Solid World Group — M&A Activity 2023

Jul 27, 2023

COMUNICATO STAMPA

SOLID WORLD GROUP SOTTOSCRIVE UN ACCORDO QUADRO CON B.F. FORNITURE PER L'ACQUISIZIONE DEL RAMO D'AZIENDA ATTIVO NELLA RIVENDITA DEL SOFTWARE CAD 3D SOLIDWORKS

Roberto Rizzo (Presidente Solid World Group): "Operazione chiave per aumentare ulteriormente la nostra leadership nel mercato della progettazione software 3D e rafforzare la marginalità del Gruppo"

Treviso, 27 luglio 2023 – Solid World Group S.p.A. (ticker S3D, la "Società" o "Solid Word"), società a capo del Gruppo Solid Word, leader nel settore delle tecnologie digitali, della stampa 3D oltre che dell'additive manufacturing, con azioni ammesse alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, comunica che è stato sottoscritto con la società B.F. Forniture Ufficio S.r.l. un accordo quadro per l'acquisizione, tramite conferimento, di un ramo d'azienda tecnologico di B.F. Forniture Ufficio S.r.l., società con sede a Gallarate (VA) specializzata in servizi di consulenza informatica e digital transformation, progettazione e gestione di software e soluzioni in ambito ICT.

L'operazione riguarda il ramo d'azienda attivo nella commercializzazione del software CAD 3D SolidWorks, software sviluppato da Dassault Systèmes [SE] e del quale anche Solid World è rivenditore autorizzato in Italia.

Obiettivo dell'operazione è costituire un'unica realtà verticale nel settore "progettazione e sviluppo software CAD 3D" oltre che un rivenditore autorizzato di SolidWorks in Italia, competitiva nel mercato nazionale che possa rispondere alle necessità della clientela, supportando l'ottimizzazione e l'innovazione dei processi di progettazione e sviluppo prodotti offrendo un alto livello di competenze e know-how. Il valore economico dell'acquisizione è di circa 2,6 milioni di Euro.

Alla luce di questo accordo, Solid World acquisisce il portafoglio clienti attuale e passato di B.F. Forniture Ufficio S.r.l., con particolare presidio del Nord Italia (Lombardia, Veneto ed Emilia-Romagna) e competenze specializzate che si uniranno al Gruppo. L'operazione è strategica in quanto permetterà a Solid World di generare redditività e, al contempo, rafforzare l'EBITDA. Il closing dell'operazione è previsto entro la prima settimana di agosto.

"Abbiamo fortemente voluto questa acquisizione - ha dichiarato l'Ing. Roberto Rizzo, presidente e fondatore di Solid World Group - in quanto ci permette di aumentare la nostra quota di mercato italiano nel settore della progettazione e del software 3D sia attraverso il conferimento di un portafoglio clienti rilevante, sia grazie alle politiche di prodotto che potremo applicare da cui ci aspettiamo benefici significativi in termini di marginalità. Al closing dell'operazione, grazie anche alla quota di mercato conferita da B.F. Forniture Ufficio S.r.l., Solid World rafforzerà la propria leadership azionando, al contempo, leve di business e cross selling sui clienti acquisiti".

Struttura dell'operazione

B.F. Forniture Ufficio S.r.l. conferirà il ramo d'azienda oggetto dell'acquisizione in una NewCo, il cui 100% del capitale sociale sarà, alla data del closing, acquisita da Solid World Group. Nella NewCo confluiranno, oltre a 12 risorse con competenze verticali che si uniranno al team di SolidWorld, un importante pacchetto di contratti in corso, oltre ad attrezzature e magazzino per attività di assistenza, nonché

contratti di locazione di spazi fisici, mantenendo l'operatività nell'importante sede di Gallarate (VA) e proseguendo la crescita occupazionale prevista.

L'acquisizione del ramo d'azienda di B.F. Forniture Ufficio S.r.l. segue di pochi giorni l'annuncio dell'acquisizione, da parte di Solid World Group per tramite di SolidFactory, del ramo d'azienda di Formula E specializzato nella produzione di pannelli fotovoltaici.

Gli advisor dell'operazione "B.F. Forniture Ufficio S.r.l." sono: Roberto Cioni dello Studio dott. Roberto Cioni (advisor fiscale e corporate), Alberto Brenna di Arkios (advisor finanziario) e Avv.ti Elena Sacco e Adriano Pala Ciurlo di Grimaldi Alliance (advisor legale).

