Sol — AGM Information 2020

May 7, 2020

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[A mezzo posta elettronica certificata all'indirizzo sol@pec.sol.it]

23 aprile 2020

Oggetto: proposte di deliberazione concernenti i punti 4. e 5.2. all'ordine del giorno dell'assemblea ordinaria degli Azionisti di SOL S.p.A. convocata il 15 maggio 2020 in prima convocazione (e, occorrendo, il 21 maggio 2020 in seconda convocazione)

Il sottoscritto azionista Gas and Technologies World B.V., con sede in 1100DW Amsterdam (Olanda) ("GTW"), titolare di n. 54.400.000 azioni ordinarie di SOL S.p.A. (la "Società"), rappresentanti il 59,98% del relativo capitale sociale,

PREMESSO CHE

• (i) l'assemblea degli azionisti della Società, convocata il 15 maggio 2020 in prima convocazione (e, occorrendo, il 21 maggio 2020 in seconda convocazione) (l'"Assemblea"), è chiamata, inter alia, a determinare:
  • a. il compenso del Consiglio di Amministrazione per l'esercizio 2020 (punto 4. all'ordine del giorno); e
  • b. i compensi dei componenti del Collegio Sindacale per il triennio 2020-2022 (punto 5.2. all'ordine del giorno);

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• (ii) in data 30 marzo 2020, la Società ha pubblicato la Relazione del Consiglio di Amministrazione sugli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, ai sensi dell'art. 125-ter D.Lgs. n. 58/1998, in cui, tra l'altro:
  • a. relativamente al punto 4. all'ordine del giorno, ricordando che l'assemblea dei soci tenutasi il 10 maggio 2019 ha determinato il compenso globale annuo del Consiglio di Amministrazione per il solo esercizio 2019 in euro 1.160.000,00 lordi, ha indicato che, secondo la prassi consolidata della Società, il Consiglio di Amministrazione in carica non è intenzionato a formulare proposte all'Assemblea in ordine alla determinazione del compenso del Consiglio di Amministrazione medesimo;
  • b. relativamente al punto 5.2. all'ordine del giorno, ha ricordato che l'assemblea è chiamata a provvedere, ai sensi dell'art. 17 dello Statuto sociale, alla determinazione del compenso dei membri del Collegio Sindacale;
• (iii) con avviso di integrazione in data 15 aprile 2020 (l'"Integrazione dell'Avviso"), la Società ha raccomandato di anticipare le proposte individuali di deliberazioni sulle materie all'ordine del giorno ai sensi dell'art. 126-bis, comma 1, terzo periodo, D.Lgs. n. 58/1998 al fine della successiva pubblicazione sul proprio sito internet per consentire a tutti gli azionisti di conoscere le proposte individuali che saranno presentate in Assemblea e impartire le proprie istruzioni di voto al Rappresentante Designato;

con la presente, al fine di agevolare il processo di formazione della volontà

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assembleare e lo svolgimento dei lavori in relazione ai punti 4. "Determinazione del compenso del Consiglio di Amministrazione per l'esercizio 2020' e 5.2. "Determinazione dei compensi dei componenti del Collegio Sindacale" all'ordine del giorno dell'Assemblea, la sottoscritta GTW anticipa alla Società le seguenti proposte di deliberazione ai sensi dell'art. 126-bis, comma 1, terzo periodo, D.Lgs. n. 58/1998 e dell'Integrazione all'Avviso:

Proposta di deliberazione in relazione al punto 4. "Determinazione del compenso del Consiglio di Amministrazione per l'esercizio 2020" all'ordine del giorno

In continuità con le remunerazioni complessivamente attribuite al Consiglio di Amministrazione negli esercizi precedenti, che si sono dimostrate idonee a promuovere efficienza gestionale e il conseguimento di risultati positivi. GTW propone la seguente deliberazione:

" L'assemblea ordinaria degli azionisti della "SOL S.p.A."

delibera:

di riconoscere al Consiglio di Amministrazione la somma complessiva lorda di Euro 1.160.000,00 quale compenso globale annuo per l'esercizio 2020 con decorrenza dal primo gennaio 2020, al lordo delle ritenute di legge, ivi compresa la remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche secondo la ripartizione e le modalità di versamento che saranno stabilite dal Consiglio di Amministrazione".

