TWM — Interim / Quarterly Report 2019

Apr 30, 2019

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台灣大哥大股份有限公司 108年第一季營運成果 108年4月30日

1

免責聲明

本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，將不會因 任何新的資訊、未來事件、或任何狀況的產生而更新相關資訊。 台灣大哥大股份有限公司（本公司）並不負有更新或修正本簡 報資料內容之責任。本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗 示的表達或保證其具有正確性、完整性、或可靠性，亦不代表 本公司、產業狀況或後續重大發展的完整論述。

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業務概況

3

自由現金流成長

108年第一季電信服務收入

108年第一季電信EBITDA

較去年同期 較去年同期 -11% -11%

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財報數 適用IFRS之前

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較去年同期 較去年同期
+2% -11%
財報數 適用IFRS之前
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營業活動現金流量

自由現金流量

(新台幣十億元) (新台幣十億元) 8.0 7.5 5.2 5.5 107年 108年 107年 108年 第一季 第一季 第一季 第一季

4

註：現金流量與適用IFRS之前電信服務收入&EBITDA，為適用IFRS 15&16之前的數字

策略彈性

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較去年同期 +7ppts 透過自有通路申裝佔比

較去年同期 -2ppts 用戶取得成本佔 ARPU比例 較去年同期 +26% 物聯網裝置數

較去年同期 +5ppts 、 搭配家電、3C momo購物金折 價券綁約佔比

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較去年同期 +5% 資通訊、雲端、網際網路及 專線接取收入

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5

多角化經營成果

EBIT 貢獻

電信業務衰退

影響因子

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108年
第一季
23%
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有線電視

+

momo

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19%
107年
第一季
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 $499之亂

EBIT 較去年同期 -16%

• 國內漫遊

 語音分鐘數

有線電視業務轉為成長

成長動能

 固網寬頻業務

EBIT 較去年同期 +4%

• 數位電視

• 折舊減少

momo 成長卓著

成長動能

 電子商務 EBIT 較去年同期 +15%  3C產品銷售  交易次數  平均訂單金額

6

momo-成長卓著

總營收

(新台幣十億元)

適用IFRS 16之前 EBITDA

(新台幣十億元)

較去年同期 +15%

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11.74
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10.18
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107年 108年 第一季 第一季

較去年同期 +17%

0.54 0.46 107年 108年 第一季 第一季

B2C平均訂單金額

(新台幣元)

較去年同期 +5%

2,163

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2,060
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B2C交易次數

(百萬筆) 較去年同期 +14%

4.64

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4.08
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107年 第一季

108年 第一季

107年 108年

第一季 第一季

6

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財務面綜覽

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業務別營運成果

單位: 新台幣 十億元 108年第一季	營業收入 電信 有線 零售 合計1 電視	適用IFRS 16之前 EBITDA
		電信 有線 零售合計1 電視
	16.57 1.55 11.74 29.87	6.02 0.79 0.54 7.45
108年第一季占比	55% 5% 39% 100%	81% 11% 7% 100%
108年第一季較去年同 期成長率	-10% -3% 15% -1%	-11% -3% 17% -9%
107年第四季較去年同 期成長率	-13% 1% 25% -1%	-5% 5% 15% -2%
	108年第一季較去年同期成長率(財報揭露數) 3%

1：電信、有線電視及零售業務的加總數與合計數的差異係由於其他收入及沖銷調整數

9

合併損益分析

		單位:			108年第一季
		新台幣十億元		金額	較去年同期 成長率	當季財測 達成率
		總營收		29.87	-1%	100%
		總成本		(21.68)	1%	100%
		營業費用		(3.96)	-5%	93%
		營業利益		4.23	-11%	108%
		業外收支淨額		(0.14)	-22%	74%
		稅前淨利		4.09	-10%	109%
		稅後淨利		3.07	-12%	108%
		**EPS1 (新台幣：元) **		1.13	-12%	109%
		EBITDA		8.41	3%	103%
		適用IFRS 16之前 EBITDA		7.45	-9%

