SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2017

30 MAJ 2017

SPIS TREŚCI
I. WYBRA NE D ANE FINA NSOWE. 4 II. KWARTA LNE SKRÓC ONE SKONSOLID OW ANE GRUP Y SP RAW OZDANIE FINA NSOWE KAPITA ŁOWEJ STA LP ROFIL S.A 6
1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A 6
2. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A 8
3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A 9
4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 10
5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A 11
6. Odpisy aktualizujące wartość należności Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. 11
7. Rezerwy Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A 12
8. Odroczony podatek dochodowy Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. 13 III. KWARTA LNE SKRÓC ONE SP RA WOZDA NIE FINA NSOWE STALP ROFIL S.A. 14
1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej STALPROFIL S.A 14
2. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów STALPROFIL S.A 16
3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych STALPROFIL S.A 17
4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym STALPROFIL S.A 18
5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów STALPROFIL S.A 19
6. Odpisy aktualizujące wartość należności STALPROFIL S.A. 19
7. Rezerwy STALPROFIL S.A 20
8. Odroczony podatek dochodowy STALPROFIL S.A. 21 IV. INFORMAC JE O ZA SAD A CH P RZ YJĘ TYC H P RZ Y SPORZ ĄDZA NIU RAP ORTU, W TYM O ZMIA NAC H STOSOWA NYC H ZA SAD 22
1. Opis ważniejszych, stosowanych zasad rachunkowości. 22
2. Zmiana metody ustalenia wyceny instrumentów finansowych 22
3. Zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu ich wykorzystania. 22
4. Korekty błędów poprzednich okresów. 22 V. INFORMAC JA D OD ATKOWA D O SKONSOL ID OWA NEGO KWA RTA LNE GO SP RAW OZ DANIA FINANSOWE GO GRUP Y KAPITA ŁOWEJ STA LP ROFIL S.A 23
1. Informacje ogólne 23
2. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A 23
3. Zwięzły opis dokonań lub niepowodzeń i wykaz najważniejszych zdarzeń mających miejsce w I kw. 2017 r 26
4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte przez emitenta wyniki i skrócone sprawozdanie finansowe 27
5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w I kwartale 2017 r 28
6. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostki zależne istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi, zawartych na innych warunkach niż rynkowe 29

7. Informacje o udzieleniu przez STALPROFIL S.A. lub przez jednostki od niego zależne poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 30
8. Informacja o toczących się postępowaniach oraz istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 30
9. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej opublikowanych prognoz… 32
10.Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące 32
11.Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu STALPROFIL S.A 33
12.Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 33
13.Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki. 33
14.Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki 34
15.Emisje, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 34
16.Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda 34
17.Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 35
18.Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe 35
19.Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A 35
20.Wskazanie czynników mających wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 37

I. WYBRANE DANE FINANSOWE.

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
GRUPA STALPROFIL S.A.	I kwartał 2017	I kwartał 2016	I kwartał 2017	I kwartał 2016
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	336 396	141 930	78 430	32 583
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 976	(708)	1 860	(163)
Zysk (strata) brutto	7 082	(1 684)	1 651	(387)
Zysk (strata) netto przypadający /(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej	4 932	(1 396)	1 150	(320)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(49 392)	16 849	(11 516)	3 868
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	15	(3 228)	3	(741)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 639)	(20 955)	(382)	(4 811)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów	(51 016)	(7 334)	(11 894)	(1 684)
	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Aktywa razem	647 864	659 066	153 530	148 975
Zobowiązania długoterminowe	91 820	92 653	21 759	20 943
Zobowiązania krótkoterminowe	238 335	254 259	56 480	57 473
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	249 178	244 246	59 050	55 209
Kapitał zakładowy	1 750	1 750	415	396
Liczba akcji	17 500 000	17 500 000	17 500 000	17 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,28	(0,08)	0,07	(0,02)

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

Pozycje dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego zysku przypadającego na jedną akcję za pierwszy kwartał 2017r. (pierwszy kwartał 2016r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego kwartału. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2891 zł (1 EURO = 4,3559zł).
Pozycje dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 marca 2017r. 1 EURO = 4,2198 zł (na 31 grudnia 2016r. 1 EURO = 4,4240 zł).

Dane bilansowe dotyczące okresu poprzedniego prezentowane są na koniec roku obrotowego 2016.

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
STALPROFIL S.A.	I kwartał 2017	I kwartał 2016	I kwartał 2017	I kwartał 2016
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	159 996	82 155	37 303	18 861
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 311	(493)	1 238	(113)
Zysk (strata) brutto	4 719	458	1 100	105
Zysk (strata) netto	3 810	551	888	126
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(5 115)	7 938	(1 193)	1 822
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	54	(2 819)	13	(647)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(898)	(18 126)	(209)	(4 161)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów	(5 959)	(13 007)	(1 389)	(2 986)
	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Aktywa razem	426 738	424 310	101 128	95 911
Zobowiązania długoterminowe	65 665	66 176	15 561	14 958
Zobowiązania krótkoterminowe	93 008	92 600	22 041	20 931
Kapitał własny	268 065	265 534	63 526	60 021
Kapitał zakładowy	1 750	1 750	415	396
Liczba akcji	17 500 000	17 500 000	17 500 000	17 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,22	0,03	0,05	0,01

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

Pozycje dotyczące jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz jednostkowego zysku przypadającego na jedną akcję za pierwszy kwartał 2017r. (pierwszy kwartał 2016r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego kwartału. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2891 zł (1 EURO = 4,3559zł).
Pozycje dotyczące jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 marca 2017r. 1 EURO = 4,2198 zł (na 31 grudnia 2016r. 1 EURO = 4,4240 zł).

Dane bilansowe dotyczące okresu poprzedniego prezentowane są na koniec roku obrotowego 2016.

II. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A.

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

			(tys. zł)
AKTYWA	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016	Na dzień 31.03.2016
Aktywa trwałe (długoterminowe)	253 662	255 941	263 245
Rzeczowe aktywa trwałe	239 247	241 349	246 613
Nieruchomości inwestycyjne	1 200	1 200	1 200
Wartość firmy	3 585	3 585	3 818
Inne wartości niematerialne	649	710	911
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 302	8 574	10 571
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	679	523	132
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	394 202	403 125	280 615
Zapasy	242 438	269 282	150 837
Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	142 769	116 485	121 341
należności z tytułu dostaw i usług	125 530	105 228	108 156
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 692	1 644	427
Walutowe kontrakty terminowe	332	166	109
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 487	15 064	7 901
Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	484	484
Aktywa razem	647 864	659 066	543 860

			(tys. zł)
PASYWA	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016	Na dzień 31.03.2016
Kapitał własny	317 709	312 154	319 608
Kapitał podstawowy	1 750	1 750	1 750
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	8 000	8 000	8 000
Kapitał zapasowy	150 380	150 380	198 873
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	290	290	350
Zysk / (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	88 758	83 826	46 109
Udziały niekontrolujące	68 531	67 908	64 526
Zobowiązania długoterminowe	91 820	92 653	58 836
Rezerwy	790	791	685
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 318	2 337	2 729
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	62 110	62 577	26 473
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	2 303	2 409	2 897
Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	24 299	24 539	26 052
Zobowiązania krótkoterminowe	238 335	254 259	165 416
Rezerwy	16 915	18 217	2 163
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	64 655	22 139	35 371
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	5 866	5 866	3 954
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 070	1 152	1 305
Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	149 800	206 098	122 474
zobowiązania z tytułu dostaw i usług	77 217	118 295	85 675
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	29	760	81
Walutowe kontrakty terminowe		27	68
Pasywa razem	647 864	659 066	543 860

2. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

		(tys. zł)
WARIANT KALKULACYJNY	Za okres od 01.01. do 31.03.2017	Za okres od 01.01. do 31.03.2016
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	336 396	141 930
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	315 017	131 969
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży	21 379	9 961
Pozostałe przychody	1 856	1 472
Koszty sprzedaży	6 927	4 125
Koszty ogólnego zarządu	8 141	7 407
Pozostałe koszty	191	609
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej	7 976	(708)
Przychody finansowe	400	555
Koszty finansowe	1 294	1 531
Zysk / (strata) brutto	7 082	(1 684)
Podatek dochodowy	1 527	(205)
Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej	5 555	(1 479)
Zysk / (strata) netto za rok obrotowy	5 555	(1 479)
Przypadający/a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	4 932	(1 396)
Udziały niekontrolujące	623	(83)
Pozostałe dochody całkowite	-	-
Dochody całkowite razem	5 555	(1 479)
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	4 932	(1 396)
Udziały niekontrolujące	623	(83)

	Za okres od 01.01. do 31.03.2017	Za okres od 01.01. do 31.03.2016
Zysk / (strata) na jedną akcję: (w zł)
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	0,28	(0,08)
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy	0,28	(0,08)

3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

		(tys. zł)
METODA POŚREDNIA	Za okres od 01.01. do 31.03.2017	Za okres od 01.01. do 31.03.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	7 082	(1 684)
Korekty o pozycje:	(56 474)	18 533
Amortyzacja środków trwałych	2 844	2 744
Amortyzacja wartości niematerialnych	77	68
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych	(67)	46
Koszty i przychody z tytułu odsetek	826	427
Zysk / (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	84	(112)
Zmiana stanu rezerw	(1 304)	(270)
Zmiana stanu zapasów	26 844	2 573
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(27 026)	(28 831)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	(56 698)	42 007
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	(2 054)	(119)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(49 392)	16 849

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	651	170
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	702	3 464
Inne	66	66
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	15	(3 228)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	1 000	315
Spłata kredytów i pożyczek	1 467	19 012
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	287	1 559
Zapłacone odsetki	885	694
Inne		(5)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(1 639)	(20 955)
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych	(51 016)	(7 334)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	(7 019)	(11 256)
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym	(23)	(30)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	(58 058)	(18 620)

