WT — Interim / Quarterly Report 2020

Jun 11, 2020

2020年第一季營運報告

議 程

1. 概 況

2. 營 業 成 果

2

1. 概況

擁有經濟規模的強勁長期持續成長

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於 1993 年， 2000 年掛牌上市，（股票代碼 : 3036 TT ）

• 聚焦於亞洲市場及車電和物聯網應用

• 2019 年營收達新台幣 3,352 億元，年增長 23%

• 在亞洲擁有 48 個營運據點（ 33 個位於中國，其餘 15 個位於韓國、台灣及南 亞），超過 9,000 家客戶

• 員工超過 2300 人（超過 700 位銷售人員， 250 位產品經理以及 450 位應用工程 師）

• 倉庫已實現半自動化運作（位於台灣、香港、深圳、上海、韓國及新加坡共 6 個倉庫）

• 完成主要原廠及客戶的 B2B 平臺搭建

3

1. 概況

哈爾濱 中國營業處 (33) 沈陽 韓國營業處 (2) 大連 首爾

北京 Offices Across Asia 天津 青島 台灣營業處 (4) 煙臺 鄭州濟南 台北 , 總部 西安 新竹 寧波 台中 上海 無錫 台南 蘇州 南京 南亞營業處 (9) 杭州 溫州 合肥 新德里 , 北印度 成都重慶 孟買 , 北印度

綿陽 浦那 , 北印度 長沙 武漢 越南 (2 ） 福州 福清 班加羅爾 , 南印度 廈門

南宁 曼谷 , 泰國 東莞 佛山 檳城 , 馬來西亞 廣州 珠海 新加坡 香港 深圳

4

1. 概況

營業收入

==> picture [146 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年復合成長率 (2016~2019)=31%
----- End of picture text -----

==> picture [599 x 264] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣十億元
400
350 335
300
273
250
189
200
144
150
108 [114 ]
88
100 80
71
64
47
50 30 34 39 41
21
5 9 10 14
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

5

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2019年年度		2018年年度	與同期比較
	金額 %		金額 %
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利 所得稅費用 非控制權益 本期淨利 基本每股盈餘(元)	335,187 100.00% 10,800 3.22% (5,547) -1.65% 5,253 1.57% (1,953) -0.58% 9 0.00% 3,309 0.99% (778) -0.23% - - 2,531 0.76% 4.32		273,416 100.00% 10,645 3.89% (5,391) -1.97% 5,254 1.92% (1,698) -0.62% 65 0.02% 3,621 1.32% (842) -0.31% - - 2,779 1.02% 5.02 554	23% 1% 3% 0% 15% -9% -8% -9%
加權平均股數(百萬股)

6

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2020年第一季	2019年第四季	與上期比較	2019年第一季	與同期比較
	金額 %	金額 %		金額 %
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	77,476 100.00% 2,480 3.20% (1,325) -1.71% 1,155 1.49% (403) -0.52% 34 0.05% 786 1.01%	96,774 100.00% 2,814 2.91% (1,456) -1.50% 1,358 1.40% (455) -0.47% 26 0.03% 929 0.96%	-20% -12% -9% -15% -11% -15%	67,474 100.00% 2,322 3.44% (1,300) -1.93% 1,022 1.51% (527) -0.78% (5) -0.01% 490 0.73%	15% 7% 2% 13% -24% 60%
所得稅費用 非控制權益 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(170) -0.22% - - 616 0.80% 1.04	(222) -0.23% - - 707 0.73% 1.21	-23% -13%	(105) -0.16% - - 385 0.57% 0.67	62% 60%
加權平均股數(百萬股)	592	585		572

7

2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2020年第一季		金額 % 2019年第四季	2019年第一季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	11,800 11 46,695 43 43,566 40 2,347 1 5,040 5		3,107 3 44,666 44 45,795 45 2,591 3 5,208 5	2,360 3 34,692 38 47,034 51 2,108 2 5,398 6
資產總計	109,448 100		101,367 100	91,592 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	47,059 43 32,940 30 4,783 4 - -		26,580 26 45,690 45 3,412 4 - -	31,921 35 32,055 35 3,091 3 - -
其他負債	2,185 3		2,206 2	1,245 1
負債總計 股東權益總計	86,967 79 22,481 21		77,888 77 23,479 23	68,312 75 23,280 25
指標	2020年第一季		2019年第四季	2019年第一季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	123% 79% 387% 1.57		127% 77% 332% 1.00	129% 75% 293% 1.27

8

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [502 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.5% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4%
100% 2.0% 1.8% 2.0% 2.3% 2.8%
5.1% 7.8% 7.4% 4.3% 3.5%
7.7% 6.0% 5.4%
7.7% 7.5% 其他
80%
南亞
60%
韓國
40% 84.7% 82.2% 82.5% 87.0% 87.9%
台灣
20% 中國
0%
2015 2016 2017 2018 2019
350
YoY +24%
300
（ 250 2018 年 ( 左 )
新 vs.
台 營 200 2019 年 ( 右 )
幣 業
十 收 150
億 入
元 100
）
50 YoY +9% YoY -1% YoY +50%
0
中國 台灣 韓國 南亞
----- End of picture text -----

9

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [672 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

90 QoQ -26%
0.5% 0.3% 0.3% 0.4% 0.4% 0.3% 0.6% 0.7%
100% 3.4% 1.9% 1.9% 2.5% 2.3% 3.0% 3.3% 80
6.1% 7.9% 3.0% 5.5% 3.5% 4.2% 4.5% 5.4% 3.6% 5.8% 3.2% 4.8% 2.9% 5.6% 6.6% 3.6% 8.4% （新台 營 7060 20192020 年第四季年第一季 vs. (( 右左 ) )
80% 幣 業 50
十 收 40
億 入
元 30
）
60% 20
QoQ +20% QoQ -1% QoQ +60%
10
0
40% 82.1% 89.3% 90.1% 87.2% 87.9% 88.7% 87.6% 80.7% 中國 台灣 韓國 南亞
70 YoY +6%
60
20% （
新
50 2019 年第一季 ( 左 )
台
營 vs.
幣
十 業 40 2020 年第一季 ( 右 )
0% 億 收
2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 元 入 30
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 ）
20
中國 台灣 韓國 南亞 其他 10 YoY +79% YoY -8%
YoY +203%
0
中國 台灣 韓國 南亞
----- End of picture text -----

10

2. 營業成果

==> picture [540 x 385] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營收比重－客戶別
100% 2.2% 1.9% 1.9% 2.3% 2.1%
6.1% 8.3% 8.1% 4.7% 3.9%
80% 28.7% 28.7%
45.9% 38.5% 35.6%
60% 南亞客戶
韓國客戶
中國客戶
40%
64.4% 65.3% 台灣客戶
51.2% 54.4%
45.8%
20%
0%
2015 2016 2017 2018 2019
240
YoY +24% YoY +26%
220
200
180
160
140 2018 年 ( 左 )
vs.
（ 120
新 100 YoY +23% 2019 年 ( 右 )
台 營
幣 業 80
十 收 60
億 入 40 YoY +2%
元） 20 YoY +14%
0
台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶
----- End of picture text -----

11

2. 營業成果

營收比重－客戶別

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%	0 10 20 30 40 50 60 70 （ 新 台 幣 十 億 元 ） （ 新 台 幣 十 億 元 ） 53.5% 68.2% 72.0% 62.8% 61.5% 67.5% 67.7% 63.4% 36.6% 26.5% 22.4% 30.4% 32.3% 26.7% 26.7% 27.8% 6.6% 3.4% 3.9% 4.7% 4.2% 3.8% 3.3% 4.1% 3.3% 1.9% 1.7% 2.1% 2.0% 2.0% 2.3% 4.7% 2018年 第二季 2018年 第三季 2018年 第四季 2019年 第一季 2019年 第二季 2019年 第三季 2019年 第四季 2020年 第一季 台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 營 業 收 入 0 10 20 30 40 50 60 營 業 收 入	台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 QoQ -25% QoQ -17% 2019年第四季(左) vs. 2020年第一季(右) QoQ -1% QoQ +64%
		台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 YoY +16% YoY +5% YoY +0% YoY +157% 2019年第一季(左) vs. 2020年第一季(右)

12

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

==> picture [537 x 357] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 3.8% 3.2% 3.8% 3.1% 2.9%
7.4% 6.9% 6.1% 5.2%
8.5%
10.3%
80% 15.3% 13.4% 13.2%
16.5% 14.1% 其他
18.3% 17.6%
60% 21.3% 21.1% 汽車電子
20.4% 20.6% 20.7% 工業與儀器
40% 25.3% 消費性
電腦及周邊
48.3%
20% 37.4% 37.9% 43.2% 通訊
27.0%
0%
2015 2016 2017 2018 2019
180
YoY +37%
160
140
2018 年 ( 左 )
（ 120 vs.
新 2019 年 ( 右 )
100
台 營
幣 業 80 YoY +25%
十 收
億 入 60 YoY +4%
元） 40 YoY +1% YoY +3%
20
0
通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子
----- End of picture text -----

13

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

營 業 收 入 （ 新 台 幣 十 億 元 ） 31.2% 46.3% 52.3% 44.5% 41.3% 50.8% 53.7% 45.3% 22.9% 20.8% 18.9% 24.1% 23.7% 18.9% 19.2% 23.7% 20.1% 15.9% 13.7% 15.2% 15.5% 14.1% 12.1% 14.1% 14.0% 9.2% 7.3% 8.4% 10.5% 8.2% 7.4% 8.5% 7.5% 5.3% 5.4% 5.3% 5.6% 4.9% 5.0% 5.3% 4.3% 2.5% 2.4% 2.5% 3.4% 3.1% 2.6% 3.1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2018年 第二季 2018年 第三季 2018年 第四季 2019年 第一季 2019年 第二季 2019年 第三季 2019年 第四季 2020年 第一季 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 0 10 20 30 40 50 0 10 20 30 40 50 營 業 收 入 （ 新 台 幣 十 億 元 ）

通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 QoQ -32% QoQ -1% QoQ -7% QoQ -8% QoQ -15% 2019年第四季(左) vs. 2020年第一季(右) 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 2019年第一季(左) vs. 2020年第一季(右) YoY +15% YoY +16% YoY +7% YoY +13% YoY +17%

14

2. 營業成果

股東權益報酬率 及 每股盈餘

==> picture [625 x 365] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘
2.00 19.2% 20%
股東權益報酬率
14.2%
1.50 15%
12.4%
12.0%
11.0% 10.8% 10.7%
1.00 10%
6.8%
0.50 5%
1.12 1.79 1.06 0.67 1.06 1.38 1.21 1.04
0.00 0%
2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
每股盈餘
6.00 20%
股東權益報酬率
5.00
13.6% 15%
13.3%
4.00 12.9%
11.2%
3.00 10%
10.1%
2.00
5%
1.00
4.49 3.61 5.26 5.02 4.32
0.00 0%
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
----- End of picture text -----

15

2. 營業成果

營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收

==> picture [625 x 367] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
16.1%
0.20 13.5%
15%
11.4% 12.1%
0.15
9.8% 10.6% 10%
0.10 8.1%
8.2%
5%
0.05
0.24 0.12 0.13 0.18 0.17 0.12 0.12 0.18
0.00 0%
2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
0.20
15%
11.7%
0.15 9.6% 11.7%
8.8% 10%
0.10
7.5%
5%
0.05
0.25 0.23 0.22 0.16 0.13
0.00 0%
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
----- End of picture text -----

16

2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [629 x 366] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90 83
65 62 60
60
49 46 46
42
30
0
2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
77
72 72
59
60
49
30
0
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
----- End of picture text -----

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