Triumph Science & Technology Co., Ltd — AGM Information 2006

Jul 28, 2006

安徽方兴科技股份有限公司 二○○六年第二次临时股东大会会议资料

二○○六年七月二十七日

方兴科技 2006 年第二次临时股东大会文件

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

安徽方兴科技股份有限公司

二○○六年第二次临时股东大会议程

会议时间： 2006 年 8 月 9 日上午 9:00

会议地点： 安徽省蚌埠市涂山路 767 号安徽方兴科技股份有限公司会议室 主 持 人： 董事长 夏 宁

顺 序 议程内容

一、宣布会议开始及会议议程

二、宣布会议出席人数、代表股份数及参会来宾

三、 审议各项议案

《关于变更募集资金投资项目的议案》

四、股东发言和高管人员回答股东提问

五、投票表决

六、宣布表决结果和决议

七、律师宣布法律意见书

八、宣布会议结束

1

方兴科技 2006 年第二次临时股东大会文件

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

安徽方兴科技股份有限公司

二○○六年第二次临时股东大会文件目录

1、关于变更募集资金投资项目的议案…………………………………3

2

方兴科技 2006 年第二次临时股东大会文件

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

关于变更募集资金投资项目的议案

各位股东：

安徽方兴科技股份有限公司于2002 年10 月23 日公开发行人民币普通股 4000 万股，并于2002 年11 月8 日在上海证券交易所上市。募集资金2.24 亿元， 扣除发行费用后募集资金总额为21092.6 万元。

募集资金投资项目是：1、年产600 万片ITO 导电膜玻璃项目，该项目总投 资13500 万元，该项目原计划由本公司和合作方共同向控股子公司华益公司增资 扩股实施，由于外方资金不能及时到位，经本公司 2005 年第二届董事会第八次 会议通过，并提交本公司 2005 年第一次临时股东大会审议决定：由本公司借款 1.25 亿给华益公司，本公司按照一年期定期存款利率收取资金占用费。该项目已 经于 2004 年建成投产，经营效果良好。为充分发挥募集资金的使用效率，同时 考虑不影响华益公司的正常生产经营，经本公司董事会研究决定，由华益公司通 过贷款等方式筹集资金 4500 万元归还本公司用于 350T/D 浮法生产线冷修技改项 目建设。

2、年产 200 万平方米浮法在线镀膜玻璃项目预计总投资 4351 万元，现已经 投入 3702.99 万元

3、年产 30 万吨优质硅质原料生产基地项目预计总投资 5282 万元，现已经 投入 3462.8 万元

到目前为止，募集资金已经投入 19665.79 万元，尚余 1426.81 万元。

本公司决定利用华益公司归还的募集资金和剩余募集资金完成 350t/d 浮法 玻璃生产线油改煤气工程，剩余资金用于补充流动资金。本次涉及变更募集资金 5926.81 万元，占募集资金总额的 28.1%；由于本次募集资金变更的 4500 万元来 源于子公司归还本公司借款，能充分发挥募集资金的使用效率，不影响原投资募 集资金的项目。

一、新项目情况介绍

随着纯碱、重油、煤炭、运输等价格一路飙升，致使平板玻璃生产成本大幅 提高，特别是大批浮法玻璃线的投产，使得产能进一步增加，市场竞争的进一步

3

方兴科技 2006 年第二次临时股东大会文件

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

加剧，经济效益大幅下滑，亏损严重。为了降低生产成本，改变目前企业的亏损 局面，安徽方兴科技股份有限公司决定对 350t/d 浮法玻璃生产线实施油改煤气工 程。此工程实施后，仅燃料一项就可使每重量箱玻璃的制造成本下降约 20 元， 从而大大增加浮法玻璃产品的市场竞争力。进行油改煤气（有项目）与仍旧使用 重油作燃料（无项目）对比，主要财务指标如下表所示：

指 标 名 称	单 位	“有项目”	“无项目”	增 量
年均销售收入	万元	14474.2	14474.2	0.0
年均总成本费用	万元	12250.2	15900.7	-3650.5
年均增值税及其附加	万元	902.5	90.6	811.9
年均利润总额	万元	1321.4	-1517.2	2838.6
年均所得税	万元	436.1	0.0	436.1
年均税后利润	万元	885.3	-1517.2	2402.5
投资利润率	%	6.85	-10.76	54.73
投资利税率	%	11.53	-10.11	70.38
全投资财务内部收益率	%	12.87	-11.18	68.33
自有资金财务内部收益率	%	21.5	-25.41
投资回收期	年	8.1		2.4

二、投资估算及资金筹措

经估算，本改造项目新增总投资为 5332 万元，其中新增固定资产投资 5180 万元（其中外汇 26.6 万美元），新增建设贷款利息 152 万元。经济效益指标，“有 项目”年均销售收入 14474.2 万元，“有项目”年均总成本费用 12250.2 万元，“有 项目”年均利润总额 1321.4 万元，“有项目”年均税后利润 885.3 万元；增量投 资利润率 54.73%，增量投资利税率 70.38%，增量全投资财务内部收益率 68.33%， “有项目”自有资金收益率 21.5%，增量投资回收期 2.4 年（含建设期）。产量和 售价的盈亏平衡点均较低，项目具有较强盈利能力和抗风险能力。

4

方兴科技 2006 年第二次临时股东大会文件

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

项目新增投资估算表

序号	单位工程或费用名称		投资额（万元）	投资额（万元）
		建筑工程	设备购置及安装	其他费用	合计
Ⅰ	新增固定资产投资	207	3905	1068	5180
1	工程费用	207	3905		4112
1.1	熔窑改造	75	2441		2516
1.2	锡槽改造		992		992
1.3	新建煤气站	132	472		604
2	其他费用			775	775
2.1	工程设计费			130	130
2.2	建设单位管理费			74	74
2.3	联合试运转费补差费			151	151
2.4	障碍物拆除及补偿费			400	400
2.5	项目前期工作费			20	20
3	预备费			293	293
3.1	基本预备费			293	293
Ⅱ	建设期贷款利息			152	152
	合计（Ⅰ+Ⅱ）				5332.0

三、新项目的市场前景和风险提示

该项目为改造项目，改造后原有的浮法玻璃生产线的年生产能力不变，产品 仍利用已经形成的销售网络销售，改造后具有良好的市场竞争力。该项目完成后 能够满足生产建筑级和汽车级浮法玻璃的质量要求，制造成本由于工程的实施可

5

方兴科技 2006 年第二次临时股东大会文件

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

==> picture [22 x 6] intentionally omitted <==

以使产品的每重量箱制造成本下降约 20 元。所以可以为企业带来良好的经济效 益和社会效益。

请各位股东审议。

6