تيكوم لالستثمارات ذ.م.م.وشركاتها التابعة

تقرير املراجعة و البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة

لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس 2022

البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

صفحات
1 املقتطعة لية املوجزة املالية املرح عة البيـانات تقرير مراج
2 املقتطعة لية املوجزة مومية املرح امليزانية الع
3 جز املقتطع املرحلي املو بيان الدخل
4 ز املقتطع رحلي املوج الشامل امل بيان الدخل
حقوق 5 املقتطع لياملوجز امللكيةاملرح التغيراتفي	بيان
6 جز املقتطع املرحلي املو ات النقدية بيان التدفق
حول 7 تطعة املوجزة املق لية املرحلية البيانات املا إيضاحات

ديلويت آند توش )الشرق األوسط( بناية ،3 الطابق 6 إعمار سكوير داون تاون دبي ص.ب: 4254 دبي اإلمارات العربية املتحدة

هاتف: 8888 376 4 )0( +971 فاكس: 8899 376 4 )0( +971 www.deloitte.com

تقرير مراجعة البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة

السادة املساهمين تيكوم لالستثمارات ذ.م.م. دبي اإلمارات العربية املتحدة

مقدمة

ً لقد قمنا بمراجعة امليزانية العمومية املرحلية املوجزة املقتطعة املرفقة لشركة تيكوم لالستثمارات ذ.م.م. ) ا "الشركة"( وشركاتها التابعة )مع ، "املجموعة"(، كما في 31 مارس 2022 وبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ذي الصلة، و بيان الدخل الشامل املرحلي املوجز املقتطع وبيان التغيرات في حقوق امللكية املرحلي املوجز املقتطع و بيان التدفقات النقدية املرحلي املوجز املقتطع لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس 2022 و .2021 إن اإلدارة مسؤولة عن إعداد وعرض هذه ا ً املعلومات املالية املرحلية وفق للسياسات املحاسبية املبينة في اإليضاح رقم 2 من املعلومات املالية املرحلية. إن مسؤوليتنا هي إبداء استنتاج بشأن هذه ً على مراجعتنا. املعلومات املالية املرحلية بناء

نطاق املراجعة

ً ا للمعيار الدولي بشأن عمليات املراجعة رقم لقد أجرينا مراجعتنا وفق ،2410 "مراجعة املعلومات املالية املرحلية التي يجريها مدقق الحسابات املستقل للمنشأة". وتشتمل مراجعة املعلومات املالية املرحلية على إجراء استفسارات، باألساس من املسؤولين عن األمور املالية واملحاسبية، وتطبيق إجراءات تحليلية وإجراءات ً مراجعة أخرى. وحيث أن إجراءات املراجعة تقل ا في جوهري نطاقها عن إجراءاتاملراجعة التي نفذ ُ ت ا للمعايير الدولية للتدقيق ً وفق ،فإنها ال تمكننا من الحصول ً على تأكيد بأننا سنكون على دراية بجميع األمورالجوهريةالتي يمكن تحديدها في سياق عملية التدقيق. و وفقا لذلك، فإننا ال نبدي رأيا حول البيانات املالية.

التأكيد على أحد األمور- أساس اإلعداد

نلفت االنتباه إلى اإليضاحين 1 و 2 من البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة، والتي تبين أساس املحاسبة، حيث تم إعداد البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة ملساعدة املجموعة على االمتثال ألحكام التقارير املالية املتعلقة بإدراج أسهم املجموعة في سوق دبي املالي. و نتيجة لذلك، قد ال تكون البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة مناسبة أل ية أغر اض أخرى.

االستنتـاج

ً على مراجعتنا ً بناء ، لم يلفت انتباهنا ما يدعونا لالعتقاد أن البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة املرفقة لم يتم إعدادها، من جميع النواحي الجوهرية، ا وفق للسياسات املحاسبية املوضحة في إيضاح 2 من البيانات املاليةاملرحلية املوجزة املقتطعة.

ديلويت آند توش )الشرق األوسط(

موس ى الرمحي رقم القيد: 872 20 مايو 2022

دبي اإلمارات العربية املتـحدة

السادة أكبر أحمد )1141(، سينتيا كوربي )995(، جورج نجم ) 809(، محمد جالد )1164(، محمد خميس التح ) 717(، موس ى الرمحي )872(، معتصم موس ى الدجاني ) 726(، عباده محمد وليد القوتلي ) 1056(، راما بادمانابها أشاريا )701(، سمير مدبك ) 386( مدققو حسابات قانونيون مقيدون بجداول مدققي الحسابات بوزارة االقتصاد، دولة اإلمارات العربية املتـحدة.

		31 مارس 2022	31 ديسمبر 2021
		(مراجعة)	(مدققة)
	إيضاح	ألف درهم	ألف درهم
الموجودات
ممتلكات ومعدات	5	115,261	108,296
استثمارات عقاربة	6	11,931,021	13,368,160
موجودات غير ملموسة		28,298	34,317
أدوات مالية مشتقة	7	137,980	73,116
ذمم تجاربة مدينة وذمم مدينة غير مفوترة	8	896,052	925,801
ذمم مدينة أخرى	$\boldsymbol{9}$	143,904	80,983
مستحق من أطراف ذات علاقة	10	380,870	527,054
نقد وأرصدة لدى البنوك	11	1,017,123	1,246,399
مجموع الموجودات		14,650,509	16,364,126
حقوق الملكية والمطلوبات
حقوق الملكية العائدة إلى مالكي الشركة الأم
رأس المال	12	500,000	300
احتياطي قانوني	13	171,518	171,518
احتياطي تحوط		117,590	7,441
أرباح مستبقاة		5,474,861	5,434,003
مجموع حقوق الملكية		6,263,969	5,613,262
المطلوبات
قروض	14	4,031,380	3,965,120
ذمم تجاربة دائنة واخرى	15	3,137,684	3,101,937
مخصص المطلوبات والمصاربف الأخرى	16	903,336	2,427,166
منافع نهاية الخدمة للموظفين	17	71,975	71,990
مطلوب لأطراف ذات علاقة	10	197,829	1,095,031
أدوات مالية مشتقة	$\overline{7}$	44,336	89,620
مجموع المطلوبات		8,386,540	10,750,864
$-1.1611.25111.2.7222.$		14 650 509	16364126

بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع

لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

		فترة الثالثـة أ	ي 31 مارس شهر املنتهية ف
		2022	2021
	إيضاح	ألف درهم	ألف درهم
		)مراجعة(	)مراجعة(
اإليرادات	19	485,111	428,904
رة تكاليف مباش		)188,290(	)162,403(
إجمالي الربح		296,821	266,501
يةأخرى إيرادات تشغيل		11,705	13,766
		308,526	280,267
املصاريف
ة عموميةوإداري		)54,255(	)71,277(
ع التسويق والبي		)6,843(	)6,518(
		)61,098(	)77,795(
ي الربح التشغيل		247,428	202,472
إيرادات تمويل		60,950	5,169
تكاليف تمويل		)118,116(	)63,344(
ل- صافي تكاليف تموي		)57,166(	)58,175(
الربح للفترة		190,262	144,297
لكي الشركة العائدةإلىما ربحيةالسهم
فض األساس ي واملخ	20	0.003	481

بيان الدخل الشامل املرحلي املوجز املقتطع لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

		فترة الثالثـة أ	مارس في 31 شهر املنتهية
		2022	2021
	إيضاح	درهم ألف	درهم ألف
		)مراجعة(	)مراجعة(
الربح للفترة		190,262	144,297
مل اآلخر الدخل الشا
ً الخسارة ا إلىالربح او الحق يعادتصنيفه البند الذي ق د
دية دفقات النق تحوطات الت ة العادلة من خسارةالقيم	7	110,149	90,853
ترة مل اآلخر للف الدخل الشا		110,149	90,853
للفترة خل الشامل مجموع الد		300,411	235,150

بيان التغيرات في حقوق امللكيةاملرحلي املوجز املقتطع

لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

				العائد إلى	ركة مالكي الش
		رأساملال	قانوني احتياطي	تحوط احتياطي	مستبقاة أرباح	حقوق امللكية مجموع
	إيضاح	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
( )غير مدقق يناير 2022 في 1		300	171,518	7,441	5,434,003	5,613,262
شامل: الدخل ال
ة الربح للفتر		-	-	-	190,262	190,262
شامل اآل الدخل ال خر:
دية فقات النق وطات التد دلة من تح القيمة العا ربح		-	-	110,149	-	110,149
مل للفترة دخل الشا مجموع ال		-	-	110,149	190,262	300,411
مع املالكي معامالت ن
معلنة باح توزيعاتأر	18	-	-	-	)53,997(	)53,997(
أساملال الزيادةفير	12	499,700	-	-	( )499,700	-
رأساملال	)د( 10	-	-	-	404,293	404,293
		499,700	-	-	)149,404(	350,296
)مراجعة( س2022 في 31 مار		500,000	171,518	117,590	5,474,861	6,263,969
)مدققة( يناير 2021 في 1		300	171,518	( )108,562	6,105,043	6,168,299
شامل: الدخل ال
ة الربح للفتر		-	-	-	144,297	144,297
شامل اآل الدخل ال خر:
دية فقات النق وطات التد دلة من تح القيمة العا ربـح		-	-	90,853	-	90,853
مل للفترة دخل الشا مجموع ال		-	-	90,853	144,297	235,150
مع املالكي معامالت ن
تطاع نتيجةاالق زيادة	2-2	-	-	-	90,445	90,445
		-	-	-	90,445	90,445
)مراجعة( س2021 في 31 مار		300	171,518	)17,709(	6,339,785	6,493,894

بيان التدفقات النقدية املرحلي املوجز املقتطع لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

مارس في 31	شهر املنتهية فترة الثـالثة أ
2021	2022
درهم ألف	درهم ألف	إيضاح
)مراجعة(	)مراجعة(
			ألنشطة الت شغيلية نقدية من ا التدفقات ال
239,161	329,211	21	مليات الناتج من الع النقد
)233(	-		فاألخرى ت واملصاري فين واملطلوبا فوعة للموظ الخدمة املد مكافآت نهاية
238,928	329,211		غيلية نشطة التش الناتج من األ صافي النقد

			ألنشطةاال ستثمارية لنقديةمن ا التدفقاتا
)309(	)9,275(	5	ت ومعدات شراء ممتلكا
)108,625(	)294,895(		ائنة و محتجزات د مشاريعدائنة امنهاذمم ة،مخصوم قاريةمدفوع استثماراتع
)4,244(	-		سة ات غير ملمو شراء موجود
463,286	256,087		ة أشهر ألكثر من ثالث استحقاق ريخ ائعثابتةبتوا الحركةفيود
5,169	1,537		ة فوائد مستلم
355,277	)46,546(		االستثمارية مناألنشطة ي( /الناتج )املستخدم ف صافي النقد

			ألنشطة الت مويلية نقدية من ا التدفقات ال
117,293	77,116		القروض ت من صافي العائدا
)63,344(	)128,972(		ة فوائد مدفوع
-	)53,997(		مدفوعة ح توزيعاتأربا
90,445	-		أساملال مساهمةفير
)600,000(	)150,000(		ألم إلى الشركة ا أموال محولة
)455,606(	)255,853(		مويلية األنشطة الت املستخدم في صافي النقد

138,599	26,812		يعادله في النقد وما صافي الزيادة
570,255	768,183	11	الفترة دله في بداية النقد وما يعا
708,854	794,995		الفترة ادله في نهاية النقد وما يع

تشمل املعامالت غير النقدية الهامة خالل الفترة ما يلي:

خالل الفترة املنتهية في 31 مارس،2022 قامت املجموعة برسملة 499.700.000 درهم من األرباح املرحلةإلىرأسمال للشركة.
خالل الفترة املنتهية في 31 مارس،2022 قامت املجموعة بإعادة تدوير احتياطي التحوط البالغ 59.413.000 درهم من خالل بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع.

.1 الوضع القانوني واألنشطة

تيكوم لالستثمارات ذ.م.م. )"الشركة" أو "تيكو م"( هي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست في إمارة دبي، اإلمارات العربية املتحدة )"اإلمارات العربية املتحدة"( في 19 يوليو .2005 إن العنوان املسجل للشركة هو ص.ب ،73000دبي، اإلماراتالعربيةاملتحدة.

إن الشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة دبي القابضة إلدارة األصول ش.ذ.م.م. )"الشركة األم"(. دبي القابضة ذ.م.م. هي الشركة األم املطلقة )"الشركة األم النهائية"(. إن أكبر مساهمي الشركة هوصاحبالسمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم )"املساهم النهائي"(. يشارإلىالشركة والشركات التابعة لها مجتمعين باسم املجموعة )"املجموعة"(.

أعلنت الشركة األم النهائية خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2021 عن نيتها طرح نسبة من أسهمها في الشركة من خالل اكتتاب عام أولي )"اكتتاب ً عام أولي" ا فيسوقدبي املالي)" (وإدراج الشركة الحق سوقدبي املالي" أو" البورصة"(. كجزء من عملية االكتتاب العام املقترح، و سيتم تحويل الوضع القانوني للشركةمنشركةذاتمسؤوليةمحدودة)ذ.م.م. ( إلى شركة مساهمة عامة )"ش.م.ع."( وستعرف باسم تيكوم لالستثماراتش.م.ع وذلك فورالحصول علىاملوافقاتالالزمةمن وزارةاالقتصاد.

وبموجب اإلعالن ، وافقت الشركة األم النهائية على إعادة تنظيم املجموعة بحيث تنقل الشركةالعمليات املتعلقةبقسم مبيعات العقارات وقسم االستثماراتفياألسهم )"األقسام"( إلىمنشآت خاضعةلسيطرة مشتركة.

تم تنفيذ عملية النقل لألقسام خالل أبريل 2022 حيث كان التاريخ الفعلي لتحويل املنافع االقتصادية هو 1 يناير .2022 وعلى إثر إعادة هيكلة املجموعة، ستشمل عمليات تيكوم في 1 يناير 2022 التطوير العقاري والتأجيروإدارةاملرافق وخدماتإدارةاملمتلكاتوخدمات تأشيرات والتأسيس )العمليات املشمولة ضمن االكتتاب العام(.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية

1-2 بيان االمتثال

ً تم إعداد البيانات ا ملتطلبات معيار املحاسبةالدولي رقم املاليةاملقتطعةاملرحليةاملختصرة للمجموعةوفق 34 "التقارير املاليةاملرحلية"، وذلك باستثناء نقل األنشطةالتشغيليةلألقسام كما هو موضحفيإيضاح رقم 1 من البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعةللفترة املقارنةاملنتهية في 31 مارس .2021 كان من املفترض أن يتم املحاسبة عن هذا التحويل كتحويل في 1 يناير 2022 دون تغييراملعلوماتاملقارنةلعام .2021

2-2 أساس اإلعداد

تم إعداد األرقام املقارنةلفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس 2021 في البيانات املالية املوجزة املقتطعة للمجموعة على أساس مقتطع من خالل استبعاد األنشطة التشغيلية لألقسام حيث ال تعكس سوى نطاق االكتتاب العام كما هو مبين في اإليضاح رقم .1 ويتم عرض أية تعديالت تنشأ ً عن التحويل من األقسام املوجودة في بيان الدخل وامليزانية العموميةضمن حقوقامللكيةفيالبيانات املالية املقتطعة. ا لم يكن هذا التعديل مطلوب ً للفترة املنتهية في 31 مارس 2022 امن حيثتم تنفيذ التحويل بشكل قانوني اعتبار 1 يناير .2022

قد ال تشير البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعةإلىاألداءاملستقبليللمجموعةوال تعكسبالضرورة نتيجة العملياتواملركز املالي والتدفقات ً النقديةاملقتطعة في حال ا فيالسنواتالسابقة. تم تحويل األقسام فعلي

تم عرض البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعةبدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة)الدرهم اإلماراتي( وهي العملة الوظيفية للشركة وعملة العرض للمجموعة. تم تقريبجميعاملبالغإلىأقربألفدرهم،ما لم يذكر خالفذلك.

تم إعداد البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة علىأساسالتكلفةالتاريخية، باستثناءإعادةتقييم األدوات املاليةاملقاسةبالقيمة العادلة في نهايةكل فترةتقرير واألدواتاملاليةاملشتقة. تستند التكلفةالتاريخيةبشكل عام علىالقيمةالعادلةللمقابل املقدم مقابل السلعوالخدمات.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

2-2 أساس اإلعداد)تتمة(

عرف ُ ت القيمة العادلة بالسعر الذي سيتم تحصيله لبيع أحد املوجودات أو دفعه لتحويل أحد املطلوبات في إطار معاملة منظمة بين املشاركين في السوق في تاريخ القياس، بغض النظر عما إذا كان هذا السعر يمكن مالحظتهأو تقديره بشكل مباشر باستخدام تقنيةتقييم أخرى. عند تقدير القيمة العادلة لألصل أو املطلوب، تأخذ املجموعة في االعتبار خصائص األصل أو االلتزام إذا كان املشاركو ن فيالسوقسيأخذون هذهالخصائص فياالعتبار عند تسعيراألصل أوااللتزام فيتاريخ القياس. يتم تحديد القيمةالعادلة ألغراضالقياسو/أواإلفصاحفي هذهالبيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة على هذا األساس، باستثناءمعامالت التأجيرالتي تقعضمن نطاق املعيارالدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم ،16 والقياسات التي تتماثل بشكل أو بأخر مع القيمة العادلة ولكنها ليست قيمة عادلة،مثل القيمة املستخدمة في معيار املحاسبة الدوليرقم .36

ويقض ي إعداد البيانات املالية املر حلية املوجزة املقتطعة استخدام بعض التقديرات املحاسبية الجوهري،كما يتطلب من اإلدارةممارسة حكمها في سياق عملية تطبيق السياسات املحاسبية للمجموعة. لقد تم اإلفصاح عن املجاالت التي تنطوي على درجة عالية من الحكم أو التعقيد، أو املجاالتالتيتكون فيها االفتراضات والتقديرات جوهرية للبيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعةفي إيضاح رقم .4

إن السياسات املحاسبية الرئيسية املطبقة في إعداد هذه البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة مبينة أدناه. تم تطبيق هذه السياسات بشكل ثابت على جميع الفتراتاملعروضة.

قامت املجموعة في السنة املنتهية في 31 ديسمبر باعتماد عددمن التعديالت علىمعاييروتفسيرات املعاييرالدولية إلعدادالتقارير املاليةالصادرة عن مجلس معايير املحاسبة الدولية والتي تسري لفترة سنوية تبدأ في أو بعد 1 يناير .2021 ولم يترتب على اعتماد املعايير والتفسيرات أي تأثير جوهري على اإلفصاحاتأو املبالغ الواردةفي هذه البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة:

)أ( املعايير و التفسيرات الجديدة السارية للفترات التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2022

ً اعتمدت املجموعة امن التعديالت علىمعاييروتفسيرات املعاييرالدولية إلعدادالتقارير املاليةالصادرة عن مجلس معايير في الفترة الحالية عدد املحاسبةالدوليةوالتيتسري لفترةسنويةتبدأ فيأوبعد 1 يناير .2022 لم يكنلتطبيقها أي تأثير جوهريعلىاإلفصاحاتالواردةأو املبالغ املدرجة في البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة للمجموعة.

