Delårsrapport Q3

Senzime AB (publ.) Januari - september 2023

Senzime AB (publ), 556565–5734

DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023

TREDJE KVARTALET 2023 (1 JULI – 30 SEPTEMBER)

Nettoomsättningen uppgick till 9 154 KSEK (3 720), en ökning med 146 procent. Försäljningen av instrument/övrigt uppgick till 4 510 KSEK (1 201), en ökning med 275 procent. Försäljningen av engångssensorer uppgick till 4 644 KSEK (2 519), en ökning med 84 procent.
Den valutajusterade nettoomsättningen ökade med 136 procent.
Bruttomarginalen före avskrivningar uppgick till 69,4 procent (69,6).
Rörelsekostnader uppgick till 32 841 KSEK (28 194) och justerade rörelsekostnader² uppgick till 31 822 KSEK (28 194)
Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -25 477 KSEK (-24 727). Justerat för engångskostnader² uppgick rörelseresultatet före avskrivningar till -24 457 KSEK (-24 727).
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -30 587 KSEK (-29 800).
Resultatet per aktie uppgick till -0,33 SEK (-0,41).
Likvida medel per 2023-09-30 uppgick till 69 735 KSEK (58 389).

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET

Senzime ökar produktionskapaciteten baserat på ökad efterfrågan och upprop från anestesiföreningar.
Senzime får sin största order hittills om 110 TetraGraphsystem från topp 10-rankat amerikanskt sjukhussystem.
Senzime tecknar kontrakt och inleder leveranser av TetraGraph-system till en av USA:s ledande vårdgivare och icke-vinstdrivande hälsosystem (IDN).
Senzime genomför i augusti riktad emission om ca 56 MSEK till rådande marknadskurs och riktad emission i september om 117 MSEK till premie jämfört viktad historisk kurs. Likvid tillförs bolaget under oktober månad.
Senzime lämnar in ansökan om handel av bolagets aktie på OTCQX-marknaden i USA
Senzime emitterar en andra tranche vederlagsaktier till säljare av Respiratory Motion enligt plan.

HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALETS UTGÅNG

Senzime tecknar kontrakt tecknat med topp 10-rankat amerikanskt universitetssjukhus i östra USA.
Lansering av TetraSensitive, marknadens första sensor för neuromuskulär övervakning av patienter med känslig hud.

Siffror inom parentes ovan beskriver motsvarande period föregående år. Om inte annat anges avser samtliga uppgifter koncernen.

1. Justerat för valutaeffekter och RMI som förvärvades under tredje kvartalet 2022 2. Justerat för bolagets tidigare VD:s avgångsvederlagskostnader, bolagsfinansiering och relaterade kostnader samt 2022 förvärv kostnader

DELÅRET 2023 (1 JANUARI – 30 SEPTEMBER)

Nettoomsättningen uppgick till 24 904 KSEK (9 484), en ökning med 163 procent. Försäljningen av instrument/övrigt uppgick till 12 026 KSEK (5 083), en ökning med 137 procent. Försäljningen av engångssensorer uppgick till 12 878 KSEK (4 402), en ökning med 193 procent.
Den justerade¹ nettoomsättningen ökade med 125 procent.
Bruttomarginalen före avskrivningar uppgick till 69,3 procent (60,5).
Rörelsekostnader uppgick till 102 320 KSEK (88 121) och justerade rörelsekostnader² uppgick till 95 474 KSEK (71 321)
Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -82 138 KSEK (-80 895). Justerat för engångskostnader² uppgick rörelseresultatet före avskrivningar till -75 292 KSEK (-64 096 justerat för RMI förvärvskostnader).
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -97 542 KSEK (-91 666).
Resultatet per aktie uppgick till -1,16 SEK (-1,37).

ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER DELÅRET

Philip Siberg tillträdde i maj som ny VD. Adam Dahlberg valdes till ny styrelseordförande och Göran Brorsson till ny styrelseledamot.
Utökat samarbete med japanska licenstagaren Fukuda Denshi och inledande systemleveranser.
Utlicensiering av ExSpiron på den kinesiska marknaden.
Företrädesmission i mars tillförde bolaget 92 MSEK före transaktionskostnader.

NETTOOMSÄTTNING FÖR DELÅRET (KSEK)

Nyckeltal

	Q3		Q1-Q3		Helår
KSEK	2023	2022	2023	2022	2022
Nettoomsättning	9 154	3 720	24 904	9 484	14 034
Rörelseresultat före avskrivningar	-25 477	-24 727	-82 138	-80 895	-118 353
Resultat efter finansiella poster	-30 587	-29 800	-97 542	-91 666	-134 358
Resultat per aktie (SEK)	-0,33	-0,41	-1,16	-1,37	-1,99
Bruttomarginal före avskrivningar (%)	69,4	69,6	69,3	60,5	62,0
Soliditet (%)	84,1	80,1	84,1	80,1	81,4

NETTOOMSÄTTNING RULLANDE 12 MÅNADER (KSEK)

NYCKELTAL UTRULLNING AV TETRAGRAPH

Totalt levererad bas av TetraGraph2

Kommentar: (1) Beräknas baserat på antal levererade TetraSens-elektroder delat med installerad bas av TetraGraph-monitorer, på fokusmarknader (USA, Tyskland och distributörer i EU). Siffran avser antal TetraSens per TetraGraph-monitor och vecka, räknat på 45 arbetsveckor per år. "All deployed accounts" avser alla konton på fokusmarknader med installerade TetraGraphs, och "Key deployed accounts" avser nyckelkonton på fokusmarknader. (2) Avser samtliga ackumulerade utleveranser av TetraGraph-monitorer till slutkunder, distributörer och partners. En del av levererad bas är fortsatt på lager hos säljpartners eller har ännu inte installerats i sjukhusmiljö.

NYCKELTAL KUNDER

Vid september månads utgång hade bolaget totalt 161 sjukhuskunder (jämfört med 111 sista december 2022) på huvudmarknaderna (USA, Europa och Australien / Nya Zeeland).