Proposta di deliberazione in relazione al punto 5.2. "Determinazione dei compensi dei componenti del Collegio Sindacale" all'ordine del giorno

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In continuità con la remunerazione del Collegio Sindacale deliberata dalla Società negli esercizi precedenti, che si è dimostrata idonea a promuovere un corretto esercizio delle attività di controllo, GTW propone la seguente deliberazione:

" L'assemblea ordinaria degli azionisti della "SOL S.p.A." delibera:

di corrispondere ai membri del Collegio Sindacale, per il triennio 2020-2022 (e quindi fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022), una remunerazione lorda, per ciascuno dei tre anni di mandato pari a un importo globale annuo di euro 175.000,00 per l'intero Collegio Sindacale, da ripartire tra i tre membri secondo gli incarichi ricoperti come segue:

(i) quanto al Presidente: euro 75.000,00 annui;

(ii) quanto agli altri Sindaci effettivi: euro 50.000,00 annui ciascuno".

GTW autorizza la Società a pubblicare le proposte di deliberazione sopra riportate (che si intendono sin d'ora riproposte e confermate in Assemblea) sul sito internet della Società in conformità a quanto indicato nell'Integrazione dell'Avviso.

La comunicazione/certificazione attestante la titolarità del numero di azioni sopra indicate registrate a favore di GTW alla data della record date sarà inviata alla Società nei termini indicati nell'Integrazione all'Avviso.

Cordiali saluti.

Gas and Technologies World B.V.

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Mr. J.P.F.G.S. Kevenaar Amministratore

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To SOL S.p.A. Via Borgazzi no. 27 20900 Monza (MB) Italy

[By certified email to sol@pec.sol.it]

April 23rd, 2020

Re: proposals for resolution concerning items under points 4. and 5.2. on the agenda of the ordinary shareholders' meeting of SOL S.p.A. called on May 15, 2020 in first call (and, if necessary, on May 21, 2020 in second call)

The undersigned shareholder Gas and Technologies World B.V., with registered office in 1100DW Amsterdam (The Netherlands) ("GTW"), owner of no. 54,400,000 ordinary shares of SOL S.p.A. ("Company"), representing 59.98% of its share capital,

WHEREAS

• (i) Company's shareholders' meeting, called on May 15, 2020 in first call (and, if necessary, on May 21, 2020 in second call) ("Meeting"), is called, among others, to determine:
  • a. the remuneration of the Board of Directors for the financial year 2020 (item 4. on the agenda); e
  • b. the remuneration of the members of the Board of Statutory Auditors for the period 2020-2022 (item 5.2. on the agenda);

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• (ii) on March 30, 2020, the Company published the Board of Directors' Report on the items on the agenda of the Meeting, pursuant to Art. 125-ter of the Italian Legislative Decree no. 58/1998, where, among others:
  • a. in relation to item 4. on the agenda, recalling that the shareholders' meeting held on May 10, 2019 determined the global yearly gross remuneration of the Board of Directors for the only financial year 2019 in euro 1,160,000.00, it reported that, according to the Company's established practice, the Board of Directors in office does not intend to make proposals to the Meeting for the determination of the Board of Directors remuneration:
  • b. in relation to item 5.2. on the agenda, it recalled that the shareholders' meeting is called to determine, pursuant to Art. 17 of the bylaws, the remuneration of the members of the Board of Statutory Auditors;
• (iii) by means of a supplement to the notice of call dated April 15, 2020 ("Supplement to the Notice"), the Company recommended to anticipate the individual proposals for resolutions on the items on the agenda pursuant to Art. 126-bis, paragraph 1, third sentence, of the Italian Legislative Decree no. 58/1998 for the subsequent publication on its website in order to allow all shareholders to know the individual proposals that will be presented at the Meeting and to give their voting instructions to the Rappresentante Designato;

in order to facilitate the process of forming the will of the shareholders' meeting and the carrying out of the work in relation to points 4.

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"Determination of the remuneration of the Board of Directors for the financial year 2020' and 5.2. "Determination of the remuneration of the members of the Board of Statutory Auditors" on the agenda of the Meeting, hereby the undersigned GTW anticipates to the Company the following proposals for resolution pursuant to Art. 126-bis, paragraph 1, third sentence, of the Italian Legislative Decree no. 58/1998 and the Supplement to the Notice:

Proposal for resolution in relation to item 4. "Determination of the remuneration of the Board of Directors for the financial year 2020' on the agenda

In continuity with the overall remuneration attributed to the Board of Directors in previous years, which proved to be suitable to promote management efficiency and the achievement of positive results, GTW proposes the following resolution:

" The ordinary shareholders' meeting of "SOL S.p.A. "

resolves:

to approve to remunerate the Board of Directors with the aggregate global gross amount of euro 1,160,000=. (one million one hundred sixty thousand), as global remuneration set forth for the 2020 financial year starting from January the 1st 2020, gross of withholding taxes set forth by law, including the remuneration of the directors entrusted with special offices in accordance with the allocation and the payment terms which will be set forth by the Board of Directors".