)ب( املعاييروالتفسيراتالجديدةالصادرةولكنها غير ساريةاملفعول أو مطبقة بشكل مبكر بعد

تم إصدار بعض املعايير والتفسيرات املحاسبية الجديدة التي ال تعد إلزامية للبيانات املالية املرحلية املوجزة املوحدة للمجموعة ولم يتم تطبيقها بشكل مبكر من قبل املجموعة. ال يتوقعأن يكون ألي من هذهالعوامل تأثير جوهري علىالبياناتاملاليةاملرحليةاملوجزةاملقتطعة للمجموعة.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

3-2 مبادئ التوحيد

)أ( الشركات التابعة

تمتلكاملجموعةاستثماراتفيالشركاتالتابعةالرئيسيةالتالية:

اسم املنشأة	ل طبيعة العم	نسبة امللكية	%\
		2021	2020
ابعة الشركات الت
حرةذ.م.م. ة ماراتمنطق تيكوم لالستث	العقاري وتأجيرها التطوير	100	100
م. صناعية ذ.م. مدينة دبي ال	العقاري وتأجيرها التطوير	100	100
حرة ذ.م.م. ميم منطقة حي دبي للتص	العقاري وتأجيرها التطوير	100	100
تمدين ذ.م.م.	ى ساتالجدو املشاريعودرا هندسةإدارة	100	100
ة ذ.م.م. ة منطقة حر ميم للضياف حي دبي للتص	العقاري داخ مات ل دبي والخد يوالتطوير تأجيراألراض	100	100
	فة القيمةاملضا العقاريةذات
م. قة حرة -ذ.م. اكسيس منط	بالتأشيرات مات املتعلقة سيس والخد خدمات التأ	100	100
م.م. ماراتش.ذ. تيكوم لال ستث	ة شركة قابض	100	100
ذم م. منطقة حرة رفالي بيلدنج دي إم س ي بت	قارية الخدماتالع	100	100
ة ذ.م.م. ر منطقة حر مجمع االبتكا	قارية الخدماتالع	100	100
ذ.م.م. طقة حرة – إن فايف من	تالعقارية يميةللخدما املقر اتاإلقل	100	100
ذ.م.م. منطقة حرة دي اي س ي 1	العقاري والخ ية دماتالعقار التطوير	100	100
ذ.م.م. منطقة حرة دي اي س ي 2	العقاري والخ ية دماتالعقار التطوير	100	100
ذ.م.م. – منطقة حرة دي كي في 1	العقاري والخ ية دماتالعقار التطوير	100	100
رة ذ.م.م. لى منطقة ح ر املرحلة االو مجمع االبتكا	قارية الخدماتالع	100	100
– ذ.م.م. منطقة حرة 1 الرئيس ي املشروع	قارية الخدماتالع	100	100

* تتمثل نسبة امللكية في ملكية االنتفاع الخاصة باملجموعةفي هذه الشركات التابعة.

الشركات التابعة هي جميع امل نشآت )بما في ذلك الشركات املهيكلة( التي تخضع لسيطرة املجموعة. وتعد أي منشأة خاضعة لسيطرة املجموعة عندما تتعرض املجموعة أو تمتلك حقوقفي عوائد متغيرةمنارتباطها باملنشأة و يكونلديها القدرة علىالتأثير علىتلكالعوائد منخالل قدرتها على توجيه أنشطة املنشأة.

و يتم توحيد الشركاتالتابعةبالكامل من تاريخ تحويل السيطرةإلىاملجموعة. يتم فصلهامن تاريخ توقفتلكالسيطرة.

تطبق املجموعة طريقة االستحواذ الحتساب عملية دمج األعمال بغضالنظر عما إذاكان قد تم االستحواذ علىأدواتحقوقامللكيةأواملوجودات األخرى. يمثل املقابل املحول لشراءشركةتابعةالقيم العادلةللموجوداتاملحولةواملطلوباتاملتكبدةللمالكين السابقين للشركةاملشتراةوحقوق ا ً امللكيةالصادرة عن املجموعة. يشمل املقابل املحول أيض القيمة العادلة أل ي أصل أو التزام ناتج عن ترتيب مقابل محتمل والقيمة العادلة ألي ا فيالشركةالتابعة. ً حصةملكيةموجودةمسبق وتقاس املوجوداتواملطلوباتالقابلةللتحديد واملطلوباتالطارئةاملفترضةفي عملية دمج األعمال ا بقيمها العادلةفيتاريخ االستحواذ. ً مبدئي وتقيد املجموعة أي حصة غير مسيطرة في الشركة املستحوذ عليها على أساس كل عملية شراء على حدة، إما بالقيمة العادلة أو على أساس الحصة النسبية للحصة غير املسيطرة في صافي املوجودات املحددة للشركة امل ستحوذ عليها.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(
3-2 مبادئ التوحيد )تتمة(
)أ( الشركات التابعة)تتمة(
يتم قيد التكاليفاملتعلقةباالستحواذكمصروفاتعند تكبدها.

ويتم االعتراف بالزيادة في املقابل املحول ومبلغأي حصة غير مسيطرة في الشركةاملستحوذ عليها والقيمةالعادلةفي تاريخ االستحواذ ألي حصة ملكية سابقة في الشركة املشتراة على القيمة العادلة لصافي املوجودات املحددة املستحوذ عليها كشهرة. إذا كانت هذه املبالغ أقل من القيمة العادلة لصافي موجودات الشركة التابعة املستحوذ عليها في حالة صفقة الشراء، يتم االعترافبالفرق مباشرةفيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع. ال تندرج عمليات دمج األعمال التي تتضمن منشآت خاضعة لسيطرة مشتركة ضمن املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 3" عمليات دمج األعمال". يتم احتساب نقل األعمال الخاضعة للسيطرة املشتركة وفق طريقة توحيد الحصص. و بموجب تلك الطريقة، ال يوجد شرط للقيمة العادلة ملوجودات و مطلوبات املنشآت املحولة وبالتالي ال يتم إنشاء شهرة إذ تظل األرصدةبالقيمةالدفترية.

عند تأجيل تسوية أي جزء من صافي املوجودات القابلة للتحديد املستحوذ عليها، يتم خصم املبالغ املستحقة الدفع في املستقبل إلى قيمتها الحالية كما فيتاريخ التبادل. يتمثل معدل الخصم املستخدم في معدل االقتراض املتزايد للمنشأة،وهو املعدل الذي يمكن بهالحصول علىقروضمماثلة من ممول مستقل بموجبأحكام وشروطقابلةللمقارنة.

يتم تصنيف املقابل املحتمل إما كحقوق ملكية أو التزام مالي. ويعاد قياس ا بالقيمة العادلة مع االعتراف ً املبالغ املصنفة كمطلوبات مالية الحق بالتغيراتفيالقيمةالعادلةفيالربح أوالخسارة.

ً إذا تم تحقيق اندماج األعمال على مراحل، فإن القيمةالدفتريةفي تاريخ االستحواذ ل ا في الشركةاملشتراة حصةملكيةاملشتري املحتفظ بها سابق يعاد قياسها بالقيمةالعادلةفيتاريخ االستحواذ، و يتم االعترافبأيةأرباحأو خسائر ناتجة عنإعادةالقياسفيبيانالدخلاملرحلي املوجز املقتطع.

)ب( املحذوفات عند التوحيد

احذفاألرباحو ً تمحذفاملعامالتواألرصدةواإليراداتواملصروفاتبينالشركاتالشقيقة علىاملعامالتبينشركاتاملجموعة. يتم أيض الخسائر الناتجة عن املعامالت بين الشركات والتي يتم االعتراف بها في املوجودات. تم تغيير السياسات املحاسبية للشركات التابعة عند الضرورة لضمان توافقها مع السياسات املتبعة من قبل املجموعة.

يتم عرض الحقوق غيراملسيطرة في النتائج وحقوق ملكيةالشركات التابعةبشكل منفصل في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع، و بيان الدخل الشامل املرحلي املوجز املقتطع،و بيان التغيراتفي حقوق امللكيةاملرحلي املوجز املقتطع،وامليزانية العمومية املرحلية املوجزة املقتطعة.

)ج( التغييراتفي حصصامللكيةفيالشركاتالتابعةدون تغييرفيالسيطرة

تحتسب املعامالتمعالحقوق غيراملسيطرةالتي ال تؤدي إلىفقدان السيطرةكمعامالت حقوق ملكية- أي كمعامالت مع املالكين بصفتهم مالكين. و يتم قيد الفرق بين القيمةالعادلة ألي مقابل مدفوع والحصةذاتالصلةاملستحوذ عليها من القيمة الدفترية لصافي موجودات الشركة التابعة في حقوق امللكية. كما ا ً يتم أيض االعتراف باألرباح أوالخسائر الناتجة عن استبعادالحقوق غيراملسيطرةفي حقوق امللكية.

)د( استبعاد الشركات التابعة

عندما تتوقفاملجموعة عن السيطرة، يتم إعادةقياسأي حصةمحتفظ بها فيالشركةبقيمتها العادلةفيالتاريخ الذي فقدتفيهالسيطرة،مع االعترافبالتغييرفيالقيمةالدفتريةفيالربح أوالخسارة. القيمة العادلة هي القيمة الدفترية األولية ألغراض املحاسبة الالحقة للحصة املحتفظ بها ا فيالدخل الشامل اآلخر فيما يتعلق بتلك ً كشركةزميلةأومشروع مشتركأوأصل مالي. باإلضافةإلىذلك،فإن أي مبالغمعترفبها سابق الشركة يتم احتسابها كما لو أن املجموعة قد قامت باستبعاد املوجودات أو املطلوبات ذات الصلة بشكل مباشر، وهو ما قد يعني أن هذا املبالغ املعترف ا فيالدخل الشامل اآلخر يتم إعادةتصنيفها إلىالربح أوالخسارة. ً بها سابق

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(
4-2 تحويل العمالت األجنبية
)أ( العملة الوظيفية وعملة العرض

تقاسالبنوداملدرجةفي البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعةلشركات املجموعة باستخدام عملة البيئة االقتصادية األساسية التي تعمل فيها الشركة )"العملة الوظيفية"(. تم عرض البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعةبالدرهم،وهي العملة الوظيفية وعملة العرض للمجموعة.

)ب( املعامالتواألرصدة

يتم تحويل املعامالت بالعمالت األجنبية إلى العملة الوظيفية باستخدام أسعار الصرف السائدة في تواريخ املعامالت أو التقييم حيث يتم إعادة قياس البنود. يتم االعتراف بأرباح وخسائرصرفالعمالت األجنبيةالناتجة عن تسويةمثل هذه املعامالت ومن التحويل بأسعار الصرف في نهاية الفترة للموجودات واملطلوبات النقدية بالعمالت األجنبية في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع، باستثناء عندما يتم تأجيلها في الدخل الشامل اآلخر واملتراكمةفي حقوق امللكيةكتحوطاتمؤهلةللتدفقاتالنقديةوتحوطاتصافياالستثماراملؤهلة.

تم تحويلاألرصدةواملعامالت املقومة بالدوالر األمريكي )"الدوالر األمريكي"( إلى عملة العرض بسعر ثابت حيث إن سعر الصرفمن الدرهم اإلماراتي إلى الدوالر األمريكي ثابت منذ عام .1981

عرض ت أرباح وخسائر صرف العمالت األجنبية املتعلقة بالقروض في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن إيرادات التمويل" أو "تكاليف ُ التمويل". يتم عرض جميعأرباح وخسائرصرفالعمالتاألجنبيةاألخرى فيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن "مصاريفتشغيليةأخرى". يتم تحليل التغيراتفيالقيمةالعادلةلألوراقاملاليةبالعمالتاألجنبيةاملصنفةبالقيمةالعادلةمن خالل الدخلالشامل اآلخر بين فروقالتحويل الناتجة عن التغيرات فيالتكلفةاملطفأة لألوراق املاليةوالتغيرات األخرى فيالقيمةالدفتريةلألوراق املالية. يتم االعترافبفروق التحويل املتعلقة بالتغيراتفيالتكلفةاملطفأةفيالربح أوالخسارة،ويتم االعترافبالتغيراتاألخرى فيالقيمةالدفتريةفيالدخل الشامل اآلخر. يتم االعترافبفروق التحويل للموجوداتواملطلوباتاملالية غيرالنقديةمثل حقوقامللكيةاملحتفظبها بالقيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارةفيالربح أوالخسارة كجزء من أرباح أو خسارة القيمة العادلة. يتم إدراج فروق التحويل في املوجودات املالية غير النقدية مثل األسهم املصنفة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر في الدخل الشامل اآلخر.

5-2 املمتلكات واملعدات

االستهالك املتراكم. تكلفةاملمتلكات واملعدات هيتكلفة شرائهامعأي تكاليف عرضيةللشرا ً تظهر املمتلكات واملعدات بالتكلفةناقصا ء. يتم إدراج التكاليف الالحقةفي القيمة الدفترية لألصل أو االعتراف بها كأصل منفصل، حسب االقتضاء، فقط عندما يكون من املحتمل أن تتدفق املنافع االقتصادية املستقبلية املرتبطة بالبند إلى املجموعة ويمكن قياس تكلفة البند بشكل موثوق. يتم شطب القيمة الدفترية للجزء استبدالها. يتم تحميل كافةتكاليفاإلصالح والصيانةاألخرى فيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع خالل الفترة املالية التي تم تكبدها فيها.

ال يتم استهالك األرض، و يتم احتساب االستهالك على املوجودات األخرى باستخدام طريقة القسط الثابت، بمعدالت محسوبة لخفض تكلفة املوجوداتإلىقيمتها املتبقيةاملقدرة علىمدى عمرها اإلنتاجياملتوقع، علىالنحو التالي:

نوع األصل	السنوات

20 مباني	50 –
– 3 والتجهيزات لية واألثاث ملباني الداخ تحسينات ا	10
– 3 يوتر أجزاء الكمب	5
5 السيارات
خرى – 3 موجوداتأ	5

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

5-2 املمتلكات واملعدات )تتمة(

تتم مراجعة القيم املتبقية واألعمار اإلنتاجية للموجودات، وتعديلها حسب االقتضاء، في تاريخ كل ميزانية عمومية. يتم تخفيض القيمةالدفترية لألصل علىالفورإلىقيمتهالقابلةلالستردادإذاكانتالقيمةالدفتريةلألصل أكبرمن املبلغاملقدر املمكن استرداده )إيضاح 8-2(.

يتم تحديد أرباح وخسائر االستبعاداتبمقارنةاملتحصالتمعالقيمةالدفترية. يتم االعتراف بها ضمن "الدخل /املصروفاتالتشغيليةاألخرى" في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع.

6-2 االستثماراتالعقارية

يشتمل االستثمارالعقاري على املمتلكات املحتفظ بها لزيادةرأس املال أو عوائد اإليجارأوكليهما، ا االستهالك املتراكم ويتم إدراجهبالتكلفةناقصً إن وجدت. يشمل االستثمار العقاري أيضً وخسائر انخفاض القيمة، ا البنية التحتية واملمتلكات ذات الصلة التي يتم إنشاؤها أو تطويرها الستخدامها في املستقبل كاستثمار عقاري. باإلضافة إلى ذلك، يتم تصنيف األراض ي املحتفظ بها لالستخدام غير املحدد ك استثمار عقاري وال يتم ً استهالكها. تظهر االستثماراتالعقارية االستهالكاملتراكم واالنخفاضفيالقيمة. بالتكلفةناقصا ا ً تستعيناملجموعةبمقيمينخارجيينمؤهلينمهني مرة واحدة على األقل كل ثالث سنوات لتحديد القيم العادلة ألغراض اإلفصاح. و يتم تحديثالقيم العادلةلجميعالسنواتاألخرىمن قبل اإلدارة باستخدام نماذج وأسسمماثلةللمقيمين الخارجيين.

عند بدء تطوير االستثمار العقاري، يتم تصنيفه ضمن األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ حتى االنتهاء من التطوير، وفي ذلك الوقت يتم تحويله إلى الفئة املعنية، ويتم استهالكه بطريقة القسط الثابت لتخصيص تكلفته على قيمه املتبقية على مدى عمرها اإلنتاجي املقدر، على النحو التالي:

السنوات	نوع األصل

املباني والبنية التحتية 20 – 50

تحتسب ا ً أي نفقات تؤدي إلى صيانةاملمتلكات وفق ألساس أومواصفات مقبولةكإصالحات وصيانةويتم تحميلهاكمصروفات في الفترة التي يتم تكبدها فيها.

عندما يخضع االستثمار العقاري لتغيير في االستخدام، يتضح من بدء التطوير بهدف البيع أو يصبح ً مأهوال بمعرفة املالك، يتم تحويل العقار إلى عقار محتفظ به لغرض التطوير أو ممتلكاتومعدات على التوالي.

عند بيع االستثماراتالعقارية، يتم تحديد أرباح وخسائر االستبعادبالرجوع إلىقيمتها الدفتريةوتؤخذ فياالعتبار عند تحديد أرباح التشغيل.

وتسجل بالتكلفةناقصً تمثل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ ممتلكات أو موجودات قيد اإلنشاء ألغراضاإلنتاج أوالتوريد أواألغراض اإلدارية، ا أي خسارة انخفاض معترف بها. تتضمن التكلفة جميع التكاليف املباشرة املنسوبة إلى االستحواذ على العقار بما في ذلك تكاليف املوظفين ذات ً الصلة، وبالنسبة للموجودات املؤهلة، تكا ا للسياسةاملحاسبيةللمجموعة. عندما تكونامل ليفاالقتراضاملرسملةوفق وجودات جاهزة لالستخدام ً املقصود، يتم تحويل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ إلى فئة املمتلكات واآلالت واملعدات املناسبة ويتم احتسابها ا لسياساتاملجموعة. وفق

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(
7-2 املوجودات غير امللموسة
- )أ( برامج الكمبيوتر

تتكونبرامج الكمبيوتر للمجموعةمن البرامج التيتم الحصول عليها أوالبرامج التيطورتهامنشآت املجموعة. تتم رسملةتراخيصبرامج الكمبيوتر املكتسبة على أساس التكاليف املتكبدة الستخدام البرامج املحددة. ويتم قيد التكاليف املرتبطةبصيانةبرامج الكمبيوتر كمصروفاتعند تكبدها.

يتم االعتراف بتكاليف التطوير التي تنسب مباشرة إلى تصميم واختبار منتجات البرامج الحصرية واملميزة التي تسيطر عليها املجموعة كموجودات غير ملموسة عند استيفاء املعايير التالية:

.1 أن يمكن من الناحية الفنيةإكم ا لالستخدام ً ال البرنامج بحيثيكون متاح ؛
.2 أن تعتزم اإلدارةإكمال البرنامج واستخدامهأوبيعه؛
- .3 وجود إمكانية ال ستخدام البرنامج أو بيعه؛
.4 أن يمكن توضيح طريقة تحقيق البرنامج منافع اقتصادية مستقبلية محتملة؛
.5 أن توفر املواردالفنيةواملاليةوغيرهامن املواردالكافية إلكمال التطوير واستخدام البرنامج أوبيعه؛و
.6 أن يمكن قياسالنفقاتاملنسوبةإلىالبرنامج أثناءتطويرهبشكل موثوق.

تتضمن التكاليف املنسوبة مباشرة والتي تتم رسملتها كجزء من منتج البرنامج تكاليف موظف تطوير الب ا من النفقات العامة ً ا مناسب ً رامج وجزء ذاتالصلة. يتم إطفاء هذهالتكاليف علىمدى األعماراإلنتاجيةاملقدرة على مدار -3 5 سنوات.

يتم االعترافبمصروفاتالتطوير األخرىالتيال تستوفي هذهاملعاييركمصروفاتعند تكبدها.وال يتم االعتراف بتكاليف التطوير ً املعترفبهاسابقا كمصروفبهاكأصل فيفترة الحقة.

يتم عرض أية خسارة انخفاض معترف بها. عندما تكون ً املوجودات غير امللموسة قيد التطوير بالتكلفة ناقصا املوجودات جاهزة لالستخدام املقصود، يتم تحويل األعمال الرأسماليةقيد التنفيذ إلىفئةالعقاراتاالستثماريةاملناسبة ويتم احتسابها ا لسياساتاملجموعة. ً وفق

)ب( التراخيص

يتم عرض تراخيص البرامج التي تم الحصول عليها بشكل منفصل بالتكلفةالتاريخية،وتكون ذات عمر إنتاجي محدد وتقيد ا ا بالتكلفةناقصً ً الحق اإلطفاء املتراكم وخسائر انخفاض القيمة.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

8-2 انخفاض قيمة املوجودات غير املالية

تجري املجموعةفيتاريخ كل تقرير مراجعة على القيم الدفتريةملمتلكاتهاومعداتهاوممتلكاتها االستثماريةواملوجودات غيرامللموسةلتحديد ما إذا كان هناك أي مؤشر على أن تلك املوجودات قد تعرضت لخسارة انخفاض في القيمة. في حالة وجود مثل هذا املؤشر، يتم تقدير املبلغ القابل لالسترداد لألصل لتحديد مدى خسارة انخفاض القيمة)إن وجدت(. عندما ال ينتج األصل تدفقات نقديةمستقلة عن املوجودات األخرى، تقوم يتم أيضً املجموعة بتقدير املبلغ القابل لالسترداد لوحدة توليد النقد التي ينتمي إليها األصل. عندما يمكن تحديد أساس معقولوثابتللتخصيص، ا تخصيص موجودات الشركة لوحدات توليد النقد الفردية، أو بخالف ذلك يتم تخصيصها ألصغر مجموعة من وحدات توليد النقد التي يمكن تحديد أساستوزيعمعقول وثابتلها.

