AI assistant
Stillfront Group — Interim / Quarterly Report 2022
Jul 21, 2022
2969_ir_2022-07-21_5dd58e15-eb85-4a46-ab2c-c830af4bc398.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport, Q2 2022
CITAT FRÅN VD
"Stillfronts positiva utveckling förstärktes i det andra kvartalet 2022. Nettoomsättningen växte med 31 procent till 1811 MSEK och fritt kassaflöde under de senaste tolv månaderna växte med 18 procent till 1016 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent i kvartalet, vilket är en förbättring med 8 procentenheter jämfört med det första kvartalet. Återgången till organisk tillväxt är ett resultat av flera lyckade lanseringar av nya spel och framgångsrika kampanjer och events i spelportföljen. Under kvartalet har vi vidareutvecklat våra processer inom dataanalys och kundanskaffning som en del av vår Stillops-plattform. Genom fortsatta investeringar i Stillops kan vi samarbeta mer sömlöst inom gruppen, fortsätta expandera vår marknadsräckvidd globalt och skapa betydande synergier mellan våra studios. I motsats till den lägre tillväxttakt som rapporterats från tredjepartsleverantörer av data under årets första halvår så fortsätter vi se stark efterfrågan på våra spel och bra avkastning på våra investeringar i kundanskaffning, och vi förväntar oss en stabil förbättring av vår organiska tillväxt under det andra halvåret. Vi upprepar vår helårsguidance om organisk tillväxt i mitten av ett ensiffrigt positivt intervall för 2022."
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q2
- Nettoomsättningen uppgick till 1 811 (1 382) MSEK, en ökning med 31 procent
- Bookings och nettoomsättning ökade organiskt med 1 procent
- EBIT uppgick till 258 (289) MSEK, en minskning med 11 procent
- Justerad EBIT uppgick till 500 (477) MSEK, en ökning med 5 procent. Justerad EBIT-marginal uppgick till 28 (35) procent
-
Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -7 (-25) MSEK, varav merparten avser kostnader för aktiebaserade ersättningsprogram. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -236 (-163) MSEK
-
EBITDA uppgick till 632 (526) MSEK, en ökning med 20 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 639 (551) MSEK, en ökning med 16 procent. Justerad EBITDA-marginal uppgick till 35 (40) procent
- Periodens resultat uppgick till 117 (149) MSEK
- Nettoskulden uppgick till 3 571 (3 587) MSEK och justerad skuldsättningskvot, proforma var 1,4x $(1,6x)$
- Fritt kassaflöde under de senaste 12 månaderna uppgick till 1016 (865) MSEK
- Likvida medel uppgick till 1 470 (850) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 305 (2 605) MSEK
NYCKFLTAL
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 | jan-dec |
| Bookings | 1805 | 1377 | 3482 | 2690 | 6 2 3 1 | 5440 |
| Förändring förutbetald intäkt | 6 | 5 | 8 | 12 | 12 | 16 |
| Nettoomsättning | 1811 | 1382 | 3489 | 2702 | 6 2 4 3 | 5 4 5 5 |
| EBIT | 258 | 289 | 530 | 542 | 1022 | 1034 |
| Justerad EBIT | 500 | 477 | 1002 | 909 | 1895 | 1802 |
| Justerad EBIT marginal, % | 28 | 35 | 29 | 34 | 30 | 33 |
| EBITDA | 632 | 526 | 1 229 | 989 | 2 2 6 1 | 2020 |
| Justerad EBITDA | 639 | 551 | 1 255 | 1049 | 2 3 3 0 | 2 1 2 4 |
| Justerad EBITDA marginal, % | 35 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
| Jämförelsestörande poster | $-7$ | $-25$ | $-25$ | -60 | $-69$ | $-104$ |
| Resultat före skatt | 176 | 217 | 376 | 426 | 742 | 793 |
| Resultat efter skatt | 117 | 149 | 261 | 298 | 559 | 596 |
| Antal anställda | 580 | 1 2 3 0 | 1580 | 1 2 3 0 | 1580 | 1381 |
| Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,4 | 1,6 | 1,4 | 1,6 | 1,4 | 1,6 |
Stillfronts positiva utveckling förstärktes i det andra kvartalet 2022. Nettoomsättningen växte med 31 procent till 1 811 MSEK i kvartalet, varav 1 procent var organisk tillväxt. Justerad EBIT uppgick till 500 MSEK, vilket motsvarar en justerad EBIT-marginal om 28 procent i kvartalet. Vårt fria kassaflöde under de senaste tolv månaderna uppgick till 1 016 MSEK, en ökning om 18 procent jämfört med samma tolvmånadersperiod föregående år.
Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent i det andra kvartalet, vilket är en förbättring med 8 procentenheter jämfört med första kvartalet och 18 procentenheter bättre än samma period föregående år. Återgången till organisk tillväxt är ett resultat av lyckade lanseringar av nya spel och framgångsrika kampanjer och events (live-ops) i spelportföljen. I motsats till den lägre tillväxttakt som rapporterats från tredjepartsleverantörer av data under årets första halvår så fortsätter vi se stark efterfrågan på våra spel och bra avkastning på våra investeringar i kundanskaffning, och vi förväntar oss en stabil förbättring av vår organiska tillväxt under det andra halvåret.
Den justerade EBIT-marginalen uppgick till 28 procent i det andra kvartalet, något ner från 30 procent i det första kvartalet främst till följd av våra olika tillväxtinitiativ och en kort- till medellång effekt på bruttomarginalen från den nuvarande produktmixen.
Vår aktiva spelportfölj växte med tre nya titlar under det andra kvartalet, och består nu av 76 spel inom olika genrer som spelas av 66 miljoner spelare varje månad. Vår förmåga att lansera och skala nya spel är nyckeln till vår framgång. Under de senaste tolv månaderna har 14 egenutvecklade titlar kvalat in i vår aktiva portfölj och vi är övertygade om att dessa kommer fortsätta växa och bidra till Stillfonts framgångar i många år framöver.
Vår kostnad för kundanskaffning i det andra kvartalet uppgick till 473 MSEK, motsvarande 26 procent av nettoomsättningen. Vi har fortsatt göra stora investeringar i kundanskaffning i kvartalet utan att kompromissa med vårt strikta avkastningskrav på 180 dagar. Tack vare vår marknadsräckvidd och diversifierade spelportfölj kan vi dynamiskt allokera kapital för kundanskaffning mellan olika marknadskanaler och spel, vilket möjliggör högre investeringsnivåer över lag än om vi bara hade haft några få stora titlar. Vår förmåga att investera i kundanskaffning utan att kompromissa med avkastningen kommer att fortsätta vara viktigt framöver i takt med att vår organiska tillväxt ökar samtidigt som vi kan bibehålla en hög lönsamhet inom koncernen.
Vi tog ytterligare viktiga steg på detta område under kvartalet då vi vidareutvecklade våra processer inom dataanalys och kundanskaffning som en del av vår Stillopsplattform. Genom fortsatta investeringar i Stillops kan vi samarbeta mer sömlöst inom gruppen, fortsätta expandera vår marknadsräckvidd globalt och skapa betydande synergier mellan våra studios.
Våra två nyligen förvärvade studios fortsatte att leverera i linje med våra förväntningar. Jawaker, som kommer att inkluderas som organisk från 1 oktober 2022 har bibehållit sin starka prestation under det andra kvartalet och växer markant jämfört med föregående år. Studion fortsätter att utveckla och lansera nya spel i Jawaker-appen och har framgångsrikt expanderat till nya geografiska marknader. 6waves, som var fullt konsoliderade i det andra kvartalet, har en lovande pipeline med nya spel inför det andra halvåret samtidigt som deras största titlar fortsätter att vara stabila. Trots att de anslöt till gruppen för bara sex månader sedan har studion redan inlett spännande spelsamarbeten med flera andra Stillfront-studios, vilket visar på potentialen vi ser i att ta Stillfronts titlar till den attraktiva japanska marknaden.
I juni tillkännagav Netflix och Nanobit mobilspelet "Too Hot to Handle". Spelet är ett samarbetsprojekt mellan Nanobit och Netflix och kommer att finnas tillgängligt för alla Netflix-prenumeranter nästa år. Detta är ett strategiskt viktigt projekt som visar på en stor och växande efterfrågan på spelinnehåll från ett ökande antal plattformar, samtidigt som det visar hur vi ytterligare kan realisera värdet av vår Stillops-plattform för att skapa nya intäktsströmmar för våra studios. Vi är glada över att samarbeta med Netflix i denna utveckling för deras spelplattform och ser fram emot lanseringen under 2023.
