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Sol — Interim / Quarterly Report 2016
Sep 7, 2016
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Interim / Quarterly Report
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SOL S.p.A.
Relazione finanziaria semestrale del Gruppo SOL al 30 giugno 2016
INDICE
-
- Organi di Amministrazione e controllo
-
- Struttura del Gruppo
-
- Relazione intermedia sulla gestione
-
- Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2016
-
- Note illustrative e di commento
-
- Attestazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 154 bis del D.Lgs 58/98
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente e Amministratore Delegato ING. ALDO FUMAGALLI ROMARIO Vice Presidente e Amministratore Delegato SIG. MARCO ANNONI Consigliere con incarichi speciali SIG. GIOVANNI ANNONI Consigliere con incarichi speciali
AVV. GIULIO FUMAGALLI ROMARIO
Consiglieri
DOTT.SSA MARIA ANTONELLA BOCCARDO Presidente (Indipendente) DOTT. PROF. ALESSANDRO DANOVI DOTT. STEFANO BRUSCAGLI Sindaci Effettivi DOTT.SSA SUSANNA DORIGONI DOTT. SSA LIVIA MARTINELLI (Indipendente) AVV. PROF. GIUSEPPE MARINO DOTT.SSA ANNA GERVASONI Sindaci Supplenti (Indipendente) DOTT. SSA MARIA GABRIELLA DROVANDI SIG.RA ANTONELLA MANSI DOTT. VINCENZO MARIA MARZUILLO (Indipendente) DOTT.SSA LUISA SAVINI
COLLEGIO SINDACALE
DIRETTORI GENERALI
ING. GIULIO MARIO BOTTES ING. ANDREA MONTI
SOCIETÀ DI REVISIONE
DELOITTE & TOUCHE S.P.A.
Via Tortona n. 25 20144 Milano
Deleghe attribuite agli Amministratori (Comunicazione CONSOB N. 97001574 del 20 febbraio 1997)
Al Presidente e al Vice Presidente: rappresentanza legale di fronte ai terzi e in giudizio; poteri di ordinaria amministrazione in via disgiunta tra loro; poteri di straordinaria amministrazione, in via congiunta tra loro, fermo restando che per l'esecuzione dei relativi atti è sufficiente la firma di uno dei due con autorizzazione scritta dell'altro; sono fatti salvi alcuni specifici atti di particolare rilevanza riservati alla competenza del Consiglio.
Ai Consiglieri con incarichi speciali: poteri di ordinaria amministrazione relativi agli Affari Legali e Societari (Avv. Giulio Fumagalli Romario) e alla Organizzazione Sistemi Informativi (Sig. Giovanni Annoni) con firma singola.
Struttura del Gruppo SOL al 30.06.2016
- SOL FRANCE ha stabilito una branch estera ad Arganda del Rey (Spagna). * Società fuori dall'area di consolidamento.
Relazione finanziaria semestrale del Gruppo SOL al 30 giugno 2016
Relazione intermedia sulla gestione
Premessa
La presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016 è stata redatta ai sensi del D.Lgs. 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla Consob.
La presente Relazione finanziaria semestrale è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standard Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea ed è stata redatta secondo lo IAS 34 – Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2015, ad eccezione di quanto descritto nelle Note Illustrative.
Quadro generale
Il Gruppo SOL opera prevalentemente nel settore della produzione, ricerca applicata e commercializzazione dei gas industriali puri e medicinali, ed in quello dell'assistenza medicale a domicilio nonché delle apparecchiature medicali relative in Europa, Turchia, Marocco, India ed in Brasile.
I prodotti e i servizi delle società che fanno capo al Gruppo trovano utilizzo nell'industria chimica, elettronica, siderurgica, metalmeccanica ed alimentare, nel settore della tutela ambientale, della ricerca e in quello sanitario.
Il primo semestre del 2016 è stato caratterizzato da uno scenario economico di moderata crescita che, però, non ha mostrato un andamento costante nel tempo e nei vari paesi nei quali il Gruppo opera.
Il prezzo del petrolio ancora basso, anche se in aumento, e la disponibilità, nell'Europa dell'Euro, di denaro a tassi di interesse molto bassi, non hanno avuto l'effetto di stimolo dell'economia nella misura che ci si poteva aspettare.
Inoltre, la decisione della Gran Bretagna di uscire dall'Unione Europea, oltre ad aver provocato un crollo dei mercati azionari, avrà probabilmente qualche effetto negativo in futuro sul tasso di crescita dei paesi europei.
L'Italia ha mostrato un tasso di crescita del PIL positivo, anche se modesto, sempre minacciato da una ripresa dell'attività produttiva non ancora consolidata e da una crescita del commercio estero in rallentamento rispetto all'anno 2015.
Risultati del Gruppo SOL in sintesi
Le vendite nette conseguite dal Gruppo SOL nel primo semestre del 2016 sono pari a 348,3 milioni di Euro (in aumento del 4,5% rispetto a quelle del primo semestre 2015, pari a 333,4 milioni).
Il margine operativo lordo ammonta a 81,9 milioni di Euro, pari al 23,5% delle vendite, in aumento del 12,8% rispetto al primo semestre del 2015 (72,6 milioni, pari al 21,8% delle vendite).
Il risultato operativo ammonta a 38,5 milioni di Euro pari all'11,1% delle vendite, in crescita del 19,3% rispetto a quello dello stesso periodo del 2015 (32,3 milioni, pari al 9,7% delle vendite).
L'utile netto, al netto delle imposte stimate, è pari a 19,4 milioni di Euro, in aumento del 17,7% rispetto a quello del primo semestre del 2015.
Il cash-flow è pari a 60,2 milioni di Euro, in crescita dell'8,2% rispetto al primo semestre del 2015 (pari a 55,6 milioni di Euro).
Gli investimenti contabilizzati ammontano a 53,4 milioni di Euro (erano stati 39,4 milioni di Euro nello stesso periodo del 2015).
Il numero medio dei dipendenti al 30 giugno 2016 ammonta a 3.000 unità (2.920 unità nel primo semestre 2015).
L'indebitamento finanziario netto del Gruppo è pari a 253,4 milioni di Euro (era pari 230,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2015).
Andamento della gestione e fatti rilevanti del semestre
Nel corso del primo semestre del 2016 il settore dei gas tecnici ha riscontrato un incremento del fatturato dell'1,8%, rispetto al primo semestre del 2015.
L'attività di assistenza domiciliare ha mostrato una crescita del 7,3% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Dal punto di vista geografico, le vendite hanno registrato un aumento del 7,3% all'estero e dell'1,6% in Italia.
Dal lato dei costi, si evidenzia un miglioramento della marginalità sia a livello di margine operativo lordo che di risultato operativo.
Le scorte di gas tecnici si sono sempre mantenute all'interno dei valori di sicurezza e alcuni impianti hanno marciato a carichi ridotti.
Nel corso dei primi sei mesi del 2016 è proseguita l'attività di ricerca che ha tradizionalmente contraddistinto, motivato e sostenuto lo sviluppo del Gruppo.
Si segnala che nel mese di aprile 2016 la SOL SpA ha acquisito l'80% della società Mega Elektrik a.d. con sede a Laktasi (Bosnia Erzegovina) e attiva nella produzione e commercializzazione di energia elettrica.
Rapporti infragruppo e con parti correlate
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizione di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Le informazioni sui rapporti con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nelle note illustrative della presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016.
Principali rischi e incertezze a cui il Gruppo SOL è esposto
Rischi connessi all'andamento economico generale
L'andamento del Gruppo è influenzato dall'incremento o decremento del prodotto nazionale lordo, della produzione industriale, dal costo dei prodotti energetici e dalla politiche di spesa sanitaria adottate nei vari paesi europei in cui il Gruppo opera.
Il primo semestre 2016 è stato caratterizzato da una leggera ripresa dell'economia in alcuni paesi europei dove il Gruppo SOL opera.
Rischi relativi ai risultati del Gruppo
Il Gruppo SOL opera parzialmente in settori con notevole ciclicità legati all'andamento della produzione industriale, quali l'industria siderurgica, metallurgica, metalmeccanica e vetraria. In caso di prolungato calo dell'attività il Gruppo potrebbe risentirne parzialmente in termini di crescita e di redditività.
Inoltre, politiche governative tendenti alla riduzione della spesa sanitaria, potrebbero ridurre la marginalità nel settore dell'home care e dei gas medicinali.
La recente decisione della Gran Bretagna di uscire dall'Unione Europea avrà di certo un impatto negativo sul PIL dei paesi in cui il Gruppo SOL opera, anche se al momento non è possibile quantificare né l'entità né l'effetto diretto sulle attività del Gruppo.
Si segnala, inoltre, che è pendente davanti al TAR del Lazio un contenzioso tra due società del Gruppo e l'Agenzia Italiana del Farmaco (AIFA) in merito alla richiesta di ripiano dello sfondamento della spesa farmaceutica ospedaliera per gli anni 2013 – 14 – 15.
Allo stato il TAR ha accolto la richiesta di sospensiva, fissando la trattazione dell'udienza che si terrà nel corso del 2016.
Si informa che nel 2015 è stato avviato dall'Autorità garante della concorrenza e del mercato (AGCM) un procedimento per presunti accordi vietati tra concorrenti in occasione di alcune gare pubbliche aventi ad oggetto i servizi di ossigenoterapia e ventiloterapia domiciliari. Sono coinvolte nel procedimento 15 società del settore, tra cui due società del Gruppo SOL. Il procedimento si trova ancora nella sua fase istruttoria e dovrebbe, comunque, concludersi entro il 31 dicembre 2016.
Rischi connessi al fabbisogno di mezzi finanziari
Il Gruppo SOL svolge un'attività che prevede notevoli investimenti sia in attività produttive che in mezzi di vendita e prevede di far fronte ai fabbisogni attraverso i flussi derivanti dalla gestione operativa e da nuovi finanziamenti bancari.
Si prevede che la gestione operativa continui a generare adeguate risorse finanziarie mentre il ricorso a nuovi finanziamenti, nonostante l'ottima solidità patrimoniale e finanziaria del Gruppo, riscontrerà spreads elevati e maggiori difficoltà ad ottenere durate dei finanziamenti lunghe, rispetto a quanto avvenuto in passato.
Altri rischi finanziari
Il Gruppo è esposto a rischi finanziari connessi alla sua operatività:
- rischio di credito in relazione ai normali rapporti commerciali con clienti;
- rischio di liquidità, con particolare riferimento al reperimento di risorse finanziarie connesse agli investimenti e al finanziamento del capitale circolante;
- rischi di mercato (principalmente relativi ai tassi di cambio, di interesse e al costo delle commodities), in quanto il Gruppo opera a livello internazionale in aree valutarie diverse e utilizza strumenti finanziari che generano interessi.
Rischio di credito
L'erogazione dei crediti alla clientela finale è oggetto di specifiche valutazioni attraverso articolati sistemi di affidamento.
Tra i crediti commerciali sono oggetto di svalutazione individuale le posizioni, se singolarmente significative, per le quali si rileva un'oggettiva condizione di inesigibilità parziale o totale. A fronte di crediti che non sono oggetto di svalutazione individuale vengono stanziati dei fondi su base collettiva, tenuto conto dell'esperienza storica e di dati statistici.
Si segnala che la perdurante situazione di difficoltà economica della Grecia, paese in cui il Gruppo SOL opera da anni, potrebbe determinare incertezze, al momento non quantificabili, in merito alla possibilità di incasso dei crediti vantati nei confronti degli ospedali pubblici del paese.
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità si può manifestare con l'incapacità di reperire, a buone condizioni economiche, le risorse finanziarie necessarie per gli investimenti previsti e per il finanziamento del capitale circolante.
Il Gruppo ha adottato una serie di politiche e di processi volti a ottimizzare la gestione delle risorse finanziarie, riducendo il rischio di liquidità, quali il mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile, l'ottenimento di linee di credito adeguate e il monitoraggio sistematico delle condizioni prospettiche di liquidità, in relazione al processo di pianificazione aziendale.
Il management ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli che saranno generati dall'attività operativa e di finanziamento, consentiranno al Gruppo di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza.
Rischio di cambio
In relazione alle attività commerciali, le società del gruppo possono trovarsi a detenere crediti o debiti commerciali denominati in valute diverse da quelle di conto dell'entità che li detiene.
Alcune società controllate del Gruppo sono localizzate in paesi non appartenenti all'Unione Monetaria Europea, in particolare Svizzera, Bosnia, Croazia, Serbia, Albania, Macedonia, Bulgaria, Ungheria, Romania, Gran Bretagna, India, Turchia e Brasile. Poiché la valuta di riferimento per il Gruppo è l'Euro, i conti economici di tali società vengono convertiti in Euro al cambio medio di periodo e, a parità di ricavi e di margini in valuta locale, variazione dei tassi di cambio possono comportare effetti sul controvalore in Euro di ricavi, costi e risultati economici.
Attività e passività delle società consolidate la cui valuta di conto è diversa dall'Euro possono assumere controvalori in Euro diversi a seconda dell'andamento dei tassi di cambio. Come previsto dai principi contabili adottati, gli effetti di tali variazioni sono rilevati direttamente nel patrimonio netto, nella voce "Altre riserve".
Alcune società del Gruppo acquistano energia elettrica che viene utilizzata per la produzione primaria dei gas tecnici. Il prezzo dell'energia elettrica è influenzato dal cambio euro/dollaro e dall'andamento del prezzo delle materie prime energetiche. Il rischio legato alle loro fluttuazioni viene mitigato attraverso la stipula, per quanto possibile, di contratti di acquisto a prezzo fisso o con una variabilità misurata su un periodo temporale non brevissimo. Inoltre, i contratti di fornitura di lungo termine ai clienti sono indicizzati in modo da coprire i rischi di variazione sopra evidenziati.
La Capogruppo ha emesso due prestiti obbligazionari per un totale di 95 milioni di dollari americani. A copertura del rischio di cambio sono state effettuate due operazioni di Cross Currency Swap in Euro sul totale importo dei prestiti e per l'intera durata (12 anni). Il fair value dei CCS al 30 giugno 2016 è positivo per Euro 6.284 migliaia.
Rischio di tasso d'interesse
Il rischio di tasso di interesse viene gestito dalla Capogruppo attraverso la centralizzazione della maggior parte dell'indebitamento a medio/lungo termine ed una adeguata ripartizione dei finanziamenti tra tasso fisso e tasso
variabile privilegiando, quando possibile e conveniente, l'indebitamento a medio-lungo termine a tassi fissi, anche operando attraverso contratti specifici di Interest Rate Swap.
Alcune società del Gruppo hanno stipulato contratti di Interest Rate Swap legati a finanziamenti a medio termine a tasso variabile con l'obbiettivo di garantirsi un tasso fisso sui finanziamenti stessi. Il valore nozionale al 30 giugno 2016 è pari ad Euro 92.126 migliaia e il fair value negativo per Euro 4.054 migliaia.
Rischi relativi al personale
In diversi Paesi in cui il Gruppo opera, il personale dipendente è protetto da varie leggi e/o contratti collettivi di lavoro che garantiscono il diritto di essere consultato, attraverso rappresentanze, in merito a specifiche problematiche, tra cui il ridimensionamento o la chiusura di reparti e la riduzione dell'organico. Ciò potrebbe influire sulla flessibilità del Gruppo nel ridefinire strategicamente le proprie organizzazioni ed attività.
Il management del Gruppo è costituito da persone di provata capacità e normalmente di lunga esperienza nei settori in cui il Gruppo opera. L'eventuale sostituzione di una di esse potrebbe richiedere un periodo di tempo non breve.
Rischi relativi all'ambiente
I prodotti e le attività del Gruppo SOL sono soggetti a normative e regolamenti autorizzativi ed ambientali sempre più complessi e severi. Ciò riguarda gli stabilimenti di produzione, soggetti a norme in materia di emissioni in atmosfera, smaltimento dei rifiuti, smaltimento delle acque e divieto di contaminazione dei terreni.
Per attenersi a tale normativa, si prevede di dover continuare a sostenere oneri elevati.
Rischi fiscali
Il Gruppo SOL è soggetto a tassazione in Italia ed in numerose altre giurisdizioni estere.
Le varie società del Gruppo sono soggette periodicamente alla verifica delle dichiarazioni dei redditi da parte delle competenti autorità fiscali dei Paesi in cui operano.
