Test Rite — Annual Report 2015

Apr 15, 2015

0

• 特力股份有限公司於本次簡報中所提供的訊息(包括所有前瞻性聲明 forward-looking statements)均有可能因新訊息、未來事件發生或其他原 因而有變化，本公司並不承擔任何關於本簡報中訊息之更新或更正的責任

• 本簡報中所提出之前瞻性聲明與實際結果可能具有差異，並非明示或暗示 之保證所提供的訊息具正確性、完整性或可靠性，也並非指針對公司、市 場所提出的正式聲明。

• 2013年1月1日起，本公司已採用國際會計準則理事會所發行的國際會計準 則(IFRS)、並經中華民國金融監督管理委員會(FSC)認證。本公司依據國際 會計準則出具年度及期中合併財務報告，唯台灣所採用之國際會計準則與 原先採用的一般公認會計原則之間會存在重大差異，故2013年的財務數字 與先前發布的中華民國一般公認會計準則下的財務信息相比可能存在重大 差異。

1

• 2014年度財務資訊摘要…..………….….…3

• 集團介紹…………….………………………...….10

• 零售事業……………………………..…….….....15 • 貿易事業………………………..…..….……..... 19 • 附件……..………………………….…...…………..25

2

2014年度財務資訊摘要

==> picture [148 x 32] intentionally omitted <==

3

Consolidated P&L for 4Q14 & FY2014 (IFRS Based)

(NT$ mn)	4Q13	4Q14	YoY%	FY2013	FY2014	YoY%
Turnover	8,752.5	8,813.3	0.7%	35,203.9	35,946.2	2.1%
Gross profit	2,766.8	2,853.5	3.1%	10,610.3	10,832.0	2.1%
Gross margin %	31.6%	32.4%		30.1%	30.1%
Operating Expense	-2,513.5	-2,554.9	1.6%	-9,833.6	-9,850.1	0.2%
Operating profit	253.3	298.6	17.9%	776.7	981.9	26.4%
Operating margin %	2.9%	3.4%		2.2%	2.7%
Non-operating income/loss	-29.5	-81.2	175.2%	-44.0	-98.8	124.4%
Pre-tax profit	223.8	217.5	-2.8%	732.7	883.1	20.5%
Net profit	176.0	179.4	2.0%	640.6	715.2	11.6%
Other comprehensive income	23.1	16.8	-27.1%	29.7	37.3	25.5%
Total net profit	199.1	196.3	-1.4%	670.3	752.5	12.3%
Net profit attribute to TRIC	175.0	180.8	3.3%	635.1	705.7	11.1%
Recurring Net profit attribute **to TRIC ***	167.4	157.1	-6.1%	524.4	676.0	28.9%
Basic EPS(attributed to TRIC)(NT$)	0.36	0.36	0.2%	1.30	1.42	8.6%
Recurring Fully-diluted EPS(Aft- tax)*	0.32	0.31	-4.7%	1.00	1.32	30.9%

• 營收成長動能來自傳統貿 易及和樂台灣

• 毛利率的提升受惠於自有 品牌銷售佔比提高和採購 代理業務之佣金收入

• 所得稅率增加主係2013年 度因紅利點數實現，認列 一億元之免稅利益

• 2014年度繼續營業部門利 益總計新台幣[6.76] 億元， 較去年度增加[28.9% ]

* Recurring net profit exclude FOREX and one-time expense. FOREX contribution for 4Q14 and 4Q13 was NT$ 28.0 mn and NT$ 7.6 mn; FY2014 and FY2013 was NT$ 35.5 mn and NT$ 35.6 mn. M&A, cashback reward and store closing related onetime expense for 4Q14 was NT$ 4.33 mn; FY2014 and FY2013 was NT$ 5.74 mn and NT$ 75.1 mn.

4

• 相同會計基礎下，歸屬於母公司淨利及基本每股盈餘連續 18季正成長

• 2014 年度基本基本每股盈餘成長 8.6% 達新台幣 1.42 元，繼續營業部門每 股盈餘為新台幣 1.32元，較去年同期成長 30.9%

TR Basic EPS

==> picture [532 x 259] intentionally omitted <==

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NT$
1Q 2Q 3Q 4Q
1.50 1.42
1.40
1.27 1.30
1.30
0.30 0.36
1.03
1.10 1.01 0.26 0.36
0.90 0.25 0.33 0.23 0.30
0.31
0.27
0.70 0.23
0.24 0.22 0.21
0.19 0.17
0.31
0.50 0.02 0.14
0.07
0.51
0.30
0.13 0.50 0.55 0.50 0.56
0.43
0.10 0.20
(0.09)
(0.10)
2009A 2010A 2011A 2012A 2012 IFRS 2013 IFRS 2014 IFRS
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5

Test Rite International Co., Ltd. (2908) – Consolidated (IFRS Based) Consolidated sales and net profit by BU for 4Q14 & FY2014 (IFRS Based)

Consolidated sales (NT$ mn)	4Q13	4Q14	YoY%	FY2013	FY2014	YoY%
台灣零售事業 ▲	4,209.6	4,396.7	4.4%	16,667.9	17,211.9	3.3%
和樂中國 ^	1,077.3	1,143.6	6.2%	3,896.0	4,096.8	5.2%
特力貿易◎	2,792.2	2,848.2	2.0%	12,631.1	12,990.5	2.8%
其他 #	673.5	424.7	-36.9%	2,008.9	1,647.1	-18.0%
集團合併營業收入	8,752.5	8,813.3	**0.7% **	**35,203.9 **	35,946.2	2.1%

Consolidated net profit (NT$ mn)	4Q13	4Q14	YoY%	FY2013	FY2014	YoY%
台灣零售事業 ▲	224.3	227.1	1.3%	645.4	645.7	0.0%
和樂中國 ^	33.4	16.5	-50.6%	-45.4	-65.6	44.6%
特力貿易◎	1.8	30.0	1524.9%	424.9	537.6	26.5%
其他 #	-84.6	-92.8	9.8%	-389.8	-411.9	5.7%
集團合併稅後淨利	175.0	180.8	3.3%	635.1	705.7	11.1%
集團繼續營業部門合併稅後淨利	167.4	157.1	-6.1%	524.4	676.0	28.9%

• 特力貿易合併包含大中國地區貿易,TRPC,SO/RO以及關係人沖銷數

• 台灣零售事業營收包含特力屋、特力家居、和樂台灣及特力屋室內裝修設計(股)

• ^ 和樂中國僅計算HOLA CN

• 其他營收包含Life 1 Plaza, TRR others 中欣, 集團費用及售後租回利益認列

6

• ROE自2009年起逐年提升，主係受益於毛利率的提升及對負債比的下降

• 負債比之降低主係歸因

• 處分東隆五金

• 營運資金減少

TR Group ROE & Net profit

==> picture [568 x 273] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

NTD$mn
Net Profit ROE
900 18.0%
15.1%
800 16.0%
700 14.0%
11.3%
600 12.0%
9.9% 9.5% [10.0%]
9.1%
500 10.0%
832 7.1% 7.4% 7.3%
400 8.0%
727 5.6% 690 706
636 635
300 6.0%
577
3.5% 4.0% 487 509
200 425 4.0%
2.2%
285
100 182 2.0%
137
- 0.0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2013 2014
IFRS IFRS IFRS
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• *ROE is defined as Net income/Average shareholders equity

7

• 營運資金之降低主係歸因於對存貨的控管及貿易與零售事業付款天數的延長 (貿易:30~90天 零售:90~120天)

• 2012年到2014年現金轉換循環縮短10天

• 2011年到2014年負債比降低38.6個百分點至75.3% ，利息費用亦降低10.3個 百分點

==> picture [378 x 213] intentionally omitted <==

NT$ bn	2010A	2011A	2012A	2013A	FY2014A
Accounts receivables	2,186.4	2,961.8	2,413.5	2,759.4	3,110.6
Inventory	4,735.7	5,928.5	4,840.9	5,154.3	5,696.0
Accountspayable	3,212.7	4,471.9	4,531.4	5,467.0	5,895.9
Working Capital	3,709.4	4,418.4	2,723.0	2,446.7	2,910.8
YoY%		19.1%	-38.4%	-10.1%	19.0%

8

 貿易事業

• 出貨金額3~5%

• 2014年下半年度起新增兩個採購代理客戶

 零售事業

• 由新店及電子商務帶動營收成長。台灣零售事業3~5%; 和樂中國5-10%

• 藉由提高自有品牌銷售佔比及兩岸聯合採購提升毛利率

• 展店5-8間

• 特力屋 +0 - 1間; 和樂台灣+2間

• 引進Crate & Barrel 在台灣第一家店(4Q15)

• 和樂中國 +3-5 間新概念店 (80-90% 的商品與和樂台灣相同)

• 資本支出: 新台幣 12 億元

9

集團介紹

==> picture [148 x 32] intentionally omitted <==

10

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==> picture [128 x 129] intentionally omitted <==

Tony Ho, Group Chairman; Co Founder of Test-Rite Group. Tony played a critical role in Test-Rite’s expansion into retail business and was instrumental in leading the company’s IPO efforts. Tony recently completed the two-year Joint Executive MBA Program between Taiwan University and Fudan University and completed his graduation thesis: “How to pursue further growth by organization transformationtake large retail group for example.”

Judy Lee, Chairwoman, Test-Rite Int’l (2908 TT/2908 TW); Co Founder of Test-Rite Group. Best know as the “Queen of Hardline”, Judy is a seasoned veteran of the import/export trading business. With Judy at the helm, Test-Rite Trading consistently provides outstanding services to retail customers globally and has received multiple recognitions as “Best Partner/Supplier”.

Sophia Tong, Group CEO. Sophia joined Test-Rite in March 2009 to lead both Trading and Retail businesses. Prior to Test-Rite Sophia was the General Manager of IBM Taiwan from 2006 to 2009 and the Director of China Banking Cluster for IBM Greater China Group. Sophia was previously with IBM for over 25 years.

11

2014 設立上海自貿區物流中心; 買回德國各分支公司股份

2013 併購利臺國際股份有限公司

2012 出售69%東隆股權；買下49%TRPC股權

2011 特力家居南崁店開幕； PLUS首家店開幕(中和)

2010 特力屋、HOLA、HOLA CASA、FREER 順利完成零售通路四合一計畫

2008 向Kingfisher集團購回50%特力屋合資股權 2004 設立HOLA China ( HOLA特力屋 )

2001 享譽國際名列富比士雜誌 ( Forbes )– The Best 200 Small Companies

1998 設立特力和樂HOLA Taiwan – 家居家飾

1995 設立B&Q特力屋Taiwan – 居家修繕

1993 股票於台灣證券交易所掛牌上市 ( 2908TT )

1978 公司成立 ( 專營手工具出口的貿易公司起家 )

12

==> picture [580 x 411] intentionally omitted <==

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Vision Strategy
Goal Culture
----- End of picture text -----

13

家居家飾 HOLA Taiwan (23) HOLA特力和樂 HOLA China (35) 居家修繕 TLW 特力屋 (26)、 特力屋PLUS宅修便利購 (3)、HISU 床墊寢具 HOLA CASA 和樂名品傢俱 (21)、HOLA Petite(11) WEDGWOOD(12)、FRETTE(6) 全方位居家 DÉCOR House 整合服務 品牌代理 Crete & Barrel

五金工具 起居用品 家用電器、家用燈飾、家廚用 手工具、電動工具、五金配件、 品、家飾用品、聖誕飾品 汽車用品、汽車配件

衛浴收納 季節性商品 衛浴用品、收納用品、 旅行箱包、旅行用品 戶外傢俱、園藝用品、烤肉用 品、東北亞專案

文具用品 文具用品、室內傢俱、辦公用 代理事業 品、電腦週邊、電腦配件

==> picture [706 x 162] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台灣 中國 美洲 泛歐洲 紐澳 東南亞 印度
附屬事業群
設計團隊 中欣實業 物流/倉儲服務
產品設計、包裝設計、 工業設計 賣場興建、辦公大樓興建、招商 中國大陸 台灣 、美國 、歐洲
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14

Note: store numbers updated on Mar. 31[st] , 2015

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零售事業

15

台灣零售策略

TLW （股）

 自有品牌

• 三年內和樂台灣自有品牌佔比提高至50%，特力屋提高至 30%

• 透過兩岸聯合採購降低成本

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 全通路事業

Store Locations

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----- Start of picture text -----

TLW
HOLA
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• 展店1~3家 (HOLA + Crate & Barrel)

• 電子商務銷售平台改版

• 2015年電子商務流量翻倍

 重新定位特力屋; 和樂台灣成為潮流引領者

16

Product Brand

Channel Brand (Franchising) Channel Brand (Licensing)

Kitchenware Appliance Storage

Décor/Textile

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Strictly Confidential

17

和樂中國策略

和樂中國

 提升自有品牌銷售佔比

• 透過兩岸聯合採購降低成本

 新概念店

• 透過兩岸聯合採購降低成本

• 提升營業效率

 全通路事業

• 電子商務平台2014年6月於天貓開始營運，2014 年第四季再加入壹號店

• 預計2015年加入新銷售平台 - 京東(JD.com)

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18

貿易事業

==> picture [149 x 32] intentionally omitted <==

19

 傳統貿易精耕重要客戶，並增加產品項目及服務

==> picture [376 x 91] intentionally omitted <==

 採購代理業務的成長

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NEW

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 成為Product Company

• 37 人產品設計團隊; 1間上海產品設計開發研究實驗室

• 藉由自貿區提供component based 服務

• 全球整合

20

• 2014年榮獲得到Red Dot Awards

• 銷售給Costco的Motion censer light和垃圾桶

• 台灣零售事業銷售的廚櫃及家俱

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Germany
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----- Start of picture text -----

MOMO
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----- Start of picture text -----

Urban
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21

22

==> picture [545 x 454] intentionally omitted <==

==> picture [83 x 74] intentionally omitted <==

• 在全球15個國家中，擁有19個據點；於臺灣、中國大陸、德國及美國 四地設有物流中心

• 美國物流中心為傳統貿易客戶提供倉儲、物流配送系統及管理服務

Greater China Retail Service

Worldwide Trading Service

==> picture [460 x 279] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

●
●
●
----- End of picture text -----

==> picture [237 x 250] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

●
●
----- End of picture text -----

• TESTRITE’s Warehouse

23

謝謝各位 Q & A

24

附錄:

==> picture [148 x 32] intentionally omitted <==

25

• 特力屋2014 第四季營業額達新臺幣 27.4億元，較去年同期成長 2.4%， 2014 年度營業額為 110億元，較去年度成長0.6%

• 和樂台灣2014 年第四季營業額為新台幣 16.6億元，較去年同期成 長 8.1%， 2014 年度營業額為 61.5億元，較去年同期成長 8.4%

TW Retail Net Sales

(1,000) 2,000 5,000 8,000 11,000 14,000 17,000 20,000 NT$mn	10,134 9,771 9,687 9,361 9,888 10,252 10,620 10,992 11,058 3,037 3,182 3,549 4,073 5,118 5,591 5,296 5,676 6,154 13,171 12,953 13,236 13,434 15,006 15,843 15,916 16,668 17,212 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A 2014A YoY % HOLA TW TLW HOLA TW TLW

26

==> picture [74 x 43] intentionally omitted <==

2015年目標營收成長 5-10% 及達損益兩平

HOLA CN Net Sales

==> picture [352 x 146] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

RMB$mn YoY %
900 833 100%
775 777 813
800
640 80%
700
600 449 60%
500
40%
400
305
300 210 20%
200 110
0%
100
0 -20%
2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A 2014A
----- End of picture text -----

• 2014 年第四季營業額達人民幣 2.3億元，較去年 同期增加1.8%。2014 年度營業額達人民幣 8.3億 元，較去年度成長2.5%

• 2014 年度和樂中國稅後淨損為新台幣 6千6百萬 元，較去年同期增加44.6%，主係展店之影響

• 2014 年第四季在 35家門店中和樂中國共有 27家 店達成店端獲利，而 2013年第四季的33家店中 僅有24家達成店端獲利

• 2014 年第四季及全年度和樂中國開店一年以上之 同店營業額年成長率分別為 4.8%及 3.2%

HOLA China P&L Performance

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----- Start of picture text -----

NT$mn
0
-50
-45.4
-65.6
-100
-150
-165
-200
-208
-250
-246 -257
-300 -277
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
----- End of picture text -----

HOLA CN Breakeven store numbers

==> picture [343 x 151] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

30
27
24
25 22
19
20 [17] [19] [20] 18
15 [17]
14
15
11 11
10 10 10
10
6 6
4
5 3
0
1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
----- End of picture text -----

27

Store #	2006A	2007A	2008A	2009A	2010A	2011A	2012A	2013A	2014A
TLW	21	22	22	22	23	23	24	26	26
HOLA TW	11	12	13	13	18	20	21	22	23
Total 32 34 35 35 41 43 45 48 49
HOLA CN 7 9 14 18 27 28 31 33 35
Selling space(㎡)	2006A	2007A	2008A	2009A	2010A	2011A	2012A	2013A	2014A
TLW	91,756	93,938	93,938	93,938	89,727	87,966	88,711	92,060	92,071
HOLA TW 36,919 40,073 43,541 43,541 50,349 53,995 51,780 53,117 53,162
Total 128,675 134,011 137,479 137,479 140,076 141,961 140,491 145,177 145,233
HOLA CN 25,593 32,595 46,442 51,506 59,481 60,116 63,686 62,848 64,860
Avg. selling space(㎡)	2006A	2007A	2008A	2009A	2010A	2011A	2012A	2013A	2013A
TLW	4,369	4,270	4,270	4,269.9	3,901	3,824	3,696	3,541	3,541
HOLA TW	3,356	3,339	3,349	3,349	2,797	2,700	2,466	2,414	2,311
Total	4,021	3,942	3,928	3,928	3,417	3,301	3,122	3,025	2,964
HOLA CN (RMB) 4,298 6,443 6,567 8,717 10,760 12,892 12,201 12,934 12,849

28

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特力 (TR)
2908 TT / 2908 TW
100%
100%
Test Rite Retailing
(Cayman)
力秋
100% 100%
立駿 Perfect Group 特力有限公司
(HK) Test-Rite Retailing Ltd.
75%
100% 100% 25%
立威 Energy 特力屋(上海)商貿 TLW / 特力屋 ( 股 )
(Shanghai) HOLA (Shanghai) 100%
TR Home Service
Co.
Life One Plaza HOLA CN TLW Plus TLW HOLA TW HOLA Petite HOLA CASA Décor House
(五角場) (38 stores) (1 stores) (26 stores) (23 stores) (13 stores) (21 Stores) (1 Store)
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Store # are as of March 31[ st] , 2015 Designate Retail Sales Channels TLW (Formerly B&Q TW) made a tender offer of HOLA TW common shares in June 2009. TLW merged HOLA TW, Freer, and HOMY in Oct 2009. And the scheduled date of 4 in 1 merger is Dec. 31, 2009.

29

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Omni
Channel
Physical
EC Mobile
store
Website Develop
revision
APP
----- End of picture text -----

2014年度電子商務銷售佔比:

• 特力屋: 新台幣 3.5億元，佔特力屋 總營收3.2%

• 和樂台灣: 新台幣1.9億元，佔和樂 台灣總營收3.1%

• 和樂中國: 人民幣129萬元，佔和 樂中國營收 0.26% (2014年6~12月)

圖資文優化

及時存貨

補貨與退貨優化

30

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• 2014年營收為新台幣3.5億元， 成長11.0%

• 上 線 商品數約為15,000 SKUs

• 特力屋實體店面商品數約為 30,000~40,000 SKUs

• • 客單價： 新台幣2,825元

• • ： 來客數 129,615

• 特力屋實體店面 來客數： 7,194,528 客單價：新台幣 1,453.72 元

31

• 2014年營收為新台幣1.9億 元，成長35.3%

• 上線商品數約為10,000 SKUs

• 和樂台灣實體店面商品數約 為30,000~40,000 SKUs

• 客單價： 新台幣2,357元

• 來客數： 80,263

• 和樂台灣 實體店面 來客數： 3,679,890 客單價：新台幣1,712.42元

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32

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• 每周透過微信與消費者溝通促銷活動及 集客活動等訊息

• 營收為人民幣幣129萬元 (2014年6~12月)

• 上線商品數約為300 SKUs

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33

貿易事業概況 – FY2014

• 傳統貿易 2014 年度出貨金額達新台幣127.3億元，較去年度成長2.8%， 占整體貿易合併出貨金額69.0%

• 採購代理業務 2014年度出貨金額達新台幣57.2億元，較去年度成長 9.1%，約占整體貿易合併出貨金額的31.0%

• 2014 年年度佣金收入達新台幣2.55億元，較去年度成長7.1%，占整體 貿易營收2.0%

TR Trading Shipments

NT$mn

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----- Start of picture text -----

Pricinple Agency
20,000
17,635 18,454
16,330
14,501 31.0%
15,000 29.7%
12,523 26.8%
23.0%
20.7%
10,000
70.3%
73.2%
5,000 79.3% 77.0% 69.0%
0
2010 2011 2012 2013 2014
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

NT$mn TR Agency Shipments
7,000
6,000 5,719
5,242
CAGR +21.9%
5,000
4,375
4,000
3,328
3,000
2,586
2,000
1,000
0
2010 2011 2012 2013 2014
----- End of picture text -----

34

貿易事業概況 – FY2014

• 貿易事業合併出貨金額-以區域劃分

• 2014年對歐洲出貨較去年度成長39.9%, 佔總出貨金額14.7% ，增加3.7個百 分點

• 2014年對北美出貨較去年度成長2.0%, 佔總出貨金額64.8% ，減少1.7個百 分點

TR Trading Shipments by Region

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----- Start of picture text -----

NT$mn USA & Canada Latin/South America Europe Australia Asia Africa
20,000
18,454
18,000 17,635 6.0% 1.7%
16,091 2.2%
15,725 3.9% 3.8%
16,000 2.0% 4.3% 2.3% 7.5%
3.4% 14.7%
14,000 6.3% 9.2% 11.0%
12,418
2.2% 15.3% 12.0% 8.9% 9.0%
12,000 4.4%
6.7%
9.3% 9.1%
10,000
18.1%
8,000 10.5%
64.8%
6,000 66.5%
63.6% 63.1%
4,000 58.0%
2,000
0
----- End of picture text -----

35

2010A

2011A

2012A

2013A

2014A

貿易事業概況 – FY2014

•

傳統貿易出貨金額-以產品類區分

• 五金工具、室內裝修及季節性商品為大宗，約各佔總出貨的15-20%

• 採購代理業務於2014年度約占總體出貨的31.0%

TR Trading Shipments by Categories

NT$mn

Electrical Hard lines House ware S.I.T. Seasonal Others Agency

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000
						17,635		18,454
	15,725			16,091
	212%			272%		29.7%		31.0%
	12,418 09% .			.		03%
	17.7% 2.1% . 20.8%			192% 0.7%		17.0% .		18.9% 0.1%
	5.5% 19.8%			5.2% .		4.7%		4.3%
	21.7% 7.7%					12.9%		12.1%
	14.8%			18.1%		19.5%		186%
	23.9% 22.5%			17.9%				.
	11.0% 10.5%			11.7%		15.9%		15.1%

36

2010A

2011A

2012A

2013A

2014A

Test Rite International Co., Ltd. (2908) – Consolidated (IFRS Based) Consolidated Balance Sheet for FY2014 (IFRS Based )

(NT$ mn)	FY2013	FY2014		FY2013	FY2014
現金及約當現金	2,418.4	2,316.1	短期借款	2,256.7	2,749.8
透過損益按公允價值衡量之金 融資產─流動	352.0	1,053.6	應付商業本票	10.0	80.0
無活絡市場之債券投資─流動	166.1	158.7	透過損益按公允價值衡 量之金融負債─流動	5,467.0	5,895.9
應收帳款及票據	2,759.4	3,110.6	應付帳款及票據	1,831.2	1,382.3
其他應收款	455.6	411.1	其他應付款	105.4	87.2
存貨	5,154.3	5,696.0	當期所得稅負債	603.4	464.7
預付費用及預付款	563.6	385.4	預收款項	300.0	500.0
其他金融資產─流動	0.3	1.7	一年內到期長期負債	230.8	207.7
其他流動資產	141.6	60.9	其他流動負債
流動資產	12,011.3	13,194.2	流動負債	10,804.5	11,367.7

37

Test Rite International Co., Ltd. (2908) – Consolidated (IFRS Based) Consolidated Balance Sheet for FY2014 (IFRS Based )

(NT$ mn)	FY2013	FY2014		FY2013	FY2014
以成本衡量之金融資產─非流動	71.8	71.1	銀行借款─非流動	5,227.6	5,662.5
預付投資款	0.0	44.4	負債準備─非流動	123.4	125.1
無活絡市場之債券投資─非流動	50.0	50.0	其他非流動負債	423.6	404.7
不動產廠房及設備	6,208.1	6,048.1	非流動負債	5,774.6	6,192.3
商譽及無形資產合計	2,419.3	2,473.0	負債總額	16,579.1	17,560.0
遞延資產合計	1,089.2	1,182.0
其他非流動資產	1,522.5	1,858.1	股本	5,219.6	5,139.6
非流動資產	11,360.9	11,726.8	資本公積合計	694.5	678.8
			保留盈餘	1,580.1	1,733.4
			其他權益	-2.4	29.8
			庫藏股票帳面值	-729.1	-248.2
			母公司股東權益合計	6,762.7	7,333.5
			非控制權益	30.5	27.5
			股東權益總額	6,793.2	7,361.0
資產總額	23,372.2	24,920.9	負債及股東權益總額	23,372.2	24,920.9

38

Thank you!

39