SINPHAR — Investor Presentation 2023

Dec 13, 2023

==> picture [258 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [149 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [150 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 100] intentionally omitted <==

杏輝藥品工業股份有限公司 112年法人說明會

==> picture [43 x 52] intentionally omitted <==

李志文董事長
白友烺總經理 陳至孝財務長
112/12/13

==> picture [219 x 88] intentionally omitted <==

==> picture [155 x 87] intentionally omitted <==

==> picture [179 x 87] intentionally omitted <==

1

免責聲明

• 本簡報是建立於本公司從各項來源所取得之資訊。有些 資訊可能受未來不確定性因素影響，致使與原先本公司 對於未來前景的說明迥異。未來若有變更或調整時，請 以公開資訊觀測站公告資訊為依據。

• 所涉產業為法規高度規範與高度專業領域，提醒投資人 須審慎投資。

 This presentation is based on the information obtained from various sources which the Company believes to be reliable. But at some point in the future, there are a variety of factors which could cause actual results to differ materially from those statements. Therefore, please refer to the information on MOPS website as the main basis if any adjustment has been made. (http://mops.twse.com.tw/mops/web/index)  The industries involved are highly regulated and highly specialized fields, and investors are reminded to invest prudently.

2

大綱

1. 方向與展望

2.營運概況

3. 財報概況

4.ESG重點

5.社會公益

3

根源台灣，邁向國際

2000年 杏輝股票上櫃 2002年 杏輝上櫃轉上市 2014年 杏國新藥上櫃

1977 2002 2012 創辦杏輝 投資杏輝天力、和田天力 併購杏力醫材 台灣宜蘭 大陸杭州、大陸新疆 台灣南投 學名藥、功能性食品、化妝品 仿製藥、中草藥、天然產物 醫療器材

1997 ~~設立中加康普~~ 加拿大溫哥華 北美新藥臨床管控、國際原物料

2008 ~~共同成立杏國新藥~~ 台灣宜蘭 新藥開發

==> picture [176 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [106 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [98 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [102 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [100 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [140 x 93] intentionally omitted <==

4

集團三大主要發展方向

學名藥的多元發展能量

新藥研發與加值的實力 天然植提的全方位布局

==> picture [273 x 274] intentionally omitted <==

5

穩步前進

• 根據TFDA 12/1與DCB資料： 1. 原料藥廠29間。

上 外銷產品目前已銷售超過10 游 個國家，並逐步成長中。 整 合

2. 西藥製劑廠144間。 3. 資本市場有超過100間 醫藥相關公司。

4. 數萬家醫材公司。

==> picture [201 x 76] intentionally omitted <==

跨國合作

策略聯盟

通 路 合 作

• 醫學中心、醫院及診所。

• • 杏輝專櫃1,300間。

根據財政部資料:
全台藥局已突破10,500間。

• 藥妝零售通路。

• 各大電商平台。

6

資源整合共享

杏輝&杏國

藥品合作研發
藥品製造提升
(Ex:凍乾製程)

杏輝&天力
研發成果互利
專利合作佈局
(Ex:四項健字號上
市)

植提

醫材
整合

ISO15378
十萬級無塵車間
(Ex:瓶器整合)

透過生產效率化、利潤結構改變、銷售通路增加、產品品
項提升、研發項目深耕、API發展鞏固與產品專一特殊性
及品質系統的強化，來做為未來發展的基石。

7

經營理念 尊重生命提升健康

==> picture [183 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

贊助杏輝宜蘭馬拉松
----- End of picture text -----

集團員工福利 / 人 / 年 *

==> picture [661 x 336] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

600,000 蘭陽媽祖文化節 贊助杏輝宜蘭馬拉松
550,000
500,000 贊助失智症照護協會 與縣政府共同推廣搶孤
110 年前三季 111 年前三季 112 年前三季
(內含員工薪資、勞健 保、退休金及其他用人費用)
捐贈宜蘭縣政府防疫物資 112年頭城、台南搶孤冠軍
----- End of picture text -----*

