SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SATIS GROUP S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ SATIS GROUP S.A. ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2025 ROKU Spis treści

Komentarz Zarządu Emitenta do wyników i sytuacji finansowej Emitenta i jego Grupy Kapitałowej po I półroczu 2025 roku.......................................................................................................................13 A. Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat.........................................13 B. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Emitenta ............................................................................................................................................14 C. Dane jednostkowe Emitenta ..............................................................................................15 19. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta. ................................................................16 20. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu ............................................................................................................................................17 21. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub o naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego................................................................................................................................17 22. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych .................................................................................................................................17 23. Informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta oraz Emitenta............................................................17 24. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ................................................................................17 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU SATIS GROUP S.A.......................................................................................19 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ODNOŚNIE BEZSTRONNOŚCI BIEGŁEGO REWIDENTA...............................20

LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo – Akcjonariusze SATIS GROUP,

Niniejszym, przekazuję Państwu raport za pierwsze półrocze 2025 roku wraz z opinią biegłego rewidenta z jego przeglądu.

Na wynik finansowy Spółki i Grupy Kapitałowej w pierwszym półroczu 2025 roku, tak samo jak w 2024 roku miały wpływ następujące czynniki: (i) utworzenie rezerwy w kwocie w wysokości 8 605 388,78 zł w związku z postępowaniami egzekucyjnymi prowadzonymi przez KNF i US, (ii) postępowania egzekucyjne prowadzone przeciwko Spółce przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego oraz Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie, (iii) struktura zobowiązań Emitenta, w tym zobowiązanie do Polish American Investment FUND LLC, (iii) prowadzone przez Spółkę postępowanie o zatwierdzenie układu z wierzycielami Spółki, postępowanie restrukturyzacyjne prowadzone w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. z 2021 roku, poz. 1588 ze zm.), (iv) spór korporacyjny z byłymi menadżerami Emitenta, (v) wyhamowanie działalności biznesowej Emitenta.

W pierwszym półroczu 2025 roku Zarząd Spółki kontynował działania mające na celu odzyskanie dla Spółki majątku, który został ze Spółki wyprowadzony w latach 2017-2018, na które składają się: 100% udziałów Holding Inwestycyjny Akesto Sp. z o.o, 100% udziałów w Satis GPS Sp. z o.o., a także ponad 25 mln zł. Obecnie toczy się postępowanie karne w tej sprawie. Ponadto, Spółka dochodzi swoich roszczeń także na drodze cywilnej.

Ponadto, w drugim kwartale 2024 roku, nowopowołany Zarząd Spółki po dokonaniu analizy sytuacji finansowej i prawnej Spółki, a także w związku z występowaniem ryzyka związanego z istotną niepewnością co do możliwości kontynowania przez nią działalności, o czym Emitent informowal już w poprzednich raportach okresowych, Zarząd zdecydował się rozpocząć działania związane z przeprowadzeniem przez Spółkę postępowania o zatwierdzenie układu z wierzycielami Spółki, tj. postępowania restrukturyzacyjnego prowadzonego w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. z 2021 roku, poz. 1588 ze zm.). Przygotowany w ramach tegoż postępowania plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe przedstawiają w ocenie Zarządu Spółki obiektywny i realistyczny plan spłaty jej zobowiązań. Wierzyciele Spółki potwierdzili ten fakt głosując w przeważającej większości (wierzyciele reprezentujący 96,7% sumy wierzytelności objętych układem) za przyjęciem układu. W związku z przyjęciem układu przez wierzycieli Spółki, Emitent złożył do sądu wniosek o zatwierdzenie układu, w drugim kwartale 2025 roku Sąd wydał postanowienie o odmowie zatwierdzenia układu w przyspieszonym postępowaniu o zatwierdzenie układu, które Spółka zaskarżyła a akta z zażaleniem zostały przekazane do rozpoznania przez Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych, który będzie podejmował decyzję o zatwierdzeniu układu.

W przyszłych kwartałach Zarząd Spółki zamierza podejmować dalsze działania związane z restrukturyzacją zobowiązań Emitenta oraz pozyskaniem dla niej dodatkowych środków na kontynuację jej działalności, co pozwoli Spółce na kontynuowanie przez nią działalności oraz uzyskiwanie stabilnych przychodów oraz kontynuację działań związanych z odzyskaniem wyprowadzonego ze Spółki i Grupy Kapitałowej majątku.

Dziękuję Państwu za zaufanie.

Z poważaniem, Prezes Zarządu – Sławomir Karaszewski 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji (uwzgledniając zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności)

Spółka została powołana w 2000 roku pod nazwą ADV S.A., od 2013 roku funkcjonowała pod nazwą SMT, zaś dnia 5 kwietnia 2016 roku zmieniła nazwę na iAlbatros Group S.A. Następnie w dniu 23 kwietnia 2018 roku zmieniła firme na Satis Group S.A.

W październiku 2007 roku akcje spółki zostały wprowadzone na działający w ramach Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. rynek New Connect, a od dnia 13 kwietnia 2011 roku akcje te są notowane na głównym parkiecie tej giełdy.

Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej to: Spółki objetę kontrolą Emitenta: Software Services Sp. z o.o. (100%) Spółki nie kontrolowane przez Emitenta: Satis GPS Sp. z o.o.

2. Struktura Grupy Kapitałowej Satis Group S.A.:
- na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień publikacji raportu:

Skonsolidowanym sprawozdaniem na dzień 30.06.2025 roku objęte są jednostka dominująca oraz Software Services sp. z o.o. Spółka Satis Gps Sp. z o.o. jest wyłączona z konsolidacji w związku utratą kontroli przez Software Services Sp. z o.o.

