AI assistant
UNIFLEX — Annual Report 2014
Jul 20, 2015
52315_rns_2015-07-20_e5ccfb12-9b1a-4ff4-8060-ac087708de23.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
==> picture [169 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [591 x 131] intentionally omitted <==
==> picture [589 x 106] intentionally omitted <==
==> picture [585 x 102] intentionally omitted <==
目 錄
壹、致股東報告書 …………………………………………………………………………… 1 貳、公司簡介 ………………………………………………………………………………… 3 一、設立日期 …………………………………………………………………………… 3 二、公司沿革 …………………………………………………………………………… 3 參、公司治理報告 一、組織系統 …………………………………………………………………………… 4 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資 料 ………………………………………………………………………………….… 6 三、公司治理運作情形 …………………………………………………………………18 四、會計師公費資訊 ……………………………………………………………………34 五、更換會計師資訊 ……………………………………………………………………34 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於簽證 會計師所屬事務所或其關係企業者,應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬 事務所或其關係企業之期間 …………………………………………………..……34 七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之 股東股權移轉及股權質押變動情形 ………………………………………………35 八、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之 資訊 …………………………………………………………………………………36 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事 業之持股數,並合併計算綜合持股比例 …………………………………………36 肆、募資情形 一、資本及股份 ………………………………………………………………..… 37 二、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形 …………………………………………… 41 三、特別股辦理情形 …………………………………………………………..… 41 四、海外存託憑證辦理情形 …………………………………………………..… 41 五、員工認股權憑證辦理情形 ………………………………………………..… 41 六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ……………………………..… 41 七、資金運用計劃執行情形 …………………………………………………..… 42 伍、營運概況 一、業務內容 …………………………………………………………………………..45 二、市場及產銷概況 …………………………………………………………………..56 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡 及學歷分布比率 ………………………………………………………………… 63 四、環保支出資訊 ……………………………………………………………………..63 五、勞資關係 …………………………………………………………………………..64 六、重要契約 …………………………………………………………………………..65 陸、財務概況 一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表,並應註明會計師姓名及其查核意 見 …………………………………………………………………………………...66 二、最近五年度財務分析 ……………………………………………………………...74 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 …………………………………………...81 四、最近年度財務報告 ………………………………………………………………...82
五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ...............................................82 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事,其 對本公司財務狀況之影響 ………………………………………………………...82 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 一、財務狀況 …………………………………………………………………………..83 二、財務績效 …………………………………………………………………………..84 三、現金流量 …………………………………………………………………………..84 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ………………………………………85 五、最近年度轉投資政策,其獲利或虧損之主要原因與其改善計畫及未來一年投資計 畫 ……………………………………………………………………………………85 六、風險事項之分析評估 ………………………………………………………………85 七、其他重要事項 ………………………………………………………………………89 捌、特別記載事項 一、關係企業相關資料 …………………………………………………………………90 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 ………………………91 三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形 …………91 四、其他必要補充說明事項 ……………………………………………………………91 五、最近年度及截至年報刊印日止,證交法第三十六條第二頁第二款所定對股東 權益或證券價格有重大影響之事項 ………………………………………………91 附錄ㄧ:最近年度財務報告 ……………………………………………………………….. 92 附錄二:最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ……………………………….151
壹、致股東報告書
各位股東女士、先生們:
感謝各位股東在百忙之中撥冗參加,同泰電子科技股份有限公司 104 年度股東常會。茲將 本公司 103 年度經營成果及未來營運計畫概要報告如下: ㄧ、 103 年度營業結果
ㄧ ( ) 營業計畫實施成果
本公司 103 年度銷貨收入淨額為新台幣 3,195,290 仟元,較去年同期之銷貨收入 淨額 3,279,492 仟元,減少 84,202 仟元;銷貨毛利為 748,235 仟元,較去年同期之銷貨 毛利 639,468 仟元,增加 108,767 仟元;稅後淨利為 342,749 仟元,較去年同期之稅後 淨利 283,405 仟元,增加 59,344 仟元; 103 年度每股稅後淨盈餘為 4.53 元。 ( 二 ) 預算執行情形
本公司未發佈財務預測數,故不適用。
( 三 ) 財務收支及獲利能力分析
| 分析項目 | 103 年度 | 102 年度 | |
|---|---|---|---|
| 財務收支 | 財務收入(仟元) | 3,195,290 | 3,279,492 |
| 財務支出(仟元) | 2,836,026 | 2,995,257 | |
| 獲 利 能 力 |
資產報酬率(%) | 12.44 | 12.11 |
| 股東權益報酬率(%) | 31.17 | 42.71 | |
| 營業利益佔實收資本額比率(%) | 44.9 | 37.36 | |
| 稅前純益佔實收資本額比率(%) | 43.74 | 37.8 | |
| 純益率(%) |
10.72 | 8.64 | |
| 每股盈餘(元) | 4.53 | 3.85 |
( 四 ) 研究發展狀況
本公司加強核心事業高附加價值產品之研發與製造技術力,持續為客戶提供最好的 服務,為公司創造更佳的獲利。企業競爭力維繫於不斷創新與研發;本公司未來將持續 進行前瞻性技術與創新應用的研發並落實產品化設計、量產化研究與系統化管理,期能 提升產品品質,同時有效降低生產成本,以不負客戶的要求與期望。
二、 104 年度營業計畫概要
-
一
-
( ) 經營方針
-
整合企業資源系統,以提昇整體營運績效。
-
擴大兩岸產品的生產差異化。
-
加強員工教育訓練,培養具國際觀之專業經理人才。
( 二 ) 預期銷售數量及其依據
本公司依據市場供需趨勢及未來電子產業發展推估,預估 104 上年度每月生產量將 達到 43,000M[2] ,及預估 104 下半年度東二廠進入量產後每月生產量將達到 58,000M[2] 。
( 三 ) 重要之產銷政策
-
因應全球景氣緩步回升之情勢,本公司短期產銷政策仍將致力於縮減降低固定成
-
本,提升良率並逐步提升市場佔有率。中長期以建立多元行銷通路,開發新客戶、新產 品,以達到分散市場風險、提高利潤的目標。
-1-
三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響 未來公司以持續提昇開發新產品及研發技術能力,為客戶提供最好的品質。面對外 部環境競爭環境、法規環境及總體經營環境變遷快速,本公司以合理化工作改善及激勵 員工士氣,提升產品品質,獲得客戶信賴並以強化財務結構,落實穩健經營,培養專業 經理人,完善公司治理,做最佳的應變能力並提升國際化競爭力,同時本人及公司全體 員工必盡最大努力為公司有效降低成本及創造更佳獲利,以不負所有股東的期望與支 持。
敬祝 全體股東
身體健康 萬事如意
==> picture [85 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-2-
貳、公司簡介
一、公司設立日期:民國 79 年 11 月 19 日。
二、公司沿革:
年 度 月 份 重 要 記 事 民國 79 年 11 月 本公司成立,實收資本額 30,000 仟元。 民國 92 年 11 月 辦理股票公開發行。
民國 93 年 5 月 正式登錄為興櫃公司。
民國 94 年 8 月 台中青年廠建廠完成正式量產。
民國 97 年 12 月 通過 SONY GP 有害物質管理供應鏈認證。
-
民國 97 年 12 月 為整合大陸現有生產線,取得 Boardtek International Global Corp. 之 100% 股權,及其子公司先豐 ( 江蘇 ) 光電 (99 年 5 月更名為:同揚光電 ( 江蘇 ) 有限公司 ) 。
-
民國 98 年 4 月 為求在組織與財務調整暨產品與技術開發上有所突 破,撤銷股票興櫃登錄。
民國 99 年 2 月 通過 IECQ QC080000 : 2005 年版有害物質管理系統。
- 民國 99 年 4 月 辦理私募現金增資 2,785,000 仟元,實收資本額增為 3,973,000 仟元。
民國 99 年 8 月 通過 ISO 9001:2008 年版品質管理系統。
民國 99 年 8 月 通過 ISO 14001:2004 年版環境管理系統。
民國 99 年 8 月 通過 ISO 18001:2007 年版職業安全衛生管理系統。 民國 100 年 1 月 通過 ISO TS16949 : 2009 年版品質管理系統。
-
民國 100 年 4 月 為求在組織與財務調整暨產品與技術開發上有所突 破,撤銷股票公開發行。
-
民國 100 年 5 月 辦理減資彌補虧損 3,655,160 仟元,實收資本額減為 317,840 仟元。
-
民國 100 年 6 月 辦理現金增資 300,000 仟元,實收資本額增為 617,840 仟元。
-
民國 102 年 1 月 辦理現金增資 132,160 仟元,實收資本額增為 750,000 仟元。
民國 102 年 6 月 由曾子章先生擔任董事長。
- 民國 103 年 6 月 為求公司永續發展、業務拓展、穩定員工、吸引人才 等因素考量,辦理股票公開發行。
民國 103 年 6 月 本公司吸收合併亞安實業股份有限公司,合併後本公 司為存續公司。
-
民國 103 年 11 月 辦理現金增資 50,000 仟元,實收資本額 800,000 仟元。 民國 103 年 12 月 登錄為興櫃公司。
-
民國 103 年 12 月 為擴建產能及提升製程技術,購置土地廠房建置台中 東二廠。
-3-
| 設計處 | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 研發處 | ||||||||||||||||||
| 同泰電子科技股份有限公司 | 股東會 | 監察人 | 董事會 | 稽核室 | 董事長 | 執行長 | 執行長室 | 揚州廠 業務總處 品經處 青年廠 東二廠 |
環安/勞安 環安/勞安 環安/勞安 |
|||||||||
| 廠 | ||||||||||||||||||
| SMT | ||||||||||||||||||
| 參、公司治理報告 | 一、組織系統 | (一)組織結構: | 總管理處 |
-4-
( 二 ) 各主要部門所營業務
| 部 門 | 主 要 權 責 |
|---|---|
| 稽核室 | 稽核各部門執行情形,協助檢查及評估公司內部控制制 度,適時建議改進,以確保制度持續有效實施。 |
| 執行長 | 執行董事會決議交辦事項,管理制度與專案業務之推動, 經營計畫之擬訂與規劃,並管理所屬部門主管達成目標, 經營績效之評估及分析。 |
| 執行長室 | 協助執行長,負責督導「青年廠」、「東二廠」、「揚州廠」、 「SMT廠」生產管理及跨部門業務整合 |
| 總管理處 | 負責財務、會計、稅務、股務、關務、行政、資材、資訊、 營運計畫及推動之相關事項。 |
| 業務總處 | 負責產品銷售及客戶服務等相關事宜。 |
| 品經處 | 負責品質系統規劃督導及產品品質計劃之執行、檢討、修 正。 |
| 研發處 | 1.了解客戶未來需求及市場運用走向,研發提升或評估、 採購所需之製程、物料、設備以最低成本製作出產品,滿 足顧客需求。 2.掌握新技術發展趨勢,研究各製程產品解決方案,以提 供客戶技術諮詢與發展。 3.搭配公司長期發展願景,持續進行前瞻性與探索性之研 發活動。 |
| 設計處 | 負責新技術發展趨勢,研究設計各製程產品解決方案。 |
| 青年廠 | 負責在台灣之產品製造生產、技術整合、研發等相關 事宜。 |
| 東二廠 | |
| 揚州廠 | 負責在揚州之產品製造生產、技術整合、研發等相關 事宜。 |
| SMT廠 | 負責SMT 之產品製造生產、技術整合、研發等相關 事宜。 |
| 環安/勞安 | 負責規劃、督導各廠工安與環保等相關事宜。 |
-5-
| (一)董事及監察人資料 1. 董事及監察人資料 單位:股104年5月1日 |
具配偶或二親等 以內關係之其他 主管、董事或監察 人 |
關係 | 無 | 無 | 無 | 無 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 無 | 無 | 無 | ||
| 職稱 | 無 | 無 |
無 | 無 | ||
| 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 不適用 | 欣興電子(股)公司董事長兼總經 理、旭德科技(股)公司董事長、台灣 立體電路(股)公司董事長、明興光電 (股)公司董事長、欣興同泰科技(昆 山)有限公司、昆山鼎鑫電子有限公 司、蘇州群策科技有限公司、蘇州 聯致科技有限公司、Unimicron Trading Corp.董事 CLOVER ELECTRONICS CO.,LTD. 代表取締役會長 |
欣興電子(股)公司副總經理、聯興微 系統科技(股)公司董事、聯相光電 (股)公司董事、聯京光電(股)公司董 事、同揚光電(江蘇)有限公司董事 |
不適用 | ||
| 主要經(學)歷 | 不適用 | 清華大學物 理研究所 聯華電子股 份有限公司 資深副總 |
中央大學企 業管理系 |
不適用 | ||
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年 子女現在持 有股份 |
持股 比率 |
- | 0.10% | 0.00% | - | |
| 股數 | - | 79,000 | 888 | - | ||
| 現 在 持有股數 |
持股比 率 |
29.93% | - | - | 27.59% | |
| 股數 | 23,946,343 | - | - | 22,072,862 | ||
| 選 任 時 持有股份 |
持股比 率 |
31.42 % |
- | - | 29.43 % |
|
| 股數 | 23,566,343 | - | - | 22,072,862 | ||
| 初次選 任日期 |
99.6.30 | 99.6.30 | 99.6.30 | 99.6.30 | ||
| 任 期 |
3年 | 3年 | 3年 | 3年 | ||
| 選(就)任 日 期 |
102.6.25 | 102.6.25 | 104.3.9 | 102.6.25 | ||
| 姓名 | 欣揚投資 (股)公司 |
欣揚投資 (股)公司 代表人: 曾子章 |
欣揚投資 (股)公司 代表人: 沈再生 |
台灣表面 黏著科技 (股)公司 |
||
| 國籍 或註 冊地 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
||
| 職 稱 | 董事 | 董事長 | 董事 | 董事 |
-6-
| 具配偶或二親等 以內關係之其他 主管、董事或監察 人 |
關係 | 無 | 姊妹 | 無 | 無 | 無 | 無 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 王嘉 真 |
無 | 無 | 無 | 無 | |
| 職稱 | 無 | 監察 人 |
無 | 無 | 無 | 無 | |
| 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 台灣表面黏著科技(股)公司副總經 理、峻泓光電(股)公司董事長(法人 代表)、百弘投資(股)公司董事(法人 代表)、高昕科技(股)公司董事、泰 銘綠能(股)公司董事、光拓光電(股) 公司董事(法人代表)、峻凌電子(廈 門)有限公司、峻凌電子(東莞)有限 公司、峻凌電子(合肥)有限公司、峻 凌電子(重慶)有限公司總經理 |
台灣表面黏著科技(股)公司協理、峻 凌有限公司董事、高昕科技(股)公司 監察人、泰銘綠能(股)公司監察人 (法人代表)、光拓光電(股)公司監察 人、百弘投資(股)公司監察人(法人 代表)、遠程通訊科技股份有限公司 監察人、同揚光電(江蘇)有限公司董 事 |
本公司執行長兼總經理 、Uniflex Investment Limited.董事 長、同揚光電(江蘇)有限公司董事長 兼總經理、越南同泰電子科技有限 公司董事長、日本株式會社丸和製 作所董事 |
不適用 | 先豐通訊(股)公司董事長兼總經 理、頎晶科技(股)公司董事長 |
不適用 | |
| 主要經(學)歷 | 中央大學企 管系(EMBA) 旭邦科技製 造部課長 |
中興大學財 稅系 |
紐西蘭梅西 大學經濟系 |
不適用 | 清華大學化 工研究所碩 士 |
不適用 | |
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | |
| 配偶、未成年 子女現在持 有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | |
| 現 在 持有股數 |
持股比 率 |
- | - | 1.14% | 0.85% | - | 0.53% |
| 股數 | - | - | 915,372 | 683,090 | - | 422,668 | |
| 選 任 時 持有股份 |
持股比 率 |
- | - | 1.15% | 0.29% | - | 0.53% |
| 股數 | - | - | 862,085 | 219,090 | - | 400,000 | |
| 初次選 任日期 |
99.6.30 | 99.6.30 | 87.3.26 | 98.6.30 | 98.6.30 | 102.6.2 5 |
|
| 任 期 |
3年 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | 3年 | |
| 選(就)任 日 期 |
102.6.25 | 102.6.25 | 102.6.25 | 102.6.25 | 102.6.25 | 102.6.25 | |
| 姓名 | 台灣表面 黏著科技 (股)公司 代表人: 林宏聲 |
台灣表面 黏著科技 (股)公司 代表人: 王釋寬 |
李遠智 | 先豐通訊 (股)公司 |
先豐通訊 股份有限 公司公司 代表人: 鄭文鋒 |
睿明科技 股份有限 公司公司 |
|
| 國籍 或註 冊地 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
|
| 職 稱 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 監察人 |
-7-
| 具配偶或二親等 以內關係之其他 主管、董事或監察 人 |
關係 | 無 | 姊妹 |
|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 王釋 寬 |
|
| 職稱 | 無 | 法人 董事 代表 人 |
|
| 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 睿明科技(股)公司副董事長 |
台灣表面黏著科技(股)公司董事兼 任副總經理 峻凌電子(寧波)有限公司董事、峻凌 電子(廈門)有限公司董事、峻凌電子 (佛山)有限公司監事、峻凌電子(成 都)有限公司監事、峻泓電子(蘇州) 有限公司監事、峻泓光電(股)公司監 察人、高昕科技(股)公司監察人、百 弘投資(股)有限公司董事長(法人代 表)、泰銘綠能(股)公司董事長(法人 代表) |
|
| 主要經(學)歷 | 摩納哥大學 INTERNATIO NAL UNIVERSITY OF MONACO /M.B.A. 清三電子(股) 公司/副董事 長 欣興電子(股) 公司/經理 安培電子(股) 公司/高級工 程師 |
東吳大學會 計系 資誠聯合會 計師事務所 高級審計員 |
|
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
- | - |
| 股數 | - | - | |
| 配偶、未成年 子女現在持 有股份 |
持股 比率 |
- | - |
| 股數 | - | - | |
| 現 在 持有股數 |
持股比 率 |
0.03% | - |
| 股數 | 25,118 | - | |
| 選 任 時 持有股份 |
持股比 率 |
0.03% | - |
| 股數 | 25,192 | - | |
| 初次選 任日期 |
102.6.2 5 |
99.6.30 | |
| 任 期 |
3年 | 3年 | |
| 選(就)任 日 期 |
103.4.2 | 102.6.25 | |
| 姓名 | 睿明科技 股份有限 公司公司 代表人: 鄒貴銓 |
王嘉真 | |
| 國籍 或註 冊地 |
中華 民國 |
中華 民國 |
|
| 職 稱 | 監察人 | 監察人 |
-8-
- 法人股東之主要股東
104 年 5 月 1 日
| 2.法人股東之主要股東 | 104 年5月1日 |
|---|---|
| 法人股東名稱 | 法人股東之主要股東 |
| 欣揚投資(股)公司 持股基準日:103.12.31 |
欣興電子(股)公司99.16% 聯致科技股份有限公司0.84% |
| 台灣表面黏著科技(股)公司 持股基準日:104.4.17 |
有傑投資有限公司4.17% 伍開雲4.07% 王英哖3.90% 林文慶2.00% 徐航健1.88% 新光人壽保險股份有限公司1.76% 大通託管挪威中央銀行投資專戶1.74% 臺銀保管LSV新興市場股票有限合夥投1.68% 中嘉投資1.35% 渣打銀行受託保管GMO新興市場基金1.27% |
| 先豐通訊(股)公司 持股基準日:104.4.17 |
信誼投資事業(股)公司17.13% 永豐餘投資控股(股)公司16.65% 信誼企業(股)公司6.06% 富邦人壽保險股份有限公司5.98% 先豐投資(股)公司4.67% 德意志銀行1.96% 楊氏投資(股)公司1.74% 匯豐銀行託管高盛國際公司投資專戶 1.48% 台灣企銀受保群益店頭市場證券投信基 1.41% 楊仲祥1.38% |
| 睿明科技(股)公司 持股基準日:103.12.31 |
鴻惠投資有限公司9.78% 惠昇有限公司5.28% 萬雲吉投資有限公司4.28% 丁鴻泰3.98% 吳惠鈴3.18% 丁榆軒3.05% 丁俞文3.05% 張哲輔2.80% 林振宏2.41% 林慧雯2.41% |
-9-
3. 法人股東之主要股東為法人者其主要股東:
104 年 5 月 1 日
| 104 年5月1日 | |
|---|---|
| 法人名稱 | 法人之主要股東 |
| 欣興電子(股)公司 持股基準日:103.8.1 |
聯華電子股份有限公司12.75% 南山人壽保險股份有限公司5.50% 國泰人壽保險股份有限公司5.08% 矽品精密工業股份有限公司4.97% 富邦人壽保險股份有限公司2.89% 公務人員退休撫卹基金管理委員會1.82% 渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶 1.56% 新光人壽保險股份有限公司1.55% 花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶1.43% 新制勞工退休基金1.41% |
| 有傑投資有限公司 持股基準日:101.3.30 |
周國台2.50% |
| 新光人壽保險(股)公司 持股基準日:103.4.8 |
新光金融控股股份有限公司100% |
| 信誼企業(股)公司 持股基準日:103.7.17 |
何美育12.50% 何星輝2.18% 上誼文化實業股份有限公司0.07% |
| 信誼投資事業股份有限公司 持股基準日:103.12.31 |
何壽川25.15% BRILLIANT PRIDE LIMITED 12.40% 高達全球有限公司12.40% 聚誠投資有限公司12.40% 何蔡蕙心8.00% 黃宗仁6.20% 何美育6.19% 信誼企業股份有限公司3.87% 何星輝2.79% 何世投資股份有限公司2.68% 何世國際股份有限公司2.68% |
| 永豐餘投資控股股份有限公 司 持股基準日:103.9.2 |
信誼企業股份有限公司4.69% 富華開發企業股份有限公司0.59% 信誼投資事業股份有限公司0.31% 榮宗投資股份有限公司0.26% 元成發科技股份有限公司0.01% |
| 富邦人壽保險股份有限公司 持股基準日:103.12.31 |
富邦金融控股股份有限公司100% |
| 先豐投資(股)公司 持股基準日:102.4.27 |
先豐通訊(股)公司100% |
| 楊氏投資有限公司 持股基準日:95.10.18 |
楊仲祥63.72% |
| 鴻惠投資有限公司 持股基準日:97.10.3 |
吳惠鈴35% |
| 惠昇有限公司 持股基準日:102.9.4 |
丁榆軒30% |
| 萬雲吉投資有限公司 持股基準日:98.8.3 |
林澤銘2.08% |
-10-
| 4.董事及監察人資料 104年5月1日 |
兼任其他公開發行公司獨立董 事家數 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 註1:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限)。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人 及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。 (8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 (9)未有公司法第30條各款情事之一。 (10)未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 符 合 獨 立 性 情 形 (註1) |
10 | V | V | |||||||||
| 9 | V | V | V | V | V | V | V | V | ||||
| 8 | V | V | V | V | V | V | V | |||||
| 7 | V | V | V | V | V | V | V | V | ||||
| 6 | V | V | V | |||||||||
| 5 | V | V | V | |||||||||
| 4 | V | V | V | V | V | V | ||||||
| 3 | V | V | V | V | V | V | V | |||||
| 2 | V | V | V | V | ||||||||
| 1 | V | V | ||||||||||
| 是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格 | 商務、法務、財 務、會計或公司業 務所須之工作經 驗 |
V | V | V | V | V | V | V | V | |||
| 法官、檢察官、律師、會 計師或其他與公司業務 所需之國家考試及格領 有證書之專門職業及技 術人員 |
||||||||||||
| 商務、法務、財務、會 計或公司業務所需相 關科系之公私立大專 院校講師以上 |
||||||||||||
| 條件 | 姓名 | 欣揚投資(股)公司 代表人:曾子章 |
欣揚投資(股)公司 代表人:沈再生 |
台灣表面黏著科技(股)公 司代表人:林宏聲 |
台灣表面黏著科技(股)公 司代表人:王釋寬 |
李遠智 | 先豐通訊(股)公司 代表人:鄭文鋒 |
睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 |
王嘉真 |
-11-
| 具配偶或二親等以內 關係之經理人 |
關係 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | |
| 職稱 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | |
| 目前兼任其他公司之職務 | 本公司執行長兼總經理、Uniflex Investment Limited.董事長、同揚光電 (江蘇)有限公司董事長兼總經理、越 南同泰電子科技有限公司董事長、日 本株式會社丸和製作所董事 |
無 | 同揚光電(江蘇)有限公司監察人 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | |
| 主要(學)經歷 | 紐西蘭梅西大學經濟系 | 國立交通大學EMBA 勤益工業(股)公司經理 碧悠電子(股)公司高級工程 師 勝華科技(股)公司副總經理 |
淡江大學企管系 欣興電子(股)公司資深經理 欣興同泰科技(昆山)有限公 司處長 |
逢甲大學企管系 台灣表面黏著科技(股)公司 副總經理 |
文化大學化工系 漢泰電子電腦公司經理 |
國立中興大學公共行政系 台郡科技製造處處長 同泰電子製造部經理 臻鼎科技軟板廠廠長 |
元智大學會計系 安侯建業聯合會計師事務 所副理 |
淡江大學會計系 資誠聯合會計師事務所副 理 |
|
| 利用他人名義持有股 份 |
持股比率 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 配偶、未成年子女 持有股份 |
持股比 率 |
- | - | - | - | - | 0.15% | - | - |
| 股數 | - | - | - | - | - | 118,500 | - | - | |
| 持有股份 | 持股比率 | 1.14% | 0.10% | 0.23% | 0.06% | 0.07% | 0.00% | 0.02% | 0.03% |
| 股數 | 915,372 | 83,000 | 184,000 | 50,884 | 58,453 | 2,741 | 12,000 | 20,400 | |
| 選(就)任 日期 |
102.6.28 | 104.5.1 | 99.4.1 | 99.4.1 | 99.6.28 | 104.5.1 | 99.11.30 | 99.8.20 | |
| 姓 名 | 李遠智 | 張迺恆 | 曾山一 | 溫哲陽 | 劉文松 | 沈建成 | 蔡文程 | 簡志穎 | |
| 國籍 | 中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
中華 民國 |
|
| 職 稱 | 執行長 兼總經 理 |
副總經 理 |
副總經 理 |
副總經 理 |
副總經 理 |
副總經 理 |
會計主 管 |
稽核主 管 |
-12-
| 有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 |
有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 |
外 轉 投 資 事 業 酬金 |
外 轉 投 資 事 業 酬金 |
無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 註:本公司董事兼任員工者,皆無持有員工認股權憑證及取得限制員工權利新股之情形(本公司皆未曾發行)。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A、B、C、D、 E、F及G等 七項總額占 稅後純益之 比例%(註4) |
財務報 告內所 有公司 |
1.11 | 6.21 | ||||||||
| 本公司 | 1.11 | 4.77 | |||||||||
| 兼任員工領取相關酬金 | 取得限制員工 權利新股股數 (I) |
財務報 告內所 有公司 |
- | - | |||||||
| 本公司 | - | - | |||||||||
| 員工認股權 憑證得認購 股數(H) |
財務報 告內所 有公司 |
- | - | ||||||||
| 本公司 | - | - | |||||||||
| 盈餘分配員工紅利(G)(註7) | 財務報告內所 有公司(註8) |
股票 紅利 金額 |
- | - | |||||||
| 現金紅 利金額 |
- | 11,279 | |||||||||
| 本公司 | 股票 紅利 金額 |
- | - | ||||||||
| 現金紅利 金額 |
- | 11,279 | |||||||||
| 退職退 休金 (F)(註6) |
財務報 告內所 有公司 |
- | - | ||||||||
| 本 公 司 |
- | - | |||||||||
| 薪資、獎金及特 支費等(E)(註5) |
財務報 告內所 有公司 |
- | 9,358 | ||||||||
| 本公司 | - | 4,435 | |||||||||
| A、B、C及 D 等四項總 額占稅後純 益之比例 %(註4) |
財務報 告內所 有公司 |
1.11 | 0.19 | ||||||||
| 本公 司 |
1.11 | 0.19 | |||||||||
| 董事酬金 | 業務執行費用 (D)(註3) |
財務報 告內所 有公司 |
95 | 25 | |||||||
| 本公司 | 95 | 25 | |||||||||
| 盈餘分配之酬 勞(C)(註2) |
財務報 告內所 有公司 |
3,702 | 617 | ||||||||
| 本公司 | 3,702 | 617 | |||||||||
| 退職退 休金(B) |
財務報 告內所 有公司 |
- | - | ||||||||
| 本 公 司 |
- | - | |||||||||
| 報酬(A) (註1) |
財務報 告內所 有公司 |
- | - | ||||||||
| 本 公 司 |
- | - | |||||||||
| 姓名 | 欣揚投資(股)公司 代表人:曾子章 |
欣揚投資(股)公司 代表人:江書聖 (註8) |
台灣表面黏著科 技(股)公司代表 人:林宏聲 |
台灣表面黏著科 技(股)公司代表 人:王釋寬 |
先豐通訊(股)公司 代表人:鄭文鋒 |
王慶祥(註9) | 李遠智 | ||||
| 職 稱 |
董 事 長 |
董 事 |
董 事 |
董 事 |
董 事 |
董 事 |
董 事 |
| ���� | �������(A+B+C+D+E+F+G) | ���������J ����(�)��(�� ���������)� ��������(�) ��(�������� ���)�����(�) �����:����� �� - - - ��� - - - 7� |
�1���103���������� �2���103���������104����������������������� �3���103�������������� �4��103�������������� �5���103�������������������� �6��103������������� �7���103���������104����������������������� �8�������104�3�9���� �9��������������104�3�17���� |
|---|---|---|---|
| ��� ����(�)��(�� ���������)� ��������(�) ��(�������� ���)�����(�) �����:����� �� - - - ��� - - - 7� |
|||
| �������(A+B+C+D) | ���������I ����(�)��(�� ���������)� ��������(�) ��(�������� ���)������� ��(�)�����:� ������ - - - - - - - 7� |
||
| ��� ����(�)��(�� ���������)� ��������(�) ��(�������� ���)������� ����������: ������� - - - - - - - 7� |
|||
| ������������� | ��2,000,000� 2,000,000�(�)�5,000,000�(��) 5,000,000�(�)�10,000,000�(��) 10,000,000�(�)�15,000,000�(��) 15,000,000�(�)�30,000,000�(��) 30,000,000�(�)�50,000,000�(��) 50,000,000�(�)�100,000,000�(��) 100,000,000��� �� |
==> picture [11 x 46] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
監察人
2.
