Wittchen S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

May 22, 2020

GRUPA KAPITAŁOWA WITTCHEN S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU

Spis Treści:

Wybrane skonsolidowane dane finansowe 3
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów 4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego 8
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. 20
Wybrane jednostkowe dane finansowe Wittchen S.A. 20
Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w Wittchen S.A. 21
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w Wittchen S.A. 22
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A. 23
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A. 24

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 31.03.2020	01.01.- 31.03.2019	01.01.- 31.03.2020	01.01.- 31.03.2019
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	44 808	50 943	10 192	11 853
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(62)	3 402	(14)	792
Zysk (strata) brutto	(3 129)	2 903	(712)	675
Zysk (strata) netto	(2 584)	2 262	(588)	526
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 880)	566	(883)	132
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(184)	(4 865)	(42)	(1 132)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	10 159	502	2 311	117
Przepływy pieniężne netto, razem	6 095	(3 797)	1 386	(883)
Średnioważona liczba akcji (szt.)	18 178 772	18 150 522	18 178 772	18 150 522
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	(0,14)	0,12	(0,03)	0,03
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	-	1,00	-	0,23

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Wybrane skonsolidowane dane finansowe		w tys. zł	w tys. EUR
Aktywa razem	269 482	259 393	59 197	60 912
Zobowiązania długoterminowe	76 598	60 175	16 826	14 131
Zobowiązania krótkoterminowe	45 202	49 333	9 929	11 585
Kapitał własny	147 682	149 885	32 441	35 197
Kapitał zakładowy	3 636	3 636	799	854
Liczba akcji (szt)	18 178 772	18 178 772	18 178 772	18 178 772
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,12	8,25	1,78	1,94

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	44 808	50 943
Koszt własny sprzedaży	(18 334)	(21 064)
Zysk brutto ze sprzedaży	26 474	29 879
Koszty sprzedaży	(22 464)	(23 447)
Koszty ogólnego zarządu	(3 101)	(2 709)
Pozostałe przychody operacyjne	256	378
Pozostałe koszty operacyjne	(1 227)	(699)
Zysk z działalności operacyjnej	(62)	3 402
Przychody finansowe	-	115
Koszty finansowe	(3 067)	(614)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 129)	2 903
Podatek dochodowy	545	(641)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(2 584)	2 262
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych	(84)	(1)
Inne całkowite dochody	(84)	(1)
Całkowite dochody ogółem	(2 668)	2 261
Zysk (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	(2 584)	2 262
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	(2 668)	2 261
Zysk (strata) na jedną akcję	(0,14)	0,12
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	(0,14)	0,12

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	67 304	67 265	61 704
Wartość firmy	17 113	17 113	17 113
Pozostałe wartości niematerialne	11 542	11 745	12 077
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	53 366	54 425	55 390
Nieruchomości inwestycyjne	2 795	2 831	2 935
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	893	754	522
Aktywa trwałe razem	153 013	154 133	149 741
Aktywa obrotowe
Zapasy	76 961	67 113	74 951
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	28 254	33 485	16 228
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 049	1 175	1 207
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	623	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 582	3 487	4 384
Aktywa obrotowe razem	116 469	105 260	96 770
Aktywa razem	269 482	259 393	246 511
PASYWA	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 636	3 636	3 630
Pozostały kapitał zapasowy	141 409	141 409	128 146
Kapitał rezerwowy	2 709	2 244	1 379
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	(74)	10	(3)
Zyski / straty netto	(2 584)	32 033	2 262
Zyski / straty z lat ubiegłych	2 586	(29 447)	1 995
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	147 682	149 885	137 409
Kapitał własny razem	147 682	149 885	137 409
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	41 413	38 647	39 706
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	29 148	15 021	22 508
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	309	715	1 349
Rezerwy długoterminowe	112	112	79
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 616	5 680	5 873
Zobowiązania długoterminowe razem	76 598	60 175	69 515
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	25 317	28 959	20 277
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	16 525	16 039	15 186
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	59	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 348	2 316	2 228
Rezerwy krótkoterminowe	1 664	1 762	1 702
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	289	257	194
Zobowiązania krótkoterminowe razem	45 202	49 333	39 587
Pasywa razem	269 482	259 393	246 511

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

1.01.-31.03.2020	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk (strata) netto z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto okresu	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2020	3 636	141 409	2 244	2 586	-	10	149 885	149 885
Wynik okresu	-	-	-	-	(2 584)	-	(2 584)	(2 584)
Emisja i wycena warrantów	-	-	465	-	-	-	465	465
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	(84)	(84)	(84)
Stan na 31.03.2020	3 636	141 409	2 709	2 586	(2 584)	(74)	147 682	147 682