Come già avvenuto nel passato, vengono attentamente valutati e, quando necessario, contestati nelle opportune sedi, gli eventuali rilievi che dovessero essere evidenziati nelle verifiche fiscali.
Al momento è aperto un contenzioso in Italia per rilievi, ritenuti infondati, in merito al tema del "Transfer pricing". Data, comunque, la notevole incertezza che caratterizza tale tematica, non può essere data alcuna assicurazione che la conclusione di tale contenzioso non possa avere un esito negativo e, quindi, determinare un impatto sulla redditività del Gruppo.
Attività di direzione e coordinamento (ex art. 37, comma 2, del Regolamento Mercati Consob)
Nell'azionariato di SOL S.p.A. è presente un socio di controllo, Gas and Technologies World B.V., (a sua volta controllata da Stichting Airvision, fondazione di diritto olandese), che detiene il 59,978% del capitale sociale.
Né Gas and Technologies World B.V. né Stichting Airvision esercitano attività di direzione e coordinamento nei confronti di SOL S.p.A. ai sensi dell'art. 2497 C.C. in quanto l'azionista di maggioranza, holding di partecipazioni, si limita ad esercitare i diritti e le prerogative proprie di ciascun socio e non si occupa della gestione della Società (integralmente affidata alle autonome determinazioni del Consiglio di Amministrazione di SOL S.p.A.)
Eventi successivi alla chiusura del 1° semestre e prospettive per l'anno in corso
Non vi sono fatti di rilievo successivi alla chiusura del semestre da segnalare.
Nell'attuale difficile contesto economico, il Gruppo SOL proseguirà nel corso del 2016 nelle sue attività di sviluppo e investimento soprattutto nei mercati esteri, oltre che di diversificazione ed innovazione, con l'obiettivo di continuare nella crescita del fatturato e della redditività.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Aldo Fumagalli Romario
Monza, 6 settembre 2016
Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2016
Conto economico consolidato
Di seguito viene esposto il Conto Economico sintetico del Gruppo SOL predisposto secondo i contenuti minimi prescritti dallo IAS 1 "Presentazione del bilancio".
Il risultato economico viene inoltre presentato al netto delle imposte sul reddito secondo il criterio di rilevazione indicato dallo IAS 34 "Bilanci intermedi", utilizzando l'aliquota che verrà probabilmente applicata in sede di chiusura dell'esercizio in corso.
| (valori in migliaia di Euro) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 30/06/2016 | % | 30/06/2015 | % | |
| Vendite Nette | 1 | 348.343 | 100,0% | 333.372 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 2 | 1.971 | 0,6% | 2.471 | 0,7% |
| Lavori interni e prelievi | 3 | 5.841 | 1,7% | 7.931 | 2,4% |
| Ricavi | 356.156 | 102,2% | 343.773 | 103,1% | |
| Acquisti di materie | 82.330 | 23,6% | 87.161 | 26,1% | |
| Prestazioni di servizi | 105.497 | 30,3% | 101.841 | 30,5% | |
| Variazione rimanenze | (1.934) | -0,6% | (4.550) | -1,4% | |
| Altri costi | 14.022 | 4,0% | 15.983 | 4,8% | |
| Totale costi | 4 | 199.914 | 57,4% | 200.435 | 60,1% |
| Valore aggiunto | 156.242 | 44,9% | 143.338 | 43,0% | |
| Costo del lavoro | 5 | 74.373 | 21,4% | 70.757 | 21,2% |
| Margine operativo lordo | 81.869 | 23,5% | 72.581 | 21,8% | |
| Ammortamenti | 6 | 40.157 | 11,5% | 38.331 | 11,5% |
| Altri accantonamenti | 6 | 3.169 | 0,9% | 1.938 | 0,6% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 6 | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Risultato operativo | 38.543 | 11,1% | 32.313 | 9,7% | |
| Proventi finanziari | 889 | 0,3% | 2.544 | 0,8% | |
| Oneri finanziari | (7.617) | -2,2% | (6.700) | -2,0% | |
| Risultato delle partecipazioni | (151) | 0,0% | (421) | -0,1% | |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 7 | (6.879) | -2,0% | (4.576) | -1,4% |
| Risultato ante-imposte | 31.665 | 9,1% | 27.736 | 8,3% | |
| Imposte sul reddito | 8 | 11.607 | 3,3% | 10.425 | 3,1% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 20.058 | 5,8% | 17.311 | 5,2% | |
| Risultato netto attività discontinue | - | 0,0% | - | 0,0% | |
| (Utile) / perdita di terzi | (671) | -0,2% | (845) | -0,3% | |
| Utile / (perdita) netto | 19.386 | 5,6% | 16.466 | 4,9% | |
| Utile per azione | 0,214 | 0,182 |
(Valori in migliaia di Euro)
| 2° trim 2016 | % | 2° trim 2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 177.741 | 100,0% | 169.939 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 891 | 0,5% | 1.724 | 1,0% |
| Lavori interni e prelievi | 3.274 | 1,8% | 4.058 | 2,4% |
| Ricavi | 181.905 | 102,3% | 175.721 | 103,4% |
| Acquisti di materie | 41.463 | 23,3% | 43.687 | 25,7% |
| Prestazioni di servizi | 53.944 | 30,3% | 51.393 | 30,2% |
| Variazione rimanenze | 132 | 0,1% | (842) | -0,5% |
| Altri costi | 6.879 | 3,9% | 8.321 | 4,9% |
| Totale costi | 102.418 | 57,6% | 102.559 | 60,4% |
| Valore aggiunto | 79.487 | 44,7% | 73.162 | 43,1% |
| Costo del lavoro | 37.760 | 21,2% | 36.074 | 21,2% |
| Margine operativo lordo | 41.728 | 23,5% | 37.088 | 21,8% |
| Ammortamenti | 20.152 | 11,3% | 19.412 | 11,4% |
| Altri accantonamenti | 1.602 | 0,9% | 617 | 0,4% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Risultato operativo | 19.973 | 11,2% | 17.059 | 10,0% |
| Proventi finanziari | 460 | 0,3% | 1.086 | 0,6% |
| Oneri finanziari | (3.330) | -1,9% | (3.144) | -1,9% |
| Risultato delle partecipazioni | 1 | 0,0% | 10 | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | (2.870) | -1,6% | (2.048) | -1,2% |
| Risultato ante-imposte | 17.103 | 9,6% | 15.010 | 8,8% |
| Imposte sul reddito | 6.360 | 3,6% | 5.701 | 3,4% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 10.744 | 6,0% | 9.310 | 5,5% |
| Risultato netto attività discontinue | - | 0,0% | - | 0,0% |
| (Utile) / perdita di terzi | (426) | -0,2% | (473) | -0,3% |
| Utile / (perdita) netto | 10.318 | 5,8% | 8.837 | 5,2% |
| Utile per azione | 0,114 | 0,097 |
Conto economico complessivo consolidato
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| Utile / perdita del periodo (A) | 20.058 | 17.311 |
| Componenti che non saranno mai riclassificati a Conto Economico | ||
| Utili / (perdite) attuariali | (1.456) | 752 |
| Effetto fiscale | 400 | (206) |
| Totale componenti che non saranno mai riclassificati a Conto Economico (B1) | (1.056) | 546 |
| Componenti che potranno essere riclassificati a Conto Economico | ||
| Utili / (perdite) su strumenti di cash flow hedge | (2.861) | 8.417 |
| Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere | (2.103) | 1.914 |
| Effetto fiscale relativo agli altri utili (perdite) | 787 | (2.315) |
| Totale componenti che potranno essere riclassificati a Conto Economico (B2) | (4.177) | 8.016 |
| Totale altri utili / (perdite) al netto dell'effetto fiscale (B1) + (B2) = (B) | (5.233) | 8.562 |
| Risultato complessivo del periodo (A+B) | 14.825 | 25.873 |
| Attribuibile a: | ||
| - soci della controllante | 13.959 | 25.004 |
| - interessenze di pertinenza terzi | 867 | 869 |
Situazione patrimoniale finanziaria consolidata
(valori in Migliaia di Euro)
| Note | 30/06/2016 | 31/12/2015 * | |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 9 | 446.637 | 433.651 |
| Avviamento e differenze di consolidamento | 10 | 57.268 | 56.342 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 11 | 12.284 | 11.635 |
| Partecipazioni | 12 | 10.139 | 10.552 |
| Altre attività finanziarie | 13 | 17.654 | 19.436 |
| Imposte anticipate | 14 | 6.327 | 6.107 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 550.309 | 537.722 | |
| Attività non correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Giacenze di magazzino | 15 | 40.913 | 39.024 |
| Crediti verso clienti | 16 | 256.430 | 242.822 |
| Altre attività correnti | 17 | 40.943 | 33.530 |
| Attività finanziarie correnti | 18 | 5.592 | 5.402 |
| Cassa e banche | 19 | 78.667 | 101.989 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 422.545 | 422.766 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 972.854 | 960.488 | |
| Capitale sociale | 47.164 | 47.164 | |
| Riserva soprapprezzo azioni | 63.335 | 63.335 | |
| Riserva legale | 10.459 | 10.459 | |
| Riserva azioni proprie in portafoglio | - | - | |
| Altre riserve | 302.055 | 287.106 | |
| Utili perdite a nuovo | 1.992 | 2.473 | |
| Utile netto | 19.386 | 32.441 | |
| Patrimonio netto Gruppo | 444.391 | 442.979 | |
| Patrimonio netto di terzi | 14.631 | 13.186 | |
| Utile di terzi | 671 | 1.968 | |
| Patrimonio netto di terzi | 15.303 | 15.154 | |
| PATRIMONIO NETTO | 20 | 459.694 | 458.132 |
| TFR e benefici ai dipendenti | 21 | 15.596 | 14.250 |
| Fondo imposte differite | 22 | 2.431 | 2.709 |
| Fondi per rischi e oneri | 23 | 1.295 | 956 |
| Debiti e altre passività finanziarie | 24 | 299.409 | 301.691 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 318.731 | 319.606 | |
| Passività non correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Debiti verso banche | 15.325 | 2.975 | |
| Debiti verso fornitori | 103.723 | 88.960 | |
| Altre passività finanziarie | 35.791 | 48.573 | |
| Debiti tributari | 9.875 | 11.523 | |
| Altre passività correnti | 29.715 | 30.720 | |
| PASSIVITA' CORRENTI | 25 | 194.429 | 182.750 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 972.854 | 960.488 |
*I dati comparativi al 31 dicembre 2015 sono stati riclassificati al fine di fornire una migliore esposizione.
Rendiconto finanziario consolidato
(valori in migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | ||
| Utile di periodo | 19.386 | 32.441 |
| Risultato di competenza di terzi | 671 | 1.968 |
| Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità | ||
| Ammortamenti | 40.157 | 78.470 |
| Oneri finanziari | 4.853 | 10.357 |
| T.F.R. e benefici ai dipendenti maturati | 711 | 1.515 |
| Accantonamento (utilizzo) fondi per rischi e oneri | 61 | (387) |
| Totale | 65.839 | 124.364 |
| Variazioni nelle attività e passività correnti | ||
| Rimanenze | (1.890) | (3.530) |
| Crediti | (18.469) | (17.191) |
| Ratei risconti attivi | (2.738) | (13) |
| Fornitori | 14.635 | 3.851 |
| Altri debiti | (4.043) | (4.417) |
| Interessi passivi corrisposti | (4.904) | (10.258) |
| Ratei risconti passivi | 2.205 | 1.154 |
| Debiti tributari | (1.648) | (1.264) |
| Totale | (16.852) | (31.668) |
| Flussi di cassa generati dall'attività operativa | 48.987 | 92.696 |
| FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| Acquisizioni, rivalutazioni e altri movimenti di immobilizzazioni tecniche | (50.646) | (86.532) |
| Valore netto contabile cespiti alienati | 642 | 998 |
| Incrementi nelle attività immateriali | (2.133) | (4.693) |
| (Incremento) decremento immobilizzazioni finanziarie | 1.782 | (10.827) |
| (Incremento) decremento di partecipazioni e rami d'azienda | (492) | (22.240) |
| (Incremento) decremento attività finanziarie non immobilizzate | (191) | (2.495) |
| Totale | (51.038) | (125.789) |
| FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA | ||
| Rimborso di finanziamenti | (38.219) | (59.809) |
| Assunzione di nuovi finanziamenti | 30.000 | 65.050 |
| Rimborso obbligazioni | (7.501) | (4.794) |
| Assunzione obbligazioni | - | 40.000 |
| Dividendi distribuiti | (11.849) | (10.903) |
| TFR e benefici ai dipendenti pagati | 635 | (2.462) |
| Altre variazioni di patrimonio netto | ||
| - differenza di traduzione bilanci in valuta e altri movimenti | (7.090) | 11.962 |
| - movimenti di patrimonio netto terzi | 403 | (71) |
| - modifica area consolidamento | 0 | 0 |
| Totale | (33.621) | 38.973 |
| INCREMENTO (DECREMENTO) NEI CONTI CASSA E BANCHE | (35.672) | 5.880 |
| CASSA E BANCHE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO | 99.014 | 93.134 |
| CASSA E BANCHE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO | 63.342 | 99.014 |
Prospetto di movimentazione del patrimonio netto consolidato
(valori in migliaia di Euro)
| Capitale sociale |
Riserva soprapprezzo azioni |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utile netto |
Totale patrimonio netto del Gruppo |
Totale patrimonio netto di terzi |
Totale patrimonio netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 Ripartizione del risultato dell'esercizio 2014 |
47.164 - |
63.335 - |
10.459 - |
258.415 19.204 |
29.181 (19.204) |
408.554 - |
13.315 - |
421.869 - |
| Distribuzione dividendi Altre variazioni di |
- | - | - | - | (9.977) | (9.977) | (926) | (10.903) |
| consolidamento Utile / (perdita) dell'esercizio |
- - |
- - |
- - |
1.802 8.538 |
- 16.466 |
1.802 25.004 |
40 869 |
1.842 25.873 |
| Saldo al 30/06/2015 | 47.164 | 63.335 | 10.459 | 287.959 | 16.466 | 425.383 | 13.298 | 438.681 |
(valori in migliaia di Euro)
| Capitale sociale |
Riserva soprapprezzo azioni |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utile netto |
Totale patrimonio netto del Gruppo |
Totale patrimonio netto di terzi |
Totale patrimonio netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 Ripartizione del risultato dell'esercizio 2015 |
47.164 - |
63.335 - |
10.459 - |
289.580 21.557 |
32.441 (21.557) |
442.979 - |
15.154 - |
458.132 - |
| Distribuzione dividendi Altre variazioni di consolidamento Utile / (perdita) |
- - |
- - |
- - |
- (1.663) |
(10.884) - |
(10.884) (1.663) |
(965) 248 |
(11.849) (1.415) |
| dell'esercizio Saldo al 30/06/2016 |
- 47.164 |
- 63.335 |
- 10.459 |
(5.428) 304.047 |
19.386 19.386 |
13.959 444.390 |
867 15.303 |
14.825 459.694 |
Note illustrative e di commento
Il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea. Con "IFRS" si intendono anche gli International Accounting Standards (IAS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") precedentemente denominato Standard Interpretations Committee ("SIC").
Il Bilancio consolidato semestrale è costituito dai Prospetti contabili consolidati corredati dalle note illustrative. Il Conto Economico è stato predisposto con destinazione dei costi per natura, lo Stato Patrimoniale è stato redatto secondo lo schema che evidenzia la ripartizione di attività e passività "correnti/non correnti", mentre per il rendiconto finanziario è stato adottato il metodo indiretto, rettificando l'utile del periodo delle componenti di natura non monetaria. Il prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto presenta i proventi (oneri) complessivi dell'esercizio e le altre variazioni del Patrimonio Netto.
Nella predisposizione del presente Bilancio consolidato semestrale, redatto secondo lo IAS 34 "Bilanci intermedi", sono stati applicati gli stessi principi contabili, criteri di valutazione e criteri di consolidamento adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2015, cui si rimanda per una loro più ampia trattazione.
L'analisi del conto economico e della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata è stata inoltre effettuata, secondo quanto previsto dallo IFRS 8, evidenziando la contribuzione dei settori di attività "Gas tecnici" ed "Assistenza domiciliare" assunti come settori primari e fornendo i dati più importanti relativamente all'attività per area geografica, Italia e Resto d'Europa, identificate come settori secondari.