----- End of picture text -----
| 103年12月31日 單位:新台幣仟元 | 監察人酬金 報酬(A)(註1) 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) 業務執行費用 (C)(註3) A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) 職稱 姓名 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 監察人 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 - - 617 617 5 5 0.18 0.18 無 監察人 長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) - - 617 617 20 20 0.18 0.18 無 監察人 王嘉真 - - 617 617 25 25 0.19 0.19 無 註1:係指103年度支付監察人之報酬。 註2:係指103年度盈餘分配議案於104年股東會前經董事會通過擬議配發之董事及監察人酬勞金額。 註3:係指103年度監察人之相關業務執行費用。 註4:係103年度個體財務報告之稅後純益。 註5:監察人長城國際開發(股)公司代表人:柯伶娜於104/3/19解任。 3.總經理及副總經理 103年12月31日 單位:新台幣仟元 |
監察人酬金 報酬(A)(註1) 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) 業務執行費用 (C)(註3) A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) 職稱 姓名 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 監察人 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 - - 617 617 5 5 0.18 0.18 無 監察人 長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) - - 617 617 20 20 0.18 0.18 無 監察人 王嘉真 - - 617 617 25 25 0.19 0.19 無 註1:係指103年度支付監察人之報酬。 註2:係指103年度盈餘分配議案於104年股東會前經董事會通過擬議配發之董事及監察人酬勞金額。 註3:係指103年度監察人之相關業務執行費用。 註4:係103年度個體財務報告之稅後純益。 註5:監察人長城國際開發(股)公司代表人:柯伶娜於104/3/19解任。 3.總經理及副總經理 103年12月31日 單位:新台幣仟元 |
監察人酬金 報酬(A)(註1) 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) 業務執行費用 (C)(註3) A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) 職稱 姓名 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 監察人 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 - - 617 617 5 5 0.18 0.18 無 監察人 長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) - - 617 617 20 20 0.18 0.18 無 監察人 王嘉真 - - 617 617 25 25 0.19 0.19 無 註1:係指103年度支付監察人之報酬。 註2:係指103年度盈餘分配議案於104年股東會前經董事會通過擬議配發之董事及監察人酬勞金額。 註3:係指103年度監察人之相關業務執行費用。 註4:係103年度個體財務報告之稅後純益。 註5:監察人長城國際開發(股)公司代表人:柯伶娜於104/3/19解任。 3.總經理及副總經理 103年12月31日 單位:新台幣仟元 |
監察人酬金 報酬(A)(註1) 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) 業務執行費用 (C)(註3) A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) 職稱 姓名 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 監察人 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 - - 617 617 5 5 0.18 0.18 無 監察人 長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) - - 617 617 20 20 0.18 0.18 無 監察人 王嘉真 - - 617 617 25 25 0.19 0.19 無 註1:係指103年度支付監察人之報酬。 註2:係指103年度盈餘分配議案於104年股東會前經董事會通過擬議配發之董事及監察人酬勞金額。 註3:係指103年度監察人之相關業務執行費用。 註4:係103年度個體財務報告之稅後純益。 註5:監察人長城國際開發(股)公司代表人:柯伶娜於104/3/19解任。 3.總經理及副總經理 103年12月31日 單位:新台幣仟元 |
監察人酬金 報酬(A)(註1) 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) 業務執行費用 (C)(註3) A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) 職稱 姓名 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 監察人 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 - - 617 617 5 5 0.18 0.18 無 監察人 長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) - - 617 617 20 20 0.18 0.18 無 監察人 王嘉真 - - 617 617 25 25 0.19 0.19 無 註1:係指103年度支付監察人之報酬。 註2:係指103年度盈餘分配議案於104年股東會前經董事會通過擬議配發之董事及監察人酬勞金額。 註3:係指103年度監察人之相關業務執行費用。 註4:係103年度個體財務報告之稅後純益。 註5:監察人長城國際開發(股)公司代表人:柯伶娜於104/3/19解任。 3.總經理及副總經理 103年12月31日 單位:新台幣仟元 |
監察人酬金 報酬(A)(註1) 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) 業務執行費用 (C)(註3) A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) 職稱 姓名 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報 告內所 有公司 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 監察人 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 - - 617 617 5 5 0.18 0.18 無 監察人 長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) - - 617 617 20 20 0.18 0.18 無 監察人 王嘉真 - - 617 617 25 25 0.19 0.19 無 註1:係指103年度支付監察人之報酬。 註2:係指103年度盈餘分配議案於104年股東會前經董事會通過擬議配發之董事及監察人酬勞金額。 註3:係指103年度監察人之相關業務執行費用。 註4:係103年度個體財務報告之稅後純益。 註5:監察人長城國際開發(股)公司代表人:柯伶娜於104/3/19解任。 3.總經理及副總經理 103年12月31日 單位:新台幣仟元 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
無 | 無 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得限制 員工權利 新股股數 |
財務報 告內所 有公司 |
- | |||||||||
| 本 公 司 |
- | ||||||||||
| 有無領取來自子 公司以外轉投資 事業酬金 |
無 | 無 | 無 | 取得員工 認股權憑 證數額 |
財務報 告內所 有公司 |
- | |||||
| 本 公 司 |
- | ||||||||||
| A、B、C及D 等四項總額占稅 後純益之比例 (%) (註5) |
財務報 告內所 有公司 |
12.17 | |||||||||
| A、B及C等三項 總額占稅後純益之 比例%(註4) |
財務報 告內所 有公司 |
0.18 | 0.18 | 0.19 | |||||||
| 本公司 | 9.85 | ||||||||||
| 本公司 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | ||||||||
| 盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) |
財務報告內所有 公司 |
股票紅 利金額 |
- | ||||||||
| 監察人酬金 | 業務執行費用 (C)(註3) |
財務報 告內所 有公司 |
5 | 20 | 25 | ||||||
| 現金紅 利金額 |
19,159 | ||||||||||
| 本公司 | 5 | 20 | 25 | ||||||||
| 本公司 | 股票紅 利金額 |
- | |||||||||
| 盈餘分配之酬勞 (B)(註2) |
財務報 告內所 有公司 |
617 | 617 | 617 | |||||||
| 現金紅 利金額 |
19,159 | ||||||||||
| 本公司 | 617 | 617 | 617 | ||||||||
| 獎金及 特支費等等(C) (註3) |
財務報 告內所 有公司 |
10,078 | |||||||||
| 報酬(A)(註1) | 財務報 告內所 有公司 |
- | - | - | |||||||
| 本公司 | 2,121 | ||||||||||
| 本公司 | - | - | - | ||||||||
| 退職退休金 (B)(註2) |
財務報 告內所 有公司 |
445 | |||||||||
| 姓名 | 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 |
長城國際開發(股) 公司代表人:柯伶 娜(註5) |
王嘉真 | 本公司 | 445 | ||||||
| 薪資(A) (註1) |
財務報 告內所 有公司 |
12,015 | |||||||||
| 本公司 | 12,015 | ||||||||||
| 職稱 | 監察人 | 監察人 | 監察人 | ||||||||
| 姓名 | 李遠智 (註) |
曾山一 | |||||||||
| 職稱 | 執行長 | 總經理 |
| ���������� | ��������� - ��� ��� ��� ��� - - - - 4� |
| ��� - ��� ��� ��� ��� - - - - 4� |
|
| ������������������� ��2,000,000� 2,000,000�(�)�5,000,000�(��) 5,000,000�(�)�10,000,000�(��) 10,000,000�(�)�15,000,000�(��) 15,000,000�(�)�30,000,000�(��) 30,000,000�(�)�50,000,000�(��) 50,000,000�(�)�100,000,000�(��) 100,000,000��� �� |
4.�����������������
103 � 12 � 31 � ��������
| 10 | 3 �12 �31 | � �������� |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ������ | ������ (�3) |
�� | ������� ������ |
|
| ��� | ������� | ��� | - | 20,233 | 20,233 | 5.90 |
| ���� | ��� | |||||
| ���� | ��� | |||||
| ���� | ��� | |||||
| �� | ��� (�1) |
|||||
| �� | ��� (�2) |
|||||
| ���� | ��� |
-
1�104/3/27 ��������
-
2������� 104 � 5 � 1 ������
-
3��� 103 ��������� 104 �����������������������
(�)������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������
- 1.������������������������������������ ����� �������
| �� �� |
103������� ������(%) |
103������� ������(%) |
102������� ������(%) |
102������� ������(%) |
|---|---|---|---|---|
| ��� | ������ ��� |
��� | ������ ��� |
|
| �� | 5.88 | 7.32 | 7.67 | 7.67 |
| ��� | 0.55 | 0.55 | 0.24 | 0.24 |
| �������� | 9.85 | 12.17 | 11.05 | 12.30 |
- 2.������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������������
17
三、公司治理運作情形
一 ( ) 董事會運作情形
1.103 年度董事會開會 5 次 (A) ,董事監察人出列席情形如下:
| 姓名 | 實際出(列)席 次數B |
委託出席 次數 |
實際出(列)席率(%) 【B/A】(註2) |
備註 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長 | 欣揚投資(股) 公司代表人: 曾子章 |
4 | 1 | 80 | |
| 董事 | 欣揚投資(股) 公司代表人: 江書聖 |
3 | 1 | 60 | |
| 董事 | 台灣表面黏著 科技(股)公司 代表人:林宏 聲 |
1 | 4 | 20 | |
| 董事 | 台灣表面黏著 科技(股)公司 代表人:王釋 寬 |
5 | 0 | 100 | |
| 董事 | 李遠智 | 5 | 0 | 100 | |
| 董事 | 先豐通訊(股) 公司 代表人:鄭文 鋒 |
0 | 5 | 0 | |
| 董事 | 王慶祥 | 5 | 0 | 100 | |
| 監察人 | 睿明科技(股) 公司代表人: 丁鴻泰 |
0 | 0 | 0 | 103.3.27改派卸任 |
| 監察人 | 睿明科技(股) 公司代表人: 鄒貴銓 |
2 | 0 | 50 | 103.3.27改派新任 |
| 監察人 | 王嘉真 | 5 | 0 | 100 | |
| 監察人 | 長城國際開發 (股)公司代表 人:柯伶娜 |
4 | 0 | 80 | |
| 其他應記載事項: 一、 證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決 事項,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理: 無。 二、 董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表 決情形: 董事姓名:江書聖董事。 議案內容:取得日本株式會社丸和製作所(丸和)私募可轉換公司債案。 應利益迴避原因:江書聖董事擔任日本株式會社丸和製作所董事。 表決情形:除江書聖董事迴避討論表決外,其餘出席董事無異議照案通過。 三、 當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形 評估: (一)本公司為加強董事會職能,已於103年第3季委託社團法人中華公司治理協會辦理董事與監察人 「公司治理與證券法規」教育訓練課程3小時,共有9位董事及監察人出席。 |
-18-
-
( 二 ) 董事及監察人教育訓練:統計 103 年董事監察人教育訓練總時數為 30 小時。
-
( 三 ) 本公司已依規定,於 103 年 9 月 30 日董事會決議通過設置薪資報酬委員會,協助董事會執行 及評估同泰電子董事、監察人及經理人之薪資報酬政策及制度,以強化公司治理,提升董事會運 作職能;本公司 103 年薪資報酬委員會執行情形請參閱本年報第 24 頁「本公司薪資報酬委員會之 組成、職責及運作情形」。
2. 103 年度董事及監察人進修情形
| 職稱 | 姓名 | 進修日期 | 主辦單位 | 課程名稱 | 進修時數 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長 | 曾子章 | 103.11.7 | 財團法人中華民國證券暨期貨市場 發展基金會 |
企業併購之發展趨勢 與實務案例探討 |
3 |
| 董事 | 江書聖 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 董事 | 林宏聲 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 董事 | 王釋寬 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 董事 | 李遠智 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 董事 | 鄭文鋒 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 董事 | 王慶祥 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 監察人 | 鄒貴銓 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 監察人 | 王嘉真 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
| 監察人 | 柯伶娜 | 103.8.8 | 社團法人中華公司治理協會 | 公司治理與證券法規 | 3 |
( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:
-
本公司目前並未設置審計委員會。
-
監察人參與董事會運作情形
103 年度董事會開會 5 次 (A) ,監察人出列席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際列席次數 (B) |
實際列席率(%)(B/A)(註) | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 監察人 | 睿明科技(股)公司代表人: 丁鴻泰 |
0 | 0% | 103.3.27改派卸任 |
| 監察人 | 睿明科技(股)公司代表人: 鄒貴銓 |
2 | 50% | 103.3.27改派新任 |
| 監察人 | 王嘉真 | 5 | 100% | |
| 監察人 | 長城國際開發(股)公司代表 人:柯伶娜 |
4 | 80% | |
| 其他應記載事項: 一、監察人之組成及職責: (一) 監察人與公司員工及股東之溝通情形:監察人得適時行使監察權,必要時可適時與本公司員工及 股東進行溝通。 (二) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式 及結果等):本公司監察人得隨時調查公司業務及財務狀況,並得請董事會或經理人提出報告, 必要時再與會計師聯絡;內部稽核主管定期向監察人呈報稽核報告。 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司 對監察人陳述意見之處理:無此情形。 |
-19-
| 與上市上櫃公司治理實務 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司治理實務 守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | 無重大差異。 | 無重大差異。 |
|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | 本公司目前未訂定「公司治理實務守則」,惟本公 司已訂定股東會議事規則、董事會議事規則及內控 制度等,公司治理精神包含於公司之內部控制制度 及相關管理辦法中,以推動公司治理之運作。 |
(一)本公司設有股務單位及發言人處理股東建議 及糾紛等問題,若糾紛涉及法律問題,則委請律師 處理。 (二)本公司由股務專人及股務代理機構負責。 (三)本公司於內部控制制度電腦化資訊系統處理 作業及內部重大資訊處理作業程序訂定防火牆機 制並落實執行。 (四)本公司於內部控制制度訂定防範內線交易管 理辦法禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買 賣有價證券。 |
(一)本公司在設定董事會成員組合時,會從多個方 面考慮董事會成員多元化,所有委任均以用人唯才 為原則。 (二)本公司已依法設置薪資報酬委員會,尚無設 置提名或其他各類功能性委員會,但本公司針對各 項業務功能別,依公司之作業處理辦法及控管機 制,並由各單位主管依權責負責各項職能之控管, 預計將於104年5月29日股東會後設置審計委員會。 (三)本公司已訂定董事會績效評估辦法及評估方 式,每年定期進行績效評估。 (四)本公司選任信譽卓越之會計師事務所簽證,其 與本公司無任何利害關係,並嚴守獨立性,未來將 |
| 否 | V | |||
| 是 | V | V | ||
| 評估項目 | 一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守 則」訂定並揭露公司治理實務守則? |
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建 議、疑義、糾紛及訴訟事宜,並依程序 實施? (二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東 及主要股東之最終控制者名單? (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風 險控管及防火牆機制? (四)公司是否訂定內部規範,禁止公司內部 人利用市場上未公開資訊買賣有價證 券? |
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針 及落實執行? (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計 委員會外,是否自願設置其他各類功能 性委員會? (三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其 評估方式,每年並定期進行績效評估? (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性? |
-20-
| 與上市上櫃公司治理實務 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司治理實務 守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | 無重大差異。 | 無重大差異。 | 無重大差異。 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 |
每年董事會評估聘任簽證會計師獨立性。 | 本公司與往來銀行、債權人、員工、客戶、供應商 均有暢通之溝通管道,另本公司網站設有投資人專 區,並有發言人及代理發言人擔任公司對外之溝通 管道,可妥適回應相關議題。 |
本公司已委託專業股務代辦機構宏遠證券,處理各 項股務相關事宜。 |
(一)本公司依據法令將相關財務業務及重大訊息 資訊公開於公開資訊觀測站,並將於公司網站設立 公司治理專區揭露相關訊息。 (二)有專人負責相關資訊之蒐集,及公司重大事項 之揭露,並已按法令規範選派適任人員擔任發言人 及代理發言人。 |
1.員工權益:本公司依勞基法規定保障員工權益。 2.僱員關懷:本公司提供相關福利制度及良好的教 育訓練(如員工旅遊、健檢等),與員工建立互相 信賴之關係。 3.投資者關係:設有專人服務及股務單位專責處理 股東建議。 4.供應商關係:本公司定期為供應商評比,雙方充 分溝通與供應商之間一向維繫良好的關係。 5.利害關係人之權利:利害關係人得與公司進行溝 通、建言,以維護應有之合法權益。 6.本公司不定期提供董事及監察人需注意之相關 法規資訊及相關單位舉辦之專業知識進修課程資 訊,並已依「上市上櫃公司董事、監察人進修推行 要點參考範例」之規定進修。 |
| 否 | ||||||
| 是 | V | V | V | V | ||
| 評估項目 | 四、公司是否建立與利害關係人溝通管道,及 於公司網站設置利害關係人專區,並妥適 回應利害關係人所關切之重要企業社會責 任議題? |
五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東 會事務? |
六、資訊公開 (一)公司是否架設網站,揭露財務業務及公 司治理資訊? (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如 架設英文網站、指定專人負責公司資訊 之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人 說明會過程放置公司網站等)? |
七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作 情形之重要資訊(包括但不限於員工權 益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、 利害關係人之權利、董事及監察人進修之 情形、風險管理政策及風險衡量標準之執 行情形、客戶政策之執行情形、公司為董 事及監察人購買責任保險之情形等)? |
-21-
| 與上市上櫃公司治理實務 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司治理實務 守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | |
|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | 7.本公司一向以穩健的原則進行相關之風險管 理,訂有嚴密的內部控制制度以防範各項風險,並 由內部稽核單位定期及不定期的查核內部控制制 度的落實程度外,亦投保財產保險。 8.客戶政策之執行情形:本公司及集團對所有客戶 均有專責的業務及客服部負責服務,以確保及時回 覆客戶之需求,與客戶維持穩定良好關係,以創造 公司利潤。 9.本公司103年無購買董監事責任保險。 |
本公司目前依主管機關發佈之公司治理自評項目 進行評估,但未委託其他專業機構進行公司治理評 鑑。 |
| 否 | |||
| 是 | V | ||
| 評估項目 | 八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他 專業機構之公司治理評鑑報告?(若有, 請敍明其董事會意見、自評或委外評鑑結 果、主要缺失或建議事項及改善情形) |
-22-
( 四 ) 公司如有設置薪酬委員會者,應揭露其組成、職責及運作情形:
1. 薪資報酬委員會成員資料
| 身份別 (註1) |
條件 姓名 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 兼任其他 公開發行 公司薪資 報酬委員 會成員家 數 |
備註 (註3) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 商務、法 務、財 務、會計 或公司業 務所需相 關料系之 公私立大 專院校講 師以上 |
法官、檢察 官、律師、會 計師或其他 與公司業務 所需之國家 考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員 |
具有商 務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 需之工 作經驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| 其他 | 沈傳芳 | V | V | V | V | V | V | V | V | V | 1 | |||
| 其他 | 簡禎富 | V | V | V | V | V | V | V | V | V | 0 | |||
| 其他 | 劉若蘭 | V | V | V | V | V | V | V | V | V | 1 |
註 1 :身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
-
註 2 :各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
-
( 1 ) 非為公司或其關係企業之受僱人。
-
( 2 ) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百 分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限。
-
( 3 ) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人 股東。
-
( 4 ) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
-
( 5 ) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東 之董事、監察人或受僱人。
-
( 6 ) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以 上股東。
-
( 7 ) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構 之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。
-
( 8 ) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
註 3 :若成員身分別係為董事,請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權 辦法」第 6 條第 5 項之規定。
-23-
2. 薪資報酬委員會運作情形資訊
-
一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
-
二、本屆委員任期: 103 年 9 月 30 日至 105 年 6 月 24 日,最近年度薪資報酬委員會開會 2 次 ( A ) ,委員資格及出席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際出席次 數(B) |
委託出席次 數 |
實際出席率(%) (B/A) (註) |
備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 召集人 | 沈傳芳 | 2 | 0 | 100% | |
| 委員 | 簡禎富 | 1 | 1 | 50% | |
| 委員 | 劉若蘭 | 2 | 0 | 100% | |
| 其他應記載事項: 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結 果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議,應敘 明其差異情形及原因):無。 二、 薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資報酬委員 會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。 |
-24-
| 施及履行情形: | 與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
本公司並無明定企業社會責任 政策或制度,未來將視公司發 展需要及法令規定辦理,其餘 尚無重大差異。 |
無重大差異。 |
|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | (一) 本公司雖尚未訂定企業社會責任政策或制 度,惟本公司就環保責任、社區改善、創立 社會福祉、維護消費者權益、促進勞資關係 和諧等,除竭盡已力並督促子公司執行。 (二) 本公司訂有工作規則,明確訂定員工之權益 事項及應遵守之行為規範,並訂定「道德行 為準則」、「誠信經營守則」明確規範董事、 監察人、經理人及全體員工從事商業行為應 有的倫理與責任。 (三) 本公司雖尚未設置推動企業社會責任專(兼) 職單位,而係由各部門依其職務所及範疇盡 力履行企業社會責任。 (四)本公司員工薪資報酬係依「績效考核管理辦 法」、「員工激勵獎金辦法」等人事管理規章辦 理訂定合理薪資報酬政策,並設立明確有效之獎 勵與懲戒制度。員工如有相關行為違反規範時, 則視情節輕重提報懲處,並與績效考核制度做連 結。 |
(一)1.廢棄物處理:本公司持續推動事業廢棄物分 類、減量、回收、再利用,並委託經環保署許可 之清理機構予以清除處理,以確保廢棄物均經合 法妥善處理。 2.空氣及水汙染防治:本公司於廠區內均設置 空氣及水污染防治設備,除符合法定排放標 準外,亦設置專責單位監控,以確保空氣及 廢水的排放品質。 |
|
| 否 | ||||
| 是 | V | V | ||
| 評估項目 | 一、落實公司治理 (一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度,以 及檢討實施成效? (二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練? (三)公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職 單位,並由董事會授權高階管理階層處理, 及向董事會報告處理情形? (四)公司是否訂定合理薪資報酬政策,並將員工 績效考核制度與企業社會責任政策結合,及 設立明確有效之獎勵與懲戒制度? |
二、發展永續環境 (一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率, 並使用對環境負荷衝擊低之再生物料? (二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理 制度? (三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響, 並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及 溫室氣體減量策略? |
-25-
| 與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | |
|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | (二)本公司已制定環境保護、職業安全衛生自主 管理系統作業程序,將不定期針對環安衛部份進 行稽核及持續維護制度有效性。 (三)本公司不定期宣導節能減碳及張貼標語加強 全體員工發展永續環境的觀念。。 |
(一)本公司遵循各項勞動法令之規定並致力於職 工福利的提昇,在人性化、合理化的管理下,員 工意見皆能得到充分的重視與改善。 (二)本公司依法令規定設立勞資會議,員工可透 過會議申訴取得公平合理之處理,並設立員工意 見箱及員工申訴專線。 (三)本公司訂有「安全衛生工作守則」,規範員 工工作環境之安全衛生及其教育訓練;另公司每 年定期舉辦員工健康檢查作業,使員工清楚掌握 自己的健康狀況。 (四)本公司依法令規定設立勞資會議、職工福利 委員會等,員工之各項權益可透過上述各項管道 取得公平合理之處理,並定期召開員工座談會, 與員工定期溝通。 (五)本公司依循法令相關規定,將員工送外受 訓,以利職涯發展。 (六)本公司與客戶間保持良好之溝通管道,並對 產品與服務提供透明且有效之客訴處理程序。 (七)本公司已依相關法規對產品與服務之行銷及 標示辦理。 (八)本公司與供應商來往前,會提供廠商基本資 料表給廠商填寫,並提供公司相關證照以資驗證。 |
| 否 | |||
| 是 | V | ||
| 評估項目 | 三、維護社會公益 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約,制 定相關之管理政策與程序? (二)公司是否建置員工申訴機制及管道,並妥適 處理? (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境, 並對員工定期實施安全與健康教育? (四)公司是否建立員工定期溝通之機制,並以合 理方式通知對員工可能造成重大影響之營運 變動? (五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培 訓計畫? (六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務 流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴 程序? (七)對產品與服務之行銷及標示,公司是否遵循 相關法規及國際準則? (八)公司與供應商來往前,是否評估供應商過去 有無影響環境與社會之紀錄? (九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商 如涉及違反其企業社會責任政策,且對環境 與社會有顯著影響時,得隨時終止或解除契 約之條款? |
-26-
| 與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | 五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:本公司尚未 訂有「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」。 |
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊:無。 | 七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:本公司尚未訂有企業社會責任報告書。 | (六)公司履行誠信經營情形及採行措施: | 與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | (一)本公司已訂定「誠信經營作業程序及行為指 南」,規範所有員工在執行公司業務時必須廉能公 正及遵守政府法令及規定。董事會成員與管理階層 亦秉持誠信的做事原則為公司創業來經營理念。 (二)本公司已訂定「誠信經營作業程序及行為指 南」,明訂公司之誠信經營政策,並公告員工週知。 (三)本公司依「誠信經營作業程序及行為指南」之 規定,與他人建立商業關係前,應先行評估往來對 象之合法性、誠信經營政策,以及是否曾有不誠信 行為之紀錄,以確保其商業經營方式公平、透明且 不會要求、提供或收受賄賂。 |
||||||||
| 運作情形 | 摘要說明 | (九)本公司與主要供應商所訂契約中未包含企業 社會責任政策,但若於對供應商實地評鑑發現涉 及違反其企業社會責任政策,且對環境與社會有 顯著影響時,考量暫時或終止與其業務往來。 |
本公司具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資 訊於本年報中揭露亦可於公開資訊關測站查詢。 |
|||||||
| 否 | ||||||||||
| 否 | ||||||||||
| 是 | V | |||||||||
| 是 | V | |||||||||
| 評 估 項 目 | 一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政 策、作法,以及董事會與管理階層積極落實經營 政策之承諾? (二)公司是否訂定防範不誠信行為方案,並於各方案 內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴 制度,且落實執行? (三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七 條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行 為風險之營業活動,採行防範措施? |
|||||||||
| 評估項目 | 四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭 露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資 訊? |
-27-
| 與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因 |
無重大差異。 | 無重大差異。 | 無重大差異。 | 五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:無重大差異。 |
|---|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | (一)本公司依「誠信經營作業程序及行為指南」之 規定,若發現業務往來或合作對象有不誠信行為 者,應立即停止與其商業往來,並將其列為拒絕往 來對象,以落實公司之誠信經營政策。 (二)本公司企業誠信經營之相關宣導及執行由管理 部負責,應將不誠信行為、其處理方式及後續檢討 改善措施,向董事會報告。 (三)對於利益衝突之相關情事,公司內部員工除可 向直屬部門主管報告外,亦可直接向管理部主管報 告。 (四)本公司訂有內部稽核計畫,內部稽核單位依據 稽核計畫執行各項查核作業,遇有特殊情事發生 時,會另行安排專案查核。 (五)本公司透過幹部會議及月會,對員工宣導並使 員工清楚瞭解其誠信經營理念與規範。 |
(一)可透過「意見箱」及「專用電子郵件帳號」 檢舉相關不誠信行為,並由管理部專責處理人員 負責受理。 (二)本公司已訂定「廉潔守則管理辦法」揭示調 查標準作業程序及相關保密機制,其相關文件、 資料,均視為機密文件,參與處理的所有人員, 對所參與的過程,負有完全保密的責任。 (三)本公司對檢舉人負保密責任,並未對其有任 何不當之處置行為。 |
(一)本公司適時透過公開資訊觀測站、年報等揭 露誠信經營相關資訊。 |
|
| 否 | |||||
| 是 | V | V | V | ||
| 評 估 項 目 | 二、落實誠信經營 (一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其與往 來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款? (二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專 (兼)職單位,並定期向董事會報告其執行情形? (三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述 管道,並落實執行? (四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制 度、內部控制制度,並由內部稽核單位定期查核, 或委託會計師執行查核? (五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓 練? |
三、公司檢舉制度之運作情形 (一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立便利 檢舉管道,及針對被檢舉對象指派適當之受理專 責人員? (二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序 及相關保密機制? (三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處 置之措施? |
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露其所 訂誠信經營守則內容及推動成效? |
-28-
| 與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因 |
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形):無。 | (七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式: 本公司訂有道德行為準則、誠信經營守則、董事會議事規範、股東會議事規範及董事選舉辦法等相關規章,詳見公司網站 (http://http://www.uniflex.com.tw)「投資人專區」之「公司治理」訊息查詢。 (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊,得一併揭露:無。 |
|---|---|---|---|
| 運作情形 | 摘要說明 | ||
| 否 | |||
| 是 | |||
| 評 估 項 目 |
-29-
( 九 ) 內部控制制度執行狀況
1. 內部控制聲明書
- 同泰電子科技股份有限公司 內部控制制度聲明書
日期: 104 年 3 月 11 日
本公司民國 103 年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下:
-
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任, 本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及 保障資產安全等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成,提供 合理的確保。
-
二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上 述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之 有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨 認,本公司即採取更正之行動。
-
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理 準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及 執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管理 控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素: 1. 控制環境, 2. 風險評估, 3. 控制作業, 4. 資訊及溝通,及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述 項目請參見「處理準則」之規定。
-
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執 行的有效性。
-
五、本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國 103 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含 對子公司之監督與管理﹚,包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務 報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有 效,其能合理確保上述目標之達成。
-
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二 條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
-
七、本聲明書業經本公司民國 104 年 3 月 11 日董事會通過,出席董事 6 人全數同意本 聲明書之內容,併此聲明。
==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==
同泰電子科技股份有限公司
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
董事長 曾子章
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
總經理 李遠智
-30-
-
委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告:不適用
-
( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止,公司及其內部人員依法被處罰、公司對內部人員違反內 部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。
( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議
| 會議日期 | 會別 | 重要決議事項 |
|---|---|---|
| 103.3.25 | 董事會 | 1.通過本公司一○二年度營業報告書及財務報表案。 2.通過本公司一○二年度盈餘分配案。 3.通過本公司內部控制制度聲明書案。 4.訂定本公司擬訂定「關係企業相互間財務業務相關作業規範」案。 5.修訂本公司「取得或處分資產處理程序」案。 6.修正本公司「核決權限辦法」部分條文案。 7.合併本公司持股100%之子公司亞安實業股份有限公司案。 8.通過本公司一○三年度新增資本支出追認案。 9.通過本公司擬與華南銀行簽訂短期借款合約案。 10.通過本公司擬與上海商業儲蓄銀行簽訂中期借款合約案。 11.通過本公司擬與上海商業儲蓄銀行辦理遠期外匯合約案。 12.通過本公司擬與玉山銀行辦理遠期外匯合約案。 13.通過子公司同揚光電(江蘇)有限公司擬與玉山銀行簽訂短期借款合約案。 14.通過為本公司之子公司同揚光電(江蘇)有限公司向玉山銀行辦理短期借款之 背書保證案。 15.通過本公司擬與兆豐國際商銀簽訂短期借款合約案。 16.通過本公司一○三年股東常會召開事宜案。 17.通過本公司一○三年股東常會受理股東提案之期間及地點案。 18.通過本公司擬取得日本株式會社丸和製作所私募可轉換公司債案。 |
| 103.5.23 | 股東會 | 1.承認本公司一○二年度營業報告書暨財務報表。 2.承認本公司一○二年度盈餘分配案。 3.通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文案。 |
| 103.6.26 | 董事會 | 1.通過辦理現金增資發行普通股。 2.通過訂定本公司102年度盈餘分派現金股利除息基準日及發放日。 3.通過本公司103年度新增資本支出追認。 4.通過修訂本公司及子公司同揚光電(江蘇)有限公司之內部控制制度、內部稽核 控制制度及103年度稽核計畫。 5.通過增訂子公司同揚光電(江蘇)有限公司「資金貸與他人作業程序」。 6.通過增訂子公司同揚光電(江蘇)有限公司「背書保證作業程序」。 7.通過增訂子公司同揚光電(江蘇)有限公司「取得或處分資產處理程序 」。 8.通過本公司首次採用IFRSs,對可分配盈餘之調整情形及所提列特別盈餘公積 數額之影響。 9.通過本公司擬與台北富邦商業銀行簽訂短期借款合約。 10.通過本公司擬與大眾銀行簽訂短期借款合約。 11.通過本公司擬與彰化商業銀行簽訂短、中期借款合約。 12.通過本公司擬與中華開發工業銀行簽訂中期借款合約。 13.通過本公司擬與中華開發工業銀行辦理遠期外匯合約。 14.通過本公司擬與台灣工業銀行簽訂中期借款合約。 15.通過本公司擬與台灣工業銀行辦理遠期外匯合約。 16.通過本公司擬與日盛銀行簽訂中期借款合約。 17.通過本公司擬與日盛銀行辦理遠期外匯合約。 18.通過本公司擬與玉山銀行簽訂中期借款合約。 19.通過本公司擬與大眾銀行辦理遠期外匯合約。 |
| 103.8.8 | 董事會 | 1.通過本公司會計師聘任案。 |
-31-
| 2.通過本公司擬辦理現金增資發行普通股案。 3.通過本公司擬向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心申請登錄興櫃股票案。 4.通過本公司股票全面無實體發行案。 5.通過本公司擬制定「薪資報酬委員會組織規程」案。 6.通過修訂本公司及子公司同揚光電(江蘇)有限公司「會計制度」案。 7.通過增訂本公司「公司內部重大資訊處理作業程序」案。 8.通過修訂本公司之內部控制制度、內部稽核控制制度及103年度稽核計畫案。 9.通過修正本公司「核決權限辦法」部分條文案。 10.通過本公司之子公司同揚光電(江蘇)有限公司與交通銀行揚州分行簽訂現金 全額保證額度案。 |
||
|---|---|---|
| 103.9.30 | 董事會 | 1.通過本公司委任薪資報酬委員會成員案。 2.通過本公司購置土地及廠房案。 3.通過本公司變更103年度現金增資計畫內容案。 4.通過子公司同揚光電(江蘇)有限公司人事異動案。 5.通過本公司與永豐銀行簽訂短期借款合約案。 6.通過本公司與上海商業銀行簽訂中期借款合約案。 7.通過本公司與元大商業銀行簽訂短期借款合約案。 8.通過本公司與元大商業銀行辦理遠期外匯合約案。 9.通過子公司同揚光電(江蘇)有限公司與大眾銀行續簽短期借款合約案。 10.通過為本公司之子公司同揚光電(江蘇)有限公司向大眾銀行辦理短期借款之 背書保證案。 |
| 103.12.30 | 董事會 | 1.通過修訂本公司及子公司之內部控制制度、內部稽核控制制度及自行評估內 部控制制度作業程序。 2.通過本公司及子公司104年度稽核計畫案。 3.通過本公司104年度營運計畫及預算案 4.通過本公司104年度資本支出計畫案。 5.通過本公司第一屆第1~2次薪資報酬委員會決議案。 6.通過本公司與匯豐銀行簽訂短期借款合約。 7.通過本公司與花旗銀行簽訂短期借款合約。 8.通過本公司與遠東銀行續簽短期借款合約。 9.通過本公司與匯豐銀行辦理遠期外匯合約。 10.通過本公司與花旗銀行辦理遠期外匯合約。 11.通過本公司與遠東銀行續簽遠期外匯合約。 12.通過本公司與上海銀行續簽遠期外匯合約。 13.通過本公司與玉山銀行續簽遠期外匯合約。 14.通過子公司同揚光電(江蘇)有限公司與花旗銀行簽訂短期借款及遠期外匯合 約。 15.通過為本公司之子公司同揚光電(江蘇)有限公司向花旗銀行辦理短期借款及 遠期外匯之背書保證。 |
| 104.3.11 | 董事會 | 1.通過本公司一○三年度營業報告書及財務報表案。 2.通過本公司第一屆第3次薪資報酬委員會決議案。 3.通過本公司一○三年度盈餘分配案。 4.通過本公司一○三年度內部控制制度聲明書案。 5.通過全面改選第十屆董事,暨獨立董事候選人提名事宜案。 6.通過解除本公司董事改選後新任董事之競業禁止限制案。 7.通過修訂本公司「公司章程」案。 8.通過由董事會自行提名獨立董事候選人案。 9.通過辦理現金增資發行新股為上市前公開承銷,請原股東放棄優先認購權利 案。 10.通過本公司增訂之「誠信經營守則」、「誠信經營作業程序行為指南」及「道 |
-32-
| 德行為準則」案。 11.通過訂定本公司審計委員會組織規程案。 12.通過修訂本公司「董事會議事規則」案。 13.通過修訂本公司「董事及監察人選舉辦法」案。 14.通過修訂本公司「股東會議事規則」、「取得或處分資產處理程序」、「資 金貸與他人作業程序」及「背書保證作業程序」案。 15.通過修訂本公司「內部控制制度」案。 16.通過通過本公司一○四年股東常會召開事宜案。 17.通過通過本公司一○四年股東常會受理持股1%以上股份之股東提案之期間 及地點案。 18.通過本公司擬與兆豐銀行續簽短期借款合約案。 19.通過本公司擬與合作金庫續簽短期綜合額度合約案。 20.通過本公司擬與花旗銀行簽訂短期借款合約案。 21.通過本公司擬與花旗銀行辦理遠期外匯合約案。 22.通過子公司同揚光電(江蘇)有限公司與花旗銀行簽訂短期借款及遠期外匯合 約案。 23.通過為本公司之子公司同揚光電(江蘇)有限公司向花旗銀行辦理短期借款及 遠期外匯之背書保證案。 |
||
|---|---|---|
| 104.4.10 | 董事會 | 1.通過提請董事會審查本公司第十屆獨立董事提名名單案。 |
-
( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止,董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有 紀錄或書面聲明者,其主要內容:無。
-
( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽 核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總:無。
-33-
四、會計師公費資訊
會計師公費資訊級距表
| 會計師事務所名稱 | 會計師姓名 | 會計師姓名 | 查核期間 | 備 註 |
|---|---|---|---|---|
| 資誠聯合會計師事務所 | 周筱姿 | 吳漢期 | 103 年度 |
| 單位:新臺幣仟元 | 單位:新臺幣仟元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 公費項目 金額級距 |
審計公費 | 非審計公費 | 合 計 | |
| 1 | 低於2,000 仟元 | - | � | - |
| 2 | 2,000 仟元(含)~4,000 仟元 | � | - | � |
| 3 | 4,000 仟元(含)~6,000 仟元 | - | - | - |
| 4 | 6,000 仟元(含)~8,000 仟元 | - | - | - |
| 5 | 8,000 仟元(含)~10,000 仟元 | - | - | - |
| 6 | 10,000 仟元(含)以上 | - | - | - |
- (一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四 分之一以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容:
金額單位:新臺幣仟元
| 會計師 事務所 名 稱 |
會計師 姓 名 |
審計公費 | 非審計公費 | 非審計公費 | 非審計公費 | 非審計公費 | 會計師 查核期間 |
備 註 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 制度設計 | 工商登記 | 人力資源 | 其他(註) | 小 計 | |||||
| 資誠聯 合會計 師事務 所 |
周筱姿 | 2,160 | - | - | - | 1,180 | 3,340 | 103年度 | 註 |
| 吳漢期 |
-
註:其他公費主要內容:公開發行檢查表、移轉訂價、簡易合併、營運總部、稅報、現增發行新股及申報現增 新股變更登記及資本額查核。
-
(二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者, 應揭露更換前後審計公費金額及原因:無此情形。
-
(三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金額、比例及原 因:無此情形。
五、更換會計師資訊 : 無。
- 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於簽證會計 師所屬事務所或其關係企業者,應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或 其關係企業之期間:無此情形。
-34-
-
七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東 股權移轉及股權質押變動情形:
-
一
-
( ) 董 事 、監察人、經理人及大股 東 股權變動 情 形
| 職稱 | 姓 名 | 103年度 | 103年度 | 104年度 截至5 月1日止 |
104年度 截至5 月1日止 |
|---|---|---|---|---|---|
| 持有股數增(減)數 | 質押股數增(減)數 | 持有股數增(減)數 | 質押股數增(減)數 | ||
| 董事長 | 欣揚投資(股)公司 代表人:曾子章 |
(455,000) | - | - | - |
| 董事 | 欣揚投資(股)公司 代表人:沈再生 |
(455,000) | - | - | - |
| 董事 | 台灣表面黏著科技(股)公司 代表人:林宏聲 代表人:王釋寬 |
(665,000) | - | - | - |
| 董事兼總經 理 |
李遠智 | (231,444) | - | - | - |
| 董事 | 先豐通訊(股)公司 代表人:鄭文鋒 |
- | - | 464,000 | - |
| 董事 | 王慶祥(註1) | - | - | - | - |
| 監察人 | 睿明科技(股)公司 代表人:鄒貴銓 |
22,668 | - | - | - |
| 監察人 | 長城國際開發(股)公司 代表人:柯伶娜(註2) |
(183,998) | - | - | - |
| 監察人 | 王嘉真 | - | - | - | - |
| 副總經理 | 張迺恆(註3) | - | - | - | - |
| 副總經理 | 曾山一 | 57,000 | - | - | - |
| 副總經理 | 劉文松 | (200,479) | - | - | - |
| 副總經理 | 溫哲陽 | (78,934) | - | ||
| 副總經理 | 沈建成(註3) | - | - | - | - |
| 廠長 | 李光偉(註4) | (128,000) | - | ||
| 協理 | 黎俊仁 | 20,000 | - | ||
| 會計副理 | 蔡文程 | (48,000) | - |
-
註 1 :王慶祥董事 104/3/17 辭任。
-
註 2 :監察人長城國際開發 ( 股 ) 公司代表人:柯伶娜於 104/3/19 解任。
註 3 :張迺恆副總經理及沈建成副總經理 104/5/1 就任。
- 註 4 :李光偉廠長 104/3/27 離職。
( 二 ) 股權移轉之相對人為關係人者資訊 : 無。
( 三 ) 股權質押之相對人為關係人者 : 無。
-35-
八、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊
104 年 3 月 31 日 單位 : 股 / %
| 104年3月31日 | 104年3月31日 | 單位:股/ % | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 本人 持有股份 |
配偶、未成年 子女持有股份 |
利用他人名義合 計持有股份 |
前十大股東相互間具有關 係人或為配偶、二親等以內 之親屬關係者,其名稱或姓 名及關係。 |
備註 | ||||
| 股數 | 持股比 率 |
股數 | 持股 比率 |
股數 | 持股比 率 |
名稱 (或姓名) |
關係 |
||
| 欣揚投資股份有 限公司(欣揚) |
23,946,343 | 29.93% | - | - | - | - | 欣興 | 欣揚之母公 司 |
|
| 台灣表面黏著科 技股份有限公司 |
22,072,862 | 27.59% | - | - | - | - | - | - | |
| 欣興電子股份有 限公司(欣興) |
4,319,510 | 5.40% | - | - | - | - | 欣揚 | 欣興之子公 司 |
|
| 朱春柔 | 1,872,875 | 2.34% | - | - | - | - | 李遠智 | 一親等親屬 | |
| 李遠智 | 915,372 | 1.14% | - | - | - | - | 朱春柔 | 一親等親屬 | |
| 許振昌 | 898,751 | 1.12% | - | - | - | - | - | - | |
| 張秀津 | 845,336 | 1.06% | - | - | - | - | - | - | |
| 宏遠證券股份有 限公司 |
797,390 | 1.00% | - | - | - | - | - | - | |
| 先豐通訊股份有 限公司 |
683,090 | 0.85% | - | - | - | - | - | - | |
| 梁慧中 | 515,000 | 0.64% | - | - | - | - | - | - |
- 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數,並合併計算綜合持股比例
103 年 12 月 31 日 單位:仟股; %
| 103 | 103 | 年12月31日 單位:仟股;% | 年12月31日 單位:仟股;% | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 轉投資事業 | 本公司投資 | 董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事 業之投資 |
綜合投資 | |||
| 股數 | 持股比例 | 股數 | 持股比例 | 股數 | 持股比例 | |
| 越南同泰 | 註2 | 100.00 | - | - | 註2 | 100.00 |
| 亞安實業(註1) | - | - | - | - | - | - |
| Uniflex | 21,017 | 100.00 | - | - | - | 100.00 |
| 同揚光電 | 註2 | 100.00 | - | - | 註2 | 100.00 |
-
註 1 :本公司已於民國 103 年 6 月 30 日吸收合併亞安,於 9 月 10 日核准登記合併解散,合併後原亞安對 Uniflex 之持股改由本公司承受。
-
註 2 :均為有限公司,因此無記載股數。
-36-
������
������� � ( ) ����
- ������
���� / ����
| �� | ��/ � | ��� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �/� | �� �� |
���� | ���� | � � |
||||
| �� | �� | �� | �� | ���� | ���� ���� ���� � |
�� | ||
| 79/11 | 10 | 3,000,000 | 30,000,000 |
3,000,000 |
30,000,000 | �������� | � | �1 |
| 87/11 | 20 | 15,000,000 | 150,000,000 |
11,000,000 |
110,000,000 | ����54,500,000� �����25,500,000� |
� | �2 |
| 88/03 | 14 | 27,000,000 | 270,000,000 |
18,200,000 |
182,000,000 | ����17,550,000�� �������54,450,000� |
� | �3 |
| 90/05 | 10 | 27,000,000 | 270,000,000 |
23,000,000 |
230,000,000 | ����48,000,000� | � | �4 |
| 91/07 | 10 | 27,000,000 | 270,000,000 |
27,000,000 |
270,000,000 | ����40,000,000� | � | �5 |
| 92/12 | 20 | 40,000,000 | 400,000,000 |
36,000,000 |
360,000,000 | ����90,000,000� | � | �6 |
| 93/12 | 10 | 100,000,000 | 1,000,000,000 |
56,560,000 |
565,600,000 | �����169,600,000� �������36,000,000 � |
� | �7 |
| 94/06 | 10 | 100,000,000 | 1,000,000,000 |
78,200,000 |
782,000,000 | �����168,324,000� �������48,076,000 � |
� | �8 |
| 95/05 | 14 | 150,000,000 | 1,500,000,000 |
90,000,000 |
900,000,000 | ����165,200,000� | � | �9 |
| 96/08 | 10 | 150,000,000 | 1,500,000,000 |
107,529,000 |
1,075,290,000 | �����130,290,000� �������45,000,000 � |
� | �10 |
| 98/04 | 10.29 | 150,000,000 | 1,500,000,000 |
118,800,000 |
1,188,000,000 | ������112,710,000� | � | �11 |
| 99/09 | 2 | 450,000,000 | 4,500,000,000 |
397,300,000 |
3,973,000,000 | ������2,785,000,000� | � | �12 |
| 100/06 | 10 | 450,000,000 | 4,500,000,000 |
31,784,000 |
317,840,000 | ������3,655,160,000� | � | �13 |
| 100/07 | 11 | 450,000,000 | 4,500,000,000 |
61,784,000 |
617,840,000 | ����300,000,000� | � | �14 |
| 102/02 | 11 | 450,000,000 | 4,500,000,000 |
75,000,000 |
750,000,000 | ����132,160,000� | � | �15 |
| 103/11 | 25 | 450,000,000 | 4,500,000,000 |
80,000,000 |
800,000,000 | ����50,000,000� | � | �16 |
-
1 (79) ���� 124549 ��
-
2 (87) ���� 131212 ��
-
3 (88) ���� 105262 ��
-
4 (90) ���� 09001153310 ��
-
5 (91) ����� 09101244510 ��
-
6.(92) ����� 09233161210 ��� 92 � 11 � 25 ���������� 0920155779 ��
-
7.(93) ����� 09301230190 ��� 93 � 10 � 13 ������� 0930146060 ��
-
8.(94) ����� 09401137110 ��� 94 � 06 � 10 ������� 0940123329 ��
-
9.(95) ����� 09501194590 ��� 95 � 05 � 03 ������� 0950115152 ��
-
10.(96) ����� 09601212830 ��� 96 � 07 � 16 ������� 0960036937 ��
-
- (98) ����� 09801063080 ��
-
- (99) ����� 09901215390 ��
-
13.(100) ����� 10032100850 ��
-
14.(100) ����� 10001141210 ��
-
15.(102) ����� 10201016590 ��
-
- (103) ����� 10301232960 ��
-37-
2. 股份種類
單位:股
| 單位:股 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 股 份 種 類 |
核 定 股 本 | 備 註 |
||
| 流通在外股份 | 未 發 行 股 份 | 合 計 | ||
| 記名普通股 (註) |
80,000,000 | 370,000,000 | 450,000,000 | 保留20,000,000 股供發 行員工認股權憑證之轉 換股份 |
註:本公司股票未屬上市或上櫃公司股票。
3. 總括申報制度相關資訊:無。
( 二 ) 股東結構
| (二)股東結構 | (二)股東結構 | (二)股東結構 | (二)股東結構 | (二)股東結構 | (二)股東結構 | (二)股東結構 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 104 年3 月31日 單位:股;% | ||||||
| 股東結構 數量 |
政府機構 | 金融機構 | 其他法人 | 個人 | 外國機構 及外人 |
合計 |
| 人數 | 0 | 5 |
37 | 1,777 | 8 | 1,827 |
| 持有股數 | 0 | 1,271,392 | 55,715,124 | 22,684,455 | 329,029 | 80,000,000 |
| 持股比例 | 0.00% | 1.59% | 69.64% | 28.36% | 0.41% | 100.00% |
| 陸資持股比例:0% |
( 三 ) 股權分散情形 ( 每股面額十元 )
104 年 3 月 31 日 單位:股;% ; 每股面額十元
| 持股分級 | 股東人數 | 持有股數 | 持股比例 |
|---|---|---|---|
| 1至999 | 758 | 171,355 | 0.21% |
| 1,000至5,000 | 512 | 1,264,553 | 1.58% |
| 5,001至10,000 | 187 | 1,443,315 | 1.80% |
| 10,001至15,000 | 77 | 971,941 | 1.21% |
| 15,001至20,000 | 52 | 939,488 | 1.17% |
| 20,001至30,000 | 66 | 1,628,874 | 2.04% |
| 30,001至50,000 | 54 | 2,059,234 | 2.57% |
| 50,001至100,000 | 63 | 4,738,787 | 5.92% |
| 100,001至200,000 | 30 | 4,358,102 | 5.45% |
| 200,001至400,000 | 15 | 4,311,387 | 5.39% |
| 400,001至600,000 | 4 | 1,761,435 | 2.20% |
| 600,001至800,000 | 2 | 1,480,480 | 1.86% |
| 800,001至1,000,000 | 3 | 2,659,459 | 3.33% |
| 1,000,001以上 | 4 | 52,211,590 | 65.27% |
| 合 計 | 1,827 | 80,000,000 | 100.00% |
-38-
( 四 ) 主要股東名單
| 主要股東名單 | ||
|---|---|---|
| 104 年3 月31日 單位:股;% | ||
| 股份 主要股東名稱 |
持 有 股 數 | 持 股 比 例 |
| 欣揚投資股份有限公司 | 23,946,343 |
29.93 |
| 台灣表面黏著科技股份有限公司 | 22,072,862 | 27.59 |
| 欣興電子股份有限公司 | 4,319,510 |
5.40 |
| 朱春柔 | 1,872,875 |
2.34 |
| 李遠智 | 915,372 |
1.14 |
| 許振昌 | 898,751 |
1.12 |
| 張秀津 | 845,336 |
1.06 |
| 宏遠證券股份有限公司 | 797,390 |
1.00 |
| 先豐通訊股份有限公司 | 683,090 |
0.85 |
| 梁慧中 | 515,000 |
0.64 |
( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
單位 : 新台幣元;仟股
| 年度 項目 |
年度 項目 |
年度 項目 |
年度 項目 |
102年度 | 103年度 | 104年度 截至3 月31 日止 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 每股 市價 (註1) |
最 高 |
未上市櫃 | 未上市櫃 | 未上市櫃 | ||
| 最 低 |
未上市櫃 | 未上市櫃 | 未上市櫃 | |||
| 平 均 |
未上市櫃 | 未上市櫃 | 未上市櫃 | |||
| 每股 淨值 (註2) |
分 配 前 |
11.67 | 16.54 | - | ||
| 分 配 後 |
11.17 | 註9 | - | |||
| 每股 盈餘 |
加權平均股數( 仟股) | 73,552 | 75,684 | - | ||
| 每 股 盈 |
餘 | 調整前 | 3.85 | 4.53 | - | |
調整後 |
3.85 | 註9 | - | |||
| 每股 股利 |
現 金 |
股 | 利 | 0.5 | 1.2 | - |
| 無 償 配 股 |
盈餘配股 | - | - | - | ||
| 資本公積配 股 |
- | - | - | |||
| 累 積 未 付 股 利 |
- | - | - | |||
| 投資 報酬 分析 |
本 益 比 ( 註 ) |
未上市櫃 | 未上市櫃 | 未上市櫃 | ||
| 本 利 比 ( 註 ) |
未上市櫃 | 未上市櫃 | 未上市櫃 | |||
| 現金股利殖利率(註) | 未上市櫃 | 未上市櫃 | 未上市櫃 |
-
註:因本公司股票未上市 ( 櫃 ) ,故未計算本益比、本利比及現金股利殖利率。
-
*若有以盈餘或資本公積轉增資配股時,並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。
-
註 1 :列示各年度普通股最高及最低市價,並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
-
註 2 :請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
-
註 3 :如有因無償配股等情形而須追溯調整者,應列示調整前及調整後之每股盈餘。
-
註 4 :權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者,應分別揭露截 至當年度止累積未付之股利。
-
註 5 :本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。
-
註 6 :本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。
-
註 7 :現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。
-39-
-
註 8 :每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱)之資料;其餘 欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
-
註 9 :尚未經 104 年股東會通過。
( 六 ) 公司股利政策及執行狀況
1. 股利政策
本公司因考量公司所處環境,分配股利之政策,須視公司目前及未來之投 資環境、資金需求、國內外競爭狀況及資本預算等因素,兼顧股東利益、平衡 股利及公司長期財務規劃等,每年依法由董事會擬具分派案,提報股東會。股 東股利之發放,其中現金股利於股利總額之 10% ~ 100% ,股票股利於股利總額 之 0% ~ 90% 。
2. 本次股東會擬議股利分配之情形:
本公司 104 年 3 月 11 日董事會決議通過之股利分配案如下:
同泰電子科技股份有限公司 盈餘分配表
一 ○ 三年度 單位:新台幣元
| 盈餘分配表 一○三年度 |
單位:新台幣元 |
|---|---|
| 項目 | 金額 |
| 103 年度淨利 | $342,749,268 |
| 減:提列10%法定盈餘公積 | (34,274,927) |
| 本年度可供分配盈餘 | 308,474,341 |
| 加:以前年度未分配盈餘 | 75,414,371 |
| 減:首次採用IFRS 調整數 | (17,771,459) |
| 可分配盈餘 | $366,117,253 |
| 分配項目: |
|
| 股東紅利-現金(每股1.2元) | (96,000,000) |
| 期末未分配盈餘 | $270,117,253 |
| 附註: 配發董監事酬勞6,169,487元(本年度可供分配盈餘百分之2) 配發員工紅利46,271,151元 (本年度可供分配盈餘百分之15) |
-
註: 1. 依財政部 87.4.30 台財稅第八七一九四一三四三號函規定,分配盈餘時應 採個別辨認方式;本公司民國 103 年度盈餘分配係優先分配民國 103 年度 盈餘。
-
股利之分配授權董事會另訂除息基準日及股利發放日。
-
每股現金股利係以流通在外股數 80,000,000 股計算而得。
-
如嗣後本公司已發行且流通在外股數,因買回本公司股份、將庫藏股轉 讓、轉換或註銷、或因員工依據員工認股權憑證發行辦法行使員工認股權 而發行新股及其他因法令等因素致影響本公司流通在外股份總數,而需配 合變更股東配息率者,擬請股東常會授權董事會全權處理之。
-
本次現金股利按分配比例計算至元為止,元以下捨去,分配未滿一元之畸 零款合計數,列入公司之其他收入(或列入股東權益項下)。
3. 預期股利政策重大變動:無。
-
( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:本公司 103 年度盈 餘分配案,並無擬議無償配股。
-
( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞
-40-
-
1 、公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍: 本公司年度決算如有盈餘,依下列順序分派之:
-
(1) 提繳稅捐。
-
(2) 彌補虧損。
-
(3) 提存百分之十為法定盈餘公積,但法定盈餘公積累積已達本公司資本總額 時,不在此限。
-
(4) 依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公積。
-
(5) 董事監察人酬勞金就一至四款規定數額後剩餘之數提撥 0%~2% 。
-
(6) 員工紅利就一至四款規定數額後剩餘之數,提撥 1%~20% 。
前項員工紅利若以股票股利支付之,其發放對象得包括符合一定條件之從屬 公司員工,該一定條件由董事會訂定之。
如尚有餘額,為股東紅利,連同以前年度累積未分配盈餘由董事會擬具分配 案,提請股東會決議分配之。
-
2 、本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數 計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理: 本公司係依會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 052 號解釋函之規定,估計員 工紅利及董監酬勞之金額,並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業成本或 營業費用項下之適當會計科目。如嗣後股東會決議實際配發金額與財務報表 估列數有差異時,差異數將視為會計估計變動,列為股東會決議年度之損益。
-
3 、董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊:
-
(1) 配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額:
- 本公司 103 年度盈餘分派案,業經 104 年 3 月 11 日董事會通過,擬配發員工現 金紅利 46,271,151 元,董事酬勞 6,169,487 元。前述擬配發金額,員工紅利及 董監事酬勞 103 年度與帳列數無差異數。
-
(2) 擬議配發員工股票紅利金額及占本期個體或個財務報告稅後純益及員工紅 利總額合計數之比例。 董事會通過盈餘分配案並無配發員工股票紅利,故不適用。
-
(3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘: 員工紅利及董監事酬勞已列為營業成本或費用,稅後每股盈餘為 4.53 元。
-
-
前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形:
- 本公司 103 年股東會通過之員工紅利 20,324,587 元及董監事酬勞 2,258,287 元,前述擬配發金額,員工紅利及董監酬勞 102 年度與帳列數之差異分別為 52,455 元及 5,829 元,其估列差異,列為 103 年度之費用調整數。 -
( 九 ) 公司買回本公司股份情形:無。
二、公司債辦理情形:無。
-
三、特別股辦理情形:無。
-
四、海外存託憑證之辦理情形:無。
-
五、員工認股權憑證辦理情形:無。
-
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:無。
-41-
七、資金運用計劃執行情形
-
截至年報刊印日之前一季止,前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完 成且計劃效益尚未顯現者:本公司前次各次募集與發行有價證券計畫實際完成日距 本案申報日未逾三年者,計有 102 年 2 月及 103 年 7 月申報生效之現金增資發行新 股案件,計二件,茲就前述現金增資發行新股說明如下:
-
一
-
( ) 102 年度第一次現金增資
1. 計畫內容
-
(1) 現金增資核准日期及文號: 102 年 2 月 5 日經授商字第 10201016590 號函。
-
(2) 計畫所需資金總額:新台幣 145,376 仟元。
-
(3) 資金來源:現金增資發行新股 13,216 仟股,每股面額 10 元,發行價格 11 元,募集總金額為新台幣 145,376 仟元。
-
(4) 計畫項目、預計資金運用進度及預計效益:
| 元,募集總金額為新台幣145,376仟元。 計畫項目、預計資金運用進度及預計效益: |
元,募集總金額為新台幣145,376仟元。 計畫項目、預計資金運用進度及預計效益: |
元,募集總金額為新台幣145,376仟元。 計畫項目、預計資金運用進度及預計效益: |
|
|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||
| 計畫項目 | 預定完成日期 | 所需資金總額 | 預定資金運用進度 |
| 102 年第一季 | |||
| 償還銀行借款 | 102 年第一季 | 145,376 | 145,376 |
| 預計可能產生效益:本公司本次辦理現金增資用以償還銀行借款降低利息費 用支出外,並降低負債比率,改善財務結構。 |
-
(5) 本計畫輸入證期局指定申報網站日期:不適用。
-
(6) 變更計畫內容、變更原因及變更前後效益:不適用。
-
執行情形及效益分析
-
(1) 執行情形
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 計畫項目 | 執行情形 | 進度超前或落後情形、 原因及改善計畫 |
||
| 償還銀行 借款 |
支用金額 | 預計 | 145,376 | 本計畫已如期於102年第一季執 行完畢。 |
| 實際 | 145,376 | |||
| 執行進度 (%) |
預計 | 100.00 | ||
| 實際 | 100.00 |
(2) 效益分析
- A. 流動資產、流動負債及負債總額之增減情形、利息支出、營業收入及每 股盈餘之增減情形
| 股盈餘之增減情形 | 股盈餘之增減情形 | 股盈餘之增減情形 | 股盈餘之增減情形 | 股盈餘之增減情形 |
|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | ||||
| 年度 項目 |
101年度 (募資前) |
102年度 (募資後) |
增(減)金額 | 增(減)比率 |
| 流動資產 | 1,473,084 | 1,904,622 | 431,538 | 29.29% |
| 流動負債 | 1,135,337 | 1,271,731 | 136,394 | 12.01% |
| 利息支出 | 44,177 | 32,320 | (11,857) | -26.84% |
| 營業收入 | 2,384,936 | 3,279,492 | 894,556 | 37.51% |
| 每股盈餘(元) | 1.23 | 3.84 | 2.61 | 212% |
-42-
B. 財務結構及償債能力分析
| 單位:% | 單位:% | 單位:% | |
|---|---|---|---|
| 項目 | 年度 | 101年度 (募資前) |
102年度 (募資後) |
| 財務結構 | 負債佔資產比率 | 81 | 68 |
| 長期資金占固定資產比 率 |
166 | 192 | |
| 償債能力 | 流動比率 | 130 | 150 |
| 速動比率 | 113 | 132 |
( 二 ) 103 年度第一次現金增資
1. 計畫內容
-
(1) 現金增資核准日期及文號: 103 年 7 月 31 日金管證發字第 1030028989 號函。
-
(2) 計畫所需資金總額:新台幣 125,000 仟元。
-
(3) 資金來源:現金增資發行新股 5,000 仟股,每股面額 10 元,以每股新台 幣 25 元溢價發行,預計募集總金額為新台幣 125,000 仟元。
-
(4) 計畫項目、預計資金運用進度:
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 計畫項目 | 預定完 成日期 |
所需資 金總額 |
預定資金運用進度 | ||
| 103 年 | 104 年 | ||||
| 台中廠增建廠 房及購置機器 設備 |
104年 第二季 |
125,000 | 第四季 | 第一季 | 第二季 |
| 30,000 | 25,000 | 70,000 | |||
| 小計 | 125,000 | 30,000 | 25,000 | 70,000 |
(5) 預計效益
本公司增建廠房後,台中廠之辦公處所將搬遷至新建廠房,因辦公環境 良善規劃後,可提升員工整體營運效率,另因本公司完成增建廠房及購置機 器設備,依機台運作,逐步調升稼動率,增建廠房及設置設備計畫完成後, 產能每月預估增加約 11,000~12,000 平方公尺。依照目前軟板供不應求之產 業趨勢明確,且以本公司目前產品銷售價格、產能利用率、成本結構及營業 費用估計,預計效益如下表,將可提升營運效率,為公司取得新的獲利契機, 有利公司長遠穩健發展。
| 展。 | 展。 | 展。 | 展。 | 展。 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元;平方公尺 | |||||
| 項目 | 生產量 | 銷售量 | 銷售值 | 毛利 | 營業淨利 |
| 軟式印刷 電路板 |
69,930 | 69,930 | 475,524 | 117,882 | 80,459 |
| 139,860 | 139,860 | 951,048 | 235,765 | 160,917 |
註: 104 年度資料為 104 年下半年度新增加產能之數據。
- (6) 本計畫輸入證期局指定申報網站日期: 103 年 8 月 5 日。
-43-
-
(7) 變更計畫內容、變更原因及變更前後效益
-
A. 變更計畫內容
| 變更計畫內容 | 變更計畫內容 | 變更計畫內容 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||||
| 計畫項目 | 預定完 成日期 |
所需資 金總額 |
預定資金運用進度 | ||
| 103 年 | 104 年 | ||||
| 購置土地廠房及機 器設備 |
104年 第二季 |
125,000 | 第四季 | 第一季 | 第二季 |
| 91,000 | 17,000 | 17,000 |
B. 變更原因
因原定增建廠房之土地地主要求起造人需為地主,本公司遵循法令規 定無法配合。因本公司為長遠發展,仍有增加產能、提升產品品質及自動 化提高效率而需擴充廠房,故擬另地購置現成土地及廠房。
C. 變更前後效益 本次增資計畫內容變更之預估效益並未異動,且前述增資計畫內容之 變更,係因外在環境因素而需調整,故對本公司股東權益應無重大不利之 影響。
-
執行情形及效益分析
-
(1) 執行情形
| 執行情形 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 執行情形 進度超前或落後情形、 原因及改善計畫 支用金額 預計 125,000 本計畫已如期於104年第二季執 行完畢。 實際 125,000 執行進度 (%) 預計 100.00 實際 100.00 |
||||
| 計畫項目 | 執行情形 | 進度超前或落後情形、 原因及改善計畫 |
||
| 購置土地 廠房及機 器設備 |
支用金額 | 預計 | 125,000 | 本計畫已如期於104年第二季執 行完畢。 |
| 實際 | 125,000 | |||
| 執行進度 (%) |
預計 | 100.00 | ||
| 實際 | 100.00 |
(2) 效益分析
本計畫尚在執行階段,預計新廠可於 104 年下半年投入生產,故不適
用。
-44-
伍、營運概況
一、公司之經營
-
一
-
( ) 業務內容
1. 業務範圍
(1) 公司所營業務之主要內容
-
A. 多層及軟式印刷電路板之製造加工及買賣業務。
-
B. 電子零組件之製造加工及買賣業務。
-
C. CC01050 資料儲存及處理設備製造業。
-
D. CC01060 有線通信機械器材製造業。
-
E. F113050 事務性機器設備批發業。
-
F. F113070 電信器材批發業。
-
G. 前各項有關進出口貿易業務。
-
H. 代理國內外前各項有關廠商產品之報價投標及經銷業務。
-
I. 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。
(2) 營業比重
單位:新台幣仟元; %
| 營業比重 | 單位:新台幣仟元;% | 單位:新台幣仟元;% | ||
|---|---|---|---|---|
| 年度 產品別 |
102年度 | 103年度 | ||
| 金額 | % | 金額 | % | |
| 單層板 | 310,159 | 9.46 | 294,019 | 9.20 |
| 雙層板 | 2,922,192 | 89.10 | 2,863,497 | 89.62 |
| 多層板 | 46,959 | 1.43 | 37,662 | 1.18 |
| 其他 | 182 | 0.01 | 112 | 0.00 |
| 合計 | 3,279,492 | 100.00 | 3,195,290 | 100.00 |
(3) 公司目前之商品 ( 服務 ) 項目
-
本公司主要從事軟式印刷電路板 (Flexible Print Circuit; FPC) 之製造加工
-
與買賣業務,亦提供客戶表面零件黏著 (Surface Mount Technology, SMT) 之 服務。本公司主要產品應用領域如下:
A. 液晶顯示器模組 (LCD Module ; LCM) 相關應用領域
-
B. LED 背光源模組相關應用領域
-
C. 後裝市場之車載資訊系統相關應用領域
D. 手機相機模組 (Cell-phone Camera Module ; CCM) 相關應用領域
E. 筆記型及平板電腦相關應用領域
(4) 計畫開發之新商品 ( 服務 )
著眼於節能綠化產品的需求,為兼顧行動性及客製化設計,電路板將隨 著電子系統的複雜度提高,除了朝向輕、薄、柔軟、可摺等特性發展變革, 且為因應其客製化需求,客戶端整合服務亦為開發趨勢。
目前機構面持續朝降低成本原物料、增加特性及縮短製程投入新技術發 展如下:
-45-
-
A. 導入 CCD 高對位印刷製程
-
B. 開發多層板 50*50um 選鍍板生產技術
-
C. 開發 UV-DI 曝光技術製作 35*35um 線路
-
D. 開發 PI 上銅技術優化製程
-
E. 軟板微孔 50um 盲孔填孔製程開發
-
F. 放大軟板排板尺寸 500mm*500mm 生產模式
-
G. 開發貼膜式生產技術提昇品質及效率 在開發商品新應用領域方面,本公司因應消費性電子市場價格競爭激烈
-
之態勢,未來擬開發利基型市場之軟板應用領域如下:
-
A. OEM 車燈用之軟性印刷電路板
-
B. 機器人領域之軟性印刷電路板
2. 產業概況
-
(1) 產業之現況與發展
-
A. 基本概述
本公司為軟性印刷電路板 (Flexible Print Circuit, FPC ;以下簡稱軟板 ) 之專業製造商,主要從事消費性電子產品、顯示器模組 (LCM) 、 LED 背 光源模組及車載用等領域之軟板生產。軟性印刷電路板為印刷電路板 (Printed Circuit Board, PCB) 之細項產業,主係作為各種電子零組件在安 裝與互連時之主要支撐體,是所有電子產品不可或缺的基礎零件,而軟 式印刷電路板相對於硬式印刷電路板而言,具有可連續自動化生產、可 提高配線密度、量輕、體小、具可撓性、設計領域大、可以三次元立體 配線、能省略接線器、電線之焊接,使產品符合輕、薄、短、小之需求。
近來下游終端產品更強調輕薄短小且功能多元的特性,包括智慧型 手機、平板電腦以及穿戴式裝置,在有限的空間下帶動許多原件功能模 組化,例如液晶螢幕模組,相機鏡頭模組, LED 背光源模組等,其內部 電路設計也相對複雜,對於各模組功能需有軟板串連作為導體,故對於 各模組層次發展出各自適用之軟板,如 LED 背光源軟板、 LCM 用軟板。 而上游材料特性、廠商製程、技術層次左右了軟板產品品質良莠,例如 LED 背光源軟板所需技術層次較強調耐熱性,而手機鏡頭模組軟板則強 調高曲折性,因此軟板產業相當講求上、中、下游廠商之完整性與配合 度。
軟板產品種類可劃分為單面板、雙層板以及多層板,其他亦有因應 不同終端產品功能需求之軟板產品,包括 COF 軟板以及軟硬複合板等, 其依層數有不同之技術要求,三種常見產品類別概述整理如表 1 。 表 1 軟板產品概述
==> picture [287 x 149] intentionally omitted <==
資料來源:本公司提供;宏遠證券製表
-46-
在軟板的運用領域發展方面,最早期主要應用在汽車工業及照相機 工業,其為傳統電纜、繞線之替代品,技術層次較低,後來隨著軟板在 線距及線寬的改良,始運用在航太、軍事等產品。而近年來的可攜式電 子產品逐漸強調高功能、重量輕及小體積等特性,對軟板的需求提高, 目前 80% 以上的軟板主要應用於資訊或消費性電子產品,主要作為產品 主體及外部元件的連接,包括智慧型手機、平板電腦、穿戴式產品及車 載用軟板領域等皆會用到軟板,一般手機大約會使用到 4 片軟板,其中 包括 LCD 螢幕與主機板之連接、相機模組、按鍵及記憶卡槽等應用;而 智慧型手機、平板電腦約會使用 8 至 14 片軟板,主要因應電子產品增加 雙鏡頭模組、觸控螢幕及揚聲器等模組,且加上電子產品趨於薄型化的 設計,使得產品平均軟板使用片數不斷提升。
B. 軟板產業概況與發展
基於軟板產品之品質講求上游原物料之供貨穩定、中游軟板廠之製 程技術、下游需求廠之終端應用之配適,故軟板產業在完整的上、中、 下游產業鏈之所屬國家較為蓬勃發展,如日本、台灣、美國及韓國。 依據 N.T. Information 統計 2013 年全球軟板廠商依產值之總排名, 表 2 顯示,全球軟板產值排名第一為日系廠 Nippon Mektron ,其次為韓 國 Young Poong ,第三為台廠臻鼎,第四為日商 Sumitomo ,第五為美商 M-Flex ,其中前五大廠商市佔率合計佔全球六成以上,顯現其高度集中 生產的特性。又,前幾大軟板需求廠商主要為 Apple 、 Samsung 、 LG 、 Sony 、 HTC 、等主流電子產品製造廠,尤以 Samsung 和 Apple 對軟板的 需求佔全球軟板需求 50% 以上,故若拿到主流廠商的軟板訂單,幾乎就 可以包辦全球的軟板生產。
表 2 2013 年全球軟板廠商排名
==> picture [337 x 180] intentionally omitted <==
資料來源 : N.T. Information (2014/8)
國內軟板產業自 1990 年代開始萌芽,受到台灣手機及 LCD 市場發 展,再加上上游原物料的完整供應,帶動軟板產業發展,相較於其他國 家,台灣軟板產業具有完整上下游產業關係,在生產成本上具有彈性調 控之優勢。依據 Prismark 數據顯示, 2014 年全球軟板產值市佔,台灣排 名第三,佔比 13.59% ,顯示台灣目前扮演主流生產軟板廠之角色。依 N.T. Information(2014.08) 資料顯示,目前國內主要軟板大廠為臻鼎、嘉 聯益、台郡、毅嘉、同泰及旭軟,尤以鴻海旗下之臻鼎的軟板產值為最 大,在 2013 年之全球軟板產值排名為全球第 3 ,佔比 12.48% 。國內前幾 大軟板廠生產之軟板普遍運用在通訊產品、消費性電子上,尤其以 Apple
-47-
為主要軟板最大需求來源。若韓國軟板廠之成長動能來自三星產品表 現,牽一髮而動全身,那麼台灣軟板廠便可以將 Apple 視為台灣之三星, 在 iPhone 軟板供應比重分配上,台廠便佔了三分之一以上的供應,故台 灣軟板產業和韓國軟板產業目前面臨相似之潛在風險:一為客戶集中度 高,易受客戶終端產品需求表現所左右;二為軟板產品終端運用大多集 中在消費性電子產品,在中國大陸軟板產業崛起下,未來會面臨更激烈 的價格競爭態勢。
-48-
(2) 產業上、中、下游關聯性
本公司位居於產業鏈之中游,如圖 2 之軟板上下游關係圖,上游為軟 性印刷電路板組成之原料,下游終端需求廠為系統廠及各類電子產品製造 廠,以下茲分別來做敘述。
==> picture [476 x 507] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Polyamide 樹脂 Polyester 樹脂 銅箔 接著劑
台灣杜
邦、
銅箔基板 台虹、宏仁、聯茂、 覆蓋膜 無膠系基板 台虹、新揚
台虹、
亞電 聯茂
新揚、
聯茂
永勝泰、冠品、
油墨
捷絢、太陽 …
上游
歐恩吉亞洲、羅門 鍍通孔化學品
哈斯、揚順、
Enthone
艾清、鼎匯 蝕刻液
聯策、軒亨、日曠、 電鍍化學品
麥特隆
單面板 雙面板 多層板 硬板
中游
旗勝、嘉聯益、同泰、台郡、毅嘉、旭軟、 F- 臻鼎 欣興、華通
資訊產品 通訊產品 視訊產品 消費性電子產品 顯示器 下游
( 筆記型電腦 ) ( 無線通訊 ) ( 數位攝錄放影 ( 如:數位照相 (LCD)
機 ) 機 )
----- End of picture text -----
圖 2 軟板產業之上、中、下游關係圖
-49-
A. 上游
軟板的構造主要由軟性銅箔基板 (Flexible Copper Clad Laminate, FCCL) 以及保護膜 (Cover Layer) 所組成, FCCL 主要材料為銅箔以及聚醯 亞胺樹脂 (Polyimide Resin, PI) ;保護膜主要材料亦為聚醯亞胺樹脂 (Polyimide Resin, PI) ,其主要關係為:由銅箔和 PI 先製成 FCCL ,再由 FCCL 、保護膜、補強板、防靜電層等材料製成軟板。
B. 中游
軟板產業之中游主要將自上游廠進貨之軟性銅箔基板進一步加工為 各種軟板產品,包括單面板、雙面板以及多層板等。其又依生產類別分 。 為空板之製造以及進一步將空板加工為實板 (SMT 表面零件黏著製程 ) 空板主要依客戶需求之軟板產品規格,包括線距、絕緣性、耐熱性以及 佈線形式,將符合品質規格之 FCCL 和保護膜等,依據現有設備規格及 產能規畫生產排版圖樣,再進一步依據生產製程加工為空板。而 SMT 表 面零件黏著製程,主要為進一步對空板依據終端應用廠之客戶需求,利 用表面黏著製程將元件器黏貼在軟板上,使得軟板之電路訊號能相互串 連。
C. 下游
待軟板經由表面黏著製程使可發揮其訊號相連之作用,其便會交與 下游之系統組裝廠或品牌廠進行進一步之電子產品之組裝。目前主流軟 板之需求系統廠多為智慧型手機、平板電腦、 LED 電視、 LED 背光源電 腦等,國外大廠如 Apple 、 Samsung ,國內大廠如 HTC 、 ASUS 等,其產 品需求帶動了軟板產業之發展。台灣在下游產業耕耘多年,帶動整體電 子零組件產業之發展,雖特定高階上游原物料仍需仰賴日系大廠、國內 主要軟板龍頭廠亦面臨高度集中單一下游客戶之情形,些許降低營運彈 性,但整體而言,國內的軟板產業上、中、下游體系鏈相當完整。
(3) 產品之各種發展趨勢
軟式印刷電路板為電子工業產品之上游產業,為因應未來產品將朝輕 薄短小及微細化、高密度化之趨勢邁進,其產品之發展趨勢主要如下: A. 超細線路軟板及多層軟板
超細線路產品線寬約 1.6mil ,使高密度組裝軟板技術得以切入高階 LCD 市場。又因電子產品之日趨短小輕薄,在小面積內可容納更多之電 路板成為今後之基本需求,高難度之多層板成為未來主流,產品良率之提 昇將是業者尚待克服之難題。
B.COF 軟板
以覆晶裝技術所發展之 COF 軟板具有連接面板功能,又可承載主被 動元件,使 LCD 顯示器更輕薄化。此一發展,可使軟板製作技術應用進 入半導體封裝領域。
C.IC 構裝載板
近年來由於攜帶型電子通訊及資訊產品興起,以及半導體的高密度 IC 封裝需求,使得軟板有更多應用空間,例如晶圓級尺寸構裝( CSP ),軟 板成為承載晶圓之載板,可以使商品達到小型化之目的。
D. 極細同軸線纜連結器
用於連接筆記型電腦主機板與 LCD 面板,效能與軟板相當,極細同 軸線的撓折性可達 3 萬次,雖然低於 FPC 的 10 萬次,但極細同軸線 具價格較低及規格變更容易等優點,極細同軸線雖無法於短期間完全取代 軟板,但可預見將來在 NB 市場將呈逐步往上提升的趨勢。
-50-
E. 軟硬複合板
軟硬複合板結合了硬板的多層線路與軟板的導電部份,使軟硬複合板 俱有極佳的可撓性,目前廣泛應用於 DSC 及 DV 之消費性電子產品、軍 事國防用途,以及汽車方向盤上連接母板的按鍵、倒車雷達影像系統等。
(4) 競爭情形
A. 全球競爭情形
基於軟性印刷電路板為電子產品中不可或缺之零組件,在下游終端運 用產品日趨高階之際,對於軟板亦講求品質,故軟板之龍頭廠大多為掌握 上、中、下游供應鏈之供需,且在技術與製程上皆有一定水準,國外軟板 大廠如日本 Nippon Mektron 、 Fujikura ,其特色為掌握上游高階原料如 PI 以及銅箔;美國大廠則為長期致力於高階軟板產品發展,如軍事用軟板; 台灣則以高彈性、交期快,又有後端組裝支持為其特色;韓國則以政府、 終端廠支援發展為後盾。綜合而言,各國廠商各有其競爭優勢。目前產品 應用大多以消費性電子產品為主,尤其以 Apple 之智慧型產品訂單競爭最 激烈,然在消費性電子產品價格競爭日益激烈之際,各軟板廠之未來展望 皆著重在車用領域、穿戴式等利基藍海新市場。
| 國家 | 代表廠商 | 競爭優勢 | 當前終端應用 | 未來展望 |
|---|---|---|---|---|
| 日本 | Nippon Mektron | 掌握上游關鍵原 料、製程技術高階 |
消費性電子產 品 |
車用領域、 機器人領域 |
| 韓國 | Interflex | 政府支援發展、三 星、LG 等大廠主 要合作夥伴 |
消費性電子產 品 |
穿戴式、車 用領域 |
| 台灣 | 臻鼎、嘉聯益、 台郡、毅嘉、旭 軟、同泰 |
完整產業供應鏈、 彈性高交期快、後 端組裝廠支持 |
消費性電子產 品 |
穿戴式、車 用領域 |
| 美國 | MFlex | 長期高階軍事軟板 事業發展 |
消費性電子產 品、航太、軍 事 |
醫療、車用 領域 |
資料來源:宏遠證券整理
B. 國內競爭情形
目前國內大廠之軟板廠各有專精,整理如下表:
| 廠商 名稱 |
主營項目 | 競爭優勢 | 未來展望 |
|---|---|---|---|
| 台郡 | 1.手機 2. NB/PC 3.平板電腦 |
生產製程先進,優異生 產良率、長期且穩定的 系統大廠合作關係 |
高階消費性電子產 品、穿戴式 |
| 嘉聯益 | 1.Handset 2. NB+Tablet 3.其他(包括穿戴式裝置) |
多層板比重較同業高、 主生產蘋果產品高階模 組之軟板 |
4G通訊、穿戴式產品 |
| 臻鼎 | 1.手機 2. NB/PC |
鴻海集團組裝後端優勢 | 高階通訊產品軟板、 車用領域 |
| 毅嘉 | 1.軟板-車用 2.軟板-SP、Tablet、觸控面 板、LCM 3.機構件 |
多元的終端運用 | 車用領域 |
| 旭軟 | 1.觸控面板 2.LCM 3.LED Light Bar |
多元的終端運用、高毛 利 |
車用利基型市場 |
-51-
| 廠商 名稱 |
主營項目 | 競爭優勢 | 未來展望 |
|---|---|---|---|
| 同泰 | 1.軟板-車用 2.觸控面板 3.LCM模組 4. Light Bar |
專業製造、彈性高、交 期快 |
車用利基型市場、機 器人領域 |
目前本公司主營項目為軟板 - 車用、觸控面板、 LCM 和 Light Bar 用 軟板之空板生產,定位為一專業軟板廠,其終端客戶多元,致生產排程彈 性高、交期快為本公司之競爭優勢。在著眼 Light Bar 等領域當前競爭激 烈、毛利漸低之際,本公司目前積極開發新製程,並與日本技術領先廠商 建立合作關係,不僅進行技術上交流,亦相互協助開發新客戶。近期新成 立之策略市場部門,即為開發新藍海市場,未來將市場焦點著重在機器人 領域、車用及醫療,以期開創和國內競爭廠商之不同市場區隔,建立自我 競爭優勢。
3. 技術及研發概況
(1) 所營業務之技術層次及研究發展
本公司主營專業軟性印刷電路板之生產,定位為專業軟板廠,依客戶所 需規格為其製造所需之軟板,本公司以雙面板之生產比例為最高,所製造之 。 軟板比例以空板為主,少數依客戶需求再進一步進行表面黏著加工 (SMT) 整體而言,本公司軟板之技術層次如下表:
| 區分 | 目前具備最高的量 產技術能力 |
目前最常使用的 量產技術層次 |
主要終端 應用類別 |
|
|---|---|---|---|---|
| 線寬/間距 | 內層 | 1.6mil / 1.6mil | 2mil / 2mil | T/P |
| 外層 | 1.6mil / 1.6mil | 2mil / 2mil | T/P | |
| 單面板 | 1.2mil / 1.2mil | 2mil / 2mil | LCM | |
| 雙面板 | 1.6mil / 1.6mil | 2mil / 2mil | T/P | |
| 被動元件最小元件尺寸 | 01005 | 0201 | LCM、T/P | |
| 鑽孔孔徑(SMT) | ψ0.05mm | ψ0.15mm | LCM、T/P | |
| 連接器最小跨距(SMT) | Pitch 0.35mm | Pitch 0.4mm | LCM、T/P | |
| 多層板之層數 | 6 層 | 3~4 層 | LCM、T/P | |
| 鋼片貼合公差 | ±0.05mm | ±0.15mm | CCM | |
| BGA PAD | ψ0.18mm | ψ0.25mm | T/P |
(2) 研究發展人員與其學經歷
| 研究發展人員與其學經歷 | 研究發展人員與其學經歷 | 研究發展人員與其學經歷 | 研究發展人員與其學經歷 |
|---|---|---|---|
| 104 年4 月30日 | |||
| 學歷 | 人數 | 任職於本公司平均年資 (年) |
相關工作經驗平均年資 (年) |
| 博士 | 1 | 0.33 | 14.5 |
| 碩士 | 2 | 3.6 | 13.1 |
| 大專 | 27 | 2.6 | 11.2 |
| 高職 | 3 | 4.3 | 11.5 |
| 合計 | 33 | 3.5 | 11.9 |
- (3) 最近五年度每年投入之研發費用
| 最近五年度每年投入之研發費用 | 最近五年度每年投入之研發費用 | 最近五年度每年投入之研發費用 | 最近五年度每年投入之研發費用 | 最近五年度每年投入之研發費用 | 最近五年度每年投入之研發費用 |
|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||||
| 年度 項目 |
99年度 | 100年度 | 101年度 | 102年度 | 103年度 |
| 研發費用 | 35,208 | 18,224 | 23,326 | 26,240 | 29,795 |
-52-
| 營收金額 | 1,249,338 | 1,815,684 | 2,384,936 | 3,279,492 | 3,195,290 |
|---|---|---|---|---|---|
| 佔營收金額比例(%) | 2.82 | 1.0 | 0.98 | 0.80 | 0.93 |
(4) 最近五年度開發成功之技術或產品 本公司加強核心事業高附加價值產品之研發與製造技術力,持續為客戶 提供最好的服務,為公司創造更佳的獲利。企業競爭力維繫於不斷創新與研 發;本公司未來將持續進行前瞻性技術與創新應用的研發並落實產品化設 計、量產化研究與系統化管理,期能提升產品品質,同時有效降低生產成本, 以不負客戶的要求與期望,最近五年度具體研發成果如下: 年度 具 體 研 發 成 果 100 1. 成功量產實板 ACP 印刷 2.LPI 油墨 opening & sold dam 製作能力 3. 補強鐵片測試電阻小於 5 甌姆作業方法 4. 鑽孔 0.1mm 孔徑 ' 量產作業方法 5. 開發棕化線作業能力 6. 空板 , 實板 ACP 印製厚度能力 7. 全板鍍銅 impedance 測試導入 8. 量產黑色及白色 CVL 9. 鍍膜鑽針量產生產方法 10. 可剝膠印刷取代防電鍍膠帶作業方法 101 1. 多種 pi 補強一起壓合作業方法 2. 鐵片 32 連板作業方法 3.cvl 貼偏公差 0.1mm 作業方法 4. 雙面板 2mil /2mil 線路良率提昇作業方式 5. 鍍金由 4PNL 改 8PNL 作業方式 6. 橘子水改善表面處理金面不良作業方式 7.K 壓改用新材料取消皂化水洗作業方式 8. 文字印刷後不皂化水洗作業方式 9.Light Bar 軟板修改大排板生產方式 10.2/2mil 線路以 13oz 全板鍍生產方式 102 1.TP 產品 BGA 零件驗焊接狀況 X-ray 檢查機 2.Plasma 殘膠製程導入 3.BGA LPI Opening 0.25mm 開槽製程能力 4. 選鍍板製程優化作業方法 5. 不打鉚釘鍍金作業方法 6.L 線路 50um/50um 加選鍍製程 7. 化金 Soft ENIG 製程方式 8.COST DOWN 壓合輔材 TPX 材料 9. 導入高 T/P 值鍍銅藥水製程 10. 觸碰面板三層多層軟板量產 11.IC 零件 Under Fill 點膠製程導入 103 1. 四層板外層出 pin 製程導入量產 2. 四層板內層出 pin 製程導入量產 3.UV 雷射切割製程導入 4. 小孔徑 50um 通孔製程導入 5. 盲孔 50um 製程導入 6. 鐵片補強貼合公差 50um 製程導入 7. 鍍銅線自動化生產
-53-
-
年度 具 體 研 發 成 果 8. 文字噴印製程導入量產 9. 產品外觀光學檢驗製程導入量產 10. 片對卷自動化化曝光製程導入量產 11. 高透光基板量產化導入 12. 薄型化電磁防避產品量產化導入 13. 自動沖型機量化導入
-
104 1. 細線路 :40/40um 線寬 / 距導入量產
-
油墨邊公差 ±100um 製程導入
-
實板 AOI 檢測製程導入量產
-
FPC 薄型化雙面板 Max : 85um 製程導入量產 5. 多層板盲孔製程技術製程導入量產
-
軟硬復合板內層出 pin 製程導入量產
-
厚鋁條 / 彎折鋁片 / 特規銅箔製程導入量產
-
LPI solder dam/ Openingψ180um 製程導入
-
高電壓產品材料導入量產
-
兩副模具斷差 50um 製程導入 11.RTR500mm 軟板製程設立產品量產化導入
-
長、短期業務發展計畫
-
(1) 短期計畫
-
A. 產品策略
本公司未來策略主軸重在高附加價值之利基市場,以機器人領域和 車用電子領域為主。機器人領域主重在多功能運用之醫療領域,目前切 入該領域的先驅者為日本 MEKTRON 及美商 MFlex ,國內尚無其他涉足 該領域之同業。本公司結合日系客戶一同進行技術和業務上之合作,目 前正開發朝向小型化之自動化機器所用到之軟板,強調安全性功能。在 車用電子領域方面,除了未來會繼續延續在 media system 的軟板開發製 造,在新應用領域方面則透過國內客戶介紹,進一步和歐系 OEM 車燈 大廠合作,主為專供特殊車燈所使用之高耐熱材料軟板。
B. 生產製程策略
-
(a) 細線路製程:本公司已成功開發細線路製程,實現觸控面板產品窄邊 框之設計 ( 線寛 50um/ 線距 50um) ,並持續進行其量產良率之提升。
-
(b) 實板 ACP 製程:成功開發實板 ACP 製程,實現觸控面板軟板產品焊完 零件後進行實板的印刷 ACP 技術,並持續進行其量產良率之提升。
-
(c) 雷射微孔:成功開發微孔作業孔徑 50um 對於線路排板空間更加寬廣, 未來產品高密度線路上的應用更是可符合需求。
-
(d)BGA 焊接製程:隨觸控面板運用激增, IC 零件製程微型化軟板製程上 需有所配合及提昇,將投入開發人力進行軟板製程優化以達製程能力 需求。
(2) 中長期計畫
本公司以交期彈性、快速服務為主要優勢,長期致力於生產製程之提 升,具體而言,本公司之中長期製程計畫如下:
-54-
-
A. 補強板貼合自動化製程:補強貼片加工需大批人工,產量不足耗時及貼 合精準度不足等問題,將導入自動化生產方式以提昇產量及品質問題。
-
B. 多層板製程:多層化 FPC 的量產能力,並增購多層板與 HDI 的生產設 備,開拓多元而高階的產品領域,大幅提高生產技術能力。
-
C. 直接作業製程:針對軟板量產化需準備底片或是網板模治具工具,將投 入開發自動化設備,以軟體輸入由設備自行直接作業力節省模治工具的 成本與時間上的縮短,並求品質穩定性及量化需求,增購曝光 DI 及網印 成型、雷射外型等設備、改善生產製程、降低對人力需求及營運成本, 以提升本公司之競爭力。
-
D. 設備自動化生產:積極開拓製程設備的自動化,減少人為的碰觸提昇產 品的良率,加速生產的效率,讓品質、效率及產品交期能穩定產出。
-
E. 自動化製程:針對軟板生產多處需使用大量人力生產製程,將投入開發自 動化設備以力求品質穩定性及量化需求,增購自動化沖型及測試設備、改 善生產製程、降低對人力需求及營運成本,以提升本公司之競爭力。
-
F. 軟硬結合板製程:針對全球市場針對行動裝置產品逐漸重視,我司規劃於 2014 年底起開始添購相關設備,並預計於 2015 年中後投入軟硬結合板製 程,強化我司在 FPC 的產品結構與競爭力。
-55-
( 二 ) 市場及產銷概況
1. 市場分析
(1) 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區
本公司係專業軟式印刷電路板製造廠商,其產品可分為單層板、雙層板 及多層板,產品銷售地區如下:
| 單位:新台幣仟元;% 103年度 銷售額 % 560,713 17.55% 2,634,577 82.45% 3,195,290 100.00% |
單位:新台幣仟元;% 103年度 銷售額 % 560,713 17.55% 2,634,577 82.45% 3,195,290 100.00% |
|||
|---|---|---|---|---|
| 年度 地區 |
102年度 | 103年度 | ||
| 銷售額 | % | 銷售額 | % | |
| 台灣地區 | 483,123 | 14.73% | 560,713 | 17.55% |
| 中國大陸 | 2,796,369 | 85.27% | 2,634,577 | 82.45% |
| 合計 | 3,279,492 | 100.00% | 3,195,290 | 100.00% |
(2) 市場占有率
本公司主要產品為軟性印刷電路板,根據 Prismark 2015 年 3 月統計資 料顯示, 2014 年全球軟板產值為 114.76 億美元,以新台幣對美金匯率 @30.368 換算 (103 年度央行年平均匯率 ) 約為新台幣 3485.03 億元,而 103 年度本公司營收淨額為新台幣 31.95 億元,約佔全球印刷電路板市場 0.92% 。
-
(3) 市場未來之供需狀況與成長性
-
A. 需求部分
- (a) 全球軟板需求成長預期未來逐年上升
鑿於近來的電子產品已逐漸朝向智慧化、可攜式及輕薄短小之特性 來設計,如智慧型手機、平板電腦、穿戴式產品及車載用軟板領域,故 在電路載板的配置上需朝向多層化、高密度化的方向發展,而軟板輕薄 且具撓曲性的特性便可因應此需求。依據 2013 年 Prismark 研究顯示 ( 圖 1) ,軟板為 PCB 種類的生產大宗,軟板比例為 16% 左右,僅次於 4-6 層硬板;而圖 2 顯示預期各類 PCB 產量年複合成長率中,以軟硬複合 板、軟板之成長率為前兩大,軟硬複合板估計有將近 12% 的成長;軟板 亦有將近 5% 的增長,顯示 PCB 生產種類已朝向因應輕、薄、短、小及 可攜性電子產品設計的軟板為生產趨勢,且因應薄型化、精巧化之終端 產品為未來的趨勢,預期軟板產業會有持續性的增長。
==> picture [283 x 140] intentionally omitted <==
資料來源 : Prismark, 2013; 宏遠證券整理 圖 1 2013 年各類 PCB 全球產量占總產量比
-56-
==> picture [279 x 131] intentionally omitted <==
資料來源 : Prismark, 2013; 宏遠證券整理 圖 2 各類 PCB 預期 2013-2017 年產量複合成長率 (CAGR)
在軟板產值之全球成長態勢方面,依據 Prismark 2015 年 3 月統計 資料顯示, 2014 年全球軟板產值為 114.76 億美元,較 2013 年成長 1.7% , 預估 2015 年軟板產值為 119.04 億美元,較 2014 年成長了 3.7% 。且未 來預期全球軟板產值仍呈現逐年上升的態勢,主要驅動因素分為兩個方 向:一為智慧型手機持續成長,其中尤以開發中國家對中低階手機的需 求為最;二為高階軟板的需求提升,尤其以平板電腦、穿戴式裝置、車 用應用等對於高附加價值、利基市場之軟板的需求,致使整體產值提 高。但整體軟板成長增速卻逐年減緩,原因為預期未來智慧型通訊產品 趨於飽和,成長幅度增緩,而對於高附加價值之軟板市場佔比仍小,待 未來若出現新的軟板創新應用領域等利基型市場能大幅拓展,提高生產 量能,如汽車軟板應用之普及化,預期會有新一波的成長。
(b) 軟板目前主要應用領域以智慧型手機、平板電腦為大宗
目前軟板主要應用領域為顯示器 (LCD 面板和觸控式螢幕 ) ,電腦 ( 硬 碟和光碟、平板電腦 ) 以及通訊領域 ( 手機 ) ,尤其以智慧型手機和平板電 腦為大宗。依據 NT Information 研究數據顯示, 2012 年軟板在消費性電 子產品應用最高,其中手機的運用佔比高達 44% ,且應用需求逐年成 長。此外,軟板在智慧型手機和平板電腦的應用預期逐年上升,而傳統 筆記型電腦及傳統手機則逐漸式微。尤其軟板大幅運用在高階智慧型手 機、大尺寸平板電腦等精細規格終端產品,以及穿戴式、車用之中小尺 寸面板,隨著這些高規格、輕量化、高普及之電子產品需求量在未來的 預期增長,對於軟板的需求預期亦隨之增長。
(c) 未來軟板需求新領域
I. 穿戴式電子產品市場
隨著當前電子產品之智慧化,人機互動模式已成可攜式產品的 最主要特色,據 IEK 研究指出,透過穿戴式裝置之各種感測資料 的擷取,讓行動過程中達到更為即時的智慧化與便捷,包括對於生 理資訊的掌握、即時資訊的操控與互動等;而穿戴式裝置市場成長 的動力,主要來自於包括智慧型手機的持續普及與滲透、高速行動 寬頻以及雲端應用服務的環境逐步成熟,讓穿戴式裝置整體應用環 境與生態建構完成。
目前常見的穿戴式產品分類如圖 3 ,包括眼鏡式、手錶型、穿 著式、配戴式以及貼附式;而這五種類型都有不同的功能定位與衍 生的產品型態與使用價值;其中智慧眼鏡以 Google Glass 為代表, 透過近眼式顯示器進行資訊互動;而手錶型大多是以智慧型手機功 能的延伸,包括來電提醒、接聽電話、查詢聯絡人資訊等;穿著式、
-57-
配戴式以及貼附式大都是以擷取人體各種生理訊號為主要功能。
資料來源 : 工研院 IEK(2014/06)
圖 3 穿戴式裝置種類型態與功能
基於穿戴式裝置強調貼附式、可攜式,又強調可高速訊號傳 輸、在有限空間內又著重各元件之整合,故軟板對於穿戴式裝置為 不可或缺之元件,其又隨著穿戴式元件之高度折彎性、多功能模組 整合機制,對於軟板之佈線、耐曲度和耐熱度品質更是要求,未來 在穿戴式裝置益發普及下,對軟板之需求可望提高。據 IEK 研究, 在該領域上,日本軟板廠 Mektec 為此領域之先趨,開發出可立體 佈線之軟板; Fujikura 所開發出高階可內埋主動元件之軟板,亦為 穿戴式產品中之新興需求產品。
II. 汽車市場
基於通訊產業的發展, 4G LTE 網路普及的同時,汽車行動當 中的資訊聯網將更可無縫連結,透過先進感測與控制技術,自動駕 駛車輛已是目前汽車產業的趨勢。隨著高階繪圖與顯示技術進步, 車內顯示方式將完全跳脫傳統框架,駕駛者可自行決定儀表板顯示 的內容、或是由汽車自動根據目前行駛狀況進行調整,使得駕駛資 訊與顯示系統將從封閉走向開放,強調人與車之智慧型互動功能。
因應汽車之高度電子化,車用電子元件之比重也不斷攀升,根 據 IEK 研究指出,因應汽車環境嚴苛的要求,耐熱、散熱一直都 是車用 PCB 要非常重視的特性,在汽車零件外型多變化的環境下, 車用 PCB 也採用軟板作為電性傳輸,雖然軟板採用材質為軟性的 塑膠基板,其本身耐溫程度不如硬板優異,但藉由材料表面處理與 散熱材料的輔助,軟板已被應用在汽車當中,預期軟板在車用 PCB 之比重將日益增加。目前日本 Mektec 已將軟板應用在汽車的動力 傳輸、照明、感測器、開關、液晶螢幕顯示等應用環境中,顯示在 現有 PCB 產品中,需要搭配軟板作適當的耐熱和散熱處理,並通 過車廠嚴苛的驗證後,此開發成功的 PCB 產品將可出現在汽車上。 B. 供給部分
有鑑於軟性印刷電路板為電子產品不可或缺之零組件,且一般化技術 進入障礙低,在未來電子產品越講求輕薄短小之際,預期吸引更多軟板廠 加入,例如中國大陸軟板產業的崛起,致全球軟板產品線供給多元、完整。