2019	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk (strata) netto z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto okresu	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2019	3 630	128 146	1 319	1 995	-	(2)	135 088	135 088
Emisja akcji	6	-	-	-	-	-	6	6
Podział zysku	-	13 263	-	(13 263)	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(18 179)	-	-	(18 179)	(18 179)
Wynik okresu	-	-	-	-	32 033	-	32 033	32 033
Emisja i wycena warrantów	-	-	925	-	-	-	925	925
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	12	12	12
Stan na 31.12.2019	3 636	141 409	2 244	(29 447)	32 033	10	149 885	149 885

1.01.-31.03.2019	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk (strata) netto z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto okresu	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2019	3 630	128 146	1 319	1 995	-	(2)	135 088	135 088
Wynik okresu	-	-	-	-	2 262	-	2 262	2 262
Emisja i wycena warrantów	-	-	60	-	-	-	60	60
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	(1)	(1)	(1)
Stan na 31.03.2019	3 630	128 146	1 379	1 995	2 262	(3)	137 409	137 409

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 129)	2 903
Korekty razem	(751)	(2 337)
Amortyzacja	6 691	6 006
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	3 048	23
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	597	577
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(623)	-
Zmiana stanu rezerw	(98)	(10)
Zmiana stanu zapasów	(9 848)	(3 892)
Zmiana stanu należności	5 231	5 527
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań	(5 340)	(9 799)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	94	(337)
Podatek dochodowy zapłacony	(968)	(492)
Inne korekty	465	60
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 880)	566
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz	-	3
rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych	(184)	(4 868)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(184)	(4 865)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
Zaciągnięcie / (spłaty) kredytów i pożyczek	14 186	4 508
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(3 907)	(3 869)
Odsetki zapłacone	(120)	(137)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	10 159	502
Przepływy pieniężne netto razem	6 095	(3 797)
Środki pieniężne na początek okresu	3 487	8 181
Środki pieniężne na koniec okresu	9 582	4 384

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego

1. Opis organizacji Grupy oraz podstawy sporządzenia

1.1 Dane Jednostki Dominującej

Nazwa Jednostki Dominującej: Wittchen S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia Wittchen sp. z o.o., na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Wittchen sp. z o.o. z dnia 23 lutego 2010 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760.

Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266, nr identyfikacyjny NIP 951-102-21-54 oraz numer BDO 000111767.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa luksusowych dodatków skórzanych oraz odzieży skórzanej, obuwia skórzanego i bagażu.

Jednostką Dominującą zarządza Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzą:

• Jędrzej Wittchen Prezes Zarządu,
• Monika Wittchen Wiceprezes Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzą:

• Paweł Marcinkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Józef Mirecki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Barbara Mirecka Członek Rady Nadzorczej,
• Monika Dziedzic Członek Rady Nadzorczej,
• Adam Sobieszek Członek Rady Nadzorczej.

1.2 Skład i opis organizacji Grupy

W skład Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. wchodzi jednostka dominująca – Wittchen S.A. – oraz 5 jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną:

1. Wittchen Premium sp. z o.o.

Spółka założona 18 maja 2012 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

2. Wittchen Premium sp. z o.o. spółka komandytowa

Spółka założona 23 kwietnia 2008 roku. Wittchen S.A. jest jedynym komandytariuszem tej spółki. Funkcję komplementariusza pełni spółka Wittchen Premium sp. z o.o., w której to spółce Wittchen S.A.

posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

3. Wittchen Travel sp. z o.o.

Spółka powstała z przekształcenia Wittchen Premium sp. z o.o. spółka komandytowo – akcyjna w spółkę Wittchen Travel sp. z o.o. Przekształcenie zarejestrowane zostało w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 31 maja 2019 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

4. Wittchen GmbH

Spółka założona 24 lutego 2015 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

5. Wittchen S.R.O.

Spółka założona 25 marca 2019 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

1.3 Podstawa sporządzenia i zastosowane standardy rachunkowości

Niniejszy raport kwartalny (i) zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A (ii) obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2020 roku oraz dane porównawcze (iii) nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta, a przedstawione dane finansowe (za wyjątkiem danych skonsolidowanych i jednostkowych na dzień 01.01.2019 oraz na dzień 31.12.2019) nie zostały zbadane.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Począwszy od 1 stycznia 2020 roku weszły w życie nowe standardy i interpretacje, tj. Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych, Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności, Zmiany do MSSF 3, Połączenia jednostek, oraz Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych. Grupa zastosowała wprowadzane standardy i interpretacje prospektywnie, bez przekształcania danych porównywalnych. Zastosowanie wyżej wymienionych standardów nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów. Sprawozdanie nie zawiera jednak wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34, należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2019 rok.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Wittchen S.A. oraz jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta i jego Grupę.

1.3.1 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Grupa ani Spółka nie wprowadziły na dzień 1 stycznia 2020 roku żadnych zmian prezentacji danych porównywalnych.

1.4 Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

Podobnie, wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób: (a) pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje ze sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca.

