AI assistant
Rawlplug S.A. Interim / Quarterly Report 2026
5791_rns_2026-05-29_96d32bff-4211-4ee0-b476-51372e663a92.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
RAWLPLUG
Grupa Kapitałowa Rawlplug S.A.
SKONSOLIDOWANY
RAPORT KWARTALNY
I KWARTAŁ 2026
PRAWLPLUG
SPIS TREŚCI
GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A. 3
SYTUACJA FINANSOWA 11
OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ 12
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE 16
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 18
RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM 19
RYZYKA OPERACYJNE 21
STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU 22
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 28
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE 29
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 30
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 32
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 34
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 35
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 37
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 57
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE 58
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 59
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 59
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 60
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 62
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 63
POZOSTAŁE INFORMACJE 65
PRAWLPLUG
GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.
Rawlplug w liczbach
RAWLPLUG
254 596
TYS. ZŁ
PRZYCHODU
NETTO
PRAWIE
2 000
PRACOWNIKÓW
101
KRAJÓW
DYSTRYBUCJI
37
SPÓŁEK
ZALEŻNYCH
4 +1
ZAKŁADY
PRODUKCYJNE
+ CENTRUM
DYSTRYBUCYJNE
565 MLN KM
PRZEBYTA
DROGA
NASZEGO
PRODUKTU Z
ZIEMI NA MARSA
32 000
PRODUKTÓW
5 400
LICENCJI
EASYFIX
+7 MLN
WEJŚĆ NA
eRAWLPLUG
I°RAWLPLUG
Historia Rawlplug
Powstaje RAWLINGS BROTHERS w Glasgow, firma budowlana braci Rawlings
FIRMA ZMIENIA NAZWĘ NA THE RAWLPLUG COMPANY LTD
RAWLHAMMER. Wynalezienie pierwszej młotowiertarki na świecie
RAWLANCHOR. Wynalezienie pierwszego mocowania płyt na świecie
Rawlplug
staje się częścią Koelner dając początek GRUPIE RAWLPLUG
KOTWY CHEMICZNE do najbardziej wymagających aplikacji
R-TFIX ZAMOCOWANIA ELEWACYJNE w budownictwie energooszczędnym
AKUMULATOROWE
elektronarzędzia 18 V
Technika DIAMENTOWA
H-LX INNOWACYJNY
wkręt do betonu
1887
1911
1919
1926
1930
1934
1948
1982
2005
2009
2011
2012
2013
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
RAWLPLUG. Wynalezienie pierwszego kołka rozporowego na świecie
RAWLNUT. Kołki odporne na wibracje
RAWLBOLT®. Wynalezienie pierwszej kotwy mechanicznej na świecie
Powstaje firma KOELNER, lider zamocowań budowlanych w Europie Środkowo-Wschodniej
ZAAWANSOWANE
technicznie kotwy HPT & XPT
Śruby DIN 7984 lądują na Marsie
OBCHODY STULECIA POWSTANIA MARKI RAWLPLUG
TIMBER UNO. Pierwszy ekologiczny kołek rozporowy w 70% z drewna
SIECIOWE
elektronarzędzia
Akumulatorowe OSADZAKI 18 V
F0RAWLPLUG
Spółka dominująca
Spółka Rawlplug S.A., dawniej: Koelner S.A. (dalej: Spółka lub Rawlplug), została zarejestrowana w dniu 20.12.1999 r. w dziale B rejestru handlowego pod numerem 9101.
Aktualnie Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 33537. Założycielami Spółki byli: Krystyna, Przemysław i Radosław Koelner.
Przedmiotem działalności Spółki jest projektowanie, wytwarzanie oraz sprzedaż - głównie przez hurtowe kanały dystrybucji - następujących grup asortymentowych:
- mocowania budowlane,
- narzędzia ręczne oraz elektronarzędzia,
- normalia śrubowe.
I°RAWLPLUG
Grupa Rawlplug S.A. na świecie
LEGENDA:
4 ZAKŁADY PRODUKCYJNE
26 WŁASNYCH SPÓŁEK DYSTRYBUCYJNYCH
101 KRAJÓW DYSTRUBUCJI
ZAKŁADY PRODUKCYJNE • POLSKA / WROCŁAW • ŁAŃCUT • TAJLANDIA • WIETNAM
WASNE SPÓŁKI DYSTRYBUCYJNE • AUSTRALIA • CHINY • CZECHY • FRANCJA • HISZPANIA • INDIE • IRLANDIA • LITWA • NIEMCY • NOWA ZELANDIA • POLSKA • PORTUGALIA • ROSJA • REPUBLICA POŁUDNIOWEJ AFRYKI • SINGAPUR • SŁOWACJA • STANY ZJEDNOCZONE AMERYKI • SZWECJA • TAJLANDIA • TURCJA • UKRAINA • WĘGRY • WIELKA BRYTANIA • WIETNAM • WŁOCHY • ZJEDNOCZONE EMIRATY ARABSKIE
I'RAWLPLUG
Marki własne
IRAWLPLUG
Najwyżej pozycjonowana i najbardziej rozpoznawalna na świecie marka w portfolio
Rok powstania: 1919. Dziedzictwo: bezcenne. Na wielu rynkach Rawlplug – zgodnie z ideą założycielską braci Rawlings – stanowi synonim zamocowań. Obecny zakres specjalizacji w obrębie marki jest jednak dużo szerszy. Wśród licznych kategorii produktowych, poza zamocowaniami, znajdują się elementy złączne czy najwyższej klasy nowoczesne, zaawansowane technologicznie elektronarzędzia – tym samym Rawlplug jest dostawcą produktów dla każdego sektora branży budowlanej. Podstawą rozwoju firmy jest innowacyjność, oparta na wysokobudżetowych, specjalistycznych badaniach, realizowanych we własnych ośrodkach położonych na terenie Europy.
IRAWLPLUG®
Łańcucka Fabryka Śrub
Producent śrub rysunkowych dla sektora automotive premium i przemysłu
Światowej klasy śruby rysunkowe oraz standardowe marki LF, wytwarzane metodą kucia na zimno. Dostępne w niezależnej dystrybucji, w szerokim zakresie wymiarowym i różnorodnych wariantach pokryć ochronnych – pokrycia galwaniczne, liczne warianty ocynku płatkowego, ocynk ogniowy, powłoki preaplikowane. Produkowane na potrzeby takich marek jak BMW, VW, JLR, Porsche czy Bugatti.
KOELNER
Marka o bardzo silnej pozycji na rodzimym rynku polskim oraz na rynkach całej Europy Środkowej
Obecna na rynku od ponad 40 lat (rok powstania: 1982). Oferta: przede wszystkim zamocowania budowlane i elementy złączne. Dzięki dostępowi do bazy wiedzy, wyników badań oraz ponad stuletniemu doświadczeniu Rawlplug Koelner ma do dyspozycji szereg autorskich rozwiązań projektowych i produkcyjnych. Cecha charakterystyczna: optymalne zestawienie bardzo dobrych parametrów technicznych, interesującego designu i ceny. Odbiorcy: sektor DIY (sprzedaż bezpośrednia w sieciach handlowych i hurtowniach budowlanych) oraz inwestorzy budowlani o różnej skali działania.
MODECO
Wyróżnikami marki Modeco Expert są: wysoka jakość, bezawaryjność i przystępna cena
Marka powstała w 1991 roku i od tamtego czasu przeszła szereg transformacji, stale doskonaląc strukturę swojej oferty. Dzisiaj na jej portfolio składa się 8 kategorii produktowych (narzędzia podstawowe, elektronarzędzia, akcesoria do elektronarzędzi, narzędzia pomiarowe, narzędzia tnące, narzędzia łączeniowe, narzędzia mechaniczne i artykuły motoryzacyjne) dedykowanych różnym segmentom prac budowlanych. Urządzenia Modeco Expert spełniają oczekiwania zarówno początkujących jak i zaawansowanych majsterkowiczów.
DRAWLPLUG
Władze Spółki Dominującej
Zarząd Rawlplug S.A.
Skład Zarządu w okresie 01.01.2026 – 31.03.2026 r. oraz na dzień publikacji:
RADOSŁAW KOELNER – Prezes Zarządu
Absolwent Wydziału Nauk Społecznych Uniwersytetu Wrocławskiego. Od początku kariery związany z Rawlplug S.A. (wcześniej Koelner S.A.). Dzięki połączeniu ambicji i pełnego zaangażowania w życie i rozwój firmy udało mu się przekształcić rodzinne przedsiębiorstwo w firmę o globalnym zasięgu, odnoszącą sukcesy na rynku międzynarodowym. Od 1999 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Rawlplug S.A. Za jeden ze strategicznych celów swojej organizacji uważa realizację koncepcji zrównoważonego rozwoju.
MAREK MOKOT – Wiceprezes Zarządu
Absolwent Wydziału Ekonomii Uniwersytetu Gdańskiego. Z Rawlplug S.A. współpracuje od 2012 roku, od początku w związku z oddziałem w Łańcucie jako Dyrektor Zarządzający i Prezes Zarządu Koelner Łańcucka Fabryka Śrub. Od października 2012 roku pełni także rolę Członka Zarządu i Dyrektora Operacyjnego Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. W portfolio firm, w których zajmował najwyższe stanowiska kierownicze, znajdują się Gunnebo Industries Sp. z o.o. oraz Philips Lighting Poland S.A., a początki jego kariery zawodowej obejmują również pracę dla Portu Gdynia S.A.
PIOTR KOPYDŁOWSKI – Członek Zarządu ds. finansowych
Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. W 2000 roku ukończył Studium dla dyrektorów finansowych zorganizowane przez Międzynarodową Fundację Rozwoju Rynku Kapitałowego i Przekształceń Własnościowych w RP – Centrum Prywatyzacji. Z Rawlplug związany od 1998 roku. Od maja 2007 roku do grudnia 2008 roku sprawował również funkcję Prezesa Zarządu w Śrubex S.A. (obecnie Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.). Od 2001 roku był Dyrektorem do spraw finansowych, a od 2008 roku jest Członkiem Zarządu do spraw finansowych w Rawlplug S.A.
PRZEMYSŁAW TKACZYK – Członek Zarządu ds. sprzedaży
Absolwent Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie Wrocławskim, kierunek Prawo. Z Rawlplug związany od roku 2007 roku. Od 2017 roku jest Dyrektorem Sprzedaży Rawlplug. Od wielu lat zaangażowany w strategiczne projekty ekspansji sprzedaży, zwłaszcza w zakresie uruchamiania i rozwoju nowych spółek handlowych oraz odpowiedzialny za ofertę zamocowań i narzędzi, w ramach filaru innowacyjności strategii Rawlplug.
W realizację przyjętych celów strategicznych zaangażowani są wszyscy pracownicy, z Zarządem Rawlplug S.A. na czele.
Członkowie Zarządu kierują się „Kodeksem etyki Grupy Rawlplug S.A.”, misją i wizją firmy, jej wartościami oraz celami strategicznymi.
Struktura organów zarządczych firmy – Zarządu i Rady Nadzorczej – jest różnorodna i opiera się przede wszystkim na kompetencjach, doświadczeniu i niezależności oraz długoterminach i nierazdźwiękach, w tym wiedziach, wiedziach i wiedziach, w tym wiedziach i wiedziach i wiedziach.
Członków S.A.
Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2026 – 31.03.2026 r. oraz na dzień publikacji:
| Osman Kosmalski | przewodniczący Rady Nadzorczej |
|---|---|
| Tomasz Mogilski | wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej |
| Włodzimierz Frankowicz | członek Rady Nadzorczej |
| Małgorzata Kloka | członkini Rady Nadzorczej |
| Janusz Pajka | członek Rady Nadzorczej |
| Anna Piotrowska-Kus | członkini Rady Nadzorczej |
| Zbigniew Stabiszewski | członek Rady Nadzorczej |
RAWLPLUG
Strategia Grupy
Głównymi założeniami strategii Grupy Rawlplug są z jednej strony umacnianie pozycji na obecnych rynkach, a z drugiej strony inwestycja w nowe rynki.
Kolejnym istotnym założeniem strategii Grupy jest skupienie swojej aktywności na zaawansowanych technologicznie grupach produktowych, w których Grupa posiada, jak i buduje, kompetencje produkcyjne oraz dążenie do ich dystrybucji we wszystkich dostępnych kanałach sprzedaży. Obsługa kanałów dystrybucji odbywa się zarówno poprzez spółki zależne, jak i centralną spółkę Rawlplug S.A., w zależności od lokalnych uwarunkowań.
Rynki europejskie pozostają niezmiennie kluczowymi rynkami, jednak Grupa rozwija swoje aktywności również na rynkach Bliskiego Wschodu, Oceanii, Ameryki Południowej i Północnej, Azji Środkowo-Wschodniej oraz Afryki.
Perspektywy rozwoju
Rozchwiana koniunktura w poszczególnych krajach znacząco utrudnia planowanie produkcji i zakupów. Priorytetem w 2026 roku jest utrzymanie wysokiej dostępności wyrobów gotowych przy jednoczesnej kontroli wysokości zapasu na wypadek gwałtowanego spadku popytu, optymalizacja kosztowa, a także pozyskiwanie nowych klientów dla zbalansowania ewentualnego spadku sprzedaży do aktualnych klientów. Wyzwaniem może być finansowa presja upłynniania zapasów przez firmy konkurencyjne, która może rodzić tendencje do żądania obniżania cen w czasie, gdy koszty nie tylko nie będą spadać, ale mogą rosnąć.
Rosnące koszty w Europie powodują tendencję do poszerzania asortymentu produkowanego w fabryce w Wietnamie. Jednocześnie Rawlplug ma na uwadze regulacje CBAM, które znacząco wpływają na decyzje odnośnie źródeł zakupów wyrobów gotowych i komponentów.
Rok 2026 to rok strategicznie istotnych nowości produktowych oraz rozwoju usług – zarówno w spółkach zależnych, jak i u dystrybutorów ogólnokrajowych.
Grupa kontynuuje misję zrównoważonego rozwoju, którego niezmiennie ważnym elementem jest minimalizacja niekorzystnego wpływu na środowisko naturalne, a swoje cele osiąga zarówno poprzez bardziej ekologiczne procesy jak i bardziej ekologiczne wyroby gotowe.