Live-ops, hur vi kontinuerligt arbetar med att förbättra och uppdatera vår existerande spelportfölj, fortsätter att vara en viktig tillväxtdrivare för Stillfront. Under det andra kvartalet lanserades flera nya funktioner och innehållsuppdateringar och vi arrangerade flera stora events i vår spelportfölj. I några av våra största speltitlar genomfördes uppdateringar som ledde till betydande ökning av engagemang och intäkter. Storm8 lanserade en ny spelare-mot-spelare-funktion i sina två flaggskeppstitlar Property Brothers: Home Design och Home Design Makeover, som väsentligt förbättrade nyckeltalen för båda spelen. Supremacy 1914 firade 13 år i maj med ett stort event i spelet, som avrundade det mest framgångsrika året i spelets historia. Candywriters flaggskeppstitel BitLife släppte två stora innehållsuppdateringar under kvartalet, vilket bidrog till studions imponerande organiska tillväxt under kvartalet och den övergripande starka utvecklingen för produktområdet Casual.
Candywriter fortsatte också sitt framgångsrika BitLifesamarbete med Goodgame Studios under det andra kvartalet med lanseringar av två nya BitLife-spel som utvecklats och anpassats för den portugisiska och spansktalande publiken. Samarbetet är ett bra exempel på de synergier som skapas genom vår Stillops-plattform och hur vi kan utnyttja vår geografiska räckvidd för att växa vår portfölj. Med lanseringarna har BitLife fått momentum i Latinamerika. De två titlarna har nått topp tio i flera länder i regionen, och vi är glada över potentialen vi ser i att ytterligare växa BitLife globalt.
Inför årets tredje kvartal förväntar vi oss att se normala säsongseffekter som vi upplever varje år, då aktivitetsnivåer och marknadsföringskostnader är något lägre under sommarmånaderna. Dessa säsongseffekter är typiskt sett som mest tydliga i vår strategispelsportfölj.
När vi blickar framåt är Stillfront väl positionerade inför det andra halvåret. Vi har bra momentum i spelportföljen och en stark pipeline av kommande spellanseringar och större uppdateringar. Vi ser betydande möjligheter att skala upp våra nya spel och att växa vår befintliga portfölj, och vi är övertygade om vår förmåga att förbättra vår organiska tillväxt under det andra halvåret. Vi upprepar vår helårsguidance om organisk tillväxt i mitten av ett ensiffrigt positivt intervall för 2022.
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade och spännande spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda.
Stillfronts huvudkontor ligger i Stockholm och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
Stillfronts mål är att göra ett positivt avtryck i våra spelares vardagsliv, genom att skapa en social, underhållande och positiv spelupplevelse. Vår affärsmodell är byggd på vårt långsiktiga synsätt kring våra studios, våra anställda och våra spelare.
Stillfront bygger för en digital och koldioxidfri framtid, och sedan 2019 är vi ett klimatneutralt bolag som kompenserar fullständigt för klimatavtrycket från vår dagliga verksamhet och från energiåtgången från när våra spelare spelar våra spel.
Bookings i det andra kvartalet uppgick till 1 805 MSEK, varav 1 713 MSEK i den aktiva portföljen. Ökningen med 31 procent jämfört med föregående år är ett resultat av tillkommande spel från nyligen förvärvade studios, positiva valutaeffekter och organisk tillväxt, främst drivet av stark tillväxt inom produktområdet Strategy.
Bookings från övriga spel uppgick till 92 MSEK i det andra kvartalet, upp från 68 MSEK i samma kvartal föregående år. Ökningen är främst hänförlig till nya spelsläpp som ännu inte har adderats till den aktiva portföljen samt till Nanobits "Too Hot to Handle"-samarbete med Netflix som inte inkluderas i den aktiva portföljen.
Annonsintäkterna stod för 16 procent av totala bookings i den aktiva portföljen under det andra kvartalet, något ner från 17 procent i Q1'22 och 19 procent i samma period föregående år. Detta förklaras främst av tillägget av 6waves spel, som främst monetiseras genom köp i spelen. Annonsintäkterna minskade med -4 procent organiskt både sekventiellt och jämfört med samma period föregående år.
Andelen av bookings i den aktiva portföljen som genererades från mobila intäkter steg till 79 procent i det andra kvartalet, upp från 78 procent i Q1'22 och 77 procent samma kvartal föregående år. Ökningen drevs av stark utveckling för flera mobila titlar inom Strategy såväl som av 6waves titlar som inkluderades för hela det andra kvartalet.
ARPDAU för den aktiva portföljen ökade med 9 procent sekventiellt, främst drivet av tillägget av 6waves titlar. Jämfört med samma period föregående år steg ARPDAU från 1,1 SEK till 1,5 SEK, en organisk ökning om 13 procent.
Kostnaden för kundanskaffning, UAC, uppgick till 468 MSEK i den aktiva portföljen under det andra kvartalet, något högre än 465 MSEK i Q1'22 och upp med 37 procent jämfört med 342 MSEK i samma period föregående år. Detta motsvarar 27 procent av bookings i den aktiva portföljen, något lägre än 29 procent förra kvartalet, vilket beror på normala säsongseffekter och högre totala bookings.
MAU, månatliga aktiva användare, minskade med -1 procent jämfört med samma period föregående år samtidigt som MPU, månadsbetalande användare, växte med 8 procent jämfört med samma period föregående år, vilket drevs av inkluderingen av nyligen förvärvade studios.
| 2022 Q2 | Aktiv | Sim / RPG | Mashup / | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Portfölj | Strategy | / Action | Casual | Ovriga spel | |
| Bookings (MSEK) | 1713 | 605 | 383 | 725 | 92 |
| Förändring mot föregående år % | 31% | 83% | $-3%$ | 24% | |
| Annonsintäkter, % | 16% | 1% | 6% | 33% | |
| Bookings mobil, % | 79% | 79% | 59% | 89% | |
| Anskaffningskostnad användare (UAC) (MSEK) | 468 | 154 | 92 | 223 | 5 |
| Förändring mot föregående år % | 37% | 164% | $-14%$ | 26% | |
| Dagliga aktiva unika användare (DAU) ('000) | 12747 | 832 | 1368 | 10 547 | |
| Förändring mot föregående år % | 0% | 68% | $-8%$ | $-3%$ | |
| Månatliga aktiva unika användare (MAU) ('000) | 65 965 | 4 3 8 1 | 7047 | 54 537 | |
| Förändring mot föregående år % | $-1%$ | 51% | $-4%$ | $-4%$ | |
| Månadsbetalande användare (MPU) ('000) | 1521 | 194 | 262 | 1064 | |
| Förändring mot föregående år % | 8% | 88% | $-16%$ | 7% | |
| Genomsnittlig intäkt per DAU (ARPDAU) (SEK) | 1,5 | 8,0 | 3,1 | 0,8 | |
| Förändring mot föregående år % | 32% | 9% | 5% | 27% |
Strategiportföljen består av 21 klassiska krigsspel och så kallade 4x-spel inklusive titlar som Empire, Conflict of Nations, Supremacy 1914 och Shishinogotoku. Strategispelen stod för 35 procent av bookings i den aktiva portföljen under det andra kvartalet. Bookings ökade med 83 procent jämfört med samma period föregående år till 605 MSEK, drivet av de nya spelen från nyligen förvärvade studios såväl som stark organisk tillväxt. Organiskt ökade bookings i strategiportföljen med 29 procent jämfört med samma period föregående år och med 3 procent sekventiellt. Supremacy 1914 som firade 13-årsjubileum i maj fortsatte sin starka utveckling och hade rekordhöga intäkter i kvartalet.
Kostnaden för kundanskaffning (UAC) för Strategy ökade under andra kvartalet med 164 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 154 MSEK. Den höga nivån av UAC drevs av den starka utvecklingen från strategititlar som byggts på Bytro Labs spelmotor, och många nya användare upptäckte spel såsom Supremacy 1914, Call of War och Conflict of Nations: WW3. Totalt används Bytros spelmotor nu till fem spel från tre olika studios.
Som en effekt av de stora investeringarna i kundanskaffning ökade antalet dagliga och månatliga aktiva användare med 68 respektive 51 procent jämfört med samma period föregående år. ARPDAU ökade med 9 procent i kvartalet jämfört med samma period föregående år till följd av den starka monetiseringen av 6waves spel som inkluderades för hela det andra kvartalet.
6waves som konsoliderades under kvartalets alla tre månader har en pipeline av nya spel för årets andra halvår samtidigt som dess huvudtitlar fortsätter att vara stabila. Studion har initierat flera spelsamarbeten med andra studios i gruppen vilket visar på potentialen i att ta Stillfronts titlar till den japanska marknaden. Till skillnad från de flesta andra studios i koncernen har 6waves påverkats något negativt av valutakurser under kvartalet då JPY har deprecierat mot SEK.
