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Sol Interim / Quarterly Report 2021
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Interim / Quarterly Report
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SOL S.p.A.
Relazione finanziaria semestrale del Gruppo SOL al 30 giugno 2021
INDICE
-
- Organi di Amministrazione e controllo
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- Struttura del Gruppo
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- Relazione intermedia sulla gestione
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- Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2021
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- Note illustrative e di commento
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- Attestazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 154 bis del D.Lgs 58/98
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente e Amministratore Delegato ING. ALDO FUMAGALLI ROMARIO Vice Presidente e Amministratore Delegato SIG. MARCO ANNONI Consigliere con incarichi speciali SIG. GIOVANNI ANNONI Consigliere con incarichi speciali AVV. GIULIO FUMAGALLI ROMARIO
Consiglieri
DOTT.SSA MARIA CRISTINA ANNONI Presidente DOTT.SSA MARIA ANTONELLA BOCCARDO DOTT. PROF. GIOVANNI MARIA (Indipendente) ALESSANDRO ANGELO GAREGNANI DOTT.SSA SUSANNA DORIGONI Sindaci Effettivi (Indipendente) DOTT. PROF. ALESSANDRO DANOVI DOTT.SSA ANNA GERVASONI DOTT. SSA LIVIA MARTINELLI (Indipendente) Sindaci Supplenti DOTT.SSA PRISCA FUMAGALLI ROMARIO DOTT. SSA MARIA GABRIELLA DROVANDI SIG.RA ANTONELLA MANSI DOTT. ALESSANDRO MANIAS (Indipendente) DOTT. ERWIN PAUL WALTER RAUHE (Indipendente)
COLLEGIO SINDACALE
DIRETTORI GENERALI
ING. GIULIO MARIO BOTTES ING. ANDREA MONTI
SOCIETÀ DI REVISIONE
DELOITTE & TOUCHE S.P.A.
Via Tortona n. 25 20144 Milano
Deleghe attribuite agli Amministratori (Comunicazione CONSOB N. 97001574 del 20 febbraio 1997)
Al Presidente e al Vice Presidente: rappresentanza legale di fronte ai terzi e in giudizio; poteri di ordinaria amministrazione in via disgiunta tra loro; poteri di straordinaria amministrazione, in via congiunta tra loro, fermo restando che per l'esecuzione dei relativi atti è sufficiente la firma di uno dei due con autorizzazione scritta dell'altro; sono fatti salvi alcuni specifici atti di particolare rilevanza riservati alla competenza del Consiglio.
Ai Consiglieri con incarichi speciali: poteri di ordinaria amministrazione relativi agli Affari Legali e Societari (Avv. Giulio Fumagalli Romario) e alla Organizzazione Sistemi Informativi (Sig. Giovanni Annoni) con firma singola.
Relazione finanziaria semestrale del Gruppo SOL al 30 giugno 2021
Relazione intermedia sulla gestione
Premessa
La presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021 è stata redatta ai sensi del D.Lgs. 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla Consob.
La presente Relazione finanziaria semestrale è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standard Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea ed è stata redatta secondo lo IAS 34 – Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2020, ad eccezione di quanto descritto nelle Note Illustrative.
Essa è stata predisposta sul presupposto della continuità aziendale, in quanto è stata verificata la non sussistenza di indicatori segnalatori di non capacità del Gruppo SOL di far fronte alle proprie obbligazioni nei prossimi 12 mesi.
Quadro generale
Il Gruppo SOL opera prevalentemente nel settore della produzione, ricerca applicata e commercializzazione dei gas industriali puri e medicinali, ed in quello dell'assistenza medicale a domicilio nonché delle apparecchiature medicali relative, in Europa, Turchia, Marocco, India e Brasile.
I prodotti e i servizi delle società che fanno capo al Gruppo trovano utilizzo nell'industria chimica, elettronica, siderurgica, metalmeccanica ed alimentare, nel settore della tutela ambientale, della ricerca e in quello sanitario.
Il primo semestre del 2021 è stato caratterizzato dalla persistenza della diffusione della pandemia da COVID-19 in quasi tutto il mondo soprattutto nei primi mesi dell'anno, con tendenza al rallentamento negli ultimi mesi del semestre a seguito dell'incremento della vaccinazione della popolazione.
In tale contesto, tuttavia, si è assistito anche ad una vigorosa ripresa di molte attività industriali che, al contrario, avevano subito nel corso del 2020 un forte rallentamento, soprattutto nel secondo trimestre, dovuto ai lock-down in diversi paesi a seguito della prima ondata di diffusione pandemica.
Lo scenario di ripresa economica, favorito anche dalle misure di stimolo adottate dalle politiche fiscali dei paesi avanzati, è stato accompagnato da notevoli rincari delle materie prime, sia energetiche che metallurgiche e chimiche, con conseguenti aumenti dei costi di produzione e, negli ultimi mesi del semestre, anche dell'inflazione.
Si ritiene che il positivo scenario economico di ripresa possa continuare anche nella seconda metà del 2021.
Risultati del Gruppo SOL in sintesi
Le vendite nette conseguite dal Gruppo SOL nel primo semestre del 2021 sono pari a 541,0 milioni di Euro, in aumento del 14,7% rispetto a quelle del primo semestre 2020, pari a 471,8 milioni.
A perimetro costante l'incremento delle vendite è dell'11,4%.
Il margine operativo lordo ammonta a 139,0 milioni di Euro, pari al 25,7% delle vendite, in crescita del 15,5% rispetto al primo semestre del 2020 (120,3 milioni, pari al 25,5% delle vendite).
Il risultato operativo ammonta a 78,8 milioni di Euro pari al 14,6% delle vendite, in aumento del 26,4% rispetto a quello dello stesso periodo del 2020 (62,3 milioni, pari al 13,2% delle vendite).
L'utile netto, al netto delle imposte stimate, è pari a 50,4 milioni di Euro, rispetto ai 38,3 milioni di Euro del primo semestre del 2020.
Il cash-flow è pari a 110,9 milioni di Euro, in crescita rispetto a quello del primo semestre del 2020 (pari a 95,0 milioni di Euro).
Gli investimenti tecnici contabilizzati ammontano a 58,5 milioni di Euro (erano stati 52,0 milioni di Euro nello stesso periodo del 2020).
Il numero medio dei dipendenti al 30 giugno 2021 ammonta a 4.786 unità (4.372 unità nel primo semestre 2020).
L'indebitamento finanziario netto del Gruppo è pari a 306,2 milioni di Euro (era pari 250,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2020). Al netto dei debiti per affitti, l'indebitamento finanziario netto è pari a 256,3 milioni di Euro.
Andamento della gestione e fatti rilevanti del semestre
Nel contesto evidenziato, il Gruppo Sol ha realizzato un vigoroso incremento delle vendite pari al 14,7% (11,4% a pari perimetro) rispetto al primo semestre 2020.
Il risultato semestrale è positivo sia in Italia, dove le vendite sono cresciute dell'11,2%, che all'estero, dove si è registrato un aumento del 17,3%.
La Divisione Gas Tecnici ha realizzato vendite per 268,2 milioni di Euro, in crescita del 30,3% rispetto al primo semestre 2020.
La crescita ha beneficiato della ripresa delle attività industriali, nonché del buon andamento nei settori dell'energia idroelettrica e delle biotecnologie. Rilevante anche, soprattutto nel primo quadrimestre, l'apporto della domanda di ossigeno medicinale e dei servizi destinati agli ospedali.
A questo incremento hanno anche contribuito le vendite derivanti dall'allargamento del perimetro, a seguito del consolidamento delle società indiane (SOL India e SICGILSOL GASES) e dell'acquisizione di una nuova società in Grecia (TAE Hellas).
La Divisione dell'Assistenza Domiciliare, nelle quale il Gruppo opera attraverso Vivisol, ha realizzato vendite pari a 272,8 milioni di Euro, con una crescita del 2,6% rispetto al primo semestre 2020.
Lo sviluppo delle vendite è stato condizionato, per quasi tutto il primo semestre, della persistente ridotta attività degli ospedali e dei laboratori, dovuta alla pandemia: ospedali e laboratori sono, infatti, il normale bacino che alimenta la crescita del numero dei nuovi pazienti che devono essere assistiti presso i rispettivi domicili.
I margini reddituali hanno registrato un incremento rispetto al primo semestre 2020.
Rispetto al primo semestre 2020, il Margine Operativo Lordo è cresciuto in valore assoluto del 15,5%; il Risultato Operativo del 26,4%, migliorando sensibilmente anche l'incidenza percentuale sulle vendite.
Le scorte di gas tecnici si sono sempre mantenute all'interno dei valori di sicurezza e gli impianti hanno marciato a carichi estremamente elevati.
Nel corso dei primi sei mesi del 2021 è proseguita l'attività di ricerca che ha tradizionalmente contraddistinto, motivato e sostenuto lo sviluppo del Gruppo.
Nel mese di gennaio 2021 la capogruppo SOL SpA ha incrementato la propria partecipazione nella società SOL India portandola all'86,85%, rafforzando in tal modo la presenza del Gruppo SOL nel mercato indiano.
Nel mese di febbraio 2021 la società AIRSOL Srl ha acquisito la quota del 99,78% della società AIR LIQUIDE HELLAS (ora TAE Hellas). La società acquisita è uno dei leader nel mercato greco dei gas tecnici e, a sua volta, controlla anche il 100% del capitale sociale della Vivicare Hellas, operatore nel mercato greco delle cure domiciliari.
Con questa acquisizione il Gruppo SOL consolida la propria presenza nell'area del Sud-Est Europa.
Nel mese di maggio 2021 la società AIRSOL Srl ha acquisito il 100% della società Oxytechnic Spol, con sede in Praga (Repubblica Ceca), che opera nel settore dell'assistenza respiratoria domiciliare. Con questa acquisizione, il Gruppo SOL entra in un nuovo mercato europeo del settore dell'assistenza domiciliare.
Rapporti infragruppo e con parti correlate
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Le informazioni sui rapporti con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nelle note illustrative della presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021.
Principali rischi e incertezze a cui il Gruppo SOL è esposto
Rischi connessi all'andamento economico generale
L'andamento del Gruppo è influenzato dall'incremento o decremento del prodotto nazionale lordo, della produzione industriale, dal costo dei prodotti energetici e dalle politiche di spesa sanitaria adottate nei vari paesi europei in cui il Gruppo opera.
Rischi relativi ai risultati del Gruppo
Il Gruppo SOL opera parzialmente in settori con notevole ciclicità legati all'andamento della produzione industriale, quali l'industria siderurgica, metallurgica, metalmeccanica e vetraria. In caso di prolungato calo dell'attività il Gruppo potrebbe risentirne parzialmente in termini di crescita e di redditività.
Inoltre, politiche governative tendenti alla riduzione della spesa sanitaria, potrebbero ridurre la marginalità nel settore dell'home care e dei gas medicinali.
Rischi connessi al fabbisogno di mezzi finanziari
Il Gruppo SOL svolge un'attività che prevede notevoli investimenti sia in attività produttive che in mezzi di vendita e prevede di far fronte ai fabbisogni attraverso i flussi derivanti dalla gestione operativa e da nuovi finanziamenti bancari.
Si prevede che la gestione operativa continui a generare adeguate risorse finanziarie mentre il ricorso a nuovi finanziamenti, nonostante l'ottima solidità patrimoniale e finanziaria del Gruppo, potrebbe riscontrare spreads più elevati rispetto a quanto avvenuto in passato.
Altri rischi finanziari
Il Gruppo è esposto a rischi finanziari connessi alla sua operatività:
- rischio di credito in relazione ai normali rapporti commerciali con clienti;
- rischio di liquidità, con particolare riferimento al reperimento di risorse finanziarie connesse agli investimenti e al finanziamento del capitale circolante;
- rischi di mercato (principalmente relativi ai tassi di cambio, di interesse e al costo delle commodities), in quanto il Gruppo opera a livello internazionale in aree valutarie diverse e utilizza strumenti finanziari che generano interessi.
Rischio di credito
L'erogazione dei crediti alla clientela finale è oggetto di specifiche valutazioni attraverso articolati sistemi di affidamento.
Tra i crediti commerciali sono oggetto di svalutazione individuale le posizioni, se singolarmente significative, per le quali si rileva un'oggettiva condizione di inesigibilità parziale o totale. A fronte di crediti che non sono oggetto di svalutazione individuale vengono stanziati dei fondi su base collettiva, tenuto conto dell'esperienza storica, di dati statistici e per effetto dell'introduzione del nuovo principio contabile IFRS 9, su un approccio predittivo, basato sulla previsione di default della controparte (cd. probability of default), della capacità di recupero nel caso in cui l'evento di default si verifichi (cd. loss given default) e anche delle perdite future attese.
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità si può manifestare con l'incapacità di reperire, a buone condizioni economiche, le risorse finanziarie necessarie per gli investimenti previsti e per il finanziamento del capitale circolante.
Il Gruppo ha adottato una serie di politiche e di processi volti a ottimizzare la gestione delle risorse finanziarie, riducendo il rischio di liquidità, quali il mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile, l'ottenimento di linee di credito adeguate e il monitoraggio sistematico delle condizioni prospettiche di liquidità, in relazione al processo di pianificazione aziendale.
Il management ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli che saranno generati dall'attività operativa e di finanziamento, consentiranno al Gruppo di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza.
Rischio di cambio
In relazione alle attività commerciali, le società del gruppo possono trovarsi a detenere crediti o debiti commerciali denominati in valute diverse da quelle di conto dell'entità che li detiene.
Alcune società controllate del Gruppo sono localizzate in paesi non appartenenti all'Unione Monetaria Europea, in particolare Svizzera, Bosnia, Croazia, Serbia, Albania, Macedonia del Nord, Bulgaria, Ungheria, Romania, Gran Bretagna, Polonia, Repubblica Ceca, India, Turchia e Brasile. Poiché la valuta di riferimento per il Gruppo è l'Euro, i conti economici di tali società vengono convertiti in Euro al cambio medio di periodo e, a parità di ricavi e di margini in valuta locale, variazione dei tassi di cambio possono comportare effetti sul controvalore in Euro di ricavi, costi e risultati economici.
Attività e passività delle società consolidate la cui valuta di conto è diversa dall'Euro possono assumere controvalori in Euro diversi a seconda dell'andamento dei tassi di cambio. Come previsto dai principi contabili adottati, gli effetti di tali variazioni sono rilevati direttamente nel patrimonio netto, nella voce "Altre riserve".
Alcune società del Gruppo acquistano energia elettrica che viene utilizzata per la produzione primaria dei gas tecnici. Il prezzo dell'energia elettrica è influenzato dal cambio euro/dollaro e dall'andamento del prezzo delle materie prime energetiche. Il rischio legato alle loro fluttuazioni viene mitigato attraverso la stipula, per quanto possibile, di contratti di acquisto a prezzo fisso o con una variabilità misurata su un periodo temporale non brevissimo. Inoltre, i contratti di fornitura di lungo termine ai clienti sono indicizzati in modo da coprire i rischi di variazione sopra evidenziati.
La Capogruppo ha in essere due prestiti obbligazionari per un totale di 32,0 milioni di dollari americani. A copertura del rischio di cambio sono state effettuate due operazioni di Cross Currency Swap in Euro sul totale importo dei prestiti e per l'intera durata (12 anni). Il fair value dei CCS al 30 giugno 2021 è positivo per Euro 1.570 migliaia.
Relativamente alla debolezza valutaria che interessa la Lira turca, si segnala che le società del Gruppo residenti in Turchia operano solo all'interno del paese, ma si potrebbe verificare un effetto negativo sulla loro redditività a seguito del maggior costo dei prodotti acquistati da paesi terzi.
Poiché si tratta di realtà di piccole dimensioni, l'effetto sul bilancio consolidato del Gruppo non è comunque significativo.
Rischio di tasso d'interesse
Il rischio di tasso di interesse viene gestito dalla Capogruppo attraverso la centralizzazione della maggior parte dell'indebitamento a medio/lungo termine ed una adeguata ripartizione dei finanziamenti tra tasso fisso e tasso
variabile privilegiando, quando possibile e conveniente, l'indebitamento a medio-lungo termine a tassi fissi, anche operando attraverso contratti specifici di Interest Rate Swap.
Alcune società del Gruppo hanno stipulato contratti di Interest Rate Swap legati a finanziamenti a medio termine a tasso variabile con l'obbiettivo di garantirsi un tasso fisso sui finanziamenti stessi. Il valore nozionale al 30 giugno 2021 è pari ad Euro 175.704 migliaia e il fair value negativo per Euro 3.231 migliaia.
Rischi relativi al personale
In diversi Paesi in cui il Gruppo opera, il personale dipendente è protetto da varie leggi e/o contratti collettivi di lavoro che garantiscono il diritto di essere consultato, attraverso rappresentanze, in merito a specifiche problematiche, tra cui il ridimensionamento o la chiusura di reparti e la riduzione dell'organico. Ciò potrebbe influire sulla flessibilità del Gruppo nel ridefinire strategicamente le proprie organizzazioni ed attività.
Il management del Gruppo è costituito da persone di provata capacità e normalmente di lunga esperienza nei settori in cui il Gruppo opera. L'eventuale sostituzione di una di esse potrebbe richiedere un periodo di tempo non breve.
Rischi relativi all'ambiente
I prodotti e le attività del Gruppo SOL sono soggetti a normative e regolamenti autorizzativi ed ambientali sempre più complessi e severi. Ciò riguarda gli stabilimenti di produzione, soggetti a norme in materia di emissioni in atmosfera, smaltimento dei rifiuti, smaltimento delle acque e divieto di contaminazione dei terreni.
Per attenersi a tale normativa, si prevede di dover continuare a sostenere oneri elevati.