==> picture [131 x 13] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

112年杏輝宜蘭馬拉松
----- End of picture text -----

連續九年杏輝生技營

優良食品製造業者楷模 8

==> picture [136 x 93] intentionally omitted <==

全齡化與全方位的居家守護

==> picture [317 x 336] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

視力 大腦 心臟
免疫調節 骨骼關節 腸胃道
美容保健 過敏調節 延緩衰老
睡眠改善 三高調節 營養補充
維生素
----- End of picture text -----

==> picture [317 x 336] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

皮膚科 眼科 小兒科
腫瘤科 耳鼻喉科 骨科
一般外科 婦產科 醫美
新陳代謝 牙科 肝膽腸胃
泌尿科 一般內科 身心科
----- End of picture text -----

2023年新上市品項：3。

2023年新上市品項：3。

(幫助睡眠、美容保養、幫助專注學習)

(必糖諾：糖尿病；道暢平：膀胱過動
症、

9

Megestrol：癌症患者之惡病質輔助治

健康的好鄰居

==> picture [80 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [349 x 367] intentionally omitted <==

==> picture [81 x 101] intentionally omitted <==

==> picture [80 x 92] intentionally omitted <==

==> picture [80 x 98] intentionally omitted <==

==> picture [111 x 64] intentionally omitted <==

==> picture [111 x 65] intentionally omitted <==

==> picture [112 x 64] intentionally omitted <==

==> picture [111 x 64] intentionally omitted <==

==> picture [112 x 63] intentionally omitted <==

==> picture [85 x 107] intentionally omitted <==

==> picture [86 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [86 x 94] intentionally omitted <==

==> picture [86 x 94] intentionally omitted <==

==> picture [112 x 64] intentionally omitted <==

疫情後的保健建議

==> picture [91 x 124] intentionally omitted <==

==> picture [94 x 121] intentionally omitted <==

==> picture [511 x 437] intentionally omitted <==

==> picture [93 x 135] intentionally omitted <==

==> picture [96 x 120] intentionally omitted <==

==> picture [93 x 122] intentionally omitted <==

==> picture [82 x 102] intentionally omitted <==

==> picture [101 x 124] intentionally omitted <==

==> picture [84 x 115] intentionally omitted <==

11

==> picture [83 x 45] intentionally omitted <==

屢獲國際大獎肯定的健康產品

==> picture [718 x 330] intentionally omitted <==

==> picture [364 x 109] intentionally omitted <==

12

13

==> picture [115 x 73] intentionally omitted <==

==> picture [289 x 54] intentionally omitted <==

經107例人體試驗 證實有感提升 ~~保護~~ *文獻發表中

==> picture [163 x 153] intentionally omitted <==

==> picture [349 x 268] intentionally omitted <==

經國際學術發表文獻證實 、 具調節免疫 緩解過敏體質雙重作用

高齡化社會中的健康食品專家

三高全照護健康食品系列

==> picture [351 x 195] intentionally omitted <==

==> picture [720 x 192] intentionally omitted <==

與大眾分享健康知識~杏輝健康園區

1.自園區開放後累積至今已有約2,600團參訪(約
有8萬民眾)，了解藥品、食品及保養品的製造
過程與嚴謹的精神，預計2024年有將近6萬的
民眾蒞廠參訪，目前也正在規畫擴建園區，以
服務日漸增加的來訪團體。

2.提供至宜蘭旅遊的民眾一個免費的健康知識交
流休憩場所。為傳遞正確的藥品與食品知識以
及拉近彼此的距離。與宜蘭縣政府合作，結合
仁山植物園與新寮瀑布成為推廣樂活的路線。
3.三大主題：「螃蟹公園」的葫蘆造型池塘象徵
懸壺濟世，旁有由機械設備製成裝置藝術「藥
博士」象徵克服癌症決心，「玉兔搗藥公園」
追求潔白無瑕品質及誠敬求藥的寓意，「搶孤
文物館」是研發艱辛過程、濟世眾生精神。

==> picture [165 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [162 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [152 x 87] intentionally omitted <==

==> picture [156 x 90] intentionally omitted <==

16

==> picture [720 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

工廠E化系統整合
訂單出貨
生產計劃 生產排程
入庫
BI戰情室
MRP 創建工單
採購單
入庫
收料
ISO/IEC 27001
IQC QA 審查
資訊安全管理系統
入庫 成品檢
入庫 秤重
包裝
領料 MM 半製品倉 MP 半製品倉
半品檢 戰情室
ERP LIMS
生產相關數據
APS MES
PLC & 設備 & Sensor
WMS SCADA
17
----- End of picture text -----

