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TWM Annual Report 2021

Mar 10, 2021

52277_rns_2021-03-10_7e28e8ca-41cf-4972-9b99-f37151e52dc8.pdf

Annual Report

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1

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免責聲明

本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，將不會因任何新 的資訊、未來事件、或任何狀況的產生而更新相關資訊。台灣大哥大 股份有限公司（本公司）並不負有更新或修正本簡報資料內容之責任 。本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正 確性、完整性、或可靠性，亦不代表本公司、產業狀況或後續重大發 展的完整論述。

2

3

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財務表現受 5G折舊攤提 及疫情影響

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109年營運總覽

5G開台後 Smartphone用戶 月租回升

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101% 全年稅後淨利達成率

電子商務 成長動能強勁

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4

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邁入5G時代的電信業務

109年營運亮點

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滲透率

iPhone12上市助攻

好速成雙動能 行動數據 有線寬頻上網

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5G ARPU

– 5G整體 約90% 用戶選擇 $999或 更高資費方案

– iPhone 12系列 超過80% 用戶選 擇 $1399或更高資費的綁約方案

月租用戶退租率

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5

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- 有線電視業務 寬頻上網

109年第四季服務滲透率

109年第四季有線電視訂戶數

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----- Start of picture text -----

51.3%
48.6%
訂戶數(千戶) 年變動 39.3% 42.2%
台媒 548 -1.1%
前四大 前四大
台媒 MSO 台媒 MSO
前四大MSO 3,461 -2.1%
DTV BB
資料來源：市場資訊 資料來源：市場資訊
折舊與攤銷費用 營業利益
109全年較去年+6%
(新台幣百萬元) (新台幣百萬元)
200
109全年較去年-27%
較去年同期+5%
較去年同期-8% 534
183
508
108年 109年 109年 109年 109年 108年 109年 109年 109年 109年
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
----- End of picture text -----

6

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成長引擎 - momo

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----- Start of picture text -----

衛星倉數 電子商務總訂單數 電子商務獲利能力
109年 109年 9.00%
8.00%
7.00% 3.87%
6.00% 3.37%
22座 5.00%
較去年+36% 4.00%
EBITDA利潤率
3.00%
2.00%
較去年+8座 1.00%
108年 109年
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

總營收 EBITDA
(新台幣百萬元) 年變動 (新台幣百萬元)
年變動
67,198 +30% 3,034 +30%
5,612
合併 51,830 -12% 2,329 653 -18%
6,353
其它 797
+35% +55%
61,586
電子 45,477 2,381
1,532
商務
108年 109年 108年 109年
----- End of picture text -----

7

8

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業務別營運成果

單位:
新台幣
十億元		 營業收入
電信
有線
零售
合計1
電視
17.12
1.55
20.68
38.42		 營業利益
電信
有線
零售
合計1
電視
109年第四季 2.27
0.53
0.74
3.60
109年第四季占比 45%
4%
54%
100%		 63%
15%
21%
100%
109年第四季較去年同期成長率 -1%
5%
30%
13%		 -31%
5%
42%
-18%
109年 61.53
6.19
67.20
132.86		 11.32
2.21
2.22
16.06
109年占比 46%
5%
51%
100%		 71%
14%
14%
100%
109年較去年同期成長率 -9%
2%
30%
7%		 -15%
6%
34%
-7%
  1. 電信、有線電視及零售業務的加總數與合計數的差異係由於其他收入及沖銷調整數

9

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合併損益分析

單位:
新台幣十億元		 109年 109年 109年
金額 較去年同期
成長率		 當年財測
達成率
總營收
132.86
7%
99%
現金成本與營業費用
(101.53)
12%
99%
營業利益
16.06
-7%
102%
業外收支淨額
(0.60)
-2%
61%
稅前淨利
15.46
-7%
104%
稅後淨利
11.29
-10%
101%
EPS1 (新台幣：元)
4.01
-11%
101%
EBITDA
31.33
-6%
99%
  1. 109全年EPS 計算基礎為28.12億股

