TBEA Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Dec 21, 2021

特变电工股份有限公司

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证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2021-099

特变电工股份有限公司对外投资公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

• 投资标的名称： 特变电工（德阳）电缆股份有限公司技术改造工程项目

• 投资金额： 项目总投资82,029.87 万元

• 特别风险提示： 项目实施过程中，存在工程物资及建设费用上涨，项目建

• 设滞后、建设成本超预算的风险；项目建成后，存在铜、铝等大宗原材料价格大 幅波动、电线电缆行业市场竞争加剧，项目效益不达预期的风险。

一、对外投资概述

（一）对外投资的基本情况

为了增强公司电线电缆产品市场竞争力，公司控股子公司特变电工（德阳） 电缆股份有限公司（以下简称德缆公司）实施线缆行业智能制造新模式生产示范 项目（以下简称线缆智能制造项目）、新能源装备电缆数字化车间技术改造项目 （以下简称装备电缆项目）、基于工业互联网平台的新城镇化建设用电缆智能工 厂建设项目（以下简称智能工厂项目）（上述三个项目统称德缆技改项目）。德缆 技改项目总投资82,029.87 万元，项目资本金由公司以货币资金36,900 万元向 德缆公司增资，剩余项目投资所需资金由德缆公司通过银行贷款等方式解决。

（二）审批情况

2021 年12 月21 日，公司2021 年第十四次临时董事会会议审议通过了《公 司控股子公司特变电工（德阳）电缆股份有限公司实施技术改造工程的议案》， 同意票11 票，反对票0 票，弃权票0 票。

德缆技改项目需获得相关投资项目备案、环境影响报告表的批复等相关批复 文件。

该投资事项不需经公司股东大会审议，未构成公司的关联交易，也不属于公 司重大资产重组事项。

特变电工股份有限公司

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二、投资项目基本情况

（一）项目建设内容及生产能力

1、线缆智能制造项目将新建检测中心，对原有力缆车间、导线车间、物流 货场进行升级改造；新增进口35kV 交联生产线、框绞机、成缆机、进口铜拉丝 机等先进节能及自动化设备；引进自动配送物料系统，实现物料自动配送，减少 物料转运时间，提升生产效率。

项目实施完成后，通过先进的工艺设备布局调整，车间物料的自动转运、上 料，使物流更顺畅，自动化程度更高，生产效率更高，将新增钢芯铝绞线产品产 值10,395.9 万元，新增电力电缆等产品产值63,933.50 万元。

2、装备电缆项目将扩建特缆车间，新建动力中心、改造厂区排污系统、公 辅设施；新增新能源装备电缆生产线，引进自动配送物料系统，新建网络信息平 台和信息化系统等。

项目实施完成后，通过物料自动配送、生产集中调度监控，将建成高自动化 水平的新能源装备电缆数字化车间使生产效率和排产效率更高，将新增能源装备 电缆产值67,828.20 万元。

3、智能工厂项目将对布电线生产及分拣车间按照自动化、信息化、数字化 要求进行重新工艺布局，引进先进的进口双头大拉机、进口多头拉丝机、挤塑成 圈二合一等设备，提高拉丝和挤塑成圈生产效率和质量；引进智能物流控制系统 及智能仓储，实现物流周转自动化、数字化控制。

项目实施完成后，新增布电线产值130,500.00 万元、辐照电缆产值 32,400.00 万元、防火电缆产值12,703.30 万元，提升进一步响应市场的能力。

（二）项目投资预算及资金来源

德缆技改项目总投资金额为82,029.87 万元，其中：建设投资59,135.00 万 元，建设期利息3,448.00 万元，铺底流动资金19,446.87 万元。具体如下：

