TWM — Interim / Quarterly Report 2020

Aug 4, 2020

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免責聲明

本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，將不會因任何新 的資訊、未來事件、或任何狀況的產生而更新相關資訊。台灣大哥大 股份有限公司（本公司）並不負有更新或修正本簡報資料內容之責任 。本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正 確性、完整性、或可靠性，亦不代表本公司、產業狀況或後續重大發 展的完整論述。

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高階手機 需求低迷

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第二季營運總覽

佈局5G 展望未來

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104% 稅後淨利達成率

電子商務 表現亮眼

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第二季電信業務營運亮點

好速成雙動能 行動數據 有線寬頻上網

較去年同期 +40% 物聯網裝置數

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較去年同期 +35% 資通訊/物聯網/雲端服務 營收

較去年同期 +NT$46 專案機平均月租費

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有線電視業務持穩

109年第二季服務滲透率

109年第二季有線電視訂戶數

訂戶數(千戶) YoY 台媒 551 -1.3% 前四大MSO 3,501 -2.1%

資料來源：市場資訊

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資料來源：市場資訊
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折舊與攤銷費用
(新台幣百萬元)
264
較去年同期-33%
177
108年 108年 108年 109年 109年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
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營業利益 較去年同期+7%
(新台幣百萬元)
564
529
108年 108年 108年 109年 109年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
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成長引擎 - momo

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衛星倉數 電子商務總訂單數 電子商務平均客單額
108年 109年 108年 109年 108年 109年
第二季 第二季 第二季 第二季 第二季 第二季
8座 17座 4.9m單 6.8m單 $2,095 $2,118
較去年同期 +9座 較去年同期+39.5% 較去年同期 +1.1%
總營收 營業利益
年變動
(新台幣百萬元) (新台幣百萬元)
年變動
+34%
15,834
+31%
1,375 -12% 461
合併 11,815
351
1,554 -13%
其它
14,459
電子 10,261 +41% +57%
商務
108年 109年 108年 109年
第二季 第二季 第二季 第二季
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業務別營運成果

單位: 新台幣 十億元	營業收入 電信 有線 零售 合計1 電視 14.36 1.54 15.83 31.34	營業利益
		電信 有線 零售 合計1 電視
109年第二季		3.04 0.56 0.46 4.13
109年第二季占比	46% 5% 51% 100%	73% 14% 11% 100%
109年第二季較去年同期成長率	-12% 0% 34% 6%	-11% 7% 31% -4%
109年第一季較去年同期成長率	-6% -1% 29% 7%	2% 10% 24% 6%

1. 電信、有線電視及零售業務的加總數與合計數的差異係由於其他收入及沖銷調整數

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合併損益分析

單位: 新台幣十億元	109年第二季	109年第二季	109年第二季	109年上半年	109年上半年	109年上半年
	金額	較去年同期 成長率	當季財測 達成率	金額	較去年同期 成長率	當年財測 達成率
總營收 31.34 6% 99% 63.19 6% 47%
現金成本與營業費用 (23.63) 12% 99% (47.38) 11% 46%
營業利益 4.13 -4% 100% 8.61 1% 55%
業外收支淨額 (0.00) -95% 2% (0.16) -35% 16%
稅前淨利 4.13 -2% 107% 8.46 2% 57%
稅後淨利 3.05 -5% 104% 6.36 1% 57%
EPS1 (新台幣：元) 1.08 -7% 104% 2.26 -1% 57%
EBITDA 7.71 -8% 99% 15.81 -6% 50%

