Síldarvinnslan — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 25, 2021

Síldarvinnslan hf

Samandreginn árshlutareikningur samstæðu

1. janúar - 30. september 2021

---

Efnisyflit
bls.

Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og framkvæmdastjóra ... 2
Rekstrarreikningur samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021 ... 3
Yfirlit um heildarafkomu samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021 ... 4
Efnahagsreikningur samstæðu 30. september 2021 ... 5 - 6
Eiginfjáryfirlit samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021 ... 7
Sjóðstrey mi samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021 ... 8
Skýringar ... 9 - 15

Sildarvinnslan hf.
Kennitala 570269-7479
Hafnarbraut 6, Neskaupstað

---

2

Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og framkvæmdastjóra

Samstæða Síldarvinnslunnar hf. er í dag með öflugustu sjávarútvegsfyrirtækjum landsins og byggir starfsemin á yfir 60 ára reynslu í fiskvinnslu og útgerð. Samstæðan er ein sú stærsta á Íslandi í veiðum og vinnslu á uppsjávarfiski og stærsti framleiðandi á fiskimjöli og lýsi á Íslandi.

Árshlutareikningur Síldarvinnslunnar hf. fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021 er gerður í samræmi við alþjóðlegan reikningsskilastáðal um árshlutareikninga, IAS 34. Árshlutareikningurinn er samandreginn samstæðureikningur Síldarvinnslunnar hf. og dótturfélaga þess, sem eru í lok tímabilisins Bergur-Huginn ehf., Bergur ehf., Fóðurverksmiðjunni Laxá hf., Fjárfestingafélaginu Vör ehf. og Seley ehf., og vísað er til sem samstæðunnar. Árshlutareikningurinn er hvorki endurskoðaður né kannaður af endurskoðendum samstæðunnar.

Rekstur tímabilisins og fjárhagsleg staða

Samkvæmt rekstrarreikningi námu rekstrartekjur samstæðunnar 171,4 milljónum dollara á 9 mánaða tímabilinu og hagnaður af rekstrinum nam 69,9 milljónum dollara. Samkvæmt efnahagsreikningi námu eignir samstæðunnar 613,8 milljónum dollara í lok tímabilisins og eigið fé nam 405,2 milljónum dollara, að meðtaldri hlutdeild minnihluta. Eiginfjárhlutfall samstæðunnar var 66%.

Á hluthafafundi Síldarvinnslunnar, sem haldinn var þann 26. mars 2021, var tekin ákvörðun um að færa eignarhlut félagsins í dótturfélaginu SVN eignafélagi ehf. að öllu leyti til hluthafa með arðgreiðslu. Sjá nánar skýringu 9.

Kaup á öllum eignarhlutum í Bergi ehf. voru endanlega samþykkt af Samkeppniseftirlitinu þann 25. febrúar 2021 og er félagið hluti af samstæðu Síldarvinnslunnar ehf. frá þeim tíma. Fjallað er um kaupin og áhrif þeirra á samstæðuna í skýringu 9.

Í lok febrúar var gengið frá endurfjármögnun á langtímalánum samstæðunnar við Nordea banka. Í maí var skammtímaskuldum samstæðunnar við Landsbankann breytt í langtímaskuldir. Sjá nánar skýringu 7.

Þann 1. júlí sameinaðist dótturfélagið Runólfur Hallfreðsson ehf. móðurfélaginu.

Nokkur óvissa er enn um horfur á helstu mörkuðum samstæðunnar vegna Covid-19, en á heildina litið hafa fjárhagsleg áhrif heimsfaraldursins á samstæðuna ekki verið veruleg hingað til. Samstæðan er sem fyrr vel í stakk búin til þess að mæta áframhaldandi óvissu vegna faraldursins þar sem fjárhagsstaða hennar er sterk og það er mat stjórnenda að með aukinn bólusetningu gegni þeirri veiru sem veldur Covid-19 þá styrkist markaðir samstæðunnar og öryggi í rekstri.

Gengið var frá skráningu á hlutabréfum Síldarvinnslunnar á aðallista Nasdaq Ísland í maí 2021 og hófust viðskipti með hlutabréf félagsins þann 27. maí.

Yfirlýsing stjórnar og framkvæmdastjóra

Samkvæmt bestu vitneskju er það álit okkar að samandreginn árshlutareikningur samstæðunnar er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastáðla (IFRS) eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu.

Samkvæmt bestu vitneskju er það álit stjórnar og framkvæmdastjóra að samstæðureikningurinn gefi glögga mynd af rekstrarafkomu samstæðunnar fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021, eignum, skuldum og fjárhagsstöðu hennar þann 30. september 2021. Jafnfraðr er það álit stjórnar og framkvæmdastjóra að árshlutareikningurinn og skýrsla stjórnar geymi glöggt yfirlit um þrúun og árangur í rekstri samstæðunnar, stöðu hennar og lýsi helstu áhættupáttum sem samstæðan býr við.

Stjórn og framkvæmdastjóri Síldarvinnslunnar hf. staðfesta hér með árshlutareikning samstæðunnar fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021 með undirritun sinni.

Neskaupstaður, 25. nóvember 2021.