Kursy EUR zastosowane dla celów przeliczenia jednostek zależnych w których walutą funkcjonalną jest EUR są identyczne jak kursy zastosowane dla przeliczenia wybranych danych finansowych.

Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Kursy przeliczeniowe	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Pozycje bilansowe: kurs EUR	4,5523	4,2585	4,3013
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EUR	4,3963	4,3018	4,2978

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Do najważniejszych wydarzeń w Grupie oraz w Jednostce Dominującej, które miały miejsce w I kwartale 2020 roku oraz do dnia niniejszego raportu, należą:

1. Epidemia koronawirusa (COVID-19). Zdarzeniem o nietypowym charakterze, które miało istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę w I kwartale 2020 roku, jest epidemia koronawirusa, w efekcie której poczynając od dnia 14 marca 2020 roku, wprowadzone zostały przez organy administracji rządowej w Polsce i innych krajach, istotne ograniczenia w funkcjonowaniu obiektów handlowych, w których Grupa prowadzi salony sprzedaży detalicznej. Zamknięcie centrów handlowych, jak również spadek liczby klientów w sklepach stacjonarnych w okresie poprzedzającym wprowadzenie ograniczeń, wpłynęły negatywnie na poziom przychodów ze sprzedaży osiągniętych przez Grupę w pierwszym kwartale 2020 roku. Aby zminimalizować negatywne efekty wprowadzonych restrykcji, Grupa prowadziła intensywne działania mające na celu promowanie sprzedaży w posiadanych sklepach internetowych w Polsce i za granicą, jak również na platformach typu marketplace. W konsekwencji, Grupa wygenerowała w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2020 roku przychody niższe o 12% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Marża brutto zrealizowana na sprzedaży w I kwartale 2020 roku wyniosła 59,1% i była wyższa o 0,4 p.p. od marży w analogicznym okresie roku poprzedniego. Jednocześnie, spadek przychodów ze sprzedaży w porównaniu do okresu 3 miesięcy 2019 roku, przełożył się na spadek marży brutto w ujęciu wartościowym o 3,4 mln zł. W konsekwencji EBITDA Grupy za I kwartał 2020 roku wyniosła 6,6 mln zł, a rentowność EBITDA wyniosła 15%.

W zaistniałej sytuacji, Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie istotnych kosztów prowadzonej działalności. W szczególności Grupa rozpoczęła rozmowy z przedstawicielami centrów handlowych oraz podjęła inne działania formalno-prawne, mające między innymi na celu określenie nowych warunków współpracy, w tym obniżenie wysokości płaconych czynszów najmu lub zakończenie stosunku najmu, w związku z brakiem możliwości

korzystania z wynajmowanych lokali w okresie zamknięcia centrów handlowych jak również mając na uwadze spadek liczby osób odwiedzających obiekty handlowe po ich ponownym otwarciu. Powyższe okoliczności w sposób bezpośredni przekładają się na poziom osiąganych przez Grupę przychodów ze sprzedaży. Emitent na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie jest w stanie przewidzieć ostatecznego rezultatu prowadzonych rozmów.

Ponadto, w dniu 1 kwietnia 2020 roku, Członkowie Zarządu Wittchen SA zrzekli się przysługujących im wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji w okresie od dnia 1 kwietnia 2020 do 30 czerwca 2020 roku, zmniejszając je do kwoty 1 zł brutto miesięcznie. Grupa zastosowała również przepisy Tarczy Antykryzysowej, ograniczając wymiar czasu pracy wszystkich pracowników do 4/5 etatu oraz występując o dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych za miesiące kwiecień-czerwiec 2020 roku, w ramach którego na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Grupa otrzymała dofinansowanie za miesiąc kwiecień, a także renegocjując warunki innych zawartych umów. Jednocześnie, Grupa podjęła działania w zakresie przesunięcia terminów płatności zobowiązań publicznoprawnych lub ich umorzenia jak również prowadzi inne doraźne działania mające na celu minimalizację konsekwencji związanych z wyżej wymienionymi nadzwyczajnymi okolicznościami.

Epidemia koronawirusa ma również wpływ na kształtowanie się kursów walutowych, w tym osłabienie złotówki w stosunku do dolara amerykańskiego i euro. W konsekwencji, Grupa rozpoznała w sprawozdaniu z całkowitych dochodów około 2.5 mln zł kosztów finansowych z tytułu różnic kursowych, w tym przede wszystkim niezrealizowanych różnic kursowych związanych z wyceną zobowiązań z tytułu leasingu według MSSF 16. W analogicznym okresie 2019 roku wpływ netto różnic kursowych był nieistotny.

