Solid World Group — M&A Activity 2022

Oct 26, 2022

COMUNICATO STAMPA

Il CdA di SolidWorld Group approva il progetto di fusione per incorporazione della società SolidEngineering S.r.l.

Treviso, 26 ottobre 2022 – SolidWorld Group S.p.A. (la "Società" o l' "Emittente", di seguito anche SWG), azienda a capo del Gruppo leader nel settore delle tecnologie digitali, della stampa 3D oltre che dell'additive manufacturing, rende noto che il proprio Consiglio di Amministrazione ha approvato, in data odierna, il progetto di fusione per incorporazione della società SolidEngineering S.r.l. (la "Società Incorporata") in SolidWorld Group S.p.A. (la "Società Incorporante") (rispettivamente, il "Progetto di Fusione" e la "Fusione")

L'operazione di Fusione si inquadra nel più̀ampio processo di semplificazione societaria del Gruppo SolidWorld, avviato qualche mese fa, volto a valorizzare le eventuali sinergie operative, commerciali, amministrative e societarie, consentendo non solo una razionalizzazione e ottimizzazione dei livelli decisionali, della gestione delle risorse e dei costi di struttura, ma anche un'eliminazione di duplicazioni e sovrapposizioni societarie, contabili, fiscali e amministrative. Verranno mantenute le unità locali della Società Incorporante per garantire la presenza commerciale ed organizzativa e di servizio dell'attività attualmente svolta nel Sud Italia. Inoltre, la Fusione così attuata consentirà di coprire le perdite della Società Incorporata, attuata per il tramite delle riserve della Società Incorporante, alle prescrizioni di cui all'art.2482 ter, codice civile.

Tenuto conto che il capitale sociale di SolidEngineering S.r.l. è interamente posseduto da SolidWorld Group S.p.A, non saranno assegnate azioni della Società in concambio delle partecipazioni direttamente detenute nella Società Incorporata, che saranno quindi annullate. Pertanto, non avrà luogo alcun aumento del capitale sociale di SolidWorld Group S.p.A. al servizio del concambio, né alcuna modifica del numero e delle caratteristiche delle azioni SolidWorld Group in circolazione, né sarà attribuito alcun conguaglio in denaro. La Società assumerà solo nel proprio patrimonio gli elementi attivi e passivi della Società Incorporata, una volta perfezionatasi la Fusione.

Si precisa, inoltre, che, ai sensi dell'art. 2505, comma 2, codice civile, nonché́ dell'art. 24.2 dello Statuto Sociale della Società Incorporante, la decisione in ordine alla Fusione sarà deliberata in forma notarile, rispettivamente:

• per SolidWorld Group, dall'Organo Amministrativo, fermo restando il diritto dei soci della Società Incorporante che rappresentino almeno il 5% del relativo capitale sociale di richiedere (ai sensi dell'art. 2505, comma 3, del codice civile), entro 8 (otto) giorni dal deposito del Progetto di Fusione presso il competente Registro delle Imprese, che tale decisione venga assunta mediante deliberazione assembleare;
• per SolidEngineering, la decisione verrà assunta dalla relativa assemblea dei Soci in seduta notarile.

Alla luce di quanto sopra indicato trovano applicazione alla Fusione le norme previste in materia di fusione cosiddetta "semplificata" di cui all'articolo 2505, comma 1, del codice civile, essendo la Società̀Incorporata integralmente partecipata dalla Società̀Incorporante. Più in particolare, ai sensi dell'art. 2505, comma 1, del codice civile, non si rende necessaria la predisposizione delle relazioni degli organi amministrativi della Società Incorporata prevista dall'art. 2501-quinquies del codice civile, né è applicabile l'obbligo di acquisizione della relazione degli esperti di cui all'art. 2501-sexies del codice civile, sulla congruità del rapporto di cambio. Ai sensi dell'art. 2501-quater, comma 2, del codice civile le situazioni patrimoniali della Società Incorporata e della Società Incorporante sono riferite al 30 giugno 2022. Inoltre, lo Statuto della Società Incorporante non subirà alcuna modifica per effetto della Fusione.

Ai sensi dell'art. 2504-bis, comma 2, del codice civile, gli effetti giuridici della Fusione decorreranno successivamente dall'ultima delle iscrizioni nel competente Registro delle Imprese dell'atto di fusione prescritte dall'art.2504, comma 2, del codice civile ovvero, nell'eventuale diverso termine (successivo all'ultima delle iscrizioni) stabilito nell'atto di fusione medesimo.

