Shanghai Refine Environment Sci-tech Ltd. — Regulatory Filings 2025

Dec 28, 2025

上海誉帆环境科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之 上市公告书提示性公告

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

联席主承销商：万联证券股份有限公司

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳证券交易所审核同意，上海誉帆环境科技股份有限公司（以下简称“誉 帆科技”、“发行人”或“本公司”）发行的人民币普通股股票将于 2025 年 12 月 30 日在深圳证券交易所主板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在 主板上市的招股说明书全文披露于中国证监会指定信息披露网站（巨潮资讯网， 网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com ；证券时报网，网址 www.stcn.com ；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；中国金融新闻网，网址 www.financialnews.com.cn；经济参考网， 网址 www.jjckb.cn；中国日报网，网址 www.chinadaily.com.cn）；供投资者查阅。

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所属网页二维码：巨潮资讯网

一、上市概况

（一）股票简称：誉帆科技

（二）股票代码：001396

（三）首次公开发行后总股本：10,690.2416 万股

（四）首次公开发行股票数量：2,673.0000 万股

二、风险提示

本公司股票将在深圳证券交易所主板市场上市，该市场具有一定的投资风险。

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本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。具体而言，上市 初期的风险包括但不限于以下几种：

（一）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险

本次发行价格为 22.29 元/股，投资者应当关注股票交易可能触发的异常波动 和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停 牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因 素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。

（二）涨跌幅限制放宽

股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上 市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初 期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律 法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解 和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难 以承受的损失。

（三）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、 市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧 标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时， 不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带 来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要 全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动 性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或 买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

（四）流通股数较少的风险

上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，战略配售的股 份锁定期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后公司无限售条件

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的流通股数量为 22,207,144 股，占本次发行后总股本的比例约为 20.77%。公司 上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（五）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险

根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指 引》（2023 年），公司所属行业为“专业技术服务业（M74）”，截至 2025 年 12 月 15 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“M74 专业技术服务业”最近 一个月平均静态市盈率为 35.36 倍。

截至 2025 年 12 月 15 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市 盈率水平情况如下：

		2024 年扣非	2024 年扣非	T-4 日股票	对应的静态市	对应的静态市
证券代码	证券简称	前EPS（元**/**	后EPS（元**/**	收盘价	盈率**-**扣非前	盈率**-**扣非后
		股）	股）	（元**/**股）	（2024 年）	（2024 年）
688509.SH	正元地信	-0.23	-0.24	4.77	-	-
300075.SZ	数字政通	-0.64	-0.68	15.00	-	-
872709.NQ	巍特环境	0.92	0.89	-	-	-
		算术平均值			-	-

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 12 月 15 日

注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

注 2：2024 年扣非前/后 EPS=2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。

注 3：可比公司正元地信、数字政通 2024 年扣非前后净利润均为负，不适用于 2024 年市盈率指标。

注 4：巍特环境申请公开发行股票并在北京证券交易所上市，自 2023 年 6 月 19 日停牌，无成交数据，故 剔除。

本次发行价格 22.29 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低 的摊薄后市盈率为 19.77 倍，低于中证指数有限公司 2025 年 12 月 15 日（T-4 日） 发布的“专业技术服务业（M74）”最近一个月平均静态市盈率 35.36 倍，但仍 存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请 投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

（六）净资产收益率下降的风险

由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程， 在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因 本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等

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指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

（七）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险

投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破 发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发 行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

三、联系方式

1 、发行人：上海誉帆环境科技股份有限公司

住所：上海市长宁区通协路 558 号 3 幢 4 层

法定代表人：朱军

联系人：马站岗 电话：021-6290 8599

2 、保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

法定代表人：张佑君

联系地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系人：股票资本市场部

电话：0755-23835515、0755-23835516

3 、联席主承销商：万联证券股份有限公司

法定代表人：王达

联系地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层

联系人：股票资本市场部

电话：020-85806043、020-85806044

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（此页无正文，为《上海誉帆环境科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板 上市之上市公告书提示性公告》盖章页）

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联席主承销商：万联证券股份有限公司 年 月 日

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