Stalprofil S.A. — Management Reports 2022

Apr 29, 2022

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W 2021 ROKU Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 1 Spis treści I. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ I PODSTAWOWE ZASADY ZARZĄDZANIA. .................................... 3 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. ................... 3 2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową STALPROFIL S.A. ............................. 4 3. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych STALPROFIL S.A. z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych. ............................................................. 5 II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A. I JEJ OTOCZENIE RYNKOWE ........... 6 1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach ............................................................... 6 2. Podstawowe rynki zbytu .......................................................................................................................... 7 3. Główni dostawcy i odbiorcy Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. ............................................................ 8 4. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach współpracy lub kooperacji ..................... 9 5. Znaczące umowy ubezpieczenia zawarte przez spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie sprawozdawczym ........................................................................................................................................... 10 6. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez jednostki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe .................................................................... 11 7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek ....................................................................................................................................................... 11 8. Informacje o udzielonych pożyczkach w roku obrotowym, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym ................................................................................................................................ 13 9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym ............................................ 13 10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ........................................................................................... 15 11. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy .................... 23 12. Informacje o przyjętej polityce i strategii rozwoju Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Grupy ......................................................................................................... 24 III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH ..................................... 30 1. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, wraz z oceną ich wpływu na działalność i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.................................................................................. 30 2. Opis podstawowych wielkości ujawnionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ....................... 34 3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. .......................................................................................................................... 37 4. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań .............................................................................. 42 5. Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi, a publikowanymi przez spółkę prognozami ..................................................................................................................................................... 43 6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ... 43 7. Informacje o instrumentach finansowych, w tym przyjętych przez Grupę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................................................. 44 8. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy w roku obrotowym ......................................................................................................................................... 45 9. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. w tym inwestycji kapitałowych .......................................................................................................................... 45 10. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym. ......................................................................................... 45 IV. POZOSTAŁE INFORMACJE. ................................................................................................................... 46 1. Wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym STALPROFIL S.A. ........... 46 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 2 2. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska ........................................................ 47 3. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących .................................................................................................. 47 4. Akcje Spółki oraz akcje i udziały w podmiotach powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ...................................................................................................................... 48 5. Informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ...................................................... 48 6. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. ......................................................... 48 7. Informacja o nabyciu akcji własnych. ..................................................................................................... 48 8. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych. ......................................................... 48 9. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda.......................................................................................... 48 10. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej .................................................................................... 49 11. Informacja o umowach pomiędzy Spółką a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, w tym o wysokości wynagrodzenia. ......................................................................................... 50 12. Badania i rozwój ..................................................................................................................................... 52 13. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych. ............................................... 52 V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. ............................................................... 53 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego do stosowania przez Spółkę. ....................... 53 2. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego w 2021r. .................................................................................. 53 3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. .................................................................. 55 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A. ................................... 56 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. ....................................................................................................................................................... 57 6. Wskazanie ograniczeń dotyczących wykonywania prawa głosu. ........................................................... 58 7. Wskazanie ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta. ........................................................................................................................................................ 58 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ......................................................... 58 9. Opis zasad zmiany statutu Spółki. .......................................................................................................... 58 10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. ........................................................................................................................... 59 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego i zmian, które w nich zaszły w ciągu roku sprawozdawczego. ................ 60 12. Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” wraz z informacją na temat wypełniania obowiązującej w Spółce „Procedury wyboru firmy audytorskiej”. .................................. 64 13. Główne założenia „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz „STALPROFIL S.A.” wraz z informacją o świadczeniu przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem. ...................................................................... 65 14. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta. .............................................................................................................................. 65 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 3 I. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ I PODSTAWOWE ZASADY ZARZĄDZANIA. 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. Firma Spółki Dominującej: „STALPROFIL” Spółka Akcyjna Skrót firmy: „STALPROFIL” S.A. Siedziba Spółki: Dąbrowa Górnicza Adres Spółki: ul. Roździeńskiego 11a, 41-308 Dąbrowa Górnicza Adres poczty elektronicznej: biuro@stalprofil.com.pl Strona internetowa: www.stalprofil.com.pl Statystyczny Numer Identyfikacyjny REGON: 001367518 Numer Identyfikacji Podatkowej NIP: 629-001-21-66 Spółka dominująca STALPROFIL S.A. została zarejestrowana 30 czerwca 1998 roku w Sądzie Rejonowym w Katowicach pod numerem KRS 0000113043 i powstała w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Handlowo-Usługowego STALPROFIL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Od początku funkcjonowania Spółki do chwili obecnej podstawowym przedmiotem jej działalności jest obrót krajowy i zagraniczny wyrobami hutniczymi. Działalność w zakresie sprzedaży eksportowej wyrobów hutniczych Spółka rozpoczęła jeszcze w ramach sp. z o.o. w roku 1990. Sprzedaż wyrobów hutniczych Spółka prowadzi z dwóch własnych, nowoczesnych składów handlowych zlokalizowanych w Katowicach – Panewnikach oraz w Dąbrowie Górniczej. Wskutek konsekwentnie (od roku 2005) realizowanej przez STALPROFIL S.A. strategii rozwoju zewnętrznego, zmierzającej głównie do rozszerzenia działalności na inne segmenty rynku, dokonane zostało kontrolowane rozszerzenie przedmiotu działalności w ramach utworzonej Grupy Kapitałowej na segment infrastruktury, co pozwoliło na zmniejszenie ponoszonego ryzyka rynkowego związanego z wahaniami koniunktury na rynku stalowym. Budowa Grupy oparta na akwizycji podmiotów, które działają na innych atrakcyjnych rynkach lub posiadają atrakcyjne produkty, przyniosła zadawalające rezultaty, tak w postaci wzrostu skali jak i efektywności działania Grupy. Spółka dominująca dywersyfikuje swoją działalność za pośrednictwem samobilansującego się i będącego odrębnym pracodawcą Oddziału STALPROFIL S.A. w Zabrzu oraz za pośrednictwem spółek zależnych, które łącznie z podmiotem dominującym tworzą Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. Do Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. należą następujące, podlegające konsolidacji, spółki zależne: • IZOSTAL S.A. z siedzibą w Kolonowskiem, od roku 2005, • KOLB Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem, od roku 2008, • STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, od roku 2018. Spółka dominująca - STALPROFIL S.A. od 2000 roku notowana jest na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Także należąca do Grupy spółka zależna - IZOSTAL S.A. od roku 2011 notowana jest na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W Grupie Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 zatrudnionych było 543 pracowników. Tabele nr 1 i 2 przedstawiają strukturę zatrudnienia w Grupie według charakteru wykonywanej pracy, a także w podziale na poszczególne spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 4 Tabela 1 Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. według charakteru wykonywanej pracy (w osobach) Wyszczególnienie 2021 2020 Dynamika Liczba pracowników Udział Liczba pracowników Udział Pracownicy umysłowi 234 43% 224 41% 4,4% Pracownicy fizyczni 309 57% 323 59% -4,4% Razem 543 100% 547 100% -0,7% Tabela 2 Wielkość zatrudnienia w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej (w osobach) Wyszczególnienie 2021 2020 Dynamika Liczba pracowników Udział Liczba pracowników Udział STALPROFIL S.A., w tym: 263 48% 269 49% -2,2% Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu 98 18% 100 18% -2,0% KOLB Sp. z o.o. 126 23% 118 21% 6,7% IZOSTAL S.A. 152 29% 158 30% -3,8% STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 2 0% 2 0% 0,0% Razem 543 100% 547 100% -0,7% 2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową STALPROFIL S.A. W 2021 r. nie nastąpiły żadne istotne zmiany w sposobie zarządzania Grupą Kapitałową STALPROFIL S.A. Spółki tworzące Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. (rys: 1 i 2), z uwagi na rozdzielność rynków, na których funkcjonują, prowadzą samodzielną i niezależną działalność, korzystając także ze swoich własnych marek, które są rozpoznawalne dla uczestników właściwych dla nich rynków. Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który w aktywności gospodarczej poszczególnych przedsiębiorstw tworzących Grupę pojawia się jako towar, materiał do produkcji, czy produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi, np. usługi budownictwa inwestycyjnego. Relacje biznesowe występujące pomiędzy spółkami zależnymi i spółką dominującą obejmują współpracę handlową oraz wsparcie ich potencjału finansowego (pożyczki, poręczenia, udział w konsorcjach wykonawczych). Podmioty z Grupy w wyniku swojej działalności powiększają wartość, nabywanego głównie od spółki dominującej wyrobu hutniczego o wartość dodaną (obróbka, przetworzenie, usługa) i lokują go na odmiennych rynkach (rys. 1). Z uwagi na powyższe, STALPROFIL S.A. budując tożsamość korporacyjną dla swojej Grupy przyjął model, w którym STALPROFIL S.A. jako spółka dominująca korzysta wizerunkowo głównie z „efektu skali”, informując otoczenie o szerokim zakresie działalności w ramach przedsiębiorstw tworzących Grupę oraz o rozległym obszarze jej działania. Spółki zależne korzystają natomiast z „efektu aureoli”, informując o przynależności do uznanej na rynku (także giełdowym) organizacji i możliwości korzystania w szczególnych sytuacjach z jej wsparcia, w tym wsparcia kapitałowego (pozyskanie kapitału właścicielskiego, pozyskanie kapitału dłużnego), wsparcia biznesowego (uczestnictwo w konsorcjach przetargowych i innych wspólnych przedsięwzięciach), po wsparcie związane z uzyskiwaniem poręczeń, gwarancji, itp. Dzięki ekonomii skali cała Grupa STALPROFIL S.A. znacznie usprawnia swoje funkcjonowanie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 5 Rysunek 1 Relacje biznesowe występujące wewnątrz i na zewnątrz Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 3. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych STALPROFIL S.A. z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych. STALPROFIL S.A. jest podmiotem dominującym wobec trzech spółek zależnych: IZOSTAL S.A., KOLB sp. z o.o. i STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. W roku 2021 STALPROFIL S.A. nie dokonywał żadnych inwestycji kapitałowych i nie dokonywał także emisji nowych akcji. Także spółki zależne nie dokonywały emisji nowych akcji/udziałów. Tabela 3 Powiązania kapitałowe STALPROFIL S.A. z podmiotami zależnymi na dzień 31.12.2021. Nazwa spółki zależnej Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Wysokość kapitału zakładowego Udział % STALPROFIL S.A. w kapitale zakładowym Wysokość kapitału zakładowego Udział % STALPROFIL S.A. w kapitale zakładowym IZOSTAL S.A. 65 488 000 60,28% 65 488 000 60,28% KOLB Sp. z o.o. 12 098 000 60,28% 10 098 000 60,28% STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 100 000 100,00% 100 000 100,00% 100% udziałów w KOLB Sp. z o.o. należy do IZOSTAL S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 6 Rysunek 2 Struktura Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na dzień 31 grudnia 2021r. W 2021 roku nie nastąpiły żadne istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.. II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A. I JEJ OTOCZENIE RYNKOWE 1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach W Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. wyodrębnione zostały dwa segmenty działalności: 1) segment handlu, przetwórstwa i działalności usługowej na rynku stalowym (segment stalowy), obejmujący głównie: (a) handel wyrobami hutniczymi realizowany głównie przez STALPROFIL S.A. i STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. oraz (b) przetwórstwo stali realizowane przez spółkę KOLB Sp. z o.o., 2) segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów (segment infrastruktury), obejmujący głównie: (a) usługę izolowania antykorozyjnego rur stalowych i sprzedaż rur izolowanych oferowane przez IZOSTAL S.A. oraz (b) usługi budowlano-montażowe sieci przesyłowych gazu oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Łącznie w 2021 r. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. uzyskała 1 648 282 tys. zł przychodów ze sprzedaży ogółem, czyli o 6,3% więcej niż w 2020 r. (tab. 4) Tabela 4 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. według segmentów branżowych Segment branżowy 2021 2020 Dynamika tys. zł udział tys. zł Udział Segment stalowy 924 616 56,1% 564 307 36,4% 163,8% Segment infrastruktury 723 666 43,9% 986 450 63,6% 73,4% Razem 1 648 282 100,0% 1 550 757 100,0% 106,3% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 7 Tabela 5 Sprzedaż podstawowych towarów, produktów i usług spółek z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w ramach segmentów branżowych Asortyment 2021 2020 Dynamika I Segment stalowy: 1. Sprzedaż wyrobów hutniczych (t) 207 721 185 923 111,7% 2. Sprzedaż konstrukcji stalowych (t) 2 216 2 030 109,1% II Segment infrastruktury: 1. Sprzedaż izolacji antykorozyjnych rur stalowych (m 2 ), w tym: 1 357 094 1 934 680 70,1% - izolacje antykorozyjne zewnętrzne 835 588 1 293 787 64,6% - izolacje antykorozyjne wewnętrzne 518 774 631 089 82,2% 2. Sprzedaż usług wykonawstwa sieci przesyłowych (tys. zł) 152 752 282 700 54,0% Działalność w segmencie stalowym, w tym głównie działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi, stanowi podstawowy przedmiot działalności podmiotu dominującego. Ten sam wiodący przedmiot działalności ma spółka zależna STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. Do segmentu stalowego, obok handlu stalą, zalicza się także produkcja konstrukcji stalowych maszynowych i budowlanych, którymi zajmuje się KOLB Sp. z o.o. Głównym przedmiotem działalności IZOSTAL S.A. jest antykorozyjne izolowanie rur stalowych oraz handel przewodowymi rurami stalowymi. Natomiast drugą jednostką działającą w obrębie segmentu infrastruktury, jest Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu 1 zajmujący się budową i remontami sieci gazowych. Obrót realizowany w ramach segmentu stalowego osiągnął wartość 924 616 tys. zł i stanowił w 2021 r. 56,1% przychodów ze sprzedaży Grupy. Dzięki pozytywnym zmianom w otoczeniu rynkowym w 2021 r., w tym głównie na skutek większego popytu na stal oraz wzrostu cen wyrobów hutniczych, przychody segmentu stalowego Grupy były wyższe, niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, o prawie 64%. Wolumen sprzedaży wyrobów hutniczych zrealizowany przez STALPROFIL S.A. był o 11,7% wyższy niż w 2020 r. Do wyników segmentu stalowego przyczyniła się również spółka zależna KOLB sp. z o.o., której wolumen sprzedaży konstrukcji stalowych wzrósł w 2021 r. o 9,1%. r/r W segmencie infrastruktury Grupa uzyskała 723 666 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co stanowiło 43,9% przychodów ogółem. W ujęciu ilościowym w 2021 r. Grupa za pośrednictwem spółki IZOSTAL S.A. sprzedała 1 357 tys. m 2 izolacji antykorozyjnych na rurach stalowych (spadek o 29,9% r/r). W 2021 r. przychody z usług budowy sieci przesyłowych gazu osiągnęły poziom 152 752 tys. zł, co stanowi spadek sprzedaży na tym rynku o 46% r/r. Spadek sprzedaży Oddziału STALPROFIL SA w Zabrzu na rynku usług wykonawstwa sieci przesyłowych gazu wynikał głównie z harmonogramów robót dwóch dużych kontraktów na budowę gazociągu DN1000 Pogórska Wola - Tworzeń, realizowanych na rzecz OGP Gaz-System S.A. – oba kontrakty zostały zakończone w 2021 r. Grupa w 2021 dysponowała zasobnym portfelem zamówień zarówno na dostawy rur izolowanych, jak i usługi budowy gazociągów przesyłowych. Były to głównie kontrakty zawarte w wyniku przetargów publicznych na realizację kluczowych dla Polski inwestycji gazowych, realizowanych przez OGP Gaz-System S.A. Odnotowana w tym okresie niższa wartość sprzedaży segmentu infrastruktury wynikała z wartości i harmonogramów pozyskanych zamówień na dostawy rur przez IZOSTAL S.A. i budowę gazociągów przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. 2. Podstawowe rynki zbytu W 2021 r. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. uzyskała 1 476 965 tys. zł przychodów ze sprzedaży krajowej, czyli o 12,2% więcej r/r. Przychody z eksportu wyniosły 171 317 tys. zł. Udział eksportu w przychodach ogółem wyniósł 10,4%. Aktywność Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na rynkach zagranicznych związana jest zarówno z obrotem wyrobami hutniczymi, jak też z produkcją konstrukcji stalowych oraz dostawami 1 Oddział Stalprofil SA w Zabrzu jest oddziałem samobilansującym się, który jest odrębnym pracodawcą Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 8 izolowanych rur stalowych. Wpływ na zmniejszenie sprzedaży na rynki eksportowe miało głównie zakończenie przez IZOSTAL S.A. realizacji dużego kontraktu na dostawy izolowanych rur stalowych na rzecz litewskiego operatora gazociągów przesyłowych AB Amber Grid, które nastąpiło w II połowie 2020 r. W 2021 r. spółka IZOSTAL nie realizowała tak dużego kontraktu na rzecz zagranicznego inwestora. Tabela 6 Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w podziale na rynek krajowy i zagraniczny Kierunek sprzedaży 2021 2020 Dynamika tys. zł udział tys. zł udział Kraj 1 476 965 89,6% 1 316 784 84,9% 112,2% Eksport 171 317 10,4% 233 973 15,1% 73,2% Razem 1 648 282 100,0% 1 550 757 100,0% 106,3% Największym zagranicznym rynkiem zbytu były w analizowanym okresie kraje Unii Europejskiej, których udział w przychodach ze sprzedaży eksportowej wyniósł 78%. Głównymi odbiorcami z tego regionu były firmy z takich krajów jak: Czechy, Słowacja, Rumunia, Niemcy, Estonia, Litwa. Istotny eksportowy rynek zbytu dla towarów oferowanych przez Spółkę stanowiły również kraje europejskie, nie będące członkami Unii Europejskiej. Udział tych krajów w sprzedaży eksportowej wyniósł 16,1%. W tej grupie znalazły się firmy z Turcji, a także z Ukrainy, Rosji, Białorusi, nabywające wyroby hutnicze od STALPROFIL S.A. Sprzedaż STALPROFIL S.A. do trzech krajów zaangażowanych w konflikt zbrojny w Ukrainie (Ukraina, Rosja, Białoruś) wyniosła w 2021 r. wartościowo 1,6% i ilościowo 1,5% całości sprzedaży wyrobów hutniczych. Tabela 7 Kierunki sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Obszar geograficzny 2021 2020 Dynamika tys. zł udział tys. zł udział Unia Europejska UE-28 133 558 78,0% 212 025 90,6% 63,0% Europa poza UE-28 27 651 16,1% 17 251 7,4% 160,3% Pozostałe 10 108 5,9% 4 697 2,0% 215,2% Razem 171 317 100,0% 233 973 100,0% 73,2% 3. Główni dostawcy i odbiorcy Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Główni dostawcy: W 2021 r. największym dostawcą Grupy był koncern ArcelorMittal (17% kosztów zakupów). Dominująca pozycja rynkowa koncernu ArcelorMittal w Polsce, który ma największy udział w krajowej produkcji wyrobów hutniczych, powoduje, że jest on głównym dostawcą czołowych polskich dystrybutorów stali, w tym także posiada znaczący udział w dostawach wyrobów hutniczych dla podmiotów z Grupy STALPROFIL S.A. Udział ArcelorMittal w dostawach dla Grupy zmniejszył się w 2020 r. z uwagi na: (a) ograniczoną dostępność towarów produkowanych przez ArcelorMittal, która skłoniła Grupę do poszukiwania alternatywnych źródeł zaopatrzenia, oraz (b) sprzedaż przez koncern ArcelorMittal w połowie 2020 r. huty w Ostrawie, od której Grupa kupowała rury gazowe. Spółka ArcelorMittal Poland S.A. jest największym akcjonariuszem podmiotu dominującego Grupy, tj. STALPROFIL S.A., który posiada 31,48% akcji i 32,68% głosów na WZA. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 9 Tabela 8 Główni dostawcy (co najmniej 10% udział w kosztach sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług w okresie sprawozdawczym) Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług 2021 2020 tys. zł udział tys. zł udział ArcelorMittal 239 838 17,0% 188 229 13,2% MH Biuro Przedstawicielskie Zbigniew Kania 170 836 12,1% 107 876 7,6% Razem koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług 1 410 011 100,0% 1 422 528 100,0% Główni odbiorcy: W 2021 r. największym odbiorcą Grupy był OGP Gaz-System S.A. Podmiot ten jest największym krajowym operatorem gazociągów przesyłowych i największym odbiorcą Grupy w zakresie dostaw stalowych rur izolowanych oraz usług budowy gazociągów. Wartość sprzedaży do tego kontrahenta osiągnęła w 2021 r. 20,1% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy i była efektem: • dostaw izolowanych rur stalowych, przeznaczonych do budowy gazociągów przesyłowych, realizowanych przez IZOSTAL S.A., • usług budowy gazociągów przesyłowych realizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. Tabela 9 Główni odbiorcy (co najmniej 10% udział w przychodach ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym) Przychody ze sprzedaży 2021 2020 tys. zł udział tys. zł udział OGP Gaz-System S.A. 331 741 20,1% 462 333 29,8% Ferrum S.A. 169 859 10,3% 236 701 15,3% Razem przychody ze sprzedaży 1 648 282 100,0% 1 550 757 100,0% 4. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach współpracy lub kooperacji W okresie sprawozdawczym podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. zawierały znaczące transakcje zakupu wyrobów hutniczych z podmiotami z Grupy ArcelorMittal. Współpraca handlowa z tym koncernem odbywa się głównie na bazie zamówień handlowych składanych: • w zakresie wyrobów długich (kształtowników, merchant bars, grodzic, walcówki) - do ArcelorMittal Commercial Sections S.A. z siedzibą w Luksemburgu, który pełni rolę dostawcy wyrobów długich produkowanych przez huty należące do Grupy ArcelorMittal, w tym ArcelorMittal Poland S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. • w zakresie wyrobów płaskich (blach) - do ArcelorMittal Europe - Flat Products z siedzibą w Luksemburgu. Grupa ArcelorMittal jest jednym z dwóch największych producentów stali na świecie, a jednocześnie jest głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Łączną wartość dostaw zrealizowanych przez koncern ArcelorMittal na rzecz Grupy zaprezentowano w tabeli 8. W 2021 roku Grupa brała również udział w dostawach wyrobów hutniczych na potrzeby realizacji kontraktów gazowych zawartych przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. Tym samym ważne dla zwiększenia obrotów Grupy w segmencie stalowym były między innymi Umowy Częściowe zawierane pomiędzy spółką zależną IZOSTAL S.A. a OGP Gaz-System S.A. w przedmiocie dostaw izolowanych zewnętrznie i malowanych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 10 wewnętrznie rur stalowych dla realizowanych przez Zamawiającego programów inwestycyjnych. Istotne umowy zawarte przez IZOSTAL S.A. na dostawy rur stalowych zostały wymienione w Tabeli 14. Istotne dla wyników Grupy w segmencie infrastruktury były także zawarte 9.07.2019 r. i realizowane w 2021 r. dwa kontrakty zawarte w ramach realizacji inwestycji pn. "Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi”, tj.: − Umowa na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola - Pałecznica, o długości ok. 78 km i wartości netto 285 075 tys. zł; − Umowa na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka o długości ok. 56 km i wartości netto 145 927 tys. zł. W dniu 04.11.2021 Gaz-System S.A. dokonał odbioru końcowego obiektów sieci przesyłowej będących przedmiotem w/w inwestycji. Kontrakty zostały zrealizowane przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu terminowo i poniżej założonych budżetów. Grupa podejmuje obecnie działania w kierunku pozyskania kolejnych nowych, dużych kontraktów na wykonawstwo gazociągów. Inne umowy istotne do oceny Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. opisane zostały w punktach II-3, II-5, II-6, II-7, II-8. 5. Znaczące umowy ubezpieczenia zawarte przez spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. ogranicza wpływ ryzyk na jej działalność m.in. poprzez ubezpieczenie: majątku spółek Grupy, należności handlowych oraz odpowiedzialności cywilnej przedsiębiorstw i odpowiedzialności cywilnej władz Spółek. Szczegółowe zestawienie umów ubezpieczeniowych zawartych przez Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. obowiązujących na dzień 31.12.2021 r. prezentuje poniższa tabela. Tabela 10 Umowy ubezpieczenia zawarte przez podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. obowiązujące na dzień 31.12.2021 r. (tys. zł) Ubezpieczyciel Rodzaj ubezpieczenia Suma ubezpieczenia STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej przedsiębiorstwa dla Spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 30 000 TUiR Allianz Polska S.A Polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej władz Spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 20 000 STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia za szkody w środowisku dla Spółek Grupy Kapitałowej: STALPROFIL S.A. 1 000 STU ERGO Hestia S.A. Trzy polisy ubezpieczenia OC maszyn i urządzeń 2 łącznie na: 86 376 STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia mienia w transporcie (cargo) 275 684 STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia majątkowego 575 057 AXA Ubezpieczenia TUiR SA Polisa OC dotycząca kontraktu: Budowa gazociągu DN 700 Hermanowice Strachocina 20 000 TUiR ALLIANZ Polska S.A. i AXA Ubezpieczenia TUiR SA Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót w zakresie przebudowy gazociągu DN 1000 Brzeg-Kiełczów 40 000 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót w zakresie remontu gazociągu relacji Tworzeń - Szopienice w Sosnowcu- Etap 1, odcinek Pz16-6Pz25 5 000 2 W tabeli wykazano wartość trzech polis ubezpieczeniowych OC maszyn i urządzeń, gdzie każda z nich przewiduje: (a) jednostkowe limity ubezpieczenia w wys. 5 210 tys. EUR dla szkód na osobie oraz (b) 1 050 tys. EUR dla szkód w mieniu. Wartość polis w EUR przeliczono na PLN wg kursu EUR/PLN NBP z dnia 31.12.2021r.: 4,5994 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 11 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Opracowanie dokumentacji projektowej, dostosowanie gazociągu i przeprowadzenie tłokowania gazociągu DN700 Rozwadów- Końskowola, na odcinku Wierzbica - Poniatowa i Poniatowa - Końskowola 15 000 STU Ergo Hestia SA / Aviva TU Ogólnych SA Polisa OC Polisy dotyczące kontraktu: Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 Odcinek 1: Pogórska Wola – Pałecznica 50 000 InterRisk TU SA Umowa ubezpieczenia NNW 20 STU Ergo Hestia SA / Aviva TU Ogólnych SA Polisa OC Polisy dotyczą kontraktu: Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 Odcinek 2: Pałecznica – Braciejówka 50 000 InterRisk TU SA Umowa ubezpieczenia NNW 20 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót budowlanych w zakresie przebudowy podwójnego odcinka gazociągu relacji Oświęcim - Szopienice - Tworzeń 10 000 STU Ergo Hestia SA Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót budowlanych w zakresie przebudowy gazociągu DN700 Końskowola - ZA Puławy 5 000 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Opracowanie dokumentacji projektowej i wykonanie robót budowlanych odcinków gazociągów DN700 Rozwadów - Końskowola, DN700 Jarosław - Rozwadów oraz przeprowadzenie tłokowania 20 000 COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR S.A. Oddział w Polsce Warszawa Ubezpieczenie należności handlowych 25 350 Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. Ubezpieczenie należności handlowych 11 025 Towarzystwo Ubezpieczeń EULER HERMES S.A. Ubezpieczenie należności handlowych 7 450 Atradius Crédito y Caución S.A de Seguros y Reaseguros Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Kraków Ubezpieczenie należności handlowych 4 800 6. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez jednostki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Transakcje handlowe zawierane w 2021 r. przez Spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z podmiotami powiązanymi miały charakter typowy, rutynowy, zawierane były na warunkach rynkowych, a ich charakter wynikał z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez te podmioty. Były to głównie: - transakcje zakupu wyrobów hutniczych (w tym: kształtowników, walcówki oraz blach do produkcji rur stalowych) od koncernu ArcelorMittal; - transakcje handlowe pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., wynikające z uzupełniającej się działalności prowadzonej przez spółki Grupy. 7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek Warunki, na których Spółki Grupy korzystają z przyznanych linii kredytowych, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych na rynku dla tego typu umów. Oprocentowanie kredytów oparte jest na stawce WIBOR/EURIBOR/LIBOR 3 + marża banku. Oprocentowanie kredytów, oparte na zmiennej stopie procentowej powoduje, że Spółki Grupy są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych w okresach wykorzystania kredytów. Spółki nie posiadają obecnie instrumentów zabezpieczających przed ich zmianą 4 . 3 Wskaźnik LIBOR obowiązywał do 31.12.2021 r. 4 W 2021 r. STALPROFIL S.A. spłacił kredyt inwestycyjny i jedynie sporadycznie korzystał z kredytów obrotowych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 12 W tabeli nr 11 przedstawiono linie kredytowe, z których Spółki Grupy korzystały w 2021 r. i były ich stroną na dzień 31.12.2021 r. Tabela 11 Umowy kredytowe, których stroną były Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL na dzień 31.12.2021 (w tys. zł) Spółka Kredyty inwestycyjne Zaangażowanie Dostępny w walucie Oprocentowanie Termin spłaty IZOSTAL S.A. w mBank S.A. 5 943 PLN WIBOR + marża 31.12.2025 KOLB Sp. z o.o. w mBank S.A. 4 642 PLN WIBOR + marża 31.10.2028 Razem 10 585 We wrześniu 2021 r. STALPROFIL S.A. dokonał przedterminowej spłaty zaciągniętego w mBank S.A. kredytu inwestycyjnego, którego zaangażowanie na 31.12.2020 wynosiło 15 750 tys. zł. Spółka dokonała spłaty Spółka Linie kredytowe na finansowanie obrotu - krótko i długoterminowe Limit Dostępny w walucie Oprocentowanie Termin spłaty STALPROFIL S.A. Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 12 000 PLN/EUR WIBOR + marża LIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 5 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2023 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2023 Kredyt w rachunku bieżącym oraz kredyt obrotowy w ramach wielocelowego limitu kredytowego w PKO BP S.A. 95 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 02.07.2024 Kredyt w rachunku bieżącym oraz kredyt obrotowy w ramach wielocelowego limitu kredytowego w Pekao S.A. 44 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 30.06.2023 Kredyt w rachunku bieżącym w ING Bank S.A. 7 500 PLN WIBOR + marża 01.07.2023 IZOSTAL S.A. Kredyt w ramach limitu kredytowego wielocelowego w PKO BP S.A. 100 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 27.06.2022 Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 10 000 PLN/EUR WIBOR + marża LIBOR + marża 02.02.2022 Kredyt w ramach wielocelowego limitu kredytowego w mBank S.A. 150 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 28.06.2024 Kredyt odnawialny w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 30.08.2022 Kredyt w rachunku bieżącym w ramach wielocelowego limitu kredytowego w Pekao S.A. 45 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 30.06.2023 KOLB Sp. z. o.o. Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 3 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 2 800 PLN WIBOR + marża 29.12.2023 Kredyt obrotowy w ING Bank Śląski S.A. 2 000 PLN WIBOR + marża 30.06.2023 Kredyt w rachunku bieżącym w ING Bank Śląski S.A. 1 000 PLN WIBOR + marża 30.06.2023 Razem 517 300 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 13 kredytu z wygenerowanej nadwyżki finansowej. W ślad za tym wykreślona została hipoteka w wysokości 21 850 tys. zł oraz nastąpiła cesja zwrotna praw z polisy ubezpieczeniowej aktywów objętych hipoteką. Żadnej ze Spółek z Grupy Kapitałowej w roku 2021 nie wypowiedziano umów kredytowych. W roku 2021 Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie zaciągały pożyczek u podmiotów spoza Grupy. 8. Informacje o udzielonych pożyczkach w roku obrotowym, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym W dniu 14.12.2021 została zawarta pomiędzy Stalprofil S.A. i Izostal S.A. umowa pożyczki w wysokości 30 000 tys. zł z terminem spłaty do 31.01.2022., z przeznaczeniem na krótkoterminowe finansowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Pożyczka została zawarta na warunkach rynkowych. Izostal S.A. dokonał spłaty pożyczki w całości w dniu 29.12.2021 r.; STALPROFIL S.A. udzielił w latach ubiegłych spółce zależnej KOLB Sp. z o.o. pożyczkę na cele rozwojowe. Termin spłaty pożyczki to 15.07.2024 r. Wartość pożyczki na 31.12.2021 r. wyniosła 904 5 tys. zł. Pożyczka jest oprocentowana na warunkach rynkowych i oparta jest na zmiennej stawce WIBOR. W roku obrotowym 2021 oraz po jego zakończeniu, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, STALPROFIL S.A. nie udzielał pożyczek podmiotom zewnętrznym, nie powiązanym z nim kapitałowo. 9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym a) Poręczenia/zabezpieczenia udzielone/otrzymane przez Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie sprawozdawczym nie udzieliły poręczeń podmiotom spoza Grupy. W 2021 r. nie zostały również udzielone na rzecz Spółek Grupy żadne poręczenia przez podmioty spoza Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Poręczenia/zabezpieczenia zobowiązań IZOSTAL S.A. przez STALPROFIL S.A. W 2021 r. Spółki Grupy nie udzieliły nowych poręczeń jednostkom powiązanym oraz nie otrzymały nowych poręczeń od jednostek powiązanych. STALPROFIL S.A. w latach ubiegłych udzielił poręczeń zobowiązań zaciągniętych przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. z tytułu gwarancji zwrotu zaliczki i gwarancji dobrego wykonania, wystawionych na wniosek IZOSTAL S.A. przez banki i zakłady ubezpieczeń, których beneficjentem jest OGP Gaz System S.A. Zabezpieczenia roszczeń wystawców ww. gwarancji, STALPROFIL S.A. dokonał w formie: poręczenia cywilnego, poręczenia wekslowego lub poprzez wystawienie weksla własnego. Łączna wartość poręczonych przez STALPROFIL S.A. gwarancji wynosiła na dzień 31.12.2021 r. 18 904 tys. zł. W stosunku do ich wartości na 31.12.2020 r. tj. 36 627 tys. zł, nastąpił spadek r/r o 17 723 tys. zł. Szczegóły udzielonych poręczeń prezentuje tabela 12. 5 Wraz z odsetkami Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 14 Tabela 12 Wykaz poręczonych/zabezpieczonych gwarancji przez STALPROFIL S.A. wystawionych przez zakłady ubezpieczeń na wniosek IZOSTAL S.A., według stanu na dzień 31.12.2021 r. (tys. zł) Wystawca gwarancji (Gwarant) Rodzaj gwarancji Termin obowiązywania gwarancji Wartość gwarancji zabezpieczonych przez STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2021 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 29.05.2023 47 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 14.08.2022 4 286 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 15.11.2023 387 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 15.02.2023 4 474 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 15.08.2023 2 412 STU ERGO HESTIA S.A. usunięcia wad i usterek 15.03.2022 3 461 STU ERGO HESTIA S.A. usunięcia wad i usterek 15.03.2022 2 616 STU ERGO HESTIA S.A. usunięcia wad i usterek 17.10.2022 1 221 Razem 18 904 W przypadku wypłat z gwarancji, Gwarant ma prawo regresu w stosunku do spółki, na wniosek której gwarancja została wystawiona oraz w stosunku do spółki, która udzieliła zabezpieczenia/poręczenia. Gwarancje wykazane w tabeli 12 zostały również ujęte w tabeli 13. b) Gwarancje wystawione na wniosek spółek z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Wartość gwarancji wystawionych przez banki lub zakłady ubezpieczeń, na wniosek Spółek z Grupy STALPROFIL S.A. przedstawiono w Tabeli 13. Zabezpieczają one zobowiązania Spółek Grupy wynikające z realizowanych kontraktów oraz przetargów. Gwarancje obejmują: − gwarancje wadialne; − gwarancje należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek; dotyczą one dostaw rur izolowanych, wykonawstwa gazociągów oraz wykonawstwa obiektów kubaturowych; − gwarancje zwrotu zaliczek otrzymanych przez IZOSTAL S.A. na dostawę rur; − gwarancje płatnicze zabezpieczające zobowiązania Spółek Grupy STALPROFIL S.A. wobec dostawców 6 . Łączna wartość gwarancji wystawionych na wniosek podmiotów z Grupy STALPROFIL S.A. i czynnych na 31.12.2021 r. wynosiła 245 572 tys. zł, w tym gwarancje wystawione na rzecz OGP Gaz – System wynosiły 226 065 tys. zł. Wartość gwarancji, w stosunku do stanu na 31.12.2020 r. wynoszącego 275 432 tys. zł, zmniejszyła się o 29 860 tys. zł. 6 Przy czym na 31.12.2021 r. nie było czynnych gwarancji płatniczych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 15 Tabela 13 Łączna wartość gwarancji udzielonych na wniosek spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. (tys. zł) Rodzaj gwarancji Kwota gwarancji na dzień 31.12.2021 Kwota gwarancji na dzień 31.12.2020 Zmiana 31.12.2021 - 31.12.2020 Gwarancje wadialne 1 300 1 600 -300 OGP Gaz-System S.A. 1 300 - 1 300 pozostałych podmiotów - 1 600 -1 600 Gwarancje należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek, w tym na rzecz: 110 414 144 339 -33 925 OGP Gaz-System S.A. 90 907 125 450 -34 543 pozostałych podmiotów 19 507 18 889 618 Gwarancja zwrotu zaliczki, w tym na rzecz: 133 858 128 478 5 380 OGP Gaz-System S.A. 133 858 128 478 5 380 pozostałych podmiotów - - - Gwarancje płatnicze - 1 015 -1 015 RAZEM w tym: 245 572 275 432 -29 860 na rzecz OGP Gaz-System S.A 226 065 253 928 -27 863 Gwarancje otrzymane przez Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Wartość gwarancji otrzymanych przez Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. od podmiotów zewnętrznych, wystawionych przez banki lub zakłady ubezpieczeń, na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 9 715 tys. zł. Gwarancje te zabezpieczają głównie zobowiązania podwykonawców z tytułu należytego wykonania oraz usunięcia wad i usterek, dotyczące robót wykonanych w ramach kontraktów realizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. Ponadto, z tytułu zabezpieczenia ewentualnych wad i usterek w okresie objętym gwarancją, Spółka posiadała na 31.12.2021 r. kaucje pieniężne od podwykonawców w wysokości 399 tys. zł, głównie na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu dobrego wykonania i rękojmi, dotyczące robót wykonanych w ramach kontraktów zrealizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. 10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Sytuacja finansowa Grupy jest skorelowana z sytuacją makroekonomiczną w Polsce i UE. Na wyniki finansowe osiągane przez Grupę mają wpływ takie czynniki o charakterze ogólnym jak: tempo wzrostu PKB, tempo wzrostu inwestycji, zmiany bazowych stóp procentowych, poziom inflacji, kursów walutowych, polityka fiskalna państwa. Istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia tempa rozwoju gospodarczego w Polsce i w UE lub zastosowania instrumentów kształtowania polityki gospodarczej państwa, mogących mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, osiągane wyniki finansowe mogą ulec zmianie. Szczególnie negatywny wpływ na działalność Grupy może mieć spadek nakładów inwestycyjnych w gospodarce, spowolnienie dynamiki wzrostu PKB, wzrost restrykcyjności polityki fiskalnej i monetarnej państwa. Czynnikiem ryzyka, które zostało zidentyfikowane na początku 2020 roku, a którego dalszy wpływ na gospodarkę polską i światową jest trudny do przewidzenia, jest przebieg epidemii COVID-19. W wypadku przedłużania się epidemii i pojawienia się kolejnych dotkliwych mutacji wirusa COVID-19, jej konsekwencje Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 16 dla przedsiębiorstw mogą prowadzić do spowolnienia gospodarki polskiej i światowej. W ocenie Zarządu, w takim przypadku skutki epidemii byłyby także dotkliwe dla uczestników rynków obsługiwanych przez Grupę. Epidemia może spowodować: spadek sprzedaży, pogorszenie spływu należności, braki w zaopatrzeniu, absencję pracowników, opóźnienia dostaw Spółek Grupy dla odbiorców, osłabienie kursu waluty polskiej, fluktuację cen towarów i surowców do produkcji hutniczej, co w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy w roku 2022. Nowym czynnikiem ryzyka, którego wpływ na gospodarkę polską i światową, a w konsekwencji na rynek stali, jest trudny do oszacowania, jest inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany z wszystkimi trzema państwami, zaangażowanymi w zbrojny konflikt (Ukraina, Rosja, Białoruś). Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 roku z tych obszarów wyniósł około 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu. Zerwane łańcuchy dostaw z tych kierunków powodują niedobór stali na rynku i wzrost ich cen. 10.1. Charakterystyka podstawowych czynników ryzyka, które dotyczą wszystkich podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., bez względu na branżę, w której prowadzą działalność: Ryzyko kursowe W związku z realizowaną sprzedażą oraz dokonywanymi zakupami w walutach obcych głównie w euro, podmioty z Grupy narażone są na ryzyko kursowe mogące ujemnie wpływać na poziom realizowanych wyników. W celu ograniczenia tego ryzyka spółki (STALPROFIL S.A., IZOSTAL S.A., KOLB Sp. z o.o.) zabezpieczają swój obrót walutowy poprzez naturalny hedging oraz transakcje zabezpieczające pozycję otwartą typu forward (czasami uzupełniane strukturami opcyjnymi, dopasowanymi do profilu zabezpieczanego ryzyka i sytuacji na rynku). Wahania kursów walutowych wpływają na intensywność i opłacalność wymiany zagranicznej na rynku wyrobów hutniczych oraz na ceny wyrobów hutniczych na rynku krajowym. Słabszy złoty z zasady ogranicza aktywność importerów stali, chroniąc rynek przed nadpodażą i jednocześnie spadkiem cen. Umocnienie złotego powoduje natomiast wzrost importu i – co za tym idzie – spadki cen wyrobów hutniczych na rynku krajowym. Producenci stali uwzględniają te zależności przy ustalaniu cen dla odbiorców krajowych. Ryzyko stóp procentowych i innych kosztów obsługi kredytów i operacji bankowych Spółki z Grupy, korzystając z kredytów i innych usług bankowych, są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych oraz na pojawienie się lub wzrost innych kosztów tych usług, takich jak opłaty i prowizje. Spółki z Grupy nie posiadały w okresie sprawozdawczym instrumentów zabezpieczających przed zmianą stóp procentowych. Ryzyko ograniczenia dostępu do źródeł finansowania, głównie kredytowego Aby ochronić się przed ryzykiem utraty płynności finansowej, spółki z Grupy utrzymują odpowiedni poziom kapitału obrotowego netto, monitorują i optymalizują poziom zapasów, należności i zobowiązań oraz utrzymują optymalny poziom limitów kredytowych. Podmioty z Grupy w minionych, kryzysowych latach, wykazały odporność na problemy dotykające branże, w których działa Grupa, takie jak: trudności z dostępem do źródeł finansowania, zatory płatnicze i trudności w utrzymaniu płynności finansowej. Niemniej, spółki z Grupy w znaczącym stopniu korzystają z finansowania obrotu kredytami krótko- i długoterminowymi. Dlatego ograniczenia w tym zakresie ze strony instytucji finansowych mogłyby istotnie utrudnić utrzymanie obecnej skali działalności Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 17 Ryzyko kredytu kupieckiego Z racji stosowanych odroczonych terminów płatności, podmioty z Grupy narażone są na ryzyko kredytu kupieckiego. W celu jego ograniczenia Grupa na bieżąco analizuje wiarygodność swoich klientów we współpracy z firmami ubezpieczeniowymi, z którymi spółki zawarły stosowne umowy ubezpieczenia należności. W segmencie wyrobów hutniczych zdecydowana większość należności handlowych Grupy objęta jest ubezpieczeniem. W związku z epidemią COVID-19 oraz konfliktem zbrojnym w Ukrainie należy liczyć się z ryzykiem pogorszenia ściągalności należności handlowych. Może pojawić się także ryzyko ograniczania limitów ubezpieczeniowych, utrudnienia lub braku wypłat odszkodowań ze strony firm ubezpieczających należności handlowe, w przypadku korzystania przez nie z ogólnych klauzul wyłączających odpowiedzialność odszkodowawczą ubezpieczyciela. Ryzyko sezonowego spadku przychodów w wypadku wyjątkowo niekorzystnych warunków pogodowych W normalnych warunkach pogodowych sezonowość nie wywiera znaczącego wpływu na wyniki sprzedaży Grupy ogółem. Sezonowy spadek sprzedaży wyrobów hutniczych do budownictwa i do innych sektorów obsługiwanych przez Spółkę może występować w przypadku wyjątkowo ostrych zim. Grupa dąży do kompensowania możliwego sezonowego spadku zapotrzebowania na stal w branży budowlanej rozwijając sprzedaż do innych branż konsumujących stal. W IV kwartale, na skutek mniejszej aktywności gospodarczej przedsiębiorstw (okres świąteczny), popyt na wyroby hutnicze zwykle jest niższy. W wypadku występowania wyjątkowo niekorzystnych warunków pogodowych (mrozy, silne opady itp.) może być także utrudnione prowadzenie robót w zakresie budowy rurociągów, co może wpływać niekorzystnie szczególnie na poziom przychodów w obsługiwanym przez Grupę segmencie infrastruktury sieci przesyłowych. Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie Nowym czynnikiem ryzyka, którego wpływ na gospodarkę polską i światową jest trudny do oszacowania, jest wojna w Ukrainie. Konflikt i związane z nim sankcje gospodarcze mogą przyczynić się do spowolnienia handlu światowego i obniżenia wzrostu gospodarczego na świecie i w Polsce. Bezpośredni wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Grupy związany jest ze sprzedażą eksportową kierowaną do krajów zaangażowanych w konflikt (Rosja, Białoruś i Ukraina) oraz importem wyrobów hutniczych z tego kierunku. Z chwilą wybuchu konfliktu zbrojnego kontakty handlowe z kontrahentami z w/w krajów zostały wstrzymane, bez negatywnego wpływu na rozrachunki Grupy z tytułu sprzedaży. Grupa STALPROFIL S.A. w roku ubiegłym uczestniczyła w bezpośredniej wymianie handlowej, głównie w zakresie handlu wyrobami hutniczymi, z Ukrainą, Białorusią i Rosją, jednakże ich aktywność i łączna ekspozycja na tych kierunkach, zarówno po stronie zakupów jak i sprzedaży, była nieistotna. Oprócz STALPROFIL S.A. pozostałe spółki Grupy nie kupowały i nie sprzedawały do krajów konfliktu tj. Ukraina, Rosja i Białoruś. Ekspozycja Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A. w roku 2021 na tych kierunkach, zarówno po stronie zakupów jak i sprzedaży nie przekraczała 1% łącznych obrotów Grupy. Oprócz wpływu bezpośredniego, wojna w Ukrainie wywiera również wpływ pośredni na sytuację rynkową Grupy poprzez reperkusje gospodarcze związane z wojną oraz sankcje nałożone na Rosję i Białoruś. Do tych zjawisk można zaliczyć: • zerwanie niektórych łańcuchów dostaw wyrobów hutniczych (zwłaszcza blach), półwyrobów (kęsy, slaby) i surowców (zwłaszcza rudy żelaza) do produkcji hutniczej, co może prowadzić do braków na rynku i wzrostu cen stali. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany ze wszystkimi trzema państwami zaangażowanymi w zbrojny konflikt. Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 r. z tych obszarów wyniósł ok. 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu (źródło: PUDS), Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 18 • fluktuację cen wyrobów hutniczych i surowców do produkcji hutniczej, • spadek dynamiki wzrostu gospodarczego, a w szczególności spadek inwestycji w sektorze prywatnym i publicznym, który może zaskutkować spadkiem popytu na towary, produkty i usługi oferowane przez Grupę, • osłabienie PLN i wzrost wahań na rynku walutowym, • zwiększenie inflacji na skutek wzrostu cen dóbr konsumpcyjnych i dóbr przemysłowych oraz dynamicznego wzrostu cen energii, gazu i paliw, • wzrost stóp procentowych prowadzący do zmniejszenia inwestycji i wzrostu kosztów kredytu, • pogorszenie spływu należności. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w Grupie oraz w jej otoczeniu i w odpowiedzi na dynamicznie zmieniającą się sytuację, podejmuje szereg działań zaradczych. Dzięki temu Grupa realizuje swoje plany, nie notując na dzień publikacji niniejszego raportu istotnych, ujemnych konsekwencji sytuacji w Ukrainie. Na chwilę obecną, nie jest możliwe przedstawienie precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu działań wojennych na Ukrainie, na Grupę w średnim i długim terminie. Istnieje ryzyko, że przedłużające się działania wojenne mogą mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w kolejnych okresach. Inne czynniki ryzyka: • ryzyko wzrostu konkurencji ze strony silnych grup dystrybucyjnych, w tym producenckich, zarówno krajowych, jak i zagranicznych, • ryzyko związane z uzależnieniem od wpływu decyzji politycznych krajowych organów rządowych bądź instytucji Unii Europejskiej na gospodarkę kraju, • ryzyko związane z niestabilnością ustawodawczą, w tym niestabilnością systemu prawnego i systemu podatkowego. Z racji prowadzonej działalności w różnych segmentach branżowych, Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. jest narażona na następujące, niżej wymienione ryzyka, charakterystyczne dla każdego z segmentów. 10.2. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla segmentu stalowego Ryzyko związane z wahaniami koniunktury na rynku wyrobów hutniczych, w tym związane ze zmiennością cen i popytu na stal Największy wpływ na wyniki segmentu stalowego ma stan gospodarki polskiej oraz krajów Unii Europejskiej, będących dla Grupy rynkami zbytu. Przekłada się on wprost na stan koniunktury na rynku stalowym, a tym samym na wielkość sprzedaży wyrobów hutniczych i osiągane marże. 2021 rok charakteryzował się znaczną poprawą koniunktury na europejskim rynku wyrobów hutniczych. Nadal istnieje również ryzyko wynikające ze zmiennej sytuacji na rynkach surowcowych, co może negatywnie wpływać na rynek stali. Czynnikiem ryzyka dla cen stali pozostaje także nadal nadmiar mocy produkcyjnych, utrzymujących się w europejskim i światowym hutnictwie, oraz problem spadku jego konkurencyjności, szczególnie w stosunku do gospodarek azjatyckich i południowoamerykańskich. W 2021 roku istotny wpływ na gospodarkę polską i światową miała pandemia koronawirusa. Wpływ ewentualnych kolejnych fali pandemii jest trudny do oszacowania i może oddziaływać negatywnie na globalny rynek stalowy oraz na pogorszenie nastrojów przedsiębiorstw, obniżenia popytu i w konsekwencji obniżenie wzrostu gospodarczego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 19 Nowym czynnikiem ryzyka, którego wpływ na gospodarkę polską i światową, a w konsekwencji na rynek stali, jest trudny do oszacowania, jest inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany z wszystkimi trzema państwami, zaangażowanymi w zbrojny konflikt (Ukraina, Rosja, Białoruś). Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 roku z tych obszarów wyniósł około 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu. Zerwane łańcuchy dostaw z tych kierunków powodują dotkliwy niedobór wyrobów stalowych (zwłaszcza blach) na rynku i w konsekwencji wzrost ich cen. Odporność Grupy na czas ewentualnej dekoniunktury na rynku wyrobów hutniczych znacząco zwiększa scentralizowany system dystrybucji, generujący relatywnie niskie koszty stałe. STALPROFIL S.A., dysponując odpowiednimi zasobami kapitałowymi i bogatą, ciągle poszerzaną, ofertą handlową, jest przygotowany do funkcjonowania w warunkach zmiennej koniunktury na rynku stali. Ryzyko wzrostu importu tańszych wyrobów hutniczych na rynek krajowy i europejski Istnieje ryzyko, że jeżeli Unia Europejska nie będzie konsekwentna w działaniach antydumpingowych, to napływ tańszych wyrobów z Chin, Turcji, Rosji i Białorusi 7 może ponownie zdestabilizować europejski rynek stali, wpływając na obniżkę cen wyrobów hutniczych, a w konsekwencji spadek wyników finansowych zarówno europejskich producentów, jak i dystrybutorów wyrobów hutniczych. Istotnym czynnikiem ryzyka dla przyszłej koniunktury na rynku stali pozostaje także sytuacja na rynkach finansowych, w szczególności na rynku walutowym. Wahania kursów walutowych wpływają na opłacalność i aktywność wymiany zagranicznej oraz relacje cenowe na rynku krajowym. Przykładowo, znaczne umocnienie złotego względem euro może doprowadzić do wzrostu importu atrakcyjnych cenowo wyrobów hutniczych z zagranicy, a tym samym wywołać obniżkę cen rynkowych. Natomiast słaby złoty niesie za sobą większą aktywność eksporterów i stymuluje wzrost cen. STALPROFIL S.A. na bieżąco monitoruje kształtowanie się trendów cenowych na rynku stalowym, dostosowując poziom zakupów i zapasów magazynowych do bieżącej koniunktury. Ryzyko uzależnienia od głównych producentów wyrobów hutniczych, w tym koncernu ArcelorMittal Kluczowym dostawcą Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest koncern ArcelorMittal. W 2021 r. wartość zakupionych od niego wyrobów osiągnęła 17% łącznych kosztów zakupu towarów i materiałów Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Dominująca pozycja rynkowa koncernu ArcelorMittal w Polsce powoduje, że jest on głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla czołowych polskich dystrybutorów stali, w tym Grupy STALPROFIL S.A. Współpraca Spółki z koncernem ArcelorMittal odbywa się na zasadach rynkowych. Grupa w pozostałej części dostaw wyrobów hutniczych posiada mocno zdywersyfikowany portfel dostawców. W 2021 roku znalazły się tylko dwa podmioty, z którymi obroty przekroczyły 10% kosztów zakupów. Ryzyko zakupu przez Grupę towarów spoza Unii Europejskiej objętych cłami ochronnymi Zakłócenia równowagi w światowym handlu stalą powstają na skutek poważnej nadwyżki pomiędzy światowymi mocami produkcyjnymi, a popytem na stal. W kontekście powszechnej, utrzymującej się nadwyżki mocy produkcyjnych, brak restrykcji na import stali na teren UE, może powodować napływ taniej stali do Unii Europejskiej. W celu ochrony swojego rynku, Unia Europejska wprowadziła kontyngenty na przywóz szeregu kategorii produktów stalowych do Unii Europejskiej. Według obowiązujących do połowy 2021 roku zasad, po wyczerpaniu kontyngentu, naliczane jest dodatkowe cło w wysokości 25%. Potencjalny napływ tańszych wyrobów z Chin, z Turcji i krajów wschodnioeuropejskich, może zdestabilizować unijny rynek stali, wpływając na obniżkę cen wyrobów hutniczych, a w konsekwencji wywołać spadek wyników finansowych europejskich producentów i dystrybutorów wyrobów hutniczych. Ww. działanie Komisji Europejskiej powinny stabilizować ceny na europejskim rynku stali. 7 Import wyrobów hutniczych do UE z Rosji i Białorusi został zamrożony w wyniku sankcji nałożonych na te kraje i ich obywateli przez UE. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 20 Grupa w zdecydowanej części zaopatruje się w wyroby hutnicze u producentów krajowych oraz z Unii Europejskiej. Wyroby stalowe spoza UE stanowią niewielką część dostaw do podmiotów z Grupy, co zmniejsza ryzyko wystąpienia kosztów opłat celnych i zakłóceń w imporcie spowodowanych środkami ochronnymi stosowanymi przez Unię Europejską. 10.3. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla segmentu infrastruktury sieci przesyłowych gazu Ryzyko ograniczenia przez sektor gazowy zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów Kluczowy wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w segmencie infrastruktury sieci przesyłowych ma tempo wzrostu tego rynku, czyli realizowane obecnie i w przyszłości inwestycje w branży gazowniczej, finansowane głównie przez OGP Gaz-System S.A. i Polską Spółkę Gazownictwa sp. z o.o. z grupy PGNiG S.A. Specyfika prowadzenia inwestycji na tym rynku, tj. podział długofalowego planu rozwoju na perspektywy/etapy inwestycyjne, powoduje, że w latach kończących poprzednią i rozpoczynających kolejną perspektywę brak jest nowych przetargów oraz zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów. Ryzyko długofalowego zmniejszenia zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów jest minimalizowane przez przyjętą przez Polskę strategię dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia w gaz oraz przyjęte przez Unię Europejską restrykcyjne przepisy w zakresie ochrony środowiska i emisji CO 2 . Czynniki te zmuszają do realizacji w Polsce znacznych inwestycji w branży gazowniczej, które dają możliwość zwiększenia poziomu sprzedaży oraz uniezależnienia się od dostaw gazu z kierunku wschodniego. Ryzyko ograniczenia zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów jest ograniczone także koniecznością terminowego wykorzystania środków unijnych przeznaczonych na rozbudowę sieci przesyłowej gazu. Ryzyko związane z zapewnieniem jakości oferowanych produktów i usług Odbiorcy oferowanych usług i produktów przez spółki z Grupy to podmioty działające w branżach gazowniczej i petrochemicznej, które odznaczają się wysokimi wymaganiami jakościowymi. Niedotrzymanie wymogów jakościowych wiąże się z ryzykiem ponoszenia kar określonych w kontraktach zawieranych na tym rynku. Wymagania nakładane na wykonawców gazociągów są bardzo restrykcyjne i niełatwe do spełnienia. Wymogi stawiane przez GAZ-SYSTEM S.A. – głównego inwestora na tym rynku – dopuszczają do udziału w postępowaniach przetargowych tylko tych wykonawców, którzy dysponują odpowiednimi kompetencjami (posiadają odpowiednie doświadczenie w budowie rurociągów do przesyłu paliw płynnych lub gazowych), potencjałem ludzkim (zatrudniają odpowiednią liczbę spawaczy, operatorów urządzeń spawalniczych i inżynierów spawalników spełniających wymagania odpowiednich norm), potencjałem technicznym (dźwigami, koparkami, urządzeniami odwadniającymi oraz odpowiednim kapitałem (potwierdzą posiadanie środków finansowych lub zdolności kredytowej na kwotę opiewającą na około połowę wartości kontraktu). Jakość oferowanych usług w Grupie zapewniają wdrożone i przestrzegane zasady Systemu Zarządzania Jakością oraz uzyskane certyfikaty zgodności wyrobów dopuszczonych do stosowania w budownictwie, wydane i nadzorowane przez upoważnione jednostki certyfikacyjne, potwierdzające spełnienie wymagań. Produkowane w ramach Grupy izolacje oraz świadczone usługi w zakresie wykonawstwa rurociągów spełniają wymagania najwyższych norm jakościowych. Nie można jednak wykluczyć wystąpienia awarii wskutek błędu projektowego lub błędu ludzkiego. Z działalnością operacyjną prowadzoną często na czynnych obiektach gazowych i wzdłuż czynnych gazociągów wiążą się zagrożenia polegające między innymi na możliwości wystąpienia awarii niebezpiecznych dla otoczenia i skutkujących stratami materialnymi. Grupa przeciwdziała temu zagrożeniu poprzez podnoszenie kwalifikacji pracowników oraz ubezpieczanie działalności od odpowiedzialności cywilnej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 21 Ryzyko kontraktowe związane z uczestnictwem podmiotów z Grupy w konsorcjach realizujących dostawy rur stalowych na rynek gazowy Podmioty z Grupy (STALPROFIL S.A. i IZOSTAL S.A), jako uczestnicy konsorcjum, które zrealizowało dostawy rur izolowanych na rzecz OGP Gaz-System, są narażone na konsekwencje związane z realizacją kontraktów, w tym wynikające z ewentualnym: • niedotrzymaniem terminów realizacji, • niedotrzymaniem wymogów jakościowych wykonanych dostaw, • opóźnieniem w usunięciu wad ujawnionych w okresie gwarancji jakości lub rękojmi. STALPROFIL S.A., uczestnicząc w konsorcjum z IZOSTAL S.A., pełnił głównie rolę gwaranta finansowego, m.in. wnioskującego o wystawienie przez bank bądź ubezpieczyciela: gwarancji dobrego wykonania kontraktu, rękojmi, zwrotu zaliczki, których złożenia wymaga inwestor. Natomiast IZOSTAL SA pełni rolę Lidera Konsorcjum, który realizuje dostawy na rzecz Zamawiającego. Ww. ryzyka wynikają z sankcji zapisanych w umowach (kary umowne, pokrycie kosztów wykonawstwa zastępczego lub strat poniesionych przez Zamawiającego, ryzyko wykluczenia z procedur przetargów publicznych) i wynikających z ogólnie obowiązujących przepisów prawa. Egzekucja sankcji przez Zamawiającego jest wzmocniona wystawionymi, na wniosek spółek z Grupy, gwarancji dobrego wykonania i rękojmi oraz gwarancji spłaty otrzymanych zaliczek, których beneficjentem jest OGP Gaz-System S.A. Ryzyko związane z uzależnieniem od odbiorców Ze względu na strukturalne cechy polskiego rynku gazowego, istnieje pośrednie uzależnienie spółek działających w segmencie infrastruktury od zakresu inwestycji realizowanych przez: OGP Gaz-System S.A. (operator systemu przesyłowego gazu) oraz PGNiG S.A. (poszukiwanie, eksploatacja, obrót i dystrybucja gazu). W związku z prowadzoną przez OGP Gaz-System S.A. polityką zakupów rur na realizowane inwestycje budowy gazociągów, Grupa dokonuje istotną część swojej sprzedaży bezpośrednio na rzecz tego podmiotu. Spółki z Grupy PGNiG S.A. zlecają najczęściej kompleksową budowę gazociągów (budowa wraz z zakupem materiałów), dlatego w tym przypadku Grupa sprzedaje rury do szerszego grona firm wykonawczych, które pozyskały zlecenia od PGNiG. Natomiast Gaz-System S.A. samodzielnie kontraktuje zakup rur i odrębnie usługę budowy gazociągów, dlatego Grupa sprzedaje rury na potrzeby tych gazociągów bezpośrednio i tylko do Gaz-System Oprócz sprzedaży produktów i usług realizowanej bezpośrednio na rzecz OGP Gaz-System S.A., Grupa świadczy usługi dla firm będących wykonawcami lub podwykonawcami inwestycji dla OGP Gaz-System S.A. Aby minimalizować ryzyko, Grupa poszukuje nowych rynków zbytu zarówno w Polsce (prywatne spółki gazowe, rynek petrochemiczny), jak i za granicą. Ryzyko kontraktowe związane z uczestnictwem w realizacji długoterminowych, budowlanych kontraktów infrastrukturalnych na rynku gazowym Podmioty z Grupy, działając na rynku gazowym w obszarze budowy rurociągów przesyłowych, jako generalni wykonawcy, uczestnicy konsorcjów wykonawczych, podwykonawcy oraz jako poręczyciele kredytów, narażeni są na ryzyko związane z realizacją tych kontraktów. Ryzyko to wynika także z wystawionych, na wniosek spółek z Grupy, gwarancji dobrego wykonania kontraktu, czy gwarancji spłaty otrzymanych zaliczek, których beneficjentem jest OGP Gaz-System S.A. Na spółkach Grupy, jako generalnych wykonawcach, uczestnikach konsorcjów wykonawczych, podwykonawcach lub tylko jako wnioskujących o wystawienie gwarancji dobrego wykonania i rękojmi, ciąży ryzyko kar umownych za: opóźnienie w realizacji kontraktów, opóźnienie w usunięciu wad, w tym wad ujawnionych w okresie gwarancji jakości lub rękojmi. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 22 Ponadto wykonawcy robót budowlanych i wnioskujący o wystawienie gwarancji dobrego wykonania ponoszą ryzyko rozliczeniowe wynikające z solidarnej odpowiedzialności wykonawcy wobec inwestorów oraz wobec dalszych podwykonawców za zapłatę: (a) przez wykonawcę wynagrodzenia należnego podwykonawcom i (b) przez podwykonawców za zapłatę wynagrodzenia należnego dalszym podwykonawcom. Odpowiedzialność ta wynika z art. 647(1) §5 Kodeksu cywilnego, z prawa zamówień publicznych oraz z zawieranych umów. Nie można do końca wyeliminować nieprzewidzianych czynników ryzyka niezależnych od realizującego kontrakt, takich jak: błędy projektowe, prace prowadzone w trudnych warunkach pogodowych i trudnym terenie, dodatkowy zakres robót nieprzewidzianych w kosztorysie itp. Budżety kontraktów wygrywanych w ramach przetargów publicznych według kryterium najniższej ceny mogą nie zawierać wystarczających rezerw na wystąpienie w/w nieprzewidzianych zdarzeń. Realizacja kontraktów długoterminowych wiąże się również z ryzykiem korekty marży na kontrakcie w trakcie jego realizacji. Kiedy następuje korekta przewidywanej marży na całym kontrakcie, pojawia się konieczność skorygowania bieżącego wyniku do poziomu zaktualizowanej marży. Finalna rentowność projektu może istotnie odbiegać od poziomu założonego na etapie składanej oferty przetargowej i pierwszego budżetu wykonawczego. Estymacja marży na całym kontrakcie wymaga okresowej aktualizacji szacowanego poziomu przychodów i kosztów w miarę postępu prac, opartej na prawidłowym przepływie informacji. W Grupie wdrożone zostały procedury i narzędzia wspomagające proces ofertowania, budżetowania, bieżącej kontroli kosztów i postępu rzeczowego kontraktów. Istotnym ryzykiem jest również terminowość i jakość prac powierzanych podwykonawcom, których potencjał wytwórczy oraz kondycja finansowa mogą być niedostosowane do wymagań realizacji kontraktu. Dodatkowo istnieje ryzyko pogorszenia standingu podwykonawców w trakcie trwania prac w ramach kontraktu długoterminowego, co może powodować pogorszenie jakości wykonanych robót, opóźnienia w ich wykonaniu lub zaprzestanie realizacji. Ryzyko zmian cen czynników produkcji Rentowność usług izolacji antykorozyjnej, świadczonych przez Grupę, uzależniona jest od zmian cen czynników produkcji, w tym przede wszystkim od cen komponentów chemicznych, głównie polietylenu i polipropylenu. Udział tych czynników w strukturze kosztów wynosi około 20%. Ceny surowców chemicznych odznaczają się wysoką korelacją z cenami ropy naftowej na światowych rynkach, które ze względu na obecną globalną sytuację polityczno-ekonomiczną mogą podlegać wahaniom. Wskazane powyżej czynniki kosztowe mogą wpływać na okresowe pogorszenie wyników finansowych Grupy oraz poziomu osiąganej rentowności. Aby minimalizować ryzyko zmian cen czynników produkcji IZOSTAL kieruje się w swojej działalności strategią dywersyfikacji ich źródeł poprzez współpracę z kilkoma podmiotami na każdym etapie produkcji. Ryzyko związane ze zmiennością cen rur stalowych Cena rury stalowej w produkcie „zaizolowana rura stalowa” to – w zależności od warunków – około 70% wartości. Notowana zmienność cen na rynku rur stalowych ma wpływ na osiągane przez Grupę przychody i marże. W celu uniknięcia ryzyka związanego ze zmiennością cen rur stalowych IZOSTAL optymalizuje stany magazynowe, dostosowując je do zakresu prowadzonej działalności. W wypadkach szczególnych dokonuje się zakupu rur stalowych na skład po aktualnych cenach dla uzupełnienia asortymentu w ilościach pozwalających na sprzedaż towaru z zyskiem. Przy zakupie rur pod znaczące projekty IZOSTAL negocjuje ceny z dostawcami i zawiera kontrakty pozwalające na utrzymanie wynegocjowanej ceny niezależnie od sytuacji na rynku stali. Zmiany cen rur mogą mieć wpływ na przychody i rentowność IZOSTAL S.A. zarówno w głównym segmencie izolacji, jak i w handlu towarami. Spółka zabezpiecza się przed zmianą cen w poszczególnych kontraktach i w krótkim terminie zmiany cen rur mają ograniczony wpływ na rentowność poszczególnych kontraktów. Niemniej długoterminowo Spółce sprzyjają wysokie ceny rur (na poziomie przychodów i marż), z kolei spadek cen rur może wpływać na spadek przychodów i zysku na sprzedaży rur. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 23 Ryzyko związane z niedoborem kadr na rynku budowlanym Ze względu na niedobór kadr na krajowym rynku budowlanym, a w szczególności w grupie wysoko wykwalifikowanych pracowników na specyficznym rynku wykonawstwa sieci przesyłowych, istnieje ryzyko powstania zakłóceń działalności Grupy, a przede wszystkim Oddziału STALPROFIL S.A. w Zabrzu na tym rynku na skutek rozwiązania stosunku pracy przez pracowników o trudnych do zastąpienia kompetencjach. Takie odejścia z pracy mogą być skutkiem na przykład przejmowania pracowników przez podmioty konkurencyjne. Aby zminimalizować w/w ryzyko Grupa stara się oferować atrakcyjne warunki pracy, szkoli nowe kadry i stara się zapewniać pracownikom możliwości rozwoju. 11. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Główne zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy związane są z bieżącą sytuacją rynkową na rynku stali (segment stalowy) oraz na rynku sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury). Kluczowymi czynnikami dla oceny sytuacji rynkowej dla branży dystrybucji stali są: przewidywane zmiany poziomu produkcji w sektorach konsumujących stal (budownictwo, przemysł motoryzacyjny, stoczniowy, maszynowy, AGD, itp.), związany z tym poziom zużycia jawnego stali, oraz bieżące trendy cenowe poszczególnych wyrobów hutniczych, które są pochodną zarówno popytu i podaży na stal oraz bieżącej sytuacji na światowych rynkach surowców do produkcji hutniczej (ruda żelaza, węgiel koksujący, złom stalowy itp.). Czynnikiem wewnętrznym istotnym dla niezakłóconej działalności Grupy i dla jej rozwoju są zasoby ludzkie w postaci wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej, dostępne zasoby finansowe i zasoby materialne, w tym nowoczesna i wydajna infrastruktura handlowa i wykonawcza. Dystrybucja wyrobów hutniczych ewoluuje w kierunku dostaw materiałów ściśle wyselekcjonowanych, częściowo przetworzonych, przygotowanych pod konkretne przedsięwzięcia inwestycyjne. Nabywca oczekuje nie tylko pełnej oferty asortymentowej i kompletacji wielopozycyjnych zamówień ale także wstępnej obróbki nabywanych wyrobów hutniczych. Aby sprostać wymaganiom klientów, STALPROFIL S.A. przeprowadził w ostatnich latach rozbudowę i modernizację swoich składów handlowych – w Dąbrowie Górniczej i Katowicach. Kolejnym krokiem rozwojowym w tym segmencie działalności była zakończona w 2020 r. budowa na składzie w Katowicach magazynu wysokiego składowania. Inwestycja umożliwi dalsze poszerzenie oferty handlowej Spółki oraz sprawniejszą obsługę klientów. Grupa w roku 2021 rozpoczęła realizację programu inwestycyjnego w obszarze produkcji konstrukcji stalowych, dofinansowywanego środkami unijnymi. Po uruchomieniu nowoczesnego centrum obróbki skrawaniem, spółka zależna KOLB robotyzuje proces spawania i uruchamia linię do laserowego cięcia długich elementów. Zmienia przy tym swoją strukturę sprzedaży z konstrukcji budowlanych w kierunku produkcji innowacyjnych konstrukcji maszynowych. W szczególności specjalizuje się w produkcji elementów konstrukcji magazynów wysokiego składowania. Rozwój rynku powierzchni magazynowych w czasach pandemii ma pozytywny wpływ na wzrost zamówień na rynku wyposażenia nowoczesnych obiektów magazynowych, co pozytywnie wpływa na portfel zamówień. KOLB bardzo aktywnie poszukuje i z dużym sukcesem zdobywa kontrakty na rynkach eksportowych (np. Niemcy, Austria). Rynek ten cechuje się wyższymi wymaganiami w zakresie jakości niż rynek krajowy, jednocześnie jest gotowy za to zapłacić wyższą cenę. KOLB posiada nowoczesny zakład produkcyjny w Kolonowskiem, który umożliwia wytwarzanie konstrukcji stalowych o bardzo wysokich parametrach jakościowych i z wysokim stopniem precyzyjności wykonania. Istotne znaczenie dla rozwoju Grupy na rynku infrastruktury gazowej mają pespektywy inwestycyjne OGP Gaz-System S.A. (który jest głównym inwestorem na tym rynku sieci przesyłowych gazu) oraz Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o., (która jest liderem rynku w zakresie zarządzania siecią dystrybucyjną gazu). Stan koniunktury na rynku gazowym został opisany w pkt. II.12. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 24 Z uwagi na planowane na rok 2022 i na lata kolejne utrzymanie udziału Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w realizacji programu inwestycyjnego Gaz-System S.A., mającego na celu wybudowanie na terenie Polski sieci gazociągów przesyłowych dużych średnic, Grupa maksymalizuje wykorzystanie swoich mocy produkcyjnych w zakresie izolacji antykorozyjnej na rurach stalowych oraz optymalizuje zasoby i zdolności wykonawcze zabrzańskiego Oddziału do aktualnej sytuacji na rynku budowy gazociągów przesyłowych dużych średnic. Istotne znaczenie dla osiągania rentowności w segmencie infrastruktury mają procesy ofertowania i zarządzania realizacją kontraktów. Grupa usprawniła wewnętrzne procesy w tym zakresie. Branże, w których funkcjonuje Grupa, wymagają także dużego zaangażowania kapitałowego. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. w znaczącym stopniu korzysta z finansowania obrotu kredytami. Dlatego ograniczenia w tym zakresie ze strony instytucji finansowych mogłyby istotnie utrudnić rozwój jej działalności. Dotychczasowa działalność Grupy charakteryzuje się bezpiecznymi wskaźnikami zadłużenia i płynności finansowej. Grupa utrzymuje odpowiedni poziom kapitału obrotowego netto, monitoruje i optymalizuje poziom zapasów, należności i zobowiązań oraz utrzymuje optymalny poziom limitów kredytowych. 12. Informacje o przyjętej polityce i strategii rozwoju Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Grupy 12.1. Informacje o przyjętej polityce i strategii rozwoju Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Podstawowym długoterminowym celem strategicznym przyjętym przez Zarząd STALPROFIL S.A. jest poszukiwanie nowych atrakcyjnych produktów oraz rynków w ramach szeroko rozumianej branży stalowej. Realizacja tego celu odbywa się poprzez wprowadzanie nowych towarów i usług oraz rozszerzanie działalności w ramach Spółki STALPROFIL S.A. (rozwój organiczny) oraz w ramach Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. (rozwój zewnętrzny). Podstawowym kryterium branym pod uwagę przy doborze i rozwoju przedsiębiorstw tworzących Grupę była ich oferta produktowa, ukierunkowana na wytwarzanie produktów lub świadczenie usług komplementarnych z ofertą podmiotu dominującego i całej Grupy. Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który w aktywności gospodarczej poszczególnych spółek Grupy pojawia się jako towar, materiał do produkcji, czy produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi, np. usługi budownictwa inwestycyjnego. Strategia Spółki i Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. opiera się na rozwoju w ramach dwóch podstawowych branżowych segmentów działalności. Pierwszym z nich jest handel, przetwórstwo i działalność usługowa na rynku stalowym (segment stalowy), obejmującym handel wyrobami hutniczymi realizowany głównie przez STALPROFIL S.A. i STF Dystrybucja Sp. z o.o. oraz wykonawstwo konstrukcji stalowych, realizowane przez KOLB Sp. z o.o. Drugim segmentem branżowym jest działalność związana z infrastrukturą sieci przesyłowych gazu i innych mediów (segment infrastruktury sieci przesyłowych), obejmująca produkcję izolacji antykorozyjnych na rurach stalowych, wytwarzanych przez IZOSTAL S.A., a także usługi budowlano- montażowe sieci przesyłowych, oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Taka dywersyfikacja obszarów działalności zmniejsza negatywne skutki potencjalnego spadku koniunktury rynkowej w jednym z segmentów na wyniki finansowe Grupy. Na rynku stalowym strategia Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. opiera się na utrzymywaniu scentralizowanej sieci dystrybucji w postaci dwóch składów handlowych w Dąbrowie Górniczej i Katowicach. Scentralizowana sieć dystrybucji pozwala generować wysokie przychody i jednocześnie utrzymywać pod kontrolą koszty stałe związane z handlem. Grupa modernizuje składy handlowe w celu ich dostosowywania do zmieniających się warunków rynkowych i ciągle poszukuje nowych asortymentów oraz usług, które mogłyby wzbogacić ofertę handlową. W palecie usług świadczonych przez Grupę są usługi wstępnej obróbki wyrobów hutniczych, usługi logistyczne oraz przede wszystkim usługi wykonawstwa konstrukcji stalowych, w tym budowlanych i maszynowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 25 Wyznaczona dla Grupy długoterminowa strategia działalności na rynku infrastruktury sieci gazowych zmierza do uzyskania jak największego udziału w realizacji krajowych programów inwestycyjnych tak w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych, jak i budowy gazociągów przesyłowych i dystrybucyjnych, przy umiarkowanym poziomie ryzyka związanego z takimi projektami. Wielkość popytu na rynku gazociągów przesyłowych uzależniona jest od perspektyw inwestycyjnych OGP Gaz-System, natomiast za rozwój sieci dystrybucji gazu odpowiada w głównej mierze Polska Spółka Gazownictwa. To głównie pod zapotrzebowanie tych dwóch liderów rynku gazowego utrzymywany jest potencjał wykonawczy Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu, działający w segmencie infrastruktury, wykazuje zadawalającą rentowność, mając jednocześnie wypełniony portfel zamówień i dobre perspektywy rozwoju. Dobre wyniki Oddziału to efekt wzrostu popytu na usługi budowy gazociągów przemysłowych oraz zmiany procesów w Oddziale, począwszy od współpracy z podwykonawcami, przyjętych zasad przygotowania ofert przetargowych, po proces zarządzania realizacją kontraktów, wspierany przez narzędzia kontrolingu i zarządzania projektami. Istotnym aspektem działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. są zagadnienia związane z ESG. Corocznie publikowane jest sprawozdanie Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na temat informacji niefinansowych, gdzie zamieszczane są szczegółowe informacje na temat strategii i działań Grupy w obszarze ESG. Inwestycje prowadzone przez Grupę uwzględniają zagadnienia ochrony środowiska. Zgodnie z posiadanymi ekspertyzami opracowanymi przez naukowców z Wydziału Inżynierii Metali i Informatyki Przemysłowej Akademii Górniczo-Hutniczej, już obecnie dostarczane przez Izostal S.A. i wykorzystywane przez Oddział w Zabrzu przy budowie gazociągów zarówno rury jak i złącza doczołowe rur mogą być wykorzystywane do transportu wodoru (po zmieszaniu z gazem ziemnym i o stężeniu nie wyższym niż 10%). Nadrzędnym, wymiernym długoterminowym celem strategicznym realizowanym przez Zarząd Spółki jest wzrost wartości przedsiębiorstwa dla jego akcjonariuszy. Kluczowym parametrem mającym wpływ na realizację celów strategicznych oraz na wyniki poszczególnych segmentów działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w perspektywie nadchodzącego roku i dłuższej, jest stan koniunktury na krajowym i europejskim rynku dystrybucji stali oraz na rynku sieci przesyłowych gazu. 12.2. Opis perspektyw rozwoju działalności Grupy Aktualna sytuacja rynkowa, jak i przewidywania w tym zakresie, obarczone są znaczną dozą niepewności związaną zarówno z pandemią Covid-19, jak i wojną w Ukrainie. W zakresie pandemii, można oczekiwać stopniowego zmniejszenia się jej wpływu na gospodarkę światową, co jest związane ze szczepieniami i badaniami w zakresie opracowania leków, a także pojawianiem się mniej dotkliwych mutacji wirusa. Coraz więcej krajów decyduje się na uznawanie Covid-19 jako choroby endemicznej, odstępując od obostrzeń. 12.2.1. Stan koniunktury w segmencie stalowym Pomimo trwającej w 2021 r. pandemii COVID-19, sytuacja na rynku stali była bardzo dobra. Rosła produkcja, zużycie jawne oraz do połowy roku wyjątkowo dynamicznie rosły ceny stali, co wpłynęło pozytywnie na wyniki branży stalowej. Na dzień publikacji nin. Sprawozdania, nie są dostępne prognozy rynkowe, uwzględniające wpływ wojny na Ukrainie na branżę stalową. Według październikowych prognoz World Steel Association, światowe zużycie jawne stali w 2022 r. wzrośnie o 2,2% r/r. Zużycie jawne stali w UE i Wielkiej Brytanii w 2022 r. zwiększy się o 5,5% r/r. Zdaniem WSA, zagrożeniem dla tej prognozy jest rosnąca inflacja oraz dalsze spowolnienie wzrostu gospodarczego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 26 w Chinach. W grudniu 2021 r. produkcja stali w Chinach spadła o 6,8% r/r., a za cały 2021 rok – o 3% r/r. Na 2022 r. WSA prognozuje dla Chin zerowy wzrost zużycia jawnego stali. Według lutowych prognoz EUROFER, w 2022 r. w UE nastąpi wzrost zużycia jawnego stali o 3,2% r/r, a w 2023 r. o 1,7%. Prognoza EUROFER na 2022 r. wskazuje na wzrost produkcji niemal we wszystkich głównych sektorach przemysłu zużywających stal, łącznie o 4% r/r. Największy wzrost odnotuje branża motoryzacyjna (10,3%). Według prognozy EUROFER również rok 2023 przyniesie wzrost produkcji we wszystkich głównych sektorach zużywających stal, łącznie o 2,4%. Na krajowym rynku przewidywana jest kontynuacja inwestycji finansowanych ze środków unijnych w zakresie budowy sieci przesyłowych gazu, infrastruktury drogowej i kolejowej. Ich realizacja powinna wpłynąć pozytywnie na popyt i ceny na polskim rynku stali. Zagrożeniem dla krajowych planów inwestycyjnych może być: • perspektywa wstrzymania przez UE wypłat z funduszy unijnych w związku z eskalacją konfliktu z władzami polskimi wokół praworządności, • Skutki konfliktu zbrojnego na Ukrainie, trudne do przewidzenia na moment publikacji Sprawozdania. Wyniki Grupy wykazują dużą wrażliwość na zmiany cen wyrobów hutniczych. Kluczowym parametrem mającym wpływ na bieżące wahania cen jest popyt na wyroby hutnicze oraz poziom kosztów produkcji stali, w tym ceny surowców (rudy żelaza, węgla koksującego, złomu) oraz ceny energii elektrycznej i opłaty za emisję CO 2 . Rysunek 3 Ceny podstawowych wyrobów hutniczych na rynku polskim wg Polskiej Unii Dystrybutorów Stali Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 27 Pod koniec 2020 r., po okresie spadków i stabilizacji, ceny stali dynamicznie odbiły w górę, rosnąc nieprzerwanie do połowy 2021 r. Trzeci kwartał przyniósł korektę cen, jednak do końca roku utrzymywały się one na wysokich poziomach. Ceny podstawowych dla Grupy asortymentów: profili HEB 200 i kształtowników giętych na zimno, spadły w III kwartale, jednak w grudniu br. ceny wyrobów hutniczych w w/w grupach asortymentowych nadal były wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego odpowiednio o 73% i 62%. (źródło: PUDS). Zdaniem Grupy, trudno przewidzieć dalszą ewolucję cen wyrobów hutniczych. Uzasadnieniem dla wysokich poziomów cen stali jest wyższy niż w ubiegłym roku poziom kosztów produkcji wyrobów hutniczych, w tym kosztów podstawowych surowców (rudy żelaza, węgla koksującego i złomu) oraz kosztów energii, gazu i emisji CO 2 . W związku z tym, europejskie huty wprowadzają dopłaty do cen sprzedaży wyrobów hutniczych, wyrównujące ponoszone przez nie zwiększone koszty energii i gazu. Zagrożeniem dla prognoz na rynku stali są reperkusje gospodarcze związane z wojną w Ukrainie oraz sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś. Działania wojenne i sankcje skutkują zerwaniem łańcuchów dostaw wyrobów hutniczych i surowców do produkcji hutniczej, co prowadzi do braków na rynku i wzrostu cen stali. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany z wszystkimi trzema państwami zaangażowanymi w zbrojny konflikt. Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 r. z Ukrainy, Rosji i Białorusi wyniósł łącznie ok. 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu (źródło: PUDS). Poza tym wojna w Ukrainie może prowadzić do: • zerwanie niektórych łańcuchów dostaw wyrobów hutniczych (zwłaszcza blach), półwyrobów (kęsy, slaby) i surowców (zwłaszcza rudy żelaza) do produkcji hutniczej, co może prowadzić do braków na Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 28 rynku i wzrostu cen stali. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany ze wszystkimi trzema państwami zaangażowanymi w zbrojny konflikt. Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 r. z tych obszarów wyniósł ok. 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu (źródło: PUDS), • fluktuację cen wyrobów hutniczych i surowców do produkcji hutniczej, • spadek dynamiki wzrostu gospodarczego, a w szczególności spadek inwestycji w sektorze prywatnym i publicznym, który może zaskutkować spadkiem popytu na towary, produkty i usługi oferowane przez Grupę, • osłabienie PLN i wzrost wahań na rynku walutowym, • zwiększenie inflacji na skutek wzrostu cen dóbr konsumpcyjnych i dóbr przemysłowych oraz dynamicznego wzrostu cen energii, gazu i paliw, • wzrost stóp procentowych prowadzący do zmniejszenia inwestycji i wzrostu kosztów kredytu, • pogorszenie spływu należności. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w Grupie oraz w jej otoczeniu i w odpowiedzi na dynamicznie zmieniającą się sytuację podejmuje szereg działań zaradczych. Dzięki temu Grupa realizuje swoje wewnętrzne plany, nie notując na dzień publikacji niniejszego raportu istotnych, ujemnych konsekwencji sytuacji w Ukrainie. Na chwilę obecną nie jest możliwe przedstawienie precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu działań wojennych w Ukrainie na Grupę w średnim i długim terminie. Istnieje ryzyko, że przedłużające się działania wojenne mogą mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w kolejnych okresach. 12.2.2. Stan koniunktury w segmencie infrastruktury Wojna w Ukrainie, do chwili publikacji nin. Sprawozdania, nie wpłynęła w istotny sposób na sytuację rynkową Grupy w segmencie infrastruktury sieci przesyłowych. Realizacja kontraktów przebiega terminowo. Nie odnotowuje się istotnych problemów z dotrzymaniem harmonogramów na rynku budowy gazociągów. Wojna pomiędzy Rosją a Ukrainą spowodowała, iż na powrót ogromne znaczenie przywiązuje się do uniezależnienia krajów Unii Europejskiej od gazu i ropy pochodzących z Rosji. Determinuje to dalsze działania w zakresie rozbudowy infrastruktury przesyłowej i dystrybucyjnej gazu we wszystkich krajach UE. Szereg czynników o zasięgu krajowym, jak międzynarodowym powoduje, że można spodziewać się dalszego znaczącego popytu na wyroby i usługi Grupy oferowane w segmencie infrastruktury. Jednym z nich jest budowa gazociągu Baltic Pipe, łącznie o długości 320 km. Jest to połączenie krajowego systemu przesyłowego z systemem duńskim, którego celem jest dalsza dywersyfikacja dostaw gazu. Baltic Pipe będzie stanowił ważny element pętli okalającej Bałtyk i pozwalającej krajom Unii na bezpieczne dostawy surowca z kierunku innego, niż rosyjski. Realizacja inwestycji ma się zakończyć w 2022 roku. Opracowany przez Gaz-System S.A. i opublikowany krajowy dziesięcioletni plan rozwoju systemu przesyłowego na lata 2020-2029 podzielony został na dwie perspektywy czasowe: • perspektywa do 2023 – obejmuje zadania związane z kontynuacją rozpoczętych programów inwestycyjnych zdefiniowanych w Planie Rozwoju na lata 2018-2027, związanych w szczególności z budową gazowego Korytarza Północ-Południe oraz integracji rynku gazu państw bałtyckich z rynkiem gazu w Europie Środkowo-Wschodniej; • perspektywa do 2029 – uwzględnia kierunkowo zadania inwestycyjne, co do których decyzje inwestycyjne będą podejmowane w zależności od stopnia rozwoju rynków gazu w Polsce i w regionie. W perspektywie do 2023 roku zakłada się wybudowanie 2 208 km nowych gazociągów, a w pespektywie do 2029 roku kolejne 1 183 km. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 29 Rysunek 4 Inwestycje planowane przez OGP Gaz-System S.A. w latach 2020-2029 OGP Gaz-System S.A. zapowiada, że w kolejnych latach będą prowadzone prace przy realizacji tak dużych projektów, jak terminal FSRU (hub do regazyfikacji gazu ziemnego), połączenie krajowego systemu przesyłowego z systemem gazociągów tranzytowych oraz nowe przyłączenia zakładów energetycznych i elektrociepłowni. Plan inwestycyjny na lata 2022-2024 obejmuje 925 zadań inwestycyjnych o wartości ponad 8,5 mld zł (źródło: Puls Biznesu). OGP Gaz-System S.A. zapowiada ponadto, iż po zakończeniu kluczowych inwestycji infrastrukturalnych, na znaczeniu zyskiwać będą zadania remontowo-modernizacyjne, co również zapewni Grupie rynek zbytu oferowanych produktów i usług. Wysoką rangę i wzrost tempa realizowanych w Polsce inwestycji w zakresie rozbudowy infrastruktury przesyłu gazu potwierdza objęcie ich specjalnymi regulacjami, które pozwalają na uproszczenie i przyspieszenie procedur administracyjnych przy ich realizacji. Działający na tym rynku, Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu (w zakresie usług budowy gazociągów) uczestniczy w realizacji programu inwestycyjnego Gaz-System S.A. Na bazie wygranych w 2019 r. przetargów publicznych, Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu realizował w 2021 r. na rzecz Gaz-System S.A. dwa duże kontrakty (łącznie 134 km gazociągów DN1000). W dniu 04.11.2021 Gaz-System S.A. dokonał odbioru końcowego obiektów sieci przesyłowej będących przedmiotem w/w inwestycji. Kontrakty zostały zrealizowane przez Oddział Spółki w Zabrzu terminowo i w ramach założonych budżetów. Spółka podejmuje obecnie działania w kierunku pozyskania kolejnych nowych, dużych kontraktów na budowę gazociągów. Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. również zapowiada wzrost inwestycji. W perspektywie najbliższych lat, w samej tylko Wielkopolsce planuje wybudować 650 km nowych sieci gazowych. Zamiarem Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. jest przeprowadzenie gazyfikacji 74 nowych gmin i budowę 350 600 nowych przyłączy. PGNiG S.A. deklaruje, iż obecnie około 65% obszaru kraju ma dostęp do gazu ziemnego z sieci, co oznacza, że w ciągu dekady udało się zgazyfikować niemal 10% terenu Polski. Według ostatnich planów, w ciągu kolejnych dwóch lat ponad 70% obszaru Polski będzie miało dostęp do gazu sieciowego. Tym samym około 90% Polaków będzie miało dostęp do gazu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 30 Opisane wyżej czynniki pozwalają optymistycznie patrzeć na przyszłość Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w segmencie infrastruktury sieci przesyłowych gazu, obejmującym sprzedaż izolowanych rur stalowych na rynku gazowym i usług budowy gazociągów przesyłowych. III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO- FINANSOWYCH 1. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, wraz z oceną ich wpływu na działalność i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Główne zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy związane są z bieżącą sytuacją na rynku stali (segment stalowy) oraz na rynku sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury). Stan koniunktury na rynku stalowym oraz na rynku gazowym został opisany w pkt. II.12. Segment stalowy Pomimo trwającej pandemii COVID-19, w 2021 r. sytuacja na rynku stali była bardzo dobra. Rosła produkcja, zużycie jawne oraz - do połowy 2021 roku - wyjątkowo dynamicznie rosły ceny stali, co odbiło się pozytywnie na wynikach branży stalowej. Według raportu World Steel Association (WSA) w 2021 r. światowa produkcja stali wzrosła o 3,6% r/r i wyniosła 1 911,9 mln ton. W Unii Europejskiej produkcja stali wzrosła o 15,4% r/r i osiągnęła poziom 152,5 mln ton. Według danych Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej, produkcja stali w Polsce w 2021 r. wzrosła o 7,6% r/r, osiągając poziom 8,5 mln ton. Wg HIPH, zużycie jawne stali w Polsce w 2021 r. wyniosło 15,3 mln ton i wzrosło o 18,2% r/r. Pod koniec 2020 r., po okresie spadków i stabilizacji, ceny stali dynamicznie odbiły w górę, rosnąc nieprzerwanie do połowy 2021 r. Trzeci kwartał przyniósł korektę cen, jednak do końca roku utrzymywały się one na wysokich poziomach. Ceny podstawowych dla Grupy asortymentów: profili HEB 200 i kształtowników giętych na zimno, spadły w III kwartale, jednak w grudniu br. ceny wyrobów hutniczych w w/w grupach asortymentowych nadal były wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego odpowiednio o 73% i 62%. (źródło: PUDS). Rok 2021 był potwierdzeniem, że przyjęta dla Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. strategia i prowadzona w jej ramach dotychczasowa polityka inwestycyjna przynosi wymierne efekty. W segmencie dystrybucji stali Grupa sprostała wyzwaniom logistycznym i sprzętowym, jakie stawiają odbiorcy, którzy od dystrybutorów oczekują szybkich dostaw w zakresie bardzo zróżnicowanego asortymentu. Osiągnięcie zadowalających wyników sprzedaży umożliwił unowocześniony w ostatnich latach system sprzedaży oraz dokonana rozbudowa i modernizacja zaplecza logistycznego Spółki. Odporność Spółki na wahania koniunktury znacząco zwiększa: (a) scentralizowany system dystrybucji, generujący stosunkowo niskie koszty stałe, (b) zasoby kapitałowe i (c) bogata oferta handlowa. Grupa prowadzi także inwestycje w kierunku rozszerzenia swojej oferty produkcyjnej na rynku konstrukcji stalowych, na którym działa spółka zależna KOLB sp. z o.o. Po uruchomieniu nowoczesnego centrum obróbki skrawaniem, KOLB robotyzuje proces spawania i uruchamia linię do laserowego cięcia długich elementów. Odpowiadając na zapotrzebowanie rynku, zmienia przy tym strukturę sprzedaży, zwiększając w miejsce konstrukcji budowlanych produkcję innowacyjnych konstrukcji maszynowych, w szczególności produkcję elementów konstrukcji magazynów wysokiego składowania. Dynamiczny rozwój sektora magazynowego stał się głównym motorem napędowym dla wzrostu zamówień na produkcję elementów wyposażenia nowoczesnych obiektów magazynowych, wpływając na zmianę struktury portfela zamówień i jego dalszy wzrost. KOLB pozyskuje kontrakty na zarówno na rynku krajowym, jak i rynkach eksportowych (np. Niemcy, Austria). Sprawne zarządzanie zapasami i racjonalnie prowadzona polityka handlowa pozwoliły Grupie wypracować w roku 2021 rekordowe w swojej historii wyniki. Segment infrastruktury Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 31 W segmencie infrastruktury sieci przesyłowych gazu, obejmującym: (1) dostawy rur stalowych w izolacji antykorozyjnej do budowy gazociągów oraz (2) wykonawstwo sieci przesyłowych gazu, koniunktura rynkowa w 2021 r. była korzystna. Grupa z powodzeniem realizowała kontrakty na dostawy dla Gaz-System S.A. rur w izolacji zewnętrznej i wewnętrznej. Równocześnie należy podkreślić, że dotychczasowe dostawy dla Gaz-System S.A. zostały zrealizowane przez Grupę bez opóźnień. Działający na tym rynku Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu (w zakresie usług wykonawstwa gazociągów) uczestniczy w realizacji programu inwestycyjnego Gaz-System S.A. Na bazie wygranych w 2019 r. przetargów publicznych, Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu realizował w 2021 r. na rzecz Gaz-System S.A. dwa duże kontrakty na budowę gazociągu Pogórska Wola – Tworzeń (łącznie 134 km gazociągów DN1000). W dniu 04.11.2021 inwestor dokonał odbioru końcowego wykonanych przez Oddział Spółki obiektów sieci przesyłowej, będących przedmiotem w/w inwestycji. Kontrakty zostały zrealizowane terminowo i powyżej założonych budżetów co miało bezpośredni wpływ na bardzo dobre wyniki osiągnięte przez Oddział. Jakość dostarczanych produktów jest między innymi efektem wdrażanych działań prorozwojowych. W dniu 29.09.2020 spółka zależna IZOSTAL S.A. zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy dofinansowania projektu „Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach horyzontalnych” w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, poddziałanie 1.1.1. Projekt będzie realizowany do sierpnia 2022 roku. Spółka otrzymała w ramach dotacji 2 mln zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 32 Tabela 14 Wykaz istotnych zdarzeń, o których spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. informowały w 2021 r. Data Zdarzenie 07.01.2021 Otrzymanie zawiadomienia o zwiększeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu STALPROFIL S.A. powyżej progu 5% przez VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Przed transakcją Fundusz posiadał bezpośrednio 1 674 703 akcji Spółki, reprezentujących 9,57% kapitału zakładowego, dających prawo do 1 674 703 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 4,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po transakcji Fundusz posiada bezpośrednio 1 675 703 akcji Spółki, reprezentujących 9,58% kapitału zakładowego, dających prawo do 1 675 703 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 5,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 27.02.2021 Informacja o śmierci Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. Pan Jerzy Bernhard pełnił funkcję Prezesa Zarządu Spółki nieprzerwanie od dnia 30 października 1998 roku. 01.03.2021 Wybór Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. W związku z wygaśnięciem mandatu Prezesa Zarządu Spółki Jerzego Bernharda, w wyniku jego śmierci, Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu odbytym w dniu 1 marca 2021 r. postanowiła spośród obecnie funkcjonującego, trzyosobowego składu Zarządu Spółki, wybrać Pana Henryka Orczykowskiego do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. 