IORAWPLUC
SYTUACJA FINANSOWA
PRAWLPLUG
OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2026 roku wyniosły 254 596 tys. zł i były o 6,5% niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 15 769 tys. zł (wzrost o 11,2% w stosunku do okresu porównawczego), natomiast zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) osiągnął poziom 32 634 tys. zł i był o 18,3% wyższy niż w analogicznym okresie roku 2025. Grupa Rawlplug w pierwszym kwartale 2026 roku osiągnęła zysk netto w wysokości 9 171 tys. zł (wzrost o 286,5% w stosunku do pierwszego kwartału 2025 roku).
| GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG | 01-03.2026 | 01-03.2025 | Zmiana % |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 254 596 | 272 245 | (6,5) |
| Koszt własny sprzedaży | (151 973) | (175 348) | (13,3) |
| Zysk brutto na sprzedaży | 102 623 | 96 897 | 5,9 |
| Koszty sprzedaży | (60 763) | (59 451) | 2,2 |
| Koszty ogólnego zarządu | (24 373) | (21 924) | 11,2 |
| Zysk ze sprzedaży | 17 487 | 15 522 | 12,7 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 838 | 1 851 | 53,3 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (4 556) | (3 190) | 42,8 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 15 769 | 14 183 | 11,2 |
| Przychody finansowe | 6 492 | 1 667 | 289,4 |
| Koszty finansowe | (9 325) | (13 274) | (29,7) |
| Zysk brutto | 12 936 | 2 576 | 402,2 |
| Podatek dochodowy | (3 765) | (203) | 1 754,7 |
| Zysk netto | 9 171 | 2 373 | 286,5 |
| Amortyzacja | 16 865 | 13 392 | 25,9 |
| EBITDA | 32 634 | 27 575 | 18,3 |
DRAWPLUG
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży po trzech pierwszych miesiącach 2026 roku wyniosły 254 596 tys. zł.
Sprzedaż krajowa wyniosła 88 952 tys. zł, co oznacza spadek o 0,2% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Obecnie nadal wszelkie działania krajowych sił sprzedażowych nakierowane są na pozyskanie Klientów z segmentów wyrobów specjalnych – utrzymanie poziomu sprzedaży będzie w dużej mierze uzależnione od rozwoju segmentów rynków dotąd nieobsługiwanych.
Sprzedaż zagraniczna Rawplug w pierwszym kwartale 2026 roku wyniosła 165 644 tys. zł i była o 9,5% niższa niż w analogicznym okresie 2025 roku. Sprzedaż zagraniczna stanowi obecnie 65,1% całości sprzedaży.
W strukturze asortymentowej sprzedaży udział produktów spadł z 63,4% do 56,6% sprzedaży ogółem.
Marża I na sprzedaży po trzech pierwszych miesiącach 2026 roku wyniosła 40,3% wobec 35,6% w tym samym okresie 2025 roku.
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | Zmiana % | ||
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 254 596 | 272 245 | (6,5) | |
| Koszt własny sprzedaży | (151 973) | (175 348) | (13,3) | |
| Zysk brutto na sprzedaży | 102 623 | 96 897 | 5,9 | |
| Marża I | 40,3% | 35,6% | 13,3 | |
| IQ26 | IVQ25 | IIIQ25 | IIQ25 | |
| Przychody ze sprzedaży | 254 596 | 247 755 | 292 684 | 256 319 |
| Koszt własny sprzedaży | (151 973) | (142 976) | (176 973) | (153 826) |
| Zysk brutto na sprzedaży | 102 623 | 104 779 | 115 711 | 102 493 |
| Marża I | 40,3% | 42,3% | 39,5% | 40,0% |
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kierunek sprzedaży | tys. zł | udział % | tys. zł | udział % |
| Kraj | 88 952 | 34,9 | 89 117 | 32,7 |
| Eksport | 165 644 | 65,1 | 183 128 | 67,3 |
| Razem | 254 596 | 100,0 | 272 245 | 100,0 |
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Asortyment | tys. zł | udział % | tys. zł | udział % |
| Produkty i usługi | 144 103 | 56,6 | 172 713 | 63,4 |
| Towary i materiały | 110 493 | 43,4 | 99 532 | 36,6 |
| Razem | 254 596 | 100,0 | 272 245 | 100,0 |
iRAWLPLUG
KOSZTY OPERACYJNE
W ciągu trzech pierwszych miesięcy 2026 roku Grupa Rawlplug zanotowała wzrost kosztów sprzedaży o 2,2%. Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 11,2% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W pierwszym kwartale 2026 roku udział kosztów operacyjnych ogółem w sprzedaży wyniósł 33,4%, co oznacza wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (29,9%). Wzrost kosztów wynika przede wszystkim ze wzrostu amortyzacji po zamknięciu i rozliczeniu inwestycji wdrożeniowych nowych systemów, m.in.: eRawlplug, CRM Rawlmate, ERP.
Koszty operacyjne oczyszczone z wpływu amortyzacji, zostały przedstawione w kolejnych tabelach. Tak zaprezentowane dane wskazują, że w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2026 roku Grupa zanotowała minimalny wzrost kosztów sprzedaży, natomiast koszty ogólnego zarządu wzrosły o 6,1%, do analogicznego okresu roku ubiegłego. W pierwszym kwartale 2026 roku udział kosztów operacyjnych ogółem w sprzedaży wyniósł 31,2%, co oznacza wzrost w stosunku do analogicznego okresu o roku poprzedniego o 8,9%.
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | Zmiana % | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Koszty sprzedaży | 60 763 | 59 451 | 2,2 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 24 373 | 21 924 | 11,2 | ||
| Koszty operacyjne | 85 136 | 81 375 | 4,6 | ||
| Udział kosztów w sprzedaży | 33,4% | 29,9% | 11,9 | ||
| IQ26 | IVQ25 | IIIQ25 | IIQ25 | IQ25 | |
| Koszty sprzedaży | 60 763 | 59 024 | 60 717 | 66 528 | 59 451 |
| Koszty ogólnego zarządu | 24 373 | 30 802 | 22 253 | 23 982 | 21 924 |
| Koszty operacyjne | 85 136 | 89 826 | 82 970 | 90 510 | 81 375 |
| Udział kosztów w sprzedaży | 33,4% | 36,3% | 28,3% | 35,3% | 29,9% |
| [dane nieuwzględniające amortyzacji] | 01-03.2026 | 01-03.2025 | Zmiana % | ||
| Koszty sprzedaży | 58 033 | 57 811 | 0,4 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 21 330 | 20 104 | 6,1 | ||
| Koszty operacyjne | 79 363 | 77 915 | 1,9 | ||
| Udział kosztów w sprzedaży | 31,2% | 28,6% | 8,9 | ||
| [dane nieuwzględniające amortyzacji] | IQ26 | IVQ25 | IIIQ25 | IIQ25 | IQ25 |
| Koszty sprzedaży | 58 033 | 56 095 | 57 954 | 64 880 | 57 811 |
| Koszty ogólnego zarządu | 21 330 | 28 183 | 20 379 | 22 281 | 20 104 |
| Koszty operacyjne | 79 363 | 84 279 | 78 334 | 87 161 | 77 915 |
| Udział kosztów w sprzedaży | 31,2% | 34,0% | 26,8% | 34,0% | 28,6% |
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Grupa Rawlplug w pierwszym kwartale 2026 roku uzyskała 6 492 tys. zł przychodów finansowych. Jednocześnie Grupa poniosła koszty finansowe w wysokości 9 325 tys. zł.
Na dzień 31 marca 2026 roku Rawlplug S.A. miała otwarte 2 kontrakty terminowe na stałą stopę procentową o łącznej wartości 200 mln zł.
Główna pozycja przychodów finansowych to zysk ze zbycia aktywów finansowych (2 572 tys. zł). W kosztach finansowych główna pozycja to odsetki od kredytów i pożyczek (5 635 tys. zł).
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | Zmiana % | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody finansowe | 6 492 | 1 667 | 289,4 | ||
| Koszty finansowe | (9 325) | (13 274) | (29,7) | ||
| Wynik z działalności finansowej | (2 833) | (11 607) | (75,6) | ||
| IQ26 | IVQ25 | IIIQ25 | IIQ25 | IQ25 | |
| Przychody finansowe | 6 492 | 10 877 | 4 882 | 2 489 | 1 667 |
| Koszty finansowe | (9 325) | (9 557) | (11 100) | (16 200) | (13 274) |
| Wynik z działalności finansowej | (2 833) | 1 320 | (6 218) | (13 711) | (11 607) |
IORAWPLUG
SKONSOLIDOWANY BILANS
Suma bilansowa w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, tj. w okresie od 31.03.2025 r. do 31.03.2026 r. wzrosła o 2,8% i osiągnęła wartość 1 586 729 tys. zł.
Wartość aktywów trwałych pozostała na niezmienionym poziomie. Wzrosła natomiast wartość aktywów obrotowych – krótkoterminowe aktywa finansowe wzrosły o 109,5%.
Po stronie pasywów nastąpił wzrost zarówno wartości kapitału własnego (o 28 911 tys. zł) jak i wartości zobowiązań (o 14 121 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2025).
Jednocześnie zwrost długoterminowych zobowiązań kredytowych i spadek krótkoterminowych zobowiązań kredytowych jest efektem m.in. konwersji kredytów krótkoterminowych na długoterminowe.
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.03.2025 | Zmiana tys. zł | Zmiana % | |
|---|---|---|---|---|
| AKTYWA RAZEM | 1 586 729 | 1 543 697 | 43 032 | 2,8 |
| Aktywa trwałe, w tym: | 776 388 | 776 560 | (172) | (0,0) |
| Wartości niematerialne | 127 495 | 116 304 | 11 191 | 9,6 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 502 166 | 529 890 | (27 724) | (5,2) |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 682 | 4 060 | (1 378) | (33,9) |
| Inwestycje w jednostki zależne | 16 023 | 11 457 | 4 566 | 39,9 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 71 204 | 54 862 | 16 342 | 29,8 |
| Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe | 11 128 | 9 694 | 1 434 | 14,8 |
| Aktywa z tytułu odr. podatku dochodowego | 45 690 | 50 293 | (4 603) | (9,2) |
| Aktywa obrotowe, w tym: | 810 341 | 767 137 | 43 204 | 5,6 |
| Zapasy | 434 065 | 414 082 | 19 983 | 4,8 |
| Należności i rozliczenia międzyokresowe | 276 325 | 265 055 | 11 270 | 4,3 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 12 539 | 5 984 | 6 555 | 109,5 |
| Środki pieniężne | 84 192 | 76 955 | 7 237 | 9,4 |
| PASYWA RAZEM | 1 586 729 | 1 543 697 | 43 032 | 2,8 |
| Kapitał własny | 765 268 | 736 357 | 28 911 | 3,9 |
| Zobowiązania, w tym: | 821 461 | 807 340 | 14 121 | 1,7 |
| Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 383 008 | 295 254 | 87 754 | 29,7 |
| Kredyty i pożyczki | 302 868 | 208 236 | 94 632 | 45,4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 438 453 | 512 086 | (73 633) | (14,4) |
| Kredyty i pożyczki | 144 398 | 213 541 | (69 143) | (32,4) |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 209 925 | 200 279 | 9 646 | 4,8 |
| 31.03.2026 | 31.03.2025 | |||
| Udział aktywów trwałych | 48,9% | 50,3% | ||
| Udział aktywów obrotowych | 51,1% | 49,7% | ||
| Udział zapasów w aktywach obrotowych | 53,6% | 54,0% | ||
| Udział należności w aktywach obrotowych | 34,1% | 34,6% |
PRAWLPLUG
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE
W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej, w niniejszym punkcie zostały przedstawione również alternatywne pomiary wyników (APM). Rawlplug prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią
one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych. Dobór alternatywnych pomiarów wyników
został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów i w opinii Grupy pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych. Zastosowane przez
Spółkę wskaźniki APM powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w sprawozdaniach finansowych i rozpatrywane łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy.
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI
Na koniec pierwszego kwartału 2026 roku wartość wszystkich wskaźników rentowności wzrosła w stosunku do ich wartości z końca pierwszego kwartału 2025 roku.
| WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI GRUPY | 31.03.2026 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| Rentowność sprzedaży brutto | 40,3% | 35,6% |
| Rentowność działalności operacyjnej | 6,2% | 5,2% |
| Rentowność netto | 3,6% | 0,9% |
| Rentowność aktywów ogółem | 0,6% | 0,2% |
| Rentowność kapitału własnego | 1,2% | 0,3% |
| Rentowność EBITDA | 12,8% | 10,1% |
Metoda wyliczenia wskaźników:
- rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży,
- rentowność działalności operacyjnej = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży,
- rentowność netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży,
- rentowność aktywów ogółem = zysk netto / aktywa ogółem,
- rentowność kapitału własnego = zysk netto / kapitały własne,
- rentowność EBITDA = zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody ze sprzedaży.
PRAWLPLUG
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI
W pierwszym kwartale 2026 roku wartości wskaźników płynności wzrosły w porównaniu do wartości wskaźników z pierwszego kwartału 2025 roku.
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI GRUPY
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,85 | 1,50 |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,86 | 0,69 |
Metoda wyliczenia wskaźników:
- wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe,
- wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe.
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
Na koniec pierwszego kwartału 2026 roku wartości wskaźników ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitału własnego spadły w stosunku do wartości wskaźników z końca pierwszego kwartału 2025 roku. Wzrosła natomiast wartość pozostałych wskaźników zadłużenia.
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 31.03.2026 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 107,3% | 109,6% |
| Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym | 98,6% | 94,8% |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | 24,1% | 19,1% |
| Zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach | 46,6% | 36,6% |
Metoda wyliczenia wskaźników:
- wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / aktywa ogółem,
- wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / kapitały własne,
- wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami własnymi = kapitały własne / aktywa trwałe,
- wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / aktywa ogółem,
- zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach = zobowiązania długoterminowe / zobowiązania.