• 1. Rozwój za granicą. W I kwartale 2020 roku Emitent kontynuował rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, w tym poprzez sprzedaż stacjonarną w dwóch salonach detalicznych marki WITTCHEN zlokalizowanych w Czechach, których otwarcie miało miejsce w drugiej połowie 2019 roku oraz poprzez własne strony internetowe i platformy sprzedażowe na rynkach europejskich. Na chwilę obecną, Grupa prowadzi własne strony internetowe na rynku ukraińskim (www.wittchen.ua), czeskim (www.wittchenshop.cz), niemieckim (www.wittchenshop.de) oraz rosyjskim (www.wittchen.ru). W rezultacie, pomimo panującej w Europie epidemii koronawirusa, przychody zagraniczne wzrosły o 16% do poziomu 4.957 tys. zł (I kwartał 2019: 4.257 tys. zł), a ich udział w przychodach całej Grupy za I kwartał 2020 roku wyniósł 11%.
• 1. Rozbudowa centrum logistycznego. Z początkiem 2020 roku, Grupa przystąpiła do realizacji inwestycji związanej z rozbudową istniejącego centrum logistycznego Grupy zlokalizowanego w Palmirach pod Warszawą. W tym celu, w styczniu 2020 roku podpisana została umowa z firmą Pekabex Bet S.A. na realizację wyżej wymienionej inwestycji. Powierzchnia magazynowa nowej części centrum logistycznego ma wynieść około 8 tys. metrów kwadratowych. Tym samym, łączna posiadana przez Grupę powierzchnia magazynowa wyniesie około 13 tys. metrów kwadratowych. Inwestycja ma zostać ukończona na przełomie czerwca i lipca 2020 roku. Celem rozbudowy centrum logistycznego WITTCHEN jest obsługa dostaw towarów do rosnącej liczby lokalizacji handlowych Grupy, wsparcie dalszej ekspansji zagranicznej zarówno w zakresie sieci salonów sprzedaży detalicznej jak i sprzedaży realizowanej za pośrednictwem sklepów internetowych oraz optymalizacja ponoszonych kosztów logistycznych. Pomimo zaistniałej sytuacji związanej z epidemią koronawirusa, rozbudowa centrum logistycznego jest kontynuowana ze względu na jej strategiczny charakter dla całej Grupy.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Czynnikiem o nietypowym charakterze, który miał istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę w I kwartale 2020 roku, jest epidemia koronawirusa, której wpływ na działalność Grupy opisany został w nocie 2 niniejszego raportu.

Poza powyższym, w I kwartale 2020 roku nie wystąpiły inne nietypowe czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

W ciągu całego roku sprzedaż Grupy podlega zjawisku sezonowości i jest związana z sezonowymi zmianami popytu. Najwyższy poziom sprzedaży jest uzyskiwany w IV kwartale roku, w którym Grupa osiąga ok. 30%-40% przychodów. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów na produkty stanowiące prezenty świąteczne. Dotyczy to zarówno klientów indywidualnych, jak i korporacyjnych.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Na dzień 31 marca 2020 roku Grupa przeprowadziła analizę stanu towarów jak również ich wiekowania i rotacji, w rezultacie której zwiększyła wysokość odpisu aktualizującego wartość zapasów do kwoty 1.860 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość odpisu aktualizującego wyniosła 1.310 tys. zł, natomiast na dzień 31 marca 2019 roku wyniosła 1.000 tys. zł.

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2020	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.03.2020
Aktywów finansowych (należności)	896	-	-	896
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych i prawnych	-	-	-	-
Razem	896	-	-	896

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.03.2019
Aktywów finansowych (należności)	2 425	-	-	2 425
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych i prawnych	-	-	-	-
Razem	2 425	-	-	2 425

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy 2020	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2020	115	1 043	716	1 874
Zwiększenia – obciążenie wyniku	-	-	-	-
Zmniejszenia – uznanie wyniku	-	(98)	-	(98)
Stan na 31.03.2020	115	945	716	1 776

Grupa Kapitałowa Wittchen S.A. skonsolidowany raport za I kwartał 2020 roku (wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej) _________________________________________________________________________________

Długoterminowe	112	-	-	112
Krótkoterminowe	3	945	716	1 664
Stan na 31.03.2020	115	945	716	1 776

Rezerwy 2019	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2019	91	916	784	1 791
Zwiększenia – obciążenie wyniku	-	118	-	118
Zmniejszenia – uznanie wyniku	-	-	(128)	(128)
Stan na 31.03.2019	91	1 034	656	1 781
Długoterminowe	79	-	-	79
Krótkoterminowe	12	1 034	656	1 702
Stan na 31.03.2019	91	1 034	656	1 781

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Struktura podatku dochodowego	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Podatek bieżący	-	(218)
Korekta lat ubiegłych	-	133
Podatek odroczony	545	(556)
Podatek dochodowy razem:	545	(641)

Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony:

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Stan na początek okresu	754	486	486
Zwiększenia – uznanie wyniku finansowego	139	268	36
Stan na koniec okresu	893	754	522

