TWM — Interim / Quarterly Report 2019

Oct 9, 2019

==> picture [494 x 159] intentionally omitted <==

台灣大哥大股份有限公司 108年第二季營運成果 108年7月25日

1

免責聲明

本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，將不會因 任何新的資訊、未來事件、或任何狀況的產生而更新相關資訊。 台灣大哥大股份有限公司（本公司）並不負有更新或修正本簡 報資料內容之責任。本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗 示的表達或保證其具有正確性、完整性、或可靠性，亦不代表 本公司、產業狀況或後續重大發展的完整論述。

2

==> picture [311 x 70] intentionally omitted <==

業務概況

3

電信市場趨於穩定

電信營收年變動率

==> picture [631 x 155] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

14%
7%
-1%
-5% -6% 整體市 場
-3%
-5%
-7% -9% -7% 小業者
107年 107年 107年 108年 108年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

行動服務營收

108年第二季頻譜效率

108年第二季頻譜效率	108年第二季頻譜效率		行	服務營
(行動服務季營收/頻譜季攤銷費) Pre-IFRS IFRS		單位： 新台幣 百萬元	中華	台灣大	台灣大	遠傳
			IFRS		Pre-IFRS
		108年第二季	14,664	11,203	12,924	12,599
		108年第一季	14,721	11,342	13,129	12,707
		108年6月年增率	-5.9%	-7.1%	-7.9%	-8.0%
		108年第二季 年增率	-17.8%	-13.8%	-14.0%	-12.0%
中華 台灣大	台灣大 遠傳
		108年第一季 年增率	-8.4%	-11.2%	-11.9%	-11.4%

Note:第二季財報尚未公告，故 頻譜攤銷費 採108年第一季財報數據計算

4

第二季營運亮點

==> picture [83 x 83] intentionally omitted <==

較去年同期 +65% iPhone 專案機申辦量

==> picture [71 x 72] intentionally omitted <==

較去年同期 +14% 雲端服務收入

==> picture [72 x 71] intentionally omitted <==

較去年同期 +6ppts 搭配家電、3C、手機配家電等 綁約案佔比

==> picture [67 x 67] intentionally omitted <==

較去年同期 +35% 物聯網裝置數

==> picture [75 x 75] intentionally omitted <==

1.1% 歷史低點 月租用戶退租率

==> picture [85 x 84] intentionally omitted <==

較去年同期 +70% 資通訊服務收入

5

有線電視業務持穩

108年第二季有線電視訂戶數

	訂戶數(千戶) 年增率 559 -2.7% 1,145 -3.7% 1,134 -4.7% 739 -2.6% 3,577 -3.6%
台媒
凱擘 中嘉 台灣寬頻
前四大MSO

108年第二季滲透率 DTV Broadband

==> picture [331 x 126] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

48.7%
44.8%
41.9% 41.8%
30.4%
25.6% 27.0%
DTV BB
11.8%
台媒 凱擘 中嘉 台灣寬頻
----- End of picture text -----

==> picture [71 x 34] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營業利益
(新台幣百萬元) 新台幣百萬元) )
----- End of picture text -----

適用IFRS 16之前折舊與攤銷費用

==> picture [709 x 170] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(新台幣百萬元) (新台幣百萬元) 新台幣百萬元) )
324
較去年同期-23% 較去年同期+11%
250 529
476
107年 107年 107年 108年 108年 107年 107年 107年 108年 108年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

6

momo保持B2C市場領先地位

==> picture [683 x 431] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

電商平台獲利比較
(新台幣百萬元)
107年 第一季 108年 第一季
396
309
138 105 121 100 17 20 7 49
107年 108年
第一季 第一季 (112) (59) (45)
(303)
(472)
富邦媒 東森得易購 博客來 創業家 遠時數位 露天 網路家庭 商店街
(928)
註: 第二季財報尚未公告
營收
(新台幣百萬元) 電子商務獲利能力
電子商務 其他 3C 佔比
41%
營業毛利率 營業利益率
較去年同期
38% 11,815 +23% 9%
9,630 7%
5%
較去年同期
10,261
+30%
7,915
3%
1%
107年 107年 107年 108年 108年 107年 107年 107年 108年 108年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