Le operazioni della Società Incorporata saranno invece imputate al bilancio di SolidWorld Group, anche ai fini delle imposte sui redditi, con decorrenza dal primo giorno dell'esercizio sociale nel corso del quale si verificheranno gli effetti della Fusione ai sensi del citato articolo 2504-bis, comma 2, del codice civile. La Società comunica che ai sensi della "Procedura per le operazioni con parti correlate" approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società Incorporante in data 29 giugno 2022 (di seguito anche "Procedura OPC"), SolidWorld Group e SolidEngineering sono parti correlate, poiché́ la Società̀Incorporata è interamente controllata dalla Società Incorporante. Si segnala, tuttavia, che ai sensi dell'art. 3.1.9 della Procedura OPC, non trovano applicazione le disposizioni concernenti l'istruttoria, la valutazione e l'approvazione della progettata Fusione, in quanto tali disposizioni non si applicano alle operazioni che sono realizzate con o tra società controllate, rispetto alle quali non vi siano interessi qualificanti come significativi di altre parti correlate della Società(come definiti nella Procedura OPC), da escludersi nella Fusione in esame. Ne consegue che la Società non sarà̀ tenuta a

pubblicare il documento informativo relativo alla progettata Fusione, salvo l'adempimento degli obblighi informativi gravanti sulla medesima in qualità̀di emittente di strumenti finanziari quotati su Euronext Growth Milan.

Il Progetto di Fusione verrà depositato presso il competente Registro delle Imprese di Treviso e del relativo deposito la Societàdaràpronta comunicazione al pubblico.

Inoltre, lo stesso Progetto di Fusione, unitamente all'ulteriore documentazione di cui all'art. 2501-septies del codice civile, sarà tempestivamente messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet della Società www.solidworld.it, sezione Investor, nei termini di legge e regolamento.

Il presente comunicato stampa èdisponibile su www.solidworld.it (sezione Investor/Comunicati SDIR) e su .

SolidWorld Group S.p.A. è a capo di un gruppo di 11 aziende fondato all'inizio degli anni 2000 dall'ingegnere Roberto Rizzo. Quotato nel segmento Euronext Growth Milan, il Gruppo è leader nello sviluppo e integrazione delle più moderne e complete tecnologie digitali 3D, in ambito software e hardware, all'interno delle aziende manifatturiere per supportare e accelerare la loro trasformazione verso la Fabbrica 4.0.

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Grazie a SolidWorld tutte le fasi di produzione di un prodotto, fino alla vendita e al suo riciclo, sono integrate grazie a tecnologie che rendono il processo produttivo più veloce, sostenibile ed efficiente. Opera attraverso 14 sedi e 3 poli tecnologici, conta oltre 150 dipendenti e più di 8mila imprese clienti. Nel 2021 il Gruppo SolidWorld ha registrato un valore della produzione per circa 58 milioni di euro (dati consolidati pro-forma al 31 dicembre 2021), in crescita del 16% rispetto al dato consolidato 2020. Dal 6 luglio 2022 la società è quotata sul segmento Euronext Growth Milan di Borsa Italiana (con ticker S3D).

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PRESS RELEASE

BoD of SolidWorld Group approves proposal for the merger by incorporation of the company SolidEngineering S.r.l.

Treviso, October 26, 2022 - SolidWorld Group S.p.A. (the "Company" or the "Issuer", hereafter also SWG), parent of a leading digital technologies, 3D printing and additive manufacturing Group, announces that its Board of Directors today approved the proposal for the merger by incorporation of the company SolidEngineering S.r.l. (the "Incorporated company") into SolidWorld Group S.p.A. (the "Incorporating company") (respectively the "Merger Proposal" and the "Merger")

The Merger transaction is part of a wider simplification of the SolidWorld Group structure. This was launched a number of months ago in order to leverage any operating, commercial, administrative and corporate synergies, not only restructuring and optimising the decision-making levels and personnel and overhead cost management, but also eliminating duplications and corporate, accounting, tax and administrative overlaps. The local units of the Incorporating Company shall be maintained in order to guarantee a commercial and organisational and service presence for the activities currently undertaken in Southern Italy. Furthermore, the Merger so undertaken shall allow the losses of the Incorporated Company to be covered through the reserves of the Incorporating Company, as per the requirements of Article 2482 ter of the Civil Code.