单位：万元

项目指标	线缆智能制造项目	装备电缆项目	智能工厂项目	合计
项目总投资	23,799.00	31,915.10	26,315.77	82,029.87
其中：建设投资	16,150.00	24,206.00	18,779.00	59,135.00
建设期利息	942.00	1,411.00	1,095.00	3,448.00
铺底流动资金	6,707.00	6,298.10	6,441.77	19,446.87

特变电工股份有限公司

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项目资本金占项目总投资的45%，以德缆公司股东增资的方式解决；德缆公 司其他股东均放弃同比例增资权，本次公司以货币资金36,900 万元向德缆公司 增资，剩余项目投资所需资金由德缆公司通过银行贷款等方式解决。项目投资将 根据项目建设进度陆续投入。

（三）项目建设期及效益情况

根据可行性研究报告，德缆技改项目建设期2.5 年，边建设边生产，项目第 6 年达产，经营期15 年（含建设期），德缆技改项目达产年年均实现营业收入 317,760.80 万元，年均实现利润总额17,096.31 万元，具体如下：

项目指标	单位	线缆智能制 造项目	装备电缆项 目	智能工厂项 目	合计
建设期	年	2.5	2.5	2.5	/
经营期（含建设期）	年	15	15	15	/
达产年年均实现营业收入	万元	74,329.00	67,828.20	175,603.60	317,760.80
达产年年均实现利润总额	万元	4,705.00	5,673.91	6,717.40	17,096.31

（四）德缆公司增资前后股权结构情况

公司名称：特变电工（德阳）电缆股份有限公司 注册资本：30,000 万元（公司持股87.98%）

法定代表人：韩少勇

注册地址：四川省德阳市旌阳区东海路东段2 号

经营范围：电线电缆、变压器及辅助设备的制造、销售，电工器材、金属材 料（稀贵金属除外）、五金、化工产品、化工原料（不含危险货物及易制毒化学 品）、塑料制品、建材、电器机械及器材、机械零部件加工、木制品制作；经营 本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业产品所需的原辅材料、仪器仪表、 机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商 品及技术除外）；电力工程施工总承包，水暖电作业分包（均凭资质证经营)；经 营进料加工和“三来一补”业务，承包境内外机电行业工程和境内机电行业国际 招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口，承包境外与出口自产设备相关 的安装工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料出口，以及对 外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可从事经营活动。）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）

特变电工股份有限公司

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截至2020 年12 月31 日，德缆公司总资产182,960.10 万元，净资产 67,242.76 万元,2020 年度实现营业收入248,112.17 万元，净利润4,208.36 万 元（以上财务数据已经具有从事证券、期货业务资格的信永中和会计师事务所（特 殊普通合伙）审计）；截至2021 年6 月30 日，德缆公司总资产177,470.78 万 元，净资产67,176.85 万元，2021 年1-6 月实现营业收入118,973.98 万元，净 利润2,490.64 万元（以上数据未经审计）。

本次公司以货币资金36,900 万元向德缆公司增资，增资价格参考德缆公司 2020 年经审计的每股净资产值、2021 年6 月30 日每股净资产值确定为2.24 元， 其中16,500 万元增加德缆公司注册资本，20,400 万元增加德缆公司资本公积金。 增资前后德缆公司股权结构如下：

单位：万元

股东名称	出资 形式	增资前出 资额	持股比例 （%）	本次新 增出资	增资后出 资额	持股比 例（%）
特变电工股份有限公司	货币	26,394	87.98	16,500	42,894	92.24
德阳聚兴电力工程有限责任公司	货币	1,125	3.75	0	1,125	2.42
德阳三业物资有限公司	货币	1,110	3.70	0	1,110	2.39
德阳市旌华国有资产管理中心	货币	1,098	3.66	0	1,098	2.36
四川科锐得实业集团有限公司	货币	144	0.48	0	144	0.31
成都中铁西南国际物流有限公司	货币	129	0.43	0	129	0.28
合计		30,000	100	16,500	46,500	100.00