Si precisa che tutti gli importi sono espressi in migliaia di Euro.
Comparabilità
Ai fini di una migliore esposizione si segnala che, rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2015, nella situazione patrimoniale finanziaria consolidata non sono più riportate le righe "Ratei e risconti attivi" e "Ratei e risconti passivi" che sono state fatte confluire rispettivamente nelle righe di bilancio "Altre attività correnti" e "Altre passività correnti".
I dati riferiti al periodo comparativo sono stati riesposti in coerenza con i dati al 30 giugno 2016 ai sensi del principio IAS 1.
Composizione del gruppo ed area di consolidamento
Il bilancio consolidato include il bilancio al 30 giugno 2016 della capogruppo SOL S.p.A. e delle seguenti imprese che sono, ai sensi dell'art. 38, comma 2 D.Lgs. 127/91 così come modificato dalle disposizioni del D.lgs. n. 139 del 18 agosto 2015 "Attuazione della direttiva 2013/34/UE relativa ai bilanci d'esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE, per la parte relativa alla disciplina del bilancio di esercizio e di quello consolidato".
a) società controllate sia direttamente che indirettamente consolidate con il metodo integrale:
| Denominazione e Sede | Capitale sociale | Quota di partecipazione | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diretta | Indiretta | Totale | |||||
| AIRSOL Srl - Monza | EUR | 7.750.000 | 100,00% | 100,00% | |||
| App4Health Srl - Monza | EUR | 500.000 | 100,00% | 100,00% | |||
| B.T.G. Bvba - Lessines | EUR | 5.508.625 | 100,00% | 100,00% |
| BEHRINGER Srl - Genova | EUR | 102.000 | 2,00% | 49,00% | 51,00% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BiotechSol Srl - Monza | EUR | 110.000 | 51,00% | 49,00% | 100,00% | |
| C.T.S. Srl - Monza | EUR | 156.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| Cryolab Srl - Roma | EUR | 509.021 | 85,00% | 85,00% | ||
| DIATHEVA Srl - Fano | EUR | 31.566 | 51,00% | 51,00% | ||
| Dolby Healthcare Limited - Stirling | GBP | 300.100 | 100,00% | 100,00% | ||
| Dolby Medical Home Respiratory Care | ||||||
| Limited - Stirling | GBP | 15.100 | 100,00% | 100,00% | ||
| Energetika Z.J. d.o.o. - Jesenice | EUR | 999.602 | 100,00% | 100,00% | ||
| FLOSIT S.A. - Casablanca | MAD | 12.000.000 | 99,96% | 0,03% | 99,99% | |
| France Oxygene Sarl - Avelin | EUR | 1.300.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| G.T.S. Sh.p.K. - Tirana | ALL | 292.164.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| GTH GAZE INDUSTRIALE S.A. - Bucarest | RON | 10.558.211 | 99,99% | 99,99% | ||
| HYDROENERGY Sh.p.K. - Tirana | ALL | 228.928.950 | 75,00% | 75,00% | ||
| I.C.O.A. Srl - Vibo Valentia | EUR | 45.760 | 97,60% | 97,60% | ||
| Il Point Srl - Verona | EUR | 98.800 | 65,00% | 65,00% | ||
| KISIKANA d.o.o. - Sisak | HRK | 30.771.300 | 62,79% | 62,79% | ||
| MBAR Assistance Respiratoire S.a.s. - | EUR | 7.622 | 100,00% | 100,00% | ||
| MEDES Srl - Settimo Milanese | EUR | 10.400 | 51,00% | 51,00% | ||
| MEL a.d. Laktasi - Laktasi | BAM | 2.005.834 | 80,00% | 80,00% | ||
| Pielmeier Medizintechnik GmbH - | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| R.L. Dolby (Services) Limited - Stirling | GBP | 3 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Bulgaria E.A.D. - Sofia | BGN | 10.850.690 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Deutschland GmbH - Krefeld | EUR | 7.000.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL France Sas - Cergy Pontoise | EUR | 13.000.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Gas Primari Srl - Monza | EUR | 500.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Hellas S.A. - Magoula | EUR | 9.710.697 | 99,72% | 99,72% | ||
| SOL Hungary KFT - Budapest | HUF | 50.000.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Hydropower d.o.o. - Skopje | MKD | 2.460.200 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Kohlensäure GmbH & Co. KG - | EUR | 20.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Kohlensäure Verwaltungs GmbH - | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Kohlensäure Werk GmbH & Co. KG - | EUR | 10.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Nederland B.V. - Tilburg | EUR | 2.295.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL SEE d.o.o. - Skopje | MKD | 497.554.300 | 97,16% | 2,83% | 99,99% | |
| SOL Srbija d.o.o. - Nova Pazova | RSD | 317.193.834 | 67,16% | 32,80% | 99,96% | |
| SOL T.G. GmbH - Wiener Neustadt | EUR | 726.728 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL TK A.S. - Istanbul | TRY | 4.141.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL Welding Srl - Costabissara | EUR | 100.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL-INA d.o.o. - Sisak | HRK | 58.766.000 | 62,79% | 62,79% | ||
| SOL-K Sh.p.K. - Pristina | 1 | EUR | 3.510.000 | 99,72% | 0,28% | 100,00% |
| SONOCARE Lda - Condeixa-a-Nova | EUR | 100.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o. - | EUR | 8.220.664 | 54,85% | 45,15% | 100,00% | |
| T.G.P. A.D. - Petrovo | BAM | 1.177.999 | 60,96% | 19,87% | 80,83% | |
| T.G.T. A.D. - Trn | BAM | 970.081 | 75,18% | 75,18% | ||
| T.P.J. d.o.o. - Jesenice | EUR | 2.643.487 | 64,11% | 35,89% | 100,00% | |
| Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza - Milano | EUR | 14.489 | 65,00% | 65,00% | ||
| TGS A.D. - Skopje | MKD | 413.001.942 | 99,81% | 99,81% | ||
| UTP d.o.o. - Pula | HRK | 15.843.800 | 61,53% | 61,53% | ||
| Vivicare GmbH - Neufahrn bei Freising | EUR | 25.000 | 100,00% | 100,00% | ||
| VIVISOL Adria d.o.o. - Jesenice | EUR | 7.500 | 100,00% | 100,00% | ||
| VIVISOL B Sprl - Lessines | EUR | 162.500 | 0,08% | 99,92% | 100,00% | |
| VIVISOL Brasil SA - San Paolo | BRL | 9.663.150 | 60,00% | 60,00% | ||
| VIVISOL Calabria Srl - Vibo Valentia | EUR | 10.400 | 98,32% | 98,32% | |
|---|---|---|---|---|---|
| VIVISOL Deutschland GmbH - Neufahrn | EUR | 2.500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL France Sarl - Vaux le Penil | EUR | 3.503.600 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Heimbehandlungsgeräte GmbH | EUR | 726.728 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Hellas S.A. - Athens | EUR | 1.350.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Iberica S.L.U. - Arganda del Rey | EUR | 5.500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Napoli Srl - Marcianise | EUR | 98.800 | 81,00% | 81,00% | |
| VIVISOL Nederland B.V. - Tilburg | EUR | 500.000 | 100,00% | 100,00% | |
| VIVISOL Silarus Srl - Battipaglia | EUR | 18.200 | 56,70% | 56,70% | |
| VIVISOL Srl - Monza | EUR | 2.600.000 | 51,00% | 49,00% | 100,00% |
| VIVISOL TK A.S. - Istanbul | TRY | 2.000.000 | 80,00% | 80,00% |
Nota 1 - La quota di gruppo al 30 giugno 2016 comprende una partecipazione di Simest S.p.A. del 46%; in base al contratto tra SOL SpA e Simest dell'11 giugno 2010 SOL SpA ha l'obbligo di riacquisto della quota totale Simest entro il 30 giugno 2018.
b) società a controllo congiunto, consolidate con il metodo del patrimonio netto:
| Denominazione e Sede | Capitale sociale |
Quota di partecipazione |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| CT Biocarbonic GmbH - Zeitz | EUR | 50.000 | 50,00% | ||
| SICGILSOL India Private Limited - Chennai | INR | 409.366.700 | 60,99% |
c) società controllate, non consolidate:
| Denominazione e Sede | Capitale sociale |
Quota di partecipazione |
|
|---|---|---|---|
| BT GASES Ltd - Harrietshame | GBP | 1,00 | 100,00% |
| G.T.E. Sl - Barcellona | Euro | 12.020,24 | 100,00% |
| Z.D.S. Jesenice d.o.o. - Jesenice | EUR | 10.000 | 75,00% |
Le società BT GASES Ltd e G.T.E. Sl non sono state consolidate in quanto non operative e non rilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo. La società ZDS Jesenice d.o.o. non è stata consolidata poiché il controllo è detenuto da altri.
d) società collegate, consolidate con il metodo del patrimonio netto:
| Denominazione e Sede | Capitale sociale |
Quota di partecipazione |
|
|---|---|---|---|
| CONSORGAS Srl - Milano | EUR | 500.000,00 | 25,79% |
Infine, le partecipazioni in altre imprese sono state valutate al costo, in quanto non riconducibili nelle categorie di società controllate e collegate.
Principi contabili e di consolidamento
Principi generali
A seguito dell'entrata in vigore del D.Lgs n. 38 del 28 febbraio 2005, attuativo nell'ordinamento Italiano del Regolamento Europeo n. 1606 del 19 luglio 2002, a partire dal 1° gennaio 2005 il Gruppo SOL ha adottato i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea.
Utilizzo di valori stimati
cui le stesse varieranno.
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della direzione l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del bilancio intermedio. Qualora i risultati che si consuntiveranno saranno differenti da tali stime, le stesse verranno modificate nel periodo in
Si segnala, inoltre, che alcuni processi valutativi, particolarmente quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività immobilizzate, sono effettuati in modo completo solo durante la redazione del bilancio annuale, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
In generale l'utilizzo di stime è particolarmente rilevante per ammortamenti, valutazione degli strumenti derivati, determinazione di fondi rischi e fondi svalutazione, nonché per l'impairment test.
Il Gruppo SOL non svolge attività che presentano significative variazioni stagionali o cicliche delle vendite totali dell'anno.
Le imposte sul reddito sono determinate sulla base della miglior stima dell'aliquota attesa per l'intero esercizio.
Consolidamento di imprese estere
Tutte le attività e le passività di imprese estere in moneta diversa dall'euro che rientrano nell'area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di riferimento del bilancio (metodo dei cambi correnti). Proventi e costi sono convertiti al cambio medio dell'esercizio. Le differenze cambio di conversione risultanti dall'applicazione di questo metodo sono classificate come voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione.
L'avviamento e gli adeguamenti al fair value generati dall'acquisizione di un'impresa estera sono rilevati nella relativa valuta e sono convertiti utilizzando il tasso di cambio di fine periodo.
| Cambio del | Cambio medio | Cambio del | Cambio medio | Cambio del | Cambio medio | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valuta | 30/06/2016 | 30/06/2016 | 31/12/2015 | 2015 | 30/06/2015 | 30/06/2015 | ||||||
| Dinaro macedone | Euro | 0,01623 | Euro | 0,01623 | Euro | 0,01627 | Euro | 0,01625 | Euro | 0,01620 | Euro | 0,01626 |
| Dinaro serbo | Euro | 0,00812 | Euro | 0,00814 | Euro | 0,00823 | Euro | 0,00829 | Euro | 0,00831 | Euro | 0,00827 |
| Dirham marocco | Euro | 0,09203 | Euro | 0,09197 | Euro | 0,09269 | Euro | 0,09247 | Euro | 0,09215 | Euro | 0,09251 |
| Fiorino ungherese | Euro | 0,00315 | Euro | 0,00320 | Euro | 0,00316 | Euro | 0,00323 | Euro | 0,00318 | Euro | 0,00325 |
| Kuna croata | Euro | 0,13284 | Euro | 0,13226 | Euro | 0,13092 | Euro | 0,13134 | Euro | 0,13167 | Euro | 0,13110 |
| Lek albanese | Euro | 0,00728 | Euro | 0,00724 | Euro | 0,00730 | Euro | 0,00716 | Euro | 0,00714 | Euro | 0,00712 |
| Lev bulgaro | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 |
| Lira turca | Euro | 0,31192 | Euro | 0,30687 | Euro | 0,31481 | Euro | 0,33053 | Euro | 0,33386 | Euro | 0,34941 |
| Marco convertibile | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 | Euro | 0,51130 |
| Nuovo Leu rumeno | Euro | 0,22107 | Euro | 0,22244 | Euro | 0,22104 | Euro | 0,22495 | Euro | 0,22359 | Euro | 0,22484 |
| Real Brasile | Euro | 0,27857 | Euro | 0,24184 | Euro | 0,23193 | Euro | 0,27024 | Euro | - | Euro | - |
| Rupia indiana | Euro | 0,01334 | Euro | 0,01334 | Euro | 0,01388 | Euro | 0,01405 | Euro | 0,01405 | Euro | 0,01426 |
| Sterlina inglese | Euro | 1,20992 | Euro | 1,28432 | Euro | 1,36249 | Euro | 1,37770 | Euro | 1,40568 | Euro | 1,36542 |
I cambi applicati nella conversione dei bilanci non espressi in Euro sono riportati nella tabella che segue:
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS efficaci dal 1° gennaio 2016 e non rilevanti per il Gruppo
IAS 19 "Defined Benefit Plans: Employee Contributions"
Questo emendamento (pubblicato in data 21 novembre 2013) è relativo alla iscrizione in bilancio delle contribuzioni effettuate dai dipendenti o da terze parti ai piani a benefici definiti.
IFRS 11 Joint Arrangements – "Accounting for acquisitions of interests in joint operations"
Questo emendamento (pubblicato in data 6 maggio 2014) è relativo alla contabilizzazione dell'acquisizione di interessenze in una joint operation la cui attività costituisca un business.
IAS 16 – Property, plant and Equipment e IAS 38 – Intangibles Assets – "Clarification of acceptable methods of depreciation and amortisation"
Questi emendamenti (pubblicati in data 12 maggio 2014): secondo cui un criterio di ammortamento basato sui ricavi è considerato di norma inappropriato, in quanto, i ricavi generati da un'attività che include l'utilizzo dell'attività oggetto di ammortamento generalmente riflettono fattori diversi dal solo consumo dei benefici economici dell'attività stessa, requisito che viene, invece, richiesto per l'ammortamento.
IAS 1 – "Disclosure Initiative"
Emendamento pubblicato in data 18 dicembre 2014: l'obiettivo delle modifiche è di fornire chiarimenti in merito ad elementi di informativa che possono essere percepiti come impedimenti ad una chiara ed intellegibile redazione dei bilanci.
Infine, nell'ambito del processo annuale di miglioramento dei principi, in data 12 dicembre 2013 lo IASB ha pubblicato il documento "Annual Improvements to IFRSs: 2010-2012 Cycle" (tra cui IFRS 2 Share Based Payments – Definition of vesting condition, IFRS 3 Business Combination – Accounting for contingent consideration, IFRS 8 Operating segments – Aggregation of operating segments e Reconciliation of total of the reportable segments' assets to the entity's assets, IFRS 13 Fair Value Measurement – Short-term receivables and payables) e in data 25 settembre 2014 il documento "Annual Improvements to IFRSs: 2012-2014 Cycle" (tra cui: IFRS 5 – Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, IFRS 7 – Financial Instruments: Disclosure e IAS 19 – Employee Benefits) che integrano parzialmente i principi preesistenti. L'adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS non ancora applicabili e non adottati in via anticipata
Alla data di riferimento della presente relazione finanziaria semestrale gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
IFRS 9 – Strumenti finanziari
Il 24 luglio 2014 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 9 – Strumenti finanziari.
Il documento accoglie i risultati delle fasi relative a Classificazione e valutazione, Impairment, e Hedge accounting, del progetto dello IASB volto alla sostituzione dello IAS 39:
- introduce dei nuovi criteri per la classificazione e valutazione delle attività e passività finanziarie;
- con riferimento al modello di impairment, il nuovo principio richiede che la stima delle perdite su crediti venga effettuata sulla base del modello delle expected losses (e non sul modello delle incurred losses utilizzato dallo IAS 39) utilizzando informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli che includano dati storici, attuali e prospettici;
- introduce un nuovo modello di hedge accounting (incremento delle tipologie di transazioni eleggibili per l'hedge accounting, cambiamento della modalità di contabilizzazione dei contratti forward e delle opzioni quando inclusi in una relazione di hedge accounting, modifiche al test di efficacia)
Il nuovo principio, che sostituisce le precedenti versioni dell'IFRS 9, deve essere applicato dai bilanci che iniziano il 1° gennaio 2018 o successivamente.
