TMC — Investor Presentation 2021

Nov 16, 2021

台灣光罩股份有限公司

2021 年第三季法人說明會

Nov. 16[th] , 2021

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

1

免責聲明

• 本簡報資料所提供之資訊，包含產業前景與營運展望。這些前景展望可能因不確定的風險與假設等 不同狀況而導致實際結果可能與先前預期有重大出入。針對這些風險、不確定性與假設等不同狀況， 本簡報資料中的營運展望可能不會依預期發生。讀者不應完全依賴此展望資訊。

• 台灣光罩股份有限公司 ( 本公司 ) 已儘可能確保本簡報資料為正確無誤且並無遺漏與過時，此外，除 法令要求外，本公司並無義務因應新資訊的產生或未來事件的發生，主動更新對未來展望的表述， 且若投資人對本簡報資料任何內容或因倚賴該等內容所採取行動，而直接或間接引致之任何損失概 不負責。

• 未經本公司許可的情況下，不可複製、修改、重新編譯、刪減或傳送本簡報任何內容，或將任何該 等內容用於商業用途。

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

2

議程

• 歡迎致詞

• 營運狀況更新

 營運成果及業績展望

• 提問與討論

台灣光罩
陳立惇總經理
楊貽婷財務長
參與人員

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

3

公司簡介

• 公司成立 :1988 年 . 上市 ( 股票 2338):1995 年

• 資本額 : 新台幣 25 億元

• 董事長 : 陳正翔 , 執行長 : 吳國精

• 總部 : 新竹科學工業園區 ( 竹南 )

• 員工總人數：光罩 : 300 人 集團 : 900 人

• 光罩產能 : 5.5 千片光罩 / 月 .

• 製程能力 : >110 奈米 , 90 奈米 , 65 奈米

• 集團公司 : 台灣光罩 ( 股 ) 公司 , 美祿科技 ( 股 ) 公司 , 昱嘉科技 ( 股 ) 公司 , 友 縳投資 ( 股 ) 公司 ( 群豐科技 ( 股 ) 公司，英屬維京群島商艾格生科技 ( 股 ) 公司 , 數可科技 ( 股 ) 公司 )

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

4

台灣光罩廠區位置

一、二廠(新竹)

==> picture [258 x 151] intentionally omitted <==

==> picture [253 x 175] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

三、五廠(新竹)
(@HC)
----- End of picture text -----

六廠(竹南)

==> picture [252 x 145] intentionally omitted <==

七廠(銅鑼)

==> picture [253 x 147] intentionally omitted <==

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

5

台灣光罩集團

==> picture [657 x 375] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台灣光罩集團
台灣光罩 美祿科技 友縳投資
光罩製造服務 晶圓代工服務 投資公司
100% 100% 100%
昱嘉科技 艾格生科技 群豐科技 數可科技
• 業務內容 隱形眼鏡 金屬厚膜散熱基板 封裝測試 3D 列印
• 持股 % 92% 41% 38% 57%
----- End of picture text -----

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

6

光罩市場概況

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

7

高效能運算晶片及物聯網應用帶動半導體

單位: 十億/美金

==> picture [424 x 309] intentionally omitted <==

==> picture [76 x 125] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

•
MCU
•
PMIC
•
BCD
•
Driver
•
…
----- End of picture text -----

Source from: MIC

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

8

半導體產業未來前景樂觀

單位: 十億/美金

==> picture [146 x 22] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

晶圓代工營收
----- End of picture text -----

Resources from: Goldman Sachs

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

9

全球光罩市場需求持續增加

單位: 百萬/美金

==> picture [456 x 312] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6%
----- End of picture text -----

==> picture [81 x 24] intentionally omitted <==

Source from:

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

10

台灣光罩市占率提升

TMC

==> picture [409 x 266] intentionally omitted <==

Source from: semi

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

11

先進製程的光罩比重逐漸提高

==> picture [97 x 55] intentionally omitted <==

持續擴張…

目前主流

不同製程之光罩數量占比

==> picture [143 x 33] intentionally omitted <==

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

12

台灣光罩本業近況

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

13

台灣光罩全球客戶累計達 230 家以上

==> picture [553 x 360] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台灣
新竹
台灣 : 170 新加坡 : 6 美國 : 3
中國 : 47 馬來西亞 : 2 英國 : 1
韓國 : 3 日本 : 1
----- End of picture text -----

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

台灣光罩產品應用

==> picture [375 x 346] intentionally omitted <==

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

15

台灣光罩的成長佈局

==> picture [353 x 349] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

• 深化策略客戶合作
• 提供40奈米以及28奈米製造服務
提供卓越的
成熟光罩製程
----- End of picture text -----

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

16

持續投資關鍵製程

==> picture [632 x 218] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2020 2021 2022 2023 2024
Technology Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
>90nm
65nm
40nm
28nm
----- End of picture text -----

Development and qualification

Production

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

17

集團營運策略 集團綜效帶動營運成長

==> picture [628 x 370] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台灣光罩 美祿科技
• •
虛擬工廠 新產品
• •
65,40,28nm 能源
光罩集團
•
群豐 活化資產 艾格生
• •
堆疊晶片封裝 EEL/EML雷射
•
• 自動化 •
利基型封裝 第三代半導體
•
差異化
數可
昱嘉 •
航太領域
•
自動化 •
雲端,半導體
•
材料
----- End of picture text -----

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

2021 年第三季營運成果及 第四季業績展望

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

19

合併綜合損益表 -QoQ

入 本 利 用 用率 益 益率 收入(支出) 利 $) NT$ M		1,610 -1,244 366 22.7% -203 -12.6% 163 10.1% 514 602 2.82 3Q 21		1,492 -1,196 296 19.9% -265 -17.8% 31 2.1% -80 -21 -0.10 2Q 21	1,151 -898 254 22.0% -112 -9.8% 141 12.3% 129 268 1.27 3Q 20	Amount % Amount % 118 8% 459 40% 48 4% 346 39% 70 24% 113 44% 62 23% 91 81% 132 427% 22 15% 594 738% 384 297% 623 2971% 477 178% 2.92 1.55 2.9pps 0.7pps 8.0pps -2.2pps YoY QoQ

營業收入
營業成本

營業毛利
毛利率

營業費用
營業費用率
營業利益
營業利益率

營業外收入(支出)
本期淨利

EPS(NT$)

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

20

合併綜合損益表

NT$ M
營業收入

營業成本
營業毛利
毛利率
營業費用
營業費用率
營業利益
營業利益率

營業外收入(支出)
本期淨利

EPS(NT$)

2021 1/1-9/30 4,379 -3,381		2020 1/1-9/30 Amount % 3,356 1,023 30% -2,751 630 23% YoY
997		605 392 65%
22.8%		18.0% 4.8pps
-731		-348 383 110%
-16.7% 266		-10.4% 257 9 4% -6.3pps
6.1%		7.7% -147 847 577% -1.6pps
700
918		187 731 391%
4.41		0.92 3.49

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

21

合併營業外收入(支出)

==> picture [509 x 260] intentionally omitted <==

NT$M 1Q 21 2Q 21 3Q 21	YT 3Q 21
處分及評價股票 317 -43 440 股利收入 0 0 85 子公司投資損益 -51 -11 -9 其他 1 -27 -3	714 85 -70 -29
合計 267 -81 514	700

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

22

2021 年第四季業績展望

基於目前對營運展望的假設

• 合併 營收

合併營收預期略為成長，約介於新台幣 17.3 億到 17.6 億 元之間。

• 營業毛利

營業毛利率約介於 23% 到 25% 之間。

• 營業利益

營業利益約介於 10% 到 12% 之間。

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

23

Thank you !

==> picture [124 x 34] intentionally omitted <==

Proprietary 2021

24