4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

(tys. zł)

		Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2017 roku	1 750	8 000	150 380	290	83 826	244 246	67 908	312 154
Zysk / (strata) za rok obrotowy					4 932	4 932	623	5 555
Saldo na dzień 31.03.2017 roku	1 750	8 000	150 380	290	88 758	249 178	68 531	317 709
Saldo na dzień 01.01.2016 roku	1 750	8 000	198 873	350	47 505	256 478	64 609	321 087
Zyski / (straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze				(66)		(66)		(66)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału				6		6		6
Podział zysku netto			2 285		(2 285)	-		-
Korekta z tyt. połączenia spółek			(50 778)	-	50 042	(736)	481	(255)
Zysk / (strata) za rok obrotowy					(10 736)	(10 736)	2 818	(7 918)
Dywidendy					(700)	(700)		(700)
Saldo na dzień 31.12.2016 roku	1 750	8 000	150 380	290	83 826	244 246	67 908	312 154
Saldo na dzień 01.01.2016 roku	1 750	8 000	198 873	350	47 505	256 478	64 609	321 087
Zysk / (strata) za rok obrotowy					(1 396)	(1 396)	(83)	(1 479)
Saldo na dzień 31.03.2016 roku	1 750	8 000	198 873	350	46 109	255 082	64 526	319 608

5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)

	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie	Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu
	1	2	3	4 = 1 - 2 + 3
Materiały	340	2	-	338
Produkty w toku	19	5	-	14
Wyroby gotowe	76	-	-	76
Towary	1 367	85	-	1 282
RAZEM	1 802	92	-	1 710

6. Odpisy aktualizujące wartość należności Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

	(tys. zł)
	Za okres od 01.01. do 31.03.2017
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	17 587
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości	210
należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	191
należność odsetkowa	191
pozostałe należności	19
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	384
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu, w tym:	17 413
należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	4 811
należność główna	3 714
należność odsetkowa	1 097
pozostałe należności	12 602

7. Rezerwy Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy restrukturyzac yjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	4 291	359	2 204	12 154	19 008
- krótkoterminowe na początek okresu	4 291	359	1 413	12 154	18 217
- długoterminowe na początek okresu			791	-	791
Zwiększenia	-	-	509	766	1 275
- utworzone w okresie i zwiększenie istniejących			509	766	1 275
Zmniejszenia	673	214	575	1 116	2 578
- wykorzystane w ciągu roku	673	4	575	1 116	2 368
- rozwiązane ale niewykorzystane		210	-	-	210
Wartość na koniec okresu w tym:	3 618	145	2 138	11 804	17 705
- krótkoterminowe na koniec okresu	3 618	145	1 348	11 804	16 915
- długoterminowe na koniec okresu			790	-	790

8. Odroczony podatek dochodowy Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

			(tys. zł)
	Bilans	Rachunek zysków i strat
	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016	Za okres od 01.01. do 31.03.2017
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dodatnie różnice kursowe	78	49	29
wycena rzeczowych aktywów trwałych	954	961	(7)
amortyzacja podatkowa	68	-	68
bonifikata na towary	52	423	(371)
odszkodowania	37	37	-
odsetki nie objęte odpisem aktualizującym	7	82	(75)
wartość środków trwałych w leasingu	920	859	61
kontrakty długoterminowe	123	30	93
niezrealizowana marża	-	(183)	183
aktualizacja wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	12	12	-
aktualizacja wyceny aktywów finansowych	67	67	-
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 318	2 337

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
naliczone odsetki	18	13	(5)
wartość zobowiązań z tytułu leasingu	612	572	(40)
ujemne różnice kursowe	37	7	(30)
rezerwy na przyszłe koszty	1 364	1 609	245
rezerwy na świadczenia pracownicze	227	272	45
odpisy aktualizacyjne na należności	1 637	1 636	(1)
odpisy aktualizacyjne na zapasy	325	343	18
odpisy aktualizacyjne na aktywa trwałe	47	47	-
koszty n.k.u.p. / koszty podatkowe w przyszłych okresach/	262	197	(65)
kontrakty długoterminowe	557	672	115
pozostałe	1 165	1 165	-
niezrealizowana marża	1 667	1 656	(11)
Strata podatkowa możliwa do odliczenia	387	387	-
aktualizacja wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	(3)	(3)	-
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 302	8 574
Obciążenie / (uznanie) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z zysków lub strat			252
Obciążenie / (uznanie) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów			-

III. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE STALPROFIL S.A.

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej STALPROFIL S.A.

			(tys. zł)
AKTYWA	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016	Na dzień 31.03.2016
Aktywa trwałe (długoterminowe)	225 334	228 055	229 769
Rzeczowe aktywa trwałe	82 393	83 566	77 082
Nieruchomości inwestycyjne	1 200	1 200
Inne wartości niematerialne	263	307	47
Długoterminowe aktywa finansowe	125 420	126 999	131 414
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 058	15 983	15 486
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe, w tym:			5 740
należności z tytułu dostaw i usług			5 740
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	201 404	196 255	139 347
Zapasy	119 998	121 718	78 019
Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	74 258	70 470	57 159
należności z tytułu dostaw i usług	69 464	67 537	53 051
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 691	1 644	317
Krótkoterminowe aktywa finansowe	6	6	31
Walutowe kontrakty terminowe	95	32	47
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 872	1 901	3 774
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	484	484	-
Aktywa razem	426 738	424 310	369 116

PASYWA	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016	Na dzień 31.03.2016
Kapitał własny	268 065	265 534	290 148
Kapitał podstawowy	1 750	1 750	1 750
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	8 000	8 000	8 000
Kapitał zapasowy	150 380	150 380	198 873
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	95 156	96 435	77 989
Zysk / (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	12 779	8 969	3 536
Zobowiązania długoterminowe	65 665	66 176	27 837
Rezerwy	620	621	442
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 335	2 616	1 671
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	54 493	54 640	23 708
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	1 394	1 471	1 303
Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	6 823	6 828	713
zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6 130	6 130
Zobowiązania krótkoterminowe	93 008	92 600	51 131
Rezerwy	15 456	16 210	741
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	15 413	6 447	76
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	4 590	4 590	2 677
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	622	731	295
Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	56 927	64 596	47 274
zobowiązania z tytułu dostaw i usług	49 454	57 964	44 692
Walutowe kontrakty terminowe		26	68
Pasywa razem	426 738	424 310	369 116

(tys. zł)

2. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów STALPROFIL S.A.

		(tys. zł)
WARIANT KALKULACYJNY	Za okres od 01.01. do 31.03.2017	Za okres od 01.01. do 31.03.2016
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	159 996	82 155
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	147 004	76 873
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży	12 992	5 282
Pozostałe przychody	1 009	88
Koszty sprzedaży	4 617	3 716
Koszty ogólnego zarządu	4 056	2 136
Pozostałe koszty	17	11
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej	5 311	(493)
Przychody finansowe	131	1 558
Koszty finansowe	723	607
Zysk / (strata) brutto	4 719	458
Podatek dochodowy	909	(93)
Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej	3 810	551
Zysk / (strata) netto za rok obrotowy	3 810	551
Pozostałe dochody całkowite	(1 279)	(1 759)
Pozycje, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	(1 279)	(1 759)
Zyski / (straty) z tytułu aktualizacji wyceny aktywów (akcje i udziały w spółkach zależnych)	(1 579)	(2 171)
Podatek dochodowy dotyczący aktualizacji wyceny aktywów (akcje i udziały w spółkach zależnych)	300	412
Pozycje, które nie zostaną przekwalifikowane	-	-
Dochody całkowite razem	2 531	(1 208)

	Za okres od 01.01. do 31.03.2017	Za okres od 01.01. do 31.03.2016
Zysk / (strata) na jedną akcję: (w zł)
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	0,22	0,03
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy	0,22	0,03

3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych STALPROFIL S.A.

		(tys. zł)
METODA POŚREDNIA	Za okres od 01.01. do 31.03.2017	Za okres od 01.01. do 31.03.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	4 719	458
Korekty o pozycje:	(9 834)	7 480
Amortyzacja środków trwałych	1 227	578
Amortyzacja wartości niematerialnych	45	12
Koszty i przychody z tytułu odsetek	492	94
Zysk / (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	(4)	(19)
Zmiana stanu rezerw	(755)
Zmiana stanu zapasów	1 720	12 517
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(3 759)	(21 523)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	(7 787)	15 912
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	(1 013)	(91)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(5 115)	7 938
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	5	19
Wpływy z tytułu odsetek	17	95
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	43	2 933
Inne	75
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	54	(2 819)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	1 000
Spłata kredytów i pożyczek	1 147	17 796
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	186	72
Zapłacone odsetki	565	253
Inne		(5)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(898)	(18 126)
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(5 959)	(13 007)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	(4 511)	16 709
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	(10 470)	3 702

4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym STALPROFIL S.A.

(tys. zł)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zysk / (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Saldo na dzień 01.01.2017 roku	1 750	8 000	150 380	96 435	8 969	265 534
Zyski / (straty) z tytułu aktualizacji wyceny aktywów (akcje i udziały w spółkach zależnych)				(1 579)		(1 579)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału				300		300
Zysk / (strata) za rok obrotowy					3 810	3 810
Saldo na dzień 31.03.2017 roku	1 750	8 000	150 380	95 156	12 779	268 065

Saldo na dzień 01.01.2016 roku	1 750	8 000	198 873	79 748	2 985	291 356
Zyski / (straty) z tytułu aktualizacji wyceny aktywów (akcje i udziały w spółkach zależnych)				20 251		20 251
Zyski / (straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze				(18)		(18)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału				(3 843)		(3 843)
Podział zysku netto			2 285		(2 285)	-
Kapitał z tyt. połączenia spółek			(50 778)	296		(50 482)
Zysk / (strata) za rok obrotowy					8 969	8 969
Dywidendy					(700)	(700)
Saldo na dzień 31.12.2016 roku	1 750	8 000	150 380	96 435	8 969	265 534

Saldo na dzień 01.01.2016 roku	1 750	8 000	198 873	79 748	2 985	291 356
Zyski / (straty) z tytułu aktualizacji wyceny aktywów (akcje i udziały w spółkach zależnych)				(2 171)		(2 171)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału				412		412
Zysk / (strata) za rok obrotowy					551	551
Saldo na dzień 31.03.2016 roku	1 750	8 000	198 873	77 989	3 536	290 148

5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów STALPROFIL S.A.

Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)

	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie	Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu
	1	2	3	4 = 1 - 2 + 3
Materiały	340	2	-	338
Towary	1 367	85	-	1 282
RAZEM	1 707	87	-	1 620

6. Odpisy aktualizujące wartość należności STALPROFIL S.A.

	Za okres od 01.01. do 31.03.2017
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	15 654
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości	99
należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	99
należność odsetkowa	99
pozostałe	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	131
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu, w tym:	15 622
należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	3 237
należność główna	2 727
należność odsetkowa	510
pozostałe	12 385

(tys. zł)

7. Rezerwy STALPROFIL S.A.

					Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)
	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy restrukturyzac yjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	4 291	359	1 644	10 537	16 831
- krótkoterminowe na początek okresu	4 291	359	1 023	10 537	16 210
- długoterminowe na początek okresu			621	-	621
Zwiększenia	-	-	431	-	431
- utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	-		431	-	431
Zmniejszenia	673	214	238	61	1 186
- wykorzystane w ciągu roku	673	4	238	61	976
- rozwiązane ale niewykorzystane		210	-	-	210
Wartość na koniec okresu w tym:	3 618	145	1 837	10 476	16 076
- krótkoterminowe na koniec okresu	3 618	145	1 217	10 476	15 456
- długoterminowe na koniec okresu			620	-	620

8. Odroczony podatek dochodowy STALPROFIL S.A.

			(tys. zł)
		Bilans
	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016	Za okres od 01.01. do 31.03.2017
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dodatnie różnice kursowe	78	48	30
wycena rzeczowych aktywów trwałych	547	551	(4)
bonifikata na towary	52	423	(371)
odsetki nie objęte odpisem aktualizującym	1	5	(4)
wartość środków trwałych w leasingu	595	620	(25)
kontrakty długoterminowe	123	30	93
nabycie w ramach połączeń jedn.gospodarczych	(21)	(21)	-
aktualizacja wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	12	12	-
aktualizacja wyceny aktywów finansowych (udziały i akcje spółek zależnych)	948	948	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 335	2 616
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
naliczone odsetki	152	146	(6)
wartość zobowiązań z tytułu leasingu	397	434	37
ujemne różnice kursowe	37	6	(31)
rezerwy na przyszłe koszty	1 045	1 147	102

ujemne różnice kursowe	37	6	(31)
rezerwy na przyszłe koszty	1 045	1 147	102
rezerwy na świadczenia pracownicze	194	238	44
odpisy aktualizacyjne na należności	1 410	1 411	1
odpisy aktualizacyjne na zapasy	308	325	17
odpisy aktualizacyjne na aktywa trwałe	47	47	-
koszty n.k.u.p. / koszty podatkowe w przyszłych okresach/	175	121	(54)
kontrakty długoterminowe	557	672	115
pozostałe	1 151	1 151	-
Strata podatkowa możliwa do odliczenia	387	387	-
aktualizacja wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	(3)	(3)	-
aktualizacja wyceny aktywów finansowych (udziały i akcje spółek zależnych)	10 201	9 901	(300)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 058	15 983
Obciążenie / (uznanie) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z zysków lub strat			(56)
Obciążenie / (uznanie) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów			(300)

IV. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD.

1. Opis ważniejszych, stosowanych zasad rachunkowości.

Raport został przygotowany w sposób zapewniający porównywalność danych finansowych. Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki STALPROFIL S.A. i wszystkich jej jednostek zależnych zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską, w tym ze szczególnym uwzględnieniem MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych… (Dz. U. nr 33 poz. 259 z późn. zm.) i obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2017 r. i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 marca 2016 r.

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez Unię Europejską i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową (Grupy) na dzień 31 marca 2017 r. i 31 marca 2016 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres od dnia 01.01.2017r. do 31.03.2017r. i od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzone zostało według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, aktywów i zobowiązań finansowych (w tym instrumentów pochodnych) wycenianych według wartości godziwej w korespondencji z rachunkiem zysków i strat, a także z wyjątkiem długoterminowych aktywów finansowych rozliczanych poprzez kapitały własne.

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego szczegółowo opisane zostały w raportach rocznych STALPROFIL S.A. za rok 2016. Zasady te nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w analogicznym okresie roku ubiegłego.

2. Zmiana metody ustalenia wyceny instrumentów finansowych.

Metody ustalenia wyceny instrumentów finansowych nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w analogicznym okresie roku ubiegłego.

3. Zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu ich wykorzystania.

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu ich wykorzystania.

4. Korekty błędów poprzednich okresów.

W poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiły błędy, które podlegałyby korekcie w okresie objętym niniejszym raportem.

V. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A.

1. Informacje ogólne

Spółka dominująca STALPROFIL S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Katowicach pod numerem KRS 0000113043. Siedziba Spółki mieści się w Dąbrowie Górniczej przy ul. Roździeńskiego 11 a. Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od roku 2000. Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. na dzień 31.03.2017 r. tworzyła spółka dominująca STALPROFIL S.A. i następujące spółki zależne:

IZOSTAL S.A. z siedzibą w Kolonowskiem,
KOLB Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem,
STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej

W trakcie okresu sprawozdawczego nie nastąpiła żadna zmiana w składzie Zarządu STALPROFIL S.A., a jego skład na dzień 31.03.2017 r. przedstawiał się następująco:

Jerzy Bernhard Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny,
Sylwia Potocka-Lewicka Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy,
Zenon Jędrocha Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy,
Henryk Orczykowski Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Rozwoju.

W okresie I kw. 2017 r. skład Rady Nadzorczej Spółki STALPROFIL S.A. nie uległ zmianie i na dzień 31.03.2017 r. przedstawiał się następująco:

Stefan Dzienniak przewodniczący
Jacek Zub wiceprzewodniczący
Tomasz Ślęzak członek
Marcin Gamrot członek
Jerzy Goinski członek
Jarosław Kuna członek
Krzysztof Lis członek

W ramach Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. funkcjonuje Komitet Audytu, a jego skład na dzień 31.03.2017 r. przedstawiał się następująco:

Tomasz Ślęzak przewodniczący
Krzysztof Lis członek
Jacek Zub członek

2. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

W I kwartale 2017 r. nie zaszły istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Istotny dla organizacji Grupy proces połączenia spółki dominującej STALPROFIL S.A. (spółka przejmująca) ze spółką zależną ZRUG Zabrze S.A. (spółka przejmowana) został zakończony 1.12.2016r. W ramach STALPROFIL S.A. został utworzony samobilansujący się i będący odrębnym pracodawcą Oddział Spółki w Zabrzu. Oddział prowadzi działalność gospodarczą, prowadzoną wcześniej przez spółkę zależną ZRUG Zabrze S.A. Całość aktywów i pasywów inkorporowanej spółki ZRUG Zabrze S.A. weszła w skład Oddziału. Przed włączeniem do STALPROFIL S.A., spółka ZRUG Zabrze S.A przeszła restrukturyzację kosztową i organizacyjną, w tym dokonano redukcji niewykorzystywanych zdolności produkcyjnych w zakresie usług wykonawstwa rurociągów (redukcja zatrudnienia i aktywów).

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania obowiązkowi konsolidacji podlegają zatem nie cztery, jak w 1 kwartale 2016 r., lecz trzy podmioty zależne emitenta: IZOSTAL S.A., KOLB Sp. z o.o. i STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o.

Tabela 1 Udział STALPROFIL S.A. w spółkach zależnych podlegających konsolidacji (stan na 31.03.2017)

Nazwa spółki zależnej	Wysokość kapitału zakładowego	Udział % STALPROFIL S.A. w kapitale zakładowym
IZOSTAL S.A.	65 488 000	60,28%
KOLB Sp. z o.o.	3 098 000	100,00%
STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o.	100 000	100,00%

W Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. wyodrębnione zostały dwa podstawowe branżowe segmenty działalności:

1. segment handlu, przetwórstwa i działalności usługowej na rynku stalowym (segment stalowy), obejmujący: (a) handel wyrobami hutniczymi realizowany głównie przez STALPROFIL S.A. i STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o. oraz (b) przetwórstwo stali realizowane przez spółkę KOLB Sp. z o.o.,
1. segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów (segment infrastruktury), obejmujący: (a) usługę izolowania antykorozyjnego rur stalowych i sprzedaż rur izolowanych oferowane przez IZOSTAL S.A. oraz (b) usługi budowlano-montażowe sieci przesyłowych oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu.

Schemat 1 Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

Prowadzona w ramach Grupy dywersyfikacja działalności ma na celu zwiększenie odporności Grupy na wahania koniunktury w poszczególnych branżach.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy i jednocześnie podmiotu dominującego, tj. STALPROFIL S.A., jest handel wyrobami hutniczymi produkowanymi ze stali niestopowej. Również spółka zależna STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o. zajmuje się tą samą działalnością. Działalność wszystkich podmiotów zależnych z Grupy jest komplementarna w stosunku do siebie oraz do podstawowej działalności podmiotu dominującego. Przedmiotem działalności IZOSTAL S.A. jest antykorozyjne izolowanie rur stalowych oraz handel rurami stalowymi. KOLB Sp. z o.o. zajmuje się produkcją i montażem konstrukcji stalowych, budowlanych oraz budową obiektów kubaturowych, a także produkcją konstrukcji maszynowych. Natomiast Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu jest wykonawcą robót związanych z budową i remontami sieci gazowych, ciepłowniczych, wodnych i kanalizacyjnych.

Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który w aktywności gospodarczej poszczególnych spółek Grupy pojawia się jako: towar, materiał do produkcji, produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi. Relacje biznesowe występujące pomiędzy spółkami zależnymi i spółką matką sprowadzają się do kooperacji i współpracy handlowej na tej płaszczyźnie. Podmioty z Grupy, w wyniku swojej działalności, powiększają wartość dodaną nabywanego wyrobu hutniczego (poprzez obróbkę, przetworzenie, usługę) i lokują go na swoich, odmiennych rynkach. Spółki zależne, uzupełniając swój podstawowy przedmiot działalności, zaopatrują także w nieprzetworzone wyroby hutnicze kontrahentów, działających głównie na rynkach ich core business'u.

Schemat 2 Relacje biznesowe występujące wewnątrz i na zewnątrz Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

Poziom zatrudnienia w Grupie Kapitałowej na koniec I kw. 2017 r. przedstawia poniższa tabela.

Tabela 2 Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej (w osobach)

	Stan na 31.03.2017		Stan na 31.03.2016
Segment	Pracownicy fizyczni	Razem	Pracownicy fizyczni	Razem
Liczba zatrudnionych w segmencie stalowym	159	260	145	246
Liczba zatrudnionych w segmencie infrastruktury	103	192	147	256
Razem	262	452	292	502

3. Zwięzły opis dokonań lub niepowodzeń i wykaz najważniejszych zdarzeń mających miejsce w I kw. 2017 r.

Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. osiągnęła w I kw. 2017r. korzystne wyniki finansowe będące pochodną dobrej sytuacji rynkowej zarówno w segmencie stalowym, jak i części segmentu infrastruktury związanego ze sprzedażą izolowanych rur stalowych na rynku gazowym.

Grupa w I kwartale 2017 roku sprzedała łącznie ponad 57 tys. ton wyrobów hutniczych. Łączny wolumen sprzedaży był wyraźnie wyższy, o prawie 48% r/r. Zrealizowany wolumen sprzedaży Grupa zawdzięcza swojej aktywności rynkowej, szerokiej ofercie asortymentowej i wydajnej infrastrukturze logistycznej zarówno na składzie handlowym w Katowicach, jak i na zmodernizowanym składzie w Dąbrowie Górniczej. Oba składy dysponują obecnie nowoczesnym zapleczem logistycznym i dzięki temu mają duże zdolności przeładunkowe i możliwość oferowania szerokiej gamy towarów.

Z kolei w segmencie infrastruktury kontynuowane było wyraźne ożywienie w zakresie sprzedaży rur izolowanych, zapoczątkowane w II półroczu 2016 r. W tym segmencie, w I kw. 2017 Grupa zrealizowała przychody wyższe o 195% r/r. Odbyło się to dzięki wyraźnemu wzrostowi sprzedaży przez IZOSTAL S.A. rur izolowanych dla Gaz-System S.A., w wyniku realizacji zamówień pozyskanych w trybie przetargów publicznych.

Dotychczas na bazie umowy ramowej zawartej przez Gaz – System S.A. z 10 potencjalnymi dostawcami z Europy i Azji (w tym z konsorcjum IZOSTAL S.A. i STALPROFIL S.A.), rozstrzygnięto przetargi na 379 km rur izolowanych, z czego 74% dostaw realizował będzie lider konsorcjum - IZOSTAL S.A. Spółka IZOSTAL S.A., na dzień publikacji niniejszego raportu, posiada w portfelu zamówienia z Gaz-System S.A. na dostawy rur DN 1000 i DN 700, na łączną wartość netto ok. 349 mln zł, z czego zamówienia o wartości ok. 250 mln zł są do wykonania w roku 2017.

W I kwartale 2017r., z uwagi na deficyt zamówień dla wykonawców usług budowy gazociągów dużych i średnich ciśnień, Grupa nie zdołała odzyskać rentowności w tym obszarze działalności. W ramach nielicznych przetargów ogłaszanych przez OGP Gaz-System S.A. i Polskie Sieci Gazownicze sp. z o. o. w IV kw. 2016 i w I kw. 2017 obserwowana była duża konkurencja cenowa. Mimo trudnego rynku, Stalprofil S.A. Oddział w Zabrzu (dawny ZRUG Zabrze) zawarł 11 maja 2017r. umowę z PGNiG Technologie S. A. na wykonanie robót budowlano - montażowych na odcinku gazociągu DN 700 Hermanowice – Strachocina. Wartość zawartej umowy wyniosła 28,9 mln zł netto, a jej realizacja nastąpi w okresie 17 miesięcy od przekazania terenu budowy.

Umowa realizowana będzie w ramach działalności STALPROFIL S.A. przez Oddział Spółki w Zabrzu, do którego wniesione zostały wszystkie aktywa i pasywa spółki zależnej ZRUG Zabrze S.A., inkorporowanej do STALPROFIL S.A. Podpisana umowa poszerza portfel zamówień w zakresie usług budowy gazociągów posiadany przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu i istotnie zwiększa szanse na odzyskanie przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. rentowności w tym sektorze działalności, poddanym restrukturyzacji w 2015 i 2016r.

Tabela 3 Wykaz ważniejszych zdarzeń, o których Grupa informowała w I kwartale 2017 r.

Data	Zdarzenie
31.01.2017	Przedłużenie umów kredytowych z łącznym limitem 40.000 tys. zł, zawartych przez STALPROFIL S.A. z mBank S.A.
10.02.2017	Wybór oferty złożonej przez podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jako najkorzystniejszej w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych DN1000 na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. o wartości 117.078 tys. zł netto.
03.03.2017	Zawarcie przez spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. umowy z OGP Gaz-System S.A. na dostawę izolowanych rur stalowych DN1000 o wartości 117.078 tys. zł netto.
20.03.2017	Wniosek Zarządu IZOSTAL S.A. z propozycją wypłaty dywidendy za 2016 rok w wysokości 7 groszy na akcję
23.03.2017	Pozytywna opinia Rady Nadzorczej IZOSTAL S.A. w sprawie wniosku Zarządu z propozycją wypłaty dywidendy za 2016 rok

4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte przez emitenta wyniki i skrócone sprawozdanie finansowe

Łączne przychody zrealizowane przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. w I kw. 2017r. wyniosły 336 396 tys. zł, czyli wzrosły o 137% r/r.

W okresie sprawozdawczym zarówno działalność segmentu stalowego, jak i segmentu infrastruktury (jako całości) była rentowna.

Tabela 4 Wyniki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za I kw. 2017 i 2016 r. w podziale na segmenty (tys. zł)

	I kwartał 2017			I kwartał 2016
Segmenty	Handel, przetwórstwo i działalność usługowa na rynku stalowym	Infrastruktura sieci przesyłowych gazu i innych mediów	Razem	Handel, przetwórstwo i działalność usługowa na rynku stalowym	Infrastruktura sieci przesyłowych gazu i innych mediów	Razem
Przychody ze sprzedaży	171 541	164 855	336 396	86 018	55 912	141 930
udział w przychodach	51,0%	49,0%	100,0%	60,6%	39,4%	100,0%
Koszt własny sprzedaży	156 500	158 517	315 017	79 790	52 179	131 969
Zysk brutto na sprzedaży	15 041	6 338	21 379	6 228	3 733	9 961
udział w zysku brutto	70,4%	29,6%	100,0%	62,5%	37,5%	100,0%

W I kw. 2017r. udział poszczególnych segmentów w przychodach Grupy był zbliżony. W segmencie stalowym Grupa zanotowała prawie 2-krotny wzrost przychodów r/r, głównie dzięki zdecydowanie lepszym (o 95%) wynikom sprzedażowym podmiotu dominującego.

Swój wkład do przychodów segmentu stalowego Grupy wniosły również spółki zależne: STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o. (handlująca stalą) oraz spółka KOLB Sp. z o.o. (zajmująca się produkcją konstrukcji stalowych). W I kw. 2017 r. KOLB Sp. z o.o. osiągnął prawie 17,9 mln zł przychodów ze sprzedaży i 295 tys. zł zysk netto. Natomiast STALPROFIL HANDEL sp. z o.o. wypracował 18,2 mln zł przychodów oraz 109 tys. zł zysku netto. Obie spółki w I kw. 2017 dynamicznie zwiększyły poziom przychodów.

Popyt na rynku stali w I kw. 2017r. kształtował się na zadowalającym poziomie, w odróżnieniu do bardzo słabego pod tym względem I kw. roku 2016. W I kw. 2017 r. także ceny wyrobów hutniczych ustabilizowały się na wyższym poziomie, w porównaniu do I kw. 2016 r., kiedy to ceny wyrobów długich były w trendzie mocno spadkowym. Stabilizacja cen wyrobów hutniczych w I kw. 2017r. była wspierana przez rosnące ceny surowców do produkcji hutniczej takich, jak: ruda żelaza, złom, a także węgiel koksujący. Pozytywny rozwój sytuacji na rynku surowców stwarza szansę na wzrost cen wyrobów hutniczych w kolejnych miesiącach.

W I kw. 2017r. IZOSTAL S.A. (producent izolacji na rurach stalowych) oraz Stalprofil S.A. Oddział w Zabrzu (wykonawca rurociągów) pomimo, iż reprezentują ten sam segment - segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów - działały w odmiennych warunkach rynkowych. IZOSTAL S.A. realizował znaczące, pozyskane w trybie przetargów publicznych, zamówienia na dostawy rur izolowanych dla OGP Gaz – System S.A.. Natomiast Oddział Stalprofil S.A. w Zabrzu nadal odczuwał zastój na rynku budowy gazociągów.