Stark tillväxt och säkrad långsiktig finansiering

Det har varit ännu ett händelserikt och starkt kvartal för Senzime. Vi fortsätter att rapportera stark tillväxt och nettoomsättningen ökade med 146 procent till 9,2 miljoner kronor. Vårt bästa kvartal någonsin. Vår rullande 12-försäljning taktar nu på tredubblad nivå jämfört med vid samma tidpunkt förra året. Räknat på försäljningstakten i slutet av tredje kvartalet motsvarar det en årlig omsättning på omkring 50 miljoner kronor.

Försäljningstillväxten drivs av strategiskt viktiga nya affärer och återkommande försäljning av engångssensorer till installerad bas av TetraGraph-system. Försäljningen av engångssensorer har nästintill tredubblats i år, vilket är en viktig signal att nyttjandegraden av TetraGraph-systemen successivt ökar. Den rapporterade nyttjandegraden sjönk något under kvartalet vilket är en naturlig konsekvens av många nya levererade monitorer.

Bruttomarginalen är i linje med förväntningar och uppgick till 69,3 procent före avskrivningar under årets första nio månader, att jämföra med 60,5 procent under samma period förra året. Detta är resultatet av produktmix, licensintäkter och en effektiv produktionsapparat.

Den viktiga USA-affären fortsätter att utvecklas väl och under kvartalet tog vi hem ett antal viktiga sjukhuskontrakt för TetraGraph-systemet. Affärerna är alla resultatet av omfattande kliniska och konkurrensutsatta utvärderingar. Vi vinner genom att vi erbjuder de mest kliniskt relevanta, användarvänliga och långsiktigt hållbara lösningarna. Likväl värdesätts vårt kompletta produkterbjudande, vårt team och vårt engagemang för ökad patientsäkerhet. Senzime uppfattas som den pålitliga, långsiktiga leverantören med förmåga att effektivt genomföra storskaliga implementeringar.

Större vunna affärer i USA inkluderar ett ledande universitetssjukhussystem i södra Kalifornien, ett topp 10-rankat sjukhussystem i norra Kalifornien, samt ett kontrakt med en av USA:s ledande vårdgivare och icke-vinstdrivande hälsosystem, så kallad Integrated Delivery Networks, eller IDN, som tillhandahåller sjukvård till flera miljoner medlemmar. Bara dessa enskilda affärer motsvarar de produktionsvolym- och leveransmål av TetraGraph-system och sensorer vi aviserade under inledningen av kvartalet.

Övriga marknader uppvisar också god tillväxt. Vår

säljorganisation i Tyskland säkrar sjukhus efter sjukhus. Affärerna inleds oftast med ett mindre antal monitorer men växer succesivt över tid. Vi noterar även intresse för ExSpiron-systemet genom våra säljkanaler men dessa säljcykler är just nu längre än för TetraGraph.

Den gemensamma tillväxtkatalysatorn är de nya kliniska riktlinjerna vilka publicerades i vintras som nu skyndar på omställningen till kvantitativ och algoritm-baserad övervakning av neuromuskulär funktion i operationsrummen. Den stora årliga amerikanska kongressen ASA 2023 har i skrivande stund precis avslutats och intresset för Senzime och våra lösningar var rekordstort.

Under det tredje kvartalet genomförde vi två framgångsrika och effektiva riktade emissioner om totalt 173 MSEK. Vi kunde resa kapitalet till marknadskurs och attrahera långsiktiga investerare såsom familjen Crafoord och Crafoordska stiftelsen, SHB Fonder, Carnegie Fonder, Swedbank Robur, AP4 och Segulah Medical Acceleration. Kapitalet ger oss fortsatt kraft att växa mot lönsamhet. Samtidigt fortsätter marginalerna och rörelsekostnaderna att optimeras och återigen rapporterar vi ett kvartal med minskade justerade rörelsekostnader.

Senzime har idag en växande andel amerikanska investerare och intresset för bolaget har snabbt ökat på USA-marknaden. Jag förväntar mig att vi är listade på OTCQX-listan i New York redan i slutet av oktober vilket öppnar för att enkelt kunna handla i vår aktie även i USA.

Det riktigt stora kommersiella genombrottet för Senzime sker här och nu. Det har varit en lång resa och Senzime är idag den enda leverantören som erbjuder en heltäckande portfölj av neuromuskulära övervakningslösningar som möter de nya kliniska riktlinjerna för vuxna, barn och patienter med känslig och ömtålig hud.

Fokus fortsätter att vara lönsam tillväxt, driva upp nyttjandegraden av våra system, leda inom innovation och skala upp med stöd av smarta partnerskap. Jag ser fram emot att berätta mer spännande nyheter längs resans väg.

Uppsala, oktober 2023 Philip Siberg, VD

Kommentarer till rapporten

Intäkter och resultat tredje kvartalet 2023

Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet 2023 uppgick till 9 154 KSEK (3 720) motsvarande en ökning med 146 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutaförändringar ökade försäljningen med 136 procent.

Tillväxten var främst driven av ökad försäljning av TetraGraphmonitorer på USA-marknaden samt fortsatt ökad försäljning av TetraSens-sensorer på samtliga marknader. Försäljningen av monitorer ökade med 259 procent drivet av ett antal större vunna affärer främst i USA. Försäljningen av engångssensorer ökade med 77 procent justerat för valutaförändringar. I USA ökade den underliggande försäljningen, justerat för valutaeffekter, med 186 procent. På huvudmarknaderna var det framför allt den installerade basen av monitorer som drev försäljningstillväxten av sensorer.

Bruttomarginalen före avskrivningar under tredje kvartalet uppgick till 69,4 procent, jämfört med 69,6 procent för motsvarande kvartal föregående år. En marginell minskning som är främst hänförlig till produkt- och kundmix där ökad andel av den totala försäljningen kommer från försäljning av TetraGraphmonitorer som har lägre marginaler än engångsensorerna. Licensintäkter från Japan bidrog till att stärka marginalen under kvartalet.

Under tredje kvartalet uppgick koncernens totala rörelsekostnader till 32 841 KSEK (28 194). Justerat för engångskostnader relaterade till bolagsfinansiering och, bland annat, juridisk support och arbete med emittering av andra tranchen av RMI-emission och förberedelser för emittering av nästkommande tranche, uppgick de totala rörelsekostnaderna till 31 822 KSEK (27 794). Fortsatt planerad expansion av sälj- och marknadsorganisationen i USA samt negativa valutaeffekter om ca 1,1 MSEK har bidragit till kostnadsökningar jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Rörelseresultatet under tredje kvartalet uppgick till -30 594 KSEK och justerat -29 575 KSEK, att jämföras med -29 589 KSEK respektive justerat -29 189 KSEK under motsvarande kvartal föregående år.