Porsteinn Már Baldvinsson
Stjórnarformaður

Anna Guðmundsdóttir
Meðstjórnandi

Björk Þórarinsdóttir
Meðstjórnandi

Guðmundur Rafnkell Gíslason
Meðstjórnandi

Baldur Már Helgason
Meðstjórnandi

Gunnþór Ingvason
Framkvæmdastjóri

---

Rekstrarreikningur samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021

	Skýringar	Þriðji ársfjörðungur		Fyrstu níu mánuðir ársins
		2021
1.7-30.9	2020
1.7-30.9	2021
1.1-30.9	2020
1.1-30.9
Rekstrartekjur
Seldar võrur		71.460.579	69.891.740	170.196.414	132.103.389
Aðrar tekjur		20.047	179.241	488.261	599.245
Hagnaður af sölu eigna		540.134	55.345	715.097	344.171
		72.020.760	70.126.326	171.399.772	133.046.805
Rekstrargjöld
Kostnaðarverð seldra vara		28.207.888	25.002.256	65.823.880	52.170.198
Laun, aflahlutir og
annar starfsmannakostnaður		15.563.137	15.388.006	41.626.989	32.671.849
Annar rekstrarkostnaður		1.258.380	903.144	4.239.229	3.150.078
		45.029.405	41.293.406	111.690.098	87.992.125
Rekstrarhagnaður fyrir afskriftir (EBITDA)		26.991.355	28.832.920	59.709.674	45.054.680
Afskriftir fasta fjármuna	4	3.067.354	2.418.327	8.057.024	7.377.025
Rekstrarhagnaður		23.924.001	26.414.593	51.652.650	37.677.655
Fjármunatekjur og (fjármagnsgjöld)
Vaxtatekjur og verðbætur		95.077	34.553	366.465	474.166
Vaxtagjöld og verðbætur		(824.788)	(308.549)	(2.702.223)	(1.908.325)
Gengismunur		(2.064.576)	684.311	870.255	(5.821.183)
(Gjöld) hagnaður af verðbréfum
og afleiðusamningum		(299.372)	(218.304)	2.815.854	(2.903.917)
		(3.093.659)	192.011	1.350.351	(10.159.259)
Áhrif af rektori hlutdeildarfélaga		21.861	1.589.229	3.721.654	3.401.768
Hagnaður af afhendingu dótturfélags	9	0	0	23.637.620	0
Hagnaður fyrir skatta		20.852.203	28.195.833	80.362.275	30.920.164
Tekjuskattur		(3.528.846)	(5.282.306)	(10.412.914)	(5.503.679)
Hagnaður tímabilins		17.323.357	22.913.527	69.949.361	25.416.485
Hagnaður skiptist á eftirfarandi hátt:
Eigendur félagsins		17.168.770	22.727.949	69.737.103	25.071.353
Hlutdeild minni hluta		154.587	185.578	212.258	345.132
		17.323.357	22.913.527	69.949.361	25.416.485
Hagnaður á hlut
Hagnaður eigenda félagsins
á útistandandi hlut		0,0102	0,0135	0,0412	0,0149
Starfsþáttayfirlit	3
Ársfjörðungsyflit	11

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum döllurum (USD)

---

Yfirlit um heildarafkomu samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. sept. 2021

	Priðji ársfjórðungur		Fyrstu níu mánuðir ársins
	2021	2020	2021	2020
	1.7-30.9	1.7-30.9	1.1-30.9	1.1-30.9
Hagnaður tímabilins	17.323.357	22.913.527	69.949.361	25.416.485
Önnur heildarafkoma
Líðir sem endurflokkaðir eru yfir rekstur:
Þýðingarmunur vegna eignarhluta í félögum	(3.012.416)	5.399.467	(1.486.373)	(5.559.730)
Áhættuvarnir vegna langtímaskulda	0	1.985.957	736.812	(2.722.770)
Heildarafkoma tímabilins	14.310.941	30.298.951	69.199.800	17.133.985
Heildarafkoma skiptist á eftirfarandi hátt:
Eigendur félagsins	14.299.994	29.863.485	69.126.711	17.182.871
Hlutdeild minníhluta	10.947	435.466	73.089	(48.886)
	14.310.941	30.298.951	69.199.800	17.133.985

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum dollurum (USD)

---

Efnahagsreikningur samstæðu 30. september 2021

Eignir	Skýringar	30.9.2021	31.12.2020
Fastafjármunir
Öefnislegar eignir:
Fiskveiðiheimildir		271.381.718	227.077.803
		271.381.718	227.077.803
Rekstrarfjármunir:
Varanlegir rekstrarfjármunir	4	174.918.398	127.496.484
Skip í smiðum	4	0	20.288.960
Leiguréttindi		1.134.989	1.162.392
		176.053.387	148.947.836
Fjárfestingar:
Eignarhlutar í hlutdeildarfélögum		15.007.250	38.773.169
Eignarhlutar í öðrum félögum		2.629.035	1.651.988
		17.636.285	40.425.157
Fastafjármunir samtals		465.071.390	416.450.796
Veltufjármunir
Skuldabréfaeign		0	394.298
Birgðir	5	33.696.415	26.224.059
Viðskiptakröfur		13.479.616	7.415.582
Aðrar skammtímakröfur		3.813.191	1.827.215
Kröfur á tengd félög	8	31.351.616	26.128.241
Handbært fé		64.847.224	90.119.415
		147.188.062	152.108.810
Fastafjármunir sem haldið er til sölu	4	1.567.591	1.567.591
Veltufjármunir samtals		148.755.653	153.676.401
Eignir samtals		613.827.043	570.127.197

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum döllurum (USD)

---

6

Efnahagsreikningur samstæðu 30. september 2021

Eigið fé og skuldir	Skýringar	30.9.2021	31.12.2020
Eigið fé
Hlutafé		14.096.600	13.967.526
Yfirverðsreikningur hlutafjár		17.588.283	10.070.499
Annað bundið eigið fé		32.748.710	33.240.148
Óráðstafað eigið fé		338.252.737	324.809.669
		402.686.330	382.087.842
Hlutdeild minnihluta		2.555.056	4.184.269
		405.241.386	386.272.111
Skuldir
Langtímaskuldir og skuldbindingar:
Skuldir við lánastofinanir	7	115.064.882	33.375.248
Tekjuskattsskuldbinding		48.779.421	39.967.342
		163.844.303	73.342.590
Skammtímaskuldir:
Skuldir við lánastofinanir		1.153.325	27.913.254
Næsta árs afborganir af langtímaskuldum	7	8.481.916	54.647.863
Reiknaðir skattar tímabilsins		10.153.864	9.027.842
Viðskiptaskuldir		9.406.174	7.335.248
Aðrar skammtímaskuldir		13.438.664	10.936.990
Skuldir við tengd félög	8	2.107.411	651.299
		44.741.354	110.512.496
Skuldir samtals		208.585.657	183.855.086
Eigið fé og skuldir samtals		613.827.043	570.127.197