Rischi relativi alla gestione informatica e sicurezza dei dati
Il sempre maggiore utilizzo degli strumenti informatici nella gestione delle attività aziendali e la interconnessione dei sistemi aziendali con le infrastrutture informatiche esterne espone tali sistemi a rischi potenziali relativamente alla disponibilità, integrità e confidenzialità dei dati, nonché all'efficienza degli stessi strumenti informatici.
Per garantire una efficace continuità operativa, il Gruppo si è dotato di un sistema di disaster recovery e business continuity in modo da assicurare una immediata replicazione delle postazioni dei sistemi legacy principali.
Inoltre, molteplici livelli di protezione fisici e logici, a livello di servers e a livello di clients, garantiscono la sicurezza attiva dei dati e degli applicativi aziendali.
Vengono periodicamente effettuati da tecnici indipendenti analisi di vulnerabilità ed audit sulla sicurezza dei sistemi informativi per la verifica della adeguatezza dei sistemi informatici aziendali.
Infine, relativamente alla problematica delle frodi attraverso l'impiego di risorse informatiche da parte di soggetti esterni, tutti i dipendenti vengono periodicamente informati e formati sul corretto uso delle risorse e degli applicativi informatici a loro disposizione.
Rischi fiscali
Il Gruppo SOL è soggetto a tassazione in Italia ed in numerose altre giurisdizioni estere.
Le varie società del Gruppo sono soggette periodicamente alla verifica delle dichiarazioni dei redditi da parte delle competenti autorità fiscali dei Paesi in cui operano.
Come già avvenuto nel passato, vengono attentamente valutati e, quando necessario, contestati nelle opportune sedi, gli eventuali rilievi che dovessero essere evidenziati nelle verifiche fiscali.
Al momento è aperto un contenzioso in Italia per rilievi, ritenuti infondati, in merito al tema del "Transfer pricing". Data, comunque, la notevole incertezza che caratterizza tale tematica, non può essere data alcuna assicurazione che la conclusione di tale contenzioso non possa avere un esito negativo e, quindi, determinare un impatto sulla redditività del Gruppo.
Si segnala che, anche sulla base degli approfondimenti effettuati con i consulenti fiscali del Gruppo, non si è provveduto ad accantonare alcun fondo in quanto il rischio è considerato solo possibile.
Attività di direzione e coordinamento (ex art. 37, comma 2, del Regolamento Mercati Consob)
Nell'azionariato di SOL S.p.A. è presente un socio di controllo, Gas and Technologies World B.V., (a sua volta controllata da Stichting Airvision, fondazione di diritto olandese), che detiene il 59,978% del capitale sociale.
Né Gas and Technologies World B.V. né Stichting Airvision esercitano attività di direzione e coordinamento nei confronti di SOL S.p.A. ai sensi dell'art. 2497 C.C. in quanto l'azionista di maggioranza, holding di partecipazioni, si limita ad esercitare i diritti e le prerogative proprie di ciascun socio e non si occupa della gestione della Società (integralmente affidata alle autonome determinazioni del Consiglio di Amministrazione di SOL S.p.A.)
Eventi successivi alla chiusura del 1° semestre e prospettive per l'anno in corso
Nel mese di luglio 2021 la società controllata AIRSOL Srl ha rilevato dagli altri soci terzi il restante 30% delle quote delle società polacche Pallmed Sp.z.o.o. e Medseven Sp.z.o.o. portando al 100% la propria quota di partecipazione.
Nel mese di agosto 2021 la società controllata AIRSOL Srl ha perfezionato l'acquisto di partecipazioni pari al 70% in Shanghai Shenwei Medical Gas co. Ltd, al 70% in Shanghai Mu Kang Medical Device Distribution Service co. Ltd e al 30% in Shanghai Jiawei Medical Gas co. Ltd attive nel mercato cinese nel settore dei gas medicinali e dei servizi per la sanità.
Con tali acquisizioni il Gruppo SOL entra nel dinamico mercato cinese dei gas tecnici, il secondo al mondo.
Nell'attuale contesto economico ci attendiamo che le vaccinazioni di massa porteranno ad un graduale ritorno alla normalità con il conseguente consolidamento del positivo andamento delle attività industriali e con il ritorno al normale funzionamento degli ospedali e dei laboratori.
Il Gruppo SOL proseguirà nei programmi di investimento e, dove possibile, di acquisizioni, con l'obiettivo di realizzare una buona crescita delle vendite e di mantenere la redditività su livelli apprezzabili, nonostante l'elevatissimo incremento in corso dei costi dell'energia elettrica, dei trasporti e delle materie prime".
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Aldo Fumagalli Romario
Monza, 9 settembre 2021
Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2021
Conto economico consolidato
Di seguito viene esposto il Conto Economico sintetico del Gruppo SOL predisposto secondo i contenuti minimi prescritti dallo IAS 1 – Presentazione del bilancio.
Il risultato economico viene inoltre presentato al netto delle imposte sul reddito secondo il criterio di rilevazione indicato dallo IAS 34 – Bilanci intermedi, utilizzando l'aliquota che verrà probabilmente applicata in sede di chiusura dell'esercizio in corso.
| Note | 30/06/2021 | % | 30/06/2020 | % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 1 | 541.022 | 100,0% | 471.803 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 2 | 4.774 | 0,9% | 4.373 | 0,9% |
| Lavori interni e prelievi | 3 | 6.458 | 1,2% | 6.491 | 1,4% |
| Ricavi | 552.254 | 102,1% | 482.667 | 102,3% | |
| Acquisti di materie | 135.578 | 25,1% | 123.783 | 26,2% | |
| Prestazioni di servizi | 153.871 | 28,4% | 133.714 | 28,3% | |
| Variazione rimanenze | (2.953) | -0,5% | (13.877) | -2,9% | |
| Altri costi | 11.255 | 2,1% | 11.958 | 2,5% | |
| Totale costi | 4 | 297.752 | 55,0% | 255.578 | 54,2% |
| Valore aggiunto | 254.503 | 47,0% | 227.090 | 48,1% | |
| Costo del lavoro | 5 | 115.552 | 21,4% | 106.810 | 22,6% |
| Margine operativo lordo | 138.951 | 25,7% | 120.280 | 25,5% | |
| Ammortamenti | 6 | 57.628 | 10,7% | 54.636 | 11,6% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 6 | 2.559 | 0,5% | 3.348 | 0,7% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 6 | 0 | 0,0% | 0,0% | |
| Risultato operativo | 78.763 | 14,6% | 62.296 | 13,2% | |
| Proventi finanziari | 950 | 0,2% | 1.116 | 0,2% | |
| Oneri finanziari | (5.560) | -1,0% | (5.960) | -1,3% | |
| Risultato delle partecipazioni | (914) | -0,2% | (97) | 0,0% | |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 7 | (5.524) | -1,0% | (4.941) | -1,0% |
| Risultato ante-imposte | 73.239 | 13,5% | 57.355 | 12,2% | |
| Imposte sul reddito | 8 | 19.997 | 3,7% | 17.029 | 3,6% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 53.242 | 9,8% | 40.326 | 8,5% | |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | |||
| (Utile) / perdita di terzi | (2.841) | -0,5% | (2.052) | -0,4% | |
| Utile / (perdita) netto | 50.401 | 9,3% | 38.274 | 8,1% | |
| Utile per azione | 0,556 | 0,422 |
| 2° trim 2021 | % | 2° trim 2020 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 274.849 | 100,0% | 236.210 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 2.115 | 0,8% | 2.188 | 0,9% |
| Lavori interni e prelievi | 3.740 | 1,4% | 2.894 | 1,2% |
| Ricavi | 280.705 | 102,1% | 241.292 | 102,2% |
| Acquisti di materie | 69.994 | 25,5% | 61.156 | 25,9% |
| Prestazioni di servizi | 79.060 | 28,8% | 65.355 | 27,7% |
| Variazione rimanenze | (2.490) | -0,9% | (7.649) | -3,2% |
| Altri costi | 5.373 | 2,0% | 6.135 | 2,6% |
| Totale costi | 151.938 | 55,3% | 124.997 | 52,9% |
| Valore aggiunto | 128.767 | 46,9% | 116.294 | 49,2% |
| Costo del lavoro | 59.710 | 21,7% | 54.190 | 22,9% |
| Margine operativo lordo | 69.057 | 25,1% | 62.104 | 26,3% |
| Ammortamenti | 29.045 | 10,6% | 27.372 | 11,6% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 845 | 0,3% | 1.407 | 0,6% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0 | 0,0% | 0,0% | |
| Risultato operativo | 39.166 | 14,2% | 33.325 | 14,1% |
| Proventi finanziari | 208 | 0,1% | 302 | 0,1% |
| Oneri finanziari | (2.650) | -1,0% | (2.977) | -1,3% |
| Risultato delle partecipazioni | (914) | -0,3% | (22) | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | (3.356) | -1,2% | (2.697) | -1,1% |
| Risultato ante-imposte | 35.810 | 13,0% | 30.628 | 13,0% |
| Imposte sul reddito | 10.654 | 3,9% | 8.943 | 3,8% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 25.155 | 9,2% | 21.685 | 9,2% |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | ||
| (Utile) / perdita di terzi | (1.486) | -0,5% | (1.029) | -0,4% |
| Utile / (perdita) netto | 23.669 | 8,6% | 20.656 | 8,7% |
| Utile per azione | 0,261 | 0,228 |
Conto economico complessivo consolidato
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Utile / perdita del periodo (A) | 53.242 | 40.326 |
| Componenti che non saranno mai riclassificati a Conto Economico | ||
| Utili / (perdite) attuariali | 442 | 44 |
| Effetto fiscale | (106) | (11) |
| Totale componenti che non saranno mai riclassificati a Conto Economico (B1) | 336 | 33 |
| Componenti che potranno essere riclassificati a Conto Economico | ||
| Utili / (perdite) su strumenti di cash flow hedge | 2.224 | 192 |
| Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere | 1.908 | (5.167) |
| Effetto fiscale relativo agli altri utili (perdite) | (528) | (40) |
| Totale componenti che potranno essere riclassificati a Conto Economico (B2) | 3.604 | (5.015) |
| Totale altri utili / (perdite) al netto dell'effetto fiscale (B1) + (B2) = (B) | 3.940 | (4.982) |
| Risultato complessivo del periodo (A+B) | 57.182 | 35.344 |
| Attribuibile a: | ||
| - soci della controllante | 54.233 | 33.739 |
| - interessenze di pertinenza terzi | 2.949 | 1.605 |
Situazione patrimoniale finanziaria consolidata
| (valori in Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| Note | 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 9 | 583.625 | 554.573 |
| Avviamento e differenze di consolidamento | 10 | 165.010 | 139.868 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 11 | 21.844 | 18.606 |
| Partecipazioni | 12 | 8.867 | 9.433 |
| Altre attività finanziarie | 13 | 7.184 | 6.736 |
| Imposte anticipate | 14 | 22.417 | 21.695 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 808.947 | 750.912 | |
| Attività non correnti possedute per la vendita | |||
| Giacenze di magazzino | 15 | 68.080 | 63.301 |
| Crediti verso clienti | 16 | 325.833 | 297.949 |
| Altre attività correnti | 17 | 40.151 | 25.485 |
| Attività finanziarie correnti | 18 | 6.994 | 7.449 |
| Cassa e banche | 19 | 170.104 | 269.181 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 611.161 | 663.365 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 1.420.108 | 1.414.277 | |
| Capitale sociale | 47.164 | 47.164 | |
| Riserva soprapprezzo azioni | 63.335 | 63.335 | |
| Riserva legale | 10.459 | 10.459 | |
| Riserva azioni proprie in portafoglio | 0 | 0 | |
| Altre riserve | 491.729 | 408.351 | |
| Utili perdite a nuovo | 3.682 | 3.317 | |
| Utile netto | 50.401 | 103.047 | |
| Patrimonio netto Gruppo | 666.770 | 635.674 | |
| Patrimonio netto di terzi | 21.419 | 21.987 | |
| Utile di terzi | 2.841 | 5.187 | |
| Patrimonio netto di terzi | 24.260 | 27.174 | |
| PATRIMONIO NETTO | 20 | 691.030 | 662.848 |
| TFR e benefici ai dipendenti | 21 | 18.458 | 18.536 |
| Fondo imposte differite | 22 | 5.378 | 4.261 |
| Fondi per rischi e oneri | 23 | 2.342 | 1.076 |
| Debiti e altre passività finanziarie | 24 | 404.691 | 446.551 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 430.869 | 470.425 | |
| Passività non correnti possedute per la vendita | |||
| Debiti verso banche | 1.321 | 2.216 | |
| Debiti verso fornitori | 134.553 | 122.222 | |
| Altre passività finanziarie | 79.732 | 78.368 | |
| Debiti tributari | 26.182 | 22.124 | |
| Altre passività correnti | 56.420 | 56.075 | |
| PASSIVITA' CORRENTI | 25 | 298.210 | 281.004 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 1.420.108 | 1.414.277 |
Rendiconto finanziario consolidato
| (valori in Migliaia di Euro) | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | ||
| Utile di periodo | 50.401 | 38.274 |
| Risultato di competenza di terzi | 2.842 | 2.052 |
| Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità | ||
| Ammortamenti | 57.628 | 54.636 |
| Oneri finanziari | 4.165 | 3.990 |
| T.F.R. e benefici ai dipendenti maturati | 177 | 1.186 |
| Accantonamento (utilizzo) fondi per rischi e oneri | 1.113 | (13) |
| Totale | 116.326 | 100.125 |
| Variazioni nelle attività e passività correnti | ||
| Rimanenze | (3.122) | (13.367) |
| Crediti | (22.032) | (8.546) |
| Ratei risconti attivi | (4.030) | (2.287) |
| Fornitori | 5.955 | 4.919 |
| Altri debiti | (7.512) | (3.849) |
| Interessi passivi corrisposti | (4.276) | (4.019) |
| Ratei risconti passivi | 3.920 | 3.924 |
| Debiti tributari | 4.059 | 1.125 |
| Totale | (27.038) | (22.100) |
| Flussi di cassa generati dall'attività operativa | 89.288 | 78.025 |
| FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| Acquisizioni di immobilizzazioni tecniche | (58.531) | (51.966) |
| Rivalutazioni e altri movimenti di immobilizzazioni tecniche | (7.463) | (3.581) |
| Valore netto contabile cespiti alienati | 929 | 1.343 |
| Incrementi nelle attività immateriali | (5.177) | (2.815) |
| (Incremento) decremento immobilizzazioni finanziarie | (248) | (438) |
| (Incremento) decremento di partecipazioni in imprese controllate non consolidate | ||
| (Incremento) decremento di partecipazioni e rami d'azienda | (52.056) | 751 |
| (Incremento) decremento attività finanziarie non immobilizzate | 455 | 24 |
| Totale | (122.091) | (56.682) |
| FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA | ||
| Rimborso di finanziamenti | (25.537) | (19.043) |
| Assunzione di nuovi finanziamenti | 44 | 30.000 |
| Rimborso obbligazioni | (11.944) | (11.946) |
| Assunzione obbligazioni | - | - |
| Assunzione (rimborso) leasing | (1.563) | (1.758) |
| Assunzione (rimborso) finanziamenti da soci | - | 137 |
| Dividendi distribuiti | (22.843) | (18.181) |
| TFR e benefici ai dipendenti pagati | (1.253) | (1.470) |
| Altre variazioni di patrimonio netto | ||
| - differenza di traduzione bilanci in valuta e altri movimenti | 649 | (5.705) |
| - movimenti di patrimonio netto terzi | (2.932) | 61 |
| Totale | (65.379) | (27.905) |
| INCREMENTO (DECREMENTO) NEI CONTI CASSA E BANCHE | (98.182) | (6.562) |
| CASSA E BANCHE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO | 266.964 | 167.981 |
| CASSA E BANCHE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO | 168.782 | 161.419 |
Prospetto di movimentazione del patrimonio netto consolidato
(valori in Migliaia di Euro)
| Capitale sociale |
Riserva soprapprezzo azioni |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utile netto |
Totale patrimonio netto del Gruppo |
Totale patrimonio netto di terzi |
Totale patrimonio netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2019 | 47.164 | 63.335 | 10.459 | 390.268 | 49.338 | 560.563 | 19.356 | 579.919 |
| Ripartizione del risultato dell'esercizio 2019 |
- | - | - | 33.465 | (33.465) | - | - | |
| Distribuzione dividendi | (15.873) | (15.873) | (2.308) | (18.181) | ||||
| Altre variazioni di consolidamento | (1.170) | (1.170) | 508 | (662) | ||||
| Utile / (perdita) dell'esercizio | (4.535) | 38.274 | 33.739 | 1.605 | 35.344 | |||
| Saldo al 30/06/2020 | 47.164 | 63.335 | 10.459 | 418.027 | 38.274 | 577.259 | 19.161 | 596.420 |
| Capitale sociale |
Riserva soprapprezzo azioni |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utile netto |
Totale patrimonio netto del Gruppo |
Totale patrimonio netto di terzi |
Totale patrimonio netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2020 | 47.164 | 63.335 | 10.459 | 411.669 | 103.047 | 635.674 | 27.174 | 662.848 |
| Ripartizione del risultato dell'esercizio 2020 |
- | - | - | 87.174 | (87.174) | - | - | |
| Distribuzione dividendi | (15.873) | (15.873) | (2.889) | (18.762) | ||||
| Altre variazioni di consolidamento | (7.264) | (7.264) | (2.974) | (10.238) | ||||
| Utile / (perdita) dell'esercizio | 3.832 | 50.401 | 54.233 | 2.949 | 57.182 | |||
| Saldo al 30/06/2021 | 47.164 | 63.335 | 10.459 | 495.412 | 50.401 | 666.770 | 24.260 | 691.030 |
Note illustrative e di commento
Il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea. Con "IFRS" si intendono anche gli International Accounting Standards (IAS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standard Interpretations Committee ("SIC").
