Torpol S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 21, 2018

TORPOL S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku (w tysiącach PLN)

	Skrócony rachunek zysków i strat 3
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skrócony bilans 5
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 8
1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy
	kwartały 2018 roku 8
2.	Zmiana szacunków 8
3.	Sezonowość działalności 9
4.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 9
5.	Informacje dotyczące segmentów działalności 9
	5.1. Segmenty operacyjne 10
	5.2. Informacje geograficzne 11
6.	Zobowiązania warunkowe 11

SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2018	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2017
	Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług		955 674	419 667	339 754	142 254
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów		1 474	203	4 157	3 529
Przychody ze sprzedaży		957 148	419 870	343 911	145 783
Koszt własny sprzedaży		911 926	392 610	332 837	140 133
Zysk brutto ze sprzedaży		45 222	27 260	11 074	5 650
Koszty sprzedaży		360	271	489	265
Koszty ogólnego zarządu		16 346	5 397	13 772	4 865
Zysk/Strata ze sprzedaży		28 516	21 592	-3 187	520
Pozostałe przychody operacyjne		730	298	683	173
Pozostałe koszty operacyjne		388	101	287	107
Zysk/Strata z działalności operacyjnej		28 858	21 789	-2 791	586
Przychody finansowe		2 079	-278	2 515	439
Koszty finansowe		30 969	4 503	4 320	622
Zysk/Strata brutto		-32	17 008	-4 596	403
Podatek dochodowy		5 788	4 036	273	163
Zysk/Strata netto za okres		-5 820	12 972	-4 869	240
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		-5 820	12 972	-4 869	240
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk		22 970	22 970	22 970	22 970
-podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		-0,25	0,57	-0,21	0,01

________	________	________	________	________
Grzegorz Grabowski	Krzysztof Miler	Tomasz Krupiński	Marcin Zachariasz	Marta Izdebska
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Dyrektor Biura
				Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2018	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2017
	Nota
Zysk/(strata) netto za okres		-5 820	12 972	-4 869	240
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		0	0	0	0
Zyski/Straty aktuarialne		0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych
okresach		0	0	0	0
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do
rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		0 -300	0 155	0 -291	0 312
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Podatek dochodowy dotyczący składników, które zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Inne całkowite dochody netto		-300	155	-291	312
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		-6 120	13 127	-5 160	552
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		-6 120	13 127	-5 160	552

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marcin Zachariasz

Wiceprezes Zarządu

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONY BILANS

na dzień 30 września 2018 roku

	Nota	30 września 2018	31 grudnia 2017
AKTYWA
Aktywa trwałe		154 655	147 581
Rzeczowe aktywa trwałe		120 140	109 475
Wartość firmy		9 008	9 008
Wartości niematerialne		535	609
Udziały w jednostkach zależnych		1 869	2 017
Udziały w wspólnych przedsięwzięciach		506	504
Należności długoterminowe		10 274	7 443
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		5 615	11 403
Pożyczki udzielone		3 472	54
Rozliczenia międzyokresowe		3 236	7 068
Aktywa obrotowe		605 083	615 941
Zapasy		104 596	60 869
Należności z tytułu dostaw i usług		108 833	237 435
Aktywa z tytułu umów z klientami		336 628	102 015
Pozostałe należności finansowe		1 987	3 689
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	0
Pozostałe należności niefinansowe		8 218	20 090
Rozliczenia międzyokresowe		6 438	7 788
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		38 383	183 987
Pozostałe aktywa finansowe		0	68
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0
SUMA AKTYWÓW		759 738	763 522
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny		192 699	198 819
Kapitał podstawowy		4 594	4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe		138 711	138 711
Kapitały zapasowe		58 918	58 918
Zyski zatrzymane		-8 085	-2 265
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-1 598	-1 298
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)		159	159
Zobowiązania długoterminowe		67 774	58 469
Obligacje długoterminowe		0	0
Rezerwy		798	798
Pozostałe zobowiązania finansowe		66 976	57 671
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		499 265 221 027	506 234 210 324
Pozostałe zobowiązania finansowe		17 047	18 332
Kredyty i pożyczki		30 616	0
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami i przychodów przyszłych		3 123	21 156
okresów
Pozostałe zobowiązania niefinansowe		188 488	238 268
Rozliczenia międzyokresowe		27 332	14 660
Rezerwy		11 632	3 494
Zobowiązania razem		567 039	564 703
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		759 738	763 522

________ Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu	________ Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu	________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu	________ Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu	________ Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku

		Okres 9 miesięcy	Okres 9 miesięcy
	Nota	zakończony	zakończony
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej		30 września 2018	30 września 2017
Zysk/Strata brutto		-32	-4 596
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		11 298	10 033
Zysk na działalności inwestycyjnej		-19	-112
Zmiana stanu należności		-95 063	117 633
Zmiana stanu zapasów		-43 728	-82 688
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		-55 661	23 951
Przychody z tytułu odsetek		-928	-2 218
Koszty z tytułu odsetek		1 729	3 957
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		17 851	-9 107
Zmiana stanu rezerw		8 138	1 047
Podatek dochodowy zapłacony		0	13 539
Pozostałe		20 350	-292
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-136 065	71 147
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		19	207
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-7 826	-8 247
Nabycie aktywów finansowych		0	0
Udzielone pożyczki		-24 322	-3 117
Spłata pożyczki		254	0
Odsetki otrzymane		790	1 888
Pozostałe		-1 297	-603
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-32 382	-9 872
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-9 255	-9 345
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		36 393	9 914
Wykup dłużnych papierów wartościowych		0	-40 000
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		0	-10 107
Spłata pożyczek/kredytów		-5 777	-27 387
Odsetki zapłacone		-1 191	-2 683
Pozostałe		2 673	1 460
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
		22 843	-78 148
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich		-145 604	-16 873
ekwiwalentów
Środki pieniężne na początek okresu		183 987	204 757
Środki pieniężne na koniec okresu		38 383	187 884
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		0	0

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku

(w tysiącach PLN)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku

	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy - pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny(zyski/straty aktuarialne)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	-2 265	-1 298	159	198 819
- Zysk roku		0	0	0	0	-5 820	0	0	-5 820
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-300	0	-300
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	-5 820	-300	0	-6 120
Podział wyniku		0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 30 września 2018 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	-8 085	-1 598	159	192 699
Na dzień 1 stycznia 2017 roku		4 594	133 457	54 617	4 301	26 861	-706	183	223 307
- Zysk roku		0	0	0	0	-4 869	0	0	-4 869
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-291	0	-291
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	-4 869	-291	0	-5 160
Podział wyniku		0	5 254	0	0	-5 254	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-10 107	0	0	-10 107
Na dzień 30 września 2017 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	6 631	-997	183	208 040
Na dzień 1 stycznia 2017 roku		4 594	133 457	54 617	4 301	26 861	-706	183	223 307
- Zysk roku		0	0	0	0	-13 765	0	0	-13 765
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-592	-24	-616
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	-13 765	-592	-24	-14 381
Podział wyniku		0	5 254	0	0	-5 254	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-10 107	0	0	-10 107
Na dzień 31 grudnia 2017 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	-2 265	-1 298	159	198 819

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2018 roku

Pomimo obciążenia wyników Spółki niekorzystną sytuacją norweskiej spółki zależnej co ma swoje odzwierciedlenie w odpisach aktualizujących wartość aktywów dotyczących jednostki zależnej w wynikach jednostkowych, Spółka pozostaje w stabilnej sytuacji ekonomiczno-finansowej. Posiadane przez Spółkę zasoby pozwalają na prawidłową realizację posiadanego portfela zamówień, a także dalszą aktywność w pozyskiwaniu projektów budowlanych na rynku szynowym w Polsce. Aktualne wysiłki Spółki skupiają się na utrzymaniu rentowności realizowanych kontraktów oraz zapewnienia odpowiedniego zaplecza finansowego pod zapotrzebowanie wynikające z ich realizacji. Ponadto Spółka kładzie nacisk na zintensyfikowanie działań w celu sprzedaży robót dodatkowych i zamiennych na kontraktach realizowanych w Polsce.

Wyraźny, ponad dwukrotny wzrost przychodów ze sprzedaży Spółki w okresie sprawozdawczym wynika z wejścia w fazę realizacji rekordowego portfela zamówień, który został zbudowany przez Spółkę w poprzednich latach (w drugiej połowie 2016 roku i w 2017 roku) oraz osiągnięcia odpowiednio wysokiego tempa przerobu własnego.

Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 45 222 tysiące złotych, co oznacza wzrost o 308,36% rdr.

Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży Spółki wzrosły o 17,14%, co wynika w głównej mierze ze wzrostu wynagrodzeń kadry menedżerskiej wspierającej zarządzanie realizacją kontraktów. W efekcie zysk ze sprzedaży wyniósł 28 516 tysięcy złotych wobec straty -3 187 tysięcy złotych za okres 9 miesięcy 2017 roku.

Saldo pozostałej działalności operacyjnej było dodatnie (342 tysiące złotych w badanym okresie sprawozdawczym wobec 396 tysięcy złotych w analogicznym okresie roku 2017) i nie miało istotnego wpływu na podstawową działalność Spółki.

