TECOM GROUP PJSC — Annual Report 2025

Feb 5, 2025

التقارير والبيانات المالية

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024

مجموعة تيكوم ش.م.ع. وشركاتها التابعة

البيانات املالية املوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024

	صفحات
رة مجلساإلدا تقرير	1
املستقل الحسابات تقرير مدقق	5 – 2
دة مومية املوح امليزانية الع	7 – 6
املوحد بيان الدخل	8
وحد الشامل امل بيان الدخل	9
حقوق حد امللكيةاملو التغيراتفي بيان	10
املوحد ات النقدية بيان التدفق	11
حول لية املوحدة البيانات املا إيضاحات	64 - 12

رئيس مجلس الإدارة	السيد مالك سلطان راشد آل مالك
نائب رئيس مجلس الإدارة	السيد أحمد القاسم
السادة أعضاء المجلس	السيد أميت كوشال
	السيد عمر كربم
	السيدة فاطمة حسين
	السيدة عائشة عبد الله ميران
	السيد عارف عبدالرحمن اهلى

ديلويتآند توش)الشرق األوسط( بناية ،2 الطابق 3 إعمار سكوير داون تاون دبي ص.ب: 4254 دبي اإلماراتالعربيةاملتحدة

هاتف: 8888 376 4 )0( +971 فاكس: 8899 376 4 )0( +971 www.deloitte.com

تقرير مدقق الحسابات املستقل

السادةاملساهمين مجموعة تيكوم ش.م.ع. دبي اإلماراتالعربيةاملتحدة

تقريرحول تدقيق البيانات املالية امل وحدة

الرأي

ً لقد قمنا بتدقيق البيانات املالية املوحدة ملجموعة تيكوم ش.م.ع.)"الشركة"( والشركات التابعة لها ) ا مع "املجموعة"(، والتي تتكون من امليزانية العمومية املوحدة كما في 31 ديسمبر ،2024 وبيان الدخل املوحد، و بيان الدخل الشامل اآلخر املوحد، وبيان التغيراتفي حقوقامللكية املوحد و بيان التدفقات النقدية املوحد للسنةاملنتهيةبذلكالتاريخ، و إيضاحاتحول البيانات املالية املوحدة، تتضمن معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية.

وفي رأينا، فإن البيانات املاليةاملوحدة املرفقةتظهر بصورة عادلة، من جميع النواحي الجوهرية، املركز املالي املوحد للمجموعة كما في 31 ديسمبر ً 2024 ا ملعاييراملحاسبةالدولية ،وأداءها املالي املوحد وتدفقاتها النقديةاملوحدة للسنةاملنتهيةفيذلك التاريخ وفق إلعدادالتقارير املالية الصادرة عن مجلس معايير املحاسبة الدولية.

أساس الرأي

ً لقد ا ل قمنا بتدقيقنا وفق لمعايير الدولية للتدقيق. إن مسؤولياتنا بموجب هذه املعايير تم توضيحها في فقرة »مسؤولية مدققي الحسابات حول ً تدقيق البيانات املالية املوحدة« من هذا التقرير. إننا مستقلونعناملجموعة ا لقواعد السلوكاملنهيللمحاسبينالقانونيينالصادرة عنمجلس وفق املعايير األخًلقية الدولية للمحاسبين إلى جانب متطلبات أخًلقيات املهنة األخرى ذات الصلة بتدقيقنا للبيانات املالية املوحدة للمجموعة في دولة اإلمارات العربية املتحدة، كما قد استوفينا جميع مسؤولياتنا األخًلقية األخرى وفق هذه املتطلبات و و ا ً فق لقواعد السلوك املنهي للمحاسبين القانونيين الصادرة عن مجلس املعايير األخًلقية الدولية للمحاسبين. وباعتقادنا أن أدلة التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومناسبة لتوفر لنا األساسإلبداءرأينا.

أمورالتدقيق الرئيسية

تمثل أمورالتدقيق الرئيسية، فيتقديرنا املنهي، األمور األكثرأهميةفي تدقيقنا للبيانات املاليةاملوحدة للسنةالحالية.وقد تم تناول هذه األمورفي ً سياق تدقيقنا للبيانات املالية املوحدة ككل، و كذلك فيتكوين رأينا حولها . وإننا حول هذهاألمور. امنفصًل ً ال نبدي رأي

السادة أكبر أحمد ) 1141(، سينتيا كوربي )995(، فايزه بيبى سوهاون )5508(، فراس عنبتاوي )5482(، جورج نجم )809(، جزلة حمد )1267(، محمد جًلد ) 1164(، محمد خميس التح )717(، موس ى الرمحي )872(، معتصم موس ى الدجاني )726(، نوراني سوبرمانيـان سوندر)5540(، عباده محمد وليد القوتلي) 1056(، راما بادمانابها أشاريا )701(، مدققو حساباتقانونيون مقيدون بجداول مدققي الحسابات بوزارة االقتصاد،دولةاإلماراتالعربيةاملتـحدة

تقرير مدقق الحسابات املستقل

للسادة مساهمي مجموعة تيكوم ش.م.ع. )تتمة(

أمورالتدقيق الرئيسية)تتمة(

	عقارية ستثماراتال ض قيمة اال تقييم انخفا
تدقيقنا أمر كيف تناول التدقيق	أمر التدقيق الرئيس ي
تحديد املتضمنة في ة في العملية ط املستخدم ييم الضواب لقد قمنا بتق	ليون في درهم لغ 13.820 م مجموعة بمب تالعقارية لل ة االستثمارا إدراج محفظ تم
تنفيذها م تصميمها و ن كانت قد ت يةلتحديد إ ماراتالعقار تقييم االستث	ناقصا بالتكلفة العقارية مارات إدراج االستث ة. ويتم ومية املوحد امليزانية العم
ألمثل. على النحو ا	إن وجد. ة املتراكم، اض في القيم راكم واالنخف االستهًلك املت
اءة ضوعيتهوقر قًلليتهومو وقدراتهواست كفاءةاملثمن بتقييم لقد قمنا	جود تم، في حال و قيمة، حيث ي خفاض في ال مؤشرات االن عة بمراجعة تقوم املجمو
شروط كافيا كان عملهم نطاق أن لتحديد املجموعة مع التعامل	يمة ا إذا كانت الق ًلل تحديد م القيمة من خ يم انخفاض ت، إجراء تقي تلك املؤشرا
قيق. ألغراض التد	، تتجاوز ا تعادل قيمته أو وكمية نوعية عوامل على بناء ترداد، القابلة لًلس
	الدفترية.
ساس موعة، على أ من قبل املج دمة للمثمن البيانات املق لقد اختبرنا
ة. بية للمجموع جًلت املحاس يانات في الس ل مطابقةالب عينة من خًل	ه وهرية كما أن األحكام الج أحد مجاالت العقارات هذه قيمة من ق ويمثل التحق
	ذه لًلسترداد له مة القابلة تحديد القي ات. و يستند من االفتراض مؤيد بعدد
ملراجعة لدينا الداخلي العقارات تقييم أخصائي بإشراك لقد قمنا	وطريقة الدخل نهج باستخدام الخارجية التقييمات العقارية إلى االستثمارات
للمعايير ا وفق تم العقاراتقد تقييم إذاكان ما ختارةوتقييم العقاراتامل	ا. رنةملوجوداته املبيعاتاملقا
املالية. ير إلعدادالتقار دولية املحاسبيةال
	رية راضات جوه تقديرات وافت قيمين إجراء موعة من امل الدخل للمج ويقض ي نهج
ستخدمة في ألساسية امل االفتراضات ا أهم من ييم والتحقق لقد قمنا بتق	الت اإليجار ومعد مو ومعدالت ومعدالت الن ل املستقبلية ويات اإلشغا تتعلق بمست
ل البنية إلنجاز أعما التكلفة رداد وتقدير القابل لًلست تقييم املبلغ	وتحليل فحص املقيمين من للمقارنة القابل املبيعات نهج يتطلب الخصم.
التحتية.	ناتالسوقو ص اةالخصائ البياناتملراع تعديًلتعلى يتطلبإجراء معامًلت/بيا
	)بما حتية العامة ف البنية الت جموعة تكالي تخصص امل وة على ذلك، الفردية. عًل
م مدى الهامة لتقيي االفتراضات ساسية على حليًلت الح لقد أجرينا ت	على وبناء منتظم. أساس على املحفظة في العقارات على اإلنجاز( تكلفة ذلك في
العادلة. حديد القيم تأثيرها على ت	ألساسية املوجوداتا ةوتقييم للبنيةالتحتي كلفةاملقدرة تخصيصالت ذلك،فإن
البنية صات تكلفة حديد مخص الحسابية لت جراء الدقة لقد أعدنا إ	وجود إن االفتراضات. من عدد على بناء الجوهرية الت األحكام يعد من مجا
سترداد. لغ القابلة لًل التحتية واملبا	إن املجال حيث محدد في هذا ركيز تدقيق كدة يضمن ت هرية غير مؤ تقديرات جو
	غه القابل العقارية ومبل مارات كلفة لًلستث يد قاعدة الت خطأ في تحد أي تحيز أو
ما إذا كانت ر لتحديد ة بهذا األم حات املتعلق ييم اإلفصا لقد قمنا بتق	دة. لقد املالية املوح في البيانات ء جوهرية ي إلى أخطا كن أن يؤد لًلسترداد يم ارات ادلة لًلستثم د القيمة الع دتها في تحدي مقيم ملساع وعة بتعيين قامت املجم
املالية. ير إلعدادالتقار ة سبيةالدولي ملعاييراملحا متوافقة مع ا	العقارية.
	رئيس ي تدقيق ر العقارية كأم الستثمارات فاض قيمة ا االعتبار انخ لقد أخذنا في
	التي والتقديرات هامة املطبقة د واألحكام ال كمية للرصي ة النسبية ال بسبب األهمي
	مة العادلة. ي تحديد القي تم إجراؤها ف
	ول ة انخفاضقيم تقييم املعلوماتح من ملزيد )هـ( و 6 )د( و 4 ت4 راجعإيضاحا
	العقارية. االستثمارات

تقرير مدقق الحسابات املستقل للسادة مساهمي مجموعة تيكوم ش.م.ع. )تتمة(

املعلومات األ خرى

إن اإلدارةمسؤولة عن املعلومات األخرى.وتتكون املعلومات األخرى من املعلوماتالواردةفيالتقرير السنوي )بما في ذلك ت ق رير أعضاءمجلساإلدارة( غير أنها ال تتضمن البيانات املالية املوحدة وتقرير مدقق الحسابات بشأنها. لقد حصلنا علىتقرير مجلساإلدارةفيتاريخ تقرير مدققي الحسابات،ونتوقعالحصول على األقسام املتبقيةمن التقرير السنوي بعد تاريخ تقرير مدققي الحسابات.

عبر عن أي استنتاجاتتدقيقيةبشأن هذهاملع ُ ال يشتمل رأينا حول البياناتاملاليةاملوحدة علىاملعلوماتاألخرى،كما أننا لم ولن ن لومات. فيما يتعلق بتدقيقنا للبيانات املاليةاملوحدة، تنحصر مسؤوليتنا فيقراءةاملعلومات األخرى،وعند القيام بذلك نضعفياالعتبارما إذاكانتاملعلومات األخرى

غيرمتسقةبصورةماديةمعالبياناتاملاليةاملوحدةأومعاملعلوماتالتي تم الحصول عليها أثناء عمليةالتدقيق، أو ما إذا كانت تشوبها أخطاء مادية.

علىاألعمال التيقمنا بهافيما يتعلق باملعلوماتاألخرى التي حصلنا ً في حال خلصنا إلىوجود خطأمادي فياملعلوماتاألخرى، بناء عليهاقبل تاريخ إصدارتقرير مدققي الحسابات،فإنناملزمون باإلبًلغ عن هذا األمر. لم يسترع انتباهنا أي أمر يستدعياإلبًلغ عنهفي هذا الشأن.

في حال خلصنا إلى وجود خطأ مادي في الجزءاملتبقي من التقرير السنوي للمجموعةأثناءقراءتها، يتعين علينا إحاطةمسؤوليالحوكمةبهذا األمر.

مسؤوليةاإلدارةواملكلفين ب الحوكمة عن هذه البيانات املاليةاملوحدة

ً إن اإلدارة مسؤولة عن إعداد البيانات املالية املوحدة وعرضها بشكل عادل ا وفق ملعايير املحاسبة الدولية إلعداد التقارير املالية الصادرة عن مجلس معايير املحاسبة الدولية، وإعدادها بما يتفق مع األحكام السارية للمرسوم بالقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية املتحدة رقم )32( لسنة ،2021 وعن الرقابة الداخليةالتي تعتبرها اإلدارةضرورية إلعدادبياناتماليةموحدة خالية من أخطاء جوهرية، سواء كان ذلك نتيجة الحتيال أو خطأ.

عند إعداد البيانات املالية املوحدة ، تتحمل اإلدارةمسؤوليةتقييم قدرة املجموعة على االستمرار على أساس مبدأ االستمراريةواإلفصاح، حسب االقتضاء ، عناألموراملتعلقة بمواصلة أعمال املجموعة علىأساسمبدأ االستمراريةواستخدام مبدأ االستمراريةاملحاسبي، وذلك ما لم تكن اإلدارةتنويتصفيةاملجموعة أو إيقاف أعمالها أو لم يكن لديها أي بديل واقعي سوى القيام بذلك.

يتحمل املكلفون بالحوكمةمسؤوليةاإلشرافعلى عمليةإعدادالتقارير املاليةللمجموعة.

مسؤوليةمدققي الحسابات حول تدقيق البيانات املالية املوحدة

إن أهدافنا هي الحصول على تأكيدات معقولة حول ما إذا كانت البيانات املالية املوحدة كان ذلك نتيجة ً ، بشكل إجمالي، خالية من األخطاء الجوهرية، سواء الحتيال أو خطأ، وإصدار تقرير مدققي الحسابات الذي يتضمن رأينا حول البيانات املالية املوحدة . وإن التأكيدات املعقولة هي عبارة عن مستوى عالي من ا األخطاءالجوهرية عند و ً املعاييرالتدقيقالدوليةسوفيكتشفدائم ً ا بأن التدقيقالذيتم إجراؤهوفق ً التأكيدات،لكنها ليستضمان جودها. وقد تنشأ األخطاء نتيجة الحتيال أو خطأ، وتعتبر جوهرية إذا كان من املتوقع أ ن تؤثر،منفردةأومجتمعة،بشكل معقولعلىالقراراتاالقتصاديةللمستخدمينوالتييتم اتخاذها على هذهالبياناتاملاليةامل ً بناء وحدة .

في سياق عملية التدقيق التي تتم وفق معايير التدقيق الدولية، نتخذ األحكام املهنية مع إبقاء مبدأ الشك املنهي خًلل عملية التدقيق. كما نقوم بـ:

• تحديد وتقييم مخاطر األخطاء الجوهرية في البيانات املالية املوحدة كان ذلك نتيجة الحتيال أو خطأ،وتصميم وتنفيذ إجراءات التدقيق املناسبة ً ، سواء لتلك املخاطر، والحصول على أدلة تدقيق كافية ومًلئمة لتوفر لنا أساس إلبداء رأينا حول البيانات املالية املوحدة . إن مخاطر عدم اكتشاف الخطأ ا ألن االحتيال قد يتضمن التواطؤ أوالتزوير أوالحذفاملتعم ً الجوهري الناتج عن االحتيال أعلىمن املخاطر الناتجة عن األخطاء، نظر د أو التحريف أو تجاوزالرقابةالداخلية.
• الحصول علىفهم نظام الرقابةالداخليةاملعني بتدقيق البيانات املاليةاملوحدة لتصميم إجراءات تدقيق مناسبةللظروف،وليسبهدفإبداءرأي حول فعالية نظام الرقابة الداخلية للمجموعة.
• تقييم مدى مًلءمةالسياساتاملحاسبيةاملتبعةومدى معقوليةالتقديراتاملحاسبيةواإلفصاحات ذاتالعًلقةالتيقامتبها اإلدارة.
• استنتاج على أدلةالتدقيق التي تم الحصول عليها،ما إذ ً ا ملبدأ االستمراريةوتقييم، بناء ً مدى مًلءمةاستخدام اإلدارة لطريقةاملحاسبةوفق ا كان هناك عدم يقين جوهريفيما يتعلق باألحداثأوالظروفالتيقد تلقي بمزيد من الشكوكالجوهرية حول قدرةاملجموعة على مواصلة أعمالها على أساس مبدأ االستمرارية. إذا توصلنا إلى وجود شكوك جوهرية، فيتعين علينا أن نلفت االنتباه في تقرير مدققي الحسابات الخاص بنا إلى اإلفصاحات ذات الصلة في البيانات املالية املوحدة أو تعديل رأينا إذا كانت هذه اإلفصاحات غيركافية. وتعتمد استنتاجاتنا على أدلةالتدقيق التي حصلنا عليها حتى تاريخ إصدار تقرير مدققي الحساباتالخاص بنا، إال أن األحداثأوالظروفاملستقبليةقد تتسببفيتوقفاملجموعة ا ملبدأ االستمرارية. ً عن االستمراروفق

تقرير مدقق الحسابات املستقل للسادة مساهمي مجموعة تيكوم ش.م.ع. )تتمة(

مسؤولية مدققي الحسابات حول تدقيق البيانات املالية املوحدة)تتمة(

• تقييم العرض العام وهيكل ومحتوى البيانات املالية املوحدة، بما في ذلك اإلفصاحات، وما إذا كانت البيانات املالية املوحدة تمثل املعامًلت واألحداث املتضمنة بشكل يحقق العرض العادل للبيانات املالية املوحدة.
• التخطيط إلجراء عملية تدقيق باملجموعة وتنفيذها للحصول على أدلة تدقيق كافية ومناسبة فيما يتعلق باملعلومات املالية للمنشآت أووحدات األعمال باملجموعة كأساس لتكوين رأي حول البيانات املالية املوحدة. إننا مسؤولون عن التوجيه واإلشراف ومراجعة أعمال التدقيق التي يتم إجراؤها ألغراض عملية التدقيق باملجموعة،كما إننا ال نزال مسؤولين وحدنا عن رأي التدقيق الصادر عنا.

إننا نتواصل مع مسؤولي الحوكمة بخصوص، من بين أمور أخرى، النطاق واإلطار الزمني املخطط للتدقيق ونتائج التدقيق الجوهرية، بما في ذلك أي عيوب جوهرية في نظام الرقابة الداخلية نحددها خًلل عملية التدقيق.

ًا يفيد كما نقدم للمكلفين بالحوكمة بيان بامتثالنا للمتطلبات األخًلقية ذات الصلة فيما يتعلق باالستقًللية، وأن نتواصل معهم بشأن جميع العًلقات واألمور ُعتقد بشكل معقول أنها تؤثر على استقًلليتنا األخرى التي قد ي ،والضمانات ذات الصلة عند االقتضاء.

و من بين األمور التي يتم إبًلغ املسؤولين عن الحوكمة بها،فإننا نحدد تلك األمور التي مثلتأكثر أهمية في تدقيق البيانات املالية املوحدة للفترة الحالية،وبالتالي فهي تعد أمور تدقيق رئيسية. إن هذه األموريتم اإلبًلغ عنها في تقرير مدقق الحسابات الخاص بنا ما لم يمنع القانون أو تقض ي اللوائح اإلفصاح العلني عن هذه األمور أو عندما نقرر، في حاالت نادرة للغاية، أنه ال ينبغي اإلبًلغ عن أمر ما في تقريرنا ألن العواقب السلبية للقيام بذلك من املتوقع بشكل معقول أن تفوق املنافعالعامة من اإلبًلغ عن مثل هذه األمور.

إفـادة حول املتطلبات القانونية والتنظيمية األخرى

بمقتض ى ً وعمًل املرسوم بالقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية املتحدة رقم )32( لسنة ،2021 فإنه بالنسبة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر ،2024 نفيد بما يلي:

• لقد حصلنا على جميع املعلومات التي رأيناها ضرورية ألغراض تدقيقنا؛
• لقد تم إعداد البيانات املالية املوحدة وامتثالها، من جميع النواحي الجوهرية، مع األحكام املعمول بها في املرسوم بالقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية املتحدة رقم )32( لسنة 2021؛
• لقد احتفظت املجموعةبدفاتر حسابات منتظمة؛
• أن املعلومات املالية الواردة في تقرير مجلس اإلدارة متوافقة مع دفاتر حسابات املجموعة؛
• لم تقم املجموعةبشراء أية أسهم أو االستثمار فيها خًلل السنة املالية املنتهية في 31 ديسمبر 2024؛
• يفصح اإليضاح رقم 10 على البيانات املالية املوحدة عن املعامًلت الجوهرية مع األطراف ذات العًلقة وشروط إجرائها؛
  • يظهر اإليضاح رقم 26 في البيانات املالية املوحدة املساهمات االجتماعية املقدمة خًلل العام؛ و
• على املعلومات التي تم توفيرها لنا، لم يلفت انتباهنا ً ً بناء ما يدعونا لًلعتقاد بانتهاك املجموعة خًلل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 ا من األحكام ، أي املعمول بها فياملرسوم بالقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية املتحدة رقم )32( لسنة 2021 أو فيما يتعلق بنظام الشركة األساس ي الذي من شأنه أن يؤثر بشكل جوهري على أنشطتها أو مركزها املالي كما في 31 ديسمبر .2024

ديلويت آند توش )الشرق األوسط(

فراس عنتباوي رقم القيد: 5482 5 فبراير 2025 دبي اإلمارات العربية املتـحدة

امليزانية العمومية املوحدة كما في 31 ديسمبر 2024

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
املوجودات
غير املتداولة املوجودات
دات ممتلكات ومع	5	90,893	93,459
ر ملموسة موجودات غي		16,688	20,427
قارية استثماراتع	6	13,819,597	11,864,542
مشتقة أدوات مالية	7	165,440	221,995
مدينةأخرى ذمم	8	11,347	14,215
ير مفوترة ذمم مدينة غ	9	821,126	802,057
ريبية مؤجلة موجودات ض	28	4,922	-
		14,930,013	13,016,695
ملتداولة املوجودات ا
مدينةأخرى ذمم	8	106,814	124,803
ة مفوترة مدين تجاريةوغير ذمم	9	181,757	102,159
عًلقة أطراف ذات مستحق من	10	54,990	35,425
رفية وأرصدةمص نقد	11	1,017,039	1,535,183
		1,360,600	1,797,570
جودات مجموع املو		16,290,613	14,814,265

		$T - TE$	T.TT
	إيضاحات	ألف درهم	ألف درهم
حقوق الملكية والمطلوبات
حقوق الملكية
رأس المال	$\lambda$	$\circ \ldots, \ldots$	$0 \ldots, \ldots$
احتياطي قانوني	$\Upsilon$	$2\lambda$ T, $797$	$EOA, E1$ .
احتياطي تحوط		179, 771	TIA,990
أرباح مستبقاة		$0,000,$ YTY	0, 101, 7.7
مجموع حقوق الملكية		7, Y, Y, 792	$T, T\uparrow 9, \ldots V$
المطلوبات
المطلوبات غير المتداولة
ذمم تجاربة دائنة وذمم دائنة أخرى	$\lambda$	7, YTA	T, T, 2
قروض	$\sqrt{0}$	0,717,707	5,701,771
مقدمات من العملاء	17	7.7, YoV	ITT, OTT
التزامات مشاريع	$\gamma$	$Y\Lambda$ $T, 91T$	$\lambda$ T9,220
مستحق لأطراف ذات علاقة	1.	97,977	$\sim$
أدوات مالية مشتقة	$\lor$	1,151	$\mathsf{r},\ldots$
مكافأة نهاية الخدمة للموظفين	$\lambda$	EJ, YTT	ET, 917
مخصص المطلوبات والرسوم الأخرى	۱۹	9.7, A. V	9.7, A. V
		$V, \text{tot}, \text{AA}$	7, YOY, VIA
المطلوبات المتداولة
ذمم تجارية دائنة وذمم دائنة أخرى	$\frac{1}{2}$	$rr.$ , $rr.$	T2A,07T
مقدمات من العملاء	17	979, 777	ATT, 7.0
التزامات ضرببية مؤجلة	TA	TA, TTT	$\overline{\phantom{a}}$
التزامات مشاريع	$\gamma$	EVT,097	57.057
مستحق لأطراف ذات علاقة	$\lambda$ .	9.7.5	7.752
مخصصات المطلوبات والرسوم الأخرى	19	TV, 107	11,010
		$1, 979, \Delta T1$	1, YYY, 29.
مجموع المطلوبات		9,017,919	$\lambda$ , $\epsilon \lambda o$ , $\gamma o \lambda$
مجموع حقوق الملكية والمطلوبات		17, 79, .717	12,112,770