-58-
目前主流生產項目為消費性電子產品用軟板之供應,未來則朝向多功能模 組化、高度細線路整合佈線之產品生產趨勢。綜合而言,各國之軟板生產 各有專精,日本軟板廠主要供給高階技術軟板,如複雜佈線模組軟板、機 器人、穿戴式領域軟板;韓國則為財團和政府之支持,主要供應國內之消 費性電子產品廠;台灣則配合後端組裝優勢,亦主要為消費性電子產品、 穿戴式軟板之供應;美國則除了消費性電子產品領域,亦兼營軍事、醫療 用之軟板。綜合而言,全球軟板產業供給無虞、品項多元且分工完整。
(4) 競爭利基
A. 經營團隊實力堅強
本公司投入軟式印刷電路板之製造與行銷逾二十年,經營團隊在軟板 產業領域中不論是行銷、製造或是管理方面均累積了寶貴的經驗,其中更 不乏此行業中製造與研發經驗豐富之人員,引領技術團隊往更高階的產品 技術發展,不僅將原有產品製程持續改良,積極推動自動化及製程合理 化,提昇產品良率外,更對公司之經營管理投注心力,並致力於產品研發 與技術提昇,為本公司未來面臨同業競爭時增添許多優勢。
B. 客戶合作關係穩固
目前本公司之主要銷售對象多為知名大廠,雙方皆維持穩定之業務關 係公司,接單政策係考量到客戶與產品組合,以求達到規模經濟生產及追 求獲利,因而訂單穩定。
C. 新產品之研發能力佳
公司為符合未來電子產品輕薄短小之趨勢,陸續開發出超細線路、多 層軟板及軟硬複合板,除具備新產品研發能力外,本公司之技術能力亦獲 得世界知名大廠之認可,現更積極開發新產品,研發能力深受肯定。
(5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策
A. 有利因素
(a) 產品應用廣泛,產業發展遠景佳
近年來,隨著電子產品朝多功能、輕薄方向提昇,使得軟板的技術 與應用有更多成長的空間,涵蓋電腦、通訊、汽車及消費性電子產品, 在 Smart phone 、平板電腦、 LCM 、 GPS 、 TV 及觸控相關等產品市場仍 呈現大幅成長之趨勢。
(b) 產業供應鏈體系完整
下游電子產業持續發展的帶動下,加上上游原料之銅箔基板、保護 膠片均可由國內多家廠商自行生產及加工廠商等支援,產業體系堪稱完 整,而本公司原料以銅箔、保護膜及電子零件為主,與主要供應商台灣 杜邦、台虹、亞電及聯茂等長期以來皆維持良好之合作關係,貨源穩定。 B. 不利因素與因應對策
(a) 行業具污染性,環保意識高漲
軟式印刷電路板生產過程中,產生之廢水及廢棄物等,須有效處理 及管理,近年來國內環保意識興起,相關之環保法令日益嚴格,為強化 防治污染作業,需增加設備之投資及定期維護以因應環保需求。 因應對策:
I. 本公司經第一次處理後之廢水放流至工業區之廢水處理廠做二次處 理,雙重淨化水中污染物,以符合廢水排放標準;廢棄物處理方面以 委託環保署合約之處理廠商代為處理。
II. 為加強防治污染工作,本公司除編列合格專業污染防治人員,隨時
-59-
監控工廠各項排放標準,近年來更不斷增添環保設備,除符合環保 法規之規定外,亦響應全球共同關切之環保意識。
(b) 人工成本逐年提高
軟板本身製程較為繁複,需使用許多精密先進設備及技術,對人才 需求相對較高。此外產品規格日益精細下,在良率提升、產品品質控管 考量上,仍有一定程度之人工需求。在國內勞工人才短缺,工資成本逐 年提升下,需對人力資源政策作不斷的調整。
因應對策:
I. 增購自動化及半自動測試設備、改進生產製程,減少部分製程對於人 力之依賴。
II. 透過合法管道引進外籍員工,並進行長期專業培訓,解決國內勞工 人才短缺的問題。
(c) 下游產業競爭日趨激烈
近年來由於電子產品競爭激烈且毛利受到壓縮,下游電子廠商紛紛 向上游供應商要求降價,使得軟板業者面臨產品品質及價格之競爭。 因應對策:
I. 持續改善本公司之生產製程與品質、研發生產新製程、提昇自動化設 備及技術、 e 化生產管理系統以縮短交期,及與客戶進行協同設計以 縮短產品開發期和提高產品良率,迅速支援產品組合變化,積極鞏固 現有客源並開發潛在客戶,拉大與同業間的技術差異,以爭取新市場。 II. 積極開發高附加價值之軟式印刷電路板,在市場區隔以確保本公司 之競爭優勢,提高獲利空間,避免產品惡性競爭。
- 主要產品之重要用途及產製過程
(1) 主要產品之重要用途
軟式印刷電路板是一種銅箔基板 (PCB) ,其以印刷方式在可撓性基材上 作線路佈置,作為電子產品訊號傳輸媒介,為承載電子零組件及連接零組件 間電路之基礎元件,具線路、印刷電路、連接器及多功能整合系統等功能。 由於具有可連續自動化生產、提高配線密度、重量輕、體積小、配線錯誤減 少、可撓性及可彈性改變形狀等特性,廣泛應用於消費性電子產品。該產品 主要應用於筆記型電腦、行動電話、數位相機、 LCD Module 、 LCD TV 、 PDP 、 CCM 等先進的民生產品領域和電腦週邊設備。
-60-
(2) 主要產品之產製過程
目前軟板主要的基本製造流程如圖 11 :
==> picture [379 x 152] intentionally omitted <==
圖 11 軟板基礎製造流程
3. 主要原料之供應狀況
| 主要原料之供應狀況 | 圖11軟板基礎製造流程 | |
|---|---|---|
| 主要原料 | 主要供應廠商 | 供應情形 |
| LED | 日亞、群創、蘇州弘博 | 穩定正常 |
| FCCL | 台虹、新揚、聯茂 | 穩定正常 |
| Coverlay | 台虹、聯茂、亞電 | 穩定正常 |
| 金鹽/化學藥水 | 蘇州華福、東又悅 | 穩定正常 |
目前除主要往來供應商外,尚保持其它相同供應商二家以上之聯繫,以確 保供貨來源之穩定。
-
最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明
-
(1) 最近二年度主要產品之毛利變動表
單位:新台幣仟元; %
| 單位:新台幣仟元;% | ||
|---|---|---|
| 項目/年度 | 102 年度 | 103 年度 |
| 營業收入淨額 | 3,279,492 | 3,195,290 |
| 營業毛利 | 639,468 | 748,235 |
| 營業毛利率(%) | 19.50% | 23.42% |
| 變動比率(%) | 20.10% |
- (2) 營業毛利率變動達 20% 以上之說明:
本公司 103 年度毛利率 23.42% 較 102 年度毛利率 19.50% 成長 20.1% , 主要因為 103 年度之零件營收下降,空板營收比重提升,及因落實成本管控 之效益貢獻。
-61-
5. 主要進銷貨客戶名單
(1) 主要進貨供應商名單
最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之廠商名單:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 102 年度 | 103 年度 | |||||||
| 項 目 |
名稱 | 金額 | 占全年 度進貨 淨額比 率(%) |
與發行 人之關 係 |
名稱 | 金額 | 占全年 度進貨 淨額比 率(%) |
與發行 人之關 係 |
| 1 | 廠商A | 234,805 | 14.68 |
無 | 廠商B | 207,677 | 15.10 | 無 |
| 2 | - | - | - |
- | 廠商A | 187,462 | 13.63 | 無 |
| 3 | - | - | - |
- | 廠商C | 180,614 | 13.13 | 無 |
| 4 | 其他 | 1,364,161 | 85.32 |
- | 其他 | 799,904 | 58.14 | - |
| 進貨淨額 | 1,598,966 | 100.00 | - | 進貨淨額 | 1,375,657 | 100.00 | - |
增減變動原因:
103 年度廠商 B 及 C 採購量成長,主係子公司同揚光電營運成長,故相 關之主材採購量增加。
(2) 主要銷貨客戶名單
最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名單
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 102 年度 | 103 年度 | |||||||
| 項目 | 名稱 | 金額 | 占全年度 銷貨淨額 比率(%) |
與發行人 之關係 |
名稱 | 金額 | 占全年度 | 與發行人 |
| 銷貨淨額 | 之關係 | |||||||
| 比率(%) | ||||||||
| 1 | 客戶A | 428,146 | 13 |
無 | ||||
| 寧波峻凌 | 684,480 | 21 | 關係人 |
|||||
| 2 | 寧波峻凌 | 402,793 | 12 |
關係人 | ||||
| 客戶B | 421470 | 13 |
無 |
|||||
| , | ||||||||
| 3 | 客戶B | 368,017 | 11 |
無 | ||||
| - | - | - | - |
|||||
| 其他 | 2,080,536 | 64 |
- | 其他 | 2,089,340 | 66 | - |
|
| 銷貨淨額 | 3,279,492 | 100 |
- | 銷貨淨額 | 3,195,290 | 100 | - |
增減變動原因:
寧波峻凌營收成長,主係面板需求市場成長,故相關軟板運用增加。
-62-
6. ��������������
��� ������
| �� ���� ���� ��� ��� ��� �� �� |
102�� �� �� �� 50,000 39,793 179,139 350,000 271,603 2,911,163 30,000 2,774 47,042 50,000 28,188 130,579 480,000 342,358 3,267,923 |
103�� �� �� �� 50,000 30,405 161,802 420,000 380,768 2,898,626 30,000 2,170 38,581 50,000 22,841 137,805 550,000 436,184 3,236,814 |
|---|---|---|
�����������
103 ���� 102 ��� 93,826 ���� smart phone �������� ����������������������������� 103 � Touch Panel ������������������
7. ��������������
| �������������� | �������������� | �������������� | �������������� | �������������� |
|---|---|---|---|---|
| ����PCS������ | ||||
| �� ���� ���� ��� ��� ��� �� �� |
102�� �� �� � � � � 2,473 11,677 42,904 298,482 18,933 470,156 127,222 2,452,036 43 1,111 880 45,848 0 179 0 3 21,449 483,123 171,006 2,796,369 |
103�� �� �� � � � � 1,847 13,544 31,474 280,475 26,802 543,122 134,563 2,320,375 75 3,944 630 33,718 0 103 0 9 28,724 560,713 166,667 2,634,577 |
||
| � 31,474 134,563 630 0 166,667 |
� 280,475 2,320,375 33,718 9 2,634,577 |
�����������
� 2 ��������� 6.��������
- (�) ���������������������������������� ����������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
|---|---|---|---|---|
| � | � | 102 �� | 103 �� | 104 �5 �1 � |
| � � � � |
� � � � |
1,446 | 1,544 | 1,604 |
| � � � � |
454 | 508 | 625 | |
| � � |
1,900 | 2,052 | 2,229 | |
| � � |
� � |
29.65 | 29.5 | 29.5 |
| � � � |
� � � |
1.35 | 1.7 | 1.7 |
| � � � � � � ( % ) |
� � |
1% | 1% | 1% |
| � � |
27% | 22% | 24% | |
| � � |
49% | 59% | 57% | |
| � � � � |
23% | 18% | 18% |
(�) ������
- ���������������������������������� �������������������������������
| ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|
| ��������� | ����11181-03 | 102 �12 �23 � |
| ���� | ����1010064926 | 101 �7 �16 � |
| �������� | ����1020132306 | 103 �1 �16 � |
| ���� | ����1010074822 | 101 �8 �17 � |
| ���������� | ����1010012603 | 101 �2 �22 � |
| ���������� | �����0483-01 | 103 �3 �21 � |
| ���� | ����1010068435 | 101 �7 �31� |
-63-
- ��������������������������������
104 � 5 � 1 �� ��������
| 104 � | 5 �1�������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � � |
���� (�) |
�� �� |
��� �� |
����� ������� |
| ����� | 1 | 94.7.1 | 16,190 | 10,067 | �������� |
| ������ | 1 | 94.8.22 | 12,380 | 1,501 | ��������� |
| ������ | 1 | 94.5.1 | 8,500 | 773 | ��������� |
| ������� | 1 | 94.5.1 | 1,750 | - | ����������� |
| CNC������ | 1 | 95.7.31 | 1,047 | 611 | ����������� |
������������������
-
���������������������������������� ������������������
-
����������������������������(����)� ����������������(������)������(����� ���������������������������������� ����������)������
-
���������������������������������� ���������������
(�) ����
-
���������������������������������� �������������
-
(1) ������
-
A.������������������������������� ��������������������������/���/� �������������������������������� ������������������������������� ���������
-
B.���� 87 � 6 � 14 ���������������������� ��(87 ����� 13736 �)������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������
-
-
(2) �������
������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������
(3) ���������
�������������������������������� ���� 6�������������
�������(��)�������������������� ������������������������������
(4) ������
������������������������������� ��������������������������������
-64-
(5) ����������
-
������������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������
-
������������������������������������ ������������������������������������ ����
(�)����
| �)���� | �)���� | �)���� | �)���� | �)���� |
|---|---|---|---|---|
| 104 �5 �1� | ||||
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
��� ���� ������ ������ ���� ���� ���� ������ ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
������ 103/10/1~NA 103/5/14�106/5/13 103/5/26-106/8/12 103/6/12�105/6/12 103/6/20�106/6/20 103/9/30�105/9/30 103/3/26�104/6/30 103/6/30�104/6/30 103/9/30�104/9/30 103/10/30�104/9/30 103/11/6-104/9/30 103/10/29�104/10/28 103/12/2-104/11/30 104/1/8�105/1/7 104/1/15-105/1/15 |
���� ������� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
���� � � � � � � � � � � � � � � � |
| ���� | ���� | 104/2/5-105/2/5 | ��� | � |
-65-
陸、財務概況
ㄧ、最近五年度簡明財務資料
一 ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表
1. 簡明資產負債表
(1) 國際財務報導準則 ( 合併 )
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年 項 度 目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 | |||||
| 99年 | 100年 | 101年 | 102年 | 103年 | ||
| 流 動 資 產 |
1,872,291 | 2,033,937 | ||||
| 不動產、廠房及設備 | 751,127 | 820,284 | ||||
| 無 形 資 產 |
3,935 | 13,070 | ||||
| 其 他 資 產 |
113,302 | 105,178 | ||||
| 資 產 總 額 |
2,740,655 | 2,972,469 | ||||
| 流動負債 | 分配前 | 1,276,732 | 1,150,281 | |||
| 分配後 | 1,314,174 | 註1 | ||||
| 非 流 動 |
負 債 |
588,595 | 498,735 | |||
| 負債總額 |
分配前 | 1,865,327 | 1,649016 | |||
| 分配後 |
1,902,769 | 註1 | ||||
| 歸屬於母公司業主 之 權 益 |
875,328 | 1,323,453 | ||||
| 股 本 |
750,000 | 800,000 | ||||
| 資 本 公 積 |
395 | 76,466 | ||||
| 保留 盈餘 |
分配前 | 107,688 | 412,937 | |||
| 分配後 | 70,188 | 註1 | ||||
| 其 他 權 益 |
17,245 | 34,050 | ||||
| 庫 藏 股 票 |
- | - | ||||
| 非 控 制 權 益 |
- | - | ||||
| 權 益 總 額 |
分配前 | 875,328 | 1,323,453 | |||
| 分配後 | 837,886 | 註1 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。 註 1 :尚未經 104 年股東會通過。
-66-
(2) 我國財務會計準則 ( 合併 )
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
年度 項目 |
最近五年度財務資料 | 最近五年度財務資料 | 最近五年度財務資料 | 最近五年度財務資料 | 最近五年度財務資料 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 99 年 | 100 年 | 101 年 | 102 年 | 103 年 | ||
| 流 動 資 產 |
1,117,698 | 1,258,447 | 1,473,084 | 1,904,622 | ||
| 基 金 及 投 資 |
6,917 | 6,772 | 5,621 | 0 | ||
| 固 定 資 產 |
906,758 | 845,544 | 747,735 | 763,876 | ||
| 無 形 資 產 |
67,834 | 63,877 | 22,799 | 25,253 | ||
| 其 他 資 產 |
123,613 | 19,139 | 130,715 | 45,102 | ||
| 資 產 總 額 |
2,222,820 | 2,193,779 | 2,379,954 | 2,738,853 | ||
| 流 動 負 債 |
分 配 前 |
863,562 | 962,657 | 1,135,337 | 1,271,731 | |
| 分 配 後 |
863,562 | 962,657 | 1,135,337 | 1,271,731 | ||
| 長 期 負 債 |
1,062,742 | 862,441 | 785,068 | 587,599 | ||
| 其 他 負 債 |
19,067 | 5,605 | 4,747 | 44 | ||
| 負 債 總 額 |
分 配 前 |
1,945,371 | 1,830,703 | 1,925,152 | 1,859,374 | |
| 分 配 後 |
1,945,371 | 1,830,703 | 1,925,152 | 1,859,374 | ||
| 股 本 |
3,973,000 | 617,840 | 640,228 | 750,000 | ||
| 資 本 公 積 |
4,982 | 34,982 | 34,982 | 395 | ||
| 保 留 盈 餘 |
分 配 前 |
(3,682,939) | (280,269) | (204,470) | 125,460 | |
| 分 配 後 |
(3,682,939) | (280,269) | (204,470) | 125,460 | ||
| 金融商品未實現損益 | - | - | - | - | ||
| 累積換算調整數 | (17,594) | (9,477) | (15,938) | 3,624 | ||
| 未認列為退休金成本 之 淨 損 失 |
- | - | - | - 879,479 |
||
| 股東權 益 總 額 |
分 配 前 |
277,449 | 363,076 | 454,802 | ||
| 分 配 後 |
277,449 | 363,076 | 454,802 | 841,979 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。
-67-
單位:新台幣仟元
(3) 國際財務報導準則 ( 個體 ) :
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年 項 度 目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 | |||||
| 99年 | 100年 | 101年 | 102年 | 103年 | ||
| 流 動 資 產 |
1,668,830 | 1,776,880 |
||||
| 不動產、廠房及設備 | 226,144 | 392,518 |
||||
| 無 形 資 產 |
125 | 10,174 |
||||
| 其 他 資 產 |
550,665 | 796,531 |
||||
| 資 產 總 額 |
2,445,764 | 2,976,103 |
||||
| 流動負債 | 分配前 | 981,841 | 1,153,916 |
|||
| 分配後 | 1,019,283 | 註1 |
||||
| 非 流 動 |
負 債 |
588,595 | 498,734 |
|||
| 負債總額 |
分配前 | 1,570,436 | 1,652,650 |
|||
| 分配後 |
1,607,878 | 註1 |
||||
| 歸屬於母公司業主 之 權 益 |
875,328 | 1,323,453 |
||||
| 股 本 |
750,000 | 800,000 |
||||
| 資 本 公 積 |
395 | 76,466 |
||||
| 保留 盈餘 |
分配前 | 107,688 | 412,937 |
|||
| 分配後 | 70,188 | 註1 |
||||
| 其 他 權 益 |
17,245 | 34,050 |
||||
| 庫 藏 股 票 |
0 | 0 |
||||
| 非 控 制 權 益 |
0 | 0 |
||||
| 權 益 總 額 |
分配前 | 875,328 | 1,323,453 |
|||
| 分配後 | 837,886 | 註1 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。 註 1 :尚未經 104 年股東會通過。
-68-
(4) 我國財務會計準則 ( 個體 )
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
最近五年度財務資料 | |||||
| 99 年 | 100 年 | 101 年 | 102 年 | 103 年 | ||
| 流 動 資 產 |
1,276,024 | 1,181,082 | 1,293,562 | 1,686,535 | ||
| 基 金 及 投 資 |
267,924 | 300,003 | 273,802 | 492,115 | ||
| 固 定 資 產 |
290,824 | 238,478 | 197,111 | 234,286 | ||
| 無 形 資 產 |
530 | 459 | 292 | 125 | ||
| 其 他 資 產 |
122,618 | 15,144 | 110,420 | 31,452 | ||
| 資 產 總 額 |
1,957,920 | 1,735,166 | 1,875,187 | 2,444,513 | ||
| 流 動 負 債 |
分 配 前 |
670,039 | 630,208 | 763,986 | 977,391 | |
| 分 配 後 |
670,039 | 630,208 | 763,986 | 1,014,891 | ||
| 長 期 |
負 債 |
945,603 | 735,175 | 653,851 | 587,599 | |
| 其 他 |
負 債 |
64,829 | 6,707 | 2,548 | 44 | |
| 負 債 總 額 |
分 配 前 |
1,680,471 | 1,372,090 | 1,420,385 | 1,565,034 | |
| 分 配 後 |
1,680,471 | 1,372,090 | 1,420,385 | 1,602,534 | ||
| 股 本 |
3,973,000 | 617,840 | 640,228 | 750,000 | ||
| 資 本 公 積 |
4,982 | 34,982 | 34,982 | 395 | ||
| 保 留 盈 餘 |
分 配 前 |
(3,682,939) | (280,269) | (204,470) | 125,460 | |
| 分 配 後 |
(3,682,939) | (280,269) | (204,470) | 125,460 | ||
| 金融商品未實現損益 | - | - | - | - | ||
| 累積換算調整數 | (17,594) | (9,477) | (15,938) | 3,624 | ||
| 未認列為退休金成本 之 淨 損 失 |
- | - | - | - | ||
| 股東權益 總 額 |
分 配 前 |
277,449 | 363,076 | 454,802 | 879,479 | |
| 分 配 後 |
277,449 | 363,076 | 454,802 | 841,979 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。
-69-
2. 簡明綜合損益表
(1) 國際財務報告準則 ( 合併 )
單位:新台幣仟元
| 年 度 項 目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 |
|---|---|---|---|---|---|
| 99年 | 100年 | 101年 | 102年 | 103年 | |
| 營 業 收 入 |
3,279,492 | 3,195,290 |
|||
| 營 業 毛 利 |
639,468 | 748,235 |
|||
| 營 業 損 益 |
280,235 | 359,264 |
|||
| 營業外收入及支出 | 3,305 | (9,298) |
|||
| 稅 前 淨 利 |
283,540 | 349,966 |
|||
| 繼續營業單位 本 期 淨 利 |
283,405 | 342,749 |
|||
| 停業單位損失 | - | - |
|||
| 本期淨利( 損) | 283,405 | 342,749 |
|||
| 本期其他綜合損益 (稅後淨額) |
17,245 | 16,805 |
|||
| 本期綜合損益總額 | 300,650 | 359,554 |
|||
| 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 |
283,405 | 342,749 |
|||
| 淨利歸屬於非控制 權 益 |
- | 註1 |
|||
| 綜合損益總額歸屬 於母公司業主 |
300,650 | 359,554 |
|||
| 綜合損益總額歸屬 於非控制權益 |
- | - |
|||
| 每 股 盈 餘 |
3.85 | 4.53 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。 註 1 :尚未經 104 年股東會通過。
-70-
(2) 我國財務會計準則 ( 合併 )
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
最近五年度財務資料 | ||||
| 99 年 | 100 年 | 101 年 | 102 年 | 103 年 | |
| 營 業 收 入 |
1,249,338 | 1,815,684 | 2,384,936 | 3,279,492 | |
| 營 業 毛 利 |
59,189 | 2,848 | 416,862 | 640,480 | |
| 營 業 損 益 |
(183,727) | (224,228) | 160,207 | 281,486 | |
| 營業外收入及利益 | 59,962 | 90,644 | 47,740 | 46,100 | |
| 營業外費用及損失 | (265,804) | (107,346) | (132,703) | (45,112) | |
| 繼續營業部門稅前 損 益 |
(389,569) | (240,930) | 75,244 | 282,474 | |
| 繼續營業部門損益 | (389,200) | (252,490) | 75,799 | 282,127 | |
| 停業部門損益 | - | - | - | - | |
| 非 常 損 益 |
- | - | - | - | |
| 會計原則變動之累 積 影 響 數 |
- | - | - | - | |
| 本 期 損 益 |
(389,200) | (252,490) | 75,799 | 282,127 | |
| 每股稅後盈餘(元) | (1.14) | (1.33) | 1.23 | 3.84 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。
-71-
(3) 國際財務報導準則 ( 個體 ) :
單位:新台幣仟元
| 年 度 項 目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料 |
|---|---|---|---|---|---|
| 99年 | 100年 | 101年 | 102年 | 103年 | |
| 營 業 收 入 |
3,262,798 | 3,179,959 |
|||
| 營 業 毛 利 |
375,669 | 321,604 |
|||
| 營 業 損 益 |
165,956 | 82,182 |
|||
| 營業外收入及支出 | 117,639 | 267,784 |
|||
| 稅 前 淨 利 |
283,595 | 349,966 |
|||
| 繼續營業單位 本 期 淨 利 |
283,405 | 342,749 |
|||
| 停業單位損失 | 0 | 0 |
|||
| 本期淨利( 損) | 283,405 | 342,749 |
|||
| 本期其他綜合損益 (稅後淨額) |
17,245 | 16,805 |
|||
| 本期綜合損益總額 | 300,650 | 359,554 |
|||
| 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 |
300,650 | 359,554 |
|||
| 淨利歸屬於非控制 權 益 |
0 | 0 |
|||
| 綜合損益總額歸屬 於母公司業主 |
300,650 | 359,554 |
|||
| 綜合損益總額歸屬 於非控制權益 |
0 | 0 |
|||
| 每 股 盈 餘 |
3.85 | 4.53 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。
-72-
(4) 我國財務會計準則 ( 個體 )
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
最近五年度財務資料 | ||||
| 99 年 | 100 年 | 101 年 | 102 年 | 103 年 | |
| 營 業 收 入 |
1,146,940 | 1,739,779 | 2,341,872 | 3,262,798 | |
| 營 業 毛 利 |
66,948 | 109,654 | 271,234 | 376,448 | |
| 營 業 損 益 |
(220,381) | (50,409) | 139,562 | 166,881 | |
| 營業外收入及利益 | 25,937 | 43,728 | 25,438 | 144,725 | |
| 營業外費用及損失 | (195,125) | (234,249) | (89,756) | (29,132) | |
| 繼續營業部門稅前 損 益 |
(389,569) | (240,930) | 75,244 | 282,474 | |
| 繼續營業部門損益 | (389,200) | (252,490) | 75,799 | 282,127 | |
| 停業部門損益 | - | - | - | - | |
| 非 常 損 益 |
- | - | - | - | |
| 會計原則變動之累 積 影 響 數 |
- | - | - | - | |
| 本 期 損 益 |
(389,200) | (252,490) | 75,799 | 282,127 | |
| 每股稅後盈餘(元) | (1.14) | (1.33) | 1.23 | 3.84 |
資料來源:依據經會計師查核簽證之財務報告填列。
-
( 二 ) 影響上述簡明財務報表作一致性比較之重要事項如會計變動、公司合併或營業部 門停工等及其發生對當年度財務報告之影響:不適用。
-
( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
1. 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
| 年度 | 事務所名稱 | 簽證會計師姓名 | 查核意見 |
|---|---|---|---|
| 99 | 資誠聯合會計師事務所 | 周筱姿、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
| 100 | 資誠聯合會計師事務所 | 周筱姿 | 修正式無保留意見 |
| 101 | 資誠聯合會計師事務所 | 周筱姿、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
| 102 | 資誠聯合會計師事務所 | 周筱姿、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
| 103 | 資誠聯合會計師事務所 | 周筱姿、吳漢期 | 無保留意見 |
-73-
二、財務分析
1. 財務分析-國際財務會計報導準則 ( 合併 )
| 年 度(註1) 分析項目(註2) |
年 度(註1) 分析項目(註2) |
年 度(註1) 分析項目(註2) |
最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 99年 | 100年 | 101年 | 102年 | 103年 | |||
| 財 務 結 構 (%) |
負債占資產比率 | 68.06 | 55.47 | ||||
| 長期資金占不動產、廠房及設 備比率 |
194.89 | 222.14 | |||||
| 償 債 能 力 % |
流動比率 | 146.64 | 176.82 | ||||
| 速動比率 | 131.81 | 160.44 | |||||
| 利息保障倍數 | 9.77 | 24.02 | |||||
| 經 營 能 力 |
應收款項週轉率(次) | 2.64 | 2.25 | ||||
| 平均收現日數 | 138.25 | 162.22 | |||||
| 存貨週轉率(次) | 9.99 | 8.26 | |||||
| 應付款項週轉率(次) | 4.55 | 3.55 | |||||
| 平均銷貨日數 | 36.53 | 44.18 | |||||
| 不動產、廠房及設備週轉率(次) | 4.47 | 4.06 | |||||
| 總資產週轉率(次) | 1.28 | 1.11 | |||||
| 獲 利 能 力 |
資產報酬率(%) | 12.11 | 12.44 | ||||
| 權益報酬率(%) | 42.71 | 31.17 | |||||
| 稅前純益占實收 資本比率(%)(註6) |
營業利益 | 37.36 | 44.90 | ||||
| 稅前純益 | 37.8 | 43.74 | |||||
| 純益率(%) |
8.64 | 10.72 | |||||
| 每股盈餘(元) | 3.85 | 4.53 | |||||
| 現 金 流 量 |
現金流量比率(%) | 31.18 | 55.27 | ||||
| 現金流量允當比率(%) | 不適用 | 不適用 | |||||
| 現金再投資比率(%) | 15.76 | 20.85 | |||||
| 槓 桿 度 |
營運槓桿度 | 1.51 | 1.41 | ||||
| 財務槓桿度 | 1.13 | 1.04 | |||||
| 請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析):不適用。 |
-
註 1 :各期經會計師查核或核閱之財務報表。
-
註 2 :本公司及子公司自 103 年半年報起採用金管會認可之國際財務報導準則,各年度採用我國財務會計準則之財 務資料請詳 2 之說明。
註 3 :上述各項財務比率之計算公式,列示如下:
- 財務結構
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
-
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率= ( 權益總額+非流動負債 ) / 不動產、廠房及設備淨額。
-
償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
-
(2) 速動比率= ( 流動資產-存貨-預付費用 ) /流動負債。
-
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
-
經營能力
-
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業 而產生之應收票據 ) 餘額。
-
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
-
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因 營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-74-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
- (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
-
獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 ×( 1-稅率 ) 〕/ 平均資產總額。
(2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘= ( 歸屬於母公司業主之損益-特別股股利 ) /加權平均已發行股數。 ( 註 4)
-
現金流量
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
。 (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+現金股利 )
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+其他非流動資產+營運 資金 ) 。 ( 註 5)
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 6) 。
。 (2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 ) 註 4 :前項每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
-
以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。
-
凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。
-
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯調整,無庸考慮該增 資之發行期間。
-
若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別股若為非 累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損,則不必調整。
註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
-
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
-
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
-
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
-
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
-
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前的不動產、廠房及設備總額。
註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合理性 並維持一致。
註 7 :外國公司前開有關占實收資本比率,則改以占淨值比率計算之。
-75-
2. 財務分析-我國財務會計準則 ( 合併 )
| 年度 分析項目 |
年度 分析項目 |
年度 分析項目 |
最近五年度財務分 析 | 最近五年度財務分 析 | 最近五年度財務分 析 | 最近五年度財務分 析 | 最近五年度財務分 析 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 99 年 | 100 年 | 101 年 | 102 年 | 103 年 | |||
| 財務 結構 |
負債占資產比率(%) | 88 | 83 | 81 | 68 | ||
| 長期資金占固定資產比率(%) | 150 | 146 | 166 | 192 | |||
| 償債 能力 |
流動比率(%) | 129 | 131 | 130 | 150 | ||
| 速動比率(%) | 105 | 109 | 113 | 132 | |||
| 利息保障倍數 | (6) | (5) | 3 | 10 | |||
| 經營 能力 |
應收款項週轉率(次) | 2.47 | 2.54 | 2.46 | 2.65 | ||
| 平均收現日數(天) | 147.86 | 143.61 | 148.35 | 137.91 | |||
| 存貨週轉率(次) | 3.43 | 5.87 | 7.69 | 9.99 | |||
| 應付款項週轉率(次) | 4.24 | 4.72 | 4.49 | 4.56 | |||
| 平均銷貨日數(天) | 106.55 | 62.22 | 47.48 | 36.52 | |||
| 固定資產週轉率(次) | 1.18 | 2.07 | 2.99 | 4.34 | |||
| 總資產週轉率(次) | 0.55 | 0.82 | 1.04 | 1.28 | |||
| 獲利 能力 |
資產報酬率(%) | (15.29) | (9.80) | 4.92 | 12.07 | ||
| 股東權益報酬率(%) | (197.43) | (78.84) | 18.54 | 42.29 | |||
| 占實收資本比率(%) | 營業利益 | (4.62) | (36.29) | 25.93 | 37.53 | ||
| 稅前純益 | (9.81) | (39.00) | 12.18 | 37.66 | |||
| 純益率(%) | (31.15) | (13.91) | 3.18 | 8.60 | |||
| 每股盈餘(元) | (1.14) | (1.33) | 1.23 | 3.84 | |||
| 現金 流量 |
現金流量比率(%) | (39.55) | (34.37) | 15.57 | 30.49 | ||
| 現金流量允當比率(%) | (9.52) | (48.22) | (97.46) | (58.49) | |||
| 現金再投資比率(%) | (17.54) | (16.05) | 8.05 | 15.25 | |||
| 槓桿 度 |
營運槓桿度 | 0.16 | 0.25 | 1.87 | 1.51 | ||
| 財務槓桿度 | 0.78 | 0.84 | 1.38 | 1.13 | |||
| 請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析):不適用。 |
註 1 :上述財務資料係經會計師查核簽證。
註 2 :營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數,若為淨現金流出,則不予計算。 註 3 :上述各項財務比率之計算公式,列示如下:
-
財務結構
-
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
-
(2) 長期資金占固定資產比率= ( 股東權益淨額+長期負債 ) / 固定資產淨額。
-
償債能力
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
-
(2) 速動比率= ( 流動資產-存貨-預付費用 ) /流動負債。
-
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
-
經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收 帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
-
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付 帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
-
(6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
-
獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 ×( 1-稅率 ) 〕/ 平均資產總額。
-
(2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘= ( 稅後淨利-特別股股利 ) /加權平均已發行股數。 ( 註 4)
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-76-
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+現金股 利 ) 。
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資 金 ) 。 ( 註 5)
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 6) 。
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )
-
註 4 :前項每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
-
以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。
-
凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。
-
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間。
-
若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別 股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損,則不必調整。
-
註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
-
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
-
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
-
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
-
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
-
固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。
-
註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合 理性並維持一致。
-77-
3. 財務分析-國際財務會計報導準則 ( 個體 ) :
| 3. | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): | 財務分析-國際財務會計報導準則(個體): |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年度 分析項目 |
最 近 五 年 度 財 務 分 析 | |||||||
| 99 年 | 100 年 | 101 年 | 102 年 | 103 年 | ||||
| 財務 結構 |
負債占資產比率(%) | 64.21 | 55.53 | |||||
| 長期資金占固定資產比率(%) | 647.34 | 464.23 | ||||||
| 償債 能力 |
流動比率(%) | 169.96 | 153.98 | |||||
| 速動比率(%) | 158.00 | 144.66 | ||||||
| 利息保障倍數 | 13.08 | 25.83 | ||||||
| 經營 能力 |
應收款項週轉率(次) | 2.65 | 2.25 | |||||
| 平均收現日數(天) | 137.73 | 162.22 | ||||||
| 存貨週轉率(次) | 24.69 | 19.84 | ||||||
| 應付款項週轉率(次) | 5.35 | 3.76 | ||||||
| 平均銷貨日數(天) | 14.78 | 18.39 | ||||||
| 固定資產週轉率(次) | 15.42 | 10.28 | ||||||
| 總資產週轉率(次) | 1.51 | 1.17 | ||||||
| 獲利 能力 |
資產報酬率(%) | 14.01 | 13.07 | |||||
| 股東權益報酬率(%) | 42.71 | 31.17 | ||||||
| 占實收資本比率(%) | 營業利益 | 22.12 | 10.27 | |||||
| 稅前純益 | 37.81 | 43.74 | ||||||
| 純益率(%) |
8.68 | 10.77 | ||||||
| 每股盈餘(元) | 3.85 | 4.53 | ||||||
| 現金 流量 |
現金流量比率(%) | 12.31 | 43.36 | |||||
| 現金流量允當比率(%) | 不適用 | 不適用 | ||||||
| 現金再投資比率(%) | 7.41 | 28.08 | ||||||
| 槓桿 度 |
營運槓桿度 | 1.25 | 1.50 | |||||
| 財務槓桿度 | 1.16 | 1.20 | ||||||
| 請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析):不適用。 |
-78-
4. 財務分析-我國財務會計準則 ( 個體 )
| 年度 分析項目 |
年度 分析項目 |
年度 分析項目 |
最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | 最 近 五 年 度 財 務 分 析 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 99年 | 100年 | 101年 | 102 年 | 103 年 | |||
| 財務 結構 |
負債占資產比率(%) | 86 | 79 | 76 | 64 |
||
| 長期資金占固定資產比率(%) | 421 | 461 | 562 | 626 |
|||
| 償債 能力 |
流動比率(%) | 190 | 187 | 169 | 173 |
||
| 速動比率(%) | 176 | 172 | 158 | 161 |
|||
| 利息保障倍數 | (8.36) | (6.32) | 3.61 | 13.04 |
|||
| 經營 能力 |
應收款項週轉率(次) | 2.34 | 2.34 | 2.48 | 2.70 |
||
| 平均收現日數(天) | 156 | 156 | 147 | 135 |
|||
| 存貨週轉率(次) | 4.55 | 10.29 | 19.55 | 24.68 |
|||
| 應付款項週轉率(次) | 4.92 | 6.58 | 6.05 | 5.36 |
|||
| 平均銷貨日數(天) | 80 | 35 | 19 | 15 |
|||
| 固定資產週轉率(次) | 3.94 | 7.30 | 11.88 | 13.93 |
|||
| 總資產週轉率(次) | 0.59 | 1.00 | 1.25 | 1.33 |
|||
| 獲利 能力 |
資產報酬率(%) | (18.11) | (12.19) | 5.52 | 13.96 |
||
| 股東權益報酬率(%) | (98.7) | (78.8) | 18.5 | 42.3 |
|||
| 占實收資本比率(%) | 營業利益 | (5.55) | (8.16) | 22.59 | 22.25 |
||
| 稅前純益 | (9.81) | (39.00) | 12.18 | 37.66 |
|||
| 純益率(%) | (33.93) | (14.51) | (3.24) | 8.65 | |||
| 每股盈餘(元) | (1.14) | (1.33) | 1.23 | 3.84 |
|||
| 現金 流量 |
現金流量比率(%) | (9.78) | (50.12) | 37.39 | 11.79 |
||
| 現金流量允當比率(%) | 11.08 | (33.57) | (40.91) | (28.55) | |||
| 現金再投資比率(%) | (3.66) | (18.21) | 16.06 | 3.62 |
|||
| 槓桿 度 |
營運槓桿度 | 註1 | 註1 | 1.34 | 1.26 |
||
| 財務槓桿度 | 註1 | 註1 | 1.26 | 1.16 |
|||
| 請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析):不適用。 |
註 1 :分母為負數
註 2 :上述財務資料係經會計師查核簽證。
註 3 :營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數,若為淨現金流出,則不予計算。 註 4 :上述各項財務比率之計算公式,列示如下:
- 財務結構
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率= ( 股東權益淨額+長期負債 ) /固定資產淨額。
- 償債能力
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
(2) 速動比率= ( 流動資產-存貨-預付費用 ) /流動負債。
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
- 經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括 應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
-
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括 應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
-79-
-
(6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/固定資產淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/資產總額。
-
獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 ×(1 -稅率 ) 〕/平均資產總額。
-
(2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘= ( 稅後淨利-特別股股利 ) /加權平均已發行股數。
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+現 金股利 ) 。
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產+營 。
-
運資金 )
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益。
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )
-80-
三、最近年度財務報告之監察人審查報告:
==> picture [157 x 12] intentionally omitted <==
本公司董事會造送民國一 ○ 三年度之財務報表暨合併財務報表,包括資產負債表、損益 表、股東權益變動表及現金流量表,業經資誠聯合會計師事務所周筱姿及吳漢期會計師查核 簽證完竣,提出查核報告書,連同營業報告書及盈餘分配案等決算書表,業經本監察人等審 核完竣,認為尚無不符,爰依公司法第二百一十九條規定,繕具報告,敬請 鑒查。
此 致
同泰電子科技股份有限公司
一 ○ 四年股東常會
==> picture [109 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
==> picture [109 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
==> picture [109 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
中 華 民 國 一 ○ 四 年 三 月 十 七 日
-81-
-
四、最近年度財務報告
-
請參閱第 92 頁。
-
五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告
-
請參閱第 151 頁。
-
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事,應列明 其對本公司財務狀況之影響 : 無。
-82-
柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項
一 ( ) 財務狀況
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
102年度 | 103年度 | 差異 | |
| 金額 | % | |||
| 流動資產 | 1,872,291 | 2,033,937 | 161,646 | 9 |