Intäkter och resultat januari – september 2023

Nettoomsättningen under perioden uppgick till 24 904 KSEK (9 484) motsvarande en ökning med 163 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för försäljning av RMIprodukter och valutaförändringar ökade försäljningen med 125 procent.

Tillväxten är huvudsakligen hänförlig till direktförsäljning på USAmarknaden till såväl nya kunder som återkommande försäljning av TetraSens engångselektroder till befintliga kunder. I USA ökade den underliggande försäljningen, justerat för valuta och RMI, med 190 procent.

Bruttomarginalen före avskrivningar uppgick under perioden till 69,3 procent, jämfört med 60,5 procent föregående år. Ökningen är främst hänförlig till produkt- och kundmix där ökad andel av den totala försäljningen kommer från försäljning av engångssensorer TetraSens och TetraSens Pediatric, framför allt på USA-marknaden. Licensavtalen i Kina och Japan har också bidragit till ökad marginal under perioden.

Koncernens totala rörelsekostnader uppgick till 102 320 KSEK (88 121). Justerat för engångskostnader i år relaterade till VD-byte samt bolagsfinansiering och, bland annat, juridisk support och arbete med emittering av andra tranchen av RMI-emission och förberedelser för emittering av nästkommande tranche, uppgick de totala rörelsekostnaderna till 95 474 KSEK (71 321 justerat för RMI förvärvskostnader). Fortsatt planerad expansion av sälj- och marknadsorganisationen i USA, integration av RMI-organisation från förvärvet 2022 som innebär 9 månaders kostnader under 2023 att jämföra med 3 månaders kostnader samma period förra året, samt negativa valutaeffekter om ca 3,6 MSEK har bidragit till kostnadsökningar jämfört med motsvarande period föregående år.

Rörelseresultatet för perioden uppgick till -97 274 KSEK, justerat -90 428 KSEK (-91 420, justerat -74 620).

Förklaring justerade rörelsekostnader

Delårsrapport januari - september | 2023

	Q3		Jan-sep
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
Rörelsekostnader - rapporterat	32 841	28 194	102 320	88 121
Avgångsvederlag VD	-	-	-4 107	-
Bolagsfinansiering och relaterade kostnader	-1 019	-	-2 739	-
RMI förvärvskostnader	-	-400	-	-16 800
Rörelsekostnader justerat	31 822	27 794	95 474	71 321

Rörelseresultat före avskrivningar - rapporterat	-25 477	-24 727	-82 138	-80 895
Rörelseresultat före avskrivningar - justerat	-24 458	-24 327	-75 292	-64 095
Rörelseresultat - rapporterat	-30 594	-29 589	-97 274	-91 420
Rörelseresultat - justerat	-29 575	-29 189	-90 428	-74 620

					RMI och
				RMI	valuta
		Rapporterat		justerat	justerat
kSEK jul-sep	2023	2022	Tillväxt	Tillväxt	Tillväxt
US	7 259	2 466	194%	194%	186%
Instrument/övrigt	3 788	441	760%	760%	731%
Engångssensorer	3 471	2 025	71%	71%	68%
Europa	1 472	958	54%	54%	40%
Instrument/övrigt	566	464	22%	22%	12%
Engångssensorer	906	494	84%	84%	67%
Övriga Världen	424	297	43%	43%	31%
Instrument/övrigt	157	297	-47%	-47%	-50%
Engångssensorer	267	-	n/a	n/a	n/a
Senzime jul-sep	9 154	3 720	146%	146%	136%
Instrument/övrigt	4 510	1 201	275%	275%	259%
Engångssensorer	4 644	2 519	84%	84%	77%

Finansiell ställning

Vid utgången av tredje kvartalet uppgick koncernens egna kapital till 307 879 KSEK (310 911). Soliditeten uppgick till 84,1 procent (80,1). Vid periodens utgång uppgick bolagets likvida medel till 69 735 KSEK (58 389). Under kvartalet genomförde bolaget en riktad emission om ca 56 MSEK till rådande marknadskurs. Vidare annonserades i september ytterligare en riktad emission som under oktober månad 2023 kommer tillföra bolaget ytterligare 117 MSEK förre emissionskostnader. Genom emissionerna är det styrelsens och ledningens bedömning att verksamheten är finansierad bortom en period om tolv månader.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital uppgick för det tredje kvartalet till -23 545 KSEK (-67 469). Det negativa kassaflödet beror mest på det negativa resultatet balanserad av positiv förändring i rörelsekapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten för det tredje kvartalet uppgick till -1 326 KSEK (-29). Investeringar under perioden är till stor del relaterade till aktivering av utvecklingsprojekt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 53 210 KSEK (-1 142) för det tredje kvartalet. Under tredje kvartalet genomfördes en riktad emission om 56 MSEK före transaktionskostnader.

Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för perioden januari-september 2023 uppgick till -84 751 KSEK (-107 342). Det negativa kassaflödet beror till största del på det negativa resultatet och negativ förändring av rörelsekapitalet som återspeglas mest i ökning av kundfordringar på grund av ökad försäljning. Ökad försäljning och bättre planering har även bidragit till en viss minskning av lager. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för perioden januari – september 2023 till -5 669 KSEK (-3 753), och är till stor del relaterad till aktivering av utvecklingsprojekt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden januari – september 2023 uppgick till 134 212 KSEK (93 299). Senzime genomförde under mars månad 2023 en företrädesemission och under augusti månad en riktad emission vilken tillsammans tillfört bolaget ca 148 miljoner kronor före emissions- och garantikostnader eller ca 136 miljoner kronor efter emissions och garantikostnader.