7

==> picture [311 x 70] intentionally omitted <==

財務面綜覽

8

業務別營運成果

單位: 新台幣 十億元 108年第二季	營業收入 電信 有線 零售 合計1 電視	適用IFRS 16之前 EBITDA
		電信 有線 零售合計1 電視
	16.38 1.54 11.82 29.61	6.14 0.78 0.44 7.46
108年第二季占比	55% 5% 40% 100%	82% 10% 6% 100%
108年第二季 較去年同期成長率	-5% -3% 23% 4%	-12% -3% 8% -11%
108年第一季 較去年同期成長率	-10% -3% 15% -1%	-11% -3% 17% -9%
	108年第二季較去年同期成長率(財報揭露數) 1%

1：電信、有線電視及零售業務的加總數與合計數的差異係由於其他收入及沖銷調整數

9

合併損益分析

		單位: 新台幣十億元		108年第二季 金額 較去年 同期				當季 財測		108年上半年 金額 較去年 同期				當年 財測
						成長率		達成率				成長率		達成率
		總營收		29.61		4%		99%		59.49		1%		48%
		總成本		(21.49)		10%		99%		(43.17)		5%		48%
		營業費用		(3.80)		-5%		92%		(7.76)		-5%		46%
		營業利益		4.33		-13%		103%		8.55		-12%		50%
		業外收支淨額		(0.10)		-11%		61%		(0.24)		-17%		34%
		稅前淨利		4.22		-13%		105%		8.31		-11%		51%
		稅後淨利		3.21		-16%		105%		6.28		-14%		51%
		**EPS1 (新台幣：元) **		1.16		-17%		104%		2.29		-14%		51%
		EBITDA		8.43		1%		101%		16.84		2%		50%
		適用IFRS 16之前 EBITDA		7.46		-11%				14.90		-10%

1. EPS 計算基礎第二季為27.47億股，上半年為27.38億股

10

資產負債表分析

單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季 總資產 153.60 155.21 151.41 流動資產 27.10 28.60 29.48 -現金及約當現金 6.77 7.84 7.62 -應收帳款及合約資產 14.60 14.43 14.89 -存貨 4.08 3.96 3.58 -其他流動資產 1.64 2.38 3.39 非流動資產 126.51 126.60 121.93 -長期投資 7.36 6.43 5.87 -不動產、廠房及設備 40.74 40.66 43.12 -使用權資產1 9.67 9.87 0.00 -特許權 39.12 39.82 42.04 -其它非流動資產及合約資產 29.63 29.82 30.90 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季 流動比率 54% 73% 61% 淨負債占股東權益比率 48% 52% 67% 淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍) 1.03 1.28 1.23 年化股東權益報酬率2 18% 17% 22%	單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季 總資產 153.60 155.21 151.41 流動資產 27.10 28.60 29.48 -現金及約當現金 6.77 7.84 7.62 -應收帳款及合約資產 14.60 14.43 14.89 -存貨 4.08 3.96 3.58 -其他流動資產 1.64 2.38 3.39 非流動資產 126.51 126.60 121.93 -長期投資 7.36 6.43 5.87 -不動產、廠房及設備 40.74 40.66 43.12 -使用權資產1 9.67 9.87 0.00 -特許權 39.12 39.82 42.04 -其它非流動資產及合約資產 29.63 29.82 30.90 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季 流動比率 54% 73% 61% 淨負債占股東權益比率 48% 52% 67% 淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍) 1.03 1.28 1.23 年化股東權益報酬率2 18% 17% 22%	單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季 總資產 153.60 155.21 151.41 流動資產 27.10 28.60 29.48 -現金及約當現金 6.77 7.84 7.62 -應收帳款及合約資產 14.60 14.43 14.89 -存貨 4.08 3.96 3.58 -其他流動資產 1.64 2.38 3.39 非流動資產 126.51 126.60 121.93 -長期投資 7.36 6.43 5.87 -不動產、廠房及設備 40.74 40.66 43.12 -使用權資產1 9.67 9.87 0.00 -特許權 39.12 39.82 42.04 -其它非流動資產及合約資產 29.63 29.82 30.90 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季 流動比率 54% 73% 61% 淨負債占股東權益比率 48% 52% 67% 淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍) 1.03 1.28 1.23 年化股東權益報酬率2 18% 17% 22%	單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季	單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季	單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季	單位:新台幣十億元 108年 108年 107年 第二季 第一季 第二季
			總負債	89.18	82.53	90.77
			流動負債	49.76	39.41	48.18
			-短期借款/一年內到期借款	8.70	13.60	9.77
			-流動租賃負債1	3.42	3.41	0.00
			-其他流動負債	37.63	22.40	38.42
			非流動負債	39.42	43.12	42.59
			-長期負債	28.73	32.29	38.27
			-非流動租賃負債1	6.19	6.37	0.00
			-其它非流動負債 股東權益	4.50 64.42	4.46 72.68	4.31 60.64
			-股本	34.68	34.34	34.21
			-資本公積	16.65	13.47	12.31
			-法定盈餘公積	28.92	27.56	27.56
流動比率	54%	73%
			-庫藏股	(29.72)	(29.72)	(29.72)
淨負債占股東權益比率	48%	52%
			-未分配盈餘	0.49	3.39	3.39
淨負債占適用IFRS 16之前 EBITDA(倍)	1.03	1.28
			-非控制權益	5.86	6.37	5.68
			-未分配保留盈餘及其他3 7.53 17.27 7.22
年化股東權益報酬率2	18%	17%

