Sol — Remuneration Information 2016

Apr 15, 2016

SOL S.p.A.

Relazione sulla politica di remunerazione

Approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 30 marzo 2016

Introduzione

Il presente documento ("Relazione") è stato predisposto ed approvato, giusto parere favorevole del Comi‐ tato per la Remunerazione e del Collegio Sindacale, dal Consiglio di Amministrazione in data 30 marzo 2016 in ottemperanza all'articolo 123‐ter del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 ("T.U.F.").

La Relazione sulla remunerazione descrive ed illustra le politiche di remunerazione ed incentivazione che SOL S.p.A. (la "Società") ha adottato al fine di garantire un adeguato livello di trasparenza su rilevanti aspet‐ ti di governance societaria e di informativa al mercato.

La remunerazione degli amministratori delle società quotate, ed in particolar modo di quelli che rivestono cariche esecutive, rappresenta un meccanismo di incentivo e controllo fondamentale per assicurare l'integrità e l'efficacia dei meccanismi di governo societario.

L'articolo 123‐ter del T.U.F. impone alle società con azioni quotate di mettere a disposizione del pubblico, almeno 21 giorni prima dell'assemblea ordinaria annuale, una relazione sulla remunerazione articolata in due sezioni.

La prima sezione illustra la politica di remunerazione dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche con riferimento almeno all'esercizio succes‐ sivo, e le procedure utilizzate per l'adozione di tale politica e per darvi attuazione.

La seconda sezione illustra analiticamente i compensi effettivamente corrisposti o comunque attribuiti nell'esercizio a tali soggetti, in forma nominativa, per i componenti degli organi di amministrazione e con‐ trollo e per i direttori generali e, in forma aggregata, per i dirigenti con responsabilità strategiche, salva di‐ versa indicazione prevista in via regolamentare dalla Consob.

Per quanto concerne il coinvolgimento dei soci, il terzo comma dell'art. 123‐ter del T.U.F. prevede che l'assemblea si esprima con un voto non vincolante sulla prima sezione della relazione e che gli esiti del voto siano messi a disposizione del pubblico.

La Consob, all'articolo 84‐quater del proprio regolamento n. 11971/99 ("Regolamento Emittenti"), prevede che la relazione sulla remunerazione venga redatta in conformità all'Allegato 3A, Schema 7‐bis, di cui al medesimo Regolamento Emittenti.

La presente Relazione sulla remunerazione viene pertanto redatta sulla base del citato Allegato 3A, Schema 7‐bis, del Regolamento Emittenti.

La presente relazione contiene altresì le informazioni sulle partecipazioni detenute nella Società e nelle so‐ cietà da questa controllate dai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, dai direttori ge‐ nerali e dagli altri dirigenti con responsabilità strategiche, fornite secondo lo Schema 7‐ter dell'Allegato 3A del Regolamento Emittenti.

* * *

SEZIONE I

a) Gli organi o i soggetti coinvolti nella predisposizione ed approvazione della politica delle remunerazio‐ ni, specificando i rispettivi ruoli, nonché gli organi o i soggetti responsabili della corretta attuazione di ta‐ le politica

La politica delle remunerazioni di cui alla presente Relazione riguarda i componenti del Consiglio di Ammi‐ nistrazione e i dirigenti con responsabilità strategiche, ossia i due Direttori Generali.

Tale politica delle remunerazioni è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 30 marzo 2016, giusto parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e del Collegio Sindacale (anche ai sensi delle Procedure per le operazioni con parti correlate adottate dalla Società in data 12 novembre 2010 ai sensi del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 e sue successive modifiche; di seguito, le "Procedure con Parti Correlate"). Come si preciserà più avanti, il Consiglio di Am‐ ministrazione non ha ritenuto di avvalersi – nella definizione della politica retributiva della Società – di e‐ sperti indipendenti e non sono state utilizzate, come riferimento, politiche retributive di altre società.

In generale, i principali organi e soggetti coinvolti nella predisposizione ed approvazione della politica sulla remunerazione sono:

• (i) l'assemblea dei soci;
• (ii) il consiglio di amministrazione;
• (iii) il comitato per la remunerazione;
• (iv) gli amministratori esecutivi;
• (v) il collegio sindacale.