بيان الدخل املوحد للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024

		2023
		درهم ألف
		2,173,197
		)760,382(
		1,412,815
23	137,503	56,055
	1,689,965	1,468,870
24	)204,942(	)166,997(
26	)54,478(	)42,823(
	)6,193(	-
	)265,613(	)209,820(
	1,424,352	1,259,050
	65,980	81,592
	)223,659(	)262,367(
27	)157,679(	)180,775(
	1,266,673	1,078,275
28	)38,222(	-
	1,228,451	1,078,275
29	0.25	0.22
	إيضاحات 21 22	2024 درهم ألف 2,402,002 )849,540( 1,552,462

بيان الدخل الشامل املوحد للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
الربح للسنة		1,228,451	1,078,275
لربح أوالخ ً سارة ها الحق ا ا إلى يعادتصنيف البنود التي قد ن الضريبة دية، صافي م دفقات النق تحوطات الت ة العادلة من خسارةالقيم النقدي دفق تحوطاتالت عن شئة التراكميةالنا األرباح ناقصا:	7	)49,764(	)93,707(
والخسارة إلىالربح ها معادتصنيف	7	-	)23,945(
ى للسنة شاملةاألخر الخسارةال		)49,764(	)117,652(
للسنة خل الشامل مجموع الد		1,178,687	960,623

بيان التغيرات في حقوق امللكيةاملوحد

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024

	شركة
حقوق امللكية مجموع	مستبقاة أرباح	تحوط احتياطي	قانوني احتياطي	رأساملال
درهم ألف	درهم ألف	م ألف دره	درهم ألف	درهم ألف	ت إيضاحا
5,968,384	4,695,416	336,647	436,321	500,000		2023 يناير في 1
1,078,275	1,078,275	-	-	-		نة الربح للس
( 117,652 )	-	( 117,652 )	-	-		ألخرى للسنة لشاملةا الخسارةا
960,623	1,078,275	( 117,652 )	-	-		ة امل للسن دخل الش مجموع ال
						ن مع املالكي معامالت
( 600,000 )	( 600,000 )	-	-	-	20	توزيعاتا املعلنة ألرباح
-	( )22,089	-	22,089	-	13	قانوني احتياطي تحويل إلى
)600,000(	)622,089(	-	22,089	-
6,329,007	5,151,602	218,995	458,410	500,000		2023 ديسمبر في 31
6,329,007	5,151,602	218,995	458,410	500,000		2024 يناير في 1
1,228,451	1,228,451	-	-	-		نة الربح للس
( )49,764	-	( )49,764	-	-		ألخرى للسنة لشاملةا الخسارةا
1,178,687	1,228,451	( )49,764	-	-		ة امل للسن دخل الش مجموع ال
						ن مع املالكي معامالت
( 800,000 )	( 800,000 )	-	-	-	20	توزيعاتا املعلنة ألرباح
-	( )24,286	-	24,286	-	13	قانوني احتياطي تحويل إلى
)800,000(	)824,286(	-	24,286	-
6,707,694	5,555,767	169,231	482,696	500,000		2024 ديسمبر في 31

بيان التدفقات النقدية املوحد

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
شغيلية ألنشطة الت نقدية من ا التدفقات ال
من العمليات النقد الناتج	30	1,823,174	1,634,959
فين فوعة للموظ الخدمة املد مكافآت نهاية	18	)1,280(	)4,174(
غيلية نشطة التش الناتج من األ صافي النقد		1,821,894	1,630,785
ستثمارية ألنشطة اال نقدية من ا التدفقات ال
ت واملعدات شراء املمتلكا	5	)6,323(	)7,711(
لين، قدمة للمقاو ن السلف امل ة، صافية م اراتالعقاري قابل االستثم املدفوعات م
شروع ة تذاتالصل واملخصصا والتزاماتامل		( 2,273,995 )	)411,227(
وسة دات غير امللم شراء املوجو		)7,215(	)13,977(
ة رف ذي عًلق املستحق لط		-	)150,000(
ثة أشهر ي تزيد عن ثًل ستحقاق الت ذات آجال اال ودائع الثابتة الحركة في ال	11	486,623	58,547
لمة الفائدة املست		76,540	47,568
الستثمارية فياألنشطةا املستخدم صافيالنقد		( 1,724,370 )	)476,800(
ويلية ألنشطة التم نقدية من ا التدفقات ال
القروض العائداتمن		850,000	-
ار مدفوعة تكاليف إصد		-	)53,796(
ة فوائد مدفوع		)179,045(	)166,973(
مدفوعة ح توزيعاتأربا	20	)800,000(	)600,000(
ض ًلت االقترا مقابل تسهي النقد املقيد		-	60,000
مويلية األنشطة الت املستخدم في صافي النقد		)129,045(	)760,769(
ا يعادله ة في النقد وم ص( / الزياد صافي )النق		)31,521(	393,216
السنة دله في بداية النقد وما يعا	11	669,882	276,666
السنة ادله في نهاية النقد وما يع	11	638,361	669,882

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024

.1 الوضع القانوني واألنشطة

مجموعة تيكوم ش.م.ع )"الشركة"( هي شركةمساهمة عامةبرخصةتجاريةرقم 577858 صادرة عن دائرةاالقتصادوالسياحةفيدبي. تأسستالشركةفيالبدايةكشركةذاتمسؤوليةمحدودةفي 14 فبراير .2006 ولقد تم تغيير الشكل القانوني ل لشركة إلى شركة مساهمة عامة في 30 يونيو 2022 بموجب قرار مساهمي الشركة. قامت الشركة في 5 يوليو 2022 بإدراج ٪12.5من أسهمها العاديةفي سوق دبي املالي)"سوق دبي املالي" أو "سوق املال"( من خًلل طرح عام أولي )"الطرح العام األولي"(.

يقعمقر الشركةفيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدةوعنوان مكتبها الرئيس ياملسجل هو ص.ب: ،66000 أم سقيم، دبي، اإلماراتالعربيةاملتحدة. تتمثل األنشطةالرئيسيةللمجموعةفيتأجيرالعقاراتوالتطوير وإدارةاملرافق والخدمات.

إن الشركة األم هي دبي القابضة إلدارةاملوجودات ذ.م.م. )"الشركة األم"( وهي شركة فرعية تؤول ملكيتها بالكامل ملجموعة دبي القابضة للعمليات التجاريةذ.م.م )"الشركة األم الوسيطة"(، والشركة األم الوسيطة هي شركة فرعية تؤول ملكيتها بالكامل لشركة دبي القابضة ذ.م.م. )"الشركة األم النهائية"(. و كانصاحبالسمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم هو "املساهم النهائي" في الشركة حتى 8 يناير .2023 أصدر سموه بصفته املساهم النهائي وحاكم دبي في 8 يناير 2023 املذكورالقانون رقم 1 لسنة 2023 القاض ي بنقل ملكيته املباشرة في الشركة األم النهائية لحكومة دبي. يشار إلى الشركة والشركات التابعة لها مجتمعين باسم املجموعة )"املجموعة"(.

تمتلكاملجموعةاستثماراتفيالشركاتالتابعةالرئيسيةالتالية:

ة %	نسبة امللكي	مل طبيعة الع	ة اسم املنشأ
2023	2024
100	100	العقاري وتأجيرها التطوير	حرةذ.م.م. تمنطقة لًلستثمارا تيكوم
100	100	العقاري وتأجيرها التطوير	م.م. * لصناعية ذ . مدينة دبي ا
100	100	العقاري وتأجيرها التطوير	م. قة حرة ذ.م. صميم منط حي دبي للت
100	100	جدوى ودراساتال رةاملشاريع هندسةإدا	م.* تمدين ذ.م.
100	100	العقاري لعقارية والخدماتا وير تأجيروالتط	حرة ذ.م.م. يافة منطقة صميم للض حي دبي للت
100	100	ت قة بالتأشيرا دمات املتعل سيس والخ خدمات التأ	.م.م. طقة حرة-ذ اكسيس من
100	100	عقارية الخدماتال	رة ذم م. ج منطقة ح ترفًلي بيلدن دي إم س ي ب
100	100	عقارية الخدماتال	رة ذ.م.م. ار منطقة ح مجمع االبتك
100	100	ة ماتالعقاري ليميةللخد املقر اتاإلق	ذ.م.م. – طقة حرة إن فايف من
100	100	العقاري لعقارية والخدماتا التطوير	ذ.م.م. منطقة حرة 1 دي اي س ي
100	100	العقاري لعقارية والخدماتا التطوير	ذ.م.م. منطقة حرة 2 دي اي س ي
100	100	العقاري لعقارية والخدماتا التطوير	ذ.م.م. منطقة حرة دي كي في 1
100	100	قارية خدماتالع . ال	ة حرة ذ.م.م الولى منطق ار املرحلة ا مجمع االبتك
100	100	رية دماتالعقا إقليميللخ مقر	كوارترزمنط حرةذ.م.م قة دي

* إن نسبة امللكية تمثل امللكية النفعية للمجموعة في هذه الشركات التابعة. تعمل املجموعةفقط فيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدةوليسلديها شركاتتابعةفيبلدان أجنبية. لم تقم املجموعة بشراء أو االستثمار في أي أسهم خًلل السنة املالية املنتهية في 31 ديسمبر .2024

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية

1-2 بيان االمتثال

ا ً تم إعدادالبيانات املاليةاملوحدة للمجموعةوفق للمعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقارير املالية لصادرة عن مجلس معاييراملحاسبةالدولية ومتطلباتقانون دولةاإلماراتالعربيةاملتحدةاملعمول بها.

2-2 أساس اإلعداد

تم عرض البيانات املالية املوحدة بدرهم اإلمارات العربيةاملتحدة )الدرهم اإلماراتي(وهي العملةالوظيفيةللشركةوعملةالعرض للمجموعة. تم تقريبجميعاملبالغإلىأقربألفدرهم،ما لم يذكر خًلفذلك.

تم إعداد البيانات املالية املوحدة على أساس التكلفة التاريخية، باستثناء إعادة تقييم األدوات املالية املقاسة بالقيمة العادلة في نهاية كل فترة تقرير. تستند التكلفةالتاريخيةبشكل عام علىالقيمةالعادلةللمقابل املقدم مقابل السلعوالخدمات.

ويقض ي إعداد البيانات املالية املوحدة استخدام بعض التقديرات املحاسبية الجوهري، كما يتطلب من اإلدارة ممارسة حكمها في سياق عملية تطبيق املعايير املحاسبية الدولية إلعداد التقارير املالية. لقد تم اإلفصاح عن املجاالت التي تنطوي على درجة عالية من الحكم أو التعقيد، أو املجاالتالتيتكون فيها االفتراضاتوالتقديرات جوهريةللبيانات املالية املوحدةفي إيضاح رقم .4

لقد تم إعادةتصنيفبعضاملبالغاملقارنةلتتوافق معالعرضاملستخدم في هذهالبياناتاملاليةاملوحدة.

3-2 تطبيق املعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقاريراملاليةالجديدة واملعدلة

)أ( املعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقاريراملاليةالجديدة واملعدلة املطبقة بدون تأثيرجوهري على البيانات املالية املوحدة

تم تطبيق املعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقارير املالية الجديدة واملعدلة التالية ، والتي أصبحت ساريةللفترات السنويةالتي تبدأ فيأوبعد 1 يناير ،2024 في هذه البيانات املالية املوحدة. لم يكن لتطبيق هذه املعاييراملحاسبيةالدوليةإلعدادالتقارير املالية أي تأثير جوهري على اإلفصاحات أو املبالغاملدرجةفي هذه البيانات املالية املوحدة.

• تعديًلتعلىاملعيارالدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم 16 عقود اإليجاراملتعلقة بااللتزامات اإليجاريةفي البيع وإعادة االستئجار
• تعديًلت على معيار املحاسبة الدولي 1 عرض البيانات املاليةاملتعلقة بتصنيف االلتزامات على أنها متداولة أو غير متداولة
  • تعديًلت على معيار املحاسبة الدولي 1 عرض البيانات املاليةاملتعلقة بااللتزامات غير املتداولة مع التعهدات
• تعديًلت على معيار املحاسبة الدولي 7 بيان التدفقات النقدية واملعيار الدولي إلعداد التقارير املالية 7 األدوات املالية: اإلفصاحات املتعلقةبترتيباتتمويل املوردين

وبخًلفماوردأعًله، فًل توجد معاييرمحاسبيةدولية إلعدادالتقارير املالية وتعديًلت أخرى سرى العمل بها للسنةاملاليةالتي تبدأ في أوبعد 1 يناير .2024

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية

3-2 تطبيق املعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقاريراملاليةالجديدة واملعدلة

)ب( املعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقاريراملاليةالجديدة واملعدلة قيد اإلصدار،ولكنها لم تصبح ساريةاملفعول بعد

فيتاريخ اعتماد هذه البيانات املالية املوحدة، لم تقم املجموعة بتطبيق املعاييراملحاسبيةالدولية إلعدادالتقارير املالية الجديدة واملعدلة التالية التيتم إصدارهاولكنها لم تصبح ساريةاملفعول بعد:

تسنوية ساريةلفترا
عد تبدأ في أو ب	عدلة لجديدة وامل اريراملاليةا إلعدادالتق لية اسبيةالدو املعاييراملح
يناير 2025 1	ية الصرف ة بعدم قابل بيةاملتعلق 21 اسبة الدولي ى معيار املح تعديًلت عل مًلت األجن ت في أسعا آثار التغيرا ر صرف الع
يناير 2026 1	7 املاليةرقم التقارير إلعداد الدولي يار املالية واملع 9 األدوات املالية رقم التقارير إلعداد الدولي املعيار ى تعديًلت عل
	ألدوات املال األدوات املا ف وقياس ا حاتاملتعل لية: اإلفصا ية قة بتصني
يناير 2027 1	18 املاليةرقم رير إلعدادالتقا ي املعيارالدول ملالية ي البيانات ا فصاحات ف العرض واإل
يناير 2027 1	19 املاليةرقم قارير ي إلعداد الت املعيار الدول امة: اإلفص مساءلة الع ال تخضع لل تابعةالتي الشركات ال احات

تتوقعاإلدارةاعتماد هذه املعايير والتفسيرات والتعديًلت الجديدة في البيانات املالية املوحدة للمجموعة عند سريان العمل بها، كما تتوقع أال يسفر اعتماد هذه املعايير والتفسيرات والتعديًلت الجديدة عن أي تأثير جوهري على البيانات املالية املوحدة للمجموعةفي فترةالتطبيق األولي.

4-2 مبادئ التوحيد

)أ( الشركات التابعة

الشركات التابعة هي جميع امل نشآت )بما في ذلك الشركات املهيكلة( التي تخضع لسيطرة املجموعة. وتعد أي منشأة خاضعة لسيطرة املجموعة عندما تتعرض املجموعة أو تمتلك حقوقفي عوائد متغيرةمنارتباطها باملنشأة و يكونلديها القدرة علىالتأثير علىتلكالعوائد منخًلل قدرتها على توجيه أنشطة املنشأة.

و يتم توحيد الشركاتالتابعةبالكامل من تاريخ تحويل السيطرةإلىاملجموعة. يتم فصلهامن تاريخ توقفتلكالسيطرة.

تطبق املجموعة طريقة االستحواذ الحتساب عملية دمج األعمال بغضالنظر عما إذاكان قد تم االستحواذ علىأدواتحقوقامللكيةأواملوجودات األخرى. يمثل املقابل املحول لشراءشركةتابعةالقيم العادلةللموجوداتاملحولةواملطلوباتاملتكبدةللمالكين السابقين للشركةاملشتراةوحقوق ا ً امللكيةالصادرة عن املجموعة. يشمل املقابل املحول أيض القيمة العادلة أل ي أصل أو التزام ناتج عن ترتيب مقابل محتمل والقيمة العادلة ألي ا فيالشركةالتابعة. ً حصةملكيةموجودةمسبق وتقاس املوجوداتواملطلوباتالقابلةللتحديد واملطلوباتالطارئةاملفترضة في عملية دمج األعمال ا بقيمها العادلةفيتاريخ االستحواذ. ً مبدئي وتقيد املجموعة أي حصة غير مسيطرة في الشركة املستحوذ عليها على أساس كل عملية شراء على حدة، إما بالقيمة العادلة أو على أساس الحصة النسبية للحصة غير املسيطرة في صافي املوجودات املحددة للشركة امل ستحوذ عليها. يتم قيد التكاليفاملتعلقةباالستحواذكمصروفاتعند تكبدها.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

• .2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(
• 4-2 مبادئ التوحيد )تتمة(
• )أ( الشركات التابعة)تتمة(

ويتم االعتراف بالزيادة في املقابل املحول ومبلغأي حصة غير مسيطرة في الشركة املستحوذ عليها والقيمةالعادلةفي تاريخ االستحواذ ألي حصة ملكية سابقة في الشركة املشتراة على القيمة العادلة لصافي املوجودات املحددة املستحوذ عليها كشهرة. إذا كانت هذه املبالغ أقل من القيمة العادلة لصافي موجودات الشركة التابعة املستحوذ عليها في حالةصفقةالشراء، يتم االعترافبالفرق مباشرةفيبيان الدخل املوحد.

ال تندرج عمليات دمج األعمال التي تتضمن منشآت خاضعة لسيطرة مشتركة ضمن املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 3" عمليات دمج ُ األعمال". حتسب ي نقل األعمال الخاضعة للسيطرة املشتركة وفق طريقة توحيد الحصص. والتي ال تتضمن بموجبها شرط للقيمة العادلة ملوجودات و مطلوبات املنشآت املحولة وبالتالي ال يتم إنشاء شهرة إذ تظلاألرصدةبالقيمةالدفترية. و يتم توحيد النتائج والتدفقات النقدية للمنشآت / األعمال الخاضعةلسيطرةمشتركةبأثر مستقبليمن تاريخ التحويل دون إعادة عرضاألرقام املقارنةفي بيان الدخل املوحد و امليزانية العمومية املوحدة عند تأجيل تسوية أي جزء من صافي املوجودات القابلة للتحديد املستحوذ عليها، يتم خصم املبالغ املستحقة الدفع في املستقبل إلى قيمتها الحالية

كما فيتاريخ التبادل. يتمثل معدل الخصم املستخدم في معدل االقتراض املتزايد للمنشأة،وهو املعدل الذي يمكن بهالحصول علىقروضمماثلة من ممول مستقل بموجبأحكام وشروطقابلةللمقارنة.

يتم تصنيف املقابل املحتمل إما كحقوق ملكية أو التزام مالي. ويعاد قياس ا بالقيمة العادلة مع االعتراف ً املبالغ املصنفة كمطلوبات مالية الحق بالتغيرات في القيمة العادلة في بيان الدخل املوحد.

ً إذا تم تحقيق اندماج األعمال على مراحل، ا في الشركةاملشتراة فإن القيمةالدفتريةفي تاريخ االستحواذ لحصةملكيةاملشتري املحتفظ بها سابق يتم إعادةقياسها بالقيمةالعادلةفيتاريخ االستحواذ، و يتم االعترافبأيةأرباح أو خسائر ناتجة عن إعادةالقياسفيبيان الدخل املوحد.

)ب( املحذوفات عند التوحيد

احذفاألرباحو ً تمحذفاملعامًلتواألرصدةواإليراداتواملصروفاتبينالشركاتالشقيقة علىاملعامًلتبينشركاتاملجموعة. يتم أيض الخسائر الناتجة عن املعامًلت بين الشركات والتي يتم االعتراف بها في املوجودات. تم تغيير السياسات املحاسبية للشركات التابعة عند الضرورة لضمان توافقها مع السياسات املتبعة من قبل املجموعة.

)ج( التغييراتفي حصصامللكيةفيالشركاتالتابعةدون تغييرفيالسيطرة

تحتسب املعامًلتمعالحقوق غيراملسيطرةالتي ال تؤدي إلىفقدان السيطرةكمعامًلت حقوق ملكية- أي كمعامًلت مع املالكين بصفتهم مالكين. و يتم قيد الفرق بين القيمةالعادلة ألي مقابل مدفوع والحصةذاتالصلةاملستحوذ عليها من القيمة الدفترية لصافي موجودات الشركة التابعة في حقوق امللكية. كما ا ً يتم أيض االعتراف باألرباح أوالخسائر الناتجة عن استبعادالحقوق غيراملسيطرةفي حقوق امللكية.

)د( استبعاد الشركات التابعة

عندما تتوقفاملجموعة عن السيطرة، يتم إعادةقياسأي حصةمحتفظ بها فيالشركةبقيمتها العادلةفيالتاريخ الذي فقدتفيهالسيطرة،مع االعترافبالتغييرفيالقيمةالدفتريةفيالربح أوالخسارة. القيمةالعادلة هيالقيمةالدفتريةاألولية ألغراضاملحاسبةالًلحقةللحصة املحتفظ بها ا فيالدخل الشامل اآلخر فيما يتعلق بتلك ً كشركةزميلةأومشروع مشتركأوأصل مالي. باإلضافةإلىذلك،فإن أي مبالغمعترفبها سابق الشركة يتم احتسابها كما لو أن املجموعة قد قامت باستبعاد املوجودات أو املطلوبات ذات الصلة بشكل مباشر، وهو ما قد يعني هذا أن املبالغ املعترف ا فيالدخل الشامل اآلخر يتم إعادةتصنيفها إلى ً بها سابق بيان الدخل املوحد .

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

5-2 تحويل العمالت األجنبية

)أ( العملة الوظيفية وعملة العرض

يتم قياسالبنوداملدرجةفيالبيانات املالية املوحدة لكل من شركات املجموعة باستخدام عملة البيئة االقتصادية األساسية التي تعمل فيها الشركة )"العملة الوظيفية"(. تم عرض البيانات املالية املوحدةبالدرهم اإلماراتي،وهي العملة الوظيفية وعملة العرض للمجموعة.

)ب( املعامالتواألرصدة

يتم تحويل املعامًلت بالعمًلت األجنبية إلى العملة الوظيفية باستخدام أسعار الصرف السائدة في تواريخ املعامًلت أو التقييم حيث يتم إعادة قياس البنود. يتم االعتراف بأرباح وخسائرصرفالعمًلت األجنبيةالناتجة عن تسويةمثل هذه املعامًلت ومن التحويل بأسعار الصرف في نهاية السنة للموجودات واملطلوبات النقدية بالعمًلت األجنبية في بيان الدخل املوحد، باستثناء عندما يتم تأجيلها في الدخل الشامل اآلخر واملتراكمة في حقوق امللكيةكتحوطاتمؤهلةللتدفقاتالنقديةوتحوطاتصافياالستثماراملؤهلة.

تم تحويلاألرصدةواملعامًلتاملقومةبالدوالراألمريكي )"الدوالر األمريكي"( إلى عملة العرض بسعر ثابت حيث إن سعر الصرفمن الدرهم اإلماراتي إلى الدوالر األمريكي ثابت منذ عام .1981

عرض ُ ت أرباح وخسائرصرفالعمًلتاألجنبيةاملتعلقةبالقروضفيبيان الدخل املوحد ضمن "إيرادات / تكاليف التمويل". و يتم عرضجميعأرباح وخسائر صرف العمًلت األجنبية األخرى في بيان الدخل املوحد ضمن "إيرادات تشغيلية أخرى". يتم تحليل التغيرات في القيمة العادلة لألوراق املالية بالعمًلت األجنبية املصنفة بالقيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر بين فروق التحويل الناتجة عن التغيرات في التكلفة املطفأة لألوراق املاليةوالتغيرات األخرى في القيمةالدفتريةلألوراق املالية. يتم االعترافبفروق التحويل املتعلقة بالتغيرات في التكلفة املطفأة في الربح أو الخسارة،ويتم االعترافبالتغيراتاألخرى فيالقيمةالدفتريةفيالدخل الشامل اآلخر. يتم االعترافبفروق التحويل للموجوداتواملطلوباتاملالية غير النقدية مثل حقوق امللكية املحتفظ بها بالقيمة العادلة من خًلل الربح أو الخسارة في الربح أو الخسارة كجزء من أرباح أو خسارة القيمة العادلة. يتم إدراج فروق التحويل فياملوجودات املالية غير النقدية مثل األسهم املصنفة بالقيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر في الدخل الشامل اآلخر.

6-2 ربحيـةالسهم

تعرضاملجموعةبياناتربحيةالسهم األساسيةواملخففة ألسهمها العادية. يتم احتسابربحيةالسهم األساسيةبقسمةالربح أوالخسارةاملوحدة املنسوبة إلى املساهمين العاديين للشركة علىاملتوسط املرجحلعدداألسهم العاديةالقائمة خًلل الفترة. يتم تحديد ربحيةالسهم املخففةبتعديل الربح أوالخسارةاملنسوبةإلىاملساهمين العاديين واملتوسط املرجحلعدداألسهم العاديةالقائمةلتأثيرات جميعاألسهم العاديةاملخففة املحتملة.