W okresie sprawozdawczym wynik na działalności finansowej Spółki wyniósł -28 890 tysięcy złotych (wobec -1 805 tysięcy złotych rdr.) i był on związany z dokonaniem niepieniężnych odpisów aktualizujących wartość aktywów związanych z jednostką zależną w Norwegii oraz rezerwy dotyczącej kosztów finansowania jednostki zależnej w Norwegii. W związku z wyżej wskazanymi operacjami księgowymi Spółka wykazała koszt finansowy z tytułu aktualizacji wartości inwestycji w wysokości 21 389 tysięcy złotych oraz 7 628 tysięcy złotych z tytułu rezerwy na koszty finansowania.

Wynik finansowy brutto Spółki w okresie sprawozdawczym wyniósł -32 tysiące złotych. Natomiast wynik netto wyniósł -5 820 tysięcy złotych (wobec -4 869 tysięcy złotych w analogicznym okresie 2017 roku).

2. Zmiana szacunków

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów dotyczący realizowanych kontraktów:

• 1) Rewizja budżetu spowodowana była wydłużeniem realizacji kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 4 355 tysięcy złotych.
• 2) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem kosztu realizacji prac. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 9 479 tysięcy złotych.
• 3) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem kosztu realizacji prac. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 3 127 tysięcy złotych.
• 4) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem zakresu robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 8 134 tysięcy złotych.

• 5) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem prognozowanych kosztów kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 666 tysięcy złotych.

• 6) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem prognozowanych kosztów kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 529 tysięcy złotych.

• 7) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem prognozowanych kosztów kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 571 tysięcy złotych.
• 8) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem prognozowanych kosztów kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 910 tysięcy złotych.
• 9) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem zaawansowania kontraktu i związanym z tym rozpoznaniem marży na kontrakcie. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 3 603 tysięcy złotych.
• 10) Rewizja budżetu spowodowana była wzrostem zaawansowania kontraktu i związanym z tym rozpoznaniem marży na kontrakcie. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 22 364 tysięcy złotych.

Powyższą zmianę obliczono porównując rozpoznane w 2018 roku przychody i zyski z przychodami i zyskami, które Spółka rozpoznałaby, gdyby budżet nie podlegał weryfikacji. Zmiany powyższe miały wpływ na wynik III kwartału 2018 roku zaprezentowany w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

3. Sezonowość działalności

Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku.

W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów oraz specyfika współpracy z podmiotami publicznymi.

4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za III kwartały 2018 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, opublikowanym w dniu 23 marca 2018 roku za wyjątkiem zmian związanych z wdrożeniem nowych standardów, które zostały opisane w nocie 7.1 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Torpol S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku.

5. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Drogi kolejowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
	i modernizacji obiektów w branży budownictwa
	kolejowego. Odbiorcą usług są PKP PLK S.A., Bane Nor
	(Norweskie Koleje Państwowe).
Drogi tramwajowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
	i modernizacji obiektów w branży budownictwa
	tramwajowego. Odbiorcami usług są Zarządy Dróg
	Miejskich.
Pozostałe	– urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe
	usługi nie ujęte w innych segmentach

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN)

brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

5.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku, 30 września 2017 roku.

		Wyłączenia	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku	Drogi kolejowe	Drogi tramwajowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	859 179	0	97 969	957 148		957 148
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu ogółem	859 179	0	97 969	957 148		957 148
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
segmentu	27 580	0	17 642	45 222		45 222

		Wyłączenia	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku	Drogi kolejowe	Drogi tramwajowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	320 956	16 447	6 508	343 911		343 911
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu ogółem	320 956	16 447	6 508	343 911		343 911
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
segmentu	13 516	-3 614	1 172	11 074		11 074

Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.

5.2. Informacje geograficzne

Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą:

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku lub na dzień 30 września 2018 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	957 167	-19	957 148
Przychody obszaru ogółem	957 167	-19	957 148
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	753 232	6 506	759 738
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	753 232	6 506	759 738

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku lub na dzień 30 września 2017 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	327 464	16 447	343 911
Przychody obszaru ogółem	327 464	16 447	343 911
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	594 587	29 495	624 082
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	594 587	29 495	624 082

6. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe	30 września 2018	31 grudnia 2017
Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu:
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	545 926	672 688
Poręczenia	0	6 300
Weksle własne	2 500	2 500
Umowy trójstronne	19 597	15 032
Inne zobowiązania warunkowe	3 282 ____	17 155 ____
Razem zobowiązania warunkowe	571 305 –	713 675 –

Grzegorz Grabowski Krzysztof Miler Tomasz Krupiński Marcin Zachariasz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

______________________

_____________________ _____________________ _____________________ ______________________

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

Poznań, dnia 21 listopada 2018 roku