(i) Assemblea dei soci

In materia di remunerazione, l'assemblea dei soci:

• determina, ai sensi dell'art. 2389, terzo comma, del codice civile e dell'art. 16 dello statuto sociale vi‐ gente, (a) il compenso globale annuo spettante al Consiglio di Amministrazione (ivi inclusi gli ammini‐ stratori investiti di particolari cariche) nel suo complesso, con facoltà del consiglio di ripartirlo al suo in‐ terno ovvero (b) i compensi dei membri del consiglio di amministrazione (e dei sindaci) sotto forma di retribuzione in forma fissa e/o di partecipazione agli utili e/o di attribuzione del diritto di sottoscrivere a prezzo predeterminato azioni della Società di futura emissione;
• esprime, ai sensi dell'art. 123‐ter, sesto comma, del T.U.F., un proprio parere consultivo con statui‐ zione priva di efficacia vincolante – in merito alla prima sezione della relazione sulla remunerazione predisposta dal consiglio di amministrazione;
• delibera sugli eventuali piani di remunerazione basati su azioni o altri strumenti finanziari destinati ad amministratori, dipendenti o collaboratori, ivi inclusi i dirigenti con responsabilità strategiche ai sensi dell'art. 114‐bis del T.U.F..

(ii) Consiglio di amministrazione

Il Consiglio di Amministrazione:

• in caso di determinazione da parte dell'assemblea del compenso globale, inclusa la parte per gli incari‐ chi speciali, ripartisce tale compenso globale ‐ sentito il Comitato per la remunerazione e sentito il Col‐ legio Sindacale – tra i membri del consiglio stesso in relazione alle deleghe e/o agli incarichi speciali at‐ tribuiti a ciascuno di essi ed in assenza dei diretti interessati;
• se del caso, nelle ipotesi diverse dal punto che precede, determina, sentito il Comitato per la remune‐ razione e sentito il Collegio Sindacale, in assenza dei diretti interessati, la remunerazione degli ammini‐ stratori delegati e degli amministratori con incarichi speciali, sempre in relazione alle deleghe e/o agli incarichi speciali attribuiti a ciascuno di essi ed in assenza dei diretti interessati;
• costituisce al proprio interno un comitato per la remunerazione, composto da tre amministratori di cui due non esecutivi ed un coordinatore;
• ferme le competenze assembleari, predispone, con l'ausilio del comitato per la remunerazione, gli e‐ ventuali piani di remunerazione basati su azioni o altri strumenti finanziari e li sottopone all'approvazione dell'assemblea dei soci ai sensi dell'art. 114‐bis del T.U.F.;
• approva la relazione sulla remunerazione da sottoporre all'assemblea annuale dei soci;
• ferme le competenze assembleari, supervisiona all'attuazione della politica retributiva della Società.

(iii) Comitato per la remunerazione

Il comitato per la remunerazione:

• nel caso di determinazione da parte dell'assemblea del compenso globale, inclusa la parte per gli inca‐ richi speciali, ne propone al Consiglio la ripartizione tra i membri del consiglio stesso in relazione alle deleghe e/o agli incarichi speciali ricoperti da ciascuno di essi;
• se del caso, nelle ipotesi diverse dal punto che precede, presenta al Consiglio di Amministrazione le proposte sulla remunerazione degli amministratori delegati e degli amministratori con incarichi speciali, di cui il Consiglio tiene conto per stabilire, in assenza dei diretti interessati, la remunerazione dei pre‐ detti amministratori ai sensi dell'art. 2389, terzo comma, primo periodo, del codice civile;
• formula al Consiglio proposte in merito ad eventuali piani di stock option o di assegnazione di azioni;
• su indicazione degli amministratori delegati, formula proposte per la determinazione dei criteri per la remunerazione dei dirigenti con responsabilità strategiche (ossia dei Direttori Generali); in tal caso il comitato può proporre agli amministratori delegati l'attribuzione ai predetti Direttori Generali di even‐ tuali benefit o incentivi da riconoscere in relazione al raggiungimento di specifici obiettivi;
• valuta periodicamente l'adeguatezza e la corretta applicazione della politica di remunerazione.

(iv) Amministratori esecutivi

Gli amministratori esecutivi:

• forniscono al comitato per la remunerazione le informazioni necessarie alla formulazione delle propo‐ ste in merito alla determinazione dei criteri per la remunerazione dei dirigenti con responsabilità stra‐ tegiche (ossia dei Direttori Generali);
• attuano la politica di remunerazione riservata ai predetti dirigenti con responsabilità strategiche.

(v) Collegio sindacale

In materia di remunerazione il collegio sindacale svolge un ruolo consultivo nel contesto del quale formula i pareri richiesti dalla normativa vigente (ivi incluse le Procedure Parti Correlate) ed esprime, in particolare, il proprio parere con riferimento alle proposte di ripartizione dei compensi deliberati dall'assemblea della So‐ cietà ovvero di remunerazione degli amministratori esecutivi e, più in generale, degli amministratori inve‐ stiti di particolari cariche.

