Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF

SKONSOLIDOWANE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SHOPER S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU

KRAKÓW, 25 KWIETNIA 2024

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3 / 65

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................................................... 6
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł) ..................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................. 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................................... 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................. 8
DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................. 9

Informacje ogólne ................................................................................................................................................. 9
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ........................................................................................ 11
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków ................................................................................ 25
1. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne ...................................................................................... 27
1. Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi ........................................................................ 30
1. Wartość firmy ............................................................................................................................................ 30
1. Wartości niematerialne .............................................................................................................................. 35
1. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................... 37
1. Leasing ...................................................................................................................................................... 38
1. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ....................................................................................................... 40
1. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ............................................................................................ 44
1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................. 45
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................ 47
1. Kapitał własny ........................................................................................................................................... 47
1. Świadczenia pracownicze ......................................................................................................................... 49
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ......................................................... 50
1. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................... 51
1. Zobowiązania z tytułu umowy ................................................................................................................... 52
1. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................. 52
1. Przychody i koszty finansowe, zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych ................ 53
1. Podatek dochodowy .................................................................................................................................. 54
1. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ...................................................................................................... 54
1. Przepływy pieniężne ................................................................................................................................. 56
1. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................... 56
1. Zobowiązania warunkowe ......................................................................................................................... 57
1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych .......................................................................................... 57
1. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................................................. 61
1. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................. 61
1. Pozostałe informacje ................................................................................................................................. 62
1. Zatwierdzenie do publikacji ....................................................................................................................... 65

5 / 65

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Noty	31.12.2023	31.12.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartość firmy	3	26 365	26 365
Wartości niematerialne	4	46 905	44 612
Rzeczowe aktywa trwałe	5	23 275	23 037
Należności i pożyczki		193 978
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	285 124
Aktywa trwałe		97 023	95 116
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10	206 7	7 624
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		55	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		2 009	1 068
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	17 240	11 814
Aktywa obrotowe		29 510	20 506
Aktywa razem		126 533	115 622
PASYWA	Noty	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	11	2 852	2 852
Pozostałe kapitały	11	18 090	13 217
Zyski zatrzymane:		35 032	21 695
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		55 974	37 764
Udziały niedające kontroli		377	582
Kapitał własny		56 351	38 346
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	6	14 770	15 490
Zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za udziały	7	17 559	16 174
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	8	2 152	2 358
Zobowiązania długoterminowe		34 481	34 022
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	6	4 347	3 804
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		-	6 594
Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały		-	4 609
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	12 688	10 881
Zobowiązania z tytułu umowy	15	13 350	10 116
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego.		15 53	2 957
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	12	5 263	4 293
Zobowiązania krótkoterminowe		35 701	43 254
Zobowiązania razem		70 182	77 276
Pasywa razem		126 533	115 622

6 / 65

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	Noty od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Przychody ze sprzedaży	1 152 595	123 285
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	1 152 595	123 285
Koszty działalności operacyjnej	( 120 676 )	( 97 207 )
Amortyzacja	( 13 902 )	( 9 647 )
Zużycie materiałów i energii	( 594 )	( 507 )
Usługi obce	( 66 302 )	( 56 635 )
Podatki i opłaty	( 697 )	( 501 )
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	( 32 002 )	( 24 605 )
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	( 6 250 )	( 4 658 )
Pozostałe koszty rodzajowe	( 929 )	( 654 )
Zysk brutto ze sprzedaży	31 919	26 078
Pozostałe przychody operacyjne	283	408
Pozostałe koszty operacyjne	( 379 )	( 784 )
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (+/-)	( 221 )	( 549 )
Zysk z działalności operacyjnej	31 602	25 153
Przychody finansowe	1 552	184
Koszty finansowe	( 2 268 )	( 2 055 )
Zysk przed opodatkowaniem	30 886	23 282
Podatek dochodowy	18 ( 4 837 )	( 5 331 )
Zysk netto z działalności kontynuowanej	26 049	17 951
Zysk netto ogółem	26 049	17 951
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	26 254	18 145
- podmiotom niekontrolującym	( 205 )	( 194 )

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł)

	Noty	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
z działalności kontynuowanej i działalności ogółem
podstawowy zysk netto na jedną akcję - akcje zwykłe	19	0,93	0,01
podstawowy zysk netto na jedną akcję - akcje uprzywilejowane		* 0,00	44,17
rozwodniony zysk na jedną akcję - akcje zwykłe	19	0,91	0,01
rozwodniony zysk na jedną akcję - akcje uprzywilejowane		* 0,00	44,16

*Akcje serii D zostały umorzone w dniu 20 października 2023 roku. Szczegóły opisane w nocie 19

Zysk netto podstawowy na jedną akcję nie jest równy rozwodnionemu, ze względu na to, że Spółka Dominująca posiada instrumenty rozwadniające opisane w nocie 11 i 19.

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7 / 65

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Noty	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Zysk (strata) netto	26 049	17 951
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	26 254	18 145
- podmiotom niekontrolującym	( 205 )	( 194 )
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego	-	-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	-	-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	-	-
Całkowite dochody	26 049	17 951
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	26 254	18 145
- podmiotom niekontrolującym	( 205 )	( 194 )

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Noty	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	2 852	13 217	21 695	37 764	582	38 346
Zmiany w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Dywidendy	-	-	( 12 929 )	( 12 929 )	-	( 12 929 )
Inne	-	-	12	12	-	12
Wycena programu motywacyjnego (warranty)	-	4 873	-	4 873	-	4 873
Razem transakcje z właścicielami	-	4 873	( 12 917 )	( 8 044 )	-	( 8 044 )
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku	-	-	26 254	26 254	( 205 )	26 049
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku	-	-	-	-	-	-
Razem całkowite dochody	-	-	26 254	26 254	( 205 )	26 049
Saldo na dzień 31.12.2023 roku	2 852	18 090	35 032	55 974	377	56 351

Noty	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku	2 852	10 171	23 831	36 854	776	37 630
Zmiany w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Dywidendy	-	-	( 20 281 )	( 20 281 )	-	( 20 281 )
Wycena programu motywacyjnego (warranty)	-	3 046	-	3 046	-	3 046
Razem transakcje z właścicielami	-	3 046	( 20 281 )	( 17 235 )	-	( 17 235 )
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku	-	-	18 145	18 145	( 194 )	17 951
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku	-	-	-	-	-	-
Razem całkowite dochody	-	-	18 145	18 145	( 194 )	17 951
Saldo na dzień 31.12.2022 roku	2 852	13 217	21 695	37 764	582	38 346

8 / 65

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Noty	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	30 886	23 282
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	5 6 002	3 822
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	4 7 900	5 824
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	294	551
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	( 20 )	-
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	( 966 )	309
Koszty odsetek	800	644
Koszt płatności w formie akcji (program motywacyjny)	11 4 873	3 047
Inne korekty	( 1 462 )	-
Korekty razem	17 421	14 197
Zmiana stanu należności	( 2 163 )	( 1 926 )
Zmiana stanu zobowiązań	5 876	4 785
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	( 1 310 )	( 565 )
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umowy	3 235	2 577
Zmiany w kapitale obrotowym	5 638	4 871
Zapłacony podatek dochodowy	( 8 142 )	( 8 384 )
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	45 803	33 966
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	( 10 017 )	( 7 402 )
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	( 1 644 )	( 3 996 )
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	2 ( 4 149 )	( 16 976 )
Wydatki netto na nabycie przedsiębiorstwa	2 ( 550 )	( 1 269 )
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	55	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	( 16 305 )	( 29 643 )
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	14 978
Spłaty kredytów i pożyczek	13 ( 6 571 )	( 8 429 )
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	6 ( 3 776 )	( 2 323 )
Odsetki zapłacone	( 797 )	( 644 )
Dywidendy wypłacone	19 ( 12 929 )	( 20 363 )
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	( 24 073 )	( 16 781 )
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	5 425	( 12 458 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	11 814	24 275
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	1 ( 3 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	17 240	11 814

9 / 65

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce

Shoper S.A. [dalej zwana „Spółką” lub „Spółką Dominującą”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 lipca 2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Krakowa – Śródmieścia V Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000395171. Spółce nadano numer statystyczny REGON 121495203. Krajem rejestracji Spółki jest Polska. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Pawiej 9 w Krakowie (31-154), Polska. Czas trwania Spółki Shoper S.A. jest nieograniczony. Podstawowym miejscem prowadzenia działalność Spółki jest ul. Pawia 9 w Krakowie (31-154), Polska.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień publikacji sprawozdania finansowego tj. 25 kwietnia 2024 roku wchodzą:
* Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu
* Anna Miśko – Członek Zarządu
* Paweł Rybak – Członek Zarządu
* Piotr Biczysko – Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia 25 kwietnia 2024 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W skład Zarządu Spółki od dnia 16 lipca 2021 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku wchodzili:
* Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu
* Krzysztof Krawczyk – Wiceprezes Zarządu
* Paweł Rybak – Członek Zarządu
* Piotr Biczysko – Członek Zarządu

W skład Zarządu Spółki od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 marca 2023 roku wchodzili:
* Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu
* Krzysztof Krawczyk – Wiceprezes Zarządu
* Anna Miśko – Członek Zarządu
* Paweł Rybak – Członek Zarządu
* Piotr Biczysko – Członek Zarządu

W skład Zarządu Spółki od dnia 1 kwietnia 2023 roku wchodzą:
* Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu
* Anna Miśko – Członek Zarządu
* Paweł Rybak – Członek Zarządu
* Piotr Biczysko – Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień publikacji sprawozdania finansowego tj. 25 kwietnia 2024 roku wchodzą:
* Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Krzysztof Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej
* Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej
* Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej
* Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej
* Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia 25 kwietnia 2024 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Od dnia 7 lipca 2021 roku do dnia 31 maja 2022 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
* Jaromir Łaciński – Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Rafał Ałasa – Członek Rady Nadzorczej
* Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej
* Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej
* Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej
* Krzysztof Zając – Członek Rady Nadzorczej

Od dnia 1 czerwca 2022 do dnia 31 marca 2023 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
* Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej
* Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej
* Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej
* Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej
* Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej

Od dnia 1 kwietnia 2023 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzą:
* Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Krzysztof Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej
* Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej
* Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej
* Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej
* Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej

c) Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest:
* sprzedaż oprogramowania do prowadzenia sklepów internetowych w formule SaaS (Software as a service)
* sprzedaż usług marketingowo-reklamowych (SEM) i usług pozycjonowania (SEO)
* sprzedaż dodatkowego oprogramowania i usług komplementarnych do platformy e-commerce

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych.

d) Informacje o Grupie

Shoper Spółka Akcyjna jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Shoper Spółka Akcyjna była podmiotem dominującym dla następujących podmiotów zależnych:

Nazwa spółki zależnej	Miejsce prowadzenia działalności i kraj rejestracji	Rodzaj działalności	Udział Spółki w kapitale: 31.12.2023	Udział Spółki w kapitale: 31.12.2022
APILO sp. z o.o	Polska	e-commerce, omnichannel	80%	80%
Shoplo sp. z o.o.	Polska	e-commerce połączenie	100%
Sempire Europe sp. z o.o.	Polska	marketing internetowy	100%	100%

W dniu 30 czerwca 2023 roku nastąpiło połączenie spółki Shoper S.A. („Spółka Przejmująca”) oraz Shoplo sp. z o.o. („Spółka Przejmowana”), w której Spółka posiadała 100%-owy udział w kapitale zakładowym. Połączenie spółek nastąpiło w trybie 492 §1 pkt 1) KSH i z uwagi na fakt, iż Shoper S.A.

10 / 65# Grupa Kapitałowa Shoper S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

11 / 65

W spółce zależnej Apilo sp. z o.o. Spółka posiada 80% udziałów w kapitale zakładowym. W dniu 12 maja 2023 roku Spółka zakończyła procedurę realizacji opcji zakupu 20% udziałów zwiększając posiadane udziały do 80%. Ze względu na konstrukcję transakcji kupna udziałów w spółce zależnej Apilo sp. z o.o. na potrzeby sprawozdań finansowych za rok 2021 i 2022 przyjęto, że zwiększenie udziałów do 80% jest pewne i odzwierciedlono to jako kontrolę nad 80% udziałów w kapitale zakładowym.

W dniu 26 maja 2022 roku Grupa objęła kontrolę nad spółką zależną Sempire Europe sp. z o.o. (Sempire). Grupa posiada 60% udziałów w kapitale zakładowym. W odniesieniu do pozostałych 40% udziałów w kapitale zakładowym Sempire Grupa zobowiązała się do ich nabycia po upływie 3 lat od podpisania umowy inwestycyjnej tj. do 26 maja 2025 roku. Ze względu na bezwarunkowe zobowiązanie do nabycia udziałów na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto, że przejęcie pozostałej części jest pewne i odzwierciedlono to w niniejszym sprawozdaniu jako kontrola nad 100% udziałów w kapitale zakładowym.

Szerszy opis wpływu wyżej opisanych transakcji na sytuację finansową oraz majątkową Grupy został przedstawiony w nocie 2 dotyczącej przejęć jednostek gospodarczych oraz sprzedaży spółek zależnych.

e) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku, zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 24 kwietnia 2024: (patrz nota 27).

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy obejmujący 12 miesięcy i zakończony 31 grudnia 2023 roku, sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami zatwierdzonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej łącznie zwane „MSSF”), obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku. Na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 grudnia 2020 roku, w sprawie stosowania MSR/MSSF na podstawie art. 45 ust. 1a i art. 45 ust. 1c Ustawy o rachunkowości Grupa sporządza sprawozdanie finansowe od okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2022 roku zgodnie z MSSF.

Walutą funkcjonalną Grupy oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

b) Inflacja

W roku 2023 utrzymywał się nadal wysoki poziom inflacji. Średnioroczny poziom wzrostu cen towarów konsumpcyjnych wyniósł 11,4% rok do roku, a wskaźnik dla grudnia 2023 roku wyniósł 6,2% (w roku 2022 wskaźniki te wyniosły odpowiednio 14,4% oraz 16,6%). Wzrost cen negatywnie wpływa na siłę nabywczą konsumentów ograniczając obroty sklepów, w tym sklepów internetowych. Jednocześnie konsumenci poszukują niższych cen, z którymi tradycyjnie kojarzone są zakupy w internecie co częściowo ogranicza negatywny wpływ rosnących cen na obroty w sklepach internetowych, w efekcie przenoszenia się części zakupów ze sklepów stacjonarnych do internetu. Wzrost cen tworzy również presję na wynagrodzenia co może mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy w przypadku nie przeniesienia wyższych kosztów prowadzenia działalności na klientów poprzez podwyżki cen. Utrzymywanie się wysokiego poziomu inflacji oraz ograniczenie konsumpcji ma negatywny wpływ na dynamikę wzrostu przychodów Grupy w szczególności z usług oferowanych w modelu pay-as-you-grow powiązanych z GMV merchantów lub ilością zamówień. Niższa sprzedaż wpływa również na ograniczanie wydatków marketingowych przez merchantów, w tym na oferowane przez Grupę usługi marketingu internetowego. W roku 2024 spodziewany jest kontynuacja spadku tempa wzrostu cen obserwowanego przez większość 2023 roku co przyczyni się do ograniczenia negatywnego wpływu wyżej wymienionych czynników na działalność Grupy i tym samym wpłynie na poprawę jej wyników.

c) Zmiany standardów lub interpretacji

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12 / 65

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2023 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki:

Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastąpił dotychczasowy MSSF 4. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Nowy standard nie wpłynął na sprawozdania finansowe Spółki, ponieważ umowy, które zawiera nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych.
Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana nie wpłynęła na sprawozdania finansowe Spółki.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana nie wpłynęła na sprawozdania finansowe Spółki.
Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.
Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.
Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych ujawnień z tym związanych. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 13 / 65

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

▪ Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później
Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera transakcji, których dotyczy zmiana.

▪ Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji”
Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku płynności.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów, których dotyczą zmiany.

▪ Zmiana do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

d) Zasady rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem kosztów realizacji programów motywacyjnych zawierających płatności oparte o akcje, które są wyceniane poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.

Prezentacja sprawozdań finansowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane są zgodnie z MSR 1. Grupa prezentuje odrębnie sprawozdanie z wyniku, które zamieszczone jest bezpośrednio przed sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów. Sprawozdanie z wyniku prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Segmenty operacyjne
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Grupy kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Grupy (główny organ decyzyjny w Spółce). Zarząd Grupy analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie wyniku na sprzedaży obejmującego przychody z danego segmentu pomniejszone o bezpośrednie koszty, dające się przypisać do danego segmentu. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

Konsolidacja
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:
▪ na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
▪ określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
▪ salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
▪ wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
▪ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Do 1 stycznia 2010 roku nadwyżka strat przypadających na akcjonariuszy nieposiadających kontroli ponad wartość udziałów niedających kontroli, obciążała Spółkę dominującą. Zgodnie z MSSF 10 Grupa nie dokonywała retrospektywnego przekształcenia dokonanej alokacji strat, stąd zyski spółek zależnych, osiągnięte w okresach późniejszych, rozliczone będą w pierwszej kolejności na Spółkę dominującą do momentu pokrycia strat uprzednio przejętych od mniejszości.

Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:
▪ sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane (lub) w odrębnej pozycji.
▪ nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane (lub) w odrębnej pozycji

Połączenia przedsięwzięć
Transakcje połączenia przedsięwzięć, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia.

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.# Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

15 / 65

Na dzień objęcia kontroli aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Zmiana szacunku wartości godziwej w odniesieniu do zapłaty warunkowej w kolejnych datach bilansowych, niezależnie od przyczyn tej zmiany (np. zmiana oceny prawdopodobieństwa płatności, czy zmiana spowodowana odwijaniem dyskonta) ujmowana jest kosztach lub przychodach finansowych.

Wartość firmy (zysk) na dzień przejęcia kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:
▪ suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
▪ wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

W odniesieniu do połączeń jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą, do którego nie ma zastosowania Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 3 "Połączenia jednostek" (MSSF 3) Grupa stosuje zalecenia wynikające z paragrafu 10-12 MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów". Według tych zaleceń, w przypadku braku uregulowań MSSF odnośnie ujmowania określonych transakcji Grupa opracowuje własną politykę rachunkowości, stosując osąd, uwzględniając treść ekonomiczną transakcji i kierując się zasadami regulującymi podobne transakcje w innych standardach, zbliżonych pod kątem rozwiązań do MSSF. Transakcje pod wspólną kontrolą to takie, w których zarówno przed połączeniem, jak i po połączeniu podmioty łączące się są kontrolowane przez tych samych właścicieli (akcjonariuszy, udziałowców) i kontrola ta nie jest przejściowa.

W przypadku transakcje połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą rozliczenie połączenia dokonywane jest w księgach spółki przejmującej i stosowana jest metoda tzw. wartości od poprzednika. Metoda ta polega na włączeniu do bilansu jednostki przejmującej aktywów i zobowiązań spółki przejmowanej po wartościach, jakie znajdowały się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Wartości te uwzględniają m.in. korekty wartości aktywów i zobowiązań ustalone na dzień objęcia kontroli nad daną jednostką przez Grupę, ewentualne zmiany wartości tych aktywów i zobowiązań między dniem przejęcia (przez Grupę) i dniem połączenia (między jednostkami Grupy), zyski i straty osiągnięte przez jednostkę przejmowaną od dnia przejęcia przez Grupę do dnia połączenia pod wspólną kontrolą. Do aktywów jednostki przejmującej zostaje również włączona wartość firmy ustalona na dzień przejęcia jednostki przejmowanej przez Grupę, po uwzględnieniu ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Przychody i koszty oraz zyski i straty jednostki przejmującej łączone są z przychodami i kosztami, zyskami i stratami jednostki przejmowanej za okres od dnia przejęcia kontroli przez Grupę do dnia połączenia z jednostką przejmującą, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu eliminacji wzajemnych transakcji.

Wyłączeniu podlegają:
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między łączącymi się spółkami;
• zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.

Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą nie ma wpływu na wartości ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, o ile w połączeniu nie uczestniczą udziały niekontrolujące

Połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą Grupa dokonuje oceny, czy nastąpiło połączenie jednostek, niezależnie od formy prawnej dokonywanej transakcji. W przypadku, gdy nastąpiło połączenie przedsięwzięć, spełniające kryteria określone w MSSF 3, Grupa dokonuje oceny czy przedsięwzięcie nastąpiło między niepowiązanymi stronami, czy też miało miejsce połączenie pod wspólną kontrolą.

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

16 / 65

W przypadku transakcji połączenia przedsięwzięć, które realizowane pod wspólną kontrolą, tj. takich, gdzie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron, zarówno przed, jak i po połączeniu przedsięwzięć (a jednocześnie kontrola nie jest tymczasowa) rozliczane są metodą wartości od poprzednika. Metoda wartości od poprzednika zakłada, że ocena i wycena aktywów i zobowiązań odbywa się z perspektywy jednostki kontrolującej. Aktywa i zobowiązania nie są wyceniane do wartości godziwej, a przyjmują wartości bilansowe ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki nadrzędnej (lub wartości, jakie byłyby przyjęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki nadrzędnej, gdyby taka konsolidacja była przygotowywana). Różnica między zapłatą a sumą wartości bilansowych aktywów i zobowiązań jednostki przejmowanej jest wykazywana w kapitałach własnych. W odniesieniu do okresów porównawczych, jak i poprzednich dat bilansowych, Grupa włącza przychody i koszty, jak i aktywa i zobowiązania przejmowanej jednostki, tak, jak gdyby były one połączone od objęcia kontroli przez Grupę do dnia połączenia, z uwzględnieniem eliminacji transakcji i sald pomiędzy jednostką przejmującą i przejmowaną. W przypadku, gdy przejmowana jednostka w okresie przed połączeniem posiadała udziały niekontrolujące, kapitały przypisane do jednostek niekontrolujących są wykazywane są jako kapitały własne Grupy i ujęte w pozycji „Pozostałe kapitały”.

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe Grupy prezentowane jest w złotym polskim (zł), który jest również jej walutą funkcjonalną. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3, przy czym dla przejęć przed datą przejścia zastosowano zwolnienie z retrospektywnego zastosowania MSSF3, zgodnie z MSSF 1. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od momentu zmiany szacunku.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa wartości niematerialnych	Okres
Znaki towarowe	10 lat
Oprogramowanie komputerowe	2-16 lat
Pozostałe wartości niematerialne	2-5 lat

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17 / 65

Platforma informatyczna Shoper funkcjonalnie dzieli się na dwie części: oprogramowanie Shoper oraz dodatkowe funkcje i integracje, tworzone wokół oprogramowania Shoper, które zwiększają możliwości funkcjonalne oprogramowania, ale ich rola jest komplementarna w stosunku do oprogramowania głównego. Oprogramowanie Shoper pozostaje niezmienne w dłuższym okresie czasu, jest mniej wrażliwe na zmiany w technologii i nowościach rynkowych, stąd Spółka Dominująca przyjmuje, że przewidywany okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych jest nie krótszy niż 10 lat. Aplikacje, które współpracują z oprogramowaniem Shoper i odpowiadają za dodatkowe funkcjonalności oprogramowania, np. aplikacje mobilne czy moduły integrujące z zewnętrznym oprogramowaniem lub aplikacjami, Spółka Dominująca przyjęła krótszy okres amortyzacji nie dłuższy niż 5 lat, ze względu na częstsze zmiany tych technologii oraz mniejszy wpływ Spółki Dominującej na czynniki zewnętrzne decydujące o zmianach (np. rozwój technologii, bezpieczeństwo, oczekiwania klientów, zmiany oprogramowania partnerów). Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty wytworzenia nowych aplikacji lub udoskonalonych wersji oprogramowania powiększają wartości niematerialne (ujmowane jako odrębne pozycje). W przypadku rozwoju nowych aplikacji, które zastępują starsze aplikacje, Grupa dokonuje weryfikacji okresu ekonomicznego użytkowania aplikacji zastępowanych i dostosowuje go do terminu wycofania oprogramowania z użytku. Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria:

ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, w szczególności Grupa posiada projekt funkcjonalny rozwijanego oprogramowania oraz plan ukończenia prac rozwojowych zatwierdzony przez Zarząd,
Grupa zamierza ukończyć składnik oraz użytkować go lub sprzedać,
Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy, w szczególności, gdy został opracowany plan finansowy (plan nakładów oraz plan sprzedaży) dla danego oprogramowania,
dostępne są środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika, a w planie rozwoju zostały określone zasoby jakie Grupa zamierza wykorzystać (wewnętrzne i zewnętrzne),
nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych, w szczególności: został stworzony odpowiedni kod projektowy, czas pracowników biorących udział w pracach rozwojowych rejestrowany jest w kartach pracy i monitorowany przez kierownika projektu, zasadność nakładów jest potwierdzona przez kierownictwo.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi do 5 lat.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa rzeczowych aktywów trwałych	Okres
Inwestycje w obcym lokalu	10 lat
Maszyny i urządzenia	3-10 lat
Środki transportu	5 lat
Pozostałe środki trwałe	2 - 5 lat

18 / 65

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Leasing

Grupa w transakcjach leasingu występuje jako leasingobiorca. Dla każdej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane (m.in. niezakończone prace rozwojowe).

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach.

Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza:

pożyczki,
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9),
środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności i pożyczki” i „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorczej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3-5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku należności, które stanowią istotne saldo (więcej niż 5-10% kwoty należności z tytułu dostaw i usług), Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka kredytowego opartej na dostępnych publicznie danych finansowych i informacjach o sytuacji finansowej wierzyciela i dokonuje odpisu przy uwzględnieniu tych indywidualnych danych.
W odniesieniu do pożyczek, pozostałych należności i pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub kiedy sytuacja finansowa kredytobiorcy ulega znaczącemu pogorszeniu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni lub kiedy kredytobiorca odmawia dokonania płatności swojego zobowiązania.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

leasing (poza zakresem MSSF 9),
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
zobowiązania z tytułu kredyty, pożyczki oraz innych instrumentów dłużnych
zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za nabycie udziałów

Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21 / 65

wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia składają się koszty zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód towarów ustala się z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki Dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę Dominującą pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują kapitał powstały z pierwszego zastosowania MSSF (wynikający z wyceny wartości niematerialnych do wartości godziwej na dzień przejścia na MSSF). W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Grupy prezentowane są osobno w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Płatności w formie akcji

W Grupie realizowane są programy motywacyjne, w ramach, których kluczowym członkom kadry menedżerskiej, pracownikom i współpracownikom przyznawane są warranty uprawniające do objęcia akcji Spółki Dominującej. Wartość wynagrodzenia za pracę określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa warrantów wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej warrantów. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby warrantów, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby warrantów, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Grupa dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych warrantów różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych warrantów ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów. Po wykonaniu warrantów, kwota kapitału z wyceny przyznanych warrantów przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
* krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
* rezerwy na niewykorzystane urlopy.

Grupa nie ujmuje rezerw na jednorazowe odprawy emerytalne, gdyż według szacunków Zarządu nie są one istotne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Rozliczenia międzyokresowe i dotacje

Grupa wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim:
* ubezpieczenie
* opłaty za korzystanie z aplikacji, oprogramowania
* koszty wykonania umowy z klientem.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
* identyfikacja umowy z klientem,
* identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
* określenie ceny transakcyjnej,
* przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
* ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Grupa uzyskuje przychody z dwóch głównych grup produktowych (odrębnych segmentów):
* przychody z abonamentów
* przychody z rozwiązań platformy

Poszczególne usługi oferowane są odrębnie, Grupa nie łączy je w pakiety, dlatego też ceny oferowane klientom są jednocześnie jednostkowymi cenami sprzedaży według jakich transakcje są ujmowane w księgach jako przychody ze sprzedaży.

Przychody abonamentowe

Przychody abonamentowe są ujmowane w okresie czasu. Podstawową usługą jest dostawa funkcjonalności sklepu internetowego, który znajduje się na platformie Shoper. W większości umów Grupa stosuje model usługi przedpłaconej (prepaid), w której klient z góry opłaca dostęp do usług oferowanych na platformie na określony czas: 24, 12, 6, 3 lub 1 miesiąca. W niewielkiej liczbie przypadków kontrakty opłacane są z dołu (postpaid). Usługi abonamentowe obejmują usługi na platformie Shoper i Shoper Faktury i Magazyn (dawniej Favato). Przychody z abonamentów są rozliczane w czasie, według proporcji upływu czasu w odniesieniu do okresu na jaki została zawarta umowa. Wartość przedpłaconej usługi za okresy przyszłe, będące zobowiązaniem do wykonania świadczenia Grupa wykazuje jako zobowiązanie z tytułu umowy w zobowiązaniach krótkoterminowych.

Rozwiązania dla użytkowników platform Grupy

Grupa świadczy różnego rodzaju dodatkowe usługi, wspomagające założenie i prowadzenie sklepu internetowego oraz wielokanałowej sprzedaży w internecie , takie jak: zaprojektowanie wizualne strony internetowej sklepu, zapewnienie regulaminu sklepu, regulaminów RODO, integracje i wspomaganie sprzedaży na platformach handlowych tzw. marketplacach, integracje z hurtowniami,itp. Przychody z tego typu usług rozpoznawane są jednorazowo, w momencie dostarczenia usługi. Koszty podwykonawców ujmowane są jako usługi obce w kosztach działalności operacyjnej.

Usługi marketingowe

Usługi marketingowe zaliczane są do segmentu „Rozwiązania”, obejmują zarządzanie kampaniami reklamowymi na platformach i serwisach społecznościowych takich jak: Google, Facebook, TikTok. Usługi te rozliczane są na podstawie wykorzystania danej usługi (np. liczby kliknięć) w okresie rozliczeniowym (tj. w miesiącu).

Przychody ujmowane są w okresie, w którym usługa jest realizowana przez Grupę na podstawie wskaźników wykorzystania przedpłaconego budżetu. Spółka uzyskuje również dodatkowe wynagrodzenie od klientów uzależnione od efektów tj. oparte na sprzedaży wygenerowanej dzięki prowadzonym kampaniom. Niewykorzystane kwoty budżetów ujmowane są jako zobowiązania z tytułu umowy. Grupa ocenia, że jest zleceniodawcą w wyżej opisanej relacji, dlatego wykazuje przychody w pełnej wysokości jaką obciążany jest ostateczny klient, natomiast koszty platform i serwisów społecznościowych ujmowane są jako koszty usług obcych w działalności operacyjnej.

Pozycjonowanie stron internetowych

Grupa realizuje usługi pozycjonowania stron internetowych w wyszukiwarkach internetowych, w części we współpracy z dostawcami zewnętrznymi. Przychody ujmowane są w okresie, w którym realizowana jest usługa pozycjonowania. Grupa ocenia, że jest zleceniodawcą w wyżej opisanej relacji i wykazuje przychody z uzyskiwanej od klientów w pełnej wysokości, natomiast koszty ewentualnych podwykonawców wykazywane są jako koszty usług obcych.# Grupa Kapitałowa Shoper S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Prowizje od płatności

Prowizje od płatności, których realizacja możliwa jest za pomocą aplikacji Shoper Płatności ujmowane są w momencie dokonania transakcji płatności przez kupujących. Grupa uważa, że w tej relacji jest pośrednikiem i wykazuje przychody z prowizji w wysokości jaką obciążany jest użytkownik platformy Shoper (sklep internetowy) pomniejszonej o koszty prowizji przekazywanej do dostawcy płatności online. Pomimo faktu, że Grupa negocjuje stawki prowizji z klientami to stroną umowy o świadczenie płatności drogą elektroniczną jest podwykonawca Grupy. To podwykonawca odpowiada za realizacje płatności i ewentualne reklamacje. Grupa udostępnia oprogramowanie i dostęp do klientów i konsumentów realizujących transakcje na platformie, ale klienci platformy są informowani, że to podwykonawca realizuje usługę i do niego należy kierować reklamacje. Klienci platformy otrzymują też informację o przebiegu realizacji usługi bezpośrednio od poddostawcy.

Usługi finansowe

Usługi finansowe obejmują szerokie spektrum usług związanych z finasowaniem działalności merchantów (klientów Grupy) jak i klientów merchantów, w zakresie finansowania zakupów w sklepach internetowych. Przychodem Grupy są prowizje od transakcji i umów zawieranych przez merchantów i ich klientów z partnerami Grupy. Zarząd Spółki Dominującej uważa, że w tej relacji jest pośrednikiem i wykazuje przychody z prowizji w wysokości ustalonej w umowach z dostawcami usług. Stroną umowy jest partner Grupy. To partner odpowiada za realizację usług i ewentualne reklamacje. Grupa udostępnia oprogramowanie i dostęp do klientów i konsumentów realizujących transakcje na platformie, ale klienci platformy są informowani, że to partner realizuje usługę i do niego należy kierować reklamacje. Klienci otrzymują też informację o przebiegu realizacji usługi bezpośrednio od partnera.

Usługi logistyczne

Usługi związane z wysyłką towarów do klientów merchantów (klientów Grupy) w ramach zakupów zrealizowanych w sklepach internetowych. Przychodem Grupy jest wynagrodzenie prowizyjne obliczane na podstawie ilości przesyłek zleconych przez merchantów, a umowy o świadczenie usług logistycznych zawierane są przez merchantów z partnerami Grupy. Zarząd Spółki Dominującej uważa, że w tej relacji jest pośrednikiem i wykazuje przychody z prowizji w wysokości ustalonej w umowach z partnerami dostarczającymi usługi. To partner odpowiada za realizację usług i ewentualne reklamacje. Grupa udostępnia oprogramowanie i dostęp do merchantów, ale merchanci są informowani, że to partner realizuje usługę i do niego należy kierować reklamacje. Klienci otrzymują też informację o przebiegu realizacji usługi bezpośrednio od partnera.