Il Bilancio consolidato semestrale è costituito dai Prospetti contabili consolidati corredati dalle note illustrative. Il Conto Economico è stato predisposto con destinazione dei costi per natura, lo Stato Patrimoniale è stato redatto secondo lo schema che evidenzia la ripartizione di attività e passività "correnti/non correnti", mentre per il rendiconto finanziario è stato adottato il metodo indiretto, rettificando l'utile del periodo delle componenti di natura non monetaria. Il prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto presenta i proventi (oneri) complessivi dell'esercizio e le altre variazioni del Patrimonio Netto. Il bilancio consolidato semestrale è stato predisposto nella prospettiva della continuità aziendale, in quanto gli Amministratori del Gruppo hanno valutato che, pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dallo IAS 1) sulla continuità aziendale.
Nella predisposizione del presente Bilancio consolidato semestrale, redatto secondo lo IAS 34 – Bilanci intermedi, sono stati applicati gli stessi principi contabili, criteri di valutazione e criteri di consolidamento adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2020, cui si rimanda per una loro più ampia trattazione. Inoltre la presente relazione finanziaria semestrale consolidata è stata predisposta in conformità ai nuovi principi contabili internazionali applicabili dal 1 gennaio 2021, per i quali si rimanda al successivo paragrafo "Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS applicati dal 1° gennaio 2021".
L'analisi del conto economico e della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata è stata inoltre effettuata, secondo quanto previsto dallo IFRS 8, evidenziando la contribuzione dei settori di attività "Gas tecnici" ed "Assistenza domiciliare" assunti come settori primari e fornendo i dati più importanti relativamente all'attività per area geografica, Italia e Resto del mondo, identificate come settori secondari.
Si precisa che tutti gli importi sono espressi in migliaia di Euro.
Composizione del gruppo ed area di consolidamento
Il bilancio consolidato include il bilancio al 30 giugno 2021 della capogruppo SOL S.p.A. e delle seguenti imprese, ai sensi dell'art. 38, comma 2 D.Lgs. 127/91 così come modificato dalle disposizioni del D.lgs. n. 139 del 18 agosto 2015 "Attuazione della direttiva 2013/34/UE relativa ai bilanci d'esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE, per la parte relativa alla disciplina del bilancio di esercizio e di quello consolidato".
a) società controllate sia direttamente che indirettamente consolidate con il metodo integrale:
| Denominazione e sede | Capitale sociale |
Quota di partecipazione |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Diretta | Indiretta | Totale | |||
| AIRSOL Srl - Monza | EUR | 7.750.000 | 100,00% | 100,00% | |
| ALLERSHAUSEN CARE GmbH - Neufahrn bei Freising | EUR | 25.000 | 70,00% | 70,00% | |
| B.T.G. BVBA - Lessines | EUR | 5.508.625 | 100,00% | 100,00% | |
| BEHRINGER France S.a.r.l. - Saint Andre Lez Lille | EUR | 10.000 | 100,00% | 100,00% | |
| BEHRINGER Srl - Genova | EUR | 102.000 | 2,00% | 49,00% | 51,00% |
| BiotechSol Srl - Monza | EUR | 110.000 | 51,00% | 49,00% | 100,00% |
| C.T.S. Srl - Monza | EUR | 156.000 | 100,00% | 100,00% |
| Cryolab Srl - Roma | EUR | 509.021 | 85,00% | 85,00% | |
|---|---|---|---|---|---|
| CRYOS Srl - Peveragno | EUR | 40.000 | 70,00% | 70,00% | |
| DIATHEVA Srl - Cartoceto | EUR | 260.000 | 82,00% | 82,00% | |
| Direct Medical Limited Company - Athlone | EUR | 100 | 100,00% | 100,00% | |
| DN GLOBAL HOMECARE LTDA. - Salvador | BRL | 1.968.130 | 46,75% | 46,75% | |
| Dolby Healtcare Limited - Stirling | GBP | 300.100 | 100,00% | 100,00% | |
| Dolby Medical Home Respiratory Care Limited - Stirling | GBP | 15.100 | 100,00% | 100,00% | |
| Energetika Z.J. d.o.o. - Jesenice | EUR | 999.602 | 100,00% | 100,00% | |
| FLOSIT S.A.S. - Casablanca | MAD | 12.000.000 | 99,97% | 0,03% | 100,00% |
| France Oxygene Sarl - Templemars | EUR | 1.300.000 | 100,00% | 100,00% | |
| GEBZE GAZ A.S. - Gebze | TRY | 3.585.000 | 80,00% | 80,00% | |
| GLOBAL CARE ASSISTENCIA DOMICILIAR LTDA. - San Paolo | BRL | 10.736.528 | 84,83% | 84,83% | |
| GTH GAZE INDUSTRIALE S.A. - Bucarest | RON | 14.228.583 | 99,99% | 99,99% | |
| GTS Sh.p.K. - Tirana | ALL | 292.164.000 | 100,00% | 100,00% | |
| HYDROENERGY Sh.p.K. - Tirana | ALL | 1.444.108.950 | 96,04% | 96,04% | |
| I.C.O.A. Srl - Vibo Valentia | EUR | 45.760 | 97,60% | 97,60% | |
| Il Point Srl - Verona | EUR | 98.800 | 81,00% | 81,00% | |
| Intensivpflegedienst Kompass GmbH - Munich | EUR | 25.000 | 70,00% | 70,00% | |
| Intensivservice Wanninger GmbH - Regensburg | EUR | 40.000 | 100,00% | 100,00% | |
| Irish Oxygen Company Limited - Cork | EUR | 697.802 | 50,01% | 50,01% | |
| MBAR Assistance Respiratoire S.a.s. - Ballan Mire | EUR | 7.622 | 100,00% | 100,00% | |
| MEDES Srl - Settimo Milanese | EUR | 10.400 | 51,00% | 51,00% | |
| MEDSEVEN sp.zo.o. - Osielsko | PLN | 646.000 | 70,05% | 70,05% | |
| Medtek Medizintechnik GmbH - Grunstadt | EUR | 75.000 | 100,00% | 100,00% | |
| MEL a.d. - Trn | BAM | 2.005.830 | 80,00% | 80,00% | |
| OXYTECHNIC spol. s.r.o. - Praga | CZK | 100.000 | 100,00% | 100,00% | |
| P PAR PARTICIPACOES LTDA. - San Paolo | BRL | 17.273.174 | 85,00% | 85,00% | |
| PALLMED sp.zo.o. - Bydgoszcz | PLN | 800.802 | 70,00% | 70,00% | |
| Personal Genomics Srl - Verona | EUR | 500.000 | 84,71% | 84,71% | |
| Pielmeier Medizintechnik GmbH - Taufkirchen | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | |
| RE.V.I. Srl - Surbo | EUR | 52.000 | 80,00% | 80,00% | |
| RESPITEK A.S. - Istanbul | TRY | 4.390.000 | 70,00% | 70,00% | |
| SICGILSOL GASES PRIVATE LIMITED - Pudukudi | INR | 140.000.000 | 86,85% | 86,85% | |
| SITEX MAD SA - Plan-les-Ouates | CHF | 110.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SITEX SA - Plan-les-Ouates | CHF | 400.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Bulgaria E.A.D. - Sofia | BGN | 19.305.720 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Croatia d.o.o. (ex KISIKANA) - Sisak | HRK | 30.771.300 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Deutschland GmbH - Krefeld | EUR | 7.000.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL France S.a.s. - Cergy Pontoise | EUR | 13.000.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Gas Primari Srl - Monza | EUR | 500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL GROUP LAB Srl - Costabissara | EUR | 100.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Hellas S.A. - Magoula | EUR | 4.947.429 | 99,72% | 99,72% | |
| SOL HUNGARY KFT - Budapest | HUF | 50.010.000 | 100,00% | 100,00% | |
| Sol Hydropower d.o.o. - Skopje | MKD | 2.460.200 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL India Private Limited - Chennai | INR | 729.705.940 | 86,85% | 86,85% | |
| SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG - Burgbrohl | EUR | 20.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Kohlensaure Verwaltungs GmbH - Burgbrohl | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Kohlensaure Werk GmbH & Co. KG - Burgbrohl | EUR | 10.000 | 100,00% | 100,00% |
| SOL Nederland B.V. - Tilburg | EUR | 2.295.000 | 100,00% | 100,00% | |
|---|---|---|---|---|---|
| SOL Real Estate Deutschland GmbH - Neufahrn bei Freising | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL SEE d.o.o. - Skopje | MKD | 497.554.300 | 97,16% | 2,84% | 100,00% |
| SOL Slovakia s.r.o. - Bratislava | EUR | 75.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL Srbija d.o.o. - Nova Pazova | RSD | 317.193.834 | 67,16% | 32,84% | 100,00% |
| SOL T.G. GmbH - Wiener Neustadt | EUR | 5.726.728 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL TK A.S. - Istanbul | TRY | 24.874.000 | 100,00% | 100,00% | |
| SOL-K Sh.p.K. - Pristina | EUR | 2.010.000 | 99,72% | 0,28% | 100,00% |
| SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o. - Jesenice | EUR | 8.220.664 | 54,85% | 45,15% | 100,00% |
| SPITEX PERSPECTA AG - Basel | CHF | 100.000 | 100,00% | 100,00% | |
| Sterimed Srl - Milano | EUR | 100.000 | 80,00% | 80,00% | |
| T.P.J. d.o.o. - Jesenice | EUR | 2.643.487 | 64,11% | 35,89% | 100,00% |
| TAE HELLAS S.A. - Maroussi | EUR | 6.422.227 | 99,78% | 99,78% | |
| Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza - Milano | EUR | 14.489 | 89,63% | 89,63% | |
| TGP A.D. - Petrovo | BAM | 1.177.999 | 61,38% | 26,04% | 87,42% |
| TGS d.o.o. - Skopje | MKD | 419.220.422 | 100,00% | 100,00% | |
| TGT A.D. - Trn | BAM | 970.081 | 75,18% | 75,18% | |
| U.T.P. d.o.o. - Pula | HRK | 17.543.800 | 100,00% | 100,00% | |
| UNIT CARE SERVICOS MEDICOS LTDA. - San Paolo | BRL | 2.084.000 | 85,00% | 85,00% | |
| Vivicare GmbH - Neufahrn bei Freising | EUR | 25.000 | 70,00% | 70,00% | |
| VIVICARE HELLAS S.A. - Maroussi | EUR | 4.458.600 | 99,78% | 99,78% | |
| Vivicare Holding GmbH - Neufahrn bei Freising | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Adria d.o.o. - Jesenice | EUR | 7.500 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL B Sprl - Lessines | EUR | 162.500 | 0,08% | 99,92% | 100,00% |
| VIVISOL Brasil Ltda. - San Paolo | BRL | 11.662.772 | 94,00% | 94,00% | |
| VIVISOL Calabria Srl - Vibo Valentia | EUR | 10.400 | 98,32% | 98,32% | |
| VIVISOL Deutschland GmbH - Neufahrn bei Freising | EUR | 2.500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL France Sarl - Vaux le Penil | EUR | 3.503.600 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Heimbehandlungsgeräte GmbH - Vienna | EUR | 726.728 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Hellas S.A. - Athens | EUR | 540.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Iberica S.L.U. - Arganda del Rey | EUR | 5.500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Napoli Srl - Marcianise | EUR | 98.800 | 81,00% | 81,00% | |
| VIVISOL Nederland B.V. - Tilburg | EUR | 500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Portugal Unipessoal LDA - Condeixa-a-Nova | EUR | 100.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Silarus Srl - Battipaglia | EUR | 18.200 | 56,70% | 56,70% | |
| VIVISOL Srl - Monza | EUR | 2.600.000 | 51,00% | 49,00% | 100,00% |
b) società a controllo congiunto, consolidate con il metodo del patrimonio netto:
| Denominazione e Sede | Quota di partecipazione |
|||
|---|---|---|---|---|
| Consorzio EcoDue - Monza | EUR | 800.000 | 50,00% | |
| CT Biocarbonic GmbH - Zeitz | EUR | 50.000 | 50,00% |
c) società controllate, non consolidate:
| Denominazione e Sede | Capitale sociale | Quota di partecipazione |
||
|---|---|---|---|---|
| BT GASES Ltd - Harrietshame | GBP | 1 | 100,00% | |
| FLOSIT PHARMA S.A. - Casablanca | MAD | 5.000.000 | 100,00% | |
| GTE Sl - Barcellona | EUR | 12.020 | 100,00% | |
| ZDS JESENICE d.o.o. - Jesenice | EUR | 10.000 | 75,00% |
Le società BT GASES Ltd, FLOSIT PHARMA S.A. e G.T.E. Sl non sono state consolidate in quanto non operative e non rilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
La società ZDS Jesenice d.o.o. non è stata consolidata perché è amministrata dal socio di minoranza.
L'area di consolidamento al 30 giugno 2021 rispetto al 31 dicembre 2020 è stata modificata:
- con l'inclusione della Società TAE Hellas S.A. acquisita nel mese di febbraio 2021,
- con l'inclusione della Società VIVICARE Hellas S.A. acquisita nel mese di febbraio 2021,
- con l'inclusione della Società OXYTECHNIC spol. s.r.o. acquisita nel mese di maggio 2021,
- con l'inclusione della Società ALLERSHAUSEN CARE GmbH costituita nel mese di dicembre 2020,
- con l'inclusione della Società SOL Real Estate Deutschland GmbH costituita nel mese di dicembre 2020,
- con l'incremento delle quote di partecipazione nella Società GLOBAL CARE ASSISTENCIA DOMICILIAR LTDA dall'84,58% all'84,83%,
- con l'incremento delle quote di partecipazione nella Società SOL India Private Limited dal 60,82% all'86,85%,
- con l'incremento delle quote di partecipazione nella Società SICGILSOL GASES PRIVATE LIMITED dal 60,82% all'86,85%,
d) società collegate, consolidate con il metodo del patrimonio netto:
| Denominazione e Sede | Capitale sociale | Quota di partecipazione |
||
|---|---|---|---|---|
| CONSORGAS Srl - Milano | EUR | 500.000 | 25,79% |
Infine, le partecipazioni in altre imprese sono state valutate al fair value through profit and loss, in quanto non riconducibili nelle categorie di società controllate e collegate.
Principi contabili e di consolidamento
Principi generali
A seguito dell'entrata in vigore del D.Lgs n. 38 del 28 febbraio 2005, attuativo nell'ordinamento Italiano del Regolamento Europeo n. 1606 del 19 luglio 2002, a partire dal 1° gennaio 2005 il Gruppo SOL ha adottato i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea.
Utilizzo di valori stimati
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della direzione l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del bilancio intermedio.
Nell'effettuazione delle stime e delle ipotesi del presente bilancio intermedio si è tenuto conto degli impatti, anche potenziali, derivati dalla pandemia da COVID-19.
Qualora i risultati che si consuntiveranno saranno differenti da tali stime, le stesse verranno modificate nel periodo in cui le stesse varieranno.
Si segnala, inoltre, che alcuni processi valutativi, particolarmente quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività immobilizzate, sono effettuati in modo completo solo durante la redazione del bilancio annuale, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
In generale l'utilizzo di stime è particolarmente rilevante per ammortamenti, valutazione degli strumenti derivati, determinazione di fondi rischi e fondi svalutazione, nonché per l'impairment test.
Il Gruppo SOL non svolge attività che presentano significative variazioni stagionali o cicliche delle vendite totali dell'anno.
Le imposte sul reddito sono determinate sulla base della miglior stima dell'aliquota attesa per l'intero esercizio.
Consolidamento di imprese estere
Tutte le attività e le passività di imprese estere in moneta diversa dall'euro che rientrano nell'area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di riferimento del bilancio (metodo dei cambi correnti). Proventi e costi sono convertiti al cambio medio dell'esercizio. Le differenze cambio di conversione risultanti dall'applicazione di questo metodo sono classificate come voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione.
