TWM — Interim / Quarterly Report 2020

Apr 30, 2020

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台灣大哥大股份有限公司 109年第一季營運成果 109年4月30日

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免責聲明

本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，將不會因 任何新的資訊、未來事件、或任何狀況的產生而更新相關資訊。 台灣大哥大股份有限公司（本公司）並不負有更新或修正本簡 報資料內容之責任。本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗 示的表達或保證其具有正確性、完整性、或可靠性，亦不代表 本公司、產業狀況或後續重大發展的完整論述。

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業務概況

3

第一季營運總覽

各項業務營業利益 皆較去年同期成長

佈局5G COVID-19疫情 蓄勢待發 帶動宅經濟

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4

第一季營運亮點

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好速成雙動能 行動數據 有線寬頻上網

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較去年同期 +36% 物聯網裝置數

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早鳥方案 升轉

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較去年同期 +36% 資通訊/物聯網/雲端服務 營收

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有線電視業務持穩

109年第一季有線電視訂戶數 109年第一季服務滲透率

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訂戶數(千戶) 年變動
台媒 553 -1.7%
前四大MSO 3,518 -2.3%
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資料來源：市場資訊

47.8%

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46.3%
38.8%
34.6%
前四大 前四大
台媒 台媒
MSO MSO
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BB
資料來源：市場資訊
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DTV
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折舊與攤銷費用 (新台幣百萬元)

營業利益 (新台幣百萬元) 較去年同期+10%

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559
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295 較去年同期-38%
182
506
108年 108年 108年 108年 109年 108年 108年 108年 108年 109年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
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6

成長引擎 - momo

合併

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其它
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電子
商務
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衛星倉數

108年第一季 109年第一季

5座 15座

較去年同期 +10座

總營收 年變動 (新台幣百萬) 15,106 +29% 1,485 -12% 13,621 +35%

11,736

1,681 10,055

電子商務平均客單數

2019 08年第一季 109年第一季

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2.87單

3.27單

較去年同期 +14% (108年第四季較去年同期+8.5%)

營業利益 (新台幣百萬) 年變動

562 +24%

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454
154
-11%
172
408
282 +45%
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108年

109年

108年

109年

第一季

第一季

第一季

第一季

表現優於同業

總營收年變動 營業利益年變動

稅後淨利年變動

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7.9%
6.6%
6.0%
1.2%
中華 台灣大 遠傳 中華 台灣大 遠傳 中華 台灣大 遠傳
-0.4%
-3.3% -2.7%
-6.2% -6.9% 當季財測達成率
105% 104%
95% 101% 97% 112% 106% 112% 103%
~109% ~108%
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8

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財務面綜覽

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業務別營運成果

單位: 新台幣 十億元 109年第一季	營業收入 電信 有線 零售 合計1 電視	營業利益
		電信 有線 零售 合計1 電視
	15.62 1.54 15.11 31.85	3.29 0.56 0.56 4.48
109年第一季占比	49% 5% 47% 100%	73% 12% 13% 100%
109年第一季較去年同期 成長率	-6% -1% 29% 7%	2% 10% 24% 6%
108年第四季較去年同期 成長率	-1% -6% 28% 8%	1% 6% 15% 2%

1. 電信、有線電視及零售業務的加總數與合計數的差異係由於其他收入及沖銷調整數

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合併損益分析

單位: 新台幣十億元	109年第一季	109年第一季	109年第一季
	金額	較去年同期 成長率	當季財測 達成率
總營收 31.85 7% 101%
現金成本與營業費用 (23.75) 11% 99%
營業利益 4.48 6% 112%
業外收支淨額 (0.15) 11% 81%
稅前淨利 4.33 6% 114%
稅後淨利 3.31 8% 112%
EPS1 (新台幣：元) 1.18 4% 112%
EBITDA 8.10 -4% 105%