					RMI och
				RMI	valuta
		Rapporterat			justerat
kSEK jan-sep	2023	2022	Tillväxt	Tillväxt	Tillväxt
US	16 442	4 981	230%	207%	190%
Instrument/övrigt	7 156	2 032	252%	251%	220%
Engångssensorer	9 286	2 949	215%	177%	168%
Europa	5 836	3 989	46%	45%	34%
Instrument/övrigt	2 964	2 560	16%	14%	5%
Engångssensorer	2 872	1 429	101%	100%	83%
Övriga Världen	2 626	515	410%	201%	179%
Instrument/övrigt	1 905	491	288%	69%	58%
Engångssensorer	721	24	2 890%	2 890%	2 607%
Senzime jan-sep	24 904	9 484	163%	138%	125%
Instrument/övrigt	12 026	5 083	137%	114%	100%
Engångssensorer	12 878	4 402	193%	167%	154%

Optioner

Personaloptioner

Koncernen har fem personaloptionsprogram om sammanlagt 3 315 000 optioner, varav 500 000 optioner har förfallit. Se not 8 för detaljerade beskrivningar.

Utspädning

Baserat på befintligt antal aktier och utestående personal- och teckningsoptioner beräknas utspädningen till följd av programmen med antagande att samtliga optioner (inklusive ännu ej tilldelade) utnyttjas för nyteckning av aktier uppgå till högst 3,3 procent. Justerat för förfallna optioner är motsvarande siffra 2,8 procent.

Moderbolag och dotterföretag

Merparten av koncernens verksamhet bedrivs i moderbolaget. För kommentarer till moderbolagets resultat hänvisas till de kommentarer som lämnas för koncernen. Det amerikanska bolaget Respiratory Motion Inc. förvärvades under det tredje kvartalet 2022 och är ett till 100 procent helägt dotterbolag till Senzime AB (publ.). Det amerikanska dotterbolaget Senzime Inc. startade sin operativa verksamhet under det andra kvartalet 2020. Försäljningen i USA sker i egen regi. Under det första kvartalet 2021 startade det tyska dotterbolaget Senzime GmbH sin verksamhet. Koncernens två andra dotterbolag innehar endast vissa rättigheter vilka licensierats till moderbolaget mot betalning i form av royalty.

Hållbarhet

Senzimes verksamhet bidrar till en förbättrad global hälsa och patientsäkerhet genom att minska narkos- och andningsrelaterade komplikationer samt sänka vårdkostnader i samband med kirurgiska ingrepp och akuta behandlingar. Senzimes hållbarhetsarbete stödjer åtagandet gentemot patienter och strävar efter en hållbar utveckling baserad på ansvarfullt agerande och i linje med det grundläggande värderingarna.

Under det fjärde kvartalet 2022 genomförde Senzime en väsentlighetsanalys samt initierat intressentdialoger. En viktig del i det grundläggande hållbarhetsarbetet var också att Senzime i tecknat avtal med UN Global Compact som innebär att bolaget förbinder sig till att verksamheten drivs enligt deras 10 principer som omfattar arbetsrätt, mänskliga rättigheter, antikorruption och miljö.

Övriga väsentliga händelser under kvartalet

En ny amerikansk studie publicerades som bekräftade de kliniska fördelarna med TetraGraph-systemet för små barn. Studien var den första i sitt slag där en EMG-baserad engångssensor och monitor användes för att övervaka neuromuskulär aktivitet på barn. Studien visade på att TetraSens Pediatric tillsammans med TetraGraph möjliggör tillförlitlig neuromuskulär övervakning av barn i alla åldrar och för alla typer av operationer.

Styrelsen i Senzime genomförde under juli månad en riktad nyemission med anledning av förvärvet av Boston-baserade Respiratory Motion Inc som genomfördes den 1 juni 2022. Enligt avtalen för transaktionen ska det Initiala vederlaget efter sedvanliga justeringar för nettolåneskuld och normaliserat rörelsekapital betalas i form av 8 477 937 aktier i Senzime till de säljare av Respiratory Motion som senast den 1 juli 2023 uppfyllde vissa i transaktionen avtalade villkor för erhållande av aktierna. Varje säljare som uppfyller villkoren senast nämnda datum erhåller sin andel i det initiala vederlaget, som kvittas mot teckningslikviden för säljarens andel i vederlagsaktierna. Nyemissionen genomfördes med stöd av emissionsbemyndigandet från bolagsstämman den 16 maj 2023, och uppgick till 5 055 954 aktier till en teckningskurs om 18,59 kronor per aktie. Teckningskursen per aktie motsvarade den volymviktade kursen (VWAP) för de tjugo handelsdagarna till och med den 31 maj 2022. Teckningsberättigade var de säljare av Respiratory Motion som uppfyllde villkoren för erhållande av aktier den 1 juli 2023. Betalning för aktierna skedde genom kvittning mot säljarnas andelar i det initiala vederlaget. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att fullfölja transaktionen i enlighet med ingångna avtal. Till följd av svårigheter att överföra aktier till amerikanska värdepapperskonton har styrelsen i Senzime vidare beslutat att medge en förlängning av slutdatumet för säljarnas uppfyllande av villkor för erhållande av aktier i transaktionen till den 31 augusti 2023. Nyemissionen medförde en utspädning om cirka 6 procent av antalet aktier och röster i Senzime. Antalet aktier och röster i Senzime ökade genom nyemissionen med 5 055 954 från 82 566 660 till 87 622 614. Aktiekapitalet ökade med 631 994,25 kronor från 10 320 832,50 kronor till 10 952 826,80 kronor.

Dialogen mellan Senzimes amerikanska dotterbolag Senzime Inc. och Florida-baserade Mercury Medical avseende ett avslutat distributionsavtal under 2022 har fortgått under kvartalet med målsättning att hitta en lösning.

Väsentliga händelser efter kvartalets utgång

I oktober aviserades att bolaget tecknat kontrakt med topp 10 rankat amerikanskt universitetssjukhus i östra USA.

Efter kvartalets utgång Senzime lanserades TetraSensitive, marknadens första sensor för neuromuskulär övervakning av patienter med känslig hud.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i Senzime. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av bolagets tillväxtmöjligheter. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och i årsredovisningen för 2022. Några ytterligare väsentliga risker bedöms inte ha tillkommit.

