SINPHAR — Investor Presentation 2024

Dec 19, 2024

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杏輝藥品工業股份有限公司 113年法人說明會

李志文董事長
白友烺總經理陳至孝財務長
113/12/19

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1

免責聲明

• 本簡報是建立於本公司從各項來源所取得之資訊。有些 資訊可能受未來不確定性因素影響，致使與原先本公司 對於未來前景的說明迥異。未來若有變更或調整時，請 以公開資訊觀測站公告資訊為依據。

• ◼ 所涉產業為法規高度規範與高度專業領域，提醒投資人 須審慎投資。

• This presentation is based on the information obtained from various sources which the Company believes to be reliable. But at some point in the future, there are a variety of factors which could cause actual results to differ materially from those statements. Therefore, please refer to the information on MOPS website as the main basis if any adjustment has been made. (http://mops.twse.com.tw/mops/web/index)

• ◼ The industries involved are highly regulated and highly specialized fields, and investors are reminded to invest prudently.

2

大綱

1. 集團展望

2. 營運概況

3.財報概況
4.永續發展

3

根源台灣，邁向國際

2000年 杏輝股票上櫃 2002年 杏輝上櫃轉上市 2014年 杏國新藥上櫃

1977 2002 2012 創辦杏輝 投資杏輝天力、和田天力 併購杏力醫材 台灣宜蘭 大陸杭州、大陸新疆 台灣南投 學名藥、功能性食品、化妝品 仿製藥、中草藥、天然產物 醫療器材

1997 ~~設立中加康普~~ 加拿大溫哥華 北美新藥臨床管控、國際原物料

2008 ~~共同成立杏國新藥~~

台灣宜蘭 新藥開發

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4

集團三大主要發展方向

學名藥的多元發展能量

新藥研發與加值的實力
天然植提的全方位布局

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5

永續邁進

根據TFDA與DCB資料：

1. 原料藥廠近30間。 2. 西藥製劑廠近150間。 3. 資本市場有超過100間 醫藥相關公司。

4. 數萬家醫材公司。

上 游 整 合

外銷產品目前已銷售超過10
個國家，並逐步成長中。

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跨國合作

策略聯盟

• 醫學中心、醫院及診所。

• • 杏輝專櫃1,300間。

• 藥妝零售通路。

通 路 合 作

根據財政部資料:
全台藥局已突破10,500間。

• 各大電商平台。

6

永續人才 杏輝管理學苑

1. 硬體投資：人才訓練中心為政府核准設立之職訓中心， 通過勞動部 TTQS (人才發展品質管理系統)評核，並獲 得 TTQS 訓練品質評核企業機構銅牌獎。

2. 軟體投資：數位學習教育訓練平台(TMS)，將相關學識 與技術應用以線上系統課程方式進行管理及進行訓練。

3. 根據TMS，2024年至今，每月平均使用人數為170.8人， 每月平均閱讀次數為532.7次。

課程內容

課程主題

專業訓練行銷技術、研發技術、數位技術、管理相關、品質法規、
生產技術、工程機電、生產設備、檢驗技術、塑膠化材、
講師培訓及健康促進等。

PIC/S GMP 依據相關法規與規範所進行之定期訓練與更新。
SOP與QCP依職務與規範正確的執行SOP與QCP之定期訓練與更新。
職業安全各單位之定期安全教育，例：工安、環安及消防演練。
科技新知產業與科技新知及應用，例：IOT、AI與其應用軟硬體。
新人/外籍新人訓練、語文培訓、數據完整性及上述初階之課程。

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7
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全方位增進健康

藥品

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恢復健康
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2024年上市品項：2

(阿托明0.01 %點眼液：散瞳及睫狀肌麻痺、 潔健外科用皮膚擦洗液 ： 外用消毒劑糖尿病)

2025年預計上市品項：1

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功能性食品

2024年上市品項：3
(利補康膠囊(健康食品)、優倍多青春
N美N膠囊、好市多美妍膠囊)

醫美保養品

2024年上市品項：4

(撫紋精華乳、美白恆白霜、賦活養護洗髮精升級
版、益潤喚黑賦活豐盈健髮洗髮素)

2025年預計上市品項：4

2025年預計上市品項：10

8

全齡化與全方位的居家守護

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視力 大腦 心臟
免疫調節 骨骼關節 腸胃道
美容保健 過敏調節 延緩衰老
睡眠改善 三高調節 營養補充
維生素
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皮膚科 眼科 小兒科
腫瘤科 耳鼻喉科 骨科
一般外科 婦產科 泌尿科
新陳代謝 牙科 肝膽腸胃
醫美 一般內科 身心科
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9