國際盃

日本：

產品G，2020年上市，逐步成長中。
泰國：
產品T，2024年送件，預計2026年上
市。

產品G，2023年領證。
產品C，2023年上市，逐步成長中。
馬來西亞：

產品T，2020年上市，逐步成長中。
產品S，2022年上市，逐步成長中。
產品K，2021上市，逐步成長中。
印尼：
產品B，2023年上市，逐步成長中。

菲律賓：

產品L，2022年送件，預計2024年上市。
產品G，2023年領證。
越南：

產品G，預計2024年領證。
產品A，2022年送件。
產品L，2022年送件。

產品C，2023年上市，逐步成長中。
伊拉克：

產品A，2022年送件。
產品L，2022年送件。
產品G，2022年送件。

18

節能減排

節能

每年平均節電率達
到2.11%

(104~111年經濟部能源局生
產性質行業能源查核申報)

減排

直接排放溫室氣體
減少7.40%
汙泥月平均清運量
降低4.60%

==> picture [92 x 66] intentionally omitted <==

(2021年 vs 2022年)

1.

2.

• 2020年燃油鍋爐汰換為液化石油氣鍋爐，液化石油氣燃燒效率優於燃油。 2023年委託國立成功大學執行專業的碳盤查、低碳化、智慧化評估，以此評 估報告數值為未來整改方向及基線。

3. 2023年液化石油氣鍋爐導入廢熱回收系統，每小時可節省5~7%的燃料用量。 4. 每年執行能源管理及分析，以達成政府要求每年節電1%，善盡企業責任。 5. 持續評估建置能源監控系統與穩壓系統，以提升用電品質，加速低碳轉型、 實現碳中和目標。

19

未來動能 學名藥

==> picture [148 x 74] intentionally omitted <==

• 預計新上市品項：3。(輕度溼疹與脂漏性皮炎、散瞳及睫狀肌麻痺、外用消毒劑)

• 與日本大藥廠共同研發與製造，並進攻東協市場。

• • 代理日本產品進入國內市場。

• 原料API深入發展。(Sulfamethoxazole與Mesulphen已領證；尚有4項開發中)

• • 建立國內策略聯盟。

功能性食品

(幫助排便順暢、免疫調節及過敏體質症狀緩解、 • 2024年預計新上市品項：5。 男性功能保健、眼部晶潤保健及腸道好菌) 癌症治療針劑/固態製劑

• 發展癌症製劑研發製造能量。(已有多類型癌症治療藥物量產)；

• •

• 產品MST(胃癌、大腸直腸癌、胰臟癌)2021年上市；2023年新增適應症。

• • 產品 Megestrol(癌症患者之惡病體質的體重明顯減輕)2022年上市。 杏輝健康園區

• 與政府共同規劃，結合新寮瀑布及仁山植物園成為地區樂活路線。

20

癌症製劑發展

==> picture [105 x 22] intentionally omitted <==

* 資料來源: 衛福部國民健康署民國109年癌症登記報告

產 品	產 品					目標適應症患病人口數 (就台灣而言)*
		目 標 適 應 症		屬性	自行開發 /代理進口
SCB321		大腸癌 胃癌		學名藥	自行開發 (incl.原料藥開發)	大腸癌：16829人/ 年 胃癌：4257人/ 年
SCB211		肝癌		學名藥	代理進口	肝癌：10982人/ 年
SCB311		胰臟癌 腸胃道間質腫瘤		學名藥	代理進口	胰臟癌：3012人/ 年
SCB171		急性骨髓性白血病		學名藥	代理進口	急性骨髓性白血病：885人/ 年
SCB221 SCB222		慢性骨髓性白血病		學名藥	代理進口	慢性骨髓性白血病：283人/ 年
SCB161		多發性骨髓瘤 乳癌 卵巢癌		學名藥	自行開發 (特殊學名藥)	乳癌：15314人/ 年 卵巢癌：1705人/ 年
SCB181		降低化療藥物所引 起的骨髓抑制		新藥	代理進口	廣泛型小細胞肺癌：396人/ 年
SCB191		造血幹細胞移植後 產生肝靜脈阻塞疾病		新藥	代理進口	白血病與骨隨增生性腫瘤：183人/ 年 惡性淋巴瘤：191人/ 年