Aðrar upplýsingar
9, 10

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum dollurum (USD)

---

Eiginfjáryfirlit samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021

	Hlutafé	Yfirverðs-reikningur	Annað bundið eigið fé	Óráðstafað eigið fé	Hlutdeild minnih luta	Eigið fé samtals
1.1 - 30.9. 2021
Staða í ársbyrjun	13.967.526	10.070.499	33.240.148	324.809.669	4.184.269	386.272.111
Heildarafkoma:
Hagnaður tímabiliðs				69.737.103	212.258	69.949.361
Þýðingarmunur			(1.347.204)		(139.169)	(1.486.373)
Áhættuvörn
vaxtaskiptasamninga			921.015			921.015
Tekjuskattsáhrif			(184.203)			(184.203)
Bundinn
- hlutdeildarreikningur			(905.264)	905.264		0
- gangvirðisreikningur			1.024.218	(1.024.218)		0
	0	0	(491.438)	69.618.149	73.089	69.199.800
Eigendur:
Seldir eigin hlutir (Skýr. 6)	129.074	7.517.784				7.646.858
Greiddur arður (Skýr. 9)				(54.458.538)		(54.458.538)
Viðskipti við minnih luta
eigendur (Skýr. 9)				(1.716.543)	(1.702.302)	(3.418.845)
	129.074	7.517.784	0	(56.175.081)	(1.702.302)	(50.230.525)
Staða í lok tímabilið	14.096.600	17.588.283	32.748.710	338.252.737	2.555.056	405.241.386
	Hlutafé	Yfirverðs-reikningur	Annað bundið eigið fé	Óráðstafað eigið fé	Hlutdeild minnih luta	Eigið fé samtals
1.1 - 30.9. 2020
Staða í ársbyrjun	13.968.088	10.080.057	23.703.309	310.508.027	3.824.601	362.084.082
Heildarafkoma:
Hagnaður tímabiliðs				25.071.354	345.132	25.416.485
Þýðingarmunur			(5.165.713)		(394.017)	(5.559.730)
Áhættuvörn
vaxtaskiptasamninga			(3.403.462)			(3.403.462)
Tekjuskattsáhrif			680.692			680.692
Bundinn
- hlutdeildarreikningur			6.097.381	(6.097.381)		0
- gangvirðisreikningur			274.477	(274.477)		0
	0	0	(1.516.625)	18.699.496	(48.886)	17.133.985
Eigendur:
Keyptir eigin hlutir	(562)	(9.558)				(10.120)
	(562)	(9.558)	0	0	0	(10.120)
Staða í lok tímabilið	13.967.526	10.070.499	22.186.684	329.207.523	3.775.716	379.207.947

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum döllurum (USD)

---

Sjóðstreymi samstæðu fyrir tímabilið 1. janúar til 30. september 2021

	2021		2020
	Skýringar	1.1-30.9	1.1-30.9
Rekstrarhreyfingar
Hreint veltufé frá rekstri
Hagnaður tímabilisins		69.949.361	25.416.485
Rekstrarliðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi:
Afskriftir	4	8.057.024	7.377.025
Aðrir liðir		(27.850.586)	(3.233.272)
Hreint veltufé frá rekstri		50.155.799	29.560.238
Hækkun rekstrartengdra eigna:
Viðskiptakrófur og aðrar skammtímakrófur		(14.028.487)	(3.099.758)
Birgðir		(7.467.599)	(1.621.502)
Hækkun rekstrartengdra skulda:
Skammtímaskuldir		7.407.736	9.389.599
		(14.088.350)	4.668.339
Handbært fé frá rekstri		36.067.449	34.228.577
Fjárfestingahreyfingar
Keyptir varanlegir rekstrarfjármunir	4	(11.874.488)	(3.093.185)
Fjárfest í skipum í smiðum	4	(23.872.761)	0
Seldir varanlegir rekstrarfjármunir		222.873	5.268.846
Sala fasta fjármuna sem haldið er til sölu		3.791.398	1.213.500
Breytingar á skuldabréfaeign		394.298	(697.772)
Seldir eignarhlutar í öðrum félögum		1.190	0
Fjárfesting í nýju dótturfélagi	9	(39.460.627)	0
Keyptur eignarhluti minnhluta	9	(3.418.845)	0
Handbært fé dótturfélags sem fer úr samstæðu	9	(7.093.614)	0
Arður frá hlutdeildarfélögum		3.131.808	(99.022)
		(78.178.768)	2.592.367
Fjármögnunarhreyfingar
Nýjar langtímaskuldir		84.928.230	0
Afborganir langtímaskulda		(74.244.325)	(23.534.944)
Viðskipti með eigir bréf	6	6.104.017	(10.120)
Greiddur arður		(595.873)	0
Breyting á skammtímaskuldum við lánastofnarir		1.226.257	0
		17.418.306	(23.545.064)
(Lækkun) hækkun á handbæru fé		(24.693.013)	13.275.880
Handbært fé í byrjun árs		90.119.415	48.633.026
Áhrif gengisumreiknings dótturfélaga		(579.178)	643.916
Handbært fé í lok tímabilis		64.847.224	62.552.822
Aðrar upplýsingar
Innborgaðir vextir og gengismunur		513.336	474.166
Greiddir vextir og gengismunur		(2.401.976)	(5.758.484)
Greiddir skattar		(6.469.425)	(6.279.982)
Fjárfestinga- og fjármögnunarhreyfingar án greiðsluáhrifa:
Afhending á dótturfélagi með arðgreiðslu til hluthafa		(53.862.665)	0

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum dollurum (USD)

---

9

Skýringar

1. Almennar upplysingar

Sildarvinnslan hf. („félagö") er íslensk hlutafélag og er lögheimili þess að Hafnarbraut 6, Neskaupstað. Árslutareikningur samstæðunnar hefur að geyma árslutareikning félagsins og dótturfélaga þess, sem vísað er til í heild sinni sem „samstæðunnar" og til einstakra félaga sem „samstæðufélaga". Aðalstarfsemi félagsins er rekstur fiskvinnslu og útgerð.