Dzięki wzrostowi sprzedaży IZOSTAL S.A. o ok. 222% r/r., przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Grupę w ramach tego segmentu odnotowały prawie 3-krotny wzrost r/r i wyniosły 164 855 tys. zł. Segment ten wypracował w I kw. 2017r. 6 338 tys. zł zysku brutto na sprzedaży, co stanowi wzrost o 70% r/r.

Wzrost r/r o 137% łącznych przychodów zrealizowany przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. w I kw. 2017r. w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, pociągnął za sobą istotny wzrost wypracowanego zysku. Wynik na działalności operacyjnej Grupy w I kw. 2017r. wyniósł 7 976 tys. zł, w porównaniu ze startą (708) tys. zł w I kw. 2016. Wynik na działalności finansowej Grupy wyniósł: (894) tys. zł w porównaniu do (976) tys. zł r/r. Główny wpływ na wynik z działalności finansowej w I kw. 2017 roku miały:

koszty odsetek od kredytów i leasingu: 893 tys. zł tj. wyższe o 447 tys. zł r/r
dodatnie saldo różnic kursowych: 38 tys. zł vs. ujemne saldo różnic kursowych w I kw. 2016: (676) tys. zł.

Neutralny wpływ różnic kursowych na wyniki Grupy jest efektem stosowanych zabezpieczeń przepływów walutowych przed ryzykiem kursowym, przy pomocy naturalnego hedgingu, transakcji terminowych typu forward oraz zerokosztowych transakcji opcyjnych.

Finalnie Grupa osiągnęła w I kw. 2017 roku skonsolidowany wynik netto w kwocie 5 555 tys. zł, w tym przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej w wysokości 4 932 tys. zł.

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w I kwartale 2017 r.

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. nie odczuwała wpływu czynników o charakterze sezonowym na wyniki Grupy. Potencjalny wpływ sezonowości na działalność Grupy w poszczególnych segmentach przedstawia się następująco:

a) Segment handlu, przetwórstwa i działalności usługowej na rynku stalowym

Powszechnie sezonowość nie wywiera znaczącego wpływu na wyniki sprzedaży wyrobów hutniczych, którymi handluje Grupa. Spadek sprzedaży może występować w przypadku wyjątkowo ostrych zim, powodujących utrudnienia logistyczne, problemy z montażem konstrukcji

stalowych, spadek tempa produkcji budowlanej itp. Czynniki te mogą mieć wpływ na wyniki: STALPROFIL S.A., STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o., KOLB Sp. z o.o.

b) Segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów

Sprzedaż Grupy w tym segmencie generalnie jest uzależniona od sezonowości. Większe obroty generowane są przez ten segment zazwyczaj w kwartałach II-IV, z powodu: (a) warunków atmosferycznych, (b) harmonogramów przetargów i realizacji inwestycji przyjmowanych przez inwestorów, zwłaszcza z sektora publicznego, (c) harmonogramów robót przyjmowanych przez wykonawców inwestycji. W czasie ostrych zim następuje spadek natężenia budowy sieci przesyłowych, co wpływa negatywnie na przychody podmiotów Grupy działających w tym segmencie, tj. IZOSTAL S.A. oraz STALPROFIL S.A. Odział w Zabrzu.

W okresie I kw. 2017 r. Grupa, a konkretnie jej działalność w segmencie infrastruktury, narażona była natomiast na wpływ czynników o charakterze cyklicznym, które związane były z cyklem koniunkturalnym na rynku wykonawstwa gazociągów. Rynek ten zdominowany jest przez dwóch największych zamawiających:

Operatora Systemu Przesyłowego Gaz-System S.A., który zarządza ok. 10,5 tys. km gazociągów przesyłowych oraz
Operatora Systemu Dystrybucyjnego Polską Spółkę Gazownictwa sp. z o.o. (Grupa PGNiG), która zarządza ok. 173,5 tys. km gazociągów dystrybucyjnych.

Koniunktura na rynku budowy, modernizacji i remontów gazociągów w dużej mierze zależy od ciągłości i tempa realizacji planów inwestycyjnych ogłoszonych przez tych największych graczy, a głównie Gaz-System S.A. Sieć gazowa Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. połączona jest z systemem przesyłowym OGP Gaz-System S.A. i głównie z niego jest zasilana. Dlatego opóźnienia inwestycji realizowanych przez OGP Gaz-System S.A., w systemie przesyłowym utrudniają lub uniemożliwiają zaplanowany rozwój systemu dystrybucji gazu, za który odpowiada PSG sp. z o.o..

Po zakończeniu I etapu inwestycji na lata 2009-2014, Gaz-System S.A. z opóźnieniem rozpoczął kolejną perspektywę planowaną do roku 2018.

Realizacja tej drugiej strategicznej dla kraju perspektywy inwestycyjnej rozpoczęła się od rozstrzygnięcia w roku 2015 prekwalifikacji na dostawy rur izolowanych DN700 i DN1000 (1057 km o wartości dostaw ok. 1,84 mld zł netto).

W I kw. 2017 realizacja dostaw rur na rzecz Gaz-System S.A. znacznie przyspieszyła. Natomiast rynek wykonawstwa gazociągów był nadal w fazie stagnacji. Miało to swoje odbicie w dużej ilości zamówień Grupy na dostawy izolowanych rur stalowych oraz w niedoborze zamówień na usługi budowy gazociągów.

Począwszy od II półrocza 2017 spodziewane jest wyraźne przyspieszenie przez OGP Gaz-System S.A. drugiej perspektywy inwestycyjnej w zakresie budowy sieci gazociągów przesyłowych, a tym samym oczekiwany jest wzrost liczby przetargów dla wykonawców gazociągów.

6. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostki zależne istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi, zawartych na innych warunkach niż rynkowe

Transakcje handlowe zawierane w I kw. 2017 r. przez jednostki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z podmiotami powiązanymi miały charakter typowy i rutynowy i zawierane były na warunkach rynkowych, a ich charakter wynikał z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez wymienione podmioty. Były to przede wszystkim transakcje dotyczące dostaw wyrobów hutniczych, w tym blach do produkcji rur stalowych, od koncernu ArcelorMittal.

Rutynowe transakcje handlowe zawierane na warunkach rynkowych były prowadzone także pomiędzy spółkami należącymi do Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., a wynikały one z uzupełniającej się działalności prowadzonej przez te spółki

7. Informacje o udzieleniu przez STALPROFIL S.A. lub przez jednostki od niego zależne poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie udzielały poręczeń podmiotom spoza Grupy.

Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie udzielały gwarancji natomiast Tabela 5 prezentuje gwarancje, które zostały wystawione na wniosek podmiotów z Grupy przez banki lub zakłady ubezpieczeń. Zabezpieczają one odpowiedzialność spółek z Grupy wynikającą z realizowanych kontraktów oraz przetargów.

W przypadku wypłat z tytułu gwarancji, wystawiający ma prawo regresu w stosunku do spółek z Grupy.

Tabela 5 Gwarancje wystawione na wniosek spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., których beneficjentem są podmioty zewnętrzne (tys. zł)

Rodzaj gwarancji	Kwota gwarancji na 31.03.2017r.	Kwota gwarancji na 31.12.2016r.
Gwarancje wadialne, należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek, w tym:	62 942	48 832
- na rzecz OGP Gaz-System S.A.	59 340	45 251
Gwarancja zapłaty na zabezpieczenie roszczeń regresowych, na rzecz OGP Gaz-System S.A.	22 905	22 905
Gwarancje zwrotu zaliczek, na rzecz OGP Gaz-System S.A.	133 783	90 582
RAZEM , w tym:	219 630	162 319
- na rzecz OGP Gaz-System S.A.	216 028	158 738

Gwarancje wystawione przez banki oraz zakłady ubezpieczeń na wniosek spółek z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., których beneficjentem jest OGP Gaz-System S.A., przekraczają 10% kapitałów własnych STALPROFIL S.A. i wyniosły na koniec okresu sprawozdawczego łącznie 216 028 tys. zł. Okres ważności najdłuższej gwarancji danego rodzaju upływa:

gwarancji zapłaty na zabezpieczenie roszczeń regresowych z dniem 07.12.2018 r.
gwarancji zwrotu zaliczek z dniem 29.08.2018 r.
gwarancji wadialnych, należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek z dniem 15.07.2021 r.

Wynagrodzenie za wystawione gwarancje nie odbiega od warunków stosowanych powszechnie na rynku.

8. Informacja o toczących się postępowaniach oraz istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

W okresie sprawozdawczym z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie toczyło się żadne postępowanie w sprawach dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość jednostkowa przekraczałaby 10% kapitałów własnych emitenta.

Łączna wartość postępowań toczących się z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w sprawach dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności wynosiła na koniec okresu sprawozdawczego 41 029 tys. zł (Tabela 6).

	Charakter roszczeń objętych postępowaniami	Wartość przedmiotu sporu na 31.03.2017r.
I.	ROSZCZENIA ZGŁOSZONE WOBEC GRUPY (wg wartości sporu*)	17 074
	w tym rezerwy utworzone na poczet zgłoszonych roszczeń:	6 728
	w roku bieżącym	-
	w latach poprzednich	6 728
II.	ROSZCZENIA GRUPY DO PODMIOTÓW TRZECICH (wg wartości sporu*) (1+2)	23 955
1	w tym ujęte w przychodach: (a+b)	6 719
A	w tym objęte odpisami:	4 815
	w roku bieżącym	(1)
	w latach poprzednich	4 816
B	w tym nieobjęte odpisami	1 904
	w tym należności handlowe objęte ubezpieczeniem	1 396
C	w tym w postępowaniach upadłościowych/układowych	4 924
2	w tym nieujęte w przychodach	17 236
	RAZEM (I + II)	41 029

Tabela 6 Wartość postępowań z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., na 31.03.2017r. (tys. zł).