L'avviamento e gli adeguamenti al fair value generati dall'acquisizione di un'impresa estera sono rilevati nella relativa valuta e sono convertiti utilizzando il tasso di cambio di fine periodo.
| Valuta | Cambio del | Cambio medio | Cambio del | Cambio medio | Cambio del | Cambio medio | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2021 | 30/06/2021 | 31/12/2020 2020 |
30/06/2020 | 30/06/2020 | ||||||||
| Corona Ceca | Euro | 0,03868 | Euro | 0,03923 | Euro | - Euro | - Euro | - Euro | - | |||
| Dinaro macedone | Euro | 0,01623 | Euro | 0,01625 | Euro | 0,01625 | Euro | 0,01622 | Euro | 0,01628 | Euro | 0,01623 |
| Dinaro serbo | Euro | 0,00851 | Euro | 0,00851 | Euro | 0,00852 | Euro | 0,00850 | Euro | 0,00853 | Euro | 0,00851 |
| Dirham marocco | Euro | 0,09302 | Euro | 0,09442 | Euro | 0,09158 | Euro | 0,09239 | Euro | 0,09196 | Euro | 0,09294 |
| Fiorino ungherese | Euro | 0,00279 | Euro | 0,00284 | Euro | 0,00275 | Euro | 0,00285 | Euro | 0,00280 | Euro | 0,00290 |
| Franco Svizzero | Euro | 0,91385 | Euro | 0,91075 | Euro | 0,92575 | Euro | 0,93414 | Euro | 0,93888 | Euro | 0,93992 |
| Kuna croata | Euro | 0,13244 | Euro | 0,13349 | Euro | 0,13242 | Euro | 0,13265 | Euro | 0,13209 | Euro | 0,13273 |
| Lek albanese | Euro | 0,00811 | Euro | 0,00816 | Euro | 0,00808 | Euro | 0,00808 | Euro | 0,00806 | Euro | 0,00809 |
| Lev bulgaro | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 |
| Lira turca | Euro | 0,00851 | Euro | 0,00851 | Euro | 0,10973 | Euro | 0,12415 | Euro | 0,13027 | Euro | 0,13982 |
| Marco convertibile | Euro | 0,51129 | Euro | 0,51129 | Euro | 0,51129 | Euro | 0,51129 | Euro | 0,51129 | Euro | 0,51129 |
| Nuovo Leu rumeno | Euro | 0,20402 | Euro | 0,20292 | Euro | 0,20541 | Euro | 0,20668 | Euro | 0,20662 | Euro | 0,20758 |
| Real Brasile | Euro | 0,15404 | Euro | 0,16935 | Euro | 0,15690 | Euro | 0,16966 | Euro | 0,16362 | Euro | 0,18461 |
| Rupia indiana | Euro | 0,01131 | Euro | 0,01132 | Euro | 0,01115 | Euro | 0,01181 | Euro | 0,01182 | Euro | 0,01224 |
| Sterlina inglese | Euro | 1,15149 | Euro | 1,16543 | Euro | 1,11231 | Euro | 1,12397 | Euro | 1,09597 | Euro | 1,14375 |
| Zloty Polacco | Euro | 0,22043 | Euro | 0,22123 | Euro | 0,21931 | Euro | 0,22507 | Euro | 0,22442 | Euro | 0,22657 |
I cambi applicati nella conversione dei bilanci non espressi in Euro sono riportati nella tabella che segue:
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS applicati dal 1° gennaio 2021
I seguenti principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a partire dal 1° gennaio 2021:
- In data 28 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Covid-19 Related Rent Concessions (Amendment to IFRS 16)". Il documento prevede per i locatari la facoltà di contabilizzare le riduzioni dei canoni connesse al Covid-19 senza dover valutare, tramite l'analisi dei contratti, se è rispettata la definizione di lease modification dell'IFRS 16. Pertanto i locatari che applicano tale facoltà potranno contabilizzare gli effetti delle riduzioni dei canoni di affitto direttamente a conto economico alla data di efficacia della riduzione. Tale modifica si applica ai bilanci aventi inizio al 1° giugno 2020. L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
- In data 28 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Extension of the Temporary Exemption from Applying IFRS 9 (Amendments to IFRS 4)". Le modifiche permettono di estendere l'esenzione temporanea dall'applicazione IFRS 9 fino al 1° gennaio 2023 per le compagnie assicurative. L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
- In data 27 agosto 2020 lo IASB ha pubblicato, alla luce della riforma sui tassi di interesse interbancari quale l'IBOR, il documento "Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2" che contiene emendamenti ai seguenti standard:
- IFRS 9 Financial Instruments;
- IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement;
- IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures;
- IFRS 4 Insurance Contracts;
- IFRS 16 Leases.
Tutte le modifiche sono entrate in vigore il 1° gennaio 2021. L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
• In data 31 marzo 2021 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (Amendments to IFRS 16)" con il quale estende di un anno il periodo di applicazione dell'emendamento all'IFRS 16, emesso nel 2020, relativo alla contabilizzazione delle agevolazioni concesse, a causa del Covid-19, ai locatari. Le modifiche si applicheranno a partire dal 1° aprile 2021, è consentita un'adozione anticipata. Il 30 agosto 2021 è stato omologato dall'Unione Europea l'emendamento all'IFRS 16 in oggetto che estende i termini di applicazione dell'espediente pratico previsto a seguito della rinegoziazione dei contratti di lease a causa della pandemia. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale emendamento.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC omologati dall'Unione Europea, non ancora obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dalla società al 30 giugno 2021
In data 14 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato i seguenti emendamenti denominati:
- o Amendments to IFRS 3 Business Combinations: le modifiche hanno lo scopo di aggiornare il riferimento presente nell'IFRS 3 al Conceptual Framework nella versione rivista, senza che ciò comporti modifiche alle disposizioni del principio.
- o Amendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment: le modifiche hanno lo scopo di non consentire la deduzione dal costo delle attività materiali l'importo ricevuto dalla vendita di beni prodotti nella fase di test dell'attività stessa. Tali ricavi di vendita e i relativi costi saranno pertanto rilevati nel conto economico.
- o Amendments to IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets: l'emendamento chiarisce che nella stima sull'eventuale onerosità di un contratto si devono considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione sull'eventuale onerosità di un contratto include non solo i costi incrementali (come ad esempio, il costo del materiale diretto impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l'impresa non può
evitare in quanto ha stipulato il contratto (come, ad esempio, la quota dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto).
o Annual Improvements 2018-2020: le modifiche sono state apportate all'IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, all'IFRS 9 Financial Instruments, allo IAS 41 Agriculture e agli Illustrative Examples dell'IFRS 16 Leases.
Tutte le modifiche entreranno in vigore il 1° gennaio 2022. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tali emendamenti.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC non ancora omologati dall'Unione Europea
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti:
- In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current". Il documento ha l'obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2023; è comunque consentita un'applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale emendamento.
- In data 12 febbraio 2021 lo IASB ha pubblicato due emendamenti denominati "Disclosure of Accounting Policies— Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2" e "Definition of Accounting Estimates—Amendments to IAS 8". Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un'applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tali emendamenti.
- In data 7 maggio 2021 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction". Il documento chiarisce come devono essere contabilizzate le imposte differite su alcune operazioni che possono generare attività e passività di pari ammontare, quali il leasing e gli obblighi di smantellamento. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un'applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale emendamento
Note di commento
Conto economico
1. Vendite nette
| Saldo al | 30/06/2021 | 541.022 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 471.803 |
| Variazione | 69.220 |
La suddivisione dei ricavi per categoria di attività è di seguito dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Gas Tecnici | 268.179 | 205.849 | 62.329 |
| Assistenza domiciliare | 272.844 | 265.953 | 6.891 |
| Totale | 541.022 | 471.803 | 69.220 |
Si rimanda al paragrafo "Andamento della gestione" e all'analisi dei risultati per categoria di attività per i commenti relativi.
2. Altri ricavi e proventi
| Saldo al | 30/06/2021 | 4.774 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 4.373 |
| Variazione | 401 |
La voce "Altri ricavi e proventi" è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Plusvalenze su cessioni | 886 | 534 | 352 |
| Sopravvenienze attive | 2.722 | 2.793 | (71) |
| Contributi ricevuti | 600 | 390 | 210 |
| Affitti immobili | 214 | 177 | 37 |
| Altri | 352 | 479 | (127) |
| Totale | 4.774 | 4.373 | 401 |
3. Lavori interni e prelievi
| Saldo al | 30/06/2021 | 6.458 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 6.491 |
| Variazione | (33) |
La voce "Lavori interni e prelievi" è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Giroconti a cespite | 5.535 | 6.073 | (538) |
| Lavori in economia | 923 | 418 | 505 |
| Totale | 6.458 | 6.491 | (33) |
La voce "Giroconti a cespiti" comprende i prelievi da magazzino, principalmente per attrezzature non destinate alla vendita, ma al noleggio, girocontati a cespiti.
La voce "Lavori in economia" è relativa ai costi sostenuti per la costruzione interna di immobilizzazioni.
4. Totale costi
| Saldo al | 30/06/2021 | 297.752 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 255.578 |
| Variazione | 42.174 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Acquisti di materie | 135.578 | 123.783 | 11.796 |
| Prestazioni di servizi | 153.871 | 133.714 | 20.157 |
| Variazione rimanenze | (2.953) | (13.877) | 10.924 |
| Altri costi | 11.255 | 11.958 | (703) |
| Totale | 297.752 | 255.578 | 42.174 |
Nella voce "Acquisti di materie" sono compresi gli acquisti di gas e materiali, di energia elettrica, acqua, gasolio e metano per la produzione.
Nella voce "Prestazioni di servizi" sono compresi tra gli altri i costi per trasporti, manutenzioni, prestazioni di terzi, consulenze ed assicurazioni.
Nella voce "Altri costi" sono compresi gli affitti e i noleggi, le imposte diverse da quelle sul reddito, le sopravvenienze passive e le minusvalenze.
5. Costo del lavoro
| Saldo al | 30/06/2021 | 115.552 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 106.810 |
| Variazione | 8.742 |
La voce è così composta:
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|
| 90.158 | 82.568 | 7.590 |
| 24.219 | 23.055 | 1.164 |
| 1.175 | 1.186 | (11) |
| 0 | ||
| 115.552 | 106.810 | 8.742 |
6. Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni, oneri non ricorrenti
| Saldo al | 30/06/2021 | 60.187 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 57.984 |
| Variazione | 2.203 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ammortamenti | 57.628 | 54.636 | 2.991 |
| Accantonamenti e svalutazioni | 2.559 | 3.348 | (788) |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | - | - |
| Totale | 60.187 | 57.984 | 2.203 |
La composizione della voce "Ammortamenti" delle immobilizzazioni immateriali, materiali e diritti d'uso per categoria di beni è di seguito evidenziata:
| Ammortamento immobilizzazioni materiali & Diritti d'uso | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| --------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Terreni | 158 | 146 | 12 |
| Fabbricati | 6.463 | 5.992 | 471 |
| Impianti e macchinari | 8.881 | 7.877 | 1.003 |
| Attrezzature industriali e commerciali | 33.019 | 32.369 | 650 |
| Altri beni | 6.752 | 5.995 | 757 |
| Totale | 55.273 | 52.379 | 2.894 |
L'incremento degli ammortamenti è correlato agli investimenti effettuati nel periodo, pari a 58,5 milioni di Euro.
Ammortamento altre immobilizzazioni immateriali
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Costi ricerca, sviluppo e pubblicità | 91 | 95 | (4) |
| Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione opere dell'ingegno | 137 | 123 | 14 |
| Concessioni, licenze e marchi | 1.978 | 1.914 | 64 |
| Altre | 149 | 125 | 23 |
| Totale | 2.355 | 2.257 | 98 |
La composizione della voce "Accantonamenti e svalutazioni" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Accantonamenti rischi su crediti | 2.547 | 3.317 | (770) |
| Accantonamenti per rischi | 12 | 31 | (18) |
| Totale | 2.559 | 3.348 | (788) |
(Proventi)/Oneri non ricorrenti
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi non ricorrenti | 0 | 0 | 0 |
| Oneri non ricorrenti | 0 | 0 | 0 |
| Totale | 0 | 0 | 0 |
7. Proventi / (Oneri) finanziari
| Saldo al | 30/06/2021 | (5.524) |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | (4.941) |
| Variazione | (583) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi finanziari | 950 | 1.116 | (166) |
| Oneri finanziari | (5.560) | (5.960) | 400 |
| Risultato delle partecipazioni | (914) | (97) | (817) |
| Totale | (5.524) | (4.941) | (583) |
La composizione della voce "Proventi finanziari" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | 6 | 77 | (70) |
| Interessi su titoli immobilizzati | - | 2 | (2) |
| Interessi su titoli non immobilizzati | 13 | 7 | 7 |
| Interessi bancari e postali | 38 | 41 | (3) |
| Interessi da clienti | 18 | 407 | (389) |
| Utili su cambi | 704 | 439 | 265 |
| Altri proventi finanziari | 169 | 143 | 26 |
| Totale | 950 | 1.116 | (166) |
La voce "Altri proventi finanziari" comprende la variazione positiva del mark to market dei derivati a copertura del fair value dell'elemento coperto (Fair Value Hedge - FVH), pari ad Euro 48 migliaia.
Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
La composizione della voce "Oneri finanziari" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Interessi bancari | (44) | (48) | 4 |
| Interessi su finanziamenti | (2.724) | (2.871) | 147 |
| Interessi su obbligazioni | (1.441) | (1.119) | (322) |
| Perdite su cambi | (710) | (1.114) | 404 |
| Altri oneri finanziari | (641) | (808) | 167 |
| Totale | (5.560) | (5.960) | 400 |
La composizione della voce "Risultato delle partecipazioni" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Rivalutazioni delle partecipazioni | 0 | 164 | (164) |
| Svalutazioni delle partecipazioni | (914) | (261) | (653) |
| Totale | (914) | (97) | (817) |
La voce "Svalutazioni delle partecipazioni" si riferisce alla valutazione a patrimonio netto della società collegata Consorgas Srl (Euro 167 migliaia), della società a controllo congiunto CT Biocarbonic GmbH (Euro 107 migliaia) e alla svalutazione di un'impresa minore di proprietà della controllata SOL Gas Primari (Euro 640 migliaia).
8. Imposte sul reddito
| Saldo al | 30/06/2021 | 19.997 |
|---|---|---|
| Saldo al | 30/06/2020 | 17.029 |
| Variazione | 2.968 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Imposte su reddito | 17.595 | 16.956 | 639 |
| Imposte differite | 541 | 98 | 443 |
| Imposte anticipate | 1.861 | (25) | 1.886 |
| Totale | 19.997 | 17.029 | 2.968 |
Stato patrimoniale
9. Immobilizzazioni materiali
| Saldo al | 30/06/2021 | 583.625 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 554.573 |
| Variazione | 29.052 |
Dettaglio immobilizzazioni materiali e diritti d'uso
La movimentazione della voce, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali e diritti d'uso, è la seguente:
| Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature | Immobilizz. | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | industriali e commerciali |
Altri beni | in corso e acconti |
Totale | |||
| Saldo al 01/01/2020 | 23.572 | 155.809 | 324.658 | 962.594 | 88.074 | 26.335 | 1.581.042 |
| Incrementi | 684 | 11.207 | 6.989 | 79.899 | 14.838 | 27.505 | 141.122 |
| Rivalutazioni | 185 | 4.637 | 17 | (163) | 100 | 4.776 | |
| Svalutazioni | (188) | (188) | |||||
| Altri movimenti | 408 | 10.191 | 19.201 | (18.571) | 621 | (20.889) | (9.039) |
| Differenze cambio | (131) | (593) | (594) | (4.230) | (813) | (509) | (6.869) |
| (Alienazioni) | (872) | (949) | (19.182) | (3.475) | (24.478) | ||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 24.718 | 180.379 | 349.322 | 1.000.161 | 99.344 | 32.442 | 1.686.366 |
| Incrementi | 7.200 | 3.970 | 34.895 | 6.985 | 34.328 | 87.377 | |
| Rivalutazioni | (1.013) | - | 22 | (991) | |||
| Svalutazioni | - | - | |||||
| Altri movimenti | 876 | 6.976 | 56.545 | 22.390 | 2.476 | (21.423) | 67.838 |
| Differenze cambio | 12 | 258 | 255 | 2.513 | 294 | 60 | 3.393 |
| (Alienazioni) | 893 | (1.567) | (358) | (4.254) | (3.393) | (8.679) | |
| Saldo al 30/06/2021 | 26.498 | 192.233 | 409.734 | 1.055.704 | 105.729 | 45.406 | 1.835.305 |
| Fondo ammortamento | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e Totale acconti |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 2.869 | 70.723 | 211.003 | 703.493 | 58.830 | 1.046.918 | |
| Quote d'ammortamento | 303 | 12.902 | 16.603 | 63.416 | 12.641 | 105.865 | |
| Rivalutazioni | - | ||||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | 205 | 7.013 | 13.102 | (16.495) | 830 | 4.655 | |
| Differenze cambio | (14) | (211) | (216) | (2.502) | (486) | (3.429) | |
| (Alienazioni) | (819) | (797) | (17.349) | (3.252) | (22.217) | ||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 3.362 | 89.609 | 239.697 | 730.562 | 68.562 | 1.131.792 | |
| Quote di ammortamento | 158 | 6.463 | 8.881 | 33.019 | 6.752 | 55.273 | |
| Rivalutazioni | - | ||||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | 4.820 | 47.515 | 15.755 | 2.378 | 70.467 | ||
| Differenze cambio | (5) | 77 | 117 | 1.487 | 203 | 1.880 | |
| (Alienazioni) | (646) | (349) | (3.495) | (3.242) | (7.733) | ||
| Saldo al 30/06/2021 | 3.515 | 100.323 | 295.860 | 777.329 | 74.653 | 1.251.680 |
| Valore netto | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 20.703 | 85.086 | 113.655 | 259.101 | 29.244 | 26.335 | 534.124 |
| Incrementi | 684 | 11.207 | 6.989 | 79.899 | 14.838 | 27.505 | 141.122 |
| (Ammortamenti e svalutazioni) | (303) | (12.902) | (16.603) | (63.416) | (12.641) | - | (105.865) |
| Altri movimenti | 388 | 7.815 | 6.116 | (2.426) | (110) | (20.889) | (9.106) |
| Differenze cambio | (117) | (382) | (378) | (1.727) | (327) | (509) | (3.441) |
| (Alienazioni) | - | (53) | (153) | (1.832) | (223) | - | (2.261) |
| Saldo al 31/12/ 2020 | 21.356 | 90.770 | 109.625 | 269.598 | 30.782 | 32.442 | 554.573 |
| Incrementi | - | 7.200 | 3.970 | 34.895 | 6.985 | 34.328 | 87.377 |
| (Ammortamenti e svalutazioni) | (158) | (6.463) | (8.881) | (33.019) | (6.752) | - | (55.273) |
| Altri movimenti | 876 | 1.143 | 9.030 | 6.634 | 121 | (21.423) | (3.620) |
| Differenze cambio | 16 | 181 | 138 | 1.027 | 91 | 60 | 1.513 |
| (Alienazioni) | 893 | (920) | (9) | (759) | (151) | - | (946) |
| Saldo al 30/06/2021 | 22.983 | 91.910 | 113.874 | 278.375 | 31.076 | 45.406 | 583.625 |
Dettaglio immobilizzazioni materiali
La movimentazione della voce, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali, è la seguente:
| Costo | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 21.038 | 114.866 | 324.581 | 962.344 | 69.623 | 26.335 | 1.518.787 |
| Incrementi | 665 | 6.300 | 6.989 | 79.714 | 6.004 | 27.505 | 127.178 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | ||
| Svalutazioni | (188) | (188) | |||||
| Altri movimenti | 408 | 10.108 | 19.201 | (18.571) | 621 | (20.889) | (9.122) |
| Differenze cambio | (45) | (188) | (594) | (4.230) | (664) | (509) | (6.229) |
| (Alienazioni) | (69) | (949) | (19.110) | (882) | (21.011) | ||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 22.066 | 131.016 | 349.228 | 999.959 | 74.703 | 32.442 | 1.609.414 |
| Incrementi | 4.336 | 3.970 | 34.895 | 2.426 | 34.328 | 79.954 | |
| Rivalutazioni | - | - | |||||
| Svalutazioni | - | - | |||||
| Altri movimenti | 880 | 6.976 | 56.545 | 22.390 | 2.476 | (21.423) | 67.843 |
| Differenze cambio | 27 | 108 | 255 | 2.513 | 261 | 60 | 3.225 |
| (Alienazioni) | (23) | (358) | (4.250) | (758) | (5.389) | ||
| Saldo al 30/06/2021 | 22.972 | 142.414 | 409.640 | 1.055.507 | 79.108 | 45.406 | 1.755.047 |
| Fondo ammortamento | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 2.604 | 63.470 | 210.975 | 703.405 | 53.076 | 1.033.530 | |
| Quote d'ammortamento | - | 4.780 | 16.578 | 63.321 | 5.434 | 90.113 | |
| Rivalutazioni | - | ||||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | 205 | 6.954 | 13.102 | (16.495) | 830 | 4.596 | |
| Differenze cambio | (71) | (216) | (2.502) | (424) | (3.213) | ||
| (Alienazioni) | (16) | (797) | (17.277) | (684) | (18.774) | ||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 2.809 | 75.117 | 239.643 | 730.451 | 58.233 | 1.106.253 | |
| Quote di ammortamento | - | 2.404 | 8.868 | 32.992 | 2.839 | 47.103 | |
| Rivalutazioni | - | ||||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | 4.820 | 47.515 | 15.755 | 2.378 | 70.467 | ||
| Differenze cambio | 34 | 117 | 1.487 | 204 | 1.841 | ||
| (Alienazioni) | (1) | (349) | (3.491) | (620) | (4.460) | ||
| Saldo al 30/06/2021 | 2.809 | 82.373 | 295.794 | 777.195 | 63.034 | 1.221.204 |
| Valore netto | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 18.434 | 51.395 | 113.606 | 258.939 | 16.548 | 26.335 | 485.257 |
| Incrementi | 665 | 6.300 | 6.989 | 79.714 | 6.004 | 27.505 | 127.178 |
| (Ammortamenti e svalutazioni) | - | (4.780) | (16.578) | (63.321) | (5.434) | - | (90.113) |
| Altri movimenti | 204 | 3.153 | 6.099 | (2.264) | (209) | (20.889) | (13.907) |
| Differenze cambio | (45) | (117) | (378) | (1.727) | (240) | (509) | (3.016) |
| (Alienazioni) | - | (53) | (153) | (1.832) | (199) | - | (2.237) |
| Saldo al 31/12/ 2020 | 19.257 | 55.900 | 109.585 | 269.508 | 16.470 | 32.442 | 503.161 |
| Incrementi | - | 4.336 | 3.970 | 34.895 | 2.426 | 34.328 | 79.954 |
| (Ammortamenti e svalutazioni) | - | (2.404) | (8.868) | (32.992) | (2.839) | - | (47.103) |
| Altri movimenti | 880 | 2.156 | 9.030 | 6.634 | 99 | (21.423) | (2.625) |
| Differenze cambio | 27 | 75 | 138 | 1.027 | 57 | 60 | 1.383 |
| (Alienazioni) | - | (22) | (9) | (759) | (138) | - | (929) |
| Saldo al 30/06/2021 | 20.164 | 60.040 | 113.846 | 278.312 | 16.074 | 45.406 | 533.842 |
Si riporta il dettaglio dei principali movimenti del periodo relativi alle immobilizzazioni materiali:
- Gli investimenti effettuati nel periodo nella voce "Fabbricati" si riferiscono prevalentemente ad investimenti da parte della Capogruppo (Euro 575 migliaia) e delle controllate SOL Real Estate Deutschland GmbH (Euro 2.454 migliaia e Il Point Srl (Euro 446 migliaia).