1. EPS 計算基礎為28.11億股

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資產負債表分析

單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季 總資產 177.39 178.73 153.60 流動資產 30.27 30.69 27.10 -現金及約當現金 8.24 9.10 6.77 -應收帳款及合約資產 13.77 13.49 14.60 -存貨 3.72 3.77 4.08 -其他流動資產 4.54 4.32 1.64 非流動資產 147.12 148.05 126.51 -長期投資 3.57 3.00 7.36 -不動產、廠房及設備 38.55 38.35 40.74 -使用權資產 9.21 9.54 9.67 -特許權 66.96 67.66 39.12 -其它非流動資產及合約資產 28.84 29.50 29.63 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季 流動比率 50% 59% 54% 淨負債占股東權益比率 81% 76% 48% 淨負債占EBITDA (倍) 1.68 1.81 0.91 年化股東權益報酬率1 18% 18% 19%	單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季 總資產 177.39 178.73 153.60 流動資產 30.27 30.69 27.10 -現金及約當現金 8.24 9.10 6.77 -應收帳款及合約資產 13.77 13.49 14.60 -存貨 3.72 3.77 4.08 -其他流動資產 4.54 4.32 1.64 非流動資產 147.12 148.05 126.51 -長期投資 3.57 3.00 7.36 -不動產、廠房及設備 38.55 38.35 40.74 -使用權資產 9.21 9.54 9.67 -特許權 66.96 67.66 39.12 -其它非流動資產及合約資產 28.84 29.50 29.63 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季 流動比率 50% 59% 54% 淨負債占股東權益比率 81% 76% 48% 淨負債占EBITDA (倍) 1.68 1.81 0.91 年化股東權益報酬率1 18% 18% 19%	單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季 總資產 177.39 178.73 153.60 流動資產 30.27 30.69 27.10 -現金及約當現金 8.24 9.10 6.77 -應收帳款及合約資產 13.77 13.49 14.60 -存貨 3.72 3.77 4.08 -其他流動資產 4.54 4.32 1.64 非流動資產 147.12 148.05 126.51 -長期投資 3.57 3.00 7.36 -不動產、廠房及設備 38.55 38.35 40.74 -使用權資產 9.21 9.54 9.67 -特許權 66.96 67.66 39.12 -其它非流動資產及合約資產 28.84 29.50 29.63 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季 流動比率 50% 59% 54% 淨負債占股東權益比率 81% 76% 48% 淨負債占EBITDA (倍) 1.68 1.81 0.91 年化股東權益報酬率1 18% 18% 19%
流動比率	50%	59%
淨負債占股東權益比率	81%	76%
淨負債占EBITDA (倍)	1.68	1.81
年化股東權益報酬率1	18%	18%

單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季	單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季	單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季	單位:新台幣十億元 109年 109年 108年 第二季 第一季 第二季
總負債	110.89	102.56	89.18
流動負債	60.18	51.60	49.76
-短期借款/一年內到期借款	21.69	26.63	8.70
-應付票據及帳款	8.35	7.70	7.14
-流動租賃負債	3.53	3.58	3.42
-其他流動負債	26.61	13.69	30.50
非流動負債	50.71	50.96	39.42
-長期負債	40.37	40.42	28.73
-非流動租賃負債	5.68	5.93	6.19
-其它非流動負債	4.66	4.61	4.50
股東權益	66.50	76.18	64.42
-股本	35.09	35.09	34.68
-資本公積	18.68	20.28	16.65
-法定盈餘公積	30.17	28.92	28.92
-庫藏股	(29.72)	(29.72)	(29.72)
-未分配盈餘	0.00	0.49	0.49
-非控制權益	6.02	6.40	5.86
-未分配保留盈餘及其他2	6.24	14.71	7.53

1. 年化股東權益報酬率=累計稅後淨利(年化)/平均股東權益

2. 含累計至當期之盈餘以及其它權益項目

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現金流量表分析

現金流量表分析	現金流量表分析	現金流量表分析	現金流量表分析
單位: 109年 109年 108年 新台幣十億元 第二季 第一季 第二季 營業活動 7.47 9.24 7.07 投資活動 (1.54) (31.79) (1.37) 籌資活動 (6.79) 22.99 (6.76) 單位: 109年 109年 108年 新台幣十億元 第二季 第一季 第二季 適用IFRS 16之前營業活動1 6.50 8.21 6.12 資本支出2 (1.90) (1.65) (1.38) 自由現金流量2 (Free Cash Flow) 4.60 6.56 4.73
適用IFRS 16之前營業活動1	6.50	8.21	6.12
資本支出2	(1.90)	(1.65)	(1.38)
自由現金流量2 (Free Cash Flow)	4.60	6.56	4.73

1. 108年起適用IFRS 16，原列營業活動現金流之租賃費用主要改列至籌資活動現金流與較少部分改列投資活動現金流

2. 不含5G頻譜標金

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近期大事紀&獎項與肯定

台灣大5G服務於2020年7月1號開台

台灣大2020年再創永續佳績遠見「CSR大調查」「環境友善」蟬聯 雙首獎

台灣大哥大連續六年勇奪「公司治理評鑑」排名前5%

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Key Message

台灣三大行動業者進入 5G 新時代，並同時將 5G 吃到飽資費訂在 NT$1399(含)以上。隨著iPhone以及其他5G手機上市，加上持續擴增 的網路建設，5G滲透率可望加速，並帶動高階手機綁約案的需求。 在疫情改變生活型態的同時，我們相信momo在新生活常態中將越發茁 壯，並透過對物流倉儲的投入以提升競爭力。

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