ً يتم اختبار املوجودات غير امللموسة ذات العمر اإلنتاجي غير املحدد لالنخفاض في ا القيمة علىاألقلسنوي وكذلك متى وجد أي مؤشر على انخفاض القيمةفي نهاية فترة التقرير على تعرض األصل النخفاض القيمة.

ً تمثل ا تكاليفاالستبعادوالقيمةقيد االستخدام القيمةالقابلةلالستردادالقيمةالعادلةناقص ، أيهما أعلى. عند تقدير القيمة في االستخدام، يتم خصم التدفقاتالنقديةاملستقبليةاملقدرةإلىقيمتها الحاليةباستخدام معدل الخصم قبلالضريبةالذييعكستقييماتالسوقالحاليةللقيمة ً الزمنية للنقود واملخاطر الخاصة باألصل التي لم يتم تعديل تقدير التدفقات النقدية املستقبلية ا لها. و وفق عند تحديد القيمة ا العادلة ناقصً تكاليف االستبعاد، يتم أخذ معامالتالسوق الحديثةفياالعتبار. في حالةتعذرتحديد مثل هذه املعامالت، يتم االستعانةبنموذج تقييم مناسب. تستند املجموعة في احتساب انخفاض القيمة على ميزانيات تفصيلية والحسابات املتوقعة وهيالتي يتم إعدادها بشكل منفصل لكل مجموعة من الوحدات املنتجة للنقد والتي يتم تخصيص املوجودات الفردية لها.

إذا تم تقدير القيمة القابلة لالسترداد لألصل )أو وحدة توليد النقد( بأقل من قيمتها الدفترية، يتم تخفيض القيمة الدفترية لألصل )أو وحدة توليد النقد( إلى القيمة القابلة لالسترداد. يتم االعتراف بخسارة انخفاض القيمة مباشرة في الربح أو الخسارة. عندما يتم عكس خسارة االنخفاض في ا ً القيمة الحق ، تتم زيادةالقيمةالدفتريةلألصل )أووحدةتوليد النقد( إلىالتقدير املعدل لقيمتهالقابلةلالسترداد،ولكن بحيثال تتجاوزالقيمة الدفترية املتزايدة القيمةالدفتريةالتي كان من املمكن تحديدها لو لم يتم االعتراف بخسارة انخفاض في القيمةلألصل )أووحدة توليد النقد( في السنوات السابقة. يتم االعتراف بعكس خسارة االنخفاض في القيمة مباشرة في الربح أو الخسارة إلى الحد الذي يؤدي فيه إلى استبعاد خسارة االنخفاض في القيمة التي تم االعتراف بها لألصل في السنوات السابقة.

9-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى

-9-2 1 التصنيف

تصنف املجموعة موجوداتها املالية في فئات القياس التالية:

املوجودات املالية ا بالقيمةالعادلة)إمامن خالل الدخل الشامل اآلخر أومن خالل الربح أوالخسارة(؛و ً التيسيتم قياسها الحق
املوجودات املاليةالتي سيتم قياسها بالتكلفة املطفأة.

يعتمد التصنيفعلىنموذج أعمال املجموعة إلدارةاملوجوداتاملاليةوالشروطالتعاقديةللتدفقاتالنقدية.

تقيد األرباح أو الخسائر للموجودات املقاسة بالقيمة العادلة إما في بيان الربح أو الخسارة أو الدخل الشامل اآلخر. أما بالنسبة لالستثمارات في أدواتحقوقامللكية غيراملحتفظ بها للمتاجرة،سيعتمد ذلكعلىما إذاكانتاملجموعةقد قامتباختيارنهائي في وقت االعتراف املبدئي الحتساب االستثمارفي حقوق امللكيةبالقيمةالعادلةمن خالل الدخل الشامل اآلخر. تقوم املجموعةبإعادةتصنيفأدواتالدين فقط عندما يتغيرنموذج أعمالها إلدارةتلكاملوجودات .

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(
9-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى

-9-2 2 االعتراف واالستبعاد

قيد ُ ت مشتريات ومبيعات املوجودات املاليةفي التاريخ الذي تتعهد فيه املجموعة بشراء أو بيع األصل. وتلغي املجموعة االعتراف باألصل املالي فقط عندما تنتهيالحقوق التعاقديةللتدفقاتالنقديةمن األصل، أو عند تحويل األصل املالي وجميع مخاطر ومزايا ملكية األصل إلى منشأة أخرى. عند ُ استبعاد األصل املالي املقاس بالتكلفة املطفأة، قيد الفرق ي بين القيمة الدفترية لألصل ومجموع املقابل املستلم والذمم املدينةفيالربح أوالخسارة.

-9-2 3 القياس

ً عند االعتراف املبدئي، تقيس املجموعة األصل املالي بقيمته العادلة زائدا تكاليف املعاملة املنسوبة مباشرة إلى اقتناء األصل املالي وذلك في حالة األصل املالي غيراملدرج بالقيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارة.

حمل ُ ت تكاليفاملعامالتللموجوداتاملاليةاملدرجةبالقيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارةكمصروفاتفيبيانالدخل املرحلي املوجز املقتطع.

أدوات الدين

يعتمد القياس الالحق ألدوات الدين على نموذج أعمال املجموعة إلدارة األصل وخصائص التدفقات النقدية لألصل. هناك ثالث فئات قياس تصنف املجموعة إليها أدوات دينها:

التكلفة املطفأة

تقاس بالتكلفة املطفأة تلك املوجودات املحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية، بحيث تمثل تلك التدفقات النقدية مدفوعات أصل املبلغ فقط و الفائدة. يتم إدراجإيراداتالفوائد منهذهاملوجوداتاملاليةفيإيرادات التمويل باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. يتم االعتراف بأي ربح أو خسارةناتجة عن االستبعادمباشرةفيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ويتم عرضه في"إيرادات /مصروفاتتشغيليةأخرى".

يتم عرض خسائر انخفاض القيمة ضمن"مصاريفعموميةوإدارية" فيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع.

القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر

يتم بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر قياس املوجودات املحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية ولبيع املوجودات املالية، حيث تمثل التدفقات النقدية للموجودات فقط مدفوعات أصل املبلغ والفوائد.

يتم قيد الحركات في القيمة الدفترية من خالل الدخل الشامل اآلخر، باستثناء قيد أرباح أو خسائر انخفاض القيمة، وإيرادات الفوائد، وأرباح وخسائر صرف العمالت األجنبية التي يتم االعتراف بها في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع.

ا في الدخل الشامل اآلخر ً عند استبعاد األصل املالي، يتم إعادة تصنيف األرباح أو الخسائر املتراكمة املعترف بها سابق من حقوق امللكيةإلى بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ويتم االعتراف به في "إيرادات / مصروفات تشغيليةأخرى". يتم إدراج إيرادات الفوائد من هذه املوجودات املالية ضمن "إيرادات التمويل" باستخدام طريقةمعدل الفائدةالفعلي. يتم عرضأرباح وخسائر أسعارالصرففي "إيرادات / مصاريفتشغيليةأخرى" ويتم عرضمصاريفانخفاضالقيمةضمن "مصاريفعموميةوإدارية" فيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع.

القيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارة

تقاس املوجودات التي ال تستوفي معايير التكلفة املطفأة أو القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر بالقيمة العادلة من خالل الربح أو ا بالقيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارة فيبيان ال ً الخسارة. يتم االعترافبأرباح أو خسائر استثمارالدين الذي يتم قياسه الحق دخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن "إيرادات /مصروفاتتشغيليةأخرى" في الفترة التي تنشأ فيها.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(
9-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى )تتمة(
-9-2 3 القياس)تتمة(

أدواتحقوق امللكية

تقيس اجميعاالستثماراتفيحقوقامللكيةبالقيمةالعادلة. اختارتإدارةاملجموعة عرضأرباحوخسائر القيمةالعادلة علىا ً املجموعةالحق ستثمارات حقوقامللكيةفيالدخلالشاملاآلخر،وال ا ً يتمالحق إعادةتصنيفأرباحوخسائر القيمةالعادلةإلىالربحأوالخسارةبعد استبعاد االستثمار. ويتواصل االعترافبتوزيعاتاألرباح من هذهاالستثماراتفيالربح أوالخسارةكإيراداتأخرى عند ثبوت حق املجموعةفياستالم املدفوعات.

يتم االعترافبالتغيراتفيالقيمةالعادلةللموجوداتاملاليةبالقيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارةفي "إيرادات /مصروفاتتشغيليةأخرى" في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع حسباالقتضاء.اليتماإلبالغ عنخسائر انخفاضالقيمة)وعكسخسائر انخفاضالقيمة( علىاستثمارات حقوق امللكيةاملقاسةبالقيمةالعادلةمن خالل الدخل الشامل اآلخر بشكل منفصل عن التغيراتاألخرى فيالقيمة العادلة.

يقض ي املعيار الدوليإلعدادالتقارير املاليةرقم 9 من املجموعة قيـد مخصصلخسائر االئتماناملتوقعةلجميعالقروضواملوجوداتاملاليةللديون األخرىغيراملحتفظبها بالقيمةالعادلةمنخالل الربح أوالخسارة. تستند الخسائر االئتمانيةاملتوقعة علىالفرقبينالتدفقاتالنقديةالتعاقدية ا للعقد وجميعالتدفقاتالنقديةالتيتتوقعاملجموعةاستالمها. ثم يتمخصم النقص ً املستحقةوفق بالتقريب لسعر الفائدة الفعلي األصلي لألصل.

-9-2 4 انخفاض قيمة املوجودات املالية

بالنسبة للذمم التجارية املدينة والذمم املدينة غير املفوترة والذمم املدينة األخرى، طبقت املجموعة النهج املبسط للمعيار واحتسبت الخسائر االئتمانية املتوقعة على أساس الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني . أنشأتاملجموعةمصفوفةمخصصتستند إلىالخبرةالتاريخية ً للمج ا للعوامل املستقبليةالخاصةبالظروفاالقتصاديةالعامةللمدين موعةفيالخسائر االئتمانية،معتعديلهاوفق وتقييم كل من االتجاه الحالي وكذلكاالتجاهاملتوقعللظروففييوم التقرير، بما في ذلك القيمة الزمنية للنقود عند االقتضاء.

تعترف املجموعة بالخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني لجميع األدوات املاليةاألخرى عند وجود زيادة جوهرية في مخاطر االئتمان منذ االعتراف املبدئي. ومع ذلك، في حالة عدم زيادة مخاطر االئتمان على األداة املالية بشكل ملحوظ منذ االعتراف املبدئي، تقيس املجموعة مخصصالخسارةلتلكاألداةاملاليةبمبلغيعادل الخسائر االئتمانيةاملتوقعةملدة 12 ا. شهرً

تمثل الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني خسائر االئتمان املتوقعة التي ستشنأ عن جميع أحداث التعثر في السداد املحتملة على ً مدى العمر الزمني املتوقع لألداة املالية. في املقابل، تمثل الخسائر االئتمانية املتوقعة ملدة 12 ا الجزءمن الخسائر االئتمانيةاملتوقعة على شهر مدى شهرً العمر الزمني املتوقع أن ينتج عن أحداث محتملة بشأن التعثر فيالسداد علىأي من األدوات املالية والتي قد تتم خالل 12 ا بعد تاريخ التقرير.

)1( الزيادة الجوهريةفي مخاطر االئتمان

عند تقييم ما إذا كانت مخاطر االئتمان على أداة مالية قد شهدت زيادة جوهرية منذ االعتراف املبدئي، تقارن املجموعةمخاطر التعثر في السداد لألداة املالية في تاريخ التقرير مع مخاطر التعثر في السداد التي قد تقع لألداة املالية في تاريخ االعتراف املبدئي. و عند إجراء هذا التقييم، تأخذ املجموعة في االعتبار املعلومات الكمية والنوعية املعقولة والتي يمكن إثباتها ، بما فيذلكالخبرةالتاريخيةواملعلوماتاملستقبليةاملتاحةدون تكلفة أو جهد غير مبرر . تتضمن املعلومات املستقبلية التي تم النظر فيها اآلفاق املستقبلية ملجاالت أعمال مديني املجموعة،والتي تم الحصول عليهامن تقارير الخبراء االقتصاديين،واملحللين املاليين،والهيئات الحكومية،ومراكز الفكر ذات الصلةوغيرهامن األ طراف املماثلة، باإلضافة إلى النظر في املصادرالخارجيةاملختلفة للمصادر الفعلية وتوقع املعلومات االقتصادية التي تتعلق بالعمليات األساسية للمجموعة.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

-9-2 4 انخفاض قيمة املوجودات املالية)تتمة(

)1( الزيادة الجوهرية في مخاطر االئتمان )تتمة(

على وجه الخصوص، يتم مراعاة املعلومات التالية عند تقييم ما إذا كانت مخاطر االئتمان قد شهدتزيادة جوهريةمنذ االعتراف املبدئي:

تدهور جوهري فعليأومتوقعفيالتصنيفاالئتماني الخارجي)إن وجد( أوالداخليلألداةاملالية
تدهور جوهري في مؤشرات السوق الخارجية ملخاطر االئتمان ألداة مالية معينة، على سبيل املثال زيادة جوهرية في توزيعات االئتمان، أو أسعار مبادلة التعثر في السدادللمدين،أو طول الفترةالزمنيةأواملدى الذي وصلت إليه القيمة العادلة لألصل املالي أقل من التكلفة املطفأة
التغيرات املعاكسة القائمة أو املتوقعة فياألعمال أوالظروفاملاليةأواالقتصاديةالتييتوقعأن تتسبب في انخفاض جوهري فيقدرةاملدين علىالوفاءبالتزاماتهاملتعلقةبالديون
التدهورالجوهري الفعلي أو املتوقع في النتائج التشغيلية للمدين
الزيادات امللحوظةفيمخاطر االئتمان علىاألدواتاملاليةاألخرى لنفساملدين

و يترتب على التغيير السلبيالجوهري الفعليأواملتوقعفي البيئة التنظيمية أو االقتصادية أو التكنولوجية للمدين حدوث انخفاض جوهري فيقدرة املدين على الوفاء بالتزاماته املتعلقة بالديون. بغض النظر عن نتيجة التقييم أعاله، تفترض املجموعة أن مخاطر االئتمان على األصل املالي قد شهدت زيادة جوهرية منذ االعتراف املبدئي عندما يتخطى استحقاق املدفوعات التعاقدية أكثر من 30 ا، ما لم يكن لدى املجموعةمعلومات ً يوم معقولة وداعمة توضح خالف ذلك.

و بالرغم مما سبق ذكره، تفترض املجموعة أن مخاطر االئتمان على أداة مالية لم تشهد أي زيادة جوهرية منذ االعتراف املبدئي إذا تم تحديد أن األداة املاليةلديهامخاطر ائتمانيةمنخفضةفيتاريخ التقرير.و يتم تحديد أن األداة املالية ذات مخاطر ائتمانية منخفضة عندما:

تنطوي األداة املالية علىمخاطر منخفضة بشأن التعثر فيالسداد
يتمتع املدين بقدرةقوية علىالوفاءبالتزاماتهاملتعلقةبالتدفقاتالنقديةالتعاقدية على املدى القريب
يحتمل أن تؤدي التغييراتالعكسيةفيالظروفاالقتصاديةوالتجارية علىاملدى الطويل،ولكن ليسبالضرورة،إلىتقليل قدرةاملقترضعلى الوفاء بالتزاماته املتعلقة بالتدفقات النقدية التعاقدية

ً تعتبر املجموعة أن األصل املالي ذات مخاطر ائتمانيةمنخفضة عندما يكون لألصل تصنيف ائتماني خارجي عند ا للتعريف "درجةاالستثمار"وفق ا أوفي حالة عدم توفر تصنيفخارجي، يكون لألصل تصنيفداخلي املتعارفعليه عاملي "أداء". ويعني األداء أن الطرف املقابل لديه مركز ماليقوي ً وال توجد مبالغ متأخرة السداد. تراقب املجموعة بانتظام فعالية املعايير املستخدمة لتحديد وجود زيادة جوهرية في مخاطر االئتمان وتقوم بمراجعتها حسباالقتضاءللتأكد من أن املعاييرقادرة علىتحديد الزيادةالجوهريةفيمخاطر االئتمان قبل أن يصبح املبلغ ا الستحقاقه ً متخطي .

)2( تعريف التعثر فيالسداد

ا من حاالت ال ً تعتبر املجموعة أن ما يلي يشكل حدث تعثر في السداد ألغراض إدارة مخاطر االئتمان الداخلية حيث تشير الخبرة التاريخية إلى أن املوجودات املالية التي تفي بأي من املعايير التالية غير قابلة لالسترداد بشكل عام:

عند وجود خرق للتعهداتاملاليةمن قبل املدين
عندما ا أو ً تشيراملعلومات التي تم تطويرهاداخلي التي تم الحصول عليهامن مصادر خارجيةإلى أنهمن غيراملرجحأن يدفعاملدين لدائنيه، بما فيذلكاملجموعة، بالكامل )دون األخذ فياالعتبارأيضماناتتحتفظ بها املجموعة(

ً بصرف النظر عن التحليل أعاله، ترى املجموعة وجود تعثر في السداد عند تخطي أي من املوجودات املالية أكثر من 90 امن تاريخ استحقاقه يوم ما لم يكن لدى املجموعة معلومات معقولة يمكن تأييدها إلثبات أن معيار التعثر فيالسداد أكثر مالءمة.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

-9-2 4 انخفاض قيمة املوجودات املالية)تتمة(

)3( املوجودات املالية منخفضة القيمة االئتمانية

منخفضا القيمة االئتمانية عند وقوع حدثأوأكثرمن األحداثالتيلها تأثيرضار علىالتدفقاتالنقديةاملستقبليةاملقدرةلذلك ً يعد األصل املالي األصل املالي. يتضمن الدليل على أن األصل املالي منخفض القيمة االئتمانية بيانات يمكن رصدها تتعلق باألحداث التالية:

صدرأواملقترض صعوباتماليةبالغة ُ مواجهةامل
حدوث خر وقاتتعاقدية، مثل حاالت التعثر أو تخطي االستحقاق )انظر )2( أعاله(
ُ أن يمنح املقرض )املقرضون ا )امتيازات( ل ً ( املقترض، ألسباب اقتصاديةأوتعاقديةتتعلق بالصعوبةاملاليةللمقترض، امتياز م يكن بحسبان قرض)املقرضون( ُ امل في غير تلك الحالة؛
احتماليةإشهاراملقترض لل فالس أوالبدء فيأي إعادة هيكلةماليةأخرى
- اختفاء سوق نشط لذلكاألصل املاليبسبباملشاكل املالية
- )4( سياسة الشطب

تقوم املجموعة بشطب أصل مالي مع مراعاة عدة عوامل مختلفة تتضمن، على سبيل املثال ال الحصر، املعلومات التي تشير إلى وجود صعوبة مالية حادة للمدين وعدم وجود احتمالية واقعية لتعافيه. و قد تظل املوجودات املالية املشطوبة خاضعة ألنشطة اإلنفاذ بموجب إجراءات االسترداد للمجموعة،مع األخذ بالحسبان املشورةالقانونية عند االقتضاء.ويتم قيد أي مبالغمستردةفيالربح أوالخسارة.