Aplikacje

Klienci Grupy mają możliwość korzystania z wielu dodatkowych aplikacji spełniających funkcje usprawniające funkcjonowanie sklepu internetowego (np. integrujące z innym oprogramowaniem). Ujmowanie przychodów z aplikacji uzależnione jest od tego, czy konkretna aplikacja funkcjonuje w modelu abonamentowym, czy w modelu sprzedaży jednorazowej.

Gwarancje

Grupa nie identyfikuje żadnych zobowiązań do wykonania świadczenia związanych z gwarancjami udzielanymi klientom (żadne dodatkowe gwarancje nie są udzielane).

Ocena czy Grupa jest zleceniodawcą, czy pośrednikiem

Grupa zawiera umowy z klientami, w których usługi realizowane są przy współudziale podmiotów trzecich. W każdej z takich umów Grupa ocenia z perspektywy kryteriów określonych w MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami , czy zgodnie z charakterem usługi Grupa jest zobowiązana do dostarczenia dóbr lub usług, czy też jej obowiązkiem jest zorganizowanie dostarczenia dóbr lub usług przez stronę trzecią. Zasady dotyczące oceny roli Grupy i ujęcia księgowego zostały opisane w części „Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków”.

Zobowiązania z tytułu umowy

Zobowiązania z tytułu umowy obejmują rozliczane w czasie zobowiązania Grupy do wykonania świadczenia dotyczące okresów przyszłych, za które Grupa otrzymała już wynagrodzenie. W większości przypadków zobowiązania te obejmują przedpłacone usługi abonamentowe. Grupa rozlicza zobowiązania w miarę wypełniania obowiązków świadczenia, w okresie, za który abonament został opłacony.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według rodzaju.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych, oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy i nie powoduje powstania jednocześnie różnic przejściowych dodatnich i ujemnych w tej samej kwocie. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Niepewność rozliczeń podatkowych

Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupy stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Zmiany zasad prezentacji

W sprawozdaniu finansowym za okresy 2022-2023 Grupa nie dokonała zmian zasad prezentacji.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych

Wartości niematerialne o skończonym okresie użytkowania są amortyzowane w okresie ich ekonomicznego użytkowania i oceniane pod kątem utraty wartości w sytuacji, gdy istnieją przesłanki świadczące o tym, że mogła
Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
25 / 65
nastąpić utrata wartości. Zarząd Spółki Dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji, w tym wartości niematerialnych. Zmiany okresu ekonomicznego użytkowania lub sposobu zużycia korzyści ekonomicznych zawartych w składniku aktywów powodują modyfikację okresu lub sposobu jego amortyzacji i traktowane są jak zmiana szacunku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd ocenia, że okresy ekonomicznego użytkowania aktywów, a w szczególności dotyczące oprogramowania Shoper, przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.# Wartości niematerialne i prawne

W szczególności dotyczy to wartości niematerialnych, takich jak oprogramowanie, gdzie szybko zmieniająca się technologia, trendy na rynku, zmiany w modelach biznesowych i inne czynniki, mogą istotnie modyfikować okres ekonomicznej użyteczności. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 4 i 5.

Ujmowanie przychodów z umów z klientami – ocena czy Grupa jest zleceniodawcą

Grupa zawiera umowy z klientami, w których świadczenia realizowane są przy współudziale podmiotów trzecich. W każdej z takich umów Grupa ocenia z perspektywy kryteriów określonych w MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami, czy zgodnie z charakterem usługi Grupa jest zobowiązana do dostarczenia dóbr lub usług, czy też jej obowiązkiem jest zorganizowanie dostarczenia dóbr lub usług przez stronę trzecią. Dokonując oceny, Grupa uwzględnia m.in. to, czy kontroluje usługę lub dobro przed tym jak zostaje ono przeniesione na klienta. Główne rodzaje usług, jakie zostały poddane tej analizie to:
a) usługi płatności na platformie Shoper Płatności,
b) usługi marketingowe realizowane przy współudziale platform internetowych i portali społecznościowych,
c) usługi pozycjonowania stron internetowych,
d) usługi poświadczenia bezpieczeństwa (certyfikaty SSL)
e) usługi finansowe,
f) usługi logistyczne.

W przypadku usług wymienionych w punktach b), c), d) Zarząd ocenił, że Grupa pełni rolę zleceniodawcy, ze względu na następujące czynniki:
1) Grupa definiuje usługę dla klienta ostatecznego, ustala i negocjuje cenę,
2) Grupa jest stroną umowy z klientem i odpowiada za realizację usługi (m.in. jakość, reklamacje),
3) w większości przypadków Grupa musiała rozwinąć własne oprogramowanie lub je dostosować po to by usługa mogła być realizowana.

W odniesieniu do usługi Shoper Płatności, usług finansowych i logistycznych Zarząd ocenił, że Grupa pełni rolę pośrednika, ze względu na to, że poddostawca lub partner jest główną stroną realizującą przedmiot usługi i odpowiadającą za ewentualne reklamacje od klientów końcowych.

Z perspektywy ujęcia księgowego, rola zleceniodawcy związana jest z tym, że przychody od klientów wykazywane są w pełnej wysokości wynagrodzenia za usługi, natomiast koszt podwykonawcy powiększa koszty usług obcych w działalności operacyjnej.

Zapłata warunkowa za udziały przejmowanej jednostki zależnej

W dniu 26 maja 2022 roku Spółka Dominująca zawarła umowę inwestycyjną na podstawie, której przejęła 100% kontroli nad Sempire Europe sp. z o.o. W dniu transakcji Spółka dominująca nabyła 60% udziałów w kapitale zakładowym. W odniesieniu do pozostałych 40% udziałów Spółka dominująca bezwarunkowo zobowiązała się do zawarcia przyrzeczonej umowy zakupu po upływie 3 lat od podpisania umowy inwestycyjnej za cenę nie mniejszą niż 15 mln zł powiększoną o kwotę zmienną nie wyższą niż 15 mln zł uzależnioną od osiągnięcia określonych w umowie celów finansowych (mechanizm tzw. earn out).

Zgodnie z MSSF 3 na dzień przejęcia ujmuje zapłatę warunkową w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie szacunku prawdopodobieństwa ziszczenia się warunków określających wysokość zapłaty warunkowej na dzień przejęcia i dyskontowana jest do wartości bieżącej z wykorzystaniem stopy, po jakiej Spółka mogłaby uzyskać finansowanie na zakup podobnej inwestycji.

Spółka Dominująca w oparciu o prognozy rozwoju spółki Sempire oraz wynikające z nich prognozy celów finansowych ustalonych w umowie inwestycyjnej, uwzględniając prawdopodobieństwo osiągnięcia poszczególnych progów, oszacowała najbardziej prawdopodobną wartość zapłaty kwoty zmiennej, na dzień rozliczenia, za pozostałe 40% udziałów w wysokości 5 mln zł, co oznacza szacunkową, łączną cenę za 40% udziałów w wysokości 20 mln zł. Po uwzględnieniu czynnika dyskonta, wartość godziwa ceny nabycia 100% udziałów wyniosła 30,4 mln zł. Stopa dyskontowa przyjęta przy szacowaniu wartości godziwej zapłaty wynagrodzenia została ustalona na poziomie 8,57%, co odzwierciedlało koszt zobowiązania, po jakim Grupa mogłaby się zadłużyć, by nabyć udziały w Sempire.

Ze względu na bezwarunkowe zobowiązanie Spółki dominującej do zakupu pozostałych 40% udziałów Zarząd ocenił, że przejęcie pełnej kontroli (100%) nastąpiło w dniu zawarcia umowy inwestycyjnej, a odroczenie w czasie zawarcia przyrzeczonej umowy zakupu ma na celu wyłącznie odroczenie płatności w czasie i ustalenie ostatecznej ceny w oparciu o kryteria opisane powyżej. W związku z powyższym na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto, że nabycie 100% udziałów nastąpiło w dniu transakcji przejęcia tj. 26 maja 2022 roku.

Wartość zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty podlega aktualizacji na każdą datę bilansową, uwzględniając ponowną ocenę stopnia prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych, jak i zmianę wartości pieniądza w czasie (odwijanie dyskonta). Na dzień bilansowy najbardziej prawdopodobna wartość zapłaty kwoty zmiennej za 40% udziałów Sempire w porównaniu z początkowym ujęciem nie uległa zmianie. Wartość bilansowa zobowiązania.

powiększyła się o naliczone koszty odsetkowe związane z odwijaniem dyskonta. Kwota odsetek w wysokości 1 385 tys. zł powiększyła koszty finansowe roku 2023.

Rozliczenie ceny nabycia Sempire

W związku z przejęciem Sempire Grupa dokonała oszacowania wartości godziwej nabytych aktywów i zobowiązań tej spółki i wstępnego rozliczenia ceny nabycia. W związku z rozliczeniem ceny nabycia Grupa zidentyfikowała i ujęła w bilansie wartość firmy w wysokości 22 645 tys. zł. Szacowanie wartości godziwej poszczególnych aktywów opiera się na wielu założeniach biznesowych oraz projekcjach finansowych odnoszących się do przychodów ze sprzedaży, kosztów, rentowności nabytego przedsiębiorstwa w długookresowej perspektywie, a także uwzględnia szacowanie stóp dyskontowych odzwierciedlających wartość pieniądza w czasie. Dokonywane szacunki obarczone są co do zasady dużą niepewnością.

Realizacja opcji zakupu udziałów.

W dniu 12 maja 2023 Spółka Dominująca zakończyła procedurę realizacji opcji zakupu 20% udziałów w Apilo sp. z o.o. zwiększając posiadane udziały do 80 %. Opcja zakupu udziałów wynikała z nieodwołalnej oferty sprzedaży 220 udziałów (20%), jaką udzielili wcześniejsi udziałowcy Apilo na rzecz Spółki Dominującej ustalając jednocześnie wynagrodzenie na kwotę 2 400 tys. zł. Opcja obowiązywała przez okres 2 lat od dnia przejęcia kontroli nad Apilo.

Ze względu na to, że w tej samej umowie Spółka Dominująca złożyła nieodwołalną ofertę kupna (opcja call) 220 udziałów (20%) na rzecz wcześniejszych właścicieli spółki za kwotę 2 400 tys. zł, wykonalną w zbliżonych do siebie terminach. Grupa ujęła łącznie oba instrumenty jako kontrakt terminowy (forward) o stałej cenie. W związku z powyższym Grupa oceniła, że ryzyka i korzyści dotyczące dodatkowych 20% udziałów (wynikających z opcji) przeszły na Spółkę Dominującą w dniu przejęcia kontroli nad Apilo i uwzględniła skutki zakupu dodatkowych 20% udziałów na dzień przejęcia, w tym zobowiązanie do zapłaty za dodatkowe udziały.

W związku z powyższym, zakończenie procedury realizacji opcji zakupu 20% udziałów Apilo w dniu 12 maja 2023 roku nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, gdyż było jedynie rozliczeniem transakcji, której skutki ujęto już we wcześniejszych okresach.

Połączenie Shoplo sp. z o.o.

W dniu 30 czerwca 2023 roku nastąpiło prawne połączenie spółki Shoper S.A. („Spółka Przejmująca”) oraz Shoplo sp. z o.o. („Spółka Przejmowana”), w której Spółka posiadała 100%-owy udział w kapitale zakładowym. Połączenie spółek nastąpiło w trybie 492 §1 pkt 1) KSH i z uwagi na fakt, iż Shoper S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, zgodnie z art. 516 §6 KSH, połączenie zostało przeprowadzone w trybie uproszczonym i bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Na skutek połączenia Spółka Przejmowana została rozwiązana, a Shoper S.A. jako Spółka Przejmująca, wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej. Połączenie Spółki Dominującej z Shoplo sp. z o.o. uprości strukturę Grupy, co pozwoli na optymalizację kosztów i procesów realizowanych w Grupie Kapitałowej.

Z perspektywy MSSF powyższa transakcja nie stanowiła połączenia jednostek gospodarczych, a była reorganizacją Grupy kapitałowej, w związku z powyższym nie zastosowano zasad właściwych dla połączeń jednostek (MSSF 3). Do ujęcia aktywów i zobowiązań w księgach spółki przejmującej zastosowano odpowiednie wartości ze skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy (tzw. metoda wartości od poprzednika).

Szacowanie stopy dyskontowej

Niektóre z aktywów i zobowiązań Grupy wycenione za pomocą metody zamortyzowanego kosztu przy uwzględnieniu stóp dyskonta właściwych dla spółki lub podmiotu będącego drugą stroną kontraktu. W przypadku umów leasingowych Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej właściwej dla umowy, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie.# Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa Shoper S.A. za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023

1. Informacje ogólne

Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR.

Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

2. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

2.1. Sezonowość działalności

Działalność Grupy w zakresie sprzedaży abonamentów (segment Abonamenty) oraz sprzedaży usług dodatkowych (segment Rozwiązania) cechuje się umiarkowaną sezonowością. Dla całej branży e-commerce (w tym również dla Grupy) historycznie druga połowa roku, a w szczególności czwarty kwartał cechuje się wyższymi przychodami i zyskami. Dzieje się tak ze względu na wzmożony ruch w całym handlu detalicznym przed świętami Bożego Narodzenia, a także ze względu na okresy promocyjne takie jak Black Friday oraz Cyber Monday, które przekładają się na wyższe GMV klientów (Gross Merchandise Value, czyli wartość złożonych zamówień), większą liczbę nowo zakładanych sklepów jak również wyższe przychody z usług reklamowych i płatności internetowych.

2.2. Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz sposobu realizacji usług. Grupa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Abonamenty – w ramach tego segmentu Grupa wykazuje przychody i koszty związane z wykupywanymi przez klientów abonamentami na dostęp do funkcjonalności tworzenia sklepu internetowego. Abonamenty są sprzedawane w wersji Standard oraz Premium, jak również są sprzedawane przez partnerów Grupy hurtowo. Abonamenty są sprzedawane na różne okresy: 1, 3, 6, 12 i 24 miesięczne.
Rozwiązania– w ramach tego segmentu Grupa świadczy dodatkowe usługi dla właścicieli sklepów internetowych pomagające w prowadzeniu sklepów oraz zwiększające efektywność prowadzonej działalności handlowej, a także rozwiązania wspierające widoczność firm w internecie. Są to między innymi usługi reklamowei pozycjonowania, usługi płatnicze, usługi finansowe, usługi logistyczne, sprzedaż grafiki, sprzedaż regulaminów i polityk, systemy rekomendacji produktowych, usługi prawne i inne.

Wyniki segmentów operacyjnych opierają się na wewnętrznych raportach weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki Dominującej (główny organ decyzyjny). Zarząd Spółki Dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej segmentu. Grupa analizuje przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin uzyskania oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Podział przychodów ze sprzedaży Grupy na kategorie oraz ich przypisanie do segmentów operacyjnych objętych obowiązkiem sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.

	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	35 974	116 621	152 595
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-
Przychody ogółem	35 974	116 621	152 595
Wynik operacyjny segmentu	28 083	54 843	82 926
Pozostałe informacje:	-	-	-
Amortyzacja	5 387	3 287	8 674
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	20 040	51 203	71 243
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	5 071	5 752	10 823
	Abonamenty	Rozwiązania	za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	30 737	92 548	123 285
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-
Przychody ogółem	30 737	92 548	123 285
Wynik operacyjny segmentu	24 143	45 984	70 127
Pozostałe informacje:	-	-	-
Amortyzacja	3 315	1 766	5 081
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	14 232	46 023	60 255
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	3 344	4 318	7 662

	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Region Polska	35 558	112 257	147 815
Unia Europejska	268	1 314	1 582
Pozostałe kraje	148	3 050	3 198
Przychody ze sprzedaży ogółem	35 974	116 621	152 595
	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Linia produktu
Abonamenty SaaS	34 366	-	34 366
Abonamenty hurt	1 608	-	1 608
Dodatki	-	82 451	82 451
Prowizje	-	30 022	30 022
Pozostałe	-	4 148	4 148
Przychody ze sprzedaży ogółem	35 974	116 621	152 595
	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	-	37 981	37 981
W miarę upływu czasu	35 974	78 640	114 614
Przychody ze sprzedaży ogółem	35 974	116 621	152 595

	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Region Polska	30 335	90 646	120 981
Unia Europejska	283	524	807
Pozostałe kraje	119	1 378	1 497
Przychody ze sprzedaży ogółem	30 737	92 548	123 285
	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Linia produktu
Abonamenty SaaS	29 173	-	29 173
Abonamenty hurt	1 564	-	1 564
Dodatki	-	66 975	66 975
Prowizje	-	23 424	23 424
Pozostałe	-	2 149	2 149
Przychody ze sprzedaży ogółem	30 737	92 548	123 285
	Abonamenty	Rozwiązania	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	-	28 604	28 604
W miarę upływu czasu	30 737	63 944	94 681
Przychody ze sprzedaży ogółem	30 737	92 548	123 285

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przeważającej większości pochodzą z Polski, przychody zagraniczne w roku 2023 osiągnęły 3% przychodów ogółem. Wszystkie aktywa trwałe Grupy znajdują się w Polsce.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

Pozycja	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	152 595	123 285
Przychody nie przypisane do segmentów	-	-
Przychody ze sprzedaży	152 595	123 285
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	82 926	70 127
Korekty:
Koszty wspólne	(51 055)	(44 076)
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	206	341
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	(355)	(690)
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (+/-)	(120)	(549)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	31 602	25 153
Przychody finansowe	1 460	187
Koszty finansowe (-)	(2 176)	(2 058)

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	+/-
Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	30 886

Aktywa segmentów

	01.01.2023-31.12.2023	01.01.2022-31.12.2022
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	71 243	60 255
Aktywa nie alokowane do segmentów	55 290	55 367
Aktywa razem	126 533	115 622

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie zidentyfikowała przychodów ze sprzedaży nie przypisanych do segmentów operacyjnych. Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą głównie odpisów na należności, darowizny na cele charytatywne oraz strat na sprzedaży środków trwałych. Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: należności, środki pieniężne jak również środki trwałe (lokal biurowy, serwery, samochody) i wartości niematerialne i prawne wykorzystywane łącznie przez oba segmenty lub przez całą Grupę dla celów ogólnego zarządu i administracji. Aktywa zidentyfikowane i wycenione wyłącznie na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy (np. podczas przejęcia jednostek), które można bezpośrednio przypisać do segmentów operacyjnych, są alokowane do poszczególnych segmentów.