IFRS 15 – Ricavi da contratti con i clienti
Pubblicato in data 28 maggio 2014 e integrato con ulteriori chiarimenti pubblicati in data 12 aprile 2016) che è destinato a sostituire i principi IAS 18 – Revenue e IAS 11 – Construction Contracts, nonché le interpretazioni IFRIC 13 – Customer Loyalty Programmes, IFRIC 15 – Agreements for the Construction of Real Estate, IFRIC 18 – Transfers of Assets from Customers e SIC 31 – Revenues-Barter Transactions Involving Advertising Services. Il principio stabilisce un nuovo modello di riconoscimento dei ricavi, che si applicherà a tutti i contratti stipulati con i clienti ad eccezione di quelli che rientrano nell'ambito di applicazione di altri principi IAS/IFRS come i leasing, i contratti d'assicurazione e gli strumenti finanziari.
I passaggi fondamentali per la contabilizzazione dei ricavi secondo il nuovo modello sono:
- l'identificazione del contratto con il cliente;
- l'identificazione delle performance obligations del contratto;
- la determinazione del prezzo;
- l'allocazione del prezzo alle performance obligations del contratto;
• i criteri di iscrizione del ricavo quando l'entità soddisfa ciascuna performance obligation.
Il principio si applica a partire dal 1° gennaio 2018 ma è consentita un'applicazione anticipata.
IFRS 16 – Leases
In data 13 gennaio 2016 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 16 – Leases che è destinato a sostituire il principio IAS 17 – Leases, nonché le interpretazioni IFRIC 4 Determining whether an Arrangement contains a Lease, SIC-15 Operating Leases—Incentives e SIC-27 Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease.
Il nuovo principio fornisce una nuova definizione di lease ed introduce un criterio basato sul controllo (right of use) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti per servizi, individuando quali discriminanti: l'identificazione del bene, il diritto di sostituzione dello stesso, il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici rivenienti dall'uso del bene e il diritto di dirigere l'uso del bene sottostante il contratto.
Il principio stabilisce un modello unico di riconoscimento e valutazione dei contratti di leasing per il locatario (lessee) che prevede l'iscrizione del bene oggetto di lease anche operativo nell'attivo con contropartita un debito finanziario, fornendo inoltre la possibilità di non riconoscere come leasing i contratti che hanno ad oggetto i "low-value assets" e i leasing con una durata del contratto pari o inferiore ai 12 mesi. Al contrario, lo Standard non comprende modifiche significative per i locatori.
Il principio si applica a partire dal 1° gennaio 2019 ma è consentita un'applicazione anticipata, solo per le Società che hanno applicato in via anticipata l'IFRS 15 - Revenue from Contracts with Customers.
In data 11 settembre 2014 lo IASB ha pubblicato un emendamento all'IFRS 10 e IAS 28 "Sales or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture". Il documento è stato pubblicato al fine di risolvere l'attuale conflitto tra lo IAS 28 e l'IFRS 10 relativo alla valutazione dell'utile o della perdita risultante dalla cessione o conferimento di un non-monetary asset ad una joint venture o collegata in cambio di una quota nel capitale di quest'ultima. Al momento lo IASB ha sospeso l'applicazione di questo emendamento.
In data 18 dicembre 2014 lo IASB ha pubblicato il documento "Investment Entities: Applying the Consolidation Exception (Amendments to IFRS 10, IFRS 12 and IAS 28)" (pubblicato in data 18 dicembre 2014), contenente modifiche relative a tematiche emerse a seguito dell'applicazione della consolidation exception concesse alle entità d'investimento. Le modifiche introdotte dal documento devono essere applicate a partire dagli esercizi che avranno inizio il 1° gennaio 2016 o da data successiva, ne è comunque concessa l'adozione anticipata.
In data 19 gennaio 2016 lo IASB ha pubblicato il documento "Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses (Amendments to IAS 12)" che contiene delle modifiche al principio contabile internazionale IAS 12. Il documento ha l'obiettivo di fornire alcuni chiarimenti sull'iscrizione delle imposte differite attive sulle perdite non realizzate al verificarsi di determinate circostanze e sulla stima dei redditi imponibili per gli esercizi futuri. Le modifiche si applicano a partire dal 1° gennaio 2017 ma ne è consentita l'adozione anticipata.
In data 29 gennaio 2016 lo IASB ha pubblicato il documento "Disclosure Initiative (Amendments to IAS 7)" che contiene delle modifiche al principio contabile internazionale IAS 7. Il documento ha l'obiettivo di fornire alcuni chiarimenti per migliorare l'informativa sulle passività finanziarie. In particolare, le modifiche richiedono di fornire un'informativa che permetta agli utilizzatori del bilancio di comprendere le variazioni delle passività derivanti da operazioni di finanziamento. Le modifiche si applicano a partire dal 1° gennaio 2017 ma è consentita un'applicazione anticipata. Non è richiesta la presentazione delle informazioni comparative relative ai precedenti esercizi.
In data 20 giugno 2016 lo IASB ha pubblicato il documento "Classification and measurement of share-based payment transactions (Amendments to IFRS 2)" che contiene alcuni chiarimenti in relazione alla contabilizzazione degli effetti delle vesting conditions in presenza di cash-settled share-based payments, alla classificazione di share-based payments con caratteristiche di net settlement e alla contabilizzazione delle modifiche ai termini e condizioni di uno share-based payment che ne modificano la classificazione da cash-settled a equity-settled. Le modifiche si applicano a partire dal 1° gennaio 2018 ma è consentita un'applicazione anticipata.
Note di commento
Conto economico
1. Vendite nette
| Saldo al 30/06/2016 | 348.343 |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | 333.372 |
| Variazione | 14.971 |
La suddivisione dei ricavi per categoria di attività è di seguito dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Gas Tecnici | 171.677 | 168.636 | 3.041 |
| Assistenza domiciliare | 176.666 | 164.736 | 11.930 |
| Totale | 348.343 | 333.372 | 14.971 |
Si rimanda al paragrafo "Andamento della gestione" e all'analisi dei risultati per categoria di attività per i commenti relativi.
Le vendite nette conseguite dal Gruppo SOL nel primo semestre del 2016 sono pari a 348,3 milioni di Euro (in aumento del 4,5% rispetto a quelle del primo semestre 2015, pari a 333,4 milioni).
In particolare, nel corso del primo semestre del 2016 l'attività di assistenza domiciliare ha mostrato una crescita del 7,3% (aumentate di Euro 12) rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Il settore dei gas tecnici ha riscontrato un incremento del fatturato dell'1,8% (aumentate di Euro 3 milioni), rispetto al primo semestre del 2015.
2. Altri ricavi e proventi
| Saldo al 30/06/2016 | 1.971 |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | 2.471 |
| Variazione | (500) |
La voce "Altri ricavi e proventi" è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Plusvalenze su cessioni | 318 | 153 | 165 |
| Sopravvenienze attive | 1.517 | 1.542 | (26) |
| Contributi ricevuti | 67 | 82 | (15) |
| Affitti immobili | 55 | 23 | 32 |
| Altri | 14 | 670 | (656) |
| Totale | 1.971 | 2.471 | (500) |
3. Lavori interni e prelievi
| Saldo al 30/06/2016 | 5.841 |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | 7.931 |
| Variazione | (2.090) |
La voce "Lavori interni e prelievi" è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Giroconti a cespite | 5.545 | 7.632 | (2.087) |
| Lavori in economia | 296 | 299 | (3) |
| Totale | 5.841 | 7.931 | (2.090) |
La voce "Giroconti a cespiti" comprende i prelievi da magazzino, principalmente per attrezzature non destinate alla vendita, ma al noleggio, girocontati a cespiti.
La voce "Lavori in economia" è relativa ai costi sostenuti per la costruzione interna di immobilizzazioni.
4. Totale costi
| Saldo al 30/06/2016 | 199.914 |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | 200.435 |
| Variazione | (521) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Acquisti di materie | 82.330 | 87.161 | (4.831) |
| Prestazioni di servizi | 105.497 | 101.841 | 3.656 |
| Variazione rimanenze | (1.935) | (4.550) | 2.615 |
| Altri costi | 14.022 | 15.983 | (1.961) |
| Totale | 199.914 | 200.435 | (521) |
Nella voce "Acquisti di materie" sono compresi gli acquisti di gas e materiali, di energia elettrica, acqua, gasolio e metano per la produzione.
Nella voce "Prestazioni di servizi" sono compresi tra gli altri i costi per trasporti, manutenzioni, prestazioni di terzi, consulenze ed assicurazioni.
Nella voce "Altri costi" sono compresi gli affitti e i noleggi, le imposte diverse da quelle sul reddito, le sopravvenienze passive e le minusvalenze.
5. Costo del lavoro
| Saldo al 30/06/2016 | 74.373 |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | 70.757 |
| Variazione | 3.616 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Salari e stipendi | 57.436 | 54.327 | 3.109 |
| Oneri sociali | 16.226 | 15.724 | 503 |
| Trattamento di fine rapporto | 711 | 707 | 4 |
| Trattamento di quiescenza | - | - | - |
| Totale | 74.373 | 70.757 | 3.616 |
6. Ammortamenti, accantonamenti e oneri non ricorrenti
| Saldo al 30/06/2016 | 43.326 |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | 40.269 |
| Variazione | 3.057 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ammortamenti | 40.157 | 38.331 | 1.826 |
| Accantonamenti | 3.169 | 1.938 | 1.231 |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | - | - |
| Totale | 43.326 | 40.269 | 3.057 |
La composizione della voce "Ammortamenti" delle immobilizzazioni immateriali e materiali per categoria di beni è di seguito evidenziata:
Ammortamento immobilizzazioni materiali
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Terreni | - | - | - |
| Fabbricati | 1.489 | 1.435 | 54 |
| Impianti e macchinari | 7.336 | 6.879 | 457 |
| Attrezzature industriali e commerciali |
28.261 | 26.801 | 1.460 |
| Altri beni | 1.713 | 1.555 | 158 |
| Immobilizzazioni in corso e acconti | - | - | - |
| Totale | 38.799 | 36.670 | 2.129 |
L'incremento degli ammortamenti è correlato agli investimenti effettuati nel periodo, pari a 53,4 milioni di Euro.
Ammortamento altre immobilizzazioni immateriali
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Costi ricerca, sviluppo e pubblicità | 47 | 29 | 18 |
| Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione opere dell'ingegno |
339 | 864 | (525) |
| Concessioni, licenze e marchi | 954 | 737 | 217 |
| Altre | 17 | 31 | (13) |
| Totale | 1.358 | 1.660 | (303) |
La composizione della voce "Accantonamenti" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Accantonamenti rischi su crediti | 2.392 | 1.794 | 597 |
| Accantonamenti per rischi | 601 | 3 | 598 |
| Altri accantonamenti | 177 | 141 | 36 |
| Totale | 3.169 | 1.938 | 1.231 |
7. Proventi / (Oneri) finanziari
| Saldo al 30/06/2016 | (6.879) |
|---|---|
| Saldo al 30/06/2015 | (4.576) |
| Variazione | (2.303) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi finanziari | 889 | 2.544 | (1.656) |
| Oneri finanziari | (7.617) | (6.700) | (917) |
| Risultato delle partecipazioni | (151) | (421) | 270 |
| Totale | (6.879) | (4.576) | (2.303) |
La composizione della voce "Proventi finanziari" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni |
213 | 61 | 152 |
| Interessi su titoli | 31 | 3 | 28 |
| Interessi su depositi vincolati | 1 | 3 | (2) |
| Interessi bancari e postali | 108 | 248 | (140) |
| Interessi da clienti | 3 | 69 | (66) |
| Utili su cambi | 250 | 1.669 | (1.419) |
| Altri proventi finanziari | 283 | 491 | (208) |
| Totale | 889 | 2.544 | (1.656) |
La voce altri proventi finanziari comprende la variazione positiva del mark to market dei derivati a copertura del fair value dell'elemento coperto (Fair Value Hedge - FVH), pari ad Euro 162 migliaia.
Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
La composizione della voce "Oneri finanziari" è di seguito evidenziata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Interessi bancari | (29) | (39) | 10 |
| Interessi su finanziamenti | (3.049) | (3.473) | 424 |
| Interessi su obbligazioni | (1.804) | (1.756) | (48) |
| Perdite su cambi | (2.066) | (1.021) | (1.045) |
| Altri oneri finanziari | (670) | (412) | (258) |
| Totale | (7.617) | (6.700) | (917) |
La voce altri oneri finanziari comprende la variazione negativa del fair value dei derivati mark to market dei derivati a copertura del fair value dell'elemento coperto (Fair Value Hedge - FVH), pari ad Euro 31 migliaia. Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
La composizione della voce "Risultato delle partecipazioni" è di seguito evidenziata:
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Rivalutazioni delle partecipazioni | 69 | - | 69 |
| Svalutazioni delle partecipazioni | (220) | (421) | 201 |
| Totale | (151) | (421) | 270 |
8. Imposte sul reddito
| Saldo al 30/06/2016 | 11.607 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 10.425 |
| Variazione | 1.182 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Imposte su reddito | 12.137 | 10.124 | 2.013 |
| Imposte differite | (278) | 423 | (701) |
| Imposte anticipate | (252) | (121) | (131) |
| Totale | 11.607 | 10.425 | 1.182 |
Stato patrimoniale
9. Immobilizzazioni materiali
| Saldo al 30/06/2016 | 446.637 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 433.651 |
| Variazione | 12.986 |
Dettaglio immobilizzazioni materiali
La movimentazione della voce, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali, è la seguente:
| Costo | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | 17.300 | 102.214 | 371.006 | 691.711 | 47.497 | 30.474 | 1.260.202 |
| Incrementi | 1.283 | 3.942 | 28.129 | 57.759 | 2.904 | 18.789 | 112.806 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | (347) | - | - | (347) |
| Altri movimenti | 458 | (10.808) | (128.328) | 5.009 | (2.614) | (28.117) | (164.401) |
| Differenze cambio | - | 28 | 356 | 1.608 | 181 | 18 | 2.191 |
| (Alienazioni) | - | (50) | (394) | (16.079) | (1.550) | - | (18.073) |
| Saldo al 31/12/2015 | 19.041 | 95.326 | 270.770 | 739.661 | 46.418 | 21.164 | 1.192.379 |
| Incrementi | 17 | 538 | 4.016 | 34.743 | 1.699 | 29.057 | 70.068 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | (166) | - | - | (166) |
| Altri movimenti | - | 496 | 1.418 | 1.147 | (688) | (16.660) | (14.288) |
| Differenze cambio | 3 | 24 | (278) | (3.722) | (383) | (171) | (4.527) |
| (Alienazioni) | - | (12) | (69) | (3.625) | (213) | - | (3.919) |
| Saldo al 30/06/2016 | 19.061 | 96.372 | 275.857 | 768.037 | 46.832 | 33.389 | 1.239.547 |
| Fondo ammortamento | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | 2.604 | 58.885 | 269.464 | 473.269 | 38.254 | - | 842.476 |
| Ammortamento | - | 2.936 | 14.081 | 54.460 | 3.369 | - | 74.846 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | (11.303) | (128.939) | 920 | (2.816) | - | (142.138) |
| Differenze cambio | - | 11 | 35 | 479 | 94 | - | 618 |
| (Alienazioni) | - | (12) | (287) | (15.295) | (1.482) | - | (17.075) |
| Saldo al 31/12/2015 | 2.604 | 50.517 | 154.355 | 513.834 | 37.419 | - | 758.728 |
| Ammortamento | - | 1.489 | 7.336 | 28.261 | 1.713 | - | 38.799 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | 24 | 152 | 1.089 | (746) | - | 519 |
| Differenze cambio | - | 16 | (30) | (1.534) | (310) | - | (1.858) |
| (Alienazioni) | - | (1) | (64) | (3.029) | (184) | - | (3.277) |
| Saldo al 30/06/2016 | 2.604 | 52.045 | 161.749 | 538.621 | 37.891 | - | 792.910 |
| Valore netto | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | 14.696 | 43.329 | 101.543 | 218.441 | 9.243 | 30.474 | 417.726 |
| Incrementi (Ammortamenti e |
1.283 | 3.942 | 28.129 | 57.759 | 2.904 | 18.789 | 112.806 |
| svalutazioni) | - | (2.936) | (14.081) | (54.460) | (3.369) | - | (74.846) |
| Altri movimenti | 458 | 495 | 611 | 3.742 | 202 | (28.117) | (22.610) |
| Differenze cambio | 0 | 17 | 321 | 1.129 | 87 | 18 | 1.573 |
| (Alienazioni) | - | (38) | (107) | (784) | (68) | - | (998) |
| Saldo al 31/12/2015 | 16.437 | 44.809 | 116.415 | 225.827 | 8.999 | 21.164 | 433.651 |
| Incrementi (Ammortamenti e |
17 | 537 | 4.016 | 34.743 | 1.699 | 29.057 | 70.068 |
| svalutazioni) | - | (1.489) | (7.336) | (28.261) | (1.713) | - | (38.799) |
| Altri movimenti | - | 472 | 1.265 | (109) | 58 | (16.660) | (14.973) |
| Differenze cambio | 3 | 8 | (248) | (2.188) | (72) | (171) | (2.668) |
| (Alienazioni) | - | (11) | (4) | (596) | (30) | - | (642) |
| Saldo al 30/06/2016 | 16.457 | 44.326 | 114.108 | 229.416 | 8.941 | 33.389 | 446.637 |
Si riporta il dettaglio dei principali movimenti del periodo relativi alle immobilizzazioni materiali:
- Gli investimenti effettuati nel periodo nella voce "Terreni" si riferiscono ad investimenti da parte della controllata HYDROENERGY Sh.p.K.;
- Gli investimenti effettuati nel periodo nella voce "Fabbricati" si riferiscono prevalentemente ad investimenti da parte delle controllate T.P.J. d.o.o. (Euro 147 migliaia), Energetika Z.J. d.o.o. (Euro 101 migliaia) e Diatheva Srl (Euro 115 migliaia);
- Le acquisizioni del periodo relative alla voce "Impianti e macchinari" sono dovute principalmente all'acquisto di impianti presso gli stabilimenti della Capogruppo (Euro 1.200 migliaia) e da parte delle controllate SOL Gas Primari Srl (Euro 311 migliaia), TGS A.D. (Euro 917 migliaia), GTH Gaze Industriale S.A. (Euro 440 migliaia), SOL Hydropower
d.o.o. (Euro 278 migliaia), SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o. (Euro 252 migliaia) ed in misura minore da altri investimenti presso tutte le altre società del gruppo;
- Nella voce "Attrezzature industriali e commerciali" sono contenuti i valori relativi alle attrezzature di vendita (erogatori, bombole, unità base, concentratori ed apparecchiature medicali) ed attrezzature varie e minute. L'incremento del periodo è dovuto ad investimenti in mezzi di vendita rappresentati da bombole, erogatori e cisterne effettuati da società del settore gas tecnici per Euro 13.398 migliaia (di cui Euro 4.366 migliaia da parte della Capogruppo) e da investimenti effettuati da parte di società del settore assistenza domiciliare per Euro 21.345 migliaia (di cui Euro 8.482 migliaia da parte della società VIVISOL Srl) relativi ad unità base ed altre apparecchiature medicali;
- Nella voce "Altri beni" sono contenuti i valori relativi a automezzi ed autovetture, macchine ufficio elettriche, mobili e arredi, sistemi elettrocontabili. L'incremento del periodo è relativo a investimenti in automezzi, attrezzature di laboratorio, hardware, mobili e arredi, di cui Euro 566 migliaia da parte della Capogruppo, della controllata SOL TG GmbH (Euro 107 migliaia), della controllata Dolby Medical Home Respiratory Care Limited (Euro 214 migliaia), della controllata VIVISOL Nederland B.V. (Euro 252 migliaia), della controllata SOL Bulgaria E.A. (Euro 160 migliaia) ed in misura minore da altri investimenti presso tutte le altre società del gruppo;
- Nella voce "Immobilizzazioni in corso" sono contenuti prevalentemente i valori relativi ad investimenti in corso della Capogruppo (Euro 22.527 migliaia) e delle controllate GTH Gaze Industriale S.A. (Euro 3.330 migliaia), SOL Bulgaria E.A.D. (Euro 1.030 migliaia), DIATHEVA Srl (Euro 2.076 migliaia).
Si segnala che sugli stabilimenti di Mantova, Verona e Jesenice gravano ipoteche e privilegi a fronte di mutui contratti con istituti di credito a medio termine da alcune società del gruppo.
L'ammontare delle ipoteche al 30 giugno 2016 è pari a Euro 60.200 migliaia.
L'ammontare dei privilegi al 30 giugno 2016 è pari a Euro 55.000 migliaia.
Dettaglio immobilizzazioni materiali in leasing
La movimentazione delle immobilizzazioni materiali in leasing, iscritte tra le immobilizzazioni materiali dettagliate precedentemente, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali, è la seguente:
| Costo | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | - | 1.945 | 10.371 | 19.047 | 18 | - | 31.381 |
| Incrementi | - | - | 155 | - | - | - | 155 |
| Rivalutazioni | - | - | 475 | - | - | - | 475 |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | 700 | - | - | - | - | 700 |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - | - |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 31/12/2015 | - | 2.645 | 11.001 | 19.047 | 18 | - | 32.711 |
| Incrementi | - | - | - | - | - | - | - |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - | - | - | - | - |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - | - |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 30/06/2016 | - | 2.645 | 11.001 | 19.047 | 18 | - | 32.711 |
| Fondo ammortamento | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | - | 2.016 | 9.761 | 17.829 | 18 | - | 29.624 |
| Ammortamento | - | 43 | 495 | 157 | - | - | 695 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | 162 | - | - | - | 162 |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - | - |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 31/12/2015 | - | 2.059 | 10.418 | 17.986 | 18 | - | 30.481 |
| Ammortamento | - | 21 | 70 | 120 | - | - | 211 |
| Rivalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | (5) | 90 | - | - | 85 |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - | - |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 30/06/2016 | - | 2.080 | 10.483 | 18.196 | 18 | - | 30.777 |
| Valore netto | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | - | (71) | 610 | 1.218 | - | - | 1.757 |
| Incrementi (Ammortamenti e |
- | - | 155 | - | - | - | 155 |
| svalutazioni) | - | (43) | (495) | (157) | - | - | (695) |
| Altri movimenti | - | 700 | 313 | - | - | - | 1.013 |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - | - |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 31/12/2015 | - | 586 | 583 | 1.061 | - | - | 2.230 |
| Incrementi (Ammortamenti e |
- | - | - | - | - | - | - |
| svalutazioni) | - | (21) | (70) | (120) | - | - | (211) |
| Altri movimenti | - | - | 5 | (90) | - | - | (85) |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - | - |
| (Alienazioni) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 30/06/2016 | - | 565 | 518 | 851 | - | - | 1.934 |
10. Avviamento e differenze di consolidamento
| Saldo al 30/06/2016 | 57.268 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 56.342 |
| Variazione | 926 |
La voce è così composta:
| Avviamento | Differenza di | Totale | |
|---|---|---|---|
| consolidamento | |||
| Saldo al 31/12/2014 | 10.007 | 29.344 | 39.351 |
| Incrementi | - | 16.797 | 16.797 |
| Rivalutazioni / (Svalutazioni) | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Differenze cambio | 194 | - | 194 |
| (Ammortamento) | - | - | - |
| Saldo al 31/12/2015 | 10.201 | 46.141 | 56.342 |
| Incrementi | - | 1.301 | 1.301 |
| Rivalutazioni / (Svalutazioni) | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Differenze cambio | (375) | - | (375) |
| (Ammortamento) | - | - | - |
| Saldo al 30/06/2016 | 9.826 | 47.442 | 57.268 |
L'incremento dell'esercizio alla voce "Differenze di consolidamento" è relativo all'acquisto della Società MEL a.d. ed all'incremento del valore delle partecipazioni in DIATHEVA Srl e Pielmeier Medizintechnik GmbH a seguito di aggiustamenti prezzo previsti da contratto di acquisto e non quantificabili in precedenza.
Nel mese di aprile 2016 la Capogruppo SOL SpA ha acquistato l'80% delle quote della MEL a.d., società di diritto bosniaco che produce e commercializza energia elettrica. Se l'acquisizione fosse avvenuta il 1° gennaio 2016, si stima che i ricavi e l'utile del Gruppo sarebbero stati, rispettivamente, maggiori di Euro 130 migliaia e maggiori di Euro 42 migliaia per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2016.
L'effetto dell'acquisizione sulle attività e passività del Gruppo è stato il seguente:
| Valori rilevati all'acquisizione |
Rettifiche al fair value |
Valori contabili ante acquisizione |
|
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 1.782 | 1.782 | |
| Immobilizzazioni immateriali | - | - | |
| Immobilizzazioni finanziarie | - | - | |
| Rimanenze di magazzino | - | - | |
| Crediti commerciali e altri crediti | 33 | 33 | |
| Ratei e risconti attivi | - | - | |
| Casse e banche | 58 | 58 | |
| Patrimonio di terzi | (41) | (41) | |
| Fornitori | (128) | (128) | |
| Altri debiti | (1.541) | (1.541) | |
| Fondi rischi | - | - | |
| TFR | - | - | |
| Ratei e risconti passivi | - | - | |
| Attività e passività nette identificabili | 163 | - | 163 |
| Avviamento derivante dall'acquisizione | 800 | ||
| Corrispettivo pagato | 963 | ||
| Disponibilità liquide acquisite | 58 | ||
| Uscita di disponibilità liquide nette | 905 |
Il Gruppo verifica la recuperabilità dell'avviamento almeno una volta all'anno o più frequentemente se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilità di aver subito una perdita di valore, a livello Cash Generation Unit alla quale la Direzione aziendale imputa l'avviamento stesso, secondo quanto previsto dallo IAS 36 "Riduzione di valore delle attività". Il valore recuperabile delle unità generatrici di cassa è verificato attraverso la determinazione del valore d'uso.
I tassi di sconto utilizzati riflettono le valutazioni correnti del costo del denaro; i tassi di crescita considerano un prudente sviluppo del settore su una durata di cinque anni.
11. Altre immobilizzazioni immateriali
| Saldo al 30/06/2016 | 12.284 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 11.635 |
| Variazione | 649 |
La voce è così composta:
| Costi ricerca, |
Diritti di brevetto |
Concessioni, licenze, |
Altre | Immobilizzazioni in corso e |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| sviluppo | industriale | marchi e | acconti | |||
| e | e di | diritti simili | ||||
| pubblicità | utilizzazione | |||||
| opere dell'ingegno |
||||||
| Saldo al 31/12/2014 | 1.105 | 3.356 | 5.305 | 186 | 766 | 10.719 |
| Incrementi | 301 | 114 | 2.960 | 143 | 2.268 | 5.786 |
| Rivalutazioni/(Svalutazioni) | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | (363) | 35 | (2) | (215) | (701) | (1.246) |
| Differenze cambio | - | - | - | - | - | - |
| (Ammortamento) | (132) | (1.666) | (1.792) | (34) | - | (3.624) |
| Saldo al 31/12/2015 | 912 | 1.839 | 6.472 | 80 | 2.333 | 11.635 |
| Incrementi | 117 | 387 | 2.475 | 182 | 1.108 | 4.268 |
| Rivalutazioni/(Svalutazioni) | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | (4) | (3) | (2.122) | (2.129) |
| Differenze cambio | - | - | (3) | - | (129) | (132) |
| (Ammortamento) | (47) | (339) | (954) | (17) | - | (1.358) |
| Saldo al 30/06/2016 | 981 | 1.887 | 7.986 | 241 | 1.190 | 12.284 |
12. Partecipazioni
| Saldo al 30/06/2016 | 10.139 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 10.552 |
| Variazione | (413) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| G.T.E. Sl | 17 | 17 |
| Z.D.S. Jesenice d.o.o. | 8 | 8 |
| Imprese controllate non consolidate | 25 | 25 |
| CT Biocarbonic GmbH | 4.394 | 4.325 |
| SICGILSOL India Private Limited | 5.559 | 5.913 |
| Imprese a controllo congiunto | 9.953 | 10.238 |
| Consorgas Srl | 58 | 157 |
| Imprese collegate | 58 | 157 |
| Altre partecipazioni minori | 102 | 133 |
| Altre imprese | 102 | 133 |
| Totale | 10.139 | 10.552 |
Ad eccezione di Euro 8 migliaia iscritti tra le imprese controllate non consolidate (in portafoglio alla controllata SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.) e di Euro 91 migliaia iscritti tra le altre partecipazioni minori (relativi ad investimenti in imprese locali da parte della società controllata T.G.S. A.D. per Euro 46 migliaia, da parte della società controllata Pielmeier Medizintechnik GmbH per Euro 29 migliaia, da parte della società controllata T.P.J. d.o.o. per Euro 2 migliaia, da parte della controllata ICOA Srl per Euro 8 migliaia, da parte della controllata SOL Gas Primari Srl per Euro 5 migliaia e da parte della controllata VIVISOL Silarus Srl per Euro 1 migliaia), tutte le partecipazioni sopra evidenziate sono detenute dalla Capogruppo
13. Altre attività finanziarie
| Saldo al 30/06/2016 | 17.654 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 19.436 |
| Variazione | (1.782) |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti verso altri | 17.104 | 18.885 | (1.782) |
| Titoli | 551 | 551 | (0) |
| Totale | 17.654 | 19.436 | (1.782) |
La composizione della voce "Crediti verso altri" è la seguente:
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Depositi cauzionali | 2.738 | 2.717 | 21 |
| Credito imposta su TFR | 8 | 8 | - |
| Derivati | 4.951 | 6.576 | (1.625) |
| Crediti tributari | 1.944 | 1.803 | 140 |
| Altri crediti | 7.463 | 7.780 | (317) |
| Totale | 17.104 | 18.885 | (1.782) |
Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
La voce "Altri crediti" si riferisce principalmente a crediti finanziari a lungo termine verso società del gruppo non consolidate integralmente.
Il dettaglio della voce "Titoli" è il seguente:
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| SOL T.G. GmbH | 6 | 6 | - |
| SOL Hellas S.A. | 545 | 545 | - |
| Totale | 551 | 551 | - |
La voce Titoli relativa a SOL Hellas S.A. è relativa a titoli di Stato della Grecia, con scadenza superiore ai 12 mesi, emessi in pagamento dei crediti vantati verso enti pubblici dalla società controllata SOL Hellas.
14. Imposte anticipate
| Saldo al 30/06/2016 | 6.327 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 6.107 |
| Variazione | 220 |
La voce risulta così composta:
| Rischi su crediti |
Fondi rischi | Utili interni | Perdite pregresse |
Altre minori |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | 1.493 | - | 884 | 3.071 | 509 | 5.957 |
| Accantonamenti | (227) | 165 | (17) | (257) | 478 | 141 |
| Utilizzi | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - | - | (19) | (19) |
| Differenze cambio | - | - | - | 24 | 3 | 28 |
| Saldo al 31/12/2015 | 1.266 | 165 | 867 | 2.838 | 971 | 6.107 |
| Accantonamenti/utilizzi | - | - | 46 | (121) | 327 | 252 |
| Altri movimenti | - | - | - | - | - | - |
| Differenze cambio | - | - | - | (32) | (0) | (32) |
| Saldo al 30/06/2016 | 1.266 | 165 | 912 | 2.685 | 1.298 | 6.327 |
La valutazione delle imposte anticipate è stata effettuata nell'ipotesi di probabile realizzo e di recuperabilità fiscale tenuto conto dell'orizzonte temporale limitato sulla base dei piani industriali delle società.
Il credito per imposte anticipate pari ad euro 2.685 migliaia è rilevato a fronte delle perdite pregresse, in quanto si ritiene sussista la probabilità di ottenere, nei prossimi esercizi, imponibili fiscali sufficienti per assorbire le perdite fiscali riportabili.