3. Udział Emitenta w kapitałach spółek powiązanych

Nazwa	Siedziba	% udział w kapitale zakładowym na dzień 30.06.2025 r.
Software Services sp. z o.o.	Warszawa	100%
Satis Gps sp. z o.o.	Warszawa	50%*

(*) Satis Group S.A. nie sprawuje kontroli nad spółką

4. Spółki Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. objęte konsolidacją na dzień 30 czerwca 2025 roku

Spółki podlegające konsolidacji metodą pełną		Udział w kapitale (%)
Software Services Sp. z o.o.				100,00%
Spółka zależna	% posiadanego kapitału zakładowego	Wartość udziałów/akcji w cenie nabycia (tys. PLN)	Wartość bilansowa udziałów/akcji (tys. PLN)	Ilość udziałów/akcji posiadanych przez Grupę
Software Services Sp. z o.o.	100,00	13.778	0	28 500

5. Informacje ogólne o Emitencie i spółkach z jego Grupy Kapitałowej Satis Group S.A.

SPÓŁKA HOLDINGOWA

Satis Group S.A. siedziba: ul. Bekasów 74, 02-803 Warszawa

Skład Zarządu:

Na dzień 30 czerwca 2025 roku i na dzień publikacji raportu skład Zarządu przedstawiał się następująco: Sławomir Karaszewski – Prezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Emitenta:

W okresie od 01.01.2025 roku do 30.06.2025 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Emitenta.

Skład Rady Nadzorczej:

Na dzień 30 czerwca 2025 r. skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Paweł Sobków Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Marcin Olszewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Paweł Majtkowski Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Hańczaruk Członek Rady Nadzorczej,
Natalia Gołębiowska Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta:

W dniu 25 lutego 2025 r. na podstawie § 10 ust. 8 Statutu Spółki Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę o powołaniu w skład Rady Nadzorczej Emitenta Pana Marcina Olszewskiego.
W dniu 15 kwietnia 2025 Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Marcinowi Olszewskiemu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Skład Komitetu Audytu na dzień 30.06.2025 roku:

Marcin Olszewski – Przewodniczący Komitetu Audytu
1. Paweł Sobków Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu
1. Natalia Gołębiowska jako Członek Komitetu Audytu.

Przedmiot działalności:

Zasadniczym przedmiotem działalności spółek z Grupy Kapitałowej jest działalność związana z oprogramowaniem. Jednocześnie w pierwszym kwartale 2019 roku spółka Satis Group S.A. zaczęła prowadzić działalność polegająca na outsourcingu usług, w tym usług w zakresie wynajmu pracowników do prac zleconych, usług zleconych przy pomocy pracowników zatrudnionych na umowę – zlecenie i umowę o dzieło, pośrednictwo handlowe.

6. Zmiany kapitału zakładowego

Nie wystąpiły.

7. Oferta publiczna akcji Emitenta

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła.

8. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego

Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów	% Udział akcji w kapitale zakładowym	% Udział w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
POLISH AMERICAN INVESTMENT FUND LLC	2 327 055	16,67%	16,67%
ICM Trade 3 EOOD	1 934 344	13,85%	13,85%
Pozostali	9 700 937	69,48%	69,48%
Razem	13 962 336	100,00%	100,00%

Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień publikacji raportu:

9. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, u okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób.

Na koniec pierwszego półrocza 2025 roku żadna z osób zarządzających i nadzorujących nie jest w posiadaniu akcji Emitenta.

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Postępowanie administracyjne Komisji Nadzoru Finansowego ("KNF") na podstawie postanowienia KNF z dnia 21 czerwca 2019 roku, w związku z podejrzeniem naruszenia przepisów rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz rozporządzenia MAR w związku z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków informacyjnych przez Emitenta ("Postępowanie"). W dniu 23 września 2022 roku KNF podjęła: (i) decyzję w Postępowaniu o sygnaturze DPS.456.16.2019.AT ("I Decyzja KNF 1") o nałożeniu na Emitenta kar pieniężnych o łącznej wysokości 1.500.000,00 zł, (ii) decyzję w Postępowaniu o sygnaturze DPS.456.17.2019.AT ("I Decyzja KNF 2") o nałożeniu na Emitenta kar pieniężnych o łącznej wysokości 700.000,00 zł. W dniu 19 października 2022 roku Emitent wniósł odwołanie do KNF w postaci wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy, domagając się uchylenia obu skarżonych decyzji i umorzenia postępowania. Następnie, KNF podjęła: (i) w dniu 1 grudnia 2023 roku decyzję o sygnaturze DPS-DPSZPO.456.35.2022.JK o uchyleniu I Decyzji KNF 1 i nałożeniu na Spółkę kary pieniężnej o łącznej wysokości 750.000,00 zł ("II Decyzja KNF 1"), (ii) w dniu 26 stycznia 2024 roku decyzję o sygnaturze DPS-DPSZPO.456.37.2022.JK utrzymującą w mocy I Decyzję KNF 2. Obie ostateczne decyzje KNF zostały przez Emitenta zaskarżone do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego ("WSA"). WSA oddalił skargi Emitenta na Decyzję 1 KNF i na Decyzję 2 KNF.
Postępowanie administracyjne KNF na podstawie postanowienia KNF o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego wobec Spółki w przedmiocie nałożenia na nią kary pieniężnej na podstawie art. 96 ust. 1e ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz.U. z 2024 poz. 620, z późn. zm.) ("Ustawa o Ofercie") w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. a Ustawy o Ofercie, poprzez nienależyte wykonanie obowiązku informacyjnego w zakresie informacji okresowych, związanego z przekazaniem KNF oraz do publicznej wiadomości raportu rocznego za rok obrotowy 2019, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2019, raportu rocznego za rok obrotowy 2020, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2020, raportu rocznego za rok obrotowy 2021, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2021.
Postępowanie podatkowe w zakresie określenia zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok zakończone Decyzją Szefa Krajowej Administracji Skarbowej o nr DKP2.8011.22.2023/7 z dnia 24.10.2023 roku ("Decyzja KAS") oraz wystawionym na jej podstawie w dniu 24.11.2023 roku przez Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie tytule wykonawczym nr 1471-723.1015173.2023 dot. egzekucji zobowiązania podatkowego Spółki w wysokości 5.469.977,40 zł kwoty głównej wraz z odsetkami podatkowymi z tytułu zwłoki w wysokości 14,50% liczonymi od terminu wymagalności zobowiązania, tj. od dnia 04.04.2018 roku. Emitent zaskarżył Decyzję KAS do WSA. W dniu 23 lipca 2024 roku WSA oddalił skargę Emitenta. W dniu 25 września 2024 roku Spółka złożyła do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę kasacyjną do wyroku WSA z dnia 23 lipca 2024 roku.
Postępowanie przed Sądem Okręgowym w Warszawie z Powództwa Satis Group S.A. przeciwko Szymonowi Purze, Grzegorzowi Kiczmachowskiemu, Danielowi Kaczmarkowi, Tomaszowi Frątczakowi, Tadeuszowi Bieniakowi i Pawłowi Tarnowskiemu (XXIV C 133/22). Przedmiotem sporu jest roszczenie o zapłatę solidarnie od Pozwanych kwoty 18,5 mln zł z uwagi na wyrządzoną szkodę. Pozew złożony 28 lutego 2022 roku. Postepowanie na etapie przesłuchiwania świadków.
Pozew Grzegorza Kiczmachowskiego o stwierdzenie nieważności oraz uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 7 lutego 2022 roku. Sprawa o charakterze majątkowym niepieniężnym. Postępowanie zawieszone do czasu prawomocnego zakończenia postępowania XXIV C 133/22.
Pozew Szymona Pury o stwierdzenie nieważności oraz uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 7 lutego 2022 roku. Sprawa o charakterze majątkowym niepieniężnym. Postepowanie zawieszone do czasu prawomocnego zakończenia postępowania XXIV C 133/22.
Postępowanie z powództwa Tailors Group Sp. z o.o. przeciwko Emitentowi, przedmiot sporu 28.899,00 zł tytułem wystawionych przez powódkę faktur, Emitent nie uznaje powództwa ze względu na brak wykonania przez powódkę usług zgodnie umową na podstawie, której zostały wystawione faktury. Na dzień bilansowy zakończono przesłuchania świadków. Po dacie bilansu - w dniu 30 stycznia 2025 roku sąd oddalił powództwo Tailors Group Sp. z o.o. w całości i zasądził od powoda na rzecz Emitenta 3 617,00 zł tytułem zwrotu kosztów procesu.
Postępowanie z powództwa Tailors Group Sp. z o.o. przeciwko Emitentowi, przedmiot sporu 15 313,50 zł tytułem wystawionych przez powódkę faktur, Emitent nie uznaje powództwa ze względu na brak wykonania przez powódkę usług zgodnie umową na podstawie, której zostały wystawione faktury. Kwota została skompensowana z kwota należną Emitentowi z tytułu zwrotu kosztów sprawy powyżej.
Postępowanie przed Sądem Okręgowym w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy dotyczące pozwu złożonego w dniu 18 listopada 2021 roku przez spółkę zależna Emitenta – Software Services Sp. z o.o. ("Software Services") przeciwko Satis GPS Sp. z o.o. ("Satis GPS") i Danielowi Kaczmarkowi o ustalenie na podstawie art. 189 KPC, że Software Services jest wspólnikiem Satis GPS uprawnionym do 50% udziałów Satis GPS. Z ostrożności procesowej wartość przedmiotu sporu została ustalona przez Spółkę na kwotę 25.000,00 zł, która jest równa wartości nominalnej udziałów Satis GPS. W wyniku sprawdzenia wartości przedmiotu sporu, Sąd ustalił ją na kwotę 3.150.000,00 zł. Postępowanie jest na etapie uzyskania przez Software Services w dniu 1 grudnia 2021 roku zabezpieczenia roszczenia. Sprawa na etapie przesłuchiwania świadków.
Postępowanie o zatwierdzenie układu z wierzycielami Spółki, tj. postępowania restrukturyzacyjnego prowadzonego w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. z 2021 roku, poz. 1588 ze zm.) przed Sądem Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy. Dzień układowy – 11 czerwca 2024 roku. w dniu 3 września 2024 roku zakończyło się głosowanie wierzycieli nad przyjęciem układu w Spółce w Postępowaniu o Zatwierdzenie Układu. Za przyjęciem układu głosowali wierzyciele reprezentujący 96,7% sumy wierzytelności objętych układem. W związku z powyższym, nadzorca układu poinformował, że układ został przyjęty. Zgodnie z przepisami Prawa restrukturyzacyjnego, układ przyjęty przez wierzycieli wymaga zatwierdzenia przez sąd, w związku z tym Spółka złożyła w ustawowym terminie wniosek do sądu o zatwierdzenie układu. W dniu 26 maja 2025 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o odmowie zatwierdzenia układu. Spółka zaskarżała to postanowienie a akta z zażaleniem zostały przekazane do rozpoznania przez Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych, który będzie podejmował decyzję o zatwierdzeniu układu.

11. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Nie wystąpiły.

12. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Nie wystąpiły wykup lub spłata nie udziałowych i kapitałowych instrumentów finansowych.

13. Wypłacone dywidendy

Nie wystąpiły.

14. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej.

15. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie I półrocza 2025 roku wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

A. Znaczące istotne umowy handlowe

Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawarła znaczących umów handlowych.

B. Inne istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej Satis Group S.A.

Do istotnych zdarzeń w pierwszym kwartale 2025 roku należy zaliczyć:

wydanie przez Komisję Nadzoru Finansowego ("KNF") postanowienia o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego wobec Spółki w przedmiocie nałożenia na nią kary pieniężnej na podstawie art. 96 ust. 1e ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz.U. z 2024 poz. 620, z późn. zm.) ("Ustawa o Ofercie") w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. a Ustawy o Ofercie, poprzez nienależyte wykonanie obowiązku informacyjnego w zakresie informacji okresowych, związanego z przekazaniem KNF oraz do publicznej wiadomości raportu rocznego za rok obrotowy 2019, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2019, raportu rocznego za rok obrotowy 2020, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2020, raportu rocznego za rok obrotowy 2021, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2021,
podjęcie w dniu 21 lutego 2025 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwały nr 4 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii I w trybie subskrypcji prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru w całości i zmiany Statutu Spółki. Szczegółowa treść uchwały znajduje się w załączniku do raportu bieżącego nr 3/2025;
wydanie w dniu 26 maja 2025 roku przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych postanowienia o odmowie zatwierdzenia układu w przyspieszonym postępowaniu o zatwierdzenie układu, które Spółka zaskarżyła a akta z zażaleniem zostały przekazane do rozpoznania przez Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych, który będzie podejmował decyzję o zatwierdzeniu układu.

C. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Nie wystąpiły.

16. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń Grupy Kapitałowej Emitenta

Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność

Ryzyko zmiany cen

Grupa Kapitałowa Emitenta jest narażona na ryzyko zmiany cen w dość ograniczonym stopniu.

Ryzyko kredytowe związane ze spłatą kredytu lub pożyczki

Spółki z Grupy Kapitałowej korzystają finansowania dłużnego ze względu na brak prowadzenia przez nie aktywnej działalności gospodarczej, z tych samych względów w przyszłości spółki z Grupy Kapitałowej mogą mieć problem ze zwrotem zaciągniętych pożyczek. Natomiast Zarząd Emitenta i jego spółek zależnych zawiera umowy pożyczki lub kredytowe jedynie z znanymi sobie kontrahentami, z którymi posiada możliwości negocjacyjne związane terminami spłat. Ponadto, należy zaznaczyć, że Spółka posiada roszczenie na kwotę pieniężną powyżej 25 mln zł, a spółka zależna – Software Services Sp. z o.o. posiada roszczenie do wartych nawet kilkadziesiąt milionów złotych udziałów w Satis GPS Sp. z o.o.

Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych

Ryzyko to wiąże się bezpośrednio z ryzykiem związanym z ogólną sytuacją makroekonomiczną oraz ryzykiem utraty płynności związanej z brakiem prowadzenia przez Spółkę i jej spółki zależne aktywnej działalności gospodarczej. Sytuacja makroekonomiczna w kraju i na świecie, o której mowa poniżej może mieć istotny wpływ na wzrost kosztów prowadzenia działalności wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej, a co za tym idzie zaburzyć płynność finansową samej Spółki. Zarząd stara się na bieżąco dokonywać optymalizacji kosztów niezbędnych do funkcjonowania Spółki i jej spółek zależnych.

Natomiast W celu uniknięcia tego ryzyka Zarząd Spółki korzysta z dostępnych mu środków pozyskania kapitału na bieżące funkcjonowanie Spółki takie jak np. pożyczki.

Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną

Spółki Grupy Kapitałowej działają na rynku polskim. W obliczu ostatnich zdarzeń zaistaniałych w kraju i na świecie związanych z wojną na Ukrainie Emitent dostrzegł wpływ ogólnej sytuacji makroekonomicznej na przedsiębiorstwo Emitenta. Do czynników makroekonomicznych, mających największy wpływ na działalność Spółki, zaliczają się między innymi: tempo wzrostu i wartość Produktu Krajowego Brutto, poziom nakładów inwestycyjnych w przedsiębiorstwach, poziom inflacji oraz poziom stóp procentowych, a także wzrost zadłużenia jednostek gospodarczych. Pogorszenie się sytuacji makroekonomicznej może mieć negatywny wpływ na potencjalny rozwój w przyszłości działalności biznesowej Emitenta oraz na wzrost kosztów prowadzenia bieżącej działalności wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej, a w konsekwencji na wyniki finansowe oraz perspektywy rozwoju Spółki.

Ryzyko związane ze zmianą kursów walutowych

Ze względu na to, że spółki Grupy Kapitałowej działają przede wszystkim na rynku polskim, oraz obecnie nie prowadzą działalności operacyjnej, to ryzyko to jest nieznaczne i nie wpływu na wyniki finansowe Emitenta.

Ryzyko zmiany przepisów prawnych, ich interpretacji i stosowania

Zmiany przepisów prawa (lub nawet ich oficjalnych interpretacji i zasad stosowania) mogą rzutować na prowadzenie bieżącej działalności przez Emitenta i jego spółki zależne, np. poprzez zwiększenie kosztów działalności Emitenta, obniżenie rentowności, wprowadzenie określonych ograniczeń administracyjnych lub faktycznych, konieczności uzyskiwania dodatkowych zezwoleń, itp. Niestabilność systemu prawa utrudniać może prawidłową ocenę skutków przyszłych zdarzeń i proces podejmowania decyzji ekonomicznych. Zmiany regulacji prawnych mogą zatem, choć nie muszą, mieć negatywny wpływ na działalność i funkcjonowanie Emitenta i jego spółek zależnych.

Ryzyko zmian przepisów podatkowych

Częste zmiany oraz brak jednoznacznej wykładni krajowych przepisów podatkowych stanowią dla Spółki i spółek z Grupy Kapitałowej istotne źródło ryzyka. Niestabilność systemu podatkowego i związane z nią próby wprowadzania nowych uregulowań mogą okazać się niekorzystne dla Spółki oraz jej spółek zależnych, co w konsekwencji może przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Spółki zarówno na poziomie jednostkowym jak i skonsolidowanym. Możliwe różnice w interpretacji przepisów prawnych zwiększają wymienione ryzyko – w razie nieprawidłowego odczytania i zastosowania się Spółki lub spółek z Grupy Kapitałowej do obowiązujących wymogów organy podatkowe uprawnione są do nakładania wysokich kar, które mogą mieć znaczny wpływ na wyniki finansowe Emitenta zarówno na poziomie jednostkowym jak i skonsolidowanym. Realizacja zagrożenia wynikającego z nieprawidłowości podatkowych nie jest przewidywana oraz nie miała miejsca w przeszłości, jednak nie można jej zupełnie wykluczyć. Jako sposób ograniczania tego ryzyka Spółka i spółki z Grupy Kapitałowej zakładają występowanie do właściwych organów podatkowych z wnioskiem o przedstawienie opinii w sprawie określonej interpretacji przepisów oraz korzystanie z konsultacji doradców podatkowych.

Ryzyko konkurencji

Ryzyko to jest nieznaczne i nie wpływu na wyniki finansowe Emitenta w związku z faktem, że Spółka oraz spółki z Grupy Kapitałowej nie prowadzą obecnie działalności operacyjnej, tym samym nie podlegają konkurencji.

Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta:

Ryzyko utraty płynności finansowej związane z utworzeniem rezerwy o istotnej wartości oraz brakiem prowadzenia aktywnej działalności gospodarczej

Ze względu na brak prowadzenia aktywnej działalności gospodarczej oraz na utworzoną w Spółce rezerwę w kwocie ponad 8 mln zł wystepuje ryzyko utraty płynności finansowej. W celu uniknięcia tego ryzyka Zarząd Spółki korzysta z dostępnych mu środków pozyskania kapitału na bieżące funkcjonowanie Spółki takie jak np. pożyczki. Dodatkowo, Spółka posiada roszczenie na kwotę pieniężną powyżej 25 mln zł, a spółka zależna – Software Services Sp. z o.o. posiada roszczenie do wartych nawet kilkadziesiąt milionów złotych udziałów w Satis GPS Sp. z o.o.

Ponadto, Zarząd podjął działania mające na celu restrukturyzację posiadanych zobowiązań, o których mowa powyżej. W tym celu Spółka wszczęła postępowaniu o zatwierdzenie układu z wierzycielami Spółki. Na obecnym etapie w związku z głosowaniem większości wierzycieli Spółki za przyjęciem układu nadzorca układu poinformował, że układ w Spółce został przyjęty i w związku z tym Spółka złożyła wniosek o zatwierdzenie układu do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych. W dniu 26 maja 2025 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o odmowie zatwierdzenia układu. Spółka zaskarżała to postanowienie a akta z zażaleniem zostały przekazane do rozpoznania przez Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych, który będzie podejmował decyzję o zatwierdzeniu układu.

Ryzyko związane z odbiorcami i zawieranymi umowami

Ze względu na brak prowadzenia aktywnej działalności gospodarczej przez Spółki z Grupy Kapitałowej ryzyko to obecnie jest nieznaczne.

Ryzyko związane z sezonowością przychodów

Obecnie Spółki Grupy Kapitałowej nie prowadzą aktywnej działalności gospodarczej.

Ryzyko związane z rozproszonym Akcjonariatem oraz niską kapitalizacją

W dniu publikacji raportu akcjonariat Emitenta składa się z dwóch większościowych akcjonariuszy oraz akcjonariuszy mniejszościowych. Taka struktura akcjonariatu niesie za sobą zagrożenia w postaci:

ograniczonej możliwości dotarcia do akcjonariuszy Emitenta,
ograniczonej decyzyjności i zdolności podejmowania uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Dodatkowo z powyższymi faktami wiąże się niska kapitalizacja co ma bezpośredni wpływ na wycenę Emitenta oraz na łatwość w jego przejęciu, co może generować spory korporacyjne dotyczące Emitenta.

Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Spółkę kar administracyjnych przez KNF

Emitent jest notowany na głównym rynku GPW. KNF może zatem nałożyć na Spółkę kary administracyjne za nienależyte wykonywanie lub niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa, a w szczególności obowiązków wynikających z Ustawy o Ofercie i Ustawy o Obrocie.

Ryzyko to zdematerializowało się w 2022 roku kiedy to KNF wydał decyzje w postępowaniu administracyjnym wszczętym przez KNF na podstawie postanowienia KNF z dnia 21 czerwca 2019 roku, w związku z podejrzeniem naruszenia przepisów rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz rozporządzenia MAR w związku z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków informacyjnych przez Emitenta o nałożeniu na Emitenta kar pieniężnych, których łączna suma na dzień bilansowy niniejszego raportu wynosi 1.450.000,00 zł.

Ponadto, po dacie bilansu Emitent powziął wiedzę o wszczęciu przez KNF z urzędu postępowania administracyjnego wobec Spółki w przedmiocie nałożenia na nią kary pieniężnej na podstawie art. 96 ust. 1e UstawY o Ofercie w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. a Ustawy o Ofercie, poprzez nienależyte wykonanie obowiązku informacyjnego w zakresie informacji okresowych, związanego z przekazaniem KNF oraz do publicznej wiadomości raportu rocznego za rok obrotowy 2019, raportu rocznego za rok obrotowy 2020 oraz raportu rocznego za rok obrotowy 2021.

Jednocześnie Zarząd Emitenta w celu minimalizacji tego ryzyka korzysta z usług doradców, oraz przykłada wszelkich starań, aby prowadzona przez niego polityka informacyjna była trasparentna i rzetelna.

Ryzyko związane ze sporem korporacyjnym

W Grupie Kapitałowej Emitenta trwa spór korporacyjny z byłymi menadżerami Emitenta, których wrogie działania dążą wyhamowania rozwoju Grupy Kapitałowej oraz doprowadzeniem do jej likwidacji. Zarząd Emitenta podejmuje wszelkie działania na drodze prawnej aby im przeciwdziałać. Ponadto, na bieżąco analizuje rynek usług informatycznych mając na uwadze konieczność rozwoju operacyjnego Grupy Kapitałowej.

Ryzyko niskiej płynności i utraty wartości akcji Emitenta

Inwestorzy rozważający zakup akcji Emitenta powinni wziąć pod uwagę fakt, że wartość akcji może zmieniać się w przyszłości, a co za tym idzie, że mogą nie być w stanie odzyskać wszystkich zainwestowanych środków. Ponadto, ewentualny zakup bądź sprzedaż akcji Emitenta uzależnione są od płynności rynku, stąd realizacja decyzji inwestycyjnej może nie być możliwa w zakładanym czasie.

Ryzyko związane z istotną niepewnością co do możliwości kontynuowania działalności

Okolicznościami wskazującymi na występowanie zagrożenia kontynuacji działalności są trudności z prowadzeniem bieżącej działalności gospodarczej w związku ze sporem z byłymi menadżerami Emitenta, ujemny kapitał własny na co wpływ miało przede wszystkim utworzenie 12.04.2024 roku rezerwy w kwocie 8 605 388,78 zł, co było związane z toczącymi się postępowaniami egzekucyjnymi wszczętymi przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego i Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie oraz struktura zobowiązań Emitenta oraz struktura zobowiązań Emitenta, w tym zobowiązanie do Polish American Investment FUND LLC, Komisji Nadzoru Finansowego i Urzędu Skarbowego. Szczegółowy opis tego zagadnienie znajduje się w Śródrocznym Skróconym skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Satis Grouo S.A. za okres od pierwszego półrocza 2025 roku w nocie 30.

17. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych z których korzystają Spółki tworzące Grupę Kapitałową należą obligacje, należności oraz środki pieniężne, kredyty bankowe i lokaty krótkoterminowe, zobowiązania. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Ryzyko kredytowe: Grupa zawiera transakcje przede wszystkim z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Ryzyko związane z płynnością: Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy pożyczki oraz umowy leasingu finansowego.

18. Komentarz Zarządu Emitenta do wyników i sytuacji finansowej Emitenta i jego Grupy Kapitałowej po I półroczu 2025 roku

Poniżej przedstawiono porównanie sytuacji dochodowej i majątkowej Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. oraz Satis Group S.A. za I półrocze 2025 roku, w tym II kwartał 2025 roku w odniesieniu do analogicznego okresu roku wcześniejszego oraz w odniesieniu do końca roku 2024.

	01.01. -	01.01. -	01.04. -	01.04. -
Pozycja	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
Przychody ze sprzedaży	0	0	0	0
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	0	0	0	0
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		0	0	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów, w tym:	0	0	0	0
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i
usług	0	0	0	0
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		0	0	0
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	0	0	0	0
Koszty sprzedaży	0	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	232	376	152	340
Zysk (strata) ze sprzedaży	-232	-376	-152	-340
Pozostałe przychody operacyjne	36	160	36	90
Pozostałe koszty operacyjne	11	263 864	0	263 830
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-207	-264 080	-116	-264 080
Przychody finansowe	31	85	0	85
Koszty finansowe	0	22	0	22
Zysk ze zbycia udziałów w jednostkach
zależnych/strata ze zbycia wierzytelności	0	0	0	0
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
firmy	0	0	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-176	-264 017	-116	-264 017
Podatek dochodowy	0	0	0	0
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej	-176	-264 017	-116	-264 017
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	-176	-264 017	-116	-264 017
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom
niekontrolującym	0	0	0	0
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	-176	-264 017	-116	-264 017
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	-0,01	-18,91	-0,01	-18,91

A. Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

W bieżącym kwartale jednostka nie wykazała przychodów ze sprzedaży podstawowej, co związane jest z zakończeniem/rozwiązaniem umów dotyczących świadczonych usług.

Na wygenerowanie zerowego wyniku finansowego decydujący wpływ miały poniesione koszty ogólnego zarządu oraz równoważące je pozostałe przychody operacyjne.

B. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Emitenta

Pozycja	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024

Aktywa trwałe	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
Wartości niematerialne	0	0	0
Wartość firmy	0	0	0
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	0	0	0
Aktywa obrotowe	2 399	2 017	2 030
Zapasy		0	0
Należności handlowe	0	174	0
Należności z tytułu bieżącego podatku
dochodowego	0	0	0
Pozostałe należności	1 128	1 396	1 583
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	1 236	429	429
Rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	35	18	18
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do	0	0	0
sprzedaży
AKTYWA RAZEM	2 399	2 017	2 030

Na wartość aktywów grupy składają się należności, udzielone pożyczki oraz środki pieniężne. W porównaniu do stanu na 31.12.2024 r. powyższe pozycje nie uległy istotnym zmianom.

Pozycja	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Kapitały własne	-272 292	-272 720	-272 545
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	-272 292	-272 720	-272 545
Kapitał zakładowy	1 396	1 396	1 396
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej	13 118	13 118	13 118
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały	-44 712	-45 316	-45 316
Różnice kursowe z przeliczenia	82	82	82
Niepodzielony wynik finansowy	-242 000	22 192	22 192
Wynik finansowy bieżącego okresu	-176	-264 192	-264 017
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe	1 950	1 950	1 773
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 950	1 950	1 773
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	272 741	272 787	272 802
Kredyty i pożyczki	207	207	207
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0

Zobowiązania handlowe	164	167	173
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	263 765	263 808	263 817
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	0	0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	0	0	0
Pozostałe rezerwy	8 605	8 605	8 605
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	2 399	2 017	2 030

Również struktura pasywów nie uległa istotnym zmianom w stosunku do końca roku 2024.

C. Dane jednostkowe Emitenta

Rachunek zysków i strat

Pozycja	01.01. - 30.06.2025	01.01. - 30.06.2024	01.04. - 30.06.2025	01.04. - 30.06.2024
Przychody ze sprzedaży	0	0	0	0
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	0	0	0	0
Przychody ze sprzedaży towarów i
materiałów	0	0	0	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	0	0	0	0
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	0	0	0	0
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0	0	0
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	0	0	0	0
Koszty sprzedaży	0	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	177	329	126	294
Zysk (strata) ze sprzedaży	-177	-329	-126	-294
Pozostałe przychody operacyjne	3	140	3	90
Pozostałe koszty operacyjne	11	263 868	0	263 834
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-185	-264 057	-123	-264 038
Przychody finansowe	0	85	0	85
Koszty finansowe	0	21	0	21
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-185	-263 993	-123	-263 974
Podatek dochodowy	0	0	0	0
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej	-185	-263 993	-123	-263 974
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	-185	-263 993	-123	-263 974
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	-0,013	-18,91	-0,009	-18,91

Bilans

Pozycja	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Aktywa trwałe	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
Wartości niematerialne	0	0	0
Wartość firmy	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku		0
dochodowego	0		0
Pozostałe aktywa trwałe	0	0	0
Aktywa obrotowe	2 105	1 702	1 754

Zapasy	0	0	0
Należności handlowe	0	2	0
Należności z tytułu bieżącego podatku			0
dochodowego	0	0
Pozostałe należności	1 964	1 568	1 622
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	117	117	117
Rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24	15	15
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM	2 105	1 702	1 754

Pozycja	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Kapitały własne	-270 600	-271 019	-270 959
Kapitał zakładowy	1 395	1 395	1 395
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej	1 164	1 164	1 164
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały	604	0	0
Niepodzielony wynik finansowy	-273 578	-9 525	-9 525
Wynik finansowy bieżącego okresu	-185	-264 053	-263 993
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku	0	0	0
dochodowego
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	272 705	272 721	272 713
Kredyty i pożyczki	325	325	324
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania handlowe	140	151	132
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku		0
dochodowego	0		0
Pozostałe zobowiązania	263 635	263 640	263 652
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	0	0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	0	0	0
Pozostałe rezerwy	8 605	8 605	8 605
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami	0	0	0
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
PASYWA RAZEM	2 105	1 702	1 754
Wartość księgowa na akcję	-19,38	-23,29	-0,02

19. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta.

Istotne czynniki, które miały wpływ na na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Emitenta to przede wszystkim:

utworzenie rezerwy w kwocie w wysokości 8 605 388,78 zł w związku z postępowaniami egzekucyjnymi prowadzonymi przez KNF i US,
postępowania egzekucyjne prowadzone przeciwko Spółce przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego oraz Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie,
struktura zobowiązań Emitenta, w tym zobowiązanie do Polish American Investment FUND LLC,
prowadzone przez Spółkę postępowanie o zatwierdzenie układu z wierzycielami Spółki, postępowanie restrukturyzacyjne prowadzone w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. z 2021 roku, poz. 1588 ze zm.),
spór korporacyjny z byłymi menadżerami Emitenta związany z podejrzeniem wyrządzenia przez nich Spółce szkody o znacznej wielkości. Obecnie szacowany majątek, do którego Emitent posiada roszczenie to: 100% udziałów Holding Inwestycyjny Akesto Sp. z o.o., 100% udziałów w Satis GPS Sp. z o.o. i kwota pieniężna w wysokości ok. 25 milionów zł,
wyhamowanie działalności biznesowej Emitenta w wyniku sporu korporacyjnego z byłymi menadżerami Emitenta,
oraz inflacja i sytuacja makroekonomiczna jako czynnik zewnętrzny.

20. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu

Nie wystąpiły.

21. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub o naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Nie wystąpiły naruszenia postanowień umowy.

22. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Emitent nie publikował prognoz na dany rok.

23. Informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta oraz Emitenta

Wszystkie istotne informacje do oceny sytuacji kadrowej, finansowej zostały zawarte w raporcie.

24. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Istotne czynniki, które będą miały wpływ na dla rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Emitenta to przede wszystkim:

utworzenie rezerwy w kwocie w wysokości 8 605 388,78 zł w związku z postępowaniami egzekucyjnymi prowadzonymi przez KNF i US,
postępowania egzekucyjne prowadzone przeciwko Spółce przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego oraz Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie,
struktura zobowiązań Emitenta,
prowadzone przez Spółkę postępowanie o zatwierdzenie układu z wierzycielami Spółki, postępowanie restrukturyzacyjne prowadzone w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. z 2021 roku, poz. 1588 ze zm.), a przede wszystkim decyzja Sądu Okręgowego w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych dotycząca rozpatrzenia zażalenia Emitenta na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych o odmowie zatwierdzenia układu,
działania zwiazane z dokapitalizowaniem Emitenta,
spór korporacyjny z byłymi menadżerami Emitenta związany z podejrzeniem wyrządzenia przez nich Spółce szkody o znacznej wielkości. Obecnie szacowany majątek, do którego Emitent posiada roszczenie to: 100% udziałów Holding Inwestycyjny Akesto Sp. z o.o., 100% udziałów w Satis GPS Sp. z o.o. i kwota pieniężna w wysokości co najmniej 25 milionów zł,
wyhamowanie działalności biznesowej Emitenta w wyniku sporu korporacyjnego z byłymi menadżerami Emitenta,
oraz inflacja i sytuacja makroekonomiczna jako czynnik zewnętrzny.

Sławomir Karaszewski Prezes Zarządu

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU SATIS GROUP S.A.

Zarząd Satis Group S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Satis Group S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku i dane porównywalne oraz skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Satis Group S.A. oraz Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. oraz ich wynik finansowy.

Zarząd Satis Group S.A. oświadcza, że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Satis Group S.A. oraz Grupy Kapitałowej Satis Group S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Podpisy

Sławomir Karaszewski Prezes Zarządu

Warszawa, 26 września 2025 roku

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ODNOŚNIE BEZSTRONNOŚCI BIEGŁEGO REWIDENTA

Zarząd Satis Group S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Satis Group S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku oraz skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu tych sprawozdań finansowych spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu sprawozdań finansowych, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Podpisy

Sławomir Karaszewski Prezes Zarządu

Warszawa, 26 września 2025 roku

AI Terminal

Satis Group S.A.

5803_rns_2025-09-29_70ee9813-5f1e-4c02-8a15-a6ec99f32cbf.pdf

LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo – Akcjonariusze SATIS GROUP,

3. Udział Emitenta w kapitałach spółek powiązanych

4. Spółki Grupy Kapitałowej Satis Group S.A. objęte konsolidacją na dzień 30 czerwca 2025 roku

5. Informacje ogólne o Emitencie i spółkach z jego Grupy Kapitałowej Satis Group S.A.

SPÓŁKA HOLDINGOWA

Skład Zarządu:

Zmiany w składzie Zarządu Emitenta:

Skład Rady Nadzorczej:

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta:

Skład Komitetu Audytu na dzień 30.06.2025 roku:

Przedmiot działalności:

6. Zmiany kapitału zakładowego

11. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

12. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

13. Wypłacone dywidendy

15. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie I półrocza 2025 roku wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

A. Znaczące istotne umowy handlowe

B. Inne istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej Satis Group S.A.

C. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

16. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń Grupy Kapitałowej Emitenta

Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność

Ryzyko zmiany cen

Ryzyko kredytowe związane ze spłatą kredytu lub pożyczki

Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych

Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną

Ryzyko związane ze zmianą kursów walutowych

Ryzyko zmiany przepisów prawnych, ich interpretacji i stosowania

Ryzyko zmian przepisów podatkowych

Ryzyko konkurencji

Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta:

Ryzyko utraty płynności finansowej związane z utworzeniem rezerwy o istotnej wartości oraz brakiem prowadzenia aktywnej działalności gospodarczej

Ryzyko związane z odbiorcami i zawieranymi umowami

Ryzyko związane z sezonowością przychodów

Ryzyko związane z rozproszonym Akcjonariatem oraz niską kapitalizacją

Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Spółkę kar administracyjnych przez KNF

Ryzyko związane ze sporem korporacyjnym

Ryzyko niskiej płynności i utraty wartości akcji Emitenta

Ryzyko związane z istotną niepewnością co do możliwości kontynuowania działalności

17. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

18. Komentarz Zarządu Emitenta do wyników i sytuacji finansowej Emitenta i jego Grupy Kapitałowej po I półroczu 2025 roku

A. Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

C. Dane jednostkowe Emitenta

Rachunek zysków i strat

19. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta.

20. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu

24. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU SATIS GROUP S.A.

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ODNOŚNIE BEZSTRONNOŚCI BIEGŁEGO REWIDENTA

Talk to a Data Expert