Proposal for resolution in relation to item 5.2. "Determination of the remuneration of the members of the Board of Statutory Auditors" on the

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agenda

In continuity with the remuneration of the Board of Statutory Auditors resolved upon by the Company in previous years, which proved to be suitable to promote a correct exercise of control activities, GTW proposes the following resolution:

" The ordinary shareholders' meeting of "SOL S.p.A."

resolves:

to approve to remunerate the members of the Board of Statutory Auditors, for the period 2020-2022 (and therefore until the approval of the balance sheet at December 31, 2022), with a global gross remuneration, for each of the three years of mandate of euro 175,000 (one hundred seventy five thousand) for the entire Board of Statutory Auditors, to be allocated according to their position as follows: (i) euro 75,000 (seventy five thousand) per year to the Chairman; (ii) euro 50,000 (fifty thousand) per year to each other Effective Statutory Auditor".

GTW authorizes the Company to publish the above proposals for resolution (which are as of now deemed to have been re-proposed and confirmed at the Meeting) on the Company's website in accordance with the provisions set out in the Supplement to the Notice.

The communication/certification attesting the ownership of the above mentioned number of shares registered in favor of GTW on the record date shall be sent to the Company on the terms set forth in the Supplement to the Notice.

Kind regards.

Corporate seat
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Gas and Technologies World B.V.

Mr. J.P.F.G.S. Kevenaar Director

TO WHOM IT MAY CONCERN

Declaration of Ownership

Amsterdam, 15 April 2020

Dear Sir/Madam,

Following a request received from Gas and Technologies World B.V. (hereinafter "the Company"), we hereby inform you that we hold in a safekeeping account number 099977180201, opened in the name of the Company with our bank 54,400,000 shares SOL SpA (ISIN code: IT0001206769). The Company is the sole owner of said shares.

These shares have been placed in the safekeeping account in the name of the Company with Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg SA, Amsterdam Branch at least 5 days before today's date.

Yours faithfully,

Sianfranco Giromini ntesa Sanpaolo Bank Luxembourg S.A. Amsterdam Branch Goneral Manager

Miriam Casamassima Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg S.A. Amsterdam Branch Relationship Manager

COPIA DELLA COMUNICAZIONE PER L'INTERVENTO IN ASSEMBLEA (d. lgs. 24/02/1998, n. 58 e d. lgs. 24/06/1998, n. 213)

L'intermediario: INTESA SANPAOLO		Filiale:		7744 - FINANCIAL INSTITUTIONS
A richiesta di:	INTESA SANPAOLO BANK LUXEMBOURGS.A.-AMST
Data di rilascio:		07/05/2020	Data richiesta:		16/04/2020
Numero progressivo:		24079152	Codice cliente:
Dati del titolare degli strumenti finanziari
- Nominativo:		GAS AND TECHNOLOGIES
- Codice Fiscale:
- Indirizzo:		WESTBLAAK 89 3012 KG ROTTERDAM (EE) 99999
- Luogo e data di nascita:		* *
La presente copia della comunicazione, con efficacia fino al 21/05/2020
con i seguenti strumenti finanziari:		attesta la partecipazione al sistema di gestione accentrata MONTE TITOLI del nominativo sopraindicato

ISIN: IT0001206769 DESCRIZIONE: SOL SPA QUANTITA`: 54400000,00

Su detti strumenti finanziari risultano le seguenti annotazioni:

La presente copia della comunicazione viene rilasciata per l'esercizio del seguente diritto:

PARTECIPAZIONE ALL'ASSEMBLEA ORDINARIA CHE SI TERRA' IN PRIMA CONVOCAZIONE IL GIORNO 15.05.2020 ALLE ORE 11.00 IN MONZA (MI) VIA BORGAZZI 27 ED OCCORRENDO IL SECONDA CONVOCAZIONE IL GIORNO 21.05.2020 STESSO LUOGO E STESSA ORA

L'intermediario INTESA SANPAOLO S.p.A

IL CONSIGLIERE DELEGATO E CEO Carlo Messina
AM ossi

Delega per l'intervento in assemblea del ____________________

Il signor _________________________________ è delegato a rappresentare

per l'esercizio del diritto di voto.

Data ____________________ Firma ______________________________

______________________________