17
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
IRAWLPLUG
Ryzyka związane z otoczeniem
SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA W BRANŻY BUDOWLANOMONTAŻOWEJ
Pierwszy kwartał 2026 roku w Europie zaczął się od bardzo surowej zimy, która znacząco wpłynęła na spadek popytu na aplikacje zewnętrzne – w szczególności na fasadach i dachach, które są kluczowym elementem biznesu Grupy Rawlplug. Gdy tylko pogoda uległa poprawie, branża budowlano-montażowa stanęła przed kolejnym wyzwaniem, jakim jest konflikt na Bliskim Wschodzie. Blokada cieśniny Ormuz oraz ataki na instalacje gazowe i naftowe wpłynęły na drastyczne podwyżki cen surowców oraz ich dostępność. Również koszy transportu – lądowego, morskiego i lotniczego – poszybowały w górę, znacząco podnosząc koszty prowadzenia działalności. Dodatkowo rynek został obciążony nową daniną – CBAM – która ma znaczący wpływ na rentowność importerów. Wymienione czynniki zmusiły całą branżę do korekty cen w pierwszych miesiącach roku.
Jednocześnie doświadczenie Grupy na rynku, zwiększenie efektywności produkcyjnej i konsekwentna ekspansja do nowych Klientów w połączeniu z rozszerzeniem oferty asortymentowej, pozwoliło – nawet w tak trudnych warunkach – na realizację wzrostu sprzedaży na większości rynków.
I
SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA W BRANŻY PRZEMYSŁOWEJ
W pierwszym kwartale 2026 roku spółka Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie odnotowała spadek sprzedaży w porównaniu do tego samego okresu roku poprzedniego. Główną przyczyną tego zjawiska jest obserwowane zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym spowolnienie gospodarcze. Szczególnie negatywny wpływ miała pogarszająca się sytuacja gospodarcza w Niemczech – jednym z kluczowych rynków eksportowych dla fabryki w Łańcucie.
Spadek zapotrzebowania widoczny był w sektorach istotnych dla sprzedaży produktów firmy, m.in. przemyśle motoryzacyjnym. Cenowa presja ze strony klientów będąca wynikiem słabego popytu w połączeniu z nadal utrzymującymi się na wysokim poziomie kosztami produkcji, skutkowały spadkiem konkurencyjności cenowej spółki w porównaniu do producentów z Turcji, Indii czy Dalekiego Wschodu. Dodatkowo, w ostatnich miesiącach duży wpływ na konkurencyjność oferty miało umocnienie złotego względem euro.
Prognozy na kolejne miesiące pozostają w dużym stopniu uzależnione od sytuacji makroekonomicznej w Polsce i na świecie. Istotny wpływ na rynek mogą mieć również regulacje wprowadzane przez Unię Europejską, w tym mechanizm opłat za emisję CO₂ od towarów importowanych (CBAM).
Realizacja wcześniejszych inwestycji, mających na celu ograniczenie kosztów produkcji oraz zwiększenie udziału zaawansowanych technologicznie produktów specjalistycznych, umożliwiła firmie pozyskanie i rozpoczęcie realizacji nowych projektów, co ograniczyło skalę spadku sprzedaży.
Kluczowym czynnikiem wpływającym na sprzedaż w kolejnych miesiącach 2026 roku będzie działanie skoncentrowane na pozyskiwaniu nowych klientów i kontraktów oraz dywersyfikacji sprzedaży w różnych segmentach rynku.
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie planuje dalszą realizację strategii rozwoju ukierunkowanej na zwiększenie konkurencyjności w zakresie wyrobów specjalistycznych oraz promowanie elementów złącznych do konstrukcji stalowych pod marką Rawlplug.
IRAWLPLUG
Ryzyka operacyjne
CZYNNIKI WEWNĘTRZNE
Organizacja została właściwie przygotowana do uzyskania optymalnej efektywności. Analiza oferty asortymentowej, koncentracja na grupach produktowych pozwalających wykorzystać przewagi konkurencyjne, wdrożenie rozwiązań zarządczych w zakresie sprzedaży i marketingu, jak również wdrożenie najnowocześniejszych rozwiązań informatycznych to główne aktywności, których realizacja rozpoczęła się w 2018 roku i jest kontynuowana. Obecnie trwa transformacja struktur na model wspierający handlowe działania online.
Istotne nakłady inwestycyjne w park maszynowy zwiększyły wydajność zarówno projektowania wyrobów, jak i produkcji masowej, co przełożyło się na lepszą dostępność produktową, wyższą konkurencyjność cenową oraz unowocześnienie oferty produktowej.
SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY
W ciągu ostatnich lat sezonowość sprzedaży uzależniona od pory roku zaciera się. Ma to związek zarówno z rosnącym udziałem sprzedaży w krajach ciepłych (okres zimowy osłabia sprzedaż na rynku budowlanym w Europie), jak i co raz większą liczbą aplikacji wewnątrz budynków obsługiwanych przez ofertę Rawlplug, a także w związku z mniejszą liczbą dni w roku, kiedy temperatura spada poniżej zera i ogranicza prace budowlane. Również wysoka konsumpcja i rosnące ceny materiałów budowlanych powodują, że firmy wykonawcze pracują intensywnie także zimą, a dystrybutorzy powiększają zapasy na wypadek braków towarowych i kolejnych podwyżek o każdej porze roku. Mimo mniejszego wpływu sezonowości na sprzedaż, atak zimy na początku 2026 roku wpłynął negatywnie na rynek budowlany. Jednakże dywersyfikacja oferty Grupy Rawlplug pomogła zastąpić utraconą przewidywaną sprzedaż niektórych aplikacji sprzedaż innych.
STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU
FORAMI.PLUGA
ESG. SZYFR PRZYSZŁOŚCI
Szyfr przyszłości składa się z zaledwie trzech liter i nie jest trudny do złamania. E – Environmental. S – Social Responsibility. I jeszcze G, od Corporate Governance. Środowisko, społeczna odpowiedzialność i ład korporacyjny. ESG. Tylko tyle – i aż tyle. Szyfr otwierający drzwi do przyszłości, w której dzisiejsi krezusi, wciąż nastawieni na zysk za wszelką cenę, zwyczajnie nie przetrwają.
Na drodze do przyszłości należy zwracać uwagę na kierunkowskazy, a te niosą ze sobą wyraźny przekaz: w świecie, w którym kończą się zasoby naturalne, trwa kryzys energetyczny, a wynikające ze zmian klimatu anomalie pogodowe stały się normą, należy mądrze realizować przemyślane strategie dalszego rozwoju. Świadomie, odpowiedzialnie i niezależnie zarządzany biznes nie może odcinać się od potrzeb Środowiska i potrzeb Człowieka. Musi opierać się na założeniu, że tylko wspólna korzyść ma – i będzie miała – autentyczną wartość. Firm, które jak Rawlplug dysponują komfortem bazowania na mądrości wynikającej ze stu lat stałej obecności na rynku, jest na świecie niewiele. To cały wiek. To historia, której nasze dzieci i nasze wnuki uczą się z książek, filmów, o której chętnie opowiadają artyści. Rawlplug tę historię obserwował i zdobywał przy niej bezcenne doświadczenie. Grupa wyciągnęła z niej wnioski. Teraz chce współtworzyć jej ciąg dalszy.
Oznaką prawdziwej mądrości jest pokora w obliczu faktów. Z faktami się nie dyskutuje, tylko bierze się je pod uwagę, myśląc o tym, co dalej. A fakty są następujące: jeśli ludzkość nie będzie troszczyć się o tak bardzo przez nią wyeksploatowaną naturę, jeśli nie będzie budować i wzmacniać wzajemnych relacji pomiędzy ludźmi, bez których wsparcia najlepsze nawet strategie pozostaną wyłącznie strategiami niezrealizowanymi, ludzkość zatrzyma się na rozdrożu, drepcząc niepewnie w miejscu.
W Rawlplug podobny scenariusz nie wchodzi w grę. Grupa doskonale zdaje sobie sprawę z faktu, że aby się rozwijać, należy konsekwentnie iść do przodu, rozsądnie wybierając najlepszą drogę. Tę drogę wskazała natura i historia, której Rawlplug od przeszło wieku jest coraz bardziej świadoma częścią.
REALPLUG
CELE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU
Dostarczanie najnowocześniejszych rozwiązań, którym można zaufać
Chcemy być globalną marką pierwszego wyboru
Nowe standardy odpowiedzialnej produkcji i konsumpcji
Środowisko
Człowiek
Biznes
Godny zaufania partner w biznesie i pracodawca z wyboru
Efektywność napędzana digitalizacją, najwyższa jakość komunikacji z klientami
PRAWLPLUG
ZARZĄDZANIE PRZEZ WARTOŚCI
Zaufanie i jakość to podstawa w polityce Grupy Rawlplug. By mieć pewność, że Klienci otrzymują produkty najwyższej jakości, zgodne ze specyfikacjami technicznymi i deklarowanymi właściwościami użytkowymi.
W pierwszym kwartale 2026 roku przeprowadzono audyt zewnętrzny Zintegrowanego Systemu Zarządzania obejmujący Rawlplug S.A. oraz Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. we Wrocławiu. Audyt obejmował proces certyfikacji w zakresie norm ISO 9001 (system zarządzania jakością), ISO 14001 (system zarządzania środowiskowego) oraz ISO 45001 (system zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy), a także audyt nadzoru w zakresie ISO 27001 (system zarządzania bezpieczeństwem informacji). Audyt zakończył się wynikiem pozytywnym, potwierdzając zgodność funkcjonujących systemów zarządzania z wymaganiami obowiązujących norm oraz skuteczność wdrożonych rozwiązań organizacyjnych.
W lutym 2026 roku w siedzibie Rawlplug S.A. przeprowadzono dwudniowy audyt Zakładowej Kontroli Produkcji (ZKP), obejmujący kluczowe obszary działalności. Audyt zakończył się wynikiem pozytywnym bez stwierdzanych niegodności, co potwierdza utrzymywanie stabilnych procesów produkcyjnych, wysokiej jakości wyrobów oraz zgodności z obowiązującymi wymaganiami technicznymi.
Utrzymywanie certyfikowanych systemów zarządzania wspiera ograniczanie ryzyk operacyjnych, jakościowych, środowiskowych i związanych z bezpieczeństwem informacji, a także wzmacnia wiarygodność Grupy wobec klientów, partnerów biznesowych, instytucji finansowych oraz inwestorów.
PRAWLPLUG
TROSKA O ŚRODOWISKO
Grupa Rawlplug, realizując strategię zrównoważonego rozwoju, konsekwentnie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia negatywnego wpływu swojej działalności na środowisko naturalne. Fundamentem naszych działań proekologicznych jest dążenie do efektywnego zarządzania zasobami oraz redukcji zużycia kluczowych mediów, takich jak energia, paliwa, woda czy gaz.
W pierwszym kwartale 2026 roku, w porównaniu do analogicznego okresu roku 2025, centrala Rawlplug we Wrocławiu utrzymała wysoki poziom zarządzania środowiskowego, osiągając szczególnie wyraźne postępy w obszarach związanych z ograniczaniem najbardziej emisyjnych i materiałochłonnych kategorii. Najbardziej znaczącą poprawę odnotowano w zakresie gospodarki odpadami, ilość wytworzonych odpadów została zmniejszona o blisko 40%, co stanowi istotny efekt wdrażanych działań optymalizacyjnych oraz dalszego usprawniania procesów produkcyjnych i logistycznych. Bardzo istotne rezultaty osiągnięto również w obszarze gazu ciekłego, którego zużycie spadło o ponad 43%, a także oleju napędowego, gdzie utrzymano dalszą redukcję. Wyniki te potwierdzają skuteczność konsekwentnie realizowanej polityki racjonalizacji wykorzystania paliw oraz poprawy efektywności operacyjnej.
W wybranych kategoriach, takich jak woda, energia elektryczna, benzyna oraz gaz ziemny, odnotowano umiarkowany wzrost zużycia względem pierwszego kwartału 2025 roku. Zmiany te należy analizować w kontekście wyjątkowo niskiej bazy odniesienia z poprzedniego roku, będącej efektem intensywnych działań redukcyjnych wdrożonych w 2025 roku. Pomimo częściowego wzrostu, poziom zużycia tych zasobów pozostaje nadal korzystniejszy niż w roku 2024, co potwierdza trwałość osiągniętych wcześniej efektów i wskazuje, że Grupa utrzymuje długoterminowy trend poprawy efektywności środowiskowej. W pierwszym kwartale 2026 roku realizowano kolejne etapy projektów związanych z rozbudową infrastruktury fotowoltaicznej oraz dalszym wdrażaniem nowoczesnych rozwiązań OZE w zakładach produkcyjnych, co wspiera ograniczanie emisji gazów cieplarnianych, redukcję śladu węglowego oraz realizację długoterminowych celów klimatycznych Rawlplug.
PRAWLPLUG
ZAANGAŻOWANIE SPOŁECZNE
Zaangażowanie społeczne jest dla Rawlplug jednym z kluczowych elementów Strategii Zrównoważonego Rozwoju i ważnym aspektem odpowiedzialnego funkcjonowania międzynarodowego lidera rynku. Grupa konsekwentnie wspiera zarówno pracowników, jak i lokalne społeczności, wierząc, że tylko w bezpiecznym i przyjaznym środowisku możliwy jest ich rozwój oraz budowanie trwałych relacji.
W pierwszym kwartale 2026 roku realizowano szereg działań skoncentrowanych na człowieku i jego potrzebach. Obejmowały one m.in. wsparcie socjalne w postaci zapomóg oraz inicjatywy wzmacniające dobrostan pracowników.
Istotnym elementem działań było także budowanie kultury doceniania – Grupa celebrowała zarówno Dzień Kobiet, jak i Dzień Mężczyzn, podkreślając rolę i wkład wszystkich pracowników w rozwój organizacji. Wydarzenia te miały charakter integracyjny i były wyrazem uznania oraz wdzięczności za codzienną pracę.
