Torpol S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Nov 10, 2016

TORPOL S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku (w tysiącach PLN)

	Skrócony rachunek zysków i strat 3
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skrócony bilans 5
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 8
1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy
	kwartały 2016 roku 8
2.	Zmiana szacunków i zasad prezentacji rozrachunków w konsorcjum 8
3.	Sezonowość działalności 9
4.	Informacje dotyczące segmentów działalności 9
	4.1. Segmenty operacyjne 10
	4.2. Informacje geograficzne 11
5.	Zobowiązania warunkowe 11

SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2015	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2015
	Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług		476 502	156 414	842 152	398 870
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów		578	315	705	239
Przychody ze sprzedaży		477 080	156 729	842 857	399 109
Koszt własny sprzedaży		454 804	149 042	791 560	367 512
Zysk brutto ze sprzedaży		22 276	7 687	51 297	31 597
Koszty sprzedaży		757	242	3 094	1 423
Koszty ogólnego zarządu		12 137	3 817	14 317	5 212
Zysk ze sprzedaży		9 382	3 628	33 886	24 962
Pozostałe przychody operacyjne		1 570	294	913	262
Pozostałe koszty operacyjne		1 385	239	799	469
Zysk z działalności operacyjnej		9 567	3 683	34 000	24 755
Przychody finansowe		2 603	907	1 310	237
Koszty finansowe		3 488	1 273	2 375	1 336
Zysk brutto		8 682	3 317	32 935	23 656
Podatek dochodowy		1 838	504	6 080	4 331
Zysk netto za okres		6 844	2 813	26 855	19 325
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		6 844	19 325	26 855	19 325
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk		22 970	22 970	22 970	22 970
-podstawowy i rozwodniony z zysku za rok
obrotowy przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej		0,30	0,12	1,17	0,84

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Michał Ulatowski Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2015	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2015
	Nota
Zysk/(strata) netto za okres		6 844	2 813	26 855	19 325
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i
strat:		0	0	0	0
Zyski/Straty aktuarialne		0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach		0	0	0	0
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		0	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		381	213	-260	-262
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych		0		0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które zostaną przeniesione w późniejszych okresach		0		0
Inne całkowite dochody netto		381	213	-260	-262
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		7 225	3 026	26 595	19 063

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Michał Ulatowski Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

SKRÓCONY BILANS

na dzień 30 września 2016 roku

		30 września 2016	31 grudnia 2015
	Nota
AKTYWA
Aktywa trwałe		168 055	159 473
Rzeczowe aktywa trwałe		100 391	92 635
Nieruchomości inwestycyjne		0	67
Wartość firmy		9 008	9 008
Wartości niematerialne		880	1 150
Udziały w jednostkach zależnych		6 818	7 576
Udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach		522	526
Należności długoterminowe		25 672	21 908
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		24 403	26 198
Rozliczenia międzyokresowe		361	405
Aktywa obrotowe		386 776	504 607
Zapasy		24 952	20 344
Należności z tytułu dostaw i usług		202 070	105 760
Kontrakty budowlane		32 206	28 594
Pozostałe należności		22 927	6 816
Należności z tytułu podatku dochodowego		10 339	2 030
Rozliczenia międzyokresowe		1 641	4 121
Kredyty i pożyczki		918	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		91 723	336 942
Pozostałe aktywa finansowe		0	0
SUMA AKTYWÓW		554 831	664 080
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		214 199	222 823
Kapitał podstawowy		4 594	4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe		133 457	117 305
Pozostałe kapitały zapasowe		58 918	58 918
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		18 343	43 500
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-1 102	-1 483
Kapitał z aktualizacji wyceny		-11	-11
Zobowiązania długoterminowe		88 701	90 989
Rezerwy		766	766
Obligacje długoterminowe		40 000	40 000
Zobowiązania finansowe		40 569	40 084
Pozostałe zobowiązania		7 366	10 139
Zobowiązania krótkoterminowe		251 931	350 268
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		114 437	169 387
Pozostałe zobowiązania finansowe		11 420	10 811
Kredyty i pożyczki		31 066	6 789
Kontrakty budowlane		43 659	96 102
Obligacje krótkoterminowe		386	0
Pozostałe zobowiązania		19 583	32 680
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		0	0
Rozliczenia międzyokresowe		8 481	10 986
Rezerwy		22 899	23 513
Zobowiązania razem		340 632	441 257
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		554 831	664 080