- Le acquisizioni del periodo relative alla voce "Impianti e macchinari" sono dovute principalmente all'acquisto di impianti presso gli stabilimenti della Capogruppo (Euro 1.784 migliaia) e da parte delle controllate SOL Gas Primari Srl (Euro 220 migliaia), Personal Genomics Srl (Euro 476 migliaia), SOL France Sas (Euro 584 migliaia) ed in misura minore da altri investimenti presso tutte le altre società del gruppo.
- Nella voce "Attrezzature industriali e commerciali" sono contenuti i valori relativi alle attrezzature di vendita (erogatori, bombole, unità base, concentratori ed apparecchiature medicali) ed attrezzature varie e minute. L'incremento del periodo è dovuto ad investimenti in mezzi di vendita rappresentati da bombole, erogatori e cisterne effettuati da società del settore gas tecnici per Euro 11.276 migliaia (di cui Euro 3.830 migliaia da parte della
Capogruppo) e da investimenti effettuati da parte di società del settore assistenza domiciliare per Euro 23.619 migliaia (di cui Euro 6.041 migliaia da parte della società VIVISOL Srl) relativi ad unità base ed altre apparecchiature medicali.
- Nella voce "Altri beni" sono contenuti i valori relativi a automezzi ed autovetture, macchine ufficio elettriche, mobili e arredi, sistemi elettrocontabili. L'incremento del periodo è relativo a investimenti in automezzi, attrezzature di laboratorio, hardware, mobili e arredi, di cui Euro 205 migliaia da parte della Capogruppo, delle controllate Il Point Srl (Euro 400 migliaia), VIVISOL B Sprl (Euro 197 migliaia) ed in misura minore da altri investimenti presso tutte le altre società del gruppo.
- Nella voce "Immobilizzazioni in corso" sono contenuti prevalentemente i valori relativi ad investimenti in corso della Capogruppo (Euro 14.403 migliaia) e delle controllate SOL Gas Primari Srl (Euro 11.388 migliaia), GTH GAZE INDUSTRIALE S.A. (Euro 3.176 migliaia), SOL Deutschland GmbH (Euro 994 migliaia), SOL France Sas (Euro 1.219 migliaia), PALLMED sp.zo.o. (Euro 1.942 migliaia), SOL Hungary KFT (Euro 3.140 migliaia), e C.T.S. Srl (Euro 2.789 migliaia).
Si segnala che sugli stabilimenti di Mantova, Verona, Jesenice e Varna gravano ipoteche e privilegi a fronte di mutui contratti con istituti di credito a medio termine da alcune società del Gruppo.
L'ammontare delle ipoteche al 30 giugno 2021 è pari a Euro 67.450 migliaia. L'ammontare dei privilegi al 30 giugno 2021 è pari a Euro 68.788 migliaia.
Dettaglio diritti d'uso
La movimentazione della voce, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali, è la seguente:
| Attrezzature | Immobilizz. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
industriali e commerciali |
Altri beni | in corso e Totale acconti |
|
| Saldo al 01/01/2020 | 2.534 | 40.944 | 77 | 250 | 18.450 | 62.256 | |
| Incrementi | 19 | 4.906 | 186 | 8.833 | 13.944 | ||
| Rivalutazioni | 185 | 4.637 | 17 | (163) | 100 | 4.776 | |
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | 83 | 83 | |||||
| Differenze cambio | (86) | (405) | (149) | (640) | |||
| (Alienazioni) | (802) | (72) | (2.593) | (3.467) | |||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 2.652 | 49.362 | 94 | 202 | 24.641 | 76.952 | |
| Incrementi | 2.864 | 4.559 | 7.423 | ||||
| Rivalutazioni | (1.013) | 22 | (991) | ||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | (4) | (4) | |||||
| Differenze cambio | (15) | 150 | 33 | 168 | |||
| (Alienazioni) | 893 | (1.544) | (4) | (2.635) | (3.290) | ||
| Saldo al 30/06/2021 | 3.526 | 49.820 | 94 | 197 | 26.621 | 80.258 |
| Fondo ammortamento | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 264 | 7.253 | 29 | 88 | 5.754 | 13.388 | |
| Quote d'ammortamento | 303 | 8.122 | 25 | 95 | 7.206 | 15.751 | |
| Rivalutazioni | - | ||||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | 58 | 58 | |||||
| Differenze cambio | (14) | (139) | (62) | (215) | |||
| (Alienazioni) | (802) | (72) | (2.569) | (3.443) | |||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 553 | 14.492 | 54 | 111 | 10.329 | 25.540 | |
| Quote di ammortamento | 158 | 4.059 | 12 | 27 | 3.912 | 8.169 | |
| Rivalutazioni | - | ||||||
| Svalutazioni | - | ||||||
| Altri movimenti | - | ||||||
| Differenze cambio | (5) | 44 | (1) | 38 | |||
| (Alienazioni) | (646) | (4) | (2.622) | (3.272) | |||
| Saldo al 30/06/2021 | 707 | 17.950 | 67 | 134 | 11.619 | 30.475 |
| Valore netto | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 2.270 | 33.691 | 48 | 162 | 12.696 | - | 48.867 |
| Incrementi | 19 | 4.906 | - | 186 | 8.833 | - | 13.944 |
| (Ammortamenti e svalutazioni) | (303) | (8.122) | (25) | (95) | (7.206) | - | (15.751) |
| Altri movimenti | 185 | 4.661 | 17 | (163) | 100 | - | 4.800 |
| Differenze cambio | (72) | (266) | - | - | (87) | - | (424) |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | (24) | - | (24) |
| Saldo al 31/12/ 2020 | 2.099 | 34.870 | 40 | 91 | 14.312 | - | 51.412 |
| Incrementi | - | 2.864 | - | - | 4.559 | - | 7.423 |
| (Ammortamenti e svalutazioni) | (158) | (4.059) | (12) | (27) | (3.912) | - | (8.169) |
| Altri movimenti | (4) | (1.013) | - | - | 22 | - | (995) |
| Differenze cambio | (10) | 106 | - | - | 34 | - | 130 |
| (Alienazioni) | 893 | (898) | - | - | (12) | - | (17) |
| Saldo al 30/06/2021 | 2.819 | 31.870 | 28 | 63 | 15.002 | - | 49.783 |
10. Avviamento e differenze di consolidamento
| Saldo al | 30/06/2021 | 165.010 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 139.868 |
| Variazione | 25.142 |
La voce è così composta:
| Valore netto | Differenza di Avviamento consolidamento |
Totale | ||
|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 9.962 | 124.877 | 134.838 | |
| Incrementi | 200 | - | 200 | |
| Rivalutazioni / (Svalutazioni) | - | - | - | |
| Altri movimenti | - | 4.985 | 4.985 | |
| Differenze cambio | (155) | - | (155) | |
| (Ammortamento) | - | - | - | |
| Saldo al 31/12/ 2020 | 10.006 | 129.862 | 139.868 | |
| Incrementi | - | 24.783 | 24.783 | |
| Rivalutazioni / (Svalutazioni) | - | - | - | |
| Altri movimenti | 154 | - | 154 | |
| Differenze cambio | 131 | 73 | 204 | |
| (Ammortamento) | - | - | - | |
| Saldo al 30/06/2021 | 10.292 | 154.719 | 165.010 |
L'incremento del periodo alla voce "Differenze di consolidamento" è relativo a all'acquisizione delle società TAE Hellas S.A. e OXYTECHNIC spol. s.r.o..
Nel mese di febbraio 2021 la Società controllata AIRSOL Srl ha acquistato il 100% delle quote della TAE Hellas S.A., società di diritto greco attiva nel settore gas tecnici. Se l'acquisizione fosse avvenuta il 1° gennaio 2021, si stima che i ricavi e l'utile del Gruppo sarebbero stati, rispettivamente, maggiori di Euro 3.151 migliaia e minore di Euro 69 migliaia per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2021.
Nel mese di maggio 2021 la Società controllata AIRSOL Srl ha acquistato il 100% delle quote della OXYTECHNIC spol. s.r.o., società di diritto ceco attiva nel settore dell'home care. Se l'acquisizione fosse avvenuta il 1° gennaio 2021, si stima che i ricavi e l'utile del Gruppo sarebbero stati, rispettivamente, maggiori di Euro 116 migliaia e maggiore di Euro 27 migliaia per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2021.
L'effetto delle acquisizioni sulle attività e passività del Gruppo è stato il seguente:
| Valori rilevati | Rettifiche al fair | Valori contabili | |
|---|---|---|---|
| all'acquisizione | value | ante acquisizione | |
| Immobilizzazioni materiali | 19.260 | 19.260 | |
| Immobilizzazioni immateriali | 775 | 775 | |
| Immobilizzazioni finanziarie | 199 | 199 | |
| Rimanenze di magazzino | 1.658 | 1.658 | |
| Crediti commerciali e altri crediti | 13.649 | 13.649 | |
| Ratei e risconti attivi | 3.562 | 3.562 | |
| Casse e banche | 2.190 | 2.190 | |
| Patrimonio di terzi | (65) | (65) | |
| Fornitori | (6.377) | (6.377) | |
| Altri debiti | (2.445) | (2.445) | |
| Fondi rischi | (1.270) | (1.270) | |
| TFR | (999) | (999) | |
| Ratei e risconti passivi | (108) | (108) | |
| Attività e passività nette identificabili | 30.029 | - | 30.029 |
| Avviamento derivante dall'acquisizione | 24.783 | ||
| Corrispettivo pagato | (54.813) | ||
| Disponibilità liquide acquisite | 2.190 | ||
| Uscita di disponibilità liquide nette | (52.622) |
Il Gruppo verifica la recuperabilità dell'avviamento almeno una volta all'anno o più frequentemente se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilità di aver subito una perdita di valore, a livello Cash Generation Unit alla quale la Direzione aziendale imputa l'avviamento stesso, secondo quanto previsto dallo IAS 36 "Riduzione di valore delle attività".
Impairment test
Così come previsto dallo "IAS 36 Impairment of assets", il valore delle attività immateriali a vita utile indefinita non viene ammortizzato, ma sottoposto a impairment test almeno una volta all'anno. Il Gruppo non rileva altre attività immateriali a vita utile indefinita diverse dall'avviamento.
Lo IAS 36 prevede che una società valuti inoltre a ogni chiusura di bilancio l'esistenza di indicazioni di perdite di valore in relazione a qualsiasi altra attività.
La recuperabilità dei valori iscritti è verificata confrontando il valore contabile iscritto in bilancio con il maggiore tra il fair value (ad esempio con l'utilizzo di multipli di mercato, desumibili da transazioni comparabili) e il valore d'uso del bene.
La metodologia utilizzata per identificare il valore recuperabile (valore d'uso) consiste nell'attualizzazione dei flussi di cassa prospettici generati dalle attività direttamente attribuibili all'entità cui è stato assegnato l'avviamento (CGU), nonché dal valore che ci si attende dalla sua dismissione o cessione al termine della sua vita utile. Il valore d'uso viene calcolato come somma del valore attuale dei flussi di cassa futuri attesi in base ai piani di previsione redatti per ogni CGU e approvati dal Consiglio di Amministrazione della Società.
Conformemente al disposto dello IAS 36, nel corso del primo semestre 2021 sono state analizzate le variabili economiche e di scenario di breve termine che, confermando il trend complessivo di incremento dei ricavi e di deciso miglioramento della marginalità, non hanno pertanto evidenziato, anche rispetto al budget 2021, specifici indicatori interni o esterni di perdite di valore tali da indurre a rendere necessaria l'elaborazione di un test di impairment in sede di semestrale nonostante l'emergenza da COVID-19.
11. Altre immobilizzazioni immateriali
| Saldo al | 30/06/2021 | 21.844 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 18.606 |
| Variazione | 3.238 |
La voce è così composta:
| Valore netto | Costi ricerca, sviluppo e pubblicità |
Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione opere dell'ingegno |
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili |
Altre | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 2.507 | 484 | 9.556 | 703 | 3.823 | 17.072 |
| Incrementi | 293 | 574 | 5.074 | 126 | 2.632 | 8.700 |
| Rivalutazioni / (Svalutazioni) | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | (23) | 129 | (19) | (2.070) | (1.983) |
| Differenze cambio | - | - | (54) | - | (8) | (62) |
| (Ammortamento) | (189) | (300) | (4.356) | (276) | - | (5.122) |
| Saldo al 31/12/ 2020 | 2.611 | 735 | 10.349 | 533 | 4.378 | 18.606 |
| Incrementi | 194 | 4 | 1.689 | 566 | 4.675 | 7.128 |
| Rivalutazioni / (Svalutazioni) | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | 130 | 192 | (1.883) | (1.561) |
| Differenze cambio | - | - | 23 | - | 4 | 26 |
| (Ammortamento) | (91) | (137) | (1.978) | (149) | - | (2.355) |
| Saldo al 30/06/2021 | 2.714 | 602 | 10.213 | 1.142 | 7.173 | 21.844 |
12. Partecipazioni
| Saldo al | 30/06/2021 | 8.867 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 9.433 |
| Variazione | (566) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Delta |
|---|---|---|---|
| GTE Sl | 21 | 23 | (2) |
| Flosit Pharma | 471 | 458 | 13 |
| ZDS JESENICE d.o.o. | 8 | 8 | (1) |
| BT Gases Ltd | 1 | - | 1 |
| Imprese controllate non consolidate | 501 | 489 | 12 |
| CT Biocarbonic GmbH | 5.027 | 5.134 | (107) |
| Consorzio ECODUE | 403 | 403 | (1) |
| Imprese a controllo congiunto | 5.430 | 5.537 | (108) |
| Consorgas Srl | 79 | 246 | (167) |
| Imprese collegate | 79 | 246 | (167) |
| Altre partecipazioni minori | 2.857 | 3.160 | (303) |
| Altre imprese | 2.857 | 3.160 | (303) |
| Totale | 8.867 | 9.433 | (566) |
Ad eccezione di Euro 479 migliaia iscritti tra le imprese controllate non consolidate (in portafoglio alla controllata SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o. per Euro 8 migliaia, SOL France S.a.s. per Euro 46 migliaia e FLOSIT S.A. per Euro 425 migliaia), di Euro 403 migliaia iscritti tra le partecipazioni a controllo congiunto (in portafoglio alla controllata SOL Gas Primari Srl) e di Euro 2.838 migliaia iscritti tra le altre partecipazioni minori (relativi ad investimenti in imprese locali da parte delle società controllate SICGILSOL GASES PRIVATE LIMITED per Euro 404 migliaia, T.G.S. A.D. per Euro 2 migliaia, T.P.J. d.o.o. per Euro 2 migliaia, ICOA Srl per Euro 8 migliaia, SOL Gas Primari Srl per Euro 2.420 migliaia, Cryos Srl per Euro 1 migliaia e VIVISOL Silarus Srl per Euro 1 migliaia), tutte le partecipazioni sopra evidenziate sono detenute dalla Capogruppo.