Rawlplug aktywnie promuje również zdrowy styl życia i aktywność fizyczną. Oprócz dofinansowania kart Multisport, organizowane były dodatkowe zajęcia sportowe i ruchowe, dostosowane do różnych potrzeb i preferencji pracowników. Inicjatywy te sprzyjają nie tylko poprawie kondycji fizycznej, ale także integracji zespołów i budowaniu pozytywnej atmosfery w miejscu pracy.
Codzienne funkcjonowanie pracowników wspierane jest także poprzez dofinansowanie posiłków – śniadania, obiady i desery dostępne są w przyzakładowej kantynie, co znacząco podnosi komfort pracy i pozwala oszczędzać czas.
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PRAWLPLUG
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE
| | 01-03.2026
[tys. PLN] | 01-03.2025
[tys. PLN] | 01-03.2026
[tys. EUR] | 01-03.2025
[tys. EUR] |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług | 254 596 | 272 245 | 60 019 | 65 056 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 15 769 | 14 183 | 3 717 | 3 389 |
| Zysk (strata) brutto | 12 936 | 2 576 | 3 050 | 616 |
| Zysk (strata) netto | 9 171 | 2 373 | 2 162 | 567 |
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 7 011 | 1 046 | 1 653 | 250 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (19 357) | (16 280) | (4 563) | (3 890) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (2 231) | (11 891) | (526) | (2 841) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 16 757 | 25 185 | 3 950 | 6 018 |
| Przepływy pieniężne netto razem | (4 831) | (2 986) | (1 139) | (714) |
| Średnia ważona liczba akcji | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) | 0,23 | 0,03 | 0,05 | 0,01 |
| | Stan na 31.03.2026
[tys. PLN] | Stan na 31.12.2025
[tys. PLN] | Stan na 31.03.2026
[tys. EUR] | Stan na 31.12.2025
[tys. EUR] |
| Aktywa razem | 1 586 729 | 1 547 425 | 369 919 | 366 107 |
| Zobowiązania długoterminowe | 383 008 | 447 033 | 89 292 | 105 764 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 438 453 | 349 833 | 102 218 | 82 767 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 686 675 | 675 156 | 160 086 | 159 736 |
| Kapitał zakładowy | 31 059 | 31 059 | 7 241 | 7 348 |
| Liczba akcji na dzień bilansowy | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) | 22,11 | 21,74 | 5,15 | 5,14 |
ORAWPLUG
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
| DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA | 01-03.2026 | 01-03.2025 | Nota nr / Strona nr |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług | 254 596 | 272 245 | 2 / 39 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług | (151 973) | (175 348) | |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 102 623 | 96 897 | |
| Koszty sprzedaży | (60 763) | (59 451) | |
| Koszty ogólnego zarządu | (24 373) | (21 924) | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 838 | 1 851 | 4 / 40 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (4 556) | (3 190) | 4 / 40 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 15 769 | 14 183 | |
| Przychody finansowe | 6 492 | 1 667 | 5 / 41 |
| Koszty finansowe | (9 325) | (13 274) | 5 / 41 |
| Zysk (strata) brutto | 12 936 | 2 576 | |
| Podatek dochodowy | (3 765) | (203) | 19 / 54 |
| Zysk (strata) netto, w tym: | 9 171 | 2 373 | |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 9 171 | 2 373 | |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | 0 | 0 | |
| Zysk (strata) netto przypadający: | |||
| - akcjonariuszom podmiotu dominującego | 7 011 | 1 046 | |
| - podmiotom nieposiadającym kontroli | 2 160 | 1 327 | |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: | |||
| Podstawowy | 0,23 | 0,03 | |
| Podstawowy z działalności kontynuowanej | 0,23 | 0,03 | |
| Podstawowy z działalności zaniechanej | 0,00 | 0,00 | |
| Rozwodniony | 0,23 | 0,03 | |
| Rozwodniony z działalności kontynuowanej | 0,23 | 0,03 | |
| Rozwodniony z działalności zaniechanej | 0,00 | 0,00 |
ORAWLPLUG
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |
|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za okres | 9 171 | 2 373 |
| Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego | 0 | 0 |
| Pozycje przenoszone do wyniku finansowego | 5 505 | (5 699) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą i z wyceny wartości firmy | 5 505 | (5 699) |
| Inne składniki całkowitych dochodów razem | 5 505 | (5 699) |
| Całkowite dochody za okres, przypadające: | 14 676 | (3 326) |
| - akcjonariuszom podmiotu dominującego | 11 486 | (4 589) |
| - podmiotom nieposiadającym kontroli | 3 190 | 1 263 |
ORAWPLUG
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | Nota nr / Strona nr | |
|---|---|---|---|
| AKTYWA TRWAŁE | 776 388 | 789 800 | |
| Wartości niematerialne | 127 495 | 127 520 | 6 / 42 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 502 166 | 511 759 | 7 / 44 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 682 | 2 897 | 8 / 47 |
| Inwestycje w jednostki zależne | 16 023 | 15 956 | 10 / 49 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 71 204 | 74 068 | 10 / 49 |
| Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe | 11 128 | 10 930 | 12 / 50 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 45 690 | 46 670 | 19 / 54 |
| AKTYWA OBROTOWE | 810 341 | 757 625 | |
| Zapasy | 434 065 | 422 828 | 11 / 50 |
| Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe | 276 325 | 235 230 | 12 / 50 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 3 220 | 3 074 | 19 / 54 |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 12 539 | 8 859 | 10 / 49 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 84 192 | 87 634 | 13 / 51 |
| AKTYWA RAZEM | 1 586 729 | 1 547 425 |
32
iRAWLPLUG
| KAPITAŁ WŁASNY | Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | Nota nr / Strona nr |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 686 675 | 675 156 | |
| Kapitał podstawowy | 31 059 | 31 059 | 14 / 51 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej | 135 670 | 135 670 | |
| Pozostałe kapitały | 50 038 | 45 563 | |
| Zyski zatrzymane | 469 908 | 462 864 | |
| Udziały niedające kontroli | 78 593 | 75 403 | 9 / 48 |
| ZOBOWIĄZANIA | 821 461 | 796 866 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 383 008 | 447 033 | |
| Kredyty i pożyczki | 302 868 | 369 828 | 16 / 52 |
| Leasing długoterminowy | 41 926 | 38 681 | 16 / 52 |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 0 | 197 | 16 / 52 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 3 841 | 4 161 | 17 / 53 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 30 209 | 30 058 | 19 / 54 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 4 101 | 4 049 | 15 / 51 |
| Rezerwy na zobowiązania | 63 | 59 | 15 / 51 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 438 453 | 349 833 | |
| Kredyty i pożyczki | 144 398 | 49 021 | 16 / 52 |
| Leasing krótkoterminowy | 16 273 | 23 796 | 16 / 52 |
| Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 60 194 | 63 875 | 16 / 52 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 209 925 | 205 109 | 17 / 53 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 3 047 | 2 636 | 19 / 5 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 164 | 165 | 15 / 51 |
| Rezerwy na zobowiązania | 4 452 | 5 231 | 15 / 51 |
| PASYWA RAZEM | 1 586 729 | 1 547 425 |
PRAWLPLUG
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej razem | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2026 roku | 31 059 | 135 670 | 45 563 | 462 864 | 675 156 | 75 403 | 750 559 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2026 roku | 0 | 0 | 4 475 | 7 044 | 11 519 | 3 190 | 14 709 |
| Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2026 roku | 0 | 0 | 0 | 7 011 | 7 011 | 2 160 | 9 171 |
| Inne całkowite dochody | 0 | 0 | 4 475 | 0 | 4 475 | 1 030 | 5 505 |
| Całkowite dochody za okres ogółem | 0 | 0 | 4 475 | 7 011 | 11 486 | 3 190 | 14 676 |
| Inne zmiany | 0 | 0 | 0 | 33 | 33 | 0 | 33 |
| Saldo na dzień 31.03.2026 roku | 31 059 | 135 670 | 50 038 | 469 908 | 686 675 | 78 593 | 765 268 |
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej razem | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Saldo na dzień 01.01.2025 roku | 31 059 | 135 670 | 59 227 | 456 346 | 682 302 | 65 067 | 747 369 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2025 roku | 0 | 0 | (5 635) | (6 640) | (12 275) | 1 263 | (11 012) |
| Zysk netto za okres od 1.01 do 31.03.2025 roku | 0 | 0 | 0 | 1 046 | 1 046 | 1 327 | 2 373 |
| Inne całkowite dochody | 0 | 0 | (5 635) | 0 | (5 635) | (64) | (5 699) |
| Całkowite dochody za okres ogółem | 0 | 0 | (5 635) | 1 046 | (4 589) | 1 263 | (3 326) |
| Inne zmiany | 0 | 0 | 0 | (7 686) | (7 686) | 0 | (7 686) |
| Saldo na dzień 31.03.2025 roku | 31 059 | 135 670 | 53 592 | 449 706 | 670 027 | 66 330 | 736 357 |
ORAWPLUG
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Zysk brutto | 12 936 | 2 576 |
| Korekty: | (29 692) | (16 202) |
| Amortyzacja | 16 865 | 13 392 |
| (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej | 1 663 | (456) |
| Koszty z tytułu odsetek | 7 354 | 8 319 |
| Przychody z tytułu odsetek | (2 292) | (1 240) |
| (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych | 5 720 | (38 611) |
| Zmiana stanu zapasów | (8 603) | 13 652 |
| Zmiana stanu należności | (41 604) | (6 924) |
| Zmiana stanu zobowiązań | (7 342) | (6 583) |
| Zmiana stanu rezerw | (837) | 1 005 |
| Inne korekty | (616) | 1 244 |
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej | (16 756) | (13 626) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (2 601) | (2 653) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (19 357) | (16 280) |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
| --- | --- | --- |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i NI | (3 968) | (11 875) |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i NI | 2 964 | 56 |
| Wydatki na nabycie kontroli w jednostkach zależnych | 0 | (500) |
| Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym | (2 578) | (1 153) |
| Splaty pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym | 1 771 | 1 550 |
| Pożyczki udzielone stronom trzecim | (551) | 0 |
| Splaty pożyczek udzielonych stronom trzecim | 0 | 0 |
| Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej | 7 | 31 |
| Dywidendy otrzymane | 127 | 0 |
| Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne | (3) | 0 |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | (2 231) | (11 891) |
36
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 28 776 | 38 373 |
| Splaty kredytów i pożyczek | (3 214) | (603) |
| Splata zobowiązań z tytułu leasingu | (5 776) | (5 513) |
| Odsetki zapłacone | (5 127) | (6 982) |
| Inne wpływy (wydatki) finansowe | 2 098 | (90) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 16 757 | 25 185 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed różnicami kursowymi | (4 831) | (2 986) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych | 1 389 | (840) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych po różnicach kursowych | (3 442) | (3 826) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 87 634 | 80 781 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 84 192 | 76 955 |
PRAWLPLUC
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ORAWPLUG
NOTA NR 1
Segmenty operacyjne
Grupa ma rozproszoną sprzedaż oraz klientów. W związku z tym, Grupa przez wiele lat opierała się na kryterium odmiennych obszarów geograficznych oraz odmiennego środowiska regulacyjnego. Wyodrębniano dwa obszary sprawozdawcze – Unię Europejską oraz kraje spoza Unii Europejskiej.
Jednak w 2024 roku Grupa objęła konsolidacją spółkę JN192 Sp. z o.o. Sp. k., której głównym profilem jest działalność deweloperska. Dodatkowo w 2025 Grupa objęła konsolidacją spółkę Rawlplug SPL Sp. z o.o., której głównym profilem jest działalność logistyczna.
W związku z tym prezentacja segmentów uległa zmianie i Grupa wyodrębnia teraz trzy segmenty: działalność podstawową, który obejmuje swoim zakresem podstawową działalność Grupy, tj. produkcję oraz sprzedaż mocowań budowlanych, narzędzi ręcznych i elektronarzędzi oraz normalii śrubowych, działalność deweloperską oraz działalność logistyczną.
Informacje o wartościach w poszczególnych segmentach oraz dane porównawcze przedstawiają tabele.
| Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.03.2026 roku | Działalność podstawowa | Działalność deweloperska | Działalność logistyczna | Korekty i wyłączenia | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 247 514 | 0 | 20 | 0 | 247 534 |
| Sprzedaż między segmentami | 98 926 | 0 | 10 176 | (102 039) | 7 062 |
| Przychody segmentu ogółem | 346 439 | 0 | 10 196 | (102 039) | 254 596 |
| Amortyzacja | (14 952) | (26) | (2 021) | 134 | (16 865) |
| Pozostałe przychody (koszty) operacyjne | (316 304) | (219) | (8 021) | 102 583 | (221 962) |
| Wynik na działalności operacyjnej segmentu | 15 182 | (245) | 154 | 678 | 15 769 |
| Przychody (koszty) finansowe, w tym: | 2 417 | (11) | (1 331) | (3 909) | (2 833) |
| przychody z tyt. odsetek | 3 578 | 0 | 0 | (2 566) | 1 012 |
| koszty z tyt. odsetek | (8 076) | (3) | (899) | 2 566 | (6 412) |
| Zysk (strata) brutto | 17 599 | (256) | (1 177) | (3 231) | 12 936 |
| Podatek dochodowy | (3 648) | 0 | 17 | (134) | (3 765) |
| Zysk (strata) netto | 13 951 | (256) | (1 160) | (3 365) | 9 171 |
| Aktywa segmentu | 2 522 420 | 15 566 | 134 745 | (1 086 003) | 1 586 729 |
| Nakłady inwestycyjne | 3 265 | 0 | 703 | 0 | 3 968 |
| Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.03.2025 roku | Działalność podstawowa | Działalność deweloperska | Działalność logistyczna | Korekty i wyłączenia | Razem |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 261 469 | 1 322 | 90 | 0 | 262 881 |
| Sprzedaż między segmentami | 117 918 | 0 | 3 489 | (112 044) | 9 364 |
| Przychody segmentu ogółem | 379 387 | 1 322 | 3 579 | (112 044) | 272 245 |
| Amortyzacja | (13 258) | (3) | (218) | 87 | (13 392) |
| Pozostałe przychody (koszty) operacyjne | (350 563) | (956) | (6 632) | 113 481 | (244 670) |
| Wynik na działalności operacyjnej segmentu | 15 567 | 363 | (3 271) | 1 524 | 14 183 |
| Przychody (koszty) finansowe, w tym: | (11 753) | 355 | 216 | (426) | (11 607) |
| przychody z tyt. odsetek | 2 117 | 355 | 0 | (1 550) | 921 |
| koszty z tyt. odsetek | (8 850) | 0 | (354) | 1 550 | (7 654) |
| Zysk (strata) brutto | 3 814 | 718 | (3 055) | 1 098 | 2 576 |
| Podatek dochodowy | (620) | (70) | 556 | (69) | (203) |
| Zysk (strata) netto | 3 194 | 648 | (2 499) | 1 029 | 2 373 |
| Aktywa segmentu | 2 429 843 | 26 731 | 123 210 | (1 036 086) | 1 543 698 |
| Nakłady inwestycyjne | 11 489 | 0 | 386 | 0 | 11 875 |
RAWLPLUG
NOTA NR 2
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zostały głównie na sprzedaży zamocowań, elementów złącznych, narzędzi i elektronarzędzi ręcznych.