7-2 املمتلكات واملعدات

ً تظهر املمتلكات واملعدات االستهًلكاملتراكم بالتكلفةناقصا وانخفاض القيمة املتراكم . إن تكلفة املمتلكات واملعدات هي تكلفة شرائها مع أي تكاليف عرضية للشراء. يتم إدراج التكاليف الًلحقةفي القيمةالدفترية لألصل أو االعتراف بها كأصل منفصل، حسب االقتضاء، فقط عندما يكون من املحتمل أن تتدفق املنافعاالقتصاديةاملستقبليةاملرتبطةبالبند إلىاملجموعةويمكن قياستكلفةالبند بشكل موثوق. يتمشطبالقيمة الدفترية للجزءاملستبدل. يتم تحميل كافةتكاليفاإلصًلح والصيانةاألخرى فيبيان الدخل املوحد خًلل الفترة املالية التي تم تكبدها فيها.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

7-2 املمتلكات واملعدات)تتمة(

ال يتم استهًلك األرض، و يتم احتساب االستهًلك على املوجودات األخرى باستخدام طريقة القسط الثابت، بمعدالت محسوبة لخفض تكلفة املوجوداتإلىقيمتها املتبقيةاملقدرة علىمدى عمرها اإلنتاجياملتوقع، علىالنحو التالي:

نوع األصل	السنوات
مباني	50 – 20
والتجهيزات لية واألثاث ملباني الداخ تحسينات ا	10 – 3
مبيوتر معداتالك	5 – 3
السيارات	5
خرى موجوداتأ	5 – 3

تتم مراجعة القيم املتبقية واألعمار اإلنتاجية للموجودات، وتعديلها حسب االقتضاء، في تاريخ كل ميزانية عمومية. يتم تخفيض القيمةالدفترية لألصل علىالفورإلىقيمتهالقابلةلًلستردادإذاكانتالقيمةالدفتريةلألصل أكبرمن املبلغاملمكن استرداده املقدر)إيضاح 10-2(.

تحدد أرباح وخسائر االستبعاداتبمقارنةاملتحصًلتمعالقيمةالدفترية، ويتم قيدها ضمن "اإليرادات التشغيليةاألخرى" في بيان الدخل املوحد.

8-2 االستثماراتالعقارية

ا اال ً يشتمل االستثمارالعقاري علىاملمتلكات املحتفظ بها لزيادةرأس املال أو عوائد اإليجارأوكليهما،ويتم إدراجهبالتكلفةناقص ستهًلك املتراكم ا البنية التحتية واملمتلكات ذات الصلة التي يتم إنشاؤها أ ً وخسائر انخفاض القيمة، إن وجدت. يشمل االستثمار العقاري أيض و تطويرها الستخدامها في املستقبل كاستثمارات عقارية. باإلضافةإلىذلك، يتم تصنيفاألراض ياملحتفظ بها لًلستخدام غيراملحددكاستثماراتعقاريةوال ً يتم استهًلكها. امرةواحدة علىاألقل كل ثًلثسنواتلتحديد القيم العادلة ألغراضاإلفصاح. تستعين املجموعةبمقيمين خارجيين مؤهلين مهني و يتم تحديثالقيم العادلةلجميعالسنواتاألخرى من قبل اإلدارةباستخدام نماذج وأسسمماثلةللمقيمين الخارجيين.

عند بدء تطوير االستثمار العقاري، يتم تصنيفه ضمن األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ حتى االنتهاء من التطوير، وفي ذلك الوقت يتم تحويله إلى الفئة املعنية، ويتم استهًلكه بطريقة القسط الثابت لتخصيص تكلفته على قيمه املتبقية على مدى عمرها اإلنتاجي املقدر، على النحو التالي:

السنوات	نوع األصل

املباني والبنية التحتية 20 – 50

تحتسب ا ً أي نفقات تؤدي إلى صيانةاملمتلكات وفق ألساس أومواصفات مقبولةكإصًلحات وصيانةويتم تحميلهاكمصروفات في الفترة التي يتم تكبدها فيها.

عندما يخضع االستثمار العقاري لتغيير في االستخدام، يتضح من بدء التطوير بهدف البيع أو يصبح ً مأهوال بمعرفة املالك، يتم تحويل العقار إلى عقار محتفظ به لغرض التطوير أو ممتلكاتومعدات على التوالي.

عند بيع االستثماراتالعقارية، يتم تحديد أرباح وخسائر االستبعادبالرجوع إلىقيمتها الدفتريةوتؤخذ فياالعتبارفي بيان الدخل املـوحد.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

8-2 االستثماراتالعقارية)تتمة(

وتسجل بالتكلفةناقصً تمثل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ ممتلكات أو موجودات قيد اإلنشاء ألغراضاإلنتاج أوالتوريد أواألغراض اإلدارية، ا أي خسارة انخفاض معترف بها. تتضمن التكلفة جميع التكاليف املباشرة املنسوبة إلى االستحواذ على العقار بما في ذلك تكاليف املوظفين ذات ً الصلة، وبالنسبة للموجودات املؤهلة، ا للسياسةاملحاسبيةللمجموعة. عندما تكونامل تكاليفاالقتراضاملرسملةوفق وجودات جاهزة لًلستخدام ً املقصود، يتم تحويل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ إلى فئة املمتلكات واآلالت واملعدات املناسبة ويتم احتسابها ا لسياساتاملجموعة. وفق

9-2 املوجودات غير امللموسة

)أ( برامج الكمبيوتر

تتكونبرامج الكمبيوتر للمجموعةمن البرامج التيتم الحصول عليها أوالبرامج التيطورتهامنشآت املجموعة. تتم رسملةتراخيصبرامج الكمبيوتر املكتسبة على أساس التكاليف املتكبدة الستخدام البرامج املحددة. ويتم قيد التكاليف املرتبطةبصيانةبرامج الكمبيوتر كمصروفاتعند تكبدها. امنه ً درج برامج الكمبيوتر بالتكلفةمخصوم ُ ت ا اإلطفاء املتراكم وخسائر انخفاض القيمة، إن وجدت.

يتم االعتراف بتكاليف التطوير التي تنسب مباشرة إلى تصميم واختبار منتجات البرامج الحصرية واملميزة التي تسيطر عليها املجموعة كموجودات غير ملموسة عند استيفاء املعايير التالية:

• .1 أن يمكن من الناحية الفنية ا لًلستخدام ً إكمال البرنامج بحيثيكون متاح ؛
• .2 أن تعتزم اإلدارةإكمال البرنامج واستخدامهأوبيعه؛
  • .3 وجود إمكانية ال ستخدام البرنامج أو بيعه؛
• .4 أن يمكن توضيح طريقة تحقيق البرنامج منافع اقتصادية مستقبلية محتملة؛
• .5 أن توفر املواردالفنيةواملاليةوغيرهامن املواردالكافية إلكمال التطوير واستخدام البرنامج أوبيعه؛و
• .6 أن يمكن قياسالنفقاتاملنسوبةإلىالبرنامج أثناءتطويرهبشكل موثوق.

ا من النفقات ال ً ا مناسب ً تتضمن التكاليف املنسوبة مباشرة والتي تتم رسملتها كجزء من منتج البرنامج تكاليف موظف تطوير البرامج وجزء عامة ذاتالصلة. يتم إطفاء هذهالتكاليفعلىمدار عمرها اإلنتاجياملقدربثًلثسنوات. يتم االعترافبمصروفاتالتطوير األخرى التي ال تستوفي هذه املعاييركمصروفاتعند تكبدها. إن تكاليف التطوير املقيدة كمصروف ً سابقا ال يتم االعتراف بها كأصل في فترة الحقة.

يتم إدراج ا أية خسائر انخفاض معترف بها ً املوجودات غير امللموسة قيد التطوير بالتكلفة ناقص ، إن وجدت. و عندما تكون املوجودات معدة ً لًلستخدام املقصو د، يتم تحويل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ إلى فئة املوجودات غير امللموسة املناسبة وتحتسب ا لسياساتاملجموعة. وفق

)ب( التراخيص

يتم عرض تراخيص البرامج التي تم الحصول عليها بشكل منفصل بالتكلفةالتاريخي، وتكون ذات عمر إنتاجي محدد وتقيد ا ا بالتكلفةناقصً ً الحق اإلطفاء املتراكم وخسائر انخفاض القيمة، إن وجدت.

)ج( املخططات الرئيسية

تتم رسملة تكاليف تطوير املخططات الرئيسية للمجموعة وتخضع لإلطفاء. تتم مراجعتها ملعرفة االنخفاض في القيمة عندما تشير األحداث أو التغيراتفيالظروفإلىأن القيمةالدفتريةقد ال تكون قابلةلًلسترداد. يتم االعترافبخسارةانخفاضالقيمةللمبلغالذي تزيد بهالقيمةالدفترية لألصلعناملبلغاملمكناستردادهويتم إدراجهفيبيانالدخلاملوحدضمن "اإليراداتالتشغيليةاألخرى". وتعد القيمة القابلة لًلسترداد هي القيمة العادلة لألصل ناقص تكاليف البيع والقيمة في االستخدام، أيهما أعلى. ألغراض تقييم االنخفاض في القيمة، يتم تجميع املوجودات عند أدنى مستوياتيتوفر بها تدفقات نقدية يمكن تحديدها بشكل منفصل )"وحدات توليد النقد"(.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

10-2 انخفاض قيمة املوجودات غير املالية

تقوم املجموعة في تاريخ كل تقرير بمراجعة القيم الدفترية ملمتلكاتها ومعداتها وعقاراتها االستثمارية واملوجودات غير امللموسة لتحديد وجود أي مؤشر على تعرض تلك املوجودات لخسارة انخفاض في القيمة. في حالةوجودمثل هذا املؤشر، يتم تقدير املبلغ القابل لًلسترداد لألصل لتحديد مدى خسارة انخفاض القيمة )إن وجدت(. عندما ال ينتج األصل تدفقات نقدية مستقلة عن املوجودات األخرى، تقوم املجموعة بتقدير املبلغ القابل لًلستردادلوحدة توليد النقد التي ينتميإليها األصل. عندما يمكن تحديد أساس معقول وثابت للتخصيص، ا تخصيص ً يتم أيض موجودات الشركة لوحدات توليد النقد الفردية، أو بخًلف ذلك يتم تخصيصها ألصغر مجموعة من وحدات توليد النقد التي يمكن تحديد أساس توزيع معقول وثابتلها.

ً تمثل ا تكاليف القيمةالقابلةلًلستردادالقيمةالعادلةناقص االستبعاد والقيمة قيد االستخدام ، أيهما أعلى. عند تقدير القيمة في االستخدام، يتم خصم التدفقاتالنقديةاملستقبليةاملقدرةإلىقيمتها الحاليةباستخدام معدل الخصم قبلالضريبةالذييعكستقييماتالسوقالحاليةللقيمة ً الزمنية للنقود واملخاطر الخاصة باألصل التي لم يتم تعديل تقدير التدفقات النقدية املستقبلية ا لها. و وفق ا عند تحديد القيمة العادلة ناقصً تكاليف االستبعاد، يتم أخذ معامًلتالسوق الحديثةفياالعتبار. في حالةتعذر تحديد مثل هذه املعامًلت، و يتم االستعانة بنموذج تقييم مناسب. تستند املجموعة في احتساب انخفاض القيمة على ميزانيات تفصيلية والحسابات املتوقعة وهي التي يتم إعدادها بشكل منفصل لكل مجموعة من الوحدات املنتجة للنقد والتي يتم تخصيص املوجودات الفردية لها.

إذا تم تقدير القيمة القابلة لًلسترداد لألصل )أو وحدة توليد النقد( بأقل من قيمته الدفترية، يتم تخفيض القيمة الدفترية لألصل )أو وحدة توليد النقد( إلى القيمةالقابلةلًلسترداد. يتم االعتراف بخسارة انخفاض القيمةفي بيان الدخل املوحد. عندما يتم عكس خسارة االنخفاض في القيمة ا ً الحق ، تتم زيادةالقيمةالدفتريةلألصل )أووحدةتوليد النقد( إلىالتقدير املعدل لقيمتهالقابلةلًلسترداد، ولكن بحيثال تتجاوزالقيمةالدفترية املتزايدة القيمةالدفتريةالتيكان من املمكن تحديدها لو لم يتم االعترافبخسارة انخفاض في القيمةلألصل )أو وحدة توليد النقد( في السنوات السابقة. يتم االعتراف برصد خسارة االنخفاض في القيمةمباشرة في بيان الدخل املوحد إلى الحد الذي يؤدي فيهإلى استبعاد خسارة االنخفاض في القيمة التي تم االعتراف بها لألصل في السنوات السابقة.

11-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى

1-11-2 التصنيف

تصنف املجموعة موجوداتها املالية في فئات القياس التالية:

• املوجودات املالية ا بالقيمةالعادلة)إمامن خًلل الدخل الشامل اآلخر أومن خًلل الربح أوالخسارة(؛و ً التيسيتم قياسها الحق
• املوجودات املاليةالتي سيتم قياسها بالتكلفة املطفأة.

يعتمد التصنيفعلىنموذج أعمال املجموعة إلدارةاملوجوداتاملاليةوالشروطالتعاقديةللتدفقات النقدية.

تقيد األرباح أو الخسائر للموجودات املقاسة بالقيمة العادلة إما في بيان الدخل املوحد أو بيان الدخل الشامل اآلخر املوحد. أما بالنسبة لًلستثمارات في أدوات حقوق امللكية غيراملحتفظ بها للتداول، فيستند ذلك على ما إذا كانت املجموعة قد قامت باختيار نهائي في وقت االعتراف املبدئي الحتساب االستثمار في حقوق امللكيةبالقيمةالعادلةمن خًلل الدخل الشامل اآلخر. تقوم املجموعةبإعادة تصنيف أدوات الدين فقط عندما يتغيرنموذج أعمالها إلدارةتلكاملوجودات.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

• .2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(
• 11-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى )تتمة(

2-11-2 االعتراف واالستبعاد

قيد ُ ت مشتريات ومبيعات املوجودات املاليةفي التاريخ الذي تتعهد فيه املجموعة بشراء أو بيع األصل. وتلغي املجموعة االعتراف باألصل املالي فقط عندما تنتهيالحقوق التعاقديةللتدفقاتالنقديةمن األصل، أو عند تحويل األصل املالي وجميع مخاطر ومزايا ملكية األصل إلى منشأةأخرى. عند ُ استبعاد األصل املالي املقاس بالتكلفة املطفأة، قيد الفرق ي بين القيمة الدفترية لألصل ومجموع املقابل املستلم والذمم املدينة في بيان الدخل املوحد.

3-11-2 القياس

ً عند االعتراف املبدئي، تقيس املجموعة األصل املالي بقيمته العادلة زائدا تكاليف املعاملة املنسوبة مباشرة إلى اقتناء األصل املالي وذلك في حالة األصل املالي غيراملدرج بالقيمةالعادلةمن خًلل الربح أوالخسارة.

يتم تحميل تكاليفاملعامًلتللموجوداتاملاليةاملدرجةبالقيمةالعادلةمن خًلل الربح أوالخسارةكمصروفاتفيبيان الدخل املوحد.

أدوات الدين

يعتمد القياس الًلحق ألدوات الدين على نموذج أعمال املجموعة إلدارة األصل وخصائص التدفقات النقدية لألصل. هناك ثًلث فئات قياس تصنف املجموعة إليها أدوات دينها:

التكلفة املطفأة

تقاس بالتكلفة املطفأة تلك املوجودات املحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية، بحيث تمثل تلك التدفقات النقدية مدفوعات أصل املبلغ فقط و الفائدة. يتم إدراجإيراداتالفوائد منهذهاملوجوداتاملاليةفيإيرادات التمويل باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. يتم االعتراف بأي ربح أو خسارةناتجة عن االستبعادمباشرةفيبيان الدخل املوحد ويتم عرضه في"إيرادات تشغيليةأخرى".

يتم عرض خسائر انخفاض القيمة ضمن"مصاريفعموميةوإدارية" فيبيان الدخل املوحد.

القيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر

يتم بالقيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر قياس املوجودات املحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية ولبيع املوجودات املالية، حيث تمثل التدفقات النقدية للموجودات فقط مدفوعات أصل املبلغ والفوائد.

يتم قيد الحركات في القيمة الدفترية من خًلل الدخل الشامل اآلخر، باستثناء قيد أرباح أو خسائر انخفاض القيمة، وإيرادات الفوائد، وأرباح وخسائر صرف العمًلت األجنبية التي يتم االعتراف بها في بيان الدخل املوحد.

ا في الدخل الشامل اآلخر من حقوق امللك ً عند استبعاد األصل املالي، يتم إعادة تصنيف األرباح أو الخسائر املتراكمة املعترف بها سابق ية إلى بيان الدخل املوحد ويتم االعتراف به في " إيرادات تشغيلية أخرى". يتم إدراج إيرادات الفوائد من هذه املوجودات املالية ضمن "إيرادات التمويل" باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. يتم عرض أرباح وخسائر أسعار الصرف في "إيرادات تشغيلية أخرى" ويتم عرض مصاريف انخفاض القيمة ضمن "مصاريفعموميةوإدارية" فيبيان الدخل املوحد.

القيمةالعادلةمن خًلل الربح أوالخسارة

تقاس املوجودات التي ال تستوفي معايير التكلفة املطفأة أو القيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر بالقيمة العادلة من خًلل الربح أو ا بالقيمةالعادلةمن خًلل الربح أوالخسارة في بيان ال ً الخسارة. يتم االعترافبأرباح أو خسائر استثمار الدين الذي يتم قياسه الحق دخل املوحد ضمن "إيراداتتشغيليةأخرى" في الفترة التي تنشأ فيها.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة( 11-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى )تتمة( 3-11-2 القياس)تتمة(

أدواتحقوق امللكية

تقيس اجميعاالستثماراتفيحقوقامللكيةبالقيمةالعادلة. اختارتإدارةاملجموعة عرضأرباحوخسائر القيمةالعادلة علىا ً املجموعةالحق ستثمارات حقوقامللكيةفيالدخلالشاملاآلخر،وال ا ً يتمالحق إعادةتصنيفأرباحوخسائر القيمةالعادلةإلىالربحأوالخسارةبعد استبعاداالستثمار.ويتواصل االعترافبتوزيعاتاألرباح من هذهاالستثماراتفيبيان الدخل املوحدضمن إيرادات تشغيليةأخرى عند ثبوت حق املجموعةفياستًلم املدفوعات.

يتم االعترافبالتغيراتفيالقيمةالعادلةللموجوداتاملاليةبالقيمةالعادلةمن خًلل الربح أوالخسارةفي "إيرادات تشغيليةأخرى" في بيان الدخل املوحد حسب االقتضاء. ال يتم اإلبًلغ عن خسائر انخفاض القيمة )وعكس خسائر انخفاض القيمة( على استثمارات حقوق امللكية املقاسة بالقيمةالعادلةمن خًلل الدخل الشامل اآلخر بشكل منفصل عن التغيراتاألخرى فيالقيمةالعادلة.

4-11-2 انخفاض قيمة املوجودات املالية

يقض ي املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 9 من املجموعة قيـد مخصص لخسائر االئتمان املتوقعة لجميع الذمم التجارية املدينة والذمم املدينة غير املفوترة وموجودات العقود و القروض واملوجودات املاليةللديون األخرى غيراملحتفظ بها بالقيمةالعادلةمن خًلل الربح أوالخسارة. ا للعقد وجميع التدفقات النقدية التي ت ً تستند الخسائر االئتمانية املتوقعة على الفرق بين التدفقات النقدية التعاقدية املستحقة وفق توقع املجموعة استًلمها. ثم يتم خصم النقص بالتقريبلسعر الفائدة الفعلي األصلي لألصل.

بالنسبة للذمم التجارية املدينة والذمم املدينة غير املفوترة والذمم املدينة األخرى، طبقت املجموعة النهج املبسط للمعيار واحتسبت الخسائر االئتمانية املتوقعة على أساس الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني . أنشأتاملجموعةمصفوفةمخصصتستند إلىالخبرةالتاريخية ا للعوامل املستقبليةالخاصةبالظروفاالقتصاديةالعامةللمدين ً للمجموعةفيالخسائر االئتمانية،معتعديلهاوفق وتقييم كل من االتجاه الحالي وكذلكاالتجاهاملتوقعللظروففييوم التقرير،. بما في ذلك القيمة الزمنية للنقود عند االقتضاء.

)1( تعريف التعثر فيالسداد

ا من حاالت ال ً تعتبر املجموعة أن ما يلي يشكل حدث تعثر في السداد ألغراض إدارة مخاطر االئتمان الداخلية حيث تشير الخبرة التاريخية إلى أن املوجودات املالية التي تفي بأي من املعايير التالية غير قابلة لًلسترداد بشكل عام:

• عند وجود خرق للتعهداتاملاليةمن قبل املدين
• عندما ا أوالتي تم الحصول عليهامن ً تشيراملعلومات التي تم تطويرهاداخلي مصادر خارجيةإلى أنهمن غيراملرجحأن يدفعاملدين لدائنيه، بما فيذلكاملجموعة، بالكامل )دون األخذ فياالعتبارأيضماناتتحتفظ بها املجموعة(

ً بصرف النظر عن التحليل أعًله، ترى املجموعة وجود تعثر في السداد عند تخطي أي من املوجودات املالية أكثر من 90 امن تاريخ استحقاقه يوم ما لم يكن لدى املجموعة معلومات معقولة يمكن تأييدها إلثبات أن معيار التعثر فيالسداد أكثر مًلءمة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

• .2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(
• 11-2 االستثمارات واملوجوداتاملاليةاألخرى )تتمة(
• 4-11-2 انخفاض قيمة املوجودات املالية)تتمة(
• )2( املوجودات املالية منخفضة القيمة االئتمانية

منخفضا القيمة االئتمانية عند وقوع حدثأوأكثرمن األحداثالتيلها تأثيرضار علىالتدفقاتالنقديةاملستقبليةاملقدرةلذلك ً يعد األصل املالي األصل املالي. يتضمن الدليل على أن األصل املالي منخفض القيمة االئتمانية بيانات يمكن رصدها تتعلق باألحداث التالية:

• صدرأواملقترض صعوباتماليةبالغة ُ مواجهةامل
• حدوث خر وقاتتعاقدية، مثل حاالت التعثر أو تخطي االستحقاق )انظر )2( أعًله(
• ُ أن يمنح املقرض )املقرضون ا )امتيازات( ل ً ( املقترض، ألسباب اقتصاديةأوتعاقديةتتعلق بالصعوبةاملاليةللمقترض، امتياز م يكن بحسبان قرض)املقرضون( ُ امل في غير تلك الحالة
• احتماليةإشهاراملقترض لإل فًلس أوالبدء فيأي إعادة هيكلةماليةأخرى
  • اختفاء سوق نشط لذلكاألصل املاليبسبباملشاكل املالية
  • )3( سياسة الشطب

تقوم املجموعة بشطب أصل مالي مع مراعاة عدة عوامل مختلفة تتضمن، على سبيل املثال ال الحصر، املعلومات التي تشير إلى وجود صعوبة مالية حادة للمدين وعدم وجود احتمالية واقعية لتعافيه. و قد تظل املوجودات املالية املشطوبة خاضعة ألنشطة اإلنفاذ بموجب إجراءات االسترداد للمجموعة،مع األخذ بالحسبان املشورةالقانونية عند االقتضاء.ويتم قيد أي مبالغ مستردة في بيان الدخل املوحد.

)4( قياس الخسائر االئتمانيةاملتوقعةواالعتراف بها

يعد قياس خسائر االئتمان املتوقعة أحد الدالالت على احتماليةالتعثر،والخسارة عند التعثر)أي حجم الخسارة في حالةوجود تعثر(والتعرض عند التعثر. يعتمد تقييم احتمالية التعثر فيالسدادوالخسارة عند التعثرفيالسداد علىالبياناتالتاريخيةاملعدلةبواسطةاملعلوماتاملستقبلية كما هو موضح أعًله. بالنسبة للتعرض عند التعثر، بالنسبة للموجودات املالية، يتم تمثيل ذلك من خًلل إجمالي القيمة الدفترية للموجودات في تاريخ التقرير؛بالنسبةلعقودالضماناملالي،يشملالتعرضمبلغالديناملضموناملسحوب بتاريخ التقرير،باإلضافةإلىأيمبالغإضافيةمضمونة يتوقع أن يسحبها املقترض في املستقبل حسب تاريخ التعثر امل على ً حدد بناء االتجاه التاريخي، فهم املجموعة لًلحتياجات التمويلية املستقبلية املحددة للمدينين و غيرها من املعلومات املستقبليةاألخرى ذاتالصلة.