Le imprese controllate non consolidate e le altre partecipazioni minori sono valutate a fair value.
13. Altre attività finanziarie
| Saldo al | 30/06/2021 | 7.184 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 6.736 |
| Variazione | 447 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti verso altri | 6.024 | 5.580 | 444 |
| Titoli | 1.159 | 1.156 | 3 |
| Totale | 7.184 | 6.736 | 447 |
La composizione della voce "Crediti verso altri" è la seguente:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi cauzionali | 4.422 | 4.367 | 54 |
| Derivati | 877 | 563 | 314 |
| Crediti tributari | 530 | 345 | 185 |
| Altri crediti | 196 | 304 | (108) |
| Totale | 6.024 | 5.580 | 444 |
Il dettaglio della voce "Titoli" è il seguente:
| Società | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| SOL T.G. GmbH | 6 | 6 | - |
| SOL Hellas S.A. | 1.096 | 1.096 | - |
| Cryos Srl | 57 | 55 | 3 |
| Totale | 1.159 | 1.156 | 3 |
La voce Titoli relativa a SOL Hellas S.A. è relativa a titoli di Stato della Grecia, con scadenza superiore ai 12 mesi, emessi in pagamento dei crediti vantati verso enti pubblici dalla società controllata SOL Hellas.
14. Imposte anticipate
| Saldo al | 30/06/2021 | 22.417 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 21.695 |
| Variazione | 722 |
La voce risulta così composta:
| Rischi su crediti |
Fondi rischi | Utili interni | Perdite pregresse |
Altre | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 1.244 | 147 | 916 | 1.100 | 3.502 | 6.909 |
| Accantonamenti / Utilizzi | 87 | (59) | (64) | (95) | 11.841 | 11.710 |
| Altri movimenti | (69) | 69 | 391 | 2.730 | 3.121 | |
| Differenze cambio | (24) | (19) | (43) | |||
| Saldo al 31/12/ 2020 | 1.263 | 156 | 853 | 1.371 | 18.053 | 21.695 |
| Accantonamenti / Utilizzi | (37) | (69) | (1.755) | (1.861) | ||
| Altri movimenti | 2.572 | 2.572 | ||||
| Differenze cambio | 5 | 5 | 11 | |||
| Saldo al 30/06/2021 | 1.263 | 156 | 815 | 1.307 | 18.876 | 22.417 |
La valutazione delle imposte anticipate è stata effettuata nell'ipotesi di probabile realizzo e di recuperabilità fiscale tenuto conto dell'orizzonte temporale limitato sulla base dei piani industriali delle società.
Il credito per imposte anticipate pari ad Euro 1.307 migliaia è rilevato a fronte delle perdite pregresse, in quanto si ritiene sussista la probabilità di ottenere, nei prossimi esercizi, imponibili fiscali sufficienti per assorbire le perdite fiscali riportabili.
15. Giacenze di magazzino
| Saldo al | 30/06/2021 | 68.080 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 63.301 |
| Variazione | 4.779 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 5.984 | 4.105 | 1.879 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 1.803 | 1.497 | 306 |
| Prodotti finiti e merci | 60.294 | 57.700 | 2.594 |
| Totale | 68.080 | 63.301 | 4.779 |
16. Crediti verso clienti
| Saldo al | 30/06/2021 | 325.833 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 297.949 |
| Variazione | 27.884 |
La voce è così composta:
| Descrizione | Entro 12 mesi |
Oltre 12 mesi | Fondo svalutazione crediti |
30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 353.979 | (28.147) | 325.833 | 297.949 | |
| Totale | 353.979 | - (28.147) |
325.833 | 297.949 |
Il fondo svalutazione crediti si è movimentato come segue:
| Descrizione | 31/12/2020 | Accantonamenti | Utilizzi | Altri movimenti |
30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione crediti | 21.540 | 2.547 | (466) | 4.526 | 28.147 |
| Totale | 21.540 | 2.547 | (466) | 4.526 | 28.147 |
La voce Altri movimenti è relativa a Euro 34 migliaia differenze cambio, Euro 5.128 migliaia alla variazione dell'area di consolidamento ed Euro 636 migliaia a storni del fondo.
17. Altre attività correnti
| Saldo al | 30/06/2021 | 40.151 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 25.485 |
| Variazione | 14.666 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti verso dipendenti | 858 | 867 | (9) |
| Crediti per imposte sul reddito | 3.313 | 2.762 | 551 |
| Crediti per IVA | 20.610 | 14.074 | 6.536 |
| Altri crediti tributari | 763 | 320 | 443 |
| Altri crediti | 531 | 977 | (447) |
| Ratei e risconti attivi | 14.076 | 6.485 | 7.591 |
| Totale | 40.151 | 25.485 | 14.666 |
I "Ratei e risconti attivi" rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate col criterio della competenza temporale.
La composizione della voce è così dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ratei attivi | |||
| Interessi | 26 | 16 | 9 |
| Altri ratei attivi | 1.013 | 191 | 822 |
| Totale ratei attivi | 1.038 | 207 | 831 |
| Risconti attivi | |||
| Premi di assicurazione | 1.681 | 716 | 965 |
| Affitti | 246 | 358 | (112) |
| Altri risconti attivi | 11.111 | 5.204 | 5.907 |
| Totale risconti attivi | 13.038 | 6.278 | 6.760 |
| Totale ratei e risconti attivi | 14.076 | 6.485 | 7.591 |
La voce "Altri risconti attivi" è prevalentemente composta da fatture d'acquisto per contratti di manutenzione o altri oneri.
18. Attività finanziarie correnti
| Saldo al 30/06/2021 |
6.994 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2020 |
7.449 |
| Variazione | (456) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti finanziari verso società a controllo congiunto | 678 | 800 | (122) |
| Derivati | 693 | 343 | 350 |
| Depositi vincolati a breve termine | 5.587 | 6.300 | (713) |
| Altri crediti finanziari | 36 | 6 | 29 |
| Totale | 6.994 | 7.449 | (456) |
La composizione della voce "Depositi vincolati a breve termine" è la seguente:
| Società | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| DN GLOBAL HOMECARE LTDA | 328 | 158 | 170 |
| FLOSIT S.A. | 1.429 | 2.563 | (1.134) |
| GLOBAL CARE LTDA | 556 | 447 | 110 |
| SICGILSOL GASES PRIVATE LIMITED | 65 | 61 | 4 |
| SOL India Private Limited | 473 | 644 | (171) |
| T.G.T. A.D. | 2.008 | 1.854 | 153 |
| UNIT CARE LTDA | 727 | 570 | 157 |
| VIVISOL Brasil SA | - | 2 | (2) |
| VIVISOL Portugal Lda | 1 | 1 | - |
| Totale | 5.587 | 6.300 | (713) |
19. Cassa e banche
| Saldo al | 30/06/2021 | 170.104 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 269.181 |
| Variazione | (99.077) |
La composizione della voce è la seguente:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 169.555 | 268.710 | (99.154) |
| Denaro e altri valori in cassa | 548 | 471 | 77 |
| Totale | 170.104 | 269.181 | (99.077) |
20. Patrimonio netto
| Saldo al | 30/06/2021 | 691.030 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 662.848 |
| Variazione | 28.182 |
Il capitale sociale di SOL S.p.A. al 30 giugno 2021 risulta interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 90.700.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,52 cadauna.
La suddivisione e i movimenti del patrimonio netto alla fine dell'esercizio è di seguito evidenziata:
| 31/12/2020 | Giroconto risultato |
Dividendi distribuiti |
Differenze di traduzione |
Altri movimenti |
Risultato | 30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Del Gruppo: | |||||||
| Capitale sociale | 47.164 | - | - | - | 47.164 | ||
| Riserva soprapprezzo azioni | 63.335 | - | - | - | 63.335 | ||
| Riserve di rivalutazione | - | - | - | - | - | ||
| Riserva legale | 10.459 | - | - | - | 10.459 | ||
| Riserve statutarie | - | - | - | - | - | ||
| Riserve azioni proprie | - | - | - | - | - | ||
| Altre riserve | 408.351 | 82.984 | - | 1.799 | (1.406) | 491.729 | |
| Utili / (Perdite) portati a nuovo | 3.317 | 20.063 | (19.954) | 256 | 3.682 | ||
| Utile netto | 103.047 | (103.047) | - | 50.401 | 50.401 | ||
| Patrimonio netto Gruppo | 635.674 | - | (19.954) | 1.799 | (1.150) | 50.401 | 666.770 |
| Di terzi: | |||||||
| Patrimonio netto di terzi | 21.987 | 5.178 | (2.889) | 108 | (2.965) | 21.419 | |
| Utile di terzi | 5.187 | (5.187) | 2.841 | 2.841 | |||
| Patrimonio netto di terzi | 27.174 | (9) | (2.889) | 108 | (2.965) | 2.841 | 24.260 |
| PATRIMONIO NETTO | 662.848 | (9) | (22.843) | 1.907 | (4.116) | 53.242 | 691.030 |
La voce "Altre riserve" comprende principalmente le riserve straordinarie, la riserva Cash Flow Hedge (CFH) e gli utili indivisi.
La riserva CFH, al lordo dell'effetto imposte, al 30 giugno 2021 è negativa ed ammonta a Euro 1.569 migliaia (positiva per Euro 3.793 migliaia al 31 dicembre 2020). La variazione del periodo è riportata nel Conto Economico Complessivo Consolidato.
Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
21. TFR e benefici ai dipendenti
| Saldo al | 30/06/2021 | 18.458 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 18.536 |
| Variazione | (78) |
I fondi si sono movimentati come segue:
| TFR e benefici ai dipendenti | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Saldo al 1° gennaio | 18.536 | 17.308 |
| Accantonamenti | 1.175 | 2.399 |
| (Utilizzi) | (396) | (1.016) |
| Oneri finanziari | (18) | (2) |
| Altri movimenti | (843) | (124) |
| Differenze cambio | 3 | (30) |
| Saldo a fine periodo | 18.458 | 18.536 |
22. Fondo imposte differite
| Saldo al | 30/06/2021 | 5.378 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 4.261 |
| Variazione | 1.117 |
Il "Fondo imposte differite" rappresenta il saldo netto delle imposte differite passive stanziate nel bilancio consolidato al 30 giugno 2021 con riferimento alle appostazioni di carattere tributario presenti nei bilanci d'esercizio delle società del Gruppo (ammortamenti anticipati), delle imposte differite passive relative alle scritture di consolidamento e risulta così composto:
| Plusvalenze | Ammortamenti anticipati |
Leasing | Altre minori | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01/01/2020 | 57 | 727 | 66 | 2.627 | 3.477 |
| Accantonamenti / Utilizzi | (35) | 254 | (40) | (295) | (115) |
| Altri movimenti | - | 958 | 958 | ||
| Differenze cambio | (21) | 5 | (42) | (58) | |
| Saldo al 31/12/ 2020 | 22 | 960 | 31 | 3.248 | 4.261 |
| Accantonamenti / Utilizzi | 552 | (7) | (4) | 541 | |
| Altri movimenti | 523 | 523 | |||
| Differenze cambio | 38 | 1 | 13 | 52 | |
| Saldo al 30/06/2021 | 22 | 1.550 | 25 | 3.780 | 5.378 |
23. Fondi per rischi ed oneri
| Saldo al | 30/06/2021 | 2.342 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 1.076 |
| Variazione | 1.266 |
La voce è così composta:
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Altri fondi minori | 2.342 | 1.076 | 1.266 |
| Totale altri fondi | 2.342 | 1.076 | 1.266 |
| Totale | 2.342 | 1.076 | 1.266 |
I fondi per rischi e oneri sono stanziati esclusivamente in presenza di una obbligazione attuale e stimabile in modo attendibile, conseguente a eventi passati, che può essere di tipo legale, contrattuale oppure derivare da dichiarazioni o comportamenti dell'impresa tali da indurre nei terzi una valida aspettativa che l'impresa stessa sia responsabile o si assuma la responsabilità di adempiere a una obbligazione. Se l'effetto finanziario del tempo è significativo la passività è attualizzata, l'effetto dell'attualizzazione è iscritto tra gli oneri finanziari.
I fondi si sono movimentati come segue:
| Descrizione | 31/12/2020 | Accantonamenti | Utilizzi | Altri movimenti |
30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Altri fondi minori | 1.076 | 12 | (27) | 1.280 | 2.342 |
| Totale | 1.076 | 12 | (27) | 1.280 | 2.342 |
La voce Altri movimenti è relativa a Euro 26 migliaia differenze cambio, Euro 1.270 migliaia alla variazione dell'area di consolidamento ed Euro 16 migliaia a storni del fondo.
24. Debiti e altre passività finanziarie
| Saldo al | 30/06/2021 | 404.691 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 446.551 |
| Variazione | (41.859) |
La voce è così composta:
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni | 109.789 | 121.732 | (11.944) |
| Mutui | 257.073 | 283.730 | (26.657) |
| Leasing | 34.372 | 36.488 | (2.116) |
| Derivati | 2.258 | 3.509 | (1.251) |
| Altri | 1.200 | 1.091 | 108 |
| Totale | 404.691 | 446.551 | (41.859) |
La voce "Obbligazioni" è relativa:
- all'emissione di due prestiti obbligazionari sottoscritti da due investitori istituzionali statunitensi. L'ammontare originario di tali emissioni è pari a 95 milioni di USD convertiti in 75.011 migliaia di Euro tramite due contratti di cross currency swap (CCS) per l'intera durata dei prestiti obbligazionari originari (12 anni).
- all'emissione di un prestito obbligazionario sottoscritto da tre investitori istituzionali statunitensi. L'ammontare originario di tale emissione è pari a 40 milioni di Euro.
- all'emissione di un prestito obbligazionario sottoscritto da due investitori istituzionali statunitensi. L'ammontare originario di tale emissione è pari a 70 milioni di Euro.
La voce "Debiti verso altri finanziatori" rappresenta prevalentemente l'ammontare dei mutui contratti con Istituti di credito a medio e lungo termine. Alcuni di tali mutui sono assistiti da garanzia reale con privilegio sui beni mobili ed ipoteca sui beni immobili finanziati, come già indicato nelle note descrittive delle immobilizzazioni materiali. La stessa voce include inoltre il debito per lease pari 50.244 migliaia di Euro, derivante dall'applicazione del principio contabile IFRS 16 ai beni oggetto di locazione.
Include inoltre le passività finanziarie per derivati.