Wytwarzane przez Grupę Rawlplug produkty wykorzystywane są m.in. w budownictwie, motoryzacji, energetyce, przemyśle drogowym, drzewnym, maszynowym, elektromaszynowym, wydobywczym, stoczniowym
i gwarantują bezpieczeństwo oraz wytrzymałość mocowania. Asortyment Grupy jest bardzo różnorodny, stąd nie ma możliwości wyodrębnienia linii produktowych z podziałem na dany produkt. Cena transakcyjna obejmuje
wynagrodzenie stałe i zmienne. Wynagrodzenie dotyczy bonusów należnych Klientom za realizowanie określonych poziomów zamówień. Przychody ze sprzedaży zostały skorygowane o wynagrodzenie zmienne
| 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|
| 143 398 | 171 523 |
| 705 | 1 190 |
| 109 728 | 98 057 |
| 765 | 1 475 |
| 254 596 | 272 245 |
należy Klientom oszacować jako wartość najbardziej prawdopodobna, stanowiąca pojedynczą kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia.
NOTA NR 3
Koszty według rodzaju
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja | 16 839 | 13 370 |
| Zużycie materiałów i energii | 74 292 | 74 045 |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 58 852 | 60 356 |
| Podróże służbowe | 1 116 | 1 110 |
| Transport | 11 210 | 11 998 |
| Reprezentacja i reklama | 1 827 | 2 211 |
| Podatki, opłaty i ubezpieczenia majątkowe | 2 524 | 2 612 |
| Usługi obce | 26 867 | 25 619 |
| Pozostałe koszty | 3 179 | 2 824 |
| Razem | 196 706 | 194 145 |
40
NOTA NR 4
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
| POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 58 | 5 |
| Dotacje | 432 | 45 |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy | 113 | 155 |
| Odwrócenie rezerw | 6 | 4 |
| Rozliczenie leasingu | 3 | 0 |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | 209 | 121 |
| Przychody z tytułu najmówczynszów | 410 | 366 |
| Zwrot kosztów postępowań sądowych/otrzymane kary i odszkodowania | 43 | 19 |
| Sprzedaż pozostałych usług | 229 | 294 |
| Pozostałe | 1 335 | 842 |
| Razem | 2 838 | 1 851 |
| POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
| --- | --- | --- |
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 28 | 20 |
| Odpisy aktualizujące należności | 1 559 | 413 |
| Odpisy aktualizujące zapasy | 232 | 1 304 |
| Kary i odszkodowania | 111 | 113 |
| Darowizny | 349 | 192 |
| Utworzenie rezerw | 69 | 175 |
| Niedobory inwentaryzacyjne | 67 | 106 |
| Koszty złomowania | 137 | 181 |
| Spisane i umorzone należności | 13 | 4 |
| Pozostałe | 1 991 | 682 |
| Razem | 4 556 | 3 190 |
I^{th}[] RAWLPLUG
NOTA NR 5
Przychody i koszty finansowe
| PRZYCHODY FINANSOWE | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek | 508 | 503 |
| Dywidendy i udziały w zyskach | 127 | 0 |
| Zysk ze zbycia aktywów finansowych | 2 572 | 0 |
| Pozostałe odsetki | 504 | 418 |
| Wycena instrumentów pochodnych | 1 234 | 0 |
| Pozostałe | 1 547 | 746 |
| Razem | 6 492 | 1 667 |
| KOSZTY FINANSOWE | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
| Odsetki od kredytów i pożyczek | 5 635 | 6 827 |
| Pozostałe odsetki | 777 | 827 |
| Prowizje | 179 | 410 |
| Odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 299 | 51 |
| Straty z tytułu różnic kursowych | 35 | 4 274 |
| Wycena instrumentów pochodnych | 0 | 553 |
| Pozostałe | 2 400 | 332 |
| Razem | 9 325 | 13 274 |
PRAWLPLUG
NOTA NR 6
Wartości niematerialne i prawne
Amortyzacja wartości niematerialnych po pierwszym kwartale 2026 roku wyniosła 1 983 tys. zł i w całości została odniesiona na wynik finansowy netto.
| 31.03.2026 | Wartość firmy | Koncesje, patenty, licencje | Koszty zakończonych prac rozwojowych | Pozostałe | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 45 041 | 69 383 | 9 666 | 30 503 | 154 593 |
| Zwiększenia | 696 | 401 | 5 | 921 | 2 023 |
| Zmniejszenia | 0 | ( 2) | 0 | 0 | ( 2) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 45 737 | 69 782 | 9 671 | 31 424 | 156 614 |
| Umorzenie na początek okresu | 0 | 21 983 | 3 304 | 1 786 | 27 073 |
| Zwiększenia | 0 | 1 843 | 199 | 9 | 2 051 |
| Zmniejszenia | 0 | ( 4) | (1) | 0 | ( 5) |
| Umorzenia na koniec okresu | 0 | 23 822 | 3 502 | 1 795 | 29 119 |
| Wartość netto na początek okresu | 45 041 | 47 400 | 6 362 | 28 717 | 127 520 |
| Wartość netto na koniec okresu | 45 737 | 45 960 | 6 169 | 29 629 | 127 495 |
| 31.12.2025 | Wartość firmy | Koncesje, patenty, licencje | Koszty zakończonych prac rozwojowych | Pozostałe | Razem |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Wartość brutto na początek okresu | 45 613 | 40 659 | 9 862 | 40 366 | 136 500 |
| Zwiększenia | 0 | 28 959 | 132 | 19 293 | 48 384 |
| Zmniejszenia | (572) | (235) | (328) | (29 156) | (30 291) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 45 041 | 69 383 | 9 666 | 30 503 | 154 593 |
| Umorzenie na początek okresu | 0 | 20 352 | 2 870 | 1 669 | 24 891 |
| Zwiększenia | 0 | 1 771 | 762 | 122 | 2 655 |
| Zmniejszenia | 0 | (140) | (328) | (5) | (473) |
| Umorzenia na koniec okresu | 0 | 21 983 | 3 304 | 1 786 | 27 073 |
| Wartość netto na początek okresu | 45 613 | 20 307 | 6 992 | 38 697 | 111 608 |
| Wartość netto na koniec okresu | 45 041 | 47 400 | 6 362 | 28 717 | 127 520 |
43
| 31.03.2025 | Wartość firmy | Koncesje, patenty, licencje | Koszty zakończonych prac rozwojowych | Pozostałe | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 45 613 | 40 659 | 9 862 | 40 366 | 136 500 |
| Zwiększenia | 0 | 47 | 8 | 6 321 | 6 376 |
| Zmniejszenia | (930) | (130) | (7) | (18) | (1 085) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 44 683 | 40 576 | 9 863 | 46 669 | 141 791 |
| Umorzenie na początek okresu | 0 | 20 352 | 2 870 | 1 669 | 24 891 |
| Zwiększenia | 0 | 475 | 214 | 3 | 692 |
| Zmniejszenia | 0 | (86) | (5) | (6) | (97) |
| Umorzenia na koniec okresu | 0 | 20 741 | 3 079 | 1 666 | 25 487 |
| Wartość netto na początek okresu | 45 613 | 20 307 | 6 992 | 38 697 | 111 609 |
| Wartość netto na koniec okresu | 44 683 | 19 835 | 6 784 | 45 003 | 116 304 |
| Nabycie i sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych | 01-03.2026 | 01-12.2025 | 01-03.2025 | ||
| Nabycie | 1 250 | 17 226 | 4 895 | ||
| Wartość netto zbytych składników | 0 | 284 | 0 | ||
| Wartość firmy z konsolidacji | Waluta | Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | Stan na 31.03.2025 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | |
| Rawlplug Ltd | PLN | 5 372 | 5 262 | 5 437 | |
| GBP | 1 087 | 1 087 | 1 087 | ||
| Koelner Hungaria Kft | PLN | 3 340 | 3 295 | 3 127 | |
| HUF | 300 388 | 300 388 | 300 388 | ||
| Rawlplug Ireland Ltd | PLN | 23 518 | 23 173 | 22 938 | |
| EUR | 5 482 | 5 482 | 5 482 | ||
| Rawlplug France SAS | PLN | 127 | 125 | 124 | |
| EUR | 30 | 30 | 30 | ||
| Koelner Ltd | PLN | 121 | 121 | 121 | |
| RUB | 983 | 983 | 983 | ||
| Stahl GmbH | PLN | 13 229 | 13 036 | 12 904 | |
| EUR | 3 084 | 3 084 | 3 084 | ||
| Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC | PLN | 30 | 29 | 32 | |
| AED | 30 | 30 | 30 | ||
| Razem | 45 737 | 45 041 | 44 683 |
ORAWPLUG
NOTA NR 7
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych po pierwszym kwartale 2026 roku wyniosła 15 882 tys. zł, z czego:
- 14 882 tys. zł uwzględniono w sprawozdaniu z wyniku finansowego, w tym 14 856 tys. zł odniesiono w koszty działalności podstawowej, natomiast 26 tys. zł zakwalifikowano do pozostałych kosztów operacyjnych,
- 1 000 tys. zł zostało aktywowane i zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych.
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.03.2026 r. z tytułu zaciągniętych kredytów obciążone były w następujący sposób:
- hipoteka do kwoty 225 000 tys. zł na nieruchomościach na rzecz PKO Banku Polskiego S.A.,
- hipoteka łączna do kwoty 90 000 tys. zł na prawie wieczystego użytkowania i nieruchomościach na rzecz Banku Handlowego w Warszawie S.A.,
- hipoteka umowna łączna do sumy 4 050 tys. zł na nieruchomościach na rzecz BNP Paribas Bank Polska S.A.,
- hipoteka umowna łączna do kwoty 154 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości na rzecz ING Banku Śląskiego S.A.