Simulation, RPG & Action är en diversifierad portfölj bestående av 29 spel inklusive simuleringsspel som Big Farm: Mobile Harvest och Hollywood Story, actionspel som Battle Pirates samt RPG-spel som Albion Online och Shakes & Fidget
Simulation, RPG & Action stod för 22 procent av bookings i den aktiva portföljen i det andra kvartalet, och minskade med -1 procent jämfört med förra kvartalet och med -3 procent jämfört med samma period föregående år. Den lilla nedgången är ett resultat av lägre investeringar i kundanskaffning inom produktområdet, eftersom andra produktområden kunnat visa högre avkastning på marknadsföringen. Kostnaden för kundanskaffning inom Simulation, RPG & Action var ner med -12 procent sekventiellt och -14 procent jämfört med samma period föregående år, och som ett resultat sjönk även MAU och DAU under samma perioder.
I juni tillkännagav Everguild ett nytt spelprojekt på spelfestivalen Warhammer Skulls 2022. Det nya projektet kommer att vara studions första spel baserat på det populära Warhammer 40 000-universumet och är ett resultat av studions långvariga relation med Games Workshop.
Casual & Mash-up-portföljen består av 26 spel, inklusive titlar som Property Brothers Home Design, BitLife, Word Collect, Trivia Star and Ludo Club. Tre nya titlar adderades till produktområdet i det andra kvartalet. Produktområdet stod för 42 procent av bookings i den aktiva portföljen under det andra kvartalet, en tillväxt om 24 procent jämfört med samma period föregående år som främst drevs av förvärvet av Jawaker och positiva valutakurseffekter. Casual & Mash-up växte sekventiellt med 6 procent, drivet av en kombination av valutakurseffekter och stark utveckling för Candywriters succétitel BitLife.
Candywriter hade ett framgångsrikt andra kvartal, där studions nyckeltitel BitLife växte med nästan 40 procent organiskt jämfört med samma period föregående år, till följd av två stora innehållsuppdateringar. Det framgångsrika samarbetet mellan
Goodgame Studios och Candywriter fortsatte också under det andra kvartalet med lanseringarna av två nya BitLife-spel som utvecklats och anpassats för den portugisiska och spansktalande publiken. I och med lanseringarna har BitLife uppnått betydande momentum i Latinamerika och de två titlarna har nått topp tiorankningar i flera länder i regionen.
Super Free fortsatte sin positiva utveckling från tidigare kvartal. Studion har framgångsrikt lanserat nya produkter och kunnat öka sina investeringar i kundanskaffning under det andra kvartalet. Storm8 lanserade under kvartalet stora uppdateringar, inklusive en ny spelare-mot-spelare-funktion i sina två största titlar Property Brothers: Home Design och Home Design Makeover. Uppdateringarna hade en väsentligt positiv inverkan på spelens nyckeltal under juni.
Jawaker, som kommer att inkluderas som organiskt från och med fjärde kvartalet 2022, fortsatte sin starka utveckling och visade solid sekventiell tillväxt under andra kvartalet. Jawaker har fortsatt att utveckla och släppa nya spel inom Jawaker-appen, och studion har framgångsrikt expanderat till nya geografiska marknader.
| Δ | Δ | |||
|---|---|---|---|---|
Nettoomsättningen under det andra kvartalet uppgick till 1 811 (1 382) MSEK. Tillväxten på 31 procent är relaterad till förvärvade studios (+21 procent jämfört med föregående år), valutaeffekter (+10 procent jämfört med föregående år), och organisk tillväxt (+1 procent jämfört med föregående år).
Stillfront påverkades positivt av valutaförändringar på nettointäkterna under andra kvartalet, främst drivet av en stark USD mot SEK jämfört med föregående år. Valutakurserna under kvartalet anges i valutatabellen på sidan 20 i denna rapport.
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning tillväxt | apr-jun | apr-jun | jan-jun | ian-iun | jan-dec |
| Förändring genom förvärv, % | 20.5 | 41.0 | 23.8 | 59.1 | 48.5 |
| Förändring genom valutaeffekter, % | 9.8 | $-7.7$ | 8.3 | $-8.2$ | $-3.9$ |
| Organisk tillväxt, % | 0.7 | $-17.3$ | $-3.0$ | $-7.5$ | $-7.8$ |
| Total nettoomsättninastillväxt, % | 31,0 | 15.9 | 29.1 | 43.5 | 36.8 |
Stillfront hade en bruttomarginal på 76 procent under kvartalet, jämfört med 77 procent samma kvartal förra året. 6waves ingår under hela andra kvartalet 2022, vilket, som kommunicerats i samband med förvärvet, har en något negativ inverkan på Stillfronts bruttomarginaler då studion har högre direkta kostnader än andra studios i koncernen uppvägt av en lägre kostnadsbas för kundanskaffning.
Stillfronts personalkostnader i procent av nettoomsättningen uppgick till 17 procent under andra kvartalet, jämfört med 16 procent samma kvartal förra året. Övriga externa kostnader uppgick till 6 (5) procent.
EBITDA uppgick till 632 (526) MSEK i det andra kvartalet. Justerad EBITDA uppgick till 639 (551) MSEK, vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 35 (40) procent i kvartalet.
EBIT uppgick till 258 (289) MSEK i det andra kvartalet. Justerad EBIT uppgick till 500 (477) MSEK, vilket motsvarar en justerad EBIT-marginal på 28 (35) procent. Jämförelsestörande poster uppgick till -7 (-25) MSEK i kvartalet, och bestod huvudsakligen av kostnader för aktiebaserade ersättningsprogram.
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån jan-dec | |
| Aktivering av produktutveckling | 249 | 149 | 503 | 293 | 831 | 620 |
| Avskrivningar produktutveckling | $-121$ | -59 | $-218$ | $-112$ | $-369$ | $-263$ |
| Avskrivningar förvärvsrelaterade poster | $-236$ | $-163$ | $-447$ | $-307$ | $-804$ | $-665$ |
I det andra kvartalet uppgick aktiveringar av investeringar i produktutveckling till 249 (149) MSEK. Investeringarna inkluderar utveckling av nya spel, såsom Fun Feud Trivia, och ännu ej annonserade titlar. Investeringar har även gjorts i andra titlar
baserade på befintliga spelmotorer, så som BitLife Portugese och BitLife Spanish, samt större utökningar och tillägg till befintliga spel.
Avskrivningar för produktutveckling uppgick till -121 (-59) MSEK under det andra kvartalet. Avskrivningar på förvärvsrelaterade poster uppgick till -236 (-163) MSEK, där ökningen drivs av nyligen genomförda förvärv.
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån jan-dec | |
| Räntenetto exklusive tilläggsköpeskilling | $-47$ | $-37$ | -94 | -67 | $-180$ | $-154$ |
| Ränta tilläggsköpeskilling (ej kassapåverkande) | $-33$ | -26 | $-62$ | $-49$ | $-99$ | $-87$ |
| Valutakursdifferens | $-11$ | 6 | $-2$ | 12 | 4 | |
| Övrigt | $-0$ | 0 | -0 | $\Omega$ | $-1$ | $-0$ |
| Omvärdering tilläggsköpeskilling | $-4$ | -4 | $-11$ | -5 | ||
| Summa finansiella poster | $-81$ | -72 | $-154$ | -117 | $-279$ | $-242$ |
Finansnettot uppgick till -81 (-72) MSEK under det andra kvartalet, och består av räntenetto om -47 (-37) MSEK, ej kassapåverkande diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar -33 (-26) MSEK, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar -4 (2) MSEK och valutakursdifferenser 3 (-11) MSEK.
Koncernens skattekostnad uppgick till -59 (-68) MSEK för det andra kvartalet, motsvarande en skattesats på 34 (31) procent. Om man exkluderar effekterna av icke avdragsgilla transaktionskostnader skulle skattesatsen för kvartalet ha varit 33 (29) procent. Om man exkluderar effekterna av icke avdragsgilla transaktionskostnader och ej kassapåverkande diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar skulle skattesatsen för kvartalet ha varit 28 (27) procent.
Koncernens skattekostnad för det första halvåret uppgick till -115 (-128) MSEK, motsvarande en skattesats på 31 (30) procent. Om man exkluderar effekterna av icke avdragsgilla transaktionskostnader skulle skattesatsen för halvåret ha varit 29 (28) procent. Om man exkluderar effekterna av icke avdragsgilla transaktionskostnader och ej kassapåverkande diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar skulle skattesatsen för halvåret ha varit 25 (25) procent.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| MSEK | 30 jun | 30 jun |
| Nettoskuld | 3 5 7 1 | 3587 |
| Likvida medel | 1470 | 850 |
| Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, x | 15,0 | 16,0 |
| Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,4 | 1,6 |
I första kvartalet emitterades nya aktier till säljarna av 6waves motsvarande sammanlagt 147 MSEK och en företrädesemission genomfördes av nya aktier på sammanlagt 1 989 MSEK, för att finansiera förvärvet av 6waves och för att öka den finansiella flexibiliteten. Under andra kvartalet reglerades villkorade tilläggsköpeskillingar med 523 (617) MSEK kontant och 170 (153) MSEK med nyemitterade aktier.