W 2023 roku przychody ze sprzedaży uzyskane od jednego z partnerów dostarczających rozwiązania płatnicze dla merchantów Spółki wyniosły 21 650 tys. zł, co stanowiło ok. 15% przychodów Spółki (2022 rok: 18 303 tys. zł oraz 16 %). Przychody te należały do segmentu Rozwiązania.

2. Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi

W roku 2023 Spółka Dominująca nie dokonywała transakcji przejęć lub prowadzących do utraty kontroli na jednostkami zależnymi.

Uwzględnione w Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych za rok 2023 wydatki związane z nabyciem jednostek zależnych oraz przedsiębiorstwa obejmują:

Kwotę 2 400 tys. zł obejmującą zapłatę za 20% udziałów w Apilo, będącą rozliczeniem transakcji forward (patrz: „Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków”), jaka została zawarta w dniu 28 kwietnia 2021 roku wraz z przejęciem przez Grupę kontroli nad spółką Apilo
kwotę 1 749 tys. zł obejmującą zapłatę ostatniej transzy z odroczonej części 20% ceny za udziały Shoplo na podstawie umowy zawartej w dniu 17 sierpnia 2021 roku
kwotę 550 tys. zł, obejmującą odroczoną zapłatę za nabycie przedsiębiorstwa Selium w dniu 1 sierpnia 2022 roku

3. Wartość firmy

Prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy dotyczy przejęcia kontroli nad spółką Sempire Europe sp. z o.o. oraz nabycia przedsiębiorstwa Selium Mateusz Grzywnowicz w 2022 roku, a także zrealizowanego w 2021 roku przejęcia spółki Apilo Sp. z o.o. Sposób ustalenia wartości firmy z obu transakcji przejęcia został szczegółowo przedstawiony w nocie nr 4 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Shoper za 2022 rok.

Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	26 365	2 148
Przejęcie spółki	-	22 645
Przejęcie przedsiębiorstwa	-	1 502
Korekta wartości firmy na dzień połączenia	-	70
Wartość brutto na koniec okresu	26 365	26 365
Odpisy z tytułu utraty wartości
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu	26 365	26 365

Wartość firmy została alokowana w następujący sposób do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy:

	od 01.01 do 31.12.2023			od 01.01 do 31.12.2022
	Apilo	Sempire	Selium	Apilo	Sempire	Selium
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	2 148	22 715	1 502	2 148	-	-
Przejęcie	-	-	-	-	22 715	1 502
Wartość brutto na koniec okresu	2 148	22 715	1 502	2 148	22 715	1 502
Odpisy z tytułu utraty wartości
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość firmy – wartość bilansowa na koniec okresu	2 148	22 715	1 502	2 148	22 715	1 502

Apilo Sp. z o.o.

Wartość firmy jest przypisana do ośrodka generującego środki pieniężne, jakim jest cała działalność Apilo. Działalność ta nie jest odrębnym segmentem operacyjnym (tzn. znajduje się w segmencie Rozwiązania)

Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się uzyskać z ośrodka. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:

szczegółową prognozą objęto okres 5 lat na podstawie budżetu zatwierdzonego przez Zarząd Spółki,
dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych związanych ośrodkiem ustalono wartość końcową (rezydualną) przy wykorzystaniu stopy wzrostu równej 5%. Stopa ta nie przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla systemów integrujących kanały omnichannel, wspierających sprzedaż wielokanałową sklepów internetowych
stopę dyskonta, po opodatkowaniu, na poziomie 14%

Przy sporządzeniu szczegółowego 5-letniego budżetu Zarząd Spółki przyjął następujące kluczowe założenia:

w okresie prognozy przyjęto wzrost przychodów ośrodka z 1,8 mln zł w 2023 r. do 11,3 mln zł w 2028 r., przy jednoczesnym wzroście kosztów z 2,3 mln zł do 5,9 mln zł, w konsekwencji prowadzące do wzrostu EBITDA z obecnego poziomu -0,5 mln zł do 5,5 mln zł w 2028 r. Przy czym w odniesieniu do przychodów największy procentowy przyrost spodziewany jest w pierwszych latach prognozy,
w całym okresie prognozy marża EBITDA osiągana przez Apilo będzie stopniowo rosła z obecnego poziomu -22,6%. do 48% w roku 2028.
stopa wzrostu przychodów zmniejsza się w kolejnych latach prognozy, osiągając średnią skumulowaną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 43,8% przy czym wynosi ona odpowiednio w latach 1-5 (136,4%, 38,8%, 28,9%, 23,5%, 17,8%). Założenie to wynika ze zwiększenia skalowalności systemu utrzymującego działanie usług, dalszego rozwoju sprzedaży wielokanałowej w ramach rozwoju e-commerce, pozyskiwania nowych klientów oraz integracji platformy Apilo z platformą Shoper.
Szacunki Zarządu w okresie prognozy są istotnie wyższe niż wynikające wprost z kontynuacji historycznych trendów, w szczególności z okresu poprzedzającego dołączenie Apilo do Grupy Shoper. Uzyskaniu stabilnego źródła finansowania rozwoju platformy Apilo pozwala na istotnie szybsze dodawanie kolejnych integracji i funkcjonalności, rozszerzając w ten sposób znacząco tzw. rynek adresowalny dzięki zaoferowaniu zestawu funkcjonalności niezbędnych do prowadzenia sprzedaży wielokanałowej pozwalającego Apilo konkurować z wiodącymi platformami tego typu funkcjonującymi na rynku polskim. Ma to bezpośrednio przełożenie na dynamikę wzrostu liczby klientów, a tym samym na dynamikę przychodów. Szacunki uwzględniają również istotne wzmocnienie kadrowe Apilo, które dzięki Grupie Shoper, uzyskało dostęp do doświadczonych specjalistów w obszarze sprzedaży, systemów informatycznych, w tym publicznej chmury obliczeniowej, a także doświadczonych managerów wspierających skalowanie tej spółki, do których ze względu na niewielkie rozmiary prowadzonej działalności Apilo nie miało dostępu. Dynamiczny wzrost liczby klientów obsługiwanych przez Apilo w 2023 oraz dobre perspektywy dalszego ich wzrostu w kolejnych kwartałach potwierdzają szacunki Zarządu. Wzrost liczby klientów jest kluczowym elementem, który pozwoli Apilo wypracować marżę gwarantującą osiągnięci planowanych wyników.

Wartość odzyskiwalna Apilo została oszacowana w większości na podstawie danych nieobserwowalnych (stopień III w hierarchii wartości godziwej) i wyniosła 14 143 tys. zł, przy czym wartość ta pochodzi z przepływów osiągniętych w okresie prognozy na poziomie +391 tys. zł oraz wartości rezydualnej na poziomie +14 041 tys. zł pomniejszonej o założone koszty sprzedaży 289 tys. zł. Wartość bilansowa testowanych aktywów wynosiła + 6.403tys. zł. Oszacowanie wartości użytkowej jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu w okresie prognozy, jak i po okresie prognozy. Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentują poniższe tabele.

W tabeli zaprezentowano poziom stopy dyskonta oraz zmianę stopy wzrostu po okresie prognozy 5-letniej, przy której wartość odzyskiwalna aktywów wchodzących do ośrodków zrówna się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej nie uległy zmianie

	Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Apilo zrówna się z wartością bilansową
Stopa dyskonta
Stopa wzrostu po okresie prognozy
Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Apilo zrówna się z wartością bilansową	20,3%

Prognoza wskazuje, iż nawet przy założeniu zerowej stopy wzrostu, nie zmieniając stopy dyskonta, wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany założeń dotyczących prognozowanych w poszczególnych latach przychodów na wartość odzyskiwalną Apilo. W przypadku odchylenia się w każdym z lat prognozowanych przychodów (w 5-letniej prognozie spółki) o 13,3%, przy niezmienionych pozostałych parametrach przyjętych do ustalenia wartości użytkowej, wartość odpisu z tytułu utraty wartości wyniosłaby 100%, tj. 2.148 tys. zł.Zmiana %-owa przychodów w okresie prognozy	Wartość odzyskiwalna (tys. zł)	Odpis (tys. zł)
-13,3%	4 255	-2 148
-10,0%	6 712	Brak odpisu
-5,0%	10 427	Brak odpisu
0,0%	14 143	Brak odpisu

Sempire Europe sp. z o.o.

Wartość firmy jest przypisana do ośrodka generującego środki pieniężne, jakim jest cała działalność Sempire Europe sp. z o.o. Działalność ta nie jest odrębnym segmentem operacyjnym (tzn. znajduje się w segmencie Rozwiązania). Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się uzyskać z ośrodka. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:
▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, na podstawie budżetu zatwierdzonego przez Zarząd Spółki,
▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych związanych z ośrodkiem ustalono wartość końcową (rezydualną) przy wykorzystaniu stopy wzrostu równej 5%. Stopa ta nie przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla firm/systemów wspierających pozycjonowanie stron internetowych.
▪ stopę dyskonta po opodatkowaniu na poziomie 12,2%

Przy sporządzeniu szczegółowego budżetu 5-letniego Zarząd Spółki przyjął następujące kluczowe założenia:
▪ w okresie prognozy przyjęto wzrost przychodów ośrodka z 9,6 mln zł w 2023 r. do 31,2 mln zł w 2028 r., przy jednoczesnym wzroście kosztów z 7,7 mln zł do 19,2 mln zł, w konsekwencji prowadzące do wzrostu EBITDA z obecnego poziomu 2 mln zł do 12 mln zł w 2028 r.
▪ w całym okresie prognozy marży EBITDA osiągana przez Sempire będzie stopniowo rosła z obecnego poziomu 20,4% do poziomu 38,5% w roku 2028.
▪ stopa wzrostu przychodów zmniejsza się w kolejnych latach prognozy, osiągając średnią skumulowaną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 26,4% przy czym wynosi ona odpowiednio w latach 1-5 (53,3%, 35,9%, 19,3%, 15,2%, 13,1%). Założenie to wynika z dalszego rozwoju rynku e-commerce, intensyfikacji pozyskiwania nowych klientów.

Wartość odzyskiwalna Sempire została oszacowana w większości na podstawie danych nieobserwowalnych (stopień III w hierarchii wartości godziwej) i wyniosła 96 658 tys. zł, przy czym wartość ta pochodzi z przepływów osiągniętych w okresie prognozy na poziomie +20 573 tys. zł oraz wartości rezydualnej na poziomie +78 058 tys. zł pomniejszonej o założone koszty sprzedaży 1 973 tys. zł. Wartość bilansowa testowanych aktywów wynosiła +28.743tys. zł. W odniesieniu do Sempire Zarząd Spółki Dominującej jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej ośrodków, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej. Oszacowanie wartości użytkowej jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu w okresie prognozy, jak i po okresie prognozy. Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentują poniższe tabele.

W tabeli poniżej zaprezentowano poziom stopy dyskonta oraz zmianę stopy wzrostu po okresie prognozy 5-letniej, przy której wartość odzyskiwalna aktywów wchodzących do ośrodków zrówna się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej nie uległy zmianie

Stopa dyskonta	Stopa wzrostu po okresie prognozy	Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Sempire zrówna się z wartością bilansową
		26,9%

Prognoza wskazuje, iż nawet przy założeniu zerowej stopy wzrostu, nie zmieniając stopy dyskonta, wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany założeń dotyczących prognozowanych w poszczególnych latach przychodów na wartość odzyskiwalną Sempire.

Zmiana % przychodów w okresie prognozy	Wartość odzyskiwalna (tys. zł)	Odpis (tys. zł)
-15%	59 632	Brak odpisu
-10%	71 974	Brak odpisu
-5%	84 316	Brak odpisu
0%	96 658	Brak odpisu

Selium (OWŚP w ramach sprawozdania jednostkowego Shoper S.A.)

Wartość firmy jest przypisana do ośrodka generującego środki pieniężne, jakim jest cała działalność Selium prowadzona w strukturze spółki Shoper S.A.. Działalność ta nie jest odrębnym segmentem operacyjnym (tzn. znajduje się w segmencie Rozwiązania). Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się uzyskać z ośrodka. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:
▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, na podstawie budżetu zatwierdzonego przez Zarząd Spółki Shoper S.A.,
▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych związanych z ośrodkiem ustalono wartość końcową (rezydualną) przy wykorzystaniu stopy wzrostu równej 5%. Stopa ta nie przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla systemów integrujących kanały omnichannel, wspierających sprzedaż wielokanałową sklepów internetowych
▪ stopę dyskonta po opodatkowaniu na poziomie 14%

Przy sporządzeniu szczegółowej prognozy Zarząd Spółki Dominującej przyjął następujące kluczowe założenia:
▪ w okresie prognozy przyjęto wzrost przychodów ośrodka z 1,4 mln zł w 2023 r. do 8,2 mln zł w 2028 r., przy jednoczesnym wzroście kosztów z 1,3 mln zł do 5,1 mln zł, w konsekwencji prowadzące do wzrostu EBITDA z obecnego poziomu 0,1 mln zł do 3,1 mln zł w 2028 r.
▪ w całym okresie prognozy marża EBITDA osiągana przez Selium będzie stopniowo rosła z obecnego poziomu 5,6% do poziomu 38,6% w roku 2028.
▪ stopa wzrostu przychodów zmniejsza się w kolejnych latach prognozy, osiągając średnią skumulowaną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 34,7% przy czym wynosi ona odpowiednio w latach 1-5 (88,9%, 44,6%, 22,5%, 17,6%, 12,8%). Założenie to wynika z dalszego rozwoju sprzedaży wielokanałowej w ramach rozwoju e-commerce.

Wartość odzyskiwalna Selium została oszacowana w większości na podstawie danych nieobserwowalnych (stopień III w hierarchii wartości godziwej) i wyniosła 20 304 tys. zł, przy czym wartość ta pochodzi z przepływów osiągniętych w okresie prognozy na poziomie +4 686 tys. zł oraz wartości rezydualnej na poziomie +16 033 tys. zł pomniejszonej o założone koszty sprzedaży 414 tys. zł. Wartość bilansowa testowanych aktywów wynosiła +1.588tys. zł. W odniesieniu do działalności Selium w ramach struktur Shoper S.A., Zarząd Spółki jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej ośrodków, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej. Oszacowanie wartości użytkowej jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu w okresie prognozy, jak i po okresie prognozy

Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentują poniższe tabele.

Stopa dyskonta	Stopa wzrostu po okresie prognozy	Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Selium zrówna się z wartością bilansową
		78,7%

Prognoza wskazuje, iż nawet przy założeniu zerowej stopy wzrostu, nie zmieniając stopy dyskonta, wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany założeń dotyczących prognozowanych w poszczególnych latach przychodów na wartość odzyskiwalną Selium

Zmiana % przychodów w okresie prognozy	Wartość odzyskiwalna (tys. zł)	Odpis (tys. zł)
-15%	11 585	Brak odpisu
-10%	14 491	Brak odpisu
-5%	17 398	Brak odpisu
0%	20 304	Brak odpisu

4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”.