Vísað er til skýringar 9 um breytingar á samstæðu Síldarvinnslunnar á tímabilinu 1. janúar til 30. september 2021.

Árslutareikningur samstæðunnar var samþykktur á stjórnarfundi félagsins þann 25. nóvember 2021.

2. Yfirlit um helstu reikningsskilaaðferðir

2.1 Grundvöllur reikningsskila

Samandreginn árslutareikningur samstæðu Síldarvinnslunnar hf. fyrir tímabilið janúar til september 2021 er gerður í samræmi við alþjóðlegan reikningsskilastaðal um árslutareikninga IAS 34. Samandregni árslutareikningurinn inniheldur ekki allar þær upplýsingar sem krafist er í ársreikningi og ætti því að lesa með hliðsjón af ársreikningi félagsins fyrir árið 2020.

Helstu reikningsskilaaðferðir sem beitt var við gerð þessara reikningsskila eru þær sömu og beitt var við gerð ársreiknings samstæðunnar fyrir árið 2020. Þessum aðferðum var beitt á samræmdan hátt á bæði árin sem sett eru fram, nema annað sé tekið fram.

2.2 Mat og ákvarðanir

Við gerð árslutareiknings samstæðu þurfa stjórnendur, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla, að taka ákvarðanir, meta og draga ályktanir sem hafa áhrif á eignir og skuldir á reikningsskiladegi, upplýsingar í skýringum og tekjur og gjöld. Við mat og ályktanir er byggt á reynslu og ýmsum öðrum þáttum sem taldir eru viðeigandi og myndu grundvöll þeirra ákvarðana sem teknar eru um bókfært verð eigna og skulda sem ekki liggur fyrir með öðrum hætti. Þó svo að matið sé samkvæmt bestu vitund stjórnenda geta raunveruleg verðmæti þeirra liða sem þannig eru metnir reynst önnur en niðurstaða samkvæmt matinu.

3. Starfsþáttayfirlit

	Útgerð	Landvinnsla	Annað	Eigin afli	Jöfnunar-færslur	Samtals
1.1 - 30.9. 2021
Seldar vörur	82.107.508	121.823.101	14.915.843	(39.833.653)	(8.816.385)	170.196.414
Aðrar tekjur	457.702	0	30.559	0	0	488.261
Hagnaður af
sölu eigna	537.599	177.498	0	0	0	715.097
Kostnaðarverð
seldra vara	29.862.562	71.212.204	13.399.152	(39.833.653)	(8.816.385)	65.823.880
Laun og starfsmannakostn.	27.331.592	11.502.376	2.793.021	0	0	41.626.989
Annar rekstarkostnaður	995.781	572.478	2.670.970	0	0	4.239.229
Rekstrarhagnaður (tap)
fyrir afskriftir	24.912.874	38.713.541	(3.916.741)	0	0	59.709.674
Afskriftir fastafjármuna	(4.994.589)	(2.924.994)	(137.441)	0	0	(8.057.024)
Fjármunatekjur og (fjármagnsgjöld)						1.350.351
Áhrif af rekstri hlutdeildarfélaga						3.721.654
Hagnaður af afhendingu dótturfélags						23.637.620
Tekjuskattur						(10.412.914)
Hagnaður tímabilins						69.949.361

Óendurskoðað

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árslutareikningur samstæðu 30. september 2021

Fjárhæðir í bandarískum döllurum (USD)

---

10

Skýringar

3. Starfspåttayfirlit, framhald

	Ütgerð	Landvinnsla	Annað	Eigin aflí	Jöfnunar-færslur	Samtals
1.1 - 30.9.2020
Seldar vörur	72.381.152	88.155.359	12.268.261	(32.663.070)	(8.038.313)	132.103.389
Aðrar tekjur	584.923	0	14.322	0	0	599.245
Hagnaður (tap) af sölu eigna	(748.197)	1.092.368	0	0	0	344.171
Kostnaðarverð seldra vara	27.677.311	54.051.887	11.142.383	(32.663.070)	(8.038.313)	52.170.198
Laun og starfsmannakostn.	22.809.536	7.698.499	2.163.814	0	0	32.671.849
Annar rekstarkostnaður	719.695	914.714	1.515.669	0	0	3.150.078
Rekstrarhagnaður (tap) fyrir afskriftir	21.011.336	26.582.627	(2.539.283)	0	0	45.054.680
Afskriftir fastafjármuna	(4.255.132)	(2.980.792)	(141.101)	0	0	(7.377.025)
Fjármunatekjur og (fjármagnsgjöld)						(10.159.259)
Áhrif af rekstri hlutdeildarfélaga						3.401.768
Tekjuskattur						(5.503.679)
Hagnaður tímabilsins						25.416.485

Söluaukningu samstæðunnar á milli þriggja ársfjörðunga árið 2021 og 2020, að fjárhæð um 38,1 milljónir dollara, má að lang stærstum hluta rekja til aukningar á framleiðsluverðmætum á loðnu í uppsjávarfrystingu félagsins.