Rzeczowe aktywa trwałe – własne
| 31.03.2026 | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 16 895 | 255 701 | 502 662 | 8 719 | 31 494 | 6 928 | 822 399 |
| Zwiększenia | 92 | 462 | 6 302 | 793 | 597 | 3 369 | 11 615 |
| Zmniejszenia | 0 | (2) | (557) | (6) | (26) | (3 383) | (3 974) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 16 987 | 256 161 | 508 407 | 9 506 | 32 065 | 6 914 | 830 040 |
| Umorzenie na początek okresu | 44 | 67 221 | 310 773 | 7 232 | 23 466 | (735) | 408 001 |
| Zwiększenia | 0 | 2 206 | 9 321 | 316 | 716 | 735 | 13 294 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | (504) | (6) | (24) | 0 | (534) |
| Umorzenia na koniec okresu | 44 | 69 427 | 319 590 | 7 542 | 24 158 | 0 | 420 761 |
| Wartość netto na początek okresu | 16 851 | 188 480 | 191 889 | 1 487 | 8 028 | 7 663 | 414 398 |
| Wartość netto na koniec okresu | 16 943 | 186 734 | 188 817 | 1 964 | 7 907 | 6 914 | 409 279 |
| 31.12.2025 | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Wartość brutto na początek okresu | 14 751 | 179 601 | 436 901 | 9 026 | 25 974 | 31 378 | 697 631 |
| Zwiększenia | 2 838 | 82 148 | 69 499 | 339 | 5 932 | 77 477 | 238 233 |
| Zmniejszenia | (694) | (6 048) | (3 738) | (646) | (412) | (101 927) | (113 465) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 16 895 | 255 701 | 502 662 | 8 719 | 31 494 | 6 928 | 822 399 |
| Umorzenie na początek okresu | 44 | 61 929 | 260 034 | 7 243 | 20 843 | (735) | 349 358 |
| Zwiększenia | 0 | 6 616 | 52 880 | 700 | 2 847 | 0 | 63 043 |
| Zmniejszenia | 0 | (1 324) | (2 141) | (711) | (224) | 0 | (4 400) |
| Umorzenia na koniec okresu | 44 | 67 221 | 310 773 | 7 232 | 23 466 | (735) | 408 001 |
| Wartość netto na początek okresu | 14 707 | 117 672 | 176 867 | 1 783 | 5 131 | 32 113 | 348 273 |
| Wartość netto na koniec okresu | 16 851 | 188 480 | 191 889 | 1 487 | 8 028 | 7 663 | 414 398 |
RAWLPLUG
| 31.03.2025 | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 14 751 | 179 601 | 436 901 | 9 026 | 25 974 | 31 378 | 697 631 |
| Zwiększenia | 1 423 | 1 279 | 11 361 | 108 | 2 372 | 69 054 | 85 597 |
| Zmniejszenia | (65) | (588) | (1 980) | (108) | (187) | (4 821) | (7 749) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 16 109 | 180 292 | 446 282 | 9 026 | 28 159 | 95 611 | 775 479 |
| Umorzenie na początek okresu | 44 | 61 929 | 260 034 | 7 243 | 20 843 | (735) | 349 358 |
| Zwiększenia | 0 | 1 464 | 11 248 | 175 | 512 | 735 | 14 134 |
| Zmniejszenia | 0 | (255) | (1 277) | (80) | (114) | 0 | (1 726) |
| Umorzenia na koniec okresu | 44 | 63 138 | 270 005 | 7 338 | 21 241 | 0 | 361 766 |
| Wartość netto na początek okresu | 14 707 | 117 672 | 176 867 | 1 783 | 5 131 | 32 113 | 348 273 |
| Wartość netto na koniec okresu | 16 065 | 117 154 | 176 277 | 1 688 | 6 918 | 95 611 | 413 713 |
| Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych - własnych | 01-03.2026 | 01-12.2025 | 01-03.2025 | ||||
| --- | --- | --- | --- | ||||
| Nabycie | 6 796 | 31 058 | 9 402 | ||||
| Wartość netto zbytych składników | 39 | 805 | 25 | ||||
| Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych - leasing | 01-03.2026 | 01-12.2025 | 01-03.2025 | ||||
| Nabycie | 519 | 6 263 | 2 239 | ||||
| Wartość netto zbytych składników | 1 678 | 4 | 0 |
RAWLPLUG
Rzeczowe aktywa trwałe - leasing
| 31.03.2026 | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 8 200 | 91 996 | 22 678 | 7 996 | 130 870 |
| Zwiększenia | 150 | 10 | 683 | 8 | 851 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | (2 571) | 0 | (2 571) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 8 350 | 92 006 | 20 790 | 8 004 | 129 150 |
| Umorzenie na początek okresu | 6 832 | 12 948 | 12 113 | 1 616 | 33 509 |
| Zwiększenia | 474 | 1 902 | 1 384 | 384 | 4 144 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | (1 390) | 0 | (1 390) |
| Umorzenia na koniec okresu | 7 306 | 14 850 | 12 107 | 2 000 | 36 263 |
| Wartość netto na początek okresu | 1 368 | 79 048 | 10 566 | 6 380 | 97 362 |
| Wartość netto na koniec okresu | 1 044 | 77 156 | 8 683 | 6 004 | 92 887 |
| 31.12.2025 | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem |
| Wartość brutto na początek okresu | 9 624 | 88 552 | 22 189 | 954 | 121 319 |
| Zwiększenia | 0 | 46 506 | 8 198 | 7 046 | 61 750 |
| Zmniejszenia | (1 424) | (43 062) | (7 709) | (4) | (52 199) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 8 200 | 91 996 | 22 678 | 7 996 | 130 870 |
| Umorzenie na początek okresu | 6 415 | 28 643 | 13 218 | 104 | 48 380 |
| Zwiększenia | 1 434 | 5 870 | 5 456 | 1 512 | 14 272 |
| Zmniejszenia | (1 017) | (21 565) | (6 561) | 0 | (29 143) |
| Umorzenia na koniec okresu | 6 832 | 12 948 | 12 113 | 1 616 | 33 509 |
| Wartość netto na początek okresu | 3 209 | 59 909 | 8 971 | 850 | 72 939 |
| Wartość netto na koniec okresu | 1 368 | 79 048 | 10 565 | 6 380 | 97 361 |
46
PRAWLPLUG
| 31.03.2025 | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 9 624 | 88 552 | 22 189 | 954 | 121 319 |
| Zwiększenia | 0 | 44 187 | 2 399 | 6 866 | 53 452 |
| Zmniejszenia | (598) | (9 520) | (587) | 0 | (10 705) |
| Wartość brutto na koniec okresu | 9 026 | 123 219 | 24 000 | 7 820 | 164 065 |
| Umorzenie na początek okresu | 6 415 | 28 643 | 13 218 | 104 | 48 380 |
| Zwiększenia | 387 | 1 943 | 1 729 | 562 | 4 621 |
| Zmniejszenia | (410) | (4 462) | (242) | 0 | (5 114) |
| Umorzenia na koniec okresu | 6 392 | 26 124 | 14 705 | 666 | 47 887 |
| Wartość netto na początek okresu | 3 209 | 59 909 | 8 971 | 850 | 72 939 |
| Wartość netto na koniec okresu | 2 634 | 97 095 | 9 294 | 7 154 | 116 177 |
Aktywa trwałe - razem
| 31.03.2026 | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość netto na początek okresu | 16 851 | 189 848 | 270 937 | 12 052 | 14 408 | 7 663 | 511 759 |
| Wartość netto na koniec okresu | 16 943 | 187 778 | 265 973 | 10 647 | 13 911 | 6 914 | 502 166 |
NOTA NR 8
Nieruchomości inwestycyjne
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Brutto | 3 179 | 3 401 |
| Odpis aktualizujący | 497 | 504 |
| Netto | 2 682 | 2 897 |
I^{0}RAWLPLUG
NOTA NR 9
Udziały niedające kontroli
Udziały niedające kontroli istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Rawlplug występują w spółce Koelner Hungaria Kft. Tabele obok zawierają podstawowe informacje finansowe o tym podmiocie:
UDZIAŁY NIEDAJĄCE KONTROLI
| Spółka | 31.12.2025 | Udział w wyniku finansowym netto | Wyplata dywidendy | Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych / Wykup udziałów | 31.03.2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Koelner Hungaria Kft | 75 403 | 2 160 | 0 | 1 030 | 78 593 |
| Koelner Hungaria Kft | Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |||
| Udziały niedające kontroli (% głosów) | 49% | 49% | |||
| Udziały niedające kontroli (% udziałów własnościowych) | 49% | 49% | |||
| Aktywa trwałe | 7 875 | 7 903 | |||
| Aktywa obrotowe | 159 678 | 148 679 | |||
| Aktywa razem | 167 554 | 156 582 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe | 7 149 | 2 690 | |||
| Zobowiązania razem | 7 149 | 2 697 | |||
| Kapitał własny | 160 393 | 153 885 | |||
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 81 801 | 78 482 | |||
| Udziały niedające kontroli | 78 592 | 75 403 | |||
| Pasywa razem | 167 542 | 156 582 | |||
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 20 989 | 20 025 | |||
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego | 2 248 | 1 381 | |||
| Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym | 2 160 | 1 327 | |||
| Zysk (strata) netto | 4 408 | 2 708 | |||
| Pozostałe całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego | 3 318 | 1 315 | |||
| Pozostałe całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym | 3 190 | 1 263 | |||
| Pozostałe całkowite dochody | 6 508 | 2 578 | |||
| Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego | 3 318 | 1 315 | |||
| Całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym | 3 190 | 1 263 | |||
| Całkowite dochody | 6 508 | 2 578 | |||
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | ||||
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 246 | 624 | |||
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | 72 | 539 | |||
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 0 | 0 | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 65 511 | 54 010 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych | 895 | (53) | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 67 724 | 55 120 |
FARWAPLUG
NOTA NR 10
Aktywa finansowe
Na dzień 31.03.2026 r. Rawlplug S.A. miała otwarte 2 kontrakty terminowe SWAP na stopę procentową wycenione w wartości godziwej. Skutki wyceny zostały ujęte w przychodach finansowych w wysokości 1 234 tys. zł.
| Stan na 31.03.2026 | Udziały i akcje | Pożyczki | Instrumenty pochodne | Inne | |
|---|---|---|---|---|---|
| Brutto | Długoterminowe | 16 025 | 47 260 | 0 | 23 944 |
| Krótkoterminowe | 469 | 12 910 | 0 | 0 | |
| Razem | 16 494 | 60 170 | 0 | 23 944 | |
| Odpis aktualizujący | Długoterminowe | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Krótkoterminowe | 52 | 840 | 0 | 0 | |
| Netto | Długoterminowe | 16 023 | 47 260 | 0 | 23 944 |
| Krótkoterminowe | 417 | 12 070 | 0 | 0 | |
| Razem | 16 440 | 59 330 | 0 | 23 944 | |
| Stan na 31.12.2025 | Udziały i akcje | Pożyczki | Instrumenty pochodne | Inne | |
| Brutto | Długoterminowe | 15 958 | 48 388 | 0 | 25 680 |
| Krótkoterminowe | 318 | 9 364 | 0 | 0 | |
| Razem | 16 276 | 57 752 | 0 | 25 680 | |
| Odpis aktualizujący | Długoterminowe | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Krótkoterminowe | 0 | 823 | 0 | 0 | |
| Netto | Długoterminowe | 15 956 | 48 388 | 0 | 25 680 |
| Krótkoterminowe | 318 | 8 541 | 0 | 0 | |
| Razem | 16 274 | 56 929 | 0 | 25 680 | |
| POŻYCZKI UDZIELONE | |||||
| Stan na 31.03.2026 | Jednostka dominująca | Jednostki zależne | Jednostki spoza Grupy | ||
| Długoterminowe | 30 128 | 17 132 | 0 | ||
| Krótkoterminowe | 0 | 11 737 | 333 | ||
| Stan na 31.12.2025 | Jednostka dominująca | Jednostki zależne | Jednostki spoza Grupy | ||
| Długoterminowe | 30 176 | 18 212 | 0 | ||
| Krótkoterminowe | 0 | 8 212 | 329 |
RAWLPLUG
NOTA NR 11
Zapasy
Na koniec pierwszego kwartału 2026 roku poziom zapasów wyniósł 434 065 tys. zł.
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Materiały | 62 237 | 58 313 |
| Półprodukty i produkcja w toku | 17 882 | 12 856 |
| Produkty gotowe | 233 630 | 219 663 |
| Towary | 112 040 | 122 235 |
| Zaliczki na dostawy | 8 276 | 9 761 |
| Razem zapasy netto | 434 065 | 422 828 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | (29 940) | (30 008) |
| Razem zapasy brutto | 464 005 | 452 836 |
NOTA NR 12
Należności i rozliczenia międzyokresowe
Grupa Rawlplug S.A. posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym Klientom. Zdaniem Zarządu nie istnieje potrzeba dokonania dodatkowego odpisu na należności handlowe poza obligatoryjnymi, wynikającymi z zasad rachunkowości, obowiązującymi w Grupie Rawlplug. Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę Rawlplug za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Wartość kredytowa należności jest równa jej wartości księgowej.
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 243 625 | 202 474 |
| Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne | 12 176 | 17 062 |
| Należności pozostałe | 9 709 | 11 218 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 21 943 | 15 406 |
| Razem netto | 287 453 | 246 160 |
| Odpis aktualizujący | (18 183) | (16 376) |
| Razem brutto | 305 636 | 262 536 |
| Długoterminowe | 11 128 | 10 930 |
| Krótkoterminowe | 294 508 | 251 606 |
Grupa Rawlplug dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości i utworzyła odpisy według współczynników:
- należności nieprzeterminowane - odpis 1% wartości należności,
- należności przeterminowane w przedziale 180-360 dni - odpis 50% wartości należności,
- należności przeterminowane powyżej 360 dni - odpis 100% wartości należności,
- należności sądowe - odpis 100% wartości należności.
IRAWLPLUG
NOTA NR 13
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 |
|---|---|
| 84 192 | 87 634 |
NOTA NR 14
Kapitały
Kapitał zakładowy Rawlplug S.A. na dzień 31.03.2026 r. wynosił 31 059 tys. zł. Stan akcjonariatu Rawlplug S.A. na dzień przekazania raportu za pierwszy kwartał 2026 roku przedstawia tabela „Akcjonariat” na stronie 68 niniejszego raportu.
| Seria | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania | Liczba akcji | Wartość nominalna | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A1 | na okaziciela | brak | 21 499 401 | 21 499 | opłacone gotówką | 20.07.2004 |
| B | na okaziciela | brak | 7 000 000 | 7 000 | opłacone gotówką | 03.12.2004 |
| C | na okaziciela | brak | 335 200 | 335 | opłacone gotówką | 16.11.2005 |
| C | na okaziciela | brak | 185 400 | 185 | opłacone gotówką | 21.11.2006 |
| D | na okaziciela | brak | 1 500 000 | 1 500 | opłacone gotówką | 20.03.2007 |
| C | na okaziciela | brak | 268 700 | 269 | opłacone gotówką | 03.12.2007 |
| C | na okaziciela | brak | 270 700 | 271 | opłacone gotówką | 10.03.2008 |
| 31 059 401 | 31 059 |
NOTA NR 15
Rezerwy
| Rezerwa na świadczenia pracownicze | Pozostałe rezerwy |
|---|---|
| 4 214 | 5 290 |
| 53 | 575 |
| (2) | (3) |
| 0 | (506) |
| 0 | (902) |
| 0 | 61 |
| 4 265 | 4 515 |
| 4 101 | 63 |
| 164 | 4 452 |
| Stan na 01.01.2026 | |
| --- | |
| Utworzenie | |
| Wykorzystanie | |
| Rozwiązanie | |
| Inne zmiany | |
| Zmiana z tytułu różnic kursowych | |
| Stan na 31.03.2026 | |
| Długoterminowe | |
| Krótkoterminowe |
PRAWLPLUG
NOTA NR 16
Zobowiązania finansowe
Wszystkie kredyty oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o m.in. referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.03.2026 r. kształtowała się na poziomie 3,81% oraz WIBOR 3M, która według stanu na dzień 31.03.2026 r. kształtowała się na poziomie 3,85%. Pożyczki otrzymane od spółek zależnych w pierwszym kwartale 2026 roku. oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o m.in. referencyjną stopę EURIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.03.2026 r. kształtowała się na poziomie 1,8930%, referencyjną stopę SONIA oraz referencyjną stopę WIBOR 3M.