21

新藥研發四大領域

==> picture [105 x 22] intentionally omitted <==

==> picture [709 x 417] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6
3
----- End of picture text -----

集團新藥項目

SB05 PC 天力再生 SB03 酚瑞淨 胰臟癌 血管性痴呆症 生殖器疣 二線用藥：臨床Phase Ⅲ資料研究中 取得藥證 20國上市 一線用藥：獲NMPA核准臨床Phase Ⅲ RMB5500萬出售 並執行中 ST01 ST02 SF01 Dementia GF159 慢性穩定性心絞痛 癌症輔助用藥 US/TW FDA 核准執行 Brain health 食品 ~~US/TW FDA~~ ~~核准執行 臨床前成藥研究完成~~ 臨床 Phase Ⅱ 健康人臨床試驗完成 臨床 Phase Ⅱ 完成 臺灣健字食品證照 臺灣健字食品證照 SB01 SB02 SB04 SB05 TNBC 頭頸癌 癌症治療 乾式老年黃斑部病變 三陰性乳癌 臨床 Phase Ⅱ 臨床前製劑開發 臨床 Phase Ⅱ / Ⅲ 臨床 Phase Ⅲ

23

天然資源（原料/提取物）

==> picture [181 x 149] intentionally omitted <==

==> picture [176 x 149] intentionally omitted <==

==> picture [164 x 148] intentionally omitted <==

==> picture [148 x 148] intentionally omitted <==

Memoregain®
TLCT Plus
天力再生®
管花肉蓯蓉提取物
(Cistanche tubulosa
extract)

Lipucan[® ]
天力速康[® ]
茯苓三萜菁萃物
(Poria cocos
triterpenoids)

Protygold [® ]KAZINAKE [® ]
杏补宜 [® ]杏补宜 [® ]
核桃肽 初榨核桃油
(Walnut (Walnut Oil)
oligopeptide)

==> picture [125 x 49] intentionally omitted <==

國際有機認證：

==> picture [67 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [99 x 46] intentionally omitted <==

EU Ecocert、USDA Organic、China Organic Food Certification Center

==> picture [412 x 79] intentionally omitted <==

植提科研成果豐富

2023 核桃油榮獲 國際美味獎 (ITQI) 及 國際產品 品質獎 (Monde Selection)

==> picture [209 x 235] intentionally omitted <==

原料已銷售至
全球 14 個
國家。

==> picture [68 x 69] intentionally omitted <==

2022 核桃肽榮獲 4 金 1 銀 國際專利發明獎

==> picture [32 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [31 x 43] intentionally omitted <==

==> picture [31 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [32 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [33 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [53 x 66] intentionally omitted <==

2023 核桃肽獲得營養智造 _ 新植物力量獎

==> picture [53 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 74] intentionally omitted <==

項國際期刊 SCI papers 項 國專利授權

遵循市場變化 行銷差異化

市場

• 台灣/大陸為食品原料主業務市場，2021推進國際 市場，現已銷售至全球14個國家。

• 結合疫情後市場需求熱點及法規變化，提供原料應 用新賽道。

行銷服務

• 以科研與技術的差異化優勢，為合作客戶市場應用 。

• 提供技術支撐

• 完整供應鏈，提供最佳品質服務

==> picture [253 x 44] intentionally omitted <==

專利布局與期刊發表
展現科研能力

品質 完整供應鏈提供最佳品質
科研毒理實驗到各項污染檢
安全 測，為食品原料安全把
技術
關

26

單位：新台幣仟元

==> picture [613 x 324] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3,000,000
2,214,367
2,094,144
2,000,000 1,792,176
1,000,000
265,321
213,378
(23,099)
0
110 年前三季 111 年前三季 112 年前三季
(1,000,000)
營業收入 本期淨利 ( 損 ) 淨利 ( 損 ) 歸屬於母公司業主
----- End of picture text -----