4. Efnislegar eignir

Efnislegar eignir eru varanlegir rekstrarfjármunir og skip í smiðum. Leiguréttindi eru jafnframt flokkuð meðal rekstrarfjármuna. Varanlegir rekstrarfjármunir sundurliðast þannig:

	Fasteignir og lóðir	Skip og fylgihlutir	Verksmiðju-vélar og tæki	Samtals
Í lok tímabils 30.9.2021:
Bókfært verð í ársbyrjun	23.259.583	85.004.378	19.232.523	127.496.484
Viðbót tímabilsins	5.533.360	625.863	5.715.265	11.874.488
Viðbót vegna nýs félags í samstæðu	0	3.094.580	0	3.094.580
Bókfært verð seldra eigna	(44.585)	0	(790)	(45.375)
Flutt af skipum í smiðum	0	44.161.721	0	44.161.721
Eignir til sölu, flutt á veltufjármuni	0	(11.494.884)	0	(11.494.884)
Flutt af eignum haldið til sölu	0	8.338.970	0	8.338.970
Áhrif gengisbreytinga	(8.029)	(375.084)	(94.113)	(477.226)
Afskriftir	(1.054.430)	(4.888.544)	(2.087.386)	(8.030.360)
Bókfært verð í lok tímabils	27.685.899	124.467.000	22.765.499	174.918.398
Bókfært verð í lok 30.9.2021 greinist þannig:
Kostnaðarverð	69.292.279	166.583.978	100.076.962	335.953.219
Afskrifað samtals	(41.606.380)	(42.116.978)	(77.311.463)	(161.034.821)
Bókfært verð í lok tímabils	27.685.899	124.467.000	22.765.499	174.918.398
Afskriftarhlutföll	0-6%	4-10%	0-20%
Afskriftir greinast þannig:			1.1.-30.9.2021	1.1.-30.9.2020
Afskriftir varanlegra rekstrarfjármuna			8.030.360	7.362.443
Afskriftir leiguréttinda			26.664	14.582
			8.057.024	7.377.025

Óendurskoðað

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Fjárhæðir í bandarískum dollúrum (USD)

---

11

Skýringar

4. Efnislegar eignir (framhald)

Skip í smiðum

Síldarvinnslan fékk, í byrjun júní, afhentan nýjan Börk og fór skipið í sína fyrstu veiðiferð þá og reyndist afar vel. Danska skipasmiðafyrirtækið Karstensens Skibsværft AS sá um smiði skipsins sem hófst um mitt ár 2019. Heildarfjárfesting vegna þessa nemur 44,2 millj. USD og hefur fjárfestingin verið flutt á varanlega rekstrarfjármuni.

Breytingar á skipum í smiðum greinast þannig:	1.1 - 30.9.2021
Heildarverð í ársbyrjun	20.288.960
Viðbótarinnborganir tímabilsins	23.872.761
Flutt á varanlega rekstrarfjármuni	(44.161.721)
Heildarverð í lok tímabils	0

Fastafjármunir sem haldið er til sölu

Bergur ehf., félag í samstæðu Síldarvinnslunnar, gekk frá sölu á Berg VE-44 til Vísis í Grindavík og var skipið afhent nú í ágúst. Í ljós þess að loðnukvótinn var aukinn var ákveðið að rifta samkomulagi um sölu á uppsjávarskipinu Bjarna Ólafssyni AK-70 til erlendra aðila.

Breytingar á fastafjármunum sem haldið er til sölu greinast þannig:	1.1 - 30.9.2021
Bókfært verð í ársbyrjun	1.567.591
Flutt af varanlegum rekstrarfjármunum	11.494.884
Selt	(3.155.914)
Flutt á varanlega rekstrarfjármuni	(8.338.970)
Bókfært verð í lok tímabils	1.567.591

5. Birgðir

Birgðir greinast þannig:	30.9.2021	31.12.2020
Hráefni	1.229.530	1.439.348
Fullunnar afurðabirgðir	25.879.238	19.569.564
Rekstrarvörur	2.729.333	1.379.708
Veðarfæri	3.858.314	3.835.439
	33.696.415	26.224.059

Birgðaaukning tímabilsins stafar að stærstum hluta af fullunnum afurðabirgðum loðnu og makrílafurða. Fullunnar afurðabirgðir voru að kostnaðarverði 25,9 milljónir dollara þann 30.9.2021 samanborið við 19,6 milljónir dollara þann 31.12.2020. Að mati stjórnenda mun skilaverð fullunnina afurðabirgða í lok tímabilsins nema allt að 37,9 milljónum dollara í samanborið við 26,3 milljónir dollara í lok árs 2020.

6. Eigið fé

Í tengslum við skráningu Síldarvinnslunnar á aðallista Kauphallar Íslands í maí 2021 seldi Síldarvinnslan eigin hluti ásamt því að færa starfsmönnum samstæðunnar hluta þeirra að gjöf. Heildarvirði seldra og afhentra hluta nam 7,6 milljónum dollara (nafnv. 15.618.880), en þar af voru 1,5 milljónir dollara (nafnv. 3.192.000) afhentir starfsmönnum. Eigin hlutir í lok september 2021 eru 108.000 krónur.