1. EPS 計算基礎為28.11億股

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資產負債表分析

單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季 第一季 總資產 178.73 153.92 155.21 流動資產 30.69 29.91 28.60 -現金及約當現金 9.10 8.66 7.84 -應收帳款及合約資產 13.49 14.07 14.43 -存貨 3.77 5.67 3.96 -其他流動資產 4.32 1.50 2.38 非流動資產 148.05 124.01 126.60 -長期投資 3.00 6.72 6.43 -不動產、廠房及設備 38.35 39.17 40.66 -使用權資產 9.54 9.66 9.87 -特許權 67.66 37.71 39.82 -其它非流動資產及合約資產 29.50 30.76 29.82 109年 108年 108年 第一季 第四季 第一季 流動比率 59% 67% 73% 淨負債占股東權益比率 76% 46% 52% 淨負債占EBITDA (倍) 1.81 1.03 1.13 年化股東權益報酬率1 18% 18% 17%	單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季 第一季 總資產 178.73 153.92 155.21 流動資產 30.69 29.91 28.60 -現金及約當現金 9.10 8.66 7.84 -應收帳款及合約資產 13.49 14.07 14.43 -存貨 3.77 5.67 3.96 -其他流動資產 4.32 1.50 2.38 非流動資產 148.05 124.01 126.60 -長期投資 3.00 6.72 6.43 -不動產、廠房及設備 38.35 39.17 40.66 -使用權資產 9.54 9.66 9.87 -特許權 67.66 37.71 39.82 -其它非流動資產及合約資產 29.50 30.76 29.82 109年 108年 108年 第一季 第四季 第一季 流動比率 59% 67% 73% 淨負債占股東權益比率 76% 46% 52% 淨負債占EBITDA (倍) 1.81 1.03 1.13 年化股東權益報酬率1 18% 18% 17%	單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季 第一季 總資產 178.73 153.92 155.21 流動資產 30.69 29.91 28.60 -現金及約當現金 9.10 8.66 7.84 -應收帳款及合約資產 13.49 14.07 14.43 -存貨 3.77 5.67 3.96 -其他流動資產 4.32 1.50 2.38 非流動資產 148.05 124.01 126.60 -長期投資 3.00 6.72 6.43 -不動產、廠房及設備 38.35 39.17 40.66 -使用權資產 9.54 9.66 9.87 -特許權 67.66 37.71 39.82 -其它非流動資產及合約資產 29.50 30.76 29.82 109年 108年 108年 第一季 第四季 第一季 流動比率 59% 67% 73% 淨負債占股東權益比率 76% 46% 52% 淨負債占EBITDA (倍) 1.81 1.03 1.13 年化股東權益報酬率1 18% 18% 17%
流動比率	59%	67%
淨負債占股東權益比率	76%	46%
淨負債占EBITDA (倍)	1.81	1.03
年化股東權益報酬率1	18%	18%

單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季第一季	單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季第一季	單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季第一季	單位:新台幣十億元 109年 108年 108年 第一季 第四季第一季
總負債	102.56	79.74	82.53
流動負債	51.60	44.52	39.41
-短期借款/一年內到期借款	26.63	18.47	13.60
-應付票據及帳款	7.70	7.80	7.03
-流動租賃負債	3.58	3.53	3.41
-其他流動負債	13.69	14.72	15.37
非流動負債	50.96	35.22	43.12
-長期負債	40.42	24.49	32.29
-非流動租賃負債	5.93	6.12	6.37
-其它非流動負債	4.61	4.61	4.46
股東權益	76.18	74.18	72.68
-股本	35.09	35.09	34.34
-資本公積	20.28	20.27	13.47
-法定盈餘公積	28.92	28.92	27.56
-庫藏股	(29.72)	(29.72)	(29.72)
-未分配盈餘	0.49	0.49	3.39
-非控制權益	6.40	6.16	6.37
-未分配保留盈餘及其他2	14.71	12.95	17.27

• 1.年化股東權益報酬率=累計稅後淨利(年化)/平均股東權益

• 含累計至當期之盈餘以及其它權益項目

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現金流量表分析

單位: 109年 108年 108年	單位: 109年 108年 108年	單位: 109年 108年 108年	單位: 109年 108年 108年
新台幣十億元 第一季 第四季 第一季
營業活動	9.24	2.88	8.44
投資活動	(31.79)	(2.88)	(2.09)
籌資活動	22.99	(4.36)	(6.02)
單位: 109年 108年 108年
新台幣十億元 第一季 第四季 第一季
適用IFRS 16之前 營業活動1	8.21	1.90	7.47
資本支出2	(1.65)	(1.62)	(2.02)
自由現金流量2 (Free Cash Flow)	6.56	0.28	5.45

1. 108年起適用IFRS 16，原列營業活動現金流之租賃費用主要改列至籌資活動現金流與較少部分改列投資活動現金流 2. 不含5G頻譜標金

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近期大事紀

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近期大事紀

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108年度盈餘分配

董事會於4月30日決議分派現金股利合計134億元，換算殖利率達 4.5%。依扣除子公司持有本公司股份(視為庫藏股)後之28.1億股股數 計算，每股現金股利為4.75元。

盈餘分配後，台灣大仍有合計395億元盈餘公積及資本公積可配發。

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獎項與肯定

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榮獲世界最大碳揭露組織CDP《氣候變遷》評比最高等級 「A」，電信業唯一。

榮獲SAM《2020永續年鑑》的肯定，連續三年蟬聯銀級 獎 (Silver Class)殊榮。

獲頒108年行政院國家關鍵基礎設施防護績優獎，電信業 唯一。

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Key Message

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經歷COVID-19疫情，更突顯B2C電子商務、訂閱制的行動、寬頻上網 服務以及企業解決方案在此新常態下對日常生活的重要性。因此，台灣 大在疫情衝擊的經濟環境下，已做好了充分的準備，保持穩健發展。 隨著台灣大加速轉型為科技電信集團以帶動成長，5G、寬頻上網以及電 子商務等是我們首要的投資項目。並致力於恢復自由現金流的穩定，以 維持對股東的承諾。

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投資人關係 網站

Q & A

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