In merito all'emolumento da definirsi da parte dell'assemblea in relazione ai compensi degli amministratori ai sensi dell'art. 2364 cod. civ., il Consiglio di Amministrazione non prevede, secondo la prassi consolidata della Società, di formulare proposte in merito a tale determinazione a cui l'Assemblea stessa sarà nuova‐ mente chiamata nella riunione prevista, in prima convocazione, per il giorno 12 maggio 2016, ed in seconda convocazione, per il giorno 19 maggio 2016.

Si ricorda in proposito che, sin dall'ammissione alla quotazione di SOL S.p.A. avvenuta nel mese di luglio del 1998, l'assemblea ha sempre determinato, ai sensi dell'art. 16, secondo comma, dello statuto sociale di SOL S.p.A., un emolumento complessivo per l'intero Consiglio di Amministrazione (ivi inclusi gli amministratori con incarichi speciali) successivamente suddiviso tra gli stessi. Per quanto riguarda l'attuale remunerazione, si rinvia alla Sezione II della presente Relazione.

La ripartizione dei compensi all'interno del Consiglio di Amministrazione ha tenuto conto degli incarichi at‐ tribuiti agli amministratori esecutivi, dei ruoli e delle funzioni ricoperti dagli stessi in altre società del Grup‐ po SOL, nonché, quale benchmark, dei compensi percepiti da amministratori di società quotate analoghe per dimensioni a SOL S.p.A..

Salvo diverse deliberazioni assembleari, si prevede di mantenere il sistema di remunerazione sopra eviden‐ ziato.

b) Eventuale intervento di un comitato per la remunerazione o di altro comitato competente in materia, descrivendone la composizione (con la distinzione tra consiglieri non esecutivi e indipendenti), le compe‐ tenze e le modalità di funzionamento

Come sopra evidenziato, sia il Comitato per la Remunerazione di SOL che il Collegio Sindacale (anche a mente delle Procedure con Parti Correlate) hanno espresso parere favorevole alla politica di remunerazione di cui alla presente Relazione.

Alla data di approvazione della presente Relazione sulla remunerazione, il comitato per la remunerazione di SOL S.p.A. risulta così composto:

• a) Anna Gervasoni Coordinatore e Amministratore indipendente
• b) Alberto Tronconi Amministratore non esecutivo
• c) Stefano Bruscagli Amministratore non esecutivo

I componenti del comitato per la remunerazione sono stati nominati dal Consiglio di Amministrazione con delibera del 13 maggio 2013.

Il Comitato per la Remunerazione è composto da tre Amministratori, tutti non esecutivi e un Coordinatore che è anche Amministratore indipendente.

Per le competenze del Comitato per la Remunerazione nella fase di definizione della politica remunerativa di SOL si richiama integralmente quanto riportato alla precedente lettera a) della presente Sezione I (Comi‐ tato per la remunerazione).

c) Il nominativo degli esperti indipendenti eventualmente intervenuti nella predisposizione della politica delle remunerazioni

Non sono intervenuti esperti indipendenti nella predisposizione della politica delle remunerazioni.

d) Le finalità perseguite con la politica delle remunerazioni, i principi che ne sono alla base e gli eventuali cambiamenti della politica delle remunerazioni rispetto all'esercizio finanziario precedente

La politica delle remunerazioni qui descritta è stata predisposta con riferimento all'esercizio 2016 nel solco di quella predisposta ed attivata nel corso degli anni precedenti, in quanto la stessa si è dimostrata in grado di motivare e trattenere le risorse la cui esperienza, professionalità e competenza hanno favorito il raggiun‐ gimento di buoni risultati anche in un contesto economico difficile e sulle quali la Società punta per il rag‐ giungimento degli obiettivi futuri. Tale politica tiene altresì conto dell'impegno richiesto alle singole risorse, ed infatti:

• la remunerazione degli amministratori esecutivi è proposta in modo tale da allineare i loro interessi con il perseguimento dell'obiettivo primario della creazione di valore per gli azionisti, anche nell'ottica di un contenimento dei costi operativi della Società e del relativo Gruppo;
• la remunerazione per gli amministratori non esecutivi tiene invece conto dell'apporto comunque forni‐ to dai medesimi ai compiti ed ai lavori del consiglio pur nell'ottica di un equilibrio dei costi operativi della Società e del relativo gruppo.

In particolare, la remunerazione dei componenti degli organi sociali con incarichi esecutivi, dei componenti con particolari cariche, dei dirigenti con responsabilità strategiche e, infine, dei componenti non esecutivi, è improntata ad una filosofia che mira a mantenere e, se necessario, attrarre le migliori competenze ed è guidata dalla combinazione dei seguenti criteri:

• equità di remunerazione tra ruoli similari;

• valore e rischio connessi alla responsabilità dei singoli ruoli;

• competenze professionali richieste;

• impegno e tempo assorbito;
• eventuale confronto con benchmark di mercato;
• incarichi ricoperti in società facenti parte del gruppo e relativa remunerazione percepita.