KREDYTY I POZOSTAŁE ZADŁUŻENIE
| DŁUGOTERMINOWE | Kredyty bankowe | 302 868 | 369 828 |
|---|---|---|---|
| Pożyczki | 0 | 0 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 41 926 | 38 681 | |
| Inne zobowiązania finansowe | 0 | 197 | |
| Razem | 344 794 | 408 706 | |
| Kredyty bankowe | 135 711 | 39 618 | |
| KRÓTKOTERMINOWE | Pożyczki | 8 687 | 9 403 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 16 273 | 23 796 | |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 58 715 | 60 735 | |
| Inne zobowiązania finansowe | 1 479 | 3 140 | |
| Razem | 220 865 | 136 692 | |
| Razem | 565 659 | 545 398 | |
| Stan na 01.01.2026 | Zwiększenia | Zmniejszenia | |
| Kredyty i pożyczki | 418 849 | 31 631 | (3 214) |
| 447 266 | |||
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie | Wykorzystanie | Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie | |
| Otwarte linie kredytowe | 543 724 | 447 266 | 523 630 |
PRAWLPLUC
NOTA NR 17
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 130 188 | 138 109 |
| Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne | 24 488 | 19 228 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 12 972 | 12 104 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych | 2 591 | 3 882 |
| Pozostałe | 10 340 | 5 900 |
| Razem | 180 579 | 179 223 |
| Długoterminowe | 515 | 397 |
| Krótkoterminowe | 180 064 | 178 826 |
NOTA NR 18
Rozliczenia międzyokresowe
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Przychody przyszłych okresów, w tym: | 3 326 | 3 764 |
| Dotacje | 3 189 | 3 621 |
| Pozostałe | 137 | 143 |
| Bierne rozliczenia międzyokresowe, w tym: | 29 861 | 26 283 |
| Rezerwa na zobowiązania z tytułu przyszłych okresów | 6 965 | 2 654 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | 5 162 | 5 095 |
| Rezerwa na bonusy | 14 290 | 16 679 |
| Pozostałe | 3 444 | 1 855 |
| Razem | 33 187 | 30 047 |
| Długoterminowe | 3 326 | 3 764 |
| Krótkoterminowe | 29 861 | 26 283 |
I^{0}RAWLPLUG
NOTA NR 19
Podatek dochodowy
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |
|---|---|---|
| Podatek bieżący | 2 542 | 2 284 |
| Bieżące obciążenie podatkowe | 2 542 | 2 284 |
| Podatek odroczonego | 1 155 | (2 081) |
| Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | 1 151 | (2 084) |
| Inne | 4 | 3 |
| Pozostałe obciążenia wyniku finansowego | 68 | 0 |
| Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z wyniku finansowego | 3 765 | 203 |
| PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY | Stan na 31.03.2026 | |
| --- | --- | --- |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 3 220 | |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 3 047 | |
| PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY | Stan na 31.03.2026 | |
| --- | --- | --- |
| Aktywo | Stan na początek okresu | 46 670 |
| Zmiany odniesione na wynik finansowy | (980) | |
| Zmiany odniesione na wynik lat ubiegłych | 0 | |
| Stan na koniec okresu | 45 690 | |
| Rezerwa | Stan na początek okresu | 30 058 |
| Zmiany odniesione na wynik finansowy | 151 | |
| Zmiany odniesione na wynik lat ubiegłych | 0 | |
| Stan na koniec okresu | 30 209 |
PRAWLPLUG
NOTA NR 20
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.
Dane porównawcze dotyczące wyniku finansowego pokazane są za okres 01-03.2025 roku, natomiast dane porównawcze dotyczące sytuacji finansowej na dzień 31.12.2025 r.
| TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI WYŁĄCZONYMI Z KONSOLIDACJI | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów | 7 062 | 9 364 |
| Zakup usług, towarów i materiałów | 0 | 19 |
| Pozostałe przychody | 794 | 428 |
| Pozostałe koszty | 5 | 8 |
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
| Zobowiązania | 8 939 | 6 248 |
| Należności | 42 918 | 37 241 |
| Pożyczki udzielone | 28 869 | 26 424 |
Dotyczy transakcji z jednostkami: Herco Ireland Ltd, Koelner-Ukraine LLC, Koelner Trading KLD LLC, Rawl Africa (Pty) Ltd, Rawlplug Inc., Rawlplug Products and Services India Private Ltd, JN192 Sp. z o.o., Rawlplug Australia Pty Ltd, Rawlplug Turkey Insaat Malzemeleri Limited Sirketi, Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o., Rawlplug Inwestycje Sp. z o.o., Rawlplug España, S.L., Rawlplug California Inc.
| TRANSAKCJE Z JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Pozostałe przychody | 193 | 345 |
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
| Pożyczki udzielone | 30 128 | 30 176 |
| Dotyczy transakcji z Jednostką Dominującą: Amicus Poliniae Sp. z o.o. | ||
| TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM ORAZ Z JEDNOSTKAMI Z NIMI POWIĄZANYMI | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
| Zakup usług, towarów i materiałów | 609 | 643 |
| Pozostałe przychody | 1 | 3 |
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
| Zobowiązania | 415 | 185 |
Dotyczy transakcji z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej Rawlplug S.A. oraz z jednostkami z nimi powiązanymi. Radosław Koelner – Prezes Zarządu Rawlplug S.A. jest jednocześnie współwłaścicielem Spółki.
55
DRAWLPLUG
NOTA NR 21
Dotacje rządowe
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |
|---|---|---|
| Dotacje rządowe | 3 189 | 1 394 |
| Długoterminowe | 3 189 | 1 334 |
| Krótkoterminowe | 0 | 60 |
NOTA NR 22
Wojna w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie
Po agresji Rosji na Ukrainę, Grupa podjęła szereg działań mających na celu zarówno pomoc Ukraincom jak i minimalizację powstałych ryzyk biznesowych.
Rawlplug S.A. posiada udziały w spółce w Ukrainie oraz dwóch spółkach w Federacji Rosyjskiej. Wartość posiadanego zaangażowania przedstawia tabela poniżej.
Pomimo, iż Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje ryzyka, to na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na przyszłe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie uzależniony także od czynników, które pozostają poza kontrolą ze strony Rawlplug S.A. W przypadku wystąpienia innych istotnych zdarzeń związanych z wpływem wojny w Ukrainie na działalność Rawlplug oraz w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków ewentualnego istotnego wpływu wojny na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów bieżących. Na moment publikacji niniejszego Sprawozdania wg osądu Zarządu spółki: ukraińska (Koelner-Ukraine LLC) oraz rosyjska (Koelner Trading KLD LLC) działają bez zmian w stosunku do okresów poprzednich i brak jest przesłanek co do ryzyka kontynuacji działalności, w związku z czym te inwestycje nie wykazują podstaw do utraty wartości.
Spółka Koelner Ltd nie prowadzi działalności operacyjnej w Rosji od 2015 roku. W związku z tym Rawlplug S.A. utworzył rezerwę na udziały i na należności również w 2015 roku.
Również co do konfliktu na Bliskim Wschodzie, to Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje ryzyka, lecz na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie jest w stanie oszacować wpływu wojny na przyszłe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie uzależniony także od czynników, które pozostają poza kontrolą ze strony Rawlplug S.A. W przypadku wystąpienia innych istotnych zdarzeń związanych z wpływem wojny na Bliskim Wschodzie na działalność Rawlplug oraz w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków ewentualnego istotnego wpływu wojny na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów bieżących.
| Spółka |
|---|
| Koelner-Ukraine LLC* |
| Koelner Trading KLD LLC* |
| Koelner Ltd |
- Na dzień 31.03.2026 r. spółki nie były objęte konsolidacją
| Udziały | Odpis na udziały |
|---|---|
| 7 621 | 0 |
| 2 960 | 0 |
| 3 683 | (3 683) |
| Pożyczki | Odpis na pożyczki |
| --- | --- |
| 0 | 0 |
| 1 644 | 0 |
| 0 | 0 |
| Należności | Odpis na należności |
| --- | --- |
| 0 | 0 |
| 11 086 | 0 |
| 3 569 | (3 569) |
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE KWARTALNE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PRAWLPLUG
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE
| | 01-03.2026
[tys. PLN] | 01-03.2025
[tys. PLN] | 01-03.2026
[tys. EUR] | 01-03.2025
[tys. EUR] |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów i usług | 132 168 | 145 800 | 31 158 | 34 840 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (1 216) | 187 | (287) | 45 |
| Zysk (strata) brutto | 3 040 | (12 473) | 717 | (2 981) |
| Zysk (strata) netto | 2 184 | (10 999) | 515 | (2 628) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (7 778) | (346) | (1 834) | (83) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (6 348) | (16 396) | (1 496) | (3 918) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 14 182 | 15 591 | 3 343 | 3 726 |
| Przepływy pieniężne netto razem | 56 | (1 151) | 13 | (275) |
| Średnia ważona liczba akcji | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) | 0,07 | (0,35) | 0,02 | (0,08) |
| | Stan na 31.03.2026
[tys. PLN] | Stan na 31.12.2025
[tys. PLN] | Stan na 31.03.2026
[tys. EUR] | Stan na 31.12.2025
[tys. EUR] |
| Aktywa razem | 1 168 871 | 1 131 184 | 272 502 | 267 628 |
| Zobowiązania długoterminowe | 329 813 | 387 001 | 76 890 | 91 561 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 352 964 | 260 273 | 82 287 | 61 578 |
| Kapitał własny | 486 094 | 483 910 | 113 324 | 114 489 |
| Kapitał zakładowy | 31 059 | 31 059 | 7 241 | 7 348 |
| Liczba akcji na dzień bilansowy (szt.) | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 | 31 059 401 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) | 15,65 | 15,58 | 3,65 | 3,69 |
58
PRAWLPLUG
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług | 132 168 | 145 800 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług | (86 892) | (102 032) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 45 276 | 43 768 |
| Koszty sprzedaży | (36 140) | (34 137) |
| Koszty ogólnego zarządu | (11 061) | (8 962) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 475 | 2 709 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 766) | (3 191) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (1 216) | 187 |
| Przychody finansowe | 25 507 | 1 811 |
| Koszty finansowe | (21 251) | (14 471) |
| Zysk (strata) brutto | 3 040 | (12 473) |
| Podatek dochodowy | (856) | 1 474 |
| Zysk (strata) netto | 2 184 | (10 999) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 2 184 | (10 999) |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | 0 | 0 |
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
| Podstawowy | 0,07 | (0,35) |
|---|---|---|
| Podstawowy z działalności kontynuowanej | 0,07 | (0,35) |
| Podstawowy z działalności zaniechanej | 0,00 | (0,00) |
| Rozwodniony | 0,07 | (0,35) |
| Rozwodniony z działalności kontynuowanej | 0,07 | (0,35) |
| Rozwodniony z działalności zaniechanej | 0,00 | (0,00) |
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01-03.2026 | 01-03.2025 | |
|---|---|---|
| Zysk (strata) netto ze sprzedaży | 2 184 | (10 999) |
| Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego | 0 | 0 |
| Pozycje przenoszone do wyniku finansowego | 0 | 0 |
| Całkowite dochody za okres | 2 184 | (10 999) |
PRAWLPLUG
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| AKTYWA TRWAŁE | 704 497 | 692 718 |
| Wartości niematerialne | 54 415 | 54 945 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 140 320 | 143 135 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 3 031 | 3 024 |
| Inwestycje w jednostki zależne | 357 836 | 357 836 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 116 207 | 101 325 |
| Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe | 8 931 | 8 753 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 23 757 | 23 700 |
| AKTYWA OBROTOWE | 464 374 | 438 466 |
| Zapasy | 215 733 | 213 380 |
| Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe | 225 422 | 204 703 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 0 | 0 |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 22 428 | 19 648 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 791 | 735 |
| AKTYWA RAZEM | 1 168 871 | 1 131 184 |
60
RAWLPLUG
| Stan na 31.03.2026 | Stan na 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| KAPITAŁ WŁASNY | 486 094 | 483 910 |
| Kapitał podstawowy | 31 059 | 31 059 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej | 135 670 | 135 670 |
| Pozostałe kapitały | 69 181 | 69 181 |
| Zyski zatrzymane | 250 184 | 248 000 |
| ZOBOWIĄZANIA | 682 777 | 647 274 |
| Zobowiązania długoterminowe | 329 813 | 387 001 |
| Kredyty i pożyczki | 295 867 | 351 731 |
| Zobowiązania leasingowe długoterminowe | 12 044 | 13 495 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 3 308 | 3 742 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 17 921 | 17 364 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 610 | 610 |
| Rezerwy na zobowiązania | 63 | 59 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 352 964 | 260 273 |
| Kredyty i pożyczki | 115 818 | 38 331 |
| Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe | 7 746 | 7 601 |
| Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 60 179 | 63 862 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 166 441 | 147 272 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 754 | 1 178 |
| Rezerwy na zobowiązania | 2 026 | 2 029 |
| PASYWA | 1 168 871 | 1 131 184 |
| Wartość księgowa | 486 094 | 483 910 |
| Liczba akcji na dzień bilansowy | 31 059 401 | 31 059 401 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) | 15,65 | 15,58 |
PRAWLPLUG
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom. | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitał własny razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 1.01.2026 roku | 31 059 | 135 670 | 69 181 | 248 000 | 483 910 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2026 roku | 0 | 0 | 0 | 2 184 | 2 184 |
| Zysk (strata) netto za okres od 1.01 do 31.03.2026 roku | 0 | 0 | 0 | 2 184 | 2 184 |
| Całkowite dochody za okres ogółem | 0 | 0 | 0 | 2 184 | 2 184 |
| Saldo na dzień 31.03.2026 roku | 31 059 | 135 670 | 69 181 | 250 184 | 486 094 |
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom. | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitał własny razem | |
| Saldo na dzień 1.01.2025 roku | 31 059 | 135 670 | 69 181 | 232 481 | 468 391 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2025 roku | 0 | 0 | 0 | (10 999) | (10 999) |
| Zysk (strata) netto za okres od 1.01 do 31.03.2025 roku | 0 | 0 | 0 | (10 999) | (10 999) |
| Całkowite dochody za okres ogółem | 0 | 0 | 0 | (10 999) | (10 999) |
| Saldo na dzień 31.03.2025 roku | 31 059 | 135 670 | 69 181 | 221 482 | 457 392 |
PRAWLPLUG
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Żysk (strata) brutto | 3 040 | (12 473) |
| Korekty: | (10 462) | 13 065 |
| Amortyzacja | 5 219 | 3 919 |
| (Żyski) / straty z tytułu różnic kursowych | 1 648 | 2 281 |
| Koszty z tytułu odsetek | 6 677 | 7 097 |
| Przychody z tytułu odsetek | (2 292) | (1 240) |
| Przychody z tytułu dywidend | (3 942) | 0 |
| (Żysk) / strata z działalności inwestycyjnej | (1 959) | 126 |
| Zmiana stanu rezerw | 0 | (619) |
| Zmiana stanu zapasów | (2 353) | 6 857 |
| Zmiana stanu należności | (27 107) | (25 951) |
| Zmiana stanu zobowiązań | 13 647 | 20 688 |
| Inne korekty | 0 | (93) |
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej | (7 422) | 592 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (356) | (938) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (7 778) | (346) |
63
ORAWLPLUG
| PRZEPLYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych | (265) | (6 565) |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych | 3 024 | 48 |
| Wydatki na nabycie kontroli w jednostkach zależnych | 0 | (39 835) |
| Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym | (15 978) | (10 980) |
| Splata pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym | 2 021 | 40 905 |
| Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej | 1 198 | 31 |
| Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna | 3 652 | 0 |
| Inne wpływy z aktywów finansowych | 0 | 0 |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | (6 348) | (16 396) |
| PRZEPLYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 20 458 | 24 835 |
| Splaty kredytów i pożyczek | 0 | (639) |
| Splata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (1 886) | (2 454) |
| Odsetki zapłacone | (4 390) | (6 151) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 14 182 | 15 591 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych | 56 | (1 151) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 735 | 1 955 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 791 | 804 |
POZOSTAŁE INFORMACJE
RAWLPLUG
Lista jednostek podporządkowanych w Grupie Rawlplug S.A.