Nettoskulden per den 30 juni 2022 uppgick till 3 571 (3 587) MSEK.
Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, per kvartalets slut uppgick till 15,0x (16,0x).
Justerad skuldsättningskvot, proforma uppgick till 1,4x (1,6x). Enligt Stillfronts finansiella mål ska justerad skuldsättningskvot inte överstiga 1,5x med möjlighet att utöka detta mål under kortare perioder.
Per kvartalets slut uppgick outnyttjade kreditfaciliteter till 2 305 (2 605) MSEK, varav 2 105 (2 405) MSEK är långfristiga kreditfaciliteter. Likvida medel uppgick till 1 470 (850) MSEK.
Koncernens finansiella tillgångar och skulder redovisas i allmänhet till upplupet anskaffningsvärde, vilket är också en god approximation av verkligt värde. Obligationslåneskulden med ett redovisat värde på 3 094 (3 089) MSEK har dock ett verkligt värde på 2 922 (3 170) MSEK. Valutaterminer och valutaränteswappar med ett redovisat värde på -78 (-3) MSEK redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Villkorade tilläggsköpeskillingar för aktier i dotterbolag med ett redovisat värde på 3 722 (2 361) MSEK redovisas till verkligt värde via resultaträkningen.
| MSEK | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Villkorade tilläggsköpeskillningar | |||||||
| Kontanter | 273 | 840 | 627 | 489 | 257 | 143 | 2.629 |
| Aktier | 117 | 367 | 260 | 183 | 105 | 61. | 1093 |
| Summa tilläggsköpeskillningar | 390 | 1 207 | 886 | 672 | 362 | 205. | 3722 |
Beloppen i tabellen avser redovisad skuld i balansräkningen, som motsvarar nuvärdet av de förväntade framtida nominella betalningarna, angivna per år då de kommer att regleras. Per kvartalets slut hade koncernen skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar på 3 722 (2 361) MSEK, varav 1 597 (915) MSEK kortfristiga och 2 125 (1 446) MSEK långfristiga skulder. För skulderna som ska regleras under 2022-2027 motsvarar 2 629 MSEK av det redovisade värdet förväntade kontanta betalningar och 1 093 MSEK nyutgivna aktier i Stillfront.
Skulden för tilläggsköpeskillingar inkluderar 390 MSEK som avser föregående år och som redan har reglerats i början av tredje kvartalet 2022, eller förväntas regleras inom kort, vara 273 MSEK kontant och 117 MSEK i nyutgivna aktier. Den justerade skuldsättningskvoten, proforma, skulle ha uppgått till 1,5 (1,6)x om beloppet hade reglerats före andra kvartalets slut.
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån jan-dec | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 450 | 443 | 973 | 692 | 1901 | 1620 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-829$ | $-1004$ | $-2699$ | $-2480$ | -4395 | $-4176$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-4$ | 211 | 1939 | 1612 | 2940 | 2 6 12 |
| Periodens kassaflöde | $-382$ | $-350$ | 213 | $-176$ | 446 | 56 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1470 | 850 | 1470 | 850 | 1470 | 1133 |
Koncernen hade ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 450 (443) MSEK under det andra kvartalet. Kassaflödet i kvartalet inkluderar skattebetalningar på -58 (-55) MSEK samt förändringar i rörelsekapitalet på -27 (9) MSEK, som primärt påverkades av en minskning av rörelseskulder i kvartalet.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -829 (-1 004) MSEK, varav -523 (-617) MSEK avser reglering av villkorade tilläggsköpeskillingar och -249 (-149) MSEK är hänförligt till investeringar i produktutveckling.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -4 (211) MSEK.
Fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna uppgick till 1 016 (865) MSEK. Kassakonverteringskvoten, definierad som fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna dividerat med EBITDA för de senaste tolv månaderna, uppgick till 0,45 (0,46).
11 maj höll Stillfront sin årsstämma på vilken man, i tillägg till de vanliga beslutspunkterna beslutade (i) om sju riktade nyemissioner till säljarna av de sju bolag som Stillfront tidigare förvärvat; (ii) att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om återköp av egna aktier samt att fatta beslut om överlåtelse av egna aktier; (iii) att bemyndiga styrelsen att, givet vissa förbehåll, fatta beslut om ökning av bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i bolaget motsvarande maximalt tio procent av aktierna i bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjad bemyndigandet första gången; och (iiii) att implementera ett långsiktigt incitamentsprogram. Stämman beslutade också, i enlighet med valberedningens förslag, att välja Marcus Jacobs som ny ledamot i styrelsen.
New Moon Production, som tidigare var en del av Goodgame Studios, har etablerats som en självständig studio och blir officiellt Stillfronts 23:e studio. New Moon Production har sedan 2016 släppt flera spel inklusive Big Farm: Mobile Harvest. Spin-offen är en del av en mindre organisatorisk förändring för Goodgame Studios som kommer att stärka kärnkapaciteten och affärsansvaret. Goodgame Studios kommer att fortsätta att vara en självständig studio med tydligt fokus på att driva sin framgångsrika spelportfölj i många år framöver.
Tilläggsköpeskillingar i relation till räkenskapsåret 2021 till säljarna av vissa tidigare förvärvade bolag har fastställts. Stillfront Group AB (publ) har överenskommit om slutliga tilläggsköpeskillingar för räkenskapsåret 2021 med respektive säljare av Storm8 Inc., Candywriter LLC, Everguild Ltd., Game Labs Inc., Sandbox Interactive GmbH och Super Free Games Inc.. Se sidan 21 för mer information.
För mer information om händelser, vänligen besök: https://www.stillfront.com/en/section/media/press-releases/
Spelindustrin är idag världens största underhållningsindustri med nästan 3 miljarder spelare globalt. Under 2022 förväntas spelindustrin generera intäkter på cirka 203,1 miljarder USD, vilket motsvarar en årlig ökning på 5,4 prococent enligt Newzoo. Globalt förväntas 3,09 miljarder personer spela spel vid årets slut. Spelmarknaden förväntas fortsätta växa de kommande åren med en förväntad CAGR om 5,6 procent mellan 2020 och 2024. Newzoo förväntar att den totala globala spelmarknaden kommer överstiga 220 miljarder USD under 2024.
Mobilspel är världens mest populära spelform. Mobilspel förväntas stå för 51 procent av den totala globala spelmarknaden och generera intäkter om 103,5 miljarder USD under 2022. Enligt Sensor Tower sjönk konsumentutgifterna för mobilspel med 6,6 procent under den första halvan av 2022, jämfört med samma period föregående år, till 44,1 miljarder USD eftersom utgifterna för mobilspel påverkats av både en normalisering efter ökningen under pandemin och av ekonomisk motvind över hela världen. Även om preliminära marknadsdata visar att tillväxten avtagit jämförelsevis under första halvåret förutspår Sensor Towers femåriga marknadsprognos att konsumentutgifterna kommer att stiga med 12 procent CAGR för att nå 233 miljarder USD under 2026.
Människor inom alla åldersdemografier spelar onlinespel. Genomsnittsåldern för en spelare i USA är 33 år, enligt ESA, och 76% av alla spelare är över 18 år gamla. Antalet kvinnliga spelare har ökat under de senaste åren och idag identifierar sig 48 procent av den totala populationen spelare i USA som kvinnor och 52 procent identifierar sig som män.
Newzoo's Global Games Market Report 2022 Sensor Tower's June Global App Spending Sensor Tower's Mobile App Market Outlook 2022 Essential Facts of the Video Game Industry 2022, by ESA
Sedvanliga koncernledningsfunktioner och koncernövergripande tjänster tillhandahålls via moderbolaget. Moderbolagets intäkter under kvartalet uppgick till 36 (39) MSEK. Resultat före skatt uppgick till -430 (34) MSEK.
Utöver sedvanliga närståendetransaktioner, såsom ersättning till nyckelpersoner, har det inte förekommit några transaktioner med närstående
| # | Ägare | Antal aktier | Kapital/röster |
|---|---|---|---|
| Laureus Capital GmbH | 60 702 417 | 12,0% | |
| $\overline{2}$ | Swedbank Robur Fonder | 39 783 765 | 7,8% |
| 3 | Första AP-fonden | 29 437 545 | 5,8% |
| 4 | SEB Fonder | 21 425 094 | 4,2% |
| 5 | DNB Fonder | 18 689 884 | 3,7% |
| 6 | Columbia Threadneedle | 16 252 893 | 3,2% |
| 7 | Vanguard | 14 372 306 | 2,8% |
| 8 | Handelsbanken Fonder | 8 8 5 6 4 7 0 | 1,7% |
| 9 | Alcur fonder | 8 397 217 | 1,7% |
| 10 | Glenernie Capital | 8 334 623 | 1,6% |
| 11 | Övriga aktieägare | 280 810 101 | 55,4% |
Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetade data från bland andra Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen.