La politica delle remunerazioni adottata e qui descritta non ha subito modifiche rispetto all'esercizio finan‐ ziario precedente.

e) Descrizione delle politiche in materia di componenti fisse e variabili della remunerazione, con partico‐ lare riguardo all'indicazione del relativo peso nell'ambito della retribuzione complessiva e distinguendo tra componenti variabili di breve e di medio ‐ lungo periodo

Anche in ragione delle decisioni delle precedenti Assemblee della Società in relazione alla determinazione degli emolumenti da riconoscersi agli amministratori, i compensi degli amministratori sono sempre stati co‐ stituiti da una componente fissa con esclusione quindi di componenti (a) variabili collegate ai risultati eco‐ nomico ‐ finanziari della Società ovvero (b) basate su piani di incentivazione a breve o medio ‐ lungo termi‐ ne o sull'utilizzo di strumenti finanziari.

Salvo diversa decisione assembleare, la politica di remunerazione degli amministratori, quindi, si articola nei seguenti termini:

• compenso complessivo annuo stabilito dall'assemblea per l'intero consiglio di amministrazione;
• ripartizione dell'importo complessivo tra gli amministratori esecutivi e non, tenendo conto delle dele‐ ghe e degli incarichi attribuiti, dei compensi percepiti da alcuni di essi quali dipendenti e/o membri de‐ gli organi sociali delle società controllate da SOL S.p.A. nonché, quale benchmark, dei compensi perce‐ piti da amministratori di altre società quotate di dimensioni analoghe a quelle di SOL S.p.A..

Per quanto riguarda i Dirigenti con responsabilità strategiche (ossia i Direttori Generali) la Società ha valuta‐ to l'opportunità di dare corso, a partire dell'esercizio 2012 (con riferimento ai risultati consolidati dell'esercizio 2011), ad un piano di incentivazione monetaria che si basi sul raggiungimento di alcuni obiet‐ tivi semplici, di natura oggettiva e facilmente misurabili.

Pertanto, a far data dall'anno 2012, è stata rimodulata la retribuzione dei Direttori Generali in modo che a fianco di una componente fissa (che segue la sua normale dinamica anche tenendo conto della dinamica inflattiva), è stata introdotta anche una componente variabile collegata al raggiungimento di alcuni obiettivi di bilancio consolidato di Gruppo riferiti all'anno precedente, da verificare poi di anno in anno. Non è pre‐ visto che la componente variabile a favore dei dirigenti con responsabilità strategiche, come sopra indicata, subisca modifiche nel breve e medio – lungo periodo.

La ridistribuzione concordata del salario tra la componente fissa e quella variabile, pur in presenza di una situazione economica difficile, non ha penalizzato la remunerazione complessiva dei soggetti in questione. L'introduzione di una componente variabile è risultata anzi opportuna ed è stata apprezzata dagli interessa‐ ti.

Nell'esercizio 2015 la componente variabile, per entrambi i Direttori Generali, ha generato un premio ero‐ gato a maggio 2015 pari ad oltre il 23% della retribuzione fissa.

Lo schema della componente variabile è stato replicato nel 2016 con riferimento ai dati di bilancio al 31.12.2015, adeguando i parametri assunti a base di calcolo ai nuovi obiettivi di budget.

f) Politica seguita con riguardo ai benefici non monetari

Non sono previsti benefici non monetari da parte di SOL S.p.A. per i componenti del consiglio di ammini‐ strazione.

Per quanto riguarda i dirigenti con responsabilità strategiche, la Società prevede la messa a disposizione di un' autovettura aziendale anche ad uso privato con valorizzazione del benefit ai fini fiscali e contributivi se‐ condo quanto previsto per legge nonché una polizza sanitaria integrativa alle prestazioni erogate dal Fondo di assistenza nazionale dei dirigenti dell'industria (FASI).

Si evidenzia altresì che gli stessi benefici non monetari di cui sopra sono previsti a favore di taluni compo‐ nenti del consiglio di amministrazione in quanto dirigenti di società appartenenti al Gruppo SOL.

g) Con riferimento alle componenti variabili, una descrizione degli obiettivi di performance in base ai qua‐ li vengono assegnate, distinguendo tra componenti variabili di breve e di medio ‐ lungo termine, e infor‐ mazioni sul legame tra la variazione dei risultati e la variazione della remunerazione

Come detto sopra, non si prevede alcuna componente variabile in capo ai membri dell'organo amministra‐ tivo.