10

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資產負債表分析

單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
總資產
184.58
180.74
153.92
流動資產
32.09
32.05
29.91
-現金及約當現金
10.78
10.46
8.66
-應收帳款及合約資產
13.79
13.44
14.07
-存貨
5.77
4.89
5.67
-其他流動資產
1.76
3.26
1.50
非流動資產
152.49
148.69
124.01
-長期投資
4.26
3.80
6.72
-不動產、廠房及設備
45.11
41.36
39.17
-使用權資產
9.01
9.01
9.66
-特許權
64.80
65.88
37.71
-其它非流動資產及合約資產
29.31
28.64
30.76
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
流動比率
55%
51%
67%
淨負債占股東權益比率
83%
89%
46%
淨負債占EBITDA (倍)
1.91
1.95
1.03
年化股東權益報酬率1
15%
17%
18%		 單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
總資產
184.58
180.74
153.92
流動資產
32.09
32.05
29.91
-現金及約當現金
10.78
10.46
8.66
-應收帳款及合約資產
13.79
13.44
14.07
-存貨
5.77
4.89
5.67
-其他流動資產
1.76
3.26
1.50
非流動資產
152.49
148.69
124.01
-長期投資
4.26
3.80
6.72
-不動產、廠房及設備
45.11
41.36
39.17
-使用權資產
9.01
9.01
9.66
-特許權
64.80
65.88
37.71
-其它非流動資產及合約資產
29.31
28.64
30.76
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
流動比率
55%
51%
67%
淨負債占股東權益比率
83%
89%
46%
淨負債占EBITDA (倍)
1.91
1.95
1.03
年化股東權益報酬率1
15%
17%
18%		 單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
總資產
184.58
180.74
153.92
流動資產
32.09
32.05
29.91
-現金及約當現金
10.78
10.46
8.66
-應收帳款及合約資產
13.79
13.44
14.07
-存貨
5.77
4.89
5.67
-其他流動資產
1.76
3.26
1.50
非流動資產
152.49
148.69
124.01
-長期投資
4.26
3.80
6.72
-不動產、廠房及設備
45.11
41.36
39.17
-使用權資產
9.01
9.01
9.66
-特許權
64.80
65.88
37.71
-其它非流動資產及合約資產
29.31
28.64
30.76
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
流動比率
55%
51%
67%
淨負債占股東權益比率
83%
89%
46%
淨負債占EBITDA (倍)
1.91
1.95
1.03
年化股東權益報酬率1
15%
17%
18%
流動比率 55% 51%
淨負債占股東權益比率 83% 89%
淨負債占EBITDA (倍) 1.91
1.95
年化股東權益報酬率1 15% 17%
單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季		 單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季		 單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季		 單位:新台幣十億元
109年
109年
108年
第四季
第三季
第四季
總負債 112.59 111.12 79.74
流動負債 58.53 62.91 44.52
-短期借款/一年內到期借款 26.93 34.69 18.47
-應付票據及帳款 9.79 8.53 7.80
-流動租賃負債 3.51 3.47 3.53
-其他流動負債 18.31 16.21 14.72
非流動負債 54.06 48.21 35.22
-長期負債 43.75 37.99 24.49
-非流動租賃負債 5.53 5.52 6.12
-其它非流動負債 4.78 4.70 4.61
股東權益 71.99 69.62 74.18
-股本 35.12 35.12 35.09
-資本公積 18.94 18.94 20.27
-法定盈餘公積 30.17 30.17 28.92
-庫藏股 (29.72) (29.72) (29.72)
-未分配盈餘 0.00 0.00 0.49
-非控制權益 6.63 6.27 6.16
-未分配保留盈餘及其他2 10.85 8.83 12.95

  1. 年化股東權益報酬率=累計稅後淨利(年化)/平均股東權益

  2. 含累計至當期之盈餘以及其它權益項目

11

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現金流量表分析

現金流量表分析 現金流量表分析 現金流量表分析 現金流量表分析 現金流量表分析 現金流量表分析
單位:
109年
109年
108年
109年
108年
新台幣十億元
第四季
第三季
第四季
營業活動
8.73
6.31
2.88
31.74
30.22
投資活動
(5.40)
(0.59)
(2.88)
(39.32)
(8.37)
籌資活動
(3.01)
(3.50)
(4.36)
9.69
(20.67)
單位:
109年
109年
108年
109年
108年
新台幣十億元
第四季
第三季
第四季
適用IFRS 16之前營業活動1
7.76
5.28
1.90
27.75
26.33
資本支出2
(6.35)
(1.65)
(1.62)
(11.55)
(7.14)
自由現金流量2
(Free Cash Flow)
1.41
3.63
0.28
16.20
19.19
適用IFRS 16之前營業活動1 7.76
5.28
1.90
27.75
26.33
資本支出2 (6.35) (1.65) (1.62) (11.55) (7.14)
自由現金流量2
(Free Cash Flow)		 1.41
3.63
0.28
16.20
19.19
  1. 108年起適用IFRS 16，原列營業活動現金流之租賃費用主要改列至籌資活動現金流與較少部分改列投資活動現金流 2. 不含5G頻譜標金

12

13

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獎項與肯定

  • 連續四年入選最高等級「世界指數」(DJSI World) 排行榜，再度名列全球電信產業世 界指數第一名，更連續第九年名列「道瓊永續新興市場指數」成分股 蟬聯2年榮登「國際碳揭露專案」 (CDP) 最高等級「A」認證企業 2020《台灣企業永續獎》服務業類第一名，勇奪10項大獎，並6度榮獲「十大永續典範 獎」

  • 榮獲「國家企業環保獎」銀級獎殊榮，為唯一獲獎的電信業者 獲2020年度PMI專案管理大獎「標竿專案獎」

  • 榮獲2020 CSEA (Customer Service Excellence Awards)卓越客服大獎 「最佳客服 管理團隊」及「最佳客服伴銷團隊」

  • 連續4年獲《體育推手獎》肯定，2020年獲頒「贊助類金質獎」以及「長期贊助獎」。

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110年度業績展望

合併營業收入成長12%~15% 電商及新科技事業等收入成長19%~23% 電信業務成長4%~6%

~ 合併EBITDA持平 略減2% 營業毛利率介於20%~23% 營業利益率介於9%~11% 資本支出: NT$118億

電信: NT$86.5億，行動網路建置規模較109年減半 有線電視: NT$8.7億 momo與其他: NT$22.9億

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15

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Key Message

隨著momo全力拓展業務，加上行動業務ARPU將受惠於5G 涵蓋擴大以及更有吸引力的銷售組合而回升，2021年將致力 於提升營收成長動能。長期而言，將進一步提升為股東所創 造的價值。

16

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