________	________	________	________	________
Grzegorz Grabowski	Krzysztof Miler	Michał Ulatowski	Tomasz Krupiński	Marta Izdebska
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2015
	Nota
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		8 682	32 935
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		10 343	9 126
Zysk na działalności inwestycyjnej		-810	-381
Zmiana stanu należności		-119 798	-99 872
Zmiana stanu zapasów		-4 596	13 923
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		-130 284	-23 520
Przychody z tytułu odsetek		-1 798	-1 251
Koszty z tytułu odsetek		3 187	1 895
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		20	-12 753
Zmiana stanu rezerw		-614	-48
Podatek dochodowy zapłacony		-8 353	-9 157
Pozostałe		381	-101
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-243 640	-89 204
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		946	714
Sprzedaż inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne		55	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-8 993	-11 820
Nabycie aktywów finansowych		-12	-4 632
Odsetki otrzymane		1 799	1 143
Pozostałe		-1 272	-1 993
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-7 477	-16 588
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-7 601	-9 618
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		31 245	42 316
Emisja dłużnych papierów wartościowych		0	40 000
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-8 040	-5 742
Spłata pożyczek/kredytów		-6 968	-71 666
Odsetki zapłacone		-2 738	-1 575
Wpływ z emisji akcji		0	0
Pozostałe		0	16 062
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
		5 898	9 777
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		-245 219	-96 015
-w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		278	-6
Środki pieniężne na początek okresu		336 942	193 690
Środki pieniężne na koniec okresu		91 723	97 675
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		0	401

________	________	________	________	________
Grzegorz Grabowski	Krzysztof Miler	Michał Ulatowski	Tomasz Krupiński	Marta Izdebska
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku

(w tysiącach PLN)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku

	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy - pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny(zyski/straty aktuarialne	Razem
Na dzień 1 stycznia 2016 roku		4 594	117 305	54 617	4 301	43 500	-1 483	-11	222 823
- Zysk roku		0	0	0	0	6 844	0	0	6 844
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	381	0	381
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	6 844	381	0	7 225
Podział wyniku		0	16 152	0	0	-16 152	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-15 849	0	0	-15 849
Na dzień 30 września 2016 roku		4 594	133 457	54 617	4 301	18 343	-1 102	-11	214 199
Na dzień 1 stycznia 2015 roku		4 594	103 787	54 617	4 301	36 501	-1 224	-55	202 521
- Zysk roku		0	0	0	0	26 855	0	0	26 855
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-260	0	-260
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	26 855	-260	0	26 595
Podział wyniku		0	13 518	0	0	-25 004	0	0	-11 486
Na dzień 30 września 2015 roku		4 594	117 305	54 617	4 301	38 352	-1 484	-55	217 630
Na dzień 1 stycznia 2015 roku		4 594	103 787	54 617	4 301	36 501	-1 224	-55	202 521
- Zysk roku		0	0	0	0	32 000	0	0	32 000
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-259	44	-215
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	32 000	-259	44	31 785
Podział wyniku		0	13 518	0	0	-25 001	0	0	-11 483
Na dzień 31 grudnia 2015 roku		4 594	117 305	54 617	4 301	43 500	-1 483	-11	222 823

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Michał Ulatowski Wiceprezes Zarządu

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2016 roku

Sytuacja ekonomiczno-finansowa Spółki jest stabilna. Spółka skupiła się na prawidłowej realizacji kończących się projektów kolejowych w ramach posiadanego portfela zamówień oraz pozyskiwaniu nowych zamówień, głównie mniejszych projektów rewitalizacyjnych. W związku z opóźnieniami PKP PLK w zakresie rozstrzygania postępowań przetargowych, Spółka położyła nacisk na optymalizację i dyscyplinę kosztową w zakresie zarządzania projektami.

Wartość przychodów netto ze sprzedaży usług w okresie sprawozdawczym wyniosła 477 080 tys. PLN i była niższa o 365 777 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem w roku 2015 (842 857 tys. PLN). Jest to spowodowane charakterystyką posiadanego portfela zamówień (harmonogramy wykonania prac na poszczególnych kontraktach z ubiegłej perspektywy) oraz dotychczasową niską aktywnością głównego odbiorcy Spółki w zakresie prowadzenia postępowań przetargowych z nowej perspektywy. Należy również pamiętać, że rok 2015 był wyjątkowy dla Spółki ze względu na rekordową skalę wykonania planu inwestycyjnego przez PKP PLK. Aktualnie zgodnie z zapowiedziami PKP PLK, Spółka oczekuje zakończenia nawet kilkunastu postępowań o potencjalnej wartości ok. 6-7 mld PLN jeszcze w 2016 roku i na początku 2017 roku.

Wartość kosztu własnego sprzedaży w okresie sprawozdawczym wyniosła 454 804 tys. PLN i była niższa o 336 756 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem w roku 2015 (791 560 tys. PLN). Poziom zysku ze sprzedaży brutto był niższy o 56,6% r/r i wyniósł 22 276 tys. PLN (wobec 51 297 tys. PLN w analogicznym okresie roku 2015).

Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu wyniosły łącznie 12 894 tys. PLN i były niższe o 4 517 tys. PLN rok do roku (-25,9%). W efekcie zysk ze sprzedaży wyniósł 9 382 tys. PLN wobec 33 886 tys. PLN zysku ze sprzedaży na koniec września 2015 roku.

Saldo pozostałej działalności operacyjnej było dodatnie (185 tys. PLN po trzecim kwartale 2016 roku wobec 114 tys. PLN w tym samym okresie 2015 roku) i nie miało wpływu na podstawową działalność Spółki.

W efekcie zysk operacyjny EBIT wyniósł 9 567 tys. PLN w okresie sprawozdawczym wobec 34 000 tys. PLN w analogicznym okresie w poprzednim roku obrotowym.

Wynik na działalności finansowej Spółki uległ poprawie (-885 tys. PLN wobec -1 065 tys. PLN rok wcześniej).

Zysk brutto Spółki w okresie sprawozdawczym wyniósł 8 682 tys. PLN, co oznacza spadek o 24 253 tys. PLN w porównaniu do 9 miesięcy 2015 roku (32 935 tys. PLN). Podatek dochodowy w badanym okresie wyniósł 1 838 tys. PLN i był niższy o 4 242 tys. PLN w porównaniu z tym samym okresem w 2015 roku.

Zysk netto Spółki wyniósł 6 844 tys. PLN i był o 20 011 tys. PLN niższy od wypracowanego zysku netto Spółki w analogicznym okresie 2015 roku (26 855 tys. PLN).

2. Zmiana szacunków i zasad prezentacji rozrachunków w konsorcjum

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. W ciągu dziewięciu miesięcy roku 2016 miały miejsce następujące istotne zmiany szacunków.

W roku 2016 zmianie uległy planowane budżety przychodów i kosztów na realizowanych siedmiu kontraktach:

1) Rewizja budżetu spowodowana była zmniejszeniem zakresu realizowanych prac. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 359 tysięcy złotych.

• 2) Rewizja budżetu spowodowana była koniecznością wykonania dodatkowych prac oraz przedłużeniem okresu realizacji kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 7 786 tysięcy złotych.
• 3) Rewizja budżetu spowodowana była w głównej mierze wydłużeniem kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 731 tysięcy złotych.
• 4) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 6 476 tysięcy złotych.
• 5) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót oraz przedłużeniem okresu realizacji kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 726 tysięcy złotych.
• 6) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót oraz przedłużeniem okresu realizacji kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 727 tysięcy złotych.
• 7) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 541 tysięcy złotych.

3. Sezonowość działalności

Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku.

W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów.

4. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Drogi kolejowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
	i modernizacji obiektów w branży budownictwa
	kolejowego. Odbiorcą usług jest PKP PLK S.A. oraz
	Jernbaneverket (Norweskie Koleje Państwowe);
Drogi tramwajowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
	i modernizacji obiektów w branży budownictwa
	tramwajowego. Odbiorcami usług są Zarządy Dróg
	Miejskich, Implenia Norge AS, Hordland Fylkeskommune,
	Sporveien Oslo AS, Oslo kommune (kontrakty
	w Norwegii);
Pozostałe	– urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe
	usługi nie ujęte w innych segmentach.

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

4.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 roku, 30 września 2015 roku.

		Wyłączenia	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 roku	Drogi kolejowe	Drogi tramwajowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	431 292	30 731	15 057	477 080		477 080
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu ogółem	431 292	30 731	15 057	477 080		477 080
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu	21 325	-2 264	3 215	22 276		22 276

		Wyłączenia	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2015 roku	Drogi kolejowe	Drogi tramwajowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	755 267	75 318	12 272	842 857		842 857
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu ogółem	755 267	75 318	12 272	842 857		842 857
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
segmentu	42 695	4 238	4 364	51 297		51 297

Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.

4.2. Informacje geograficzne

Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą:

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku lub na dzień 30 września 2016 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	447 194	29 886	477 080
Przychody obszaru ogółem	447 194	29 886	477 080
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	518 420	36 411	554 831
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	518 420	36 411	554 831

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2015 roku lub na dzień 30 września 2015 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	803 218	39 639	842 857
Przychody obszaru ogółem	803 218	39 639	842 857
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	745 843	28 105	773 948
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	745 843	28 105	773 948
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	645 220	18 860	664 080
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem na 31 grudnia 2015	645 220	18 860	664 080

5. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe	30 września 2016	31 grudnia 2015
Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu:
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	380 203	395 783
Weksle własne	0	0
Poręczenia	4 580	3 080
Umowy trójstronne	8 646	0
Inne zobowiązania warunkowe	1 908 ____	886 ____
Razem zobowiązania warunkowe	395 337 –	399 749 –

Grzegorz Grabowski Krzysztof Miler Michał Ulatowski Tomasz Krupiński

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

____________________ _____________ _____________ _____________

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

___________________

Poznań, dnia 10 listopada 2016 roku