Covid-19 och det geopolitiska läget

Precis som många andra företag har Senzime stått inför stora utmaningar som en konsekvens av Covid-19-pandemin. Det grundläggande behovet av neuromuskulär övervakning har inte minskat, även om operationer har skjutits på framtiden för att tillmötesgå och möjliggör tillgången på medicinsk personal. Pandemin påverkade antal nya utprövningar under 2020 och 2021. Accessen till sjukhusen har varierat mellan olika länder. Senzime har dock sett en ökad tillgång till sjukhusen under 2022 och under 2023. Senzime har ingen verksamhet i Ryssland, Ukraina, Israel eller Palestina.

Granskning

Denna delårsrapport har varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ekonomiska ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Uppsala den 26 oktober 2023

Adam Dahlberg Styrelseordförande Sorin J. Brull Styrelseledamot

Göran Brorsson Styrelseledamot Eva Walde Styrelseledamot

Philip Siberg Verkställande direktör Laura Piccinini Styrelseledamot

Jenny E Freeman Styrelseledamot

Revisorns granskningsrapport

Senzime AB (publ) org nr 556565-5734

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Senzime AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Uppsala den 26 oktober 2023

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Lars Kylberg Auktoriserad revisor

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

		Q3		jan-sep		Helår
Belopp i KSEK	Not	2023	2022	2023	2022	2022
Nettoomsättning	2	9 154	3 720	24 904	9 484	14 034
Kostnad för sålda varor	3	-6 907	-5 116	-19 858	-12 784	-18 429
Bruttoresultat		2 247	-1 396	5 046	-3 300	-4 395

Utvecklingskostnader	4	-4 177	-5 285	-14 480	-13 002	-19 463
Försäljningskostnader	4	-18 359	-20 011	-55 350	-46 570	-70 045
Administrationskostnader	4,5,8	-9 773	-8 229	-35 392	-36 186	-44 340
Övriga rörelseintäkter		3 964	7 675	10 430	13 100	16 461
Övriga rörelsekostnader		-4 496	-2 343	-7 528	-5 462	-12 123
Rörelseresultat		-30 594	-29 589	-97 274	-91 420	-133 905
Finansiella intäkter		190	-	369	-	-
Finansiella kostnader		-183	-211	-637	-246	-453
Finansiella poster – netto		7	-211	-268	-246	-453
Resultat efter finansiella poster		-30 587	-29 800	-97 542	-91 666	-134 358
Inkomstskatt		413	883	2 201	1 852	1 658
Periodens resultat		-30 174	-28 917	-95 341	-89 814	-132 700

		Q3		jan-sep		Helår
Belopp i KSEK	Not	2023	2022	2023	2022	2022
Periodens resultat		-30 174	-28 917	-95 341	-89 814	-132 700
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omföras till årets resultat
Omräkningsdifferenser		38	10 298	4 021	10 136	2 348
Summa totalresultat för perioden		-30 136	-18 619	-91 320	-79 678	-130 352

Årets resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.

Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare

		Q3		jan-sep	Helår
SEK	Not	2023	2022	2023	2022	2022
Vägt genomsnittligt antal aktier- före utspädning	6	91 588 837	69 883 985	82 285 952	65 541 650	66 627 234
Vägt genomsnittligt antal aktier- efter utspädning	6	91 588 837	69 883 985	82 285 952	65 541 650	66 627 234
Resultat per aktie, före och efter utspädning	6	-0,33	-0,41	-1,16	-1,37	-1,99

Koncernens balansräkning i sammandrag

		30 september
Belopp i KSEK Not	2023	2022	2022
TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	242 991	273 948	243 328
Materiella anläggningstillgångar	2 596	2 299	2 285
Nyttjanderätter	12 136	15 585	13 781
Övriga finansiella anläggningstillgångar	4 212	3 958	4 084
Summa anläggningstillgångar	261 935	295 790	263 478

Omsättningstillgångar
Varulager	20 823	18 069	21 652
Kundfordringar	8 327	3 665	4 210
Övriga fordringar	3 683	4 977	4 746
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 682	7 094	1 721
Likvida medel	69 735	58 389	26 035
Summa omsättningstillgångar	104 250	92 194	58 364


SUMMA TILLGÅNGAR	366 185	387 984	321 842

EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	307 879	310 911	261 903

SKULDER

Långfristiga skulder
Avsättningar	3 477	2 714	2 886
Långfristiga skulder		-	-
Leasingskuld	9 324	11 753	10 506
Uppskjuten skatteskuld	23 742	28 166	25 361
Summa långfristiga skulder	36 543	42 633	38 753

Kortfristiga skulder
Leasingskuld	2 483	2 915	2 537
Leverantörsskulder	3 652	4 297	7 318
Övriga kortfristiga skulder	3 468	18 564	2 508
Upplupna kostnader	12 160	8 664	8 823
Summa kortfristiga skulder	21 763	34 440	21 186

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	366 185	387 984	321 842

Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag

			Hänförligt till moderföretagets aktieägare
					Balanserat
					resultat inkl	Totalt
			Övrigt tillskjutet		periodens	eget
Belopp i KSEK	Not	Aktiekapital	kapital	Reserver	resultat	kapital
Ingående balans per 1 januari 2022		7 812	397 553	1 333	-256 118	150 580
Justering av omräkningsdifferens				621	-621
Justerad ingående balans per 1 januari 2022		7 812	397 553	1 954	-256 739	150 580
Periodens resultat					-89 814	-89 814
Övrigt totalresultat				10 136		10 136
Summa totalresultat		-	-	10 136	-89 814	-79 678
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Personaloptioner					1 140	1 140
Nyemission		1 718	242 407			244 125
Kostnader hänförliga till emissioner			-5 256			-5 256
Summa transaktioner med aktieägare		1 718	237 151	-	1 140	240 009
Utgående balans per 30 september 2022		9 530	634 704	12 090	-345 413	310 911
		Hänförligt till moderföretagets aktieägare
					Balanserat
		Övrigt tillskjutet		resultat inkl periodens	Totalt eget
Belopp i KSEK	Not	Aktiekapital	kapital	Reserver	resultat	kapital