1. EPS 計算基礎為27.29億股

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資產負債表分析

單位:新台幣十億元 108年 107年 107年 第一季 第四季 第一季 總資產 155.21 147.67 155.27 流動資產 28.60 29.07 31.22 -現金及約當現金 7.84 7.50 7.66 -應收帳款及合約資產 14.43 15.21 15.51 -存貨 3.96 3.95 3.98 -其他流動資產 2.38 2.42 4.06 非流動資產 126.60 118.60 124.05 -長期投資 6.43 6.20 5.88 -不動產、廠房及設備 40.66 41.86 43.42 -使用權資產1 9.87 0.00 0.00 -特許權 39.82 40.53 42.92 -其它非流動資產及合約資產 29.82 30.01 31.82 108年 107年 107年 第一季 第四季 第一季 流動比率 73% 69% 60% 淨負債占股東權益比率 52% 65% 65% 淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍) 1.28 1.40 1.44 年化股東權益報酬率2 17% 21% 20%	單位:新台幣十億元 108年 107年 107年 第一季 第四季 第一季 總資產 155.21 147.67 155.27 流動資產 28.60 29.07 31.22 -現金及約當現金 7.84 7.50 7.66 -應收帳款及合約資產 14.43 15.21 15.51 -存貨 3.96 3.95 3.98 -其他流動資產 2.38 2.42 4.06 非流動資產 126.60 118.60 124.05 -長期投資 6.43 6.20 5.88 -不動產、廠房及設備 40.66 41.86 43.42 -使用權資產1 9.87 0.00 0.00 -特許權 39.82 40.53 42.92 -其它非流動資產及合約資產 29.82 30.01 31.82 108年 107年 107年 第一季 第四季 第一季 流動比率 73% 69% 60% 淨負債占股東權益比率 52% 65% 65% 淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍) 1.28 1.40 1.44 年化股東權益報酬率2 17% 21% 20%	單位:新台幣十億元 108年 107年 107年 第一季 第四季 第一季 總資產 155.21 147.67 155.27 流動資產 28.60 29.07 31.22 -現金及約當現金 7.84 7.50 7.66 -應收帳款及合約資產 14.43 15.21 15.51 -存貨 3.96 3.95 3.98 -其他流動資產 2.38 2.42 4.06 非流動資產 126.60 118.60 124.05 -長期投資 6.43 6.20 5.88 -不動產、廠房及設備 40.66 41.86 43.42 -使用權資產1 9.87 0.00 0.00 -特許權 39.82 40.53 42.92 -其它非流動資產及合約資產 29.82 30.01 31.82 108年 107年 107年 第一季 第四季 第一季 流動比率 73% 69% 60% 淨負債占股東權益比率 52% 65% 65% 淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍) 1.28 1.40 1.44 年化股東權益報酬率2 17% 21% 20%	單位:新台幣十億元 108年107年107年 第一季第四季第一季	單位:新台幣十億元 108年107年107年 第一季第四季第一季	單位:新台幣十億元 108年107年107年 第一季第四季第一季	單位:新台幣十億元 108年107年107年 第一季第四季第一季
			總負債	82.53	79.67	82.76
			流動負債	39.41	41.88	52.14
			-短期借款/短票/一年內到期長期 負債	13.60	18.57	28.27
			-流動租賃負債1	3.41	0.00	0.00
			-其他流動負債	22.40	23.31	23.88
			非流動負債	43.12	37.79	30.62
			-長期負債	32.29	33.31	26.32
			-非流動租賃負債1	6.37	0.00	0.00
			-其它非流動負債 股東權益	4.46 72.68	4.48 67.99	4.30 72.51
			-股本	34.34	34.24	34.21
			-資本公積	13.47	12.58	13.94
流動比率	73%	69%	-法定盈餘公積	27.56	27.56	26.14
淨負債占股東權益比率	52%	65%	-庫藏股	(29.72)	(29.72)	(29.72)
淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍)	1.28	1.40	-未分配盈餘	3.39	3.39	3.98
			-非控制權益	6.37	6.11	6.07
年化股東權益報酬率2	17%	21%	-未分配保留盈餘及其他3	17.27	13.83	17.89

1. 適用IFRS 16後新增之會計科目 3. 含累計至當期之盈餘以及其它權益項目

2. 年化股東權益報酬率=累計稅後淨利(年化)/平均股東權益

11

現金流量表分析

現金流量表分析	現金流量表分析	現金流量表分析	現金流量表分析
單位: 108年 107年 107年 新台幣十億元 第一季 第四季 第一季 營業活動 8.44 7.31 7.96 投資活動 (2.09) (2.01) (2.16) 籌資活動 (6.02) (3.74) (4.76) 單位: 108年 107年 107年 新台幣十億元 第一季 第四季 第一季 適用IFRS 16之前 營業活動1 7.47 7.31 7.96 資本支出2 (2.02) (1.87) (2.76) 自由現金流量2 (Free Cash Flow) 5.45 5.44 5.20
適用IFRS 16之前 營業活動1	7.47	7.31	7.96
資本支出2	(2.02)	(1.87)	(2.76)
自由現金流量2 (Free Cash Flow)	5.45	5.44	5.20

1. 2019年起適用IFRS 16，原列營業活動現金流之租賃費用主要改列至籌資活動現金流與較少部分改列投資活動現金流 2. .不含4G頻譜標金

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近期大事紀

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近期大事紀

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盈餘分配

董事會於4月30日決議分派107年度現金股利合計154億元，股利分 配率達113%。依扣除子公司持有本公司股份(視為庫藏股)後之27.4 億股股數計算，每股現金股利為5.6元。

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獎項與肯定

榮獲國際永續評比機構RobecoSAM《2019永續年鑑》評為全球電 信服務業永續領袖(Sustainability Leaders)，勇奪「銀級」永續獎 (Silver Class Sustainability Award )

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Key Message

台灣大致力於集團內合作，並以「超5G」策略發展，目標成為區域 級國際企業：

1. Gift – 善用集團大數據、用戶基礎與虛實全通路經營等優勢進 行數位轉型 2. Group – 整合集團的momo、AppWorks及其他策略夥伴聯手出 擊發揮經營綜效 3. Grit – 以長線思維發展超5G生態系 4. Green – 愛台灣、愛人類、愛地球，永續經營企業 5. GSEA (Greater South East Asia) – 邁進東南亞，建構台灣大 成為「大東南亞級」企業

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Q & A

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