Det totala antalet aktier den 31 juni 2022 uppgick till 507 062 315. Detta är det antal aktier som registrerats hos Bolagsverket vid detta datum. Det fanns ytterligare 4 130 895 aktier som tecknats men ännu inte registrerats per den 30 juni.
Stillfront Groups aktier handlas på Nasdaq Stockholm. Slutkurs den 30 juni 2022 var 22,57 SEK/aktie.
Följande obligationer handlas på Nasdaq Stockholm:
2018/2022-obligation: ISIN-kod SE0011897925 2019/2024-obligation: ISIN-kod SE0012728830 2021/2025-obligation: ISIN-kod SE0015961065
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS så som de antagits av EU och därtill följande hänvisning till 9:e kapitlet i årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Inga väsentliga förändringar i redovisningsprinciper har ägt rum sedan upprättande av den senaste årsredovisningen.
De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, vilket överensstämmer med Moderbolagets funktionella valuta. Beloppen är avrundade till närmaste miljontal (MSEK) om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen.
Som en global aktör med stor geografisk spridning är Stillfront utsatt för ett antal strategiska, finansiella, marknads- och operativa risker. Relevanta risker inkluderar exempelvis risker relaterade till marknadsförhållanden, regleringar och skatter samt risker förknippade med allmänhetens uppfattning om spel. Övriga strategiska och finansiella risker är risker hänförliga till förvärv, krediter och finansiering. Operativa risker är exempelvis risker hänförliga till distributionskanaler, teknisk utveckling och immateriella rättigheter. Riskerna beskrivs närmare den senaste årsredovisningen. Inga andra väsentliga risker anses ha tillkommit förutom dem som beskrivs i årsredovisningen.
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 21 juli 2022
Jan Samuelson Styrelseordförande
Katarina Bonde Erik Forsberg Birgitta Henriksson
Marcus Jacobs Ulrika Viklund
Jörgen Larsson, VD & grundare
Delårsrapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Finansiell rapportering
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMANDRAG
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Rörelsens intäkter | ||||||
| Bookings | 1805 | 1377 | 3 4 8 2 | 2690 | 6 2 3 1 | 5 4 4 0 |
| Förändring förutbetald intäkt | 6 | 5 | 8 | 12 | 12 | 16 |
| Nettoomsättning | 1811 | 1382 | 3489 | 2702 | 6 2 4 3 | 5455 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 151 | 115 | 288 | 223 | 527 | 462 |
| Övriga rörelseintäkter | 6 | 7 | 13 | 12 | 20 | 19 |
| Rörelsens kostnader | ||||||
| Direkta kostnader | $-439$ | $-314$ | $-809$ | $-634$ | $-1399$ | $-1224$ |
| Anskaffningskostnader för användare | $-473$ | $-346$ | $-942$ | $-709$ | $-1640$ | $-1407$ |
| Övriga externa kostnader | $-115$ | $-72$ | $-204$ | $-129$ | $-368$ | $-294$ |
| Personalkostnader | $-303$ | $-222$ | $-580$ | $-416$ | $-1053$ | $-888$ |
| Jämförelsestörande poster | $-7$ | $-25$ | $-25$ | $-60$ | $-69$ | $-104$ |
| Avskrivningar produktutveckling | $-121$ | $-59$ | $-218$ | $-112$ | $-369$ | $-263$ |
| Avskrivningar förvärvsrelaterade poster | $-236$ | $-163$ | $-447$ | $-307$ | $-804$ | $-665$ |
| Övriga avskrivningar | $-18$ | $-14$ | $-35$ | $-28$ | -66 | -59 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 258 | 289 | 530 | 542 | 1022 | 1034 |
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Summa finansiella poster | $-81$ | $-72$ | $-154$ | $-117$ | $-279$ | -242 |
| Resultat före skatt | 176 | 217 | 376 | 426 | 742 | 793 |
| Periodens skatt | $-59$ | -68 | $-115$ | $-128$ | $-183$ | -197 |
| Periodens resultat | 117 | 149 | 261 | 298 | 559 | 596 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som kan komma att omklassificeras i resu | ||||||
| Valutaomräkningsdifferens | 1145 | $-158$ | 1331 | 186 | 1834 | 689 |
| Summa totalresultat för perioden | 1262 | -8 | 1592 | 484 | 2393 | 1285 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 117 | 146 | 262 | 292 | 560 | 590 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | $-0$ | 3 | $-1$ | 6 | $-1$ | 6 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 1593 | -11 | 1593 | 478 | 2 3 9 3 | 1 2 7 8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | $-1$ | $\overline{3}$ | $-1$ | 6 | -0 | 6 |
| Genomsnittligt antal aktier | ||||||
| Före utspädning | 507 243 893 | 358 805 539 454 898 044 | 356 772 839 | 415 231 703 | 366 572 354 | |
| Efter utspädning | 507 243 893 | 359 787 885 454 898 044 | 358 111 369 | 415 604 139 | 367 143 219 | |
| Periodens resultat per aktie hänförligt till | ||||||
| moderbolagets aktieägare | ||||||
| Före utspädning, SEK/aktie | 0,23 | 0,41 | 0,58 | 0,82 | 1,35 | 1,61 |
| Efter utspädning, SEK/aktie | 0,23 | 0,41 | 0,58 | 0,82 | 1,35 | 1,61 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 6/30/2022 | 6/30/2021 | 12/31/2021 |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 15 649 | 10 370 | 12752 |
| Andra immateriella anläggningstillgångar | 6771 | 4 0 1 6 | 5 2 4 4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 140 | 133 | 127 |
| Uppskjuten skattefordran | 137 | 30 | 39 |
| Övriga långfristiga tillgångar | 18 | 6 | $\overline{7}$ |
| Kortfristiga fordringar | 908 | 674 | 747 |
| Likvida medel | 1470 | 850 | 1 1 3 3 |
| Summa tillgångar | 25 092 | 16 079 | 20 049 |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 13 616 | 7580 | 9772 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 13 | 22 | 23 |
| Summa eget kapital | 13 629 | 7602 | 9795 |
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjuten skatteskuld | 1307 | 878 | 1053 |
| Obligationslån | 2497 | 3 0 8 9 | 2494 |
| Skulder till kreditinstitut | 1645 | 1345 | 1456 |
| Övriga skulder | 116 | 61 | 67 |
| Avsättningar för tilläggsköpeskillingar | 2 1 2 5 | 1446 | 2 2 9 8 |
| Summa långfristiga skulder | 7690 | 6820 | 7368 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 1 | ||
| Obligationslån | 597 | 597 | |
| Aktieswap | 224 | 223 | |
| Övriga skulder | 1356 | 741 | 1035 |
| Avsättningar för tilläggsköpeskillingar | 1597 | 915 | 1030 |
| Summa kortfristiga skulder | 3774 | 1657 | 2886 |
| Summa skulder och eget kapital | 25 092 | 16 079 | 20 049 |
EGET KAPITAL, KONCERNEN
| Balanserat | Eget kapital | Innehav | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | kapital inkl | hänförligt till | utan best- | Totalt | |||||
| Aktie- | tillskjutet | Övriga | periodens | moderbolagets | ämmande | eget | |||
| MSEK | kapital | kapital | reserver | resultat | aktieägare inflytande | kapital | |||
| Ingående kapital per 2021-01-01 | 24 | 6 179 | -808 | 734 | 6 1 2 9 | 17 | 6146 | ||
| Periodens resultat | 292 | 292 | 6 | 298 | |||||
| Valutaomräkningsdifferens | 186 | 186 | 0 | 186 | |||||
| Summa totalresultat | - | ۰ | 186 | 292 | 478 | 6 | 484 | ||
| Summa transaktioner redovisade direkt | 972 | 973 | - | 973 | |||||
| mot eget kapital | |||||||||
| Utgående eget kapital 2021-06-30 | 25 | 7 151 | $-622$ | 1026 | 7580 | 22 | 7 602 | ||