健康的好鄰居

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疫情後的保健建議

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11

屢獲國際大獎肯定的健康產品

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12

13

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經107例人體試驗 證實有感提升保護 *文獻發表中

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經國際學術發表文獻證實 、 具調節免疫 緩解過敏體質雙重作用

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高齡化社會中的健康食品專家

三高全照護健康食品系列

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~ 與大眾分享健康知識 杏輝健康園區

1.自園區開放後累積至今已有約3,400團參訪(約
有11萬民眾)，了解藥品、食品及保養品的製
造過程與嚴謹的精神，預計2025年將有超過3
萬的民眾蒞廠參訪，目前也正在規畫擴建園區，
以服務日漸增加的來訪團體。
2.提供至宜蘭旅遊的民眾一個免費的健康知識交
流休憩場所。為傳遞正確的藥品與食品知識以
及拉近彼此的距離。與宜蘭縣政府合作，結合
仁山植物園與新寮瀑布成為推廣樂活的路線。
3.三大主題：「螃蟹公園」的葫蘆造型池塘象徵
懸壺濟世，旁有由機械設備製成裝置藝術「藥
博士」象徵克服癌症決心，「玉兔搗藥公園」
追求潔白無瑕品質及誠敬求藥的寓意，「搶孤
文物館」是研發艱辛過程、濟世眾生精神。

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16

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工廠數位化系統整合
訂單出貨
生產計劃 生產排程
BI戰情室 入庫
MRP 創建工單
採購單
入庫
收料
ISO/IEC 27001
IQC QA 審查
資訊安全管理系統
入庫 成品檢
入庫 秤重
包裝
領料 MM 半製品倉 MP 半製品倉
半品檢 戰情室
ERP LIMS
生產相關數據
APS MES
PLC & 設備 & Sensor
WMS SCADA
17
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國際盃

日本：
產品G，2020年上市，逐步成長中。
泰國：

產品T，2024年送件，預計2026年上市。
產品G，2023年領證。
產品C，2023年上市，逐步成長中。
馬來西亞：

產品T，2020年上市，逐步成長中。
產品S，2022年上市，逐步成長中。
產品K，2021上市，逐步成長中。
印尼：
產品B，2023年上市，逐步成長中。

菲律賓：

產品L，2022年送件。
產品G，2023年領證。
越南：

產品G，預計2025年領證。
產品A，2023年送件。預計2026年上市
產品L，2023年送件。
產品C，2023年上市，逐步成長中。
伊拉克：
產品A，2023年送件。
產品L，2023年送件。
產品G，2022年送件。

18

節能減排

節能

能源密集度(註)
持續降低
2023年相較2021年
降低17.3%

• (外購電力+液化石油氣+柴油之 合計千兆焦耳/營收百萬元)

減排

排放密集度(註)
持續降低
2023年相較2021年
降低17.0%
(範疇一+範疇二之合計之排放
公噸CO2e/營收百萬元)

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1. 本公司關注氣候變遷對環境之影響，推行ISO 50001能源管理政策。

2. 2023年委託國立成功大學執行專業的碳盤查、低碳化、智慧化評估及輔導 ISO 14064-1：2018 溫室氣體自主盤查，盤查範圍包括類別一至類別二， 以此評估報告數值為未來整改方向及基線。

3. 空調系統導入物理性溶液除濕設備，每年可節省10%用電耗能。 4. 每年執行能源管理及分析，以達成政府要求每年節電1%，善盡企業責任。

5. 持續評估建置能源監控系統與穩壓系統，以提升用電品質，加速低碳轉型、 實現碳中和目標。

19

未來動能 學名藥

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• 預計新上市品項：1。(輕度溼疹與脂漏性皮炎)

• 與日本大藥廠共同研發與製造，並進攻東協市場。

• • 代理日本產品進入國內市場。

• 原料API深入發展。(Sulfamethoxazole與Mesulphen已領證；尚有4項開發中)

• 建立國內策略聯盟。

功能性食品

• 2025年預計新上市品項：4。(男性功能保健、調節血糖、腸道保健、喉部保健)