*)wartość sporu - kwota o którą wnioskuje podmiot zgłaszający roszczenie do sądu, bez odsetek, kosztów procesowych itp.

Postępowania dotyczyły w głównej mierze sporów sądowych, do których STALPROFIL S.A. przystąpił w drodze sukcesji uniwersalnej, w miejsce inkorporowanej 1 grudnia 2016 roku spółki zależnej ZRUG Zabrze S.A.

Ryzyko, iż przedmiotowe spory sądowe rozstrzygnięte zostaną na niekorzyść STALPROFIL S.A. podlega bieżącej ocenie Zarządu STALPROFIL S.A. Na tej podstawie Spółka tworzy rezerwy i odpisy aktualizacyjne, mające na celu ochronę przyszłych wyników przed ewentualnymi negatywnymi rozstrzygnięciami toczących się sporów.

Wg oceny Zarządu Stalprofil SA (dokonanej m.in. na podstawie informacji uzyskanych od zarządów spółek zależnych), na dzień sporządzenia niniejszego raportu, wartość utworzonych rezerw i odpisów aktualizacyjnych jest adekwatna do poziomu ryzyka związanego z toczącymi się postępowaniami. Szacując kwoty rezerw na poszczególne roszczenia, uwzględniono wszystkie informacje dostępne na datę podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Jednak ich wartość może ulec zmianie w przyszłości.

Największe postępowania w grupie zobowiązań:

z powództwa Deutsche Bank S.A., o zapłatę kwoty 4.182 tys. zł. Deutsche Bank, który zawarł z INSTALGAZ Andrzej Szulc (podwykonawca ZRUG Zabrze S.A. przy budowie gazociągu Szczecin – Gdańsk) umowę faktoringu, oczekuje zapłaty przez Stalprofil S.A. (wcześniej ZRUG Zabrze S.A.) 4.182 tys. zł wynagrodzenia za roboty budowlane wykonane przez INSTALGAZ w ramach w/w kontraktu, które INSTAGAZ przelał na Deutsche Bank S.A. Wcześniej Zarząd ZRUG Zabrze S.A.. a obecnie Zarząd Stalprofil S.A., nie uznaje tego roszczenia, m.in. z uwagi na to, że wierzytelności INSTALGAZ, z których Deutsche Bank wywodzi swoje roszczenie, zostały przez ZRUG Zabrze S.A. potrącone z wierzytelnościami ZRUG Zabrze S.A. Spółka ZRUG Zabrze S.A. powzięła informację o powstaniu sporu w dniu 4.12.2015r. W I instancji zapadł wyrok

niekorzystny dla Spółki. Spółka 4.05.2017r. złożyła odwołanie od tego wyroku do sądu II instancji.

z powództwa MONT-SPAW Firma Specjalistycznych Usług Spawalniczych sp. z o.o. (Podwykonawca) o zapłatę kwoty 8 882 tys. zł, obejmującej rozliczenie robót wykonanych w ramach Inwestycji pn. "Budowa gazociągu Szczecin – Gdańsk". Z uwagi na to, że wierzytelności MONT-SPAW zostały przez Spółkę uregulowane (między innymi poprzez potrącenie z wierzytelnościami ZRUG Zabrze S.A. wobec MONT-SPAW ), wcześniej Zarząd ZRUG Zabrze S.A., a obecnie Zarząd Stalprofil S.A., nie uznaje zasadności tego roszczenia. ZRUG Zabrze S.A. powziął informację o powstaniu sporu w dniu 27.06.2016r. 7 lipca 2016r. Sąd Okręgowy w Katowicach XIII Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie o oddaleniu wniosku MONT-SPAW FSUS sp. z o.o. o zabezpieczenie roszczenia, zgłoszonego wraz z pozwem przeciwko ZRUG Zabrze S.A. Sprawa toczy się przed sądem I instancji.

Zgodnie z oceną Zarządu ZRUG Zabrze S.A. dokonaną na dzień inkorporacji do STALPROFIL S.A., na w/w roszczenia utworzono rezerwy w łącznej kwocie 7 351 tys. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Zarząd Stalprofil SA podtrzymuje tą ocenę.

Szacując kwoty rezerw na poszczególne sprawy, uwzględniono wszystkie informacje dostępne na datę podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Jednak ich wartość może ulec zmianie w przyszłości.

Największe postępowanie w grupie wierzytelności:

z powództwa STALPROFIL S.A. przeciwko InterRisk TUW S.A. Vienna Insurance Group, AVIVA TUO S.A. o zapłatę kwoty 8 616 tys. zł, tytułem odpowiedzialności ubezpieczyciela za szkodę powstałą w wyniku nienależytego wykonania robót przez podwykonawców w ramach Inwestycji "Budowa gazociągu wysokiego ciśnienia DN 700 Szczecin - Gdańsk, etap II Karlino-Koszalin, etap III Koszalin- Słupsk, etap IV Słupsk - Wiczlino". Data rozpoczęcia sporu to 7.10.2016r. Zawezwanie do próby ugodowej zakończyło się niezawarciem ugody w dniu 20.12.2016r. Sprawa została skierowana do Wydziału Gospodarczego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie.

Wartość przedmiotu sporu objęta w/w postępowaniem nie została ujęta w przychodach Spółki.

9. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej opublikowanych prognoz.

STALPROFIL S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki ani Grupy Kapitałowej.

10. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące

Z powziętych przez Spółkę informacji wynika, iż w okresie od daty przekazania ostatniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące. Na dzień przekazania niniejszego raportu członek Zarządu Pan Zenon Jędrocha posiada 30 sztuk akcji STALPROFIL S.A. o łącznej wartości nominalnej 3,00 zł. oraz 1 584 sztuk akcji spółki zależnej IZOSTAL S.A. o wartości nominalnej 3 168,00 zł.

Zgodnie z posiadaną przez Spółkę informacją, pozostali członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu nie posiadali akcji emitenta.

11. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu STALPROFIL S.A.

Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Spółki STALPROFIL S.A. posiadających – zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki – co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu. Informacje w tabeli oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy, zgodnie z artykułem 69 §1 Ustawy z dnia 4 września 2008 roku o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz zmianie innych ustaw.

W okresie od daty przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu emitenta.

Akcjonariusz	Ilość akcji	udział w kapitale akcyjnym	Ilość głosów razem	udział głosów na WZ
ArcelorMittal Poland S.A.	5 508 800	31,48%	10 948 800	32,68%
MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza	2 955 000	16,89%	8 235 000	24,58%
MOZ NSZZ "Solidarność" ArcelorMittal Poland S.A.	1 320 000	7,54%	6 600 000	19,70%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	1 722 100	9,84%	1 722 100	5,14%
Pozostali akcjonariusze	5 994 100	34,25%	5 994 100	17,89%
Razem	17 500 000	100,00%	33 500 000	100,00%

Tabela 7 Struktura akcjonariatu STALPROFIL S.A. na dzień przekazania raportu za I kwartał 2017:

12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne (przekraczające 10% wartości kapitałów emitenta) transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

13. Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

Zmiany w pozycji "Zyski i straty z tytułu wyceny aktywów finansowych" wykazane w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów STALPROFIL S.A. za I kw. 2017r, są skutkiem aktualizacji wyceny rynkowej akcji IZOSTAL S.A. notowanych na GPW w Warszawie. Wartość godziwa akcji IZOSTAL S.A. ustalana jest w oparciu o notowania rynkowe na dzień bilansowy. Na dzień 31 marca 2017 roku wartość giełdowa akcji IZOSTAL S.A. była niższa o 1,4% od wartości na dzień 31 grudnia 2016, co znalazło swoje odzwierciedlenie w wycenie wartości godziwej pakietu akcji, przedstawionej w Tabeli 8.

Wartość godziwą długoterminowych aktywów finansowych STALPROFIL S.A., które nie znajdują się w obrocie na aktywnym rynku, tj. udziały w KOLB sp. z o.o. Spółka ustala na koniec roku obrotowego, na podstawie wycen dokonywanych przez niezależnych ekspertów, posiadających uznane kwalifikacje zawodowe oraz doświadczenie w wycenach instrumentów finansowych. W oszacowaniu wartości godziwej udziałów KOLB sp. z o.o. przyjęto metodę dochodową poprzez dyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych.

Wartość udziałów STALPROFIL S.A. w spółce STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o. została ustalona w wysokości równej ich cenie nabycia. Ich wartość nie była poddawana wycenie wartości godziwej na koniec 2016 r. z uwagi na:

niewielką wartość pakietu tych udziałów
pozytywne wyniki tej spółki, nieuzasadniające konieczności przeprowadzania testu na utratę wartości.

Emitent dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne przesłanki zmiany wartości godziwej każdego ze składników, bądź grupy aktywów finansowych. Natomiast na koniec roku obrotowego, w uzasadnionych przypadkach, Spółka dokonuje testu na utratę wartości godziwej aktywów lub ich ponownej wyceny.

	Tabela 8 Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych STALPROFIL S.A. w okresie I kw. 2017r. (tys. zł)
--	--------------------------------------------------------------------------------------------------------	--

	Wartość godziwa aktywów wg stanu na
Aktywa finansowe	31.03.2017r.	31.12.2016r.	Zmiana
akcje IZOSTAL S.A.	108 564	110 143	-1 579
udziały w KOLB Sp. z o.o.	14 454	14 454	0
udziały w STALPROFIL HANDEL Sp. z o.o.	102	102	0
RAZEM	123 120	124 699	-1 579

14. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło naruszenie istotnych postanowień umów kredytu lub pożyczki, których stroną jest STALPROFIL S.A., bądź jej spółki zależne. Spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na bieżąco, zgodnie z obowiązującymi umowami, dokonują spłaty kredytów i pożyczek.

