WT — Interim / Quarterly Report 2019

Aug 8, 2019

2019年第二季法人說明會 報告者：楊幸瑜 2019 年 8 月 8 日

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報 (IFRSs) 編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不 產生任何披露責任，且本公司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述， 不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

2

議 程

1. 概 況

2. 營 業 成 果

3. 營 運 展 望

4. 問 與 答

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1. 概況

擁有經濟規模的強勁長期持續成長

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於 1993 年， 2000 年掛牌上市，（股票代碼 : 3036 TT ）

• 聚焦於亞洲市場及車電和物聯網應用

• 2018 年營收達新台幣 2,734 億元，年增長 44%

• 在亞洲擁有 48 個營運據點（ 33 個位於中國，其餘 15 個位於韓國、台灣及南 亞），超過 9,000 家客戶

• 員工超過 2300 人（ 700 多位銷售人員， 250 多位產品經理以及 500 多位應用工 程師）

• 倉庫已實現半自動化運作（位於台灣、香港、深圳、上海、韓國及新加坡共 6 個倉庫）

• 完成主要原廠及客戶的 B2B 平臺搭建

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1. 概況

哈爾濱 中國營業處 (33) 沈陽 韓國營業處 (2) 大連 首爾

北京 Offices Across Asia 天津 青島 台灣營業處 (4) 煙臺 鄭州濟南 台北 , 總部 西安 新竹 寧波 台中 上海 無錫 台南 蘇州 昆山 南亞營業處 (9) 南京 杭州 溫州 新德里 , 北印度 合肥成都 孟買 , 北印度

重慶綿陽 浦那 , 北印度 長沙 越南 (2 ） 武漢 福州 班加羅爾 , 南印度 福清

廈門 曼谷 , 泰國 東莞 順德 檳城 , 馬來西亞 廣州 珠海 新加坡 香港 深圳

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1. 概況

營業收入

==> picture [642 x 329] intentionally omitted <==

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年復合成長率 (2016~2018)=34%
新台幣十億元
300
273
250
200 189
144
150
108 [114 ]
100 88
80
71
64
47
50 34 39 41
30
21
5 9 10 14
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
----- End of picture text -----

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2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

	2019年第二季	2019年第二季 2019年第一季	2019年第二季 2019年第一季	上	2018年第二季
主要科目	金額 %	業績展望	金額 %	與期比較	金額 %	與同期比較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	74,748 100.00% 2,688 3.60% (1,364) -1.82% 1,324 1.78% (486) -0.65% 23 0.02% 861 1.15%	71B~75B 3.45%~3.65% 1.6%~1.8%	67,474 100.00% 2,322 3.44% (1,300) -1.93% 1,022 1.51% (527) -0.78% (5) 0.00% 490 0.73%	11% 16% 5% 30% -8% 76%	53,248 100.00% 2,560 4.81% (1,332) -2.50% 1,228 2.31% (383) -0.72% 41 0.07% 886 1.66%	40% 5% 2% 8% 27% -3%
所得稅費用 非控制權益 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(239) -0.32% - - 622 0.83% 1.06		(105) -0.16% - - 385 0.57% 0.67 572	128% 62%	(266) -0.50% - - 620 1.16% 1.12 553	-10% 0%
加權平均股數(百萬股)

7

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

	2019年上半年度		2018年下半年度		2018年上半年度
主要科目	金額 %		金額 %	與上期比較	金額 %	與同期比較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	142,222 100.00% 5,009 3.52% (2,663) -1.86% 2,346 1.65% (1,013) -0.71% 18 0.01% 1,351 0.96%		170,533 100.00% 5,797 3.40% (2,812) -1.65% 2,985 1.75% (969) -0.56% 6 0.00% 2,022 1.19%	-17% -14% -5% -21% 5% -33%	102,883 100.00% 4,848 4.71% (2,579) -2.50% 2,269 2.21% (729) -0.71% 59 0.06% 1,599 1.56%	38% 3% 3% 3% 39% -16%
所得稅費用 非控制權益	(344) -0.24% - -		(443) -0.26% - -	-22%	(399) -0.39% - -	-14%
本期淨利 每股盈餘(元)	1,007 0.71% 1.74		1,579 0.93% 2.83 558	-36% -39%	1,200 1.17% 2.17 553	-16% -20%
加權平均股數(百萬股)

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2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2019年第二季		金額 % 2019年第一季	2018年第二季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	5,018 5 37,211 40 44,285 47 2,317 2 5,268 6		2,360 3 34,692 38 47,034 51 2,108 2 5,398 6	2,283 3 35,865 43 38,500 46 2,321 2 4,926 6
資產總計	94,099 100		91,592 100	83,895 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債	33,089 35 31,396 34 4,639 5		31,921 35 32,055 35 3,091 3	33,033 39 24,039 29 4,513 5
長期借款	- -		- -	494 1
其他負債	2,305 2		1,245 2	1,806 2
負債總計 股東權益總計	71,429 76 22,670 24		68,312 75 23,280 25	63,885 76 20,010 24
指標	2019年第二季		2019年第一季	2018年第二季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	129% 76% 315% 1.24		129% 75% 293% 1.27	128% 76% 319% 1.56