)5( قياس الخسائر االئتمانيةاملتوقعةواالعتراف بها

يعد قياس خسائر االئتمان املتوقعة أحد الدالالت على احتماليةالتعثر،والخسارة عند التعثر)أي حجم الخسارة في حالةوجود تعثر(والتعرض عند التعثر. يعتمد تقييم احتمالية التعثر فيالسدادوالخسارة عند التعثرفيالسداد علىالبياناتالتاريخيةاملعدلةبواسطةاملعلوماتاملستقبلية كما هو موضح أعاله. بالنسبة للتعرض عند التعثر، بالنسبة للموجودات املالية، يتم تمثيل ذلك من خالل إجمالي القيمة الدفترية للموجودات في تاريخ التقرير؛بالنسبةلعقودالضماناملالي،يشملالتعرضمبلغالديناملضموناملسحوب بتاريخ التقرير،باإلضافةإلىأيمبالغإضافيةمضمونة يتوقع أن يسحبها املقترض في املستقبل حسب تاريخ التعثر امل على ً حدد بناء االتجاه التاريخي، فهم املجموعة لالحتياجات التمويلية املستقبلية املحددة للمدينين و غيرها من املعلومات املستقبليةاألخرى ذاتالصلة.

يتم تقدير خسارة االئتمان املتوقعة للموجودات املالية ا للعقد ً على أنها الفرق بين جميعالتدفقات النقديةالتعاقديةاملستحقة للمجموعةوفق وجميع التدفقات النقدية التي تتوقع املجموعة الحصول عليها، مخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي. بالنسبة لعقد اإليجار املدين، فإن ً التدفقات النقدية املستخدمة لتحديد خسائر االئتمان ا ا ملتوقعة متوافقة مع التدفقات النقدية املستخدمة في قياس مستحقات اإليجار وفق للمعيار الدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم .16 بالنسبة لعقد الضمان املالي، عندما تكون املجموعة مطالبة بسداد املدفوعات فقط في حالة التعثر ً في ا لشروطاألداة السدادمنقبلاملدينوفق املضمونة،فإنمخصصالخسارةاملتوقع هو املدفوعاتاملتوقعةلتعويضاملالكعنخسارةاالئتمان ا أي مبالغتتوقعاملجموعة ً التيتكبدها ناقص تحصيلهامن صاحب عقد الضمان أو املدين أو أي طرف آخر.

إذا كانت املجموعة قد قامت بقياس مخصصالخسارة ألداةماليةبمبلغيعادل الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني في فترة التقرير السابق، ولكنها قررت في تاريخ التقرير الحالي أن شروط الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني لم تعد مستوفاة، تقيس املجموعة مخصصالخسارة عند مبلغيعادل الخسائر االئتمانية املتوقعة ملدة 12 ا فيتاريخ التقرير الحالي، باستثناءاملوجوداتالتيتم استخدام النهج شهرً املبسط لها. تعترف املجموعة بأرباح أو خسارة انخفاض القيمةفي الربح أو الخسارة لجميعاألدوات املالية معتعديل مماثل لقيمتها الدفترية من خالل حسابمخصصالخسارة،باستثناءاالستثماراتفيأدواتالديناملقاسة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر، والتي يتم االعتراف بشأنها بمخصص الخسارة في الدخل الشامل اآلخر ويتراكم في احتياطي إعادة تقييم االستثمار، وال يتم تخفيض القيمة الدفترية لألصل املالي في امليزانية العمومية .

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

10-2 املطلوباتاملاليةوحقوق امللكية

التصنيف كدين أو حقوق ملكية

تصنف أدوات الدين وحقوق امللكية إما كمطلوبات مالية أو حقوق ملكية ا ً وفق ملضمون الترتيبات التعاقدية وتعريف املطلوب املالي وأداة حقوق امللكية.

أدواتحقوق امللكية

عرف ُ ت أداة حقوق امللكية بأي عقد يثبت وجود منفعة متبقية في موجودات أي منشأة بعد خصم جميع التزاماتها. يتم االعتراف بأدوات حقوق امللكية الصادرة عن املجموعةبقيمة املبالغ املحصلةاملستلمةبعد خصم تكاليفاإلصداراملباشرة.

و يتم االعتراف بإعادة شراء أدوات حقوق امللكية الخاصة بالشركة وخصمها مباشرة في حقوق امللكية. ال يتم االعتراف بأرباح أو خسارة في الربح أو الخسارةمن شراءأوبيعأوإصدارأو إلغاءأدوات حقوق امللكيةالخاصةبالشركة.

املطلوباتاملالية

يتم قياس جميعاملطلوباتاملالية ا ً الحق بالتكلفةاملطفأةباستخدام طريقةمعدل الفائدةالفعليأوبالقيمةالعادلةفيالربح أوالخسارة. ومع ذلك، فإن املطلوبات املالية التي تنشأ عندما ال يكون تحويل أصل مالي ً مؤهال لالستبعاد من الدفاتر أو عندما ينطبق نهج املشاركة املستمرة، وعقودالضمان املاليالصادرة عن املجموعة، يتم قياسها ا ً وفق للسياساتاملحاسبيةاملحددةاملوضحةأدناه.

تقاس املطلوبات املالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة بالقيمة العادلة، مع إثبات أية أرباح أو خسائر ناشئة عن التغيرات في القيمة ً العادلة في الربح أو الخسارة إلى الحد الذي ال تكون فيه ا جزء من عالقة تحوط محددة ) راجع سياسة محاسبة التحوط(. يتضمن صافي الربح أو الخسارةاملعترفبهفيالربح أوالخسارةأي فائدةمدفوعة علىااللتزام املاليويتم إدراجهفيبند "األرباح والخسائر األخرى" فيالربح أوالخسارة.

املطلوباتاملاليةاملقاسة ^ا ً الحق بالتكلفةاملطفأة

إن املطلوبات املالية التي ال تمثل )1( محتمل ملشتري في اندماج األعمال، أو )2( محتفظ بها للتداول، أو )3( مصنفة بالقيمة العادلة في الربح أو الخسارة، يتم قياسها ا ً الحق بالتكلفةاملطفأةباستخدام طريقةمعدل الفائدة الفعلي.

عرف ُ ت طريقة معدل الفائدة الفعلي بطريقة احتساب التكلفة املطفأة ألي من املطلوبات املالية وتخصيص مصروفات الفائدة على الفترة ذات الصلة. إن معدل الفائدة الفعلي هو املعدل الذي يخصم بالضبط املدفوعات النقدية املستقبلية املقدرة )بما في ذلك جميع الرسوم والنقاط املدفوعة أو ً املستلمة والتي تشكل ا جزء ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي وتكاليف املعامالت واألقساط أو الخصومات األخرى( من خالل العمر املتوقع ألي من املطلوبات املالية، أو)عند االقتضاء( فترةأقصر للتكلفةاملطفأة ألي من املطلوبات املالية.

إلغاءاالعترافباملطلوباتاملالية

ال تلغي املجموعة االعتراف باملطلوبات املالية إال عند الوفاء بالتزامات املجموعة أو إلغائها أو انتهاء سريانها . و يتم قيد الفرق بين القيمة الدفترية للمطلوباملالي غيراملعترفبهواملقابل املسددواملستحق السدادفيالربح أوالخسارة.

11-2 مقاصة األدوات املالية

ً تتم تسوية املوجودات واملطلوبات املالية ويتم تسجيل صافي املبلغ في امليزانية العمومية املرحلية املوجزة املقتطعة عند وجود ا حقواجبالنفاذقانون ملقاصة املبالغ املعترف بها وهناك نية للتسوية على أساس الصافي، أو تحقيق األصل وتسوية االلتزام الوقت ذاته. يجب أال يكون الحق واجبالنفاذ للتنفيذ فيسياق األعمال العاديةوفي حالةالتقصيرأواإلفالسأوإفال ً ا علىاألحداثاملستقبليةويجبأن يكون قابال ً امتوقف ً قانون س املجموعة أو الطرف املقابل.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

12-2 الذمم التجاريةاملدينة

إن الذمم التجاريةاملدينة هي املبالغاملستحقةمن العمالء مقابل األراض يواملمتلكات املباعةأوالخدمات املقدمةفي سياق األعمال العادي. و يتم مبدئي كما تقاس ا مخصص ً قيد الذمم التجارية املدينة ا بالقيمة العادلة ا بالتكلفة املطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي ناقصً ً الحق الخسارة.

13-2 النقد وما يعادله

يشمل النقد وما يعادله النقد فيالصندوق،واألرصدة فيالحسابات الجارية،والحسابات تحتالطلبوالودائعاألجلة بتاريخ استحقاق أصلي ملدة ثالثة أشهر أو أقل مع عدم وجود قيود على السحب والتي تخضع ملخاطر غير ملحوظة بشأن التغيرات في القيمة والتعهدات النقدية مقابل ضمانات.

14-2 ذمم تجاريةدائنة

إن الذمم التجاريةالدائنة هيالتزاماتبالدفعمقابل البضائعأوالخدماتالتيتم الحصول عليهامن املوردين في سياق األعمال االعتيادية. ً يتم االعتراف بالذمم التجاريةالدائنة ا بالتكلفةاملطفأةباستخدام طريقة ا بالقيمةالعادلةويتم قياسها الحق ً مبدئي معدل الفائدة الفعلي.

15-2 القروض

ً تقيد ال ا بالقيمة العادلة بعد خصم تكاليف املعاملة املتكبدة قروض مبدئي ، و تقاس بالتكلفة املطفأ ً الحقا ة. ويت م االعتراف بأي فرق بين العوائد )صافية من تكاليف املعاملة( ومبلغ االسترداد في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع على مدى فترة االقتراض باستخدام طريقة الفائدة الفعلية.

يتم االعتراف بالرسوم املدفوعة عند إنشاء تسهيالت القرض كتكاليف معاملة للقرض إلى الحد الذي يحتمل فيه سحب بعض أو كل التسهيال ت. في هذه الحالة، يتم تأجيل الرسوم حتى إتمام عملية السحب. تتم رسملةالرسوم كدفعةمسبقةلخدمات السيولةويتم استهالكها علىمدى فترة التسهيالت ذات الصلة وذلك إلى الحد الذي ال يوجد فيه دليل على احتماليةسحب بعض أو كل التسهيالت.

ويتم حذف القروضمن امليزانيةالعمومية عند إبراءالذمةمن االلتزام املحددفيالعقد أوإلغاؤهأوانتهاءصالحيته. يتم االعترافبالفرق بينالقيمة الدفترية للمطلوبات املالية التي تم إطفاؤها أو تحويلها إلى طرف آخر واملقابل املدفوع، بما في ذلك أي موجودات غير نقدية محولة أو مطلوبات متكبدة، في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع.

تتم رسملةتكاليفاالقتراضاملتكبدة إلنشاء أي أصل مؤهل خالل الفترة الزمنية املطلوبة إلكمال وإعداد األصل لالستخدام املقصود. يتم تسجيل تكاليف االقتراض األخرى.كما يتم تصنيف القروض كمستحقة خالل 12 ا شهر ما لم يكن للمجموعة حق غيرمشروط في تأجيل تسويةااللتزام ً شهرً ملدة 12 ا علىاألقل بعد تاريخ امليزانيةالعمومية.

16-2 املخصصات

يتم االعتراف باملخصصات عندما تكون املجموعةملتزمةبالتزام قانوني أو استداللي نتيجة أحداث سابقة، وعند وجود احتمالية أن يكون التدفق ا لتسويةااللتزام؛ ً الخارج للموارداملتضمنةللمنافعاالقتصاديةمطلوب ويكون قد تم إجراءتقدير املبلغبشكل موثوق. ال يتم االعترافبمخصصات خسائر التشغيل املستقبلية.

ً وعند وجود عدد من املطلوبات املماثلة، يتم تحديد احتماليةأن يكون التدفق الخارج ا للتسويةمن خالل مطلوب مراجعة فئة املطلوبات ككل. يتم . ً االعترافباملخصصحتىلو كان احتمال حدوثتدفق خارج فيما يتعلق بأي بند مدرج فينفسفئةااللتزاماتقد يكونضئيال تقاساملخصصاتبالقيمةالحاليةللمصروفاتاملتوقعأن تكون مطلوبةلتسويةااللتزام باستخدام معدل ما قبل الضريبة الذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للنقد واملخاطر املحددة للمطلوبات. تقيد الزيادة في املخصصات بسبب مرور الوقت كمصروفات فوائد. يتم ً

االعتراف بااللتزامات املتداولةالناشئة بموجب عقود مثقلة بخسائر وقياسها كمخصصات. يعتبرأن هناك بخسارة امحمال ً عقد عندما يكون لدى املجموعة عقد تتجاوزبموجبهالتكاليفالتي ال يمكن تجنبها للوفاءبااللتزاماتبموجبالعقد املنافعاالقتصاديةاملتوقعتحصيلها بموجبه.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

17-2 منافع املوظفين

)أ( مكافأة نهاية الخدمة لغير مواطنيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة

ً يتم تكوين مخصص ملكافأة نهاية ا لقانون العمل اإلماراتي لفترات خدمتهم حتى تاريخ امليزانية العمومية. يتم الخدمة املستحقة للموظفين وفق ا لطريقة ً احتساباملخصصعلىأنهالقيمةالحاليةلاللتزاماتوفق " املعياراملحاسبةالدوليرقم ً تكلفةالوحدةاملتوقعة"وفق 19 "منافع املوظفين" مع مراعاة قوانين العمل في دولة اإلمارات العربيةاملتحدة. بموجب هذه الطريقة، يتم إجراء تقييم ملدة الخدمة املتوقعة للموظف معاملجموعة والراتباألساس ياملتوقعفيتاريخ تركالخدمة.

)ب( سياسة املعاشات والتأمينات االجتماعية داخل الدولة

ً تعد املجموعة عضوا في نظام التقاعد الذي تديره الهيئة االتحادية العامة للمعاشات والتأمينات االجتماعية. يتم تقديم مساهمات املوظفين اإلماراتيين املؤهلين وتحمل على بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ا ألحكام القانون االتحادي رقم ً ، وفق 7 لعام 1999 املتعلق بقانون املعاشات والتأمينات االجتماعية. ال يوجد على املجموعة التزامات سدادأخرى بمجرد سداداملساهمات.

18-2 األدواتاملاليةاملشتقةوأنشطةالتحوط

تقيد ا إعادة قياسها بقيمتها العادلة. تعتمد طريقةاالعتراف ب ً ا بالقيمةالعادلةفي تاريخ إبرام عقد املشتقات ويتم الحق ً املشتقات مبدئي األرباح أو الخسائر الناتجة على ما إذا كانت األداة املشتقة قد تم تصنيفها كأداة تحوط، وإذا كان األمر كذلك، فوفق طبيعة البند الذي يتم التحوط منه.

تصنف املجموعة مشتقات معينة إما كتحوطات للقيمة العادلة للموجودات أو املطلوبات املعترف بها )تحوط القيمة العادلة( أو تحوطات ملخاطر معينة مرتبطة بأصل أو التزام معترف به أو معاملة متوقعة محتملة إلى حد بعيد )تحوط التدفقات النقدية(.

عند بداية عالقة التحوط، تقوم املجموعة بتوثيق العالقة االقتصادية بين أدوات التحوط والبنود املحوطة، بما في ذلك ما إذا كان من امل توقع أن تعوض التغيرات في التدفقات النقدية ألدوات التحوط التغيرات في التدفقات النقدية لبنود التحوط. توثق املجموعة هدف إدارة املخاطر واستراتيجيتها إلجراءمعامالتالتحوط. تستخدم املجموعةاملشتقاتفقط ألغراضالتحوطاالقتصادي وليسكاستثماراتمضاربة.ومعذلك، في حالة عدم استيفاء املشتقات ملعايير التحوط بموجب املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية، يتم تصنيفها على أنها "محتفظ بها للتداول" وذلك لألغراض املحاسبية فقط. تم اإلفصاح عن القيم العادلة ملختلف األدوات املشتقة املستخدمة للتحوط في إيضاح .10 تم اإلفصاح عن التحركات في احتياطي التحوط في بيان التغيرات في حقوق امللكيةاملرحلي املوجز املقتطع. يتم تصنيف القيمة العادلة الكاملة ملشتقات التحوط كموجودات ً أو مطلوبات غير متداولة عندما يكون تاريخ االستحقاق املتبقي للبند املتحوط منه أكثر من 12 ا شهر، ويتم تصنيفها كموجودات أو مطلوبات ً متداولة عندما يكون االستحقاق املتبقي للبند املتحوط منه أقل من 12 ا شهر. يتم تصنيف املشتقات املتداولة كموجودات أو مطلوبات متداولة ً عند توقع تسويتها خالل 12 ا؛ شهر وإال يتم تصنيفها على أنها غير متداولة.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

18-2 األدواتاملاليةاملشتقةوأنشطةالتحوط)تتمة(

تستخدم املجموعة مقايضات أسعار الفائدة للتحوط، وهي التزامات ملبادلة مجموعة من التدفقات النقدية بأخرى. ينتج عن املقايضات تبادل اقتصادي ألسعار الفائدة )على سبيل املثال، سعر ثابت لسعر متغير(. ال يتم تبادل رأس املال. تمثل مخاطر االئتمان للمجموعةالتكلفةاملحتملة الستبدال عقود مقايضة أسعار الفائدة في حالة فشل األطراف املقابلة في أداء التزاماتها. تتم مراقبة هذه املخاطر على أساس مستمر بالرجوع إلى القيمة العادلة الحالية ونسبة من املبلغ النظري للعقودوسيولةالسوق.

)أ( تحوطات التدفقات النقديةاملؤهلة ملحاسبة التحوط

يتم االعتراف بالجزء الفعال للتغيرات في القيمة العادلة للمشتقات املخصصة واملؤهلة كتحوطات للتدفقات النقدية في الدخل الشامل اآلخر. يتم االعترافباألرباح أوالخسائر املتعلقةبالجزء غيرالفعال مباشرةفيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن "إيرادات/ تكاليف التمويل".

يعاد تدوير املبالغاملتراكمةفي حقوق امللكيةفيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع فيالفتراتالتييؤثر فيها البند املغطى علىالربح أوالخسارة)على سبيلاملثال عندما يحدثالبيعاملتوقعالذيتم التحوطله(. يتم االعترافباألرباحأوالخسائر املتعلقةبالجزء الفعال من مقايضات أسعار الفائدة للتحوطمن القروضذاتمعدالتالفائدةاملتغيرةفيبيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن "تكاليف التمويل". ومع ذلك، عندما تؤدي املعاملة املتوقعة التي تم التحوط لها إلى االعتراف بأصل غيرمالي )على سبيل املثال املخزون أواملوجودات الثابتة(، يتم تحويل األرباح والخسائر املسجلة ا في حقوق امللكيةمن حقوق امللكيةوإدراجها فيالقياساألوليلتكلفةاألصل. ً سابق و يتم تسجيل املبالغ املؤجلة في النهاية في التكاليف املباشرة.

عند انتهاءصالحيةأداة التحوط، أوبيعها أوإنهاؤها، أو عندما ال تفي التحوطبمعاييرمحاسبةالتحوط،فإن أي ربح أو خسارة تراكميةوتكاليف مؤجلة للتحوط املوجود في حقوق امللكيةفي ذلك الوقت تظل في حقوق امللكية حتى تحدث املعاملةاملتوقعة، يؤدي إلى االعتراف بأصل غير مالي )مثل املخزون(ويتم االعتراف به عندما يتم االعتراف باملعاملةاملتوقعةفي نهايةاملطاففي بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع. عندما ال يكون من املتوقع حدوث معاملةمتوقعة، يتم تحويل األرباح أو الخسائر املتراكمةالتي تم االعتراف بها في حقوق امللكية على الفور إلى بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن "إيرادات / تكاليف التمويل".

)ب( املشتقات غير املؤهلة ملحاسبة التحوط

بعضاألدواتاملشتقة غيرمؤهلة ملحاسبةالتحوط. يتم االعترافبالتغييراتفيالقيمةالعادلة ألي من هذهاألدواتاملشتقة علىالفورفي بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن "إيرادات / تكاليف التمويل".