Ingående balans per 1 januari 2023		8 735	636 729	4 302	-387 863	261 903
Periodens resultat					-95 341	-95 341
Övrigt totalresultat				4 021		4 021
Summa totalresultat		-	-	4 021	-95 341	-91 320
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Personaloptioner					327	327
Nyemission		1 585	90 364			91 949
Kostnader hänförliga till emissioner			-9 106			-9 106
Nyemission		1 563	54 687			56 250
Kostnader hämförliga till emissioner			-2 124			-2 124
Emission		632	-632			-
Summa transaktioner med aktieägare		3 780	133 189	-	327	137 296
Utgående eget kapital 30 september 2023

Koncernens rapport över kassaflöde i sammandrag

		Q3		jan-sep	Helår
Belopp i KSEK	Not	2023	2022	2023	2022	2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat		-30 594	-29 589	-97 274	-91 420	-133 905
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
–Avskrivningar		5 118	4 860	15 136	10 524	15 550
–Övriga ej kassaflödespåverkande poster		295	591	634	1 374	1 831
Betald ränta		-	20	-92	-15	-23
Erhållen ränta		369	-	369	-	-
Betald inkomstskatt		614	435	-197	-133	-240
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapital		-24 198	-23 683	-81 424	-79 670	-116 787
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning/minskning av varulager		-572	-1 559	829	-1 913	-5 496
Ökning/minskning av kundfordringar		-366	283	-4 117	2 407	1 862
Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar		1 568	1 503	1 102	979	6 583
Ökning/minskning av leverantörsskulder		-59	-5 444	-3 666	-1 633	1 388
Ökning/minskning av övriga rörelseskulder		82	-38 569	2 525	-27 512	-24 328
Summa förändring av rörelsekapital		653	-43 786	-3 327	-27 672	-19 991

Kassaflöde från den löpande verksamheten		-23 545	-67 469	-84 751	-107 342	-136 778
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella tillgångar		44	-63	-694	-899	-979
Investeringar i immateriella tillgångar		-1 370	-97	-4 975	-2 985	-4 129
Investeringar i andelar i koncernföretag		-	131	-	131	131
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-1 326	-29	-5 669	-3 753	-4 977
Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utbetalningar som avser amorteringar av
leasingskulder		-900	-898	-2 741	-1 445	-2 380
Nyemission, netto efter transaktionskostnader		54 110	-244	136 953	94 744	94 744
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		53 210	-1 142	134 212	93 299	92 364
Minskning/ökning av likvida medel		28 339	-68 640	43 792	-17 796	-49 391
Likvida medel vid periodens början		41 635	126 495	26 035	74 872	74 872
Kursdifferens i likvida medel		-239	534	-92	1 313	554
Likvida medel vid periodens slut		69 735	58 389	69 735	58 389	26 035

Moderbolagets resultaträkning

	Q3		jan-sep	Helår
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022	2022
Nettoomsättning	6 687	2 810	27 006	8 221	13 643
Kostnad för sålda varor	-3 044	-1 884	-12 871	-5 370	-8 564
Bruttoresultat	3 643	926	14 135	2 851	5 079
Utvecklingskostnader
	-2 771	-2 564	-9 714	-10 281	-14 728
Försäljningskostnader	-6 279	-4 008	-25 046	-27 806	-64 491
Administrationskostnader	-8 234	-5 571	-30 959	-17 528	-25 007
Övriga rörelseintäkter	3 953	7 619	10 439	13 036	16 043
Övriga rörelsekostnader	-4 416	-2 338	-7 089	-5 457	-12 073
Rörelseresultat	-14 104	-5 936	-48 234	-45 185	-95 177
Finansiella intäkter	1 913	-	4 950	-	1 598
Finansiella kostnader	-	-1	-28	-3	-2
Finansiella poster – netto	1 913	-1	4 922	-3	1 596
Resultat efter finansiella poster	-12 191	-5 937	-43 312	-45 188	-93 581
Periodens resultat	-12 191	-5 937	-43 312	-45 188	-93 581

I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som Övrigt totalresultat varför Summa totalresultat överensstämmer med Periodens resultat.

Moderbolagets balansräkning

		30 september	31 december
Belopp i KSEK	Not	2023	2022	2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar		24 441	20 255	20 914
Materiella anläggningstillgångar		1 276	1 335	1 457
Finansiella anläggningstillgångar		273 153	250 101	246 194
Summa anläggningstillgångar		298 870	271 691	268 565
Omsättningstillgångar
Varulager		17 056	9 421	13 663
Kundfordringar och andra fordringar		4 194	5 671	5 856
Fordringar hos koncernföretag		7 280	4 782	2 560
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		1 660	1 276	1 987
Kassa och bank		66 387	54 867	20 434
Summa omsättningstillgångar		96 577	76 017	44 500
SUMMA TILLGÅNGAR		395 447	347 708	313 065
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital		40 256	32 567	32 557
Fritt eget kapital		321 441	281 855	235 161
Summa eget kapital		361 697	314 422	267 718
SKULDER
Långfristiga skulder
Avsättningar		3 477	2 714	2 886
Summa långfristiga skulder		3 477	2 714	2 886
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder		3 169	2 930	5 820
Skulder till koncernföretag		15 152	5 970	29 617
Övriga kortfristiga skulder		2 146	18 072	2 239
Upplupna kostnader		9 806	3 600	4 785
Summa kortfristiga skulder		30 273	30 572	42 461
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		395 447	347 708	313 065

Noter till koncernredovisningen

Not 1. Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport i sammandrag för det tredje kvartalet som slutade 30 september 2023 är upprättad i enlighet med den internationella redovisningsstandarden IAS 34 "Delårsrapportering". Termen "IFRS" i detta dokument innefattar tillämpningen av IAS och IFRS, såväl som tolkningar av dessa rekommendationer som publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och IFRS Interpretation Committee (IFRIC). Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i Årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2022 och ska läsas tillsammans med denna delårsrapport. Det föreligger inga förändringar av IFRS under 2023 som estimeras ha väsentlig påverkan på resultat och finansiell position för koncernen. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (KSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseåret.