（五）投资建设可行性

“十四五”期间，我国将继续推进优化城镇化布局、加快新型城市建设、加 快城市群和中小城镇建设、推进城乡一体化发展。随着国家“双碳”战略推进、 新能源市场爆发式增长、新基建投资的兴起，给新能源装备电缆、节能环保电缆 和特种电缆等产品带来了极大的市场机遇。通过多年的经营发展，德缆公司已成 为西南地区最大的电线电缆专业生产企业，积累了大量的产品运行业绩，与客户 建立了密切的业务合作关系，具有一定的品牌及市场优势。本次德缆技改项目的 建设，将有效解决其现有产能瓶颈，将大幅提升德缆公司生产效率，满足市场需 求，提升其市场竞争力，满足企业发展需要。

（六）需履行的主要审批手续

线缆智能制造项目已取得四川省德阳市旌阳区行政审批局《四川省技术改造

特变电工股份有限公司

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投资项目备案表》（备案号：川投资备[2109-510603-07-02-464800]JXQB-0206 号）；德阳市生态环境局《德阳市生态环境局关于特变电工（德阳）电缆股份有 限公司线缆行业智能制造新模式生产示范项目<环境影响报告表>的批复》（德环 审批[2021]515 号）。

装备电缆项目已取得四川省德阳市旌阳区行政审批局关于《四川省技术改造 投资项目备案表》（备案号：川投资备[2109-510603-07-02-265944]JXQB-0205 号）；德阳市生态环境局《德阳市生态环境局关于特变电工（德阳）电缆股份有 限公司新能源装备电缆数字化车间技术改造项目<环境影响报告表>的批复》（德 环审批[2021]516 号）。

智能工厂项目已取得四川省德阳市旌阳区行政审批局关于《四川省技术改造 投资项目备案表》（备案号：川投资备[2106-510603-07-02-193007]JXQB-0118 号）；德阳市生态环境局《德阳市生态环境局关于特变电工（德阳）电缆股份有 限公司基于工业互联网平台的新城镇化建设用电缆智能工厂建设项目<环境影响 报告表>的批复》(德环审批[2021]514 号)。

三、对公司的影响

德缆技改项目的建设，有利于扩大公司线缆产能，提高公司在西南地区的市 场竞争力；项目具有较好的经济效益，项目建成达产后，可增加公司的收入及利 润。该投资不会新增公司关联交易，也不存在同业竞争。

四、本项目实施的主要风险分析及应对措施

1、工程建设超预算的风险

近年来，钢铁等大宗原材料价格大幅上涨，存在工程物资及建设费用上涨， 项目建设滞后、建设成本超预算的风险。

应对措施：公司将科学安排工程施工，优选业绩和施工质量好的施工及监理 单位，严格控制工程质量，全力保障工程项目进度、安全；同时公司将通过公开 招标、精细化管理的方式，控制好工程费用，合理控制工程建设成本不超预算。 2、原材料价格波动风险

铜、铝是电线电缆产品主要的原材料，若后期铜铝等大宗原材料价格大幅波 动，将影响项目效益的实现。

应对措施：公司具有成熟的铜、铝套期保值经验，后期将通过采取套期保值、 签订供应链战略协议等方式锁定原材料采购价格，应对原材料价格波动风险。

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3、市场竞争加剧风险

电线电缆行业具有产业集中度低、企业数量多、规模小、产品同质化严重、 产业链中低端产品竞争激烈等特点，存在市场竞争加剧，项目效益不达预期的风 险。

应对措施：公司将在项目建设中充分考虑自动化、智能化、绿色节能设计， 充分提高生产效率，实现产品的规模化生产，降低生产成本；同时坚持质量第一 的经营方针，加强技术和管理创新，根据市场需求优化产品结构，努力实现项目 效益。

特此公告。

特变电工股份有限公司董事会 2021 年12 月22 日

 报备文件

特变电工股份有限公司2021 年第十四次临时董事会会议决议