ال تستخدم املجموعة املشتقات إال ألغراض التحوط االقتصادي وليس كاستثمارات مضاربة. وعلى الرغم من ذلك، ففي حالة عدم استيفاء املشتقات ملعاييرالتحوط بموجب املعاييرالدولية إلعدادالتقارير املالية، يتم تصنيفها على أنها "محتفظ بها للتداول" لألغراض املحاسبية فقط. لقد تم اإلفصاح عن القيم العادلة ملختلف األدوات املشتقة املستخدمة للتحوط في إيضاح رقم .8

19-2 االعتراف باإليرادات

تعترف املجموعة باإليرادات من العقود املبرمة مع العمالء وفق نموذج من خمس خطوات كما يوضح املعيار الدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم :15 ً الخطوة 1 تحديد العقد مع اوالتزاماتقابلةللتنفيذ ويحدداملعاييرلكل من هذه عرّفالعقد علىأنهاتفاق بينطرفينأوأكثرينش ئحقوق ُ العميل: ي الحقوق وااللتزامات.
الخطوة 2 تحديد التزامات األداء في العقد: التزام األداء في العقد هو تعهد بتحويل سلعة أو خدمة إلى العميل.
الخطوة 3 تحديد سعر املعاملة: سعر املعاملة هو مبلغ املقابل الذي تتوقع املجموعة استحقاقه مقابل تحويل السلعوالخدمات املتعهد بها إلى العميل، باستثناء املبالغ املحصلة نيابة عن الغير.
الخطوة 4 تخصيص سعر املعاملة اللتزامات األداء في العقد: بالنسبة للعقد الذي يتضمن أكثر من التز ام أداء، ستقوم املجموعة بتخصيص سعر املعاملة لكل التزام أداء بمبلغ يوضح املقابل الذي تتوقع املجموعة استحقاقهمقابل الوفاء بكل التزام أداء.
الخطوة 5 : االعتراف باإليراد عندما تفي املجموعة بالتزام األداء.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

19-2 االعتراف باإليرادات )تتمة(

تعترفاملجموعةباإليراداتبمرورالوقتإذا تم استيفاءأي من املعاييرالتالية:

أن يتلقى العميل ويستهلك في نفس الوقت املزايا التي يوفرها أداء املجموعة أثناء أداء املجموعة؛ أو
أن يؤدي أداء املجموعة إلى إنشاء أو تحسين أحد املوجودات التي تخضع لسيطرة العميل أثناء إنشاء األصل أو تحسينه؛ أو
أال يترتب على أداء املجموعة وجود أصل باستخدام بديل للمجموعة مع وجود حق واجب النفاذ للمجموعة في السداد مقابل التزام األداء املكتمل حتىتاريخه.

تقيد اإليرادات عند الوفاء بالتزام األداء بالنسبة اللتزاماتاألداءالتي ال يتم فيها استيفاءأي من الشروطاملذكورةأعاله.

على ً ا على العقد بناء ً قائم ً عندما تفي املجموعة بالتزام األداء من خالل تسليم البضائع أو الخدمات املتعهد بها، فإنها تنش ئ أصال املبلغ املقابل املكتسب من خالل األداء - الذمم املدينة غير املسددة.

عندما يتجاوزمبلغاملقابل املستلم من العميل مبلغاإليراداملعترفبه، فإن هذا يؤدي إلى التزام تعاقدي -مدفوعات مقدمة من العمالء.

تقاس اإليرادات بالقيمةالعادلةللمقابل املستلم أواملستحق،معمراعاة شروطالسدد التعاقدية املتفق عليها باستثناء الضرائب والرسوم. تقوم املجموعة بتقييم ترتيبات إيراداتها مقابل معايير محددة لتحديد ما إذا كانت تعمل بصفة موكل أو وكيل وخلصت إلى أنها تعمل موكل في جميع ترتيبات إيراداتها.

يتم االعتراف باإليرادات في البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة بالقدر الذي يحتمل معه تدفق املنافع االقتصادية إلى املجموعة مع وجود ً إمكانيةلقياس اإليرادات والتكاليف ا بشكل موثوق متىكان ذلكممكن .

)أ( رسوم الخدمات

بالنسبة للعقارات االستثمارية املحتفظ بها بشكل أساس ي لتحقيق إيرادات من اإليجارات التشغيلية، تتعاقد املجموعة بصفة مؤجر في اتفاقيات اإليجار التي تستوفي نطاق املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية .16 تتضمن بعض اتفاقيات اإليجار بعض الخدمات املقدمة للمستأجرين )أي العمالء( بما في ذلك خدمات املنطقة املشتركة )مثل الضمان، التنظيف، الصيانة، املرافق( باإلضافةإلى خدمات الدعم األخرى )على سبيل املثال، خدمةالعمالءواإلدارة( يشملاملقابل املحملعلىاملستأجرينمقابلهذهالخدماتالرسوم املفروضة علىأساسنسبةمئويةمنإيراداتاإليجارات التشغيليةوسداد بعض النفقات املتكبدة. تم تحديد هذه الخدمات في اتفاقيات اإليجار وفواتير منفصلة.

قررتاملجموعةأن هذهالخدماتتشكل مكوناتمميزة غيرإيجارية)يتم تحويلها بشكل منفصل عن الحق فياستخدام األصل األساس ي(وتقعضمن نطاق املعيارالدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم .15 توضح عقود املجموعة األسعار املستقلة للخدمات.

فيما يتعلق ببنود اإليرادات، تمثل هذه الخدمات سلسلة من الخدمات اليومية املستوفاة بشكل فردي بمرور الوقت ألن املستأجرين يتلقون ويستهلكون فينفسالوقتاملزايا التيتقدمها املجموعة.و تطبق املجموعة طريقة الوقت املنقض ي لقياس التقدم.

ً يتم االعتراف بالدخل الناتج من ا. تقوم املجموعةبترتيباألطراف التكلفةاملعادتحميلها للمستأجرين فيالفترةالتييمكن فيها استردادالتكلفةتعاقدي الثالثة لتقديم بعض هذه الخدمات ملستأجريها. وخلصت املجموعة إلى أنها تعمل بصفة موكل فيما يتعلق بهذه الخدمات ألنها تسيطر على الخدمات املحددة قبل نقلها إلى العميل. لذلك، تسجل املجموعة اإليرادات على أساس إجمالي.

)ب( إيراداتالخدمات

تتعلق إيرادات الخدمات بالخدماتالخارجية املقدمة إلى سلطة حكومية بخصوص التأسيس والخدمات الحكومية وغيرها من الخدمات ذات الصلة. يتم االعتراف باإليراد على مدار الوقتعند تقديم الخدمات

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

20-2 عقود اإليجار

)أ( املجموعة كمستأجر

عند بدايةالعقد، تقوم املجموعة بتقييم ما إذا كان العقد عقد إيجار أو يحتوي عليه. العقد هو أو يحتوي على عقد إيجار إذا كان العقد ينقل الحق في التحكم في استخدام أصل محدد للمجموعة لفترة زمنية نظيـر مقابل. لتقييم ما إذا كان العقد يحول الحق في السيطرة على استخدام األصل املحدد، تقوم املجموعة بتقييم ما إذا كان:

العقد يتضمن استخدام أصل محدد ا ً ا،ويجبأن يكون مميز ً أوضمني ً قد يتم تحديد ذلكصراحة جوهريا أويمثل بشكل جوهري كل قدرة األصل املميز جوهريا. إذاكان للمورد حق استبدال جوهري،فلن يتم تحديد األصل؛
يحق للمجموعةالحصول بشكل جوهري على جميعاملنافعاالقتصاديةمن استخدام األصل طوال فترة االستخدام. و
يحق للمجموعة توجيه استخدام األصل. تتمتع املجموعة بهذا الحق عندما يحق لها اتخاذ القرار وثيق الصلة بتغيير طريقة والغرض من ً استخدام األصل. وفي الحاالت النادرة التي يكون فيها ا مسبق ً القرار بشأن كيفية وغرض استخدام األصل محدد ا، يحق للمجموعة توجيه استخدام األصل إذا:

كان للمجموعة الحق في تشغيل األصل؛ أو

^ا-ً صممتاملجموعةاألصل بطريقةتحددمسبق طريقةوألي غرض سيتم استخدامه.

عند بداية العقد أو عند إعادة تقييم العقد الذي يتضمنمكونإيجاري، تخصص املجموعة املقابل في العقد لكل مكونإيجاري علىأساسأسعارها للفصل إلى مكون ً املستقلةالنسبية.ومعذلك، عندما ال يكون العقد قابال إيجاري وغيرإيجاري، فقد اختارت املجموعة عدم فصل املكونات غير اإليجاريةواحتساباملكوناتاإليجاريةوغيراإليجاريةكمكون إيجار ي واحد.

ً تعترف املجموعة بأصل حق االستخدام و االلتزامات اإليجارية ا بالتكلفة، والتي في تاريخ بدء عقد اإليجار. يتم قياس أصل حق االستخدام مبدئي تشتمل على املبلغ املبدئي اللتزام اإليجاراملعدل ألي مدفوعاتإيجارية تمتفيأوقبل تاريخ البدء، باإلضافةإلىتقدير تكاليف تفكيك وإزالةاألصل ا أي حوافز إيجارمستلمة. األساس يأواالستعادةاألصل األساس يأواملوقعالذي يوجد فيه، ناقصً

ا استهالك أصل حق االستخدام باستخدام طريقةالقسط الثابت من تاريخ البدء إلى نهايةالعمر اإلنتاجي ألصل حق االستخدام أو ً يتم الحق نهاية مدة اإل يجار،أيهما أقرب. يتم تحديد األعماراإلنتاجيةاملقدرةملوجوداتحق االستخدام علىنفساألسساملتبعةفياملمتلكات واملعدات. باإلضافة إلىذلك،يتم تخفيضحقاالستخدام لألصل بشكلدوريعنطريقخسائر انخفاضالقيمة،إنوجدت،ويتم تعديلهلبعضعملياتإعادةقياس االلتزامات اإليجارية. يتم قياس االلتزامات اإليجارية ا بالقيمة الحالية ل ً مبدئي لدفعات اإليجارية غير املسددة في تاريخ بدء العقد، مخصومة باستخدام معدل الفائدة املتضمن في عقد اإليجار أومعدل االقتراض املتزايد للمجموعة، إذا كان هذا املعدل ال يمكن تحديده بسهولة.

تتكون الدفعاتاإليجاريةاملدرجةفيقياسااللتزاماتاإليجاريةمما يلي:

املدفوعات الثابتة، بما في ذلك املدفوعات الثابتة الجوهرية؛
الدفعاتاإليجارية ا باستخدام املؤشر أوالسعر كما فيتاريخ البدء؛ ً املتغيرةالتيتعتمد علىمؤشر أومعدل، يتم قياسهامبدئي
املبالغ املتوقع سدادها بموجب ضمان القيمة املتبقية؛ و
سعر املمارسةبموجب خيار الشراء الذي تكون املجموعةمتأكدة بشكل معقول من ممارسته،ودفعات اإليجار في فترة تجديد اختياريةإذا كانت املجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة خيار التمديد، والغرامات على اإلنهاء امل بكر لعقد اإليجار ما لم تكن املجموعة متأكدة بشكل معقول من عدم اإلنهاء املبكر.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة( 20-2 عقود اإليجار )تتمة(

)أ( املجموعة كمستأجر )تتمة(

يتم قياس االلتزامات اإليجارية بالتكلفة املطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. يتم إعادة قياسها عند وجود تغيير في دفعات اإليجارية املستقبليةالناشئة عن تغييرفيمؤشر أومعدل، إذاكان هناك تغييرفيتقدير املجموعةللمبلغاملتوقعأن يكون مستحق السداد بموجب ضمان القيمة املتبقية، أو إذا كانت املجموعة تغير تقييمه ملا إذا كان سيمارس خيار الشراء أو التمديد أو اإلنهاء. عندما يتم إعادة قياس االلتزامات اإليجاريةبهذه الطريقة، يتم إجراء تعديل مماثل علىالقيمةالدفترية ألصل حق االستخدام، أويتم تسجيلهفي الربح أوالخسارة إذاكانتالقيمة الدفترية ألصل حق االستخدام تم تخفيضه إلى الصفر.

تحديد مدة اإليجار

عند تحديد مدة عقد اإليجار، تأخذ اإلدارة في االعتبار جميعالحقائق والظروفالتي ترتب وجود ا ملمارسة خيار التمديد، أو عدم ً ا اقتصادي ً حافز ممارسة خياراإلنهاء. يتم إدراج خيارات التمديد )أوفترات ما بعد خيارات اإلنهاء( فقط فيمدة اإليجارإذاكان من املؤكد بشكل معقول أنه سيتم تمديد عقد اإليجار )أو لم يتم إنهاؤه(.

خصم دفعاتاإليجارية

يتم خصم دفعات اإليجارية باستخدام معدل االقتراض اإلضافي للمجموعة )"معدل االقتراض اإلضافي "(. لقد اتخذت املجموعة لقياس معدل االقتراض اإلضافي معايير مناسبة بعد تعديل املخاطر املحددة للمجموعة ومخاطر املدى ومخاطر املوجودات األساسية.

)ب( املجموعة كمؤجر

. يتم تصنيفعقوداإليجارالتيتكون املجموعةمؤجرً تبرم املجموعة تعاقداتإيجاريةبصفةمؤجر فيما يتعلق باستثماراتها العقارية ا لهاكعقود إيجار تمويلية أو تشغيلية. عندما تحول شروطعقد اإليجاربشكل جوهري جميع مخاطر ومزايا امللكية إلى املستأجر، يتم تصنيف العقد على أنه عقد إيجارتمويلي. يتم تصنيفجميع عقوداإليجاراألخرى عقودإيجار تشغيلية.

إيراداتاإليجاراتالتشغيلية

تحقق املجموعة إيرادات من العمل كمؤجر في عقود اإليجار التشغيلي التي ال تنقل بشكل جوهري جميع املخاطر واملكافآت املتعلقة بملكية االستثمار العقاري. باإلضافة إلى ذلك، تقوم املجموعة بتأجير العقارات االستثمارات من الباطن املستحوذ عليها بموجب عقود إيجار رئيسية ً بشر وطإيجارتتجاوز 12 ا عند البدء. تصنفعقوداإليجارمن الباطن شهر كعقد إيجار تمويلي أو تشغيلي ا ً وفق أل صل حق االستخدام الناش ئ عن عقد اإليجار الرئيس ي ، وليس بالرجوع إلى االستثمارالعقاري األساس ي. يتم تصنيف جميع عقود اإليجار من الباطن للمجموعة كعقود إيجار تشغيلي.

يتم احتساب إيرادات اإليجارات التشغيلية من عقود اإليجار التشغيلية علىالعقارات االستثمارية علىأساس القسط الثابتعلىمدى فترة اإليجار درج ُ وت في اإليرادات في األرباح أو الخسائر بسبب طبيعته التشغيلية، باستثناء إيرادات اإليجارات التشغيلية الطارئة املثبتة عند تحقيقها. وتقيد التكاليف األولية املباشرة املتكبدة في التفاوض على عقد إيجار تشغيلي وإبرامه كمصروفاتعلىمدى فترة عقد اإليجاربنفس أساس إيرادات اإليجار. وتخصم حوافز اإليجار املسددة للمستأجر من دفعات اإليجارية ا لذلك ً . وفق ، تقيد الحوافز اإليجارية كتخفيض في إيرادات اإليجار على أساس القسط الثابتعلىمدى فترةاإليجار.مدة عقد اإليجار هيالفترة غيرالقابلةلللغاءمن عقد اإليجارمعأي مدة أخرى يكون للمستأجر فيها خيار االستمرار في عقد اإليجار، في حال كانت املجموعة على يقين، في بداية عقد اإليجار، من ممارسة املستأجر هذا الخيار. و يتم االعتراف باملبالغ املستلمة من املستأجرين إلنهاء عقود اإليجار أو للتعويض عن إصالح أوجهالتدهورفيالربح أوالخسارة عندما ينشأ الحق فيالحصول عليها.

يتم االعتراف باملبالغ من عقود اإليجار بموجب عقود اإليجار التمويلي كذمم مدينة بمبلغ صافي استثمار املجموعة في عقود اإليجار. يتم توزيع إيرادات التأجير التمويلي على الفترات املحاسبية بحيث تعكس معدل عائد دوري ثابت على صافي استثمار املجموعة القائم فيما يتعلق بعقود اإليجار. عندما يشتمل العقد على مكونات إيجاريةوغيرإيجارية، تطبق املجموعةاملعيارالدوليللتقارير املالية رقم 15 لتخصيص املقابل بموجب العقد لكل مكون.

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة( 20-2 عقود اإليجار )تتمة( )ب( املجموعة كمؤجر )تتمة(

عقود اإليجار التمويلية

لتصنيف كل عقد إيجار، تقوم املجموعة بإجراء تقييم شامل ملا إذا كان عقد اإليجار يحول بشكل جوهري جميع املخاطر واملكافآت املتعلقة بملكية املوجودات األساسية. وفي هذه الحالة، فإن عقد اإليجار يمثل عقد إيجار تمويلي؛ وإال فإن عقد اإليجار يمثل عقد إيجار تشغيلي. و كجزء من هذا التقييم، تأخذ املجموعة في االعتبار بعض املؤشرات مثل ما إذا كان عقد اإليجار يتعلق بجزء جوهري من العمر االقتصادي لألصل.

تمثل املدفوعات اإليجاريةاملدفوعات التي يسددها املستأجر إلى املؤجر بشأن الحق في استخدام األصل األساس ي خالل فترة اإليجار، بما في ذلك ا أيحوافز إيجار؛ ً الدفعاتالثابتة،ناقص دفعاتاإليجارية املتغيرةسعر املمارسةلخيارالشراءإذاكاناملستأجر على يقين منممارسة هذا الخيار؛ وسداد غرامات إنهاء عقد اإليجار، إذا كانت مدة اإليجار تعك ا، ً اوسيط س ممارسةاملستأجر خيار إنهاء عقد اإليجار. عندما تكون املجموعةمؤجرً فإنها تقوم باحتساب حصتها في عقد اإليجار الرئيس ي وعقد اإليجار من الباطن بشكل منفصل. ويتم تقييم تصنيف اإليجار لعقد إيجار من الباطن بالرجوع إلى حق استخدام األصل الناش ئ عن عقد اإليجار الرئيس ي، وليس بالرجوع إلى األصل األساس ي. إذا كان عقد اإليجار الرئيس ي هو عقد إيجار قصير األجل تطبق عليه املجموعة اإلعفاء املوضح أعاله، فإنها تصنف عقد اإليجار من الباطن على أنه عقد إيجار تشغيلي.

21-2 توزيع األرباح

تقيد توزيع األرباح على مساهمي الشركة كالتزام في البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة للمجموعة في الفترة التي يتم فيها اعتماد توزيعات األرباح من املساهمين .

22-2 تقاريرالقطاعات

درج ُ ت تقارير القطاعاتالتي يتعين اإلبالغ عنها بطريقةتتفقمعالتقارير الداخليةاملقدمةإلىصانعالقرارالتشغيليالرئيس ي. تم تحديد الرئيس التنفيذي للمجموعةبصفته صانع القرار التشغيلي الرئيس ي و املسؤول عن تخصيصاملواردوتقييم أداءالقطاعات، لكونهاملخول باتخاذالقراراتاإلستراتيجية.

23-2 ربحيةالسهم

تعرضاملجموعةبياناتربحيةالسهم األساسيةواملخففة ألسهمها العادية. يتم احتسابربحيةالسهم األساسيةبقسمةالربح أوالخسارةاملنسوبة إلىاملساهمين العاديين للمجموعة علىاملتوسط املرجحلعدداألسهم العاديةالقائمة خالل الفترة. يتم تحديد ربحيةالسهم املخففة بتعديل الربح أوالخسارةاملنسوبةإلىاملساهمين العاديين واملتوسط املرجحلعدداألسهم العاديةالقائمةلتأثيرات جميعاألسهم العاديةاملحتملةاملخففة.

24-2إيرادات الفوائد

يتم االعتراف بإيرادات الفوائد في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع على أساس التناسب الزمني باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. عندما تنخفض قيمة القرض و الذمم املدينة، تقوم املجموعة بتخفيض القيمة الدفترية إلى قيمتها القابلة لالسترداد، والتي تمثل التدفقات النقدية املستقبليةاملقدرة مخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي لألداة، و تستمر في إلغاء الخصم كإيرادات فوائد. تقيد إيرادات الفوائد على القروض والذمم املدينةمنخفضة القيمة باستخدام معدل الفائدة الفعلي األصلي.

25-2توزيعاتاألرباح

يتم االعترافبإيراداتتوزيعاتاألرباح عندما يثبتالحق فياستالمها.