Hlutafé Síldarvinnslunnar þann 30.9.2021 greinist þannig:	Hlutfall	Fjárhæð ISK
Heildarhlutafé í lok tímabilsins	100,0%	1.700.000.000
Eigin hlutir í lok tímabilsins	(0,01%)	(108.000)
	100,0%	1.699.892.000

Óendurskoðað

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Fjárhæðir í bandarískum dollúrum (USD)

---

12

Skýringar

7. Skuldir við lánastofnanir

Á tímabilinu samdi Síldarvinnslan um endurfjármögnun langtíma- og skammtímaskulda við lánastofnanir. Endurfjármögnuninni var að fullu lokið í mað 2021. Í lok tímabilsins greinast langtímaskuldir samstæðunnar þannig:

Langtímaskuldir við lánastofnanir:	30.9.2021	31.12.2020
Skuldir í USD	58.013.721	48.546.912
Skuldir í EUR	34.445.320	39.476.199
Skuldir í NOK	14.857.527	0
Skuldir í GBP	10.876.713	0
Skuldir í JPY	5.353.517	0
	123.546.798	88.023.111
Næsta árs afborganir langtímaskulda	(8.481.916)	(54.647.863)
Langtímaskuldir í lok tímabils	115.064.882	33.375.248
Afborganir af langtímaskuldum greinast þannig:	Skuldir við lánastofnanir
---	---
Afborganir næstu 12 mánaða	8.481.916
Afborganir á árinu 2022-2023	8.481.916
Afborganir á árinu 2023-2024	8.481.916
Afborganir á árinu 2024-2025	29.607.587
Afborganir á árinu 2025-2026	7.115.408
Afborganir síðar	61.378.056
	123.546.798

Breyting á áhættuvarnarreikningsskilum

Í tengslum við endurfjármögnun samstæðunnar varð veruleg breyting á þeim áhættuvörðu liðum sem gert var ráð fyrir í forsendum áhættuvarnarreikningsskila hennar. Vegna þeirra breytinga ákvæð samstæðan að hætta formlegum áhættuvarnarreikningsskilum á fyrri helmingi ársins 2021. Bundnir eiginfjárreikningar vegna áhættuvarna eru því leystir upp á fyrri helmingi ársins 2021.

8. Tengdir aðilar

Samstæðan er í dreiföri eignaraðild. Tengdir aðilar samstæðunnar eru hlutdeildarfélög, stjórnir félaga í samstæðunni, framkvæmdastjóri, nánir fjölskyldumeðlimir fyrrgreindra aðila og aðilar sem hafa veruleg áhrif sem stórir hluthafar í félaginu. Upplýsingar varðandi tengda aðila eru eftirfarandi:

Tímabilið 1. janúar - 30. september 2021	Seldar vörur og þjónusta	Keyptar vörur og þjónusta	Viðskipta-kröfur	Viðskipta-skuldir
Hlutdeildarfélög	365.406	1.836.595	321.745	244.574
Hluthafar félagsins og félög í þeirra eigu	95.701.739	14.742.295	31.029.871	1.862.837
	96.067.144	16.578.890	31.351.616	2.107.411
Árið 2020	Seldar vörur og þjónusta	Keyptar vörur og þjónusta	Viðskipta-kröfur	Viðskipta-skuldir
Hlutdeildarfélög	232.750	1.723.325	298.339	161.180
Hluthafar félagsins og félög í þeirra eigu	85.615.515	12.428.981	25.829.902	490.119
	85.848.265	14.152.306	26.128.241	651.299

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum dollúrum (USD)

---

13

Skýringar

9. Breyting á samstæðu

Samstæða Síldarvinnslunnar hefur tekið breytingum frá árslokum 2020. Breytingarnar felast í kaupum á öllum hlutum í útgerðarfélaginu Bergur ehf., kaupum á viðbótareignarhlut í Runólfi Hallfreðssyni ehf., en að loknum þeim kaupum er Síldarvinnslan eigandi að öllum hlutum félagsins og það sameinað Síldarvinnslunni frá 1. júlí, og afhendingu SVN eignafélags ehf. til hluthafa Síldarvinnslunnar.

Kaup á útgerðarfélaginu Bergur ehf.

Í október 2020 gerði félag í samstæðunni, Bergur-Huginn ehf., samning um kaup á öllum útistandandi eignarhlutum í útgerðarfyrirtækinu Bergur ehf. í Vestmannaeyjum. Samningurinn var gerður með fyrirvara um samþykki Samkeppniseftirlitsins sem lá fyrir þann 25. febrúar 2021, sem er yfirtökudagur samstæðunnar. Bergur ehf. er hluti af samstæðu Síldarvinnslunnar frá þeim tíma. Við kaupin námu aflaheimildir Bergs ehf. um 0,36% af heildarkvóta á fiskveiðiárinu 2020-2021 eða sem nemur 1,514 borskigildistonnum. Með kaupunum á þessu öfluga fyrirtæki styrkir samstæðan rekstur sinn í útgerð og botnfiskveiðum og dreifir enn frekar ýmissi rekstraráhættu sem gæti orðið vegna samþjöppunar og áherslu á eina tegund útgerðar.

Mat eigna á kaupdegi var byggt á bókfærðu virði eignanna þann 25.2.2021. Yfirverðið er tilkomið vegna tekjuhæfis eignanna og möguleika á samlegð milli félaga innan samstæðu. Engin viðskiptavild er færð í samstæðunni þar sem allt yfirverð er heimfært á veiðiheimildir og fiskiskip að frádreginn tekjuskattsskuldbindingu. Gangvirði annarra eigna og skulda var metið jafnt bókfærðu verði viðkomandi liða í efnahagsreikningi Bergs ehf. Engin niðurfærsla var færð vegna viðskiptakrafna. Í samræmi við ákvæði alþjóðlegra reikningsskilastaðla hefur samstæðan 12 mánuði til að yfirfara endanlega útdeilingu kaupverðs.

Í árshlutareikningnum eru meðtaldar tekjur frá Berg ehf. frá yfirtökudegi að fjárhæð 6,9 milljónir dollara. Pá nemur hagnaður félagsins á tímabilinu 5,1 milljónum dollara.

Kaupverð

Greitt með peningum ... 39.640.127

Eignir og skuldir keyptar, á gangvirði

Veiðiheimildir	45.791.010
Varanlegir rekstrarfjármunir	3.094.580
Vörubirgðir	21.668
Viðskiptakröfur	6.983
Aðrar skammtímakröfur	5.206
Handbært fé	179.500
Tekjuskattsskuldbinding	(9.458.820)
Nettó eignir keyptar	39.640.127

Greiðsluáhrif fjárfestinga í dótturfélögum

Greiðslur vegna fjárfestinga	39.640.127
Handbært fé til staðar við fjárfestingu	(179.500)
Nettó greiðslur færðar á meðal fjárfestingahreyfinga í sjóðsstreymi	39.460.627

Aukinn eignarhlutur í Runólfi Hallfreðssyni ehf.