Il dettaglio della voce "Obbligazioni" e "Debiti verso altri finanziatori", con i valori espressi in migliaia di Euro, è il seguente:
| Istituto finanziatore | Importo | Importo a lungo |
Importo a breve |
Tasso | Scadenza | Importo originario | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Banca di Caraglio | 3 | - | 3 | Variab. | 1,80% | 06/11/2021 | Euro | 50.000 |
| Intesa San Paolo | 27 | - | 27 | Fisso | 2,00% | 30/05/2022 | Euro | 140.000 |
| MISE | 37 | - | 37 | Fisso | 17,00% | 31/12/2022 | Euro | 289.820 |
| Unicredit | 584 | 195 | 389 | Variab. | 0,59% | 31/12/2022 | Euro | 5.200.000 |
| Mediobanca * | 2.143 | 1.072 | 1.071 | Fisso | 2,90% | 20/06/2023 | Euro | 15.000.000 |
| Unicredit Bulbank | 2.500 | 1.500 | 1.000 | Fisso | 4,50% | 11/10/2023 | Euro | 8.000.000 |
| Unicredit | 26 | 15 | 11 | Variab. | 1,00% | 30/11/2023 | Euro | 27.000 |
| Intesa San Paolo * | 11.250 | 7.500 | 3.750 | Variab. | 1,92% | 31/03/2024 | Euro | 30.000.000 |
| Mediocredito Italiano | 4.444 | 2.963 | 1.481 | Variab. | 1,25% | 31/03/2024 | Euro | 20.000.000 |
| Unicredit * | 3.750 | 2.500 | 1.250 | Variab. | 1,20% | 31/05/2024 | Euro | 10.000.000 |
| Monte Paschi Siena | 3.333 | 2.500 | 833 | Fisso | 4,21% | 15/06/2025 | Euro | 10.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 15.000 | 11.250 | 3.750 | Fisso | 1,44% | 30/06/2025 | Euro | 30.000.000 |
| Credito Valtellinese | 5.689 | 4.439 | 1.250 | Variab. | 0,60% | 05/07/2025 | Euro | 10.000.000 |
| Credito Valtellinese | 2.844 | 2.219 | 625 | Variab. | 0,60% | 05/07/2025 | Euro | 5.000.000 |
| Intesa San Paolo | 164 | 124 | 40 | Fisso | 1,00% | 13/07/2025 | Euro | 200.000 |
| UBI Banca | 11.421 | 8.899 | 2.522 | Fisso | 1,00% | 14/09/2025 | Euro | 20.000.000 |
| Banca IMI * | 3.377 | 2.745 | 632 | Fisso | 6,50% | 26/01/2026 | Euro | 7.000.000 |
| BCC Carate | 6.343 | 5.100 | 1.243 | Variab. | 1,00% | 13/06/2026 | Euro | 10.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 25.000 | 20.000 | 5.000 | Fisso | 1,10% | 30/06/2026 | Euro | 40.000.000 |
| UBI Banca | 746 | 650 | 96 | Variab. | 2,20% | 24/09/2026 | Euro | 1.000.000 |
| BNL - BNP Paribas * | 18.000 | 15.000 | 3.000 | Fisso | 1,69% | 25/11/2026 | Euro | 30.000.000 |
| Unicredit Bosnia | 1.245 | 1.048 | 197 | Variab. | 3,80% | 31/12/2026 | Euro | 2.000.000 |
| UBI Banca * | 30.473 | 25.594 | 4.879 | Fisso | 1,60% | 26/06/2027 | Euro | 40.000.000 |
| Mediobanca | 35.000 | 30.000 | 5.000 | Fisso | 1,66% | 28/01/2028 | Euro | 40.000.000 |
| Invitalia | 5.503 | 4.818 | 685 | Fisso | 0,11% | 30/06/2029 | Euro | 12.643.000 |
| Banco BPM | 46.977 | 41.113 | 5.864 | Fisso | 1,90% | 30/06/2029 | Euro | 49.875.000 |
| Totale | 482.896 | 403.492 | 79.405 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Obbligazioni | 121.726 | 109.789 | 11.937 | |||||
| Totale debiti verso altri finanziatori |
361.171 | 293.703 | 67.468 | |||||
| Debiti per lease | 50.244 | 34.372 | 15.872 | |||||
| Derivati | 3.231 | 2.258 | 973 | - | ||||
| Banca di Caraglio | 181 | 165 | 16 | Variab. | 1,80% | 30/11/2031 | Euro | 250.000 |
| BCC Carate | 4.995 | 4.728 | 267 | Fisso | 0,85% | 17/12/2030 | Euro | 5.000.000 |
| BNL - BNP Paribas * | 26.699 | 23.482 | 3.217 | Fisso | 1,32% | 06/05/2030 | Euro | 30.000.000 |
| BNL - BNP Paribas * | 39.942 | 37.454 | 2.488 | Variab. | 1,73% | 31/12/2029 | Euro | 40.000.000 |
Covenants
I contratti di finanziamento contrassegnati da asterisco (*) contengono vincoli finanziari (covenants) che prevedono il mantenimento di determinati rapporti tra indebitamento finanziario netto e patrimonio netto, tra indebitamento finanziario netto e cash-flow, tra indebitamento finanziario netto e EBITDA riferibili al bilancio consolidato.
Tali parametri, sino ad oggi, sono stati rispettati.
Derivati
Alcuni contratti di finanziamento sono coperti da contratti derivati, come definito qui di seguito:
- Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo è pari a 2.143 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 19 maggio 2010 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 2,9% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi.
Il fair value al 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 92 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 139 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con BNL BNP Paribas il cui debito residuo è pari a 39.942 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 1,45% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 827 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 1.366 migliaia di Euro).
-
- Il prestito obbligazionario il cui debito residuo è pari a 14.383 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto CCS sottoscritto con Intesa San Paolo in data 15 giugno 2012. Il fair value al 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è positivo per 657 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 positivo per 218 migliaia di Euro).
-
- Il prestito obbligazionario il cui debito residuo è pari a 10.828 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto CCS sottoscritto con Intesa San Paolo in data 29 maggio 2013. Il fair value al 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è positivo per 913 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 positivo per 688 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Unicredit Bulbank il cui debito residuo è pari a 2.500 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 2,40% a fronte di un tasso variabile Euribor a tre mesi. Il fair value al 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 104 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 148 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo è pari a 15.000 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,44% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 287 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 401 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Banca Popolare di Bergamo il cui debito residuo è pari a 11.421 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,10% a fronte di un tasso variabile Euribor a tre mesi. Il fair value 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 162 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 221 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo è pari a 25.000 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,10% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 319 migliaia di Euro Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 488 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con BNL BNP Paribas il cui debito residuo è pari a 18.000 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,535% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 440 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 595 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo è pari a 35.000 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,759% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 843 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 1.066 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con BNL BNP Paribas il cui debito residuo è pari a 26.699 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del -0,13% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value 30 giugno 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 157 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2020 negativo per 392 migliaia di Euro.
Il Gruppo, ove possibile, applica l'hedge accounting, verificandone la rispondenza ai requisiti di compliance con il principio IAS 39.
Si precisa che il Gruppo a partire dal 1° gennaio 2018 ha deciso di continuare ad utilizzare le regole di hedge accounting previste nel principio contabile IAS 39, e non l'IFRS 9, per tutte le coperture già designate in hedge accounting al 31 dicembre 2017 e per quelle nuove designate nei periodi successivi.
Negli strumenti derivati definibili di copertura ai sensi dell'IFRS 9 e dello IAS 39 sono incluse sia le operazioni poste in essere a copertura dell'oscillazione di flussi finanziari (Cash Flow Hedge - CFH) sia quelle a copertura del fair value dell'elemento coperto (Fair Value Hedge - FVH).
Il contratto numero 1. è stato valutato a fair value hedge, mentre i contratti numerati da 2. a 11. sono stati valutati a cash flow hedge.
Livelli gerarchici di valutazione del fair value
In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella situazione patrimoniale – finanziaria al fair value, l'IFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significativa degli input utilizzati nella determinazione del fair value.
Si distinguono i seguenti livelli:
- Livello 1 quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
- Livello 2 input diversi dai prezzi quotati in cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
- Livello 3 input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
La seguente tabella evidenzia le attività e passività che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2021, per livello gerarchico di valutazione del fair value:
| Debiti e altre passività finanziarie | Note | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Valutazione negativa | |||||
| Mediobanca | - | (92) | - | (92) | |
| Intesa San Paolo | - | (287) | - | (287) | |
| BNL - BNP Paribas | - | (827) | - | (827) | |
| Banca Popolare di Bergamo | - | (162) | - | (162) | |
| Intesa San Paolo | - | (319) | - | (319) | |
| BNL - BNP Paribas | - | (440) | - | (440) | |
| Mediobanca | - | (843) | - | (843) | |
| Unicredit | - | (104) | - | (104) | |
| BNL - BNP Paribas | - | (157) | - | (157) | |
| Totale valutazione negativa | - | (3.231) | - | (3.231) | |
| Valutazione positiva | |||||
| Intesa San Paolo | - | 657 | - | 657 | |
| Intesa San Paolo | - | 913 | - | 913 | |
| Totale valutazione positiva | - | 1.570 | - | 1.570 | |
| Totale generale | - | (1.661) | - | (1.661) |
25. Passività correnti
| Saldo al | 30/06/2021 | 298.210 |
|---|---|---|
| Saldo al | 31/12/2020 | 281.004 |
| Variazione | 17.205 |
La composizione è la seguente:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso banche | 1.321 | 2.216 | (895) |
| Debiti verso fornitori | 134.553 | 122.222 | 12.332 |
| Altre passività finanziarie | 79.732 | 78.368 | 1.365 |
| Debiti tributari | 26.182 | 22.124 | 4.059 |
| Altre passività correnti | 56.420 | 56.075 | 345 |
| Totale | 298.210 | 281.004 | 17.205 |
La voce "Altre passività finanziarie" rappresenta le quote a breve dei debiti verso altri finanziatori, per i quali si rimanda al dettaglio riportato precedentemente nel paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
I "Debiti tributari" sono così composti:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti per imposte sul reddito | 10.682 | 10.628 | 54 |
| Debiti per IVA | 11.255 | 5.358 | 5.897 |
| Altri debiti tributari | 4.245 | 6.138 | (1.892) |
| Totale | 26.182 | 22.124 | 4.059 |
Le "Altre passività correnti" sono così composte:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso istituti previdenziali | 7.211 | 7.804 | (593) |
| Debiti verso personale | 14.474 | 13.803 | 671 |
| Debiti verso azionisti per dividendi | 617 | 22 | 595 |
| Debiti per acquisto partecipazioni | - | 1.857 | (1.857) |
| Depositi cauzionali passivi | 365 | 207 | 158 |
| Altri debiti | 6.210 | 8.754 | (2.544) |
| Ratei e risconti passivi | 27.542 | 23.626 | 3.916 |
| Totale | 56.420 | 56.075 | 345 |
La composizione della voce "Ratei e risconti passivi" è così dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Ratei passivi | ||||
| Interessi passivi su finanziamenti | 825 | 936 | (111) | |
| Altri | 6.275 | 5.186 | 1.089 | |
| Totale ratei passivi | 7.100 | 6.122 | 979 | |
| Risconti passivi | ||||
| Contributi a fondo perduto | 494 | 532 | (37) | |
| Affitti attivi | 37 | 37 | - | |
| Altri | 19.910 | 16.936 | 2.974 | |
| Totale risconti passivi | 20.442 | 17.505 | 2.937 | |
| Totale ratei e risconti passivi | 27.542 | 23.626 | 3.916 |
Risultati per categoria di attività
| (valori in Migliaia di Euro) | 30/06/2021 | 30/06/2020 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Area gas tecnici |
% | Area ass. domiciliare |
% | Eliminazioni | Consolidato | % | Area gas tecnici |
% | Area ass. domiciliare |
% | Eliminazioni | Consolidato | % | |
| Area Gas Tecnici | 283.949 | 100,0% | (15.770) | 268.179 | 49,6% | 221.447 | 100,0% | (15.597) | 205.849 | 43,6% | ||||
| Area Assistenza Domiciliare | 273.578 | 100,0% | (734) | 272.844 | 50,4% | 266.588 | 100,0% | (635) | 265.953 | 56,4% | ||||
| Vendite Nette | 283.949 | 100,0% | 273.578 | 100,0% | (16.504) | 541.022 | 100,0% | 221.447 | 100,0% | 266.588 | 100,0% | (16.232) | 471.803 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 2.852 | 1,0% | 2.203 | 0,8% | (281) | 4.774 | 0,9% | 2.266 | 1,0% | 2.390 | 0,9% | (282) | 4.373 | 0,9% |
| Lavori interni e prelievi | 1.652 | 0,6% | 3.725 | 1,4% | 1.081 | 6.458 | 1,2% | 1.239 | 0,6% | 3.980 | 1,5% | 1.273 | 6.491 | 1,4% |
| Ricavi | 288.452 | 101,6% | 279.506 | 102,2% | (15.704) | 552.254 | 102,1% | 224.951 | 101,6% | 272.957 | 102,4% | (15.241) | 482.667 | 102,3% |
| Acquisti di materie | 83.465 | 29,4% | 60.887 | 22,3% | (8.774) | 135.578 | 25,1% | 63.201 | 28,5% | 69.364 | 26,0% | (8.782) | 123.783 | 26,2% |
| Prestazioni di servizi | 89.845 | 31,6% | 70.353 | 25,7% | (6.327) | 153.871 | 28,4% | 72.611 | 32,8% | 66.974 | 25,1% | (5.871) | 133.714 | 28,3% |
| Variazione rimanenze | (1.983) | -0,7% | (970) | -0,4% | (2.953) | -0,5% | (5.785) | -2,6% | (8.092) | -3,0% | (13.877) | -2,9% | ||
| Altri costi | 5.711 | 2,0% | 6.142 | 2,2% | (599) | 11.255 | 2,1% | 5.812 | 2,6% | 6.728 | 2,5% | (582) | 11.958 | 2,5% |
| Totale costi | 177.039 | 62,3% | 136.413 | 49,9% | (15.700) | 297.752 | 55,0% | 135.839 | 61,3% | 134.974 | 50,6% | (15.235) | 255.578 | 54,2% |
| Valore aggiunto | 111.414 | 39,2% | 143.093 | 52,3% | (4) | 254.503 | 47,0% | 89.113 | 40,2% | 137.983 | 51,8% | (7) | 227.090 | 48,1% |
| Costo del lavoro | 51.851 | 18,3% | 63.701 | 23,3% | 115.552 | 21,4% | 46.798 | 21,1% | 60.012 | 22,5% | 106.810 | 22,6% | ||
| Margine operativo lordo | 59.563 | 21,0% | 79.392 | 29,0% | (4) | 138.951 | 25,7% | 42.315 | 19,1% | 77.971 | 29,2% | (7) | 120.280 | 25,5% |
| Ammortamenti | 28.314 | 10,0% | 29.371 | 10,7% | (57) | 57.628 | 10,7% | 26.908 | 12,2% | 27.781 | 10,4% | (53) | 54.636 | 11,6% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 1.719 | 0,6% | 840 | 0,3% | 2.559 | 0,5% | 1.606 | 0,7% | 1.594 | 0,6% | 148 | 3.348 | 0,7% | |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | 0,0% | 0,0% | - | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | ||||||
| Risultato operativo | 29.529 | 10,4% | 49.181 | 18,0% | 54 | 78.763 | 14,6% | 13.801 | 6,2% | 48.596 | 18,2% | (102) | 62.296 | 13,2% |
| Proventi finanziari | 23.409 | 8,2% | 1.407 | 0,5% | (23.867) | 950 | 0,2% | 16.553 | 7,5% | 1.675 | 0,6% | (17.112) | 1.116 | 0,2% |
| Oneri finanziari | (5.166) | -1,8% | (1.270) | -0,5% | 876 | (5.560) | -1,0% | (5.342) | -2,4% | (1.102) | -0,4% | 484 | (5.960) | -1,3% |
| Risultato delle partecipazioni | (914) | -0,3% | 0,0% | (914) | -0,2% | (97) | 0,0% | 0,0% | (97) | 0,0% | ||||
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 17.330 | 6,1% | 137 | 0,1% | (22.991) | (5.524) | -1,0% | 11.114 | 5,0% | 573 | 0,2% | (16.628) | (4.941) | -1,0% |
| Risultato ante-imposte | 46.859 | 16,5% | 49.318 | 18,0% | (22.937) | 73.239 | 13,5% | 24.915 | 11,3% | 49.170 | 18,4% | (16.730) | 57.355 | 12,2% |
| Imposte sul reddito | 6.710 | 2,4% | 13.275 | 4,9% | 12 | 19.997 | 3,7% | 3.838 | 1,7% | 13.180 | 4,9% | 11 | 17.029 | 3,6% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 40.149 | 14,1% | 36.043 | 13,2% | (22.949) | 53.242 | 9,8% | 21.077 | 9,5% | 35.990 | 13,5% | (16.741) | 40.326 | 8,5% |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | ||||||||
| (Utile) / perdita di terzi | (789) | -0,3% | (2.077) | -0,8% | 25 | (2.841) | -0,5% | (350) | -0,2% | (1.728) | -0,6% | 25 | (2.052) | -0,4% |
| Utile / (perdita) netto | 39.360 | 13,9% | 33.965 | 12,4% | (22.924) | 50.401 | 9,3% | 20.727 | 9,4% | 34.262 | 12,9% | (16.716) | 38.274 | 8,1% |
Altre informazioni
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale attività | 1.106.138 | 781.273 | (467.302) | 1.420.108 | 993.700 | 646.458 | (365.910) | 1.274.249 |
| Totale passività | 649.809 | 259.502 | (180.232) | 729.079 | 604.696 | 182.657 | (109.525) | 677.828 |
| Investimenti | 28.312 | 30.219 | 58.531 | 26.548 | 25.418 | 51.966 |
Analisi dei risultati per categoria di attività: Area Gas Tecnici
Di seguito si riporta il conto economico dell'Area Gas Tecnici:
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2021 | % | 30/06/2020 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 283.949 | 100,0% | 221.447 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 2.852 | 1,0% | 2.266 | 1,0% |
| Lavori interni e prelievi | 1.652 | 0,6% | 1.239 | 0,6% |
| Ricavi | 288.452 | 101,6% | 224.951 | 101,6% |
| Acquisti di materie | 83.465 | 29,4% | 63.201 | 28,5% |
| Prestazioni di servizi | 89.845 | 31,6% | 72.611 | 32,8% |
| Variazione rimanenze | (1.983) | -0,7% | (5.785) | -2,6% |
| Altri costi | 5.711 | 2,0% | 5.812 | 2,6% |
| Totale costi | 177.039 | 62,3% | 135.839 | 61,3% |
| Valore aggiunto | 111.414 | 39,2% | 89.113 | 40,2% |
| Costo del lavoro | 51.851 | 18,3% | 46.798 | 21,1% |
| Margine operativo lordo | 59.563 | 21,0% | 42.315 | 19,1% |
| Ammortamenti | 28.314 | 10,0% | 26.908 | 12,2% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 1.719 | 0,6% | 1.606 | 0,7% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0 | 0,0% | 0,0% | |
| Risultato operativo | 29.529 | 10,4% | 13.801 | 6,2% |
| Proventi finanziari | 23.409 | 8,2% | 16.553 | 7,5% |
| Oneri finanziari | (5.166) | -1,8% | (5.342) | -2,4% |
| Risultato delle partecipazioni | (914) | -0,3% | (97) | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 17.330 | 6,1% | 11.114 | 5,0% |
| Risultato ante-imposte | 46.859 | 16,5% | 24.915 | 11,3% |
| Imposte sul reddito | 6.710 | 2,4% | 3.838 | 1,7% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 40.149 | 14,1% | 21.077 | 9,5% |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | ||
| (Utile) / perdita di terzi | (789) | -0,3% | (350) | -0,2% |
| Utile / (perdita) netto | 39.360 | 13,9% | 20.727 | 9,4% |
Le vendite dell'Area Gas Tecnici hanno registrato un incremento del 28,2%.