15. Giacenze di magazzino
| Saldo al 30/06/2016 | 40.913 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 39.024 |
| Variazione | 1.889 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 2.481 | 2.465 | 16 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati |
788 | 773 | 15 |
| Prodotti finiti e merci | 37.644 | 35.786 | 1.858 |
| Acconti | - | - | - |
| Totale | 40.913 | 39.024 | 1.889 |
16. Crediti verso clienti
| Saldo al 30/06/2016 | 256.430 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 242.822 |
| Variazione | 13.607 |
La voce è così composta:
| Descrizione | Entro 12 mesi |
Oltre 12 mesi |
Fondo svalutazione crediti |
30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 274.638 | - | (18.208) | 256.430 | 242.822 |
| Totale | 274.638 | - | (18.208) | 256.430 | 242.822 |
Il fondo svalutazione crediti si è movimentato come segue:
| Descrizione | 31/12/2015 | Accantonamenti | Utilizzi | Altri movimenti |
30/06/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione crediti | 17.012 | 2.392 | (1.092) | (103) | 18.208 |
| Totale | 17.012 | 2.392 | (1.092) | (103) | 18.208 |
17. Altre attività correnti
| Saldo al 30/06/2016 | 40.943 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 33.530 |
| Variazione | 7.413 |
La voce è così composta:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti verso dipendenti | 706 | 730 | (24) |
| Crediti per imposte sul reddito | 3.126 | 4.752 | (1.626) |
| Crediti per IVA | 14.983 | 10.615 | 4.368 |
| Altri crediti tributari | 385 | 426 | (41) |
| Altri crediti | 13.706 | 11.708 | 1.998 |
| Ratei e risconti attivi | 8.037 | 5.299 | 2.738 |
| Totale | 40.943 | 33.530 | 7.413 |
I "Ratei e risconti attivi" rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate col criterio della competenza temporale.
La composizione della voce è così dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ratei attivi | |||
| Interessi | 37 | 16 | 21 |
| Altri ratei attivi | 2.373 | 1.772 | 601 |
| Totale ratei attivi | 2.410 | 1.788 | 622 |
| Risconti attivi | |||
| Premi di assicurazione | 1.230 | 365 | 865 |
| Affitti | 207 | 211 | (4) |
| Altri risconti attivi | 4.190 | 2.935 | 1.255 |
| Totale risconti attivi | 5.627 | 3.511 | 2.116 |
| Totale ratei e risconti attivi | 8.037 | 5.299 | 2.738 |
La voce "Altri risconti attivi" è prevalentemente composta da fatture d'acquisto per contratti di manutenzione o altri oneri.
18. Attività finanziarie correnti
| Saldo al 30/06/2016 | 5.592 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 5.402 |
| Variazione | 190 |
La composizione della voce è la seguente:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Derivati | 1.333 | 1.656 | (323) |
| Depositi vincolati a breve termine | 4.259 | 3.746 | 513 |
| Totale | 5.592 | 5.402 | 190 |
Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
La composizione della voce "Depositi vincolati a breve termine" è la seguente:
| Società | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Energetika Z.J. d.o.o. | - | 6 | (6) |
| FLOSIT S.A. | 783 | 509 | 274 |
| HYDROENERGY Sh.p.K. | 153 | 153 | (0) |
| VIVISOL Brasil | 1.234 | 1.080 | 155 |
| SOL-INA d.o.o. | 1.463 | 1.382 | 81 |
| SONOCARE Lda | 2 | 2 | 0 |
| T.G.T. A.D. | 358 | 614 | (256) |
| KISIKANA | 266 | - | 266 |
| Totale | 4.259 | 3.746 | 513 |
19. Cassa e banche
| Saldo al 30/06/2016 | 78.667 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 101.989 |
| Variazione | (23.321) |
La composizione della voce è la seguente:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 78.270 | 101.642 | (23.372) |
| Denaro e altri valori in cassa | 397 | 346 | 51 |
| Totale | 78.667 | 101.989 | (23.321) |
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura del periodo.
20. Patrimonio netto
| Saldo al 30/06/2016 | 459.694 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 458.132 |
| Variazione | 1.562 |
Il capitale sociale di SOL S.p.A. al 30 giugno 2016 risulta interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 90.700.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,52 cadauna.
La suddivisione e i movimenti del patrimonio netto alla fine dell'esercizio è di seguito evidenziata:
| 31/12/2015 | Giroconto risultato |
Dividendi distribuiti |
Differenze di |
Altri movimenti |
Risultato | 30/06/2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| traduzione | |||||||
| Del Gruppo: | |||||||
| Capitale sociale | 47.164 | - | - | - | - | - | 47.164 |
| Riserva soprapprezzo azioni | 63.335 | - | - | - | - | - | 63.335 |
| Riserve di rivalutazione | - | - | - | - | - | - | - |
| Riserva legale | 10.459 | - | - | - | - | - | 10.459 |
| Riserve statutarie | - | - | - | - | - | - | - |
| Riserve azioni proprie | - | - | - | - | - | - | - |
| Altre riserve | 287.106 | 13.862 | - | (2.298) | 3.385 | - | 302.055 |
| Utili / (Perdite) a nuovo | 2.473 | 18.579 | (10.884) | - | (8.176) | - | 1.992 |
| Utile netto | 32.441 | (32.441) | - | - | - | 19.386 | 19.386 |
| Patrimonio netto Gruppo | 442.979 | - | (10.884) | (2.298) | (4.792) | 19.386 | 444.391 |
| Di terzi: | |||||||
| Patrimonio netto di terzi | 13.186 | 1.968 | (965) | 195 | 248 | - | 14.631 |
| Utile di terzi | 1.968 | (1.968) | - | - | - | 671 | 671 |
| Patrimonio netto di terzi | 15.154 | - | (965) | 195 | 248 | 671 | 15.303 |
| PATRIMONIO NETTO | 458.132 | - | (11.849) | (2.103) | (4.544) | 20.058 | 459.694 |
La voce "Altre riserve" comprende principalmente le riserve straordinarie, la riserva Cash Flow Hedge (CFH) e gli utili indivisi.
La riserva CFH, al lordo dell'effetto imposte, al 30 giugno 2016 ammonta a Euro 3.388 migliaia (Euro 6.250 migliaia al 31 dicembre 2015). La variazione del periodo è riportata nel Conto Economico Complessivo Consolidato. Per maggiori informazioni sui derivati si rimanda al paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
21. TFR e benefici ai dipendenti
| Saldo al 30/06/2016 | 15.596 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 14.250 |
| Variazione | 1.346 |
I fondi si sono movimentati come segue:
| TFR e benefici ai dipendenti | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Saldo al 1° gennaio | 14.250 | 15.197 |
| Accantonamenti | 711 | 1.515 |
| (Utilizzi) | (432) | (514) |
| Oneri finanziari | 46 | 40 |
| Altri movimenti | 1.021 | (1.988) |
| Differenze cambio | 0 | (0) |
| Saldo a fine periodo | 15.596 | 14.250 |
22. Fondo imposte differite
| Saldo al 30/06/2016 | 2.431 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 2.709 |
| Variazione | (278) |
Il "Fondo imposte differite" rappresenta il saldo netto delle imposte differite passive stanziate nel bilancio consolidato al 30 giugno 2016 con riferimento alle appostazioni di carattere tributario presenti nei bilanci d'esercizio delle società del Gruppo (ammortamenti anticipati), delle imposte differite passive relative alle scritture di consolidamento e risulta così composto:
| Plusvalenze | Ammortamenti anticipati |
Leasing | Altre minori |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2014 | 39 | 1.210 | 225 | 1.258 | 2.732 |
| Accantonamenti | (23) | (606) | 1 | 572 | (56) |
| Utilizzi | - | (43) | - | - | (43) |
| Altri movimenti | - | 287 | (3) | (208) | 76 |
| Differenze cambio | - | - | - | (0) | (0) |
| Saldo al 31/12/2015 | 16 | 848 | 223 | 1.622 | 2.709 |
| Accantonamenti / Utilizzi | - | (10) | 3 | (270) | (278) |
| Altri movimenti | - | - | - | - | - |
| Differenze cambio | - | - | - | (0) | (0) |
| Saldo al 30/06/2016 | 16 | 837 | 226 | 1.352 | 2.431 |
23. Fondi per rischi ed oneri
| Saldo al 30/06/2016 | 1.295 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 956 |
| Variazione | 338 |
La composizione della voce "Fondi per rischi ed oneri" è la seguente:
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Per trattamento quiescenza e | - | - | - |
| Fondo consolidamento per rischi e | |||
| oneri futuri | - | - | - |
| Altri: | |||
| Fondo oscillazione cambi | - | - | - |
| Altri fondi minori | 1.295 | 956 | 338 |
| Totale altri fondi | 1.295 | 956 | 338 |
| Totale | 1.295 | 956 | 338 |
I fondi per rischi e oneri sono stanziati esclusivamente in presenza di una obbligazione attuale e stimabile in modo attendibile, conseguente a eventi passati, che può essere di tipo legale, contrattuale oppure derivare da dichiarazioni o comportamenti dell'impresa tali da indurre nei terzi una valida aspettativa che l'impresa stessa sia responsabile o si assuma la responsabilità di adempiere a una obbligazione. Se l'effetto finanziario del tempo è significativo la passività è attualizzata, l'effetto dell'attualizzazione è iscritto tra gli oneri finanziari.
I fondi si sono movimentati come segue:
| Descrizione | 31/12/2015 | Accantonamenti | Utilizzi | Altri movimenti |
30/06/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Altri fondi minori | 956 | 601 | (262) | - | 1.295 |
| Totale | 956 | 601 | (262) | - | 1.295 |
24. Debiti e altre passività finanziarie
| Saldo al 30/06/2016 | 299.409 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 301.691 |
| Variazione | (2.282) |
La voce è così composta:
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni | 95.215 | 102.716 | (7.501) |
| Debiti verso altri finanziatori | 201.518 | 196.343 | 5.175 |
| Altri debiti | 2.676 | 2.631 | 45 |
| Totale | 299.409 | 301.691 | (2.282) |
La voce "Obbligazioni" è relativa:
• all'emissione di due prestiti obbligazionari sottoscritti da due investitori istituzionali statunitensi. L'ammontare originario di tali emissioni è pari a 95 milioni di USD convertiti in 75.011 migliaia di Euro tramite due contratti di cross currency swap (CCS) con per l'intera durata dei prestiti obbligazionari originari (12 anni).
• all'emissione di un prestito obbligazionario sottoscritto da tre investitori istituzionali statunitensi. L'ammontare originario di tale emissione è pari a 40 milioni di Euro.
La voce "Debiti verso altri finanziatori" rappresenta prevalentemente l'ammontare dei mutui contratti con Istituti di credito a medio e lungo termine. Alcuni di tali mutui sono assistiti da garanzia reale con privilegio sui beni mobili ed ipoteca sui beni immobili finanziati, come già indicato nelle note descrittive delle immobilizzazioni materiali. La stessa voce include inoltre il debito verso le società di leasing per 1.221 migliaia di Euro, derivante dall'applicazione del principio contabile IAS 17 ai beni oggetto di locazione finanziaria. Include inoltre le passività finanziarie per derivati.
Il dettaglio della voce "Obbligazioni" e "Debiti verso altri finanziatori", con i valori espressi in migliaia di Euro, è il seguente:
| Istituto finanziatore | Importo | Importo a lungo |
Importo Tasso a breve |
Scadenza | Importo originario |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BCC Carate | 541 | - | 541 | Variab | 1,77% | 03/11/2016 | Euro | 5.000.000 |
| Credito Emiliano | 477 | - | 477 | Fisso | 3,70% | 26/05/2017 | Euro | 3.000.000 |
| Mediobanca * | 2.500 | - | 2.500 | Fisso | 4,39% | 20/06/2017 | Euro | 20.000.000 |
| Mediobanca * | 1.875 | - | 1.875 | Fisso | 2,82% | 20/06/2017 | Euro | 15.000.000 |
| BNL - BNP Paribas * | 2.000 | 1.000 | 1.000 | Variab | 2,64% | 14/02/2018 | Euro | 5.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 3.079 | 1.540 | 1.539 | Fisso | 1,91% | 15/06/2018 | Euro | 10.000.000 |
| MIUR | 35 | 18 | 17 | Fisso | 0,25% | 01/07/2018 | Euro | 121.106 |
| Banca Popolare di | 526 | 322 | 204 | Fisso | 4,28% | 30/11/2018 | Euro | 1.000.000 |
| Barclays bank * | 3.000 | 2.000 | 1.000 | Fisso | 3,04% | 01/06/2019 | Euro | 10.000.000 |
| Mediobanca * | 10.000 | 7.500 | 2.500 | Fisso | 4,44% | 01/04/2020 | Euro | 20.000.000 |
| Komercijalna B. | 5.997 | 4.664 | 1.333 | Fisso | 5,50% | 15/10/2020 | Euro | 7.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 16.672 | 13.340 | 3.332 | Fisso | 2,23% | 16/06/2021 | Euro | 30.000.000 |
| Factor Banka | 2.529 | 2.140 | 389 | Variab | 0,92% | 31/12/2022 | Euro | 5.200.000 |
| Mediobanca * | 7.500 | 6.429 | 1.071 | Fisso | 2,90% | 20/06/2023 | Euro | 15.000.000 |
| Unicredit Bulbank | 7.500 | 6.500 | 1.000 | FIsso | 4,50% | 11/10/2023 | Euro | 8.000.000 |
| Mediocredito Italiano | 11.852 | 10.371 | 1.481 | Variab | 1,65% | 31/03/2024 | Euro | 20.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 30.000 | 26.250 | 3.750 | Variab | 2,31% | 31/03/2024 | Euro | 30.000.000 |
| Unicredit * | 10.000 | 8.750 | 1.250 | Variab | 2,25% | 31/05/2024 | Euro | 10.000.000 |
| Monte Paschi Siena | 7.500 | 6.667 | 833 | Fisso | 4,21% | 15/06/2025 | Euro | 10.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 30.000 | 30.000 | - | Fisso | 1,44% | 30/06/2025 | Euro | 30.000.000 |
| Credito Valtellinese | 10.000 | 10.000 | - | Variab | 0,60% | 05/07/2025 | Euro | 10.000.000 |
| Credito Valtellinese | 5.000 | 5.000 | - | Variab | 0,60% | 05/07/2025 | Euro | 5.000.000 |
| Banca Popolare di | 20.000 | 20.000 | - | Fisso | 1,00% | 14/09/2025 | Euro | 20.000.000 |
| Banca IMI * | 5.950 | 5.490 | 460 | Fisso | 6,50% | 26/01/2026 | Euro | 7.000.000 |
| BCC Carate | 10.000 | 10.000 | - | Variab | 1,00% | 13/06/2026 | Euro | 10.000.000 |
| Intesa San Paolo * | 20.000 | 20.000 | - | Variab | 0,52% | 30/06/2026 | Euro | 40.000.000 |
| Derivati | 4.054 | 2.717 | 1.336 | |||||
| Debiti verso società di leasing |
1.221 | 819 | 402 | |||||
| Totale Debiti verso altri | 229.808 | 201.518 | 28.290 | |||||
| finanziatori | ||||||||
| Obbligazioni | 110.217 | 95.215 | 7.501 | - | ||||
| Totale | 340.025 | 296.732 | 35.791 |
Covenants
I contratti di finanziamento contrassegnati da asterisco (*) contengono vincoli finanziari (covenants) che prevedono il mantenimento di determinati rapporti tra indebitamento finanziario netto e patrimonio netto, tra indebitamento finanziario netto e cash-flow, tra indebitamento finanziario netto e EBITDA riferibili al bilancio consolidato. Tali parametri, sino ad oggi, sono stati rispettati e risultano rispettati alla data del 30 giugno 2016.
Derivati
Alcuni contratti di finanziamento sono coperti da contratti derivati, come definito qui di seguito:
- Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo è pari a 2.500 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 24 ottobre 2007 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 4,39% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi.
Il fair value al 30 giugno 2016 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 87 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 negativo per 169 migliaia di Euro).
- Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo è pari a 1.875 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 14 maggio 2009 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 2,82% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi.
Il fair value al 30 giugno 2016 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 43 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 negativo per 82 migliaia di Euro).
- Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo è pari a 7.500 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 19 maggio 2010 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 2,9% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi.
Il fair value al 30 giugno 2016 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 855 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 negativo per 824 migliaia di Euro).