In relazione alla componente variabile della retribuzione prevista a favore dei dirigenti con responsabilità strategiche di cui alla precedente lettera e) della presente Sezione I, si prevede che tale componente venga assegnata al raggiungimento/superamento di obiettivi di performance misurabili e collegati al bilancio con‐ solidato del Gruppo SOL secondo una scala di valori per ciascuno dei parametri considerati quali, a titolo esemplificativo i ricavi, il margine operativo lordo, l'esposizione verso la clientela. Essendo la componente variabile da ridefinire anno per anno tali parametri possono subire delle modifiche in relazione alla varia‐ zione dei principali obiettivi che la gestione si pone. Anche per il 2016 si è ritenuto opportuno mantenere i medesimi parametri, pur modificandone le scale di valori per tenere conto dell'andamento economico ge‐ nerale e dei suoi effetti sulle attività del Gruppo.

h) Criteri utilizzati per la valutazione degli obiettivi di performance alla base dell'assegnazione di azioni, opzioni, altri strumenti finanziari o altre componenti variabili della remunerazione

Non sono previsti sistemi di remunerazione che prevedono l'assegnazione di azioni, opzioni, altri strumenti finanziari o altre componenti variabili della remunerazione diverse da quelle indicate alla precedente lette‐ ra e) delle presente Sezione I.

i) Informazioni volte ad evidenziare la coerenza della politica delle remunerazioni con il perseguimento degli interessi a lungo termine della Società e con la politica di gestione del rischio, ove formalizzata

La politica sulle remunerazioni risulta in generale preordinata ad attrarre, motivare e mantenere le risorse in possesso delle qualità professionali richieste per perseguire proficuamente gli obiettivi della Società, an‐ che nell'ottica di un contenimento dei costi della stessa e del relativo gruppo.

La politica è altresì strumentale all'allineamento degli interessi del management (diverso dagli amministra‐

tori) e degli azionisti attraverso la creazione di un legame tra retribuzione e performance aziendali , miran‐ do alla creazione di valore per la Società e gli azionisti, nonché a garantire che la remunerazione sia basata sui risultati effettivamente conseguiti, come anche evidenziati in bilancio.

j) Termini di maturazione dei diritti (c.d. vesting period), gli eventuali sistemi di pagamento differito, con indicazione dei periodi di differimento e dei criteri utilizzati per la determinazione di tali periodi e, se previsti, i meccanismi di correzione ex post

Come detto sopra, non si prevede alcuna componente variabile in capo ai membri dell'organo amministra‐ tivo.

Per quanto riguarda i dirigenti con responsabilità strategiche , si prevede che i relativi diritti maturino con l'approvazione del bilancio dell'esercizio nel quale tali diritti maturano e siano liquidati successivamente alla approvazione dello stesso. Non sono previsti sistemi di pagamento differiti né sistemi di correzione ex post.

k) Informazioni sulla eventuale previsione di clausole per il mantenimento in portafoglio degli strumenti finanziari dopo la loro acquisizione, con indicazione dei periodi di mantenimento e dei criteri utilizzati per la determinazione di tali periodi

Non sono previsti sistemi di remunerazione basati sull'assegnazione di azioni, opzioni od altri strumenti fi‐ nanziari e, quindi, neppure clausole di tale natura.

l) Politica relativa ai trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro, specificando quali circostanze determinino l'insorgere del diritto e l'eventuale collegamento tra tali trattamenti e le performance della Società

Non sono previsti strumenti né trattamenti legati alla cessazione dalla carica o alla risoluzione del rapporto di lavoro.

m) Informazioni sulla presenza di eventuali coperture assicurative, ovvero previdenziali o pensionistiche, diverse da quelle obbligatorie

Non sono previste coperture assicurative ovvero previdenziali ovvero pensionistiche diverse da quelle ob‐ bligatorie, fatto salvo quanto indicato alla precedente lettera f).

n) Politica retributiva eventualmente seguita con riferimento: (i) agli amministratori indipendenti, (ii) all'attività di partecipazione a comitati e (iii) allo svolgimento di particolari incarichi (presidente, vice pre‐ sidente, etc.)

Non è prevista una particolare politica retributiva per gli amministratori indipendenti in quanto tali, per l'attività di partecipazione a comitati e per lo svolgimento di particolari incarichi (fermo quanto previsto in punto di ripartizione dell'emolumento tra gli amministratori esecutivi).

o) Se la politica retributiva è stata definita utilizzando le politiche retributive di altre società come riferi‐ mento e, in caso positivo, i criteri utilizzati per la scelta di tali società

La politica retributiva della Società è stata definita in maniera autonoma rispetto alle politiche retributive di altre società.