30.03.2021 Rezygnacja Pana Adama Matkowskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej spółki zależnej Izostal S.A. z dniem 28 kwietnia 2021 roku. Pan Adam Matkowski w Radzie Nadzorczej Spółki pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej Izostal S.A. Pan Adam Matkowski w oświadczeniu nie podał przyczyn swojej decyzji o złożeniu rezygnacji. 15.04.2021 Wydanie przez Sąd Okręgowy w Katowicach wyroku w postępowaniu z powództwa STALPROFIL S.A. przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz Polska S.A. o zapłatę 9 396 tys. zł, tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę, związane z zarządzaniem sprawami spółki ZRUG Zabrze S.A. (obecnie Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu) w okresie realizacji w latach 2012-2015 kontraktu na budowę gazociągu DN 700 relacji Szczecin-Gdańsk. W przedmiotowym wyroku Sąd od obu pozwanych zasądził in solidum na rzecz STALPROFIL S.A. kwotę 6 154 444,00 zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 3 września 2018 r. do dnia zapłaty, a także solidarnie kwotę 64 624,40 zł, tytułem kosztów postępowania z odsetkami, w wysokości odsetek ustawowych za opóźnienie w spełnieniu świadczenia pieniężnego za czas od dnia uprawomocnienia się orzeczenia do dnia zapłaty. W pozostałej części powództwo zostało oddalone. Podstawę objętego pozwem roszczenia wobec TUiR Allianz stanowi polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej członków władz spółek (tzw. Polisa D&O). Wyrok nie jest prawomocny. 27.04.2021 Otrzymanie zawiadomienia o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w STALPROFIL SA poniżej 5% ogólnej liczby głosów przez Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander z siedzibą w Warszawie w wyniku transakcji sprzedaży akcji Spółki, zawartych w dniu 16 kwietnia 2021 roku. Przed dokonaniem rozliczenia ww. transakcji, na dzień 19 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 714 177 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,80% kapitału zakładowego (liczby wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do 1 714 177 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 5,12% ogólnej liczby głosów. Po dokonaniu rozliczenia wyżej wymienionych transakcji, na dzień 20 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 634 028 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 1 634 028 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4,88% ogólnej liczby głosów. 29.04.2021 Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki zależnej Izostal S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok 2020. ZWZ Izostal S.A. zaakceptowało propozycję Zarządu dotyczącą podziału zysku netto za rok 2020 i przeznaczyło na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwotę 3.929.280,00 zł, co daje 0,12 zł dywidendy na każdą akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy był 22 lipca 2021 roku, natomiast wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 10 sierpnia 2021 roku. 29.04.2021 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Izostal S.A. podjęło uchwałę w sprawie powołania Pana Henryka Orczykowskiego oraz Pana Adama Szafrańca na członków Rady Nadzorczej Spółki z dniem 29 kwietnia 2021 roku, na okres do końca obecnej kadencji, trwającej w latach obrotowych 2020-2024. 26.05.2021 Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok 2020, przeznaczając na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwotę 2.800.000,00 zł, co daje 0,16 zł dywidendy na każdą akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 24 sierpnia 2021 roku, natomiast Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 33 termin wypłaty dywidendy nastąpi w dniu 14 września 2021 roku. 02.06.2021 Złożenie przez STALPROFIL S.A. apelacji od wydanego przez Sąd Okręgowy w Katowicach wyroku w postępowaniu z powództwa Spółki przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz Polska S.A. o zapłatę 9 396 tys. zł tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę związane z zarządzaniem sprawami spółki ZRUG Zabrze S.A. (obecnie Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu) w okresie realizacji w latach 2012-2015 kontraktu na budowę gazociągu DN 700 relacji Szczecin-Gdańsk. W dniu 2 czerwca 2021 roku Spółka powzięła także informację o wniesieniu przez byłego prezesa zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz apelacji od w/w wyroku 08.06.2021 Zawarcie Umowy Częściowej pomiędzy spółką zależną Izostal S.A. a OGP Gaz-System S.A., której przedmiotem jest wyprodukowanie, sprzedaż i dostawa izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych DN1000 dla zadania inwestycyjnego realizowanego przez OGP Gaz-System S.A. - Gazociąg Gustorzyn-Wronów zamówienie 1 o długości około 75 km. Wartość Umowy wynosi 169,7 mln zł netto, co stanowi 208,7 mln zł brutto. Wykonawca zrealizuje Przedmiot Umowy w terminie od 15 października 2021 roku do 30 kwietnia 2022 roku. 27.07.2021 Otrzymanie postanowienia Sądu Rejonowego Katowice Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 20 lipca 2021 roku o dokonaniu z dniem 20 lipca 2021 roku wpisu zmian Statutu STALPROFIL S.A., wynikających z Uchwały Nr 18, podjętej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 26 maja 2021 roku. 27.07.2021 Otrzymanie zawiadomienia od VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1 z siedzibą w Warszawie, ("Fundusz"), reprezentowanym przez spółkę pod firmą AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Towarzystwo"), w którym poinformowano Spółkę, iż w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym w dniu 22 lipca 2021 roku, Fundusz zbył bezpośrednio 2 742 akcji STALPROFIL S.A., zmniejszając udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki poniżej 5%. Po transakcji Fundusz posiadał bezpośrednio 1 673 194 sztuk akcji, reprezentujących 9,56% kapitału zakładowego Spółki i 4,99% ogólnej liczby głosów. 30.07.2021 Zawarcie przez Konsorcjum w składzie Izostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Ferrum S.A. (Partner Konsorcjum) umowy w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych DN500 i DN300 na rzecz na rzecz OGP Gaz-System S.A. Przedmiot umowy obejmuje dostawy izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych DN500 o długości około 5 km oraz DN300 o długości około 7 km. Zamówienie zostanie zrealizowane w terminie do 18 tygodni od dnia zawarcia umowy. Wartość umowy wynosi 13,9 mln PLN netto, co stanowi 17,1 mln PLN brutto. 10.08.2021 Dzień wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy spółki zależnej IZOSTAL S.A. w kwocie 3 929 280 zł, tj. 0,12 zł na każdą akcję. Dywidendą objęto wszystkie akcje wyemitowane przez IZOSTAL S.A. w ilości 32 744 000 sztuk. Na akcje posiadane przez STALPROFIL S.A. przypadło łącznie 2 368 680 zł dywidendy. 14.09.2021 Dzień wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy STALPROFIL S.A. za rok 2020. Spółka wypłaciła 2 800 000 zł dywidendy, tj. 0,16 zł na każdą akcję. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę, tj. 17 500 000 sztuk. 23.11.2021 Zawarcie przez Konsorcjum firm w składzie: Izostal S.A. (Lider Konsorcjum), Ferrum S.A. (Partner Konsorcjum) oraz Stalprofil S.A. (Partner Konsorcjum) Umowy w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych DN1000 na rzecz OGP Gaz-System S.A. Przedmiot Umowy obejmuje dostawy izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych o średnicy DN1000 o łącznej długości około 79 km na budowę gazociągu Gustorzyn - Wronów oraz Dolna Odra (część 1). Zamówienie zostanie zrealizowane w terminie od 15 maja 2022 r. do 31 października 2022 r. Wartość Umowy wynosi 186,3 mln PLN netto, co stanowi 229,2 mln PLN brutto. 23.11.2021 Zawarcie przez Konsorcjum w składzie: Izostal S.A. (Lider Konsorcjum), Ferrum S.A. (Partner Konsorcjum) oraz Stalprofil S.A. (Partner Konsorcjum) Umowy w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych DN700 na rzecz OGP Gaz-System S.A. Przedmiot Umowy obejmuje dostawy izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych o średnicy DN700 o łącznej długości około 37 km na budowę gazociągu Gustorzyn - Wronów oraz Dolna Odra (część 2). Zamówienie zostanie zrealizowane w terminie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 sierpnia 2022 r. Wartość Umowy wynosi 51,1 mln PLN netto, co stanowi 62,8 mln PLN brutto. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 34 2. Opis podstawowych wielkości ujawnionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów W 2021 roku Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. kontynuowała działalność w segmentach: - stalowym – obejmującym handel wyrobami hutniczymi oraz produkcję konstrukcji stalowych, maszynowych i budowlanych; - infrastruktury – obejmującym wykonywanie izolacji antykorozyjnych rur, dostawy rur stalowych i zaizolowanych oraz usługi budowy sieci przesyłowych gazu. W tabeli 15 poniżej zaprezentowano przychody i wynik brutto ze sprzedaży osiągnięte w 2021 i 2020 roku, w podziale na segmenty. Tabela 15 Wyniki finansowe podstawowych segmentów działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w latach 2021 i 2020 (w tys. zł) Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. w 2021 r. wypracowała 1 648 282 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co stanowi wzrost o 6% w porównaniu z wykonaniem 2020 r. Przychody i wynik brutto ze sprzedaży - segment stalowy Grupa Kapitałowa zrealizowała w segmencie stalowym 56% rocznych przychodów, tj. 924 616 tys. zł, co r/r stanowi wzrost sprzedaży o 360 309 tys. zł tj. o 64%. Wynik brutto ze sprzedaży segmentu stalowego wyniósł 156 379 tys. zł i był wyższy o 257% r/r. Główny wpływ na wzrost wyniku segmentu miał wzrost ilości i rentowności sprzedaży wyrobów hutniczych Korzystna koniunktura na rynku stali oraz rosnące ceny wyrobów hutniczych pozwoliły Grupie na wygenerowanie ponadprzeciętnych marż handlowych na sprzedaży wyrobów hutniczych . Obserwowany w 2021 r. wzrost popytu na stal, przy niewystarczającej podaży, skutkował znacznym, postępującym do połowy III kwartału 2021 r. wzrostem cen. Dzięki temu został osiągnięty w obrocie wyrobami hutniczymi najwyższy w historii Grupy wynik brutto na sprzedaży przy jednoczesnym wzroście rentowności na tym poziomie. Wolumen sprzedaży konstrukcji stalowych (maszynowych i budowlanych) zrealizowany przez Grupę, wyniósł w 2021 roku 2 216 ton (z czego 78% stanowiły konstrukcje maszynowe) i był wyższy r/r o 9%, przy jednoczesnym wzroście przychodów z tego tytułu o 11 502 tys. zł tj. o 40%. Pomimo wzrostu cen wyrobów hutniczych, stanowiących materiał do produkcji konstrukcji stalowych, Grupa utrzymała zadowalającą rentowność tej działalności w 2021 r., m.in. dzięki zwiększeniu wolumenu sprzedaży. Przyjęta strategia rozwoju Grupy zakłada dalszy wzrost sprzedaży konstrukcji maszynowych cechujących się, w porównaniu do 2021 2020 2021 2020 2021 2020 1 2 3 4=2-3 5=4/3 6 7 8=6-7 9=8/7 10=2+6 11=3+7 12=10-11 13=12/11 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 924 616 564 307 360 309 64% 723 666 986 450 -262 784 -27% 1 648 282 1 550 757 97 525 6% Udział w przychodach Grupy Kapitałowej 56% 36% 20 p.p. - 44% 64% -20 p.p. - 100% 100% - - Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 768 237 520 502 247 735 48% 641 774 902 026 -260 252 -29% 1 410 011 1 422 528 -12 517 -1% Wynik brutto ze sprzedaży 156 379 43 805 112 574 257% 81 892 84 424 -2 532 -3% 238 271 128 229 110 042 86% Udział w wyniku brutto na sprzedaży Grupy Kapitałowej 66% 34% 32 p.p. - 34% 66% -32 p.p. - 100% 100% - - Marża brutto 16,9% 7,8% 9,1 p.p. - 11,3% 8,6% 2,7 p.p. - 14,5% 8,3% 6,2 p.p. - GRUPA KAPITAŁOWA STALPROFIL S.A. Segment Stalowy Segment Infrastruktury Razem Zmiana Zmiana Zmiana Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 35 konstrukcji budowlanych, wyższym stopniem przetworzenia, a tym samym wyższą marżą. Udział wolumenu sprzedaży konstrukcji maszynowych wzrósł r/r o 26 p.p. Wynik brutto ze sprzedaży segmentu stalowego stanowi 66% wyniku brutto ze sprzedaży ogółem Grupy (wzrost o 32 p.p. r/r). Sprzedaż ilościową segmentu stalowego przedstawiono w pkt.II.1. Przychody i wynik brutto ze sprzedaży - segment infrastruktury Przychody ze sprzedaży segmentu infrastruktury wyniosły w 2021 r. 723 666 tys. zł i były niższe od wykonania 2020 r. o 262 784 tys. zł tj. o 27%. Wynik brutto ze sprzedaży segmentu wyniósł 81 892 tys. zł i był niższy o 3% r/r. Istotny wpływ na spadek wyniku miały m.in.: - spadek przychodów z tytułu usług budowy gazociągów, przy jednoczesnym wzroście o 15,5 p.p. r/r marży brutto na tej działalności; - zmniejszenie o 19% r/r przychodów z tytułu sprzedaży rur, rur zaizolowanych i usług izolacji przy zbliżonym poziomie rentowności operacyjnej na tej działalności. W 2021 r. o 45% r/r uległy obniżeniu przychody Grupy z tytułu usług budowy gazociągów, realizowanych przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Ich wielkość wynikała z realizowanego portfela zamówień, w którym dominowały dwa kontrakty zawarte z OGP Gaz System S.A., w ramach realizacji inwestycji pn. "Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi”, tj.: - Umowy na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola - Pałecznica, o długości ok. 78 km i wartości netto 281 517 tys. zł; do 31.12.2021 r. zrealizowano 93,8% przychodów z tego kontraktu; - Umowy na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka o długości ok. 56 km i wartości netto 139 659 tys. zł; do 31.12.2021 r. zrealizowano 100% przychodów z tego kontraktu. Wynik brutto ze sprzedaży usług budowy gazociągów wyniósł w 2021 r. 34 376 tys. zł i był wyższy o 81,1% r/r. Rentowność na tym poziomie wzrosła r/r z 6,7% do 22,3% i była efektem zakończenia dwóch dużych kontraktów, na których nie zmaterializowały się ryzyka, mogące wystąpić w trakcie realizacji robót budowlanych. Dobra organizacja prac, podejmowanie działań zaradczych oraz wykorzystanie szans pojawiających się w trakcie realizacji kontraktów, zaowocowały zmniejszeniem lub uniknięciem niektórych kosztów, dzięki czemu rentowność ww. kontraktów wzrosła. Przychody z tytułu usług budowy gazociągów stanowiły w 2021 r. około 21% przychodów segmentu infrastruktury. Pozostałą część przychodów segmentu infrastruktury, tj. około 79%, stanowiły przychody ze sprzedaży rur izolowanych oraz usług izolacji rur, których wartość sprzedaży uległa zmniejszeniu r/r o 19%. Wynik brutto ze sprzedaży segmentu infrastruktury stanowi 34% wyniku brutto ze sprzedaży ogółem Grupy. Osiągnięty wynik brutto ze sprzedaży segmentu jest prezentowany z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, w tym z uwzględnieniem rezerw utworzonych na zidentyfikowane, istotne ryzyka związane z realizacją kontraktów długoterminowych oraz rezerw na ewentualne koszty napraw gwarancyjnych, jakie mogą wystąpić po zakończeniu kontraktów. Wynik operacyjny i wynik netto Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Wynik EBITDA Grupy Kapitałowej z działalności obu segmentów wyniósł w 2021 r. 163 414 tys. zł i był wyższy r/r o 113 523 tys. zł tj. o 228%. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 36 Zysk z działalności operacyjnej Grupy wyniósł 148 116 tys. zł i był wyższy o 112 592 tys. zł tj. o 317% r/r. Saldo na działalności finansowej Grupy Kapitałowej w 2021 roku było dodatnie i wyniosło 4 636 tys. zł, na co wpłynęły m.in.: - koszty obsługi kredytów (odsetki i prowizje) oraz leasingów, które wyniosły łącznie 3 066 tys. zł; - zyski z tytułu różnic kursowych w wysokości 7 030 tys. zł. Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 wyniósł 123 315 tys. zł i był wyższy r/r o 96 059 tys. zł, tj. o 352%. Tabela 16 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 r. (tys. zł) Wyszczególnienie 2021 2020 Zmiana r/r PLN % Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 1 648 282 1 550 757 97 525 6% Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 1 410 011 1 422 528 -12 517 -1% Wynik brutto ze sprzedaży 238 271 128 229 110 042 86% EBITDA 163 414 49 891 113 523 228% Wynik z działalności operacyjnej 148 116 35 524 112 592 317% Wynik brutto 152 752 34 237 118 515 346% Wynik netto w tym przypadający na : 123 315 27 256 96 059 352% akcjonariuszy jednostki dominującej 115 912 21 211 94 701 446% udziały niekontrolujące 7 403 6 045 1 358 22% Wynik finansowy Grupy prezentowany jest z zachowaniem zasad ostrożności, w tym uwzględnia: wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów do ich wartości godziwej, odpisy na zagrożone należności, rezerwy na potencjalne koszty dotyczące roku 2021 i lat poprzednich, a także skutki zdarzeń nadzwyczajnych oraz rezerw na zidentyfikowane, istotne ryzyka związane z realizacją kontraktów długoterminowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 37 Tabela 17 Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Wskaźniki rentowności 2021 2020 Rentowność sprzedaży brutto 8 9,3% 2,2% Rentowność operacyjna EBITDA 9 9,9% 3,2% Rentowność sprzedaży netto 10 7,5% 1,8% ROA 11 11,6% 2,9% ROE 12 26,6% 7,0% Wskaźniki rentowności działalności, rentowności aktywów oraz kapitału własnego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 r. uległy znaczącej poprawie w porównaniu do 2020 r. 3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. W roku 2021 suma bilansowa Grupy Kapitałowej wzrosła o 31,2% r/r. W obrębie głównych kategorii aktywów Grupy (tabela 18, rysunek 5), na 31 grudnia 2021 r. zanotowano następujące, znaczące zmiany r/r: o wzrost wartości zapasów o 183 409 tys. zł, tj. o 64%, zanotowany w obu segmentach działalności. W segmencie stalowym wzrost wartości zapasów wynikał głównie z rosnących cen zakupu wyrobów hutniczych, natomiast wzrost w segmencie infrastruktury wynikał z harmonogramu realizacji produkcji i dostaw rur na rzecz Gaz-System S.A.; o wzrost należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych o 69 108 tys. zł, tj. o 25%, wynikał głównie ze wzrostu należności handlowych w segmencie stalowym spowodowanego wzrostem sprzedaży wyrobów hutniczych; o środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły 4 712 tys. zł tj. o 10%. 8 Wynik finansowy brutto / Przychody ze sprzedaży 9 EBITDA / Przychody ze sprzedaży 10 Wynik finansowy netto / Przychody ze sprzedaży 11 Wynik finansowy netto / Średni poziom aktywów 12 Wynik finansowy netto / Średni poziom kapitału własnego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 38 Tabela 18 Wybrane pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. – aktywa (w tys. zł) AKTYWA Na dzień 31.12.2021 Na dzień 31.12.2020 Zmiana r/r PLN % I. Aktywa trwałe w tym: 307 392 303 935 3 457 1,1% Rzeczowe aktywa trwałe 278 638 278 565 73 0,0% Wartość firmy 3 583 3 583 0 0,0% Inne wartości niematerialne 632 701 -69 -9,8% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 359 19 918 3 441 17,3% Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 1 180 1 168 12 1,0% II. Aktywa obrotowe w tym: 896 557 613 891 282 666 46,0% Zapasy 471 089 287 680 183 409 63,8% Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe w tym: 348 405 279 297 69 108 24,7% należności z tytułu dostaw i usług 331 330 267 907 63 423 23,7% należności z tytułu przekazanych zaliczek - 150 -150 -100,0% rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów 2 3 697 -3 695 -99,9% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 123 46 411 4 712 10,2% Należności z tytułu podatku dochodowego 91 - 91 - Pozostałe aktywa krótkoterminowe 25 849 503 25 346 5 039,0% Aktywa razem 1 203 949 917 826 286 123 31,2% Rysunek 5 Struktura aktywów Grupy Kapitałowej (tys. zł) Rysunek 6 Struktura pasywów Grupy Kapitałowej (tys. zł) W obrębie głównych kategorii pasywów Grupy Kapitałowej (tabela 19, rysunek 6) zanotowano na koniec 2021 r. następujące, istotne zmiany r/r: − kapitał własny uległ zwiększeniu o 118 806 tys. zł, tj. o 29%, dzięki wypracowanemu zyskowi netto w 2021 r.; − zobowiązania długoterminowe uległy zmniejszeniu o 11 013 tys. zł, tj. o 16%, w tym spadek poziomu długoterminowych kredytów o 9 094 tys. zł, głównie w wyniku przedterminowej spłaty kredytu inwestycyjnego przez STALPROFIL S.A. w wysokości 15 749,5 tys. zł, obejmującej jego część długo i krótkoterminową" Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 39 − spadek o 944 tys. zł długoterminowych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych, głównie w pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów z tytułu otrzymanych dotacji przez IZOSTAL S.A.; − spadek pozostałych długoterminowych zobowiązań finansowych o 1 077 tys. zł, głównie w wyniku zmniejszenia zobowiązań z tytułu leasingu. − wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 178 330 tys. zł tj. o 40%, w tym: o wzrost rezerw krótkoterminowych o 12 435 tys. zł tys. zł, głównie z tytułu wzrostu rezerw na ewentualne koszty napraw gwarancyjnych zakończonych kontraktów w segmencie infrastruktury; o wzrost krótkoterminowych kredytów bankowych o 37 389 tys. zł tj. o 32%, w tym wzrost w segmencie infrastruktury o 40 121 tys. zł; o wzrost krótkoterminowych zobowiązań handlowych o 71 036 tys. zł tj. o 35% na skutek: ▪ wzrostu wartości obrotu w segmencie stalowym; ▪ wzrostu zakupów w segmencie infrastruktury na poczet realizowanych kontraktów. o wzrost zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek o 49 288 tys. zł, głównie w segmencie infrastruktury, w wyniku otrzymanych zaliczek od Gaz-System S.A.; o spadek rozliczeń międzyokresowych z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych w segmencie infrastruktury o 15 148 tys. zł 13 . 13 Wartość rozliczeń międzyokresowych ujęta w pasywach odpowiada wartości zafakturowanych przychodów przez Oddział Spółki w Zabrzu, która przewyższa wartość przychodów wynikającą z zaawansowania poniesionych kosztów realizacji kontraktów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 40 Tabela 19 Wybrane pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. – pasywa (w tys. zł) PASYWA Na dzień 31.12.2021 Na dzień 31.12.2020 Zmiana r/r PLN % I. Kapitał własny w tym: 522 249 403 443 118 806 29,4% Kapitał podstawowy 1 750 1 750 0 0,0% Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 8 000 8 000 0 0,0% Kapitały rezerwowe i zapasowe 212 103 201 009 11 094 5,5% Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów -652 -503 -149 29,6% Zysk / (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego 212 149 110 131 102 018 92,6% Udziały niekontrolujące 88 899 83 056 5 843 7,0% II. Zobowiązania długoterminowe 55 985 66 998 -11 013 -16,4% Rezerwy 1 638 1 299 339 26,1% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 589 6 826 -237 -3,5% Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 8 969 18 063 -9 094 -50,3% kredyty obrotowe - - - - kredyty inwestycyjne 8 969 18 063 -9 094 -50,3% Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 19 797 20 741 -944 -4,6% rozliczenia międzyokresowe z tytułu otrzymanych dotacji 19 197 20 121 -924 -4,6% Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 18 992 20 069 -1 077 -5,4% III. Zobowiązania krótkoterminowe 625 715 447 385 178 330 39,9% Rezerwy 25 027 12 592 12 435 98,8% Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki oraz krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 155 826 118 437 37 389 31,6% kredyty w rachunku bieżącym 154 210 115 430 38 780 33,6% kredyty inwestycyjne 1 616 3 007 -1 391 -46,3% Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 415 563 306 091 109 472 35,8% zobowiązania z tytułu dostaw i usług 272 695 201 659 71 036 35,2% zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek 109 631 60 343 49 288 81,7% rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów 16 275 31 423 -15 148 -48,2% Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 3 933 3 919 14 0,4% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 25 286 6 292 18 994 301,9% Walutowe kontrakty terminowe 80 54 26 48,1% Pasywa razem 1 203 949 917 826 286 123 31,2% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 41 Rysunek 7 Struktura bilansu Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. Sytuacja finansowa Grupy w 2021 r. uległa poprawie, a jej stabilną strukturę finansowania zapewniał: • wysoki udziału kapitału własnego w finansowaniu aktywów (43%). Kapitał własny finansował w pełni aktywa trwałe, a także 46% zapasów; • wysoki poziom kapitału obrotowego netto, który na 31.12.2021 r. wynosił 270 842 tys. zł i wzrósł r/r o 63% Wskaźniki płynności w 2021 r. (Tabela 20) nie uległy zmianie r/r i utrzymują się na stabilnym, bezpiecznym poziomie. Tabela 20 Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Płynność finansowa 31.12.2021 31.12.2020 Wskaźnik bieżącej płynności 14 1,4 1,4 Wskaźnik płynności szybki 15 0,7 0,7 14 Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 15 Aktywa obrotowe minus zapasy / zobowiązania krótkoterminowe Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 42 4. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań Wskaźnik zadłużenia Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na koniec 2021 r. wzrósł r/r o 1 p.p. i wyniósł 57% sumy bilansowej (Tabela 21, rysunek 8). Tabela 21 Wskaźniki zadłużenia Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Zadłużenie 31.12.2021 31.12.2020 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 16 1,31 1,27 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 17 57% 56% Zadłużenie Grupy podnoszą dotacje rządowe otrzymane w latach ubiegłych przez IZOSTAL S.A. oraz KOLB Sp. o.o. Dotacje te mają charakter bezzwrotny 18 . Udział kredytów (krótkoterminowych i długoterminowych) w sumie bilansowej wyniósł na koniec 2021 r. 14% i był niższy r/r o 1 p.p. Udział kredytów w zobowiązaniach Grupy wyniósł 24%, tj. mniej o 3 p.p. r/r. Grupa Kapitałowa w roku 2021 korzystała zarówno z krótko- jak i długoterminowych kredytów, w tym: − kredytów obrotowych, krótko- i długoterminowych, finansujących bieżącą działalność gospodarczą; − kredytów inwestycyjnych. Koszt kredytów oparty jest na zmiennej stawce WIBOR/EURIBOR/LIBOR 19 + marża banku. Podmioty Grupy dywersyfikują źródła pozyskiwania kredytów. Współpraca Grupy z największymi bankami oraz pozytywna zdolność kredytowa poszczególnych spółek Grupy są istotnymi elementami jej bezpieczeństwa finansowego. Podmioty z Grupy nie stosują instrumentów zabezpieczających przed zmianą stóp procentowych. Tabela 22 Wskaźniki rotacji Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Zarządzanie kapitałem obrotowym 31.12.2021 31.12.2020 Zmiana 2021-2020 Cykl inkasa należności handlowych 20 66 60 6 Cykl zapasów 21 98 84 14 Cykl spłaty zobowiązań handlowych 22 61 56 5 Cykl netto 23 103 88 15 16 Zobowiązania ogółem / kapitał własny 17 Zobowiązania ogółem / aktywa 18 Są one ujmowane w „Rozliczeniach międzyokresowych” i rozliczane w poszczególnych latach poprzez odniesienie w pozostałe przychody operacyjne amortyzacji aktywów objętych dotacją. Na 31.12.2021 wartość nierozliczonych dotacji wynosiła 20 121 tys. zł, w tym część długoterminowa 19 197 tys. zł. 19 Stawka stosowana do 31.12.2021 20 (Średni poziom należności handlowych / przychody ze sprzedaży)365 21 (Średni poziom zapasów / koszt sprzedanych produktów, towarów, usług i materiałów)365 22 (Średni poziom zobowiązań handlowych / koszt sprzedanych produktów, towarów, usług i materiałów)*365 23 Cykl inkasa należności handlowych plus cykl zapasów minus cykl spłaty zobowiązań handlowych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 43 Rysunek 8 Przepływy pieniężne w Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie 01.01-31.12.2021 r. (w tys. zł) 24 Wartość nadwyżki finansowej (zysk netto + amortyzacja) wygenerowanej przez Grupę w 2021 r. wyniosła 138 613 zł i była wyższa od wykonania 2020 r. o 96 990 tys. zł tj. o 233%. Tabela 23 Wybrane pozycje przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. (tys. zł) Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 01.01 -31.12.2021 01.01 - 31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 24 737 99 607 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej -36 695 -18 653 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej 16 642 -41 849 Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 4 684 39 105 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 51 123 46 411 5. Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi, a publikowanymi przez spółkę prognozami Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki oraz Grupy na rok 2021. 6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Zobowiązania pozabilansowe Grupy na dzień 31.12.2021 r., wynikające z zabezpieczenia limitów kredytowych w formie obciążenia aktywów Grupy, prezentuje poniższa tabela, a także Nota nr 26 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. 24 Wartości w kolumnach przedstawiają zmiany w poszczególnych kategoriach (dodatnie lub ujemne) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 44 Tabela 24 Zobowiązania pozabilansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. – obciążenie aktywów Grupy na zabezpieczenie limitów kredytowych (tys. zł). Rodzaj zabezpieczeń Wierzyciel Na dzień 31.12.2021 Na dzień 31.12.2020 Zmiana 2021-2020 Hipoteki PKO BP S.A. mBank S.A. 271 450 272 050 -600 Zastaw na środkach trwałych 25 PKO BP S.A. ING Bank Śląski S.A. 12 243 2 591 9 652 Zastaw na zapasach mBank S.A. Pekao S.A. PKO BP S.A. ING Bank Śląski S.A. 151 081 179 101 -28 020 Cesje wierzytelności handlowych Pekao S.A. ING Bank Śląski S.A. mBank S.A. PKO BP S.A. 63 582 485 515 -421 933 Opis zobowiązań warunkowych (pozabilansowych) wynikających z wystawionych na wniosek spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. gwarancji, a także ze wzajemnego zabezpieczenia/poręczenia zobowiązań z tytułu gwarancji przez Spółki Grupy, przedstawiono w punkcie II 9, a także w Nocie nr 26 sprawozdania finansowego Grupy. Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) spółek Grupy wynikają także z weksli in blanco, wystawionych przez Spółki Grupy, na zabezpieczenie: - spłaty ewentualnych zobowiązań wynikających z gwarancji wystawionych na wniosek spółek Grupy, w tym zabezpieczonych/poręczonych przez Spółki Grupy – opisano je w pkt. II 9; - spłaty zobowiązań wynikających z zaciągniętych kredytów bankowych i wykorzystywanych innych produktów bankowych przez spółki Grupy – opisano je w pkt. II 7; - spłaty zobowiązań wynikających z leasingów - opisano je w Nocie nr 13 sprawozdania finansowego Grupy. 7. Informacje o instrumentach finansowych, w tym przyjętych przez Grupę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym Spółki Grupy na bieżąco dokonują zakupów i sprzedaży w EUR. W związku z tym, są one narażone na ryzyko kursowe, które: - może powodować powstawanie ujemnych różnic kursowych na rozliczeniach z kontrahentami; - może ujemnie wpływać na poziom realizowanych marż. Ryzyko rynkowe na rozliczeniach z kontrahentami ogranicza naturalny heading. Natomiast pozycję otwartą (tj. różnicę pomiędzy sprzedażą a zakupami w EUR), spółki Grupy zabezpieczają stosując instrumenty pochodne, głównie kontrakty terminowe typu FORWARD. Spółki zabezpieczają ponad połowę swojej pozycji otwartej. W wyniku zabezpieczenia, różnice kursowe na rozliczeniach z kontrahentami i na wycenie pozycji bilansowych wyrażonych w walutach, powinny być w dużym stopniu kompensowane różnicami kursowymi na instrumentach zabezpieczających. Dodatkowo spółka zależna IZOSTAL S.A., gdy realizuje kontrakt narażony na ryzyko kursowe, po wygraniu przetargu i/lub potwierdzeniu wyboru jej oferty, dokonuje zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym części zakładanej w kontrakcie marży. Może to powodować powstawanie różnic kursowych na instrumentach zabezpieczających, nie koniecznie kompensowanych różnicami na rozliczeniach z kontrahentami, jednakże zakładana marża na kontrakcie per saldo powinna być realizowana. 25 kwota ta zawiera maksymalną, wynikającą z umowy zastawu, wartość zastawu, tj. wartość, do której wierzyciele mogą się zaspokoić z aktywów objętych zastawem. Natomiast w nocie nr 1 i w nocie nr 26 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, pozycja zawiera wartość netto aktywów trwałych objętych zastawem. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 45 Saldo różnic kursowych w 2021 r. było dodatnie i wyniosło 7 030 tys. zł Pochodne instrumenty finansowe, z których korzystają Spółki Grupy, są wyceniane w wartości godziwej, a wszelkie zmiany w wycenie instrumentów pochodnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają. Informacje nt. wartości otwartych transakcji zabezpieczających oraz ich wyceny na koniec roku, przedstawiono w Nocie nr 25 pt. „Instrumenty finansowe”. W 2021 r. Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie stosowały rachunkowości zabezpieczeń. Nie stosowały też innych instrumentów finansowych, do zabezpieczenia innych ryzyk rynkowych, niż ryzyko walutowe. 8. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy w roku obrotowym W 2021 r. spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A poniosły nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w wysokości 15 424 26 tys. zł. W segmencie stalowym inwestycje miały charakter modernizacyjny i odtworzeniowy. W ramach segmentu infrastruktury, kluczową inwestycją była kontynuacja budowy hali produkcyjno - magazynowej w IZOSTAL S.A w wysokości 7 149 tys. zł. Pozostałe nakłady inwestycyjne zostały przeznaczone głównie na zakup i modernizację maszyn i urządzeń do budowy gazociągów. Poniesione w 2021 r. nakłady inwestycyjne zostały sfinansowane ze środków własnych, z kredytów inwestycyjnych oraz leasingiem. Wartość nakładów inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2021 przez Grupę Kapitałową przedstawiono w Nocie nr 1: „Rzeczowe Aktywa Trwałe” i w Nocie nr 3: „Wartości Niematerialne” Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za 2021 r. 9. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. w tym inwestycji kapitałowych W 2022 r. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. planuje nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne na poziomie 23 073 tys. zł, w tym 6 556 tys. zł w segmencie stalowym i 16 517 tys. zł w segmencie infrastruktury. W segmencie infrastruktury, w roku 2022 planowana jest kontynuacja budowy hali magazynowo – produkcyjnej, zakup maszyn i urządzeń służących poprawie efektywności i wydajności pracy (szczególnie w obrębie wydziałów produkcyjnych i logistyki), a także uzupełnienie sprzętu i oprzyrządowania wykorzystywanego do budowy gazociągów. W segmencie stalowym, w roku 2022, planowane są inwestycje odtworzeniowe o wartości 1 336 tys. zł, niezbędne dla zachowania bieżącej sprawności operacyjnej handlu wyrobami hutniczymi oraz inwestycje rozwojowe i modernizacyjne w wysokości 5 220 tys. zł na zakup maszyn i urządzeń technicznych do produkcji konstrukcji stalowych. Grupa nie planuje w 2022 r. inwestycji kapitałowych. Grupa nie widzi zagrożenia dla sfinansowania planów inwestycyjnych założonych na rok 2022. 10. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym. Czynnikiem ryzyka, mającym wpływ na gospodarkę polską i światową, jest rozpoczęta w lutym bieżącego roku inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę. Jej potencjalny wpływ na rynek stali i związane z tym ryzyka zostały zaprezentowane w pkt. II.10 niniejszego Sprawozdania. Dodatkowo „WPŁYW WOJNY NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL SA.” Spółka zaprezentowała w pkt. II.2.30 sprawozdania finansowego. W pozostałym zakresie, po dniu bilansowym nie nastąpiły istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na wynik finansowy Grupy za rok 2021. 26 Z wyłączeniem leasingu wieczystego użytkowania gruntu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 46 IV. POZOSTAŁE INFORMACJE. 1. Wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym STALPROFIL S.A. Tabela 25 Wynagrodzenia członków Zarządu pełniących funkcję w roku 2021 (w zł) Nazwisko i imię Tytułem Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne Razem Świadczenia niepieniężne Jerzy Bernhard należne za 2021 i wypłacone w 2021, w tym: 82 004,15 - 82 004,15 - z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych 8 483,15 - 8 483,15 - należne za 2020 i wypłacone w 2021, w tym: 77 871,03 69 818,00 147 689,03 426,70 z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych 8 053,03 - 8 053,03 - Henryk Orczykowski należne za 2021 i wypłacone w 2021, w tym: 853 363,05 862 601,00 1 715 964,05 68 734,85 z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych 67 241,05 0,00 67 241,05 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 53 706,00 181 193,00 234 899,00 2 306,41 z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych - - - - Sylwia Potocka- Lewicka należne za 2021 i wypłacone w 2021 629 674,50 690 025,26 1 319 699,76 47 683,55 należne za 2020 i wypłacone w 2021 53 706,00 164 167,00 217 873,00 426,70 Zenon Jędrocha należne za 2021 i wypłacone w 2021 630 810,00 689 640,00 1 320 450,00 56 638,08 należne za 2020 i wypłacone w 2021 53 706,00 164 167,00 217 873,00 2 306,41 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 47 Tabela 26 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej pełniących funkcję w roku 2021 (w zł) Nazwisko i imię Tytułem Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne Razem Świadczenia niepieniężne Dzienniak Stefan należne za 2021 i wypłacone w 2021 124 134,00 - 124 134,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 9 667,00 - 9 667,00 - Goiński Jerzy należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Lis Krzysztof należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Młynarczyk Andrzej należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Szczepaniak Henryk należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Ślęzak Tomasz należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Zub Jacek należne za 2021 i wypłacone w 2021 117 237,00 - 117 237,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 9 130,00 - 9 130,00 - Wykazane w tabeli 25 świadczenia niepieniężne dotyczą świadczeń z tytułu korzystania przez członków Zarządu Spółki z samochodów służbowych do celów prywatnych oraz zawierają wartość składek na PPE. 2. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska Spółka jest stroną umów o zakazie konkurencji z obecnymi Członkami Zarządu w osobach: Henryka Orczykowskiego, Zenona Jędrochy i Sylwii Potockiej-Lewickiej. Umowy te przewidują, iż wymienieni Członkowie Zarządu nie mogą w trakcie trwania stosunku pracy w spółce emitenta oraz w ciągu 12 miesięcy po ustaniu tego stosunku prowadzić działalności konkurencyjnej wobec STALPROFIL S.A., ani też świadczyć pracy w ramach stosunku pracy lub na innej podstawie na rzecz podmiotu prowadzącego taką działalność. Tytułem odszkodowania za zakaz konkurencji w umownym okresie (12 miesięcy) po ustaniu stosunku pracy Członkom Zarządu przysługuje comiesięczne odszkodowanie od Spółki w wysokości 75% ostatnio otrzymanego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego brutto. Spółka w okresie sprawozdawczym była też stroną zawartej na w/w warunkach umowy o zakazie konkurencji z Panem Jerzym Bernhardem, którego mandat Członka Zarządu z powodu śmierci wygasł z dniem 26 lutego 2021 r. 3. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących Spółka dominująca ani inne podmioty z Grupy nie posiadają zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 48 4. Akcje Spółki oraz akcje i udziały w podmiotach powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Zestawienie wszystkich akcji emitenta i spółek powiązanych będących w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących emitenta na dzień 31.12.2021 roku zaprezentowane zostało w Tabeli 27. W trakcie roku obrotowego stan posiadania akcji emitenta i spółek powiązanych przez osoby zarządzające i nadzorujące nie uległ zmianie. Tabela 27 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31.12.2021 r. Osoby zarządzające/nadzorujące Akcje spółki Liczba akcji Zmiana w trakcie roku obrotowego 2021 Wartość nominalna (zł) Zenon Jędrocha – Członek Zarządu IZOSTAL S.A. 1 584 0 3 168,00 Henryk Szczepaniak – Członek Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. 285 0 28,50 Po dniu 31.12.2021 r. wykaz osób posiadających akcje emitenta oraz akcje i udziały w spółkach powiązanych STALPROFIL S,A. przez osoby zarządzające i nadzorujące uległ zmianie. Zgodnie z otrzymaną przez Spółkę informacją, w dniu 24.01.2022r., Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki Stefan Dzienniak, dokonał na GPW transakcji zakupu 2 200 sztuk akcji STALPROFIL S.A.. Na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego stan posiadania akcji emitenta i spółek powiązanych STALPROFIL S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące nie uległ zmianie w stosunku do wartości ujawnionych w Tabeli 27. 5. Informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Na dzień sporządzenia niniejszego raportu rocznego Spółka nie posiadała informacji o takich umowach. 6. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. Podmioty z Grupy nie organizowały programu akcji pracowniczych, zatem nie istnieje system jego kontroli. 7. Informacja o nabyciu akcji własnych. Podmioty z Grupy nie organizowały programu skupu akcji własnych i nie są w posiadaniu akcji własnych. 8. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych. W okresie objętym raportem Spółka nie emitowała żadnych papierów wartościowych. 9. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda W dniu 26.05.2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. podjęło uchwałę o podziale zysku netto wypracowanego w 2020 r., w tym o wypłacie dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Termin ustalenia prawa do dywidendy z akcji STALPROFIL S.A. został określony na dzień 24.08.2021 r. W dniu 13.09.2021 r. Spółka wypłaciła 2 800 tys. zł dywidendy, tj. 0,16 zł na każdą akcję. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę, tj. 17 500 000 sztuk. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 49 Tabela 28 Łączna wartość dywidendy wypłaconej przez STALPROFIL S.A. w 2021 r., w podziale na rodzaje akcji Akcje objęte dywidendą Ilość akcji [szt.] Dywidenda na akcję [zł] Dywidenda łącznie [tys. zł] akcje imienne serii A, uprzywilejowane co do głosu (5 głosów na 1 akcję) 4 000 000 0,16 640 akcje zwykłe na okaziciela serii B i C 13 500 000 0,16 2 160 Razem 17 500 000 0,16 2 800 Zwyczajne Walne Zgromadzenie IZOSTAL S.A. w dniu 29.04.2021 r. podjęło uchwałę o podziale zysku netto za rok 2020, w tym o przeznaczeniu na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwoty 3 929 tys. zł, tj. 0,12 zł dywidendy na każdą akcję. Dywidendą objęto wszystkie akcje wyemitowane przez IZOSTAL S.A. w ilości 32 744 000 sztuk. Termin ustalenia prawa do dywidendy z akcji IZOSTAL S.A. został określony na dzień 22.07.2021 r. natomiast termin wypłaty dywidendy na dzień 10.08.2021 r. Na akcje posiadane przez STALPROFIL S.A. przypadło 2 369 tys. zł dywidendy. 10. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W okresie sprawozdawczym nie toczyło się żadne postępowanie z udziałem Spółek z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w sprawach dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość jednostkowa byłaby istotna wobec wartości kapitałów własnych spółek Grupy i która byłaby znacząca dla działalności Grupy. Łączna wartość postępowań toczących się z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., w sprawach dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, wynosiła na koniec 2021 r. 11 484 tys. zł (tabela 29). Tabela 29 Wartość postępowań 27 z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Charakter roszczeń Wartość przedmiotu sporu 28 na 31.12.2021 na 31.12.2020 zmiana I. W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ 21 69 -48 w tym objęte rezerwami 21 21 0 II. W GRUPIE WIERZYTELNOŚCI (1 + 2) 11 463 11 722 -259 1 w tym ujęte w przychodach 1 309 1 568 -259 w tym objęte odpisami 1 080 1 395 -315 w tym należności handlowe nie objęte odpisami lecz objęte ubezpieczeniem 229 173 56 2 w tym nieujęte w przychodach 10 154 10 154 0 RAZEM (I + II) 11 484 11 791 -307 Ryzyko, iż przedmiotowe spory sądowe rozstrzygnięte zostaną na niekorzyść spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. podlega bieżącej ocenie zarządów spółek Grupy. Na tej podstawie spółki tworzą rezerwy i 27 Spółka prezentuje w tym zestawieniu wartość roszczeń objętych sporami sądowymi, pomijając wierzytelności STALPROFIL S.A. od dłużników będących w trakcie postępowań upadłościowych, układowych lub restrukturyzacyjnych. 28 „Wartość przedmiotu sporu” – to kwota, o którą wnioskuje podmiot zgłaszający roszczenie do sądu, bez odsetek, kosztów procesowych itp., które są dodatkowo zasądzane wyrokiem sądu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 50 odpisy aktualizacyjne, mające na celu ochronę przyszłych wyników przed ewentualnymi negatywnymi rozstrzygnięciami toczących się sporów. Ryzyko to podlega ocenie także Zarządu STALPROFIL S.A. Wg oceny Zarządu STALPROFIL S.A. dokonanej m.in. na podstawie informacji uzyskanych od zarządów spółek zależnych, na dzień sporządzenia niniejszego raportu, wartość utworzonych rezerw i odpisów aktualizacyjnych jest adekwatna do poziomu ryzyka związanego z toczącymi się postępowaniami. Szacując kwoty rezerw na poszczególne roszczenia oraz odpisów, uwzględniono wszystkie informacje dostępne na datę podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Jednak ich wartość może ulec zmianie w przyszłości. Największe postępowania w grupie zobowiązań: Na dzień 31.12.2021 r. nie toczyło się przed sądem żadne istotne postępowanie wobec spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Największe postępowanie w grupie wierzytelności: Najistotniejszym postępowaniem w grupie wierzytelności, z uwagi na wartość roszczenia, jest postępowanie z powództwa STALPROFIL S.A. przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz o zapłatę 9 396 tys. zł tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę, związane z zarządzeniem sprawami Spółki ZRUG Zabrze S.A. w okresie realizacji w latach 2012 - 2015 kontraktu DN 700 Szczecin - Gdańsk. STALPROFIL S.A. złożył pozew 31.08.2018 r. W dniu 15.04.2021 r. Zarząd STALPROFIL S.A. powziął informację, o wydaniu przez sąd I instancji wyroku, w którym zasądził na rzecz STALPROFIL S.A. solidarnie od obu pozwanych kwotę 6.154 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, a także solidarnie kwotę 64,6 tys. zł tytułem kosztów postępowania. W pozostałej części powództwo zostało oddalone. Wyrok nie jest prawomocny, a zasądzone kwoty nie zostały uwzględnione przez Spółkę w wyniku finansowym. Wyrok ten został zaskarżony przez Spółkę w części oddalającej powództwo tj. co do kwoty 3 241 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty i kosztami postępowania. Także były prezesa zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz wnieśli apelację od w/w wyroku, zasądzającego od obu pozwanych in solidum na rzecz STALPROFIL S.A. kwotę 6 154 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 3 września 2018 r. do dnia zapłaty, a także solidarnie kwotę 64,6 tys. zł, tytułem kosztów postępowania z odsetkami, w wysokości odsetek ustawowych za opóźnienie w spełnieniu świadczenia pieniężnego za czas od dnia uprawomocnienia się orzeczenia do dnia zapłaty. Pozostałe postępowania sądowe, w których Grupa dochodzi swoich wierzytelności, obejmują szereg mniejszych roszczeń o zapłatę należności z tytułu dostaw i usług. Wartość odpisów na należności dochodzone na drodze sądowej podmiotów trzecich, na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 1 080 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nie toczyło się żadne postępowanie z udziałem Spółek Grupy STALPROFIL S.A. w sprawach dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość jednostkowa byłaby istotna wobec wartości kapitałów własnych Spółek i która byłaby znacząca dla ich działalności. 