1. 適用IFRS 16後新增之會計科目 3. 含累計至當期之盈餘以及其它權益項目

2. 年化股東權益報酬率=累計稅後淨利(年化)/平均股東權益

11

現金流量表分析

現金流量表分析	現金流量表分析	現金流量表分析	現金流量表分析
單位: 108年 108年 107年 新台幣十億元 第二季 第一季 第二季 營業活動 7.07 8.44 7.51 投資活動 (1.37) (2.09) (0.28) 籌資活動 (6.76) (6.02) (7.28) 單位: 108年 108年 107年 新台幣十億元 第二季 第一季 第二季 適用IFRS 16之前 營業活動1 6.12 7.47 7.51 資本支出2 (1.38) (2.02) (1.69) 自由現金流量2 (Free Cash Flow) 4.74 5.45 5.82
適用IFRS 16之前 營業活動1	6.12	7.47	7.51
資本支出2	(1.38)	(2.02)	(1.69)
自由現金流量2 (Free Cash Flow)	4.74	5.45	5.82

1. 2019年起適用IFRS 16，原列營業活動現金流之租賃費用主要改列至籌資活動現金流與較少部分改列投資活動現金流 2. .不含4G頻譜標金

12

==> picture [311 x 70] intentionally omitted <==

近期大事紀

13

獎項與肯定

==> picture [22 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 18] intentionally omitted <==

台灣大哥大榮獲2019《遠見雜誌》「CSR年度大調查－ 電信服務業組」及「傑出方案-公益推動」雙首獎 台灣大哥大連續五年勇奪「公司治理評鑑」排名前5% 台灣大哥大通過科學基礎目標倡議組織（ScienceBased Targets initiative, SBTi）減碳目標審查，台灣 唯一獲國際認證電信企業

《亞洲公司治理》雜誌評選2019 Asian Excellence Awards 「最佳總經理」、「最佳財務長」及「最佳投 資人關係(台灣)」

14

Key Message

==> picture [22 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 18] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 17] intentionally omitted <==

六月份營運表現較去年同期轉為穩定，顯示公司營運基 本面已轉佳。 結合momo及AppWorks等數位服務之翹楚，打造令客 戶心動的整合新服務，將可為公司帶來新動能。 4G投資已近尾聲，公司將有財務彈性佈署資金以延伸業 務版圖，給予股東合理的報酬。

15

==> picture [494 x 159] intentionally omitted <==

Q & A

16