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Stan na początek okresu	715	757	757
Zwiększenia – obciążenie wyniku finansowego	-	-	592
Zmniejszenia – uznanie wyniku finansowego	(406)	(42)	-
Stan na koniec okresu	309	715	1 349

9. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego – przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Odsetki (pożyczki, lokaty, należności)	-	4
Różnice kursowe	-	111
Razem przychody finansowe	-	115

_____________________________________________________________________________________________________

Koszty finansowe	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Odsetki od kredytów	(74)	(134)
Odsetki od umów leasingu	(479)	(443)
Odsetki od faktoringu	(44)	-
Odsetki pozostałe	-	(1)
Różnice kursowe	(2 462)	-
Pozostałe	(8)	(36)
Razem koszty finansowe	(3 067)	(614)

10. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupów rzeczowych aktywów trwałych.

11. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie objętym niniejszym raportem, nie miały miejsca żadne istotne rozliczenia spraw sądowych.

12. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

1. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem doszło do zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności przez Grupę, w wyniku panującej epidemii koronawirusa, której skutki opisane zostały w nocie 2 niniejszego raportu.

1. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

1. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Emitent ani jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

16. Informacja (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

_____________________________________________________________________________________________________

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

Na dzień 31 marca 2020 roku Grupa posiadała aktywne kontrakty terminowe forward na zakup waluty o wartości nominalnej wynoszącej 2.000 tys. USD i terminach realizacji nie przekraczających 180 dni. Na dzień bilansowy wartość godziwa tych instrumentów finansowych wyniosła 623 tys. zł. i została zaprezentowana jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz 31 marca 2019 roku Grupa nie posiadała aktywnych kontraktów terminowych forward na zakup waluty.

17. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

18. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

II Program Motywacyjny

II Program Motywacyjny został szerzej opisany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2019. Poniższe zestawienie prezentuje dane dotyczące stanu wyemitowanych przez Spółkę warrantów na dzień 31 marca 2020 roku:

Data rozliczenia wyemitowanych warrantów	Liczba wyemitowanych warrantów	Liczba wygasłych warrantów	Liczba objętych warrantów	Cena wykonania w zł	Średnia wartość godziwa na dzień przyznania w zł
Transza 2019	57 565	2 452	n.d.	0,2	15,35
Transza 2020	57 565	2 452	n.d.	0,2	15,35
Transza 2021	57 565	2 452	n.d.	0,2	15,35

Średnia wartość godziwa warrantów na dzień przyznania wyniosła 15,35 zł. Wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych Spółka opiera na cenach rynkowych instrumentów kapitałowych na dzień przyznania.

Na dzień 31 marca 2020 roku Grupa ujęła w kapitale 1.336 tys. zł z tytułu niezrealizowanych warrantów przyznanych w ramach II Programu Motywacyjnego (31 grudnia 2019: 871 tys. zł). W I kwartale 2020 roku Grupa rozpoznała 465 tys. zł kosztów warrantów. Wartość całego programu OM na dzień przyznania wg liczby wyemitowanych warrantów i ich wartości godziwej wyniosła 2.764 tys. zł.

Po dniu bilansowym miało miejsce objęcie 44.229 akcji serii D po cenie 0,20 zł na akcję, poprzez realizację praw z warrantów subskrypcyjnych serii B, Transza 2019, przez osoby uprawnione.

Na dzień 31 marca 2019 roku, funkcjonował w Grupie poprzedni program opcji menedżerskich (Program OM), w ramach którego w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2019 roku, Grupa rozpoznała 60 tys. zł kosztów warrantów, a na dzień 31 marca 2019 roku w kapitale ujętych zostało 1.342 tys. zł (494 tys. zł z tytułu nie zrealizowanych warrantów oraz 848 tys. zł z tytułu zrealizowanych warrantów).

19. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 10 kwietnia 2020 roku Zarząd Wittchen S.A. podjął uchwałę w sprawie zarekomendowania sposobu podziału zysku Spółki za rok 2019 ("Uchwała"). Zgodnie z podjętą Uchwałą, Zarząd nie będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy za rok 2019, a cały wypracowany zysk rekomenduje przeznaczyć na powiększenie kapitału zapasowego Spółki. Zgodnie z funkcjonującą w Spółce polityką dywidendową, Zarząd proponuje Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy 30 – 70% skonsolidowanego zysku netto przeznaczonego

do podziału, osiągniętego za dany rok obrotowy, jednakże polityka ta obowiązuje przy uwzględnieniu szeregu różnych czynników dotyczących Spółki, jej Grupy Kapitałowej oraz rynku, w tym perspektyw dalszej działalności, przyszłych zysków, potrzeb kapitałowych, sytuacji finansowej, planów rozwoju, a także przepisów prawa w tym zakresie. Mając powyższe na uwadze, decyzja Zarządu Spółki o nierekomendowaniu wypłaty dywidendy za 2019 rok uzasadniona jest aktualną trudną sytuacją rynkową, spowodowaną epidemią koronawirusa SARS CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19, która ma bezpośredni wpływ na sytuację finansową Emitenta, m.in. w wyniku wprowadzenia ograniczeń dotyczących funkcjonowania centrów handlowych, w których Wittchen S.A. prowadzi salony sprzedaży detalicznej.