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SolidWorld Group S.p.A. è a capo di un gruppo di 11 aziende fondato all'inizio degli anni 2000 dall'ingegnere Roberto Rizzo. Quotato nel segmento Euronext Growth Milan, il Gruppo è leader nello sviluppo e integrazione delle più moderne e complete tecnologie digitali 3D, in ambito software e hardware, all'interno delle aziende manifatturiere per supportare e accelerare la loro trasformazione verso la Fabbrica 4.0. Grazie a SolidWorld tutte le fasi di produzione di un prodotto, fino alla vendita e al suo riciclo, sono integrate grazie a tecnologie che rendono il processo produttivo più veloce, sostenibile ed efficiente. Opera attraverso 14 sedi e 3 poli tecnologici, conta oltre 150 dipendenti e più di 8mila imprese clienti. Nel 2022 il Gruppo SolidWorld ha registrato ricavi per 57,7 milioni di euro, un valore della produzione per circa 60,8 milioni di euro con un EBITDA pari a 4,1 milioni di Euro. Dal 6 luglio 2022 la società̀è quotata sul segmento Euronext Growth Milan di Borsa Italiana (con ticker S3D). www.solidworld.it

CONTATTI: Investor Relations Manager IR Advisor TWIN Srl Elisabetta Cammarata Mara Di Giorgio investor@solidworld.it T +39 3357737417

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PRESS RELEASE

SOLID WORLD GROUP SIGNS A FRAMEWORK AGREEMENT WITH B.F. FURNITURE FOR THE ACQUISITION OF THE BUSINESS BRANCH ACTIVE IN THE RESALE OF SOLIDWORKS 3D CAD SOFTWARE

Roberto Rizzo (Chairman of Solid World Group): "Key operation that further increases our leadership in the 3D software design market and strengthens the Group's margins"

Treviso, July 27, 2023 - Solid World Group S.p.A. (ticker S3D, the "Company" or "Solid Word"), parent of a leading digital technologies, 3D printing and additive manufacturing Group with shares admitted to trading on Euronext Growth Milan, has signed a framework agreement with the company B.F. Forniture Ufficio S.r.l. for the transfer ok a business unit of B.F. Forniture Ufficio S.r.l., a company based in Gallarate (VA) specialized in IT consulting and digital transformation services, design and management of ICT software solutions.

The operation involves the business branch active in the marketing of SolidWorks 3D CAD software, software developed by Dassault Systèmes [SE] of which Solid World is also an authorized dealer in Italy.

The aim of the operation is to create a single vertical entity in the "design and development of 3D CAD software" sector, as well as an authorized SolidWorks dealer in Italy, competitive in the national market that can respond to the needs of customers, supporting the optimization and innovation of product design and development processes by offering a high level of skills and know-how. The economic value of the acquisition is about 2.6 million Euros.

In light of this agreement, Solid World acquires the current and past customer portfolio of B.F. Forniture Ufficio S.r.l., with particular focus on Northern Italy (Lombardy, Veneto and Emilia-Romagna regions) and specialized professionals that will join the Group. The operation is strategic as it will allow Solid World to generate profitability and, at the same time, strengthen its EBITDA. The closing of the operation is expected within the first week of August.

"We strongly wanted this acquisition - stated Mr. Roberto Rizzo, Chairman and Founder of Solid World Group - as it allows us to increase our share in the Italian 3D design and software market, both through the contribution of a significant customer portfolio and the product policies that we can apply, from which we expect significant benefits in terms of margins. At the closing of the operation, thanks also to the market share conferred by B.F. Forniture Ufficio S.r.l., Solid World will strengthen its leadership by activating, at the same time, business levers and cross selling on acquired customers".

Structure of the operation

B.F. Forniture Ufficio S.r.l. will contribute the branch of the company subject to the acquisition into a NewCo, whose 100% of the share capital will, as of the closing date, be acquired by Solid World Group. In the NewCo will converge, in addition to 12 professionals with vertical skills that will join the Solid World team, an important amount of ongoing contracts, in addition to equipment and warehouse for support activities, as well as contracts for leasing physical spaces, maintaining operations at the significant Gallarate (VA) unit and continuing the expected employment growth.

The acquisition of the branch of B.F. Forniture Ufficio S.r.l. follows by a few days the announcement of the acquisition, by Solid World Group through SolidFactory, of the branch of Formula E specialized in the production of photovoltaic panels.

The advisors of the "B.F. Forniture Ufficio S.r.l." deal are: Roberto Cioni of the Studio Roberto Cioni (tax and corporate advisor), Alberto Brenna of Arkios (financial advisor) and attorneys Elena Sacco and Adriano Pala Ciurlo of Grimaldi Alliance (legal advisor).

*** SolidWorld Group S.p.A. is the parent of a group of 11 companies founded in the early 2000s by engineer Roberto Rizzo. Listed on the Euronext Growth Milan segment, the Group is a leading developer and integrator of the latest and most comprehensive digital 3D software and hardware for manufacturing companies, supporting and accelerating their journey to Industry 4.0. Thanks to SolidWorld, all stages of production - as far as sale and recycling - are integrated using technologies that make the production process faster and more sustainable and efficient. It operates through 14 offices and 3 technology hubs and has over 150 employees and more than 8,000 client enterprises. The SolidWorld Group reported revenues of Euro 57.7 million in 2022, with a value of production of Euro 60.8 million and EBITDA of Euro 4.1 million. The company has been listed on the Euronext Growth Milan segment of Borsa Italiana since July 6, 2022 (with ticker S3D). www.solidworld.it

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