Not 2. Nettoomsättningens fördelning

	Q3		jan-sep	Helår
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022	2022
Instrument/Övrigt	4 511	1 201	12 026	5 083	6 686
- varav royaltyintäkter	45	38	1 246	148	272
Engångssensorer	4 644	2 519	12 878	4 402	7 348
Summa	9 154	3 720	24 904	9 484	14 034

Not 3. Kostnad sålda varor

	Q3		jan-sep	Helår
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022	2022
Materialkostnader	2 356	722	6 168	2 956	3 862
Personalkostnader	252	303	680	398	672
Externa tjänster	133	52	589	252	537
Avskrivningar	4 166	4 039	12 421	9 178	13 358
Summa	6 907	5 116	19 858	12 784	18 429

Not 4. Försäljnings-, administrations- och utvecklingskostnader per kostnadsslag

	Q3		jan-sep	Helår
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022	2022
Personalkostnader	18 326	20 168	63 091	49 424	72 905
Konsultkostnader	7 144	5 688	20 985	16 002	22 285
Avskrivningar	138	109	420	259	501
Övriga kostnader	6 701	7 560	20 725	30 073	38 157
Summa	32 309	33 525	105 222	95 758	133 848

Not 5. Transaktioner med närstående

Under perioden har två styrelseledamöter fakturerat 1 902 KSEK (1 118) på marknadsmässiga villkor, för utförda konsulttjänster kopplade till bolagets operativa verksamhet.

Tjänsterna är i huvudsak utförda av Sorin Brull 957 KSEK (905) och Jenny Freeman 945 (213).

Not 6. Resultat per aktie

	Q3		jan-sep		Helår
SEK	2023	2022	2023	2022	2022

Resultat per aktie, före utspädning	-0,33	-0,41	-1,16	-1,37	-1,99
Resultat per aktie, efter utspädning	-0,33	-0,41	-1,16	-1,37	-1,99

Resultatmått som använts i beräkningen av
resultat per aktie
Resultat hänförligt till moderföretagets	Periodens	Periodens	Periodens	Periodens	Periodens
aktieägare som används	resultat	resultat	resultat	resultat	resultat
Resultat hänförligt till moderföretagets
aktieägare, tkr	-30 174	-28 917	-95 341	-89 814	-132 700

Antal Vägt genomsnittligt antal stamaktier vid
beräkning av resultat per aktie före
utspädning	91 588 837	69 883 985	82 285 952	65 541 650	66 627 234
Justering för beräkning av resultat per aktie
efter utspädning	-	-	-	-	-

Optioner Vägt genomsnittligt antal stamaktier och
potentiella stamaktier som använts som
nämnare vid beräkning av resultat per aktie
efter utspädning	91 588 837	69 883 985	82 285 952	65 541 650	66 627 234

Resultat per aktie efter utspädning redovisas ej då det ger ett bättre resultat per aktie eftersom periodens resultat är negativt. I företrädesemissionen som genomförts under årets första kvartal finns ett fondemissionselement, effekten är dock oväsentlig då teckningsrätterna hade ett lågt värde då emissionen ej fulltecknades. Följaktligen har ingen omräkning gjorts.

Aktiekapitalets utveckling
Datum	Händelse	Antal aktier	Aktiekapital (SEK)	Kvotvärde (SEK)
1 januari 2023	Ingående	69 883 985	8 735 498	0,125
11 mars 2023	Företrädesemission	12 682 675	1 585 334	0,125
5 juli 2023	Kvittningsemission RMI del 2	5 055 954	631 994	0,125
24 augusti 2023	Riktad emission	12 500 000	1 562 500	0,125
Summa 30 september 2023		100 122 614	12 515 327	0,125

Senzime AB (publ) har i samband med förvärvet av Respiratory Motion Inc., som offentliggjordes den 1 juni 2022, åtagit sig att såsom initialt vederlag emittera upp till 8 477 937 aktier i en eller flera trancher. En första tranche bestående av 2 127 537 aktier genomfördes den 1 juli 2022. Styrelsen i Senzime har den 5 juli 2023, med stöd av emissionsbemyndigandet från bolagsstämman den 16 maj 2023, fattat beslut om att emittera en andra tranche om 5 055 954 aktier till de säljare av Respiratory Motion som uppfyllde villkoren för erhållande av aktier den 1 juli 2023.

Styrelsen beslutade den 24 augusti 2023, att med stöd av bemyndigande från bolagsstämman den 16 maj 2023, genomföra en riktad nyemission av aktier till en teckningskurs om 4,50 SEK per aktie. Teckningskursen motsvarade snittkusen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under handelsdagen den 23 augusti 2023. Genom emissionen tillfördes 56,25 MSEK (före transaktionsrelaterade kostnader), varav ca 5,1 MSEK – som tecknades av aktieägaren och styrelseordföranden Adam Dahlberg – och förutsatte godkännande vid en extra bolagsstämma. Ett antal befintliga aktieägare deltog i Emissionen, däribland institutionella ägare såsom Fjärde AP-fonden, Crafoordska stiftelsen och Handelsbanken Fonder AB.

Not 7. Alternativa nyckeltal

Senzime har definierat alternativa nyckeltal enligt nedan. Beräkningar publiceras på bolagets hemsida www.senzime.com.

