Rawlplug S.A. — Audit Report / Information 2020

Mar 26, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU

WROCŁAW, 25.03.2021

Spis treści

• ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA – 31 GRUDNIA 2020 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
• SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
• SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
• INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
  • INFORMACJE OGÓLNE
    • Informacje o jednostce dominującej oraz grupie kapitałowej
    • Jednostka Dominująca
    • Przedmiot działalności Jednostki Dominującej
    • Strategia zrównoważonego rozwoju w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG
    • Zmiany w obrębie podmiotów Grupy Kapitałowej
    • JEDNOSTKI PODPORZĄDKOWANE W GRUPIE RAWLPLUG S.A.
    • Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
      • Skład Zarządu RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r.:
      • Skład Rady Nadzorczej RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r.:
    • Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych lub należnych dla osób zarządzających i nadzorujących Jednostki Dominującej
  • Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń
  • Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki i Grupy
  • Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie Grupy
    • Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE
    • Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
    • Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku
• STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
  • Zasady rachunkowości
  • Zasady konsolidacji
  • Inwestycje w podmioty stowarzyszone
  • Szacunki i założenia Zarządu
  • Wartość firmy
  • Wartości niematerialne oraz wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie – koszty badań i prac rozwojowych
  • Rzeczowe aktywa trwałe
  • Leasing
  • Nieruchomości inwestycyjne
  • Aktywa trwałe i grupy aktywów netto przeznaczone do zbycia
  • Zapasy
  • Koszty finansowania zewnętrznego
  • Instrumenty finansowe
  • Aktywa finansowe
  • Zobowiązania finansowe
  • Kapitały własne
  • Rezerwy
  • Dotacje
  • Przychody ze sprzedaży
  • Transakcje w walutach obcych
  • Podatki
  • Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji
• NOTY DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
  • SEGMENTY OPERACYJNE
  • WYNIKI FINANSOWE OBSZARÓW SPRAWOZDAWCZYCH
  • WARTOŚCI NIEMATERIALNE
    • Wartość firmy z konsolidacji
    • Wartość firmy na poziomie sprawozdań jednostkowych
  • RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
    • Rzeczowe aktywa trwałe własne:
    • Prawa do używania na podstawie umów leasingu:
    • Rzeczowe aktywa trwałe własne:
    • Prawa do używania na podstawie umów leasingu:
  • NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
  • INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE
  • INSTRUMENTY FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE WEDŁUG MSSF 9
  • INSTRUMENTY POCHODNE
  • UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
  • AKTYWA FINANSOWE
    • Inwestycje w jednostki zależne i Inne długoterminowe aktywa finansowe
    • Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
  • ZAPASY
    • Odpisy aktualizujące wartość zapasów
  • DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
    • Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
    • Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
    • Odpisy aktualizujące wartości należności krótkoterminowych – należności z tytułu dostaw i usług
  • ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
  • AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY, ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
  • KAPITAŁ ZAKŁADOWY
  • POZOSTAŁE KAPITAŁY
  • ZYSKI ZATRZYMANE
  • AKCJE WŁASNE
  • REZERWY
    • Rezerwy na świadczenia pracownicze
    • Pozostałe rezerwy
  • DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
  • ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
  • KREDYTY I POŻYCZKI
    • Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
    • Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
    • Zmiany z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów krótko i długoterminowych:
  • ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE I INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
    • Zobowiązania z tytułu leasingu
    • Wartość opłat poniesionych z tytułu leasingu krótkoterminowego
  • PODATEK DOCHODOWY
    • Należności / Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
    • Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
    • Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
    • Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
  • POZYCJE POZABILANSOWE
  • PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
  • KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ORAZ KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
    • Koszty według rodzaju
    • Koszty świadczeń pracowniczych
  • POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
    • Pozostałe przychody operacyjne
    • Pozostałe koszty operacyjne
  • PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
    • Przychody finansowe
    • Koszty finansowe
  • ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
    • Wyliczenie średniej ważonej liczby akcji zwykłych:
  • ROZWODNIONY ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
  • EMISJA I WYKUP PAPIERÓW DŁUŻNYCH
  • PROGRAMY PŁATNOŚCI AKCJAMI
  • DYWIDENDA
  • WYKUP AKCJI WŁASNYCH
  • POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
  • TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
    • Pożyczki udzielone
    • Pożyczki otrzymane
    • Transakcje z jednostkami zależnymi wyłączonymi z konsolidacji
    • Transakcje z jednostką dominującą
    • Transakcje z kluczowym personelem oraz z jednostkami z nimi powiązanymi
    • Transakcje z jednostką stowarzyszoną
  • DOTACJE RZĄDOWE
  • RYZYKO KURSU WALUTOWEGO
  • RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
  • RYZYKO KREDYTOWE
  • RYZYKO PŁYNNOŚCI
  • ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
  • ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
  • USTALANIE WARTOŚCI GODZIWEJ
  • PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE
  • PRZELICZENIE WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH NA EURO
  • ZESTAWIENIE ORAZ OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY DANYMI UJAWNIONYMI W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM A UPRZEDNIO SPORZĄDZONYMI I OPUBLIKOWANYMI SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI
  • SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
  • SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
• ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM, ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI DOKONANE W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO OKRESU, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ, FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ
  • BŁĘDY POPRZEDNICH OKRESÓW
  • ZAŁOŻENIA TESTÓW NA UTRATĘ WARTOŚCI POZYCJI WARTOŚĆ FIRMY
    • Rawlplug Ltd
    • Rawlplug Ireland Ltd
    • Grupa Koelner Deutschland (Koelner Deutschland GmbH oraz Stahl GmbH)
    • Rawlplug France SAS
    • Rawlplug Building and Construction Material Trading L.L.C.
    • Koelner Hungaria Kft
  • WYJAŚNIENIA DOTYCZĄCE ANALIZY WRAŻLIWOŚCI
  • TESTÓW NA UTRATĘ WARTOŚCI UDZIAŁÓW
  • SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA – 31 GRUDNIA 2020 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	787	628	813	726
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	80	005	55	940
Zysk (strata) brutto	68	559	46	313
Zysk (strata) netto	57	927	36	632
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	50	056	30	509
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	106	335	78	417
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(47	205)	(46	243)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(59	683)	(32	585)
Przepływy pieniężne netto, razem	(553)		(411)
Średnia ważona liczba akcji*	31 902 149	32 560 000	31 902 149	32 560 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	1,57		0,94
* liczba akcji skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych i skorygowana ważonym wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania skupionych akcji własnych

RAWLPLUG S.A. w okresie 1.01-31.12.2020 r.

### w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa razem	996 715	974 365	215 982
Zobowiązania długoterminowe	206 647	264 075	44 779
Zobowiązania krótkoterminowe	262 982	232 865	56 987
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	478 160	434 761	103 614
Kapitał zakładowy	32 560	32 560	7 056
Liczba akcji na dzień bilansowy*	31 059 401	32 560 000	31 059 401
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	15,40	13,35	3,34
* liczba akcji skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych pomniejszona o skupione akcje własne

RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota	31.12.2020	31.12.2019
AKTYWA TRWAŁE	542 342	519 573
Wartości niematerialne i wartość firmy	2	85 176
Rzeczowe aktywa trwałe	3	323 780
Nieruchomości inwestycyjne	4	4 158
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	8	0
Inwestycje w jednostki zależne *	9	25 929
Inne długoterminowe aktywa finansowe*	9	51 825
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	12	4 514
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	25	46 960
AKTYWA OBROTOWE	454 373	454 792
Zapasy	10	257 199
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	12	141 029
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	25	1 802
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	9	6 968
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	47 375
AKTYWA RAZEM	996 715	974 365

Nota	31.12.2020	31.12.2019
KAPITAŁ WŁASNY	527 086	477 425
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	478 160	434 761
Kapitał podstawowy	15	32 560
Kapitał zapas. ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	146 674	146 674
Akcje własne	( 12 505 )	0
Pozostałe kapitały*	16	86 219
Zyski zatrzymane*	17	225 212
Udziały niedające kontroli	5	48 926
ZOBOWIĄZANIA	469 629	496 940
Zobowiązania długoterminowe	206 647	264 075
Kredyty i pożyczki	22	157 558
Zobowiązania leasingowe długoterminowe*	23	28 348
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe*	23	5
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania*	20,21	902
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	25	16 858
Rezerwy na świadczenia pracownicze	19	2 943
Rezerwy na zobowiązania	19	33
Zobowiązania krótkoterminowe	262 982	232 865
Kredyty i pożyczki	22	89 804
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe*	23	13 915
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe*	23	18 115
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania *	20,21	137 344
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	25	875
Rezerwy na świadczenia pracownicze	19	23
Rezerwy na zobowiązania	19	2 906
PASYWA RAZEM	996 715	974 365

* W związku z implementacją ESEF dokonano zmian prezentacji danych sprawozdawczych. Informacje te zostały zamieszczone w nocie nr 47 niniejszego Sprawozdania.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nota	01-12.2020	01-12.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	27	787 628
Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług	( 502 791 )	( 539 078 )
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	284 837	274 648
Koszty sprzedaży	( 152 519 )	( 164 031 )
Koszty ogólnego zarządu	( 53 368 )	( 51 964 )
Pozostałe przychody operacyjne	29	19 435
Pozostałe koszty operacyjne	29	( 18 380 )
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	80 005	55 940
Udział w wyniku netto jedn. wycenianych metodą praw własności	0	( 296 )
Przychody finansowe	30	1 280
Koszty finansowe	30	( 12 726 )
Zysk (strata) brutto	68 559	46 313
Podatek dochodowy	25	( 10 632 )
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	57 927	36 632
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	57 927	36 632
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	57 927	36 632
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	31	50 056
- podmiotom nieposiadającym kontroli	7	871

Zysk (strata) na akcję	Nota	01-12.2020	01-12.2019
Podstawowy zysk (strata) przypadający na akcję z działalności kontynuowanej		1,57	0,94
Podstawowy zysk (strata) przypadający na akcję z działalności zaniechanej		0,00	0,00
Zysk (strata) na akcję	31	1,57	0,94
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na akcję z działalności kontynuowanej		1,57	0,94
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na akcję z działalności zaniechanej		0,00	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na akcję		1,57	0,94

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01-12.2020	01-12.2019
Zysk (strata) netto za okres	57 927	36 632
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego	0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	5 303	( 2 265 )
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą i z wyceny wartości firmy	5 303	( 2 265 )
Inne składniki całkowitych dochodów razem	5 303	( 2 265 )
Całkowite dochody za okres	63 230	34 367
Całkowite dochody za okres, z tego przypadające	63 230	34 367
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	56 341	29 808
- podmiotom nieposiadającym kontroli	6 889	4 559

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał Podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Akcje własne	Pozostałe Kapitały*	Zyski zatrzymane*	Razem Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2020 roku	32 560	146 674	0	79 934	175 593	434 761	42 664
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku	0	0	( 12 505 )	6 285	49 619	43 399	6 262
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2020 roku	0	0	0	0	50 056	50 056	7 871
Inne dochody całkowite	0	0	0	6 285	0	6 285	( 982 )
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	0	6 285	50 056	56 341	6 889
Wykup akcji	0	0	( 12 505 )	0	0	( 12 505 )	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	( 627 )
Inne zmiany	0	0	0	0	( 437 )	( 437 )	0
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	32 560	146 674	( 12 505 )	86 219	225 212	478 160	48 926

Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Pozostałe Kapitały*	Zyski zatrzymane*	Razem Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2019 roku	32 560	146 674	82 999	160 106	339	40 023
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.12.2019 roku	0	0	( 3 065 )	15 487	12 422	2 641
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2019 roku	0	0	0	30 509	30 509	6 123
Inne dochody całkowite	0	0	( 701 )	0	( 701 )	( 1 564 )
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	( 701 )	30 509	29 808	4 559
Wypłata dywidendy	0	0	0	( 10 745 )	( 10 745 )	( 654 )
Połączenie / nabycie spółek	0	0	( 2 364 )	( 3 966 )	( 6 330 )	( 1 264 )
Inne zmiany	0	0	0	( 311 )	( 311 )	0
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	32 560	146 674	79 934	175 593	434 761	42 664

* W związku z implementacją ESEF dokonano zmian prezentacji danych sprawozdawczych. Informacje te zostały zamieszczone w nocie nr 47 niniejszego Sprawozdania.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01-12.2020	01-12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	68 559	46 313
Korekty:	43 171	33 582
Amortyzacja	34 660	32 796
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	( 309 )	( 2 085 )
Koszty z tytułu odsetek*	7 010	9 092
Przychody z tytułu odsetek*	( 1 506 )	( 1 756 )
Udział w (zyskach)/stratach jednostek wycenianych metodą praw własności	0	1 451
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	1 833	( 937 )
Zmiana stanu zapasów	( 6 026 )	15 103
Zmiana stanu należności*	( 6 478 )	( 14 875 )
Zmiana stanu zobowiązań*	17 285	( 7 973 )
Zmiana stanu rezerw	352	1 119
Inne korekty	( 3 650 )	1 647
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	111 730	79 895
Zapłacony podatek dochodowy	( 5 395 )	( 1 478 )
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	106 335	78 417
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzecz. akt. trwałych, wart. niematerialnych i nieruchomości inw.	( 38 966 )	( 50 104 )
Wpływy ze sprzedaży rzecz. akt. trwałych, wart. niematerialnych i nieruchomości inw.
5 247 7 568
Wydatki na nabycie kontroli w jednostkach zależnych (1 718) (96)
Wydatki na nabycie inwestycji wycenianych metodą praw własności 0 (3 088)
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (22 247) (5 038)
Spłaty pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym 9 865 3 850
Spłaty pożyczek udzielonych stronom trzecim 146 6
Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej 464 612
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne 4 47
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (47 205) (46 243)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 6 676 9 484
Spłaty kredytów i pożyczek (34 069) (5 368)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (11 499) (15 857)
Dywidendy wypłacone (617) (11 418)
Odsetki zapłacone (6 955) (9 608)
Nabycie akcji własnych (12 505) 0
Inne wpływy (wydatki) finansowe (714) 182
Środki pieniężne netto z działalności finansowej (59 683) (32 585)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed różnicami kursowymi (553) (411)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych 288 (839)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (265) (1 250)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 47 640 48 890
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 47 375 47 640

• W związku z implementacją ESEF dokonano zmian prezentacji danych sprawozdawczych. Informacje te zostały zamieszczone w nocie nr 47 niniejszego Sprawozdania.

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

INFORMACJE OGÓLNE

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za 12 miesięcy zakończonych w dniu 31.12.2020 r. Okresem porównawczym jest sprawozdanie za 12 miesięcy sporządzone na dzień 31.12.2019 r. Sprawozdanie finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31.12.2020 r. Jednocześnie nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą i jej Grupę Kapitałową.

Informacje o jednostce dominującej oraz grupie kapitałowej

Jednostka Dominująca RAWLPLUG S.A. (zwana dalej też RAWLPLUG lub Spółką) to Spółka Dominująca Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. (zwanej dalej też Grupą RAWLPLUG lub Grupą) i jednocześnie RAWLPLUG S.A. to Spółka Dominująca najwyższego szczebla. RAWLPLUG S.A. z siedzibą w Polsce we Wrocławiu - została zarejestrowana w dniu 20.12.1999 r. w dziale B rejestru handlowego pod numerem 9101 jako KOELNER S.A., której forma prawna to spółka akcyjna . W dniu 28.06.2013 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy, nastąpiła zmiana nazwy Spółki z KOELNER S.A. na RAWLPLUG S.A., zgodnie z decyzją podjętą w dniu 21.06.2013 r. przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie Spółki . Spółka Dominująca zarejestrowana jest w Polsce pod numerem KRS 33537 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Adres zarejestrowanego biura RAWLPLUG S.A. to Wrocław ul.Kwidzyńska 6 . Spółka Dominująca prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Akcje Spółki Dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki Dominującej jest nieograniczony.

Przedmiot działalności Jednostki Dominującej

Przedmiotem działalności RAWLPLUG S.A. jest projektowanie, wytwarzanie oraz sprzedaż głównie przez hurtowe kanały dystrybucji następujących grup asortymentowych: mocowania budowlane, narzędzia ręczne i elektronarzędzia oraz normalia śrubowe .

Strategia zrównoważonego rozwoju w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG

Zrównoważony rozwój jest jednym z filarów działalności Grupy RAWLPLUG, dlatego nieustannie pracuje ona nad wdrażaniem rozwiązań i systemów zgodnych z przyjętą strategią w tym zakresie. Odpowiedzialny biznes stanowi dla Grupy podstawę planowania nowych działań oraz klucz do usprawniania dotychczasowych procesów, dzięki czemu Grupa RAWLPLUG cieszy się zaufaniem partnerów biznesowych i szacunkiem klientów. Opublikowany raport z działań w zakresie Zrównoważonego Rozwoju w roku 2019 wg wytycznych GRI dostępny jest na stronie https://www.rawlplug.com/pl/zrownowazony-rozwoj/standardy-jakosci/raport-ze-zrownowazonego-rozwoju. Zaprezentowane zostały w nim dotychczasowe osiągnięcia oraz zdefiniowane przez Grupę cele i długofalowe plany na przyszłość. W raporcie znalazły się pełne zestawienia danych liczbowych i wskaźników, za pomocą których Grupa mierzy proces wdrażania strategii zrównoważonego rozwoju. Zestawienie działań wspierających zrównoważony rozwój w 2020 r. przez Grupę znajduje się w „Oświadczeniu na temat informacji niefinansowych Grupy RAWLPLUG”, sporządzonym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz.U. z 2021 roku poz..217), które zostało zamieszczone w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. oraz RAWLPLUG S.A. w punkcie nr 18.

Zmiany w obrębie podmiotów Grupy Kapitałowej

W styczniu i w marcu 2020 r. RAWLPLUG S.A. odkupiła od TMAX Corporation Co. Ltd. kolejne transze udziałów obejmując ostatecznie 99,91% udziałów w kapitale Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited i przejmując kontrolę nad spółką. Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited stała się spółką zależną i jej sprawozdanie finansowe zostało objęte konsolidacją metodą pełną. W dniu 9.10.2020 r. doszło do rejestracji w rejestrze przedsiębiorstw prowadzonym przez Departament Planowania i Inwestycji Prowincji Binh Duong spółki zależnej pod firmą Rawlplug Vietnam Company Limited z siedzibą w Lai Uyen (Socjalistyczna Republika Wietnamu). Kapitał zakładowy Rawlplug Vietnam Company Limited wynosi 100 tys. USD i w 100% objęty został przez RAWLPLUG S.A. Spółka zależna będzie prowadziła działalność produkcyjną polegającą na produkcji wyrobów budowlano-montażowych z oferty Grupy RAWLPLUG. Utworzenie Spółki wpisuje się w główne założenia strategii Grupy RAWLPLUG w zakresie wzmocnienia pozycji jej spółek zagranicznych i prowadzenia działań mających na celu wejście na nowe rynki, koncentrując się również na rynkach pozaeuropejskich. Grupa RAWLPL rozwija obecnie swoje aktywności na rynkach Europy, Bliskiego Wschodu, Australii, Azji oraz Afryki. O planach założenia Rawlplug Vietnam Company Ltd Spółka informowała w raporcie bieżącym 2/2020. W 2020 roku w strukturze Grupy Kapitałowej RAWLPLUG nie nastąpiły inne zmiany w wyniku połączenia, podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności jednostek.

1 – spółka posiada oddział w Łańcucie.
* Na dzień 31.12.2020 r. spółki nie były objęte konsolidacją (zgodnie z MSR 1 pkt 31).

JEDNOSTKI PODPORZĄDKOWANE W GRUPIE RAWLPLUG S.A.