يتم تقدير خسارة االئتمان املتوقعة للموجودات املالية ا للعقد ً على أنها الفرق بين جميعالتدفقات النقديةالتعاقديةاملستحقة للمجموعةوفق وجميع التدفقات النقدية التي تتوقع املجموعة الحصول عليها، مخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي. بالنسبة لعقد اإليجار املدين، فإن ً التدفقات النقدية املستخدمة لتحديد خسائر االئتمان ا ا ملتوقعة متوافقة مع التدفقات النقدية املستخدمة في قياس مستحقات اإليجار وفق للمعيار الدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم .16

تعترفاملجموعةبأرباح أو خسارةانخفاضالقيمةفي بيان الدخل املوحد لجميع األدوات املالية مع تعديل مماثل لقيمتها الدفترية من خًلل حساب مخصص الخسارة، باستثناء االستثمارات في أدوات الدين املقاسة بالقيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر، والتي يتم االعتراف بشأنها بمخصص الخسارة في الدخل الشامل اآلخر ويتراكم في احتياطي إعادة تقييم االستثمار، وال يتم تخفيض القيمة الدفترية لألصل املالي في امليزانية العموميةاملوحدة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

12-2 املطلوباتاملاليةوحقوق امللكية

التصنيف كدين أو حقوق ملكية

صنف ُ ت املضمونالترتيباتالتعاقديةوتعريفاملطلوباملاليوأداة حقوق ً أدواتالدين وحقوقامللكيةإماكمطلوباتماليةأو حقوقملكيةوفق امللكية.

أدواتحقوق امللكية

أداة حقوق امللكية هي أي عقد يثبت وجود فائدة متبقية في ا منها ً موجودات أي منشأة مخصوم جميع التزاماتها. يتم إثبات أدوات حقوق امللكية الصادرة عن املجموعةبقيمة العائدات املستلمة بعد خصم تكاليف اإلصدار املباشرة.

يتم االعترافبإعادةشراءأدواتحقوقامللكيةالخاصةبالشركةوخصمهامباشرةفيحقوقامللكية.ال يتم االعترافبأرباحأوخسائر فيبيان الدخل املوحد عند شراءأوبيعأوإصدارأوإلغاءأدوات حقوق امللكيةالخاصةبالشركة.

املطلوباتاملالية

تقاس املطلوبات املالية بالقيمة العادلة من خًلل الربح أو الخسارة بالقيمة العادلة، مع إثبات أية أرباح أو خسائر ناشئة عن التغيرات في القيمة ً العادلة في بيان الدخل املوحد إلى الحد الذي ال تكون فيه ا جزء من عًلقة تحوط محددة )راجع سياسة محاسبة التحوط(. يتضمن صافي الربح أو الخسارةاملعترفبهفيبيان الدخل املوحد أي فائدةمدفوعة علىااللتزام املاليويتم إدراجهفيبند "تكاليف التمويل" فيبيان الدخل املوحد.

املطلوباتاملاليةاملقاسة ^ا ً الحق بالتكلفةاملطفأة

إن املطلوبات املالية التي ال تمثل )1( محتمل ملشتري في اندماج األعمال، أو )2( محتفظ بها للتداول، أو )3( مصنفة بالقيمة العادلة في الربح أو الخسارة، يتم قياسها ا ً الحق بالتكلفةاملطفأةباستخدام طريقةمعدل الفائدة الفعلي.

عرف ُ ت طريقة معدل الفائدة الفعلي بطريقة احتساب التكلفة املطفأة ألي من املطلوبات املالية وتخصيص مصروفات الفائدة على الفترة ذات الصلة. إن معدل الفائدة الفعلي هو املعدل الذي يخصم بالضبط املدفوعات النقدية املستقبلية املقدرة )بما في ذلك جميع الرسوم والنقاط املدفوعة أو ً املستلمة والتي تشكل ا جزء ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي وتكاليف املعامًلت واألقساط أو الخصومات األخرى( من خًلل العمر املتوقع ألي من املطلوبات املالية، أو)عند االقتضاء( فترةأقصر للتكلفةاملطفأة ألي من املطلوبات املالية.

إلغاءاالعترافباملطلوباتاملالية

ال تلغي املجموعة االعتراف باملطلوبات املالية إال عند الوفاء بالتزامات املجموعة أو إلغائها أو انتهاء سريانها . و يتم قيد الفرق بين القيمة الدفترية للمطلوباملالي غيراملعترفبهواملقابل املسددواملستحق السدادفيبيان الدخل املوحد.

13-2 مقاصة األدوات املالية

ً تتم تسوية املوجودات واملطلوبات املالية ويتم تسجيل صافي املبلغ في امليزانية العمومية املوحدة عند وجود ا ملقاصةاملبالغ حق واجب النفاذقانون ً املعترفبهاوهناك نيةللتسوية علىأساسالصافي، أوتحقيق األصل وتسويةااللتزام الوقتذاته. يجبأال يكون الحق واجبالنفاذقانون ا ً امتوقف للتنفيذ فيسياقاألعمال العاديةوفيحا ً علىاألحداثاملستقبليةويجبأنيكونقابًل لة التقصير أو اإلفًلس أو إفًلس املجموعة أو الطرف املقابل.

14-2 الذمم التجاريةاملدينة

إن الذمم التجاريةاملدينة هي املبالغاملستحقةمن العمًلء مقابل األراض يواملمتلكات املباعةأوالخدمات املقدمةفي سياق األعمال العادي. و يتم قيد الذمم التجاريةاملدينة ا مبدئي بما يتفق معكل من املعيارالدوليللتقارير املاليةرقم 15 و 16 و ا بالتكلفةاملطفأةباستخدام طريقةمعدل ً ً الحق امخصصالخسارة. الفائدةالفعليناقصً

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

15-2 النقد وما يعادله

يشمل النقد وما يعادله النقد في الصندوق،واألرصدة في الحسابات الجارية،والحسابات تحت الطلب والودائع ألجل بتاريخ استحقاق أصلي ملدة ثًلثة أشهر أو أقل مع عدم وجود قيود على السحب والتي تخضع ملخاطر غير ملحوظة بشأن التغيرات في القيمة والتعهدات النقدية مقابل ضمانات.

16-2 ذمم تجاريةدائنة

تعد الذمم التجاريةالدائنةالتزامات بالسداد مقابل السلع أوالخدمات التي تم الحصول عليهامن املوردين في سياق األعمال العادية يتم تصنيف ا خًلل سنة واحدة أو أقل من تاريخ امليزانية العمومية )أو في دورة ا ً الذمم التجارية الدائنة كمطلوبات متداولة إذا كان الدفع مستحق لتشغيل العاديةللشركةإذاكانتأطول(. إذا لم يكن األمر كذلك، يتم عرضها كمطلوباتغير متداولة.

ا بالتكلفةاملطفأةباستخدام طريقةمعدل الفائدةالفع ً ا بالقيمةالعادلةويتم قياسها الحق ً يتم االعترافبالدائنين التجاريين مبدئي لي. ً تتضمن سلف العقود األقساط املستلمة من العمًلء مقابل اإليجار والخدمات، ويتم رصدها ا في بيان الدخل املوحد بمجرداستيفاءمعايير الحق االعتراف باإليرادات )إيضاح 21-2(.

17-2 القروض

تقيد قياس القروض بالتكلفةاملطفأة؛ يتم االعترافبأي فرق ً ا بالقيمةالعادلةبعد خصم تكاليف املعاملةاملتكبدة. يتم الحقا ً لقروض مبدئي بين املتحصًلت )صافية من تكاليف املعاملة( ومبلغ االسترداد في بيان الدخل املوحد على مدى فترة االقتراض باستخدام طريقة الفائدة الفعلية.

يتم االعتراف بالرسوم املدفوعة عند إنشاء تسهيًلت القرض كتكاليف معاملة للقرض إلى الحد الذي يحتمل فيه سحب بعض أو كل التسهيًلت. في هذه الحالة، يتم تأجيل الرسوم حتى إتمام عملية السحب. تتم رسملةالرسوم كدفعةمسبقةلخدمات السيولةويتم استهًلكها علىمدى فترة التسهيًلت ذات الصلة وذلك إلى الحد الذي ال يوجد فيه دليل على احتماليةسحب بعض أو كل التسهيًلت.

ويتم حذف القروضمن امليزانيةالعمومية عند إبراءالذمةمن االلتزام املحددفيالعقد أوإلغاؤهأوانتهاءصًلحيته. يتم االعترافبالفرق بين القيمة الدفترية للمطلوبات املالية التي تم إطفاؤها أو تحويلها إلى طرف آخر واملقابل املدفوع، بما في ذلك أي موجودات غير نقدية محولة أو مطلوبات متكبدة، في بيان الدخل املوحد.

تتم رسملةتكاليفاالقتراضاملتكبدة إلنشاء أي أصل مؤهل خًلل الفترة الزمنية املطلوبة إلكمال وإعداد األصل لًلستخدام املقصود. يتم تسجيل تكاليف االقتراض األخرى.كما يتم تصنيف القروض كمستحقة خًلل 12 ا شهر ما لم يكن للمجموعة حق غيرمشروط في تأجيل تسويةااللتزام ً شهرً ملدة 12 ا علىاألقل بعد تاريخ امليزانيةالعمومية.

18-2 املخصصات

يتم االعتراف باملخصصات عندما تكون املجموعةملتزمةبالتزام قانوني أو استداللي نتيجة أحداث سابقة، وعند وجود احتمالية أن يكون التدفق ً من ا ا لتسوية االلتزام؛ ملوارد املتضمنة للمنافع االقتصادية مطلوب ويكون قد تم إجراء تقدير املبلغ بشكل موثوق. ال يتم االعتراف بمخصصات خسائر التشغيل املستقبلية.

ً وعند وجود عدد من املطلوبات ا للتسويةمن خًلل املماثلة، يتم تحديد احتماليةأن يكون التدفق الخارج مطلوب مراجعة فئة املطلوبات ككل. يتم ً االعتراف باملخصص حتى لو كان احتمال حدوث تدفق من . أي بند مدرج فينفسفئةااللتزاماتقد يكونضئيًل

تقاس املخصصاتبالقيمةالحاليةللمصروفاتاملتوقعأن تكون مطلوبةلتسويةااللتزام باستخدام معدل ماقبل الضريبةالذي يعكستقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للنقد واملخاطر املحددة للمطلوبات. تقيد الزيادة في املخصصات بسبب مرور الوقت كمصروفات فوائد. يتم االعتراف بااللتزامات املتداولة الناشئة بموجب عقود مثقلة بخسائر وقياسها كمخصصات. ويعد العقد بخسارة ً ا محمًل ً عقد عندما يكون لدى املجموعة عقد تتجاوزبموجبهالتكاليفالتي ال يمكن تجنبها للوفاءبااللتزاماتبموجبالعقد املنافعاالقتصاديةاملتوقعتحصيلها بموجبه.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

19-2 منافع املوظفين

)أ( مكافأة نهاية الخدمة لغير مواطنيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة

ا لقانون العمل ً يتم تكوين مخصصملكافأةنهايةالخدمةاملستحقةللموظفين وفق اإلماراتي لفترات خدمتهم حتىتاريخ امليزانيةالعمومية.

)ب( سياسة املعاشات والتأمينات االجتماعية داخل دولةاإلماراتالعربيةاملتحدة

ً تعد املجموعة عضوا في نظام التقاعد الذي تديره الهيئة االتحادية العامة للمعاشات والتأمينات االجتماعية. يتم تقديم مساهمات املوظفين اإلماراتيين املؤهلين وتحمل على بيان الدخل املوحد ا ألحكام القانون االتحادي رقم ً ، وفق 7 لعام 1999 املتعلق بقانون املعاشات والتأمينات االجتماعية. ال يوجد على املجموعة التزامات سدادأخرى بمجرد سداداملساهمات.

20-2 األدواتاملاليةاملشتقةوأنشطةالتحوط

تقيد ا إعادة قياسها بقيمتها العادلة. تعتمد طريقةاالعتراف ب ً ا بالقيمةالعادلةفي تاريخ إبرام عقد املشتقات ويتم الحق ً املشتقات مبدئي األرباح أو الخسائر الناتجة على ما إذا كانت األداة املشتقة قد تم تصنيفها كأداة تحوط، وإذا كان األمر كذلك، فوفق طبيعة البند الذي يتم التحوط منه.

تصنف املجموعة مشتقات معينة إما كتحوطات للقيمة العادلة للموجودات أو املطلوبات )تحوط القيمة العادلة( املعترف بها أو تحوطات ملخاطر معينة مرتبطة بأصل أو مطلوبمعترف به أو معاملة تنبؤ محتملة للغايـة)تحوط التدفقات النقدية(.

عند بداية عًلقة التحوط، تقوم املجموعة بتوثيق العًلقة االقتصادية بين أدوات التحوط والبنود املحوطة، بما في ذلك ما إذا كان من امل توقع أن تعوض التغيرات في التدفقات النقدية ألدوات التحوط. توثق املجموعة هدف إدارة املخاطر واستراتيجيتها إلجراء معامًلت التحوط. تستخدم املجموعةاملشتقاتفقطألغراضالتحوطاالقتصاديوليسكاستثماراتمضاربة.ومعذلك، عند عدم استيفاء املشتقات ملعايير التحوط بموجب املعايير املحاسبية الدولية إلعداد املالية، يتم تصنيفها على أنها "محتفظ بها للتداول" وذلك لألغراض املحاسبية فقط. تم اإلفصاح عن القيم العادلة ملختلف األدوات املشتقة املستخدمة للتحوط في إيضاح .3-3 تم اإلفصاح عن التحركات في احتياطي التحوط في بيان التغيرات في حقوق امللكية املوحد. يتم تصنيف القيمة العادلة الكاملة ملشتقات التحوط كموجودات أو مطلوبات غير متداولة عندما يكون تاريخ االستحقاق املتبقي ً للبند املتحوط منه أكثر من 12 ا شهر، ويتم تصنيفها كموجودات أو مطلوبات متداولة عندما يكون االستحقاق املتبقي للبند املتحوط منه أقل من شهر. صنف ً 12 ا ُ ت املشتقات املتداولة كموجودات أو مطلوبات متداولة عند توقع تسويتها خًلل 12 ا؛ ً شهر وإال يتم تصنيفها كغير متداولة.

تستخدم املجموعة مقايضات أسعار الفائدة للتحوط، وهي التزامات ملبادلة مجموعة من التدفقات النقدية بأخرى. ينتج عن املقايضات تبادل اقتصادي ألسعار الفائدة )على سبيل املثال، سعر ثابت لسعر متغير(. ال يتم تبادل املبلغ األساس ي. تمثل مخاطر االئتمان للمجموعة التكلفة املحتملة الستبدال عقود مقايضة أسعار الفائدة في حالة فشل األطراف املقابلة في أداء التزاماتها. تتم مراقبة هذه املخاطر على أساس مستمر بالرجوع إلىالقيمةالعادلةالحاليةونسبةمن املبلغالنظري للعقودوسيولةالسوق.

)أ( تحوطات التدفقات النقديةاملؤهلة ملحاسبة التحوط

يتم االعتراف بالجزء الفعال للتغيرات في القيمة العادلة للمشتقات املخصصة واملؤهلة كتحوطات للتدفقات النقدية في الدخل الشامل اآلخر. يتم االعترافباألرباح أوالخسائر املتعلقةبالجزء غيرالفعال مباشرةفيبيان الدخل املوحد ضمن "إيرادات/ تكاليف التمويل".

املبالغاملتراكمةفي حقوق امللكيةيعادتدويرها فيبيان الدخل املوحد في الفترات التي يؤثر فيها البند املحوط علىالربح أوالخسارة)على سبيل املثال عندما يحدث البيعاملتوقعالذي تم التحوط له(. يتم االعتراف باألرباح أوالخسائر املتعلقةبالجزء الفعال من مقايضات أسعار الفائدة للتحوط من القروضذات معدالتالفائدةاملتغيرةفيبيان الدخل املوحد ضمن " إيرادات/ تكاليف التمويل". ومع ذلك، عندما تؤدي املعاملة املتوقعة التي ً تم التحوط لها ا في حقوق إلىاالعترافبأصل غيرمالي)علىسبيل املثال املخزون أواملوجوداتالثابتة(، يتم تحويل األرباح والخسائر املسجلةسابق امللكيةمن حقوق امللكيةوإدراجها فيالقياساألوليلتكلفةاألصل.و يتم تسجيل املبالغ املؤجلة في النهاية في التكاليف املباشرة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

20-2 األدوات املاليةاملشتقةوأنشطةالتحوط)تتمة(

)أ( تحوطات التدفقات النقديةاملؤهلة ملحاسبة التحوط)تتمة(

عند انتهاءصًلحيةأداة التحوط، أوبيعها أوإنهاؤها، أو عندما ال تفي التحوطبمعاييرمحاسبةالتحوط،فإن أي ربح أو خسارة تراكمية وتكاليف مؤجلة للتحوط املوجود في حقوق امللكيةفي ذلك الوقت تظل في حقوق امللكية حتى تحدث املعاملةاملتوقعة، يؤدي إلى االعتراف بأصل غير مالي )مثل املخزون(ويتم قيده عند االعتراف باملعاملة املتوقعة في نهاية املطاف في بيان الدخل املوحد. عندما ال يكونمن املتوقع حدوثمعاملةمتوقعة، يتم تحويل األرباح أوالخسائر املتراكمةالتيتم االعتراف بها في حقوق امللكية علىالفورإلىبيان الدخل املوحد ضمن "إيرادات / تكاليف التمويل".

)ب( املشتقات غير املؤهلة ملحاسبة التحوط

إن بعض األدوات املشتقة غير مؤهلة ملحاسبة التحوط. يتم االعتراف بالتغييرات في القيمة العادلة ألي من هذه األدوات املشتقة مباشرة في بيان الدخل املوحد ضمن "إيرادات / تكاليف التمويل".

21-2 االعتراف باإليرادات

تعترف املجموعة باإليرادات من العقود املبرمة مع العمًلء وفق نموذج من خمس خطوات كما يوضح املعيار الدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم :15 عرّ الخطوة 1 فالعقد علىأنهاتفاق بينطرفينأوأكثر ُ تحديد العقد معالعميل: ي اوالتزاماتقابلةللتنفيذ ويحدداملعاييرلكل من هذه ً ينش ئحقوق الحقوق وااللتزامات.

الخطوة 2 تحديد التزامات األداء في العقد: التزام األداء في العقد هو تعهد بتحويل سلعة أو خدمة إلى العميل.

الخطوة 3 تحديد سعر املعاملة: سعر املعاملة هو مبلغ املقابل الذي تتوقع املجموعة استحقاقه مقابل تحويل السلعوالخدمات املتعهد بها إلى العميل، باستثناء املبالغ املحصلة نيابة عن الغير.

الخطوة 4 تخصيص سعر املعاملة اللتزامات األداء في العقد: بالنسبة للعقد الذي يتضمن أكثر من التزام أداء، ستقوم املجموعة بتخصيص سعر املعاملة لكل التزام أداء بمبلغ يوضح املقابل الذي تتوقع املجموعة استحقاقهمقابل الوفاء بكل التزام أداء.

الخطوة 5 : االعتراف باإليراد عندما تفي املجموعة بالتزام األداء.

تعترفاملجموعةباإليراداتبمرورالوقتإذا تم استيفاءأي من املعاييرالتالية:

• أن يتلقى العميل ويستهلك في نفس الوقت املزايا التي يوفرها أداء املجموعة أثناء أداء املجموعة؛ أو
• أن يؤدي أداء املجموعة إلى إنشاء أو تحسين أحد املوجودات التي تخضع لسيطرة العميل أثناء إنشاء األصل أو تحسينه؛ أو
• أال يترتب على أداء املجموعة وجود أصل باستخدام بديل للمجموعة مع وجود حق واجب النفاذ للمجموعة في السداد مقابل التزام األداء املكتمل حتىتاريخه.

تقيد اإليرادات عند الوفاء بالتزام األداء بالنسبة اللتزامات األداء التي ال يتم فيها استيفاء أي من الشروط املذكورة أعًله. و عندما تفي املجموعة علىمبلغاملقابل املكتسب ً ا علىالعقد بناء ً قائم ً بالتزام األداءمن خًلل تسليم البضائعأوالخدمات املتعهد بها،فإنها تنش ئأصًل من خًلل األداء - الذمم املدينة غير املسددة. عندما يتجاوز مبلغاملقابل املستلم من العميل مبلغاإليراد املعترف به، فإن هذا يؤدي إلى التزام تعاقدي - مدفوعات مقدمة من العمًلء.

تقاس اإليرادات بالقيمةالعادلةللمقابل املستلم أواملستحق،معمراعاة شروط السدد التعاقدية املتفق عليها باستثناء الضرائب والرسوم. تقوم املجموعة بتقييم ترتيبات إيراداتها مقابل معايير محددة لتحديد ما إذا كانت تعمل بصفة موكل أو وكيل وخلصت إلى أنها تعمل موكل في جميع ترتيبات إيراداتها.

يتم االعتراف باإليرادات في البيانات املالية املوحدة بالقدر الذي يحتمل معه تدفق املنافع االقتصادية إلى املجموعة مع وجود إمكانية لقياس ً اإليرادات والتكاليف ا بشكل موثوق متىكان ذلكممكن .

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

• .2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(
• 21-2 االعتراف باإليرادات)تتمة(

)أ( رسوم الخدمات

بالنسبة لًلستثمارات العقارية املحتفظ بها بشكل أساس ي لتحقيق إيرادات من اإليجارات التشغيلية، تتعاقد املجموعة بصفة مؤجر في اتفاقيات اإليجار التي تستوفي نطاق املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية .16 تتضمن بعض اتفاقيات اإليجار بعض الخدمات املقدمة للمستأجرين )أي العمًلء( بما فيذلك خدمات املنطقةاملشتركة)مثل الضمان، التنظيف، الصيانة، املرافق( باإلضافةإلى خدمات الدعم األخرى )على سبيل املثال، خدمة العمًلء واإلدارة( يشملاملقابل املحملعلىاملستأجرينمقابلهذهالخدماتالرسوم املفروضة علىأساسنسبةمئويةمنإيراداتاإليجارات التشغيليةوسداد بعض النفقات املتكبدة. تم تحديد هذه الخدمات في اتفاقيات اإليجار وفواتير منفصلة.

قررتاملجموعةأن هذهالخدماتتشكل مكوناتمميزة غيرإيجارية)يتم تحويلها بشكل منفصل عن الحق فياستخدام األصل األساس ي(وتقعضمن نطاق املعيارالدولي إلعدادالتقارير املاليةرقم .15 توضح عقود املجموعة األسعار املستقلة للخدمات.

فيما يتعلق ببنود اإليرادات، تمثل هذه الخدمات سلسلة من الخدمات اليومية املستوفاة بشكل فردي بمرور الوقت ألن املستأجرين يتلقون ويستهلكون فينفسالوقتاملزايا التيتقدمها املجموعة.و تطبق املجموعة طريقة الوقت املنقض ي لقياس التقدم.

ا. تقوم املجم ً يتم االعترافبالدخل الناتج من التكلفةاملعادتحميلها للمستأجرين فيالفترةالتييمكن فيها استردادالتكلفةتعاقدي وعة بترتيب األطراف الثالثة لتقديم بعض هذه الخدمات ملستأجريها. وخلصت املجموعة إلى أنها تعمل بصفة موكل فيما يتعلق بهذه الخدمات ألنها تسيطر على الخدمات املحددة قبل نقلها إلى العميل. لذلك، تسجل املجموعة اإليرادات على أساس إجمالي.

)ب( إيراداتالخدمات

تتعلق إيرادات الخدمات بالخدماتالخارجية املقدمة إلى سلطة حكومية بخصوص التأسيس والخدمات الحكومية وغيرها من الخدمات ذات الصلة. يتم االعتراف باإليراد وقت تقديم الخدمات.

22-2 عقود اإليجار

)أ( املجموعة كمستأجر

عند بدايةالعقد، تقوم املجموعة بتقييم ما إذا كان العقد عقد إيجار أو يحتوي عليه. العقد هو أو يحتوي على عقد إيجار إذا كان العقد ينقل الحق في التحكم في استخدام أصل محدد للمجموعة لفترة زمنية نظيـر مقابل. لتقييم ما إذا كان العقد يحول الحق في السيطرة على استخدام األصل املحدد، تقوم املجموعة بتقييم ما إذا كان:

• العقد يتضمن استخدام أصل محدد ا ً ا،ويجبأن يكون مميز ً أوضمني ً قد يتم تحديد ذلكصراحة جوهريا أويمثل بشكل جوهري كل قدرة األصل املميز جوهريا. إذاكان للمورد حق استبدال جوهري،فلن يتم تحديد األصل؛
• يحق للمجموعةالحصول بشكل جوهري على جميعاملنافعاالقتصاديةمن استخدام األصل طوال فترةاالستخدام؛ و
• يحق للمجموعة توجيه استخدام األصل. تتمتع املجموعة بهذا الحق عندما يحق لها اتخاذ القرار وثيق الصلة بتغيير طريقة والغرض من ً استخدام األصل. وفي الحاالت النادرة التي يكون فيها ا، يحق للمجموعة توجيه ا مسبق ً القرار بشأن كيفية وغرض استخدام األصل محدد استخدام األصل إذا:
• كان للمجموعة الحق في تشغيل األصل؛ أو
• ^ا-ً صممتاملجموعةاألصل بطريقةتحددمسبق طريقةوألي غرض سيتم استخدامه.