Þann 6. apríl 2021 keypti Síldarvinnslan hf. hlut minnihlutaeiganda í Runólfi Hallfreðssyni ehf. Um er að ræða 12,4% hlut, en eftir viðskiptin á Síldarvinnslan alla hluti í félaginu. Félögin voru sameinuð undir nafni Síldarvinnslunnar hf. frá og með 1. júlí 2021. Áhrif kaupanna á öllum eignarhlutum í Bergi ehf. og 12,4% eignarhlut í Runólfi Hallfreðssyni ehf. á samstæðuna:

Kaupverð

Hlutdeild minnihluta	1.702.302
Greitt yfirverð til minnihluta	1.716.543
	3.418.845

Óendurskoðað

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Fjárhæðir í bandarískum dollúrum (USD)

---

14

Skýringar

9. Breyting á samstæðu (framhald)

Afhending SVN eignafélags ehf. til hluthafa.

Að ákvörðun hluthafafundar Síldarvinnslunnar hf., sem haldinn var þann 26. mars 2021, var eignarhlutur Síldarvinnslunnar í dótturfélaginu SVN eignafélagi ehf. að mestu leyti fluttur til hluthafa með arðgreiðslu. Arðgreiðsludagur var 9. apríl 2021 og nam verðmæti eignarhlutarinns á arðgreiðsludegi 54,5 milljónum dollara. Bókfært verð dótturfélagsins var 30,2 milljónir dollara og því myndast hagnaður í rekstrarreikningi samstæðunnar á tímabilinu sem nemur 23,6 milljónum króna.

Í árshlutareikningnum er meðtalinn hagnaður frá SVN eignafélagi, fram að afhendingardegi, að fjárhæð 2,3 milljónir dollara, en hagnaðurinn er tilkominn vegna hlutdeildartekna félagsins frá Sjóvá-Almennum tryggingum hf. Pá hafði SVN eignafélag jafnfraðmott taktið að frá Sjóvá-Almennum tryggingum hf. á tímabilinu, að fjárhæð 3 milljónir dollara og er sú fjárhæð tilgreind í árshlutareikningnum.

Afhending eignarhluta til hluthafa

Arðgreiðsla á tímabilinu 1. janúar - 30. september 2021	54.458.538
Greitt með peningum	(595.873)
Verðmæti eignarhlutar í SVN eignafélagi sem afhentur var með arðgreiðslu.	53.862.665

Eignir og skuldir SVN eignafélags á afhendingadegi, á gangvírði

Eignarhlutur í Sjóvá-Almennum tryggingum hf.	23.818.649
Handbært fé	7.093.614
Skammfímaskuldir	(6.747)
Hrein eign SVN eignafélags á arðgreiðsludegi	30.905.516
Eftirstæður eignarhlutur Síldarvinnslunnar hf. í SVN eignafélagi	(680.471)
	30.225.045
Innleystur hagnaður af afhendingu dótturfélags	23.637.620

10. Önnur mál

Skráning á aðallista kauphallarinnar

Í mál 2021 var gengið frá skráningu hlutabréfa Síldarvinnslunnar á aðallista kauphallarinnar. Hlutafjárútboð þar sem 26,3% hlutur félagsins var boðinn til sölu fór fram 10. - 12. mál 2021. Hlutabréf í Síldarvinnslunni hf. voru síðan tekin til viðskipta á Aðalmarkaði Nasdaq Iceland hinn 27. mál sl. Útboðið á bréfum félagsins tókst vel og reyndist eftirspurn tvöföld og hluthafar hátt í 7.000 talsins þegar upp var staðið. Síldarvinnslan er eina skráða fyrirtækið sem ekki hefur höfuðstöðvar sínar á höfuðborgarsvæðinu.

Kostnaður við skráningu vegna sérfræðipjónustu við útboðið nam um 977 þús. USD. Gjaldfærður launakostnaður vegna afhendingar eigin hlutabréfa til starfsmanna nam 2.636 þús. USD hjá samstæðunni. Þar er bæði um að ræða afhendingu hlutabréfa til starfsmanna og launabónus vegna skattaáhrifa þeirra. Heildargjaldfærsla við útboðið nam því 3.613 þús. USD sem færð er í rekstrarreikning tímabilsins.

Fiskimjölsverksmiðja í Neskaupstað:

Þann 4. mars 2021 var undirritaður samningur við vélsmiðjuna Héðin um smiði á 380 tonna fiskimjölsverksmiðju sem sett verður upp í Neskaupstað. Jafnfraðmert er fyrirhugað að stækká núverandi verksmiðju um 600 tonn á sólahring og munu heildarafkóst starfseminnar því verða 2.380 tonn á sólahring að þessum framkvæmdum loknum. Samningsfjárhæðin vegna 380 tonna verksmiðjunnar nemur um 1,7 milljarði króna (USD 13,8 milljónir) og er gert ráð fyrir að verksmiðjan verði afhent á fyrri hluta ársins 2022.

Skattamál:

Embætti Skattsins hóf á árinu 2020 svokallað stórfyrirtækjaeftirlit á skattskilum fyrri ára hjá félögum í samstæðunni. Eftirlitsaðgerðum er lokið hjá Síldarvinnslunni hf., Runólfí Hallfreðssyni ehf. og Bergi-Huginn ehf. Niðurstaðan leiddi til viðbótarskattgreiðslna að fjárhæð um 522 þús. USD hjá Síldarvinnslunni og um 48 þús. USD hjá Bergi-Huginn sem hafa verið gjaldfærðar í rekstrarreikningi tímabilsins.