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot przedsiębiorstwa	Charakter powiązania (jednostka zależna, współzależna, stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich)	Metoda konsolidacji, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji	Data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
1 Koelner Polska Sp. z o.o.	ul. Kwidzyńska 6C, 51-416 Wrocław	sprzedaż hurtowa i detaliczna materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	3.10.2012	100,00%	100,00%
2 Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	ul. Kwidzyńska 6, 51-416 Wrocław Oddział Łańcut: ul. Podzwierzyniec 41, 37-100 Łańcut	zarządzanie wartościami niematerialnymi oraz Centrum Usług Wspólnych na rzecz spółek Grupy RAWLPLUG S.A. Oddział Łańcut: produkcja elementów złącznych	jednostka zależna I stopnia	pełna	7.11.2011	100,00%	100,00%
3 Rawlplug Ltd	21 Holborn Viaduct, Londyn, Wlk. Brytania	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
4 Koelner Hungária Kft	Jedlik Anyos u.34, 2330 Dunaharaszti Węgry	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	4.08.2005	51,00%	51,00%
5 Koelner CZ s.r.o.	ul. Palackého 1154/76a, 702 00 Ostrava-Přívoz, Republika Czeska	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	10.05.2000	100,00%	100,00%
6 Koelner Deutschland GmbH	Gmünder Str 65, 73614 Schorndorf Niemcy	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	15.07.2005	100,00%	100,00%
7 Stahl GmbH	Lutherstrasse 54, 73614 Schorndorf Niemcy	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna II stopnia	pełna	4.04.2007	100,00%	100,00%
8 Rawlplug Middle East FZE	P.O. BOX 261024, Warehouse No.RA08BC01 Jebel Ali Dubai, Zjd.Emiraty Arabskie.	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	17.07.2006	100,00%	100,00%
9 Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC	Al Qouz Industrial Area 3, 22 ND Street, Compound 81, P.O. Box 261024 Dubai,, Zjd.Emiraty Arabskie	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna II stopnia	pełna	22.03.2010	100,00%	100,00%
10 Rawlplug Ireland Ltd	Unit 10, Donore Business Park, Donore Road, Drogheda, Co Louth, Irlandia	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
11 Rawlplug Ireland (Export) Ltd*	Unit 10, Donore Business Park, Donore Road, Drogheda, Co Louth, Irlandia	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna II stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	24.07.2008	100,00%	100,00%
12 Koelner Vilnius UAB	Zariju g.2, LT- 03-200 Wilno Litwa	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna	1.08.2002	100,00%	100,00%
13 Rawlplug France SAS	Batiment DC6, ZAC de la Feuchère, 16, rue Jean Mermoz, 77290 Compans, Francja	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia	pełna
```## Jednostki zależne

Lp.	Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Stopień zależności
14	Rawl Scandinavia AB	Baumansgatan 4 S-593, 32 Västervik Szwecja	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia pełna
15	Koelner Slovakia s.r.o.	ul. Dlhá 95, 010 09 Žilina Słowacja	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia pełna
16	Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited	888/43 Moo 9 T. Bangpla, Bangplee, Samutprakarn 10540, Tajlandia	produkcja i sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia pełna
17	Koelner Ltd	Dzerzhinskogo 219, 236034 Kaliningrad Rosja	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia pełna
18	Koelner-Ukraine LLC*	vul. Naukova 3a, 79-060 Lwów Ukraina	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
19	Koelner Trading KLD LLC*	Dzerzhinskogo 219, 236034 Kaliningrad Rosja	produkcja i sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
20	Koelner Kazakhstan Ltd*	050008 m. Almaty obwód Almaty al. Abaja 115, Kazachstan	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
21	Rawlplug Portugal Lda*	Rua Domingos José de Morais, N 57, 2 Drt 2685-046 Sacavém, Portugalia	sprzedaż hurtowa materiałów bud	jednostka zależna: I st. (99% kap. zak.); II st. (1% kap. zak.) nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
22	Rawl Africa (PTY) Ltd*	22 Topaz road, Albemarle, Germistone, Gauteng 1401, Republika Południowej Afryki	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
23	Rawlplug Singapore Pte. Ltd.*	Block 302 #04-11 25B Loyang Crescent, Singapore 506817	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
24	Rawlplug Shanghai Trading Ltd.*	1/F, Building 1 No.251 Yaohua Rd, Shanghai Pilot Free Trade Zone, Chińska Republika Ludowa	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
25	Rawlplug Inc.*	Corp. Trust Center 1209 Orange St. New Castle, DE 19801 St. Zjd. Ameryki Płn.	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
26	Rawl India Services Private Limited*	Prestige Meridian-1,, M.G Road, Sector -29, BANGALORE, Bangalore, Karnataka, India, 560001, Indie	wsparcie techniczne dla dystrybutorów	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
27	Rawlplug Italy S.R.L. (poprzednio Rawlplug S.R.L.)*	VIA Savonarola 217 35137 Padova, Włochy	sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
28	Rawlplug Vietnam Company Limited*	Factory A_18_4_B,C,D,E, lot A_18_4_CN, Bau Bang Industrial Park, Lai Uyen Town, Bau Bang District, Binh Duong province, Wietnam	produkcja i sprzedaż hurtowa materiałów bud.	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
29	JN192 Sp. z o.o.*	ul. Kwidzyńska 6, 51-416 Wrocław	działalność firm centralnych i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31
30	JN192 Sp. z o. o. sp.k.*	ul. Kwidzyńska 6, 51-416 Wrocław	kupno i sprzedaż nieruchomosci na własny rachunek	jednostka zależna I stopnia nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31

• Na dzień 31.12.2020 r. spółki nie były objęte konsolidacją (zgodnie z MSR 1 pkt 31). W ocenie Zarządu Spółki Dominującej, dane finansowe jednostek zależnych nieobjętych konsolidacją są nieistotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Łączna wartość aktywów spółek zależnych wyłączonych z konsolidacji stanowiła na dzień 31.12.2020 r. 2,5% aktywów Grupy Kapitałowej (31.12.2019 r.: 2,3%), natomiast łączna wartość przychodów netto ze sprzedaży tych spółek stanowiła w 2020 roku 3,7% przychodów Grupy Kapitałowej (rok 2019 r.: 3,4%).

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Skład Zarządu RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r.:

• Radosław Koelner - Prezes Zarządu
• Marek Mokot - Wiceprezes Zarządu
• Piotr Kopydłowski - Członek Zarządu ds. Finansowych

Skład Rady Nadzorczej RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r.:

• Krystyna Koelner - Przewodnicząca Rady Nadzorczej
• Tomasz Mogilski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Włodzimierz Frankowicz - Członek Rady Nadzorczej
• Janusz Pajka - Członek Rady Nadzorczej
• Zbigniew Pamuła - Członek Rady Nadzorczej
• Zbigniew Stabiszewski - Członek Rady Nadzorczej

W okresie od dnia 1.01.2020 r. do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania, tj. do dnia 25.03.2021 r. zarówno skład Zarządu i Rady Nadzorczej RAWLPLUG S.A. nie uległ zmianie.

Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych lub należnych dla osób zarządzających i nadzorujących Jednostki Dominującej

	Wynagrodzenie w RAWLPLUG S.A.	Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych	Razem za okres 1.01-31.12.2020
Osoby zarządzające	152 737	889	153 626
Osoby nadzorujące	161	0	161

Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. obejmuje okres 12 miesięcy zakończony w dniu 31.12.2020 roku i zostało sporządzone w celu przedstawienia sytuacji finansowej, wyników działalności oraz przepływów pieniężnych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Od 1.01.2005 r. Grupa Kapitałowa RAWLPLUG S.A., zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity: Dz.U. z 2021 roku poz..217), sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Walutą sprawozdawczą i funkcjonalną niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 21.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności.

Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki i Grupy

RAWLPLUG S.A. oraz spółki zależne Grupy RAWLPLUG podjęły szereg działań w związku z koniecznością dostosowania się do zmieniających się warunków funkcjonowania, jak również w celu zapobiegania rozprzestrzenianiu się zarażeń COVID-19. Grupa podjęła działania o charakterze prewencyjnym w celu ograniczenia możliwości rozprzestrzeniania się wirusa, m.in.: wprowadzono procedury polegające na minimalizacji kontaktów bezpośrednich, zapewniono możliwość pracy zdalnej, wyposażono pracowników w środki ochrony i środki dezynfekcyjne oraz wprowadzono procedury higieniczno-sanitarne, ograniczono wyjazdy służbowe i uczestnictwa w spotkaniach – zwiększono zakres wykorzystywania innych środków przekazu takich jak telekonferencje, komunikatory internetowe, wideokonferencje.

W efekcie w 2020 roku nie wystąpiły istotne zakłócenia działalności zakładów produkcyjnych we Wrocławiu i Łańcucie spowodowane zwiększoną liczbą zakażeń pośród pracowników. Jednakże niektóre spółki zależne funkcjonujące w krajach objętych rządowymi restrykcjami, były zmuszone do zmiany modelu funkcjonowania. Taka sytuacja miała miejsce w Wielkiej Brytanii, Francji i Irlandii. Zmiany polegały na całkowitym przejściu na prace zdalną, bądź wręcz na zawieszeniu aktywności na okres wprowadzonego lockdownu. Zmniejszony popyt z rynków Europy Zachodniej, zwłaszcza z przemysłu motoryzacyjnego, miał wpływ na ograniczenie wymiaru czasu pracy w zakładzie produkcyjnym w Łańcucie.

W celu przeciwdziałania negatywnym skutkom pandemii Grupa RAWLPLUG korzystała z dostępnych programów pomocowych w poszczególnych państwach.

Wsparcie wykorzystane przez krajowe spółki Grupy obejmowało:

• odroczenie terminów płatności składek ZUS za miesiące luty, marzec, kwiecień 2020 r. przez spółki RAWLPLUG S.A., Koelner Polska Sp. z o.o. oraz Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.;
• dofinansowanie do wynagrodzeń wynikające z obniżenia wymiaru czasu pracy w okresie czerwiec – sierpień 2020 r. w spółce Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie;
• dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników nieobjętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy w związku ze spadkiem obrotów gospodarczych w następstwie wystąpienia COVID-19 w okresie lipiec - wrzesień 2020 r. w spółkach Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. oraz Koelner Polska Sp. z o.o.
• ulgę na podatek od nieruchomości w okresie kwiecień-grudzień 2020 r. w spółkach RAWLPLUG S.A. i Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.

W 2020 r. wartość uzyskanych krajowych środków pomocowych wyniosła 5 182 tys. zł.Natomiast z zagranicznych systemów wsparcia korzystały spółki Grupy RAWLPLUG działające w Wielkiej Brytanii, Francji, Irlandii, Szwecji, Tajlandii oraz na Litwie. Wartość uzyskanych zagranicznych środków pomocowych wyniosła 2 117 tys. zł, tym samym, łączna wartość uzyskanych krajowych i zagranicznych bezzwrotnych środków pomocowych wyniosła 7 299 tys. zł. Dodatkowo w celu zapobieżenia ewentualnym negatywnym skutkom spowolnienia gospodarczego, spółki Grupy uzyskały przesunięcie niektórych terminów płatności w instytucjach finansowych. Szczegółowe informacje zostały zawarte w Notach nr 21 i 22 niniejszego Sprawozdania.

Zakład produkcyjny RAWLPLUG S.A. we Wrocławiu w 2020 r. oraz obecnie, mimo trwającej pandemii, prowadził i prowadzi normalną działalność produkcyjną i sprzedażową zaspokajając aktualne zapotrzebowanie płynące z rynku budowlanego. Jednocześnie Zarząd RAWLPLUG S.A. bierze pod uwagę, że w związku z dynamiczną i nieprzewidywalną sytuacją związaną z pandemią wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2 w przyszłości mogą pojawić się nowe okoliczności mogące istotnie wpłynąć na działalność i wyniki RAWLPLUG S.A. oraz Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. Pomimo iż Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje ryzyka to na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie jest w stanie oszacować wpływu pandemii na przyszłe długoterminowe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie uzależniony także od czynników, które pozostają poza kontrolą ze strony RAWLPLUG S.A. oraz Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. W przypadku wystąpienia innych istotnych zdarzeń związanych z wpływem pandemii COVID-19 na działalność Spółki oraz Grupy oraz w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków ewentualnego istotnego wpływu ww. czynnika na wyniki Spółki lub Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów bieżących. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi jednak ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Spółki i Grupy w związku z pandemią.

Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie Grupy

W 2020 roku jednostki należące do Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. przyjęły wszystkie nowe zatwierdzone do stosowania w UE standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Mają one zastosowanie do prowadzonej przez Grupę działalności i obowiązują w rocznych okresach sprawozdawczych od dnia 1.01.2020 r.

Grupa RAWLPLUG S.A. nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, opublikowanych oraz zatwierdzonych przez Unię Europejska, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2020 roku:

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie:

• precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu,
• zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów,
• dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces,
• pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakujących wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem.

Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć, dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się po dniu 1.01.2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W 2020 roku Grupa nie dokonywała transakcji objętych zakresem MSSF 3, stąd zmiana nie miała wpływu na dane.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia „istotny” (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji.

Zmiany odniesień do Założeń koncepcyjnych w MSSF

Rada przygotowała nową wersję założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej. Dla spójności zostały zatem odpowiednio dostosowane referencje do założeń koncepcyjnych zamieszczone w poszczególnych standardach. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1.01.2020 roku lub później i w ocenie Grupy nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7

Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach założyć, że zmiany stóp referencyjnych nie nastąpią. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1.01.2020 roku lub później. W związku z tym, że Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych opartych na stopach procentowych, zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym Sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku

Do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2020 roku:

Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 roku lub później.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 roku lub później. Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:

• MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
• MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
• MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
• MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 roku lub później. Grupa nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 roku lub później.

Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 roku lub później.

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.# Informacja Dodatkowa

Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 roku lub później.

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu w myśl MSSF 16. W związku z tym, że ulgi otrzymane przez Grupę nie spełniają warunków określonych w standardzie, Grupa nie będzie stosować uproszczenia, zatem zmiana nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania).

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

• w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
• nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione;
• zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
• jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Grupa nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2021 roku lub później.

Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów

Zmiana definicji szacunków księgowych. Grupa nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Zasad Praktyki MSSF 2

Zmiana ujawniania zasad rachunkowości. Grupa nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny tych aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF powinny być wyceniane według wartości godziwej. Akcje i udziały w jednostkach zależnych, nieobjętych konsolidacją z uwagi na ich nieistotność, wyceniane są wg ceny nabycia.

W 2020 r. nie doszło do połączeń jednostek. W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

• aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, a nie wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,
• wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
• nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy przekazaną zapłatą a nabytymi aktywami netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji zyski zatrzymane,
• udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki.

Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę Kapitałową RAWLPLUG zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach od 2.2.2 do 2.2.24.

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej RAWLPLUG S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych spółek zależnych sporządzone na dzień 31.12.2020 roku. Grupa ocenia, czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.

Grupa stosuje wyłączenia spółek z konsolidacji w oparciu o zasadę istotności. Przyjęty poziom istotności odpowiada 5% sumy bilansowej oraz 5% przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów w odniesieniu do łącznych danych jednostki dominującej oraz wszystkich jednostek zależnych przed eliminacjami konsolidacyjnymi. Skala tych wyłączeń nie wpływa w istotny sposób skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Udział podmiotów nieposiadających kontroli jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączone zostały wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją.

Inwestycje w podmioty stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to te, nad którymi jednostka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej oraz operacyjnej. Udziały w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są z zastosowaniem metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy są zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale Spółki w aktywach netto, jakie wystąpiły do dnia bilansowego, pomniejszonej o utratę wartości poszczególnych inwestycji. Wszelkie zyski i straty niezrealizowane wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do poziomu posiadanego udziału.

Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy w wartości bilansowej inwestycji w podmioty stowarzyszone. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie.

Szacunki i założenia Zarządu

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. W istotnych kwestiach Zarząd, dokonując szacunku, opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.

Szacunki Zarządu, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

• przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,
• odpisów aktualizujących składniki aktywów,
• ujmowania przychodów z umów z klientami,
• okresu leasingu i poziomu wartości, kiedy leasing uznaje się za leasing o niskiej wartości,
• dyskonta,
• przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne,
• przyszłych wyników finansowych uwzględnianych przy testowaniu utraty wartości pozycji wartości firmy,
• przyszłych wyników podatkowych uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy.