• • 。 國內連鎖通路的發展

• 癌症治療針劑/固態製劑

• 發展癌症製劑研發製造能量。(已有多類型癌症治療藥物量產)；

• • 隔離式全自動Isolator製造細胞毒殺針劑與密閉系統固型劑工廠；

• • 產品MST(胃癌、大腸直腸癌、胰臟癌)2021年上市；2023年新增適應症(非小 細胞肺癌)。

• 杏輝健康園區

• 與政府共同規劃，結合新寮瀑布及仁山植物園成為地區樂活路線。

20

經營理念 尊重生命提升健康

580,000

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570,000
560,000
550,000
111 年前三季 112 年前三季 113 年前三季
人均薪資
(內含員工薪資、勞健 保、退休金及其他用人費用)
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112年杏輝宜蘭馬拉松
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蘭陽媽祖文化節
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贊助失智症照護協會
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捐贈宜蘭縣政府防疫物資
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連續九年杏輝生技營

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贊助杏輝宜蘭馬拉松
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與縣政府共同推廣搶孤
112年頭城、台南搶孤冠軍
優良食品製造業者楷模
21
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資源整合共享

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抗癌
製劑
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杏輝&杏國
藥品合作研發
藥品製造提升
(Ex:凍乾製程)

杏輝&天力
天然
研發成果互利
專利合作佈局
(Ex:四項健字號上
植提
市)

杏輝&杏力
ISO15378
十萬級無塵車間
(Ex:瓶器整合)

整合

透過生產效率化、利潤結構改變、銷售通路增加、產品品
項提升、研發項目深耕、API發展鞏固與產品專一特殊性
及品質系統的強化，來做為未來發展的基石。

22

新藥研發四大領域

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6
3
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集團新藥項目

詳細資訊請詳本公司與杏國新藥公司年報

SB05 PC 天力再生 SB03 酚瑞淨 胰臟癌 血管性痴呆症 生殖器疣 二線用藥：臨床Phase Ⅲ資料研究中 取得藥證 20國上市 一線用藥：獲NMPA核准臨床Phase Ⅲ RMB5500萬出售 並執行中 ST01 ST02 SF01 Dementia GF159 慢性穩定性心絞痛 癌症輔助用藥 US/TW FDA 核准執行 Brain health 食品 ~~US/TW FDA~~ ~~核准執行 臨床前成藥研究完成~~ 臨床 PhaseⅡ 健康人臨床試驗完成 臨床 PhaseⅡ 完成 臺灣健字食品證照 臺灣健字食品證照 SB01 SB04 SB05 TNBC SB02 頭頸癌 乾式老年黃斑部病變 三陰性乳癌 癌症治療 臨床 PhaseⅡ 臨床前製劑開發 臨床 PhaseⅡ/Ⅲ 臨床 Phase Ⅲ

24

天然資源（原料/提取物）

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Memoregain® Lipucan[®]
TLCT Plus天力速康[®]
天力再生® 茯苓三萜菁萃物
管花肉蓯蓉提取物(Poriacocos
triterpenoids)
(Cistanchetubulosa
extract)

Protygold[®]KAZINAKE [®]
杏补宜[®]杏补宜[®]
核桃肽初榨核桃油
(Walnut (Walnut Oil)
oligopeptide)

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國際有機認證：

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EU Ecocert、USDA Organic、China Organic Food Certification Center

25

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植提科研成果豐富

2023 核桃油榮獲 國際美味獎 (ITQI) 及 國際產品 品質獎 (Monde Selection)

核桃肽榮獲 4 金 1 銀 國際專利發明獎 2023 核桃肽獲得營養智造 _ 新植物力量獎

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項國際期刊 SCI papers 原料已銷售至 項 國專利授權 全球 14 個 國家。

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遵循市場變化 行銷差異化

市場

行銷服務

• 台灣/大陸為食品原料主業務市場，現已銷售至全 球14個國家，2024以東北亞及東協國際市場為主。

• 結合疫情後市場需求熱點及法規變化，提供原料應 用新賽道。

• 以科研與技術的差異化優勢，為合作客戶市場應用 提供技術支撐。

• 提供符合當地法規原料，成為進入國際市場利器。

• • ， 完整供應鏈 從農場溯源到最終產品提供高規格品 質服務 完整供應鏈提供最佳品質

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專利布局與期刊發表
展現科研能力

品質

科研
安全
技術

毒理實驗到各項污染檢
測，為食品原料安全把
關

27

單位：新台幣仟元

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2,500,000 40.0%
2,296,239
2,214,367
2,094,144
2,000,000
39.0% 39.0%
38.7%
1,500,000
38.0%
1,000,000
37.0%
500,000
36.5%
0 36.0%
111 年前三季 112 年前三季 113 年前三季
療效用藥 功能性食品 其他 合計 毛利率
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1.截至2024年11月，累計營收為28.59億，相較去年同期成長1.4億。
2.產品組合的變動與批量改變提高了毛利率，在美國地區的銷售
額也開始出貨。