Il margine operativo lordo è aumentato del 40,8% rispetto all'anno precedente.
Il risultato operativo è aumentato del 114,0% rispetto all'anno precedente.
Di seguito si riporta il conto economico trimestrale dell'Area Gas Tecnici:
| 2° trim 2021 | % | 2° trim 2020 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 144.239 | 100,0% | 109.234 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 1.508 | 1,0% | 1.396 | 1,3% |
| Lavori interni e prelievi | 973 | 0,7% | 650 | 0,6% |
| Ricavi | 146.720 | 101,7% | 111.279 | 101,9% |
| Acquisti di materie | 42.619 | 29,5% | 32.479 | 29,7% |
| Prestazioni di servizi | 46.235 | 32,1% | 35.857 | 32,8% |
| Variazione rimanenze | (560) | -0,4% | (4.597) | -4,2% |
| Altri costi | 2.841 | 2,0% | 3.028 | 2,8% |
| Totale costi | 91.136 | 63,2% | 66.767 | 61,1% |
| Valore aggiunto | 55.584 | 38,5% | 44.512 | 40,7% |
| Costo del lavoro | 27.445 | 19,0% | 24.214 | 22,2% |
| Margine operativo lordo | 28.139 | 19,5% | 20.298 | 18,6% |
| Ammortamenti | 14.422 | 10,0% | 13.590 | 12,4% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 574 | 0,4% | 504 | 0,5% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0 | 0,0% | 0,0% | |
| Risultato operativo | 13.143 | 9,1% | 6.205 | 5,7% |
| Proventi finanziari | 22.816 | 15,8% | 15.996 | 14,6% |
| Oneri finanziari | (2.476) | -1,7% | (2.646) | -2,4% |
| Risultato delle partecipazioni | (914) | -0,6% | (22) | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 19.426 | 13,5% | 13.328 | 12,2% |
| Risultato ante-imposte | 32.569 | 22,6% | 19.533 | 17,9% |
| Imposte sul reddito | 3.542 | 2,5% | 1.763 | 1,6% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 29.028 | 20,1% | 17.770 | 16,3% |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | ||
| (Utile) / perdita di terzi | (319) | -0,2% | (313) | -0,3% |
| Utile / (perdita) netto | 28.708 | 19,9% | 17.456 | 16,0% |
Di seguito si riporta la situazione patrimoniale finanziaria dell'Area Gas Tecnici:
| (valori in Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 405.509 | 384.039 |
| Avviamento e differenze di consolidamento | 29.237 | 28.809 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 13.095 | 11.670 |
| Partecipazioni | 198.275 | 198.518 |
| Altre attività finanziarie | 5.615 | 4.639 |
| Imposte anticipate | 16.367 | 14.531 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 668.099 | 642.207 |
| Attività non correnti possedute per la vendita | 0 | 0 |
| Giacenze di magazzino | 31.169 | 27.626 |
| Crediti verso clienti | 199.631 | 179.502 |
| Altre attività correnti | 25.985 | 19.427 |
| Attività finanziarie correnti | 96.225 | 38.992 |
| Cassa e banche | 85.029 | 185.946 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 438.039 | 451.494 |
| TOTALE ATTIVITA' | 1.106.138 | 1.093.701 |
| Capitale sociale | 47.164 | 47.164 |
| Riserva soprapprezzo azioni | 63.335 | 63.335 |
| Riserva legale | 10.459 | 10.459 |
| Riserva azioni proprie in portafoglio | 0 | 0 |
| Altre riserve | 283.842 | 232.381 |
| Utili perdite a nuovo | 2.727 | 2.659 |
| Utile netto | 39.360 | 42.893 |
| Patrimonio netto Gruppo | 446.887 | 398.891 |
| Patrimonio netto di terzi | 8.653 | 11.297 |
| Utile di terzi | 789 | 1.158 |
| Patrimonio netto di terzi | 9.442 | 12.455 |
| PATRIMONIO NETTO | 456.329 | 411.346 |
| TFR e benefici ai dipendenti | 13.806 | 13.340 |
| Fondo imposte differite | 3.379 | 2.880 |
| Fondi per rischi e oneri | 1.502 | 223 |
| Debiti e altre passività finanziarie | 382.214 | 419.951 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 400.901 | 436.394 |
| Passività non correnti possedute per la vendita | ||
| Debiti verso banche | 946 | 2.126 |
| Debiti verso fornitori | 86.836 | 78.126 |
| Altre passività finanziarie | 131.620 | 139.496 |
| Debiti tributari | 7.841 | 6.788 |
| Altre passività correnti | 21.665 | 19.425 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 248.908 | 245.961 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 1.106.138 | 1.093.701 |
Analisi dei risultati per categoria di attività: Area Assistenza Domiciliare
Di seguito si riporta il conto economico dell'Area Assistenza domiciliare:
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2021 | % | 30/06/2020 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 273.578 | 100,0% | 266.588 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 2.203 | 0,8% | 2.390 | 0,9% |
| Lavori interni e prelievi | 3.725 | 1,4% | 3.980 | 1,5% |
| Ricavi | 279.506 | 102,2% | 272.957 | 102,4% |
| Acquisti di materie | 60.887 | 22,3% | 69.364 | 26,0% |
| Prestazioni di servizi | 70.353 | 25,7% | 66.974 | 25,1% |
| Variazione rimanenze | (970) | -0,4% | (8.092) | -3,0% |
| Altri costi | 6.142 | 2,2% | 6.728 | 2,5% |
| Totale costi | 136.413 | 49,9% | 134.974 | 50,6% |
| Valore aggiunto | 143.093 | 52,3% | 137.983 | 51,8% |
| Costo del lavoro | 63.701 | 23,3% | 60.012 | 22,5% |
| Margine operativo lordo | 79.392 | 29,0% | 77.971 | 29,2% |
| Ammortamenti | 29.371 | 10,7% | 27.781 | 10,4% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 840 | 0,3% | 1.594 | 0,6% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0,0% | 0,0% | ||
| Risultato operativo | 49.181 | 18,0% | 48.596 | 18,2% |
| Proventi finanziari | 1.407 | 0,5% | 1.675 | 0,6% |
| Oneri finanziari | (1.270) | -0,5% | (1.102) | -0,4% |
| Risultato delle partecipazioni | 0,0% | 0,0% | ||
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 137 | 0,1% | 573 | 0,2% |
| Risultato ante-imposte | 49.318 | 18,0% | 49.170 | 18,4% |
| Imposte sul reddito | 13.275 | 4,9% | 13.180 | 4,9% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 36.043 | 13,2% | 35.990 | 13,5% |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | ||
| (Utile) / perdita di terzi | (2.077) | -0,8% | (1.728) | -0,6% |
| Utile / (perdita) netto | 33.965 | 12,4% | 34.262 | 12,9% |
Le vendite dell'Area Assistenza Domiciliare hanno registrato un incremento del 2,6%.
Il margine operativo lordo è aumentato dell'1,8% rispetto all'anno precedente.
Il risultato operativo è aumentato dell'1,2% rispetto all'anno precedente.
Di seguito si riporta il conto economico dell'Area Assistenza domiciliare:
| 2° trim 2021 | % | 2° trim 2020 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 139.032 | 100,0% | 135.028 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 749 | 0,5% | 934 | 0,7% |
| Lavori interni e prelievi | 2.092 | 1,5% | 1.633 | 1,2% |
| Ricavi | 141.873 | 102,0% | 137.594 | 101,9% |
| Acquisti di materie | 31.816 | 22,9% | 33.005 | 24,4% |
| Prestazioni di servizi | 35.972 | 25,9% | 32.448 | 24,0% |
| Variazione rimanenze | (1.930) | -1,4% | (3.052) | -2,3% |
| Altri costi | 2.829 | 2,0% | 3.408 | 2,5% |
| Totale costi | 68.687 | 49,4% | 65.808 | 48,7% |
| Valore aggiunto | 73.186 | 52,6% | 71.786 | 53,2% |
| Costo del lavoro | 32.266 | 23,2% | 29.976 | 22,2% |
| Margine operativo lordo | 40.920 | 29,4% | 41.810 | 31,0% |
| Ammortamenti | 14.652 | 10,5% | 13.809 | 10,2% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 272 | 0,2% | 755 | 0,6% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0,0% | 0,0% | ||
| Risultato operativo | 25.997 | 18,7% | 27.246 | 20,2% |
| Proventi finanziari | 893 | 0,6% | 1.174 | 0,9% |
| Oneri finanziari | (684) | -0,5% | (571) | -0,4% |
| Risultato delle partecipazioni | 0,0% | 0,0% | ||
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 209 | 0,2% | 603 | 0,4% |
| Risultato ante-imposte | 26.206 | 18,8% | 27.849 | 20,6% |
| Imposte sul reddito | 7.107 | 5,1% | 7.174 | 5,3% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 19.099 | 13,7% | 20.675 | 15,3% |
| Risultato netto attività discontinue | 0,0% | 0,0% | ||
| (Utile) / perdita di terzi | (1.192) | -0,9% | (740) | -0,5% |
| Utile / (perdita) netto | 17.907 | 12,9% | 19.934 | 14,8% |
Di seguito si riporta la situazione patrimoniale finanziaria dell'Area Assistenza domiciliare: (valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 178.518 | 170.991 |
| Avviamento e differenze di consolidamento | 102.440 | 101.937 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 8.749 | 6.935 |
| Partecipazioni | 130.681 | 76.057 |
| Altre attività finanziarie | 3.328 | 2.847 |
| Imposte anticipate | 5.936 | 7.037 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 429.652 | 365.805 |
| Attività non correnti possedute per la vendita | 0 | 0 |
| Giacenze di magazzino | 36.911 | 35.675 |
| Crediti verso clienti | 140.329 | 137.817 |
| Altre attività correnti | 15.730 | 6.706 |
| Attività finanziarie correnti | 73.579 | 80.890 |
| Cassa e banche | 85.072 | 83.111 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 351.621 | 344.199 |
| TOTALE ATTIVITA' | 781.273 | 710.004 |
| Capitale sociale | 7.750 | 7.750 |
| Riserva soprapprezzo azioni | 20.934 | 20.934 |
| Riserva legale | 1.550 | 1.550 |
| Riserva azioni proprie in portafoglio | 0 | 0 |
| Altre riserve | 418.172 | 361.561 |
| Utili perdite a nuovo | 24.577 | 24.577 |
| Utile netto | 33.965 | 76.784 |
| Patrimonio netto Gruppo | 506.948 | 493.156 |
| Patrimonio netto di terzi | 12.745 | 10.669 |
| Utile di terzi | 2.077 | 4.055 |
| Patrimonio netto di terzi | 14.823 | 14.723 |
| PATRIMONIO NETTO | 521.771 | 507.880 |
| TFR e benefici ai dipendenti | 4.651 | 5.196 |
| Fondo imposte differite | 1.972 | 1.354 |
| Fondi per rischi e oneri | 840 | 853 |
| Debiti e altre passività finanziarie | 121.258 | 65.866 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 128.721 | 73.270 |
| Passività non correnti possedute per la vendita | ||
| Debiti verso banche | 375 | 90 |
| Debiti verso fornitori | 61.797 | 62.735 |
| Altre passività finanziarie | 13.713 | 12.778 |
| Debiti tributari | 18.341 | 15.335 |
| Altre passività correnti | 36.555 | 37.917 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 130.781 | 128.855 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 781.273 | 710.004 |
Informazioni per area geografica
La suddivisione dei ricavi per area geografica è di seguito dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Italia | 231.692 | 206.906 | 24.787 |
| Estero | 309.330 | 264.897 | 44.433 |
| Totale | 541.022 | 471.803 | 69.220 |
La suddivisione degli investimenti per area geografica è di seguito dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Italia | 20.019 | 19.986 | 33 |
| Altri paesi | 38.512 | 31.980 | 6.532 |
| Totale | 58.531 | 51.966 | 6.565 |
Operazioni infragruppo e con parti correlate
La Capogruppo SOL S.p.A. è controllata da Gas and Technologies World B.V., a sua volta controllata dalla Stichting AIRVISION, con le quali il Gruppo non ha effettuato transazioni.
Operazioni infragruppo
Tutte le operazioni infragruppo rientrano nella gestione ordinaria del Gruppo, sono effettuate a normali condizioni di mercato e non vi sono state operazioni atipiche e inusuali o in potenziale conflitto di interessi.
Le vendite e prestazioni infragruppo realizzate nel corso del primo semestre 2021 sono ammontate a Euro 92,9 milioni.
Al 30 giugno 2021 i rapporti di credito e debito tra le società costituenti il Gruppo ammontano a Euro 354,4 milioni, di cui Euro 261,6 milioni di natura finanziaria ed Euro 92,8 milioni di natura commerciale.
I crediti finanziari intercompany sono così suddivisi:
- Crediti finanziari concessi da SOL S.p.A. Euro 161,1 milioni
- Crediti finanziari concessi da AIRSOL BV Euro 25,6 milioni
- Crediti finanziari concessi da altre società Euro 74,9 milioni.
I rapporti del Gruppo SOL con le società controllate non consolidate, società a controllo congiunto e società collegate sono così composti:
| • | Vendite e prestazioni a CT Biocarbonic GmbH | Euro | 25 | migliaia |
|---|---|---|---|---|
| • | Acquisti da CT Biocarbonic GmbH | Euro | 1.341 | migliaia |
| • | Crediti finanziari verso CT Biocarbonic GmbH | Euro | 500 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso CT Biocarbonic GmbH | Euro | 8 | migliaia |
| • | Debiti verso CT Biocarbonic GmbH | Euro | 381 | migliaia |
| • | Vendite e prestazioni a ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 1.069 | migliaia |
| • | Acquisti da ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 1.439 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 449 | migliaia |
| • | Debiti verso ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 312 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso Consorgas Srl | Euro | 3 | migliaia |
|---|---|---|---|---|
| • | Crediti finanziari verso Consorgas Srl | Euro | 35 | migliaia |
| • | Debiti verso Consorgas Srl | Euro | 115 | migliaia |
| • | Vendite e prestazioni a Consorzio Ecodue | Euro | 62 | migliaia |
| • | Acquisti da Consorzio Ecodue | Euro | 115 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso Consorzio Ecodue | Euro | 38 | migliaia |
| • | Debiti verso Consorzio Ecodue | Euro | 67 | migliaia. |
Impegni, garanzie e passività potenziali
Il Gruppo Sol ha ottenuto fidejussioni per Euro 82.281 migliaia.
Posizione finanziaria netta
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | ||
|---|---|---|---|
| a | Cassa | 548 | 471 |
| b | Banche | 169.555 | 268.710 |
| c | Titoli detenuti per la negoziazione | ||
| d | Liquidità (a) + (b) + (c) | 170.104 | 269.181 |
| e | Titoli | 5.587 | 6.300 |
| e | Altre attività finanziarie a breve * | 755 | 366 |
| e | Crediti finanziari correnti verso imprese del Gruppo | 678 | 800 |
| e | Crediti finanziari correnti | 7.020 | 7.466 |
| f | Debiti verso Banche a breve | (1.321) | (2.216) |
| g | Quota a breve dei finanziamenti | (50.623) | (49.459) |
| g | Quota a breve lease | (15.872) | (15.319) |
| g | Quota a breve obbligazioni | (11.937) | (11.937) |
| h | Debiti verso Soci per finanziamenti | (224) | (224) |
| h | Debiti verso società del Gruppo | 0 | 0 |
| h | Debiti verso Soci per acquisto partecipazioni | 0 | (1.857) |
| h | Altre passività finanziarie a breve * | (1.902) | (2.365) |
| i | Indebitamento finanziario corrente (f) + (g) + (h) | (81.879) | (83.378) |
| j | Indebitamento finanziario corrente netto (d) + (e) + (i) | 95.244 | 193.269 |
| k | Debiti verso Banche a Lungo Termine | ||
| l | Obbligazioni emesse | (109.789) | (121.732) |
| m | Titoli immobilizzati | 1.159 | 1.156 |
| m | Altre attività finanziarie a lungo termine | 1.029 | 831 |
| m | Quota a lungo dei finanziamenti | (257.073) | (283.730) |
| m | Quota a lungo lease | (34.372) | (36.488) |
| m | Debiti verso Soci per acquisto partecipazioni | 0 | 0 |
| m | Altre passività finanziarie a lungo termine | (2.371) | (3.562) |
| n | Indebitamento finanziario non corrente (k) + (l) + (m) | (401.417) | (443.525) |
| o | Indebitamento finanziario netto (j) + (n) | (306.173) | (250.257) |
∗ Comprende il fair value degli strumenti finanziari derivati
Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064296, si precisa che non vi sono state operazioni significative non ricorrenti poste in essere dal Gruppo SOL nel corso del primo semestre 2021.
Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064296, si precisa che nel corso del primo semestre 2021 il Gruppo SOL non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Ing. Aldo Fumagalli Romario
Monza, 9 settembre 2021
Attestazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 154 bis del D. Lgs. 58/98
I sottoscritti Aldo Fumagalli Romario e Marco Annoni, in qualità di Amministratori Delegati e Marco Filippi, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari della SOL S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art.154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
- l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
- l'effettiva applicazione
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato nel corso del primo semestre 2021.
Si attesta, inoltre, che:
-
- Il bilancio consolidato semestrale abbreviato:
- a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;
- b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
- c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento.
-
- La relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
Monza, 9 settembre 2021
Gli Amministratori Delegati Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
(Aldo Fumagalli Romario) (Marco Filippi)
(Marco Annoni)
