Triumph Science & Technology Co., Ltd — Capital/Financing Update 2014

May 28, 2014

国信证券股份有限公司关于安徽方兴科技股份有限公司 调整募集资金投资项目投资额、投资进度及临时补充流动资金 的核查意见

经中国证券监督管理委员会《关于核准安徽方兴科技股份有限公司非公开 发行股票的批复》（证监许可[2013]92 号）核准，安徽方兴科技股份有限公司 （以下简称“方兴科技”或“公司”）于 2013 年 4 月完成非公开发行股票，共 发行 42,553,191 股人民币普通股（A 股）股票，发行价为每股 23.50 元（以下简 称“本次发行”）。方兴科技本次发行募集资金总额为 999,999,988.50 元，扣除 各项发行费用 34,042,083.59 元后，实际募集资金净额为 965,957,904.91 元，已 于 2013 年 3 月 28 日存入公司募集资金专用账户中。国信证券股份有限公司 （以下简称“国信证券”或“保荐人”）担任方兴科技此次非公开发行的保荐人， 指定董锋、李波担任保荐代表人，持续督导期间为 2013 年 4 月 3 日至 2014 年 12 月 31 日。

本次募集资金投资于中小尺寸电容式触摸屏项目、高纯超细氧化锆项目和 补充流动资金项目。各项目的基本情况如下：

单位：万元

序号	募集资金投资项目	项目投资总额	拟投入募集资金
1	中小尺寸电容式触摸屏项目	59,600.00	50,000.00
2	高纯超细氧化锆项目	30,313.00	30,000.00
3	补充流动资金	20,000.00	16,595.79
	合 计	109,913.00	96,595.79

一、保荐人的核查工作

国信证券保荐代表人通过与公司董事、监事、高级管理人员交谈，实地考 察募集资金投资项目的建设场所，查阅了公司拟调整募集资金投资项目投资 额、投资进度及临时补充流动资金的有关文件（包括董事会决议、监事会决 议、独立董事意见等），对公司将调整募集资金投资项目投资额、投资进度及 临时补充流动资金的合理性和有效性进行了核查。

二、调整募集资金投资项目投资额、投资进度基本情况

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（一）拟调整募集资金投资项目情况

本次拟调整募投项目为 8000 吨高纯超细氧化锆项目，该项目实施主体为公 司全资子公司蚌埠中恒新材料科技有限责任公司（下称“中恒公司”），公司 使用本次募集资金中的 3 亿元对中恒公司进行增资。该募投项目的主产品为 5,000 吨高纯氧化锆和 3,000 吨微纳米级氧化锆。项目总投资 30,313 万元，其中 建设投资为 27,313 万元，流动资金 3,000 万元，项目建设工期为 1 年。截至 2014 年 4 月 30 日，项目建设累计投资 4188.76 万元，占项目建设投资额的 15%。

（二）募投项目投资额调整的原因及情况

1、投资额调整的原因

8000 吨高纯超细氧化锆项目主要设备原计划从国外进口，价格较高，现采 用国产后，项目设备投资及安装投入大幅减少。根据估算可节约投资 10,155 万 元左右。另外，在项目实施中，建筑工程通过严格的招标比价，可节约投资 2,000 万元左右。

在不影响项目实施效果的前提下，为了更有效的利用募集资金，尽可能降 低固定资产投入，提高投入产出比，根据公司实际情况，公司计划在项目实施 主体、实施内容、项目产能不变的情况下，降低该募投项目投资额。

2、投资额调整的情况

由于以上各项支出的节约，高纯超细氧化锆项目总投资预计降低至 18,143 万元，其中建设投资为 15,143 万元，流动资金 3,000 万元。建设投资中：预计 设备及安装为 9,424 万元，建筑工程为 3,200 万元，其它费用 2,519 万元。

（三）募集资金投资项目实施进度调整的原因及情况

1、实施进度调整的原因

由于该项目整体开工时间晚于原计划时间，公司计划将该项目达到预定可 使用状态日期延期为 2014 年 12 月 31 日。

2、实施进度调整情况

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高纯超细氧化锆项目的主产品为 5,000 吨高纯氧化锆和 3,000 吨微纳米级氧 化锆。5,000 吨高纯氧化锆预计 2014 年 6 月底投产，3,000 吨微纳米级氧化锆预 计 2014 年 12 月底投产。

（四）投资金额、投资进度调整对公司的影响

本次公司降低募投项目高纯超细氧化锆项目的投资额，有利于有效利用募 集资金，降低投资风险，提高投资回报率，更大地发挥募集资金的效能。本次 调整是根据公司实际情况做出的谨慎决定，未调整项目的产品和产能，不会对 公司的正常经营产生不利影响，不存在改变或变相改变募集资金投向和其他损 害股东利益的情形。

三、以募集资金临时补充流动资金的计划

为提高募集资金使用效率，降低财务费用，中恒公司拟使用节余募集资金 1.2 亿元暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营使用，期限不超过 6 个月，自转为补充流动资金实际划拨之日起开始计算。在临时补充流动资金到 期日之前，该部分资金将及时归还至募集资金专户。

公司承诺：暂时补充流动资金仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不 得通过直接或间接安排用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转 换公司债券等的交易。如公司提前拟定了节余募集资金的新用途，公司将及时 履行董事会审议等内部决策程序，并及时以自有资金或银行借款提前归还用于 暂时补充流动资金的募集资金，不会影响募集资金新用途的正常使用，不会变 相改变募集资金用途。

四、保荐人的核查意见

经核查，保荐人认为：

1、方兴科技本次调整募集资金项目投资额度、投资进度，是根据募集资金 投资项目的客观需要作出的，符合公司的发展战略，没有与公司募投项目的实 施计划相抵触，不存在损害股东利益的情形；

2、方兴科技拟以部分闲置募集资金暂时补充流动资金的事项，已经公司董

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事会审议批准，且独立董事、监事会发表明确同意意见，履行了必要的审批程 序。且公司已承诺，募集资金临时补充流动资金仅限于与主营业务相关的生产 经营使用，不得通过直接或间接安排用于新股配售、申购，或用于股票及其衍 生品种、可转换公司债券等的交易；

• 3、上述事项将提高募集资金的使用效率，减少财务费用，降低经营成本，

• 符合方兴科技及全体股东的利益。

保荐人对公司拟调整募集资金投资项目投资额、投资进度及临时补充流动 资金的事项无异议。

（以下无正文）

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【此页无正文，为《国信证券股份有限公司关于安徽方兴科技股份有限公司调

整募集资金投资项目投资额、投资进度及临时补充流动资金的核查意见》之签 字盖章页】

保荐代表人： __ __

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