| 基金及投資 | 0 | 2442 | 2,442 | - |
| 不動產、廠房及設備 | 751,127 | 820,284 | 69,157 | 9 |
| 無形資產 | 3,935 | 13,070 | 9,135 | 232 |
| 其他資產 | 113,302 | 102,736 | (10,566) | (9) |
| 資產總額 | 2,740,655 | 2,972,469 | 231,814 | 8 |
| 流動負債 | 1,276,732 | 1,150,281 | (126,451) | (10) |
| 長期負債 | 587,510 | 487,500 | (100,010) | (17) |
| 其他負債 | 1,085 | 11,235 | 10,150 | 935 |
| 負債總計 | 1,865,327 | 1,649,016 | (216,311) | (12) |
| 股本 | 750,000 | 800,000 | 50,000 | 7 |
| 資本公積 | 395 | 76,466 | 76,071 | 19,258 |
| 保留盈餘 | 107,688 | 412,937 | 305,249 | 283 |
| 股東權益其他調整項目 | 17,245 | 34,050 | 16,805 | 97 |
| 股東權益總額 | 875,328 | 1,323,453 | 448,125 | 51 |
| 重要變動項目(前後期變動達百分之二十以上,且變動金額達新台幣一仟萬元以上 者)之主要原因及其影響分析如下: 1. 其他負債增加:主係因未實現利益產生之遞延所得稅負債增加數。 2. 資本公積增加:主係本年度溢價發行之現金增資影響數。 3. 保留盈餘增加:主係當期淨利3.4 億元及提列法定盈餘公積與配發現金股利淨 額。 4.股東權益其它調整數:係隨匯率波動調整影響值。 |
-83-
( 二 ) 財務績效
- 最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
102年度 | 103年度 | 增減金額 | 變動比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 3,279,492 | 3,195,290 | 84,202 | (3) |
| 營業成本 | 2,640,024 | 2,447,055 | 192,969 | (7) |
| 營業毛利 | 639,468 | 748,235 | 108,767 | 17 |
| 營業費用 | 359,233 | 388,971 | 29,738 | 8 |
| 營業淨利 | 280,235 | 359,264 | 79,029 | 28 |
| 營業外收入及支出 | 3,305 | (9,298) | (12,603) | (381) |
| 稅前淨利 | 283,540 | 349,966 | 66,426 | 23 |
| 所得稅(費用)利益 | (135) | (7,217) | (7,082) | 525 |
| 合併總損益 | 283,405 | 342,749 | 59,344 | 21 |
| 重要變動項目(前後期變動達百分之二十以上,且變動金額達新台幣一仟萬元以上者)之 主要原因及其影響分析如下: 1.營業淨利:本期營業淨利較上期成長28%主係本期零件營收下降,相對有效營收成長, 故整體獲利提升。 2.營業外收入及支出減少:本期營業外支出增加,主係本期處分不動產、廠房及設備, 產生之處分損失。 3.稅前淨利增加:綜上營業淨利及業外收支說明之淨影響。 4.稅後純益增加:請詳稅前淨利之說明。 |
-
營業淨利:本期營業淨利較上期成長 28% 主係本期零件營收下降,相對有效營收成長, 故整體獲利提升。
-
預期銷售數量與其依據,對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫: 本公司依據產業環境及市場未來供需狀況,並考量研發計畫、業務發展、
目前接單情形及生產基地產能提升等相關資訊做為評估基礎,預計 104 年度各 主要產品銷售均穩健成長。
( 三 ) 現金流量 ( 財務 )
- 最近年度 (103 年 ) 現金流量變動之分析說明
| 主要產品銷售均穩健成長。 金流量(財務) .最近年度(103年)現金流量變動之分析說明 |
主要產品銷售均穩健成長。 金流量(財務) .最近年度(103年)現金流量變動之分析說明 |
主要產品銷售均穩健成長。 金流量(財務) .最近年度(103年)現金流量變動之分析說明 |
主要產品銷售均穩健成長。 金流量(財務) .最近年度(103年)現金流量變動之分析說明 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||||
| 期初現 金餘額 a |
全年來自營 運活動淨現 金流量b |
全年現金 流出量c |
現金剩餘 (不足)數額 a+b-c |
預計現金不足額之 補救措施 |
|
| 投資計畫 | 理財計畫 | ||||
| 178,789 | 635,839 | 443,192 | 371,436 | - | - |
| (1)最近年度現金流量重大變動原因如下: 營業活動:主要係營運穩定及獲利提升產生淨現金流入。 投資活動:因擴廠需求,增購資本支出產生淨現金流出。 籌資活動:103年度現金增資及償還借款產生淨現金流出。 (2)現金不足之補救措施:不適用。 |
- 流動性不足之改善計畫:無流動性不足之疑慮。
-84-
3. 未來一年 (104 年 ) 現金流動性分析:
| .未來一年(104年)現金流動性分析: | .未來一年(104年)現金流動性分析: | .未來一年(104年)現金流動性分析: | .未來一年(104年)現金流動性分析: | .未來一年(104年)現金流動性分析: | .未來一年(104年)現金流動性分析: |
|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||||
| 期初現 金餘額 a |
預計全年來自 營運活動淨現 金流量b |
預計全年現金 流出量c |
預計現金剩餘 (不足)數額 a+b-c |
預計現金不足額之 補救措施 |
|
| 投資計 畫 |
理財計 畫 |
||||
| 371,436 | 667,968 | 589,053 | 450,351 | - | - |
| (1)未來一年現金流量變動情形分析: 營業活動:營業收入增加將產生淨現金流入。 投資活動:因擴廠需求,增購資本支出產生淨現金流出。 籌資活動:舉借銀行借款,產生淨現金流入。 (2)現金不足之補救措施:不適用。 |
( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響:無。
- ( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計 畫:
單位:新台幣仟元
| 轉投資事 業 |
投資政策 | 主要營業項 目 |
103年認 列之投 資損益 |
獲利原因 | 改善 計畫 |
未來 一年 投資 計畫 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uniflex | 轉投資大陸 江蘇之子公 司 |
控股公司 | 236,130 | 為控股公 司,認列權 益法投資損 益,並支付 相關費用所 致。 |
無 | 無 |
| 同揚光電 (江蘇)有 限公司 |
降低負債比 及利息費 用,營運週 轉金用。 |
FPC | 233,298 | 被投資公司 達生產規模 經濟,產生 利益。 |
無 | 無 |
-
( 六 ) 風險事項應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項
-
利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
- (1) 利率變動對公司損益之影響及未來因應措施
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|
| 年度 項目 |
103年度 |
| 利息費用 | 15,201 |
| 營業收入淨額 | 3,195,290 |
| 利息費用佔營業收入淨額比例 | 0.48% |
資料來源:經會計師查核簽證之 103 年度財務報告
本公司 103 年度利息費用佔營業收入總額之比率分別僅為 0.48% ,故短 期而言利率變動對本公司之損益表現影響不大。而本公司之因應利率變動之 措施,係基於穩健務實之財務管理基礎下,將維持良好財務結構及償債能 力,作為對金融機構議價及談判的有利籌碼,並與各銀行密切聯繫已取得較 優惠的借款利率,並視利率條件適時調整短、中、長期融資額度,以降低利 率變動對本公司財務之影響。
-85-
(2) 匯率變動對公司損益之影響及未來因應措施
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
103年度 |
|---|---|
| 淨外幣兌換利益 | 50,921 |
| 營業收入淨額 | 3,195,290 |
| 兌換利益佔營業收入淨額比例 | 1.59% |
資料來源:經會計師查核簽證之 103 年度財務報告
本公司 103 年度淨外幣兌換利益佔營業收入總額之比率分別僅為 1.59% ,故短期而言匯率變動對本公司之損益表現影響不大。而本公司主要 之進銷貨係以美金為計價單位,公平市價將隨市場匯率波動而改變,故國際 美元走勢與本公司匯兌損益息息相關。為規避匯率變動對本公司獲利的潛在 影響,本公司藉由外幣資產與負債相抵,利用自然避險方式,降低匯率曝險 部位,並搭配遠期外匯買賣合約,將外幣淨部位維持在可控制範圍,降低匯 率風險,若然匯率波動大且變化快速,則避險之效益可能會因而降低。本公 司將持續監控匯率變化,採取適當措施,以降低匯率波動對公司損益所帶來 之影響。
- (3) 通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施
本公司之上游原物料受通貨膨脹影響甚小,惟國際銅價和通貨膨脹高度 關聯,本公司主要原料銅箔和基板恐因國際銅價變動影響報價,然業界對於 銅箔之採購有明確的定價模式可循,電解銅箔市場上之售價亦採業界慣例而 訂,且本公司與供應商長期維持良好關係,評估通貨膨脹對本公司損益影響 甚微。為規避潛在價格變動風險,本公司隨時觀察原物料市場價格波動,並 持續與供應商保持良好互動關係,因應成本變動調整進貨政策,降低通貨膨 脹對本公司造成之影響。
-
從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政 策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
-
(1) 從事高風險、高槓桿投資之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 本公司專注本業發展,基於穩健原則,最近年度及截至年報刊印日止並
-
未從事高風險及高槓桿投資等交易情事。
-
(2) 從事資金貸與他人、背書保證之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應 措施
本公司依主管機關相關法令及規定,訂定內部管理及作業程序,包括「資 金貸與他人作業程序」及「背書保證作業程序」,以為管理並控管相關交易 風險,截至 103 年 12 月 31 日止,本公司未有資金貸與他人之情事,另為協 助持股 100% 之子公司取得銀行融資額度而為其背書保證,累計餘額為新台 幣 237,150 仟元。截至年報刊印日止,本公司並無因從事背書保證或資金貸 與而產生虧損之情事。
-
(3) 從事衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 本公司目前從事的衍生性商品交易為遠期外匯,視外幣應收帳款及外幣
-
應付帳款的部位差額與銀行簽訂遠期外匯合約,本公司衍生性商品操作均有 嚴格的內控及管理辦法,有關交易額度及損失上限執行單位均依「取得或處 分資產處理程序」及相關管理辦法進行內部審核及監控,不致對營運造成風
-86-
險。
- 未來研發計畫及預計投入之研發費用
有鑑於電子、通訊產品朝向輕薄短小、高功能化及高密度化發展,且新產 品更新速度快及 FPC 之製程技術亦朝向多層板、高密度化、薄層化、細線路化 及電子構裝技術發展,因此為維持公司市場競爭力,必須迅速掌握產品之市場 趨勢及技術,尤以製程技術之提升為最。本公司由技術處專責產品之設計及技 術之研發,未來之投入研發方向著重在補強板貼合自動化製程、多層板製程、 直接作業製程等項目,以其新產品能打入新藍海市場如穿戴式、車用及醫療, 104 年預計投入研發費用約 38,000 仟元。
-
國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施
-
本公司將隨時注意各國政府對本公司所屬產業推行之重要政策及法令規
-
定,採取適當經營策略,同時開發符合產業之新技術及產品,以擴展市場版圖。 此外,本公司日常營運均遵照國內外相關法令規定辦理,並隨時注意國內外重 要政策發展趨勢及法規變動情形,蒐集相關資訊提供經營階層決策參考,以充 分掌握經營環境變化,適時調整本公司營運策略。最近年度及截至年報刊印日 止,本公司並未受國內外重要政策及法律變動而有影響公司財務業務之情事。
-
科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施
由於近年來科技進步,軟性印刷電路板之電子產品持續增加,本公司已於 中國大陸設廠並於臺灣台中擴廠,冀望擴展市場版圖。本公司隨時注意所屬產 業相關之科技改變及技術發展,評估對本公司營運之影響並作相對應之調整。 此外,本公司亦積極開發符合未來市場需求之技術及服務,以確保本公司之市 場競爭力,強化本公司業務發展及財務狀況,惟近年尚無重大科技改變或產業 變化而對本公司財務業務有重大影響之情事。
- 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施
本公司經營團隊一向秉持專業及誠信經營原則,多年來致力維持企業形象 與風險控管,本公司最近年度及截至年報刊印日止,尚未有因企業形象改變而 造成公司營運危機之情事。
- 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施
本公司最近年度及截至年報刊印日止,並未有進行併購計畫,惟將來若有 進行併購計畫時,將依本公司「取得或處分資產作業程序」,秉持審慎評估態 度,考量合併是否能為公司帶來具體綜效,以確實保障股東權益。
- 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施
為增加生產效能與提升營運效率之需求,本公司預計 104 年 6 月底前完成 購置土地廠房及建置機器作業,將可提升營運效率及產品生產效益,以增加本 公司產品之競爭力。有關擴充廠房之預計效益請詳第 43 頁之說明。
-
進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
-
(1) 進貨集中所面臨之風險及因應措施
本公司主要進貨項目為軟性銅箔基板、保護膜等相關軟板製造所需上游 材料,其中 103 年度前三大進貨廠商佔進貨總額分別為 15.47% 、 9.36% 及 8.93% 。本公司向前三大進貨廠商進貨之主要品項為銅箔基板、保護膠片及 各式電子零組件,由於主要進貨廠商佔比不高,且國內外主要原料之供應者 眾多,進貨品項尚無高度依賴某供應商之情形,尚無進貨集中之風險。
- (2) 銷貨集中所面臨之風險及因應措施
本公司 103 年度前三大銷貨廠商之銷貨金額佔銷貨總額比重分別為
-87-
21% 、 13% 及 9% ,其餘廠商銷售比重皆未達 10% 以上,且銷售軟板品項之 終端運用多元,無特定集中運用之情形,尚無明顯銷貨集中之情形。
- 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之 影響、風險及因應措施: 103 年度及截至年報刊印日止,本公司董事欣興電子股份有限公司及台灣表
面黏著科技股份有限公司於 103 年 11 月為配合本公司股票登錄興櫃作業而提撥 股份予推薦證券商認購,及已卸任監察人長城國際開發股份有限公司因投資理 財需求陸續處分持股外,主要股東皆維持穩定之持股比率,故對本公司營運尚 不致產生重大不利影響。
-
經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施:無。
-
訴訟或非訟事件,應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持 股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴 訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者,應 揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日 止之處理情形。
-
(1) 公司最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴 訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響 者,應揭露其系揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當 事人及目前處理情形:無。
-
(2) 公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股 東及從屬公司,最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬 中之訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對公司股東權益或證券價格有 重大影響者:
| 重大影響者: | |
|---|---|
| 身份 | 本公司董事兼執行長李遠智先生 |
| 相對人 | 錢秀鳳、錢漢波 |
| 系爭事實及爭訟金額 | 刑法第210條偽造變造私文書及刑法第 216 條行使偽造變造或登載不實之文書罪 |
| 訴訟進度及說明 | 1. 該案已經檢察官於98年9月1日提起 公訴(起訴案號:臺灣士林地方法院檢 察署100年度偵字第13767號),並於 102年5月23日由臺灣士林地方法院 第一審判決(案號:101年度訴字第84 號),判決李遠智先生犯行使偽造私文 書罪,處有期徒刑伍月,如易科罰金, 以新臺幣壹千元折算壹日。 2. 李遠智先生不服臺灣士林地方法院第 一審判決,業於102年7月24日聲明 上訴。臺灣高等法院於104年1月28 日將原判決撤銷,第二審判決為無罪 (案號:102年度上訴字第2257號)。 3. 檢察官於104年2月16日再次提起上 訴(案號:104 年度請上字第30 號), 請求撤銷原判決,此案已由臺灣高等 法院轉送最高法院,目前仍候核辦。 4. 李遠智董事/總經理訴訟之罪非屬公司 |
-88-
法第 30 條所規定之罪,故不影響其經 理人消極資格,從而自亦不致對本公 司之股東權益或證券價格有重大影 。 響
(3) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東,最近二年 度及截至年報刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目 前辦理情形:無。
13. 其他重要風險及因應措施:無。
( 七 ) 其他重要事項:無。
-89-
捌、特別記載事項
一、關係企業相關資料:
( 一)關係企業合併營業報告書
1. 關係企業組織圖 ( 截至 103.12.31) :
==> picture [353 x 145] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
持股 100% Uniflex Investment 持股 100% 同揚光電 ( 江蘇 ) 有限
Limited 公司
持股 100% 越南同泰電子科技責
任有限公司 ( 註 1)
----- End of picture text -----
==> picture [106 x 62] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
同泰電子科技
股份有限公司
----- End of picture text -----
註 1 :本公司因應市場變化,已停止越南同泰之營運生產計畫。
2. 各關係企業基本資料
單位:新台幣仟元; 103 年 12 月 31 日
| 單位:新台幣仟元 | ;103年12月31日 | |||
|---|---|---|---|---|
| 企業名稱 | 設立日期 | 地 址 | 實收資本額 | 主要營業或生產項 目 |
| Uniflex Investment Limited |
2006/5/26 | Palm Grove House, P.O. Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands |
US$21,017 (NT$)664,542 |
投資控股公司 |
| 同揚光電(江蘇)有 限公司 |
2006/6/30 | 江蘇省揚州經濟 開發區華揚西路 77 號 |
NT$948,600 | 軟式印刷電路板 之生產銷售 |
| 越南同泰電子科技 責任有限公司 |
2007/3/26 | 平陽省檳吉縣美 福三工業區 |
NT$63,335 | 本公司因應市場變 化,已停止越南同泰 之營運生產計畫 |
3. 推定為有控制與從屬關係者應揭露事項:無。
4. 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業:
本公司及本公司之關係企業所經營之業務包括製造業及控股公司等。
5. 各關係企業董事長、監察人及總經理資料
| 企業名稱 | 職稱 | 姓名或代表人 | 持有股份 | 持有股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股比例 | |||
| Uniflex Investment Limited |
董事 | 同泰電子科技(股) 公司(李遠智) |
21,016,500 | 100% |
| 同揚光電(江蘇)有 限公司 |
董事長 | 李遠智 | 註1 | 100% |
| 董事 | 王釋寬 | |||
| 董事 | 沈再生 | |||
| 監察人 | 曾山一 | |||
| 越南同泰電子科技 責任有限公司 |
董事 | 同泰電子科技(股) 公司(李遠智) |
註1 | 100% |
註 1 :均為有限公司,因此無記載股數。
-90-
6. 關係企業營運概況
| 單位:新台幣仟元;103年12月31日 |
單位:新台幣仟元;103年12月31日 |
單位:新台幣仟元;103年12月31日 |
單位:新台幣仟元;103年12月31日 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 企業 名稱 |
資本 額 |
資產總值 | 負債總額 | 淨值 | 營業收入 | 營業利益 | 本期損益 (稅後) |
每 股 盈 餘 (元) (稅 後) |
| Unifle x Invest ment Limite d |
664, 542 |
1,567,680 | 837,525 | 730,155 | 2,040,505 | 2,730 | 236,130 | 11. 26 |
| 同揚 光電 (江蘇) 有限 公司 |
948, 600 |
1,374,145 | 590,825 | 783,320 | 1,825,030 | 265,481 | 233,298 | - |
| 越南 同泰 電子 科技 責任 有限 公司 |
63,3 35 |
27,968 | 278 | 27,690 | - | - | - | - |
-
( 二 ) 關係企業合併財務報表:請參閱第 92 頁。
-
( 三 ) 關係報告書:無。
-
二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形:無。
-
三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形 : 無。
-
四、其他必要補充說明事項 : 無。
-
五、最近年度及截至年報刊印日止,證券交易法第三十六條第二頁第二款所定對股東權益或 證券價格有重大影響之事項 : 無。
-91-
附錄一
�����������������
��������������
��������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������
�����
==> picture [81 x 81] intentionally omitted <==
������������������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
����������
- ��������������
-92-
==> picture [157 x 66] intentionally omitted <==
���������
��������������������
������������������
�������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������
��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������
��������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������
==> picture [483 x 69] intentionally omitted <==
-93-
����������������������������������������� ������������������������
�����������������������������
==> picture [114 x 39] intentionally omitted <==
���� �������������� ����
==> picture [101 x 53] intentionally omitted <==
������������
==> picture [54 x 54] intentionally omitted <==
==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==
�������������������������
���������������
���������������������������
==> picture [238 x 12] intentionally omitted <==
-94-
������������������������������� ������������������� ������������������������������
| ���������� �� �� � � � ���� ���� ������� ����� � � ������� �� ���� �������������� ����� ���� � � ���� ������ ����� � ���� ������ ����� � ��������� �� ���� ���������� � ������� �� ���� ����� ������ � ���� ��������� � � � ���� �� ���� ������� � ���� ���������� ���� ������ � ���� ��������� ����� � ������ � ���� ������ ��������� �� ����� ���� �������������� ����� � ���� �������������� � � ���� ��������� � ������ �� ������� �� ���� ���� ������ � ���� ������� ���� �� ������ � ���� ���������� � ������ �� ������ � ���� ������� ������� �� ���� ���� � ��������� ��� ����� |
�������� ������������������ � ��� � � � ������� �� ������� � � � ��� � ����� � ����� � ��������� �� ������� �� ������� �� ������� �� ������ � ������ � ����� � �� � ������� � ������� � ������ � ������ � ������ � ������ � ��������� �� ��������� �� � � � � � � ����� � ������� �� ������� �� ����� � ����� � ������ � ������ � ������ � ������� � ������� �� ������� �� � ��������� ���� ��������� ��� |
|---|---|
-95-
������������������������������� ������������������� ������������������������������
| �������� | �������� | �������� | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ������������������ | ||||||||||
| ����� | �� | � | � | � | � | ��� | � | � | |||
| ���� | |||||||||||
| ���� | ���� | ����� | |||||||||
| � | � | � | � | � | ������� | �� | ������� | �� | |||
| ���� | �������������� | ���� | |||||||||
| ����� | ����� | � | � | � � |
� | ||||||
| ���� | ���� | ���� | � | � | � | � ��� |
� | ||||
| ���� | ���� | ������� | �� | ������� | �� ������� |
�� | |||||
| ���� | ����� | ����� | ������� | �� | ������� | �� ������� |
� | ||||
| ���� | ������� | ���� | |||||||||
| �� | ����� | � | � | � � |
� | ||||||
| ���� | �������������� | ������ | |||||||||
| � | �� | ������ | � | ������ | � ������� |
� | |||||
| ���� | ��������� | ������ | � | ������ | � ������ |
� | |||||
| ���� | ������ | ��������� | �� | ��������� | �� ��������� |
�� | |||||
| ����� | |||||||||||
| ���� | ���� | ����� | |||||||||
| �� | ������� | �� | ������� | �� ������� |
�� | ||||||
| ���� | ������� | ���� | |||||||||
| �� | ������ | � | ��� | � � |
� | ||||||
| ���� | ���������� | � | �� | � | ��� | � ������ |
� | ||||
| ���� | ������� | ������� | �� | ������� | �� ������� |
�� | |||||
| ���� | ���� | ��������� | �� | ��������� | �� ��������� |
�� | |||||
| ����������� �� ����� |
|||||||||||
| ���� | ����� | ������� | �� | ������� | �� ������� |
�� | |||||
| ���� | ���� | � | � | � | � ������ |
� | |||||
| ���� | ����� | ||||||||||
| ���� | ���� | ������ | � | ��� | � ������ |
� | |||||
| ���� | ����� | ||||||||||
| ���� | ������ | ������ | � | � | � � |
� | |||||
| ���� | ������������ | ������� | �� | ������� | �� ��������� |
�� | |||||
| ���� | |||||||||||
| ���� | ���� | ������ | � | ������ | � � |
� | |||||
| ���� | ���� | ��������� | �� | ������� | �� ������� |
�� | |||||
| ��������������� ������� �� ������� � ��������� ��� � ��������� ���� |
��������� | ��� |
������������������������������
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
��������
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
���������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-96-
������������������������������� ������������������� ����������������������
| �������� | �������� | �������� | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | |||||||||||
| ����� | ����� | ||||||||||
| �� | �� | � | � | � | � | � | � | ||||
| ���� | ���� | � | � | ��������� | ��� | � | ��������� | ��� | |||
| ���� | ���� | ������ | |||||||||
| �������� | |||||||||||
| � | � | ����������� | ���� | ����������� | ��� | ||||||
| ���� | ���� | ������� | �� | ������� | �� | ||||||
| ���� | �������� | ||||||||||
| �� | |||||||||||
| ���� | ���� | � | ��������� | ��� | ��������� | �� | |||||
| ���� | ���� | � | ��������� | ��� | ��������� | �� | |||||
| ���� | ������ | � | �������� | ��� | �������� | �� | |||||
| ���� | ������ | � | ��������� | ���� | ��������� | ��� | |||||
| ���� | ���� | ������� | �� | ������� | � | ||||||
| �������� ���� ���� ����� |
������ | � | ������ | � | |||||||
| ���� | ������� | ����� | � | ������ | � | ������ | � | ||||
| ���� | ���� | � | ������� | �� | �������� | �� | |||||
| ���� | ���������� | � | ������ | � | ����� | � | |||||
| ���� | ���� | ������� | �� | ������� | � | ||||||
| ���� | ����� | ������ | � | ������ | �� | ���� | � | ||||
| ���� | ���� | � | ������� | �� | � | ������� | � | ||||
| ������ ���� ����������� |
|||||||||||
| ������ | � | ������ | � | � | ������ | � | |||||
| ���� | ����������� | ������ | |||||||||
| ������ | � | ������ | �� | ������ | � | ||||||
| ���� | ������������ | ||||||||||
| � | � | ������ | � | � | ������ | � | |||||
| ���� | �������� | � | ������� | �� | � | ������� | � | ||||
| ������ ���� ����� � |
������� | �� | � | ������� | � | ||||||
| ���������� ���� ����� � |
������� | �� | � | ������� | � | ||||||
| ���� ������ ������ |
� | ���� | � | ���� | |||||||
| ���� | ������ | ������ | � | ���� | � | ���� |
������������������������������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
��������
�������� ���������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-97-
| �������� | � � � |
� � |
����� | ����� ����� |
����� ����� |
� � � � � � |
�� �������� � � � ������� |
� � ������� |
������ � � |
������� � ������� |
� ������ ������ |
� ������� � ������ � ������� |
� ������� � ������ � ������� |
� ������� � � |
� ������� � � ������� |
� � ������� |
� � ����� |
������� � ������� |
� ������ ������ |
� ������� � ������ ���������� |
�������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������������� | ������� | ���������������������� | � � � � � � � � |
� � � � � � � � |
����� | ����� ���� |
� � ����� ���� ���� ���� � � |
����� | ���������� � ������� � ������ � ������ � ��� � � |
���� ����� ������� � ������� ������ � � |
�������� ����� � � � ������� � � |
������� � � � � � |
����������� � � � � � |
������������ � ������� � � � � � ��� � � |
����� | ���������� � ������� � � � � � ��� � � |
����������� ����� |
�������� � � � � ������ |
���� � � � � � |
���� ����� ������ � ������ � � |
����������� ����� � � ����� � � |
������� � � � � � |
����������� � � � � � |
������������ � ������� � � � ������ � ��� � ������ |
����������������������������� | ������� ������� |
-98-
������������������������������� ������������������� ����������������������
| �������� | �������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ||||
| ��������� ������ � �������� |
������� | ||||
| ���� �������������� ���� �������� ������� ������� |
|||||
| ���� | ����� | ����� ��� |
|||
| ��������� | ���� | ��� ��� |
|||
| ������������� | ���� | � | ������� ����� |
||
| ����������������� | ���� | ||||
| ��������� | ������ ���� |
||||
| ���� | ������ ������ |
||||
| ���� | � | ������� ���� |
|||
| ������������� | ������ ��� |
||||
| ��������������� | ���� | �� ������ |
|||
| �������� | ����� ����� |
||||
| ����������� | ����� | ����� � |
|||
| ��������� | � | ����� ���� |
|||
| ���������������� �������������� ���������������� � ����� |
|||||
| ������ | ��� ����� |
||||
| ���� | ������� �������� |
||||
| �������� | ������� ������� |
||||
| ����� | � | ������� ����� |
|||
| ��������� | ������ ������ |
||||
| �� | ������ ������� |
||||
| ��������� | ������ ������ |
||||
| �������������� ���������������� � ������ � |
|||||
| ���� | �� ���� |
||||
| ���� | � | ������� ������� |
|||
| ����� | ������ ������� |
||||
| ��������� | ������� ������� |
||||
| ��������� | ������� ������� |
||||
| ����� | ����� ��� |
||||
| ����� | � | �������� ������� |
|||
| ������ | � | ���� ��� |
|||
| ���������� | ������� ������� |
�������
-99-
������������������������������� ������������������� ����������������������
| �������� | �������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ||||
| ��������� | |||||
| ������������� | �� | ������� | � | ||
| ����������� | ������ | � | ��������� �������� |
||
| ����������� | ����� ����� |
||||
| ������ | � | ������� ������ |
|||
| ������������� | � | ������� ������ |
|||
| ���������� | � | ��������� ������� |
|||
| ��������� | |||||
| ������ | � ������� |
||||
| ������ | � | ��������� �������� |
|||
| ������ | ��������� ��������� |
||||
| ������ | � | ����������� ���������� |
|||
| �������� | �� ������� |
||||
| ������ | ����� | � | ������� � |
||
| ���� | ������� ������� |
||||
| ��������� | � | ���� ������ |
|||
| ���������� | � | ��������� �������� |
|||
| ����� | � | ������ ������ |
|||
| ���������������� | �������� ������� |
||||
| ����������� | ������� ������� |
||||
| ����������� | � | �������� | ������� |
������������������������������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
��������
==> picture [37 x 39] intentionally omitted <==
�������� ���������
-100-
����������������
- ���������������� �������������
��������� ����������
- �� ����
������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������
�� �������������
������������������������������
-
�� ��������������
-
�
-
�������������������� ����������� ��� �����������
- �����������������������
-
���������������� ��������������
�������������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������������
����������� ������������������������������������������� �������������� ��������������������������� ���������� ������������������ ��������������������������� ����������� ����������� ��������������������� ����������� ��������������������������� �����������
-101-
���������� ������������������������������������������� ��������������� ��������������������������� ����������� ����� ��������������������� ������������ �������� ������������������� ����������� �������������������������� ����������� ��������������������� ����������� �������������������������� ����������� ���������������������������������������� �������������������� ����������� ���������������������� ����������� ������������������������� ����������� ���������������������������� ����������� ���������������������������������������� ������������������ ����������� ����������������������� �����������
�������������������������������� ��������������������������
-
���������������������
-
������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���
-
����������������������������
-
������������������������������� ������������������������������� ����������������������������
-
�����������������������
-
������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������
-102-
- ����������������������������������� ��
�������������������������� ������ �����������������������
| ���������������������� | |
|---|---|
| �������������� | ��������� ������ |
| ����������������� | ���������� |
| �������������������������� | ���������� |
| ����������������������� | |
| ����������������������������� | ���������� |
| ���������������� | |
| ������������������������ | ���������� |
| ������ | |
| �������������������� | ���������� |
| ��������������������� ������������������ |
���������� ���������� |
| ������������������������� �������� ������������������������� ��� |
���������� ���������� |
| �������������������������� | ���������� |
| �������������������������� | ���������� |
| ���������������������������� | ���������� |
| ������������������������� | ���������� |
| ������� | |
| ���������������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� |
�������������������������������� ���������������
-103-
�� �����������
-
���������������������������������� ���������������
-
�������
-
��������������������������������� ����������������������������������� �����������
-
������������������������������������ ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������
-
�������
-
����������������������������
- �������������������������������� �����
-
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���
-
�������
-
�������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ���������
-
-104-
-
���������������������������������� ������������������������������ ������������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
����������������
| ���� �� |
����� | ���� | ������� | ������� | ������� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ������ |
���� ������ |
���� ���� |
||||
| ��� ��� ��� ��� ��� ��� ����� ���� �� ������� ���������� ������� |
������������������ ���������������� ������� �������������� ���������� �������������� ���������� ��������� ����������� ���������� ���� ����������������� ������������������ ������������������� ������������ ��������� ��������� ����������������� �������������� ������� ����������������� ������� ���������� �������� |
������ � � �������� ������� ������ ������ �������� ���� �������� ���� ������ �������� ���� |
� � � ������� � ������� � � � ������� |
� � � ������� ������� ������ � � ����� ������� |
������� ������� ������� ������� ������� ������ ������� ������� ������ ������� |
�� �� �� �� ���� �� �� �� |
-105-
-
������������������������������������������� �����������������������������
-
������������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������ ������������������������������������� �����������������������������������������
-
������������������������������������ ������������������������������������������������ ��������
-
�������������������������������������������� ��������������������������������������������������� �����������������������������������
-
�������������������
-
�����������������������
-
��������������������������
-
�������
�������������������������������� �������������������������������� ������������������
-
����������
-
��������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
���������������������������
-
������������
-
��������������������������������� ���������������
-
������������������������������� �����
-
������������������������������� ��������������������������
-
-106-
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������
-
���������������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� ����������������
-
����������������������� ��������������������������������� �����������
-
������������������������
-
-
�����������������������
-
������������������� ���������������� ������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ �������
-
������������������������
-
�������
- �������������������������������� �������������������������������� ��������������������
��������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������
-
���������������
-
����������������������
-
��������������������������������� ������
-
��������������������������������� ��������
-107-
-
��������������������������������� ������������������������������� �����������
-
�������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������
-
����������������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������
�������
- �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������
���������
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������
-
�����������������������������
-
�������������������
-
������������������������
-
��������������������������������� ���������
-
��������������������������
-
�������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���
-
��������������������������������� ������������������������������ ����
-
�����������������������������
-108-
-
����������������������������������� �������
-
�����������������
- ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������
-
��������������
- ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����
-
-
�����������
������������������������������� ����
- �����������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
������������
������������������������������� ������������������������������� �����������
� ������� �����
-
�������������������������������� �������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����������
-
�������������������������������� ������������������������������ ��������������
-109-
- �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������
���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������
-
�������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������
-
�������������������������������� �����������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������
-
�������������������������������� ������������
��������
������������������������������� �������
�����������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������
�������
������������������������������� ������������������������������� ���������
-110-
�����������
- ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������
���������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
-
���������������
-
����������������������
-
�������������������������������� ���
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������
�������������
- �����������������������������
���������������
������������������������������ ������������������������������ ����������������������
��������������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �����������������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������
-111-
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������
-
������������������������������� ������������������
-
������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������
-
���������
-
���������
- ����������������������������� ��������
������
�������
����������������������������� ����������������������������� ����������� ������������
���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������
�����������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
���������
- ������������������������������� ����������������������������� ��������������
-112-
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ���
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����
-
������������������������������� ����������������������������� �������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������
��������
������������������������������ �������������������
���������
������������������������������ ������������������������������ ��������������������
���������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���
-113-
��������
������������������������������� ������������������������������� �������������������
�� ������ � ��������������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������
��������������
- ���
������������
- ���������������
������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������
- ��������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������
����������������������������������
-114-
�� ����������
����������
| ���������� | ���������� | �������� | |
|---|---|---|---|
| �������� | ��� � |
�� � |
��� � |
| ������� ������� ������� ������� ���� ������� ����� ����� |
|||
| ������� ������� ������� ���������� ������� � ������ � ������ � |
|||
| ��������� | � | ������� � |
������� � |
| �� | ������� � |
������� � |
������� � |
-
��������������������������������� ������������������������������� ����������������������
-
����������������������������������
�����������������������
| � � ����������������� ���������� ���������� ������� ����������������� ���������� ���������� ������� |
���������� � � ����� � |
���������� �������� � � ��� � � � � � |
�������� |
|---|---|---|---|
| � � |
|||
-
������������������������������������ ������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ���
-115-
- ������������������������������������ ����������
| ���� ������������ ������������ ������������ ������������ ���� ������������ |
���� ������ ���� ���������� ��� ������������������� ������� ��� ������������������� ������� ��� ������������������� ������� ��� ������������������� ���������� ���� ������ ���� ������� ��� ������������������� �������� |
|---|---|
- �������������������������������� ����
-
��������������������������������
-
���������
| ���������� | ���������� | �������� | |
|---|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
��������� � |
������� � |
| ������ | ������� � |
������� � |
������� � |
| ��������� � |
��������� � |
������� � |
-
�� ������������������������������� ������������������
-
�����������������������
| ���������� | ���������� | �������� | |
|---|---|---|---|
| ���� | ����� � |
����� � |
������ � |
| ������ ����� ��� ����� ����� � � � ����� � ����� � ������ � |
-
��������������������
-
����������������
-
���������������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ���� | ������ � |
������ � |
| ������������ ������� � ����� ������ ������ � ������ � |
-116-
-
��������������������������������������� �����������������������������
-
�������������������������
-
����������
| �� ������ ���� ��� ������ � ������� �� ������ � ��� ������� ������� � ������ ��� ������� ������� � ������ �� ����� ���� � ����� �� ������� � �������� �� ������� � ���������� �� ������ ���� ��� ������ � ������� �� ������ � ��� ������ ������� � ������ ��� ������� ������� � ������ �� ����� ���� � ����� �� ������� � ������� �� ������� � ���������� �� ������ ���� ��� ������ � ������� �� ������ � ��� ������ ������� � ������ ��� ������ ������� � ������ �� ����� ���� � ����� �� ������� � ������� �� ������� � �������� ���������������� ����� ����� ������� ��������� � ��������� � ������� ������ ������ �� ������� � ������� � ��������� � ��������� � |
���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� |
-117-
� ������ �����
| �� | ����� | ���� | ���� | �� | �� | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� | ||||||
| �� | ������ � |
������� � |
��������� � |
������ � |
������� � |
��������� � |
| ���� | � | �������� � |
�������� � |
������� � |
�������� � |
���������� � |
| ������ � |
������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
|
| ���� | ||||||
| ���� ������ ������� ������� ������ ������ ������� �� ������ ������ ������ � ������ ������� �� �������������������� ������� � |
||||||
| ���� � ��� ������������������� ����� ���� �������������������������������� �������� � |
||||||
| ����� | � | ����� ����� ��� ��� ������ |
||||
| ������ | ������� � |
������� � |
������� � |
����� � |
������ � |
������� � |
| ���������� | ||||||
| �� | ������� � |
������� � |
��������� � |
����� � |
������� � |
��������� � |
| ���� | � | �������� � |
�������� � |
������ � |
�������� � |
���������� � |
| ������� � |
������� � |
������� � |
����� � |
������ � |
������� � |
|
| �� | ����� | ���� | ���� | �� | �� | |
| �������� | ||||||
| �� | � � |
������� � |
��������� � |
������ � |
������� � |
��������� � |
| ���� | � | �������� � |
�������� � |
������� � |
�������� � |
�������� � |
| � � |
������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
|
| ���� | ||||||
| ���� | � � |
������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
| �� ������ ������ ������ � ����� ������ �� � � ������ � � ���� � ������ � |
||||||
| ���� ������ ������ ������� � ������� � ������ ���� � ������� � ������� � ������� � ������ � �������� � |
||||||
| ���� | � | |||||
| �� � ����� � � ����� ����� � ����� ������ ����� ��� ������ |
||||||
| ������ | ������ � |
������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
| ���������� | ||||||
| �� | ������ � |
������� � |
��������� � |
������ � |
������� � |
��������� � |
| ���� | � | �������� � |
�������� � |
������� � |
�������� � |
���������� � |
| ������ � |
������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
-118-
-
���������������������������������
-
��������������������������������������� ��������
-
�������
| ���������� | ���������� | �������� | |
|---|---|---|---|
| ������ | ����� � |
������ � |
������ � |
| ������ | ������ � |
������� � |
������� � |
| ����� � |
������ � |
������ � |
-
������������������������������������ ���������
-
������ ���� �������������������������� ����������� ���� ���������� ������������������ ������������� ��������� ������������������� ������������� ��������
-
����������������������������������� ������������������������������
�����������
==> picture [442 x 63] intentionally omitted <==
���������������������������������� ������������������������������������� ������������������
���������������������
==> picture [437 x 30] intentionally omitted <==
���������������������������������� ����������������������������
-119-
�������
������������������������
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
���������� ���� ��� ������� � ������������� � �������� ���� ��� ������ � ������������� ����� ������� ������������� � ������� � |
|---|---|
�����������������������������
�������
| ���� ������ �������� ������������ ������������ �������� |
���������� � � � � � � � � � � � |
���������� �������� � � ��� � � ������ � ������ � ������ � � � ������ � � ���� � � ������� � � � ����� � |
|---|---|---|
���������������������������������� ��������������������������������� ������������������
���������
| ���������� | ���������� | �������� | |
|---|---|---|---|
| ������� | ������� � |
������ � |
������ � |
| ����������� ������ ������ � ����� ������ ������ ������ ����� ������ ������ ������ ����� ������ ������ ������ ���� ������ ������ ����� �� ������� ������� ������ ������� � ������� � ������� � |
-120-
��������
| ���� | ��������� | ���� | ��� | ���������� |
|---|---|---|---|---|
| ������ | ||||
| ������ | ��������������� | ������ | � | ������� � |
| �� | ��������������� | |||
| ����������� | ||||
| ����������� | ||||
| ������ | ��������������� | ������ | � | ������� |
| �� | ���������������� | |||
| ����������� | ||||
| ��������� | ||||
| ������ | ��������������� | ������ | � | ������� |
| ���� | ��������������� | |||
| ����������� | ||||
| ��������� ������� ������������������ ������� � |
||||
| ������� � |
||||
| ���� | ��������� | ���� | ��� | ���������� |
| ������ | ||||
| ������ | ��������������� | ����� | �� | ������� � |
| ����� | ������������� | ������� | ��� | |
| ���� | ����������� | |||
| ��������� | ||||
| ������ | ���������� | |||
| ����� ����� � ������� ���� ������� ������� ������������������ ������� � |
||||
| ������� � |
-121-
������ ��������� ���� ��� ��������
������
���������� ������������ ������ �� ����������� ���������� ��������� ������� ��� ��������� ����� ����� ������������ ������ �� ������� �������� ��������� ������ ��� ������� ���������� ���������� ������ � ������� ���������� ������� ������ ����� ������������� ������ �� ������ �������� ��������� ������� ��� �����
�������������������
==> picture [75 x 44] intentionally omitted <==
��������������������������������� ������������������������� ������� �������������������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� �����
-
��������������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������������
-
�������������������������������� ���������������
-
������������������������������������� ��������������������������������������� ������������ ������������������� ������� ������������
-
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ���������������������������
-122-
�������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� ����������������������
-
�������������
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������
����������
�������������������������
������ ���� ����� ����� ����� ���������� �������� ������� ��� ����� ������� ��� � � � �� �������������� ������������������������������������� ����
�� �� ��� �� ��� ��� ����� ��� �� �� ��� ��� �� �� ���� ����� � �� ����������� ����� ������ �����[��������������]
-123-
�������������������
| ���� | ����� ����� � |
����� |
|---|---|---|
| � � |
������
-
������������������������������������������ ����������������������������������� ��������
-
�����������������������
| ���� ���� ������ |
����� ������ ����� ������ |
����� ����� |
|---|---|---|
| ������ ������ |
||
| ������ |
-
���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ �������������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ����������
��������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������
����������������
- �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������
-124-
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ��������������
-
���������������������������������� ����������������������������� �����������������������
-
���������������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������
-
������������������������������������ ���������������������������������������� ������������������������������ ������������
-
�������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������� �������
-
������������������������������ �����������
-
����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������
-
����������������������������������� �����
| ���� | ||
|---|---|---|
| ������ ���� |
����� | |
| �� ������� ������ � ������ ��� � |
������� |
��������������������������������� ��������
-125-
- ������������������������������������ ������������������������������������� ���������������������������
��������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ���� | ����� � |
��� � |
| ������ ������ � ���� ��� ������ �� ������ � ������ � |
�����������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ������� ������ ������ ����������� � ����� ������������� ������� � ���� � |
||
| ������������� | ||
| ������������� ������ � ��� �� ������� � ������� � |
||
| �� | ������ �� |
������ � |
- �������������
| ��� ��� |
����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� ����� |
�� ����� |
�� | �� ����� |
�� ����� |
�� | |
| ����� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
| ����� ����� ��� |
������� | ������ | ������� | ������� | ����� | ������� |
| ����� ��� |
��� | ����� | ����� | ��� | ��� | ��� |
-126-
�����������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ���� | ������� � |
������� � |
| ����� ������ ������ ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������� � ������� � |
| ����� | ��� ������� ������������� ������������������� �������������� ����� ����� ������ ���������� ����� � � � ���������� � � ������� ����� � ������ ������������� ���� � ��� ����� ����� � ��� � ����� ����� ���������� ������ �� ������ �� ����� ����� ��������������� ������ � ������ � ��������������� ������� � ������� � ����������� ������� � ������ � ������������� ����� � ����� ����� � ��� � |
|---|---|
- ������������������������������� ��������
-127-
�����
| ���� ����� ���� ����� ������ ������ ��������� ��������� � ����� � � � � � ����� � ���� ������ ���� � � ������ ������ ����� ����� � ����� ������� ��� ��� � ��� ������� ��� ��� � ����� �� ������ � ����� � � � ������ � ��������� ��������� � � � � � ������ �� ������ �� ������� ���� � ������ � � ������ � �� ���� �� ������ �� ������ �� ������� �� �� ������ � ��� � ������ �� ������ � ���� ����� ���� ����� ������ ������ ��������� ��������� � ����� � � � � � ����� � ��������� � ����� � ������ �� � ���� ������ � ���� �� ������ ������ ����� � ����� � ����� ������� ����� � ������ �� � ������� ��� �� � ��� ������� ��� ��� � ��� �� ������ � ��� � ������ �� ������ � ��������� ������� � � ���� �� � � ���� �� �� � � ���� �� � � ���� �� �� ������ � ���� �� ������ �� ������ � ����� |
���� | ����� | ���� ����� |
������ |
|---|---|---|---|---|
-128-
- ������������������������������� �����������
| ���������� | |||
|---|---|---|---|
| ���� ������ |
������� ��������� � |
������ ������ ������ ������� � ������� � ���������� |
������ ������� |
| ���� ������ |
������� ��������� � |
������ ������ ������ ������� � ������� � �������� |
������ ������� |
| ��������������������� ���� ������� ������ ������ ������ ������ ������ ��������� � ��������� � ������� � ������� ���������� ���������� �������� �������� ������� � ������� � ������� � |
-
������������������������
-
��������������������������������
-
���������������������������
-
������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������� �������������������
-129-
������������
| ������ ���� ���� �������� ��� ������ ������������ ���� ������� � ������ ���� � ������ ������������ ���� ������� ������ ������������ �� ���� � ����� ������������� ����������� ������� � ������ ���� � ����� ������ ���� ���� �������� ��� ������ ������������ ���� ������� � ������ ���� � ������ ������������ ���� ������� ������ ������������ �� ���� � ����� ���������� ����������� ������� � ������ ���� � ����� |
����� | |
|---|---|---|
-130-
����������
���������������
����� ����� ������ ������������ � ������ ������������� � ����� ��������� � ����� � ����� ��������� �������������� � ������ �������������� � ������ ������ ������������ � ������ ������������ � ������
�� �����
��������������
�������
| ����� ����������� ����� |
����� ����� ������ � ������ � ������� ������� ������� � ������� � |
����� |
|---|---|---|
�������������������������������� ��������������������
�������
| �� | ����� ����������� ����� ����������� |
���������� ������ � ������� ������� � ���������� � � |
���������� ������ � ������� ������� � ���������� ����� � |
�������� |
|---|---|---|---|---|
| ��� � ������� |
||||
| ������� � |
||||
| �������� �� � |
����������� ������������� �����������������
�������
��������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������
- ��������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������
-131-
�������������
| ����������� ��������� |
����� ������ � ������ ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ������ � ����� |
||
| ������ � |
- �� �����
����������������
| ���� ������ ������ ����� ����� ������� �������� ������� ���� ��������� ��� ���� ����� ����� ����� �������� ���������� ��������� ����� |
���� | |
|---|---|---|
�� ���������������
��������������������������������������� ������������������������������
| ��������� ������ ���� ���� ���� ������� ����������������� |
���������� ������� � � ������� � |
���������� ������� � ������ ������� � |
�������� |
|---|---|---|---|
| ������� � ������ |
|||
| ������� � |
-132-
�� �������
���
��� �������
���������������
��� ��
���������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������
- �������
�������������
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ��������������������������
- �����������
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������
���������������
�������� ����
������������������������������ ���������������������������� �����������������
-133-
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �������������������
-
�� ��������������������������� ���
-
������������������������������ ����������������������������� ��������������������������� ���
| �� | ||
|---|---|---|
| ���� ���������� ������ �� ����� ���� ����� ������ ������ � ����� ��������� � ���� ����� ������ ������ ����� ������� ������ ��� ������ �� ���������� ���� ���������� ������ �� ����� ���� ����� ������ ������ � ����� ��������� � ���� ����� ������ ������ ����� ������� ������ ����� ������ ��� ���������� |
���������� | |
| ���� ����� |
-134-
��������
| �������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | |||||
| ���������� | ������ | �� | ����� | ||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | ������ � |
����� | ������� � |
||
| ������ �� ����� ��� ���� |
|||||
| ����� | |||||
| ������ ������ ����� ������ ������ ����� ������ ����� |
|||||
| �������������������������� | |||||
| ����� | |||||
| ����� | |||||
| ���� | |||||
| ���������� | ���� | ������ | ���� | ||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | �� | ������ � |
� � |
||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ �� ����� � ������ �� � � |
|||||
| ����� | |||||
| ����� | |||||
| ���� | |||||
| ���������� | ���� | ������ | ���� | ||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | �� | ������ � |
� � |
||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ �� ����� � ������ �� � � |
|||||
| ���� |
- ������������������������������ ������������������
-135-
-
������������������������������ ���������������������������� ������������������������������� ��������������������
-
��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������
-
��������
-
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����
-
�������������������������������� �������������������������
-
����������������������������� ���������������������������� �������������������������
-
���������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ����������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� �������������
-
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������
-136-
| ���������� ���� ����� ���� �������� ���� � � � � � � ���� ������� � � ����� ������� � � ������������� ������ ������� � ������� �������� �������� ����� � � ���������� ���� ����� ���� �������� ���� �������� �� �� ���� ������� � � ����� ������� � � ������������������� ������� � �������� ���� ����� ���� �������� ���� �������� �� �� ���� ��� � � ���� ������� � � ����� ������� � � �������������������� ������� � |
���� | ����� | ���� |
|---|---|---|---|
| �� � � ������� ����� �� � � � ������� |
�� � � � ���� �� � � � � |
-
���������
-
�������������������������������� ������
������������������������������
������������������������������� �������������������������
������������������������������
��������������������������������� ��������������������������������� �����������
==> picture [406 x 61] intentionally omitted <==
-137-
� �������� � �� ���� ���� �� ����� � � ���������� �������� ������ ��� �������� ������ ��� ������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������
-
�������������������������������� ����
-
�������������������������
-138-
| ������������������������ | ���������� | ���� ����� �������� ���� ���� ���� |
����� ����� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ������� |
�� ���� ���� �� ������ �� ���� �� �� ����� ���� ���� ���� �� �� |
������� | ���� ���������� ������� ��������� � ������ � � � � � � � � ��������� � � � �� |
������� | ���� ���� ������� ��������� ������� ������� � � ����� ��������� � � � �� |
�������������� | ��������� | ��������������������������� | �������������������������������� | ������������� | ������������������������� | ������������������������������������ | ������������������������������������ | ��������������������������� | ��������������������������������� | ������������������������������������������������������������������������ | ������������������������������ | �������������������������������������������������������������������������������������������������� | ����������������� | ������������������������������������������������������������� | ������������� | ������� � � ������ � � � ����� ��������� ����������� � � � �� � |
���� ��������������������� �������������� � ����� � ����� |
���� ������������������ � �������������� � � ����� � |
���������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-139-
| ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������� |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� ������������� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ���������������� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������������� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� ������������� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ���������������� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������������� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� ������������� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ���������������� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������������� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� ������������� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ���������������� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������������� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� ������������� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ���������������� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������������� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� ������������� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ���������������� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������������� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������������������������� � �� � � � ���� �� ����� ������� ���� � � ������� � ����������������� ������� ���� ������� ������� ���� � � ������� � ���� ����������������� ������� ������� ������� ���� � � ������� � �������� � �� �� ����� � � � ���������� � � �� ����������� � �� � � � � � � � � |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
||||||||
| ���������� | � � � � ������ ����� |
�� | ��� � |
��� | ���� � |
�� | ||
| � � |
������� | ��������� | ������� | ��������� | ������� | |||
| ����������� � � � � � � |
���� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | |||
| � � � � |
� � � � |
������ | ������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ������ � � � � |
���� | �� | ����� | ��� | ���� | |||
| � � |
��������� | ��������� | ����������� | ��������� | ����������� | |||
| ����� | �� | �� | �� | �� | �� | |||
| � � |
����� | ������� | ������� | ������� | ������� | |||
| � � � � |
�� | ����������������� ����������� |
���� | ���� | ����������������� ����������� |
|||
| �������� | ���� | ���� | ����������������� ������� |
����������������� ������� |
���� | |||
-140-
| ���������������������������������� ��������������������������������������������� |
���������������������������������������� ���������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ������������ ������������ ������������ ���������������������������������������������������������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������ �������������������� � ���� ������������������������ � ��������� ������ �������� ����� � ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ � ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
���������������������������������������� ���������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ������������ ������������ ������������ ���������������������������������������������������������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������ �������������������� � ���� ������������������������ � ��������� ������ �������� ����� � ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ � ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
���������������������������������������� ���������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ������������ ������������ ������������ ���������������������������������������������������������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������ �������������������� � ���� ������������������������ � ��������� ������ �������� ����� � ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ � ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
���������������������������������������� ���������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ������������ ������������ ������������ ���������������������������������������������������������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������ �������������������� � ���� ������������������������ � ��������� ������ �������� ����� � ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ � ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
���������������������������������������� ���������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ������������ ������������ ������������ ���������������������������������������������������������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������ �������������������� � ���� ������������������������ � ��������� ������ �������� ����� � ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ � ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
���������������������������������������� ���������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ������������ ������������ ������������ ���������������������������������������������������������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������ �������������������� � ���� ������������������������ � ��������� ������ �������� ����� � ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ � ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ � ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
���������������������������� � � � �� � � �������� �� � � � �� �� �������� �� �� ������ ������ � ������ ����� � � �� ������ �� ������ � ������ � � � � � �� ���� ������� ���������� ������� ������������ ������� ������� � ������ ������� ������� ������� �� � �� �������������������� ���� � � ����� � ������������ � � � � �� � � � |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ | ��������� ���� |
����� | ������ | ������ | ������ | ������ | ||
| ���� | �������� | � | � | � | � | |||
| �� | ������ | ��������� | ������� | ��������� | ������� | |||
| �� | ��������� | ���� | ���� | ���� | ���� | |||
| ������� | � | � | � | � | � | |||
| ��������� | ������������������������ | ���� | ���� | ������������������������ | ������������������������ | |||