28

單位：新台幣仟元

近期現金流量概況

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杏輝集團 杏輝集團 杏輝集團
113年Q1~Q3112年112年Q1~Q3

營業活動淨現金流入
投資活動淨現金流入

取得不動產、廠房及設備
預付設備款支出

融資活動淨現金流入
期末現金及約當現金餘額

405,341296,370
-300,957-334,563
-137,646-198,725
-58,703-96,785
-128,553-120,671
1,061,9351,074,489

155,564

-250,019
-131,982

-82,809
-149,294
995,134

持續地進行投資，除了設備投資外，
近期亦將新建智能化倉儲廠房與擴建健康園區。

29

單位：新台幣仟元

相關比率

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杏輝集團 杏輝集團
113年Q1~Q3112年Q1~Q3

負債比率(%)44.647.0
流動比率(%)227.0207.7
應收帳款與票據週轉次數5.124.43
應付帳款與票據週轉次數7.526.23
存貨週轉次數2.312.41
杏輝集團 杏國新藥
113年Q3113年Q3
期末現金及約當現金餘額1,061,935210,880
尚未動用的銀行融資額度>1,000,000>300,000

期末現金及約當現金餘額
尚未動用的銀行融資額度

30

永續發展

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風險管理 誠信經營 公司治理
氣候變遷因應 人才永續 客戶健康
能源管理 職業安全衛生 供應鏈雙贏
環境永續 社會公益 創新研發
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企業社會公益

推動社會關懷，宣導各項醫療防治與健康教育及地方公益

1. 主辦生醫論壇暨生技營，結合醫界、學術界、生技界建立交流平台與培育種子人才。

2. 長期贊助乳癌防治基金會、脊髓損傷基金會、宜蘭縣愛胰協會、仰山文教基金會、 高醫藥學文教基金會、宜蘭綠色博覽會、宜蘭國際童玩節、及頭城與恆春搶孤盛事。

3.捐贈財團法人國衛院及台灣癌症基金會，提供新藥開發與醫療補助。

4. 與臺大醫院合作｢老年性黃斑部病變研究中心｣，發展早期老年性黃斑部病變確診技 術。

5. 長期認養宜蘭縣冬山鄉中山村、丸山村路燈及仁山步道維護。

6. 捐贈宜蘭縣內醫院及防疫醫護人員營養品與加菜金。

7. 參與羅東博愛醫院偏鄉義診以及與台北忠孝扶輪社共同贊助舉辦偏鄉乳癌篩檢活動。

8. 贊助Oxaliplatin予國家衛生研究院 執行胰臟癌IIT試驗，以促進胰臟癌治療之研究。

9. 響應國際失智症月預防失智愛心捐贈宜蘭縣失智症照顧服務協會。

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企業社會公益

支持各項教育及體育運動

1. 贊助高雄醫學大學5年總計500萬元，延攬優秀人才及幫助弱勢學生安心就學。

2. 杏輝與宜蘭縣政府將共同舉辦為期三年的『杏輝宜蘭馬拉松活動』，首屆並同時邀請

• 「小林同學」林昀儒擔任宜蘭運動大使，並於今年宣布贊助將再延續五年。

3. 台大藥學系同學六年助學計畫及提供寒暑假實習機會。

4. 提供高醫、北醫、國防、中國醫藥、嘉南藥理、宜大、東華等校實習機會及高醫及國 ~~。~~

防等校獎學金

5. 長期贊助宜蘭高中與順安國中體育代表隊及冬山鄉在地小學教學設備。

6. 2020年起連續四屆贊助台東耕元杯全國青少年暨少年棒球錦標賽優秀選手獎金

7. 成立杏輝搶孤文化園區，與縣政府簽訂合作備忘錄共同推廣與傳承搶孤民俗文化，並 參與頭城與恆春搶孤民俗文化盛事。

33

企業社會公益

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34

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Q & A

35