15. Emisje, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły emisje, wykup, spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych emitenta.

16. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda

W I kw. 2017r. STALPROFIL S.A. nie wypłacał dywidendy. Zarząd STALPROFIL S.A. w dniu 19 kwietnia 2017 roku podjął uchwałę o zarekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki podziału zysku netto wypracowanego w roku 2016, w tym propozycji przeznaczenia na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwoty 1 750.000,00 zł, co daje 0,10 zł (dziesięć groszy) dywidendy na każdą akcję. Jednocześnie Zarząd postanowił złożyć wniosek do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia STALPROFIL S.A., aby termin ustalenia prawa do dywidendy określić na dzień 5 września 2017 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy na dzień 26 września 2017 roku.

17. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Tabela 9 Łączna wartość zabezpieczeń ustanowionych na aktywach spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. (tys. zł)

Rodzaj zabezpieczenia	Na dzień 31.03.2017	Na dzień 31.12.2016
Zastaw na środkach trwałych	8 784	8 505
Zastaw na zapasach	107 029	107 759
Hipoteki	165 602	165 602
Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia budynków	132 673	133 468
Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia maszyn i urządzeń	6 317	6 317
Cesje wierzytelności handlowych	13 580	12 850

Informacje na temat udzielonych poręczeń i gwarancji przez podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. zawarte są w punkcie V.7.

18. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe Grupy, nie nastąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

19. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. po I kw. br. uległa wyraźniej poprawie. Bezpieczną strukturę finansowania STALPROFIL S.A. i Grupy, zapewnia:

wysoki udział kapitału własnego w finansowaniu aktywów, który wyniósł na 31.03.2017 w STALPROFIL S.A. 58%, a w Grupie 49% sumy bilansowej;
wysoki udział kapitału obrotowego netto, który na 31.03.2017 w STALPROFIL S.A. finansował 45% aktywów obrotowych, a w Grupie 40% aktywów obrotowych.

Stabilność prowadzenia działalności gospodarczej zapewnia Grupie także dostęp do wystarczającego finansowania kredytowego (Tabela 10).

Tabela 10 Zestawienie umów kredytowych, których stroną były podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. według stanu na 31.03.2017 (tys. zł)

Spółka	Krótkoterminowe	Limit	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty
KOLB	Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A.	3 000	WIBOR O/N + marża	31.01.2018
Sp. z o.o.	Kredyt obrotowy w ING Bank Śląski S.A.	1 000	WIBOR 1M + marża	14.12.2018
	Limit kredytowy wielocelowy w PKO BP S.A.	22 000	WIBOR 1M + marża EURIBOR 1M + marża LIBOR 1M + marża	10.08.2019
	Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A.	10 000	WIBOR O/N + marża LIBOR O/N + marża	01.02.2018
IZOSTAL S.A.	Kredyt wielocelowy w Pekao S.A.	25 000	WIBOR 1M+marża EURIBOR 1M + marża LIBOR 1M + marża	30.06.2018
	Linia kredytowa mBank S.A.	70 000	WIBOR 1M + marża EURIBOR 1M + marża LIBOR 1M + marża	28.06.2019
	Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. /wielowalutowy/	5 000	WIBOR+ marża LIBOR+ marża	31.01.2018
	Kredyt wielocelowy w PKO BP S.A. *	10 000	WIBOR+ marża	22.09.2019
STALPROFIL S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym w mBanku S.A.	5 000	WIBOR+ marża	25.01.2019
	Kredyt w rachunku bieżącym w ING Bank Śląski S.A.	7 500	WIBOR 1M + marża	11.12.2017
	Kredyt w rachunku bieżącym w Pekao S.A. /wielowalutowy/	20 000	WIBOR (EURIBOR, LIBOR) +marża	30.06.2017
	RAZEM	178 500

Spółka	Długoterminowe	Limit	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty
KOLB Sp. z o.o.	Kredyt obrotowy w mBank	3 000	WIBOR 1M + marża	31.12.2018
	Kredyt obrotowy w ING Bank Śląski S.A.	2 000	WIBOR 1M + marża	14.12.2018
IZOSTAL S.A.	Kredyt inwestycyjny w mBank S.A.	5 000	WIBOR 1M + marża	31.05.2019
	Kredyt odnawialny w mBank S.A.	10 000	WIBOR 1M + marża	31.08.2018
	Kredyt obrotowy w mBank S.A.	10 000	WIBOR+ marża	31.01.2018
	Kredyt obrotowy w mBank S.A.	10 000	WIBOR+ marża	31.01.2018
STALPROFIL S.A.	Kredyt obrotowy w mBank S.A.	10 000	WIBOR+ marża	15.02.2018
	Kredyt wielocelowy w PKO BP S.A. *	37 500	WIBOR+ marża	22.09.2019
	Kredyt inwestycyjny w PKO BP S.A.	17 211	WIBOR+ marża	31.12.2020
	RAZEM	104 711

* łączny limit 75,0 mln zł, w tym sublimity: kredyt w rachunku bieżącym max 10 mln zł, kredyt obrotowy max 37,5 mln zł, gwarancje max 52,5 mln zł, akredytywy max 52,5 mln zł.

Płynność STALPROFIL S.A. i Grupy utrzymuje się na zadowalającym poziomie. Zdecydowana większość należności handlowych Grupy z handlu stalą objęta jest ubezpieczeniem należności.

Grupa zabezpiecza ryzyko walutowe.

Spółki z Grupy ubezpieczają posiadany majątek rzeczowy, dokonując okresowo weryfikacji sum ubezpieczeniowych i możliwości powstania nowych ryzyk. Grupa zabezpiecza również swoją odpowiedzialność cywilną z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej.

20. Wskazanie czynników mających wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Kluczowym parametrem mającym wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A jest stan koniunktury na krajowym i europejskim rynku dystrybucji stali oraz na rynku sieci przesyłowych gazu.

a) Segment handlu, przetwórstwa i działalności usługowej na rynku stalowym

Według raportu World Steel Association, w okresie I-III 2017 r. światowa produkcja stali wzrosła o 5,7% r/r i wyniosła 410,5 mln ton. W UE produkcja stali wzrosła o 3,8% r/r i osiągnęła poziom 42,5 mln ton. W Polsce odnotowano wzrost o 9,6% r/r.

Według kwietniowych prognoz World Steel Association (WSA), światowy popyt na stal w 2017 r. wzrośnie o 1,3%, a w 2018 r. o 0,9%. Popyt na stal w UE wzrośnie w 2017 r. o 0,5%, a w 2018 r. o 1,4%. WSA prognozuje, że w Chinach, będących największym światowym konsumentem stali, po raz pierwszy od wielu lat w 2017 r. popyt na stal nie wzrośnie r/r, a w 2018 r. spadnie o 2%. Prognozy popytu dla innych regionów świata są jednak pozytywne. Według prognoz EUROFER, można spodziewać się ożywienia na europejskim rynku stalowym, gdyż branże zużywające stal odnotują wzrost produkcji średnio o 2,3% w 2017 r. i o 2,1% w 2018 r. W ślad za wzrostem produkcji w sektorach "stalochłonnych", będzie rosła konsumpcja stali.

Według EUROFER, w 2017 r. poziom jawnego zużycia stali w UE będzie się wahał, na co mają wpływać zarówno większa ostrożność inwestorów, niepewnych rozwoju sytuacji wskutek Brexitu, jak i postępowania antydumpingowe. To z kolei może spowodować, że rzeczywiste zużycie stali nieco wzrośnie. EUROFER sygnalizuje, że Brexit nie miał dotychczas dużego wpływu na sytuację ekonomiczną Europy. Na razie jednak nie są znane warunki i terminarz Brexitu, ani sytuacja prawna, jaka po nim powstanie. Niepewność więc pozostaje, co wraz z niestabilną sytuacją światowej gospodarki może osłabiać aktywność gospodarczą w UE.

Dzięki planowanym dużym inwestycjom infrastrukturalnym, finansowanym z nowej perspektywy unijnej, polski rynek powinien wzrastać w szybszym tempie niż rynek UE. Według HIPH, w 2017 r. produkcja stali w Polsce wzrośnie 5-6%, a zużycie stali o 2-3%.

Unia Europejska zintensyfikowała działania zmierzające do ochrony europejskiego rynku stali przed dumpingiem. Dotyczy to w szczególności importu z Chin. Ale postępowania antydumpingowe obejmują również: Rosję, Ukrainę, Białoruś, Iran, Brazylię, Koreę Południową, Japonię i USA. W przypadku stwierdzenia praktyk dumpingowych, Komisja Europejska nakłada na dany wyrób hutniczy odpowiednią stawkę celną. Dotychczasowe postępowania dotyczyły przede wszystkim: wyrobów płaskich (blach), prętów, walcówki i rur. Zniwelowanie problemu nieuczciwej konkurencji z zewnątrz powinno wpłynąć pozytywnie na kondycję europejskiego sektora stalowego.

W 2016 r. obserwowaliśmy dwie fale dynamicznego wzrostu cen stali, szczególnie wyrobów płaskich. Wg Steel Business Briefing, w okresie grudzień 2015–grudzień 2016 nastąpił wzrost cen blach gorącowalcowanych o 64%, blach zimnowalcowanych o 55%, kształtowników o 9%, natomiast ceny tzw. "prętów" (tj. małych kształtowników, płaskowników, prętów) spadły średnio o 4%. W okresie I-IV 2017 r. wzrosty przyhamowały, ale trudno na razie ocenić trwałość tej tendencji. W ubiegłych latach przeszkodą dla wzrostu cen wyrobów hutniczych na rynkach globalnych były utrzymujące się niskie ceny surowców wykorzystywanych do produkcji stali (złomu, rudy żelaza i węgla koksującego). W 2016 r. ceny tych surowców rosły. Jeśli ta tendencja utrzyma się w 2017 r., to ceny surowców powinny oddziaływać stymulująco na dynamikę wzrostu cen stali w kolejnych okresach.