	Znaki towarowe	Relacje z klientami	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto	3 290	23 064	21 215	12 449	105	9 411	69 534
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(1 564)	(6 002)	(12 279)	(2 732)	(52)	-	(22 629)
Wartość bilansowa netto	1 726	17 062	8 936	9 717	53	9 411	46 905
Stan na 31.12.2022
Wartość bilansowa brutto	3 290	23 064	25 373	2 550	93	4 971	59 341
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(1 084)	(2 952)	(9 659)	(982)	(52)	-	(14 729)
Wartość bilansowa netto	2 206	20 112	15 714	1 568	41	4 971	44 612

| | Znaki towarowe | Relacje z klientami | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niem. |
|---|---|---|---|---|---|---|```markdown

Grupa Kapitałowa Shoper S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania

Nazwa kategorii	Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku	Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	Amortyzacja (-)	Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku
Budynki i budowle	2 206	-	-	-	(480)	1 726
Maszyny	20 112	204	-	(4 156)	(3 050)	17 062
Środki transportu	15 714	-	(2)	9 695	(2 604)	8 952
Pozostałe środki trwałe	1 568	9 923	-	12	(1 750)	9 717
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	41	10 127	-	(5 483)	(16)	37
Razem	39 641	20 254	(2)	634	(7 900)	37 494

Nazwa kategorii	Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	Amortyzacja (-)	Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku
Budynki i budowle	1 883	772	-	-	(449)	2 206
Maszyny	15 108	7 436	-	-	(2 432)	20 112
Środki transportu	12 236	416	76	5	(2 141)	15 714
Pozostałe środki trwałe	2 179	-	-	127	(791)	1 568
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	30	833	7 308	(5 652)	(11)	41
Razem	31 436	9 027	7 384	(5 519)	(5 833)	39 641

Jednym z najistotniejszych składników wartości niematerialnych jest oprogramowanie Shoper, który jest głównym aktywem operacyjnym Grupy, za pomocą którego świadczy usługi udostępniania funkcjonalności sklepu internetowego. Wartość bilansowa tego oprogramowania na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 5 380 tys. zł (2022 rok: 7 089 tys. zł). Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 4 lat. Oprogramowanie Shoper zostało wniesione jako aport do Spółki przy jej utworzeniu w dniu 27 lipca 2011 roku. Na dzień przejścia na MSSF zostało wycenione do wartości godziwej.

Innym składnikiem wartości niematerialnych o istotnej wartości jest system Shoper Faktury i Magazyn (dawniej Favato), służący do fakturowania i ewidencji magazynowej, który w ramach usług świadczonych przez Spółkę jest udostępniany jej klientom. Wartość bilansowa tego systemu wraz z modułami na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 742 tys. zł (2022 rok: 875 tys. zł). Oprogramowanie Shoper Faktury i Magazyn (dawniej Favato) jest sukcesywnie rozwijane.

Oprogramowanie Shoper jest przyporządkowane są do segmentu Abonamenty, natomiast oprogramowanie Shoper Faktury i Magazyn do segmentu Rozwiązania. Począwszy od 2020 roku Grupa ujmuje wewnętrzne nakłady ponoszone w związku z rozwojem oprogramowania w pozycji „wartości niematerialne w trakcie wytwarzania” a po ich przyjęciu do użytkowania, w pozycji „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Prace te obejmują między innymi integrację oprogramowania Shoper z zewnętrznymi systemami i aplikacjami, budowę aplikacji komplementarnych, dodatkowe funkcjonalności i usprawnienia dotyczące platform Grupy. Oprogramowanie powstające w ramach prac rozwojowych przyporządkowane jest do segmentu abonamenty lub rozwiązania w zależności od segmentu, do którego należy produkt, z którym to oprogramowanie jest powiązane.

W związku z przejęciem spółki Apilo zostało zidentyfikowane i wycenione do wartości godziwej (ustalonej na dzień przejęcia) oprogramowanie Apilo oraz platforma Web B2B dla Enova. Wartość bilansowa (po uwzględnieniu wyceny do wartości godziwej i amortyzacji) przejętego oprogramowania na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 2 119 tys. zł. Oprogramowanie amortyzowane jest w okresie 10 lat.

W związku z przejęciem spółki Shoplo Grupa zidentyfikowała wartości niematerialne reprezentujące głównie relacje umowne z klientami (wartość na dzień przejęcia 15 628 tys. zł), których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 11 981 tys. zł oraz znak handlowy (wartość na dzień przejęcia 2 018 tys. zł), którego wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 1 076 tys. zł. Dla nabytych wartości niematerialnych przyjęto stawkę amortyzacji w wysokości odpowiednio 10% i 20%. W przypadku znaku handlowego Grupa będzie korzystała ze znaku i strony shoplo.pl do pozyskiwania klientów dla platformy Shoper.

W związku z przejęciem spółki Sempire Grupa zidentyfikowała wartości niematerialne reprezentujące głównie relacje umowne z klientami (na dzień przejęcia wartość 7 436 tys. zł), których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 5 081 tys. zł oraz znak handlowy (na dzień przejęcia wartość 692 tys. zł), którego wartość bilansowa nadzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 582 tys. zł, jak również oprogramowanie Sempire (na dzień przejęcia wartość 416 tys. zł), którego wartość na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku wyniosła 350 tys. zł. Dla nabytych wartości niematerialnych przyjęto stawkę amortyzacji w wysokości odpowiednio dla znaku towarowego i oprogramowania 10%, dla relacji z klientami 20%.

Oprogramowanie, zakupione od stron trzecich lub którego wytworzenie zostało zlecone podmiotom trzecim zostało zaprezentowane w pozycji „Oprogramowanie komputerowe”. Aplikacje, które są suplementarne do funkcjonalności Shopera (np. aplikacje mobilne, integracje z innymi systemami i aplikacjami) są ujmowane jako oddzielne aktywa niematerialne, z odrębnie ustalanym okresem użytkowania.

5. Rzeczowe aktywa trwałe

Kategoria	Stan na 31.12.2023: Wartość bilansowa brutto	Stan na 31.12.2023: Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	Stan na 31.12.2023: Wartość bilansowa netto	Stan na 31.12.2022: Wartość bilansowa brutto	Stan na 31.12.2022: Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	Stan na 31.12.2022: Wartość bilansowa netto
Budynki i budowle	18 479	(4 231)	14 248	15 005	(2 148)	12 857
Maszyny	14 256	(7 971)	6 285	12 126	(4 560)	7 566
Środki transportu	1 518	(357)	1 161	1 254	(102)	1 152
Pozostałe środki trwałe	1 921	(640)	1 281	1 849	(387)	1 462
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	300	-	300	-	-	-
Razem	36 474	(13 199)	23 275	30 234	(7 197)	23 037

Okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Kategoria	Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku	Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	Zwiększenia (nowe umowy leasingowe i modyfikacje)	Zakończenie umowy leasingu (-)	Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	Aktualizacja wartości zobowiązania z tytułu leasingu (+/-)	Amortyzacja (-)	Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku
Budynki i budowle	12 857	-	1 977	-	-	1 497	(2 083)	14 248
Maszyny	7 566	305	1 051	(13)	919	(132)	(3 411)	6 285
Środki transportu	1 152	371	-	(68)	(39)	-	(255)	1 161
Pozostałe środki trwałe	1 462	26	-	-	-	46	(253)	1 281
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	-	1 219	-	-	(919)	-	-	300
Razem	23 037	1 921	3 028	(81)	-	1 411	(6 002)	23 275

Okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Kategoria	Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	Nabycie poprzez połączenie jednostek gospodarczych	Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	Zwiększenia (nowe umowy leasingowe i modyfikacje)	Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	Amortyzacja (-)	Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku
Budynki i budowle	12 889	-	-	1 086	586	(1 704)	12 857
Maszyny	2 294	37	1 366	5 695	-	(1 826)	7 566
Środki transportu	50	-	887	287	-	(72)	1 152
Pozostałe środki trwałe	1 030	-	594	-	58	(220)	1 462
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	382	-	91	-	(473)	-	-
Razem	16 645	37	2 938	7 068	171	(3 822)	23 037

W wartości rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano również aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowych składników aktywów, które byłyby prezentowane jako rzeczowe aktywa trwałe (szczegółowa informacja w nocie 6). Aktualizacja wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania o zmianę wartości zobowiązania dotyczy sytuacji modyfikacji umów leasingowych, w szczególności zmiany zakresu tych umów w okresie ich trwania oraz indeksacji opłat leasingowych w okresie trwania umowy.

6. Leasing

Grupa występuje jako leasingobiorca. W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w latach 2022-2023:

Klasa aktywów bazowych	Wartość bilansowa prawa do użytkowania 31.12.2023	Wartość bilansowa prawa do użytkowania 31.12.2022	Amortyzacja prawa do użytkowania Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Amortyzacja prawa do użytkowania Za okres od 01.01 do 31.12.2022
Budynki i budowle	13 825	12 463	2 024	1 664
Maszyny i urządzenia	4 382	5 682	2 500	1 180
Środki transportu	43	143	30	49
Pozostałe środki trwałe	11	18	6	1
Razem	18 261	18 306	4 560	2 894

Leasing lokalu biurowego

W sierpniu 2021 roku Grupa uzyskała prawo do użytkowania nowego lokalu biurowego przy ulicy Pawiej 9 w Krakowie w wyniku zawarcia umowy najmu. Spowodowało to ujęcie aktywa z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej o wartości początkowej w wysokości 13 333 tys. zł. Umowa najmu została zawarta na okres 10 lat tj. do 31 sierpnia 2031 roku, po którym to terminie zmienia się na czas nieokreślony z możliwością sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia przez każdą ze stron umowy. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu jest indeksowana corocznie od 1 stycznia danego roku, na podstawie wskaźnika GUS oraz średnich cen wynajmu lokali użytkowych w Krakowie. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za ogrzewanie, energię elektryczną, zużycie wody itp., które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu jest kaucja w wysokości 800 tys. zł.