إيضاحاتحول البيانات املالية املوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

22-2 عقود اإليجار )تتمة(

)أ( املجموعة كمستأجر )تتمة(

عند بداية العقد أو عند إعادة تقييم العقد الذي يتضمنمكونإيجاري، تخصص املجموعة املقابل في العقد لكل مكونإيجاري علىأساسأسعارها للفصل إلى مكون ً املستقلةالنسبية.ومعذلك، عندما ال يكون العقد قابًل إيجاري وغيرإيجاري، فقد اختارت املجموعة عدم فصل املكونات غير اإليجاريةواحتساباملكوناتاإليجاريةوغيراإليجاريةكمكون إيجار ي واحد.

ً تعترف املجموعة بأصل حق االستخدام و االلتزامات اإليجارية ا بالتكلفة، والتي في تاريخ بدء عقد اإليجار. يتم قياس أصل حق االستخدام مبدئي تشتمل على املبلغ املبدئي اللتزام اإليجاراملعدل ألي مدفوعاتإيجارية تمتفيأوقبل تاريخ البدء، باإلضافةإلىتقدير تكاليفتفكيك وإزالةاألصل ا أي حوافز إيجارمستلمة. األساس يأواالستعادةاألصل األساس يأواملوقعالذي يوجد فيه، ناقصً

ا استهًلك أصل حق االستخدام باستخدام طريقةالقسط الثابت من تاريخ البدء إلى نهايةالعمر اإلنتاجي ألصل حق االستخدام أو ً يتم الحق نهاية مدة اإليجار،أيهما أقرب. يتم تحديد األعماراإلنتاجيةاملقدرةملوجوداتحق االستخدام علىنفساألسساملتبعةفياملمتلكات واملعدات. باإلضافة إلىذلك،يتم تخفيضحقاالستخدام لألصل بشكلدوريعنطريقخسائر انخفاضالقيمة،إنوجدت،ويتم تعديلهلبعضعملياتإعادةقياس االلتزامات اإليجارية. يتم قياس االلتزامات اإليجارية ا بالقيمة الحالية ل ً مبدئي لدفعات اإليجارية غير املسددة في تاريخ بدء العقد، مخصومة باستخدام معدل الفائدة املتضمن في عقد اإليجار أومعدل االقتراض املتزايد للمجموعة، إذا كان هذا املعدل ال يمكن تحديده بسهولة.

تتكون الدفعاتاإليجاريةاملدرجةفيقياسااللتزاماتاإليجاريةمما يلي:

• املدفوعات الثابتة، بما في ذلك املدفوعات الثابتة الجوهرية؛
• الدفعاتاإليجارية ا باستخدام املؤشر أوالسعر كما فيتاريخ البدء؛ ً املتغيرةالتيتعتمد علىمؤشر أومعدل، يتم قياسهامبدئي
• املبالغ املتوقع سدادها بموجب ضمان القيمة املتبقية؛ و
• سعر املمارسةبموجب خيار الشراء الذي تكون املجموعةمتأكدة بشكل معقول من ممارسته،ودفعات اإليجار في فترة تجديد اختياريةإذا كانت املجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة خيار التمديد، والغرامات على اإلنهاء املبكر لعقد اإليجار ما لم تكن املجموعة متأكدة بشكل معقول من عدم اإلنهاء املبكر.

يتم قياس االلتزامات اإليجارية بالتكلفة املطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. يتم إعادة قياسها عند وجود تغيير في دفعات اإليجارية املستقبليةالناشئة عن تغييرفيمؤشر أومعدل، إذاكان هناك تغييرفيتقدير املجموعةللمبلغاملتوقعأن يكون مستحق السداد بموجب ضمان القيمة املتبقية، أو إذا كانت املجموعة يغير تقييمه ملا إذا كان سيمارس خيار الشراء أو التمديد أو اإلنهاء. عندما يتم إعادة قياس االلتزامات اإليجاريةبهذه الطريقة، يتم إجراء تعديل مماثل علىالقيمةالدفترية ألصل حق االستخدام، أويتم تسجيلهفي الربح أوالخسارة إذاكانتالقيمة الدفترية ألصل حق االستخدام تم تخفيضه إلى الصفر.

تحديد مدة اإليجار

عند تحديد مدة عقد اإليجار، تأخذ اإلدارة في االعتبار جميعالحقائق والظروفالتي ترتب وجود ا ملمارسة خيار التمديد، أو عدم ً ا اقتصادي ً حافز ممارسة خياراإلنهاء. يتم إدراج خيارات التمديد )أوفترات ما بعد خيارات اإلنهاء( فقط فيمدة اإليجارإذاكان من املؤكد بشكل معقول أنه سيتم تمديد عقد اإليجار )أو لم يتم إنهاؤه(.

خصم دفعاتاإليجارية

يتم خصم دفعات اإليجارية باستخدام معدل االقتراض اإلضافي للمجموعة )"معدل االقتراض اإلضافي "(. لقد اتخذت املجموعة لقياس معدل االقتراض اإلضافي معايير مناسبة بعد تعديل املخاطر املحددة للمجموعة ومخاطر املدى ومخاطر املوجودات األساسية.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

22-2 عقود اإليجار )تتمة(

)ب( املجموعة كمؤجر

. يتم تصنيفعقوداإليجارالتيتكون املجموعةمؤجرً تبرم املجموعة تعاقداتإيجاريةبصفةمؤجر فيما يتعلق باستثماراتها العقارية ا لهاكعقود إيجار تمويلية أو تشغيلية. عندما تحول شروطعقد اإليجاربشكل جوهري جميع مخاطر ومزايا امللكية إلى املستأجر، يتم تصنيف العقد على أنه عقد إيجارتمويلي. يتم تصنيفجميع عقوداإليجاراألخرى عقودإيجار تشغيلية.

إيراداتاإليجاراتالتشغيلية

تحقق املجموعة إيرادات من العمل كمؤجر في عقود اإليجار التشغيلي التي ال تنقل بشكل جوهري جميع املخاطر واملكافآت املتعلقة بملكية االستثمار العقاري. باإلضافة إلى ذلك، تقوم املجموعة بتأجير العقارات االستثمارات من الباطن املستحوذ عليها بموجب عقود إيجار رئيسية بشروطإيجارتتجاوز 12 ا عند البدء. تصنفعقوداإليجارمن الباطن ً شهر كعقد إيجار تمويلي أو تشغيلي ا ً وفق أل صل حق االستخدام الناش ئ عن عقد اإليجار الرئيس ي ، وليس بالرجوع إلى االستثمارالعقاري األساس ي. يتم تصنيف جميع عقود اإليجار من الباطن للمجموعة كعقود إيجار تشغيلي.

يتم احتساب اإليرادات من إيرادات اإليجارات التشغيلية الناتج عن عقود اإليجار التشغيلي لًلستثمارات العقارية على أساس القسط الثابت على مدى فترةاإليجارويتم إدراجهفياإليراداتفياألرباح أوالخسائر بسببطبيعتهالتشغيلية. تضافالتكاليف األولية املباشرة املتكبدة في التفاوض وترتيب عقد إيجار تشغيلي إلى القيمة الدفترية لألصل األساس ي ويتم قيدها كمصروفعلىمدى فترةاإليجار علىنفسأساسدخل اإليجار.

ويتم خصم حوافز اإليجار املسددة للمستأجر من دفعات اإليجارية ا لذلك ً .وفق ، يتم االعتراف بحوافز عقد اإليجار على أنها تخفيض في إيرادات اإليجار على أساس القسط الثابت على مدى فترة اإليجار. مدة عقد اإليجار هي الفترة غير القابلة لإللغاء من عقد اإليجار مع أي مدة أخرى يكون للمستأجر فيها خيار االستمرار في عقد اإليجار، في حال كانت املجموعة على يقين، في بداية عقد اإليجار، من ممارسةاملستأجر هذا الخيار. وتقيد املبالغ املحصلةمن املستأجرين إلنهاء عقود اإليجار أو للتعويض عن إصًلح تراجعالربح أوالخسارة عندما ينشأ الحق فيالحصول عليها.

عقود اإليجار التمويلية

لتصنيف كل عقد إيجار، تقوم املجموعة بإجراء تقييم شامل ملا إذا كان عقد اإليجار يحول بشكل جوهري جميع املخاطر واملكافآت املتعلقة بملكية املوجودات األساسية. وفي هذه الحالة، فإن عقد اإليجار يمثل عقد إيجار تمويلي؛ وإال فإن عقد اإليجار يمثل عقد إيجار تشغيلي. و كجزء من هذا التقييم، تأخذ املجموعة في االعتبار بعض املؤشرات مثل ما إذا كان عقد اإليجار يتعلق بجزء جوهري من العمر االقتصادي لألصل. تمثل املدفوعات اإليجاريةاملدفوعات التي يسددها املستأجر إلى املؤجر بشأن الحق في استخدام األصل األساس ي خًلل فترة اإليجار، بما في ذلك ا أيحوافز إيجار؛ ً الدفعاتالثابتة،ناقص دفعاتاإليجارية املتغيرةسعر املمارسةلخيارالشراءإذاكاناملستأجر على يقين منممارسة هذا الخيار؛ وسداد ا ً اوسيط ً غرامات إنهاء عقد اإليجار، إذا كانتمدة اإليجارتعكس ممارسةاملستأجر خيار إنهاء عقد اإليجار. عندما تكون املجموعةمؤجر ، فإنها تقوم باحتساب حصتها في عقد اإليجار الرئيس ي وعقد اإليجار من الباطن بشكل منفصل. ويتم تقييم تصنيف اإليجار لعقد إيجار من الباطن بالرجوع إلى حق استخدام األصل الناش ئ عن عقد اإليجار الرئيس ي، وليس بالرجوع إلى األصل األساس ي. إذا كان عقد اإليجار الرئيس ي هو عقد إيجار قصير األجل تطبق عليه املجموعة اإلعفاء املوضح أعًله، فإنها تصنف عقد اإليجار من الباطن على أنه عقد إيجارتشغيلي.

تقيد املبالغ من عقود اإليجار بموجب عقود اإليجار التمويلي كذمم مدينة بمبلغ صافي استثمار املجموعة في عقود اإليجار. يتم توزيع إيرادات التأجيرالتمويلي علىالفتراتاملحاسبيةبحيثتعكسمعدل عائد دوريثابتعلىصافياستثماراملجموعةالقائم فيما يتعلقبعقوداإليجار. عندما يشتمل العقد على مكونات إيجارية وغير إيجارية، تطبق املجموعة املعيار الدولي للتقارير املالية رقم 15 لتخصيص املقابل بموجب العقد لكل مكون.

23-2 توزيع األرباح

تقيد توزيعاألرباح علىمساهميالشركةكالتزام فيالبيانات املالية املوحدة للمجموعةفيالفترةالتييتم فيها اعتمادتوزيعاتاألرباح من املساهمين .

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.2 معلومات السياسات املحاسبية الجوهرية )تتمة(

24-2 تقاريرالقطاعات

درج ُ ت تقارير القطاعاتالتي يتعين اإلبًلغ عنها بطريقةتتفقمعالتقارير الداخليةاملقدمةإلىصانعالقرارالتشغيليالرئيس ي. تم تحديد الرئيس التنفيذي للمجموعةبصفته صانع القرار التشغيلي الرئيس ي و املسؤول عن تخصيصاملواردوتقييم أداءالقطاعات، لكونهاملخول باتخاذالقراراتاإلستراتيجية.

25-2 إيرادات الفوائد

يتم االعتراف بإيرادات الفوائد في بيان الدخل املوحد على أساس التناسب الزمني باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. عندما تنخفض قيمة القرض و الذمم املدينة، تقوم املجموعةبتخفيض القيمةالدفتريةإلى قيمتها القابلةلًلسترداد،والتي تمثل التدفقات النقديةاملستقبليةاملقدرة مخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي لألداة، و تستمر في إلغاء الخصم كإيرادات فوائد. تقيد إيرادات الفوائد على القروض والذمم املدينة منخفضة القيمة باستخدام معدل الفائدة الفعلي األصلي.

26-2 إيرادات توزيعاتاألرباح

يتم االعترافبإيراداتتوزيعاتاألرباح عندما يثبتالحق فياستًلمها.

27-2 ضريبة الدخل

تمثل مصاريف وإيرادات ضريبة الدخل للسنة الضريبة املستحقة على الدخل الخاضع للضريبة للسنة الحالية، على أساس معدل ضريبة الدخل املعمول بهلكل بلد، ً عدال ُ م حسب التغيرات في املوجودات وااللتزاماتالضريبية املؤجلة العائدةللفروق املؤقتةوالخسائر الضريبية غيراملستغلة.

يتم توفيرضريبةالدخلاملؤجلةبالكامل،باستخدامطريقةااللتزام، علىالفروقاملؤقتةالناشئةبينالقواعد الضريبيةلألصولوااللتزامات و قيمها املدرجة في البيانات املالية املوحدة. ومع ذلك، ال يتم االعتراف بالتزامات الضريبة املؤجلة إذا كانت تنشأ عن االعتراف األولي بالسمعة التجارية. ال ا احتساب ضريبة الدخل املؤجلة إذا نشأت عن االعتراف األولي بأصل أو التزام في معاملة بخًلف الدمج التجاري والتي ال تؤث ً يتم أيض ر في وقت املعاملة علىاملحاسبةأوالربح أوالخسارةالخاضعةللضريبةوال تؤدي إلىملساواةالفروق املؤقتةالخاضعةللضريبة والقابلة للخصم. يتم تحديد ضريبة الدخل املؤجلة باستخدام معدالت الضرائب )والقوانين( املفروضة بالفعل أو بشكل كبير بحلول نهاية فترة إعداد التقارير ومن املتوقع تطبيقها عند تحقيق أصل ضريبة الدخل املؤجلة ذات الصلة أو تسوية التزام ضريبة الدخل املؤجلة.

يتم االعتراف بموجودات الضريبة املؤجلة فقط عند وجود احتمالية ألن تكون املبالغ الخاضعة للضريبة في املستقبل متاحة الستخدام تلك الفروقاتوالخسائر املؤقتة.

يتم تعويض املوجودات واملطلوبات الضريبية املؤجلة عند وجود حق قانوني قابل للتنفيذ لتعويض األصول وااللتزامات الضريبيةالحاليةوعندما تتعلق أرصدةالضريبةاملؤجلةبنفسالكيانالخاضعللضريبةوالسلطةالضريبية. يتم تعويضاملوجودات الضريبية الحالية وااللتزامات الضريبية ٍف، أو تحقيق املوجودات وتسوية االلتزام في وقت عندما يكون للمنشأة حق قانوني قابل للتنفيذ في التعويض ويعتزم إما التسوية على أساس صا واحد.

يتم االعترافبالضريبةالحاليةواملؤجلةفيالربح أوالخسارة، باستثناء الحد الذي تتعلق بهبالبنوداملعترف بها فيالدخل الشامل اآلخر أو مباشرة في حقوق امللكية.وفي هذه ا فيالدخل الشامل اآلخر أومباشرةفي حقوق امللكية، علىالتوالي. الحالة، يتم االعترافبالضريبةأيضً

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.3 إدارةاملخاطراملالية

1-3 عوامل املخاطر املالية

تتعرض املجموعة من خًلل عملياتها وقروضها للعديد من املخاطر املالية: مخاطر السوق )بما فيذلك مخاطر العملةومخاطر سعر الفائدة على القيمة العادلة ومخاطر سعر الفائدة على التدفقات النقدية ومخاطر األسعار( ومخاطر االئتمان ومخاطر السيولة.

تدير املجموعة مخاطر أسعار الفائدة على التدفقات النقدية من خًلل استخدام مقايضات أسعار الفائدة العائمة إلى الثابتة. وتحقق مثل هذه يتمثل فيتحويل القروضمن أسعارفائدةمتغيرةإلىأسعارفائدةثابتة. ً اقتصاديا ً املبادالتألسعارالفائدةتأثيرا

)أ( مخاطرالسوق

.1 مخاطر الصرف األجنبي

تنشأ مخاطر الصرف األجنبي عندما تكون املعامًلت التجارية املستقبلية أو املوجودات أو املطلوبات املعترف بها مقومة بعملة ليست العملة ُ الوظيفية للشركة . لم يكن لدى املجموعة أية تعرضات جوهرية ملخاطر صرف العمًلت األجنبية حيث جرى ت غالبية معامًلتها بالعمًلت الوظيفية الخاصة بشركات املجموعة.

.2 مخاطر التدفقات النقديةوأسعار الفائدة

تتعرض املجموعة ملخاطر أسعار الفائدة على موجوداتها ومطلوباتها املحملة بفوائد. تتعرض املجموعة من جراءاالقتراض بمعدالت متغيرة ملخاطر أسعار الفائدة للتدفقات النقدية.

ا إلىالسيناريوهات املختلفة، تدير املجموعةمخاطر معدل الفائدة علىالتدفقات النقديةباستخدام مقايضات أسعارالفائدة املت ً استناد غيرة إلى الثابتة. إن مقايضات أسعار الفائدة هذه لها تأثير اقتصادي على تحويل القروض من معدالت عائمةإلى معدالت ثابتة. في حالةاالقتراض طويل ا األموال بمعدالتعائمةوتبادلها بمعدالتثابتة. بموجبمقايضاتأسعارال ً األجل من البنوكواملؤسساتاملالية، تقترضاملجموعة عموم فائدة، تتفقاملجموعةمعاألطرافاألخرىعلىتبادل، علىفتراتزمنيةمحددة،الفرقبينمعدالتالعقودالثابتةومبالغالفائدةاملتغيرة املحسوبة بالرجوع إلى املبالغ االفتراضية املتفق عليها.

في 31 ديسمبر ،2024 إذا كانت أسعار الفائدة على املوجودات املالية التي تحمل فائدةبواقع 100 نقطة أساس ) :2023 100 نقطة أساس( أعلى / أقل مع بقاء جميعاملتغيراتاألخرى ثابتة،فإن الربح بعد الضريبة للسنة سيبلغ 5,787,000 درهم ):2023 9,653,000درهم( أعلى / أقل،ويرجع ا إلىارتفاع /انخفاض ً ذلكأساس إيرادات الفائدة. باإلضافة إلى ذلك، في 31 ديسمبر ،2024 لم تبرم املجموعة أي اتفاقيات ملقايضة أسعار الفائدة، إذاكانتأسعارالفائدة علىالقروض أعلى/ أقل بواقع 100 نقطة أساس ):2023 100 نقطةأساس(معبقاء جميعاملتغيرات األخرى ثابتة، لكان ويرجعذلكأساسً من املمكن أن يبلغ الربح بعد الضريبة للسنة 52,133,000 درهم ) :2023 43,518,000درهم( أقل / أعلى، ا إلىارتفاع /انخفاض مصروفاتالفائدة.

• .3 إدارةاملخاطراملالية)تتمة(
• 1-3 عوامل املخاطر املالية)تتمة(
• )ب( مخاطر االئتمان

تتعرض املجموعة ملخاطر االئتمان فيما يتعلق بموجوداتها النقدية، وبشكل رئيس ي الذمم التجارية املدينة وذمم اإليجار املدينة واملشتقات واملستحق من األطراف ذات العًلقةوالذمم املدينة غير املفوترةوالنقد واألرصدةاملصرفية.

تمثل مخاطر االئتمان مخاطر عدم وفاء الطرف املقابل بالتزاماتهبموجب أداة ماليةأو عقد عميل، مما يؤدي إلى خسارةمالية. عند حدوث مثل ا. يتأثر تعرضاملجموعة ملخاطر االئتمانبشكل رئيس يبالسماتالفرديةلكل عميل.وضعتاإلدارة ً ا افتراضي ً هذا الحدث،فإنهيعتبر حدث سياسات يتم بموجبها تحليل كل عميل جديد من حيثالجدارةاالئتمانيةقبل تقديم املجموعة للمدفوعات القياسية وشروطوأحكام تقديم الخدمة.

يمكن أن تشمل مراجعةاالئتمانسمعةالعميل وتجزئةالعمًلءوخططالعمل واملراجعاملصرفيةوقواعد بياناتالجدارةاالئتمانيةالخارجية عند توفرها. األدوات املاليةاملشتقةوالودائعاملصرفيةمقصورة على املؤسسات املاليةذات الجودة االئتمانيةالعالية. تعمل املجموعة وفق سياسات تحد من مقدار التعرض ملخاطر االئتمان ألي مؤسسة مالية.

الفئة	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
A1	232,183	374,749
A2	226,151	329,610
A3	214,404	358,033
Aa3	20	6
Ba1	-	100,017
Baa1	243,687	372,070
Baa3	100,000	-
	1,016,445	1,534,485

يمكن تقييم جودةاالئتمان للنقد واألرصدةاملصرفيةفيتاريخ امليزانيةالعموميةبالرجوع إلىالتصنيفاتاالئتمانيةالخارجيةكما هو موضحفي الجدول أدناه:

يتمثل باقي بند امليزانية العمومية املوحدة "النقد واألرصدةاملصرفية" في النقد فيالصندوق. لقد تم اإلفصاح عن تعرض املجموعة ملخاطر االئتمان الناشئة عن الذمم التجاريةاملدينةوغير املفوترة في إيضاح .9

فيما يتعلق بمخاطر االئتمان الناشئة عن املوجوداتاملاليةاألخرى للمجموعة،والتيتشمل املستحق من أطراف ذات عًلقة والذمم املدينةاألخرى والودائع واملوجودات املالية بالقيمة العادلة من خًلل الدخل الشامل اآلخر، ينشأ تعرض املجموعة ملخاطر االئتمان من إخفاق الطرف املقابل، بحد أقص ى تعرض يعادل القيمة الدفترية لهذه املوجودات.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.3 إدارةاملخاطراملالية)تتمة(

1-3 عوامل املخاطر املالية)تتمة(

)ج( مخاطر السيولة

ٍفمن ٍفوأوراقماليةقابلةللتداول،وتوافر التمويلمنخًللمبلغكا تعنياإلدارةالحكيمة ملخاطر السيولةاالحتفاظبنقد كا التسهيًلت االئتمانية ا للطبيعةالديناميكيةلألعمال األساسية،تهدفاملجموعةإلىالحفاظعلىاملرونةفيالتمويلمنخًلل الحفاظعلىخ ً امللتزم بها. نظر طوط االئتمان املتاحة. تقوم اإلدارةبمراجعةالتدفقاتالنقدية علىفتراتمنتظمة.

علىالفترةاملتبقيةفيامليزانيةالعموميةامل يحلل الجدول أدناهاملطلوباتاملاليةللمجموعةفيمجموعاتاستحقاق ذاتصلةبناء وحدة حتىتاريخ ً االستحقاقالتعاقدي. املبالغاملبينةفيالجدول هيالتدفقاتالنقديةالتعاقدية غيراملخصومة. األرصدةاملستحقة خًلل 12 ا تساوي أرصدتها شهرً ً الدفترية حيث إن ا: تأثيرالخصم ليسجوهري

		اشهر أقل من 3	شهوروسنة بين 3	سنوات و5 بين 1	سنوات أكثر من 5
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
2024 ديسمبر في 31
قروض		58,778	155,814	5,737,883	-
خرى ومطلوباتأ تجاريةدائنة ذمم		-	1,062,792	425,235	719,062
مشتقة أدوات مالية	7	-	-	1,131	-
قة راف ذات عًل مستحق ألط	10	90,604	-	101,873	-
		149,382	1,218,606	6,266,122	719,062
2023 ديسمبر في 31
قروض		38,867	121,970	4,963,400	-
خرى ومطلوباتأ تجاريةدائنة ذمم		-	1,037,643	420,152	821,785
مشتقة أدوات مالية	7 -		-	3,000	-
قة راف ذات عًل مستحق ألط	10	60,244	-	-	-
		99,111	1,159,613	5,386,552	821,785

ال تشمل الذمم التجاريةالدائنةوالذمم الدائنةاألخرى دفعات اإليجار التشغيلي ومقدماتالعقود.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.3 إدارةاملخاطراملالية)تتمة(

2-3 إدارةمخاطررأساملال

تتمثل أهداف املجموعة من إدارة رأس املال في حماية قدرتها على االستمرار كمنشأة مستمرة من أجل توفير عوائد للمساهمين ومزايا ألصحاب املصلحةاآلخرين والحفاظعلى هيكل رأساملال األمثل لتقليل تكلفةرأساملال.

يتكون هيكل رأسمال املجموعةمن إجماليالدين )قروضاملجموعةاملفصح عنها فيإيضاح رقم 15(وإجمالي حقوق امللكيةللمجموعة.

تهدف املجموعة إلى الحفاظ على نسبة املديونية عند أقل من ،٪65 والتي يتم تحديدها كنسبة من إجمالي الدين إلى مجموع رأس املال )حقوق امللكيةزائد إجماليالدين(.