	Nyckeltal Definition				Motiv för användande
	Bruttomarginal exklusive avskrivningar	Bruttoresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar dividerat med nettoomsättning			Koncernen använder sig av det alternativa nyckeltalet bruttomarginal exkl. avskrivningar då det visar hur stor påverkan avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har på bruttomarginalen.
Rörelseresultat exklusive Rörelseresultat exklusive avskrivningar på avskrivningar immateriella tillgångar				Koncernen använder sig av det alternativa nyckeltalet Rörelseresultat exkl. avskrivningar då det visar hur stor påverkan avskrivningar av balanserade utvecklingskostnader har på rörelseresultatet.
Soliditet Periodens utgående eget kapital dividerat med periodens utgående balansomslutning					Koncernen använder sig av det alternativet nyckeltalet soliditet då det visar hur stor del av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare skall kunna bedöma koncernens kapitalstruktur.
Jämförelsestörande Poster av väsentligt värde, som saknar poster tydliga samband med den ordinarie verksamheten och är av sådan typ att de inte kan förväntas inträffa ofta. Det kan exempelvis avse förvärv, stora ordrar av engångskaraktär, andra ovanliga engångsintäkter och kostnader, kapitalvinster/förluster från avyttringar, omstruktureringskostnader och nedskrivningar.				Ger en bättre förståelse för företagets underliggande verksamhet.
Valutaförändring		Justerat för valutaförändring på rörelsens nettoomsättning exkluderar effekten av växelkurser genom att räkna om rörelsens nettoomsättning för den relevanta perioden med de valutakurser som användes för den jämförbara perioden.			Måttet är viktigt för att förstå verksamhetens underliggande utveckling och ökar jämförbarheten mellan perioderna
			Q3		jan-sep		Helår
			2023	2022	2023	2022	2022
A	Nettoomsättning, KSEK		9 154	3 720	24 904	9 484	14 034
B	Bruttoresultat exkl avskrivningar, KSEK Bruttomarginal exklusive		6 350	2 590	17 268	5 736	8 707
B/A	avskrivningar, %		69,4%	69,6%	69,3%	60,5%	62,0%
			Q3		jan-sep		Helår
	Belopp i KSEK		2023	2022	2023	2022	2022
A	Rörelseresultat		-30 594	-29 589	-97 274	-91 420	-133 905
B	Avskrivningar		5 117	4 862	15 136	10 525	15 552
A+B Rörelseresultat före avskrivningar		-25 477	-24 727	-82 138	-80 895	-118 353
			Q3		jan-sep		Helår
	Belopp i KSEK		2023	2022	2023	2022	2022
A	Eget kapital		307 879	310 911	307 879	310 911	261 903
B	Summa tillgångar		366 185	387 984	366 185	387 984	321 842

A/B Soliditet, % 84,1% 80,1% 84,1% 80,1% 81,4%

Not 8. Personaloptionsprogram

Utspädning från optionsprogrammen

Total omfattar koncernens fem personaloptionsprogram 3 315 000 optioner vilket vid fullt utnyttjande innebär en utspädning om ca 3,3 procent. Detta är förutsatt att samtliga optioner utnyttjas, inklusive de personaloptioner som ännu ej tilldelats. Under perioden januari-september 2023 har 285 000 personaloptioner förfallit. Totalt hittills, har 500 000 personaloptioner förfallit och de återstående 2 815 000 personaloptionerna skulle, om de utnyttjades fullt ut, innebära en utspädning om ca 2,8 procent.

Personaloptionsprogram 2023/2027

En extra bolagsstämma den 20 september 2023 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att införa personaloptionsprogram 2023/2027 genom en riktad emission av totalt 1 100 000 teckningsoptioner till det av bolagets helägda dotterbolaget MD Biomedical AB. 1 000 000 optioner kan tilldelas deltagare i programmet, och resterande 100 000 får användas för att täcka eventuella kassaflödesmässiga effekter till följd av sociala kostnader till följd av programmet.

Optioner tjänas in under en treårsperiod och kan därefter utövas under perioden den 1 oktober 2026 till den 1 oktober 2027. Under förutsättning att de uppställda målen nås berättigar varje option till förvärv av en (1) ny aktie i Senzime till ett pris motsvarande 125 procent av den volymvägda genomsnittskursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under en period om tio (10) handelsdagar före dagens bolagsstämma. Ökningen av bolagets aktiekapital kan vid fullt utövande av optionerna uppgå till högst 137 500 kronor.

Samtliga 1 000 000 personaloptioner kommer att tilldelas i oktober 2023.

Not 9. Eventualförpliktelser

Det strategiska connectivity- och licensavtalet med Masimo som tecknades i juni 2022 innebär att framtida försäljning kommer att medföra royaltyutbetalningar baserat på en marknadsmässig royaltymodell. Avtalet finns ytterligare beskrivet i delårsrapporten för januari-juni 2022.

I RMI-förvärvet ingår en villkorad köpeskilling uppgående till 25 MUSD, vilken erläggs för det fall vissa milstolpar för RMI uppfylls under kalenderåret 2023. Senzimes bedömning i nuläget är att milstolparna för RMI inte kommer att uppfyllas under kalenderåret 2023.

Not 10. Rörelseförvärv och Q3 2022 för jämförelse

Den tidigare preliminära köpeskillingen justerades förra året under fjärde kvartalet, dels avseende att den tidigare preliminära villkorade köpeskillingen justerats, dels att antalet aktier relaterade till köpeskillingen har rättats. Justeringen som gjordes förra året av tredje kvartalet 2022 med retroaktiv verkan visas enligt tabellen.

Resultaträkning	redovisat Q3	justerad Q3
Kostnad för sålda varor	-15 908	-12 784
Försäljningskostnader	-46 757	-46 570
Finansiella kostnader	-20 760	-246
Inkomstskatt	2 683	1 857
Omräkningsdifferens	23 552	10 136

Balansräkning	redovisat Q3	justerad Q3
Immateriella tillgångar	365 494	174 747
Uppskjuten skatteskuld	-52 790	-17 061
Långfristiga skulder	-141 865

Senzime är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar och marknadsför CE- och FDAgodkända patientövervakningssystem. Senzimes anställda över hela världen är engagerade i visionen om en värld utan narkos och andningsrelaterade komplikationer. Företaget marknadsför en innovativ portfölj av lösningar, inklusive TetraGraph® och ExSpiron® 2Xi för realtidsövervakning av neuromuskulär funktion och andning under och efter operation.

Målet är att hjälpa till att eliminera vårdrelaterade komplikationer och radikalt minska kostnader i samband med kirurgiska ingrepp och akuta behandlingar.

Senzime siktar på en marknad som värderas till över 40 miljarder SEK per år och arbetar med säljteam på världens ledande marknader. Bolagets aktier är noterade på NASDAQ Stockholms huvudmarknad (ticker SEZI). Mer information finns på senzime.com.

Kalender 2023/2024

Bokslutskommuniké 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 24 april 2024 Delårsrapport Q1 2024 7 maj 2024 Årsstämma 16 maj 2024 Delårsrapport Q2 2024 26 augusti 2024

Kontakt

Philip Siberg CEO Tel. +46 (0) 707 90 67 34 e-post: [email protected]

Slavoljub Grujicic CFO

Tel. +46 (0) 763 06 60 11 e-post: [email protected]

Adress

Senzime AB Ulls väg 41 756 51 Uppsala www.senzime.com