We wrześniu 2021 roku Grupa uzyskała prawo do użytkowania lokalu biurowego przy ul. Cyfrowej 8 w Szczecinie w wyniku zawarcia umowy najmu na czas nieokreślony.
```W lutym 2022 Grupa podpisała aneks do ww. umowy określający jej okres obowiązywania i datę wygasania na dzień 31 stycznia 2025 roku. Spowodowało to ujęcie aktywa z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej w wartości początkowej 586 tys. zł. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu może być waloryzowana raz w roku o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za rok kalendarzowy poprzedzający rok indeksacji, wyliczony i ogłoszony przez GUS. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za sprzątanie, energię elektryczną, zużycie wody, wywóz nieczystości, które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu jest kaucja w wysokości 163 tys. zł.

Grupa w dniu przejęcia spółki Sempire zidentyfikowała umowę najmu lokalu biurowego w Poznaniu, w odniesieniu do której zostało rozpoznane aktywo z tytułu prawa do użytkowania o wartości bilansowej 349 tys. zł na 31 grudnia 2023 roku. Umowa najmu została zawarta na okres 5 lat tj. do 25 kwietnia 2024 roku z możliwością sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia przez każdą ze stron umowy. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu jest indeksowana corocznie od 1 stycznia danego roku, na podstawie wskaźnika GUS oraz średnich cen wynajmu lokali użytkowych w Poznaniu. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za ogrzewanie, energię elektryczną, zużycie wody itp., które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu.

Sempire sp. z o.o. w dniu 4 września 2023 roku podpisała umowę na najem lokalu biurowego w Bydgoszczy, w odniesieniu do której Grupa rozpoznała aktywo z tytułu prawa do użytkowania o wartości bilansowej 1 977 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 roku. Umowa najmu została zawarta na okres 5 lat tj. do 28 grudnia 2028 roku. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu jest indeksowana corocznie od 1 stycznia danego roku, na podstawie wskaźnika GUS oraz średnich cen wynajmu lokali użytkowych w Poznaniu. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za ogrzewanie, energię elektryczną, zużycie wody itp., które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu.

W dniu 28 września 2023 roku Spółka dominująca oraz spółka zależna Sempire podpisała z BNP Paribas Bank Polska S.A umowę wielocelowej linii kredytowej o wartości 1 600 tys. zł z przeznaczeniem na wystawianie gwarancji bankowych dla wynajmujących powierzchnię biurową, z której korzystają spółki Shoper S.A. i Sempire Europe sp. z o.o.

Leasing serwerów

Grupa jest użytkownikiem 107 serwerów, które wynajmuje od trzech podmiotów (centrów danych) na podstawie podpisanych umów najmu. Umowy podpisywane są na czas określony od 24 do 60 miesięcy, po którym to okresie mogą przejść na czas nieokreślony. W przypadku zmiany zakresu umowy (np. zwiększenie ilości sprzętu, ulepszenie parametrów) ulega zmianie opłata leasingowa, co przez Grupę ujmowane jest jako modyfikacja wpływająca na wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartość zobowiązania z tytułu leasingu. Niektóre z umów podpisywane są na czas nieokreślony, z krótkim terminem wypowiedzenia (2-6 miesięcy). W odniesieniu do takich umów Grupa stosuje uproszczenie polegające na liniowym ujęciu opłaty z tytułu leasingu w kosztach usług obcych w okresie umowy (zwolnienie dla umów krótkoterminowych zgodne z MSSF 16). Grupa w roku 2023 z tytułu umów krótkoterminowych w koszty usług obcych ujęła kwotę 303 tys. zł.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	razem
Stan na 31.12.2023
Opłaty leasingowe	4 856	9 826	5 555	20 237
Koszty finansowe (-)	(509)	(516)	(95)	(1 120)
Wartość bieżąca	4 347	9 310	5 460	19 117

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	razem
Stan na 31.12.2022
Opłaty leasingowe	4 381	9 843	6 466	20 690
Koszty finansowe (-)	(577)	(706)	(113)	(1 396)
Wartość bieżąca	3 804	9 137	6 353	19 294

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dokonała oceny przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W ocenie Zarządu brak jest takich przesłanek, w związku z powyższym odstąpiono od testów na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1. Kategorie aktywów finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z danymi porównawczymi odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),
instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
aktywa poza zakresem MSSF 9 (poza MSSF9).

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Nota	AZK	AWGW-W	AWGW-O	IKWGP	AFWGP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Stan na 31.12.2023
Aktywa trwałe:
Inwestycje w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Należności i pożyczki	9	193	-	-	-	-	-	-	193
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	10 206	-	-	-	-	-	-	10 206
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	17 240	-	-	-	-	-	-	17 240
Kategoria aktywów finansowych razem		27 639	-	-	-	-	-	-	27 639

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Nota	AZK	AWGW-W	AWGW-O	IKWGP	AFWGP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Stan na 31.12.2022
Aktywa trwałe:
Inwestycje w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Należności i pożyczki	9	978	-	-	-	-	-	-	978
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	7 624	-	-	-	-	-	-	7 624
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	11 814	-	-	-	-	-	-	11 814
Kategoria aktywów finansowych razem		20 416	-	-	-	-	-	-	20 416

7.2. Kategorie zobowiązań finansowych

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z danymi porównawczymi odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
umowy gwarancji finansowych (UGF),
warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (poza MSSF9).

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Nota	ZZK	ZWGW-W	ZWGW-O	UGF	WZP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Stan na 31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe:
Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały	13	169 4	390	-	-	-	-	-	17 559
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12	688	-	-	-	-	-	-	12 688
Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe razem		25 857	4 390	-	-	-	-	-	30 247

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Nota	ZZK	ZWGW-W	ZWGW-O	UGF	WZP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Stan na 31.12.2022
Zobowiązania długoterminowe:
Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały	12	130 4	044	-	-	-	-	-	16 174
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10	881	-	-	-	-	-	-	10 881
Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały		4 609	-	-	-	-	-	-	4 609
Zobowiązania finansowe razem		27 620	4 044	-	-	-	-	-	31 664

7.3. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7 pkt. 6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji.# 7.4. Charakterystyka aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie

Wartość bilansowa Waluta w walucie w zł
Odsetki w skali roku Termin wymagalności

Stan na 31.12.2023
| Należności handlowe i pozostałe należności | PLN | 10 060 | 14 dni od faktury |
|---|---|---|---|
| | USD | 2 6 | 14 dni od faktury |
| | LEI | 59 52 | 14 dni od faktury |
| | EUR | 20 88 | 14 dni od faktury |
| Lokaty | PLN | 14 150 | 2,97% | 1 miesiąc |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty | PLN | 3 057 | n/d |
| | USD | - | - | n/d |
| | LEI | 8 7 | n/d |
| | EUR | 6 26 | n/d |
| Razem | n/d | 27 446 | |

Stan na 31.12.2022
| Należności handlowe i pozostałe należności | PLN | - 7 580 | 14 dni od faktury |
|---|---|---|---|
| | EUR | 4 15 | 14 dni od faktury |
| | USD | 6 29 | 14 dni od faktury |
| Lokaty | PLN | 8 879 | 0,44% | 1 miesiąc |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty | PLN | - 2 900 | n/d |
| | USD | 1 5 | n/d |
| | EUR | 6 30 | n/d |
| Razem | n/d | 19 438 | |

7.5. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Zmiana wartości zobowiązań, z których przepływy zostały w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowane w działalności finansowej, wynika z tytułów zaprezentowanych poniżej. Dotyczą one umów leasingu pomieszczeń biurowych, serwerów oraz środków transportu. W poniższym zestawieniu przedstawiono łącznie zmiany wynikające ze zobowiązań długo- i krótkoterminowych.

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Wartość bilansowa początek okresu	19 294	14 348
Przepływy:
Spłata	(4 395)	(2 805)
Zaciągnięcie	-	-
Zmiany niebędące przepływem:
Zawarcie	4 679	6 390
Zakończenie umowy leasingowej	(68)	472
Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu	(975)	603
Odsetki	582	286
Wartość bilansowa na koniec okresu	19 117	19 294

Na dzień 31 grudnia 2023 roku z kwoty zobowiązania z tytułu leasingu 14 770 tys. zł było zaklasyfikowane jako zobowiązania długoterminowe, natomiast 4 347 tys. zł jako zobowiązania krótkoterminowe.

7.6. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej):

Klasa instrumentu finansowego	Nota	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
		31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
Aktywa:
Należności długoterminowe	9	193	193	978	978
Należności z tytułu dostaw i usług	9	10 113	10 113	7 364	7 364
Pozostałe należności krótkoterminowe	9	93	93	260	260
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	17 240	17 240	11 814	11 814
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania	13	12 688	12 688	10 881	10 881
Zobowiązania z tytułu zapłaty za Udziały (długo- i krótkoterminowe)	13	17 559	17 559	20 783	20 783

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:

poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół ds. finansów, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu. Zobowiązania wynikające z warunkowej zapłaty zostały zakwalifikowane do poziomu 3. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. W stosunku do pozostałych należności (z tytułu sprzedaży udziałów) oszacowano wartość godziwą na podstawie oczekiwanych wpływów pieniężnych z należności, uwzględniając ich terminy płatności i szacowaną przez Grupę stopę procentową odzwierciedlającą stopień ryzyka kredytowego związanego z tą należnością. W odniesieniu do pozostałych zobowiązań dotyczących warunkowej zapłaty za udziały oraz zapłaty z tytułu terminowego kontraktu na zakup udziałów (opcje sprzedaży i zakupu udziałów) wartość godziwą ustalono na podstawie oszacowanego przez Zarząd prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych ze Spółki oraz wartości pieniądza w czasie. W odniesieniu do wartości pieniądza w czasie ustalono stopę dyskonta na poziomie 6% i 4,02%, odpowiadającą krańcowej stopie odsetkowej dotyczącej zobowiązań finansowych Spółki Dominującej na moment dokonania poszczególnych transakcji nabycia. Ocenę Zarządu w odniesieniu do prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych opisano w Nocie „Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków”.

P rzekwalifikowanie

Zarówno w 2023 roku, jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych, Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na sprawozdanie finansowe:

Nota	31.12.2023	31.12.2022
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 428	3 260
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(6 662)	(4 738)
Podatek odroczony netto na początek okresu	(2 234)	(1 478)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)	367	833
Rozliczenie nabycia jednostki zależnej	(2)	(1 589)
Pozostałe całkowite dochody (+/-)	-	-
Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym:	(1 867)	(2 234)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 450	4 428
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(6 317)	(6 662)

Aktywa na podatek odroczony:

Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	wynik	zakończenie umowy leasingu	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług	183	15	-	198
Inne aktywa	-	-	-	-
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz rezerwy na świadczenia pracownicze	4 121	(154)	-	3 967
Nierozliczone straty podatkowe	124	161	-	285
Razem	4 428	22	-	4 450

Stan na 31.12.2022
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług	51	132	-	183
Inne aktywa	-	-	-	-
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz rezerwy na świadczenia pracownicze	3 157	964	-	4 121
Nierozliczone straty podatkowe	52	72	-	124
Razem	3 260	1 168	-	4 428

Rezerwa na podatek odroczony:

Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	wynik	rozliczenie połączenia	zakończenie umowy leasingu	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Wartości niematerialne	3 013	(130)	-	-	2 883
Rzeczowe aktywa trwałe	3 649	(215)	-	-	3 434
Razem	6 662	(345)	-	-	6 317

Stan na 31.12.2022
Aktywa:
Wartości niematerialne	2 056	(625)	1 582	-	3 013
Rzeczowe aktywa trwałe	2 682	960	7	-	3 649
Razem	4 738	335	1 589	-	6 662

Utworzona rezerwa na podatek dotyczy głównie różnicy w wartości bilansowej i podatkowej oprogramowania Shoper powstałej w związku z wyceną wartości do wartości godziwej w związku z przejściem na MSSF i ustaleniem wartości oprogramowania w wysokości wartości godziwej jako zakładanego kosztu, a także różnic przejściowych na ujęciu leasingu biur Grupy. Na dzień przejścia na MSSF rezerwa powstała na wycenie oprogramowania Shoper została odniesiona na pozycję Pozostałych kapitałów, podobnie jak wycena do wartości godziwej.

9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota 7) przedstawiają się następująco:

Należności długoterminowe:

	31.12.2023	31.12.2022
Należności z tytułu sprzedaży udziałów w spółce zależnej

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

46 / 65

Kaucje

193 978

Odpisy aktualizujące wartość należności (-)

Należności długoterminowe

193 978

Należności krótkoterminowe:

	31.12.2023	31.12.2022
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług	11 366	8 396
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(1 253)	(1 032)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	10 113	7 364
Inne należności	93 260
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-)	-	-
Pozostałe należności finansowe netto	93 260
Należności finansowe	10 206	7 624
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	-	-
Pozostałe należności niefinansowe	-	-
Należności niefinansowe	-	-
Należności krótkoterminowe razem	10 206	7 624

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota 7). Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2023 roku obciążyły pozycję „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych” sprawozdania z wyniku wyniosły:
▪ w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług – 221 tys. zł (2022 rok: 549 tys. zł),
▪ w odniesieniu do pozostałych pozycji należności finansowych długoterminowych i krótkoterminowych – łącznie 0 tys. zł (2022 rok: 0 tys. zł).
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentują poniższe tabele:

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług:

Nota	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Stan na początek okresu	1 032	483
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	221	549
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-
Odpisy wykorzystane (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	1 253	1 032

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych pozycji należności finansowych (tj. poza należnościami z tytułu dostaw i usług) długoterminowych i krótkoterminowych łącznie:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Stan na początek okresu	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-
12-miesięczne oczekiwane straty	-	-
znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości	-	-
aktywa dotknięte utratą wartości	-	-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-
12-miesięczne oczekiwane straty	-	-
znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości	-	-
aktywa dotknięte utratą wartości	-	-
Stan na koniec okresu	-	-

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza ekspozycji na ryzyko w zależności od wieku należności, została przedstawiona w nocie 23.

10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w zł	2 151	647
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	33	35
Środki pieniężne w kasie	-	-
Inne środki pieniężne: lokaty	14 150	8 879
Inne	906	2 253
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	17 240	11 814

Na dzień 31 grudnia 2023 roku stan środków pieniężnych Grupy na osobnych rachunkach VAT wynosił 110 tys. zł (2022 rok: 26,0 tys. zł.) zgodnie z zasadą płatności podzielonej (split payment) środki na tym rachunku podlegają ograniczeniom w dysponowaniu. Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów przedstawiono w nocie 20.

11. Kapitał własny

11.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy Spółki Dominującej wynosił 2 851,5 tys. zł. Dnia 18 lutego 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie zmiany wartości nominalnej akcji Spółki, czyli dokonaniu splitu akcji w stosunku 1/10. Oznacza to, że kapitał zakładowy Spółki składa się z:
• 9 277 950 sztuk akcji serii A o wartości nominalnej 0,1 zł
• 9 277 950 sztuk akcji serii B o wartości nominalnej 0,1 zł
• 9 559 100 sztuk akcji serii C o wartości nominalnej 0,1 zł
• 400 000 sztuk akcji serii D o wartości nominalnej 0,1 zł

Łącznie kapitał zakładowy składa się z 28 115 000 sztuk akcji zwykłych (serii A,B,C) oraz 400 000 akcji niemych uprzywilejowanych w zakresie wypłaty dywidendy (serii D). Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Akcje serii D

W dniu 10 maja 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o 40 000 zł w drodze emisji akcji imiennych serii D o wartości nominalnej 1 zł w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Akcje zostały objęte przez następujące osoby i podmioty, występujące w roli dotychczasowych właścicieli Spółki Dominującej: Krzysztof Krawczyk, Rafał Krawczyk, Modhaus Sp. z o.o., KFF B.V. w równych częściach, po 10 000 dla każdej ze stron. Dnia 18 lutego 2021 roku wartość akcji serii D została obniżona do 0,1 zł / akcję i tym samym dokonano splitu akcji. Od tego dnia w kapitale występuje 400 000 sztuk akcji serii D. Dnia 31 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie statutu Spółki Dominującej, w wyniku której uległy zmianie zasady wypłaty dywidendy dla akcji serii D w zakresie maksymalnej kwoty dywidendy wypłaconej akcjonariuszem akcji serii D, która powoduje utratę uprzywilejowania akcji serii D w zakresie dywidendy oraz zasad wypłaty dywidendy w przypadku, gdy kwota dywidendy przypadająca na akcje zwykłe jest mniejsza od 1 grosza.

Akcje na okaziciela Serii D („Akcje Serii D”) są akcjami niemymi, wyłączonymi z prawa głosu, uprzywilejowanymi w zakresie dywidendy, uprawniającymi do dywidendy 5 000 razy przewyższającej dywidendę przeznaczoną do wypłaty akcjonariuszom uprawnionym z akcji nieuprzywilejowanych; przy czym:
• jeżeli kwota przeznaczona przez Walne Zgromadzenie do podziału pomiędzy akcjonariuszy powoduje, że przy uwzględnieniu uprzywilejowania Akcji Serii D dywidenda przypadająca na akcje zwykłe nie byłaby wyrażona w pełnych groszach, mnożnik uprzywilejowania Akcji Serii D co do dywidendy w ramach takiego podziału zysku ulega zmniejszeniu do najwyższej możliwej wartości umożliwiającej wyrażenie dywidendy przypadającej na akcje zwykłe i uprzywilejowane w pełnych groszach, a akcjonariuszom posiadającym Akcje Serii D nie będzie przysługiwać roszczenie o wypłatę nadwyżki ponad wyliczoną w ten sposób dywidendę.
• uprzywilejowanie obowiązuje do osiągnięcia przez dywidendę przyznaną na Akcje Serii D od dnia 15 kwietnia 2021 roku kwoty 32 648 000 zł („Maksymalna Kwota Dywidendy”); w przypadku, w którym w ramach danego podziału zysku Maksymalna Kwota Dywidendy zostałaby przekroczona, powyżej Maksymalnej Kwoty Dywidendy Akcje Serii D nie są uważane za uprzywilejowane co do dywidendy; Akcje Serii D uległy umorzeniu zgodnie z art. 359 § 6 Kodeksu spółek handlowych z dniem 20 października 2023 roku tj, w dniu następującym bezpośrednio po dniu ziszczenia się warunków określonych w § 4 ust. 8 statutu Spółki to jest po wypłacie akcjonariuszom Spółki z Akcji Serii D począwszy od dnia 15 kwietnia 2021 roku łącznej dywidendy w kwocie 32 648 000 zł (słownie: trzydzieści dwa miliony sześćset czterdzieści osiem tysięcy złotych).
W dniu 11 stycznia 2024 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego („Sąd”) dokonał rejestracji obniżenia kapitału zakładowego Spółki oraz umorzenia akcji niemych serii D („akcje serii D”) wraz z odpowiednią zmianą Statutu Spółki.

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

	31.12.2023	31.12.2022
Liczba akcji	28 515 000	28 515 000
Wartość nominalna akcji (zł)	0,10	0,10
Kapitał podstawowy	2 851 500	2 851 500

Akcje wyemitowane w prezentowanych okresach sprawozdawczych na 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2023 roku:

	Wartość nominalna	Liczba akcji	Kapitał podstawowy na dzień bilansowy
			2 851 500
Razem		28 515 000
Akcje serii A	0,10	9 277 950
Akcje serii B	0,10	9 277 950
Akcje serii C	0,10	9 559 100
Akcje serii D*	0,10	400 000
* na dzień bilansowy obniżenie kapitału z tytułu umorzenia akcji nie było zarejestrowane przez sąd rejestrowy; rejestracja nastąpiła w dniu 11 stycznia 2024

11.2. Programy płatności akcjami

W dniu 15 kwietnia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie zatwierdzenia programu motywacyjnego dla (1) członków Zarządu, kluczowych pracowników, współpracowników Spółki lub podmiotów zależnych lub współpracujących („Program dla kadry kierowniczej”)(zmieniony uchwałą nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki Dominującej z dnia 31 maja 2022) oraz (2) pracowników i współpracowników Spółki, podmiotów zależnych i współpracujących („Program dla pracowników”).# Oba programy będą realizowane w oparciu o emisję warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji Spółki (nowej emisji) za cenę emisyjną w wysokości 0,10 zł. W przypadku Programu dla kadry kierowniczej zostanie wyemitowane nieodpłatnie maksymalnie 2 016 523 warrantów serii A, uprawniających do objęcia akcji serii E. Warunki Programu obejmują osiągnięcie celów biznesowych związanych ze wzrostem wartości Grupy (osiągnięcie określonej ceny rynkowej po 4 latach od wejścia na GPW).