بلغتنسب االستدانةفي 31 ديسمبر 2024 و 2023 ما يلي:

		2024	2023
	إيضاح	درهم ألف	درهم ألف
القروض مجموع	15	5,213,253	4,351,767
حقوق امللكية مجموع		6,707,694	6,329,007
رأساملال مجموع		11,920,947	10,680,774
/االستدانة رأساملال إلىمجموع ن نسبةالدي		%43.73	%40.74

3-3 تقدير القيمة العادلة

يحلل الجدول أدناهاألدواتاملاليةاملدرجةبالقيمةالعادلة حسبطريقةالتقييم. تم تحديد املستوياتاملختلفة علىالنحو التالي:

• األسعاراملعلنة)غيراملعدلة( فياألسواق النشطةملوجوداتأومطلوباتمماثلة)املستوى 1(.
• املدخًلت بخًلف األسعار املدرجة ضمن املستوى 1 والتي يمكن رصدها لألصل أو االلتزام، إما بشكل مباشر )أي، كأسعار( أو بشكل غير مباشر )أي مشتقةمن األسعار( )املستوى 2(.
• مدخًلتاألصل أواملطلوباتالتي ال تستند إلىبياناتالسوق التييمكن رصدها )أي املدخًلتغيرالقابلةللرصد( )املستوى 3(.

تستند القيمةالعادلةلألدوات املاليةاملتداولةفياألسواق النشطةإلىأسعارالسوق املدرجةفيتاريخ امليزانيةالعموميةاملوحدة نظر إلىالسوق ُ . ي على أنه نشط إذا كانت األسعار املعلنة متاحة بسهولة وبشكل منتظم من سوق املال أو تاجر أو وسيط أو مجموعة صناعية أو خدمة تسعير أو وكالةتنظيمية،وتمثل هذهاألسعارمعامًلتالسوق الفعليةواملنتظمة علىأساستجاري بحت.

يمثل سعر السوق املدرج املستخدم للموجوداتاملاليةالتيتحتفظ بها املجموعة هو سعر الشراءالحالي. يتم إدراج هذهاألدواتفياملستوى .1

تستند القيمةالعادلةلألدواتاملاليةالتي ال يتم تداولها في سوق نشط إلىتقنياتالتقييم. تزيد أساليبالتقييم هذهمن استخدام بياناتالسوق التي يمكن رصدها حيثما كانت متاحة وتعتمد بأقل قدر ممكن على التقديرات الخاصة باملنشأة. إذا كانت جميع املدخًلت الهامة املطلوبة للقيمة العادلة ألداة ما قابلة للمراقبة، يتم إدراج هذه األدوات فياملستوى .2 تم تصنيف جميع األدوات املالية املشتقة التي تحتفظ بها املجموعة على أنها املستوى 2 كما هو موضح أدناه، حيث تم تحديد التقييم العادل لهذه األدوات على أساس على خصم التدفقات النقدية املستقبلية باستخدام عوامل الخصم التي يمكن مًلحظتها. يتم تقدير التدفقات النقدية املستقبلية على أساس أسعار الصرف اآلجلة )من أسعار الصرف اآلجلة امللحوظة في نهاية فترة التقرير( ومعدالت العقود اآلجلة، مخصومة بمعدل يعكس مخاطر االئتمان ملختلف األطراف املقابلة. لم يطرأ أي تغيير في أسلوب التقييم مقارنةبالسنواتالسابقة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.3 إدارةاملخاطراملالية)تتمة(

3-3 تقدير القيمة العادلة)تتمة(

إذا كان واحد أو أكثر من املدخًلت الجوهرية ال يعتمد علىبياناتالسوق امللحوظة، يتم إدراج هذهاألدواتفياملستوى -3

يعرضالجدول التاليموجوداتومطلوباتاملجموعةاملقاسةبالقيمة العادلة في 31 ديسمبر 2024 و .2023

املستوى 2
درهم ألف
	2024
	املوجودات
165,440	ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل
	املطلوبات
1,131	ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل
املستوى 2
درهم ألف
	2023
	املوجودات
221,995	ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل
	املطلوبات
3,000	ات نقدية وطات تدفق صنفة كتح املشتقات امل

لم تتم أيةتحويًلتبين مستوياتالقيمةالعادلةاملتكررةاملقاسة خًلل السنة.

يتم افتراض القيمة الدفترية لتقريب قيمتها العادلة. يتم تقدير القيمة العادلة للمطلوبات املالية ألغراض اإلفصاح عن طريق خصم التدفقات النقديةالتعاقديةاملستقبليةبسعر الفائدة الحالي في السوق املتاح للمجموعة ألدوات ماليةمماثلة. الذمم املدينةوالدائنةاألخرى تقارب قيمتها العادلة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة

ً يتم ا دوم تقييم التقديرات واألحكام، حيث تستند إلى الخبرة التاريخية وعوامل أخرى، بما في ذلك توقعات األحداث املستقبلية التي يعتقد أنها معقولة في ظل الظروف. إن التقديرات واألحكام التي تنطوي على مخاطر جوهرية قد يترتب عليها إجراء تعديل جوهري على القيم الدفترية للموجودات واملطلوبات خًلل السنة املالية القادمةيتم مناقشتها فيما يلي:

املصادر الرئيسية للتقديرات غير املؤكدة

إن االفتراضات الرئيسية املستقبلية واملصادر الرئيسيةاألخرى للتقديرات غيراملؤكدة في فترة التقرير والتيقد تتضمن مخاطر جوهرية قد يترتب عليها إجراء تعديل جوهري علىالقيم الدفتريةللموجوداتواملطلوبات خًلل السنةاملاليةالقادمة يتم مناقشتها فيما يلي.

)أ( مخصص تكاليف البنية التحتية

علىتقييماتمتخصصين ً تعترفاملجموعةبمخصصاتالبنيةالتحتيةبناء مستقلين، وهو ما يقض ي باستخدام تقديرات وأحكام جوهرية لتحديد كمية البنية التحتية املطلوبة، والتكاليفوالوقتالًلزم إلنشائها، والجزء املتوقع من التكاليف التي يمكن إعادة تحميلها إلىاملطورالرئيس يو سيتم ً إعادة تحميل البنيةالتحتيةاملطورة أوقيد التطوير من قبل أطرافثالثةأو سلطات حكوميةإلىاملطورالرئيس يثم إلى املجموعة على بعدها بناء حصتها في هذه التكاليف. و تشمل املكوناتالهامةللبنيةالتحتيةإنشاءأعمال الطرق ومحطاتالطاقةلخدمةاملجمعات الرئيسيةاملخططة.

و تستند مخصص تكاليف البنية التحتية إلى أفضل تقدير لإلدارة للتكاليف املستقبلية إلنشاء مرافق البنية التحتية ذات الصلة وسيتم تحديد على املدخًلت من السلطات املختصةوهياكل التكلفة ً ا بناء ً إجمالي التكاليف التي سيتم تكبدها فعلي املعمول بها في كل تاريخ مستقبلي. على ً وبناء ً ذلك، ا ا عن التقديراتالحاليةوفق ً فإن التكلفةالفعليةللبنيةالتحتيةللمجموعةقد تختلفجوهري ملشورةاملختصين املستقلين.

)ب( حساب مخصصالخسارة

على نموذج خسارة االئتمان املتوقعة ً تقوم املجموعة بتقييم انخفاض قيمة موجوداتها املالية بناء ، بموجب نموذج خسارة االئتمان املتوقعة، تحتسب املجموعة الخسائر االئتمانية املتوقعة والتغيرات في تلك الخسائر االئتمانية املتوقعة في نهاية كل فترة تقرير لتعكس التغيرات في مخاطر االئتمان منذ االعتراف املبدئي للموجودات املالية. تقيس املجموعةمخصص الخسارة بمبلغ يعادل الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر الزمني ألدواتها املالية.

عند قياس الخسائر االئتمانية املتوقعة، تستخدم املجموعة معلومات مستقبلية معقولة وقابلة لإلثبات، والتي تستند إلى افتراضات للحركة املستقبلية ملحركات اقتصادية مختلفة وكيف ستؤثر هذه املحركات على بعضها البعض. الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد هي تقدير للخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد. وهي تستند إلى الفرق بين التدفقات النقدية التعاقدية املستحقة وتلك التي يتوقع املقرض الحصول عليها، مع األخذ في االعتبار التدفقات النقدية من الضمانات والتعزيزات االئتمانية املتكاملة. وتمثل احتمالية التعثر فيقياسالخ ً رئيسيا ً مدخًل سائر االئتمانية املتوقعة. إن احتمالية التعثر هي تقدير الحتمال التعثر في السداد على مدى فترة زمنية معينة، ويتضمن حسابها البيانات التاريخية واالفتراضاتوالتوقعاتللظروفاملستقبلية. لم يكن هناك أي تغيير في أساليب التقدير أو االفتراضات الهامة في تقييم الخسائر االئتمانية املتوقعة خًلل السنة الحالية.

)ج( العمر اإلنتاجي لالستثماراتالعقارية

تقوم اإلدارةبمراجعةالقيم املتبقيةواألعماراإلنتاجيةاملقدرةلًلستثماراتالعقارية املعياراملحاسبةالدولي ً فينهايةكل فترةتقريرسنوي وفق رقم ً .40 وقد علىمراجعتها. قررتاإلدارةأن توقعاتالسنةالحالية ال تختلفعن التقديراتالسابقةبناء

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

• .4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة)تتمة(
• املصادر الرئيسية للتقديرات غير املؤكدة )تتمة(

)د( تقييم االستثماراتالعقارية

حدد ُ ت القيمة العادلة لًلستثماراتالعقاريةمن قبل مثمن معتمد مستقل أو التقييم الداخلي الذي تجريهإدارةالشؤون املاليةللمجموعة. تم تحديد القيم العادلة من خًلل األخذ في االعتبار املقارنة في السوق و / أو التدفقات النقدية املخصومة عندما يكون لدى املجموعة عمليات وعقود إيجار مستمرة. في هذا الصدد، فقد تم األخذ باالعتبار التعاقدات اإليجارية القائمة للمجموعة،والتي يتم إبرامها على أسس تجاريةبحتة و يمكن مقارنتهامعتلكاملتعلقةبالعقاراتاملماثلةفينفساملوقع.

عند عدم وجود أي ترتيبات إيجار مستمرة للمجموعة، يتم تحديد القيم العادلة، إن أمكن،معاألخذ فياالعتبارمعامًلتالسوق األخيرةللعقارات املماثلة في نفس املوقع مثل االستثماراتالعقاريةللمجموعة. يتم تعديل هذه القيم عند اختًلفالسمات الرئيسية مثل حجم املمتلكات.

تمثل االفتراضاتالرئيسيةالتياستندتإليها اإلدارةفيبناءتوقعاتها للتدفقاتالنقدية عند تحديد القيمةالعادلةللموجوداتما يلي:

• معدل الخصم وفق املتوسطاملرجحلتكلفةرأساملال للمجموعةمع عًلوةمخاطر تعكس املخاطر النسبية في األسواق التي تعمل فيها الشركات.
• معدل النمو على أساس معدل النمو طويل األجل.

استعرضت إدارة املجموعة االفتراضات واملنهجية املستخدمة من قبل املثمن املستقل املعتمد و/أو مختص داخلي، ويرون أن هذه االفتراضات واملنهجية تعد معقولةكما فيتاريخ التقرير املاليمعمراعاةالتوقعاتاالقتصاديةوالعقاريةالحاليةفيدولةاإلمارات.

)هـ( انخفاض قيمة املوجودات غير املالية

تمثل قابلية استرداد املوجودات أحد الجوانب التي تتضمن حكم اإلدارة، وتتطلب تقييم ما إذا كان يمكن دعم القيمة الدفترية للموجودات من خًلل القيمة املتداولة لصافي للتدفقات النقدية املستقبلية املشتقة من هذه املوجودات، أيهما أعلى، باستخدام توقعات التدفقات النقدية ناقصً املخصومةبسعر مناسب)"القيمة املستخدمة"( والقيمة العادلة للموجودات ا تكاليفالبيع.

لم يتم قيد مخصص انخفاض القيمة مقابل املمتلكات واملعدات و االستثماراتالعقاريةواملوجودات غير امللموسة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.4 التقديرات واألحكام املحاسبية الهامة)تتمة(

األحكام الجوهرية املتخذة في سياق تطبيق السياسات املحاسبية للمجموعة

فيما يلي األحكام الجوهرية، بخًلف تلك التي تتضمن تقديرات )والتي تم عرضها بشكل منفصل أدناه(، التي اتخذتها اإلدارة في سياق عملية تطبيق السياسات املحاسبية للمجموعة والتي تتضمن التأثير األكثر أهمية على املبالغ املعترف بها في البيانات املاليةاملوحدة.

)أ( تحديد وحدة توليد النقد

تمثل وحدة توليد النقد أصغر مجموعة محددة من املوجودات التي تولد تدفقات نقدية داخلة مستقلة إلى حد بعيد عن التدفقات النقدية الداخلية من املوجودات األخرى أومجموعات املوجودات. تحدد املجموعة املبلغ القابل لًلسترداد لوحدة توليد النقد )"وحدة توليد النقد "( التي ينتمي إليها األصل )وحدة توليد النقد لألصل(. عند إمكانية تحديد أساس معقول وثابت للتخصيص، يتم كذلك تخصيص موجودات الشركة ُ )تكاليف البنية التحتية( لوحدات توليد النقد الفردية، وإال خصص ت ألصغر مجموعة من وحدات توليد النقد التي يمكن ا لها ً وفق تحديد أساس متسق ومعقول.

و عند تحديد ما إذا كانت التدفقات النقدية الداخلة من أصل )أو مجموعة من املوجودات( مستقلة إلى حد بعيد عن التدفقات النقدية الواردة من املوجودات األخرى )أومجموعات املوجودات(، تراعي املجموعة العديد من العوامل ومنها كيفيةمراقبةاإلدارة لعمليات املجموعةأواتخاذاإلدارة للقراراتاملتعلقةباالستمراريةأو استبعادموجودات املجموعة وعمليات ها .

إن بعض املوجودات التي تم تطويرها لتعزيز النظام البيئي للمجتمعات الرئيسية املخطط لها ال تولد تدفقات نقدية داخلة مستقلة بل تدر إيرادات ً عرضية فقط. و ا ألن هذه نظر املوجودات ال تولد تدفقات نقدية منفصلة إلى حد بعيد، فًل يمكن تحديد املبلغ القابل لًلسترداد لهذه املوجودات. و نتيجة لذلك، عند و جود مؤشر على تعرض هذه املوجودات النخفاض القيمة، فيتم تحديد املبلغ القابل لًلسترداد للوحدة املولدة للنقد أو مجموعة الوحدات املولدة للنقد التي تنتمي إليها هذه املوجودات، ومقارنتها بالقيمةالدفتريةلهذهاملوجودات-وحدة أو مجموعة من وحدات توليد النقد.

)ب( ضرائب الدخل

يتعلق مخصص الضريبة الحالي للمجموعة بمبلغ 38,222,000 درهم ):2023 ال ش يء( بتقييم اإلدارة لًللتزامات الضريبية على املراكز املفتوحة، ا إلىالتفسيراتالحاليةلقانونضريبةالدخل واإلرشاداتاملعمول بها. ً استناد

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.5 ممتلكات ومعدات

			املباني ال تحسينات	داخلية			رأسمالية أعمال	قيد
		املباني	لتجهيزات واألثاث وا	مبيوتر معداتك	سيارات	تأخرى موجودا	التنفيذ	املجموع
	إيضاح	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
2024
التكلفة
2024 يناير كما في 1		137,840	128,315	46,181	1,364	19,077	154	332,931
إضافات		-	4,425	534	-	1,364	-	6,323
تعقارية استثمارا من/)إلى( تحويًلت	6	-	395	-	-	-	)154(	241
ت استبعادا		-	-	)20(	-	-	-	)20(
صنيف إعادة الت		)2,783(	2,783	-	-	-	-	-
الشطب		-	-	-	-	)1,167(	-	)1,167(
2024 ديسمبر كما في 31		135,057	135,918	46,695	1,364	19,274	-	338,308
م ك املتراك االستهال
2024 يناير كما في 1		55,611	123,195	44,775	986	14,905	-	239,472
االستهًلك مصاريف		3,496	2,056	865	378	2,153	-	8,948
تعقارية استثمارا من تحويًلت	6	-	182	-	-	-	-	182
ت استبعادا		-	-	)20(	-	-	-	)20(
الشطب		-	-	-	-	)1,167(	-	)1,167(
2024 ديسمبر كما في 31		59,107	125,433	45,620	1364	15,891	-	247,415
2024 ديسمبر رية في 31 يمة الدفت صافي الق		75,950	10,485	1,075	-	3,383	-	90,893

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.5 ممتلكات ومعدات )تتمة(

			املباني ال تحسينات	داخلية			رأسمالية أعمال	قيد
		املباني	لتجهيزات واألثاث وا	مبيوتر معدات ك	سيارات	تأخرى موجودا	التنفيذ	املجموع
	إيضاح	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	م ألف دره
2023
التكلفة
2023 يناير كما في 1		137,840	124,873	45,415	1,364	14,137	390	324,019
إضافات		-	1,778	839	-	4,940	154	7,711
تعقارية استثمارا /)إلى( من تحويًلت	6	-	1,664	-	-	-	)390(	1,274
ة ذات عًلق لى أطراف تحويًلت إ		-	-	)18(	-	-	-	)18(
ت استبعادا		-	-	)55(	-	-	-	)55(
2023 ديسمبر كما في 31		137,840	128,315	46,181	1,364	19,077	154	332,931
ة ضالقيم وانخفا م كاملتراك االستهال
2023 يناير كما في 1		52,115	118,611	43,997	456	11,845	-	227,024
االستهًلك مصاريف		3,496	2,920	838	530	3,060	-	10,844
تعقارية استثمارا من تحويًلت	6	-	1,664	-	-	-	-	1,664
ة ذات عًلق لى أطراف تحويًلت إ		-	-	)5(	-	-	-	)5(
ت استبعادا		-	-	)55(	-	-	-	)55(
2023 ديسمبر كما في 31		55,611	123,195	44,775	986	14,905	-	239,472
2023 ديسمبر رية في 31 يمة الدفت صافي الق		82,229	5,120	1,406	378	4,172	154	93,459

يتم قيد مصاريفاالستهًلكللسنةضمن املصاريفالعموميةواإلداريةبمبلغ 8,948,000 درهم ):2023 10,844,000 درهم(.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.6 استثماراتعقارية

					رأسمالية أعمال
		أراض ي	ت وتحسينا مباني	حتية البنية الت	يذ قيد التنف	املجموع
	ت إيضاحا	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
2024
التكلفة
2024 يناير في 1		3,687,468	10,521,991	3,244,663	3,599,897	21,054,019
إضافات		414,162	1,353,806	-	619,901	2,387,869
ة ذات عًلق لى أطراف تحويًلت إ	10	-	-	-	( )23,335	( )23,335
ومعدات ممتلكات إلى( / من تحويًلت )	5	-	)395(	-	154	)241(
أخرى ة تالعقاري لًلستثمارا مسميات ضمن تحويًلت		-	60,188	54,718	( 114,906 )	-
2024 ديسمبر في 31		4,101,630	11,935,590	3,299,381	4,081,711	23,418,312
ة ضالقيم وانخفا م كاملتراك االستهال
2024 يناير في 1		1,946,344	4,614,437	1,102,968	1,525,728	9,189,477
استهًلك مصاريف	22	-	357,229	52,191	-	409,420
ت ت ومعدا لى ممتلكا تحويًلت إ	5	-	)182(	-	-	)182(
2024 ديسمبر في 31		1,946,344	4,971,484	1,155,159	1,525,728	9,598,715
2024 ديسمبر رية في 31 يمة الدفت صافي الق		2,155,286	6,964,106	2,144,222	2,555,983	13,819,597

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.6 استثماراتعقارية)تتمة(

					رأسمالية أعمال
		أراض ي	ت وتحسينا مباني	حتية البنية الت	يذ قيد التنف	املجموع
	ت إيضاحا	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
2023
التكلفة
2023 يناير في 1		3,687,468	10,355,799	3,244,663	3,405,743	20,693,673
إضافات		-	-	-	382,041	382,041
ة ذات عًلق لى أطراف تحويًلت إ	10	-	-	-	( )20,421	( )20,421
و معدات ممتلكات إلى( /من تحويًلت)	5	-	( )1,664	-	390	)1,274(
ى ة تالعقاري لًلستثمارا مياتأخر ضمن مس تحويًلت		-	167,856	-	( 167,856 )	-
2023 ديسمبر في 31		3,687,468	10,521,991	3,244,663	3,599,897	21,054,019
ة ضالقيم وانخفا م كاملتراك االستهال
2023 يناير في 1		1,946,344	4,303,841	1,043,833	1,525,728	8,819,746
االستهًلك مصاريف	22	-	312,260	59,135	-	371,395
ت ت ومعدا لى ممتلكا تحويًلت إ	5	-	)1,664(	-	-	)1,664(
2023 ديسمبر في 31		1,946,344	4,614,437	1,102,968	1,525,728	9,189,477
2023 ديسمبر رية في 31 يمة الدفت صافي الق		1,741,124	5,907,554	2,141,695	2,074,169	11,864,542

ً خًلل العام، استحوذت املجموعة على استثماراتعقاريةمن شركاتتابعةأخرى مقابل مبلغإجماليقدره 958,231,000 درهم وقد تم قيده ا لسياسةاملحاسبةالخاصةباملجموعة) وفق إيضاح 10(. ا لسياسةامل ً امن إنهاء عقود اإليجار،والتي تم تسجيلها بالقيمةالعادلةوفق ً باإلضافةإلىذلك، استعادت املجموعة هياكل مبنية جزئي حاسبة الخاصة باملجموعة. وقد أسفرت هذه الصفقة عن ربح بلغ

65,670,000 درهم،والذي تم تضمينهفياإليراداتالتشغيليةاألخرى [إيضاح 23 )أ(].

ً تتضمن األعمال الرأسمالية ا،واملخصصةلًلستخدام املستقبليك قيد التنفيذ املباني واألراض يوالبنيةاألساسيةقيد اإلنشاء حالي استثماراتعقارية.

يتم االعتراف بتكاليف االستهًلك للسنة ضمن التكاليف املباشرة، والتي تبلغ 409,420,000 درهم )371,395,000 درهم(.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.6 استثمار اتعقارية)تتمة(

لم يتم كما في 31 ديسمبر 2024 و،2023رهن أي استثماراتعقاريةكضمان مقابل تسهيًلتالقروضالتي حصلتعليها املجموعة)إيضاح 15(.

تم االعتراف باملبالغ التالية في بيان الدخل املوحد فيما يتعلق باالستثماراتالعقارية:

		2024	2023
	إيضاح	درهم ألف	درهم ألف
ة اريةتشغيلي إيراداتإيج	21	2,106,784	1,933,534
ةالتي اراتالعقاري عن االستثم ة ًلك( الناتج ذلك االسته شرة )بما في تكاليف مبا
ةتشغيلية دات إيجاري حققتإيرا		757,263	668,423

تقنياتالتقييم التييستند إليها تقديراإلدارةللقيمةالعادلة

تم تطبيق "طرق رسملةالدخل واألسعاراملتبقية" للتقييم العادل للعقاراتاملدرةللدخل.

تم تطبيق طرق مقارنةاملبيعاتورسملةاإليراداتلتقييم األراض ياملحتفظ بها من قبل املجموعة.

إن "طريقةرسملةالدخل" هيتقنيةتقييمضمنيللنمو. يستند مصطلح الدخل )الحالي / العابر( على إجمالي الدخل الناتج عن اتفاقية )اتفاقيات( اإليجار املتعاقد عليها )بما في ذلك أي تغييرات متوقعة في مراجعات اإليجار املستقبلية( ويستند تدفق الدخل العكس ي على إيجار السوق املقدر للعقار في تاريخ التقييم. يتم خصم التكاليف التشغيلية للمشتري االفتراض ي املرتبطة بملكية العقار )بما في ذلك فترات الفراغ املتوقعة الحالية واملستقبلية( للوصول إلىاملدى وتدفقاتصافي الدخل التشغيلي العكس ي. يتم بعد ذلكرسملةتدفقاتصافي الدخل التشغيليالعكس ي على مدار مدة اتفاقية )اتفاقيات( اإليجار السارية أو إلى األبد على التوالي باستخدام العائد املرتبط بالسوق. تمثل املدخًلت الهامة غير القابلة للرصد املستخدمة في قياس القيمة العادلة املصنفة ضمن املستوى 3 من التسلسل الهرمي للقيمة العادلة باستخدام طريقة رسملة الدخل متوسط اإليجارالشهري للسوق ومعدل الرسملة.

تتضمن "طريقةمقارنةاملبيعات" تحديد قيمةاالستثمارات العقارية بالرجوع إلىمعامًلت السوق املماثلةللعقارات القريبة. يتم تعديل هذه القيم وفق اختًلف السمات الرئيسيةمثل الحجم ومساحةاألرض اإلجماليةواملوقع. تندرج طريقةالتقييم املتبعةلهذه العقارات ضمن املستوى .3 إن املدخًلتالهامة غيرالقابلةللرصد املستخدمةفيقياسالقيمةالعادلةاملصنفةضمن املستوى 3 من التسلسل الهرمي للقيمة العادلة باستخدام طريقةمقارنةاملبيعاتهيمعدل املبيعاتملساحةاألرضيةاإلجمالية.

تتضمن "طريقةالسعر املتبقي" تحديد سعر البيعاملقدر لتطوير املشروع على قطعاألرض املعنية؛ تم تخفيضهمن خًلل تكاليف البناء املقدرة والتكاليف األخرى حتى االستكمال التي سيتكبدها أحد املشاركين في السوق وهامش ربح تقديري سيحتاجه املشارك في السوق لًلحتفاظ بقطع األرضوتطويرها حتىاكتمالها. تتمثل املدخًلتالهامةفينهجالتقييم هذا فيأسعارالبيعاملقدرةوتكاليفاال ستكمال وهوامشربح املطورين. تتمثل املدخًلت الهامة في أسلوب التقييم املشار إليه في أسعار البيع املقدرة وتكاليف اإلنجاز وهوامش ربح املطورين. و تندرج طريقة التقييم املعتمدة لقطعاألراض ياملشار إليهاضمن املستوى .3

لم تكن هناك تغييرات فيأساليب التقييم خًلل السنواتاملعروضة.

ً بالنسبة لجميع االستثماراتالعقارية ا أعلىوأفضل استخدام. ،فإن استخدامها الحالييعادل تقريب

كما في 31 ديسمبر ،2024 كانت القيمة العادلة املقدرة لًلستثمارات العقارية للمجموعة قد بلغت 27,874,364,000 درهم ):2023 22.934.827.000 درهم(.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.7 أدوات مالية مشتقة

	مية القيمة اإلس	املوجودات	املطلوبات
	ألف درهم	درهم ألف	درهم ألف
2024 ديسمبر في 31
ة قات النقدي وطات للتدف مصنفة كتح
ئدة ة أسعار الفا عقود مقايض	3,531,268	165,440	1,131
2024 ديسمبر في 31
ة قات النقدي وطات للتدف مصنفة كتح
ئدة ة أسعار الفا عقود مقايض	3,990,747	221,995	3,000

تستخدم املجموعةاملشتقاتفقطألغراضالتحوطاالقتصاديوليسكاستثماراتمضاربة.وبالرغم منذلك، عند عدم استيفاءاملشتقات ً ملعايير التحوط بموجب معياراملحاسبةالدولي إلعدادالتقارير املالية، ا يتم تصنيفها علىأنها "محتفظ بها للتداول" لألغراضاملحاسبيةوفق ملقتض ى متطلبات معياراملحاسبةالدولي إلعدادالتقارير املالية. وعلى وجه الخصوص، تستخدم املجموعة مقايضات أسعار الفائدة لتقليل تأثير تقلبات أسعار الفائدة على قروضها. إن العقود التي أبرمتها املجموعةمقومةبالدرهم اإلماراتي،وتقيد القيمةالعادلةلهذه العقود في امليز انيةالعموميةاملوحدةوتحددبالرجوع إلىالتقييماتمن املؤسساتاملاليةالخارجيةذاتالسمعةالجيدة.

تعد مقايضاتأسعارالفائدةالتزاماتلتبادل مجموعةمن التدفقاتالنقديةمقابل مجموعةأخرى. تؤدي املقايضاتإلىتبادل اقتصادي ألسعارالفائدة،وال يتم تبادل رأساملال. إنمعامًلتاملقايضة هذهتخول املجموعةالستًلم أودفعاملبالغاملستمدةمنفروقأسعارالفائدة بين معدل فائدة ثابت متفق عليه وسعر متغير قابل للتطبيق السائد في بداية كل فترة من فترات الفائدة.

ً في 31 ديسمبر ،2024 تتراوح معدالت الفائدة الثابتة من ٪1.52 إلى 4.37 ا ) ٪ سنوي :2023 ٪1.52 إلى 4.37 ا ً ٪ سنوي (. ترتبط األسعار املتغيرة بالسعر املعروض بين بنوكاإلمارات)"EIBOR)".

يتم قيد التغيرات في القيمة السوقية العادلة ملقايضات أسعار الفائدة التي تعتبر فعالة واملصنفة كتحوطات للتدفقات النقدية في احتياطي التحوط في الدخل الشامل اآلخر. يتم إعادة تصنيف املبالغ إلى بيان الدخل املوحد عندما تؤثر معاملة التحوط ذات الصلة على بيان الدخل املوحد. لم يكن هناك عدم فاعلية مقيدة من تحوطات التدفقات النقدية. بلغ التغير في القيم العادلة ملقايضات أسعار الفائدة املخصصة كتحوطات للتدفقات النقدية للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 خسارة قدرها 54,686,000 درهم ):2023 خسارة قدرها 93,707,000 درهم(. تبلغالضريبةذاتالصلة على خسارةالقيمةالعادلة علىتحوطالتدفقاتالنقديةللسنة 4,922,000 درهم ):2023 ال ش يء(، والتي تم خصمهامن خسارةالقيمةالعادلةاملوضحةفيالدخل الشامل اآلخر.

لقد تم في سنة 2023 تسوية بعض املشتقات املصنفة كأدوات تحوط، وبالتالي يتم إيقاف محاسبة التحوط بأثر مستقبلي على هذه البنود. تم إعادة تدوير مبلغ 23,945,000 درهم متراكم في احتياطي التحوط من خًلل بيان الدخل املوحد.

تتضمن األدوات املالية املشتقة كما في 31 ديسمبر 2024 عقود مقايضة أسعار الفائدة املبرمة مع مؤسسة مالية تابعة لطرف ذي عًلقة، بقيمة عادلة تبلغ 64,689,000 درهم ):2023 85,308,000 درهم(.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.8 الذمم املدينةاألخرى

	2024	2023
	ألف درهم	درهم ألف
وموردين اولين مقدمات ملق	53,035	71,778
مدينة يجار تمويلي ذمم عقود إ	15,468	18,336
ا م دفعاتمقد	36,711	19,902
ى مدينةأخر ذمم	12,947	29,002
	118,161	139,018
املتداولة ناقص: غير	)11,347(	)14,215(
املتداولة	106,814	124,803

ً تتعلق ذمم عقود اإليجار التمويلية املدينة بعقود إيجار العقارات التي تصل مدتها إلى 50 سنة ا للمستأجرين . توفر مدة اإليجار بشكل عام خيار لشراء العقارات بعد الفترة األولية )عادة 10 سنوات(. تحمل عقود اإليجار معدل فائدة مرتبط بـسعر إيبور EIBOR. و يتمثل الحد األقص ى للتعرض ملخاطر االئتمان فيتاريخ إعدادالتقارير فيالقيمة الدفترية لكل فئة من املستحقات.

فيما يليملخصلجدول إجمالي السداد لذمم عقود التأجير التمويلية :

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
خًلل سنة	4,121	4,121
يتجاوز 5 سنوات بعد سنة وال	11,541	14,475
	15,662	18,596
ويلي إليجار التم من عقود ا املحقق ستقبلي غير التمويل امل إيرادات	)194(	)260(
لتمويلية ود اإليجار ا ثمار في عق صافي االستـ	15,468	18,336

تم تقدير القيمة العادلة للذمم املدينة للتمويل طويل األجل بخصم إجمالي القيمة لذمم التأجير التمويلي باستخدام معدل اقتراض بنسبة ٪6 .)٪6 :2023(

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.9 ذمم تجاريةوغيرمفوترةمدينة

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
نة التجاريةاملدي الذمم	172,516	193,814
رة صصالخسا ناقص:مخ	)77,939(	)91,655(
	94,577	102,159
ملتداولة ناقص: غير ا	-	-
املتداولة	94,577	102,159
شغيلية عقود إيجار ت ترة مدينة – ذمم غير مفو	963,331	958,987
ة صصخسار ناقص:مخ	)55,025(	)156,930(
	908,306	802,057
ملتداولة ناقص: غير ا	)821,126(	)802,057(
املتداولة	87,180	-
ة مفوترةمدين تجاريةوغير ذمم
املتداولة	181,757	102,159
غير املتداولة	821,126	802,057
	1,002,883	904,216

تقاربالقيم العادلةللذمم التجاريةوغيراملفوترةاملدينةقيمتها الدفترية.

تنشأ الذمم غير املفوترة املدينة عند تحقق اإليرادات على أساس تثبيت األقساط اإليجاريةالتي تستمد بشكل أساس يمن فترات اإليجار املجانية وزيادةالقيمةاإليجاريةبموجبالعقود.

تمتلكاملجموعةقاعدة عريضةمن العمًلءمع عدم وجودتركيز ملخاطر االئتمانضمن الذمم التجاريةاملدينةفي 31 ديسمبر 2024 و .2023 كان الحد األقص ىللتعرض ملخاطر االئتمان فيتاريخ التقرير هو القيمةالدفتريةلكل فئةمن الذمم املدينة.

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
دينة رمفوترةم تجاريةوغي ذمم
تتجاوزفترة استحقاقها لم	979,404	958,987
أشهر حتى 3	66,591	59,244
أشهر إلى 6 3	7,449	9,877
أشهر أكثر من 6	82,403	124,693
	1,135,847	1,152,801

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.9 ذمم تجاريةوغيرمفوترةمدينة)تتمة(

2023	2024
درهم ألف	درهم ألف
		دينة رمفوترةم تجاريةوغي ذمم بل خسارةمقا مخصص
156,930	55,351	تتجاوزفترة استحقاقها لم
8,129	5,464	أشهر حتى 3
7,392	6,333	أشهر إلى 6 3
76,134	65,816	أشهر أكثر من 6
248,585	132,964

يعكس املخصص املرصود للمستحقاتغيراملتأخرةالسدادمخصصالخسارةمقابل عمًلءمحددين أكثر عرضةللتعثر فيالسداد. يتم االعتراف بقيد مخصصالخسارةوإصداره علىاملستحقاتفيبيان الدخل املوحدضمن املصروفاتالعامةواإلدارية. يتم شطباملبالغاملحملة على حساب املخصصعندما ال يكون هناكتوقع الستردادنقد إضافي. يتم تقييم مستحقاتاملجموعةالتجاريةوغيراملفوترةبالدرهم اإلماراتي.

فيما يليالحركةفيمخصصخسارةاملجموعة علىالذمم التجاريةاملدينة:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
يناير في 1	91,655	119,783
بالصافي الخسارة- ل صص( لبد )عكس مخ مخصص /	7,074	)28,128(
الشطب	)20,790(	-
ديسمبر في 31	77,939	91,655

فيما يليالحركةفيمخصصخسارةاملجموعة علىالذمم املدينة غير املفوترة:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
يناير في 1	156,930	166,765
بالصافي الخسارة- ل خصص لبد صص( /م )عكس مخ	)4,598(	1,747
الشطب	)97,307(	)11,582(
ديسمبر في 31	55,025	156,930

لم يطرأ أي تغيير في أساليب التقدير أو االفتراضات الجوهرية املتخذة في تقييم الخسائر االئتمانية املتوقعة خًلل السنة الحالية.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.10 أرصدةومعامالتمع أطراف ذات عالقة

تتألف األ طراف ذات العًلقة من كبار املساهمين والشركة األم النهائية والشركة األم الوسيطة والشركة األم وموظفي اإلدارة الرئيسيين والشركات الخاضعة للسيطرة املباشرة من كبار املساهمين أوموظفي اإلدارةالرئيسيين. كما تتضمن األطراف ذات العًلقة الشركات الخاضعة للسيطرة أو التأثير الجوهري للشركة األم النهائية. وتخضع مدة املعامًلت معاألطراف ذات العًلقةملوافقةاإلدارة.

	2024	2023
s	درهم ألف	درهم ألف
لوسيطة الشركة األم ا	-	49
الشركة األم	1,413	1,691
أخرى للشركةاألم شركاتتابعة	26,370	14,774
أطراف أخرى ذات عًلقة	27,207	18,911
	54,990	35,425
تداولة يطرح: غير امل	-	-
	54,990	35,425

)أ( مستحق من أطراف ذات عالقة:

إن املبالغ املستحقة من األطراف ذات العًلقة كما في 31 ديسمبر 2024 و 2023 غير مشمولة بضمان بطبيعتها وغير محملة بأية فوائد. ويمثل الحد األقص ىللتعرض ملخاطر االئتمان فيتاريخ التقرير القيمةالعادلةلكل مبلغمستحق من األطرافذاتالعًلقة.

تقارب القيم العادلة للمستحق من األ طراف ذات العًلقة قيمها الدفترية وتعمل بالكامل في 31 ديسمبر 2024 و.2023

يتم إجراء تسوية بين املبالغ املستحقة من أطراف ذات عًلقة وأرصدتهم املستحقة وعرضها على أساس الصافي، ويقيد الصافي في امليزانية العمومية املوحدة عند وجود حق قانوني نافذ لتسوية املبالغ املعترف بها مع وجود نية إما للتسوية على أساس الصافي أو االعتراف باملوجودات واملطلوبات في نفس الوقت.

)ب( مستحق إلى أطراف ذات عالقة

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
لنهائية الشركة األم ا	16,042	9,111
أخرى للشركةاألم شركاتتابعة	130,381	11,520
أطرافأخرى ذاتعًلقة	36,947	39,613
	183,370	60,244
تداولة يطرح: غير امل	)92,766(	-
	90,604	60,244

تنشأ الذمم الدائنةلألطرافذاتالعًلقةبشكل رئيس يمن معامًلتالشراءوال تحمل فائدة.

يتضمن املبلغ املستحق لألطراف ذات الصلة كما في 31 ديسمبر 2024 مبلغ 113,141,000 درهم يتعلق بااللتزامات الناشئة عن االستحواذ على استثمارات عقارية من الشركات التابعة الزميلة )إيضاح 6(. ومن هذا املبلغ، تم تصنيف 92,766,000 درهم كمطلوبات غير متداولة، وهو يمثل القيمة الحالية الصافية لًللتزامات بفترة سداد مدتها ثًلث سنوات. يعكس هذا التصنيف طبيعة االلتزامات طويلة األجل، بما يتفق مع شروط االتفاقيات األساسية، حيث يمتد السداد إلى ما بعد عام واحد.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.10 أرصدةومعامالتمع أطراف ذات عالقة )تتمة(

)ج( معامالت مع أطراف ذاتعالقة

فيما يليتفاصيل املعامًلتالهامةاألخرى معاألطرافذاتالعًلقةفي سياق األعمال االعتيادية:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
ألطراف ذا ت العالقة: ملبرمة بين ا املعامالت ا
توزيعاتاأل ركةاألم املعلنةللش رباح	700,000	525,000
زميلة ت التابعةال من الشركا راتعقارية على استثما االستحواذ	958,231	-
لشركة األم عقاريةإلى ا استثمارات تحويل	23,335	20,421
األطراف ذا إليرادات: املدرجةفيا تالعالقة ملقدمة إلى الخدمات ا
ألخرى ة ذاتالعًلق واألطرافا ابعة الزميلة الشركاتالت ةمن اريةتشغيلي إيراداتإيج	49,462	29,303
ألخرى ة ذاتالعًلق واألطرافا عة الزميلة شركات التاب دمات من ال إيرادات الخ	6,687	5,291
قبل األطرا صاريف: ضمنةبامل القةواملت ف ذاتالع ملقدمة من الخدمات ا
غيل والصيا اليف التش ملباشرة - تك التكاليف ا نة
يلة التابعة الزم - الشركات	1,402	2,615
ركة سيطرة مشت لخاضعة ل - املنشآت ا	109,984	99,488
ألخرى ة ذاتالعًلق - األطرافا	63,115	52,160
رية- تكلفة ها معاد تحميل موميةوإدا مصاريفع
النهائية الشركة األم -	1,672	1,752
ابعة الزميلة الشركات الت -	49,422	47,803
خرى ة ذاتالعًلق األطرافاأل -	2,884	3,795
ات ذات ال مع املؤسس املعامالت عالقة:
يل إيرادات تمو	21,895	-
األخرى م املصرفية ويل والرسو تكاليف التم	76,718	-

)د( مكافآتموظفي اإلدارةالرئيسيين

فيما يليتعويضاتموظفي اإلدارةالرئيسيين فيما يتعلق بخدمات املوظفين:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
األخرى الرواتبوم ل قصيرةاألج املوظفين زايا	22,205	18,170
خرى ظيف ما بعد التو ومكافآتأ نهاء الخدمة ة الخدمة وإ مكافآت نهاي	1,060	732
اإلدارة ضاءمجلس مكافآتأع	7,990	1,926
	31,255	20,828

يتم قيد مكافآت أعضاءمجلس اإلدارة للسنةاملنتهيةفي 31 ديسمبر 2024 فياملصاريف املستحقةضمن "الذمم التجاريةالدائنةوالذمم الدائنة األخرى" فيالبياناتاملاليةاملوحدةوستتم اعتمادها فياجتماع الجمعيةالعموميةالسنوي القادم.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.11 نقد وأرصدةمصرفية

درهم ألف درهم ألف فيالصندوق 698 594 رفية وأرصدةمص 569,184 437,767 رية حساباتجا - 965,301 578,678 ودائع ثابتة		2024	2023
	نقد
	نقد
		1,017,039	1,535,183

يشتمل النقد وما يعادله ما يلي ألغراض بيان التدفقات النقدية املوحد:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
رفية وأرصدةمص نقد	1,017,039	1,535,183
شهر ألكثر من 3 أ استحقاق واريخ ودائعثابتةبت	)378,678(	)865,301(
	638,361	669,882

ً يتم االحتفاظ بالحسابات املصرفية لدى البنوك املحلية والودائع الثابتة بعوائد تتراوح من ٪3.85إلى ٪5.05 ا ) سنوي :2023 ٪5.09إلى ٪5.75(. كما في 31 ديسمبر ،2024 تشمل األرصدة النقديةوالبنوك مبلغ 222,192,000 درهم ):2023 329,610,000 درهم( محتفظ بها لدى مؤسسة مالية تابعة لطرف ذي عًلقة.

.12 رأساملال

يتكونإجماليرأساملال املصرحبهواملصدرللشركةمن 5,000,000,000 سهم ):2023 5,000,000,000 سهم( بقيمة 0.10 درهم للسهم الواحد. وكانت جميع األسهم مدفوعة بالكامل.

.13 احتياطي قانوني

ا للمرسوم االتحادي رقم ) ً وفق 32( لسنة 2021 والنظام األساس ي، يتم تحويل ٪10من أرباح سنةالشركةاملساهمةالعامةو٪5من أرباح سنةكل شركة مسجلة ذات مسؤولية محدودة في دولة اإلمارات العربية املتحدة إلى احتياطي قانوني غير قابل للتوزيع. ويجب إجراء التحويًلت إلى هذا االحتياطي حتى يعادل ٪50 علىاألقل من رأس املال املدفوع للشركات ذات الصلة. وعليه، فمن املتوقع أن تقوم الكيانات الفردية داخل املجموعة بإجراء التحويًلت إلى االحتياطي القانوني للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 بما يتماش ىمعالسياسةاملذكورةأعًله.

كما في 31 ديسمبر 2024 و ،2023 بلغ االحتياطي القانوني للشركة 250,000,000 درهم ويعود املبلغ املتبقي إلى الشركات التابعة للمجموعة.

إيضاحاتحول البيانات املالية املوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.14 ذمم تجاريةدائنةوذمم دائنةأخرى

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
دائنة ذمم تجارية	89,494	72,489
ملستحقة املصاريفا	216,218	222,589
دائنةأخرى ذمم	27,346	56,749
	333,058	351,827
ملتداولة يطرح: غير ا	)2,728(	)3,304(
متداولة	330,330	348,523

.15 القروض

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
رفية قروضمص	5,250,000	4,400,000
فأة دار غير مط تكاليف إص	)36,747(	)48,233(
رجة القيمةاملد	5,213,253	4,351,767
املتداولة ناقص: غير	( 5,213,253 )	( 4,351,767 )
املتداولة	-	-

في 14 يونيو ،2023 أعادت املجموعة تمويل تسهيًلتها املصرفية الحالية من خًلل تسهيل يبلغ إجماليه 7,600,000,000 درهم معشرائح متعددة من اتحاد البنوك، في مقابل تسوية االلتزام الحالي. كما في 31 ديسمبر ،2024 بلغت تكاليف املعاملة غير املطفأة 36,747,000 درهم ):2023 48,233,000 درهم(.

ويتمثل الغرض من تسهيل القرض الجديد في سداد التسهيًلت الحالية وألغراض عامة للمجموعة. ويسدد التسهيل الجديد على قسط واحد في سنة .2028

كما في 31 ديسمبر ،2024 كان لدى املجموعةقروض بسعر فائدةمتغير غيرمسحوب بمبلغ 2.350.000.000 درهم من التسهيل أعًله ):2023 3.200.000.000 درهم(.

تحتفظ املجموعة باحتياطي كافي يمكنها من االمتثال للتعهدات الخاصة بقروضها الحالية ورأس املال العامل الكافي وتسهيًلت التمويل غير املسحوبةلخدمةأنشطتها التشغيليةواالستثماراتالجاريةكما في 31 ديسمبر 2024 و .2023

فيما يليالتعهداتاملاليةالرئيسيةالتيتتطلبها شروطالتسهيًلت:

1( أال تتخطى الرافعة املالية لكل نسب محددة وفق املبين في اتفاقية التسهيًلت

2( أال تقل نسبة تغطية خدمة الدين عن 1.20:1

3( أال يقل الحد األدنى من صافي القيمة فيما يتعلق بأي فترة ذات صلة عن 3,673,000,000 درهم )أوما يعادلهبأي عملةأخرى(.

التزمت املجموعة بجميع التعهدات وفق اتفاقيات تسهيًلت االقتراض في كل فترة إعداد تقرير. ولم تتخلف املجموعة عن سداد أصل الدين أو الفائدة أو مبالغ االسترداد على أموالها املقترضة خًلل الفترات.وتراوحتأسعارالفائدة علىالقروضاملصرفيةاملذكورةأعًلهمن٪5.59 إلى ٪6.35 ):2023 تراوحت من ٪6.12إلى ٪6.35 ا. ً ( سنوي

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.15 القروض)تتمة(

تخضعالقروضاإلجماليةالبالغة 5,250,000,000 درهم):2023 4,400,000,000 درهم(إلعادةالتسعيرفي غضونثًلثةأشهر منتاريخامليزانية م قروضاملجموعةبالدرهم اإلماراتي. ّ قو ُ العموميةاملوحدة.وت

كما في 31 ديسمبر ،2024 تتضمن القروض مبلغ 2,085,301,000 درهم ):2023 1,740,707,000 درهم( تم الحصول عليهامن مؤسسةمالية تابعة لجهة ذات عًلقة.

فيما يليبيان استحقاق القروض:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
خًلل سنة	-	-
سنوات 5 ة وأقل من أكثر من سن	5,250,000	4,400,000
	5,250,000	4,400,000

.16 مقدمات من العمالء

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
شغيلية ود إيجار ت مقدمات عق	1,269,066	1,187,616
ود مقدمات عق	44,154	42,144
د بلة لًلستردا الودائع القا	262,760	230,378
	1,575,980	1,460,138
املتداولة ناقص: غير	)606,757(	)623,533(
املتداولة	969,223	836,605

ً تمثل مقدمات عقود اإليجار التشغيلية ومقدمات العقود اوالتييتم املبالغاملحصلةمن العمًلءمقدم قيدها ا في ً الحق بيان الدخل املوحد بمجرد استيفاء معايير االعتراف باإليرادات.

فيما يلي الحركة في مقدمات العقود:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
يناير في 1	42,144	35,809
مبلغ مفوتر	157,421	146,668
رف بها إيرادات معت	)155,411(	)140,333(
ديسمبر في 31	44,154	42,144

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.17 التزاماتمشاريع

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
ة مشاريعدائن ذمم	1,133,821	1,158,574
حتجزة ذمم دائنة م	126,688	131,404
	1,260,509	1,289,978
املتداولة ناقص: غير	)786,913(	)829,445(
املتداولة	473,596	460,533

تتضمن الذمم الدائنة للمشروع املبلغ املتعاقد عليه مع هيئة حكومية لسداد حصتها من تكاليف أعمال الطرق التي تخدم تطورات املجموعة بقيمة حالية تبلغ 876,502,000 درهم ):2023 923,675,000 درهم(. تسدد هذه التكاليف على أساس األقساط السنوية الثابتة املتفق عليها ويتم االعتراف بها بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية املتوقعة، مخصومة بمعدل ٪6.49):2023 ٪6.49(.