營收與淨利，同期比較，均呈現成長之趨勢。

27

==> picture [260 x 87] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

近年營收概況
----- End of picture text -----

單位：新台幣仟元

	年營收概況 單位：新台幣仟元	年營收概況 單位：新台幣仟元	年營收概況 單位：新台幣仟元	年營收概況 單位：新台幣仟元	年營收概況 單位：新台幣仟元	年營收概況 單位：新台幣仟元	年營收概況 單位：新台幣仟元
0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000		1,792,176 2,094,144 2,214,367
				110年前三季	111年前三季	112年前三季
			台灣	1,470,928	1,695,190	1,905,622
			中國大陸	127,988	148,683	137,435
			美國	54,071	114,723	0
			越南	58,096	32,952	54,417
						~~5~~1,869
			~~印尼~~	~~2,081~~	~~19,850~~
			其他	79,012	82,746	65,024
			合計	1,792,176	2,094,144	2,214,367

截至2023年11月，累計營收為27.17
億，
相較去年同期26.06億，成長1.11億。

28

單位：新台幣仟元

相關比率

==> picture [297 x 60] intentionally omitted <==

杏輝集團  杏輝集團
112年Q1~Q3 111年Q1~Q3

負債比率(%) 47.0
流動比率(%) 207.7
應收帳款與票據週轉次數 4.43
應付帳款與票據週轉次數 6.23
存貨週轉次數 2.41

47.2
217.8
4.70
6.94
2.35

==> picture [284 x 60] intentionally omitted <==

期末現金及約當現金餘額
尚未動用的銀行融資額度

杏輝集團  杏國新藥
112年Q3 112年Q3
995,134 148,176
>1,000,000 280,000

29

企業社會公益

推動社會關懷，宣導各項醫療防治與健康教育及地方公益

1. 主辦生醫論壇暨生技營，結合醫界、學術界、生技界建立交流平台與培育種子人 才。

2. 長期贊助乳癌防治基金會、脊髓損傷基金會、宜蘭縣愛胰協會、仰山文教基金會、 高醫藥學文教基金會、宜蘭綠色博覽會、宜蘭國際童玩節、及頭城與恆春搶孤盛 事。

3. 捐贈財團法人國衛院及台灣癌症基金會，提供新藥開發與醫療補助。

4. 與臺大醫院合作｢老年性黃斑部病變研究中心｣，發展早期老年性黃斑部病變確診技 術。

5. 長期認養宜蘭縣冬山鄉中山村、丸山村路燈及仁山步道維護。

6. 捐贈宜蘭縣內醫院及防疫醫護人員營養品與加菜金。

7. 贊助羅東博愛醫院偏鄉義診以及與台北忠孝扶輪社共同贊助舉辦偏鄉乳癌篩檢活

動。

8. 贊助Oxaliplatin予國家衛生研究院 執行胰臟癌IIT試驗，以促進胰臟癌治療之研

30

企業社會公益

支持各項教育及體育運動

1. 贊助高雄醫學大學5年總計500萬元，延攬優秀人才及幫助弱勢學生安心就學。

2. 杏輝與宜蘭縣政府將共同舉辦為期三年的『杏輝宜蘭馬拉松活動』，並同時邀請「小

• 林同學」林昀儒擔任宜蘭運動大使。

3. 台大藥學系同學六年助學計畫及提供寒暑假實習機會。

4. 提供高醫、北醫、國防、中國醫藥、嘉南藥理、宜大、東華等校實習機會及高醫及國 防等校獎學金 ~~。~~

5. 長期贊助宜蘭高中與順安國中體育代表隊及冬山鄉在地小學教育設備。

6. 2020年起連續三屆贊助台東耕元杯全青少年暨少年棒球錦標賽優秀選手獎金

7. 成立杏輝搶孤文化園區，並與縣政府簽訂合作備忘錄共同推廣與傳承搶孤民俗文化。

31

E S G
1.能源管理 1.員工福利 1.經營管理
2.減排管理2.利害關係人 2.風險應對
3.友善環境 3.公益與教育 3.價值鏈管理

不只是口號，相信可以透過上述來看到杏輝集團在這些方
面的努力與耕耘，也相信這些可以做為未來發展的基石。

32

==> picture [720 x 341] intentionally omitted <==

==> picture [113 x 113] intentionally omitted <==

Q & A

33