49 / 65

Program dla pracowników zakończył się w dniu drugiej rocznicy dopuszczenia akcji Spółki Dominującej do publicznego obrotu tj. dnia 7 lipca 2023. W dniu 17 sierpnia 2023 roku Spółka Dominująca ustaliła, w oparciu o otrzymane oświadczenie uczestników, maksymalną liczbę wyemitowanych warrantów w ilości 19 655 warrantów serii B, uprawniających do objęcia takiej samej liczby akcji serii F. Subskrypcja akcji serii F dla posiadaczy warrantów w ramach Programu dla pracowników zakończyła się w dniu 6 lutego 2024 roku, w ramach której objętych zostało 19 560 akcji. W związku z zawarciem w lutym 2022, w przypadku Programu dla pracowników oraz w czerwcu 2022, w przypadku Programu dla kadry kierowniczej, umów z Uczestnikami dokonano wyceny Programów i ich ujawnienia w kosztach. W przypadku Programu dla pracowników w roku 2023 wykazano koszty w kwocie 245,5 tys. zł (w 2022 roku w kwocie 713,8 tys. zł ), a w przypadku Programu dla kadry kierowniczej - w kwocie 4 627,6 tys. zł. (w 2022 roku w kwocie 2 332,8 tys. zł.). Podstawowe informacje o programach płatności akcjami uruchomionych w Spółce Dominującej prezentuje tabela:

	Program dla kadry kierowniczej	Program dla pracowników
Data przyznania (uruchomienia programu)	30 czerwca 2022 r.	23 lutego 2022 r.
Końcowa data okresu nabywania uprawnień	7 lipca 2025 r.	7 lipca 2023 r.
Końcowa data możliwego wykonania opcji	31 grudnia 2027 r.	31 grudnia 2024 r.
Maksymalna liczba warrantów	2 016 523	28 691
Liczba warrantów przydzielonych w ramach uchwały Zarządu i Rady Nadzorczej	1 378 260	27 456
Liczba warrantów na końcową datę nabywania uprawnień	874 558	19 655
Cena wykonania warrantów (zł)	0,10 zł	0,10 zł
Wycena 1 warrantu (metodą drzewa dwumianowego)	15,97 zł.	48,91 zł
Notowania akcji na dzień przyznania (zł)	35,75 zł.	49,00 zł

12. Świadczenia pracownicze

12.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Koszty wynagrodzeń	32 994	24 612
Koszty ubezpieczeń społecznych	4 943	4 658
Koszty świadczeń pracowniczych razem	37 937	29 270

12.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	31.12.2023	31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 086	1 780
Zobowiązania z tytułu podatków od wynagrodzeń	481	334
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 860	1 407
Zobowiązania z innych świadczeń pracowniczych	51	-

50 / 65

	31.12.2023	31.12.2022
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	785	772
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	5 263	4 293
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	5 263	4 293

Grupa nie tworzy rezerw na długoterminowe świadczenia pracownicze, takie jak jednorazowe odprawy emerytalne, ze względu na niski wiek zatrudnionych pracowników i nieistotność potencjalnej kwoty rezerwy.

13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota 7) przedstawiają się następująco:

Zobowiązania krótkoterminowe:

	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	12 650	10 862
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	38	19
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów	-	4 609
Inne zobowiązania finansowe	17 697	20 514
Zobowiązania finansowe	30 385	36 004
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	53	2 957
Zobowiązania niefinansowe	53	2 957
Zobowiązania krótkoterminowe razem	30 438	38 961

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota 7).

Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów na dzień 31.12.2022 roku obejmują krótkoterminową część zapłaty za udziały zakupionych podmiotów zależnych Apilo ( 2 354 tys. zł) i Shoplo (1 752 tys. zł) oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa Selium Mateusz Grzywnowicz ( 503 tys. zł).

Zobowiązania długoterminowe:

Zobowiązania długoterminowe obejmują długoterminową część zapłaty za udziały zakupionego podmiotu zależnego Sempire Europe. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość zdyskontowana zobowiązania wynosiła 17 559 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zdyskontowana zobowiązania wynosiła 16 174 tys. zł.

Cena nabycia udziałów

W umowie zakupu Sempire Europe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zapłata została podzielona na następujące elementy:

zapłata środków pieniężnych w kwocie 15 000 tys. zł dotychczasowym właścicielom spółki w zamian za 2 169 udziałów Sempire (60 % udziału w kapitale zakładowym),
pozostałe 1 446 udziałów w Sempire stanowiących 40% kapitału zakładowego Sempire Spółka Dominująca nabędzie po upływie 3 lat od podpisania umowy za cenę nie mniejszą niż 15 mln zł powiększoną o kwotę zmienną nie wyższą niż 15 mln zł uzależnioną od osiągnięcia określonych w umowie celów finansowych (mechanizm tzw. earn out). Oznacza to cenę za pozostałe 40% udziałów między 15 mln zł a 30 mln zł; na potrzeby niniejszego sprawozdania Spółka Dominująca oszacowała, w oparciu o prognozy oraz prawdopodobieństwo osiągnięcia poszczególnych poziomów celów finansowych, z którymi związane są progi wyznaczające wynagrodzenie zmienne, kwotę tego wynagrodzenia na 5 mln zł. Całkowitą cenę nabycia, z uwzględnieniem odroczonej płatności oraz ceny zmiennej tzw. earn-out (płatność earn- out uzależniona od spełnienia warunków wynikających z umowy) oszacowano w wartości godziwej na dzień przejęcia w kwocie 30 413 tys. zł. Ujęta na dzień przejęcia wartość godziwa zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały odzwierciedlała szacowaną przez Grupę najbardziej prawdopodobną wartość, na dzień rozliczania, zapłaty za 40% udziałów w wysokości 20 mln zł (15 mln zł. stanowiło bezwarunkową część wynagrodzenia a 5 mln zł -

51 / 65

wynagrodzenie warunkowe). Stopę dyskonta ustalono na poziomie 8,57 %, co odzwierciedlało koszt zobowiązania, po jakim Grupa mogłaby się zadłużyć, by nabyć udziały w Sempire

	31.12.2023	31.12.2022
Płatność zmienna (warunkowa)
Saldo na początek okresu	4 043	3 852
odwijanie dyskonta	346	191
Płatność zmienna ( earn out) stan na koniec okresu	4 389	4 043
Płatność odroczona
Saldo na początek okresu	12 131	11 560
odwijanie dyskonta	1 039	571
Płatność odroczona stan na koniec okresu	13 170	12 131
Razem zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów	17 559	16 174

Wcześniejsza, całkowita spłata umowy kredytowej

W dniu 30 maja 2023 roku Spółka dokonała wcześniejszej spłaty pozostałej w kwocie 6 571 tys. zł kredytu przeznaczonego na zrefinansowanie zakupu 60% udziałów w spółce Sempire Europe sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Umowa kredytowa z BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie w kwocie 15 mln zł została zawarta 14 czerwca 2022 i przewidywała spłatę kredytu w terminie 3 lat od daty zawarcia Umowy z możliwością wcześniejszej spłaty. Spółka w trakcie trwania umowy kredytu dokonywała wcześniejszych, częściowych spłat zobowiązań z niej wynikających. Oprocentowanie oparte było o zmienną stopę procentową powiększoną o marżę Banku.

14. Rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2023	31.12.2022
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Abonament roczny za korzystanie z narzędzi IT	369	348
Podatek VAT do odliczenia w następnym roku	561	401
Inne koszty opłacone z góry	1 079	319
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	2 009	1 068

15. Zobowiązania z tytułu umowy

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu	10 116	7 491
Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy	12 839	10 116
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy w ramach transakcji przejęcia aktywów	-	(117)

52 / 65

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-)	(9 605)	(7 374)
Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu	13 350	10 116

Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 13 350 tys. zł (2022 rok: 10 116 tys. zł). Spółka spodziewa się ująć kwotę 12 498 tys. zł jako przychód w 2024 roku., pozostałą część, w wysokości 852 tys. zł, jako przychód w 2025 roku.

16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	20	-
Inne przychody	263	408
Pozostałe przychody operacyjne razem	283	408

16.1.Pozostałe koszty operacyjne

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
Inne koszty	379	784
Pozostałe koszty operacyjne razem	379	784

16.2. Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Poniższa tabela przedstawia straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w podziale na klasy aktywów finansowych. Kwoty zawarte w tabeli uwzględniają pomniejszenie strat z tytułu odwrócenia odpisów.

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	221	549
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	9	-
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych razem	221	549

Przychody i koszty finansowe, zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych

17.1. Zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych

Na dzień 31 grudnia 2023 Grupa nie wykazała zysków i strat z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów finansowych.

17.2. Przychody finansowe

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	10	531
Pożyczki i należności	7,9	68
Przychody z odsetek z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej	599	184
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	3
Pożyczki i należności	7,9	11
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	7, 13	939
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych	953	-
Inne przychody finansowe	-	-
Przychody finansowe razem	1 552	184

Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

17.3. Koszty finansowe

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu	6, 7	608
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów	13	1 483
Zobowiązania z tytułu kredytu	13	170
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	7
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	2 268	1 719
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	-
Pożyczki i należności	7,9	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	13	-
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych	-	336
Koszty finansowe razem	2 268	2 055

Podatek dochodowy

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	6	022
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	(818)	-
Podatek bieżący	5 204	6 305
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	12	(367)
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	-	-
Podatek odroczony	(367)	(974)
Podatek dochodowy razem	4 837	5 331

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Wynik przed opodatkowaniem	30 886	23 282
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki	5 868	4 424
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Stosowanie innej stawki podatkowej w odniesieniu do przejętego przedsięwzięcia (+/-)	-	251
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)	(64)	(149)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	638	746
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	720	833
Odliczenia od podstawy opodatkowania	(1 670)	(775)
Strata na zaprzestaniu ujmowania jednostki zależnej	-	-
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	163	-
Inne (+/-)	-	1
Podatek dochodowy	5 655	5 331
Zastosowana średnia stawka podatkowa	18,31%	22,90%

Niepewność w kwestii ustalenia wysokości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego została opisana w nocie Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków.

Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

19.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Zysk na akcję liczony jest osobno dla akcji zwykłych oraz dla akcji uprzywilejowanych. W przypadku akcji uprzywilejowanych zysk na jedną akcję został przeliczony dla roku 2022 przy pomocy formuły, na podstawie której określona została wypłata dywidendy na te akcje, tj. przy uwzględnieniu mnożnika x 5 000 po obniżeniu mnożnika do najwyższej możliwej wartości umożliwiającej wyrażenie dywidendy przypadającej na akcje zwykłe i uprzywilejowane w pełnych groszach. W związku z umorzeniem akcji uprzywilejowanych serii D w dniu 20 października 2023 roku kalkulacja zysku na akcję za rok 2023 została dokonana z wyłączeniem akcji serii D. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego zysku na akcję, zarówno dla akcji zwykłych, jak i uprzywilejowanych Spółka stosuje w liczniku kwotę całkowitego zysku (straty) netto. Kalkulację podstawowego zysku (straty) na akcję zwykłą i uprzywilejowaną przedstawiono poniżej:

	Od 01.01 do 31.12.2023	Od 01.01 do 31.12.2022
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	28 115 000	28 115 000
Średnia ważona liczba akcji uprzywilejowanych (seria D)**	400 000	400 000
Warranty za cenę 0 (ilość)	665 273	598 385
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i całkowitej	26 049	17 951
Podstawowy zysk na akcję zwykłą (zł)	0,93	0,01
Podstawowy zysk na akcję uprzywilejowaną (zł)	0,00	44,17
Rozwodniony zysk na akcję zwykłą (zł)	0,91	0,01
Rozwodniony zysk na akcję uprzywilejowaną (zł)	0,00	44,16
Kwota przyszłej (niewypłaconej) dywidendy przypisanej do akcji uprzywilejowanych na dzień bilansowy	-	12 648*

* po uwzględnieniu wpływu uchwały ZWZA z 31 maja 2022 roku
** na dzień bilansowy obniżenie kapitału z tytułu umorzenia akcji nie było zarejestrowane przez sąd rejestrowy; rejestracja nastąpiła w dniu 11 stycznia 2024

19.2. Dywidendy

Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 lutego 2021 roku Spółka Dominująca przeznaczyła do wypłaty dywidendę za rok 2020 w maksymalnej możliwej wysokości tj. po odliczeniu 8% obowiązkowego odpisu na kapitał zapasowy, w kwocie 12 631 tys. zł. Powyższa kwota została ustalona na podstawie zysku netto ujętego w statutowych sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z polskimi standardami rachunkowości, który się różni od zysku netto ujętego w sprawozdaniu finansowym wg międzynarodowych standardów rachunkowości. W lutym 2021 roku wypłacono akcjonariuszom 9 427 tys. zł, w kwietniu 2021 roku wypłacono dalsze 3 142 tys. zł. Pozostała kwota 61 tys. zł pozostała na rozrachunkach z akcjonariuszami i została wypłacona w lipcu 2022 roku.

W dniu 31 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za rok obrotowy 2021 w wysokości 20 281 150 zł w następujący sposób:
• akcjonariusze będący akcjonariuszami Spółki w dniu 6 lipca 2022 roku posiadający akcje serii D otrzymają dywidendę w wysokości 20 000 000 zł, tj. 50 zł na jedną akcję,
• akcjonariusze Spółki będący akcjonariuszami w dniu 6 lipca 2022 roku posiadający akcje serii A, akcje serii B, akcje serii C otrzymają dywidendę w wysokości 281 150 zł, tj. 0,01 zł na jedną akcję

Dywidendą objętych zostało 28 515 000 akcji tj. wszystkie akcje Spółki. Akcje serii D są akcjami niemymi, uprzywilejowanymi w zakresie dywidendy, uprawniającymi do dywidendy 5 000 razy przewyższającej dywidendę przeznaczoną do wypłaty akcjonariuszom uprawnionym z akcji nieuprzywilejowanych. Dywidenda za rok 2021 została wypłacona w dniu 20 lipca 2022 roku.

W dniu 16 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za rok obrotowy 2022 w wysokości 12 929 150 zł w następujący sposób:
• akcjonariusze będący akcjonariuszami Spółki w dniu 10 sierpnia 2023 roku posiadający akcje serii D otrzymają dywidendę w wysokości 12 648 000 zł, tj. 31,62 zł na jedną akcję,
• akcjonariusze będący akcjonariuszami Spółki w dniu 10 sierpnia 2023 roku posiadający akcje serii A, akcje serii B, akcje serii C otrzymają dywidendę w wysokości 281 150 zł, tj. 0,01 zł na jedną akcję

19.3. Przyszłe dywidendy dotyczące akcji uprzywilejowanych

W związku z wypłatą w dniu 19 października 2023 dywidendy z zysku za rok 2022 kwota dywidend wypłacona akcjonariuszom akcji serii D, uprzywilejowanych co do dywidendy, począwszy od dnia 15 kwietnia 2021 roku osiągnęła łączną wartość 32 648 tys.# Grupa Kapitałowa Shoper S.A.

Nota 20. Przepływy pieniężne

Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota 10). Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:

Nazwa spółki:	Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
	56 / 65
	31.12.2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	17 240
Korekty:
Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie	(1)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynikające z przepływów pieniężnych	17 239

Nota 21. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane ze Spółką Dominującą obejmują kluczowy personel kierowniczy, akcjonariuszy Spółki oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka Dominująca zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki Dominującej. Do najważniejszych osób i podmiotów powiązanych Grupa zalicza:

Zarząd:
* Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu i współwłaściciel KFF B.V.
* Krzysztof Krawczyk – Wiceprezes Zarządu i akcjonariusz (do dnia 31 marca 2023 roku)
* Paweł Rybak – Członek Zarządu
* Piotr Biczysko – Członek Zarządu
* Anna Miśko – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:
* Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej; dyrektor w funduszu V4C
* Krzysztof Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej (od 1 kwietnia 2023 roku)
* Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej
* Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej współwłaściciel spółki MODHAUS Sp. z o.o.
* Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej – udziałowiec w funduszu V4C
* Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej
* Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej

Akcjonariusze:
* KFF BV – akcjonariusz
* MODHAUS Sp. z o.o. – akcjonariusz
* V4C – akcjonariusz

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

21.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki Dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	3 116	2 603
Pozostałe świadczenia (usługi doradcze)	-	-
Świadczenia razem	3 116	2 603

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie 26. Grupa nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym. W roku 2023 Spółka dominująca przeprowadziła transakcję z kluczowym personelem w zakresie refaktury kosztów ubezpieczenia zdrowotnego w kwocie 4 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych dotyczących transakcji z podmiotami lub osobami powiązanymi.

Nazwa spółki:	Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
	57 / 65

Nota 22. Zobowiązania warunkowe i gwarancje bankowe

W dniu 28 września 2023 Spółka dominująca wraz ze spółką zależną Sempire zawarła z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę wielocelowej linii kredytowej o wartości 1 600 tys. zł z przeznaczeniem na wystawianie gwarancji bankowych dla wynajmujących powierzchnię biurową, z której korzystają spółki Shoper S.A. i Sempire Europe sp. z o.o. Zgodnie z Umową Spółka dominująca będzie mogła wykorzystać linię do dnia 24 sierpnia 2024, a okres trwania umowy wynosi 10 lat od zawarcia Umowy tj. do dnia 28 września 2033 roku.

Poniższa tabela przedstawia wykorzystanie linii na dzień 31 grudnia 2023 roku:

Wystawca gwarancji	W imieniu	data wystawienia	obowiązuje do dnia	Kwota gwarancji w PLN	Kwota gwarancji w EUR	Typ gwarancji
BNP Paribas Bank Polska SA	Sempire Europe sp. z o.o.	09.10.2023	08.10.2025	27 405	27 855	łączna

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała żadnych zobowiązań warunkowych wymagających ujawnienia.

Nota 23. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie 8. Ryzykiem, na które narażona jest Grupa, jest:
* ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej
* ryzyko kredytowe oraz
* ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Zarząd oraz dyrektora finansowego Spółki Dominującej. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
* zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
* stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
* wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
* osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

23.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w zł. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe jest ograniczona, ponieważ niemal wszystkie przychody oraz większość kosztów rozliczana jest w walucie krajowej. Ograniczone ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD, przy czym główna część ekspozycji w walucie EUR związana jest z umowami najmu biur Grupy denominowanych w tej walucie.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy przeliczone na zł kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	Nota	EUR	USD	LEI	Inne	Wartość po przeliczeniu
Stan na 31.12.2023
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	9	20	2	59	-	146
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	6	-	8	-	33

Nazwa spółki:	Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
	58 / 65

		(2 772)	-	-	-	(12 051)
Zobowiązania finansowe (-)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	(18)	(7)	(19)	-	(126)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		(2 764)	(5)	48	-	(11 998)
Stan na 31.12.2022
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	9	6	4	-	-	44
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	6	1	-	-	35
Zobowiązania finansowe (-)		(2 764)	-	-	-	(12 963)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	(2)	(4)	-	(1)	(32)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		(2 754)	1	(1)	-	(12 916)

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do zł, USD do zł oraz RUB do zł. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/zł, USD/zł oraz RUB/zł o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Takie wahanie zostało przyjęte jako racjonalne na podstawie analizy wahań historycznych kursów walut.