* * *

SEZIONE II

PRIMA PARTE

Compensi dei componenti del consiglio di amministrazione

Con riferimento all'esercizio sociale iniziato a far data dal 1° gennaio 2015, la carica di amministratore (giu‐ sta nomina da parte dell'assemblea ordinaria del 13 maggio 2013) è ricoperta da:

• Aldo Fumagalli Romario: Presidente e Amministratore Delegato
• Marco Annoni: Vice Presidente e Amministratore Delegato
• Giovanni Annoni: Consigliere con incarichi speciali
• Giulio Fumagalli Romario: Consigliere con incarichi speciali
• Maria Antonella Boccardo: Consigliere indipendente
• Stefano Bruscagli: Consigliere
• Susanna Dorigoni: Consigliere indipendente
• Anna Gervasoni: Consigliere indipendente
• Antonella Mansi: Consigliere indipendente
• Alberto Tronconi: Consigliere.

Il compenso attribuito ai componenti del Consiglio di Amministrazione è così definito:

• in data 12 maggio 2015 l'assemblea della Società ha stabilito di riconoscere al Consiglio di Amministra‐ zione la somma complessiva lorda di Euro 1.100.000,00 quale compenso globale annuo per l'esercizio 2015, con decorrenza 1° gennaio 2015, al lordo delle ritenute di legge, ivi compresa la remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche, secondo la ripartizione e le modalità di versamento che saranno stabilite dal Consiglio di Amministrazione;
• giusta delibera consiliare del 12 maggio 2015 (e previa delibera del comitato remunerazione in pari da‐ ta), tale compenso risulta così ripartito con decorrenza 1 gennaio 2015:

	Aldo Fumagalli Romario:	Euro 196.200,00;
	Marco Annoni:	Euro 196.200,00;
	Giovanni Annoni:	Euro 190.000,00;
	Giulio Fumagalli Romario:	Euro 190.000,00;
	Maria Antonella Boccardo:	Euro 54.600,00;
	Stefano Bruscagli:	Euro 54.600,00;
	Susanna Dorigoni	Euro 54.600,00;
	Anna Gervasoni	Euro 54.600,00;
	Antonella Mansi	Euro 54.600,00;
	Alberto Tronconi	Euro 54.600,00;

Ai Consiglieri di Amministrazione spetta inoltre il rimborso delle spese sostenute per ragioni d'ufficio.

Il compenso attribuito agli Amministratori di SOL S.p.A. ha tenuto conto dei compensi dagli stessi percepiti quali dirigenti e/o membri degli organi amministrativi delle società direttamente e/o indirettamente con‐ trollate dalla stessa SOL S.p.A. (e di cui è stata data evidenza, a mente delle norme applicabili, nei prece‐ denti bilanci della Società). Non sono stati conclusi accordi che prevedono indennità in caso di scioglimento anticipato del rapporto.

Compensi dei componenti del Collegio Sindacale e della Società di Revisione

Con riferimento all'esercizio sociale iniziato a far data dal 1° gennaio 2015, la carica di Sindaco (giusta no‐ mina da parte dell'assemblea ordinaria del 12 maggio 2014) è ricoperta da:

• Alessandro Danovi Presidente
• Livia Martinelli Sindaco effettivo
• Giuseppe Marino Sindaco effettivo
• Vincenzo Maria Marzuillo Sindaco supplente
• Maria Gabriella Drovandi Sindaco supplente

Il compenso attribuito ai componenti del Collegio Sindacale per l'esercizio sociale iniziato a far data dal 1° gennaio 2015 è pari ad euro 46.200,00 per ciascun Sindaco effettivo ed euro 69.300,00 per il Presidente del Collegio Sindacale, come da delibera assembleare del 12 maggio 2014.

L'incarico di revisione legale dei conti è stato attribuito, giusta delibera dell'assemblea dei soci in data 27 aprile 2007, per nove esercizi sociali, alla società di revisione BDO S.p.A., con un compenso annuo pari ad euro 97.000,00, da aggiornarsi di anno in anno sulla base del 75% dell'indice ISTAT sul costo della vita.

Compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche (ing. Giulio Mario Bottes ed ing. Andrea Monti)

All'ing. Giulio Maria Bottes e all'ing. Andrea Monti, che ricoprono la carica di Direttore Generale, è stata at‐ tribuita per ciascuno, nell'esercizio 2015, una retribuzione annua lorda fissa da lavoro dipendente pari ad euro 322.167, oltre ad un bonus variabile di euro 76.395 lordi.

Non sono stati conclusi accordi che prevedono indennità in caso di scioglimento anticipato del rapporto.

* * *

SEZIONE II

SECONDA PARTE

TABELLA 1 – SCHEMA 7‐BIS: Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di control‐ lo, ai direttori generali ed agli altri dirigenti con responsabilità strategiche.