11. Informacja o umowach pomiędzy Spółką a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, w tym o wysokości wynagrodzenia. Badanie sprawozdania finansowego Spółki dominującej za rok 2021 odbyło się na podstawie umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku, a przegląd sprawozdania półrocznego za rok 2021 r. odbył się na podstawie umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku z biegłym rewidentem tj. Kancelarią Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. Na bazie odrębnej umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku biegły rewident dokonywał badania sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za rok 2021, natomiast przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za I półrocze 2021 r. dokonano na podstawie umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 r. Obie te umowy z w/w podmiotem zostały zawarte na okres trzech lat, obejmując przegląd i badanie odpowiednio sprawozdań półrocznych i rocznych oraz skonsolidowanych sprawozdań półrocznych i rocznych za lata 2021 - 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 51 Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. dokonywała także usługi badania i przeglądu sprawozdań finansowych w spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz spółek zależnych zostało przedstawione w tabelach 31 i 32. Tabela 30 Wynagrodzenie netto wypłacone lub należne biegłemu rewidentowi z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych STALPROFIL S.A. i innych usług za rok obrotowy (w PLN) Tabela 31 Wynagrodzenie netto wypłacone lub należne biegłemu rewidentowi z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok obrotowy i innych usług na rzecz STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. (w PLN) Tabela 32 Wynagrodzenie netto wypłacone lub należne biegłemu rewidentowi z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok obrotowy i innych usług na rzecz KOLB Sp. z o.o. (w PLN) W dniu 19 lipca 2021 roku STALPROFIL S.A. zawarł z Kancelarią Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. umowę na wykonanie usługi atestacyjnej polegającej na ocenie sprawozdania Spółki o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2021 - 2023, z ustalonym wynagrodzeniem umownym za każdy rok obrotowy za wykonanie usługi w kwocie 2 tys. zł. netto. W okresie sprawozdawczym spółki z Grupy Kapitałowej nie zawierały innych umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, a tym samym nie wypłacały innych wynagrodzeń poza wyżej wymienionymi. Rodzaj sprawozdania finansowego 2021 r. 2020 r. przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A., w tym: 16 000 18 000 przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu - 5 000 przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy STALPROFIL S.A. 10 000 10 000 badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A., w tym: 27 000 28 000 przegląd rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu - 6 000 badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A. 14 000 15 000 Razem 67 000 71 000 Rodzaj sprawozdania finansowego 2021 r. 2020 r. przegląd półrocznego sprawozdania finansowego STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 3 000 3 000 badanie rocznego sprawozdania finansowego STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 5 000 5 000 Razem 8 000 8 000 Rodzaj sprawozdania finansowego 2021 r. 2020 r. przegląd półrocznego sprawozdania finansowego KOLB Sp. z o.o. 9 000 9 000 badanie rocznego sprawozdania finansowego KOLB Sp. z o.o. 16 000 16 000 Razem 25 000 25 000 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 52 12. Badania i rozwój Zgodnie z przyjętą strategią prace badawczo rozwojowe dla podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. prowadzone są w Centrum Badawczo Rozwojowym Technologii i Produktów Stalowych uruchomionym w roku 2012 przez spółkę zależną IZOSTAL S.A.. Projekt doprowadził do rozpoczęcia sformalizowanej i scentralizowanej działalności B+R w IZOSTAL S.A. Dodatkowo, Centrum B+R pełni funkcje B+R dla Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. W Centrum tym prowadzona jest działalność w następujących obszarach: - bieżąca kontrola procesów technologicznych, - prowadzenie szerokiego zakresu badań i analiz surowców stosowanych do produkcji w celu optymalizacji parametrów wyrobów, - opracowanie nowych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych (m.in. tworzenie prototypów produktów), - optymalizowanie prowadzonych procesów badawczo-rozwojowych oraz dywersyfikację produkcji, - upowszechnienie wyników własnych badań naukowych i prac rozwojowych oraz realizowanie projektów badawczych wspierających transfer technologii i wymianę wiedzy pomiędzy Spółką, a instytucjami naukowymi i centrami doskonałości. W dniu 29.09.2020 spółka zależna IZOSTAL S.A. zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy dofinansowania projektu „Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach horyzontalnych” w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, poddziałanie 1.1.1. Projekt będzie realizowany do sierpnia 2022 roku. Spółka otrzyma w ramach dotacji 2 mln zł. W zakresie działalności B+R warto także zaakcentować podpisaną z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju w kwietniu 2021 umowę o dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacji procesowych w zakresie przygotowania i łączenia wielkogabarytowych elementów stalowych na potrzeby branży konstrukcji stalowych” w ramach Poddziałania 1.1.1 Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Projekt jest realizowany w konsorcjum Kolb Sp. z o.o. (Lider) oraz Izostal S.A. (Partner) i dotyczy nowoczesnych technologii w zakresie budowy konstrukcji maszynowych. Na realizację projektu NCBR przyznał wyżej wymienionym spółkom łączne dofinansowanie w kwocie 4 975 tys. zł. Prace są na bieżąco realizowane, mimo trudności wynikających z pandemii Covid19. Na chwilę obecną Konsorcjanci przewidują zakończenie badań ze skutkiem pozytywnym. Realizacja projektu przyczyni się do zwiększenia konkurencyjności w zakresie dostaw wielkogabarytowych konstrukcji stalowych precyzyjnego wykonania dla segmentu maszynowego. 13. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych. Nie sporządzono oświadczenia Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych, w związku z faktem, iż zgodnie z wymogami wskazanymi w art. 49b ust. 2-8 ustawy o rachunkowości, zostało sporządzone i opublikowane na stronie www.stalprofil.com.pl stosowne Sprawozdanie Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na temat informacji niefinansowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 53 V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego do stosowania przez Spółkę. Spółka przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego zawarte w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, który został zatwierdzony uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie z dnia 29 marca 2021 roku, zastępując obowiązujące do końca I półrocza 2021 roku „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”. Obowiązujący od 1 lipca 2021 roku tekst wyżej wymienionego zbioru zasad jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego: www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Informacje na temat stanu stosowania przez spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” są dostępne na stronie internetowej Spółki: www.stalprofil.com.pl/lad- korporacyjny. 2. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego w 2021 r. W 2021 r. Spółka nie stosowała 9 zasad zawartych w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”: 1.4.2., 2.1., 2.2., 3.4., 3.6., 3.7., 3.8., 4.1., 6.4. Poniżej przedstawiony jest wykaz zasad, od których stosowania Spółka odstąpiła w roku 2021 wraz z komentarzami Spółki: Treść zasady 1.4.2: W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Komentarz spółki: W corocznym Sprawozdaniu Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na temat informacji niefinansowych prezentowany jest wskaźnik wyrażający stosunek przeciętnego rocznego wynagrodzenia brutto kobiet do przeciętnego wynagrodzenia brutto mężczyzn na poszczególnych stanowiskach. Obecnie Spółka nie uwzględnia jednak i nie publikuje w swojej strategii horyzontu czasowego, w którym planowane jest doprowadzenie do zgodnej z tym wskaźnikiem równości wynagrodzeń kobiet i mężczyzn. W STALPROFIL S.A. normy postępowania mające zapobiegać zjawiskom nierównego traktowania zostały sformalizowane i podniesione do rangi Kodeksu Etyki. Można je odnaleźć w rozdziale dotyczącym norm regulujących poszanowanie społeczności firmy. Spółka podejmuje działania celem zapewnienia w środowisku pracy warunków wolnych od jakichkolwiek form dyskryminacji. Ponadto podejmuje starania, by zapewnić wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju zawodowego i podnoszenia kwalifikacji bez dyskryminacji. Konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację. Wysokość wynagrodzenia w Spółce wynika z poziomu kwalifikacji. Nie jest różnicowane w zależności od płci. Treść zasady 2.1: Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Komentarz Spółki: W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Niemniej jednak w Zarządzie Spółki udział kobiet przekracza 30%. W Radzie Nadzorczej Spółki obecnie nie zasiadają kobiety. Skład tych organów jest uzależniony od decyzji odpowiednio Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. Wewnętrzne regulacje, w Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 54 tym przede wszystkim wdrożony i stosowany przez Spółkę Kodeks Etyki, uwzględniają takie elementy różnorodności jak płeć, wykształcenie, wiek i doświadczenie zawodowe, uznając różnorodność i równość szans w miejscu pracy. Wewnętrzne regulacje STALPROFIL S.A. kładą nacisk na równe traktowanie pracowników w zatrudnieniu, poszanowanie społeczności firmy oraz zakaz dyskryminacji. Spółka podejmuje starania, by zapewnić wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju bez dyskryminacji. Zgodnie z zapisami Kodeksu Etyki Spółki, konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację. Głównym kryterium oceny stosowanym dotychczas przy wyborze władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów były kompetencje i doświadczenie zawodowe poszczególnych kandydatów. Treść zasady 2.2: Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Komentarz Spółki: W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Wymagania dotyczące kompetencji i wszechstronności członków Rady Nadzorczej zasiadających w Komitecie Audytu są zawarte w regulaminach Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu i zostały sformułowane zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach. W Zarządzie Spółki udział kobiet przekracza 30%. W Radzie Nadzorczej Spółki obecnie nie zasiadają kobiety. Skład tych organów jest uzależniony od decyzji odpowiednio Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia, a ich decyzje z uwagi na brak w Spółce innych od określonych w w/w dokumentach wymagań oparte są wyłącznie na weryfikacji kompetencji kandydatów zgłoszonych do sprawowania określonej funkcji. Treść zasady 3.4: Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Komentarz Spółki: Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych w Spółce za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz pełniących funkcje audytu wewnętrznego nie jest uzależnione wyłącznie od realizacji wyznaczonych zadań. Z uwagi na fakt, że osoby te mogą pełnić w Spółce także inne funkcje, związane z działalnością operacyjną, ich wynagrodzenia mogą zawierać też składniki motywacyjne uzależnione od wyników Spółki. Treść zasady 3.6: Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Komentarz Spółki: Spółka w strukturze organizacyjnej nie utworzyła komórki audytu wewnętrznego, a tym samym nie powołała osoby kierującej audytem wewnętrznym. Zgodnie z corocznymi opiniami funkcjonującego w Spółce Komitetu Audytu nie jest konieczne powołanie takiej komórki w strukturze Spółki. Jednakże jeżeli osoba pełniąca taką funkcję zostanie powołana, Spółka będzie zmierzać do jej umiejscowiona w strukturze organizacyjnej Spółki zgodnie z zasadą 3.6. Treść zasady 3.7: Zasady 3.4-3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Komentarz Spółki: Pomimo iż we wszystkich podmiotach z Grupy (za wyjątkiem spółki narzędziowej STF Dystrybucja sp. z o.o.) funkcjonują określone polityki i procedury związane z zarządzaniem ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym, to nie we wszystkich podmiotach z Grupy zostały ustanowione osoby do wyłącznego wykonywania w/w zadań, które są wynagradzane i umiejscowione w strukturze według zasad 3.4-3.6. W kluczowej dla działalności Grupy spółce IZOSTAL S.A., na podobnych zasadach jak w STALPROFIL S.A. utrzymywane są rozbudowane systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także funkcja audytu wewnętrznego. W innych spółkach są one odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności. W ślad za Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 55 wzrostem znaczenia tych spółek dla Grupy STALPROFIL S.A. będzie dążył do stopniowego wdrażania standardów określonych w zasadach 3.4-3.6. Treść zasady 3.8: Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Komentarz Spółki: W Spółce nie została powołana osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny. Zarząd co najmniej raz w roku przedstawia Komitetowi Audytu i Radzie Nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji kontroli wewnętrznej, jednakże nie ma ona formy pisemnego sprawozdania. Zarząd będzie dążył do stosowania tej zasady w przyszłości. Treść zasady 4.1: Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Komentarz Spółki: Statut STALPROFIL S.A. nie przewiduje możliwości brania udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W ocenie Spółki obowiązujące dotychczas zasady udziału w walnych zgromadzeniach Spółki odpowiednio zabezpieczają interesy jej akcjonariuszy, w tym także akcjonariuszy mniejszościowych, umożliwiając im właściwe wykonywanie praw z akcji. Powyższa zasada nie jest stosowana przez Spółkę, z uwagi na możliwość wystąpienia zagrożeń zarówno natury technicznej, jak i prawnej dla prawidłowego i sprawnego przeprowadzania obrad walnego zgromadzenia. Spółka przeprowadza ogólnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia za pośrednictwem internetu w czasie rzeczywistym. Treść zasady 6.4: Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Komentarz Spółki: Zgodnie z obowiązującą w Spółce Polityką Wynagrodzeń, wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej składa się wyłącznie z wynagrodzenia stałego i nie jest uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Element stały wynagrodzenia Członka Rady Nadzorczej Spółki to stała kwota przyznawana w formie comiesięcznego ryczałtu, określona w uchwale Walnego Zgromadzenia. Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia związanego z uczestnictwem w pracach funkcjonującego w Spółce Komitetu Audytu. 3. Opis głównych cech stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Obowiązki związane z zarządzaniem ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej wypełniane są przez Zarządy spółek tworzących Grupę, kierownictwo oraz pozostałych pracowników odpowiednio do zakresu odpowiedzialności. Zarządy Spółek, a na poziomie Grupy Zarząd spółki dominującej na bieżąco podejmują działania zmierzające do identyfikacji oraz monitoringu obszarów działalności narażonych na ryzyko oraz zapewnienia odpowiedniej jakości zabezpieczeń, ograniczających poziom ryzyka. Mechanizmy kontroli obejmują sposób wykonywania zadań przez pracowników Grupy, w tym w szczególności: uprawnienia, kompetencje oraz zgodność wykonywanych czynności z zasadami i procedurami opracowanymi dla poszczególnych obszarów funkcjonowania poszczególnych spółek. Mechanizmy te mają charakter kontrolny i wbudowane są zarówno w wewnętrzne akty normatywne, procedury, jak i w funkcjonujące w poszczególnych spółkach systemy informatyczne do zarządzania przedsiębiorstwem. Księgi rachunkowe spółek (dominującej i zależnych) prowadzone są z wykorzystaniem odrębnych systemów informatycznych, które posiadają wbudowane mechanizmy zabezpieczające dane księgowe przed ich utratą, zniszczeniem i nieuprawnionym skopiowaniem. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 56 System kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych realizowany jest w ramach opracowanych dla poszczególnych spółek procedur przez pracowników pionu finansowego pod nadzorem Głównego Księgowego oraz monitorowany przez Zarządy spółek w zakresie sprawozdań jednostkowych oraz Zarząd spółki dominującej w zakresie sprawozdania skonsolidowanego. Kontrola ma na celu zapewnienie zgodności sporządzanych sprawozdań z księgami i dokumentami oraz obowiązującymi przepisami dotyczącymi zasad prowadzenia rachunkowości, a także przedstawiania wyników działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zgodnie ze stanem faktycznym. Sprawozdania finansowe, w tym raporty okresowe Grupy sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa oraz przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości. Zatwierdzona przez Zarządy do stosowania w spółkach z Grupy dokumentacja obejmuje miedzy innymi: - Ogólne zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych, - Przyjęte metody ewidencji, wyceny, rozliczenia i sprawozdawczości, - Wykaz kont księgi głównej i zasady księgowania na nich operacji gospodarczych, - Zasady prowadzenia ksiąg pomocniczych i ich powiązania z kontami księgi głównej, - Wykaz zbiorów stanowiących księgi rachunkowe na nośnikach elektronicznych, - Programy komputerowe z opisem ich przeznaczenia, zasady ochrony danych oraz pozostała dokumentacja przetwarzania danych. W trakcie tworzenia określonych procedur i wewnętrznych aktów prawnych, dotyczących polityki rachunkowości, Grupa przywiązuje szczególną dbałość do zapewnienia odpowiednich mechanizmów kontrolnych oraz zgodności z obowiązującymi przepisami prawa. Podstawowe czynności kontrolne podejmowane są na bieżąco w ramach zakresów obowiązków określonych dla poszczególnych pracowników Działu Księgowości oraz Działu Finansowego. Kontrole polegają m.in. na przeglądzie analitycznym istotnych sald, porównywanie ich do założonych budżetów oraz do poprzednich okresów, a także na bieżącej weryfikacji kompletności i prawidłowości informacji otrzymywanych z działów merytorycznych. Zidentyfikowane, ewentualne nieprawidłowości korygowane są na bieżąco przez pracowników Grupy posiadających szczególne uprawnienia. Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy i Główny Księgowy Spółki zgodnie z przyjętym harmonogramem monitorują na bieżąco kompletność i terminowość wykonania poszczególnych czynności koniecznych do zamknięcia okresu sprawozdawczego. Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez zespół pod kierownictwem Głównego Księgowego i następnie weryfikowane przez Zarząd, który zgodnie z przepisami wewnętrznymi dokonuje jego każdorazowej akceptacji. Nadzór nad całością procesu kontroli wewnętrznej sprawuje Zarząd Spółki. Ważną rolę w istniejącym w Spółce, ciągłym, wielostopniowym procesie kontroli wewnętrznej pełni Rada Nadzorcza oraz wchodzący w jej skład Komitet Audytu, powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 28 września 2009 roku. Do zadań Komitetu Audytu należy między innymi monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej oraz monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, a także procesu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki. Komitet Audytu jest na bieżąco informowany o harmonogramie audytu i poprzez ścisły kontakt z audytorem zewnętrznym przeprowadzającym czynności rewizji finansowej monitoruje proces sporządzania sprawozdań finansowych oraz jakość współpracy Zarządu z audytorem. Komitet Audytu monitoruje także niezależność osobistą audytorów oraz niezależność Kancelarii przeprowadzającej badanie w stosunku do członków organów zarządzających, nadzorujących Spółki oraz w stosunku do samej Spółki STALPROFIL S.A.. Elementem kontroli procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest ich weryfikacja przez niezależnego biegłego rewidenta, wyboru którego dokonuje Rada Nadzorcza w drodze konkursu ofert. Zgodnie z ksh i Statutem Spółki, Rada Nadzorcza corocznie dokonuje oceny sprawozdań finansowych Spółki w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, a o wynikach tej oceny informuje akcjonariuszy w swoim sprawozdaniu, dostępnym na stronie internetowej Spółki. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Spółki STALPROFIL S.A. posiadających (pośrednio i bezpośrednio) – zgodnie z naszą najlepszą wiedzą – co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień 31.12.2021r. Informacje w tabeli oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 par. 1 Ustawy z dnia 4 września 2008 roku o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 57 wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz zmianie innych ustaw. Tabela 33 Wykaz akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji Spółki według stanu na dzień 31.12.2021r.. Akcjonariusz Ilość akcji razem Udział w kapitale akcyjnym Ilość głosów razem % głosów na WZ ArcelorMittal Poland S.A. 5 508 800 31,48% 10 948 800 32,68% MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza 2 955 000 16,89% 8 235 000 24,58% MOZ NSZZ „Solidarność” ArcelorMittal Poland S.A. 1 320 000 7,54% 6 600 000 19,70% W stosunku do stanu na 31.12.2020 roku, w wykazie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A. (Tabela 33) nastąpiły dwie zmiany. Spółka na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych otrzymała w trakcie 2021r. zawiadomienia o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów przez: − Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander z siedzibą w Warszawie, który zmniejszył swój udział poniżej 5% progu w wyniku transakcji sprzedaży akcji Spółki, zawartych w dniu 16 kwietnia 2021 roku. Przed dokonaniem rozliczenia w/w transakcji, na dzień 19 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 714 177 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,80% kapitału zakładowego (liczby wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do 1 714 177 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 5,12% ogólnej liczby głosów. Po dokonaniu rozliczenia wyżej wymienionych transakcji, na dzień 20 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 634 028 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 1 634 028 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4,88% ogólnej liczby głosów. − VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1 z siedzibą w Warszawie, ("Fundusz"), reprezentowanym przez spółkę pod firmą AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Towarzystwo"), który w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym w dniu 22 lipca 2021 roku zbył bezpośrednio 2 742 akcji STALPROFIL S.A., zmniejszając swój udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki poniżej progu 5%. Po transakcji Fundusz posiadał bezpośrednio 1 673 194 sztuk akcji, reprezentujących 9,56% kapitału zakładowego Spółki i 4,99% ogólnej liczby głosów. 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. 4 000 000 akcji serii A wyemitowanych przez STALPROFIL S.A to akcje imienne uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów na Walnym Zgromadzeniu. Strukturę akcjonariuszy, którzy na dzień 31.12.2021r. byli w posiadaniu akcje serii A przedstawia poniższa tabela. Tabela 34 Struktura akcjonariuszy, którzy na dzień 31.12.2021r. byli w posiadaniu akcje serii A Akcjonariusz Liczba akcji serii A Liczba głosów z akcji serii A ArcelorMittal Poland S.A. 1 360 000 6 800 000 MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza 1 320 000 6 600 000 MOZ NSZZ „Solidarność” ArcelorMittal Poland S.A. 1 320 000 6 600 000 Razem 4 000 000 20 000 000 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 58 STALPROFIL S.A. nie wyemitował żadnych innych papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia, w tym specjalne uprawnienia kontrolne. 6. Wskazanie ograniczeń dotyczących wykonywania prawa głosu. Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych wyemitowanych przez STALPROFIL S.A. 7. Wskazanie ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta. Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wyemitowanych przez STALPROFIL S.A. 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zarząd Spółki składa się z dwóch do czterech członków powoływanych na okres pięcioletniej kadencji uchwałą Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej w przedmiocie powołania lub odwołania poszczególnych członków Zarządu podejmowane są kwalifikowaną większością 5/7 głosów obecnych przy obecności co najmniej sześciu członków Rady. Rada Nadzorcza spośród powołanych członków Zarządu wybiera w drodze uchwały Prezesa Zarządu. Członków Zarządu odwołuje uchwałą Rada Nadzorcza lub Walne Zgromadzenie. Do reprezentowania Spółki wymagane jest łączne współdziałanie dwóch członków Zarządu lub członka Zarządu wraz z prokurentem. Zarząd prowadzi sprawy Spółki, reprezentuje ją w sądzie i poza sądem. Zarząd wykonuje swoje obowiązki podejmując działania w trybie operacyjnym oraz w trybie posiedzeń Zarządu. Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy nie przekraczające zakresu zwykłych czynności Spółki. Zwykłymi czynnościami Spółki określa się operacje zarządzania wynikające z przedmiotu działania Spółki i jej organizacji oraz z bieżącej sytuacji rynkowej - poza czynnościami zastrzeżonymi dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej oraz wymagającymi uchwał Zarządu. Do spraw wymagających uchwał Zarządu należą w szczególności: − Ustalenie treści sprawozdania finansowego za rok obrachunkowy. − Ustalenie treści sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w minionym roku obrotowym. − Ustalenie propozycji podziału zysku i sposobu pokrycia strat. − Zwołanie Walnego Zgromadzenia oraz ustalenie porządku obrad tych zgromadzeń. − Ustalenie regulaminu organizacyjnego i struktury organizacyjnej Spółki, regulaminu pracy oraz zasad wynagradzania pracowników Spółki. − Nabycie dla Spółki składników majątkowych wartości powyżej 1/10 części kapitału akcyjnego Spółki. − Wszelkie sprawy, które mają być przedstawione do decyzji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia. Opis zasad powoływania i odwoływania członków Zarządu Spółki oraz ich uprawnień określa Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu, które są dostępne na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki Statut Spółki nie przewiduje specjalnych uprawnień dla Zarządu do podjęcia decyzji w sprawie emisji lub wykupu akcji Spółki. 