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 27 | 8 5 4 1 | $-120$ | 1325 | 9772 | 23 | 9795 | ||
| Periodens resultat | 262 | 262 | $-1$ | 261 | |||||
| Valutaomräkningsdifferens | 1331 | 1331 | 0 | 1331 | |||||
| Summa totalresultat | $\overline{\phantom{a}}$ | - | 1331 | 262 | 1593 | $-1$ | 1592 | ||
| Summa transaktioner redovisade direkt | 8 | 2 2 9 6 | -53 | 2 2 5 1 | $-10$ | 2 2 4 1 | |||
| mot eget kapital | |||||||||
| Utgående kapital per 2022-06-30 | 35 | 10836 | 1 2 1 1 | 1534 | 13 616 | 13 | 13 629 |
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 176 | 217 | 376 | 426 | 742 | 793 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, mm | 359 | 272 | 730 | 478 | 1296 | 1043 |
| Betald skatt | $-58$ | -55 | $-118$ | -83 | $-257$ | -221 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||||||
| förändringar av rörelsekapital | 477 | 434 | 987 | 821 | 1781 | 1615 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar | 11 | 56 | $-4$ | -70 | 64 | -2 |
| Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | $-38$ | $-47$ | $-10$ | $-58$ | 55 | $\overline{7}$ |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | $-27$ | 9 | $-14$ | $-129$ | 119 | 5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 450 | 443 | 973 | 692 | 1901 | 1620 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av verksamhet | $-573$ | $-806$ | $-2206$ | $-2133$ | $-3390$ | $-3317$ |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -6 | $-4$ | $-11$ | $-7$ | $-19$ | -14 |
| Aktivering av produktutveckling | $-249$ | $-149$ | $-504$ | $-293$ | $-832$ | -621 |
| Förvärv av speltillgångar | $-0$ | $-47$ | $-1$ | $-47$ | $-177$ | $-223$ |
| Nettoförändring av finansiella anläggningstillgångar | $-1$ | 1 | 23 | 0 | 23 | -0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-829$ | $-1004$ | $-2699$ | $-2480$ | $-4395$ | $-4176$ |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyupptagna lån | 13 | 149 | 13 | 1561 | 56 | 1604 |
| IFRS 16 återbetalning leasing | $-15$ | $-11$ | $-29$ | $-23$ | -52 | -46 |
| Nyemission | $\overline{\phantom{a}}$ | 74 | 1989 | 74 | 2989 | 1074 |
| Emissionskostnader | $-2$ | $-1$ | $-34$ | $-1$ | $-54$ | -20 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -4 | 211 | 1939 | 1612 | 2940 | 2 6 1 2 |
| Periodens kassaflöde | $-382$ | $-350$ | 213 | $-176$ | 446 | 56 |
| Likvida medel vid periodens början | 1740 | 1225 | 1133 | 1005 | 850 | 1005 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 112 | $-25$ | 123 | 21 | 174 | 72 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1470 | 850 | 1470 | 850 | 1470 | 1133 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun jan-jun | 12 mån | jan-dec | |
| Rörelsens intäkter | ||||||
| Nettoomsättning | 36 | 39 | 68 | 66 | 138 | 136 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 5 | $\sim$ | 5 | ٠ | 5 | |
| Rörelsens kostnader | ||||||
| Övriga externa kostnader | $-20$ | $-26$ | $-38$ | $-43$ | $-63$ | -68 |
| Personalkostnader | $-27$ | $-15$ | $-54$ | $-29$ | $-105$ | -80 |
| Rörelseresultat | $-7$ | $-2$ | $-18$ | -5 | $-25$ | $-11$ |
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Summa finansiella poster | $-423$ | 36 | $-435$ | $-79$ | $-727$ | $-371$ |
| Resultat efter finansiella poster | $-430$ | 34 | $-454$ | $-84$ | $-752$ | -382 |
| Bokslutsdispositioner | ||||||
| Koncernbidrag | ۰ | ۰ | 95 | 95 | ||
| Resultat före skatt | $-430$ | 34 | $-454$ | $-84$ | $-657$ | $-287$ |
| Periodens skatt | 113 | $-9$ | 139 | 12 | 121 | $-7$ |
| Periodens resultat | $-317$ | 25 | $-314$ | $-72$ | $-536$ | $-294$ |
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 6/30/2022 | 6/30/2021 | 12/31/2021 |
|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 5 | 4 | |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 21 689 | 15 415 | 19 018 |
| Uppskjuten skattefordran | 145 | 12 | 5 |
| Kortfristiga fordringar | 121 | 77 | 190 |
| Kassa och bank | 184 | 110 | 77 |
| Summa tillgångar | 22 14 6 | 15 6 20 | 19 294 |
| Eget kapital | 12 4 25 | 9 271 | 10 442 |
| Avsättningar för tilläggsköpeskillingar | 2937 | 790 | 2491 |
| Långfristiga skulder | 7 | 3 | |
| Obligationslån | 3 0 9 4 | 3089 | 3 0 9 2 |
| Skulder till kreditinstitut | 1645 | 1345 | 1456 |
| Aktieswap | 224 | 223 | |
| Kortfristiga skulder | 1814 | 1 1 2 4 | 588 |
| Summa skulder och eget kapital | 22 14 6 | 15 6 20 | 19 294 |
NYCKELTAL, KONCERNEN
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Bookings | 1805 | 1377 | 3 4 8 2 | 2690 | 6 2 3 1 | 5 4 4 0 |
| Förändring förutbetald intäkt | 6 | 5 | 8 | 12 | 12 | 16 |
| Nettoomsättning | 1811 | 1382 | 3489 | 2702 | 6 2 4 3 | 5 4 5 5 |
| EBIT | 258 | 289 | 530 | 542 | 1022 | 1034 |
| EBIT marginal, % | 14 | 21 | 15 | 20 | 16 | 19 |
| Justerad EBIT | 500 | 477 | 1002 | 909 | 1895 | 1802 |
| Justerad EBIT marginal, % | 28 | 35 | 29 | 34 | 30 | 33 |
| EBITDA | 632 | 526 | 1229 | 989 | 2 2 6 1 | 2020 |
| EBITDA marginal, % | 35 | 38 | 35 | 37 | 36 | 37 |
| Justerad EBITDA | 639 | 551 | 1255 | 1049 | 2 3 3 0 | 2 1 2 4 |
| Justerad EBITDA marginal, % | 35 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
| Resultat före skatt | 176 | 217 | 376 | 426 | 742 | 793 |
| Nettoresultat | 117 | 149 | 261 | 298 | 559 | 596 |
| Antal anställda | 1580 | 1 2 3 0 | 1580 | 1230 | 1580 | 1381 |
| Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, x | 15,0 | 16,0 | 15,0 | 16,0 | 15,0 | 15,5 |
| Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,41 | 1,56 | 1,41 | 1,56 | 1,41 | 1,56 |
| Eget kapital per aktie f utspädning, SEK | 26,85 | 21,06 | 26,85 | 21,06 | 26,85 | 25,24 |
| Eget kapital per aktie e utspädning, SEK | 26,64 | 20,83 | 26,64 | 20,81 | 26,64 | 25,24 |
| Resultat per aktie f utspädning, SEK | 0,23 | 0,41 | 0,58 | 0,82 | 1,35 | 1,61 |
| Resultat per aktie e utspädning, SEK | 0,23 | 0,41 | 0,58 | 0,82 | 1,35 | 1,61 |
| Antal aktier periodens slut f utspädning | 507 062 315 | 359 961 283 | 507 062 315 | 359 961 283 | 507 062 315 | 387 134 079 |
| Antal aktier periodens slut e utspädning | 511 193 210 | 363 853 063 | 511 193 210 | 364 209 248 | 511 193 210 | 387 134 079 |
| Genomsnittligt antal aktier f utspädning | 507 243 893 | 358 805 539 | 454 898 044 | 356 772 839 | 415 231 703 | 366 572 354 |
| Genomsnittligt antal aktier e utspädning | 507 243 893 | 359 787 885 | 454 898 044 | 358 111 369 | 415 604 139 | 367 143 219 |
VALUTATABELL (HUVUDVALUTOR)
| Genomsnitt Genomsnitt Genomsnitt Genomsnitt | Stänanina | Stängning | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-jun | jan-jun |
| 1 EUR=SEK | 10,4739 | 10,1387 | 10,4787 | 10,1281 | 10,6801 | 10,1249 |
| 1 USD=SEK | 9,8382 | 8,4083 | 9.5856 | 8,4039 | 10,2194 | 8,5103 |
| 100 JPY=SEK | 7,5823 | 7,6865 | 7.7879 | 7.7680 | 7,5073 | 7,7011 |
Genomsnittskurserna används för omräkning av resultatposter i utländsk valuta under respektive period till svenska kronor. Stängningskurserna används för omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta vid slutet av respektive period till svenska kronor.