(A) Nome e cognome	(B) Carica	(C) Peri‐ odo per cui è stata rico‐ perta la carica	(D) Sca‐ den‐ za della cari‐ ca (*)	(1) Compensi fissi	(2) Com‐ pensi per la parteci‐ pazione a comi‐ tati	(3) Compensi variabili non equity Bonus ed altri incen‐ tivi	Par‐ tecipa zione agli utili	(4) Benefici non mone‐ tari	(5) Altri compensi	(6) Totale	(7) Fair Va‐ lue dei compen‐ si equity	(8) Inden‐ nità di fine carica o di cessa‐ zione del rap‐ porto di lavo‐ ro
Aldo Fumagalli Romario	Presidente e Amministratore Delegato	2015	2015
(I) Compensi nella società che redige il bilancio			196.200 (1)						196.200
(II) Compensi da controllate e collegate				230.580 (2)				8.480	142.200 (3)	381.260
(III) Totale				426.780				8.480	142.200	577.460
Marco Annoni	Vice Presidente e Amministratore Delegato	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			196.200 (1)						196.200
	(II) Compensi da controllate e collegate			224.900 (2)				8.010	148.853 (3)	381.763
(III) Totale				421.100				8.010	148.853	577.963
Giovanni Annoni	Consigliere con incarichi speciali	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			190.000 (1)						190.000
	(II) Compensi da controllate e collegate			225.628 (2)				7.009	155.600 (3)	388.237
(III) Totale				415.628				7.009	155.600	578.237
Giulio Fumagalli Romario	Consigliere con incarichi speciali	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			190.000 (1)						190.000
	(II) Compensi da controllate e collegate			227.197 (2)				8.800	147.600 (3)	383.677
(III) Totale				417.197				8.800	147.600	573.677

(A) Nome e	(B) Carica	(C) Peri‐	(D) Sca‐	(1) Compensi fissi	(2) Com‐	(3)	Compensi	(4) Benefici	(5) Altri compensi	(6) Totale	(7) Fair Va‐	(8) Inden‐
cognome		odo	den‐		pensi			variabili non		non			lue dei	nità di
		per	za		per la		equity	mone‐			compen‐	fine
		cui è	della		parteci‐			tari			si	carica
		stata rico‐	cari‐ ca (*)		pazione a comi‐	Bonus	Par‐				equity	o di cessa‐
		perta			tati	ed	tecipa					zione
		la				altri	zione					del
		carica				incen‐ tivi	agli utili					rap‐
												porto
												di lavo‐ ro
Stefano	Consigliere	2015	2015
Bruscagli
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			54.600 (1)						54.600
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				54.600 (1)						54.600
Maria Antonella	Consigliere	2015	2015
Boccardo
(I) Compensi nella società che redige il bilancio			54.600 (1)						54.600
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				54.600 (1)						54.600
Susanna Dorigoni	Consigliere	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			54.600 (1)						54.600
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				54.600 (1)						54.600
Anna Gervasoni	Consigliere	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			54.600 (1)						54.600
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				54.600 (1)						54.600
Antonella Mansi	Consigliere	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			54.600 (1)						54.600
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				54.600 (1)						54.600
Alberto Tronconi	Consigliere	2015	2015
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			54.600 (1)						54.600
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				54.600 (1)						54.600

(A) Nome e cognome	(B) Carica	(C) Peri‐ odo per cui è stata rico‐ perta la carica	(D) Sca‐ den‐ za della cari‐ ca (*)	(1) Compensi fissi	(2) Com‐ pensi per la parteci‐ pazione a comi‐ tati	(3) Compensi variabili non equity Bonus ed altri incen‐ tivi	Par‐ tecipa zione agli utili	(4) Benefici non mone‐ tari	(5) Altri compensi	(6) Totale	(7) Fair Va‐ lue dei compen‐ si equity	(8) Inden‐ nità di fine carica o di cessa‐ zione del rap‐ porto di lavo‐
Alessandro Danovi	Presidente Collegio Sindacale	2015	2016									ro
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			69.300 (1)						69.300
	(II) Compensi da controllate e collegate			29.500 (5)						29.500
(III) Totale				98.800						98.800
Giuseppe Marino	Sindaco Effettivo	2015	2016
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			46.200 (1)						46.200
	(II) Compensi da controllate e collegate			6.333 (6)						6.333
(III) Totale				52.533						52.533
Livia Martinelli	Sindaco Effettivo	2015	2016
(I) Compensi nella società che redige il bilancio			46.200 (1)						46.200
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				46.200						46.200