Considering that the share capital of SolidEngineering S.r.l. is entirely held by SolidWorld Group S.p.A, no shares of the company shall be allotted in exchange for the shares directly held in the Incorporated Company, which shall therefore be cancelled. Therefore, the share capital of SolidWorld Group S.p.A. shall not be increased to service an exchange, nor will there be any change to the number and characteristics of the outstanding SolidWorld Group shares, nor will any cash adjustment be awarded. The Company will assume only in its assets and liabilities the assets and liabilities of the Incorporated Company once the Merger is completed.

It is also indicated that, as per Article 2505, paragraph 2 of the Civil Code, in addition to Article 24.2 of the By-Laws of the Incorporating Company, that the decision on the Merger shall be decided in notarised form, respectively:

• for SolidWorld Group, by the Board of Directors, subject to the right of the shareholders of the Incorporating Company representing at least 5% of the relative share capital to request (in accordance with Article 2505, paragraph 3 of the Civil Code), within 8 (eight) working days the filing of the Merger Proposal at the competent Companies Office, that this decision is undertaken by means of a Shareholders' Meeting motion;
• for SolidEngineering, the decision shall be undertaken by the relative Shareholders' Meeting in a notarised session.

In light of the above, the rules established for "simplified" mergers under Article 2505(1) of the Civil Code shall apply to the Merger, as the Incorporated Company is wholly-owned by the Incorporating Companỳ. More specifically, as per Article 2505, paragraph 1, of the Civil Code, it is not necessary to prepare the reports of the corporate boards of the Incorporated Company provided for by Article 2501-quinquies of the Civil Code, nor is there an obligation to acquire the experts' report referred to in Article 2501-sexies of the Civil Code on the fairness of the exchange ratio. In accordance with Article 2501 quater, paragraph 2 of the Civil Code, the balance sheets of the Incorporated Company and of the Incorporating Company are as at June 30, 2022. In addition, the By-Laws of the Incorporated Company shall not change as a result of the Merger.

In accordance with Article 2504-bis, paragraph 2 of the Civil Code, the legal effects of the Merger shall run from the final day of the enrolments in the competent Companies Register of the merger deed required by Article 2504, paragraph 2 of the Civil Code, or, according to a differing timeframe (subsequent to the last of the enrolments) established in the said merger deed.

The transactions of the Incorporated Company shall however be recognised to the financial statements of SolidWorld Group, also for income tax purposes, from the initial day of the financial year in which the legal effects of the Merger take place, in accordance with the above-stated Article 2504-bis, paragraph 2 of the Civil Code. The company announces that, in accordance with the "Related party transactions policy" approved by the Board of Directors of the Incorporating Company on June 29, 2022 (hereafter also the "RPT Policy"), SolidWorld Group and SolidEngineering are related parties, as the Incorporated Company is entirely held by the Incorporating Company. In accordance therefore with Article 3.1.9 of the RPT Policy, the provisions concerning the examination, assessment and approval of the proposed Merger are not applicable, as such do not apply to transactions carried out with or between subsidiaries, with respect to which there are no interests qualifying as significant of other related parties of the Company (as set out under the RPT Policy), to be excluded in the Merger under consideration. It follows that the Company shall not be required to publish the disclosure document relating to the proposed Merger, except for fulfilling its disclosure obligations as an issuer of financial instruments listed on the Euronext Growth Milan.

The Merger Proposal should be filed at the competent Treviso Companies Registration Office and the relative filing shall be promptly announced by the company.

In addition, the Merger Proposal, together with the additional documentation as per Article 2501-septies of the Civil Code, shall be made available in a timely manner to the public at the registered office and on the company website www.solidworld.it, Investor section, in accordance with the applicable law and regulations.

This Press Release is available at www.solidworld.it (Investor/SDIR Press Releases) section and at .

SolidWorld Group S.p.A. is the parent of a group of 11 companies founded in the early 2000s by engineer Roberto Rizzo. Listed on the Euronext Growth Milan segment, the Group is a leading developer and integrator of the latest and most comprehensive digital 3D software and hardware for manufacturing companies, supporting and accelerating their journey to Industry 4.0.

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Thanks to SolidWorld, all stages of production - as far as sale and recycling - are integrated using technologies that make the production process faster and more sustainable and efficient. It operates through 14 offices and 3 technology hubs and has over 150 employees and more than 8,000 client enterprises. The SolidWorld Group in 2021 reported a value of production of approx. Euro 58 million (2021 pro forma consolidated figures), up 16% on the 2020 consolidated figure. The company has been listed on the Euronext Growth Milan segment of Borsa Italiana since July 6, 2022 (with ticker S3D).

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