-3 إدارةاملخاطراملالية

1-3 عوامل املخاطر املالية

تتعرض املجموعةمن وراء عملياتهاوقروضها ملجموعةمتنوعةمن املخاطر املالية:مخاطر السوق )بما فيذلك مخاطر العمالت، ومخاطر أسعار الفائدة بالقيمة العادلة،ومخاطر معدل الفائدة للتدفقات النقدية ومخاطر األسعار(،ومخاطر االئتمان ومخاطر السيولة.

ال تتضمن البيانات املالية املرحلية املوحدة املوجزة كافة املعلومات واإلفصاحات إل دارةاملخاطر املاليةاملطلوبةفيالبياناتاملاليةالسنويةاملوحدة.

2-3 مخاطر السيـولة

ٍف تعنياإلدارةالحكيمة ملخاطر السيولةاالحتفاظبنقد كا منالتسهيالتاالئتمانية ٍفو أوراقماليةقابلةللتداول،وتوافر التمويلمنخاللمبلغكا ا للطبيعةالديناميكيةلألعمال األساسية،تهدفاملجموعةإلىالحفاظعلىاملرونةفيالتمويلمنخالل الحفاظعلىخ ً امللتزم بها. نظر طوط االئتمان املتاحة. تقوم اإلدارةبمراجعةالتدفقات النقدية على فترات منتظمة

3-3 تقدير القيمة العادلة

يحلل الجدول أدناهاألدواتاملاليةاملدرجةبالقيمةالعادلة حسبطريقةالتقييم. تم تحديد املستوياتاملختلفة علىالنحو التالي:

األسعار املعلنة )غير املعدلة( في األسواق النشطة ملوجودات أو مطلوبات مماثلة)املستوى 1(.
املدخالت بخالف األسعار املدرجة ضمن املستوى 1 والتي يمكن مالحظتها لألصل أو االلتزام، إما بشكل مباشر )أي، كأسعار( أو بشكل غير مباشر )أي مشتقةمن األسعار( )املستوى 2(.
مدخالتاألصل أواملطلوباتالتي ال تستند إلىبياناتالسوق التييمكن مالحظتها )أي املدخالتغيرالقابلةللرصد( )املستوى 3(.

يعرضالجدول التاليموجوداتومطلوباتاملجموعةاملقاسةبالقيمة العادلة في 31 مارس .2022

	املستوى 2
ألف	درهم
املوجودات
ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل	137,980

املطلوبات
ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل	44,336
للتداول - ملحتفظ بها املشتقات ا
دول .2021 ديسمبر لة في 31 لقيمة العاد ةاملقاسةبا اتاملجموع داتومطلوب التاليموجو يعرضالج
	املستوى 2
ألف	درهم
املوجودات
ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل	73,116

املطلوبات
ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل	65,676
للتداول ملحتفظ بها املشتقات ا	23,944

.4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة

ً يتم ا دوم تقييم التقديرات واألحكام، حيث تستند إلى الخبرة التاريخية وعوامل أخرى، بما في ذلك توقعات األحداث املستقبلية التي يعتقد أنها معقولةفي ظل الظروف. فيما يلي التقديرات واألحكام التي تنطوي على مخاطر جوهرية قد يترتب عليها إجراء تعديل جو هري على القيم الدفترية للموجودات واملطلوبات خالل السنة املالية التالية.

املصادر الرئيسية للتقديرات غير املؤكدة

فميا يلي االفتراضات الرئيسية املستقبلية واملصادر الرئيسيةاألخرى للتقديرات غيراملؤكدة في فترة التقرير والتي قد تتضمن مخاطر جوهرية قد يترتب عليها إجراء تعديل جوهري علىالقيم الدفتريةللموجوداتواملطلوبات خالل السنةاملاليةالتالية.

)أ( تأثير جائحة كوفيد19-

في يناير ،2020 أعلنت منظمة الصحة العاملية )"منظمة الصحة العاملية"(حالةطوارئصحية عامليةبسببتفش يفيروسكورونا املستجد )"جائحة ً كوفيد19- على "(. بناء الوتيرة املتسارعةللعدوى واإلصابات في جميعأنحاءالعالم،صنفتمنظمةالصحةالعاملية، فيمارس ،2020 تفش ي كوفيد- 19 على أنه جائحة. لقد استدعت الطبيعة الوبائية لهذا املرض فرض قيود عاملية على السفر وعمليات اإلغالق في معظم دول العالم بما فيذلك دولة اإلماراتالعربيةاملتحدة،مما تسببفيتباطؤ عاملي لألعمال التجاريةواألنشطة االقتصادية.

تراقب املجموعةاملوقف عن كثب إلدارة التأثير على عملياتها وأدائها املالي. أخذت املجموعةفي االعتبار تأثير جائحة كوفيد19- في حساب القيمة القابلةلالستردادللموجوداتغيراملاليةوالخسائر االئتمانيةاملقدرةللموجوداتاملالية.

تتطلب الطبيعة املستحدثة للوباء،ودرجةالشكوك البالغة املتعلقةبتطورهومدتهوتأثيره علىاالقتصادبشكلعام وأعمالاملجموعةبشكلخاص، مواصلةاملجموعة في مراقبة الوضع و تعديل أحكامها وتقديراتها الجوهرية، عند الضرورة.

إيراداتاإليجارات

كجزء من التزام املجموعة بتقديم الدعم إلى مستأجريها خالل جائحة كوفيد،19- قدمت املجموعة ترتيبات اختيارية لخفض اإليجار والحوافز ً للمستأجرين، والتي يتم احتسابها املتطلبات وفق املعيارالدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم :16 عقود اإليجار.

باإلضافة إلى ذلك، فقد ترتب على تفش ي الوباء زيادة الشكوك بشأن إمكانية تحصيل املستحقات، حيث ترى املجموعةأنهمن األنسب االعتراف للتحصيل. ً فقط باإليرادات والذمم املدينةاملقابلةإلى الحد الذي يعتبرفيهدخل اإليجار قابال و يعكس هذا النهج الشكوك حول إمكانية تحصيل املدفوعاتاإليجارية ً ويعالجمخاوفاالعترافبالدخل عندما يكون التحصيل غيرمؤكدا.

لم يكن هناكتأثير جوهريعلىالبيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة نتيجة اإلجراءات املتعلقة بتفش ي جائحة كوفيد 19- التي اتخذتها املجموعة.

)ب( حساب مخصصالخسارة

على نموذج خسارة االئتمان املتوقعة ً تقوم املجموعة بتقييم انخفاض قيمة موجوداتها املالية بناء ، بموجب نموذج خسارة االئتمان املتوقعة، تحتسب املجموعة الخسائر االئتمانية املتوقعة والتغيرات في تلك الخسائر االئتمانية املتوقعة في نهاية كل فترة تقرير لتعكس التغيرات في مخاطر االئتمان منذ االعتراف املبدئي للموجودات املالية. تقيس املجموعةمخصص الخسارة بمبلغيعادل الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني ألدواتها املالية.

.4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة)تتمة( املصادر الرئيسية للتقديرات غير املؤكدة )تتمة( )ب( حساب مخصصالخسارة)تتمة(

عند قياس الخسائر االئتمانية املتوقعة، تستخدم املجموعة معلومات مستقبلية معقولة وقابلة للثبات، والتي تستند إلى افتراضات للحركة املستقبلية ملحركات اقتصادية مختلفة وكيف ستؤثر هذه املحركات على بعضها البعض. الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد هي تقدير للخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد. وهي تستند إلى الفرق بين التدفقات النقدية التعاقدية املستحقة وتلك التي يتوقع املقرض الحصول عليها، مع األخذ في االعتبار التدفقات النقدية من الضمانات والتعزيزات االئتمانية املتكاملة. وتمثل احتمالية التعثر فيقياسالخسائر ً رئيسيا ً مدخال االئتمانية املتوقعة. إن احتمالية التعثر هي تقدير الحتمال التعثر في السداد على مدى فترة زمنية معينة، ويتضمن حسابها البيانات التاريخية واالفتراضاتوالتوقعاتللظروفاملستقبلية. تمتإعادةتقييم نموذج الخسائر االئتمانيةاملتوقعةلتأثير جائحة كوفيد19- بشكل أساس ي التباطؤ التشغيلي الذي يواجه املستأجرون، والتقلبات في الظروف االقتصادية املحتملة، وحاالت التخلف عن السداد وما إلى ذلك والتي قد تؤدي على األرجح إلى زيادة مخصص الخسائر االئتمانية املتوقعة للذمم التجارية املدينة بما يتماش ى مع املتطلبات من املعيار الدولي للتقارير املالية رقم 9 األدوات املالية. ويعزى ذلك باألساس إلى زيادة مخاطر الطرف املقابل )مخاطر التخلف عن السداد( للمستأجرين والعمالء. ستواصل املجموعة مراقبةاملوقفوتأثيره علىالخسائر االئتمانيةاملتوقعةوإجراءالتعديالتالالزمة عند االقتضاء.

)ج( مخصص تكاليف البنية التحتية

علىتقييماتمتخصصين ً تعترفاملجموعةبمخصصاتالبنيةالتحتيةبناء مستقلين، وهو ما يقض ي باستخدام تقديرات وأحكام جوهرية لتحديد كمية البنية التحتية املطلوبة، والتكاليفوالوقتالالزم إلنشائها، و الجزء املتوقع من التكاليف التي يمكن إعادة تحميلها إلىاملطورالرئيس يو سيتم ً إعادة تحميل البنيةالتحتيةاملطورة أوقيد التطوير من قبل أطرافثالثةأو سلطات حكوميةإلىاملطورالرئيس يثم إلى املجموعة على بعدها بناء حصتها في هذه التكاليف. و تشمل املكوناتالهامةللبنيةالتحتيةإنشاءأعمال الطرق ومحطاتالطاقةلخدمة املجمعات الرئيسيةاملخططة.

و تستند مخصص تكاليف البنية التحتية إلى أفضل تقدير للدارة للتكاليف املستقبلية إلنشاء مرافق البنية التحتية ذات الصلة وسيتم تحديد على املدخالت من السلطات املختصةوهياكل التكلفة ً ا بناء ً إجمالي التكاليف التي سيتم تكبدها فعلي املعمول بها في كل تاريخ مستقبلي. على ً وبناء ً ذلك،فإن التكلفة الفعلية ا ا عن التقديراتالحاليةوفق ً للبنيةالتحتيةللمجموعةقد تختلفجوهري ملشورةاملختصين املستقلين.

التغيير في التقدير املحاسبي

لقد ترتبعلىالتقييم الدوري للمجموعة لتقديرات تكلفة البنية التحتية في الفترة الحالية باستخدام متخصصين مستقلين إلى انخفاض في القيمة الدفتريةللعقاراالستثماري ومخصصتكلفةالبنيةالتحتيةكما في 1 يناير 2022 بمبلغ 1,262,622,000 درهم.

لقد أسهمت التعديالت على االفتراضات واملدخالت الرئيسية في تغيير التقديرات. ويمثل التوقيت املتوقع لتحمل تكلفة البنية التحتية أحد املتغيرات الرئيسية التي جرى تعديلها. وفي هذا اإلطار، تقدر اإلدارة التكلفة التي سيتم تكبدها على مدى فترة من 10 إلى 15 سنة بطريقة مرحلية. وتتمثل املتغيرات الرئيسية املستخدمة بشأن تقديرات البنية التحتية املتعلقة بأعمال الطرق في معلومات مستمدة من دراسات تأثير حركة املرور التي يجريها متخصصون تابعون لجهات مستقلة. بالنسبة لتقديرات البنية التحتية املتعلقة بمحطات الطاقة، فإن املتغيرات الرئيسية املستخدمة هي التكاليفالتاريخية إلنشاءموجودات بنية تحتية مماثلة ومرحلة تطوير املجمعاتالرئيسيةاملخطط لها التي تتعلق بها تكاليف البنية التحتية.

.4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة)تتمة(

املصادر الرئيسية للتقديرات غير املؤكدة )تتمة(

)د( العمر اإلنتاجي للممتلكات واملعدات واملوجودات غير امللموسة

تقوم اإلدارة بمراجعةالقيم املتبقيةواألعمار اإلنتاجيةاملقدرة للممتلكات واملعدات واملوجودات غيرامللموسةفي نهايةكل فترة تقرير سنوية ا ً وفق ملعيار املحاسبة الدولي رقم 16 ومعيار املحاسبة الدولي رقم .38 وقد قررت اإلدارة عدم وجود اختالف بين توقعات الفترة الحالية و التقديرات على ً السابقةبناء عملية املراجعة.

)هـ( تقييم االستثماراتالعقارية

حدد ُ ت القيمةالعادلةللعقاراتاالستثماريةمن قبل مثمن معتمد مستقل أو التقييم الداخلي الذي تجريهإدارةالشؤون املاليةللمجموعة. تم تحديد القيم العادلة من خالل األخذ في االعتبار املقارنة في السوق و / أو التدفقات النقدية املخصومة عندما يكون لدى املجموعة عمليات وعقود إيجار مستمرة. في هذا الصدد، تم مراعاة التعاقدات اإليجارية القائمة للمجموعة، والتي يتم إبرامها على أسس تجارية بحتة والتي يمكن مقارنتهامعتلكاملتعلقةبالعقاراتاملماثلةفينفساملوقع.

عند عدم وجود أي ترتيبات إيجار مستمرة للمجموعة، يتم تحديد القيم العادلة، إن أمكن،معاألخذ فياالعتبارمعامالتالسوق األخيرةللعقارات املماثلة في نفس املوقع مثل االستثماراتالعقاريةللمجموعة. يتم تعديل هذه القيم عند اختالفالسمات الرئيسية مثل حجم املمتلكات.

تمثل االفتراضاتالرئيسيةالتياستندتإليها اإلدارةفيبناءتوقعاتها للتدفقاتالنقدية عند تحديد القيمةالعادلةللموجوداتما يلي:

معدل الخصم وفق املتوسطاملرجحلتكلفةرأساملال للمجموعةمع عالوةمخاطر تعكساملخاطر النسبيةفياألسواقالتيتعمل فيها الشركات.
معدل النمو على أساس معدل النمو طويل األجل.

استعرضت إدارة املجموعة االفتراضات واملنهجية املستخدمة من قبل املثمن املستقل املعتمد و/أو مختص داخلي، ويرون أن هذه االفتراضات واملنهجية تعد معقولةكما فيتاريخ التقرير املاليمعمراعاةالتوقعاتاالقتصاديةوالعقاريةالحاليةفيدولةاإلمارات.

)و( انخفاض قيمة املوجودات غير املالية

تمثل قابلية استرداد املوجودات أحد الجوانب التي تتضمن حكم اإلدارة، وتتطلب تقييم ما إذا كان يمكن دعم القيمة الدفترية للموجودات من خالل القيمة الحالية الصافية للتدفقات النقدية املستقبلية املشتقة من هذه املوجودات، أيهما أعلى، باستخدام توقعات التدفقات النقدية ناقصً املخصومةبسعر مناسب)"القيمة املستخدمة"( والقيمة العادلة للموجودات ا تكاليفالبيع.

لم يقيد مخصصانخفاضالقيمةمقابل املمتلكاتواملعداتواالستثماراتالعقارية.وقد تم تحديد مخصصانخفاضالقيمة علىأنهالفرق بين القيمةالدفتريةلألصول )قبل مخصصانخفاضالقيمة(والقيمة القابلة لالسترداد . تم تحديد القيمة القابلة لالسترداد وفق "القيمة املستخدمة".

.4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة)تتمة(

األحكام الجوهرية املتخذة في سياق تطبيق السياسات املحاسبية للمجموعة

فيما يلي األحكام الجوهرية، بخالف تلك التي تتضمن تقديرات )والتي تم عرضها بشكل منفصل أدناه(، التي اتخذتها اإلدارة في سياق عملية تطبيق السياسات املحاسبية للمجموعة والتي تتضمن التأثير األكثر أهمية على املبالغ املعترف بها في البيانات املاليةاملرحلية املوجزة املقتطعة.

)أ( تحديد وحدة توليد النقد

تمثل وحدة توليد النقد أصغر مجموعة محددة من املوجودات التي تولد تدفقات نقدية داخلة مستقلة إلى حد بعيد عن التدفقات النقدية الداخلية من املوجودات األخرى أومجموعات املوجودات. تحدد املجموعة املبلغ القابل لالسترداد لوحدة توليد النقد )"وحدة توليد النقد "( التي ينتمي إليها األصل )وحدة توليد النقد لألصل(. عند إمكانية تحديد أساس معقول وثابت للتخصيص، يتم كذلك تخصيص موجودات الشركة ُ )تكاليف البنية التحتية( لوحدات توليد النقد الفردية، وإال خصص ت ألصغر مجموعة من وحدات توليد النقد التي يمكن بموجبها تحديد أساس متسق ومعقول.

و عند تحديد ما إذا كانت التدفقات النقدية الداخلة من أصل )أو مجموعة من املوجودات( مستقلة إلى حد بعيد عن التدفقات النقدية الداخلية من املوجودات األخرى )أو مجموعات املوجودات(، تراعي املجموعة العديد من العوامل ومنها كيفية مراقبة اإلدارة لعمليات املجموعة أو اتخاذ اإلدارةللقراراتاملتعلقةباالستمرارية أو استبعادموجودات املجموعة وعمليات ها .

إن بعض املوجودات التي تم تطويرها لتعزيز النظام البيئي للمجتمعات الرئيسية املخطط لها ال تولد تدفقات نقدية داخلة مستقلة بل تدر إيرادات ً عرضية فقط. و ا ألن هذه نظر املوجودات ال تولد تدفقات نقدية منفصلة إلى حد بعيد، فال يمكن تحديد املبلغ القابل لالسترداد لهذه املوجودات. و نتيجة لذلك، عند و جود مؤشر على تعرض هذه املوجودات النخفاض القيمة، فيتم تحديد املبلغ القابل لالسترداد للوحدة املولدة للنقد أو مجموعة الوحدات املولدة للنقد التي تنتمي إليها هذه املوجودات، ومقارنتها بالقيمة الدفترية لهذه املوجودات-وحدة أو مجموعة من وحدات توليد النقد.

)ب( موسمية العمليات

لم يتم تسجيل أي دخل موسمي في املعلومات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس .2021 ومع ذلك فإن النتائج املاليةللمجموعة ألي فترة ال تشيربالضرورةإلىالنتائج املتوقعةللعام بأكمله.

إيضاحاتحول البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة

لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022 )تتمة(

.5 ممتلكات ومعدات

		خلية املباني الدا تحسينات				قيد رأسمالية أعمال
2022	املباني	تجهيزات واألثاث وال	وتر برامج كمبي	سيارات	أخرى موجودات	التنفيذ	املجموع
	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
التكلفة
يناير 2022 في 1	135,056	127,705	44,625	1,379	10,824	5,926	325,515
إضافات	-	659	374	-	-	8,242	9,275
س2022 في 31 مار	135,056	128,364	44,999	1,379	10,824	14,168	334,790
القيمة وانخفاض املتراكم االستهالك
يناير 2022 في 1	46,631	119,764	41,834	469	8,521	-	217,219
للسنة الستهالك مصاريفا	675	1,192	432	1	10	-	2,310
س2022 في 31 مار	47,306	120,956	42,266	470	8,531	-	219,529
ة مة الدفتري صافي القي
س2022 في 31 مار	87,750	7,408	2,733	909	2,293	14,168	115,261
2021
التكلفة
يناير 2021 في 1	135,056	126,083	43,319	1,379	10,824	-	316,661
إضافات	-	1,622	1,306	-	-	5,926	8,854
2021 ديسمبر في 31	135,056	127,705	44,625	1,379	10,824	5,926	325,515
القيمة وانخفاض املتراكم االستهالك
يناير 2021 في 1	43,726	114,302	39,763	462	8,297	-	206,550
للسنة الستهالك مصاريفا	2,905	5,462	2,071	7	224	-	10,669
2021 ديسمبر في 31	46,631	119,764	41,834	469	8,521	-	217,219
ة مة الدفتري صافي القي
2021 ديسمبر في 31	88,425	7,941	2,791	910	2,303	5,926	108,296

يتم االعترافبمصروفاتاالستهالكللفترةضمن املصاريفالعموميةواإلداريةالبالغة 2,310,000 درهم ):2021 2,953,000درهم(.