(A)	(B)	(C)	(D)	(1)	(2)	(3)		(4)	(5)	(6)	(7)	(8)
Nome e	Carica	Perio‐	Scadenza	Compensi fissi	Com‐	Compensi		Benefici	Altri compensi	Totale	Fair Va‐	Inden‐
cognome		do per	della carica		pensi	variabili non		non			lue dei	nità di
		cui è	(*)		per la	equity		mone‐			compen‐	fine
		stata			parteci‐			tari			si	carica
		rico‐			pazione	Bonus	Par‐				equity	o di
		perta			a comi‐	ed	tecipa					cessa‐
		la cari‐			tati	altri	zione					zione
		ca				incen‐	agli					del
						tivi	utili					rap‐
												porto
												di la‐
												voro
Giulio Mario Bot‐	Direttore Generale	2014	a tempo indetermi‐
tes			nato
	(I) Compensi nella società che redige il bilancio			322.167 (2)		76.395		10.256		408.818
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				322.167		76.395		10.256		408.818
Andrea Monti	Direttore Generale	2013	a tempo indetermi‐ nato
(I) Compensi nella società che redige il bilancio			322.167 (2)		76.395		9.673		408.235
	(II) Compensi da controllate e collegate
(III) Totale				322.167		76.395		9.673		408.235

(*) la carica scade con l'approvazione del bilancio alla data indicata;

• (1) emolumenti di competenza deliberati dall'assemblea
• (2) retribuzione fissa da lavoro dipendente
• (3) emolumenti in qualità di Consigliere d'Amministrazione
• (4) emolumenti in qualità di Organo di Vigilanza
• (5) emolumenti in qualità di Presidente del Collegio Sindacale
• (6) emolumenti in qualità di Sindaco Effettivo

TABELLA 3B: Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

A	B	‐1		‐2			‐3		‐4
Cognome e nome	Carica	Piano	Bonus dell'anno			Bonus di anni precedenti	Altri Bonus
			(A)	(B )	(C )	(A)	(B )	(C )
Bottes Mario Giulio	Direttore Generale		Erogabile / Erogato	Differito	Periodo di differimento	Non più erogabili	Erogabile / Erogati	Ancora Differiti
(I) Compensi nella società che redige il bilancio		Piano A (data re‐ lativa de‐ libera)	76.395,00
		Piano B (data re‐ lativa de‐ libera)
		Piano C (data re‐ lativa de‐ libera)
(II) Compensi da controllate e collegate		Piano A (data re‐ lativa de‐ libera)
		Piano B (data re‐ lativa de‐ libera)
(III) Totale			76.395,00

A	B	‐1		‐2			‐3		‐4
Cognome e nome	Carica	Piano	Bonus dell'anno		Bonus di anni precedenti	Altri Bonus
			(A)	(B )	(C )	(A)	(B )	(C )
Andrea Monti	Direttore Generale		Erogabile / Erogato	Differito	Periodo di differimento	Non più e‐ rogabili	Erogabile / Erogati	Ancora Differiti
(I) Compensi nella società che redige il bilancio		Piano A (data re‐ lativa de‐ libera)	76.395,00
		Piano B (data re‐ lativa de‐ libera)
		Piano C (data re‐ lativa de‐ libera)
(II) Compensi da controllate e collegate		Piano A (data re‐ lativa de‐ libera)
		Piano B (data re‐ lativa de‐ libera)
(III) Totale			76.395,00

TABELLA 1 ‐ SCHEMA 7‐TER: Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali.

Cognome e nome	Carica	Società par‐ tecipata	Numero azioni pos‐ sedute alla fine dell'esercizio pre‐ cedente	Numero azio‐ ni acquistate	Numero azio‐ ni vendute	Numero azioni pos‐ sedute alla fine dell'esercizio in cor‐ so
Aldo Fumagalli Romario	Presidente e Amministratore Delegato	SOL S.p.A.	20.000	5.000	0	25.000 (1)
Stefano Bruscagli	Consigliere in carica	SOL S.p.A.	5.104.500	0	0	5.104.500 (2)
Alberto Tronconi	Consigliere in carica	SOL S.p.A.	2.720.000	0	0	2.720.000 (3)

(1) di cui 15.000 possedute dal coniuge

(2) per la nuda proprietà senza diritto di voto, di cui n. 3.744.000 possedute dal Dott. Stefano Bruscagli e n. 1.360.500 possedute da un figlio minore. Il diritto di voto spetta in entrambi i casi all'usufruttuario Sig.ra Sofia Annoni che è deceduta in data 29.11.2015 e, allo stato, la Società non ha evidenza di come si è evoluta l'eredità;

(3) possedute per il tramite di società fiduciaria per la nuda proprietà con diritto di voto

* * *

La presente Relazione sulla remunerazione è messa a disposizione del pubblico, secondo i termini e le mo‐ dalità previsti dalla normativa vigente, presso la sede sociale, Borsa Italiana S.p.A., sul sito di stoccaggio au‐ torizzato nonché sul sito internet della Società all'indirizzo www.solgroup.com.

Monza, 30 marzo 2016

SOL S.p.A. Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (Ing. Aldo Fumagalli Romario)