- Il contratto di finanziamento in essere con Barclays Bank il cui debito residuo è pari a 3.000 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 24 marzo 2011 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 3,04% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 30 giugno 2016 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 173 migliaia di Euro (al 31
dicembre 2015 negativo per 215 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo è pari a 16.672 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 2,23% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 30 giugno 2016 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 1.123 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 negativo per 1.141 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo è pari a 3.079 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 1,91% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 30 giugno 2016 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per 83 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 negativo per 114 migliaia di Euro).
-
- Il prestito obbligazionario il cui debito residuo è pari a 38.354 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto CCS sottoscritto con Intesa San Paolo in data 15 giugno 2012. Il fair value al 30 giugno 2016 è positivo per 3.141 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 positivo per 4.177
- migliaia di Euro).
-
- Il prestito obbligazionario il cui debito residuo è pari a 24.362 migliaia di Euro è stato coperto con un contratto CCS sottoscritto con Intesa San Paolo in data 29 maggio 2013. Il fair value al 30 giugno 2016 è positivo per 3.143 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 positivo per 3.851 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Unicredit Bulbank il cui debito residuo è pari a 7.500 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 2,40% a fronte di un tasso variabile Euribor a tre mesi. Il fair value al 30 giugno 2016 è negativo per 786 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 negativo per 727 migliaia di Euro).
-
- Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo è pari a 30.000 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,44% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value 30 giugno 2016 è negativo per 653 migliaia di Euro (al 31 dicembre 2015 positivo per 204 migliaia di Euro).
-
Il contratto di finanziamento in essere con Banca Popolare di Bergamo il cui debito residuo è pari a 20.000 migliaia di Euro è stato coperto con un tasso fisso del 0,10% a fronte di un tasso variabile Euribor a tre mesi. Il fair value 30 giugno 2016 è negativo per 251 migliaia di Euro.
Il Gruppo, ove possibile, applica l'hedge accounting, verificandone la rispondenza ai requisiti di compliance con il principio IAS 39.
Gli strumenti derivati definibili di copertura ai sensi dello IAS 39: in tale fattispecie sono incluse sia le operazioni poste in essere a copertura dell'oscillazione di flussi finanziari (Cash Flow Hedge - CFH) sia quelle a copertura del fair value dell'elemento coperto (Fair Value Hedge - FVH).
I contratti numerati da 1. a 4. sono stati valutati a fair value hedge, mentre i contratti numerati da 5. a 11. sono stati valutati a cash flow hedge.
Livelli gerarchici di valutazione del fair value
In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella situazione patrimoniale – finanziaria al fair value, l'IFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significativa degli input utilizzati nella determinazione del fair value.
Si distinguono i seguenti livelli:
- Livello 1 quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
- Livello 2 input diversi dai prezzi quotati in cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
- Livello 3 input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
La seguente tabella evidenzia le attività e passività che sono valutate al fair value al 30 giugno 2016, per livello gerarchico di valutazione del fair value:
| Debiti e altre passività finanziarie | Note | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Intesa San Paolo (n. 4) | - | - | (173) | (173) | |
| Intesa San Paolo (n. 5) | - | - | (1.123) | (1.123) | |
| Intesa San Paolo (n. 6) | - | - | (83) | (83) | |
| Intesa San Paolo (n. 9) | - | - | (786) | (786) | |
| Mediobanca (n. 1) | - | - | (87) | (87) | |
| Mediobanca (n. 2) | - | - | (43) | (43) | |
| Mediobanca (n. 3) | - | - | (855) | (855) | |
| Intesa San Paolo (n. 10) | - | - | (653) | (653) | |
| Banca Popolare di Bergamo (n. 11) | - | - | (251) | (251) | |
| Prestiti obbligazionari Intesa San | |||||
| Paolo (n. 7 e 8) | - | - | 6.284 | 6.284 | |
| Totale | - | - | 2.230 | 2.230 |
Nella voce "Altri debiti" sono contabilizzati, tra gli altri, gli impegni della società SOL S.p.A. per il riacquisto delle quote della società SOL K ShPK (Euro 1.776 migliaia) attualmente di proprietà della società SIMEST SpA.
25. Passività correnti
| Saldo al 30/06/2016 | 194.429 |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 182.750 |
| Variazione | 11.679 |
La composizione è la seguente:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso banche | 15.325 | 2.975 | 12.350 |
| Debiti verso fornitori | 103.723 | 88.960 | 14.763 |
| Altre passività finanziarie | 35.791 | 48.573 | (12.782) |
| Debiti tributari | 9.875 | 11.523 | (1.648) |
| Altre passività correnti | 29.715 | 30.719 | (1.004) |
| Totale | 194.429 | 182.750 | 11.679 |
La voce "Altre passività finanziarie" rappresenta le quote a breve dei debiti verso altri finanziatori, per i quali si rimanda al dettaglio riportato precedentemente nel paragrafo "Debiti e altre passività finanziarie".
I "Debiti tributari" sono così composti:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti per imposte sul reddito | 3.774 | 4.967 | (1.193) |
| Debiti per IVA | 3.574 | 3.282 | 292 |
| Altri debiti tributari | 2.527 | 3.274 | (747) |
| Totale | 9.875 | 11.523 | (1.648) |
Le "Altre passività correnti" sono così composte:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso istituti previdenziali | 4.832 | 6.116 | (1.284) |
| Debiti verso personale | 8.007 | 7.420 | 587 |
| Debiti verso azionisti per dividendi | 115 | 16 | 99 |
| Debiti per acquisto partecipazioni | - | - | - |
| Depositi cauzionali passivi | 136 | 136 | (0) |
| Altri debiti | 1.847 | 4.410 | (2.563) |
| Ratei e risconti passivi | 14.778 | 12.624 | 2.154 |
| Totale | 29.715 | 30.720 | (1.005) |
I "ratei e risconti passivi" rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio, conteggiate col criterio della competenza temporale.
La composizione della voce è così dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 31/12/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ratei passivi | |||
| Interessi passivi su finanziamenti | 1.022 | 1.072 | (50) |
| Altri | 4.654 | 2.319 | 2.335 |
| Totale ratei passivi | 5.676 | 3.391 | 2.285 |
| Risconti passivi | |||
| Contributi a fondo perduto | 150 | 170 | (20) |
| Affitti attivi | 173 | 173 | - |
| Altri | 8.780 | 8.890 | (110) |
| Totale risconti passivi | 9.102 | 9.233 | (130) |
| Totale ratei e risconti passivi | 14.778 | 12.624 | 2.154 |
Risultati per categoria di attività
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Area gas tecnici |
% | Area ass. Domiciliare |
% | Eliminazioni | Consolidato | % | Area gas tecnici |
% | Area ass. Domiciliare |
% | Eliminazioni | Consolidato | % | |
| Area Gas Tecnici | 186.179 | 100,0% | (14.502) | 171.677 | 49,3% | 182.937 | 100,0% | (14.302) | 168.636 | 50,6% | ||||
| Area Assistenza domiciliare | 177.045 | 100,0% | (378) | 176.666 | 50,7% | 165.049 | 100,0% | (313) | 164.736 | 49,4% | ||||
| Vendite nette | 186.179 | 100,0% | 177.045 | 100,0% | (14.880) | 348.343 | 100,0% | 182.937 | 100,0% | 165.049 | 100,0% | (14.615) | 333.372 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 1.785 | 1,0% | 475 | 0,3% | (289) | 1.971 | 0,6% | 1.853 | 1,0% | 919 | 0,6% | (301) | 2.471 | 0,7% |
| Lavori interni e prelievi | 1.096 | 0,6% | 3.632 | 2,1% | 1.113 | 5.841 | 1,7% | 1.062 | 0,6% | 5.866 | 3,6% | 1.002 | 7.931 | 2,4% |
| Ricavi | 189.060 | 101,5% | 181.152 | 102,3% | (14.056) | 356.156 | 102,2% | 185.853 | 101,6% | 171.835 | 104,1% | (13.914) | 343.773 | 103,1% |
| Acquisti di materie | 46.837 | 25,2% | 44.315 | 25,0% | (8.822) | 82.330 | 23,6% | 49.980 | 27,3% | 46.137 | 28,0% | (8.956) | 87.161 | 26,1% |
| Prestazioni di servizi | 60.179 | 32,3% | 50.106 | 28,3% | (4.788) | 105.497 | 30,3% | 58.920 | 32,2% | 47.507 | 28,8% | (4.586) | 101.841 | 30,5% |
| Variazione rimanenze | (543) | -0,3% | (1.391) | -0,8% | - | (1.934) | -0,6% | (1.562) | -0,9% | (2.988) | -1,8% | - | (4.550) | -1,4% |
| Altri costi | 5.852 | 3,1% | 8.651 | 4,9% | (481) | 14.022 | 4,0% | 6.926 | 3,8% | 9.512 | 5,8% | (455) | 15.983 | 4,8% |
| Totale costi | 112.324 | 60,3% | 101.681 | 57,4% | (14.091) | 199.914 | 57,4% | 114.263 | 62,5% | 100.168 | 60,7% | (13.996) | 200.435 | 60,1% |
| Valore aggiunto | 76.736 | 41,2% | 79.471 | 44,9% | 35 | 156.242 | 44,9% | 71.589 | 39,1% | 71.667 | 43,4% | 82 | 143.338 | 43,0% |
| Costo del lavoro | 38.278 | 20,6% | 36.094 | 20,4% | - | 74.373 | 21,4% | 37.171 | 20,3% | 33.586 | 20,3% | - | 70.757 | 21,2% |
| Margine operativo lordo | 38.458 | 20,7% | 43.377 | 24,5% | 35 | 81.869 | 23,5% | 34.419 | 18,8% | 38.080 | 23,1% | 82 | 72.581 | 21,8% |
| Ammortamenti | 20.819 | 11,2% | 19.372 | 10,9% | (34) | 40.157 | 11,5% | 20.265 | 11,1% | 18.103 | 11,0% | (37) | 38.331 | 11,5% |
| Altri accantonamenti | 2.221 | 1,2% | 949 | 0,5% | - | 3.169 | 0,9% | 1.223 | 0,7% | 715 | 0,4% | - | 1.938 | 0,6% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Risultato operativo | 15.418 | 8,3% | 23.056 | 13,0% | 69 | 38.543 | 11,1% | 12.931 | 7,1% | 19.262 | 11,7% | 119 | 32.313 | 9,7% |
| Proventi finanziari | 11.448 | 6,1% | 767 | 0,4% | (11.326) | 889 | 0,3% | 10.485 | 5,7% | 2.373 | 1,4% | (10.314) | 2.544 | 0,8% |
| Oneri finanziari | (5.631) | -3,0% | (2.731) | -1,5% | 745 | (7.617) | -2,2% | (5.699) | -3,1% | (2.404) | -1,5% | 1.403 | (6.700) | -2,0% |
| Risultato delle partecipazioni | (151) | -0,1% | - | - | (151) | 0,0% | (421) | -0,2% | - | - | (421) | -0,1% | ||
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 5.666 | 3,0% | (1.964) | -1,1% | (10.581) | (6.879) | -2,0% | 4.366 | 2,4% | (31) | 0,0% | (8.911) | (4.576) | -1,4% |
| Risultato ante-imposte | 21.084 | 11,3% | 21.092 | 11,9% | (10.512) | 31.665 | 9,1% | 17.297 | 9,5% | 19.231 | 11,7% | (8.791) | 27.736 | 8,3% |
| Imposte sul reddito | 4.521 | 2,4% | 7.067 | 4,0% | 19 | 11.607 | 3,3% | 3.937 | 2,2% | 6.454 | 3,9% | 35 | 10.425 | 3,1% |
| Risultato netto attività in | ||||||||||||||
| funzionamento | 16.563 | 8,9% | 14.025 | 7,9% | (10.531) | 20.058 | 5,8% | 13.360 | 7,3% | 12.777 | 7,7% | (8.826) | 17.311 | 5,2% |
| Risultato netto attività discontinue | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| (Utile) / perdita di terzi | 92 | 0,0% | (763) | -0,4% | - | (671) | -0,2% | (123) | -0,1% | (722) | -0,4% | - | (845) | -0,3% |
| Utile / (perdita) netto | 16.655 | 8,9% | 13.262 | 7,5% | (10.531) | 19.386 | 5,6% | 13.237 | 7,2% | 12.055 | 7,3% | (8.826) | 16.466 | 4,9% |
| Altre informazioni | ||||||||||||||
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |||||||||||||
| Totale attività | 817.147 | 412.893 | (257.187) | 972.854 | 794.354 | 392.825 | (249.440) | 937.739 | ||||||
| Totale passività | 455.018 | 139.406 | (81.264) | 513.159 | 439.672 | 133.849 | (74.463) | 499.058 | ||||||
| Investimenti | 32.390 | 21.017 | - | 53.408 | 21.158 | 18.267 | - | 39.425 |
Analisi dei risultati per categoria di attività: Area Gas Tecnici
Di seguito si riporta il conto economico dell'Area Gas Tecnici:
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | % | 30/06/2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 186.179 | 100,0% | 182.937 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 1.785 | 1,0% | 1.853 | 1,0% |
| Lavori interni e prelievi | 1.096 | 0,6% | 1.062 | 0,6% |
| Ricavi | 189.060 | 101,5% | 185.853 | 101,6% |
| Acquisti di materie | 46.837 | 25,2% | 49.980 | 27,3% |
| Prestazioni di servizi | 60.179 | 32,3% | 58.920 | 32,2% |
| Variazione rimanenze | (543) | -0,3% | (1.562) | -0,9% |
| Altri costi | 5.852 | 3,1% | 6.926 | 3,8% |
| Totale costi | 112.324 | 60,3% | 114.263 | 62,5% |
| Valore aggiunto | 76.736 | 41,2% | 71.589 | 39,1% |
| Costo del lavoro | 38.278 | 20,6% | 37.171 | 20,3% |
| Margine operativo lordo | 38.458 | 20,7% | 34.419 | 18,8% |
| Ammortamenti | 20.819 | 11,2% | 20.265 | 11,1% |
| Altri accantonamenti | 2.221 | 1,2% | 1.223 | 0,7% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Risultato operativo | 15.418 | 8,3% | 12.931 | 7,1% |
| Proventi finanziari | 11.448 | 6,1% | 10.485 | 5,7% |
| Oneri finanziari | (5.631) | -3,0% | (5.699) | -3,1% |
| Risultato delle partecipazioni | (151) | -0,1% | (421) | -0,2% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 5.666 | 3,0% | 4.366 | 2,4% |
| Risultato ante-imposte | 21.084 | 11,3% | 17.297 | 9,5% |
| Imposte sul reddito | 4.521 | 2,4% | 3.937 | 2,2% |
| Risultato netto attività in | ||||
| funzionamento | 16.563 | 8,9% | 13.360 | 7,3% |
| Risultato netto attività discontinue | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| (Utile) / perdita di terzi | 92 | 0,0% | (123) | -0,1% |
| Utile / (perdita) netto | 16.655 | 8,9% | 13.237 | 7,2% |
Le vendite dell'Area Gas Tecnici hanno registrato un incremento dell'1,8%.