Óendurskoðað

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Fjárhæðir í bandarískum dollúrum (USD)

---

15

Skýringar

10. Önnur mál (framhald)

Tjón:
Eldur kom upp í isfisktogaranum Vestmannaey VE 27, sem er í eigu dótturfélagsins Bergs-Hugins, í lok október þar sem stimpilstöng brotnaði og gekk út úr annarri aðalvél skipsins. Við það varð sprenging sem olli eldinum. Áhöfn var fljót að bregðast við og náði að ráða niðurlögum eldsins á skómmum tíma. Skemmdir eru óverulegar og reiknað er með að skipið verði frá veiðum í 3 mánuði. Skipíð er tryggt hjá Tryggingarmiðstöðinni, sjálfsábyrgð félagsins er 15 milljónir króna. Reiknað er með að skip samstæðunnar muni ná að veiða sínar heimildir þrátt fyrir tjónið, þannig að tjónið mun hafa óveruleg áhrif á afkomu samstæðunnar. Áætlað er að skipið geti haldið til veiða í febrúar á næsta ári.

11. Ársfjörðungsyfirlit

Rekstur samstæðunnar á tímabilinu greinist þannig eftir ársfjörðungum:

| | 3 F
2021 | 2 F
2021 | 1 F
2021 | Samtals |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Seldar vörur | 71.460.579 | 46.884.364 | 51.851.471 | 170.196.414 |
| Aðrar tekjur | 20.047 | (57.640) | 525.854 | 488.261 |
| Hagnaður af sölu eigna | 540.134 | 174.963 | 0 | 715.097 |
| Rekstrartekjur | 72.020.760 | 47.001.687 | 52.377.325 | 171.399.772 |
| Kostnaðarverð seldra vara | 28.207.888 | 18.832.046 | 18.783.946 | 65.823.880 |
| Laun, aflahlutir og annar starfsmannakostnaður | 15.563.137 | 13.665.351 | 12.398.501 | 41.626.989 |
| Annar rekstrarkostnaður | 1.258.380 | 1.656.491 | 1.324.358 | 4.239.229 |
| Rekstrargjöld | 45.029.405 | 34.153.888 | 32.506.805 | 111.690.098 |
| Rekstrarhagnaður fyrir afskriftir (EBITDA) | 26.991.355 | 12.847.799 | 19.870.520 | 59.709.674 |
| Afskriftir fastafjármuna | 3.067.354 | 2.447.696 | 2.541.974 | 8.057.024 |
| Rekstrarhagnaður | 23.924.001 | 10.400.103 | 17.328.546 | 51.652.650 |
| Fjármunatekjur og (fjármagnsgjöld) | (3.093.659) | 603.305 | 3.840.705 | 1.350.351 |
| Áhrif af rektí hlutdeildarfélaga | 21.861 | (380.850) | 4.080.643 | 3.721.654 |
| Hagnaður af afhendingu dótturfélags | 0 | 23.637.620 | 0 | 23.637.620 |
| Hagnaður fyrir tekjuskatt | 20.852.203 | 34.260.178 | 25.249.894 | 80.362.275 |
| Tekjuskattur | (3.528.846) | (2.697.978) | (4.186.090) | (10.412.914) |
| Hagnaður tímabilsins | 17.323.357 | 31.562.200 | 21.063.804 | 69.949.361 |

Rekstur samstæðunnar á tímabilinu 1. janúar - 30. september 2020 greinist
þannig eftir ársfjörðungum:

| | 3 F
2020 | 2 F
2020 | 1 F
2020 | Samtals |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Seldar vörur | 69.891.740 | 34.247.762 | 27.963.887 | 132.103.389 |
| Aðrar tekjur | 179.241 | 273.059 | 146.945 | 599.245 |
| Hagnaður (tap) af sölu eigna | 55.345 | (924.674) | 1.213.500 | 344.171 |
| Rekstrartekjur | 70.126.326 | 33.596.147 | 29.324.332 | 133.046.805 |
| Kostnaðarverð seldra vara | 25.002.256 | 14.977.275 | 12.190.667 | 52.170.198 |
| Laun, aflahlutir og annar starfsmannakostnaður | 15.388.006 | 9.384.980 | 7.898.863 | 32.671.849 |
| Annar rekstrarkostnaður | 903.144 | 1.301.218 | 945.716 | 3.150.078 |
| Rekstrargjöld | 41.293.406 | 25.663.473 | 21.035.246 | 87.992.125 |
| Rekstrarhagnaður fyrir afskriftir (EBITDA) | 28.832.920 | 7.932.674 | 8.289.086 | 45.054.680 |
| Afskriftir fastafjármuna | 2.418.327 | 2.456.321 | 2.502.377 | 7.377.025 |
| Rekstrarhagnaður | 26.414.593 | 5.476.353 | 5.786.709 | 37.677.655 |
| Fjármunatekjur og (fjármagnsgjöld) | 192.011 | 3.356.262 | (13.707.532) | (10.159.259) |
| Áhrif af rektí hlutdeildarfélaga | 1.589.229 | 3.142.962 | (1.330.423) | 3.401.768 |
| Hagnaður fyrir tekjuskatt | 28.195.833 | 11.975.577 | (9.251.246) | 30.920.164 |
| Tekjuskattur | (5.282.306) | (1.805.537) | 1.584.164 | (5.503.679) |
| Hagnaður tímabilsins | 22.913.527 | 10.170.040 | (7.667.082) | 25.416.485 |

Samanburðarfjárhæðir annars ársfjörðungs hafa verið lagfærðar. Hagnaður eykst um 3,1 milljón USD miðað við áður birt uppgjör.

Síldarvinnslan hf. Samandreginn árshlutareikningur samstæðu 30. september 2021

Óendurskoðað

Fjárhæðir í bandarískum döllurum (USD)