Jednocześnie, ostateczną decyzję w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2019 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wittchen S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, nie jest jeszcze znany termin Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki.

20. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Poza wymienionymi w niniejszym raporcie nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Emitenta.

21. Informacja dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe	31.03.2020	31.12.2019
Gwarancje udzielone	8 082	7 745
Razem	8 082	7 745

Gwarancje udzielone (bankowe) dotyczą umów najmu powierzchni handlowych.

Na dzień 31 marca 2020 roku jak również na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała aktywów warunkowych.

22. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej

Spółka ani spółki od niej zależne nie posiadają informacji o toczących się lub grożących postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy. W toku normalnej działalności zarówno Emitent, jak i spółki zależne są stronami oraz uczestnikami postępowań, które indywidualnie nie mają istotnego znaczenia dla Grupy.

Pod koniec 2019 roku ostatecznie rozstrzygnięte zostały postępowania podatkowe w zakresie podatków CIT i VAT za rok 2011, w efekcie których, Spółka otrzymała od Urzędu Skarbowego pod koniec 2019 roku zwrot zapłaconych w trakcie 2017 roku kwot, wraz z należnymi odsetkami. W zakresie podatku VAT zwrot miał miejsce w łącznej wysokości 1,7 mln zł, natomiast w zakresie CIT w łącznej wysokości 3,8 mln zł. Szczegóły wyżej wymienionych postępowań zostały szerzej opisane w jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki i Grupy za rok 2019.

23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

1. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych.

1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego

21 maja 2020 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Nominalna wartość akcji (tys. PLN)	% kapitału/głosów
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 785 178	2 757	75,83%
pośrednio poprzez Gold Town	13 124 046	2 625	72,20%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	33 492	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	627 640	125	3,44%
Pozostali	4 393 594	879	24,17%
Ogółem	18 178 772	3 636	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% akcji spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% akcji spółki Gold Town Inv. Ltd.

Zmiany stanu posiadania akcji przez podmioty posiadające co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego zostały opisane w nocie 26 niniejszego raportu.

26. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z tych osób

21 maja 2020 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Nominalna wartość akcji (tys. PLN)	% kapitału/głosów
Jędrzej i Monika Wittchen	13 785 178	2 757	75,83%
pośrednio poprzez Gold Town*	13 124 046	2 625	72,20%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen**	33 492	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen**	627 640	125	3,44%
Ogółem	13 785 178	2 757	75,83%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% akcji spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% akcji spółki Gold Town Inv. Ltd.

** Nie obejmuje akcji objętych w ramach II Programu Motywacyjnego

W ramach opisanego w nocie 18 II Programu Motywacyjnego, Członkowie Zarządu Spółki objęli warranty subskrypcyjne serii B w łącznej liczbie 60.012 warrantów, z czego:

• Pan Jędrzej Wittchen, objął (i) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2019, (ii) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2020 oraz (iii) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2021, tj. łącznie 30.006 Warrantów, uprawniających do objęcia 30.006 akcji serii D, na warunkach określonych w Regulaminie II Programu Motywacyjnego.

• Pani Monika Wittchen, objęła (i) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2019, (ii) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2020 oraz (iii) 10.002 imiennych

warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2021, tj. łącznie 30.006 Warrantów, uprawniających do objęcia 30.006 akcji serii D, na warunkach określonych w Regulaminie II Programu Motywacyjnego.

Po dniu bilansowym nastąpiło objęcie przez każdego z Członków Zarządu Spółki po 3.334 akcje serii D, w związku z realizacją 1/3 przyznanych w ramach II Programu Motywacyjnego warrantów subskrypcyjnych serii B, Transza 2019. Prawa z objętych Akcji powstaną z dniem ich zapisania na wskazanych rachunkach maklerskich. Objęte Akcje serii D będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym.

1. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Nie dotyczy.

1. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W I kwartale 2020 roku Grupa zamknęła 1 salon sprzedaży detalicznej, a powierzchnia handlowa brutto zmniejszyła się o 45 m² . Na dzień 31 marca 2020 roku Grupa prowadziła 108 własnych punktów sprzedaży detalicznej, w tym: 84 salony detaliczne, 21 outletów oraz 3 wyspy. Powierzchnia handlowa brutto na dzień 31 marca 2020 roku wyniosła 8.665 m² (na 31 marca 2019 roku 7.860 m² ).

29. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynnikiem który będzie miał istotny negatywny wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału jest epidemia koronawirusa, do której odnieśliśmy się w punkcie 2 niniejszego raportu.

Wpływ epidemii koronawirusa na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, w tym wysokość zrealizowanego przychodu oraz marżę brutto na sprzedaży, jest uzależniony od czynników znajdujących się poza bezpośrednią kontrolą Grupy.

Innymi istotnymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim: (i) sytuacja gospodarcza w Polsce, w tym presja płacowa w sektorze handlu detalicznego, spowodowana również regulacjami prawnymi oraz wpływ dalszego rozszerzania zakazu handlu w niedzielę na popyt; (ii) kursy wymiany walut (iii) konkurencja oraz tendencje na polskim rynku dóbr luksusowych, w szczególności w segmencie luksusowych dodatków; (iv) sezonowość sprzedaży; (v) regulacje prawno-podatkowe. Czynnikami wewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim (i) realizowana strategia rozwoju; (ii) czynniki wpływające na wzrost przychodów ze sprzedaży; (iii) działania mające na celu kontrolę kosztów prowadzonej działalności.

30. Segmenty operacyjne

Grupa wyszczególniła następujące segmenty: (i) segment detaliczny, stanowiący sprzedaż w salonach detalicznych, sprzedaż internetową oraz pozostałą sprzedaż detaliczną, (ii) segment B2B obejmujący sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową do firm i klientów korporacyjnych oraz (iii) segment pozostały, obejmujący pozostałą sprzedaż nie zaklasyfikowaną do pozostałych segmentów, głównie przychody z wynajmu powierzchni biurowej.

	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Przychody
Segment detaliczny	39 553	45 011
Segment B2B	4 797	5 557
Segment pozostały	458	375
Razem przychody ze sprzedaży działalności podstawowej	44 808	50 943
Koszty
Segment detaliczny	39 675	42 731
Segment B2B	4 046	4 304
Segment pozostały	178	185
Razem koszty działalności podstawowej	43 899	47 220
Wynik działalności podstawowej
Segment detaliczny	(122)	2 280
Segment B2B	751	1 253
Segment pozostały	280	190
Razem wynik działalności podstawowej segmentów	909	3 723
Aktywa segmentu operacyjnego
Segment detaliczny	218 532	208 863
Segment B2B	48 110	34 642
Segment pozostały	2 840	3 006
Razem aktywa segmentów	269 482	246 511

31. Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa prowadzi działalność przede wszystkim na rynku krajowym. Grupa posiada prawie wszystkie aktywa trwałe w Polsce i na dzień sporządzenia niniejszego raportu, poza aktywami związanymi z wyposażeniem 2 salonów sprzedaży detalicznej w Czechach, nie posiada innych aktywów trwałych poza granicami kraju.

Poniżej zostały przedstawione dane dotyczące przychodów ze sprzedaży towarów z podziałem na sprzedaż krajową i zagraniczną.

Przychody ze sprzedaży – kraj i zagranica	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Przychody ze sprzedaży kraj	39 851	46 686
Przychody ze sprzedaży zagranica	4 957	4 257
Razem przychody ze sprzedaży	44 808	50 943

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe Wittchen S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	01.01.- 31.03.2020	01.01.- 31.03.2019	01.01.- 31.03.2020	01.01.- 31.03.2019
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	44 505	50 833	10 123	11 828
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	34	3 224	8	750
Zysk (strata) brutto	(2 685)	2 732	(611)	636
Zysk (strata) netto	(2 171)	2 116	(494)	492
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 954)	471	(899)	110
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(163)	(4 888)	(37)	(1 137)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	10 277	489	2 338	114
Przepływy pieniężne netto, razem	6 160	(3 928)	1 401	(914)
Średnioważona liczba akcji (szt.)	18 178 772	18 150 522	18 178 772	18 150 522
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	(0,12)	0,12	(0,03)	0,03
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	-	1,00	-	0,23

Wybrane jednostkowe dane finansowe	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Aktywa razem	329 422	319 229	72 364	74 963
Zobowiązania długoterminowe	87 765	71 566	19 279	16 805
Zobowiązania krótkoterminowe	44 301	48 601	9 732	11 413
Kapitał własny	197 356	199 062	43 353	46 745
Kapitał zakładowy	3 636	3 636	799	854
Liczba akcji (szt.)	18 178 772	18 178 772	18 178 772	18 178 772
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	10,86	10,95	2,38	2,57

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w Wittchen S.A.

	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	44 505	50 833
Koszt własny sprzedaży	(18 407)	(21 050)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	26 098	29 783
Koszty sprzedaży	(21 823)	(23 376)
Koszty ogólnego zarządu	(3 271)	(2 862)
Pozostałe przychody operacyjne	257	378
Pozostałe koszty operacyjne	(1 227)	(699)
Zysk z działalności operacyjnej	34	3 224
Przychody finansowe	21	123
Koszty finansowe	(2 740)	(615)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(2 685)	2 732
Podatek dochodowy	514	(616)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(2 171)	2 116
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody ogółem	(2 171)	2 116
Zysk (strata) na jedną akcję	(0,12)	0,12
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	(0,12)	0,12

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w Wittchen S.A.