| ����� | ���� | ������������������������ | ������������������������ | ���� | ���� | |||
| �� | � | � | � | � | � | |||
-141-
| ���������������� ��������� ���������������� |
� � |
� � |
�� | �������� ���� �������� ���� ������� ��� ������� � � ������� ������� ������ ������� ������� � |
����������������������� ����������������� ���������������������� ����������������������� ����������� �������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������� ����������������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ���� ����������� ��������� ������ ������ ��������� ������������� ��������� ��������� ��������� � |
����������������������� ����������������� ���������������������� ����������������������� ����������� �������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������� ����������������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ���� ����������� ��������� ������ ������ ��������� ������������� ��������� ��������� ��������� � |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� ����� ����� |
� | |||||
| ���� ���� |
� | |||||
| ����� � � � |
� | |||||
| ��������� ������������� |
� | |||||
| ������ ������ � � � |
����� | |||||
| ����� ���� |
� | |||||
| �������� ������� |
����� | |||||
| ������ ������ |
��������� | |||||
| ��������� � � |
� � |
� | ||||
| � � |
� | |||||
| ����������� ��������� |
��������� | |||||
| ����� ����� ����� |
����� | |||||
| ���� ���� |
��� | |||||
| ����� | ������ | |||||
| � � � � � � |
�������� �� |
���� | ��������� | |||
| ������� � � |
������ �������� |
|||||
-142-
��� �������
���� ����
������������������������������� �������������������
�����������
������������������������������� ������������������������������� ���
� ������� ��������
- ����������������������
| ���� ���� |
����� ��������� � ������� � |
����� |
|---|---|---|
| ��������� � |
||
| ������� � |
������������
������������������������������� ���������������������
���������������������������������
| ������� ������������ ������� � ������ ������� ������ � ���������� ������� � |
������� |
|---|---|
| ������� � ����� |
|
| ������� � |
�������������
��������������������������������� ������
��������
��������������������������������
| �� �� �� |
�� ����� ������� � ������� � ��������� ������� ��������� � ������� � ����� |
����� | ����� |
|---|---|---|---|
| �� ������� � ��������� ��������� � |
�� ������� � ��������� ��������� � |
����� | |
| ������� � ������� |
|||
| ������� � |
-143-
���������
�������������������������������
| ����� | ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|---|
| �� | ������� | �� | ������� | |
| ��� ������� � �� ������� � �� ��� ������� �� ������� �� ��� ������� � ������� �� |
��� ���������
����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������
��� ��������
��������
������������������������������ �������������������������������� �������
-
�
-
��� ���������������� ���������� �� �
-
������ ����������������������� �� � ������������� �
�����
����������������������������������� ����������������
-
��� ����� ������������������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������
-144-
������������������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������� | ����� | ����� | �� | |
| ���� | ||||
| ������� | ������� � |
� � |
������� � |
|
| ���������� ��������� |
��� � ��� |
|||
| ���� ����� � ����� ���� ������� � ������� ���������� ������� � ������� ����� ������ � ������ ��������� �� � �� �� ������� � ������� ���������� ������ ������� � � ��� |
||||
| ���������� ������ � ������ ��������� ������ � ������ |
||||
| ������ | ��������� | ������� � |
��������� | |
| ����� | ||||
| ���������� ���� |
����� � ����� |
|||
| ��������� | ������� ������� � |
������� ��� |
||
| ���� | ������ ������� � |
����� ��� |
||
| ������� | ����� ������ ������ ������ |
|||
| ���������� | ������� | ������ ������� ������ |
||
| ������� | ������� | ������ ������� |
||
| ���� | ��������� � |
��� � |
��������� � |
|
| ���� | ||||
| ���� | ������� � |
� � |
������� � |
|
| ���� ��� � ��� ���� ������� � ������� ����� ������� ����� ������� ��� |
||||
| ���������� ����� |
������� � ������� |
|||
| ������ | ������ | � ������ |
||
| ������ | ��������� | ����� ��������� |
||
| ����� | ||||
| ���� ������� � ������� ���������� ������ � ������ |
||||
| ������� | ������� | � ������� |
||
| ���� | ��������� | ����� ��������� |
-145-
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������� | ����� | ����� | �� | |
| ����������� | ||||
| �� | ||||
| ��� ������� � ������� ���� ������ � ������ ���� |
||||
| ����� ������ � ������ ���� ��� � ��� ���� |
||||
| ����� | �������� � |
������� � |
�������� � |
������ |
| ���� | ||||
| ��������� �������� |
������� � |
������ � ��� |
||
| ���� | ������� | ������ � |
������� | |
| ������� | ��������� � |
��� � |
��������� � |
��������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� �����������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ����������������
-
������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �����������������������������
-146-
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ����������������
-
��������������������
����
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������� | ����� | ����� | �� | |
| ���� | ||||
| ������� | ������� � |
� � |
������� � |
|
| ���������� | ||||
| ��������� | � � � |
|||
| ���� ����� � ����� ���� ��������� � ��������� ���������� ������� � ������� ����� ������ � ������ ��������� ����� � ����� �� ������� � ������� ���������� ������ ������� � � ��� |
||||
| ���������� ������ � ������ ��������� ������ � ������ |
||||
| ������ | ��������� | ������� � |
��������� | |
| ����� | ||||
| ��������� | ������� ������� � |
������� ��� |
||
| ���� | ������ ������� � |
����� ��� |
||
| ������� | ����� ������ ������ ������ |
|||
| ������� | ������ | ������ ������ ������ |
||
| ������� | ������� | ������ ������� |
||
| ���� | ��������� � |
����� � |
��������� � |
-147-
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������� | ����� | ����� | �� | |
| ���� | ||||
| ���� | ������� � |
� � |
������� � |
|
| ���� ������� � ������� ����� ������� ����� ������� ��� |
||||
| ���������� ����� |
������ � ������ |
|||
| ������ | ������ | � ������ |
||
| ������ | ��������� | ����� ��������� |
||
| ����� | ||||
| ���� ������� � ������� ������� � ��� ��� ��� |
||||
| ���������� | ��� | � ��� |
||
| ������� | ������� | ��� ������� |
||
| ���� | ��������� | ����� ��������� |
||
| ����������� | ||||
| �� | ||||
| ��� ������� � ������� ���� |
||||
| ���� ��� � ��� ���� |
||||
| ����� | ������� ������� � |
������� ������ |
||
| ���� | ||||
| ��������� | ||||
| �������� | ����� ������ ������ ������ |
|||
| ���� | ������� | ������ � |
������� | |
| ������� | ��������� � |
����� � |
��������� � |
-148-
������������������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������� | ����� | ����� | �� | |
| ���� | ��������� � |
� � |
��������� � |
|
| ���� | ���������� � |
������ � |
���������� � |
��� |
| ���� ������� ������ � ������� ���� |
||||
| ���� | �������� � |
��� � |
�������� � |
��� |
| ���� | �������� � |
���� � |
�������� � |
��� |
| ���� | ������� � |
��� � |
������� � |
��� |
| ���� ������� ������ � ������� �������� |
||||
| ���� | ������ ����� ������ ��� |
|||
| ������� ������ � ������ ���� ������� � � ������� � |
||||
| ���� ������� ����� ������� ����� ���� � ��� ���� � |
��� | |||
| ���������� | ������� � |
����� � |
������� � |
|
| ���� ������� ����� ������� ������ |
||||
| ��������� �������� |
����� ������ ������ ������ |
|||
| ����������� | ||||
| ��� | ����� ������ ������ � |
|||
| �������� | ������� � |
������ � |
������� � |
��������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ �����������
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������������� �������������������
-149-
-
�������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� �������������������
-
������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ����������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������
-
��������������������������
-
���������������������������������� ������������
-
���������������������������������� �����������
-150-
附錄二
==> picture [157 x 67] intentionally omitted <==
��������
�������������������
������������ ���
�������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������ �����������������������������
��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������
��������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������
==> picture [483 x 69] intentionally omitted <==
-151-
����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ �����������������������������
==> picture [269 x 137] intentionally omitted <==
�����������
������������������������ �������������� �������������������������� ���� ��� � � � �� �
-152-
������������ � � � � � � � ������������������������������
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
� � |
�� | ���������� � � � � ������� �� � � ����� � ��������� �� ������� �� ������ � ����� � ������ � ������ � � � ��������� �� ����� � � � ������� �� ������� �� ������ � ������ � ������ � ��������� �� � ��������� ��� ����� |
� � � � � ���������� � � � � ������� � � � ����� � ��������� �� ������� �� ����� � ������ � ������ � ������ � ����� � ��������� �� � � � � ������� �� ������� � ��� � ������ � ������ � ������� �� � ��������� ��� |
�������� � � � � � ��� � � � � � � � � � ������� � ��� � ����� � ������� �� ������� �� ����� � ������ � ������ � ������ � ����� � ��������� �� � � ����� � ������� �� ������� �� ��� � ������ � ������� � ������� �� � ��������� ��� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ������� �������������� ����� ������ ������ ���������� ����� ��������� �� ���� ������ ������ ����� �������������� �������������� �������� ��������� ���� ������� ������� ������� ���� |
����� � ���� ���� � � ���� ����� � ���� � ������ �� ���� �� ����� � |
-153-
������������ � � � � � � � ������������������������������
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
����� | �� | ���������� � � � � � � ����� � � � ������� �� ������� �� ������� � ����� � ������ � ����� � ��������� �� ������� �� ������ � �� � ������� �� ��������� �� ������� �� � � ������ � ������ � ������� �� ������ � ��������� �� � ��������� ��� |
�������� � � � � � � � � � � ���������� ��� � � � � � � � � � � � � ������ � � ������� � � � � � � � ��� � ������� �� ������� �� ������� � ������� �� ������� � ������ � � � � � ������ � ������� � ����� � ����� � ������� �� ������� �� ������� �� ������� �� ��� � � � ��� � ����� � ������� �� ������� �� ��������� �� ��������� �� ������� �� ������� �� � � ������ � ��� � ������ � � � � � ������� �� ��������� ��� ������ � � � ������� �� ������� �� � ��������� ��� � ��������� ��� |
|---|---|---|---|---|
| ���� ���� �������������� ����� ���� ���� �������� ����� ������� �������������� � ��������� ������ ����� ���� ������� ������� ������� ���� �� �� ����� ���� ���� ���� ���� ������ �������������� � ���� ���� ���� �������������� ������� ������� |
���� ���� ���� � ���� ���� �� � ������� ��� ����� �� ���� �� � ������ �� ����� ����� ����� � �� |
�����������������������������
�������
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
�������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-154-
| �� | �������� ������������� � � � � � ��� � � ��� � � �� � � � � � � � � ��������� ��� � ��������� ��� ������ ��������� ����������� ���� ����������� ��� ������� �� ������� �� ������� �� ������� �� ��������� � �������� ��� �������� �� � ��������� ��� ��������� �� � ������� �� ������� � � ��������� ��� ��������� �� ������ � ������� � ����� ������ � ������ � ����� ������ � ������ � � �������� ��� �������� �� ������� � ������� � ������� � ������� � ������� �� ������� � ������ � ������ �� ���� � ������� �� ������� � � ������� �� � ������� � � ������ � � ������ � ������ � ������ �� ������ � � ������ � � ������ � � ������� �� � ������� � ������ � ���� � ���� ������ � ���� � ���� ������������ � � � � � � � ���������������������� |
|---|---|
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ������ ���� ���� ���� ���� ���� ���� ������ ���� ������ ���� ���� �������� ���� ���� ���� ������� ���� ���� ���� ���������� ������������ �� ���� ���������� ���� ���� ���� ����� ���� ���������� ���� ���� ���������� ���� ����������� ������ ���� ����������� ������ ���� ������������ � ���� �������� ������ ���� �������� ������ ���� �������� |
�����������������������������
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
�������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
�������
��������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-155-
| �������� | � � |
����� | ����� ����� |
����� ����� |
����� � � � � |
�� �������� � � � ������� |
� � ������� |
������ � � |
������� � ������� |
� ������ ������ |
� ������� � ������ � ������� |
� ������� � ������ � ������� |
� ������� � � |
� ������� � � ������� |
� � ������� |
� � ����� |
������� � ������� |
� ������ ������ |
� ������� � ������ ���������� |
�������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������ | ������� | ���������������������� | � � � � � � � � |
����� | ����� | ����� ����� ���� |
� � ����� ���� ���� ���� � � |
���������� | ���������� � ������� � ������ � ������ � ��� � � |
���� ����� ������� � ������� ������ � � |
�������� ����� � � � ������� � � |
������� � � � � � |
����������� � � � � � |
������������ � ������� � � � � � ��� � � |
����� | ���������� � ������� � � � � � ��� � � |
��������������� ����� |
������ � � � � ������ |
���� � � � � � |
���� ����� ������ � ������ � � |
����������� ����� � � ����� � � |
������� � � � � � |
����������� � � � � � |
������������ � ������� � � � ������ � ��� � ������ |
�������������������������������������������������� | ����������������������������� | ������� ������� |
-156-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | � | � | � | ||||||||
| ���������������������� | ||||||||||||||
| �������� | ||||||||||||||
| � | � | � | � � |
|||||||||||
| �� | ��� | � | � | ��� | � � |
|||||||||
| ��������� | ||||||||||||||
| ������ | � | ������� | � | ������� | ||||||||||
| ���� | ||||||||||||||
| �������������� | ||||||||||||||
| ���� | �������� | ������ | ������ | |||||||||||
| ���� | ����� | ��� | ��� | |||||||||||
| ������������� | ���� | � | ������� | ����� | ||||||||||
| ����������������� | ���� | |||||||||||||
| ��������� | ����� | � | ���� | |||||||||||
| ���� | ������ | ������ | ||||||||||||
| ���� | � | ���� | � | ���� | ||||||||||
| ���������������� | ���� | � | �������� | � | �������� | |||||||||
| ������������������ | ||||||||||||||
| �� | ����� | � | ������ | |||||||||||
| ��������������� | ���� | � | � | ������ | ||||||||||
| �������� | ����� | ����� | ����� | |||||||||||
| ����������� | ����� | ����� | � | |||||||||||
| ��������� | � | ���� | � | ���� | ||||||||||
| ���������������� | ||||||||||||||
| �������������� | ||||||||||||||
| ���������������� | � | ����� | ||||||||||||
| ������ | ��� | ����� | ||||||||||||
| ���� | ������ | � | �������� | |||||||||||
| �������� | ������ | � | ������� | |||||||||||
| ����� | � | ������ | � | ������ | ||||||||||
| ��������� | ����� | ������ | ||||||||||||
| �� | ����� | � | ������� | |||||||||||
| ���� | ����� | � | ������� | |||||||||||
| �������� | ����� | ����� | ||||||||||||
| �������������� | ||||||||||||||
| ���������������� | � | ������ | � | |||||||||||
| ���� | � | � | ���� | |||||||||||
| ���� | � | �������� | ������� | |||||||||||
| �������� | ������� | � | ������ | |||||||||||
| ����� | ������ | ������� | ||||||||||||
| ������ | ��� | � | ���� | |||||||||||
| ��������� | ������� | ������� | ||||||||||||
| ����� | ��� | ��� | ||||||||||||
| ����� | � | ������� | � | ������� | ||||||||||
| ����� | � | ��� | � | ��� | ||||||||||
| ���������� | ������� | ������� |
�����
-157-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | � | � | � | |||||||||
| ���������������������� | |||||||||||||||
| �������� | |||||||||||||||
| � | � | � | � � |
||||||||||||
| �� | ��� | � | � | ��� | � � |
||||||||||
| ��������� | |||||||||||||||
| ������������� | �� | ������ | � | � | |||||||||||
| ����������� | � | �������� | � | ������� | |||||||||||
| ����������� | ����� | ����� | |||||||||||||
| ��������� | ������ | ������ | |||||||||||||
| ���������� | � | � | �������� | ||||||||||||
| ���������� | � | ����� | |||||||||||||
| ������ | � | ������� | � | ||||||||||||
| ���������� | � | �������� | � | �������� | |||||||||||
| ��������� | |||||||||||||||
| ������ | � | ������� | � | ������� | |||||||||||
| ������ | ������� | � | |||||||||||||
| ������ | � | �������� | � | �������� | |||||||||||
| ���� | � | � | ������� | ||||||||||||
| ����� | � | ��� | � | ������ | |||||||||||
| ������ | ����� | � | ������� | � | |||||||||||
| ���� | ������� | ������� | |||||||||||||
| ���������� | � | �������� | � | ������� | |||||||||||
| ��������������� | ��� | ��� | |||||||||||||
| ���������������� | ������� | � | ������� | ||||||||||||
| ����������� | ������� | ������� | |||||||||||||
| ����������� | � | ������� | � | ������� |
�����������������������������
�������
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
�������
��������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-158-
- ������������ � � � � � � � � �������������
�������� ���������
�� ����
����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� �����������������������������������
�� ������������
�����������������������������
�� ��������������
-
�
-
�������������������� ����������� ��� �����������
����������������������
-
���������������� ��������������
�������������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������
�������� �������������� ������� ���������
����������������������������
����������������
���������������������������
����������
����������
��������������������
��������������������������
��������������������������� ����
���������� ���������� ����������
-159-
�������� �������������� ������� ���������� �������� ����������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�������������������� ������������������ ������������������������� �������������������� ������������������������� ���������������������������� ������������������� ��������������������� ������������������������ ��������������������������� ���������������������������� ����������������� ����������������������
�������������������������������� �������������������������
-
��������������������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������
-
���������������������������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������
-
����������������������
-
�������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������
-160-
- ����������������������������������� �
�������������������������� ������ ����������������������
| ���������������������� | |
|---|---|
| ��������� | |
| �������������� | ������ |
| ����������������� | ���������� |
| �������������������������� | ���������� |
| ����������������������� | |
| ����������������������������� | ���������� |
| ���������������� | |
| ������������������������ | ���������� |
| ������ | |
| �������������������� | ���������� |
| ��������������������� | ���������� |
| ������������������ | ���������� |
| ������������������������� | ���������� |
| �������� | |
| ������������������������� | ���������� |
| ��� | |
| �������������������������� | ���������� |
| �������������������������� | ���������� |
| ���������������������������� | ���������� |
| ������������������������� | ���������� |
| ������� | |
| ���������������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� |
| �������������������������������� | |
| �������������� |
-161-
�� �����������
���������������������������������� ��������������
�������
-
��������������������������������� ����
-
����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� �������������������
�������
-
���������������������������
-
�������������������������������� ����
-
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������
-
�������������������������������� �������������������������������� ��������������
-
��������������������������������� �����������������
-
��������������������������������� ������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������
-
�������������������������
-162-
��������������������
-
����������������������
-
�������������������������������� ���������������
-
����������������������
-
��������������������������������� ����������
-
�����������������������
-
����������������������
-
������������������
-
���������������
-
������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������
-
�����������������������
�������
- �������������������������������� �������������������������������� �������������������
�������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������
-
��������������
-
���������������������
-
��������������������������������� �����
-
��������������������������������� ������
-
��������������������������������� ������������������������������� ����������
-163-
�������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������
-
���������������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� �����������������
�������
- �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������
���������
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������
-
����������������������������
-
������������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� ��������
-
�������������������������
-
������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��
-
��������������������������������� ������������������������������ ���
-
����������������������������
-164-
-
��������������������������������� ������
-
����������������
- ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������
-
�������������
- ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����
����������
�������������������������������� ��
���� �
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
������������
-
�������������������������������� �������������������������������� ��������������������
-
�������������������������������� ����������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����
-
��������������������������������� ������������������������������ �����������������������������
-165-
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������
� ������� �����
-
�������������������������������� ������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������
-
�������������������������������� ������������������������������ �������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ��������������
��������
������������������������������� ������
�����������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������
-166-
������
������������������������������� ������������������������������� ��������
�����������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������
��������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
��������������
-
���������������������
-
�������������������������������� ��
-
��������������������������������� ������������������������������ �����������
�����������
- ����������������������������
��������������
������������������������������� ������������������������������� �������������������
�������������
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ����������
- �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������
-167-
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������
-
�������������������������������� ����������������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������
-
���������
- ��������
����������������������������� �������
�����
������
����������������������������� ����������������������������� ����������
- �����������
������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������
�������������
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������
-168-
��������
-
������������������������������� ����������������������������� �������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� �����������������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ���
-
������������������������������� ����������������������������� ������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����
�������
������������������������������ ������������������
���������
������������������������������ ������������������������������ �������������������
-169-
���������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��
�� ������ � �������������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������
��������������
��
������������
- ��������������
������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������������������������
�������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������
��������������������������������
-170-
�� ���������
����������
| �������� ������� ���� ���������� ��������� �� |
���������� ���������� �������� �� � �� � ��� � ������� ������� ������� ������� � ����� ������� ������� ������� � ������ � ������ � � ������� � ������� � ������� � ������� � ������� � |
|---|---|
-
��������������������������������� ������������������������������� ���������������������
-
���������������������������������
����������������������
| � � ����������������� ���������� ���������� ������� ����������������� ���������� ���������� ������� |
���������� � � ����� � |
���������� � � � � |
�������� |
|---|---|---|---|
| ��� � |
|||
| � � |
|||
-
������������������������������������ �����������������
-
������������������������������������ ����������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ���� ������������ ������������ ������������ ������������ |
���������� | |
| ���� ������ ���������� ��� ������� ��� ������� ��� ������� ��� |
���� | |
| ������������������� ������������������� ������������������� ������������������� |
-171-
| �������� | �������� | |||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ||||
| ���� | ������ | ���� | ||
| ������������ | ��� | ������� | ������������������� | |
| ��� | ����������������������������� | |||
| ��� |
- �������������������������������
���������
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | �������� | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � | ��������� | � | ��������� | � | ������� | |
| ������ | � | ������� | � | ������� | � | ������� | |
| � | ��������� | � | ��������� | � | ������� |
-
��������������������������������� �����������������
-
����������������������
| ���� ������ ����� |
���������� ����� � ����� � ����� � |
���������� ����� � ��� � ����� � |
�������� |
|---|---|---|---|
| ������ � ����� � |
|||
| ������ � |
-
�������������������
-
���������������
-
��������������������������������
| ����� ���� ������ � ������������ ������� � ������ ������ � |
����� |
|---|---|
| ������ � ����� |
|
| ������ � |
-
��������������������������������������� ����������������������������
-
������������������������
-172-
���� �
| ��� | �������� ��� ��� ��� �� �� ��� ��� ��� �� �� ��� ��� ��� �� �� ������������ ������� ������� �� ������������������ ���������� ���� ����������������� ������� ������������������ ���������������� |
�� ������ ������ � ������� �� ������ ������� � ������ ������� � ��� ���� � ������� � ������� �� ���������� �� ������ ������ � ������� �� ������ ������ � ������ ������� � ����� ���� � ������� � ������� �� ���������� �� ������ ������ � ������ �� ������ ������ � ������ ������� � ����� ���� � ������ � ������� �� �������� ����� ��������� � � ������ ������� � � ��������� � � ���������� ���������� � � � � ����� ����� ������� ������� � � ������� � ������� � |
���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� ������ ������ � ������� �� ������ ������� � ������ ������� � ��� ���� � ������� � ������� �� ���������� |
||||||
| �� ������ ������ � ������� �� ������ ������ � ������ ������� � ����� ���� � ������� � ������� �� �������� |
||||||
| � | ||||||
-173-
-
���������������������������������� �������
-
����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� �������������������
-
�������������������� ��������������������� ������������������������������������������������ �����������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������������� �������������
-
��������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������
-
�������������������������������������������������������� ������������������������������������������������ �����������������
-
��������������������������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������
-174-
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ��� | ������ | |||||||||||||||
| ������� | � | ������ | � | ������ | � | ������� | |||||||||||
| �������� | ������� | � | ������� | ������� | |||||||||||||
| ���� | ������� | � | ������� | ||||||||||||||
| ���� | ������ | � | ������ | ||||||||||||||
| ������� | ������ | � | ������ | ������ | |||||||||||||
| ������������� | |||||||||||||||||
| ����������� | ������ | ����� | ������� | ||||||||||||||
| �������� | |||||||||||||||||
| ��� | ��� | ������ | |||||||||||||||
| ������� | � | ������� | � | ������ | � | ������� | |||||||||||
| �������������� | � | ����� | ����� | ||||||||||||||
| �������� | ������� | � | ������� | ������� | |||||||||||||
| ��������� | |||||||||||||||||
| �� | ����� | ���� | ���� | �� | �� | ||||||||||||
| �������� | |||||||||||||||||
| �� | � | ������ | � | ������� | � | ������� | � | ����� | � | ������ | � | ������� | |||||
| ���� | � | � | �������� | � | �������� | � | ������ | � | ������� | � | �������� | ||||||
| � | ������ | � | ������� | � | ������ | � | ����� | � | ��� | � | ������� | ||||||
| ���� | |||||||||||||||||
| ���� | � | ������ | � | ������� | � | ������ | � | ����� | � | ��� | � | ������� | |||||
| �� | ������ | ������ | ������ | � | ����� | ������� | |||||||||||
| �� | � | � | ���� | � | ������ | � | � | � | ������ | ||||||||
| ���� | � | � | ������� | � | ������� | � | ������ | � | ���� | � | ������� | ||||||
| �� | � | �� | ����� | � | ���� | � | ����� | ||||||||||
| ������ | � | ������� | � | ������� | � | ������� | � | ����� | � | ����� | � | ������� | |||||
| ���������� | |||||||||||||||||
| �� | � | ������� | � | ������� | � | ������� | � | ����� | � | ������ | ��������� � |
||||||
| ���� | � | � | �������� | � | �������� | � | ������ | � | ������� | � | �������� | ||||||
| � | ������� | � | ������� | � | ������� | � | ����� | � | ����� | � | ������� |
� ������ �����
-175-
| �������� �� ���� ���� ���� �� �� ���� ������ �� ������ ���������� �� ���� |
�� ����� ���� ���� �� �� � � ������� � ������� � ������ � ������ � ������� � � �������� � �������� � ������ � ������� � �������� � � � ������� � ������ � ������ � ����� � ������� � � � ������� � ������ � ������ � ����� � ������� � ������ ����� ������ � ����� ������ � � ���� � � ���� � ������ � � ������� � ������� � ������ � ���� � ������� � � � ����� � � ����� � ������ � ������ ������� � ���� � ������ ������ � ������� � ������ � ����� � ��� � ������� � ������ � ������� � ������� � ����� � ������ � ������� � � �������� � �������� � ������ � ������� � �������� � ������ � ������� � ������ � ����� � ��� � ������� � |
|---|---|
-
�����������������������������
-
������������������������������������ �������
�������
���������� ���������� �������� ������ � ����� � ����� � ������ ������ � ������ � ������ � ������ � ����� � ����� � ������
�������
-
������ ���� � � � � � � � � � ����������� ���� ���������� ������������������ ���������� ��������� ������������������� ���������� ��������
-
����������������������������������� ���������������������������������
�������
- �����������������������
==> picture [431 x 44] intentionally omitted <==
-176-
| ���� ���� ���� ���� |
�������� ������ � ������ ������� � |
���� ��� ������������� ����� ����� � |
|---|---|---|
-
����������������������������
-
�������
| ���� ������ �������� ������������ ������������ �������� |
���������� � � � � � � � � � � � |
���������� �������� � � ��� � � ������ � ������ � ������ � � � ������ � � ���� � � ������� � � � ����� � |
|---|---|---|
���������������������������������� ��������������������������������� �����������������
- ��������
| ����������� ������� ����� ����� ����� ���� ����� �� |
���������� ������ � ������ ������ ������ ������ ������ ����� ������ ������� � |
���������� ������ � ������ ����� ������ ������ ������ ����� ������ ������� � |
�������� |
|---|---|---|---|
| � � ������ ������ ������ ����� ����� ����� ������ |
|||
| ������ � |
-177-
��������
| ���� | ��������� | ���� | ��� ���������� � ������� � � ������� � ������� ������� ������� � ������� � ��� ���������� �� ��� ������� � � ������� ������� ������� � ������� � |
|---|---|---|---|
| ������ ������ ������ ���� |
|||
| ����� ������� ����� ������� |
-178-
���� ��������� ���� ��� ��������
������
��������� ������������ ������ �� � ������� ������ ��������� ������� ��� ��������� ����� ��������� ���������� ������ � ������� ������ ������� ������� ������������������ � ������� � �������
- ������������������
��������������������������������� ������������������������� ������� �������������������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ����
-
�������������������������������
-
���������������������������������� ������������������ ������������������ ������������������������������������ ��������������������������������������
-
�������������������������������� ��������������
-
������������������������������������� ��������������������������������������� ������������ ������������������� ������� �����������
-
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ��������������������������
-179-
�������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� ���������������������
����������
-
�������������������������
-
����� ��� ���� ���� ����
-
���������� �������� ������� �� ����
-
������� ��� � � � �� �������������� ������������������������������������� ���
�� �� ��� �� ��� ��� ����� ��� �� �� ��� ��� �� �� ���� ����� � �� ����������� ����� ������ �����[��������������]
- ������������������
==> picture [409 x 28] intentionally omitted <==
-180-
������
-
������������������������������������������ ����������������������������������� �������
-
����������������������
| �������������� | �������� | |
|---|---|---|
| ���� ���� ������ |
���� ������ ����� ������ |
����� ���� |
| ������ ������ |
||
| ������ |
-
���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ������������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������
��������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������������������������
���������������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������������
-181-
-
�������������������������������� ������������������������������ �������������
-
���������������������������������� ����������������������������� ����������������������
-
���������������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������
-
������������������������������������ ���������������������������������������� ������������������������������ �����������
-
�������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������� ������
-
������������������������������ ����������
-
����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������
-
����������������������������������� ����
==> picture [408 x 63] intentionally omitted <==
-
��������������������������������� �������
-
������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������
-182-
��������
| ������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
������� ��������� ����� ����� ���� ��� � ��� � ������ ������ � ������� ����� ������ �� ������ � ������ � ����� ����� ������� ������ ������ ������������� ���� ������ � ����� ������������� ������������� ������ � ��� �������� ������ � ������ � �� ������ � ��� � �� ������ � ������ � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� ��� |
����� | ����� | |||||
| �� ����� |
�� ����� |
�� | �� ����� |
�� ����� |
�� | ||
| ������ | ������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
|
| ������ ������ � |
������ | ����� | ������ | ������ | ����� | ������ | |
| ������ �� |
��� | ��� | ��� | ��� | � | ��� |
�����������
�������������
����������
| ���� ����� ����� ������ |
����� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
����� |
|---|---|---|
| ������� � ������ ������ ������ |
||
| ������� � |
-183-
��������
�������
- �������������
| ����� | ����� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ | ||||||||
| ���������� | � | ����� | � | � | ||||
| ���������� | � | � | ||||||
| ������� | ����� | � | ||||||
| ������ | ||||||||
| ������������� | � | ���� | ��� | |||||
| ����� | � | ����� | � | ��� | ||||
| ������������������� | ||||||||
| ����� | ����� | |||||||
| ���������� | �� | ������ | �� | ������ | ||||
| �������������� | ||||||||
| ����� | ����� | |||||||
| ����������� | ||||||||
| ���� | � | ������ | � | ������ | ||||
| ����������� | ||||||||
| ����� | � | ������� | � | ������� | ||||
| ����������� | � | ������� | � | ������ | ||||
| ������������� | ����� | � | ||||||
| ����� | � | ����� | � | ��� |
- ������������������������������� �������
-184-
| ������ ��������� ���������� ���� ������ ������� ������� �� ��������� ���������� ������� �� �� ������ ��������� ���������� ���������� ���� ������ ������� ������� ������� �� ��������� ������� �� �� |
����� | ����� | ����� | ������ | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� � |
���� ����� |
|||||
| ����� � ������ ����� ��� ��� ������ � � � ���� � ���� �� ������ � ���� |
����� � ������ ����� ��� ��� ������ � ������ �� ������ � ������� �� ������ � ������ |
||||||
| ���� | ���� � |
���� ����� |
|||||
| ����� � ����� � ������ ����� ����� ��� ��� ������ � � � � � ������ � |
� � � ���� � ����� ������ � �� ��� ��� � ���� �� ���� �� ���� �� |
� � ������ � � � � � � ������ �� � � � � ������ �� |
����� � � ������ ����� � ��� ��� ������ � ���� �� ���� �� ������ � |
- ������������������������������� ������
-185-
����������
| ���������� | |||
|---|---|---|---|
| ���� �� �� ��� |
������� ������� � ������� ������� |
������ ����� ������� ������� � ������ � ������� ������ ������� ������ ���������� |
������ ��� ��� ��� |
| ���� �� �� ��� |
������� ������� � ������� ������� |
������ ����� ������� ������� � ������ � ������� ������ ������� ������ �������� |
������ ��� ��� ��� |
| ��������������������� ���� ������� ������ ����� ������� ������ �� ������� � ������� � ������ � ��� �� ������� ������� ������ ��� ��� ������� ������� ������ ��� ���������� ���������� �������� �������� ������� � ������� � ������� � |
-
�����������������������
-
�������������������������������
-
��������������������������
-
������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������� ��������������������
-186-
������������
| ����� | ����� �������������� ���� ������ ������������ ���� ������� � ������ ������������ ���� ������� ������������ �� ���� � ������������� ����������� ������� � ���� ������ ������������ ���� ������� � ������ ������������ ���� ������� ������������ �� ���� � ���������� ����������� ������� � |
������ ���� �������� ��� ������ ���� � ������ ����� ������ ���� � ����� ������ ���� �������� ��� ������ ���� � ������ ����� ������ ���� � ����� |
|
|---|---|---|---|
| ���� ������� � ������� � ������� � |
| ����� | ����� | |||
|---|---|---|---|---|
| ������ | � | ������� | � | ������ |
| ��������� | ����� | ������ | ||
| ��������� | � | ������� | � | ������ |
| ������ | � | ������� | � | ������ |
-187-
�� �����
������������
����� ������� ������������������������ ������������������� ������������������������ ������������������� ���������������������������������� �������������������� ������� �������������� ����������� �������������������� ������� �������������������������������� ����������� ����������� ������������������������������� ������������������� ������� ������������������ �������������������� ������������������ ������� ���������������� ������������ ������������������� �������� ��������������������������������� �������� ������� �������������������� �������� ���������� ������� ���������������� ��������������
-
���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������������ ������������������������������������������������ �����������������������������������
-188-
��������������
������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ����� ����� ����������� |
����� ������� � ������ ������� � |
����� |
| ������� � ������ |
||
| ������� � |
�������������������������������� �������������������������������� �������������
����
| �� | ||
|---|---|---|
| ����� ��� ����������� �� |
����� ��������� � �� ��������� � |
����� |
| ��������� � ��� |
||
| ��������� � |
��������������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������������ ����������������
���������
| ������� | |||
|---|---|---|---|
| �������� ����� ����������� ����� ��� ����������� �� |
���������� ������� � ������ ������� ����� � � ����� ������� � |
���������� ������� � ������ ������� ����� � ����� ������ ������� � |
�������� |
| ������� � ������ |
|||
| ������� | |||
| ������ � �� |
|||
| ������ | |||
| ������� � |
��������������������
-189-
���������
���������� ���������� �������� �������� ��� � ������� � ������� � ������� � ����������� ��� �� � ������� � ������� � ������� ������ ������������ ����� ����� ���� ������ ���� ������ � � ��� � ��� � � � � ������������� ���������� ���������� �������� � ���������� � � ����� � ������
������������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������
- �������� ��� �� ��� ����������� ������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������ ��������
�������������
| ����������� ��������� |
����� ������ � ������ ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ������ � ����� |
||
| ������ � |
-190-
�� ��������
���������������
| ���� ������ ������ ����� ������� �������� ���� ��������� ��� ���� ����� ����� ����������� ����� |
���� | �������� ����� � ����� ������ ������ � ������� ������ ������ ������� ����� |
���� | |
|---|---|---|---|---|
| ���������� � � � � � � � � ����� � � |
���������� ����� � � ������ � ������ ������� ����� ����� ������� � |
|||
| �������� �������� ���� �������� ���� � � ���� ���� ������� ������ |
�� �����������
��������������������������������������� �����������������������������
| ��������� ���� ���� |
������ ���� ������� ����������������� |
���������� ������� � � ������� � |
���������� ������� � ������ ������� � |
�������� |
|---|---|---|---|---|
| ������� � ������ |
||||
| ������� � |
-
�� �������
-
��
-
��� �������
- �������������
-191-
��� ��
- ���������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������
- �������
������������
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������
-
����������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������
-
��������������
�������
����
-
������������������������������ ���������������������������� ����������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������
-
�� ��������������������������� ��
-
�������������������� ��������� ����������������������������� ����������
-192-
����������
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ����� ������ ����������� ������ ������� ���� ����� ������ ������ ���� ����� ������ ����������� ������ ������� ���� ����� ������ ������ ���� ����� ������ ������ ����������� ������ ������� ���� ����� ������ ������ |
������ �� ������ � ����� ������ ����� ��������� ������ ������ ������ ��� ������ ���������� |
���� ����� |
|
| ��������� � ������� ����� ������� �� |
|||
| ������ �� ������ � ����� ������ ����� ��������� ������ ������ ����� ����� ������ �������� |
���� ����� |
||
| ��������� � ������� ����� ������� ��� |
|||
| ������ ������ � �� ����� ��������� ������ ����� |
�� ����� ����� ����� ������ ����� ����� |
���� ����� |
|
| ��������� � ����� ������� ����� ������� ������� |
|||
-193-
��������������������������
| ���� ���� ����� ������ ���� ����� ������ ������ ���� ����� ������ ���� ����� ������ ������ |
����� | ���� ���� |
|
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� �� �� �� |
������ ������ � ����� � ����� |
||
| � � � � ���� ���� |
|||
| ����� | |||
| ���� �� �� �� |
������ ������ � ����� � |
||
| � � � � |
-
������������������������������ �����������������
-
������������������������������ ���������������������������� ������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������
-194-
�������
-
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� ������������������������
-
����������������������������� ���������������������������� �����������������������
-
��������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������
-
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������
| ���������� �������� ���� ���� ���� ����� ���������� ��� ������� �������� �������� |
���� | ����� | ���� |
|---|---|---|---|
| � � � ������� ������� ������ ����� |
� � � � � ������� � |
� � � � � � � |
-195-
| ���������� �������� ���� ���� ���� ����� ���������� ��� �������� �������� ���� ���� ���� ����� ���������� ��� |
���� | ����� | ���� |
|---|---|---|---|
| � ������ � ������� ������� ������ ���� |
� � � � � ������� ����� |
� � � � � � ���� � � � � � � |
|
| �������� ��� ������� ������ ������� |
� � � � � ������� |
���������
- �������������������������������� �����
�����������������������������
- ������������������������������� ������������������������
����������������������������
��������������������������������� ��������������������������������� ����������
| ���������� ����� ���������� ������ �������� ����� ���������� ������ |
���� � � ���� � � |
���� ����� � ���� ��� � |
���� � � ���� � � |
�� |
|---|---|---|---|---|
| ����� � |
||||
| �� | ||||
| ��� � |
-196-
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������
-
�������������������������������� ���
-
�������������������������
-197-
| ������������� | ������������������������ | ���������� | ���� ����� �������� ���� ���� ���� |
����� ����� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ������� |
�� ���� ���� �� ������ � � ���� �� � � ����� ���� ���� ���� �� �� |
������� | ���� ���������� ������� ��������� � ������ � � � � � � � � ��������� � � � �� |
������� | ���� ���� ������� ��������� ������� ������� � � ����� ��������� � � � �� |
�������������� | ��������� | ��������������������������� | �������������������������������� | ������������� | ������������������������� | ������������������������������������ | ������������������������������������ | ��������������������������� | ��������������������������������� | ������������������������������������������������������������������������ | ������������������������������ | �������������������������������������������������������������������������������������������������� | ����������������� | ������������������������������������������������������������� | ������������� | ������� � � ������ � � � ����� ��������� ����������� � � � �� � |
���� ��������������������� �������������� � ����� � ����� |
���� ������������������ � �������������� � � ����� � |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-198-
| ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������� |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� � ��������� ��� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ������������ ���� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ������������ ��� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� � ��������� ��� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ������������ ���� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ������������ ��� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� � ��������� ��� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ������������ ���� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ������������ ��� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� � ��������� ��� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ������������ ���� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ������������ ��� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� � ��������� ��� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ������������ ���� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ������������ ��� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ������ ������� � � � �� � � �� ������ � � � � � ������ ����� � � ���� �� ����� �� � ��������� ��� ������ �� �� ������� �� ���� ����������������� ����������� ������� �� ��������� �� ������� �� �� ��������� ��� � ����������������� ������� ���� ������� �� ������������ ���� ������� �� �� ������� ��� ����������������� ������� ���� ������� �� ��������� ��� ������� �� �� ��������� ���� � ���� ����������������� ����������� ������� �� ������������ ��� ������� �� �� ������� �� ��������� � � �� � |
������������������������������������������������������� � �� � � � ���� �� ����� ������� ���� � � ������� � ����������������� ������� ���� ������� ������� ���� � � ������� � ���� ����������������� ������� ������� ������� ���� � � ������� � �������� � �� �� ����� � � � ���������� � � �� ����������� � �� � � � � � � � � |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
||||||||
| ���������� | � � � � ������ ����� |
�� | ��� � |
��� | ���� � |
�� | ||
| � � |
������� | ��������� | ������� | ��������� | ������� | |||
| ����������� � � � � � � |
���� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | |||
| � � � � |
� � � � |
������ | ������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ������ � � � � |
� ��� |
�� | � ���� |
��� | � ��� |
|||
| � � |
� �������� |
��������� | ����������� | ��������� | ����������� | |||
| ����� | �� | �� | �� | �� | �� | |||
| � � |
����� | ������� | ������� | ������� | ������� | |||
| � � � � |
�� | ����������������� ����������� |
���� | ���� | ����������������� ����������� |
|||
| �������� | ���� | ���� | ����������������� ������� |
����������������� ������� |
���� | |||
-199-
| ��� ������������������������������� |
��������������������������������������������� | ������ | �� ����� ��������� ������� �� �� ���� ��������� ���� |
� ���� ������������������������ � ��������� � ����� �������� ����� |
� ������������������������ ���� � ���� ��������� � ������ |
� ������������������������ ���� � ���� ������� � ������ |
� ���� ������������������������ � ���� ��������� � ������ |
� ���� ������������������������ � ���� ������� � ������ |
���������������������������������������� | ���������� | ������������������������� | ������������������������������������������������������������������������ | ������������������������������������������������ | ������������ | ������������ | ������������ | ���������������������������������������������������������������������� | ��������� | �������������������������������������������������������������������������������������������������� | ����������������� | ������������ | �������������������� | � � � �� � � �������� �� � � � �� �� �������������������� ���� � � ����� � ������������ � � � � �� � � � |
�������� �� �� ������ ������ � ������ ����� � � �� |
������ �� ������ � ������ � � � � � �� |
������� �� |
���� ���������� ������������ ������� ������� � ������ ������� ������� ������� � |
������� �� |
���������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-200-
| ���������������� | � �� � � � ������� � � � � � � � ���������� ���� ����� ����� ����� ��������� � ��������� ������� ������ ������ � � � ����� � � � ���� ���� ����� ����� ����� ����� ���� |
������ �������� �������� �� ������ ��� ����� � � ����� � ����� � � � �� |
�������� ���� �������� ���� ������� ��� ������� � � ������� ������� ������ ������� ������� � |
����������� ������ ��������� |
���� ��������� ������ ������������� |
��������� ��������� ��������� � |
����������������������� | ����������������� | ���������������������� | ����������������������� | ����������� | ������� ������� |
�������������������������������������������� | ����������������������������������������������������������������� | ��������������������������������������� | �������������������������������������������� | �������������������������������������������� | ���������������������� | ����������������������������������������� | �������������������������������� | ��������������������������������������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-201-
��� ������
����
��� ���������
����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������
��� ��������
�������
������������������������������ �������������������������������� ������
- ���������������������������������� �������������������������������� ��������������
����
��������������������������������� ���������������
� ��� ����� ������������������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������
-202-
�����������������
| ������� ���������� ��������� ���� ���� �������� ����� ��������� �� ���������� ���� ������ ������ ���������� ���� �������� ��������� ���� ������� ������� ������� ���� ���� ����� |
�������� ��������� ����� ������� � � � ��� � ����� � ������� � ������� � ����� � ������ � ������ � ������ ������� � ������ � ����� � ��������� ������� � ����� � ������� ���� � ������� ���� � ��� � ����� ������ ������� ��� ������� ������ ��������� � ��� � |
����� ������� � ��� ����� ������� ������� ����� ������ ������ � ������ ����� ��������� ����� ������� ������� ��� ������ ������� ������� ��������� � |
�� |
|---|---|---|---|
| ��� ��� ��� ������ ��� |
-203-
| �������� ��������� ����� ����� ���� ������� � � � ������� � ���� ��� � ��� ���� ������� � ������� �������� ������� � ������� ����� ������ ����� ������ ���������� ����� ������� � ������� ������ ����� � ����� ������ ������� ����� ������� ���� ������� � ������� ������� ����� � ����� ������� ������� � ������� ���� ��������� ����� ��������� �� ��� ������� � ������� ���� ������ � ������ ���� ����� ������ � ������ ���� ��� � ��� ���� ����� �������� � ������� � �������� � ���� ��������� �������� ������� � ������ � ���� ������� ������ � ������� ������� ��������� � ��� � ��������� � ���� ����� ����������� |
�� |
|---|---|
| ��� ������ ��� |
-204-
�������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ���������������������������� �������������������������������������� ���������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ����������
-
������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ���������������
-205-
�������������������
| ������������ | ����� | ||
|---|---|---|---|
| ������� ���� ���� �������� ����� ��������� �� ���������� ���� ������ ������ �������� ��������� ���� ������� ������� ������� ���� ���� ����� |
�������� ��������� ����� ������� � � � ����� � ��������� � ������� � ����� � ������ � ������ � ������ ������� � ������ � ����� � ��������� ������� � ������� ���� � ������� ������ � ��� � ����� ������ ������ ����� ������� ������ ��������� � ����� � |
����� ������� � ����� ��������� ������� ����� ������ ������ � ������ ����� ��������� ������� ������� ��� ������ ������ ������� ��������� � |
�� |
| ��� ��� ��� ������ ��� |
-206-
| ���� ���� �������� ����� ���������� ����� ������ ������ ���� ������� ������� ������� ���� �� ��� ���� ���� ���� ����� ���� ��������� �������� ���� ������� ���� ����������� ����� |
�������� ��������� ����� ������ � � � ������� � ������� � ������� ����� ������ � ����� � ������� ����� ������� � � ��� ��� � ������� ��� ��������� ����� ������� � ��� � ������� ������� � ����� ������ ������� ������ � ��������� � ����� � |
����� ������ � ������� ������� ������� ������ ����� ������� ������� ��� ��� ������� ��������� ������� ��� ������� ������ ������� ��������� � |
�� |
|---|---|---|---|
| ��� ��� ������ ������ |
-207-
�����������������
| ��������������� | |
|---|---|
| �������� ��������� ����� ����� ���� ��������� � � � ��������� � ���� ���������� � ���� � ���������� � ���� ������� ���� � ������� ���� ���� ������� � � ������� � ���� �������� � ��� � �������� � ���� ������� � ��� � ������� � ���� ������� ���� � ������� �������� ���� ������ ����� ������ ������� ������ � ������ ���� ������� � � ������� � ���������� ������ ������� ���� � ������� ���� ������� ����� ������� ����� ���� � ��� ���� � ���� ������� ����� ������� ������ ��������� �������� ����� ������ ������ �������� ������� � ������ � ������� � |
�� |
| ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ������ |
�������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-208-
-
������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ���������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������
-
�������������������������
-
���������������������������������� �����������
-
���������������������������������� ����������
-209-
同泰電子科技股份有限公司
董事長:曾子章
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
==> picture [76 x 15] intentionally omitted <==