| Köpeskilling | Super Free | Moonfrog | Game Labs | Jawaker | 6waves |
|---|---|---|---|---|---|
| Kontanter | 657 | 756 | 204 | 1365 | 1706 |
| Nyemitterade aktier | 665 | 82 | 462 | 147 | |
| Villkorad tilläggsköpeskilling | 383 | 207 | 77 | 1183 | 593 |
| Summa köpeskilling | 1704 | 963 | 363 | 3 0 1 0 | 2446 |
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar och antagna skulder (MSEK): | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 665 | 231 | 190 | 1048 | 1065 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 | 1 | |||
| Kortfristiga fordringar, exkl likvida medel | 105 | 29 | 4 | 11 | 108 |
| Likvida medel | 82 | 65 | 15 | 56 | 74 |
| Långfristiga skulder | -0 | ||||
| Uppskjutna skatteskulder | $-170$ | $-62$ | $-40$ | $-216$ | $-81$ |
| Kortfristiga skulder | $-140$ | $-59$ | -6 | $-15$ | $-230$ |
| Summa nettotillgångar förvärvade exklusive goodwill | 544 | 205 | 163 | 886 | 936 |
| Redovisad goodwill | 1160 | 758 | 200 | 2 1 2 5 | 1510 |
| Summa nettotillgångar förvärvade exklusive goodwill | 1704 | 963 | 363 | 3 0 1 0 | 2446 |
| Avgår | |||||
| Likvida medel | $-82$ | $-65$ | $-15$ | $-56$ | $-74$ |
| Stamaktier som emitteras | $-665$ | $-82$ | $-462$ | $-147$ | |
| Villkorad tilläggsköpeskilling | $-383$ | $-207$ | $-77$ | $-1183$ | $-593$ |
| Nettoutflöde vid förvärv av verksamhet | 575 | 691 | 189 | 1309 | 1632 |
| Andel av aktier och röster förvärvade (%) | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Transaktionskostnader | 22 | 23 | 13 | 16 | 29 |
| Konsoliderad sedan | 1 Feb 2021 | 1 Mar 2021 | 1 May 2021 | 3 Oct 2021 | 1 Feb 2022 |
| Årets omsättning före förvärvet | 91 | 41 | 15 | 199 | 67 |
| Justerad EBITDA före förvärvet | $-3$ | 15 | 6 | 148 | 18 |
Förvärven under 2021 av Super Free Games, Moonfrog Labs, Game Labs och Jawaker presenteras i årsredovisningen för 2021, inklusive preliminära förvärvsanalyser. Förvärvsanalyserna för Super Free Games, Moonfrog Labs och Game Labs är slutgiltiga.
Den 19 januari 2022 meddelade Stillfront förvärvet av upp till 100 procent av aktierna och rösterna i Six Waves Inc., en ledande utgivare av mobilbaserade free-to-play strategispel i Japan för en total initial köpeskilling om 201 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis. Säljarna av 6waves utgjordes av grundare, anställda och investerare. Av den initiala köpeskillingen betalades cirka 92 procent kontant och cirka 8 procent genom totalt 2 913 857 nyemitterade aktier i Stillfront. 6waves konsoliderades in i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från den 1 februari 2022.
Preliminära förvärvsanalyser av Jawaker och 6waves anges i tabellen ovan. Förvärvsanalyserna bygger på antaganden om bland annat verkligt värde av tillgångar och skulder samt villkorade tilläggsköpeskilling vid förvärvstillfället som vid behov uppdateras under tolvmånadersperioden efter förvärvstillfället. Goodwill som redovisas i förvärven avser värdet av den kompetens och expertis inom bolagen som avser förmågan att utveckla och lansera nya spel och nya versioner av befintliga spel. Den preliminära förvärvsanalysen av Game Labs har slutförts sedan den senaste publicerade kvartalsrapporten.
Tilläggsköpeskillingar i relation till räkenskapsåret 2021 till säljarna av vissa tidigare förvärvade bolag har fastställts. Stillfront Group AB (publ) har överenskommit om slutliga tilläggsköpeskillingar för räkenskapsåret 2021 med respektive säljare av Storm8 Inc., Candywriter LLC, Everguild Ltd., Game Labs Inc., Sandbox Interactive GmbH och Super Free Games Inc..
Årsstämman i Stillfront beslutade den 12 maj 2022 om en riktad nyemission av högst 1 927 559 stycken aktier till säljarna av Storm8 Inc., som en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Storm8 Inc. i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för räkenskapsåret 2021, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt USD 27 349 286,00. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 1 735 649 stycken tecknade aktier till säljarna av Storm8 Inc., vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 121 495,43 kronor. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om
USD 6,837,320.89, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Årsstämman i Stillfront beslutade den 12 maj 2022 om en riktad nyemission av högst 2 607 429 stycken aktier till säljarna av Candywriter LLC, som en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Candywriter LLC i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för räkenskapsåret 2021, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt USD 20 625 337,37. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 2 086 208 stycken tecknade aktier till säljarna av Candywriter LLC, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 146 034,56 kronor. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om USD 10 312 663,96, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Årsstämman i Stillfront beslutade den 12 maj 2022 om en riktad nyemission av högst 6 075 stycken aktier till säljarna av Everguild, Ltd, som en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Everguild, Ltd i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för räkenskapsåret 2021, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt GBP 33 137,58. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 4 860 stycken tecknade aktier till säljarna av Everguild, Ltd, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 340,20 kronor. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om USD 14,410.94, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Årsstämman i Stillfront beslutade den 12 maj 2022 om en riktad nyemission av högst 86 318 stycken aktier till säljarna av Game Labs, Inc, som en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Game Labs, Inc i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för räkenskapsåret 2021, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt USD 354 792,44. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 37 681 stycken tecknade aktier till vissa av säljarna av Game Labs, Inc, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 2 637,67 kronor. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av dessa säljares fordran om USD 186 266,90, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront till dessa säljare.
Årsstämman i Stillfront beslutade den 12 maj 2022 om en riktad nyemission av högst 289 507 stycken aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH, som en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Sandbox Interactive GmbH i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för räkenskapsåret 2021, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt EUR 3 850 946,63. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 266 497 stycken tecknade aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 18,654.79 kronor. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om EUR 925 793,40, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Årsstämman i Stillfront beslutade den 12 maj 2022 om en riktad nyemission av högst 3 273 734 stycken aktier till säljarna av Super Free Games Inc., som en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Super Free Games Inc. i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för räkenskapsåret 2021, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt USD 19 732 716,71. Teckningen av aktierna pågår för närvarande och Stillfronts styrelse kommer besluta om tilldelning om totalt 1,785,468 (som kvittas mot säljarnas fordran om totalt USD 8 826 028.61, vilken motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront), vilket kommer motsvara en ökning av Stillfronts aktiekapital med 124 982,76 kronor, så snart teckningen har slutförts.
Genomsnittlig intäkt per daglig aktiv användare. Beräknad som Bookings i kvartalet dividerad med antalet dagar i kvartalet dividerad med genomsnittliga antalet dagliga aktiva användare i kvartalet.
Intäkter före förändringar i uppskjutna intäkter, inklusive insättningar från betalande användare, reklamintäkter i spelet och andra spelrelaterade intäkter.
Fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna dividerad med EBITDA för de senaste tolv månaderna.
Dagliga aktiva användare. Beräknad som det genomsnittliga antalet dagliga aktiva användare under varje månad i kvartalet, delad med antalet månader i kvartalet.
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad EBITDA är EBITDA justerad för jämförelsestörande poster.
EBITDA i procent av nettoomsättningen. Justerad EBITDA-marginal är EBITDA-marginal justerad för jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat före finansnetto och skatt. Justerad EBIT är EBIT exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar.
EBIT i procent av nettoomsättningen. Justerad EBITmarginal är EBIT-marginal justerad för jämförelsestörande poster och avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar.
Kassaflöde från verksamheten minus förvärv av immateriella anläggningstillgångar och återbetalning av leasingavtal.
Bruttovinst som en procentsats av nettoomsättning, där bruttovinst definieras som nettoomsättning minus direkta kostnader.
Väsentliga resultaträkningsposter som inte är inkluderade i Gruppens normala återkommande resultat och som försvårar jämförelsen mellan perioderna.
Justerad EBITDA, pro forma dividerad med finansnetto exklusive omvärdering av tilläggsköpeskillingar och ränta på tilläggsköpeskillingar för de senaste 12 månaderna.
Räntebärande nettoskuld exklusive tilläggsköpeskillingar dividerat med justerad EBITDA, pro forma under de senaste tolv månaderna.
Månatliga aktiva unika användare. Beräknad som månatliga aktiva unika användare under varje månad i kvartalet, dividerad med antalet månader i kvartalet.
Månadsbetalande användare. Beräknad som månadsbetalande användare under varje månad i kvartalet, dividerad med antalet månader i kvartalet.
Räntebärande skulder, inklusive redovisat värde av aktieswappar, minus likvida medel. Tilläggsköpeskillingar ingår inte i de räntebärande skulderna i nyckeltalet.
Förändring i koncernens omsättning, exklusive omräkningseffekt till följd av förändrade valutakurser och förvärv. Förvärvade enheters nettoomsättning definieras som förvärvad tillväxt under en period om tolv månader från förvärvsdagen.
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut.
Anskaffningskostnad för användare.
Syftet med varje nyckeltal finns beskrivet i den senaste årsredovisningen.
AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL
Jämförelsestörande poster
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Intäkter | ||||||
| Övrigt | ٠ | $\overline{7}$ | ٠ | 7 | ۰ | 7 |
| Totala intäkter jämförelsestörande, EBIT | - | 7 | ۰ | 7 | ۰ | 7 |
| Kostnader | ||||||
| Transaktionskostnader | $-1$ | $-13$ | $-14$ | $-36$ | $-51$ | $-74$ |
| Långsiktiga incitamentsprogram | $-5$ | $-4$ | $-11$ | $-4$ | $-17$ | $-10$ |
| Övrigt | $-15$ | ۰ | $-26$ | -0 | $-26$ | |
| Totala jämförelsestörande poster, EBIT | $-7$ | $-25$ | $-25$ | $-60$ | -69 | $-104$ |
| Finansiella intäkter | ||||||
| Omvärdering av tilläggsköpeskilling | н. | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Totala jämförelsestörande, finansiella intäkter | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | |
| Finansiella kostnader | ||||||
| Omvärdering av tilläggsköpeskilling | $-4$ | 2 | $-4$ | 2 | $-11$ | $-5$ |
| Totalt jämförelsestörande, finansiella kostnader | $-4$ | 2 | $-4$ | 2 | $-11$ | $-5$ |
| Totalt jämförelsestörande, finansiella poster | $-4$ | 2 | -4 | 2 | $-11$ | $-5$ |
Alternativa nycketal
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | 2021 |
| Nettoomsättning | 1811 | 1382 | 3489 | 2702 | 6 2 4 3 | 5 4 5 5 |
| Direkta kostnader | $-439$ | $-314$ | -809 | $-634$ | $-1399$ | $-1224$ |
| Bruttovinst | 1373 | 1069 | 2680 | 2068 | 4844 | 4 232 |
| Bruttovinstmarginal, % | 76 | 77 | 77 | 77 | 78 | 78 |
| EBITDA och EBIT | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 258 | 289 | 530 | 542 | 1022 | 1034 |
| Avskrivningar förvärvsrelaterade poster | 236 | 163 | 447 | 307 | 804 | 665 |
| Avskrivningar exklusive förvärvsrelaterade poster | 139 | 73 | 253 | 139 | 435 | 321 |
| EBITDA | 632 | 526 | 1229 | 989 | 2 2 6 1 | 2020 |
| Justerad EBITDA och EBIT | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 258 | 289 | 530 | 542 | 1022 | 1034 |
| $\overline{7}$ | 25 | 25 | 60 | 69 | 104 | |
| Jämförelsestörande poster Avskrivningar förvärvsrelaterade poster |
236 | 163 | 447 | 307 | 804 | 665 |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | 500 | 477 | 1002 | 909 | 1895 | 1802 |
| Avskrivningar exklusive förvärvsrelaterade poster | 139 | 73 | 253 | 139 | 435 | 321 |
| Justerad EBITDA | 639 | 551 | 1255 | 1049 | 2330 | 2 1 2 4 |
| I relation till nettoomsättning | ||||||
| EBITDA marginal, % | 35 | 38 | 35 | 37 | 36 | 37 |
| Justerad EBITDA marginal, % | 35 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | 14 | 21 | 15 | 20 | 16 | 19 |
| Justerad rörelsemarginal (EBIT), % | 28 | 35 | 29 | 34 | 30 | 33 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | jan-dec | |
| MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | 2021 |
| Justerad räntetäckningsgrad | ||||||
| Justerad EBITDA senaste 12 månader | 2 3 3 0 | 1981 | 2 3 3 0 | 1981 | 2 3 3 0 | 2 1 2 4 |
| Dividerat med | ||||||
| Summa finansiella poster senaste 12 månader | 279 | 221 | 279 | 221 | 279 | 242 |
| Total jämförelsestörande, finansiella poster | $-11$ | $\overline{2}$ | $-11$ | $\overline{\mathbf{2}}$ | $-11$ | $-5$ |
| Ränta tilläggsköpeskilling, finansiella poster | $-99$ | $-80$ | -99 | $-80$ | -99 | -87 |
| Justerad räntetäckningsgrad, x | 13,8 | 13,8 | 13,8 | 13,8 | 13,8 | 14,1 |
| Justerad skuldsättningskvot | ||||||
| Obligationslån | 3 0 9 4 | 3 0 8 9 | 3094 | 3 0 8 9 | 3 0 9 4 | 3 0 9 2 |
| Skulder till kreditinstitut | 1645 | 1345 | 1645 | 1345 | 1645 | 1456 |
| Aktieswap | 224 | $\overline{\phantom{a}}$ | 224 | ÷, | 224 | 223 |
| Valutaderivat | 78 | 3 | 78 | 3 | 78 | 11 |
| Likvida medel | $-1470$ | $-850$ | $-1470$ | $-850$ | $-1470$ | -1 133 |
| Summa räntebärande nettoskuld | 3571 | 3587 | 3571 | 3587 | 3571 | 3649 |
| Dividerat med | ||||||
| Justerad EBITDA senaste 12 månaderna | 2 3 3 0 | 1981 | 2 3 3 0 | 1981 | 2 3 3 0 | 2 1 2 4 |
| Justerad skuldsättningskvot, x | 1,53 | 1,81 | 1,53 | 1,81 | 1,53 | 1,72 |
| Kassakonverteringskvot senaste 12 månaderna | ||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten senaste 12 månaderna | 1901 | 1436 | 1901 | 1436 | 1901 | 1620 |
| IFRS 16 återbetalning leasing senaste 12 månaderna | $-52$ | $-42$ | -52 | $-42$ | -52 | -46 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar senaste 12 månaderna | $-530$ | -832 | -530 | -832 | -621 | |
| Fritt kassaflöde senaste 12 månaderna | $-832$ | |||||
| 1016 | 865 | 1016 | 865 | 1 016 | 953 | |
| Dividerat med | ||||||
| EBITDA senaste 12 månaderna Kassakonverteringskvot |
2 2 6 1 0,45 |
1860 0,46 |
2 2 6 1 0,45 |
1860 0,46 |
2 2 6 1 0,45 |
2020 0,47 |
Alternativa nyckeltal, pro forma
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| MSEK | jan-jun | jan-jun |
| Justerad EBITDA, pro forma | ||
| Proforma Justerad EBITDA senaste 12 mån | 2 3 3 0 | 1981 |
| Inkluderas | ||
| EBITDA, förvärvade företag | 211 | 316 |
| Justerad EBITDA, pro forma | 2 5 4 1 | 2 2 9 7 |
| Justerad räntetäckningsgrad, pro forma | ||
| Proforma Justerad EBITDA senaste 12 mån | 2 5 4 1 | 2 2 9 7 |
| Dividerat med | ||
| Summa finansiella poster senaste 12 mån | 279 | 221 |
| Total jämförelsestörande, finansiella poster | $-11$ | $\overline{2}$ |
| Ränta tilläggsköpeskilling, finansiella poster | $-99$ | $-80$ |
| Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, x | 15,0 | 16,0 |
| Justerad skuldsättningskvot, pro forma | ||
| Obligationslån | 3 0 9 4 | 3 0 8 9 |
| Skulder till kreditinstitut | 1645 | 1345 |
| Aktieswap | 224 | |
| Valutaderivat | 78 | 3 |
| Likvida medel | $-1470$ | $-850$ |
| Räntebärande nettoskuld | 3 5 7 1 | 3587 |
| Dividerat med | ||
| Justerad EBITDA, senaste 12 månaderna, pro forma | 2 5 4 1 | 2 2 9 7 |
| Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,41 | 1,56 |
Aktieinformation
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| apr-jun | apr-jun | ian-jun | ian jun | 12 mån | 2021 | |
| Eget kapital per aktie | ||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolaget aktieägare, MSEK | 13 616 | 7580 | 13 616 | 7580 | 13 616 | 9772 |
| Dividerat med | ||||||
| Antal aktier periodens slut före utspädning | 507 062 315 | 359 961 283 | 507 062 315 | 359 961 283 | 507 062 315 | 387 134 079 |
| Eget kapital per aktie före utspädning, SEK | 26,85 | 21,06 | 26,85 | 21,06 | 26,85 | 25,24 |
| Antal aktier periodens slut efter utspädning | 511 193 210 | 363 853 063 | 511 193 210 | 364 209 248 | 511 193 210 | 387 134 079 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK | 26,64 | 20,83 | 26,64 | 20,81 | 26,64 | 25,24 |
| Resultat per aktie | ||||||
| Periodens resultat hänförligt till moderbolaget aktieägare, MSEK | 117 | 146 | 262 | 292 | 560 | 590 |
| Dividerat med | ||||||
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 507 243 893 | 358 805 539 | 454 898 044 | 356 772 839 | 415 231 703 | 366 572 354 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,23 | 0,41 | 0,58 | 0,82 | 1,35 | 1,61 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 507 243 893 | 359 787 885 | 454 898 044 | 358 111 369 | 415 604 139 | 367 143 219 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,23 | 0,41 | 0,58 | 0,82 | 1,35 | 1,61 |
Delårsrapport juli – september 2022 26 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 15 februari 2023
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och Lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 juli, 2022, kl 07.00 CEST.
Jörgen Larsson, VD Andreas Uddman, CFO
Tel: +46 70 3211800, [email protected] Tel: +46 70 0807846, [email protected]
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com