AKTYWA	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	66 279	66 233	61 683
Wartości niematerialne	13 798	14 425	15 702
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	50 150	51 103	55 565
Nieruchomości inwestycyjne	9 105	9 156	9 306
Inwestycje w jednostkach zależnych	71 013	71 013	71 013
Pozostałe aktywa finansowe	1 867	1 623	480
Aktywa trwałe razem	212 212	213 553	213 749
Aktywa obrotowe
Zapasy	76 476	66 693	74 877
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	30 448	35 351	16 731
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	990	1 119	1 181
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	623	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 673	2 513	3 653
Aktywa obrotowe razem	117 210	105 676	96 442
Aktywa razem	329 422	319 229	310 191
PASYWA	31.03.2020	31.12.2019	31.12.2019
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 636	3 636	3 630
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	80 551	80 551	80 551
Pozostałe kapitały	83 436	82 971	68 843
Zyski / straty z lat ubiegłych	31 904	-	31 442
Zyski / straty netto	(2 171)	31 904	2 116
Kapitał własny razem	197 356	199 062	186 582
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	38 294	35 643	39 836
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	29 148	15 021	22 508
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	14 595	15 109	15 692
Rezerwy długoterminowe	112	112	79
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 616	5 681	5 873
Zobowiązania długoterminowe razem	87 765	71 566	83 988
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	24 876	28 615	20 258
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	16 103	15 657	15 231
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	59	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 348	2 316	2 228
Rezerwy krótkoterminowe	1 658	1 756	1 696
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	257	257	208
Zobowiązania krótkoterminowe razem	44 301	48 601	39 621
Pasywa razem	329 422	319 229	310 191

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A.

1.01.-31.03.2020	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zysk netto roku ubiegłego	Zysk netto okresu	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2020	3 636	80 551	82 971	31 904	-	199 062
Emisja i wycena warrantów	-	-	465	-	-	465
Wynik okresu	-	-	-	-	(2 171)	(2 171)
Stan na 31.03.2020	3 636	80 551	83 436	31 904	(2 171)	197 356
2019	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zysk netto roku ubiegłego	Zysk netto okresu	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2019	3 630	80 551	68 783	31 442	-	184 406
Emisja akcji	6	-	-	-	-	6
Emisja i wycena warrantów	-	-	925	-	-	925
Podział zysku	-	-	13 263	(13 263)	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(18 179)	-	(18 179)
Wynik okresu	-	-	-	-	31 904	31 904
Stan na 31.12.2019	3 636	80 551	82 971	-	31 904	199 062
1.01.-31.03.2019	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zysk netto roku ubiegłego	Zysk netto okresu	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2019	3 630	80 551	68 783	31 442	-	184 406
Emisja i wycena warrantów	-	-	60	-	-	60
Wynik okresu	-	-	-	-	2 116	2 116
Stan na 31.03.2019	3 630	80 551	68 843	31 442	2 116	186 582

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A.

	01.01.-31.03.2020	01.01.-31.03.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk (strata) brutto	(2 685)	2 732
Korekty razem	(1 269)	(2 261)
Amortyzacja	6 993	6 438
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	2 872	20
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	585	583
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(623)	-
Zmiana stanu rezerw	(98)	(10)
Zmiana stanu zapasów	(9 783)	(3 889)
Zmiana stanu należności	4 659	5 331
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(5 435)	(9 921)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	64	(382)
Podatek dochodowy zapłacony	(968)	(491)
Inne korekty	465	60
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 954)	471
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	3
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(163)	(4 871)
Inne wydatki inwestycyjne	-	(20)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(163)	(4 888)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Zaciągnięcie / (spłaty) kredytów i pożyczek	14 186	4 508
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(3 789)	(3 882)
Odsetki zapłacone	(120)	(137)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	10 277	489
Przepływy pieniężne netto razem	6 160	(3 928)
Środki pieniężne na początek okresu	2 513	7 581
Środki pieniężne na koniec okresu	8 673	3 653

_____________________________________________________________________________________________________

Data i miejsce zatwierdzenia raportu do publikacji:

Palmiry, 21 maja 2020 roku

____________________ ___________________ Jędrzej Rafał Wittchen Elektronicznie podpisany przez Jędrzej Rafał Wittchen Data: 2020.05.21 20:21:58 +02'00'

Jędrzej Wittchen Monika Wittchen

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Monika Magdalena Wittchen Elektronicznie podpisany przez Monika Magdalena Wittchen Data: 2020.05.21 20:22:54 +02'00'