ٍل يتم تحديد القيمة العادلة لذمم املحتجزات غير املتداولة الدائنة من عن طريق خصم القيمة اإلجمالية لهذه االلتزامات باستخدام معدل خا ً املخاطر معدال بمعدل خصم خاص بااللتزامات بنسبة ٪5.39 ):2023 ٪5.39(. يتم تصنيفهذا التقييم علىأنهاملستوى3 ضمن التسلسل الهرمي للقيمة العادلة بسبب االعتماد على املدخًلت غير القابلة للمًلحظة.

.18 منافع نهاية الخدمة للموظفين

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
يناير في 1	43,912	43,909
ة محمل للسن	4,101	4,177
مدفوعات	)1,280(	)4,174(
ديسمبر في 31	46,733	43,912

.19 مخصصاتمطلوباتورسوم أخرى

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
التحتية تكلفة البنية مخصصات	902,807	902,807
نونية طالبات القا مخصص امل	27,856	21,585
	930,663	924,392
املتداولة ناقص: غير	)902,807(	(902,807)
املتداولة	27,856	21,585

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.20 توزيعاتأرباح

فياجتماع الجمعيةالعموميةالسنوي املنعقد في 14 مارس،2023 اعتمد املساهمون توزيعأرباح بقيمة 200,000,000 درهم )0.04 درهم للسهم(.

في 1 أغسطس ،2023 اعتمد مجلساإلدارةتوزيعأرباح مؤقتةبقيمة 400,000,000 درهم )0.08 درهم للسهم(.

فياجتماع الجمعيةالعموميةالسنوي املنعقد بتاريخ 4 مارس،2024 اعتمد املساهمون توزيعأرباح نقديةنهائيةبقيمة 400,000,000 درهم )0.08 درهم للسهم(.

في 1 أغسطس ،2024 اعتمد مجلساإلدارةتوزيعأرباح نقديةمرحليةبقيمة 400,000,000 درهم )0.08 درهم للسهم(.

وفي 5 فبراير ،2025 أوص ى مجلس اإلدارة بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 400,000,000 درهم )0.08 درهم للسهم الواحد(، والتي تخضع ملوافقة املساهمين فياالجتماع العام السنوي القادم للشركة.

.21 اإليرادات

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
ة اريةتشغيلي إيراداتإيج	6	2,106,784	1,933,534
دمات إيرادات الخ		295,218	239,663
		2,402,002	2,173,197

ً يتم تحصيل مدفوعات إيرادات الخدمات اوال مقدم تتضمن أي بنودتمويلي جوهرية.

ً بلغت القيمة اإلجمالية اكما في لسعر البيعاملخصصاللتزاماتاألداء غيراملستوفاة/املستوفاةجزئي 31 ديسمبر 2024 مبلغقدره 44,154,000 درهم ):2023 42,144,000 درهم(. تتوقعاملجموعةاالعترافباإليراداتمن التزاماتاألداء غيراملستوفاة علىمدى سنتين.

.22 تكاليف مباشرة

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
استهًلك	6	409,420	371,395
ة غيل وصيان تكاليف تش		390,624	338,015
لة يفذاتص رواتبوتكال	25	49,496	50,972
		849,540	760,382

إيضاحاتحول البيانات املالية املوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.23 إيراداتتشغيليةأخرى

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
أخرى ار و غرامات ء عقد اإليج غرامات إنها	)أ( 23	85,676	15,039
كاليف استرداد الت		30,188	27,135
شطوبة التزامات م		16,587	12,589
أخرى		5,052	1,292
		137,503	56,055

)أ( يعكس الربح البالغ 65,670,000 درهم )2023 ا،كما هو ً : ال ش يء(من استعادةالهياكل املبنية جزئي مبين في اإليضاح رقم )6( بشأن االستثماراتالعقارية.

.24 مصاريف عموميةوإدارية

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
لة يفذاتص رواتبوتكال	25	82,531	71,279
شارات إداريةواست رسوم		47,303	46,723
طفاء استهًلك وإ		19,902	23,111
ملعلومات تكنولوجيا ا		17,197	20,458
هنية عضويات م		11,197	3,877
إدارية رسوم		6,098	6,815
اتصاالت		4,054	3,825
بالصافي دينة- التجاريةامل علىالذمم الخسارة بدل صص( )عكسمخ مخصص/	9	2,476	)26,381(
أخرى		14,184	17,290
		204,942	166,997

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.25 رو اتبوتكاليف ذات صلة

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
ت رواتبوبدال	130,412	121,178
عدية عاشات تقا الخدمة وم مكافأة نهاية	7,009	6,908
	137,421	128,086

يتم تقسيم الرواتبوالتكاليفذاتالصلةكما يلي:

		2024	2023
	إيضاحات	ألف درهم	درهم ألف
شرة تكاليف مبا	22	49,496	50,972
ية موميةوإدار مصاريفع	24	82,531	71,279
وبيع سويق مصاريفت	26	5,394	5,835
		137,421	128,086

.26 مصاريف التسويق والبيع

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	ألف درهم
ترويجية عروض		39,514	31,546
إعًلنات		9,570	5,442
لة يفذاتص رواتبوتكال	25	5,394	5,835
		54,478	42,823

تتضمن العروضالترويجيةمساهماتاجتماعيةتصل إلى 199,000 درهم ):2023 358,000 درهم(.

إيضاحاتحول البيانات املالية املوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.27 تكاليف تمويل - صافي

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
يل على: إيراداتتمو / )مصاريف(
قروضمص رفية	)297,435(	)292,953(
مشتقة أدوات مالية	116,862	127,772
ف معامًلت إطفاء تكالي	)10,839(	)64,323(
داولة ات غير املت على املطلوب فك الخصم	)32,044(	)32,863(
أخرى يل تكاليفتمو	)203(	-
	)223,659(	)262,367(
تسبة على: الفوائد املك
تة صرفية الثاب الودائع امل	22,438	27,090
سًلمية الودائع اإل	9,811	14,888
الجارية الحسابات	32,441	14,367
ت علىاملشتقا األرباح	-	23,945
األخرى مويل إيراداتالت	1,290	1,302
	65,980	81,592
	)157,679(	)180,775(

.28 ضريبة الدخل الحالية وضريبة الدخل املؤجلة

أصدرتوزارةاملاليةفيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة)"وزارةاملالية"( في 9 ديسمبر 2022 املرسوم بقانوناتحاديرقم 47 لسنة 2022 بشأن ضريبة الشركات واألعمال، قانون ضريبةالشركات )"قانون ضريبةالشركات"( وذلك الستحداث نظام جديد لضريبة الشركات في دولةاإلمارات العربية .ونظرً املتحدة. وقدسرىالعملبقانون ضريبة الشركات الجديد للفترة املحاسبية التي تبدأ في أو بعد 1 يونيو 2023 ا ألنالسنةاملحاسبيةللمجموعة تنتهي في 31 ديسمبر، فإن الفترة الضريبية األولى ستمثل الفترة من 1 يناير 2024 إلى 31 ديسمبر ،2024 مع تقديم اإلقرار الضريبي ذي الصلة في أو قبل 30 سبتمبر .2025

سيخضع الدخل الخاضع للضريبة للشركات التي تندرج ضمن نطاق أغراض ضريبة الشركات في دولة اإلمارات العربية املتحدة لنسبة ضريبة الشركات قدرها ٪9للشركات داخل دبي، أو لنسبة ضريبة قدرها ٪0للشركات العاملة باملناطق الحرة.

تبلغ الضريبة املستحقة عن السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 مبلغ 38,222,000 درهم ):2023 ال ش يءدرهم(،وهو ما يمثل معدلضريبةفعال بنسبة ٪3.02 ):2023 ال ش يء(. ويعود الفرق في نسبة الضريبةالقانوني في دولةاإلمارات العربيةاملتحدة )أي ٪9( باألساس إلى الشركات التابعة العاملة في املناطق الحرة التي تخضع لنسبةضريبةقدرها .٪0

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.28 ضريبة الدخل الحالية وضريبة الدخل املؤجلة)تتمة(

ويتمثل عنصر مصاريف ضريبة الدخل في بيان الدخل املوحد فيما يلي:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
الحالية خل ضريبةالد مصاريف	)38,222(	-
املحاسبي: بح الحاليةوالر ريبةالدخل مصروفض ن يليتسويةبي فيما
	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
ة قبل الضريب سبي للفترة الربح املحا	1,266,673	1,078,275
٪9 حدة العربيةاملت لةاإلمارات املطبقةبدو ةالدخل نونيةلضريب النسبةالقا	114,001	-
سبة :٪0 لضريبة بن الخاضعة ل ريبي للمبالغ التأثير الض
ملؤهلة طق الحرة ا شركات املنا الدخل من	)75,745(	-
درهم 375,000 حتى على الدخل التعديًلت	)34(	-
تللسنة علىالشركا املفروضة خل ضريبةالد إجمالي	38,222	-
ريبة الفعلي معدل الض	٪3.02	-
درهم 38,222,000 ة الحالية ت الضريبي ت االلتزاما ،2024 بلغ 31 ديسمبر كما في	يء(. ):2023 ال ش
ية: املؤقتةالتال الفروق من يبيةاملؤجلة وداتالضر تتألف املوج
	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف

	درهم ألف	درهم ألف
تالنقدية تالتدفقا علىتحوطا مةالعادلة خسارةالقي	)54,686(	-
جلة ضريبية مؤ موجودات	4,922	-

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.29 العائد للسهم

يتم احتسابمبالغربحيةالسهم األساسيةبتقسيم الربح املوحد للسنة العائد إلى حاملي األسهم العادية للشركة على املتوسط املرجح لعدد األسهم العاديةالقائمة خًلل السنة.

ا لعدم وجودأدواتمخففةقائمة،فإن ربحيةالسهم األساسيةواملخففةمتطابقة. ً نظر يستند احتسابربحيةالسهم األساسيةواملخففةالعائدة إلى مالكي الشركة على البيانات التالية:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
العائدات:
ة شركة( مقرب لى مالكي ال ة املنسوب إ املوحد للسن ح ملخففة)الرب األساسيةوا سهم ضربحيةال األرباحلغر
فدرهم إلىأقربأل	1,228,451	1,078,275
ألسهم رجح لعدد ا املتوسط امل
ملخففة األساسيةوا حيةالسهم يةلغرضرب ألسهم العاد رجح لعدد ا املتوسط امل	5,000,000,000	5,000,000,000
رب فلس قربة إلى أق ي الشركة م دة إلى مالك سهم العائ ملخفضةلل ألساسية وا العائدات ا	0.25	0.22

.30 النقد الناتج من العمليات

		2024	2023
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
الربح للسنة		1,228,451	1,078,275
تعديالت لـ:
طفاء استهًلك وإ		429,322	394,506
بالصافي دينة- التجاريةامل علىالذمم الخسارة بدل صص( )عكسمخ مخصص/	9	2,476	)26,381(
األخرى رسوم طلوباتوال الخدمةوامل منافعنهاية مخصصات		10,294	5,223
يجار إنهاء عقود إ	23	)65,670(	-
شطوبة مطلوبات م	23	)16,587(	)12,589(
مويل إيرادات الت	27	)65,980(	)81,592(
ويل تكاليف التم	27	223,659	262,367
خل ضريبةالد مصاريف	28	38,222	-
		1,784,187	1,619,809
التشغيلية واملطلوبات املوجودات التغيرات في
ةوأخرى قاولين قدماتللم وباستثناءامل املشطوبات املخصصو قبل تجاريةمدين ذمم		)141,469(	)9,552(
روع دائنةأخرى لة ت ذات الص واملخصصا زاماتاملش باستثناءالت ةوذمم تجاريةدائن ذمم		146,326	3,014
ت عًلقة أطراف ذا مستحق من		3,770	15,135
عًلقة أطراف ذات مستحق إلى		30,360	6,553
يات ج من العمل النقد النات		1,823,174	1,634,959

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.31 األدوات املالية حسب الفئة

تم تطبيق السياسات املحاسبية لألدوات املالية على البنود التالية:

		ة املطفأة الية بالتكلف موجودات م	حوط ستخدمة للت مشتقات م	املجموع
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
املوجودات
2024 ديسمبر 31
مشتقة أدوات مالية	7	-	165,440	165,440
وأخرى تجاريةمدينة ذمم		1,025,824	-	1,025,824
عًلقة أطراف ذات مستحق من	10	54,990	-	54,990
صرفية واألرصدةامل النقد	11	1,017,039	-	1,017,039
		2,097,853	165,440	2,263,293
2023 ديسمبر 31
مشتقة أدوات مالية	7	-	221,995	221,995
وأخرى تجاريةمدينة ذمم		942,070	-	942,070
عًلقة أطراف ذات مستحق من	10	35,425	-	35,425
صرفية واألرصدةامل النقد	11	1,535,183	-	1,535,183
		2,512,678	221,995	2,734,673

ال تشمل الذمم التجاريةاملدينةو األخرى دفعات مقدمةملقاولين وموردين ً ومصاريفمدفوعةمقدماوذمم مدينةأخرى.

		حوط ستخدمة للت مشتقات م	ليةأخرى مطلوباتما	املجموع
	إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
املطلوبات
2024 ديسمبر 31
دائنةأخرى وذمم تجاريةدائنة ذمم		-	1,856,327	1,856,327
مشتقة أدوات مالية	7	1,131	-	1,131
مستحق إلىأ ًلقة طراف ذات ع	10	-	183,370	183,370
قروض	15	-	5,213,253	5,213,253
		1,131	7,252,950	7,254,081
2023 ديسمبر 31
دائنةأخرى وذمم تجاريةدائنة ذمم		-	1,872,183	1,872,183
مشتقة أدوات مالية	7	3,000	-	3,000
مستحق إلىأ ًلقة طراف ذات ع	10	-	60,244	60,244
قروض	15	-	4,351,767	4,351,767
		3,000	6,284,194	6,287,194

ال تشمل الذمم التجاريةالدائنةو األخرى املقدماتاإليجاريةالتشغيليةومقدماتالعقود.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.32 تسوية صافي الدين

			2024	2023
		إيضاحات	درهم ألف	درهم ألف
رفية وأرصدةمص نقد		11	1,017,039	1,535,183
قروض– ثر من سنة سداد بعد أك مستحقة ال		15	( ) 5,213,253 )	( 4,351,767
			)4,196,214(	)2,816,584(
	رفية* وأرصدةمص نقد	قروضمست سنة خالل حقة	قروضمست حقةبعد	املجموع سنة
	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
يناير 2024 كما في 1 صافي الدين	1,535,183	-	( 4,351,767 )	( 2,816,584 )
قدية التدفقات الن	)518,144(	-	)850,000(	( 1,368,144 )
حركاتأخرى غيرنقدية	-	-	)11,486(	)11,486(
2024 ديسمبر كما في 31 صافي الدين	1,017,039	-	( 5,213,253 )	( 4,196,214 )
يناير 2023 كما في 1 صافي الدين	1,260,514	-	( 4,341,982 )	( 3,081,468 )
قدية التدفقات الن	274,669	-	53,796	328,465
حركات أخرى غيرنقدية	-	-	)63,581(	)63,581(
2023 ديسمبر كما في 31 صافي الدين	1,535,183	-	( 4,351,767 )	( 2,816,584 )

* يعد عرض النقد واألرصدة املصرفية ضمن تسوية صافي الدين بمثابةإدراج طوعي باإلضافةإلى تسويةااللتزامات الناشئة عن أنشطةالتمويل كما هو موضح في بيان التدفقات النقدية املوحدة.

.33 التعهدات

)أ( تعهداترأسمالية

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
دات ممتلكات ومع	9,804	4,679
ر ملموسة موجودات غي	10,332	5,606
قارية استثماراتع	496,655	612,463

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.33 التعهدات)تتمة(

)ب( ترتيباتعقوداإليجار التشغيلية- املجموعةكمؤجر

تتعلق عقوداإليجارالتشــــغيلية غير القابلةلإللغاء باالسـ ـ ـتثماراتالعقاريةاململوكة من قبل املجموعةبشـ ـ ـروط إيجار تتراوح بين 1 إلى 5 ســــنوات لعقودإيجاراملباني وما بين 20 إلى 50 سنة لعقودإيجاراألراض ي.

إن الحد األدنى لذمم عقوداإليجاراتاملستقبليةبموجبعقوداإليجارالتشغيلية غير القابلةلإللغاءكما في 31 ديسمبر هي كما يلي:

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
سنوات بعد 5	13,953,659	12,157,819
سنوات 5 وال تزيد عن أكثر من سنة	2,727,581	2,818,047
أقل من سنة	762,767	798,861
	17,444,007	15,774,727

)ج( ترتيباتعقوداإليجار التشغيلية- املجموعةكمستأجر

	2024	2023
	درهم ألف	درهم ألف
سنوات 5 وال تزيد عن أكثر من سنة	3,043	2,880
أقل من سنة	1,265	715
	4,308	3,595
لتعهدات )د( ا
	2024	2023

	درهم ألف	درهم ألف
صرفية )1( الضمانات امل	358,222	-
ماد )2( خطاب االعت	43,164	96,602

)1( يمثل هذا الضمانات املصرفية املقدمةلطرف ذي عًلقةبشأن اال ستثماريةالعقاريةاملشتراة بموجب خطة الدفع املؤجل.

)2( يتعلق هذا بخطاباتاالعتمادالصادرةلبناءبعضتكاليفالبنيةاألساسيةللمجموعة.

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.34 تقاريرالقطاع

ً إن املعلومـاتاملتعلقـةبـالقطـاعـات التي يتعين اإلبًلغ عنهـا للمجموعـة مبينـةأدنـاه ا وفقـ للمعيـار الـدولي للتقـارير املـاليـةرقم 8 قطـاعـات التشــــــغيـل. يتطلـباملعيـار الـدولي للتقـارير املـاليـةرقم 8 تحـديـد قطـاعـات التشــــــغيـل على أســــــاس التقـارير الـداخليـة حول مكونـات املجموعـة التي تتم مراجعتهـا بـانتظـام من قبـل الرئيس التنفيذي للمجموعة، بصــــفته صــــانعالقرارالتشــــغيلي الرئيســــ ي، من أجل تخصــــيص املواردللقطاع وتقييم أدائه. إن املعلوماتاملقدمة إلىالرئيس التنفيذي للمجموعـة لغرض توزيع املوارد وتقييم أداء القطـاعـات تركز على األداء املـالي لكـل قطـاع من قطـاعـات األعمـال فقط. ال يتم تقـديم تقـارير عن أي معلومـات تتضمن موجوداتومطلوباتالقطاعاتإلىالرئيس التنفيذي للمجموعة.

تم تنظيم املجموعـة فيأربعقطـاعـات يتعين اإلبًلغ عنهـا: )1( التـأجير التجـاري، )2( التـأجير الصــــــنـاعي، )3( تـأجير األراضـ ـ ـ ـ ـ يو)4( الخـدمـات وغيرهـا. فيمـا يلي بيـان ألنواع العقاراتأواملنتجاتأوالخدماتالتي تقعضمن كل قطاع من القطاعاتاملالية:

• يتكون التـأجير التجـاري من مبني للتـأجير ومبنى لينـاســــــبالعقـارات. إن العقـاراتاملبنيـة للتـأجير هي عقـاراتنـا التجـاريـة التي يتم تطويرهـا ً عـادة للعـديـد من املســــــتـأجرين ويتم تأجيرها للعمًلء، وتشــــــمـل املكـاتب و]مســــــاحاتالبيعبالتجزئة[ ومراكز األعمـال )تم بنـاؤها للتـأجير (. تمثـل العقـارات املبنيـةلتنـاســــــب عقارتنا التجارية ً عادة حيثتمكنامن تحديد العمًلء قبل تطوير العقار من أجل بناء عقار مخصــــص للمســــتأجر الفردي يلبيمواصــــفات العميل، والتي يتم تأجيرها بعد ذلكلهم عند االنتهاءأوالعقاراتاملماثلة)تم إنشاؤها لتناسب العمًلء(.
• يتكون التأجير الصناعيمن مستودعاتومساكن للموظفين )مساكن للشركاتالستخدامها الستيعابعمالها(.
• يتكون تأجير األراضـ ـ ي من عقودإيجاراألراضـ ـ ي. تمثل عقود إيجاراألراضـ ـ ي لدينا األراضـ ـ ياملتاحة داخل مناطقنا التجاريةالتي لديها بالفعل أومن املتوقع ً أن تطورالبنيةالتحتية الًلزمة)مثل الطرق املوصــلة واملياه والكهرباء والصــرف الصــحي( التي تســمح لنا باســتئجار األرض. لقد احتفظنا ا عمد بهذه األرض حتى نتمكن من تأجيرها للعمًلءبما يتناسبمعاحتياجاتهم الخاصة،مثل التصنيعأوالتجارةأوالبيعبالتجزئةأواألغراضالسكنيةأواألكاديمية.
• تتكون الخدمات من الرسـ ـ ـ ـ ـوم من الخدمات التي نوفرها، بما في ذلك الخدمات التي تم إنشـــــاؤها من منصـــــة AXS، خدماتإدارةاألماكن، إدارةالعقارات واتفاقيات التأجير ومنصة 5in الخاصةبنا.
• تشـ ـ ـ ـ ـمل القطاعاتاألخرى الشـ ـ ـ ـ ـركاتالتي ال تسـ ـ ـ ـ ـتوفياملعاييربشـ ـ ـ ـ ـكل فرديأوأي من القطاعات التي ينبغي اإلبًلغ عنها. يتضــــــمن هذا القطاع العمليات ووظائفالدعم.

حيث إن املجموعةتمارسأعمالها بشكل رئيس يفيدولةاإلماراتالعربيةاملتحدة، فلم يتم بالتالي عرض تحليل جغرافيإضافيلإليراداتواألرباح. تمثل اإليرادات القطاعية املبلغ عنها اإليرادات الناتجة من العمًلء ولم يكن هناك مبيعات بين القطاعات.

تمثل السـياسـات املحاسـبية للقطاعات التي يتم إعدادتقارير عنها تلك السـياسـاتاملحاسـبيةللمجموعة. تمثل نتائج القطاعاتاألرباح املكتسـبةمن كل قطاع قبل الفوائد واالستهًلك واإلطفاء، وهو اإلجراء الذي يتم رفعتقرير بشأنهإلىالرئيسالتنفيذي للمجموعةلغرض تخصيصاملواردوتقييم أداءالقطاع.

تيكوم لالستثمارات ذ.م.م.وشركاتها التابعة

إيضاحاتحول البياناتاملاليةاملوحدة

للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2024 )تتمة(

.34 تقاريرالقطاع )تتمة(

فيما يلي املعلومات املتعلقة بهذه القطاعات:

	جاري التأجيرالت	ض ي تأجيراألرا	صناعي التأجير ال	وغيرها الخدمات	املجموع
	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف	درهم ألف
2024 ديسمبر 31
اإليرادات	1,217,658	532,224	356,902	295,218	2,402,002
اشرة التكلفة املب	( )249,063	)9,176(	)82,100(	)50,285(	( )390,624
خرى تشغيليةأ إيرادات	46,102	87,787	-	3,614	137,503
خرى مصاريفأ	( )210,119	)34,316(	)30,927(	)19,845(	( )295,207
طفاء تهالك واإل ائدة واالس اع قبل الف نتائج القط	804,578	576,519	243,875	228,702	1,853,674
واإلطفاء االستهًلك	( )355,610	-	)69,352(	)4,360(	( )429,322
خل ضريبةالد مصاريف	)17,398(	)14,104(	)6,720(	-	)38,222(
صة غير املخص ة التمويل صافي تكلف	-	-	-	-	157,679( )
ة الربح للسن	431,570	562,415	167,803	224,342	1,228,451
2023 ديسمبر 31
اإليرادات	1,127,536	501,716	304,282	239,663	2,173,197
اشرة التكلفة املب	( )231,551	)3,772(	)66,629(	)36,063(	( )338,015
خرى تشغيليةأ إيرادات	45,319	10,000	630	106	56,055
خرى مصاريفأ	( )179,139	)16,774(	)17,854(	)23,914(	( )237,681
طفاء تهالك واإل ائدة واالس اع قبل الف نتائج القط	762,165	491,170	220,429	179,792	1,653,556
واإلطفاء االستهًلك	( )323,748	-	)65,000(	)5,758(	( )394,506
صة غير املخص ة التمويل صافي تكلف	-	-	-	-	( )180,775
ة الربح للسن	438,417	491,170	155,429	174,034	1,078,275

تعتمد اإلدارةبشكل أساس ي علىصافيتكلفةالتمويل، وليس على إجماليدخل التمويل وتكلفةالتمويل فيإدارة جميعالقطاعاتوال يتم تخصيصها للقطاعات.و لذلك، يتم اإلفصاح عن صافي تكلفة التمويل غير املخصصة. ال يوجد أي عميل بلغت نسبة مساهمته ٪10أو أكثر في إيرادات املجمو عة.