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2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

																							70		QoQ	+12%
		0.6%			0.5%			0.7%			0.5%		0.3%		0.3%	0.4%			0.4%
80% 100%	7.1% 8.5% 2.0%			6.0% 5.7% 1.8%			8.1% 5.9% 2.6%				7.9% 6.1% 3.4%		5.5% 3.0% 1.9%		4.2% 3.5% 1.9%	5.4% 4.5% 2.5%			5.8% 3.6% 2.3%			（ 新 台 幣 十 億 元 ） 營 業 收 入	20 30 40 50 60								2019年第一季(左) vs. 2019年第二季(右)
0% 20% 40% 60%	81.7% 2017年			86.0% 2017年			82.7% 2018年				82.1% 2018年		89.3% 2018年		90.1% 2018年	87.2% 2019年			87.9% 2019年			（ 新 台 幣 十 億 元 營 業 收 入	0 10 30 40 50 60 70		中國 YoY +50%			台灣 QoQ +19%			韓國 南亞 QoQ -11% QoQ +2% 2018年第二季(左) vs. 2019年第二季(右)
	第三季			第四季			第一季				第二季		第三季		第四季	第一季			第二季			）	20
					中國				台灣 韓國 南亞 其他														10					YoY	+3%		YoY -17% YoY -5%
																							0
																									中國			台灣			韓國 南亞

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2. 營業成果

營收比重－客戶別

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%	0 10 20 30 40 50 （ 新 台 幣 十 億 元 ） （ 新 台 幣 十 億 元 ） 50.7% 57.8% 56.2% 53.5% 68.2% 72.0% 62.8% 61.5% 38.5% 34.1% 34.7% 36.6% 26.5% 22.4% 30.4% 32.3% 8.8% 6.4% 6.3% 6.6% 3.4% 3.9% 4.7% 4.2% 2.0% 1.7% 2.8% 3.3% 1.9% 1.7% 2.1% 2.0% 2017年 第三季 2017年 第四季 2018年 第一季 2018年 第二季 2018年 第三季 2018年 第四季 2019年 第一季 2019年 第二季 台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 營 業 收 入 0 10 20 30 40 50 營 業 收 入	台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 QoQ +8% QoQ +18% 2019年第一季(左) vs. 2019年第二季(右) QoQ -1% QoQ +6%
		台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 YoY +61% YoY +24% YoY -11% YoY -15% 2018年第二季(左) vs. 2019年第二季(右)

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2. 營業成果

營收比重－產品應用別

==> picture [677 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 4.2% 3.4% 3.9% 4.3% 2.5% 2.4% 2.5% 3.4%
6.6% 6.4% 7.3% 7.5% 5.3% 5.4% 5.3% 5.6% 50
9.2% 7.3% 8.4% 2019 年第一季 ( 左 )
11.4% 10.5% 40 vs.
80% 13.8% 13.5% 14.0% 13.7% （ QoQ +3% 2019 年第二季 ( 右 )
15.9% 15.2% 新
60% 16.4% 17.2% 18.7% 20.1% 18.9% 15.5% 台幣十億 營業收 3020 QoQ +9% QoQ +13%
20.8% 24.1% 入
元
19.7% 23.7% ） 10 QoQ +38%
21.3% QoQ +17%
21.5%
22.9%
40% 0
通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子
52.3%
46.3% 44.5% 50
20% 37.7% 41.9% 41.3%
35.1% 31.2% 2018 年第二季 ( 左 )
（ 40 vs.
新 YoY +86% 2019 年第二季 ( 右 )
台 30
0% 幣 營
業
2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年 十億 收 20 YoY +45%
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 元 入 YoY +8%
通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 ） 10 YoY +5%
YoY +5%
0
通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子
----- End of picture text -----

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2. 營業成果

股東權益報酬率 及 每股盈餘

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----- Start of picture text -----

19.2%
18.8% 每股盈餘
2.00 20%
股東權益報酬率
15.3%
1.50 15%
12.4%
11.6% 11.0% 10.8%
1.00 10%
6.8%
0.50 5%
1.61 1.44 1.05 1.12 1.79 1.06 0.67 1.06
0.00 0%
2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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2. 營業成果

營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收

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----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
12.0%
0.20 16.1%
15%
10.6%
0.15
11.4%
9.8% 10.6%
9.3% 8.2% 10%
0.10
5%
0.05
0.18 0.17 0.23 0.24 0.12 0.13 0.18 0.17
0.00 0%
2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [624 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
83
80
65
62
61 60
60
49 46
30
0
2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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3. 營運展望

2019 年第三季營運展望：

• 營收：約新台幣 870~930 億元，假設美元兌台幣

匯 率 約為 1 ： 31.3

• 營收成長：約季增 16%~24% 與年增 3%~10%

 毛利率： 3.1%~3.3%

• 營業利益率 : 1.5%~1.7%

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網站 : www.wtmec.com

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