.6 استثماراتعقارية

					رأسمالية أعمال
		أراض ي	مباني	حتية البنية الت	ذ قيد التنفي	املجموع
2022	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
التكلفة
يناير 2022 في 1		3,941,421	9,635,273	4,686,963	4,365,430	22,629,087
إضافات		-	187,861	598	100,591	289,050
* لى التكلفة تعديالت ع		-	-	-	( 1,262,622 )	( 1,262,622 )
ات عالقة ىأطراف ذ تحويالت إل		( )253,953	-	( 1,918,085 )	1,008,506	( 1,163,532 )
تحويالت		-	424,970	)7,053(	( )417,917	-
س2022 في 31 مار		3,687,468	10,248,104	2,762,423	3,793,988	20,491,983

القيمة وانخفاض املتراكم االستهالك
يناير 2022 في 1		1,946,344	4,006,241	1,321,753	1,986,588	9,260,926
للسنة الستهالك مصاريفا		-	72,563	21,170	-	93,733
ات عالقة ىأطراف ذ تحويالت إل		-	-	( )332,837	( )460,860	( )793,697
س2022 في 31 مار		1,946,344	4,078,804	1,010,086	1,525,728	8,560,962

ة مة الدفتري صافي القي
س2022 في 31 مار		1,741,124	6,169,300	1,752,337	2,268,260	11,931,021

إيضاحات حول البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة

لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022 )تتمة(

.6 استثمار ات عقارية )تتمة(

					رأسمالية أعمال
		أراض ي	مباني	تية البنية التح	ذ قيد التنفي	املجموع
2021	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
التكلفة
يناير 2021 في 1		3,940,983	9,380,275	4,422,476	4,353,727	22,097,461
ة معادة منح حكومي		)2,356(	-	-	)12,822(	)15,178(
إضافات		-	58,233	-	482,051	540,284
ات عالقة ن أطراف ذ تحويالت م		2,794	-	3,726	-	6,520
تحويالت		-	196,765	260,761	)457,526(	-
2021 ديسمبر في 31		3,941,421	9,635,273	4,686,963	4,365,430	22,629,087
القيمة وانخفاض املتراكم االستهالك
يناير 2021 في 1		1,946,344	3,698,624	1,236,298	2,027,974	8,909,240
لسنة االستهالكل مصاريف		-	266,232	85,455	-	351,687
تحويالت		-	41,386	-	)41,386(	-
2021 ديسمبر في 31		1,946,344	4,006,242	1,321,753	1,986,588	9,260,927
ة الدفترية صافي القيم
2021 ديسمبر في 31		1,995,077	5,629,031	3,365,210	2,378,842	13,368,160

امن ً *اعتبار 1 يناير ،2022 قامت املجموعة بمراجعة مخصصاتها التقديرية لتكلفة البنية التحتية. أدى التغيير في التقديرات إلى انخفاض القيمة الدفترية للعقار اال ستثماري بمبلغ 1,262,622,000 درهم.

تشمل األعمال الرأسماليةقيد التنفيذ مباني وأرضوبنيةتحتيةقيد اإلنشاءللعقاراتاالستثمارية.

يتم االعتراف برسوم االستهالكللفترة ضمن بند "التكاليف املباشرة".

و خالل الفترة ، تمترسملةتكاليفاالقتراضالبالغة ال ش يءدرهم )31 مارس:2021 ال ش يء درهم( فيأعمال رأسماليةقيد التنفيذ.

كما في 31 مارس،2022 بلغتالقيمةالعادلةلتقديراتالعقاراتاالستثماريةللمجموعة 19.321.000.000 درهم ):2021 19.132.000.000(

.6 استثمار اتعقارية)تتمة(

تم االعتراف باملبالغ التالية في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع فيما يتعلق باالستثماراتالعقارية:

	2022 31 مارس	2021 31 مارس
	ألف درهم	ألف درهم

ضاح 19( ةتشغيلية)إي إيرادات إيجاري	435,040	391,802
ريةالتي تثماراتالعقا اتجة عن االس االستهالك( الن رة )بما في ذلك تكاليف مباش
غيلية تإيجاريةتش حققتإيرادا	159,066	143,958

.7 أدوات مالية مشتقة

	ة القيمة اإلسمي	املوجودات	املطلوبات
	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم
2022
املشتقات
أسعار الفائدة عقود مقايضة	-	-	-
النقدية طات للتدفقات مصنفة كتحو
أسعار الفائدة عقود مقايضة	6,242,957	137,980	44,336
املجموع	6,242,957	137,980	44,336
2021
املشتقات
أسعار الفائدة عقود مقايضة	545,000	-	23,944
النقدية طات للتدفقات مصنفة كتحو
أسعار الفائدة عقود مقايضة	5,793,837	73,116	65,676
املجموع	6,338,837	73,116	89,620

كما يبين إيضاح ،18-2 ال تستخدم املجموعة املشتقات إال ألغراض التحوطاالقتصادي وليسكاستثماراتمضاربة.وعلى الرغم من ذلك، في حالة عدم استيفاءاملشتقاتملعاييرالتحوطبموجباملعاييرالدولية إلعدادالتقارير املالية، يتم تصنيفها على أنها "محتفظ بها للتداول" ا ً لألغراض املحاسبية وفق ملقتض ى متطلبات املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية. و على وجه الخصوص ، تستخدم املجموعة مقايضات أسعارالفائدةلتقليل تأثيرتقلباتأسعارالفائدة علىقروضها. إن العقودالتيأبرمتها املجموعةمقومةبالدوالراألمريكي والدرهم اإلماراتي، وتقيد القيمة العادلة لهذه العقود في امليزانية العمومية املرحلية املوجزة املقتطعة وتحدد بالرجوع إلى التقييمات من قبل املؤسسات املالية الخارجيةالتي لها سمعة جيدة.

تعد مقايضات أسعار الفائدة التزامات لتبادل مجموعة من التدفقات النقدية مقابل مجموعة أخرى. تؤدي املقايضاتإلىتبادل اقتصادي ألسعارالفائدة،وال يتم تبادل رأساملال. إن معامالتاملقايضة هذهتخول املجموعةالستالم أودفع املبالغاملستمدةمنفروقأسعارالفائدة بين معدل فائدة ثابت متفق عليه وسعر متغير قابل للتطبيق السائد في بداية كل فترة من فترات الفائدة.

٪ سنوي :2021 ٪0.57 إلى ٪4.32 ا(. ترتبط ً في 31 مارس ،2021 تتراوح معدالت الفائدة الثابتة من ٪1.47 إلى 4.32 ا ) ً سنوي األسعار املتغيرة الرئيسيةبالسعر املعروض بين البنوكفيلندن )"ليبور"(والسعر املعروض بين بنوكاإلمارات)"إيبور"(.

.7 أدوات مالية مشتقة )تتمة(

يتم قيد التغيرات في القيمة السوقية العادلة ملقايضات أسعار الفائدة التي تعتبر فعالة واملصنفة كتحوطات للتدفقات النقدية في احتياطي التحوط في الدخل الشامل اآلخر. يتم إعادة تصنيف املبالغ إلى الربح أو الخسارة عندما تؤثر معاملة التحوط ذات الصلة على الربح أو الخسارة. لم يكن هناك عدم فاعلية ليتم تسجيلها من تحوطات التدفقات النقدية. بلغ التغير في القيمة العادلة ملقايضات أسعار الفائدة املصنفة كتحوطات للتدفقات النقدية للفترةاملنتهية في 31 مارس 2022 ربح بمبلغ 110,149,000 درهم )31 مارس :2021 ربح بمبلغ 90,853,000درهم(.

خالل الفترة، تمت تسوية بعض املشتقات املصنفة كأدوات تحوط، وبالتالي يتم إيقاف محاسبة التحوط بأثر مستقبلي على هذه البنود. تم إعادة تدوير مبلغ 59,413,000 درهم متراكم فياحتياطي التحوطمن خالل الربح أوالخسارةاملرحليةاملوجزة.

يتم تسجيل التغييراتفيالقيم السوقيةالعادلةملقايضاتأسعارالفائدةاألخرىالتيلم يتم تخصيصهاوالتي ال تعتبرمؤهلةكتحوطاتللتدفقات النقدية في بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع. خالل الفترة الحالية، بلغت خسارة القيمة العادلة للمشتقات املعترف بها في "إيرادات / تكاليف التمويل" ال ش يء)31 مارس :2021 4,887,000 درهم(.

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف

نة التجاريةاملدي الذمم	317,442	355,551
رة صصالخسا ناقص:مخ	)170,826(	)153,353(
	146,616	202,198
ا شهر 12 مدينة بعد ناقص: ذمم	-	-
ا شهر خالل 12 ذمم مدينة	146,616	202,198
شغيلية عقود إيجار ت ير مفوترة – ذمم مدينة غ	1,020,874	985,408
ة صصخسار ناقص:مخ	)271,438(	)261,805(
	749,436	723,603
ا شهر 12 مدينة بعد ناقص: ذمم	)749,436(	)723,603(
ا شهر خالل 12 ذمم مدينة	-	-
غيرمفوترة مدينة ةوذمم تجاريةمدين ذمم
ا شهر خالل 12 ذمم مدينة	146,616	202,198
ا شهر عد 12 ذمم مدينة ب	749,436	723,603

.8 الذمم التجاريةاملدينةوالسلف املدفوعةمقدما

تقاربالقيم العادلةللذمم التجاريةاملدينةوالذمم املدينة غير املفوترةقيمتها الدفترية.

لدى املجموعة قاعدة واسعةمن العمالء مع عدم وجود تركيز ملخاطر االئتمان ضمن الذمم التجاريةاملدينةفي 31 مارس 2022 و .2021

كان الحد األقص ىللتعرض ملخاطر االئتمان فيتاريخ التقرير هو القيمةاملدرجةلكل فئة من فئات الذمم املدينة.

يعكس املخصص مقابل ذمم مدينة لم تتخط استحقاقها مخصصخسارةلعمالء محددين يعتبرون لديهم احتمالية بالغة بشأن التعثر في السداد.

.8 الذمم التجاريةاملدينةوالسلف املدفوعةمقدما )تتمة(

فيما يليالحركةفيمخصصخسارةاملجموعة علىالذمم التجاريةاملدينةوالذمم املدينة غير املفوترة:

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف

يناير في 1	153,353	145,427
سارة مخصصخ	922	7,926
تحويل	16,551	-
	170,826	153,353

تم إدراج إنشاءوتحرير مخصصالخسارة علىالذمم املدينةفيبيانالدخل املرحلي املوجز املقتطع ضمن املصاريفالعموميةواإلدارية. يتم شطب املبالغ املحملة على حساب املخصصات بشكل عام عندما ال يكون هناك توقع باسترداد نقود إضافية. إن معظم الذمم التجارية املدينة والذمم املدينة غير املفوترة للمجموعةمقومةبالدرهم اإلماراتي.

فيما يلي الحركةفيمخصصخسارةاملجموعة علىالذمم املدينةالتجارية غير املفوترة:

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف
يناير في 1	261,805	227,283
سارة مخصصخ	9,633	54,873
شطوبة ذمم مدينة م	-	)20,351(
	271,438	261,805

.9 الذمم املدينةاألخرى

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	ألف درهم

قاولين مقدمات للم	37,665	28,180
ا دفعاتمقدم	14,877	13,206
مدينةأخرى ذمم	67,591	15,486
جار مدينة ذمم عقود إي	23,771	24,111
	143,904	80,983

.10 أرصدةومعامالتمع أطراف ذات عالقة

تشتمل األ طراف ذات العالقة من املساهمين والشركةاألم النهائيةوالشركةاألم والشركاءوموظفي اإلدارة الرئيسيين والشركات التي يسيطر عليها املساهمين أوموظفي اإلدارةالرئيسيين بشكل مباشر.

)أ( يتكون املستحق من أطراف ذات عالقة من:

	2022 مارس 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف
ةأخرى للشركةاألم شركاتتابع	127,990	108,080
الشركة األم	-	254,086
الوسيطة الشركة األم	150,000	78,192
ى عالقةأخر أطرافذات	102,880	86,696
	380,870	527,054

ً يستحق املطلوب من األطراف ذات العالقة كما في 31 مارس 2022 و 31 ديسمبر 2021 خالل 12 ا شهر من امليزانية العمومية املرحلية املوجزة املقتطعة. إن الذمم املدينة غير مضمونة بطبيعتها وال تحمل أي فائدة. ويمثل الحد األقص ىللتعرضملخاطر االئتمانفيتاريخ التقرير القيمةالعادلة لكل مبلغ مستحق من األطراف ذات العالقة. إن الشركةاألم الوسيطة هيمجموعةدبي القابضةللعملياتالتجارية.

و خالل الفترة، تم تسويةتوزيعاتأرباح بمبلغ ال ش يء)31 مارس :2021 400,000,000 درهم( مقابل الرصيد املستحق من الشركة األم )إيضاح 18(.

إن القيم العادلة للمستحق من األ طراف ذاتالعالقةتقاربقيمها الدفتريةوتعمل بالكامل في 31 مارس2022 و 31 ديسمبر .2021 يتم إجراء تسوية بين املبالغ املستحقة من طرف ذي عالقة واألرصدة املستحقةله، ويتم قيد املبلغ الصافي في امليزانية العمومية املرحلية املوجزة ً املقتطعة عند وجود ا حقواجبالنفاذقانون لتسوية املبالغ املعترف بها مع وجود نية للتسوية على أساس الصافي أو االعتراف باملستحق من األرصدة واملستحقةلها في نفس الوقت.

)ب( مستحق إلىأطراف ذات عالقة

	2022 مارس 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف

النهائية الشركة األم	147,751	146,757
ةأخرى للشركةاألم شركاتتابع	-	948,239
ى ذاتعالقة أطرافأخر	50,078	35
	197,829	1,095,031

تنشأ الذمم الدائنة لأل طراف ذاتالعالقةبشكل رئيس يمن معامالتالشراءوال تحمل فائدة.

.10 أرصدةومعامالتمع أطراف ذات عالقة )تتمة(

)ج( معامالت مع طرف ذو عالقة

فيما يلي تفاصيل املعامالتالهامةاألخرى معاأل طراف ذات العالقة في سياق األعمال االعتيادية:

	2022 مارس 31	2021 مارس 31
	درهم ألف	درهم ألف
ألطراف ذا ت العالقة: ملبرمة بين ا املعامالت ا
اري ألم إلىالشركةا عقاراستثم تحويل	369,835	13,802
ت( املخصصا صافيمن عمالء)بال ةمن تجاريةمدين ذمم تحويل	20,481	-
ة إعادةالهيكل صدةنتيجة تسويةاألر	404,293	-
توزيعاتأرب كةاألم معلنةللشر اح	53,997	-
	848,606	13,802
	2022 مارس 31	2021 مارس 31
	درهم ألف	درهم ألف
األطراف ذا إليرادات: املدرجةفيا تالعالقة ملقدمةإلى الخدمات ا
ةاألخرى ابعةوالزميل الشركاتالت ةمن اريةتشغيلي إيراداتإيج	3,986	7,595
ابعة الزميلة الشركات الت شركة األم و دمات من ال إيرادات الخ	-	2,255
	3,986	9,850
	2022 مارس 31	2021 مارس 31
	درهم ألف	ألف درهم
قبل األطرا صاريف: ضمنةب امل القة واملت ف ذات الع ملقدمة من الخدمات ا
صيانة شغيل وال تكاليف الت باشرة - التكاليف امل	25,183	23,542
ة طرة مشترك اضعة لسي املنشآت الخ	-	2,171
الشركة االم خرى ة ذاتالعالق األطرافاأل	6,438	8,800
تحميلها تكلفة معاد ية- موميةوإدار مصاريفع
خرى ة ذاتالعالق األطرافاأل	-	13,802
النهائية الشركة األم	8,606	7,599
	40,227	42,112

تكبدت املجموعة تكاليف تتعلق بالخدمات املشتركة وتم إعادة تحميلها إلى األ طراف ذات العالقةاملرتبطة بها .

)د( مساهمةرأسمالية

تمثل املساهمة الرأسمالية خالل الفترة املنتهية في 31 مارس 2022 والبالغة 404,293,000 درهم توزيعات أرباح معلنة من منشآت خارج نطاق االكتتاب العام ويتم تعديلها مقابل ذمم األرصدةالدائنةلألطراف ذات العالقة.

.11 نقد وأرصدةلدى البنوك

	2022 مارس 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف
ق فيالصندو نقد نوك نقد لدى الب	1,000	871
جارية حسابات -	793,995	686,829
ودائع ألجل	222,128	558,699
	1,017,123	1,246,399
قتطع: لي املوجز امل نقديةاملرح لتدفقات ال راض بيان ا ه ما يلي ألغ د وما يعادل يشتمل النق
	2022 مارس 31	2021 مارس 31

	درهم ألف	درهم ألف
البنوك ى وأرصدةلد نقد	1,017,123	1,246,399
أشهر 3 ألكثرمن استحقاق تواريخ ودائعثابتةب	)222,128(	)478,216(

ا وفروع البنوك الدولية. تحمل الودائعالثابتةفائدة ً يتم االحتفاظ بالحسابات املصرفيةلدى البنوك املؤسسةمحلي تتراوح من ٪0.85 إلى ٪1.25 ):2021 ٪0.30 إلى 1.25 ا. ً ٪( سنوي

.12 رأساملال

في 31 مارس،2022 تمتزيادةإجماليرأسمال الشركةاملصرح بهواملصدرإلى 5,000,000,000 سهم ):2021 300 سهم( بقيمة 0.1 درهم ):2021 1.000 درهم( للسهم. تم سداد جميع األسهم بالكامل. وقد اكتملت هذه الزيادة من خالل رسملة األرباح املحتجزة للشركة بمبلغ 499.700.000 درهم ):2021 ال ش يء(.

.13 احتياطي قانوني

ا للنظام األساس ي، يتم تحويل ً وفق ٪10 من الربح للفترة فيكل شركةمسجلةذات مسؤوليةمحدودة فيدولةاإلمارات العربيةاملتحدة إلىاحتياطي قانوني غير قابل للتوزيع. يتطلب إجراء التحويالت إلى هذا االحتياطي إلى أن يعادل 50 ا ً ٪ على األقل من رأس املال املدفوع للشركات املعنية. وفق لذلك، تم إجراء التحويالت إلى االحتياطي القانوني من قبل املنشآت الفردية داخل املجموعة. وبالتالي، فإن الرصيد املتراكم لالحتياطي القانوني يتجاوز ٪50من رأسمال الشركةاملدفوع.

.14 القروض

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف
بنكية قروض	4,100,000	4,022,884
ة ار غير مطفأ تكاليف إصد	)68,620(	)57,764(
جة القيمةاملدر	4,031,380	3,965,120
الل 12 ا شهر ذمم دائنة خ	-	)302,015(
ا شهر د 12 ذمم دائنة بع	4,031,380	3,663,105

أبرمت املجموعة في 6 فبراير 2014 اتفاقية تسهيل قرض بمبلغ 140.000.000 درهم،ويتمثل الغرض من القرض فيتمويل مشروع.

وفي 31 يناير ،2019 أبرمت املجموعة اتفاقية تسهيالتتقليديةوتسهيالتإجارةمعمجموعةمن البنوكمقابل تسهيل قرضبقيمة 606,000,000 درهم، يتمثل الغرض منه في تمويل أربعةمشاريعللمجموعة.و سيغطي القرض حوالي ٪75 من إجمالي تكلفة البناء وفق االتفاقية.

وفي 27 فبراير ،2019 أبرمت املجموعة اتفاقية تسهيالت تقليدية وتسهيالت إجارة مع مجموعة من البنوك مقابل تسهيل قرض بقيمة 7,000,000,000 درهم،ويتمثل الغرض من القرض فيتمويل أحد املشاريع.

وفي 30 مارس،2022 قامت املجموعة بإعادة تمويل وتوحيد تسهيالتها املصرفية الحالية من خالل تسهيل جديد يبلغ إجمالي 7.600.000.000 درهم بشرائح متعددة من اتحاد بنوك، مقابل تسوية االلتزامات الحالية املشار إليها أعاله. على حساب التسوية، ألغت املجموعة االعتراف بااللتزام القائم مما أدى إلى صرفتكاليف اإلصدار غير املطفأةبمبلغ 57.764.000 درهم من تكلفةالتمويل. يتم إطفاء تكاليف اإلصدار غير املطفأةاملتكبدة على التسهيل الجديد والبالغة 68.620.000 درهم علىمدى فترةالتسهيل الجديد.