Il margine operativo lordo è aumentato dell'11,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Il risultato operativo è aumentato del 19,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Di seguito si riporta il conto economico trimestrale dell'Area Gas Tecnici:
(valori in Migliaia di Euro)
| 2° trim 2016 | % | 2° trim 2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 95.208 | 53,6% | 93.064 | 54,8% |
| Altri ricavi e proventi | 730 | 0,4% | 1.301 | 0,8% |
| Lavori interni e prelievi | 578 | 0,3% | 465 | 0,3% |
| Ricavi | 96.516 | 54,3% | 94.830 | 55,8% |
| Acquisti di materie | 23.751 | 13,4% | 26.056 | 15,3% |
| Prestazioni di servizi | 30.878 | 17,4% | 29.975 | 17,6% |
| Variazione rimanenze | 453 | 0,3% | (697) | -0,4% |
| Altri costi | 2.807 | 1,6% | 3.528 | 2,1% |
| Totale costi | 57.889 | 32,6% | 58.863 | 34,6% |
| Valore aggiunto | 38.628 | 21,7% | 35.967 | 21,2% |
| Costo del lavoro | 19.566 | 11,0% | 19.257 | 11,3% |
| Margine operativo lordo | 19.061 | 10,7% | 16.710 | 9,8% |
| Ammortamenti | 10.532 | 5,9% | 10.367 | 6,1% |
| Altri accantonamenti | 1.200 | 0,7% | 393 | 0,2% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Risultato operativo | 7.329 | 4,1% | 5.950 | 3,5% |
| Proventi finanziari | 10.777 | 6,1% | 9.351 | 5,5% |
| Oneri finanziari | (2.524) | -1,4% | (2.851) | -1,7% |
| Risultato delle partecipazioni | 1 | 0,0% | 10 | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | 8.254 | 4,6% | 6.511 | 3,8% |
| Risultato ante-imposte | 15.583 | 8,8% | 12.460 | 7,3% |
| Imposte sul reddito | 2.280 | 1,3% | 1.871 | 1,1% |
| Risultato netto attività in | ||||
| funzionamento | 13.302 | 7,5% | 10.590 | 6,2% |
| Risultato netto attività discontinue | - | 0,0% | - | 0,0% |
| (Utile) / perdita di terzi | (28) | 0,0% | (75) | 0,0% |
| Utile / (perdita) netto | 13.274 | 7,5% | 10.515 | 6,2% |
Di seguito si riporta la situazione patrimoniale finanziaria dell'Area Gas Tecnici:
(valori in migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 332.653 | 318.747 |
| Avviamento e differenze di consolidamento | 23.955 | 22.655 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 8.852 | 8.470 |
| Partecipazioni | 129.196 | 129.609 |
| Altre attività finanziarie | 16.173 | 18.145 |
| Imposte anticipate | 4.217 | 4.245 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 515.045 | 501.869 |
| Attività non correnti possedute per la vendita | 0 | 0 |
| Giacenze di magazzino | 16.754 | 16.211 |
| Crediti verso clienti | 155.521 | 148.287 |
| Altre attività correnti | 35.684 | 29.357 |
| Attività finanziarie correnti | 48.852 | 43.755 |
| Cassa e banche | 45.291 | 68.912 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 302.102 | 306.523 |
| TOTALE ATTIVITA' | 817.147 | 808.392 |
| Capitale sociale | 47.164 | 47.164 |
| Riserva soprapprezzo azioni | 63.335 | 63.335 |
| Riserva legale | 10.459 | 9.457 |
| Riserva azioni proprie in portafoglio | 0 | 0 |
| Altre riserve | 214.053 | 214.253 |
| Utili perdite a nuovo | 2.659 | 2.659 |
| Utile netto | 16.655 | 15.402 |
| Patrimonio netto Gruppo | 354.325 | 352.270 |
| Patrimonio netto di terzi | 7.896 | 7.398 |
| Utile di terzi | -92 | 445 |
| Patrimonio netto di terzi | 7.804 | 7.842 |
| PATRIMONIO NETTO | 362.130 | 360.112 |
| TFR e benefici ai dipendenti | 12.509 | 11.545 |
| Fondo imposte differite | 1.879 | 1.976 |
| Fondi per rischi e oneri | 582 | 158 |
| Debiti e altre passività finanziarie | 293.315 | 298.042 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 308.285 | 311.721 |
| Passività non correnti possedute per la | ||
| vendita | 0 | 0 |
| Debiti verso banche | 15.312 | 2.958 |
| Debiti verso fornitori | 65.860 | 57.128 |
| Altre passività finanziarie | 48.877 | 59.587 |
| Debiti tributari | 4.105 | 5.508 |
| Altre passività correnti | 12.578 | 11.378 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 146.733 | 136.559 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 817.147 | 808.392 |
Analisi dei risultati per categoria di attività: Area Assistenza Domiciliare
Di seguito si riporta il conto economico dell'Area Assistenza domiciliare:
(valori in Migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | % | 30/06/2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 177.045 | 100,0% | 165.049 | 100,0% |
| Altri ricavi e proventi | 475 | 0,3% | 919 | 0,6% |
| Lavori interni e prelievi | 3.632 | 2,1% | 5.866 | 3,6% |
| Ricavi | 181.152 | 102,3% | 171.835 | 104,1% |
| Acquisti di materie | 44.315 | 25,0% | 46.137 | 28,0% |
| Prestazioni di servizi | 50.106 | 28,3% | 47.507 | 28,8% |
| Variazione rimanenze | (1.391) | -0,8% | (2.988) | -1,8% |
| Altri costi | 8.651 | 4,9% | 9.512 | 5,8% |
| Totale costi | 101.681 | 57,4% | 100.168 | 60,7% |
| Valore aggiunto | 79.471 | 44,9% | 71.667 | 43,4% |
| Costo del lavoro | 36.094 | 20,4% | 33.586 | 20,3% |
| Margine operativo lordo | 43.377 | 24,5% | 38.080 | 23,1% |
| Ammortamenti | 19.372 | 10,9% | 18.103 | 11,0% |
| Altri accantonamenti | 949 | 0,5% | 715 | 0,4% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Risultato operativo | 23.056 | 13,0% | 19.262 | 11,7% |
| Proventi finanziari | 767 | 0,4% | 2.373 | 1,4% |
| Oneri finanziari | (2.731) | -1,5% | (2.404) | -1,5% |
| Risultato delle partecipazioni | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | (1.964) | -1,1% | (31) | 0,0% |
| Risultato ante-imposte | 21.092 | 11,9% | 19.231 | 11,7% |
| Imposte sul reddito | 7.067 | 4,0% | 6.454 | 3,9% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 14.025 | 7,9% | 12.777 | 7,7% |
| Risultato netto attività discontinue | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| (Utile) / perdita di terzi | (763) | -0,4% | (722) | -0,4% |
| Utile / (perdita) netto | 13.262 | 7,5% | 12.055 | 7,3% |
Le vendite dell'Area Assistenza Domiciliare hanno registrato un incremento del 7,3%.
Il margine operativo lordo è aumentato del 13,9% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Il risultato operativo è aumentato del 19,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Di seguito si riporta il conto economico trimestrale dell'Area Assistenza domiciliare:
(valori in Migliaia di Euro)
| 2° trim 2016 | % | 2° trim 2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Vendite Nette | 90.267 | 50,8% | 84.302 | 49,6% |
| Altri ricavi e proventi | 304 | 0,2% | 575 | 0,3% |
| Lavori interni e prelievi | 2.012 | 1,1% | 3.130 | 1,8% |
| Ricavi | 92.583 | 52,1% | 88.006 | 51,8% |
| Acquisti di materie | 22.196 | 12,5% | 22.229 | 13,1% |
| Prestazioni di servizi | 25.560 | 14,4% | 23.809 | 14,0% |
| Variazione rimanenze | (322) | -0,2% | (145) | -0,1% |
| Altri costi | 4.311 | 2,4% | 5.002 | 2,9% |
| Totale costi | 51.745 | 29,1% | 50.894 | 29,9% |
| Valore aggiunto | 40.838 | 23,0% | 37.112 | 21,8% |
| Costo del lavoro | 18.193 | 10,2% | 16.817 | 9,9% |
| Margine operativo lordo | 22.645 | 12,7% | 20.295 | 11,9% |
| Ammortamenti | 9.637 | 5,4% | 9.061 | 5,3% |
| Altri accantonamenti | 402 | 0,2% | 224 | 0,1% |
| (Proventi) / Oneri non ricorrenti | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Risultato operativo | 12.606 | 7,1% | 11.010 | 6,5% |
| Proventi finanziari | 641 | 0,4% | 1.196 | 0,7% |
| Oneri finanziari | (1.183) | -0,7% | (844) | -0,5% |
| Risultato delle partecipazioni | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | (542) | -0,3% | 352 | 0,2% |
| Risultato ante-imposte | 12.064 | 6,8% | 11.362 | 6,7% |
| Imposte sul reddito | 4.068 | 2,3% | 3.801 | 2,2% |
| Risultato netto attività in funzionamento | 7.995 | 4,5% | 7.561 | 4,4% |
| Risultato netto attività discontinue | - | 0,0% | - | 0,0% |
| (Utile) / perdita di terzi | (398) | -0,2% | (398) | -0,2% |
| Utile / (perdita) netto | 7.597 | 4,3% | 7.163 | 4,2% |
Di seguito si riporta la situazione patrimoniale finanziaria dell'Area Assistenza domiciliare:
| (valori in migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
| Immobilizzazioni materiali | 114.566 | 115.558 |
| Avviamento e differenze di consolidamento | 33.313 | 33.687 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 3.435 | 3.165 |
| Partecipazioni | 56.439 | 55.447 |
| Altre attività finanziarie | 2.081 | 2.066 |
| Imposte anticipate | 1.916 | 1.659 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 211.750 | 211.582 |
| Attività non correnti possedute per la vendita | 0 | 0 |
| Giacenze di magazzino | 24.159 | 22.813 |
| Crediti verso clienti | 113.365 | 106.655 |
| Altre attività correnti | 6.756 | 5.059 |
| Attività finanziarie correnti | 23.486 | 23.061 |
| Cassa e banche | 33.377 | 33.077 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 201.143 | 190.665 |
| TOTALE ATTIVITA' | 412.893 | 402.247 |
| Capitale sociale | 7.750 | 7.750 |
| Riserva soprapprezzo azioni | 20.934 | 20.934 |
| Riserva legale | 1.550 | 1.550 |
| Riserva azioni proprie in portafoglio | 0 | 0 |
| Altre riserve | 197.905 | 185.194 |
| Utili perdite a nuovo | 24.584 | 24.584 |
| Utile netto | 13.262 | 25.673 |
| Patrimonio netto Gruppo | 265.985 | 265.686 |
| Patrimonio netto di terzi | 6.739 | 5.792 |
| Utile di terzi | 763 | 1.524 |
| Patrimonio netto di terzi | 7.502 | 7.315 |
| PATRIMONIO NETTO | 273.487 | 273.002 |
| TFR e benefici ai dipendenti | 3.087 | 2.705 |
| Fondo imposte differite | 516 | 706 |
| Fondi per rischi e oneri | 713 | 798 |
| Debiti e altre passività finanziarie | 56.452 | 49.683 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 60.768 | 53.892 |
| Passività non correnti possedute per la | ||
| vendita | 0 | 0 |
| Debiti verso banche | 13 | 17 |
| Debiti verso fornitori | 50.316 | 43.953 |
| Altre passività finanziarie | 3.901 | 5.142 |
| Debiti tributari | 5.770 | 6.015 |
| Altre passività correnti | 18.638 | 20.227 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 78.638 | 75.354 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 412.893 | 402.247 |
Informazioni per area geografica
La suddivisione dei ricavi per area geografica è di seguito dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Italia | 165.598 | 163.028 | 2.570 |
| Altri paesi | 182.745 | 170.344 | 12.401 |
| Totale | 348.343 | 333.372 | 14.971 |
La suddivisione degli investimenti per area geografica è di seguito dettagliata:
| Descrizione | 30/06/2016 | 30/06/2015 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Italia | 30.431 | 16.828 | 13.603 |
| Altri paesi | 22.977 | 22.597 | 380 |
| Totale | 53.408 | 39.425 | 13.983 |
Operazioni infragruppo e con parti correlate
La Capogruppo SOL S.p.A. è controllata da Gas and Technologies World B.V., a sua volta controllata dalla Stichting AIRVISION, con le quali il Gruppo non ha effettuato transazioni.
Operazioni infragruppo
Tutte le operazioni infragruppo rientrano nella gestione ordinaria del Gruppo, sono effettuate a normali condizioni di mercato e non vi sono state operazioni atipiche e inusuali o in potenziale conflitto di interessi.
Le vendite e prestazioni infragruppo realizzate nel corso del primo semestre 2016 sono ammontate a Euro 77 milioni.
Al 30 giugno 2016 i rapporti di credito e debito tra le società costituenti il Gruppo ammontano a Euro 228 milioni, di cui Euro 151,3 milioni di natura finanziaria ed Euro 76,7 milioni di natura commerciale.
I crediti finanziari intercompany sono così suddivisi:
| • | Crediti finanziari concessi da SOL S.p.A. | Euro | 91,0 milioni |
|---|---|---|---|
| • | Crediti finanziari concessi da AIRSOL BV | Euro | 36,0 milioni |
• Crediti finanziari concessi da altre società Euro 24,3 milioni.
I rapporti del Gruppo SOL con le società controllate non consolidate, joint venture e collegate sono così composti:
| • | Vendite e prestazioni a CT Biocarbonic GmbH | Euro | 107 | migliaia |
|---|---|---|---|---|
| • | Acquisti da CT Biocarbonic GmbH | Euro | 1.700 | migliaia |
| • | Crediti finanziari verso CT Biocarbonic GmbH | Euro | 1.350 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso CT Biocarbonic GmbH | Euro | 13 | migliaia |
| • | Debiti verso CT Biocarbonic GmbH | Euro | 377 | migliaia |
| • | Vendite e prestazioni a SICGILSOL India Private Limited | Euro | 189 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso SICGILSOL India Private Limited | Euro | 107 | migliaia |
| • | Crediti finanziari verso SICGILSOL India Private Limited | Euro | 5.870 | migliaia |
| • | Vendite e prestazioni a ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 464 | migliaia |
| • | Acquisti da ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 462 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 384 | migliaia |
|---|---|---|---|---|
| • | Debiti verso ZDS JESENICE d.o.o. | Euro | 193 | migliaia |
| • | Crediti commerciali verso Consorgas Srl | Euro | 1 | migliaia. |
| • | Crediti finanziari verso Consorgas Srl | Euro | 206 | migliaia. |
| • | Debiti verso Consorgas Srl | Euro | 6 | migliaia |
| • | Vendite e prestazioni a Consorgas Srl | Euro | 1 | migliaia. |
Impegni, garanzie e passività potenziali
Il Gruppo Sol ha ottenuto fidejussioni per Euro 44.546 migliaia.
Posizione finanziaria netta
(valori in migliaia di Euro)
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | ||
|---|---|---|---|
| a | Cassa | 397 | 346 |
| b | Banche | 78.270 | 101.642 |
| c | Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| d | Liquidità (a) + (b) + (c) | 78.667 | 101.989 |
| e | Depositi vincolati a breve termine | 4.259 | 3.744 |
| e | Altre attività finanziarie a breve | 1.370 | 1.658 |
| e | Crediti finanziari correnti | 5.628 | 5.402 |
| f | Debiti verso Banche a breve | (15.325) | (2.975) |
| g | Quota a breve dei finanziamenti | (26.552) | (39.464) |
| g | Quota a breve leasing | (402) | (438) |
| g | Quota a breve obbligazioni | (7.501) | (7.501) |
| h | Debiti verso Soci per finanziamenti | - | - |
| h | Debiti verso società del Gruppo | - | - |
| h | Debiti verso Soci per acquisto | - | - |
| h | Altre passività finanziarie a breve * | (2.358) | (1.169) |
| i | Indebitamento finanziario corrente (f) + (g) | (52.138) | (51.547) |
| j | Indebitamento finanziario corrente netto | 32.158 | 55.843 |
| k | Debiti verso Banche a Lungo Termine | - | - |
| l | Obbligazioni emesse | (95.215) | (102.716) |
| m | Titoli | 551 | 551 |
| m | Altre attività finanziarie a lungo termine | 12.376 | 14.317 |
| m | Quota a lungo dei finanziamenti | (197.981) | (193.289) |
| m | Quota a lungo dei leasing | (819) | (951) |
| Debiti verso Soci per acquisto | |||
| m | partecipazioni | (1.776) | (1.776) |
| m | Altre passività finanziarie a lungo termine * | (2.717) | (2.122) |
| n | Indebitamento finanziario non corrente (k) | (285.581) | (285.986) |
| o | Indebitamento finanziario netto (j) + (n) | (253.423) | (230.144) |
∗ Comprende il fair value degli strumenti finanziari derivati
Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064293, si precisa che non vi sono state operazioni significative non ricorrenti poste in essere dal Gruppo SOL nel corso del primo semestre 2016.
Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064293, si precisa che nel corso del primo semestre 2016 il Gruppo SOL non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Aldo Fumagalli Romario
Monza, 6 settembre 2016
Attestazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 154-bis del D. Lgs. 58/98
I sottoscritti Aldo Fumagalli Romario e Marco Annoni, in qualità di Amministratori Delegati e Marco Filippi, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari della SOL S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art.154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
- l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
- l'effettiva applicazione
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato, nel corso del primo semestre 2016.
Si attesta, inoltre, che:
-
- Il bilancio consolidato semestrale abbreviato:
- a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;
- b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
- c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento.
-
- la relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
Monza, 6 settembre 2016
Gli Amministratori Delegati Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
(Aldo Fumagalli Romario) (Marco Filippi)
(Marco Annoni)