Jeżeli w roku 2017 zrealizowane zostaną przytoczone powyżej optymistyczne prognozy wzrostu popytu i utrzyma się tendencja wzrostowa cen stali, będzie to miało pozytywny wpływ na kondycję branży stalowej, a tym samym na wyniki dystrybutorów stali, w tym STALPROFIL S.A.

b) Segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów

Zawarta w 2015 r. przez IZOSTAL S.A. (jako lidera Konsorcjum utworzonego wspólnie ze STALPROFIL S.A.) z Gaz-System S.A. umowa ramowa w zakresie dostaw rur DN1000 i DN700 w izolacji zewnętrznej i wewnętrznej, na budowę gazociągów planowanych do 2018 r., otwiera Grupie znaczny rynek zbytu. Umowa dotyczy dostaw 1 057 km rur na budowę korytarza gazowego Północ-Południe. Inwestycja ma bardzo wysoką rangę i oceniana jest jako kluczowa dla rozwoju regionu i utworzenia wspólnego rynku energetycznego Europy. Spośród rozstrzygniętych do tej pory przetargów - łącznie na 379 km rur - Grupa bierze udział w dostawach 280 km, tj. ok. 74% całości zakontraktowanych dostaw. Świadczy to o skuteczności Grupy w konkurowaniu z pozostałymi 10 firmami/konsorcjami z Europy i Azji. Równocześnie należy podkreślić, że dotychczasowe dostawy zostały zrealizowane przez Konsorcjum bez zastrzeżeń Gaz-System S.A. dotyczących jakości oraz bez najmniejszych opóźnień. Kolejne przetargi będą rozstrzygane w nadchodzących miesiącach. Dostawy dotyczyć będą budowy gazociągów głównie w południowej części Polski (np. Wrocław, Zdzieszowice, Tworóg, Dąbrowa Górnicza) i będą wymagały rozwiniętego zaplecza logistycznego w postaci między innymi placów składowych.

Umowa Ramowa określa warunki udzielania i realizacji umów częściowych, jakie mogą zostać zawarte przez OGP Gaz-System S.A. z Konsorcjum jako jednym z wykonawców. Zamawiający wyłania dostawców poszczególnych partii rur (spośród dostawców, z którymi zawarł analogiczne umowy ramowe) w trybie zamkniętych przetargów publicznych. Korzystnym dla perspektyw działalności Grupy jest umieszczenie przez Zamawiającego w SIWZ zapisów art. 138 Prawa

zamówień publicznych wymagających, aby udział towarów pochodzących z państw członkowskich Unii Europejskiej lub państw z którymi Wspólnota Europejska zawarła umowy o równym traktowaniu przedsiębiorców nie był niższy niż 50%. Wprowadzenie tego zapisu jest zrozumiałe z uwagi na dofinansowanie budowanych gazociągów w dużej części środkami z budżetu UE. Ponadto jest korzystne z punktu widzenia unijnych producentów i firm biorących udział na różny sposób w realizacji zamówienia.

Istotnym elementem przewagi nad konkurencją, oprócz najwyższych parametrów jakościowych wyrobów oferowanych przez IZOSTAL S.A., jest posiadanie przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. dużych powierzchni magazynowych ulokowanych w rejonach budowy gazociągów. Grupa jest w pełni przygotowana logistycznie, produkcyjnie jak i finansowo do obsługi potrzeb OGP Gaz-System S.A.

Opisana wyżej perspektywa dotyczy zakupów rur na rozbudowę systemu przesyłowego w perspektywie najpóźniej do 2018 r. Natomiast już wiadomo o kolejnych planach Gaz-System S.A. dotyczących budowy kolejnych 1 000 km gazociągów do 2025 r. Jak istotna z perspektywy UE jest rozbudowa krajowego systemu przesyłowego i korytarza Północ-Południe świadczy fakt, iż połączenie gazowe Polska-Słowacja otrzymało największe wsparcie ze wszystkich projektów gazowych UE.

Ponadto wysoce prawdopodobna wydaje się realizacja gazociągu Baltic Pipe, o długości 320 km. Jest to połączenie krajowego systemu przesyłowego z systemem duńskim, którego celem jest dalsza dywersyfikacja dostaw gazu. OGP Gaz-System S.A. planuje ogłoszenie postępowań przetargowych w tym zakresie do 2019 r.

OGP Gaz-System S.A. już zapowiada, iż po zakończeniu kluczowych inwestycji infrastrukturalnych na znaczeniu zyskiwać będą zadania remontowo-modernizacyjne, a już na lata 2017-2019 planuje w tym zakresie realizację 1 094 zadań łącznie na kwotę 619 mln zł.

Wzrost inwestycji zapowiada również Polska Spółka Gazownictwa sp. z o.o., która w perspektywie najbliższych lat w samej tylko Wielkopolsce planuje wybudować 650 km nowych sieci gazowych. Zamiarem Polskiej Spółki Gazownictwa sp. z o.o. jest przeprowadzenie gazyfikacji 74 nowych gmin i budowę 350 600 nowych przyłączy oraz ustalenie skumulowanego wolumen dystrybuowanego gazu w latach 2016-2022 na poziomie 79,06 mld m³ .

Znaczne inwestycje zapowiada również Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., które na najbliższych latach planuje inwestować rocznie po ok. 2 mld zł w rozwój sieci dystrybucji gazu. Projektowane jest również połączenie międzysystemowe Polska-Czechy, w ramach którego łącznie po stronie Polskiej i Czeskiej zostanie wybudowane 107 km gazociągu DN1000.

Opisane wyżej plany pozwalają optymistycznie patrzeć na przyszłość Grupy na rynku infrastruktury sieci przesyłowych gazu, w tym dalszy wzrost sprzedaży w tym segmencie. Optymistyczne prognozy dla rynku wykonawstwa rurociągów na najbliższe miesiące stwarzają szanse, że wyznaczone przez Stalprofil SA cele w "Planie działań Grupy, wspierających restrukturyzację działalności w zakresie usług budowy rurociągów" zostaną zrealizowane. Zgodnie z założeniami, dokonano restrukturyzacji kosztowej i organizacyjnej tej sfery działalności, w tym dokonano redukcji niewykorzystywanych zdolności produkcyjnych. Utworzony po zakończonym procesie inkorporacji spółki ZRUG Zabrze S.A., zrestrukturyzowany Oddział Spółki w Zabrzu podejmuje działania mające na celu wypełnienie portfela zamówień i osiągnięcie dodatniej rentowności.

Podpisana w dniu 11 maja 2017 roku Umowa z PGNiG Technologie S.A. na wykonanie robót budowlano - montażowych w zakresie odcinka liniowego gazociągu DN 700 Hermanowice – Strachocina o wartości 28.862 tys. zł netto poszerza portfel zamówień w zakresie usług budowy gazociągów posiadany przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu i istotnie zwiększa szanse na odzyskanie przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. rentowności w tym sektorze działalności.

AI assistant

Stalprofil S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

5824_rns_2017-05-30_c57a4d21-66b6-4855-9a9d-757e81a276d9.pdf

SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2017

I. WYBRANE DANE FINANSOWE.

II. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A.

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

2. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)

6. Odpisy aktualizujące wartość należności Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

7. Rezerwy Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)

8. Odroczony podatek dochodowy Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.

III. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE STALPROFIL S.A.

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej STALPROFIL S.A.

2. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów STALPROFIL S.A.

3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych STALPROFIL S.A.

4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym STALPROFIL S.A.

5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów STALPROFIL S.A.

Za okres od 01.01. do 31.03.2017 (tys. zł)

6. Odpisy aktualizujące wartość należności STALPROFIL S.A.

7. Rezerwy STALPROFIL S.A.

8. Odroczony podatek dochodowy STALPROFIL S.A.

IV. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD.

1. Opis ważniejszych, stosowanych zasad rachunkowości.

2. Zmiana metody ustalenia wyceny instrumentów finansowych.

3. Zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu ich wykorzystania.

4. Korekty błędów poprzednich okresów.

V. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A.

1. Informacje ogólne

2. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

3. Zwięzły opis dokonań lub niepowodzeń i wykaz najważniejszych zdarzeń mających miejsce w I kw. 2017 r.

4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte przez emitenta wyniki i skrócone sprawozdanie finansowe

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w I kwartale 2017 r.

a) Segment handlu, przetwórstwa i działalności usługowej na rynku stalowym

b) Segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów

6. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostki zależne istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi, zawartych na innych warunkach niż rynkowe

7. Informacje o udzieleniu przez STALPROFIL S.A. lub przez jednostki od niego zależne poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

8. Informacja o toczących się postępowaniach oraz istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Największe postępowania w grupie zobowiązań:

Największe postępowanie w grupie wierzytelności:

9. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej opublikowanych prognoz.

10. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące

11. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu STALPROFIL S.A.

12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

13. Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

14. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

15. Emisje, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

16. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda

17. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

18. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

19. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.

Tabela 10 Zestawienie umów kredytowych, których stroną były podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. według stanu na 31.03.2017 (tys. zł)

20. Wskazanie czynników mających wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

a) Segment handlu, przetwórstwa i działalności usługowej na rynku stalowym

b) Segment infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych mediów

More from Stalprofil S.A.

Stalprofil S.A. Interim / Quarterly Report 2017