ويتمثل الغرض من تسهيل القرض الجديد في سداد التسهيالت الحالية وألغراض عامة للشركة. يتم سداد التسهيل الجديد على قسطين في عامي 2026 و .2027

كما في 31 مارس ،2022 كان لدى املجموعةقروض بسعر فائدةمتغير غيرمسحوببمبلغ 3.500.000.000 درهم من التسهيل أعاله)31 ديسمبر :2021 3.500.000.000 درهم من التسهيالتاملذكورةأعاله(.

تمتلك املجموعة احتياطي كافي يمكنها من االمتثال للتعهداتالخاصةبقروضها الحاليةورأساملال العامل الكافيوتسهيالتالتمويل غيراملسحوبة لخدمةأنشطتها التشغيليةواالستثماراتالجاريةكما في 31 مارس 2022 و 31 ديسمبر .2021

فيما يليالتعهداتاملاليةالرئيسيةالتيتتطلبها شروطالتسهيالت:

1( أال تتخطى الرافعة املاليةلكل نسب محددةوفق املبين في اتفاقية التسهيالت
2( أال تقل نسبة تغطية خدمة الدين عن :1.20 .1
3( أال يقل الحد األدنى من صافي القيمة فيما يتعلق بأي فترة ذات صلة عن 3,673,000,000 درهم )أوما يعادلهبأي عملةأخرى(؛ و
4( أن يتم الحفاظ على الحد األدنى للرصيد في الحساب املصرفي للمجموعة املحتفظ به ألغراض التسهيل.

لقد التزمت املجموعة بجميع التعهدات بما يتماش ى مع اتفاقيات تسهيالت القروض في كل فترة تقرير. لم تتخلف املجموعة عن سداد أصل املبلغ أو الفائدة أو مبالغ االسترداد خالل فترات األموال املقترضة. لقد تراوحتأسعارالفائدة علىالقروضاملصرفيةاملذكورةأعالهمن٪2.81 إلى ٪4.00 )31 ديسمبر :2021 من ٪2.27 إلى ٪3.39( ا. ً سنوي

تخضع إجمالي القروض بمبلغ 4,100,000,000 درهم ):2021 3,965,120,000 درهم( إلعادة التسعير في غضون ثالثة أشهر من تاريخ امليزانية العموميةاملرحلي املوجز املقتطع.

.15 ذمم تجاريةدائنةوذمم دائنةأخرى

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف
اريةتشغيلية مقدماتإيج	1,136,692	1,118,389
مشاريعدائنة ذمم	1,038,326	1,032,088
قود مقدمات الع	41,400	40,823
حتجزة ذمم دائنة م	137,894	149,977
ستحقة املصاريفامل	412,997	409,284
ة لالسترداد الودائع القابل	203,915	199,482
ئنة التجاريةالدا الذمم	118,160	112,848
دائنةأخرى ذمم	48,300	39,046
	3,137,684	3,101,937
ا شهر 12 دائنة خالل ناقص: ذمم	( )1,594,428	( )1,591,578
ا شهر الل 12 ذمم دائنة خ	1,543,256	1,510,359

.16 مخصص املطلوبات واملصاريف األخرى

	مارس2022 31	مارس2021 31
	درهم ألف	درهم ألف
)ج(( ح 4 حتية)إيضا فة البنية الت مخصص تكل	881,124	2,404,953
ت القانونية ارواملطالبا ء عقود اإليج مخصص إنها	22,212	22,213
	903,336	2,427,166

.17 مكافآت نهاية الخدمة للموظفين

إن املجموعة بصدد نقل بعض املوظفين )ومخصص مكافآت نهاية الخدمة ذي الصلة( وذلك في إطار نقل األقسام. و حيث من املتوقع االنتهاء من عملية النقل قبل عملية اإلدراج، فإن املخصصات املتعلقة باملوظفين املفصح عنها في هذه البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة ستنخفض ا لتعكس ً الحق عمليةنقل املوظفين املذكورة.

.18 توزيعاتأرباح

وافق مساهمو الشركة على توزيعات أرباح عن الفترة املنتهيةفي 31 مارس 2022 بمبلغ 53.997.000 درهم )31 ديسمبر :2021 1.400.000.000 درهم(. بلغت حصةاألرباح املوزعة ال ش يءدرهم ):2021 4،709،407 درهم(. تم تعديل توزيعات ذمم األرباح املدينة لسنة 2021 مقابل الرصيد املستحق للشركة األم )إيضاح 10(.

.19 اإليرادات

	مارس2022 31	مارس2021 31
	درهم ألف	درهم ألف
6( )إيضاح ريةتشغيلية إيراداتإيجا	435,040	391,802
مات إيرادات الخد	50,071	37,102
	485,111	428,904

ً يتم تحصيل مدفوعات إيرادات الخدمات اوال مقدم تتضمن أي بنودتمويلي جوهرية.

ً بلغ املبلغ اإلجمالي لسعر البيع املخصص اللتزامات األداء غير املستوفاة / املستوفاة اكما في جزئي 31 مارس 2021 مبلغ 41,400,273 درهم ):2021 36,813,000 درهم(. تتوقعاملجموعةاالعترافباإليراداتمن التزاماتاألداء غيراملستوفاة على مدى سنتين.

.20 العائد للسهم

يتم احتساب مبالغربحيةالسهم األساسية بتقسيم الربح للفترة العائد إلى حاملي األسهم العادية للشركة األم على املتوسط املرجح لعدد األسهم العاديةالقائمة خالل الفترة.

ا لعدم وجودأدواتمخففةقائمة،فإن ربحيةالسهم األساسيةواملخففةمتطابقة. ً نظر يستند احتسابربحيةالسهم األساسيةواملخففةالعائدة إلى مالكي الشركة على البيانات التالية:

	مارس2022 31	مارس2021 31
	درهم ألف	درهم ألف
العائدات:
ركة( إلى مالكي الش العائد )الربح للفترة خفف للسهم األساس ي وامل لغرض الربح عائدات
ب ألفدرهم مقربة إلى أقر	190,262	144,297
ألسهم رجحلعددا املتوسط امل
ملخففة األساسية وا سهم ضربحيةال العاديةلغر سهم جحلعدداأل املتوسط املر	55,555,852	300
درهم أقربألف كةمقربةإلى مالكي الشر م العائدة إلى خفضةللسه ساسية وامل العائدات األ	0.003	481

.21 النقد الناتج من التشغيل

	الفترة املنتهي	مارس ة في 31
	2022	2021
	درهم ألف	درهم ألف
لدخل قبل ضريبة ا الربح للفترة	190,262	144,297
تعديالت لـ:
( ت )إيضاح 5 لكات ومعدا استهالك ممت	2,310	2,953
6( ة)إيضاح ثماراتعقاري استهالكاست	93,733	85,080
وسة دات غير ملم إطفاء موجو	5,964	2,831
وأخرى 8( )إيضاح تجاريةمدينة علىذمم سارة مخصصخ	27,106	29,404
كومية تحرير منح ح	-	1,068
ريفأخرى لوباتومصا مخصصمط	-	1,665
ت علىاملشتقا ة القيمةالعادل ربح	-	)4,887(
ل تكاليف تموي	107,260	63,344
ف اإلصدار إطفاء تكالي	10,856	-
ل إيرادات تموي	)60,950(	)5,169(
العامل فيرأساملال التغيرات
وأخرى ملحذوفات املخصصوا قبل تجاريةمدينة ذمم	)867(	)89,232(
عالقة أطراف ذات مستحق من	296,241	)40,993(
وأخرى مشروع دائنة م باستثناءذم تجاريةدائنة ذمم	41,592	43,096
القة طراف ذات ع مستحق إلى أ	)384,296(	5,704
شغيلية األنشطة الت من النقد الناتج	329,211	239,161

.22 التزامات

)أ( التزاماترأسمالية

2021 ديسمبر 31	مارس2022 31
درهم ألف	درهم ألف
2,319	3,943
8,416	8,336

)ب( ترتيباتعقوداإليجار التشغيلية- املجموعةكمؤجر

تتعلق عقوداإليجارالتشــــغيلية غير القابلة لللغاءباالسـ ـ ـتثماراتالعقارية اململوكة من قبل املجموعةبشـ ـ ـروط إيجارتتراو ح بين 1 إلى 5 ســــنوات لعقودإيجاراملباني وما بين 20 إلى 50 سنةلعقودإيجاراألراض ي.

.22 التزامات )تتمة(

)ب( ترتيباتعقوداإليجار التشغيلية- املجموعةكمؤجر )تتمة(

إن الحد األدنى لذمم عقوداإليجارات املستقبليةبموجبعقوداإليجارالتشغيلية غيرالقابلةلللغاءكما في 31 ديسمبر هي كما يلي:

	مارس2022 31	2021 ديسمبر 31
	درهم ألف	درهم ألف
سنوات بعد 5	12,852,176	11,877,427
سنوات ن 5 ة وال تزيد ع أكثر من سن	2,762,319	2,596,967
يتجاوز سنة 1 ال فيموعد	906,753	816,312
	16,521,248	15,290,706

)ج( خطابات االعتماد

تم إصدار خطابات االعتمادبمبلغ 28,680,000 درهم ):2021 41.265.000 درهم( الصادرةمقابل تكاليف إنشاء بنية تحتية معينة.

.23 تقاريرالقطاع

ً إن املعلومـات املتعلقـة بـالقطـاعـات التي يتعين اإلبالغ عنهـا للمجموعـة مبينـة أدنـاه ا وفقـ للمعيـار الـدولي للتقـارير املـاليـة رقم 8 قطـاعـات التشـــــغيـل. يتطلـباملعيـار الـدولي للتقـارير املـاليـة رقم 8 تحـديـد قطـاعـات التشـــــغيـل علىأســـــاس التقـارير الـداخليـة حول مكونـات املجموعـة التي تتم مراجعتهـا بانتظام من قبل الرئيس التنفيذي للمجموعة، بصــــفته صــــانعالقرارالتشــــغيلي الرئيســــ ي،من أجل تخصــــيص املواردللقطاع وتقييم أدائه. إن املعلومـات املقـدمـة إلى الرئيس التنفيـذي للمجموعـة لغرض توزيع املوارد وتقييم أداء القطـاعـات تركز على األداء املـالي لكـل قطـاع من قطـاعـات األعمال فقط. ال يتم تقديم تقارير عن أي معلوماتتتضمن موجوداتومطلوباتالقطاعاتإلىالرئيس التنفيذي للمجموعة.

تم تنظيم املجموعةفيأربع قطاعات يتعين اإلبالغ عنها: )1( التأجيرالتجاري، )2( التأجيرالصناعي، )3( تأجير األراض يو )4( الخدمات وغيرها. فيما يليبيان ألنواع العقاراتأواملنتجاتأوالخدمات التي تقعضمن كل قطاع من القطاعاتاملالية:

يتكون التـأجير التجـاري من مبني للتـأجير ومبنى لينـاســـــب العقـارات. إن العقـاراتاملبنيـة للتـأجير هي عقـاراتنـا التجـاريـة التي يتم تطويرهـا ً عـادة للعـديـد من املســـــتـأجرين ويتم تـأجيرهـا للعمالء، وتشـــــمـل املكـاتـب و ]مســـــاحـاتالبيع بـالتجزئـة[ ومراكز األعمـال )تم بنـاؤهـا للتـأجير(. تمثـل العقارات املبنية لتناســـب عقارتنا التجارية ً عادة حيثتمكنا من تحديد العمالءقبل تطوير العقارمن أجل بناء عقار مخصـــص للمســـتأجر الفردي يلبي مواصـــفاتالعميل،والتي يتم تأجيرها بعد ذلك لهم عند االنتهاء أوالعقارات املماثلة )تم بناؤها لتناســـب(. ضـــمن قطاع التأجير التجاري الخاص بنا، يتم تصنيفعقاراتناكمنطقة أعمال مركزية أو عقاراتمنطقة أعمال غيرمركزية.
يتكون التأجير الصناعيمن مستودعات ومساكن للموظفين )مساكن للشركاتالستخدامها الستيعابعمالها(.
يتكون تأجيراألراضـ ي من عقودإيجاراألراضـ ي. تمثل عقودإيجاراألراضـ ي لدينا األراضـ ي املتاحةداخل مناطقنا التجاريةالتي لديها بالفعل أو من املتوقعأن تطورالبنيةالتحتية الالزمة )مثل الطرق املوصـــلةواملياه والكهرباءوالصـــرفالصـــحي( التي تســـمح لنا باســـتئجاراألرض. لقد ً احتفظنا ا عمد بهذه األرض حتى نتمكن من تأجيرها للعمالء بما يتناســبمع احتياجاتهم الخاصــة، مثل التصــنيعأو التجارةأوالبيعبالتجزئة أواألغراض السكنية أواألكاديمية.
تتكون الخدماتمن الرسـوم من الخدماتالتينوفرها، بما في ذلك الخدمات التي تم إنشـاؤها من ]منصـة AXS، خدماتإدارةاألماكن، إدارة العقاراتواتفاقياتالتأجيرومنصة 5in الخاصةبنا[.
تشـ ـ ـمل القطاعاتاألخرى الشـ ـ ـركاتالتي ال تسـ ـ ـتوفياملعاييربشـ ـ ـكل فردي أوأي من القطاعات التي ينبغي اإلبالغ عنها. يتضــــمن هذا القطاع العملياتووظائف الدعم.

تعمل املجموعةبشـ ـكل رئيسـ ـ يفيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة،وبالتاليلم يتم تقديم أي تحليل جغرافيإضـ ـافيلليراداتواألرباح. تمثل اإليرادات القطاعية املبلغ عنها اإليرادات الناتجة من العمالءو لم تكن هناك مبيعات بين القطاعات.

إن الســــياســــات املحاســــبية للقطاعات التي تم إعداد تقرير بشــــأنها هي تلك الســــياســــات املحاســــبية للمجموعة املبينة في إيضــــاح .2 و تمثل نتائج القطـاعـات األربـاح النـاتجـة من قبـل كـل قطـاع قبـل الفوائـد واالســـــتهالك واإلطفـاء. ويعـد هـذا هو اإلجراء الـذي يتم رفعتقرير بشـ ـ ـ ـ ـأنـه إلى الرئيس التنفيذي للمجموعة لغرض تخصيصاملواردوتقييم أداء القطاع.

.23 تقاريرالقطاع )تتمة(

فيما يلي املعلومات املتعلقة بهذه القطاعات:

	جاري التأجيرالت	صناعي التأجير ال	ض ي تأجيراألرا	وغيرها الخدمات	املجموع
	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
2022 مارس 31
اإليرادات	252,734	112,175	63,036	57,166	485,111
اشرة التكلفة املب	)68,730(	-	)10,832(	)14,995(	)94,557(
خرى تشغيليةأ إيرادات	8,867	231	75	2,532	11,705
خرى مصاريفأ	)17,989(	)19,032(	)13,436(	)2,367(	)52,824(
طفاء تهالك واإل ائدة واالس اع قبل الف نتائج القط	174,882	93,374	38,843	42,336	349,435
واإلطفاء االستهالك	)81,324(	-	)19,662(	)1,021(	( )102,007
صة غير املخص ة التمويل صافي تكلف	-	-	-	-	)57,166(
ة الربح للفتر	93,558	93,934	19,181	41,315	190,262
2021 مارس 31
اإليرادات	222,728	108,312	55,102	42,762	428,904
اشرة التكلفة املب	)85,664(	-	)8,779(	)9,880(	)77,323(
خرى تشغيليةأ إيرادات	13,384	303	59	20	13,766
خرى مصاريفأ	)40,698(	)17,826(	)6,371(	)7,116(	)72,011(
طفاء تهالك واإل ائدة واالس اع قبل الف نتائج القط	136,750	90,789	40,011	25,786	293,336
واإلطفاء االستهالك	)68,003(	-	)21,181(	)1,680(	)90,864(
صة غير املخص ة التمويل صافي تكلف	-	-	-	-	)58,175(
ة الربح للفتر	68,747	90,789	18,830	24,106	144,297

تعتمد اإلدارة بشكل أساس ي علىصافيتكلفةالتمويل، وليس على إجماليدخل التمويل وتكلفةالتمويل فيإدارة جميعالقطاعات وال يتم تخصيصها للقطاعات.و لذلك، يتم اإلفصاح عن صافي تكلفة التمويل غير املخصصة.

ال يوجد أي عميل قد بلغت نسبة مساهمته %10 أو أكثر في إيرادات املجموعة.

AI assistant

TECOM GROUP PJSC — Interim / Quarterly Report 2022

66431_rns_2022-07-05_7388763c-3b7b-43b5-ac09-b9d5990c09b3.pdf

البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

تقرير مراجعة البيانات املالية املرحلية املوجزة املقتطعة

مقدمة

نطاق املراجعة

التأكيد على أحد األمور- أساس اإلعداد

االستنتـاج

بيان الدخل املرحلي املوجز املقتطع

لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

بيان الدخل الشامل املرحلي املوجز املقتطع لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

بيان التغيرات في حقوق امللكيةاملرحلي املوجز املقتطع

بيان التدفقات النقدية املرحلي املوجز املقتطع لفترة الثالثة أشهر املنتهية في 31 مارس2022

.1 الوضع القانوني واألنشطة

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية

1-2 بيان االمتثال

2-2 أساس اإلعداد

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

2-2 أساس اإلعداد)تتمة(

)أ( املعايير و التفسيرات الجديدة السارية للفترات التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2022

)ب( املعاييروالتفسيراتالجديدةالصادرةولكنها غير ساريةاملفعول أو مطبقة بشكل مبكر بعد

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

3-2 مبادئ التوحيد

)أ( الشركات التابعة

)ج( التغييراتفي حصصامللكيةفيالشركاتالتابعةدون تغييرفيالسيطرة

)د( استبعاد الشركات التابعة

)ب( املعامالتواألرصدة

5-2 املمتلكات واملعدات

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

5-2 املمتلكات واملعدات )تتمة(

6-2 االستثماراتالعقارية

8-2 انخفاض قيمة املوجودات غير املالية

9-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى

-9-2 1 التصنيف

-9-2 2 االعتراف واالستبعاد

-9-2 3 القياس

أدوات الدين

التكلفة املطفأة

القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر

القيمةالعادلةمن خالل الربح أوالخسارة

أدواتحقوق امللكية

-9-2 4 انخفاض قيمة املوجودات املالية

)1( الزيادة الجوهريةفي مخاطر االئتمان

)5( قياس الخسائر االئتمانيةاملتوقعةواالعتراف بها

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

10-2 املطلوباتاملاليةوحقوق امللكية

التصنيف كدين أو حقوق ملكية

أدواتحقوق امللكية

املطلوباتاملالية

املطلوباتاملاليةاملقاسة ا ً الحق بالتكلفةاملطفأة

إلغاءاالعترافباملطلوباتاملالية

11-2 مقاصة األدوات املالية

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

12-2 الذمم التجاريةاملدينة

13-2 النقد وما يعادله

14-2 ذمم تجاريةدائنة

15-2 القروض

16-2 املخصصات

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

17-2 منافع املوظفين

)أ( مكافأة نهاية الخدمة لغير مواطنيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة

)ب( سياسة املعاشات والتأمينات االجتماعية داخل الدولة

18-2 األدواتاملاليةاملشتقةوأنشطةالتحوط

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

18-2 األدواتاملاليةاملشتقةوأنشطةالتحوط)تتمة(

)أ( تحوطات التدفقات النقديةاملؤهلة ملحاسبة التحوط

)ب( املشتقات غير املؤهلة ملحاسبة التحوط

19-2 االعتراف باإليرادات

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة(

19-2 االعتراف باإليرادات )تتمة(

)أ( رسوم الخدمات

)ب( إيراداتالخدمات

20-2 عقود اإليجار

)أ( املجموعة كمستأجر

2 ملخص ألهم السياسات املحاسبية)تتمة( 20-2 عقود اإليجار )تتمة(

)أ( املجموعة كمستأجر )تتمة(

تحديد مدة اإليجار

خصم دفعاتاإليجارية

)ب( املجموعة كمؤجر

TECOM GROUP PJSC Interim / Quarterly Report 2022

املطلوباتاملاليةاملقاسة ^ا ً الحق بالتكلفةاملطفأة