| LP | Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności | Charakter powiązania | Metoda konsolidacji, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji | Data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu | % posiadanej kapitału zakładowego | Udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Rawlplug Ltd | Wielka Brytania | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 31.10.2005 | 100,00% | 100,00% |
| 2 | Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. | Wrocław; Oddział Łańcut: Łańcut, Polska | zarządzanie wartościami niematerialnymi oraz Centrum Usług Wspólnych na rzecz spółek Grupy; Oddział Łańcut: produkcja elementów złącznych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 07.11.2011 | 100,00% | 100,00% |
| 3 | Koelner Hungária Kft | Węgry | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 04.08.2005 | 51,00% | 51,00% |
| 4 | Rawlplug CZ s.r.o. | Republika Czeska | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 10.05.2000 | 100,00% | 100,00% |
| 5 | Koelner Deutschland GmbH | Niemcy | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 15.07.2005 | 100,00% | 100,00% |
| 6 | Stahl GmbH | Niemcy | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna II stopnia | pełna | 04.04.2007 | 100,00% | 100,00% |
| 7 | Rawlplug Middle East FZE | Zjednoczone Emiraty Arabskie | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 17.07.2006 | 100,00% | 100,00% |
| 8 | Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC | Zjednoczone Emiraty Arabskie | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna II stopnia | pełna | 22.03.2010 | 100,00% | 100,00% |
| 9 | Rawlplug Ireland Ltd | Irlandia | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 31.10.2005 | 100,00% | 100,00% |
| 10 | Herco Ireland Ltd | Irlandia | magazynowanie | jednostka zależna II stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 10.10.2025 | 25,00% | 25,00% |
| 11 | Koelner Vilnius UAB | Litwa | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 01.08.2002 | 100,00% | 100,00% |
| 12 | Rawlplug France SAS | Francja | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 31.10.2005 | 100,00% | 100,00% |
| 13 | Rawl Scandinavia AB | Szwecja | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 16.10.2006 | 100,00% | 100,00% |
| 14 | Rawlplug Slovakia s. r. o. | Słowacja | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 20.12.2011 | 100,00% | 100,00% |
| 15 | Koelner Ltd | Rosja | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 01.04.2005 | 100,00% | 100,00% |
| 16 | Rawlplug Manufacturing (Thailand) Ltd | Tajlandia | produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 20.08.2018 | 99,91% | 99,91% |
| 17 | Koelner-Ukraine LLC | Ukraina | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 01.07.2010 | 87,00% | 87,00% |
66
RAWLPLUC
| 18 | Koelner Trading KLD LLC | Rosja | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 12.08.2010 | 100,00% | 100,00% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 | Koelner Kazakhstan Ltd | Kazachstan | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 23.05.2006 | 70,00% | 70,00% |
| 20 | Rawlplug Portugal Lda | Portugalia | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna: I st. (99% kap. zak.) II st. (1% kap. zak.) | pełna | 04.02.2015 | 100,00% | 100,00% |
| 21 | Rawl Africa (PTY) Ltd | Republika Południowej Afryki | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 20.02.2015 | 100,00% | 100,00% |
| 22 | Rawlplug Singapore Pte. Ltd | Republika Singapuru | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 06.01.2017 | 100,00% | 100,00% |
| 23 | Rawlplug Shanghai Trading Ltd | Chińska Republika Ludowa | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 13.04.2017 | 100,00% | 100,00% |
| 24 | Rawlplug Inc. | Stany Zjednoczone Ameryki | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 26.05.2017 | 100,00% | 100,00% |
| 25 | Rawlplug Products and Services India Private Ltd | Republika Indii | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 06.03.2018 | 100,00% | 100,00% |
| 26 | Rawlplug Italy S.R.L. | Włochy | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | pełna | 06.11.2019 | 100,00% | 100,00% |
| 27 | Rawlplug Vietnam Company Ltd | Wietnam | produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna: I st. (50% kap. zak.) II st. (50% kap. zak.) | pełna | 09.10.2020 | 100,00% | 100,00% |
| 28 | JN192 Sp. z o.o. | Wrocław, Polska | realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 06.10.2020 | 100,00% | 100,00% |
| 29 | JN192 Sp. z o.o. sp.k. | Wrocław, Polska | działalność deweloperska | jednostka zależna: - I stopnia (99,9% kap. zak.) - II stopnia (0,1% kap. zak.) | pełna | 21.10.2020 | 100,00% | 100,00% |
| 30 | Rawlplug Australia Pty Ltd | Australia | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 24.03.2021 | 100,00% | 100,00% |
| 31 | Rawlplug SPL Sp. z o.o. | Wrocław, Polska | centrum dystrybucyjne | jednostka zależna I stopnia | pełna | 27.04.2021 | 100,00% | 100,00% |
| 32 | Rawlplug Turkey İnşaat Malzemeleri Limited Şirketi | Turcja | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 15.03.2022 | 100,00% | 100,00% |
| 33 | Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o. | Wrocław, Polska | produkcja energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 11.04.2022 | 100,00% | 100,00% |
| 34 | Rawlplug Inwestycje Sp. z o.o. | Wrocław, Polska | działalność inwestycyjna | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 30.06.2022 | 100,00% | 100,00% |
| 35 | Rawlplug España, S.L. | Hiszpania | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna: - I stopnia (95% kap. zak.) - II stopnia (5% kap. zak.) | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 07.11.2023 | 100,00% | 100,00% |
| 36 | Rawlplug California Inc. | Stany Zjednoczone Ameryki | sprzedaż hurtowa mat. budowlanych | jednostka zależna I stopnia | nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31 | 05.03.2025 | 51,00% | 51,00% |
67
ORAWPLUG
AKCJONARIAT
Według informacji posiadanych przez Spółkę stan akcjonariatu Rawlplug S.A., w tym akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziały w ogólnej liczbie głosów w Spółce, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawiał się następująco:
W okresie od publikacji na GPW w Warszawie okresowego raportu za rok 2025 do dnia publikacji niniejszego raportu nie uległ on zmianie. Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
| Akcjonariusz | Liczba akcji* | Udział w kapitale zakładowym** |
|---|---|---|
| Amicus Poliniae Sp. z o.o. | 17 453 750 | 56,19 |
| Radosław Koelner | 3 189 371 | 10,27 |
| PKO BP Bankowy PTE S.A. | 2 933 639 | 9,45 |
| Nationale Nederlanden PTE S.A. | 2 842 138 | 9,15 |
| Pozostali | 4 640 503 | 14,94 |
| Razem | 31 059 401 | 100,00 |
Liczba akcji = Liczba głosów na WZA
*Udział % w kapitale zakładowym = Udział % w liczbie głosów na WZA
AKCJE W POSIADANIU CZŁONKÓW WŁADZ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ
Według informacji posiadanych przez Spółkę, stan posiadania akcji Rawlplug S.A. przez osoby pełniące funkcje we władzach Spółki przedstawiał się następująco:
W okresie od publikacji na GPW w Warszawie okresowego raportu za rok 2025 do dnia publikacji niniejszego raportu nie uległ on zmianie.
| OSOBY ZARZĄDZAJĄCE | Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego raportu | Liczba akcji na dzień przekazania skonsolidowanego raportu okresowego za 2025 r. |
|---|---|---|
| Radosław Koelner – Prezes Zarządu | 3 189 371 | 3 189 371 |
| Marek Mokot – Wiceprezes Zarządu | 0 | 0 |
| Piotr Kopydłowski – Członek Zarządu ds. finansowych | 29 344 | 29 344 |
| Przemysław Tkaczyk – Członek Zarządu ds. sprzedaży | 0 | 0 |
| OSOBY NADZORUJĄCE | Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego raportu | Liczba akcji na dzień przekazania skonsolidowanego raportu okresowego za 2025 r. |
| Osman Kosmalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej | 1 | 1 |
| Tomasz Mogilski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej | 100 000 | 100 000 |
| Włodzimierz Frankowicz – Członek Rady Nadzorczej | 0 | 0 |
| Małgorzata Kloka – Członkini Rady Nadzorczej | 0 | 0 |
| Janusz Pajka – Członek Rady Nadzorczej | 0 | 0 |
| Anna Piotrowska-Kus – Członkini Rady Nadzorczej | 2 000 | 2 000 |
| Zbigniew Stabiszewski – Członek Rady Nadzorczej | 0 | 0 |
Wartość nominalna jednej akcji Rawlplug S.A. wynosi 1 zł
RAWLPLUG
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rawlplug przedstawione w raporcie kwartalnym zostało przygotowane zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 06.06.2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych [...] oraz zasadami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r.
Okresem porównawczym dla skonsolidowanego sprawozdania jest sprawozdanie na dzień 31.12.2025 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdanie za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2025 r. dla sprawozdania z wyniku finansowego, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. Sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31.03.2026 r. W ocenie Zarządu nie występują zagrożenia kontynuacji działalności zarówno Rawlplug S.A., jak i Grupy Rawlplug w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony w dniu 31.12.2025 r. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku, które zostało opublikowane w dniu 24.04.2026 r. Zarząd Grupy Rawlplug S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.
DATA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DO PUBLIKACJI
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej w dniu 29.05.2026 r.
WALUTA SPRAWOZDAWCZA, ZASTOSOWANE KURSY WALUTOWE, ZASTOSOWANE POZIOMY ZAOKRĄGLEŃ
Walutą sprawozdawczą i funkcjonalną niniejszego skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 21.
Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono na EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy:
| Waluta | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| EURO | 4,2894 | 4,2267 |
Pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych, sprawozdania z wyniku finansowego oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca wchodzącego w skład prezentowanego okresu. Zastosowane do przeliczenia kursy kształtowały się następująco:
| Waluta | 01-03.2026 | 01-03.2025 |
|---|---|---|
| EURO | 4,2419 | 4,1848 |
ORAWPLUG
ZAWARCIE PRZEZ PODMIOTY Z GRUPY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE
Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.
ZMIANY W ORGANIZACJI
W pierwszym kwartale 2026 roku nie nastąpiły zmiany w organizacji.
PORĘCZENIA I GWARANCJE
W pierwszym kwartale 2026 roku Rawlplug S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń spłaty kredytu lub pożyczki i nie udzieliły gwarancji, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji jest znacząca.
INNE POZYCJE POZABILANSOWE
Na dzień 31.03.2026 r. Grupa Rawlplug nie posiadała innych istotnych pozycji pozabilansowych.
ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
Na dzień 31.03.2026 r. przed sądem lub innym organem nie toczyły się postępowania, których przedmiotem byłyby istotne wierzytelności lub zobowiązania.
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 22 maja 2026 roku Zarząd Rawlplug S.A. opublikował raport bieżący nr 2/2026, w którym zarekomendował, aby zysk za rok 2025 w całości przeznaczyć na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki. Zgodnie z raportem bieżącym nr 3/2026, Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu dotyczącą podziału zysku, jednak ostateczną decyzję w tym zakresie podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, zwołane raportem bieżącym nr 4/2026 na 19 czerwca 2026 roku.
MOŻLIWOŚĆ REALIZACJI WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH
Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki i Grupy na rok 2026.
I^{F}RAWLPLUG
RADOSŁAW KOELNER
Prezes Zarządu Rawlplug S.A.
Radosław
Zygmunt Koelner
Elektronicznie podpisany przez
Radosław Zygmunt Koelner
Data: 2026.05.29 07:46:55
+02'00'
MAREK MOKOT
Wiceprezes Zarządu Rawlplug S.A.
Marek Edmund
Mokot
Elektronicznie podpisany przez
Marek Edmund Mokot
Data: 2026.05.29 07:41:08
+02'00'
PIOTR KOPYDŁOWSKI
Członek Zarządu ds. finansowych Rawlplug S.A.
Piotr Kopydłowski
Elektronicznie podpisany przez
Piotr Kopydłowski
Data: 2026.05.29 07:47:59 +02'00'
PRZEMYSŁAW TKACZYK
Członek Zarządu ds. sprzedaży Rawlplug S.A.
Elektronicznie podpisany przez:
Przemysław Marek Tłoczyk
Data:
2026.5.29 7:33:53
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
PAWEŁ DUSZYŃSKI
Dyrektor Księgowości i Sprawozdawczości Finansowej
Podpisano przez/ Signed by:
Paweł Krzysztof
Duszyński
Data/ Date: 29.05.2026 07:25
mSzofir
Wrocław, 29.05.2026 r.
71
RAWLPLUG
Rawlplug S.A.
ul. Kwidzyńska 6
51-416 Wrocław
tel. +48 71 32 60 100
fax +48 71 37 26 111
e-mail: [email protected]
www.rawlplug.pl