Wpływ na wynik finansowy (w tys.):	Wahania kursu USD	EUR	razem
Stan na 31.12.2023
Wzrost kursu walutowego 10%	-	(1 292)	(1 292)
Spadek kursu walutowego -10%	-	1 292	1 292
Stan na 31.12.2022
Wzrost kursu walutowego 10%	-	(1 256)	(1 256)
Spadek kursu walutowego -10%	-	1 256	1 256

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Spółka na dzień bilansowy nie posiadała zadłużenia opartego o zmienną stopę procentową ani innych instrumentów opartych o zmienną stopę procentową. W związku z powyższym pominięto analizę wrażliwości wyniku finansowego związanych z wahaniami referencyjnej stopy procentowej.

23.2. Ryzyko kredytowe

Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest oparcie modelu biznesowego o przedpłaty. Klienci, aby móc korzystać z licencji i oprogramowania, muszą najpierw opłacić abonament i w zależności od jego długości mogą korzystać ze wszystkich funkcjonalności oprogramowania dostępnego w danym abonamencie. Ryzykiem kredytowym obarczone są głównie przychody z prowizji obliczanych po zakończeniu miesiąca oraz usług marketingowo-reklamowych i usług pozycjonowania. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Grupa zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego cyklu życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje m.in., gdy przeterminowanie należności przekracza 30 dni i w ramach procesu windykacyjnego blokuje klientowi panel administracyjny sklepu uniemożliwiając mu obsługę sklepu lub całkowicie blokuje sklep powodując jego niedostępność dla klientów merchanta. Jeśli wzrost ryzyka

Nazwa spółki:	Grupa Kapitałowa Shoper S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023-31.12.2023
Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

59 / 65

kredytowego jest znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 365 dni i więcej. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W odniesieniu do pozycji, które zostały odpisane, Grupa podejmuje działania windykacyjne, w tym zleca windykację podmiotom wyspecjalizowanym w odzyskiwaniu należności oraz występuje na drogę postępowania sądowego. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, Grupa ma dwóch kontrahentów, których należności stanowią znaczącą pozycję w należnościach (należności od jednego z tych kontrahentów osiągają poziom około 23% ogółu należności, a od drugiego - około 5%). W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W odniesieniu do tych kontrahentów Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka kredytowego opartej na dostępnych publicznie danych finansowych i informacjach o sytuacji finansowej wierzyciela. Indywidualna ocena dokonywana jest również w stosunku do pozostałych indywidualnie istotnych sald należności. W odniesieniu do pozostałych, indywidualnie nieistotnych sald należności szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3-5 lat. Ponadto w szacunku odpisów Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy PKB na kolejny rok oraz sytuację branży. Wartości brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2023 roku i porównawczy dzień bilansowy następująco:

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanie dane w tys. zł

	Bieżące 0 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 270 dni	271 – 365 dni	powyżej 365 dni	Razem
Stan na 31.12.2023
Wskaźnik odpisu	1,04%	7,82%	50,21%	73,71%	86,90%	100,00%
Wartość brutto	8 496	1 626	272	158	120	694
Odpis aktualizujący	88	135	123	110	103	694
Stan na 31.12.2022
Wskaźnik odpisu	1,94%	7,77%	51,41%	73,25%	86,81%	100%
Wartość brutto	5 725	1 676	206	206	142	441
Odpis aktualizujący	111	103	92	160	125	441

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych z aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach 9 i 16. W 2023 roku Grupa nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług. Grupa nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług. W ramach prowadzonej działalności Grupa nie nabywa aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.

Nota
31.12.2023
31.12.2022

Należności i pożyczki (długoterminowe)
7, 9
193
978

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
9
10
206
7 624

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10
17
240
11 814

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
27
639
20 416

Dla wszystkich składników aktywów finansowych, a także dla aktywów z tytułu umowy, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe.

60 / 65

23.3. Ryzyko płynności

Grupę cechuje generowanie bardzo wysokich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Wynika to przede wszystkim z przyjętego modelu działania, a mianowicie bazowania w dużej mierze na przedpłatach i krótkich terminach płatności swoich należności. Dodatkowo Grupa realizuje proces monitorowania terminów płatności oraz w razie braku zapłaty blokuje możliwość korzystania z platform Grupy dzięki czemu ściągalność należności jest wysoka. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Krótkoterminowe:
Długoterminowe
do 6 m-cy
od 6 do 12 m-cy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
powyżej 5 lat
Przepływy razem przed zdyskonto- waniem

Stan na 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 362
2 176
6 453
4 478
4 806
20 275

Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów

-
20 000
-
-
20 000

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
12 688
-
-
-
-
12 688

Ekspozycja na ryzyko płynności
15 050
2 176
26 453
4 478
4 806
52 963

Stan na 31.12.2022
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 042
1 875
6 666
3 527
6 466
20 576

Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów
550
4 149
20 000
-
-
24 699

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
10 881
-
-
-
-
10 881

Ekspozycja na ryzyko płynności
13 473
6 024
26 666
3 527
6 466
56 156

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
0
Na poszczególne dni bilansowe Grupa nie posiadała żadnych wolnych limitów kredytowych w rachunkach bieżących.

24. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Spółka finansuje swoją działalność głównie kapitałem własnym z wyjątkiem finansowania niektórych składników aktywów przy udziale umów leasingu (patrz Nota 6) oraz finansowania akwizycji. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wskaźniki kapitałowe kształtowały się na następującym poziomie:

	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał:
Kapitał własny	56 351	38 346

Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	56 351	38 346
Zobowiązania z tytułu leasingu	19 117	19 294
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	6 594
Źródła finansowania ogółem	75 468	64 234

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,75	0,60

	EBITDA	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	Amortyzacja
	31 602	25 153	13 902
			9 647

61 / 65

	EBITDA
	45 504
	34 800

Dług:	Zobowiązania z tytułu leasingu	Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	Dług
	19 117	19 294
	-	6 594
	19 117	25 888

	Wskaźnik długu do EBITDA
	0,42
	0,74

25. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zmiana kapitału zakładowego

Dnia 11 stycznia 2024 roku Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji obniżania kapitału podstawowego Spółki w związku z umorzeniem akcji serii D, które uległy umorzeniu zgodnie z art. 359 § 6 Kodeksu spółek handlowych z dniem 20 października 2023 roku tj, w dniu następującym bezpośrednio po dniu ziszczenia się warunków określonych w § 4 ust. 8 statutu Spółki (opisanego w nocie nr 11).

W dniu 10 kwietnia 2024 roku Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału podstawowego Spółki Dominującej w związku z wydaniem akcji serii F związanych z realizacją Programu motywacyjnego dla pracowników.

Objęcie akcji w ramach programu motywacyjnego

W dniu 8 lutego 2024, w ramach realizacji Programu dla pracowników (opisanego w nocie nr 11) zatwierdzonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 15 kwietnia 2021 roku uchwałą nr 4 oraz uchwałą nr 5, Uczestnicy programu na mocy Regulaminu Programu Motywacyjnego, uchwalonego przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 31 stycznia 2022 roku, objęły akcje serii F Spółki („Akcje Motywacyjne”). Akcje Motywacyjne zostały objęte wyłącznie przez menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej Shoper S.A. niebędących Członkami Zarządu Spółki. Akcje serii F zostały objęte przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych, Uczestnicy Programu dla pracowników objęli łącznie 19 560 akcji serii F, w zamian za 19 560 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B. Cena emisyjna akcji serii F wyniosła 0,10 zł za 1 akcję. Wraz z objęciem Akcji Motywacyjnych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 956,00 zł. Objęte akcje serii F stanowią łącznie 0,07% kapitału zakładowego oraz 0,07% ogólnej liczby głosów. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, wynosi na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania 28 134 560 głosów. Pozostała wysokość zarejestrowanego przez właściwy dla Spółki sąd rejestrowy warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego związanego z programami motywacyjnymi, po wydaniu wyżej wymienionych akcji, wynosi 203 541,50 zł.

W związku z opisanymi powyżej zdarzeniami dotyczącymi akcji Spółki Dominującej na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania kapitał zakładowy Spółki wynosi 2 813 456,00 zł, a łączna liczba akcji wynosi 28 134 560 w tym:
• 9 277 950 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,1 zł
• 9 277 950 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,1 zł
• 9 559 100 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,1 zł
• 19 560 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,1 zł

Zmiana stanu posiadania znacznego pakietu akcji

W dniu 14 marca 2024 roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie od Santander TFI S.A.( działającego w imieniu Santander Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, Santander Prestiż Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, Santander PPK Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz Credit Agricole Funduszu Inwestycyjnego Otwartego) o zwiększeniu udziału Akcjonariusza powyżej 5% (w dniu 7 marca 2024 roku w posiadaniu Funduszy znajdowały się łącznie 1 491 952 akcje Spółki, co stanowi 5,30% w kapitale zakładowym Spółki). Zakup udziałów Apilo sp. z o.o. W dniu 6 marca 2024 roku została zawarta umowa zakupu 220 udziałów, stanowiących 20% udziału w kapitale zakładowym spółki Apilo sp. z o.o. Stroną sprzedającą były osoby fizyczne. Po rozliczeniu transakcji Spółka będzie posiadała 100 % udziałów w Apilo sp. z o.o. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 62 / 65 Zakup pozostałych udziałów w Apilo Sp. z o.o. i objęcie pełnej kontroli nad spółką zapewni dalszy, dynamiczny rozwój platformy Apilo i wzmocnienie pozycji Grupy Shoper jako wiodącego dostawcy rozwiązań dla rynku e- commerce i jest zgodne ze strategią rozwoju Grupy.

26. Pozostałe informacje

26.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 grudnia 2023 roku wyniósł 4,3480 zł/EUR, a na 31 grudnia 2022 roku wyniósł 4,6899 zł/EUR
średni kurs obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2023 roku wyniósł 4,5284 zł/EUR, a dla 2022 roku - wyniósł 4,6883 zł/EUR

Najniższy i najwyższy kurs odnotowany w roku 2023 wyniósł odpowiednio: 4,3053 i 4,7895, a w roku 2022: 4,4879 i 4,9647.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz go sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Sprawozdanie z wyniku	tys. zł	tys. zł	tys. EUR	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	152 595	123 285	33 697	26 296
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	31 602	25 153	6 979	5 365
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	30 886	23 282	6 821	4 966
Zysk (strata) netto	26 049	17 951	5 753	3 829
Zysk na akcję zwykłą (zł)*	0,93	0,01	0,20	0,00
Zysk na akcję uprzywilejowaną (zł)*	-44,17	-9,42
Średni kurs zł / EUR w okresie	4,5284	4,6883
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	tys. zł	tys. zł	tys. EUR	tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	45 803	33 966	10 115	7 245
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(16 305)	(29 643)	(3 601)	(6 323)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(24 073)	(16 781)	(5 316)	(3 579)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	5 425	(12 458)	1 198	(2 657)
Średni kurs zł / EUR w okresie	4,5284	4,6883
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
	tys. zł	tys. zł	tys. EUR	tys. EUR
Aktywa	126 533	115 622	29 101	24 653
Zobowiązania długoterminowe	34 481	34 022	7 930	7 254
Zobowiązania krótkoterminowe	35 701	43 254	8 211	9 223
Kapitał własny	56 351	38 346	12 960	8 176
Kurs zł / EUR na koniec okresu	4,348	4,6899

26.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Nazwa spółki	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2023*
Krzysztof Krawczyk	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
Rafał Krawczyk	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
KFF BV	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
MODHAUS Sp. z o.o.	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
V4C Poland Plus Fund SCA SICAV-FIAR	7 089 340	7 089 340	708 934	24,9%
Pozostali akcjonariusze (free float) **	7 731 628	7 731 628	773 163	27,1%
Razem	28 515 000	28 115 000	2 851 500	100,0%
Stan na 31.12.2022
Krzysztof Krawczyk	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
Rafał Krawczyk	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
KFF BV	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
MODHAUS Sp. z o.o.	3 423 508	3 323 508	342 351	12,0%
V4C Poland Plus Fund SCA SICAV-FIAR	7 089 340	7 089 340	708 934	24,9%
Pozostali akcjonariusze (free float) **	7 731 628	7 731 628	773 163	27,1%
Razem	28 515 000	28 115 000	2 851 500	100,0%

Dnia 11 stycznia 2024 roku Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji obniżania kapitału podstawowego Spółki w związku z umorzeniem akcji serii D, które uległy umorzeniu zgodnie z art. 359 § 6 Kodeksu spółek handlowych z dniem 20 października 2023 roku tj, w dniu następującym bezpośrednio po dniu ziszczenia się warunków określonych w § 4 ust. 8 statutu Spółki (opisanego w nocie nr 11).

** W dniu 14 marca 2024 roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie od Santander TFI S.A. ( działającego w imieniu Santander Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, Santander Prestiż Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, Santander PPK Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz Credit Agricole Funduszu Inwestycyjnego Otwartego) o zwiększeniu udziału Akcjonariusza powyżej 5% (w dniu 7 marca 2024 roku w posiadaniu Funduszy znajdowały się łącznie 1 491 952 akcje Spółki, co stanowi 5,30% w kapitale zakładowym Spółki).

26.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki Dominującej wyniosła:

	W Spółce :		W spółkach zależnych:
	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2023
Marcin Kuśmierz	1 020,0	7	-	-	1 027
Anna Miśko	420,0	10,0	-	-	430
Krzysztof Krawczyk	136,0	1,0	-	-	137
Paweł Rybak	840,0	8,0	-	-	848
Piotr Biczysko	660,0	14,0	-	-	674
Razem	3 076,0	40,0	-	-	3 116,0
Okres od 01.01 do 31.12.2022
Marcin Kuśmierz	821,0	-	-	-	821
Krzysztof Krawczyk	544,4	2,6	-	-	547,0
Paweł Rybak	682,8	2,3	-	-	685,1
Piotr Biczysko	544,4	5,6	-	-	550,0
Razem	2 592,6	10,5	-	-	2 603,1

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie 21.

26.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej

	W Spółce :		W spółkach zależnych:
	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2023
Rafał Ałasa	-	-	-	-	-
Rafał Krawczyk	-	-	-	-	-
Krzysztof Krawczyk	-	-	-	-	-
Jaromir Łaciński	-	-	-	-	-
Piotr Misztal	-	-	-	-	-
Paweł Moskwa	-	-	-	-	-
Grzegorz Szatkowski	24,0	-	-	-	24,0
Jarosław Pyrzyna	24,0	-	-	-	24,0
Razem	48,0	-	-	-	48,0
Okres od 01.01 do 31.12.2022
Rafał Ałasa	-	-	-	-	-
Rafał Krawczyk	-	-	-	-	-
Jaromir Łaciński	-	-	-	-	-
Piotr Misztal	-	-	-	-	-
Paweł Moskwa	-	-	-	-	-
Grzegorz Szatkowski	24,0	-	-	-	24,0
Krzysztof Zając	10,0	-	-	-	10,0
Jarosław Pyrzyna	14,0	-	-	-	14,0
Razem	48,0	-	-	-	48,0

26.5. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania sprawozdań finansowych Grupy za rok 2022 oraz za rok 2023 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (dawniej Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp.k).

Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Badanie rocznego sprawozdania finansowego	95	53
zgodnie z MSSF
Inne usługi atestacyjne	56	48
Razem	151	101

W ramach innych usług atestacyjnych audytorzy świadczyli Spółce Dominującej usługi przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2022 oraz 2023.

26.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce dominującej w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Pracownicy umysłowi	214	221
Zarząd	4	4
Razem	218	225

	od 01.01 do 31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2022
Liczba pracowników przyjętych	71	82
Liczba pracowników zwolnionych (-)	67	50
Razem	4	32

27. Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy 2023 zakończony 31 grudnia (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 kwietnia 2024 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i nazwisko	Funkcja
24 kwietnia 2024	Marcin Kuśmierz	Prezes Zarządu
24 kwietnia 2024	Paweł Rybak	Członek Zarządu
24 kwietnia 2024	Piotr Biczysko	Członek Zarządu
24 kwietnia 2024	Anna Miśko	Członek Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
24 kwietnia 2024	Ewa Olejnik	Główny Księgowy	259400HA8L5O5KQEIV88

2022-12-31
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-12-31
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-01-01
2022-12-31
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-01-01
2023-12-31
259400HA8L5O5KQEIV88
2021-12-31
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-12-31
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-12-31
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-12-31
ifrs-full:RetainedEarningsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-12-31
ifrs-full:OtherReservesMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-12-31
ifrs-full:IssuedCapitalMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-01-01
2023-12-31
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-01-01
2023-12-31
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-01-01
2023-12-31
ifrs-full:RetainedEarningsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-01-01
2023-12-31
ifrs-full:OtherReservesMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2023-01-01
2023-12-31
ifrs-full:IssuedCapitalMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-12-31
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-12-31
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-12-31
ifrs-full:RetainedEarningsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-12-31
ifrs-full:OtherReservesMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-12-31
ifrs-full:IssuedCapitalMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-01-01
2022-12-31
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-01-01
2022-12-31
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-01-01
2022-12-31
ifrs-full:RetainedEarningsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-01-01
2022-12-31
ifrs-full:OtherReservesMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2022-01-01
2022-12-31
ifrs-full:IssuedCapitalMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2021-12-31
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2021-12-31
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2021-12-31
ifrs-full:RetainedEarningsMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2021-12-31
ifrs-full:OtherReservesMember
259400HA8L5O5KQEIV88
2021-12-31
ifrs-full:IssuedCapitalMember
iso4217:PLN
iso4217:PLN
xbrli:shares

AI assistant

Shoper S.A. — Annual Report (ESEF) 2023

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF

SKONSOLIDOWANE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SHOPER S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł)

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

c) Charakter działalności Grupy

d) Informacje o Grupie

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

e) Zatwierdzenie do publikacji

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

b) Inflacja

c) Zmiany standardów lub interpretacji

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Transakcje w walutach obcych

Wartość firmy

Wartości niematerialne

Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A.Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Rzeczowe aktywa trwałe

Leasing

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Zobowiązania finansowe

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zapasy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Kapitał własny

Płatności w formie akcji

Świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rozliczenia międzyokresowe i dotacje

Przychody ze sprzedaży

Przychody abonamentowe

Rozwiązania dla użytkowników platform Grupy

Usługi marketingowe

Pozycjonowanie stron internetowych

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023-31.12.2023

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Prowizje od płatności

Usługi finansowe

Usługi logistyczne

Aplikacje

Gwarancje

Ocena czy Grupa jest zleceniodawcą, czy pośrednikiem

Zobowiązania z tytułu umowy

Koszty operacyjne

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Niepewność rozliczeń podatkowych

Zmiany zasad prezentacji

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych

Ujmowanie przychodów z umów z klientami – ocena czy Grupa jest zleceniodawcą

Zapłata warunkowa za udziały przejmowanej jednostki zależnej

Rozliczenie ceny nabycia Sempire

Realizacja opcji zakupu udziałów.

Połączenie Shoplo sp. z o.o.

Szacowanie stopy dyskontowej

Shoper S.A. Annual Report (ESEF) 2023