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego. Zmiany odpisów aktualizujących i przeszacowań przedstawiono w dalszej części informacji, w dodatkowych notach objaśniających do poszczególnych pozycji aktywów.

Wartość firmy

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.# Polish Accounting Policies

Intangible Assets and Internally Generated Research and Development Costs

Intangible assets are valued at acquisition cost or the cost of internally generated development costs, reduced by accumulated depreciation and any impairment losses. Intangible assets are amortized using the straight-line method over their estimated useful economic life, according to the following principles:

• Purchased intellectual property rights, licenses, and concessions: Not less than 4 years and not more than 7 years.
• Computer software: Not less than 4 years and not more than 7 years.
• Other intangible assets: Not less than 4 years and not more than 7 years.

Research costs are not capitalized and are recognized in the income statement as expenses in the period they are incurred. An intangible asset component arising from development activities (or the completion of a development phase of an internally generated project) is recognized if, and only if, the entity can demonstrate:

• The technical feasibility of completing the intangible asset so that it will be available for use or sale.
• The intention to complete the intangible asset and its use or sale.
• The ability to use or sell the intangible asset.
• How the intangible asset will generate probable future economic benefits.
• The availability of adequate technical, financial, and other resources to complete the development and to use or sell the intangible asset.
• The ability to reliably measure the development costs attributable to the intangible asset during its development.

Development costs are amortized using the straight-line method over their estimated economic useful life. If it is impossible to identify an internally generated intangible asset, development costs are recognized in the income statement in the period they are incurred.

Tangible Fixed Assets

Tangible fixed assets are presented in the balance sheet at their historical cost, less accumulated depreciation and impairment losses. Depreciation is calculated for all tangible fixed assets, excluding land and assets under construction, over their estimated economic useful life using the straight-line method, applying the following annual depreciation rates:

• Buildings and structures: Not less than 10 years and not more than 40 years.
• Technical equipment and machinery (excluding computer equipment): Not less than 1 year and not more than 20 years.
• Computer equipment: Not less than 2 years and not more than 4 years.
• Vehicles: Not less than 2 years and not more than 12 years.
• Other fixed assets: Not less than 2 years and not more than 10 years.

Assets under construction for production, administrative, or as yet undefined purposes are presented in the balance sheet at their production cost, less impairment losses. Production cost is increased by incurred fees and, for specific assets, by costs of external financing. Depreciation of these assets begins when they are put into use.

Gains or losses arising from the sale, disposal, or cessation of use of fixed assets are determined as the difference between the proceeds from sale and the net book value of these fixed assets and are recognized in the income statement.

Leases

A lease is defined as a contract, or part of a contract, that conveys the right to control the use of an identified asset (the underlying asset) for a period of time in an exchange for consideration. To this end, three fundamental aspects are analyzed:

• Whether the contract relates to an identified asset, which is either explicitly specified in the contract or implicitly determined at the time the asset is made available to the Group.
• Whether the Group has the right to obtain substantially all of the economic benefits from the use of the asset throughout the entire period of use as specified in the contract.
• Whether the Group has the right to direct the use of the identified asset throughout the entire period of use.

At the commencement date, the Group recognizes a right-of-use asset and a lease liability. The right-of-use asset is initially measured at its cost, comprising the initial amount of the lease liability, any initial direct costs, an estimate of costs expected to be incurred in dismantling the underlying asset, and lease payments made at or before the commencement date, less any lease incentives received. The Group depreciates the right-of-use assets using the straight-line method from the commencement date to the end of the useful life of the right-of-use asset or to the end of the lease term, whichever is shorter. If indicators exist, the right-of-use assets are tested for impairment in accordance with IAS 36.

At the commencement date, the Group measures the lease liability at the present value of lease payments that are still to be paid, using the interest rate implicit in the lease, if it can be readily determined. Otherwise, the Group uses its incremental borrowing rate. Lease payments included in the measurement of the lease liability comprise: fixed lease payments, variable lease payments that depend on an index or rate, amounts expected to be paid under a guaranteed residual value, and payments of purchase option exercises, if their exercise is reasonably certain. In subsequent periods, the lease liability is reduced by payments made and increased by the recognition of interest expense. The measurement of the lease liability is remeasured to reflect changes in the contract and reassessments of the lease term, purchase option exercises, guaranteed residual values, or lease payments dependent on an index or rate. Generally, the remeasurement of the lease liability is recognized as a adjustment to the right-of-use asset.

The Group applies the practical expedients permitted by IFRS 16 for short-term leases and leases of underlying assets that are of low value. For such contracts, instead of recognizing a right-of-use asset and a lease liability, lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term. The Group presents right-of-use assets in the same line items of the statement of financial position as the underlying assets.

As the Group, upon first-time adoption of IFRS 16, decided not to reassess contracts existing prior to 2019 for the purpose of determining whether they are leases, perpetual land use rights acquired before 2019 are treated according to previous accounting policies, i.e., as land within tangible fixed assets.

Investment Property

Investment properties are properties held to earn rentals and/or for capital appreciation. The Group considers that investment properties should be treated like other properties and measured using the cost model – at cost, less accumulated depreciation and impairment losses.

Fixed Assets and Disposal Groups Held for Sale

Fixed assets classified as held for sale, as well as disposal groups held for sale, are measured at the lower of their carrying amount or fair value less costs to sell. Certain fixed assets classified as held for sale, such as financial assets and deferred tax assets, are measured using the same accounting policies that were applied by the Group prior to their classification as held for sale. Fixed assets classified as held for sale are not subject to depreciation.

Fixed assets and disposal groups are classified as held for sale if their carrying amount is to be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use. This condition is met only when the asset (or disposal group) is available for immediate sale in its present condition and the sale is highly probable within one year from the date of classification.

Inventories

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. The cost of production includes direct material costs and, where applicable, direct labor costs and an appropriate proportion of manufacturing overheads. Inventories of products, materials, and goods are valued using the FIFO method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale (e.g., selling, marketing, etc.). Inventories are stated net of any provision for impairment. Provisions for impairment of inventories are made to reduce the carrying amount of inventories to their net realizable value.# Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, związanego bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania ich do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:
* aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: pożyczki, środki pieniężne, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9). Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Aktywa finansowe”, „Należności i rozliczenia międzyokresowe” oraz „Środki pieniężne”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności. Przychody z tytułu odsetek, z uwagi na nieistotne kwoty, Grupa nie wyodrębnia jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane są w wyniku, w tym różnice kursowe i prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii Grupa zalicza: wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy pod kątem ryzyka kredytowego. Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście i zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności w całym okresie życia. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i poziomy nieściągalności. Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na ryzyko kredytowe i utworzyła odpisy w 2019 i 2020 roku według poniższych współczynników:

Opis należności	Odpis
należności nieprzeterminowane	1% wartości
należności przeterminowane 180-360 dni	50% wartości
należności przeterminowane powyżej 360 dni	100% wartości
należności sądowe	100% wartości

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty i pożyczki, pozostałe zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz pozostałe zobowiązania. Na dzień ujęcia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu (dotyczy instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające) lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Kapitały własne

Kapitały własne ujmuje się w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa lub statutu Spółki. Kapitał zakładowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w jej statucie i wpisanej do Krajowego Rejestru Sądowego. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują: kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami, kapitały rezerwowe celowe, kapitał zapasowy tworzony ustawowo, różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych. W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku, a także efekty korekt zmian zasad rachunkowości i błędów dotyczących lat poprzednich, a ujawnionych w bieżącym roku obrotowym.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Rezerwy wycenia się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.

Dotacje

Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz, że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ma kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód, proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.# Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:

1. Identyfikacja umowy z klientem
   Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
   W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi, które można wyodrębnić. Główne strumienie przychodów Grupy z umów z klientami obejmują sprzedaż wyrobów gotowych oraz towarów. Umowy z klientami nie przewidują odpowiedzialności gwarancyjnej Grupy ponad tą wynikającą z przepisów prawa dlatego Grupa oceniła, iż nie stanowią one odrębnego zobowiązania. Umowy z klientami nie zawierają komponentu finansowego, gdyż stosowane terminy płatności wynoszą od 7 dni do 90 dni.

3. Określenie ceny transakcyjnej
   W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Grupa zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej dla kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej progów wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat.

4. Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
   Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

5. Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
   Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Za moment uzyskania kontroli przez klienta uznaje się moment przejścia odpowiedzialności za przedmiot dostawy na nabywcę jeśli w umowie z klientem ustalono zasady oparte na INCOTERMS bądź określono w innym sposób. W pozostałych przypadkach jest to moment wysłania wyrobu gotowego/towaru do klienta. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Transakcje w walutach obcych

W sprawozdaniach finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, transakcje w walucie obcej przelicza się według kursu obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa pieniężne przelicza się według kursu obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, dla których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał. Aktywa i zobowiązania jednostek zagranicznych wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę sprawozdawczą według kursu obowiązującego na dzień bilansowy. Pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych ujęte w sprawozdaniach finansowych podmiotów zagranicznych przelicza się według średnich kursów, jakie obowiązywały w poszczególnych miesiącach roku obrachunkowego.

Podatki

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a jego odpis następuje w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat - poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej w dniu 25.03.2021 r.

NOTY DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SEGMENTY OPERACYJNE

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe, podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w ramach jednego segmentu operacyjnego tj. produkcji i sprzedaży zamocowań, elementów złącznych oraz narzędzi i elektronarzędzi.Kierując się kryterium odmiennych obszarów geograficznych oraz odmiennego środowiska regulacyjnego, Grupa zdecydowała na wyodrębnienie dwóch obszarów sprawozdawczych – obszar Unii Europejskiej oraz obszar krajów spoza Unii Europejskiej. Kryterium to opiera się na lokalizacji geograficznej aktywów Grupy. Informacje o wartościach w poszczególnych segmentach przedstawiają poniższe tabele.

WYNIKI FINANSOWE OBSZARÓW SPRAWOZDAWCZYCH

Wyniki finansowe obszarów sprawozdawczych za okres od 1.01 do 31.12.2020 roku

	Unia Europejska	Pozostałe kraje*	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	649 900	96 885	0	746 785
Sprzedaż między segmentami	103 970	0	( 63 127)	40 843
Przychody ogółem	753 870	96 885	( 63 127)	787 628
Amortyzacja	( 32 778)	( 1 882)	0	( 34 660)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	( 648 294)	( 88 039)	63 370	( 672 963)
Wynik na działalności operacyjnej	72 798	6 964	243	80 005
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	( 10 360)	( 1 086)	0	( 11 446)
przychody z tytułu odsetek	1 254	0	0	1 254
koszty z tytułu odsetek	( 6 654)	( 192)	0	( 6 846)
Zysk (strata) brutto	62 438	5 878	243	68 559
Podatek dochodowy	( 9 638)	( 994)	0	( 10 632)
Zysk (strata) netto	52 800	4 884	243	57 927
Aktywa	893 012	103 703	0	996 715
Nakłady inwestycyjne	82 575	198	( 19 842)	62 931

*W związku z wyjściem z dniem 31.01.2020 r. Wielkiej Brytani z obszaru Unii Europejskiej, działalność operacyjna na obszarze Wielkiej Brytanii prezentowana jest w kategorii „Pozostałe kraje”.

Wyniki finansowe obszarów sprawozdawczych za okres od 1.01 do 31.12.2019 roku

	Unia Europejska*	Pozostałe kraje	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	745 393	30 867	0	776 260
Sprzedaż między segmentami	58 846	0	( 21 380)	37 466
Przychody ogółem	804 239	30 867	( 21 380)	813 726
Amortyzacja	( 32 539)	( 257)	0	( 32 796)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	( 716 075)**	( 29 882)**	20 967	( 724 990)
Wynik na działalności operacyjnej	55 625	728	( 413)	55 940
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	( 9 455)	124	0	( 9 331)
przychody z tytułu odsetek	1 511	0	0	1 511
koszty z tytułu odsetek	( 9 294)	( 290)	0	( 9 584)
Udział w wyniku netto jedn. obj. kons. met.

Zysk (strata) brutto

Pozycja	2020 r. (tys. zł)	2020 r. (tys. zł)	2020 r. (tys. zł)	2020 r. (tys. zł)	2020 r. (tys. zł)
Praw własności	0	296	0	296
Zysk (strata) brutto	46 170	556	(413)	46 313
Podatek dochodowy	(9 681)	0	0	(9 681)
Zysk (strata) netto	36 489	556	(413)	36 632
Aktywa	940 865	33 500	0	974 365
Nakłady inwestycyjne	78 117	543	(20 334)	58 326

Działalność operacyjna na obszarze Wielkiej Brytanii prezentowana jest w kategorii „Unia Europejska”.
*Została ujednolicona prezentacja w stosunku do danych z 2020 r. Pozycje te zostały skorygowane o +/- 19 679 tys. zł i dotyczyły prezentacji wartości kosztów sprzedanych produktów, towarów i usług.

Grupa RAWLPLUG jest producentem zamocowań, elementów złącznych i narzędzi, co oznacza, że przedmiotem działalności Grupy jest projektowanie, wytwarzanie i sprzedaż takich grup asortymentowych jak zamocowania budowlane, narzędzia ręczne i elektronarzędzia oraz normalia śrubowe. Wytwarzane przez Grupę RAWLPLUG produkty wykorzystywane są m.in. w budownictwie, motoryzacji, energetyce, przemyśle drogowym, drzewnym, maszynowym, elektromaszynowym, wydobywczym, stoczniowym i gwarantują bezpieczeństwo oraz wytrzymałość mocowania. Asortyment Grupy jest bardzo różnorodny, stąd też nie ma możliwości wyodrębnienia linii produktowych z podziałem na dany produkt. Ponadto Grupa RAWLPLUG S.A. nie jest skoncentrowana na jednego klienta, a jej sprzedaż jest rozproszona.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

31.12.2020

	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	46 765	34 386	7 027	4 341	92 519
Zwiększenia	3 178	1 233	356	1 995	6 762
Zakup	0	222	345	1 971	2 538
Włączenie spółki zależnej do konsolidacji m.pełną	0	756	0	0	756
Rozliczenie wart. niematerialnych w realizacji	0	154	0	0	154
Różnice kursowe	3 178	101	11	24	3 314
Zmniejszenia	0	(115)	(718)	(133)	(966)
Likwidacja	0	(84)	0	0	(84)
Różnice kursowe	0	(31)	0	0	(31)
Rozliczenie wart. niematerialnych w realizacji	0	0	0	(133)	(133)
Inne	0	0	(718)	0	(718)
Wartość brutto na koniec okresu	49 943	35 504	6 665	6 203	98 315
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	102	8 496	1 833	248	10 679
Odpis amortyzacyjny za okres	0	2 042	65	383	2 490
Likwidacja	0	(83)	0	0	(83)
Reklsyfikacja	0	4	(4)	0	0
Różnice kursowe	9	23	0	21	53
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	111	10 482	1 894	652	13 139
Wartość netto na 1 stycznia 2020 r.	46 663	25 890	5 194	4 093	81 840
na 31 grudnia 2020 r.	49 832	25 022	4 771	5 551	85 176

31.12.2019

	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	47 056	28 413	7 221	7 714	90 404
Zwiększenia	0	7 059	8	3 130	10 197
Zakup	0	916	8	2 661	3 585
Reklsyfikacja	0	0	0	33	33
Rozliczenie wart. niematerialnych w realizacji	0	6 032	0	436	6 468
Różnice kursowe	0	48	0	0	48
Inne	0	63	0	0	63
Zmniejszenia	(291)	(1 086)	(202)	(6 503)	(8 082)
Sprzedaż	0	0	0	(180)	(180)
Likwidacja	0	(60)	0	0	(60)
Różnice kursowe	(291)	(17)	0	(3)	(311)
Rozliczenie wart. niematerialnych w realizacji	0	0	0	(5 982)	(5 982)
Inne	0	(1 009)	(202)	(338)	(1 549)
Wartość brutto na koniec okresu	46 765	34 386	7 027	4 341	92 519
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	103	8 085	1 725	378	10 291
Odpis amortyzacyjny za okres	0	1 523	108	19	1 650
Likwidacja	0	(60)	0	0	(60)
Różnice kursowe	(1)	(9)	0	(2)	(12)
Inne	0	(1 043)	0	(147)	(1 190)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	102	8 496	1 833	248	10 679
Wartość netto na 1 stycznia 2019 r.	46 953	20 328	5 496	7 336	80 113
na 31 grudnia 2019 r.	46 663	25 890	5 194	4 093	81 840

Wartość firmy z konsolidacji

	31.12.2020	31.12.2019
Rawlplug Ltd
PLN	5 579	5 431
GBP	1 087	1 087
Koelner Hungaria Kft
PLN	3 785	3 875
HUF	300 388	300 388
Rawlplug Ireland Ltd
PLN	25 300	23 347
EUR	5 482	5 482
Rawlplug France SAS
PLN	137	126
EUR	30	30
Koelner Ltd
PLN	121	121
RUB	983	983
Stahl GmbH
PLN	14 233	13 134
EUR	3 084	3 084
Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC
PLN	30	31
AED	30	30
Razem	49 185	46 065

Wartość firmy na poziomie sprawozdań jednostkowych

	31.12.2020	31.12.2019
Rawlplug Ireland Ltd
PLN	647	598
EUR	141	141
Razem	647	598

W stosunku do pozycji Wartości firmy z konsolidacji spółek zależnych, nie stwierdzono konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów. Podstawowe założenia, które zostały przyjęte na dzień 31.12.2020 r. do przeprowadzenia testów na utratę wartości pozycji Wartości firmy z konsolidacji zostały przedstawione w Nocie nr 50. Koszty finansowania zewnętrznego nie zwiększały wartości niematerialnych. Grupa Kapitałowa nie prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony. Amortyzacja wartości niematerialnych w 2020 r. wyniosła 2 490 tys. zł, z czego całość została odniesiona na wynik finansowy netto.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe własne:

31.12.2020

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	16 407	146 144	283 448	7 109	17 519	5 935 476	562
Zwiększenia	57	5 529	21 556	652	1 075	22 617	51 486
Zakup	0	271	1 231	6 221	22 529	24 258	258
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	5 007	6 516	303	612	0	12 438
Włączenie spółki zależnej do konsolidacji m.pełną	0	14	2 224	6	61	0	2 305
Reklasyfikacje	0	0	11 072	16	73	81	11 242
Różnice kursowe	57	237	473	277	108	7	1 159
Inne	0	0	40	44	0	0	84
Zmniejszenia	(1 225)	(8 497)	(2 721)	(935)	(719)	(13 045)	(27 142)
Sprzedaż	(475)	(4 028)	(559)	(611)	(97)	0	(5 770)
Likwidacja	0	(98)	(1 443)	(300)	(512)	0	(2 353)
Reklasyfikacje	0	0	(43)	(9)	(103)	0	(258)
Różnice kursowe	(98)	(102)	(238)	(15)	(7)	(31)	(491)
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	(12 908)	(12 908)
Inne	(652)	(4 269)	(438)	0	0	(3)	(5 362)
Wartość brutto na koniec okresu	15 239	143 176	302 283	6 826	17 875	15 507	500 906
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	44	41 041	154 310	6 807	13 420	0	215 621
Odpis amortyzacyjny za okres	0	4 257	17 759	420	1 391	0	23 827
Włączenie spółki zależnej do konsolidacji m.pełną	0	1 120	1 8	0	0	0	1 130
Sprzedaż	0	(1 357)	(554)	(608)	(97)	0	(2 616)
Likwidacja	0	(23)	(1 425)	(299)	(501)	0	(2 248)
Reklasyfikacje	0	0	3 110	(8)	0	0	3 103
Różnice kursowe	0	(13)	307	46	51	0	391
Inne	0	(1 721)	(626)	(175)	(4)	0	(2 526)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	44	42 185	173 001	6 184	14 268	0	235 682
Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe własne na 1 stycznia 2020 r.	16 363	105 103	129 138	302	4 099	5 935	260 941
na 31 grudnia 2020 r.	15 195	100 991	129 282	642	3 607	15 507	265 224

Prawa do używania na podstawie umów leasingu:

31.12.2020

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	0	371	59 093	11 616	1 293	0	72 373
Zwiększenia	0	0	11 648	4 838	0	352	16 838
Zakup / Ulepszenie	0	0	26	1 556	0	352	1 934
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	548	253	0	0	801
Przyjęte na podstawie umowy leasingu	0	0	11 074	2 040	0	0	13 114
Reklasyfikacje	0	0	0	825	0	0	825
Różnice kursowe	0	0	0	154	0	0	154
Inne	0	0	0	10	0	0	10
Zmniejszenia	0	0	(11 072)	(2 164)	0	(352)	(13 588)
Likwidacja	0	0	0	(1 917)	0	0	(1 917)
Reklasyfikacje	0	0	(11 072)	(107)	0	0	(11 179)
Różnice kursowe	0	0	0	(14)	0	0	(14)
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	(352)	(352)
Inne	0	0	0	(126)	0	0	(126)
Wartość brutto na koniec okresu	0	371	59 669	14 290	1 293	0	75 623
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	17	8 460	4 631	335	0	13 443
Odpis amortyzacyjny za okres	0	9	4 354	4 034	245	0	8 642
Likwidacja	0	0	0	(1 778)	0	0	(1 778)
Reklasyfikacja	0	0	(3 230)	12	0	0	(3 218)
Różnice kursowe	0	0	0	65	0	0	65
Inne	0	0	0	(87)	0	0	(87)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	26	9 584	6 877	580	0	17 067
Wartość netto Prawa do używania na pods. umów leasingu na 1 stycznia 2020 r.	0	354	50 633	6 985	958	0	58 930
na 31 grudnia 2020 r.	0	345	50 085	7 413	713	0	58 556

Wartość netto

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Rzeczowe aktywa trwałe razem na 1 stycznia 2020 r.	16 363	105 457	179 771	7 287	5 057	5 935	319 870
na 31 grudnia 2020 r.	15 195	101 336	179 367	8 055	4 320	15 507	323 780

Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.12.2020 r. obciążone były z tytułu zaciągniętych kredytów: hipoteką do kwoty 82 000 tys. zł na nieruchomościach, hipoteką umown łączną do kwoty 60 000 tys. zł na nieruchomościach, hipoteką łączną do kwoty 148 500 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości. W 2020 r. nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych w ciągu dwunastu miesięcy 2020 roku wyniosła 32 469 tys. zł, z czego: 32 170 tys. zł uwzględniono w rachunku zysków i strat, w tym 31 886 tys. zł odniesiono w koszty działalności podstawowej, natomiast 284 tys. zł zakwalifikowano do pozostałych kosztów operacyjnych, 299 tys. zł zostało aktywowane i zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych.# Rzeczowe aktywa trwałe własne: 31.12.2019

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 849	151 247	320 501	14 135	19 474	7 480	527 686
Zwiększenia	4 189	5 966	29 322	171	1 911	35 425	76 984
Zakup	3 584	725	1 667	69	613	32 557	39 215
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	4 266	25 612	29 522	0	30 429	90 829
Reklasyfikacje	0	0	1 703	0	0	2 853	4 556
Różnice kursowe	86	357	97	16	26	15	597
Inne	519	618	243	57	750	0	2 187
Zmniejszenia	( 2 631)	( 11 069)	( 66 375)	( 7 197)	( 3 866)	( 36 970)	( 128 108)
Sprzedaż	( 1 415)	( 1 071)	( 10 601)	( 1 297)	( 40)	( 320)	( 14 744)
Likwidacja	0	( 194)	( 4 336)	( 42)	( 698)	-	( 5 270)
Reklasyfikacje pozostałe	0	0	0	0	0	( 4 900)	( 4 900)
Reklasyfikacje rzeczowych aktywów w leasingu finansowym (wg MSR 17)*	0	( 371)	( 41 708)	( 4 676)	( 1 202)	0	( 47 957)
Różnice kursowe	( 109)	( 165)	( 218)	( 11)	( 10)	( 6)	( 519)
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	( 31 574)	( 31 574)
Inne	( 1 107)	( 9 268)	( 9 512)	( 1 171)	( 1 916)	( 170)	( 23 144)
Wartość brutto na koniec okresu	16 407	146 144	283 448	7 109	17 519	5 935	476 562
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na oczątek okresu	952	46 329	158 905	10 598	15 051	0	231 835
Odpis amortyzacyjny za okres	0	4 145	18 237	309	1 280	0	23 971
Sprzedaż	0	( 704)	( 5 171)	( 1 187)	( 40)	0	( 7 102)
Likwidacja	0	( 41)	( 3 910)	0	( 896)	0	( 4 847)
Reklasyfikacje rzeczowych aktywów w leasingu finansowym (wg MSR 17)*	0	( 7)	( 4 791)	( 1 737)	( 227)	0	( 6 762)
Różnice kursowe	0	( 45)	( 153)	3	9	0	( 186)
Inne	( 908)	( 8 636)	( 8 808)	( 1 179)	( 1 757)	0	( 21 288)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	44	41 041	154 310	6 807	13 420	0	215 621
Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe własne na 1 stycznia 2019 r.	13 897	104 918	161 596	3 537	4 423	7 480	295 851
Wartość netto na 31 grudnia 2019 r.	16 363	105 103	129 138	302	4 099	5 935	260 941

*W pozycji tej została zaprezentowana wartość środków trwałych, które przed wejściem w życie MSSF 16 były środkami trwałymi w leasingu finansowym i prezentowane były w rzeczowych aktywach trwałych, a po wejściu w życie MSSF 16 zostały przeniesione do rzeczowych aktywów trwałych w leasingu.

Prawa do używania na podstawie umów leasingu: 31.12.2019

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacje rzeczowych aktywów w leasingu finansowym (wg MSR 17)*	0	371	41 708	4 676	1 202	0	47 957
Reklasyfikacje rzeczowych aktywów w leasingu operacyjnym (wg MSR 17)*	0	0	0	4 404	91	0	4 495
Wartość brutto początek okresu po reklasyfikacjach	0	0	41 708	9 080	1 293	0	52 452
Zwiększenia	0	0	18 972	3 137	0	196	22 305
Zakup / Ulepszenie	0	0	140	221	0	41	402
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	52 144	0	0	196	52 340
Przyjęte na podstawie umowy leasingu	0	0	18 780	2 213	0	155	21 148
Różnice kursowe	0	0	0	20	0	0	20
Inne	0	0	0	539	0	0	539
Zmniejszenia	0	0	( 1 587)	( 601)	0	( 196)	( 2 384)
Sprzedaż	0	0	0	( 261)	0	0	( 261)
Likwidacja	0	0	0	( 326)	0	0	( 326)
Reklasyfikacje	0	0	( 1 587)	0	0	0	( 1 587)
Różnice kursowe	0	0	0	( 14)	0	0	( 14)
Rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	( 196)	( 196)
Wartość brutto na koniec okresu	0	371	59 093	11 616	1 293	0	72 373
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacje rzeczowych aktywów w leasingu finansowym (wg MSR 17)*	0	7	4 791	1 737	227	0	6 762
Umorzenie i odpisy na początek okresu po reklasyfikacjach	0	7	4 791	1 737	227	0	6 762
Odpis amortyzacyjny za okres	0	10	3 837	3 377	108	0	7 332
Sprzedaż	0	0	0	( 261)	0	0	( 261)
Likwidacja	0	0	0	( 233)	0	0	( 233)
Reklasyfikacja	0	0	( 168)	( 1)	0	0	( 169)
Różnice kursowe	0	0	0	1	0	0	1
Inne	0	0	0	11	0	0	11
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	17	8 460	4 631	335	0	13 443
Wartość netto Prawa do używania na pods.umów leasingu na 1 stycznia 2019 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na 1 stycznia 2019 r. po reklasyfikacjach	0	364	36 917	7 343	1 066	0	45 690
Wartość netto na 31 grudnia 2019 r.	0	354	50 633	6 985	958	0	58 930

*W pozycji tej została zaprezentowana wartość środków trwałych, które przed wejściem w życie MSSF 16:
- były środkami trwałymi w leasingu finansowym i prezentowane były w rzeczowych aktywach trwałych,
- były środkami trwałymi w leasingu operacyjnym wykazywanym pozabilansowo.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Na dzień 31.12.2020 r. Grupa RAWLPLUG posiadała nieruchomości inwestycyjne o wartości netto 4 158 tys. zł.

	31.12.2020	31.12.2019
Wartość brutto na początek okresu	4 637	3 401
Zwiększenia	0	1 236
Zakup	0	1 236
Wartość brutto na koniec okresu	4 637	4 637
Odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnych na początek okresu	0	0
Zwiększenia	601	0
Utworzenie	601	0
Zmniejszenia	( 122)	0
Różnice kursowe	( 122)	0
Odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnych na koniec okresu	479	0
Wartość netto Stan na początek okresu	4 637	3 401
Wartość netto Stan na koniec okresu	4 158	4 637

Grupa RAWLPLUG nie uzyskała w 2020 r. przychodów z czynszów z tytułu najmu. Koszty finansowania zewnętrznego nie zwiększały wartości nieruchomości inwestycyjnych.

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

Udziały niedające kontroli

Spółka	31.12.2019	Udział w wyniku finansowym netto	Wypłata dywidendy	Różnice kursowe z wyceny jed. zagranicznych	31.12.2020
Koelner Hungaria Kft	42 664	7 871	( 627)	( 982)	48 926
RAZEM	42 664	7 871	( 627)	( 982)	48 926

Udziały niedające kontroli istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy RAWLPLUG występują w spółce Koelner Hungaria Kft. Poniższa tabela zawiera podstawowe informacje finansowe o tym podmiocie:

	31.12.2020	31.12.2019
Udziały niedające kontroli (% głosów)	49%	49%
Udziały niedające kontroli (% udziałów własnościowych)	49%	49%
Aktywa trwałe	8 088	5 916
Aktywa obrotowe	97 256	85 212
AKTYWA RAZEM	105 345	91 128
Zobowiązania krótkoterminowe	5 496	4 058
Zobowiązania razem	5 496	4 058
Kapitał własny przypadający:	99 848	87 070
akcjonariuszom podmiotu dominującego	50 922	44 406
podmiotom niekontrolującym	48 926	42 664
PASYWA RAZEM	105 344	91 128

1.01 - 31.12.2020	1.01 - 31.12.2019
84 110	82 302	Przychody ze sprzedaży
8 192	6 373	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego
7 871	6 123	Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym
16 063	12 496	Zysk (strata) netto
7 169	4 746	Pozostałe całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego
6 889	4 559	Pozostałe całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym
14 058	9 305	Pozostałe całkowite dochody
7 169	4 746	Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego
6 889	4 559	Całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym
14 058	9 305	Całkowite dochody

INSTRUMENTY FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE WEDŁUG MSSF 9

Wartości aktywów oraz zobowiązań finansowych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020 r. według kategorii określonych w MSSF 9:

31.12.2020

	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK)	Aktywa poza zakresem MSSF 9 (poza MSSF 9)	Razem
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki	53 635	0	53 635
Inwestycje w jednostki zależne	0	25 929	25 929
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	129 837	0	129 837
Należności z tytułu podatków, przedpłaty i zaliczki	0	8 731	8 731
Pożyczki	6 968	0	6 968
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	47 375	0	47 375
Kategoria aktywów finansowych razem	237 815	34 660	272 475

	Zobowiązania finansowe wyc. według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania poza zakresem MSSF 9	Razem
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	157 558	0	157 558
Zobowiązania leasingowe	28 348	0	28 348
Pozostałe zobowiązania	10	0	10
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	122 594	0	122 594
Zobowiązania podatkowe	0	13 242	13 242
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	89 804	0	89 804
Zobowiązania leasingowe	13 915	0	13 915
Kategoria zobowiązań finansowych razem	412 229	13 242	425 471

Wartości aktywów oraz zobowiązań finansowych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2019 r. według kategorii określonych w MSSF 9:

31.12.2019

	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK)	Aktywa poza zakresem MSSF 9 (poza MSSF 9)	Razem
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki	42 286	0	42 286
Inwestycje w jednostki zależne	0	17 169	17 169
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	126 442	0	126 442
Należności z tytułu podatków, przedpłaty i zaliczki	0	23 192	23 192
Pożyczki	6 241	0	6 241
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	47 640	0	47 640
Kategoria aktywów finansowych razem	222 609	40 361	262 970

	Zobowiązania finansowe wyc. według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania poza zakresem MSSF 9	Razem
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	220 386	0	220 386
Zobowiązania leasingowe	24 357	0	24 357
Pozostałe zobowiązania	8	0	8
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	137 638	0	137 638
Zobowiązania podatkowe	0	11 601	11 601
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	52 032	0	52 032
Zobowiązania leasingowe	12 955	0	12 955
Kategoria zobowiązań finansowych razem	447 376	11 601	458 977

INSTRUMENTY POCHODNE

W dniu 31.12.2020 r. RAWLPLUG S.A. zawarła trzy kontrakty terminowe forward z BNP Paribas Bank Polska S.A. każdy na kwotę 2 000 tys. EUR/PLN z terminami realizacji odpowiednio na dzień 29.01.2021 r., 26.02.2021 r. i 31.03.2021 r.# UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

W dniu 20.08.2018 r. Ministerstwo Handlu Tajlandii dokonało rejestracji produkcyjnej spółki joint venture pod firmą RAWLPLUG-TMAX Corporation Limited (obecnie Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited) utworzonej zgodnie z porozumieniem pomiędzy RAWLPLUG S.A. a spółką TMAX Corporation Co. Ltd. Było to wspólne przedsięwzięcie, które na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyceniane było metodą praw własności. W 2019 r. udziałowiec zakładu produkcyjnego joint-venture w Bangkoku, spółka T-MAX Co. Ltd., podjęła decyzję o chęci odsprzedania swojej części udziałów (po wartości nominalnej) i skupieniu się na działalności dystrybucyjnej. W związku z tym w dniu 1.09.2019 r. została zawarta umowa, w efekcie której właścicielem fabryki w Tajlandii w dniu 4.03.2020 r. stała się RAWLPLUG S.A. obejmując 99,91 % udziałów w Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited i przejmując kontrolę nad spółką. Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited stała się spółką zależną i została objęta konsolidacją metodą pełną. Na dzień przejęcia kontroli, tj. na dzień 4.03.2020 r. wartość godziwa dotychczasowych udziałów posiadanych przez RAWLPLUG S.A. wynosiła 2 158 tys. zł (91% udziałów), cena nabycia udziałów powodujących przejęcie kontroli przez RAWLPLUG S.A. wyniosła 213 tys. zł (8,91% udziałów), a wartość aktywów netto Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited na dzień przejęcia 3 346 tys. zł. W związku z powyższym, w wyniku transakcji nabycia udziałów dających pełną kontrolę, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym został rozpoznany zysk na okazjonalnym nabyciu w wysokości 975 tys. zł, który został zaprezentowany w pozostałych przychodach operacyjnych. Na dzień 31.12.2020 r. Grupa RAWLPLUG S.A. nie posiadała udziałów we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności.

AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje w jednostki zależne i Inne długoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2020	31.12.2019
Wartość brutto na początek okresu	58479	37383
Inwestycje w jednostki zależne	17368	21025
Udzielone pożyczki	41111	16358
Zwiększenia	66428	31992
Inwestycje w jednostki zależne	18127	1371
Zakup udziałów i akcji	14920	1371
Objęcie spółki konsolidacją	3013	0
Różnice kursowe	194	0
Udzielone pożyczki	48301	30621
Udzielenie pożyczek	19229	3354
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	28569	26359
Różnice kursowe	39	3
Inne	464	905
Zmniejszenia	(40831)	(10896)
Inwestycje w jednostki zależne	(3876)	(5028)
Objęcie spółki konsolidacją	(3876)	(23)
Inne	0	(5005)
Udzielone pożyczki	(36955)	(5868)
Spłata pożyczek	(10599)	(3373)
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	(26314)	0
Różnice kursowe	(41)	(19)
Inne	(1)	(2476)
Wartość brutto na koniec okresu	84076	58479
Inwestycje w jednostki zależne	31619	17368
Udzielone pożyczki	52457	41111

	31.12.2020	31.12.2019
Odpis aktualiz. wart. Inwestycji w jednostkach zależnych i pożyczek na początek okresu	617	617
Inwestycje w jednostki zależne	200	200
Udzielone pożyczki	417	417
Zwiększenia	6189	4
Inwestycje w jednostki zależne	5491	0
Inne zwiększenia	5491	0
Udzielone pożyczki	698	4
Utworzenie	10	4
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	666	0
Różnice kursowe	22	0
Zmniejszenia	(484)	(4)
Udzielone pożyczki	(484)	(4)
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	(443)	0
Różnice kursowe	(41)	(4)
Odpis aktualiz. wart. Inwestycji w jednostkach zależnych i pożyczek na koniec okresu	6322	617
Inwestycje w jednostki zależne	5691	200
Udzielone pożyczki	631	417

	31.12.2020	31.12.2019
Wartość netto Stan na początek okresu - Razem	57862	36766
Stan na początek okresu - Inwestycje w jednostki zależne netto	17169	20825
Stan na początek okresu - Pożyczki netto	40693	15941
Stan na koniec okresu- Razem	77754	57862
Stan na koniec okresu - Inwestycje w jednostki zależne netto	25929	17169
Stan na koniec okresu - Pożyczki netto	51825	40693
w tym pożyczki netto udzielone jednostce dominującej	36416	24055
w tym pożyczki netto udzielone jednostkom zależnym	15409	16407
w tym pożyczki netto udzielone podmiotom spoza Grupy	0	231

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2020	31.12.2019
Wartość brutto na początek okresu	6867	31035
Udzielone pożyczki	6867	31035
Zwiększenia	29815	4356
Udzielone pożyczki	29815	4356
Udzielenie	3019	3179
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	26314	0
Różnice kursowe	187	24
Inne	295	1153
Zmniejszenia	(29257)	(28524)
Udzielone pożyczki	(29257)	(28524)
Sprzedaż / spłata	(227)	(2130)
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	(28569)	(26359)
Różnice kursowe	(57)	(28)
Objęcie spółki konsolidacją	(402)	0
Inne	(2)	(7)
Wartość brutto na koniec okresu	7425	6867
Udzielone pożyczki	7425	6867

	31.12.2020	31.12.2019
Odpis aktualizujący Inne krótkoterminowe aktywa finansowe na początek okresu	626	642
Udzielone pożyczki	626	642
Zwiększenia	497	29
Udzielone pożyczki	497	29
Utworzenie	6	22
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	443	0
Różnice kursowe	48	7
Zmniejszenia	(666)	(45)
Udzielone pożyczki	(666)	(45)
Odwrócenie	0	(45)
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	(666)	0
Różnice kursowe	-	(4)
Odpis aktualizujący Inne krótkoterminowe aktywa finansowe na koniec okresu	457	626
Udzielone pożyczki	457	626

	31.12.2020	31.12.2019
Wartość netto - Udzielone pożyczki Stan na początek okresu	6241	30393
Stan na koniec okresu	6968	6241
w tym pożyczki netto udzielone jednostce dominującej	0	928
w tym pożyczki netto udzielone jednostkom zależnym	6706	4863
w tym pożyczki netto udzielone pozostałym jednostkom powiązanym	0	402
w tym pożyczki netto udzielone podmiotom spoza Grupy	262	48

Na dzień 31.12.2020 r. na aktywa finansowe w Grupie RAWLPLUG składały się głównie pożyczki (Inne długo- i krótkoterminowe aktywa finansowe) oraz Inwestycje w jednostki zależne (udziały i akcje w spółkach powiązanych). Udziały i akcje w spółkach nienotowanych Grupa wycenia w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości. W najbliższej przyszłości Grupa nie zamierza zbyć nienotowanych udziałów i akcji. Pożyczki wyceniane są według kwoty wymaganej zapłaty wraz z odsetkami, jeżeli różnica do wyceny wg kosztu zamortyzowanego nie jest istotna. Wartość bilansowa aktywów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej. Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. Na dzień 31.12.2020 r. Grupa Kapitałowa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu.

ZAPASY

	31.12.2020	31.12.2019
Materiały	25983	25333
Półprodukty i produkcja w toku	11784	13008
Produkty gotowe	123024	125890
Towary	93910	81188
Zaliczki na dostawy	2498	1804
	257199	247223
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(15918)	(13750)
Zapasy, wartość brutto	273117	260973

	31.12.2020	31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartość zapasów Stan na początek okresu	13750	14222
Odpisy utworzone	4804	1300
Odpisy rozwiązane	(2046)	(2057)
Inne zmiany	(590)	285
Stan na koniec okresu	15918	13750

Zapasy na dzień 31.12.2020 r., z tytułu zaciągniętych kredytów, obciążone były w następujący sposób: Zastaw na zapasach – 75 000 (RAWLPLUG S.A.), Zastaw na zapasach – 105 000 (Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie). W 2020 roku rozwiązano odpisy aktualizujące wartość zapasów w Grupie RAWLPLUG na kwotę 2 046 tys. zł. Rozwiązanie odpisów było głównie wynikiem sprzedaży zapasów objętych odpisem, w tym: RAWLPLUG S.A. - 1 453 Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie - 404 Koelner Polska Sp. z o.o. - 189 W 2020 roku w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych utworzono odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 4 804 tys. zł, w tym: Rawlplug Middle East FZE - 1 734 RAWLPLUG S.A. - 1 242 Koelner Ltd - 1 021 Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie - 382 Koelner CZ s.r.o. - 129 Rawlplug Ireland Ltd - 107 Koelner Vilnius UAB - 81 Rawlplug France SAS - 72 Koelner Polska Sp. z o.o. - 36

DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2020	31.12.2019
Kaucje z tytułu wynajmu lokali i inne	1810	1180
Inne należności	0	413
Rozliczenia międzyokresowe	2704	3521
	4514	5114

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2020	31.12.2019
Należności z tytułu dostaw i usług	129324	124804
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne	6929	21729
Rozliczenia międzyokresowe	4263	4054
Pozostałe należności	513	1638
	141029	152225

	31.12.2020	31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartość należności	(19407)	(19385)
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto	160436	171610

	31.12.2020	31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartości należności krótkoterminowych – należności z tytułu dostaw i usług
Stan na początek okresu	19385	16477
Odpisy utworzone	3848	4744
Odpisy rozwiązane	(3035)	(1264)
Odpisy wykorzystane	(542)	(736)
Inne zmiany	(249)	164
Stan na koniec okresu	19407	19385

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na ryzyko kredytowe i utworzyła odpisy według poniższych współczynników: należności nieprzeterminowane – odpis 1% wartości należności, należności przeterminowane w przedziale 180-360 dni – odpis 50% wartości należności, należności przeterminowane powyżej 360 dni – odpis 100% wartości należności, należności sądowe – odpis 100% wartości należności. Ponadto Grupa RAWLPLUG S.A. posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Zdaniem kierownictwa, nie istnieje potrzeba dodatkowego odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W związku z panującą w Polsce i na świecie sytuacją związaną z epidemią COVID-19 Grupa wdrożyła proces jeszcze dokładniejszego monitorowania swoich należności. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania nie stwierdzono jednak przesłanek do zwiększania odpisu na oczekiwane straty kredytowe oraz zmiany polityki Grupy w tym zakresie.Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę Kapitałową za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe z tytułu należności jest równa jej wartości bilansowej.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2020	31.12.2019
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	47 375	47 499
Inne	0	141
RAZEM	47 375	47 640

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY, ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W 2020 r. nie wystąpiły pozycje „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży” oraz „Działalność zaniechana”.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r. wynosił 32 560 tys. zł.

Kapitał zakładowy	Seria	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość nominalna	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
	A1	na okaziciela	brak	23 000 000	23 000	opłacone gotówką	20.07.2004
	B	na okaziciela	brak	7 000 000	7 000	opłacone gotówką	3.12.2004
	C	na okaziciela	brak	335 200	335	opłacone gotówką	16.11.2005
	C	na okaziciela	brak	185 400	185	opłacone gotówką	21.11.2006
	D	na okaziciela	brak	1 500 000	1 500	opłacone gotówką	20.03.2007
	C	na okaziciela	brak	268 700	269	opłacone gotówką	3.12.2007
	C	na okaziciela	brak	270 700	271	opłacone gotówką	10.03.2008
RAZEM				32 560 000	32 560

Według informacji posiadanych przez Spółkę stan akcjonariatu RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r. przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział % w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział % w liczbie głosów na WZA
Amicus Poliniae Sp. z o.o.	17 453 750	53,60	17 453 750	53,60
Radosław Koelner	3 189 371	9,80	3 189 371	9,80
PKO BP Bankowy PTE S.A.	2 933 639	9,01	2 933 639	9,01
Nationale Nederlanden PTE S.A.	2 842 138	8,73	2 842 138	8,73
Pozostali	6 141 102	18,86	6 141 102	18,86
RAZEM	32 560 000	100,00	32 560 000	100,00

Wszystkie akcje RAWLPLUG S.A. zostały w pełni opłacone, w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Na dzień 31.12.2020 r. RAWLPLUG S.A. posiada łącznie 1 500 599 akcji własnych. RAWLPLUG S.A. zgodnie z art. 364 par. 2 Kodeksu Spółek Handlowych nie wykonuje praw głosu z posiadanych akcji własnych. Akcje własne nie uczestniczą w wypłacie dywidendy.

POZOSTAŁE KAPITAŁY

	31.12.2020	31.12.2019
Kapitał zapasowy pozostały	20 937	21 096
Kapitał zapasowy utworzony ustawowo	10 854	10 854
Pozostałe kapitały rezerwowe	30 823	30 665
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych	23 605	17 319
RAZEM	86 219	79 934

ZYSKI ZATRZYMANE

	31.12.2020	31.12.2019
Wynik finansowy z lat ubiegłych	175 156	145 084
Wynik netto bieżącego okresu	50 056	30 509
RAZEM	225 212	175 593

AKCJE WŁASNE

W 2020 r. RAWLPLUG S.A. nabyła akcje własne, informacje o wykupie znajdują się w nocie nr 34.

	31.12.2020	31.12.2019
Akcje własne	12 505	0
RAZEM	12 505	0

REZERWY

Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane przez Grupę uwzględniając w swoich założeniach staż pracy, wiek pracownika, stopę inflacji, roczny wzrost wynagrodzeń.

	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	3 035	1 918
Rezerwa na odprawy emerytalne	1 770	902
Inne	1 265	1 016
Utworzenie	301	749
Rezerwa na odprawy emerytalne	89	454
Inne	212	295
Wykorzystanie	(48)	(22)
Rezerwa na odprawy emerytalne	0	(22)
Inne	(48)	0
Rozwiązanie	(191)	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	(191)	0
Inne	0	0
Inne zmiany	(123)	386
Rezerwa na odprawy emerytalne	(99)	440
Inne	(24)	(54)
Zmiana z tytułu różnic kursowych	(8)	4
Rezerwa na odprawy emerytalne	33	(4)
Inne	(41)	8
Stan na koniec okresu	2 966	3 035
Rezerwa na odprawy emerytalne	1 602	1 770
Inne	1 364	1 265
Część długoterminowa	2 943	3 012
Rezerwa na odprawy emerytalne	1 594	1 762
Inne	1 349	1 250
Część krótkoterminowa	23	23
Rezerwa na odprawy emerytalne	8	8
Inne	15	15

W okresie 12 miesięcy 2020 roku Grupa nie była stroną istotnych postępowań sądowych, na które nie utworzono by rezerwy.

Pozostałe rezerwy

	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	2 547	2 445
Rezerwa na zobowiązania	266	451
Rezerwa na premie	2 209	1 878
Rezerwa na odszkodowania	0	73
Pozostałe	72	43
Utworzenie	2 818	3 107
Rezerwa na zobowiązania	39	36
Rezerwa na premie	2 766	3 054
Pozostałe	13	17
Wykorzystanie	(1 276)	(1 312)
Rezerwa na premie	(1 276)	(1 312)
Rozwiązanie	(1 177)	(1 694)
Rezerwa na zobowiązania	(54)	(221)
Rezerwa na premie	(1 101)	(1 400)
Rezerwa na odszkodowania	0	(73)
Pozostałe	(22)	0
Zmiana z tytułu różnic kursowych	21	(2)
Rezerwa na zobowiązania	1	0
Rezerwa na premie	15	(1)
Pozostałe	5	(1)
Reklasyfikacja	6	3
Rezerwa na premie	19	(10)
Pozostałe	(13)	13
Stan na koniec okresu	2 939	2 547
Rezerwa na zobowiązania	252	266
Rezerwa na premie	2 632	2 209
Pozostałe	55	72
Część długoterminowa	33	66
Rezerwa na zobowiązania	33	66
Część krótkoterminowa	2 906	2 481
Rezerwa na zobowiązania	219	200
Rezerwa na premie	2 632	2 209
Pozostałe	55	72

DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	31.12.2020	31.12.2019
Długoterminowe	897	1 102
Przychody przyszłych okresów	897	1 102
Dotacje	666	853
Pozostałe	231	249
Krótkoterminowe	20 498	16 135
Przychody przyszłych okresów	192	231
Dotacje	187	187
Pozostałe	5	44
Bierne rozliczenia międzyokresowe	20 306	15 904
Rezerwa na zobowiązania z tytułu przyszłych dostaw	5 338	3 416
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	3 319	2 830
Rezerwa na bonusy	9 677	9 023
Pozostałe	1 972	635

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	93 196	98 094
Zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezp. i podobne (bez CIT)	12 367	10 773
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	5 116	5 441
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	2 939	12 695
Pozostałe	3 228	4 165
RAZEM	116 846	131 168

Zobowiązania długoterminowe

	31.12.2020	31.12.2019
Pozostałe	5	4
RAZEM	5	4

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę Kapitałową za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

KREDYTY I POŻYCZKI

W celu zapobieżenia ewentualnym negatywnym skutkom spowolnienia gospodarczego poprzez wsparcie płynności Grupy, spółki wchodzące w jej skład uzyskały w 2020 r.: zawieszenie spłat części kapitałowych rat kredytowych w PKO Bank Polski S.A. w okresie 6 miesięcy, tj. w miesiącach marzec - wrzesień 2020 roku o łącznej wartości ok. 2 mln zł, wraz z jednoczesnym wydłużeniem umowy kredytowej o ten okres (RAWLPLUG S.A.); w dniu 28.08.2020 r. rozszerzenie współpracy z bankiem PKO Bank Polski S.A. poprzez podpisanie umowy o limit w kwocie 15 mln zł na akredytywy i gwarancje (RAWLPLUG S.A. i Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.); umowę o zamianie niewykorzystanych limitów w kredytach handlowych na limity rewolwingowe w łącznej wysokości 10 mln zł w Banku Handlowym w Warszawie S.A na okres 3 miesięcy ze spłatą do dnia 16.11.2020 r. (RAWLPLUG S.A.); umowę o zamianie niewykorzystanych limitów w kredytach handlowych na limity rewolwingowe w łącznej wysokości 5 mln zł w Banku Handlowym w Warszawie S.A na okres od dnia 25.11.2020 do dnia 26.02.2021 r. (RAWLPLUG S.A.).

	31.12.2020	31.12.2019
Długoterminowe kredyty bankowe	157 558	220 386
Długoterminowe kredyty i pożyczki	157 558	220 386
Krótkoterminowe kredyty bankowe	87 954	51 063
Krótkoterminowe pożyczki	1 850	969
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	89 804	52 032

Terminy spłaty

	31.12.2020	31.12.2019
powyżej 1 roku do 3 lat	157 558	220 386
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	157 558	220 386

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Kredytobiorca / Pożyczkobiorca	Kredytodawca/ Pożyczkodawca	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy (tys. zł)	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy (tys. waluta)	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty* (tys. zł)	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty* (tys. waluta)	Termin spłaty
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	28 000	-	24 775	-	bezterminowo
RAWLPLUG S.A.	BNP Paribas Bank Polska S.A.	Warszawa	108 800	-	10 008	-	30.04.2022
Rawlplug France SAS	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	7 800	-	1 546	-	bezterminowo
RAWLPLUG S.A.	PKO Bank Polski S.A.	Warszawa	20 000	-	4 000	-	13.01.2022
Rawlplug Ltd	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	9 200	-	1 899	-	bezterminowo
RAWLPLUG S.A.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	3 000	-	2 854	-	bezterminowo
RAWLPLUG S.A.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	Limit 60 000 łączny dla trzech spółek	-	22 429	-	5.02.2021
Koelner Polska Sp. z o.o.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	Limit 60 000 łączny dla trzech spółek	-	13 428	-	5.02.2021
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	Limit 60 000 łączny dla trzech spółek	-	7 015	-	5.02.2021
RAWLPLUG S.A.	Active Hotel Sp. z o.o.	Wrocław	10 000	-	881	-	31.12.2021
Rawlplug Ireland Ltd	Rawlplug Ireland (Export) Ltd	Dublin, Irlandia		1 013 229 EUR		715 155 EUR	bezterminowo
Rawlplug Ireland Ltd	PRI Pension Trustees Ltd	Dublin, Irlandia		831 192 EUR		254 55 EUR	bezterminowo
RAZEM					89 804

* Kwoty pozostałe do spłaty uwzględniają naliczone, a niezapłacone na dzień bilansowy odsetki.# Zmiany z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów krótko i długoterminowych: 01-12.2020 01-12.2019

	01-12.2020	01-12.2019
Stan na początek okresu	272 418	268 054
Zwiększenia, w tym:	9 013	9 732
- zaciągnięcie	6 676	9 484
- różnice kursowe	2 337	248
Zmniejszenia, w tym:	( 34 069)	( 5 368)
- spłata	( 34 069)	( 5 368)
Stan na koniec okresu	247 362	272 418

W okresie 12 miesięcy 2020 roku Grupa RAWLPLUG nie naruszyła żadnych postanowień umów kredytów i pożyczek, wszystkie kowenanty umowne były spełnione.

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2020 r. wynosiła 247 362 tys. zł.

Na dzień 31.12.2020 r. Grupa Kapitałowa nie posiadała nieuregulowanych spłat rat kapitałowych i odsetkowych z tytułu zaciągniętych kredytów.

Informacje o wartości aktywów stanowiących zabezpieczenie kredytów przez Grupę RAWLPLUG znajdują się w Notach nr 3 i 10 niniejszego Sprawozdania.

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.12.2020 r. kształtowała się na poziomie 0,20% (31.12.2019 r.: 1,63%) oraz WIBOR 3M, która według stanu na dzień 31.12.2020 r. kształtowała się na poziomie 0,21% (31.12.2019 r.: 1,71%).

ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE I INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

W celu zapobieżenia ewentualnym negatywnym skutkom spowolnienia gospodarczego poprzez wsparcie płynności Grupy, spółki wchodzące w jej skład uzyskały w 2020 r.:

• wydłużenie terminów spłat wszystkich otwartych pozycji o 180 dni w ramach umowy z BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. dotyczących faktoringu odwrotnego o łącznej wartości 4 932 075,75 USD (ok. 20 mln zł); na dzień sporządzenia Sprawozdania nie istnieją już otwarte pozycje, których dotyczyła prolongata,
• zawieszenie spłat części kapitałowych rat leasingowych w ING Lease (Polska) Sp. z o.o. w okresie 4 miesięcy, tj. w miesiącach kwiecień - lipiec 2020 roku o wartości ok 1,2 mln zł miesięcznie, wraz z jednoczesnym wydłużeniem wszystkich umów o ten okres; obecnie Grupa zgodnie z pierwotnymi umowami reguluje spłaty kapitałowych rat leasingowych, nie korzysta już z prolongaty.

	31.12.2020	31.12.2019
Część długoterminowa	28 353	24 361
Zobowiązania leasingowe	28 348	24 357
Inne	5	4
Część krótkoterminowa	32 030	30 198
Zobowiązania leasingowe	13 915	12 955
Faktoring	18 100	17 239
Inne	15	4

W Grupie występuje faktoring odwrotny, który został zawarty na czas nieokreślony z BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o.

Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.12.2020 (opłaty minimalne)	31.12.2020 (wartość bieżąca opłat)	31.12.2019 (opłaty minimalne)	31.12.2019 (wartość bieżąca opłat)
W okresie 1 roku	15 458	13 321	14 526	12 955
W okresie od 1 do 5 lat	29 633	28 942	26 460	24 357
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	45 091	X	40 986	X
Koszty finansowe (-)	( 2 828)	X	( 3 674)	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	42 263	42 263	37 312	37 312

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu uznawana jest przez Grupę Kapitałową za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Wartość opłat poniesionych z tytułu leasingu krótkoterminowego 1.01.-31.12.2020

• Grunty i budynki: 3 579
• Środki transportu: 3 368
• Urządzenia techniczne i maszyny: 278
• Inne: 151
• Razem: 7 376

PODATEK DOCHODOWY

Należności / Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

	31.12.2020	31.12.2019
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 802	1 463
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	875	828

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	49 005	54 964
Rzeczowe aktywa trwałe	1	4
Wartości niematerialne	26 279	28 842
Aktywa finansowe	762	704
Zapasy	3 217	3 173
Należności krótkoterminowe	2 579	2 496
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 137	1 022
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	8 117	12 568
Różnice kursowe	277	637
Zobowiązania	5 888	4 788
Pozostałe	748	730
Zwiększenia z tytułu połączenia ze spółką zależną	0	823
- Aktywa finansowe	0	180
- Rezerwy na świadczenia pracownicze	0	16
- Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	0	627
Zmiany odniesione na kapitał własny z tyt. powstania i odwrócenia się różnic przejściowych i straty podatkowej	0	108
- Rezerwy na świadczenia pracownicze	0	108
Zmiany odniesione na rachunek zysków i strat z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych i straty podatkowej	( 2 285)	( 7 041)
- Wartości niematerialne	( 2 520)	( 2 563)
- Aktywa finansowe	9	( 122)
- Zapasy	978	44
- Należności krótkoterminowe	( 135)	84
- Rezerwy na świadczenia pracownicze	52	( 8)
- Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	( 2 773)	( 5 234)
- Różnice kursowe	858	( 360)
- Zobowiązania	1 090	1 100
- Pozostałe	156	18
Różnice kursowe	240	151
Rzeczowe aktywa trwałe	( 1)	( 3)
Zapasy	4	0
Należności krótkoterminowe	5	( 1)
Rezerwy na świadczenia pracownicze	9	( 1)
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	223	156
Stan na koniec okresu	46 960	49 005
Rzeczowe aktywa trwałe	0	1
Wartości niematerialne	23 759	26 279
Aktywa finansowe	771	762
Zapasy	4 199	3 217
Należności krótkoterminowe	2 449	2 579
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 198	1 137
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	5 567	8 117
Różnice kursowe	1 135	277
Zobowiązania	6 978	5 888
Pozostałe	904	748

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	15 144	13 268
Rzeczowe aktywa trwałe	12 560	10 770
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	527	527
Aktywa finansowe	1 418	1 164
Należności krótkoterminowe	14	168
Różnice kursowe	565	635
Zobowiązania	2	4
Pozostałe	58	0
Zwiększenia z tytułu połączenia ze spółką zależną	0	185
- Aktywa finansowe	0	185
Zmiany odniesione na rachunek zysków i strat z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	1 714	1 691
- Rzeczowe aktywa trwałe	1 260	1 790
- Aktywa finansowe	109	69
- Należności krótkoterminowe	( 1)	( 154)
- Pozostałe rezerwy	11	0
- Różnice kursowe	342	( 70)
- Zobowiązania	( 2)	( 2)
- Pozostałe	( 5)	58
Stan na koniec okresu	16 858	15 144
Rzeczowe aktywa trwałe	13 820	12 560
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	527	527
Aktywa finansowe	1 527	1 418
Należności krótkoterminowe	13	14
Pozostałe rezerwy	11	0
Różnice kursowe	907	565
Zobowiązania	0	2
Pozostałe	53	58

Specyfikację bieżącego i odroczonego podatku dochodowego oraz pozostałe obciążenia wyniku finansowego za okres sprawozdawczy prezentuje poniższa tabela.

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01-12.2020	01-12.2019
Podatek bieżący	6 633	949
Bieżące obciążenie podatkowe	6 422	891
Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dot. podatku bieżącego za poprzednie okresy	211	58
Podatek odroczony	3 999	8 732
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	2 743	8 648
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nie ujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	1 249	76
Inne	7	8
Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	10 632	9 681

Roczne stawki podatkowe obowiązujące w 2020 roku w spółkach Grupy RAWLPLUG objętych konsolidacją przedstawiono w poniższej tabeli:

Stawka podatkowa %
Rawlplug Middle East FZE, Rawlplug Building and Construction Material Trading L.L.C.
Koelner Hungária Kft
Rawlplug Ireland Ltd
Koelner Vilnius UAB, Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited
RAWLPLUG S.A., Koelner Polska Sp. z o.o., Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o., Koelner CZ s.r.o., Rawlplug Ltd
Koelner Ltd
Koelner Slovakia s.r.o.
Rawl Scandinavia AB
Rawlplug France SAS
Koelner Deutschland GmbH, Stahl GmbH

Nierozliczone straty podatkowe, które można rozliczyć w kolejnych okresach wynoszą na dzień 31.12.2020 r. 26 491 tys. zł (31.12.2019 r.: 40 078 tys. zł). Tytuł do rozliczenia tych strat wygasa w następujących okresach:

Zestawienie strat podatkowych wg stanu na dzień 31.12.2020 r.

Dla stawki podatkowej 19%

Rok poniesienia straty podatkowej	Kwota strat podatkowych	Kwota strat podatkowych do wykorzystania	Maksymalny rok rozliczenia straty
za rok 2013	15 640	15 640	bez ograniczeń
za rok 2017	8 711	4 058	2022
Razem	24 351	19 698
stopa podatkowa 19%
Podatek odroczony z tytułu straty podatkowej	3 743

W powyższej tabeli dla stawki podatkowej 19% oprócz strat podatkowych dotyczących spółek z Polski, przedstawiono stratę podatkową do rozliczenia przez spółkę zależną z Wielkiej Brytanii, w której nie ma ograniczeń czasowych do jej rozliczenia.

Dla stawki podatkowej 28%

Rok poniesienia straty podatkowej	Kwota strat podatkowych	Kwota strat podatkowych do wykorzystania	Maksymalny rok rozliczenia straty
za rok 2015	482	482	bez ograniczeń
za rok 2016	2 383	2 383	bez ograniczeń
za rok 2017	1 071	1 071	bez ograniczeń
za rok 2018	1 631	1 631	bez ograniczeń
Za rok 2019	614	614	bez ograniczeń
Razem	6 181	6 181
stopa podatkowa 28%
Podatek odroczony z tytułu straty podatkowej	1 731

Dla stawki podatkowej 15%

Rok poniesienia straty podatkowej	Kwota strat podatkowych	Kwota strat podatkowych do wykorzystania	Maksymalny rok rozliczenia straty
za rok 2019	343	343	bez ograniczeń
za rok 2020	269	269	bez ograniczeń
Razem	612	612
stopa podatkowa 15%
Podatek odroczony z tytułu straty podatkowej	92

Powyższe zestawienie przedstawia straty podatkowe, od których zostały utworzone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przez spółki Grupy Kapitałowej. Ich realizacja uzależniona jest od uzyskania w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych. Kwota tych aktywów na dzień 31.12.2020 r. wynosiła 5 567 tys. zł (31.12.2019 r.: 8 117 tys. zł).

Podstawą ujęcia aktywów są zatwierdzone przez Zarząd Spółki Dominującej aktualne budżety spółek Grupy Kapitałowej oraz strategia działalności Grupy.

W sprawozdaniu Grupy RAWLPLUG nie występują nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa nie posiada niewykorzystanych ulg podatkowych. Nie wystąpiły nieujęte różnice przejściowe w podatku dochodowym, wynikające z inwestycji w jednostkach podporządkowanych.

POZYCJE POZABILANSOWE

W 2020 r.# Spółki Grupy RAWLPLUG nie udzieliły istotnych poręczeń i gwarancji podmiotom spoza Grupy.

Spółki Grupy RAWLPLUG udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi kredytami, umowami leasingowymi, jak i z tytułu bieżącej współpracy handlowej. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy. Poręczane zobowiązania są wykazywane w bilansie skonsolidowanym, dlatego zobowiązania warunkowe z tytułu takich poręczeń nie są wykazywane w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zobowiązania z tytułu poręczeń udzielonych jednostkom zależnym przez RAWLPLUG S.A. zostały szczegółowo opisane w Jednostkowym Sprawozdaniu finansowym RAWLPLUG S.A. za rok 2020 w nocie nr 23. Na dzień 31.12.2020 r. Grupa RAWLPLUG nie posiadała innych istotnych pozycji pozabilansowych.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

	01-12.2020	01-12.2019
Przychody netto ze sprzedaży produktów	478 517	496 943
Przychody netto ze sprzedaży usług	2 241	2 777
Przychody netto ze sprzedaży towarów	302 731	309 762
Przychody netto ze sprzedaży materiałów	4 139	4 244
Razem	787 628	813 726
kraj	247 300	252 216
eksport	540 328	561 510
Razem	787 628	813 726
Unia Europejska	690 743	782 859
Pozostałe kraje	96 885	30 867
Razem	787 628	813 726

Przychody ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zostały głównie na sprzedaży zamocowań, elementów złącznych oraz narzędzi i elektronarzędzi. Wytwarzane przez Grupę RAWLPLUG produkty wykorzystywane są m.in. w budownictwie, motoryzacji, energetyce, przemyśle drogowym, drzewnym, maszynowym, elektromaszynowym, wydobywczym, stoczniowym i gwarantują bezpieczeństwo oraz wytrzymałość mocowania. Asortyment Grupy jest bardzo różnorodny, stąd też nie ma możliwości wyodrębnienia linii produktowych z podziałem na dany produkt. Cena transakcyjna obejmuje wynagrodzenie stałe i zmienne. Wynagrodzenie zmienne dotyczy bonusów należnych klientom za realizowanie określonych poziomów zamówień. Przychody ze sprzedaży zostały skorygowane o wynagrodzenie zmienne należne klientom oszacowane jako wartość najbardziej prawdopodobna, stanowiąca pojedynczą kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ORAZ KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Koszty według rodzaju

	01-12.2020	01-12.2019
Amortyzacja	34 376	32 421
Zużycie materiałów i energii	185 016	210 201
Koszty świadczeń pracowniczych	138 415	142 238
Podróże służbowe	1 096	3 533
Transport	35 372	34 814
Reprezentacja i reklama	7 353	10 473
Podatki i opłaty oraz ubezpieczenia majątkowe	8 504	7 520
Usługi obce	73 182	77 383
Pozostałe koszty	6 380	6 504
Razem koszty według rodzaju	489 694	525 087

Koszty świadczeń pracowniczych

	01-12.2020	01-12.2019
Wynagrodzenia	113 406	114 467
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	25 009	27 771
Razem	138 415	142 238

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne

	01-12.2020	01-12.2019
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	858	1 518
Dotacje	7 299	187
Odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy	2 046	2 057
Odwrócenie rezerw	1 143	1 646
Rozliczenie leasingu	165	87
Nadwyżki inwentaryzacyjne	1 425	2 162
Przychody z tytułu najmów/czynszów	1 290	1 181
Zysk na okazjonalnym nabyciu	975	0
Zwrot kosztów postępowań sądowych/otrzymane kary i odszkodowania	297	234
Sprzedaż pozostałych usług	745	723
Pozostałe	3 192	2 927
Razem	19 435	12 722

Pozostałe koszty operacyjne

	01-12.2020	01-12.2019
Odpisy aktualizujące należności	813	3 480*
Odpisy aktualizujące zapasy	4 804	1 300
Kary i odszkodowania	122	523
Darowizny	1 298	1 036
Utworzenie rezerw	2 567	2 078
Niedobory inwentaryzacyjne	4 786	3 053
Koszty złomowania	869	1 646
Rozliczenie leasingu	123	74
Spisane i umorzone należności	46	131
Pozostałe	2 952	2 114
Razem	18 380	15 435

Dokonano zmiany prezentacji wartości odpisów aktualizujących należności dla porównywalności danych z 2020 r. per saldo. W 2019 r. zostały zaprezentowane jako Pozostałe przychody operacyjne - Odwrócenie odpisu aktualizującego należności w kwocie 1 264 tys. z ł i jednocześnie jako Pozostałe koszty operacyjne - Odpisy aktualizujące należności w kwocie 4 744 tys. zł.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe

	01-12.2020	01-12.2019
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	1 198	1 432
Zyski z tytułu różnic kursowych	0	1 178
Pozostałe odsetki	56	79
Wycena instrumentów pochodnych	0	36
Pozostałe	26	64
Razem	1 280	2 789

Przychody finansowe dotyczą aktywów finasowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Koszty finansowe

	01-12.2020	01-12.2019
Odsetki od kredytów i pożyczek	6 372	8 708
Pozostałe odsetki	474	876
Prowizje	1 587	1 445
Odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjne	601	0
Straty z tytułu różnic kursowych	2 535	0
Poręczenia i gwarancje	58	112
Pozostałe	1 099	979
Razem	12 726	12 120

Koszty finansowe dotyczą zobowiązań finasowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie za wyjątkiem odpisu aktualizującego nieruchomość inwestycyjną.

ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

	01-12.2020	01-12.2019
Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	50 056	30 509
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	31 902 149*	32 560 000
Zysk przypadający na jedną akcję (w zł)	1,57	0,94

• liczba akcji skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych i skorygowana ważonym wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania skupionych akcji własnych RAWLPLUG S.A. w okresie 1.01-31.12.2020 r.

Podstawowy skonsolidowany zysk przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Grupy na jedną akcję jest ilorazem zysku za okres przypadającego na akcjonariuszy i średniej ważonej liczby akcji występujących w ciągu okresu. Ilość akcji została skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych i skorygowana ważonym wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania skupionych akcji własnych RAWLPLUG S.A. w okresie 1.01-31.12.2020 r.

Wyliczenie średniej ważonej liczby akcji zwykłych:
2019 r.: (32 560 000 akcji x 365 dni) / 365 dni = 32 560 000 akcji
2020 r.: [(32 560 000 akcji x 170 dni) + (32 559 642 akcji x 3 dni) + (32 559 536 akcji x 1 dzień) + (32 559 535 akcji x 1 dzień) + (32 559 468 akcji x 1 dzień) + (32 559 401 akcji x 29 dni) + (31 059 401 akcji x 160 dni)] /365 dni = 31 902 149 akcji

ROZWODNIONY ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wartość rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zwykłą jest równa wartości zysku na jedną akcje.

EMISJA I WYKUP PAPIERÓW DŁUŻNYCH

Nie dotyczy.

PROGRAMY PŁATNOŚCI AKCJAMI

Nie dotyczy.

DYWIDENDA

W 2020 r. RAWLPLUG S.A. nie wypłacała dywidendy akcjonariuszom Spółki. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania Zarząd RAWLPLUG S.A. nie podjął decyzji co do podziału zysku netto za rok 2020 i wypłaty dywidendy. Ostateczna decyzja będzie uzależniona od bieżącej sytuacji makroekonomicznej oraz perspektyw koniunktury gospodarczej związanej z pandemią COVID-19 oraz światowym tempem szczepień. Pośród sposobów podziału zysku za 2020 rok Zarząd będzie brał pod uwagę wypłatę dywidendy, skup akcji własnych oraz zatrzymanie zysku w Spółce.

WYKUP AKCJI WŁASNYCH

Zarząd RAWLPLUG S.A. w dniu 18.06.2020 r. podjął decyzję w sprawie warunków i trybu przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki, o której poinformował w raporcie bieżącym nr 9/2020. Uprawnienia do przeprowadzenia skupu akcji własnych zostały nadane Zarządowi RAWLPLUG S.A. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 4 z dnia 10.09.2018 roku w sprawie wyrażenia przez Walne Zgromadzenie zgody na nabywanie przez RAWLPLUG S.A. akcji własnych w trybie art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych, i dotyczą nabycia akcji własnych Spółki, zwiększenia kapitału rezerwowego na ten cel oraz określenia zasad nabywania akcji własnych w celu umorzenia lub dalszej odsprzedaży.

W okresie 19-26.06.2020 r. RAWLPLUG S.A. nabyła, za pośrednictwem Trigon Dom Maklerski S.A., 599 akcji własnych po średniej cenie jednostkowej 7,66 zł. Łączna cena nabycia wyniosła 4 588,44 zł. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1,00 zł, a łączna wartość nominalna akcji skupionych w ww. dniach wyniosła 599,00 zł, co stanowiło 0,0018% kapitału zakładowego RAWLPLUG S.A. i dawało 599 głosów stanowiących 0,0018% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Szczegółowe informacje o powyższych transakcjach Zarząd RAWLPLUG S.A. przedstawił w raporcie bieżącym nr 10/2020 w dniu 29.06.2020 r.

W dniu 7.07.2020 r. Zarząd RAWLPLUG S.A. podjął uchwałę o zawieszeniu programu skupu akcji własnych, o którym informował w raporcie bieżącym nr 9/2020 z dnia 18.06.2020 r. oraz o ogłoszeniu zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki. Zawieszenie programu skupu akcji własnych dotyczyło okresu od 08.07.2020 do 28.08.2020 r. Zgodnie z ww. uchwałą Zarząd Spółki RAWLPLUG S.A. skierował do akcjonariuszy, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji w ramach dokonywania transakcji poza obrotem zorganizowanym. Treść zaproszenia wraz ze szczegółami i uwzględnieniem zmian warunków dotyczących ceny akcji przedstawiona została w raporcie bieżącym nr 13/2020 z dnia 17.07.2020 r.) oraz zamieszczona na stronie internetowej Spółki www.rawlplug.pl/pl/relacje-inwestorskie/.

W wyniku zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki w dniu 24.07.2020 r. RAWLPLUG S.A. nabyła 1 500 000 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Nabycie akcji nastąpiło po cenie jednostkowej 8,30 zł za akcję. Nabyte akcje własne stanowiły ogółem 4,606% w kapitale zakładowym RAWLPLUG S.A. i uprawniały do 1 500 000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 4,606% w ogólnej liczbie głosów przypadających na wszystkie akcje RAWLPLUG S.A. Przy nabyciu akcji, zgodnie z treścią zaproszenia, zastosowano proporcjonalną redukcję ofert sprzedaży, która wyniosła 62,4295%.

Na dzień 31.12.2020 r. RAWLPLUG S.A. posiadała łącznie 1 500 599 akcji własnych, o łącznej wartości nominalnej 1 500 599,00 zł. RAWLPLUG S.A. zgodnie z art. 364 par. 2 Kodeksu Spółek Handlowych nie wykonuje praw głosu z posiadanych akcji własnych. Akcje własne nie uczestniczą w wypłacie dywidendy.

POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

W 2020 r. nie doszło do połączenia żadnych jednostek gospodarczych.# TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W poniższej tabeli przedstawiono transakcje spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. z podmiotami powiązanymi obejmujące: należności i rozliczenia międzyokresowe na dzień 31.12.2020 r. z wyłączeniem pożyczek udzielonych, zobowiązania i przychody przyszłych okresów na dzień 31.12.2020 r. z wyłączeniem pożyczek otrzymanych, należności i zobowiązania z tytułu pożyczek na dzień 31.12.2020 r., przychody za okres 1.01 - 31.12.2020 r. obejmujące przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów, materiałów, wynik na sprzedaży środków trwałych i aktywów finansowych oraz pozostałe przychody operacyjne oraz przychody finansowe z tytułu otrzymanych dywidend i odsetek od udzielonych pożyczek oraz przychody z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń, zakupy za okres 1.01 - 31.12.2020 r. obejmujące zakup towarów, materiałów i usług oraz zakup środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, wynik na sprzedaży środków trwałych oraz pozostałe koszty operacyjne w okresie 1.01 - 31.12.2020 r., koszty finansowe z tytułu odsetek od otrzymanych pożyczek oraz koszty z tytułu otrzymanych gwarancji i poręczeń w okresie 1.01 - 31.12.2020 r. Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

	Razem jednostki powiązane	Eliminacje	Razem jednostki powiązane po eliminacjach
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	431 669	( 419 547)	12 122
Zakupy ujęte w koszcie wytworzenia i wartości sprzedanych towarów, materiałów i usług	389 069	( 379 595)	9 474
Zakupy ujęte w kosztach sprzedaży i kosztach ogólnego zarządu	42 490	( 40 538)	1 952
Zakup/ aport środków trwałych i wartości niematerialnych	710	( 684)	25
Pozostałe przychody operacyjne	9 987	( 9 108)	879
Pozostałe koszty operacyjne	5 350	( 5 350)	0
Przychody finansowe z tytułu dywidend	28 944	( 28 944)	0
Przychody finansowe pozostałe	4 325	( 3 133)	1 192
Koszty finansowe	3 169	( 3 133)	35
Należności i rozliczenia międzyokresowe (z wyjątkiem należności z tytułu pożyczek)	88 412	( 83 906)	4 506
Należności z tytułu pożyczek	132 801	( 74 270)	58 531
Zobowiązania i przychody przyszłych okresów (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu pożyczek)	90 448	( 88 751)	1 697
Zobowiązania z tytułu pożyczek	75 121	( 74 406)	715

Na dzień 31.12.2020 r. w Grupie RAWLPLUG zawarte były następujące umowy pożyczek z jednostkami powiązanymi ujęte w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy:

Pożyczki udzielone

	31.12.2020	31.12.2019
Jednostce dominującej	36 416	24 983
Jednostkom zależnym	22 115	21 270
Pozostałym jednostkom powiązanym	0	402
Razem	58 531	46 655

Pożyczki otrzymane

	31.12.2020	31.12.2019
Jednostki zależne	715	0
Razem	715	0

Transakcje z jednostkami zależnymi wyłączonymi z konsolidacji

	01-12.2020	01-12.2019
Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów	12 122	11 814
Zakup usług, towarów i materiałów	10 021	6 390
Pozostałe przychody	1 363	1 554
Zakup środków trwałych	25	0

	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania	1 586	2 303
Należności	4 325	6 756
Pożyczki udzielone	22 115	21 270
Pożyczki otrzymane	715	0

Dotyczy transakcji z jednostkami: Rawlplug Ireland (Export) Ltd, Koelner-Ukraine LLC, Koelner Trading KLD LLC, Rawl Africa (Pty) Ltd, Rawlplug Portugal LDA, Rawlplug Singapore PTE. LTD, Rawlplug Shanghai Trading Co., Ltd., Rawlplug Inc., Rawl India Services Private Limited, JN192 Sp. z o.o., JN192 Sp. z o.o. sp.k.

Transakcje z jednostką dominującą

	01-12.2020	01-12.2019
Pozostałe przychody	701	717
Pozostałe koszty	0	109

	31.12.2020	31.12.2019
Pożyczki udzielone	36 416	24 983

Dotyczy transakcji z Jednostką Dominującą: Amicus Poliniae Sp. z o.o.

Transakcje z kluczowym personelem oraz z jednostkami z nimi powiązanymi

	01-12.2020	01-12.2019
Zakup usług, towarów i materiałów	1 376	1 198
Pozostałe przychody	7	7
Pozostałe koszty	64	0

	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania	111	158
Należności	181	14

Dotyczy transakcji z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej RAWLPLUG S.A. oraz z jednostkami z nimi powiązanymi. Radosław Koelner – Prezes Zarządu RAWLPLUG S.A. jest jednocześnie współwłaścicielem Spółki.

Transakcje z jednostką stowarzyszoną

	01-12.2020	01-12.2019
Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów	0	375
Pozostałe przychody	0	1 944

	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania	0	770
Należności	0	1 587
Pożyczki udzielone	0	402

Dotyczy transakcji z Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited w 2019 r. W 2020 r. spółka została objęta konsolidacją metodą pełną.

DOTACJE RZĄDOWE

	01-12.2020	01-12.2019
Stan na początek okresu	1 040	1 227
Otrzymane w ciągu roku	7 112	0
Odniesione na rachunek zysków i strat	( 7 299)	( 187)
Stan na koniec okresu	853	1 040
Część długoterminowa	666	853
Część krótkoterminowa	187	187

RYZYKO KURSU WALUTOWEGO

Grupa RAWLPLUG występuje jednocześnie w roli importera i eksportera w związku z czym ryzyko kursu walutowego jest w dużej mierze ograniczone. W dniu 31.12.2020 r. RAWLPLUG S.A. zawarła trzy kontrakty terminowe forward z BNP Paribas Bank Polska S.A. każdy na kwotę 2 000 tys. EUR/PLN z terminami realizacji odpowiednio na dzień 29.01.2021 r., 26.02.2021 r. i 31.03.2021 r. Poniżej przedstawiono dane o wartości aktywów i pasywów pieniężnych na dzień 31.12.2020 r. wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna po przeliczeniu na PLN.

Waluta	Należności handlowe brutto	Pozostałe należności brutto	Udzielone pożyczki	Zaliczki	Środki pieniężne	Zobowiązania handlowe	Pozostałe zobowiązania	Kredyty i pożyczki otrzymane
EUR	47 939	357	28 816	5 570	5 698	16 506	39 381	56 876
USD	20 173	1 144	9 193	1 843	1 118	25 466	6 149	11 347
GBP	11 326	-	-	3 392	421	212	-	8 788
PLN	-	-	-	-	102	5 642	38	-
CZK	-	-	-	-	-	18	-	-
HUF	-	-	-	-	-	30	-	20 682
RUB	-	-	-	-	-	19	-	-
CHF	-	-	-	-	-	-	-	301
CNY	-	-	-	-	-	8	-	-
THB	-	-	-	-	-	-	1 443	-
RAZEM	79 438	1 501	38 009	10 805	7 339	47 901	47 011	97 994

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN oraz GBP do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost kursów o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na dzień 31.12.2020 r. (spadek kursów spowoduje wpływ identyczny co do wartości, jednak z przeciwnym znakiem).

	GBP	EUR	USD	Razem
Należności handlowe	1 133	4 794	2 017	7 944
Pozostałe należności	-	36	114	150
Pożyczki udzielone	-	2 882	919	3 801
Zaliczki na środki trwałe, wart. niematerialne, zapasy	339	558	184	1 081
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42	570	112	724
Aktywa finansowe razem	1 514	8 840	3 346	13 700
Zobowiązania handlowe	( 21)	( 1 650)	( 2 547)	( 4 218)
Pozostałe zobowiązania	-	( 3 938)	( 615)	( 4 553)
Kredyty i pożyczki	( 879)	( 5 687)	( 1 135)	( 7 701)
Zobowiązania finansowe razem	( 900)	( 11 275)	( 4 297)	( 16 472)
Wpływ na wynik brutto przed opodatkowaniem	614	( 2 435)	( 951)	( 2 772)

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Grupa RAWLPLUG korzysta z zobowiązań oprocentowanych zmienną stopą procentową, dlatego też ponosi ryzyko zmiany stopy procentowej. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej. Wpływ zmiany rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy został obliczony, jako iloczyn sald aktywów i zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową oraz założonego odchylenia, tj. +50 punktów bazowych (odchylenie -50 punktów bazowych spowoduje wpływ identyczny co do wartości, jednak z przeciwnym znakiem).

Podstawa kalkulacji odsetek	Wpływ na wynik brutto (przed opodatkowaniem)
Udzielone pożyczki	294
Aktywa finansowe razem	294
Pożyczki otrzymane	( 4)
Kredyty	( 1 223)
Leasing	( 211)
Zobowiązania finansowe razem	( 1 439)
Razem	( 1 145)

RYZYKO KREDYTOWE

Klienci Grupy RAWLPLUG korzystający z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym, a stan należności podlega ciągłemu monitoringowi. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych, zgodnie z obowiązującymi procedurami, następuje wstrzymanie sprzedaży i uruchamiany jest proces windykacji należności. Dodatkowo ryzyko kredytowe ogranicza duża liczba oraz dywersyfikacja klientów Grupy. Grupa nie posiada dłużników, których saldo wynosiłoby więcej niż 5% salda należności ogółem. W konsekwencji Grupa nie jest narażona na znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego.

Wiekowania należności z tytułu dostaw i usług netto o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2020	31.12.2019
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	129 324	124 804
Należności w terminie	95 787	87 434
Należności przeterminowane, w tym:	33 537	37 370
a) do 1 miesiąca	20 192	21 669
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	8 913	9 703
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	3 732	2 680
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	645	2 769
e) powyżej 1 roku	56	549

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

	31.12.2020	31.12.2019
Pożyczki udzielone	58 793	46 934
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	129 837	126 442
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na rachunkach bankowych	47 375	47 640

Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Grupę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Grupa zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności.Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Dla udzielonych pożyczek Grupa uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Grupa przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje m.in. gdy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 90 dni lub wystąpiły inne okoliczności na to wskazujące. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Wartości brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na dzień 31.12.2020 r. następująco:

	Wskaźnik odpisu	Wartość brutto	Odpis	Wartość netto
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:		147 737	18 413	129 324
Należności w terminie	1%	96 720	933	95 787
Należności przeterminowane, w tym:	34%	51 017	17 480	33 537
a) do 1 miesiąca	0%	20 211	19	20 192
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	1%	8 980	67	8 913
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	7%	4 017	285	3 732
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	46%	1 196	551	645
e) powyżej 1 roku	100%	16 614	16 558	56

Wartość odpisu na należności od podmiotów spoza Grupy RAWLPLUG została utworzona zgodnie z polityką odpowiednio dla należności przeterminowanych powyżej 6 miesięcy do 1 roku w wysokości 50%, a dla należności przeterminowanych powyżej 1 roku w wysokości 100%. Niższa wartość wskaźnika odpisu w przedziale należności przeterminowane w przedziale powyżej 6 miesięcy do 1 roku (46%) wynika z nieutworzenia odpisów na należności od spółek zależnych, które w ocenie Zarządu nie podlegają utracie wartości. Grupa nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług. W ramach prowadzonej działalności Grupa nie nabywa aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.

RYZYKO PŁYNNOŚCI

Grupa RAWLPLUG zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Wiekowanie zobowiązań z tytułu dostaw i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w tym:	93 196	98 094
Zobowiązania w terminie	84 916	70 050
Zobowiązania przeterminowane, w tym:	8 280	28 044
a) do 1 miesiąca	6 266	19 318
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	857	6 775
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	234	1 062
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	254	342
e) powyżej 1 roku	669	547

Wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących zostały przedstawione w Nocie nr 21.

Stan na 31.12.2020

	Krótkoterminowe do 6 mcy	Krótkoterminowe 6 do 12 m-cy	Długoterminowe 1 do 3 lat
Kredyty	74 915	13 039	157 558
Pożyczki	969	881	0
Zobowiązania leasingowe	0	13 915	28 348
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	116 846	0	0
Zobowiązania finansowe	18 115	0	5
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	210 845	27 835	185 911

Stan na 31.12.2019

	Krótkoterminowe do 6 mcy	Krótkoterminowe 6 do 12 m-cy	Długoterminowe 1 do 3 lat
Kredyty	41 532	9 531	220 386
Pożyczki	102	867	0
Zobowiązania leasingowe	0	12 955	24 357
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	131 168	0	0
Zobowiązania finansowe	17 243	0	4
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	190 045	23 353	244 747

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Grupa RAWLPLUG zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową. Grupa RAWLPLUG monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 0,4. Ponadto by monitorować wielkość zadłużenia, Grupa oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingów, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych skorygowanych o środki pieniężne) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację). Na dzień 31.12.2020 r. wartość wskaźnika wynosiła 2,27. Grupa Kapitałowa i Spółka Dominująca podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym (kowenanty w umowach bankowych). Na dzień bilansowy nie były naruszone kowenanty finansowe zawarte w umowach kredytowych. Marże kredytów pozostają na poziomach określonych w umowach.

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

W dniu 4.01.2021 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu połączenia RAWLPLUG S.A. ze spółką zależną Koelner Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, o czym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym 1/2021. Decyzja o połączeniu podmiotów została podjęta 17.09.2020 r., gdzie został uzgodniony i podpisany przez Zarządy łączących się podmiotów Plan Połączenia. Połączenie nastąpiło w trybie określonym w art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki Koelner Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu na jej jedynego wspólnika tj. RAWLPLUG S.A. w sposób określony w art. 515 § 1 KSH na zasadach określonych w Planie Połączenia. W związku z faktem, iż jedynym udziałowcem Koelner Polska Sp. z o.o. była spółka przejmująca, tj. RAWLPLUG S.A., połączenie zostało przeprowadzone w trybie uproszczonym na podstawie art. 516 § 6 KSH, czyli bez:
1. Sporządzania sprawozdań Zarządów łączących się spółek, o których mowa w art. 501 § 1 KSH,
2. Udzielania informacji, o których mowa w art. 501 § 2 KSH oraz
3. Poddawania Planu Połączenia badaniu przez biegłego rewidenta i sporządzania przez niego opinii z badania.
Z dniem wpisania połączenia do KRS, spółka przejmowana została wykreślona z rejestru przedsiębiorców bez przeprowadzania likwidacji. Plan Połączenia był udostępniony do publicznej wiadomości na stronie internetowej RAWLPLUG S.A. www.rawlplug.pl oraz na stronie internetowej spółki przejmowanej www.koelnerpolska.pl. Zdaniem Spółki połączenie ww. podmiotów przyniesie w kolejnych okresach szereg korzyści operacyjnych i oszczędności finansowych, w tym: umocnienie pozycji rynkowej i finansowej poprzez powstanie jednego silnego podmiotu gospodarczego, centralizację w nim funkcji dystrybucyjno-handlowych realizowanych poprzednio przez dwa odrębne podmioty, zapewnienie konsolidacji składników majątku łączących się spółek oraz uproszczenie struktury organizacyjnej i sposobu działania Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A., a co za tym idzie zwiększenie efektywności jej funkcjonowania, uproszczenie przepływów, redukcję ilości dokumentów, a także eliminację wzajemnych rozliczeń łączących się spółek. Niekwestionowaną korzyścią będą również oszczędności finansowe w obszarze administracyjnym i organizacyjnym, w tym oszczędności związane z połączeniem obowiązków związanych z funkcjonowaniem spółki przejmowanej jako odrębnego podmiotu prawnego. Restrukturyzacja jest etapem realizowanej strategii, zakładającej konsolidację funkcji spółek z Grupy i doprowadzi do uproszczenia struktury organizacyjnej oraz wyeliminowania zbędnych procesów. W rezultacie, restrukturyzacja zwiększy przejrzystość struktury Grupy dla inwestorów. Dzięki połączeniu uproszczeniu ulegną struktury i procesy w zakresie działalności logistycznej, dystrybucyjnej i handlowej, co pozwoli usprawnić realizowanie tej działalności w Grupie z korzyścią dla klienta końcowego. Powyższa operacja połączenia nie będzie miała wpływu na skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej RAWLPLUG z rok 2021. O prowadzonym procesie RAWLPLUG S.A. informowała w raportach bieżących 23/2020, 24/2020, 25/2020, 27/2020 i 28/2020. W dniu 25.01.2021 r. została zawarta umowa faktoringu odwrotnego pomiędzy RAWLPLUG S.A. a BNP Paribas Factoring Sp. z o.o. Zgodnie z zawartą umową kwota finansowania wyniosła 2 mln USD. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. W dniu 4.02.2021 r. pomiędzy RAWLPLUG S.A., Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. został zawarty aneks nr 3 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym Nr BDK/KR-RB/000091722/0004/18 z dnia 8.02.2018 r. (kredyt ze wspólnym limitem 60 mln zł). W związku z zwartym aneksem termin spłaty kredytu został wydłużony do dnia 2.02.2024 r

USTALANIE WARTOŚCI GODZIWEJ

Przyjmuje się, że wartość nominalna finansowych aktywów obrotowych i krótkoterminowych zobowiązań finansowych pomniejszona o oszacowane korekty z tytułu aktualizacji wartości jest zbliżona do ich wartości godziwej. Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że wartość nominalna długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych pomniejszona o oszacowane korekty z tytułu aktualizacji wartości i powiększona o wartość naliczonych do dnia bilansowego odsetek jest zbliżona do ich wartości godziwej. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. Na poziomie 3 wyceniane sa jedynie nieruchomości inwestycyjne. W 2020 r. nie wystąpiły zmiany poziomu ani technik wyceny. Ponadto Zarząd RAWLPLUG S.A. stale monitoruje rozwój wydarzeń związanych z sytuacją wywołaną pandemią COVID-19.# RAWLPLUG S.A.

W razie stwierdzenia, że działalność Grupy i Spółki wymaga dostosowania do nowych warunków rynkowych, Zarząd podejmie stosowne działania.

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE

Przeciętne zatrudnienie w całej Grupie RAWLPLUG w 2020 r. wyniosło 1 812 etatów.

Pracownicy	w etatach 01-12.2020
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni	524
Pracownicy sprzedaży	417
Pracownicy logistyki	309
Pracownicy pozostali	282
Pracownicy pośrednio produkcyjni	280
Razem	1 812

PRZELICZENIE WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH NA EURO

W poniższej tabeli zaprezentowano przeliczenie wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego na walutę euro (EUR).

	w tys. zł 01-12.2020	w tys. zł 01-12.2019	w tys. EUR 01-12.2020	w tys. EUR 01-12.2019
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	787 628	813 726	176 038	189 159
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	80 005	55 940	17 881	13 004
Zysk (strata) brutto	68 559	46 313	15 323	10 766
Zysk (strata) netto	57 927	36 632	12 947	8 516
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	50 056	30 509	11 188	7 092
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	106 335	78 417	23 766	18 229
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	( 47 205)	( 46 243)	( 10 550)	( 10 750)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	( 59 683)	( 32 585)	( 13 339)	( 7 575)
Przepływy pieniężne netto, razem	( 553)	( 411)	( 124)	( 96)
Średnia ważona liczba akcji*	31 902 149	32 560 000	31 902 149	32 560 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	1,57	0,94	0,35	0,22

* liczba akcji skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych i skorygowana ważonym wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania skupionych akcji własnych RAWLPLUG S.A. w okresie 1.01-31.12.2020 r.

	w tys. zł 31.12.2020	w tys. zł 31.12.2019	w tys. EUR 31.12.2020	w tys. EUR 31.12.2019
Aktywa razem	996 715	974 365	215 982	228 805
Zobowiązania długoterminowe	206 647	264 075	44 779	62 011
Zobowiązania krótkoterminowe	262 982	232 865	56 987	54 682
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	478 160	434 761	103 614	102 093
Kapitał zakładowy	32 560	32 560	7 056	7 646
Liczba akcji na dzień bilansowy*	31 059 401	32 560 000	31 059 401	32 560 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	15,40	13,35	3,34	3,14

* liczba akcji skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych pomniejszona o skupione akcje własne RAWLPLUG S.A. na dzień 31.12.2020 r.

Aktywa i pasywa zostały przeliczone na EUR przy zastosowaniu średnich kursów walut opublikowanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na dzień bilansowy. Pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR przy zastosowaniu kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku.

• Średni kurs w okresie styczeń-grudzień 2020 r.: 4,4742
• Kurs na ostatni dzień okresu 31 grudnia 2020 r.: 4,6148
• Średni kurs w okresie styczeń-grudzień 2019 r.: 4,3018
• Kurs na ostatni dzień okresu 31 grudnia 2019 r.: 4,2585

ZESTAWIENIE ORAZ OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY DANYMI UJAWNIONYMI W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM A UPRZEDNIO SPORZĄDZONYMI I OPUBLIKOWANYMI SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI

Na dzień 31.12.2020 roku Grupa RAWLPLUG nie dokonywała korekty błędów, jak również zmian zasad rachunkowości w porównaniu do zasad stosowanych w poprzednim okresie sprawozdawczym, za wyjątkiem zmian w zakresie prezentacji danych sprawozdawczych, dokonanych w związku zastosowaniem jednolitego europejskiego formatu raportowania opisanego w punktach poniżej.

1. Jednolity europejski format raportowania (ESEF)

Emitenci, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Unii Europejskiej, mają obowiązek sporządzania raportów rocznych w jednolitym europejskim formacie raportowania (ESEF) za lata obrotowe rozpoczynające się 1.01.2020 roku lub później. Na mocy Dyrektywy 2004/109/WE (Transparency), która w art. 4 ust. 7 nałożyła na Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) obowiązek opracowania projektu standardów regulacyjnych w celu określenia elektronicznego formatu sprawozdawczości, w dniu 29.05.2019 roku w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej opublikowano Rozporządzenie nr 2019/815 z dnia 17.12.2018 r. uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania (dalej: ESEF). W tym celu Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował zestaw elektronicznych plików XBRL, które stały się podstawą raportowania w w/w standardzie. Udostępnione w tym celu pliki taksonomii ESMA są zgodne z wymogami Regulacyjnego Standardu Technicznego, który stanowi formalną podstawę dla raportowania według jednolitego europejskiego formatu sprawozdawczego (ESEF).

Na podstawie w/w regulacji Grupa RAWLPLUG została zobowiązana przez wymogi ESEF do rozszerzenia zakresu publikowanego skonsolidowanego sprawozdania rocznego o informacje w standardzie XBRL. Proces ten został przeprowadzony przy użyciu znaczników XBRL wybranych z udostępnionej taksonomii ESMA, spośród których dokonano wyboru definicji i pojęć księgowych występujących w Grupie Kapitałowej i umieszczono je w podstawowych skonsolidowanych sprawozdaniach Grupy RAWLPLUG, składających się na sprawozdanie roczne. Ponieważ taksonomia ESEF opiera się na taksonomii MSSF zapewniającej emitentom hierarchiczną strukturę, którą można wykorzystać do klasyfikacji informacji finansowych, Grupa przeprowadziła proces tagowania pozycji podstawowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych wykorzystując w znacznym stopniu modelową taksonomię ESMA, której jednym z celów jest standaryzacja w prezentacji informacji zawartych w sprawozdaniach.

W procesie implementacji ESEF do skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano równocześnie przeglądu sposobu grupowania transakcji i sald w pozycje sprawozdań finansowych i dokonano zmian o charakterze porządkującym. Zmiany te przyczynią się do zwiększenia przejrzystości informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym, a dzięki uwzględnieniu taksonomii ESMA, zwiększą porównywalność informacji prezentowanych w sprawozdaniach finansowych Grupy z informacjami prezentowanymi w sprawozdaniach finansowych innych jednostek stosujących ESEF. W ocenie Grupy przedmiotowe zmiany przyczyniły się do tego, że informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są bardziej przydatne, wewnętrznie spójne i czytelne (jak wymaga tego MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości).

2. Opis zmian prezentacji danych w podstawowych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy RAWLPLUG.

Na dzień 31.12.2020 roku Grupa dokonała zmian prezentacji danych sprawozdawczych w ramach bieżącego okresu sprawozdawczego i danych porównywalnych za 2019 rok, w zakresie danych finansowych zawartych w: sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zestawieniu zmian w kapitale własnym, sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Szczegółowy opis zmian i uzgodnienie danych w ramach okresu bieżącego, jak i danych opublikowanych za okres porównywalny, w porównaniu do danych zawartych w niniejszym Sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. zamieszczono w punktach poniżej.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Zmiana prezentacji danych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały dokonane w niżej wymienionym zakresie:

• rozbicie wiersza „Długoterminowe aktywa finansowe” na dwa wiersze:
  • „Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych”
  • „Inne długoterminowe aktywa finansowe”
• rozbicie wiersza „Pozostałe zobowiązania finansowe” w części długoterminowej na dwa wiersze:
  • „Zobowiązania leasingowe długoterminowe”
  • „Inne długoterminowe zobowiązania finansowe”
• rozbicie wiersza „Pozostałe zobowiązania finansowe” w części krótkoterminowej na dwa wiersze:
  • „Zobowiązania leasingowe krótkterminowe”
  • „Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe”
• rezygnacja z oddzielnej prezentacji i przesunięcie długo- i krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych, odpowiednio do długo- i krótkoterminowych zobowiązań,
• zmiana prezentacji kapitałów Spółki (która wywodziła się z UoR) i przejście na modelową prezentację wynikająca z MSSF – opis zmian poniżej:
  • przesunięcie wypracowanych zatrzymanych zysków z kapitału zapasowego (dotychczas kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze statutem) do pozycji „Zysków zatrzymanych”

Szczegółowe dane w zakresie zmian prezentacji zamieszczono poniżej.

	Dane przed zmianą prezentacji 31.12.2020	Zmiana	Dane po zmianie prezentacji 31.12.2020
AKTYWA TRWAŁE, w tym:	542 342	0	542 342
Długoterminowe aktywa finansowe	77 754	( 77 754)	0
Inwestycje w jednostki zależne	0	25 929	25 929
Inne długoterminowe aktywa finansowe	0	51 825	51 825
AKTYWA OBROTOWE	454 373	0	454 373
AKTYWA RAZEM	996 715	0	996 715

	Dane przed zmianą prezentacji 31.12.2020	Zmiana	Dane po zmianie prezentacji 31.12.2020
KAPITAŁ WŁASNY, w tym:	527 086	0	527 086
Pozostałe kapitały	270 956	( 184 737)	86 219
Niepodzielony wynik finansowy	40 475	( 40 475)	0
Zyski zatrzymane	0	225 212	225 212
ZOBOWIĄZANIA	469 629	0	469 629
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	206 647	0	206 647
Pozostałe zobowiązania finansowe	28 353	( 28 353)	0
Zobowiązania leasingowe długoterminowe	0	28 348	28 348
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	0	5	5
Pozostałe zobowiązania	5	( 5)	0
Rozliczenia międzyokresowe	897	( 897)	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	902	902
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	262 982	0	262 982
Pozostałe zobowiązania finansowe	32 030	( 32 030)	0
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	0	13 915	13 915
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	0	18 115	18 115
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	116 846	( 116 846)	0
Rozliczenia międzyokresowe	20 498	( 20 498)	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	137 344	137 344

	Dane przed zmianą prezentacji 31.12.2019	Zmiana	Dane po zmianie prezentacji 31.12.2019
AKTYWA TRWAŁE, w tym:	519 573	0	519 573
Długoterminowe aktywa finansowe	57 862	( 57 862)	0
Inwestycje w jednostki zależne	0	17 169	17 169
Inne długoterminowe aktywa finansowe	0	40 693	40 693
AKTYWA OBROTOWE	454 792	0	454 792
AKTYWA RAZEM	974 365	0	974 365

	Dane przed zmianą prezentacji 31.12.2019	Zmiana	Dane po zmianie prezentacji 31.12.2019
KAPITAŁ WŁASNY, w tym:	477 425	0	477 425
Pozostałe kapitały	243 222	( 163 288)	79 934
Niepodzielony wynik finansowy	12 305	( 12 305)	0
Zyski zatrzymane	0	175 593	175 593
ZOBOWIĄZANIA	496 940	0	496 940
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	264 075	0	264 075
Pozostałe zobowiązania finansowe	24 361	( 24 361)	0
Zobowiązania leasingowe długoterminowe	0	24 357	24 357
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	0	4 4	4 4
Pozostałe zobowiązania	4	( 4)	0
Rozliczenia międzyokresowe	1 102	( 1 102)	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	1 106	1 106
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	232 865	0	232 865
Pozostałe zobowiązania finansowe	30 198	( 30 198)	0
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	0	12 955	12 955
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	0	17 243	17 243
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	131 168	( 131 168)	0
Rozliczenia międzyokresowe	16 135	( 16 135)	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	147 303	147 303
PASYWA RAZEM	974 365	0	974 365

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Zmiana prezentacji danych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych to głównie zmiany nazewnictwa dokonane w niektórych wierszach sprawozdania, będące wynikiem:

• eliminacji wierszy zawierających podsumy wpływów i wydatków w działalności inwestycyjnej i finansowej i wprowadzeniu poszczególnych pozycji ze znakami „+” (Wpływy) i „-” (Wydatki) zgodnie z charakterem przepływu w ramach danej działalności. Zmiana prezentacji nie miała wpływu na wartość przepływów pieniężnych zaprezentowanych w w/w rodzajach działalności.
• rozbicie wiersza „Odsetki, netto” na dwa wiersze: „Przychody z tytułu odsetek” „Koszty z tytułu odsetek”
• przesunięcia rozliczeń międzyokresowych odpowiednio do pozycji należności i zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i powiązanej z tym zmiany stanu należności w działalności operacyjnej. Zmiana prezentacji nie miała wpływu na wartość przepływów pieniężnych zaprezentowanych w ramach działalności operacyjnej.

Grupa RAWLPLUG nie sporządzała dodatkowej noty zmian prezentacji skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, ponieważ powyższe zmiany nie stanowią istotnej zmiany informacji zarówno za okres bieżący jak i okres porównywalny.

ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Grupa RAWLPLUG nie sporządzała dodatkowej noty zmian prezentacji skonsolidowanego zestawienia zmian w kapitale własnym, ponieważ powyższe zmiany zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI DOKONANE W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO OKRESU, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ, FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ

Nie dotyczy.

BŁĘDY POPRZEDNICH OKRESÓW

Nie dotyczy.

ZAŁOŻENIA TESTÓW NA UTRATĘ WARTOŚCI POZYCJI WARTOŚĆ FIRMY

Rawlplug Ltd

Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji Wartości firmy dla Rawlplug Ltd, która w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy RAWLPLUG wynosi 5 579 tys. zł, zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet przygotowany przez kierownictwo spółki na rok 2021 i szacunkowe dane przygotowane przez kierownictwo Grupy RAWLPLUG na lata 2022-2025. Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych danych finansowych Rawlplug Ltd oraz poziomów stóp procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku Rawlplug Ltd oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu ok. 5% wzrostu sprzedaży dla okresu budżetowanego oraz ostrożnościowo w latach 2022-2025 wzrostu na poziomie 3% - 4%. Przyrost sprzedaży w okresie 2022-2025 został wyznaczony na podstawie projekcji inflacji dla Wielkiej Brytanii (poziom 0,6% - 1,0%) oraz przyjmując wzrost sprzedaży na poziomie 1% - 2% rocznie i wzrost dodatkowy cen produktów marki RAWLPLUG wynikający ze zmiany mixu produktowego na poziomie 1% rocznie. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 5 lat przyjęto wzór na rentę wieczystą. Rok 2020 dla spółki Rawlplug Ltd upłynął pod znakiem zwiększenia efektywności działania (szczególnie w czasie okresów lockdown) oraz przygotowania się do Brexit’u. Bardzo duży nacisk spółka położyła na promocję szkoleń produktowych (szkolenia w centrum szkoleniowym Rawlplug Academy oraz prowadzone Webinary produktowe), kampanie wdrożeniowe nowych produktów oraz podnoszenie profesjonalizmu świadczonych usług w powiązaniu ze sprzedażą. Na rok 2021 planowane jest zintensyfikowanie działań promujących sprzedaż zaawansowanych produktów cechujących się wysoką marżowością (narzędzia marki RAWLPLUG). Ryzyko kursowe jest ograniczone, gdyż transakcje dokonywane są prawie wyłącznie w GBP. Transakcje w innych walutach mają charakter marginalny. Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego.

Rawlplug Ireland Ltd

Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji Wartości firmy dla spółki Rawlplug Ireland Ltd, która w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy RAWLPLUG wynosi 25 300 tys. zł, zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet przygotowany przez kierownictwo spółki na rok 2021 i szacunkowe dane przygotowane przez kierownictwo Grupy RAWLPLUG na lata 2022-2025. Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych danych finansowych Rawlplug Ireland Ltd oraz poziomu stóp procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku Rawlplug Ireland Ltd oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu 6% wzrostu sprzedaży dla okresu budżetowanego oraz ostrożnościowo w latach 2022-2025 wzrostu na poziomie 2,7% - 4,8%. Przyrost sprzedaży w okresie 2022-2025 został wyznaczony na podstawie projekcji inflacji dla Irlandii (poziom 1,2% - 1,8%) oraz przyjmując wzrost sprzedaży na poziomie do 1 - 2% rocznie i wzrost dodatkowy cen produktów marki RAWLPLUG wynikający ze zmiany mixu produktowego na poziomie 0,5% - 1% rocznie. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 5 lat przyjęto wzór na rentę wieczystą. Przeprowadzone w poprzednich latach zmiany organizacyjne obejmujące obszary zarządzania, sprzedaży oraz jej wsparcia umocniły pozycję spółki na rynku, pozwalając osiągać bardzo dobre wyniki. W 2020 roku spółka utrzymała poziom sprzedaży porównywalny z analogicznym okresem. Na 2021 rok przyjęty został wzrost sprzedaży oraz marżowości spowodowany głównie zmianą mixu produktowego (intensyfikacja sprzedaży produktów marki RAWLPLUG cechujących się wyższym stopniem zaawansowania) oraz podjętym działaniom zwiększającym jakość serwisu sprzedażowego (wykorzystanie platformy szkoleniowej Rawlplug Academy m.in. do szkoleń wewnętrznych i podnoszenie kwalifikacji naszej kadry). Ryzyko kursowe jest ograniczone, gdyż transakcje dokonywane są prawie wyłącznie w EUR. Transakcje w innych walutach mają charakter marginalny. Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego.

Grupa Koelner Deutschland (Koelner Deutschland GmbH oraz Stahl GmbH)

Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji Wartości firmy dla Grupy Koelner Deutschland, która w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 14 233 tys. zł, zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wyliczenia zostały oparte o budżet przygotowany przez kierownictwo spółki na rok 2021 i szacunkowe dane na lata 2022-2025. Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie, została wyliczona dla rzeczywistych danych finansowych Grupy Koelner Deutschland oraz poziomów stóp procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku Grupy Koelner Deutschland oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu 16,4% wzrostu sprzedaży dla okresu budżetowanego oraz ostrożnościowo w latach 2022-2025 wzrostu na poziomie 2,5% - 2,8%. Przyrost sprzedaży w okresie 2022-2025 został wyznaczony na podstawie wzrostu sprzedaży na poziomie 1% rocznie i wzrostu cen produktów marki RAWLPLUG wynikającego ze zmiany mixu produktowego na poziomie 0,5% - 1% rocznie. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 5 lat, przyjęto rentę wieczystą. Jednym z głównych czynników wpływających pozytywnie na wzrost sprzedaży jest rozwój współpracy z jednym z trzech największych dystrybutorów w branży zamocowań na terenie Niemiec (Grupa Förch) oraz podejmowane działania aktywizacyjne w zakresie rozpoczęcia współpracy z pozostałymi znaczącymi dystrybutorami na terenie Niemiec. Mając na uwadze powyższe możliwości, a jednocześnie działając w myśl zasady ostrożności w latach 2021-2025 założono dynamikę przyrostu przychodów 10,8% średniorocznie. Ryzyko walutowe w Grupie Koelner Deutschland, podobnie jak ryzyko stóp procentowych (brak oprocentowanego długu) nie występuje. Nie przewiduje się korzystania z zewnętrznych źródeł finansowania w okresie objętym prognozą. Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego.

Rawlplug France SAS

Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji Wartości firmy dla Rawlplug France SAS, która w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 137 tys. zł, zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych.# Wyliczenia oparte o budżet i dane szacunkowe

Wyliczenia zostały oparte o budżet przygotowany przez kierownictwo spółki na rok 2021 i szacunkowe dane na lata 2022-2025. Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych danych finansowych Rawlplug France SAS oraz poziomów stóp procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku Rawlplug France SAS oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu 6% spadku sprzedaży dla okresu budżetowanego. Jest to spowodowane zmianą modelu sprzedaży. Klient spółki Kingfisher France od 2021 roku będzie obsługiwany przez RAWLPLUG S.A. Uwzględniając ten fakt, spółka planuje wzrost w roku budżetowym o 15,6%. Wzrost wynika z intensyfikacji działań promocyjnych marki premium – RAWLPLUG oraz nowych produktów. W latach 2022-2025 przewidywane są wzrosty na poziomie 3% - 5%. Przyrost sprzedaży w okresie 2022-2025 został wyznaczony na podstawie projekcji inflacji dla Francji (poziom 1,5% - 2,0%) oraz przyjmując wzrost sprzedaży na poziomie 1% - 2% rocznie oraz wzrost dodatkowy cen produktów marki RAWLPLUG wynikający ze zmiany mixu produktowego na poziomie 0,5% - 1% rocznie. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych wykraczających poza okres pięciu lat przyjęto rentę wieczystą. Dla celów wyceny przyjęto podejście ostrożnościowe ze średnioroczną stopą wzrostu sprzedaży w wysokości 2%. Głównym czynnikiem uzasadniającym przyjęte założenia do testów jest przeprowadzona pod koniec 2019 zmiana kadry zarządzającej spółką oraz prowadzona przez cały 2020 rok weryfikacja i zmiana niemal całego zespołu w Rawlplug France SAS. W 2021 roku planowane jest faktyczne uruchomienie Rawlplug Academy, które zostało przygotowane w 2020 roku zostało fizycznie przygotowane (termin startu przesunięty z uwagi na obostrzenia COVID-19). Podjęte działania oraz położenie głównego nacisku na sprzedaż produktów wysoko marżowych w kolejnych latach zaowocuje poprawą dynamiki wzrostu sprzedaży. Spółka nie jest narażona na ryzyko kursowe. Zakupy i sprzedaż są realizowane w walucie euro. Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego.

Rawlplug Building and Construction Material Trading L.L.C.

Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji Wartości firmy dla Rawlplug Building and Construction Material Trading L.L.C., która w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy RAWLPLUG wynosi 30 tys. zł, zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet przygotowany przez kierownictwo spółki na rok 2021 i szacunkowe dane przygotowane przez kierownictwo Grupy RAWLPLUG na lata 2022-2025. Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych danych finansowych Rawlplug Building and Construction Material Trading L.L.C., oraz poziomu stóp procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku Rawlplug Building and Construction Material Trading L.L.C., oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu 14,2% wzrostu sprzedaży dla okresu budżetowanego oraz ostrożnościowo w latach 2022-2025 wzrostu na poziomie 0% - 3%. Przyrost sprzedaży w okresie 2022-2025 został wyznaczony na podstawie projekcji inflacji (poziom -2,4% - 0%) oraz przyjmując wzrost sprzedaży na poziomie 1% - 2% rocznie i wzrost dodatkowy cen produktów marki RAWLPLUG wynikający ze zmiany mixu produktowego na poziomie 0,5% - 1% rocznie. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 5 lat przyjęto wzór na rentę wieczystą. Przeprowadzone w poprzednich latach zmiany organizacyjne obejmujące obszary zarządzania, sprzedaży oraz jej wsparcia umocniły pozycję spółki na rynku, pozwalając osiągać bardzo dobre wyniki. W 2019 roku spółka zanotowała prawie 20% wzrost sprzedaży. Z kolei w 2020 roku wprowadzone zmiany spowodowały, że w okresie pandemii spadek poziomu sprzedaży wyniósł jedynie 8%. Spółka podejmuje działania mające na celu zmianę mix’u produktowego (intensyfikacja sprzedaży produktów marki RAWLPLUG cechujących się wyższym stopniem zaawansowania) oraz podejmuje działania zwiększające jakość serwisu sprzedażowego (wykorzystanie platformy szkoleniowej Rawlplug Academy), co ma zapewnić lepsze wyniki również w kolejnych latach prognozy. Także po stronie kosztowej spółka stara się optymalizować swoją działalność stąd zakładana poprawa zysku operacyjnego i netto w budżecie 2021 roku. Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego.

Koelner Hungaria Kft

W przypadku Koelner Hungaria Kft oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu wzrostu sprzedaży na 2021 rok na poziomie 2,2% w stosunku do analogicznego okresu. W przypadku okresu 2022-2025 zastosowano ostrożnościowy wzrost na poziomie 5% - 6,5%. Przyrost sprzedaży w latach 2021-2025 został wyznaczony na podstawie projekcji inflacji dla Węgier (poziom 2,7% - 3,5%) oraz przyjmując wzrost sprzedaży na poziomie 1 - 2% rocznie i wzrost dodatkowy cen produktów marki RAWLPLUG wynikający ze zmiany mixu produktowego na poziomie 1% rocznie. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy RAWLPLUG pozycja wartość firmy dla Koelner Hungaria Kft wynosi 3 785 tys. zł, a zysk netto, jaki spółka wypracowała w ciągu 2020 r., wyniósł 16 112 tys. zł, co powoduje brak konieczności aktualizacji wartości pozycji wartości firmy. Spółka Koelner Hungaria Kft potencjalnie narażona jest na ryzyko kursowe, gdyż zakupy towarów handlowych dokonywane są w walutach EUR i USD, a sprzedaż realizowana jest niemal wyłącznie w walucie lokalnej HUF. Sytuacja finansowa spółki jest jednak na tyle korzystna, że pozwala jej utrzymywać zobowiązania na bardzo niskim poziomie, bez ryzyka zagrożenia płynności. Zdolność szybkiego zamykania pozycji walutowych znacznie ogranicza ryzyko związane ze zmiennością kursu walut. Ze względu na brak oprocentowania długu ryzyko stopy procentowej w spółce nie występuje. Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego.

WYJAŚNIENIA DOTYCZĄCE ANALIZY WRAŻLIWOŚCI TESTÓW NA UTRATĘ WARTOŚCI UDZIAŁÓW

Analizie testów utraty wartości udziałów podlegały spółki Koelner Trading KLD, Rawlplug Singapore Pte. Ltd, Rawlplug Shanghai Trading Ltd. oraz Rawlplug Manufacturing (Thailand) Ltd. Dokonując wyceny wykorzystano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, a analizę wrażliwości dokonano określając stopień zmiany stopy dyskontowej, przy której nastąpi zrównanie wartości wyceny spółki z wartością udziałów. Wyniki pokazały, że najbardziej wrażliwe na zmiany są spółki Koelner Trading KLD oraz Rawlplug Manufacturing (Thailand) Ltd. W przypadku spółki rosyjskiej jest to rezultat większego ryzyka związanego z działaniem na tym rynku (ryzyko polityczne, gospodarcze, walutowe). W przypadku spółki z Tajlandii jest to wynik zmiany przyjętego modelu biznesowego (planowany jest rozwój kanału dystrybucyjnego) oraz rozwijanych w dalszym ciągu kompetencji operacyjnych. Punktem wyjściowym dokonanych wycen były budżety finansowe przygotowane na rok 2021 przez kierownictwo spółek oraz oczekiwania odnośnie dalszych kierunków rozwoju. Założenia odnośnie otoczenia makroekonomicznego na poszczególnych rynkach (inflacja, stopa wolna od ryzyka, premia za ryzyko) pochodzą z powszechnie publikowanych informacji ekonomicznych i mają odzwierciedlenie w przyjętej stopie dyskonta dla analizowanych spółek. Dla ustalenia wartości rezydualnej dotyczącej przepływów pieniężnych poza okresem prognozy przyjęto wzór na rentę wieczystą. Zgodnie ze strategią Grupy RAWLPLUG spółki w dalszym ciągu będą koncentrowały swoją uwagę na asortymencie wyspecjalizowanym technicznie, dającym przewagę konkurencyjną oraz pozwalającym uzyskać ponadprzeciętne marże, dbając jednocześnie o odpowiedni, uzasadniony poziom kosztów działalności. Mając na uwadze powyższe czynniki oraz stały monitoring sytuacji finansowej podmiotów, przyjęte założenie odnośnie wyceny wartości udziałów nie dają podstaw do dokonania odpisów.

SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY

W związku z tym, że głównym odbiorcą produktów i towarów Grupy RAWLPLUG jest przemysł budowlano-montażowy, występuje zjawisko sezonowości sprzedaży. Największe przychody ze sprzedaży Grupa realizuje w trzecim kwartale, zaś najmniejsze w czwartym. Ze względu na zwiększanie się udziału sprzedaży narzędzi i elektronarzędzi w strukturze przychodów Grupy, charakteryzujących się mniejszą sezonowością niż mocowania budowlane, zjawisko sezonowości ulega osłabieniu. Sezonowość sprzedaży jest charakterystyczna zarówno dla krajowych, jak i zagranicznych rynków zbytu Grupy RAWLPLUG.

Radosław Koelner – Prezes Zarządu
……………………………

Marek Mokot – Wiceprezes Zarządu
……………………………

Piotr Kopydłowski – Członek Zarządu ds. Finansowych
……………………………

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Anna Piotrowska - Kus – Dyrektor ds. Księgowości i Sprawozdawczości Finansowej
……………………………

Wrocław, 25.03.2021 r.