9. Opis zasad zmiany statutu Spółki. Statut Spółki nie przewiduje żadnych innych szczególnych zasad zmiany statutu, które odbiegałyby od zasad opisanych w Kodeksie spółek handlowych. Każda zmiana statutu wnioskowana przez Zarząd Spółki jest opiniowana przez Radę Nadzorczą i zatwierdzana przez Walne Zgromadzenie Spółki. Zmiana statutu staje się skuteczna z chwilą wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany statutu do rejestru sądowego spoczywa na Zarządzie Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 59 Do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego statutu Spółki lub do wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia upoważniona jest Rada Nadzorcza Spółki. Treść Statutu STALPROFIL S.A. jest dostępna na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki 10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. Sposób działania Walnego Zgromadzenia został opisany w „Regulaminie Walnego Zgromadzenia”, którego jednolity tekst znajduje się na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin- walnego-zgromadzenia W sprawach nieuregulowanych Regulaminem stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych i innych aktów prawnych oraz postanowienia Statutu Spółki. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonane na stronie internetowej oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie winno być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Zgromadzenia. Walne Zgromadzenia odbywają się w miejscu siedziby Spółki, w Katowicach, w Krakowie lub w Warszawie. Wybór miejsca winien ułatwiać jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu. Do zasadniczych uprawnień Walnego Zgromadzenia STALPROFIL S.A. należy podejmowanie uchwał w sprawie między innymi: − zatwierdzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, − udzielenia absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków, − podziału zysku lub sposobie pokrycia strat, − powoływania i odwoływania Rady Nadzorczej lub poszczególnych jej członków oraz ustalenie formy i wysokości należnego im wynagrodzenia, − zmiany statutu Spółki, w tym o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki oraz o upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego, − zbycia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, − połączenia lub przekształcenia oraz rozwiązania lub likwidacji Spółki, Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad. Projekty uchwał proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały powinny być przedstawiane akcjonariuszom wraz z uzasadnieniem i opinią Rady Nadzorczej, gdy uzyskanie takiej opinii jest wymagane, przed Walnym Zgromadzeniem, w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi i dokonanie ich oceny. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić formułowanie uchwał w taki sposób, aby każdy uprawniony, który nie zgadza się z meritum rozstrzygnięcia stanowiącym przedmiot uchwały, miał możliwość jej zaskarżenia. Zgłaszającemu sprzeciw wobec uchwały zapewnia się możliwość zwięzłego uzasadnienia sprzeciwu. Uczestnikowi Zgromadzenia przysługuje w każdym punkcie porządku dziennego i w każdej sprawie porządkowej prawo do jednego wystąpienia i do jednej repliki. Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident spółki powinni, w granicach swych kompetencji i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Zgromadzenie, udzielać uczestnikom Zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących spółki. W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć z prawem głosowania: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 60 − akcjonariusze będący właścicielami akcji na 16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji) i zgłosili nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji, uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów wartościowych, − pełnomocnicy akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu pod warunkiem uprzedniego złożenia pisemnego pełnomocnictwa lub w postaci elektronicznej na adres biuro@stalprofil.com.pl. Zawiadomienie akcjonariusza o udzieleniu przez niego pełnomocnictwa przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, winno nastąpić poprzez przesłanie Spółce pliku w formacie pdf na adres biuro@stalprofil.com.pl. Zawiadomienie winno zawierać zapisy identyfikujące tak udzielającego pełnomocnictwo jak i pełnomocnika. Jedna akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo jednego głosu. W przypadku akcji serii A, uprzywilejowanych co do głosu, wyemitowanych przez Spółkę przed dniem 01.01.2001, jedna akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do pięciu głosów. 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego i zmian, które w nich zaszły w ciągu roku sprawozdawczego. a. ZARZĄD Zarząd STALPROFIL S.A. działa w oparciu i zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych oraz zgodnie ze Statutem Spółki, który dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki oraz zgodnie ze swoim Regulaminem, który został zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 21 grudnia 2020 roku, dostępnym na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin- zarzadu Skład Zarządu STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2021 r. przedstawiał się następująco: − Henryk Orczykowski, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny, − Zenon Jędrocha, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy, − Sylwia Potocka-Lewicka, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy. W dniu 26 lutego 2021 roku zmarł nagle Jerzy Bernhard, pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki nieprzerwanie od dnia 30 października 1998 roku. W związku z wygaśnięciem mandatu Prezesa Zarządu Spółki Jerzego Bernharda, w wyniku jego śmierci, Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu odbytym w dniu 1 marca 2021 r. postanowiła powołać - spośród obecnie funkcjonującego, trzyosobowego składu Zarządu Spółki - Pana Henryka Orczykowskiego, do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. w sprawie powołania członków Zarządu STALPROFIL S.A. na wspólną pięcioletnią kadencję, która weszła w życie 17 maja 2018 roku, kadencja Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2022. W roku 2021 Zarząd działał zgodnie z ustalonym wewnętrznym podziałem funkcji dla poszczególnych członków Zarządu, który przedstawiał się następująco: − Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całością działalności Spółki a w szczególności sprawami pracowniczymi, obsługą prawną oraz sprawami organizacyjnymi i kontrolnymi, a także sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całokształtem zagadnień związanych z nadzorem właścicielskim i rozwojem Spółki, − Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Handlowy sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza działalnością handlową Spółki, − Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całokształtem zagadnień ekonomiczno-finansowych Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 61 Szczegółowy zakres obowiązków, kompetencji i odpowiedzialności poszczególnych członków Zarządu opisuje Regulamin Organizacyjny Spółki dostępny na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin-organizacyjny b. RADA NADZORCZA Rada Nadzorcza STALPROFIL S.A. działa zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki, który dostępny jest na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki oraz zgodnie ze swoim Regulaminem zatwierdzonym przez Radę w dniu 21 grudnia 2020 roku, który dostępny jest na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin-rady-nadzorczej Rada Nadzorcza składa się z siedmiu członków powoływanych na pięcioletni okres wspólnej kadencji uchwałą Walnego Zgromadzenia. Jeżeli w okresie kadencji ulegnie zmniejszeniu skład osobowy Rady Nadzorczej, obowiązkiem pozostałych członków Rady jest złożenie do Zarządu pisemnego wniosku o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którego porządkiem będzie powołanie nowych członków Rady w celu uzupełnienia jej składu. Rada Nadzorcza wybiera ze swojego grona i odwołuje w głosowaniu tajnym Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów obecnych, przy obecności co najmniej 5 członków Rady, za wyjątkiem uchwał w przedmiocie powołania i odwołania poszczególnych członków Zarządu lub całego Zarządu, które podejmowane są przy obecności 6 członków Rady kwalifikowaną większością 5/7 głosów (patrz powyżej). Skład osobowy Rady Nadzorczej w trakcie roku sprawozdawczego nie uległ zmianie i na dzień 31.12.2021 r. przedstawiał się następująco: − Stefan Dzienniak, Przewodniczący Rady Nadzorczej, − Jacek Zub, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, − Jerzy Goiński, Członek Rady Nadzorczej, − Krzysztof Lis, Członek Rady Nadzorczej, − Andrzej Młynarczyk, Członek Rady Nadzorczej, − Henryk Szczepaniak, Członek Rady Nadzorczej, − Tomasz Ślęzak, Członek Rady Nadzorczej. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w dniu 1 stycznia 2022 roku zmarł Członek Rady Nadzorczej Spółki Pan Jerzy Goiński, który pełnił swoją funkcję nieprzerwanie od 26 listopada 2006 roku. Rada Nadzorcza funkcjonowała w pomniejszonym składzie, do momentu uzupełnienia jej składu, w drodze wyboru na członka Rady pana Lecha Majchrzaka na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się 31 stycznia 2022 roku. Sprawując stały nadzór nad działalnością Spółki, Rada Nadzorcza między innymi uprawniona jest do: − zatwierdzania Regulaminu Zarządu Spółki, Regulaminu Rady Nadzorczej, Regulaminu Organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki oraz ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu Spółki lub do wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym, określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia, − powołania i odwołania oraz ustalenia zasad i wysokości wynagrodzenia członków Zarządu, a także zawieszania w czynnościach z ważnych powodów całego Zarządu lub członka Zarządu, − dokonywania wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, − oceny rocznych sprawozdań finansowych w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami jak i ze stanem faktycznym oraz oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jego wniosków co do podziału zysków i pokrycia strat, − wyrażania zgody na zawiązanie przez Spółkę innej spółki, objęcie lub nabycie oraz zbycie akcji bądź udziałów w innych spółkach, za wyjątkiem przypadków, gdy objęcie lub nabycie następuje w zamian za wierzytelności Spółki w ramach postępowania układowego lub ugodowego, − wyrażenia zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, − określenia sposobu wykonywania prawa głosu we władzach spółek, w których Spółka posiada więcej niż 50% kapitału zakładowego w sprawach dotyczących: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 62 o zmiany statutu lub umowy spółki, o podwyższenia lub obniżenia kapitału spółki, o połączenia, przekształcenia, rozwiązania lub likwidacji spółki, o zbycia akcji lub udziałów spółki, o zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki, ustanowienia na nim prawa użytkowania, bądź zbycia nieruchomości spółki. c. KOMITET AUDYTU RADY NADZORCZEJ Komitet Audytu działa na podstawie Regulaminu zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą w dniu 21 grudnia 2020 r. oraz zgodnie z przyjętym dla danego roku obrotowego rocznym Harmonogramem Stałych Posiedzeń. Regulamin Komitetu Audytu jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin-komitetu-audytu Komitet Audytu składa się z co najmniej 3 członków, powołanych przez Radę Nadzorczą spośród swoich członków. Pracami Komitetu Audytu kieruje jego Przewodniczący powoływany przez członków Komitetu Audytu. Większość członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący jest niezależna od STALPROFIL S.A. Członkowie Komitetu Audytu spełniają także kryteria ustawowe dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa STALPROFIL S.A. W trakcie roku obrotowego 2021 odbyły się trzy posiedzenia Komitetu Audytu. W tym okresie sprawozdawczym nastąpiła jedna zmiana osobowa w składzie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. Pana Stefana Dzienniaka w roli Członka Komitetu Audytu zmienił Pan Henryk Szczepaniak. Na 31 grudnia 2021 r. skład Komitetu Audytu, wraz ze wskazaniem osób: (a) spełniających ustawowe kryteria niezależności, (b) posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia, (c) posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia, przedstawiał się następująco: − Andrzej Młynarczyk - Przewodniczący Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz kryteria dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, które nabył poprzez posiadane wykształcenie, zdobyte kwalifikacje i doświadczenie na zajmowanych dotychczas stanowiskach. Pan Andrzej Młynarczyk jest absolwentem Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach. Posiada tytuł doktora nauk ekonomicznych, który uzyskał w roku 2009 na Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Pan Andrzej Młynarczyk jest biegłym rewidentem z wieloletnim doświadczeniem na stanowisku członka zarządu dużej firmy audytorskiej. Jest lub był wykładowcą na wyższych uczelniach (Wyższa Szkoła Bankowości w Poznaniu, Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej, Górnośląska Wyższa Szkoła Handlowa w Katowicach, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach) oraz wykładowcą szkoleń dla członków rad nadzorczych Spółek Skarbu Państwa, a także wykładowcą szkoleń z zakresu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zagadnień audytu. Pan Andrzej Młynarczyk od 2011 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Oddziału Okręgowego Stowarzyszenia Księgowych w Polsce w Katowicach, a także jest biegłym sądowym z zakresu księgowości i finansów Sądu Okręgowego w Katowicach. Pełnił także funkcję członka Komisji ds. Standardów Rewizji przy Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów. Pan Andrzej Młynarczyk zasiada w chwili obecnej lub był członkiem Rad Nadzorczych dużych spółek kapitałowych, w tym z branży finansowej. Prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Doradztwo finansowe dr Andrzej Młynarczyk”. − Henryk Szczepaniak - Członek Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży stalowej, w której działa STALPROFIL S.A. Pan Henryk Szczepaniak posiada wykształcenie średnie techniczne i duże doświadczenie zawodowe w dziedzinie transportu i logistyki. W latach 1975-1997 był zatrudniony w Hucie Katowice (obecnie ArcelorMittal Poland S.A.) między innymi na stanowiskach Kierownika Oddziału Eksploatacji Sprzętu Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 63 Technologicznego i Dźwigów oraz Kierownika Oddziału Przewozów Towarowych. Od 1997 roku do chwili obecnej Pan Henryk Szczepaniak jest zatrudniony w Hucie Katowice Zakład Transportu Samochodowego Sp. z o.o. (HK ZTS sp. z o.o.). W wyżej wymienionym przedsiębiorstwie pełnił funkcje Kierownika Oddziału Przewozów Towarowych i Kierownika Biura Analiz i Informatyki, a obecnie zajmuje stanowisko Kierownika ds. Administracji i Zaopatrzenia. − Tomasz Ślęzak - Członek Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży stalowej, w której działa STALPROFIL S.A. Pan Tomasz Ślęzak jest absolwentem Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach, studiów podyplomowych z dziedziny bankowości, finansów i zarządzania. Uzyskał rozległą oraz gruntowną wiedzę oraz doświadczenie w branży produkcji metali/hutniczej, pełniąc od wielu lat funkcje nadzorcze i zarządcze w spółkach z tej branży. Pan Ślęzak z branżą hutnicza związany jest od roku 2007 r., kiedy rozpoczął pracę w ArcelorMittal Poland S.A. na stanowisku dyrektora biura nadzoru właścicielskiego, w ramach której realizował obowiązki nadzoru właścicielskiego nad spółkami zależnymi oraz stowarzyszonymi, w tym przedsiębiorstwami produkcyjnymi i handlowymi z branży hutniczej (w tym w szczególności WBG Batory sp. z o.o., Huta Królewska sp. z o.o., Huta Bankowa sp. z o.o., PPOZIM Cutiron sp. z o.o., HK Eko-Grys sp. z o.o. Florian Centrum S.A., Stalhandel sp. z o.o., HK POM sp. z o.o./ niektóre podmioty inkorporowane przez ArcelorMittal Poland S.A., bądź obecnie poza grupą AM/). W przeszłości również Członek Rad Nadzorczych i Zarządów podmiotów takich jak m.in. Stalprodukt S.A. (RN), Florian Centrum S.A. (Zarząd), PPOZIM Cutiron sp. z o.o. (RN), HK Eko-Grys sp. z o.o. (RN). Ferrum S.A. W ramach pracy na rzecz ArcelorMittal Poland S.A. Pan Tomasz Ślęzak realizował i nadzorował realizację wielu projektów restrukturyzacyjnych dotyczących zarówno majątku jak i działalności operacyjnej Spółki. Od marca 2016r. Pan Tomasz Ślęzak pełni funkcję Członka Zarządu ArcelorMittal Poland S.A odpowiadając za nadzór właścicielski, zarządzanie i restrukturyzację majątku, energetykę i ochronę środowiska jak również za współpracę z sektorem publicznym oraz branżowymi organizacjami (np. HIPH, ZPPH etc.). Od września 2017r. Pan Tomasz Ślęzak jest Członkiem Rady Naukowej Instytutu Metalurgii Żelaza w Gliwicach. Do zadań Komitetu Audytu w szczególności należy: − monitorowanie: o procesu sprawozdawczości finansowej, o skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, o wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej, − kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej w szczególności w przypadku, gdy na rzecz STALPROFIL S.A. świadczone są przez firmę audytorską inne usługi, niż badanie, − informowanie Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. o wynikach badania oraz wyjaśnienie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w STALPROFIL S.A., a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania, − dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług nie będących badaniem w STALPROFIL S.A., − opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania, − określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez STALPROFIL S.A., − przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej zgodnie z zapisami zatwierdzonej przez STALPROFIL S.A. polityki wyboru firmy audytorskiej, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 64 − opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci audytorskiej, dozwolonych usług nie będących badaniem, − przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w STALPROFIL S.A., − omawianie z kierownictwem STALPROFIL S.A. strategii i programów oceny zagrożeń oraz zabezpieczeń przed powstaniem takowych zagrożeń, − informowanie Rady Nadzorczej o wszelkich znaczących kwestiach wynikłych podczas prac komitetu Audytu, − składanie na rzecz Rady Nadzorczej rocznego sprawozdania z działalności Komitetu Audytu, − opracowanie corocznych harmonogramów działań, określających podstawowe zadania do realizacji przez Komitet Audytu w danym roku obrotowym i przekazywanie ich do zatwierdzenia Radzie Nadzorczej. 12. Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” wraz z informacją na temat wypełniania obowiązującej w Spółce „Procedury wyboru firmy audytorskiej”. Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza. Wyboru tego Rada dokonuje na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu, zgodnie z „Polityką wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.”. Komitet Audytu składa rekomendację dla Rady Nadzorczej, po przeprowadzeniu postępowania ofertowego na badanie sprawozdań finansowych, przeprowadzonego zgodnie z „Procedurą wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.”, przygotowaną przez Komitet Audytu i zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. W przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie, wówczas rekomendacja Komitetu Audytu dla Rady Nadzorczej zawiera przynajmniej dwie proponowane firmy, najlepsze spośród tych, które złożyły oferty, wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich. Rekomendacja, Komitetu Audytu powinna zawierać: (a) zapewnienie, że jest ona wolna od wpływów osób trzecich oraz (b) stwierdzenie, czy STALPROFIL S.A. zawierał umowy zawierające klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5 a ustawy o rachunkowości. Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, wówczas Rada Nadzorcza zobowiązana jest pisemnie uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu i przekazać uzasadnienie podjętej decyzji Walnemu Zgromadzeniu STALPROFIL S.A. Komitet Audytu zgodnie z przyjętą w STALPROFIL S.A. „Polityką wyboru firmy audytorskiej” oraz „Procedurą wyboru firmy audytorskiej” w roku obrotowym 2021 przeprowadził proces wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do: − badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023, − przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki w latach 2021-2023. Na podstawie dokonanego porównania i oceny złożonych ofert, Komitet Audytu wyłonił dwie najkorzystniejsze oferty, które uzyskały największą ilość punktów. Komitet Audytu postanowił zarekomendować Radzie Nadzorczej wybór firmy KPFK dr Piotr Rojek sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, jako firmy, która w dokonanej ocenie ofert uzyskała największą ilość punktów. Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria. Rada Nadzorcza w dniu 28 kwietnia 2021 r. podjęła stosowną uchwałę o wyborze firmy audytorskiej do badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023 zgodnie z rekomendacją wydaną przez Komitet Audytu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 65 Teksty „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” i „Procedury wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” publicznie dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/biegly-rewident 13. Główne założenia „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz „STALPROFIL S.A.” wraz z informacją o świadczeniu przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem. Opracowana przez Komitet Audytu i obowiązująca w Spółce „Polityka Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz STALPROFIL S.A.” określa zasady realizacji usług dodatkowych przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A. za określony rok obrotowy. Zawarte w niej regulacje dotyczą świadczenia usług rewizji finansowej oraz innych usług nie będących czynnościami rewizji finansowej przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie na rzecz STALPROFIL S.A. oraz jednostek przez nią kontrolowanych. We wspomnianej Polityce ustalono listę usług zabronionych zarówno mających charakter czynności rewizji finansowej oraz pozostałych, których świadczenie jest niemożliwe przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, podmioty powiązane oraz członków sieci do której należy firma audytorska. Każdorazowe świadczenie dodatkowych usług przez firmę audytorską oraz podmioty i inne osoby wskazane powyżej wymaga uzyskania pisemnej zgody udzielonej przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. Zgodnie z obowiązującą w Spółce „Polityką Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz „STALPROFIL” S.A.” Komitet Audytu przed podjęciem decyzji w zakresie wyrażenia zgody na świadczenie usług dodatkowych jest zobowiązany do dokonania oceny występujących zagrożeń i zabezpieczeń niezależności zarówno firmy audytorskiej, podmiotów z nią powiązanych, członków sieci w której funkcjonuje firma audytorska oraz kluczowego biegłego rewidenta. W związku z faktem, iż w roku obrotowym 2021 była świadczona przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe STALPROFIL S.A., usługa atestacyjna polegająca na ocenie sprawozdania Spółki o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2019 i 2020, Komitet Audytu wykonywał procedurę mającą na celu wyrażenie zgody na świadczenie dozwolonej usługi niebędącej badaniem. Uchwała w tym względzie została podjęta przez Komitet Audytu w dniu 20 lutego 2021 roku. Ponadto w dniu 19 lipca 2021 roku, po akceptacji oferty przez Komitet Audytu, Spółka zawarła z Kancelarią Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. umowę na wykonanie usługi atestacyjnej polegającej na ocenie sprawozdania Spółki o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2021 - 2023. Tekst „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług Przez Firmę Audytorską na rzecz STALPROFIL S.A.” publicznie dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/biegly-rewident 14. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta. W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Niemniej jednak wewnętrzne regulacje, w tym przede wszystkim wdrożony i stosowany przez Spółkę Kodeks Etyki, uwzględniają takie elementy różnorodności jak płeć, wykształcenie, wiek i doświadczenie zawodowe, uznając różnorodność i równość szans w miejscu pracy. Wewnętrzne regulacje STALPROFIL S.A. kładą nacisk na równe traktowanie pracowników w zatrudnieniu, poszanowanie społeczności firmy oraz zakaz dyskryminacji. Spółka podejmuje starania, by zapewnić wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju bez dyskryminacji. Zgodnie z zapisami Kodeksu Etyki Spółki, konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2021 roku 66 Głównym kryterium oceny stosowanym przy wyborze władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów są zatem kompetencje i doświadczenie zawodowe poszczególnych kandydatów. Podpisy Osób wchodzących w skład Zarządu STALPROFIL S.A.: Imię i nazwisko Stanowisko / Funkcja Henryk Orczykowski Prezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Sylwia Potocka-Lewicka Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Zenon Jędrocha Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym