Raphas Co., Ltd. — Annual Report 2021

Mar 21, 2022

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사업보고서

4.7 주식회사 라파스 C A 110111-3430040

정 정 신 고 (보고)

2022 년 3 월 21 일

1. 정정대상 공시서류: 사업보고서
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일: 2022년 3월 17일
3. 정정사항

| 항목 | 정정사유 | 정 정 전 s and related financial instruments, if any. It is the Company’s policy to manage its financial assets and liabilities in accordance with its risk management policy. The Company’s risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by the Company, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor the risks and the levels of exposure to risk. The Company’s risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and in the Company’s activities.
The Company is exposed to the following risks from its use of financial instruments:
* Credit risk
* Liquidity risk
* Market risk

This Note provides information about the Company’s exposure to each of the above risks, the Company’s objectives, policies and processes for measuring and managing risk and the Company’s equity.

5. Financial Instruments: Fair Value

(1) The carrying amounts and fair values of financial assets and financial liabilities by class at the end of the current and prior periods are as follows. (Unit: KRW 1,000)

Category	Financial Instrument	Carrying Amount	Fair Value(*)	Carrying Amount	Fair Value(*)
As of Current Period
Financial Assets
	Cash and cash equivalents	7,519,084	7,519,084	6,344,604	6,344,604
	Short-term financial instruments	26,070,257	26,070,257	14,251,100	14,251,100
	Financial assets at FVTPL	21,919,340	21,919,340	2,544,883	2,544,883
	Trade and other receivables	4,187,064	4,187,064	2,800,035	2,800,035
	Other financial assets	1,155,977	1,155,977	4,093,518	4,093,518
	Total	60,851,722	60,851,722	30,034,140	30,034,140
Financial Liabilities
	Trade and other payables	4,110,020	4,110,020	2,119,775	2,119,775
	Short-term borrowings	2,000,000	2,000,000	-	-
	Current portion of long-term debt	3,631,368	3,631,368	1,445,377	1,445,377
	Long-term borrowings	6,864,127	6,864,127	9,106,374	9,106,374
	Long-term trade and other payables	32,963	32,963	236,150	236,150
	Convertible bonds	8,266,724	8,266,724	-	-
	Derivative liabilities	16,538,764	16,538,764	-	-
	Other financial liabilities	545,788	545,788	961,674	961,674
	Total	41,989,754	41,989,754	13,869,350	13,869,350

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BUSINESS REPORT

(The 16th Term)
For the Fiscal Year Ended December 31, 2021
(From January 1, 2021 to December 31, 2021)

Submitted to:
Financial Services Commission, Korea Exchange

Date of Submission: March 21, 2022

[ ] Listed Company
[ ] Not Applicable

Type of Issuer:
[ ] Reason for Exemption:

Company Name: RAPHAS Co., Ltd.
Representative Director: JEONG DO HYUN
Head Office Location: 62, Magokjungang 8-ro 1-gil, Gangseo-gu, Seoul (Magok-dong)
(Tel) 02-392-3011 (Homepage) http://www.raphas.com

Person Responsible for Preparation:
(Position) Chief Financial Officer
(Name) LEE YONG HEUI
(Tel) 02-392-3011

Table of Contents

[Representative Director Confirmation Signature Image]

I. Company Overview
1. Company Overview
* a. Overview of Consolidated Subsidiaries
* (1) Summary of Consolidated Subsidiaries (Unit: Company)

        | Category           | Number of Consolidated Subsidiaries | Number of Major Subsidiaries | Beginning | Increase | Decrease | End   | Listed | Unlisted | Total |
        | :----------------- | :---------------------------------- | :--------------------------- | :-------- | :------- | :------- | :---- | :----- | :------- | :---- |
        | Total              |                                     |                              |           |          |          |       |        |          |       |

        *Refer to 'Detailed Table-1. Overview of Consolidated Subsidiaries (Detailed)' for details.
    *   (2) Changes in Consolidated Subsidiaries

        | Category     | Subsidiary Name       | Reason for New Consolidation | Reason for Exclusion from Consolidation |
        | :----------- | :-------------------- | :--------------------------- | :------------------------------------ |
        | New          | POST BIO CO., LTD.    | Equity Acquisition           |                                       |
        | Consolidation|                       |                              |                                       |

*   **b. Legal and Commercial Name of the Company**
    *   Korean: 주식회사 라파스 (Abbreviated: (주)라파스)
    *   English: RAPHAS Co., Ltd. (Abbreviated: RAPHAS)
*   **c. Date of Establishment**

    | Category      | Company Name         | Date of Name Change | Address                                              | Date of Establishment |
    | :------------ | :------------------- | :------------------ | :--------------------------------------------------- | :-------------------- |
    | Establishment | HANJUNG PHARMACEUTICAL DISTRIBUTION CO., LTD. |                     | 165-8, Donggyo-dong, Mapo-gu, Seoul | 2006.03.30            |
    | Name Change   | NURIEM WELLNESS CO., LTD. | 2009.03.30          | 165-8, Donggyo-dong, Mapo-gu, Seoul                |                       |
    | Name Change   | RAPHAS Co., Ltd.     | 2012.02.28          | #319, DMC Advanced Industrial Center, 330, Seongam-ro, Mapo-gu, Seoul |                       |
    | Head Office Relocation | RAPHAS Co., Ltd.     | 2018.02.21          | 62, Magokjungang 8-ro 1-gil, Gangseo-gu, Seoul       |                       |
*   **d. Address, Telephone Number, and Homepage of Head Office**
    *   Address: 62, Magokjungang 8-ro 1-gil, Gangseo-gu, Seoul (Magok-dong)
    *   Telephone Number: 02-392-3011
    *   Homepage: http://www.raphas.com
*   **e. Whether the Company is a Small and Medium-sized Enterprise (SME), etc.**

    | Category        | Applicable | Not Applicable |
    | :-------------- | :--------- | :------------- |
    | SME             | Yes        |                |
    | Venture Company | Yes        |                |
    | Mid-sized Company | Yes        |                |

*   **f. Main Business Activities**
    **Business Objectives in Articles of Incorporation:**
    1.  Manufacturing, sales, import/export of food products.
    2.  Manufacturing, sales, import/export of health functional foods.
    3.  Manufacturing, sales, import/export of food additives.
    4.  Manufacturing, sales, import/export of household goods.
    5.  Manufacturing, sales, import/export of cosmetics.
    6.  Manufacturing, sales, import/export of pharmaceuticals.
    7.  Manufacturing, sales, import/export of medical devices.
    8.  Manufacturing, sales, import/export of quasi-drugs.
    9.  Biotechnology-related research services and consulting.
    10. Leasing and servicing of biotechnology-related technologies.
    11. Real estate leasing.
    12. Telecommunications business related to the above items.
    13. Businesses incidental to the above items.
*   **g. Credit Rating Information (Last 5 Years)**

    | Evaluation Date | Evaluating Institution | Corporate Credit Rating | Remarks                          |
    | :-------------- | :--------------------- | :---------------------- | :------------------------------- |
    | 2021.04.12      | NICE D&B               | B+                      | Fiscal Year End: 2020.12.31<br>Validity Period: 2022.04.11 |
    | 2020.04.20      | NICE D&B               | BB-                     | Fiscal Year End: 2019.12.31<br>Validity Period: 2021.04.19 |
    | 2019.05.02      | NICE D&B               | BB-                     | Fiscal Year End: 2018.12.31<br>Validity Period: 2020.05.01 |
    | 2018.04.27      | NICE D&B               | BB0                     | Fiscal Year End: 2017.12.31<br>Validity Period: 2019.04.26 |
    | 2017.05.11      | NICE D&B               | BB+                     | Fiscal Year End: 2016.12.31<br>Validity Period: 2018.05.10 |

*   **h. Whether the Company's Securities are Listed (or Registered/Designated) and Information on Special Listings**

    | Whether Securities are Listed (or Registered/Designated) | Date of Listing (or Registration/Designation) | Whether Special Listing, etc. | Applicable Laws for Special Listing, etc. |
    | :----------------------------------------------------- | :-------------------------------------------- | :---------------------------- | :---------------------------------------- |

| KOSDAQ Listed | 2019.11.11 | ○ | KOSDAQ Market Listing Regulations Article 2 (Definitions)
KOSDAQ Market Listing Regulations Enforcement Rules Article 2 (Definition of Terms) |

1. Company History
   • a. Major Historical Events (Last 5 Years)

| Date | Content # 임상시험

폐경기 이후 여성에서 테리본피하주사 56.5㎍과 테리파라타이드(1-34)가 함유된 RAP18001 투여 시 안전성과 약동학적 특성을 비교 평가

투여량 및 투여경로는 대조약으로 테리본피하주사 56.5㎎과 테라파라타이드로 56.5㎎을 복부에 피하주사(1군), 시험약으로 RAP18001 56.5㎎을 상박(2군, 3군)에 각각 경피부착하는 방식으로, 경구투여와 주사방식이 아닌 마이크로니들을 활용한 제형 변경 방식의 개량신약으로 생물학적 동등성을 입증하면 빠른 상업화도 가능 할 것으로 예상됩니다.

알츠하이머 치료 패치제 개발

회사는 보령제약과 2016년부터 공동연구를 통해 알츠하이머 치료제 시장에서 전통적인 제품인 도네페질을 탑재한 제품을 개발 중에 있습니다. 2020년 5월 한국 식약처에 IND 승인을 받아 인하대학교의과대학부속병원에서 임상시험을 진행하고 있습니다.

또한, 보령제약과 글로벌시장 진출을 위해 미국, 중국, 일본, 유럽 등 총 7개국에 특허출원을 완료해 글로벌 공동 진출의 기반을 마련하고 있습니다.

면역질환(천식, 비염, 아토피) 치료 패치제 개발

면역질환은 보통 특정 항원에 알레르기 반응을 보여 나타나게 되는데, 이 항원에 주기적으로 노출시켜 질환을 치료하는 방법을 면역치료라고 합니다. 당사에서는 연세대학교 의과대학과 같이 2014년부터 연구를 시작하여 마이크로니들 패치가 기존 치료법보다 효과가 좋다는 것을 입증하였습니다. 면역질환 치료제의 개발의 배경은 집먼지 진드기에 의한 알레르기 유발에 따른 질환의 기존 면역 치료제의 한계를 당사는인지하면서 마이크로어레이 패치를 활용한 우수한 장점을 활용하여 HDM탑재를 상용화 할 예정에 있습니다.

2021년 10월 알레르기 비염 면역치료제 'DF19001’에 대해 한국식품의약품안전처(식약처)로부터 임상시험계획(IND)을 승인을 받아 연세대학교의과대학세브란스병원에서 임상시험을 진행하고 있습니다.

글로벌 알레르기 질환 치료제 시장 중 면역치료제 시장은 2016년 기준 13억7,000만 달러(한화 약 1조 5,910억원)로 추정되며, 2017년부터 2025년까지 연간 11.5%의 높은성장률이 예상됩니다.

GLP-1 당뇨 및 비만치료 패치제 개발

회사는 대원제약과 함께 마이크로어레이 기술 기반 비만치료제 개발 프로젝트를 2020년 5월말 산업통상자원부 주관 국책과제에 선정되었습니다. '비만치료 주사제의 경피약물 전달을 위한 마이크로니들 기술을 이용한 약물전달 응용기술 개발' 로 2024년임상 1상 완료 목표 사업으로, 현재 비만치료제로 가장 약효가 우수한 '리라글루타이드(Liraglutide)’를 기존의 유전자 재조합 의약품에서 신규 화학합성 의약품으로의 변경 및 기존에 약제가 충진되어 있는 '프리필드시린지(Prefilled syringe)’제형에서마이크로어레이 제형으로 변경하는 연구입니다.

Medical Patch-OTC

회사는 단기간 내 의약품분야로의 진출을 위해 기존 국소부위피부에 적용되는 일반의약품(OTC)의 제형변경 제품 런칭을 준비하고 있습니다.

흉터, 여드름, 가려움 치료제 (일반의약품)

흉터, 여드름, 가려움 등 피부 국소부위에 발생되는 질환으로 마이크로니들에 유효 성분을 탑재하여 피부 국소부위에 효력을 나타내어 질환을 치료하는 의약품으로 기존에 출시된 바르는 연고나 크림제는 피부장벽으로 인한 흡수능이 약하고, 흡수되지 않은 약물이 타인에게 묻거나, 건조되어 공기중으로 날아가게 됩니다.

마이크로니들 패치를 이용한 국소치료제는 연고제형대비 매우 적은 용량으로 동등이상의 효력을 나타낼수 있으며, 패치제로 환부를 보호하는 추가적인 기능도 확보 할 수 있습니다.

피부에 도포하는 약물을 마이크로니들에 탑재하여 전달하는 약물흡수유도용 방식의 치료용 등의 일반의약품 제품도 개발하고 있어 빠른 시장진출과 매출에 기여 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

Medical Device

약물 흡수 유도제

용해성 마이크로니들이 연고제의 흡수를 도울 수 있다는 장점을 기반으로 의료용기기 테라패스 제품을 개발하였습니다. 테라패스는 연고제를 바른 뒤 적용하여 연고제의 흡수를 도와 빠른 피부질환(건선, 양진) 개선효과를 보여, 국내에서 약물의 흡수를도와주는 의료용 누르개로 허가를 받았으며, 글로벌 수출을 위해 최근 CE 인증 완료하였으며, 국내외 제약사와 함께 영업 활동을 진행하고 있습니다.

진단 의료기기

2018년 산자부 소재부품산업 지원사업을 통해 혈당측정기 제조업체인 필로시스, ETRI, 연세대학교와 같이 마이크로니들을 활용한 연속혈당측정기기를 개발하고 있습니다. 본 과제는 2021년까지 시제품 개발을 목표로 하고 있어, 추후 연속적 생체 모니터링을 위한 진단 의료기기로서 전도성 고분자로 구성된 마이크로니들 제품 개발의 기반이 될 것으로 기대됩니다.

Derma Cosmetics

회사의 DEN기술은 백신을 비롯하여 다양한 바이오의약품 전달에 강점이 있으나, 의약품 개발에는 평균 10년 이상의 시간과 수 천 억원의 비용이 소요되기 때문에 기존에 전달이 어려웠던 바이오 유래 성분을 마이크로어레이에 탑재한 화장품을 2012년부터 출시하여 매출을 확보하였습니다. 그 결과 현재 주름, 기미, 트러블, 다크써클 등에 뛰어난 효과를 보이는 제품을 출시하여 미국, 일본, 한국, 유럽에 판매를 하고 있으며, 전세계에서 유일하게 한국 식약처로부터 마이크로니들 패치 제품에 대한 기능성 화장품 허가를 획득하고 있습니다. 또한 화장품 제품을 생산하면서 DEN기술을 지속적으로 발전시켜 전세계 최대의 마이크로니들 생산기업으로 알려져 있으며 생산/품질관리 공정에 대한 다양한 인증을 확보하고 있습니다.

회사의 DEN 기술에 기반하여 상용화에 성공한 마이크로니들 화장품 제품은

1. 플랫폼 기술 기반의 안정적인 R&D 진행을 위한 Cash-cow 확보,
2. 기존 몰딩 방식의 대량생산 문제점을 극복하고 장비/공정상의 양산화에 성공,
3. 화장품 인지도 확대를 통해 신제형에 대한 소비자 거부감을 극복하고 안전성 입증하였다는 점에서 의미를 갖습니다.

라. 회사의 경쟁상의 강점 등

당사의 송풍인장방식(DEN)은 가열공정이 없어 탑재하고자 하는 소재가 열에 의해 변성되는 문제점을 원천적으로 제거하였습니다. 따라서 대부분 열에 민감한 약물인 바이오 의약품의 마이크로어레이 탑재가 가능합니다. 이러한 기술적 진보성을 바탕으로 당사 기술특허는 현재 국내뿐만 아니라, 미국, 중국, 일본에 등록된 상태입니다.

당사의 송풍인장방식(DEN) 공정의 장점은 다음과 같습니다.

① 신속한 제작 시간

기존 타사의 용해성 마이크로어레이 제작 기술은 하나의 패치를 제작하는 데 소요되는 시간이 수시간 이상 소요되며, 이로 인해 바이오 의약품과 같이 공정 과정에서 변형되기 쉬운 소재의 탑재가 어렵습니다. 하지만 당사 기술을 사용하면 5분 내외의 빠른 제작 시간을 통해 기능성 소재의 변성을 최소화하여 용해성 마이크로어레이를 제작하는 것이 유리합니다. 이로 인해 고기능성 생리활성물질을 전달하는데 획기적인 유용성이 있습니다.

② 비(非) 가열처리 공정

다양한 종류의 재료로 제작되는 마이크로어레이는 기존의 마이크로몰딩 방법 사용 시, 열을 가한 재료를 진공상태에서 회전을 주어 몰드에 채우는 방법을 사용하여 제작되었습니다. 이는 소재를 몰드에 채우기 위해 진공, 회전, 가열의 복잡한 공정이 사용되어 많은 시간이 소요될 뿐만 아니라, 가열에 의해 전달하고자 하는 소재의 변성이 일어나는 문제를 야기합니다. 따라서 가열공정 없이 탑재하고자 하는 소재의 안정성을 유지하며 빠른 시간 내에 제형이 가능한 본 기술이 소재 종류에 제한 없이 탑재가 가능한 최적의 기술입니다.

③ 손쉽고 간편한 사용

용해성 마이크로어레이 패치를 사용하면 기존의 일반적인 주사방식을 통한 약물전달과 달리 전문가의 도움 없이 사용자 스스로 간편하게 이용하는 것이 가능하며, 기존의 크림/연고 제품과 달리 유효성분이 직접 피부 내로 전달되어 빠르고 손실 없이 전달되기 때문에, 단시간 내에 극대화된 효과를 볼 수 있습니다.

④ 고가 바이오 소재의 손실 없는 정량 탑재

고가의 바이오 소재를 마이크로어레이에 탑재할 경우, 기존 경피전달 패치나 도포용 제품들은 기술의 발전을 통해 피부 전달율을 개선하였지만 효율성은 높지 않습니다. 따라서 피부전달 없이 피부 표면이나 패치에 남는 경우를 대비하 여 실제 효력을 보이는 필요 용량보다 고용량을 사용하게 되어 제품의 제작비용이 증가하기 때문에 소재의 손실이 없이 탑재하는 것이 중요합니다. 본 기술을 활용하면 바이오 소재가 모두 마이크로어레이 내에 탑재되어, 실제 효력용량만 탑재 가능하고 제작 시의 고가의원료 비용을 줄이는 기능을 할 수 있습니다.

⑤ 단일 패치 상 마이크로어레이 패턴 및 길이의 탄력적 조절 제작

제작방법은 별도의 기기 및 장비의 교체 없이 같은 크기의 패치 위에 원하는 패턴과 길이의 용해성 마이크로어레이 제작이 가능합니다. 이는 마이크로몰딩 방식에서 마이크로어레이의 패턴이나 길이 변경을 위해 몰드 자체를 변경할 경우 발생하는 추가 비용 및 시간의 문제점을 극복할 수 있는 획기적인 기술로써 약물의 특성과 사용하는부위에 따라서 다양한 형태의 마이크로어레이 패치 제작 및 대량생산 시 매우 유용하게 적용할 수 있는 기술로 판단할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 매출 실적 (별도기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제16기 매출액	제16기 비율	제15기 매출액	제15기 비율	비고
전사	마이크로니들 ODM		9,903	60.68%	8,901	60.10%	뷰티시장
	자사브랜드		4,829	29.59%	3,427	23.14%
	기타 상품 및 용역		984	6.03%	1,154	7.79%
상품 및 용역	식품 건강기능식품	핏콩, 타이거넛츠 등	604	3.70%	1,328	8.97%
총 계			16,320	100.00%	14,810	100.00%

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황 (별도기준)

(단위 : 백만원)

매입유형	품 목	제16기 금액	제16기 비율	제15기 금액	제15기 비율	비고
원재료	H/C Sheet	1,514	35.18%	1,125	22.82%
	그 외 기타	2,029	47.14%	2,294	46.54%
식품 상품 및 외주가공		761	17.68%	1,510	30.64%
합 계		4,304	100.00%	4,929	100.00%
	매출액 대비 매입 비율	26.37%		33.28%

나. 원재료의 주요 매입처 및 가격변동

주요 원자재 가격변동은 매입처와의 거래관계상 보안유지가 필요하여 주요 원재료별가격과 가격변동은 기재하지 않습니다.

다. 생산능력 및 생산실적 (별도기준)

(단위 : 천개)

제품 품목	구 분	제16기	제15기	제14기
마이크로니들 패치	생산능력	9,800	9,800	9,800
	생산실적	4,913	3,517	6,641
	가동율	50.13%	35.89%	67.77%

• 생산능력은 별도기준 매출액의 국내 기준으로만 작성하였습니다.

※ Capa 능력 세부 : 인장&건조 장비 (주/야 17.0시간*월 21일 기준)

• 천안공장 : 5대 * 7,778 파우치 * 21일 * 12개월 = 9,799,650 파우치
• 일본공장 : 2대 * 7,140 파우치 * 21일 * 12개월 = 3,598,560 파우치

Total Capa : 7대, 월 1,116,518 파우치, 연간 13,398,210 파우치

라. 생산설비 등에 관한 사항 (별도기준)

(단위 : 백만원)

공장별	자산별	소재지	기초 금액	당기 증가	당기 감소	당기 상각	기말 금액	비고
제조	토지	충청남도 천안시	2,252	-	-	-	2,252
	건물		1,698	-	-	44	1,654
	기계장치		1,953	949	-	680	2,222
	비품		371	270	-	118	523
	구축물		-	25	-	1	24
소 계			6,274	1,244	-	843	6,675
공장별	자산별	소재지	기초 금액	당기 증가	당기 감소	당기 상각	기말 금액	비고
마곡 R&D센터	토지	서울 강서구 마곡중앙8로1길 62	3,925	-	-	-	3,925
	건물		9,021	-	-	244	8,777
	기계장치		367	-	-	172	195
	비품		522	93	-	249	366
소 계			13,835	93	-	665	13,263

4. 매출 및 수주상황

가. 매출유형별 실적 (별도기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제16기 매출액	제16기 비율	제15기 매출액	제15기 비율	비고
전사	마이크로니들 ODM	수출	8,705	53.34%	8,048	54.34%
뷰티시장		내수	1,198	7.34%	853	5.76%
		합계	9,903	60.68%	8,901	60.10%
ACROPASS	자사브랜드	수출	1,073	6.58%	632	4.27%
(자사브랜드)		내수	3,756	23.02%	2,795	18.87%
		합계	4,829	29.59%	3,427	23.14%
	소계	수출	9,778	59.92%	8,680	58.61%
		내수	4,954	30.36%	3,648	24.63%
		합계	14,732	90.28%	12,328	83.24%
기타 상품 및 용역		수출	712	4.36%	592	4.00%
		내수	272	1.67%	562	3.79%
		합계	984	6.03%	1,154	7.79%
식품	건강기능식품 등	수출	0	0.00%	0	0.00%	핏콩,타이거넛 등
		내수	604	3.70%	1,328	8.97%
		합계	604	3.70%	1,328	8.97%
합 계		수출	10,490	64.28%	9,272	62.60%
		내수	5,830	35.73%	5,538	37.39%
		합계	16,319	100.00%	14,811	100.00%

나. 국가별 주요 매출 (별도기준)

(단위 : 백만원)

	제16기 매출액	제16기 비중	제15기 매출액	제15기 비중
한국	5,831	35.73%	5,624	37.97%
일본	4,193	25.69%	3,363	22.71%
미국	4,056	24.85%	4,285	28.93%
유럽	962	5.89%	826	5.58%
기타	1,277	7.83%	713	4.81%

다. 판매경로 및 판매전략

매출유형	구 분	판매경로
마이크로니들 ODM	수출	회사 → ODM 주문사 (화장품회사)
	자사제품	회사 → (해외지사) → 해외오파상
	ODM	국 내 회사 → ODM 주문사
	자사제품	직접판매
기타		직접판매

당사의 주력 제품인 마이크로어레이 패치는 신규 카테고리의 제품으로서 아직 전세계적으로 시장이 형성되지 않았습니다. 기본 판매전략은 지역별로 전문 화장품 브랜드와 공급계약을 체결하고 마이크로어레이 패치를 ODM형식으로 납품하는 것이며, 미국의 고객사와 일본의 고객사의 매출이 당사 매출의 대부분을 차지하고 있었으나 2017년 초기 유럽시장을 개척한 이후 유럽시장으로 매출비중이 이동하고 있는 추세를 보이고 있으며 국내 매출 비중도 상대하게 증가하고 있습니다.

화장품 사업분야에서 당사의 궁극적인 목표는 마이크로어레이 패치를 스킨케어용 화장품의 한 부분으로 범용화 시키는 것 입니다. 일부 화장품 회사에서만 출시하였던 마스크팩이 그 좋은 선례라 할 수 있습니다. 마이크로어레이 패치가 일부 회사에서의단독 상품이 아닌, 어느 회사에서도 스킨케어 화장품 제품군의 일부분으로 출시를 할수 있도록 스킨케어 화장품 패러다임 변화를 통해서 시장 규모를 확대하는 단계 입니다.

라. 수주상황

당사의 수주현황은 고객사와의 계약에 따른 영업비밀로 별도 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 우발채무 및 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액
서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	3,000
	케이지이니시스 INIPAY 서비스 이용계약	12,500
	2021년도 신진 연구인력 채용지원사업	22,000
	새싹보리 김치유산균 발효물을 활용한 다이어트제품 개발	9,997
	채권가압류	15,000
	2020년 고용위기 기업부설연구소 R&D전문	50,000
	2021년 고용안정 레벨업 프로젝트	10,500
합 계		122,997

(2) 연결실체는 부지구입대금의 지불을 위하여 한국산업은행으로부터 산업시설자금을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 토지분양대금반환청구권(담보설정금액: 3,435,615천원)을 한국산업은행에 담보 제공하였습니다. 또한, 마곡 바이오 R&D센터 건립을 위하여 건물을 담보로 하여 시설자금을 장기차입하였으며, 한국산업은행은 상기의 건물에 채 권최고액 100억원을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다. 또한, 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

(3) 연결실체는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지에 채권최고액 2,628,000천원, 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 각각 근저당권 설정을 하였습니다.

(4) 연결실체는 종속기업인 RAPHAS JAPAN CO., LTD.에 해외지급보증서(Stand by L/C)를 발급하면서 단기금융상품 중 KEB하나은행 외화정기예금 1억엔에 대하여 KEB하나은행에서 질권설정을 하고 있습니다.

(5) 연결실체는 단기차입금에 대해 단기금융상품 중 국민은행 정기예금 10억원(질권설정 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(6) 연결실체는 국민은행 외상매출채권전자대출과 관련하여 동 은행 원화정기예금 10억원(질권설정액 : 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결실체는 당기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내용	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액
국민은행	외상매출채권전자대출(순)-구매	2022.03.24	-	2,000,000	1,801,327	198,673
	외상매출채권전자대출(순)-판매	2022.10.12	-	50,000	-	50,000
기업은행	시설자금대출/한도	2022.07.31	2.2	2,190,000	2,190,000	-
한국산업은행	담보대출약정(토지)	2025.10.30	1.33 ~ 1.70	3,053,000	1,744,480	1,308,520
	담보대출약정(건물)	2024.12.29	1.7%~2.09%	5,000,000	2,499,840	2,500,160

나. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	44,167,143	15,188,378
자본	53,676,778	44,639,069
부채비율	82.3%	34%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.# 5. 위험 관리

1) 이자율 변동 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기 0.5% 상승시	당 기 0.5% 하락시	전 기 0.5% 상승시	전 기 0.5% 하락시
순이익증가(감소)	(36,539)	36,539	(44,865)	44,865

2) 환율 변동 위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당기말	전기말
	외화금액	원화금액
현금및현금성자산
USD	655,625	777,243
JPY	200,648,604	2,067,162
EUR	141,102	189,406
GBP	59,856	95,785
단기금융상품
USD	9,270,786	10,990,517
JPY	100,000,000	1,030,240
장ㆍ단기투자자산
USD	1,861,024	2,206,244
매출채권및기타채권
USD	1,485,295	1,760,816
CNY	24,384	4,542
SGD	-	-
외화금융자산 합계	19,121,955
매입채무및기타채무
USD	53,445	63,359
EUR	5,288	7,098
기타금융부채
JPY	1,200,000	12,363
외화금융부채 합계	82,820

당기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기 10% 상승시	당 기 10% 하락시	전 기 10% 상승시	전 기 10% 하락시
순이익증가(감소)	1,910,959	(1,910,959)	1,250,986	(1,250,986)

3) 신용 위험

신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	45,223,785	2,228,839	536,973	-	47,989,597
매출채권및기타채권	3,132,373	1,026,507	28,184	-	4,187,064
기타금융자산	415,018	209,146	527,445	4,368	1,155,977
합 계	49,823,770	2,440,081	1,064,418	4,368	53,332,638

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	14,251,100	1,960,218	407,996	176,669	16,795,983
매출채권및기타채권	2,800,035	-	-	-	2,800,035
기타금융자산	467,527	110,055	3,510,408	5,528	4,093,518
합 계	17,518,662	2,070,273	3,918,404	182,197	23,689,536

4) 유동성 위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	4,110,020	32,963	-	-	4,142,983
차입부채(*)	5,131,368	1,941,367	3,671,423	1,751,336	12,495,494
전환사채	8,266,724	-	-	-	8,266,724
기타금융부채	354,015	191,773	-	-	545,788
합 계	17,862,127	2,166,103	3,671,423	1,751,336	25,450,989

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	2,119,775	236,150	-	-	2,355,925
차입부채(*)	1,445,378	3,427,057	3,711,171	1,968,145	10,551,751
기타금융부채	512,794	448,880	-	-	961,674
합 계	4,077,947	4,112,087	3,711,171	1,968,145	13,869,350

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(4) 자금조달약정

당기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35에 기재하고 있습니다.

6. 주요 계약 및 연구개발 활동

가. 주요 계약

• 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분	2021년 (제16기)	2020년 (제15기)
자산처리
인건비	-	-
시험재료비	-	-
위탁용역비	-	-
기타 경비	-	-
소 계	-	-
비용처리
용역(제조)원가	-	-
경상연구개발비	3,341	3,554
연구개발비 합계	3,341	3,554
정부보조금	994	709
매출액(별도기준)	16,319	14,811
매출액 대비 연구개발 비율	20.47%	24.00%

다. 연구개발 실적 (연구기간 : (주)라파스)

① 제조기술 및 화장품 개발

| 사업명 | 과제명 | 주관부서 (참여기관) | 정부출연금 + @ | 연구기간 | 연구내용 # 독자적인 용해성 마이크로니들 양산기술을 확보하고 더불어 다양한 기능을 가진 용해성 마이크로니들 화장품 제품을 개발하고, 상업화시킨 실적을 보유하고 있습니다. 이 과정을 통해 확보한 노하우를 활용하여 향후 백신과 의약품 분야 연구개발에 집중할 계획이며, 지속적으로 제조기술을 개선하여 타기업들과 격차를 벌여 의약품, 의료기기, 화장품 분야 모두에서 마이크로니들 기술사업화의 독보적 선두 기업으로 자리매김하는 것이 목표입니다. 앞서 언급드린바와 같이 백신 및 의약품과 의료기기 품목에 대한 파이프 라인을 기반으로 연구개발을 진행 중이며, 의약품에 대해 임상시험을 시작할 계획입니다. 2020년3월 골다공증치료제 임상1상 계획 승인을 시작으로, 2020년 5월에는 보령제약과 협업하는 알츠하이머 치매증상의 치료 패치제 임상1상 계획 승인을 받았습니다. 또한, 2021년 10월 알레르기 비염 면역치료제 'DF19001’에 대해 한국식품의약품안전처(식약처)로부터 임상1상 계획 승인을 받아 연세대학교의과대학세브란스병원에서 임상시험을 진행하고 있습니다.
회사는 타사와의 기술 격차 확보와 기술 적용분야 확대를 위해 점착패치에 대한 연구, 진단용 센서 개발, 마약류 의약품 탑재 마이크로니들에 대한 연구 등을 지속적으로 수행할 계획입니다.

라. 지식재산권 보유 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 )

구분	국내		해외		계
	출원	등록	출원	등록	출원	등록
특허권(*)	10	33	21	19	31	52(*)
디자인권	0	15	0	1	0	16
상표권	13	22	2	18	15	40
합계	23	70	23	38	46	108
93	61	154

※ 특허권(*) 등록 현황

NO	국내외	국가	발명의 명칭	등록번호	등록일	비고
1	국내	한국	생분해성 솔리드 마이크로니들 및 이의 제조방법	793615	2008-01-03
2	국내	한국	생분해성 약침 및 이의 제조방법	806026	2008-02-14
3	국내	한국	솔리드 마이크로구조체의 제조방법	938631	2010-01-18
4	국내	한국	다기능 하이브리드 마이크로구조체 및 그의 제조방법	1136739	2012-04-09
5	국내	한국	송풍에 의한 솔리드 마이크로구조체의 제조방법 및 이로부터 제조된 솔리드 마이크로구조체	1136738	2012-04-09
6	국내	한국	마이크로구조체 제조방법	1254240	2013-04-08
7	국내	한국	마이크로구조체가 형성된 스텐트와이어를 구비한 스텐트 전달장치	1254245	2013-04-08
8	국내	한국	마이크로니들 제조장치	1285085	2013-07-05
9	국내	한국	치료 부위내 경피 유전자 전달을 위한 일렉트로 마이크로니들 집적체 및 이의 제조방법	1314091	2013-09-26
10	해외	미국	마이크로구조체의 제조방법	8545741	2013-10-01
11	국내	한국	송풍방식을 이용하여 제조된 솔리드 마이크로 구조체 및 이의 제조방법	1386442	2014-04-11
12	국내	한국	히알루론산을 이용한 생분해성 마이크로니들 제조방법	1435888	2014-08-25
13	국내	한국	녹차 발효용 균주 및 이를 이용한 녹차발효액의 제조방법	1441097	2014-09-05	식품특허
14	해외	일본	마이크로구조체 제조방법	5863824	2016-01-08
15	국내	한국	마이크로구조체 제조방법	1636069	2016-06-28
16	국내	한국	마이크로니들 제조장치	1636070	2016-06-28
17	해외	중국	마이크로구조체 제조방법	201180067945	2016-08-10
18	해외	유럽	치료 부위내 경피 유전자 전달을 위한 일렉트로 마이크로니들 집적체 및 이의 제조방법	2737923	2016-09-14	독일,프랑스,영국
19	해외	중국	치료 부위내 경피 유전자 전달을 위한 일렉트로 마이크로니들 집적체 및 이의 제조방법	201280046974	2017-05-03
20	국내	한국	마이크로니들 패치 어플리케이터	1746048	2017-06-05
21	국내	한국	미세구조체 패치의 미세구조체 분리방법	1747963	2017-06-09
22	국내	한국	마이크로니들패치 포장케이스	1757866	2017-07-07
23	국내	한국	생분해성 마이크로구조체가 결합된 약물 용출형 스텐트	10-1760506	2017-07-17
24	국내	한국	마이크로니들 제조용 점성물질 공급장치	10-1784376	2017-09-27
25	국내	한국	마이크로니들 제조방법	10-1816922	2018-01-03
26	해외	일본	MANUFACTURING METHOD OF MICROSTRUCTURE	6290988	2018-02-16
27	해외	일본	MANUFACTURING DEVICE FOR MICRO-NEEDLE	6290989	2018-02-16
28	국내	한국	여드름 개선용 마이크로니들 패취 및 그 제조방법	10-1873827	2018-06-27
29	국내	한국	마이크로니들 패치, 이의 제조방법 및 이를 이용한 알레르기 질환 진단방법	10-1878414	2018-07-09
30	해외	유럽	MANUFACTURING DEVICE FOR MICRO-NEEDLE	3189873	2018-10-31	독일,프랑스,영국,스페인,이탈리아
31	해외	미국	MANUFACTURING METHOD OF MICROSTRUCTURE	10231879	2019-03-19
32	해외	일본	마이크로니들 제조방법	6572394	2019-08-16
33	국내	한국	도네페질을 함유하는 마이크로니들 경피 패치	10-2033686	2019-10-11
34	국내	한국	인장 공정으로 제조하기에 적합한 마이크로니들 재료의 적합성 시험 방법 및 이를 포함하는 마이크로니들 제조 방법	10-2039582	2019-10-28
35	해외	미국	마이크로니들 제조방법	10507312	2019-12-17	2017-04-14(PCT출원기준)
36	해외	중국	MANUFACTURING DEVICE FOR MICRO-NEEDLE	CN106924872B	2019-12-13
37	해외	중국	MANUFACTURING METHOD OF MICROSTRUCTURE	CN106853271B	2020-01-14
38	국내	한국	마이크로니들에 포함된 약물의 약물동태학적 성능을 개선하는 조성물	10-2101144	2020-04-09
39	국내	한국	생체 친화성 마이크로구조체를 이용한 마이크로구조체 형상 마스터 몰드의 제조방법	10-2103194	2020-04-16
40	해외	유럽	MANUFACTURING METHOD OF MICROSTRUCTURE	3178475	2020-05-27	독일,프랑스,영국,스페인,이탈리아
41	국내	한국	마이크로니들 패치를 이용한 최소 침습적 아토피 피부염 검사 방법 및 마이크로니들 패치를 포함하는 최소 침습적 아토피 검사 키트	10-2122208	2020-06-08
42	국내	한국	마이크로구조체 제조방법 [Method for manufacturing microstructure body]	10-2127123	2020-06-22
43	해외	유럽	마이크로구조체 제조방법 [Method for manufacturing microstructure body]	2653186	2020-08-12
44	해외	미국	마이크로니들 제조장치 [MANUFACTURING DEVICE FOR MICRO-NEEDLE]	10751929	2020-08-25
45	해외	러시아	MICRONEEDLE PERCUTANEOUS PATCH CONTAINING DONEPEZIL&cr;(도네페질을 함유하는 마이크로니들 경피 패치)	2735835	2020-11-09	보령제약 5 : 라파스 5
46	국내	한국	마이크로니들 패취를 이용한 최소 침습적 피부 생체 검사 방법	10-2187439	2020-12-01
47	국내	한국	마이크로니들 패치를 이용한 피부 간질액 내 글루코오스 추출을 위한 최소침습적 방법	10-2211517	2021-01-28
48	해외	일본	마이크로니들 패치, 이의 제조방법 및 이를 이용한 알레르기 질환 진단방법	6907432	2021-07-05
49	해외	캐나다	MICRONEEDLE PERCUTANEOUS PATCH CONTAINING DONEPEZIL&cr;(도네페질을 함유하는 마이크로니들 경피 패치)	3062616	2021-08-24	보령제약 5 : 라파스 5
50	국내	한국	레티놀 안정화를 위한 사이클로덱스트린을 포함하는 마이크로니들 제조용 조성물 및 이러한 조성물로 제조된 마이크로니들	10-2297632	2021-08-30
51	국내	한국	마이크로니들-파티클의 제조방법, 이러한 제조방법에 의해 제조된 마이크로니들-파티클 및 이러한 마이크로니들-파티클을 포함하는 화장용 제품	10-2302311	2021-09-09
52	국내	한국	최소 침습적 바이오 센싱을 위한 생체적합성이고 전기전도성인 고분자 마이크로니들 바이오 센서	10-2345734	2021-12-28

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성 등

(1) 경피약물전달 체계

용해성 마이크로니들은 경피약물전달 기술 중 하나 입니다. 경피약물전달 기술의 특성 상 피부층을 투과하여 유효성분을 전달한다는 공통점은 있지만 일반적으로 용해성 마이크로니들은 일반적인 방식으로 사용되는 화학물질을 통해 피부를 교란시켜 물질을 전달하는 패치형태 제품과는 명확하게 구분되는 물리적 전달방식을 사용하고 있으며, 주사를 통한 약물전달 방식이나 입으로 먹는 경구투여 방식과도 구분되는 신개념의 약물전달 기술입니다.

약물전달체계(Drug Delivery System, DDS)라 함은 기존에 개발된 약물을 필요한 양만큼 효율적으로 생체 내에 전달하여 부작용이 적고, 효능이 개선될 수 있도록 만들어주는 기술을 의미합니다. 현재 가장 높은 비중을 차지하는 경구투여부터, 병원에서쉽게 접할 수 있는 주사방식, 피부에 바르는 연고, 붙이는 패치, 뿌리는 스프레이 등 다양한 약물전달기술이 존재합니다.

다양한 약물전달 기술

앞서 소개한 각각의 약물전달체계는 소재의 작용원리, 물성, 전달하고자 하는 위치 등에 따라 다르게 결정되지만 최근 들어 의약 및 미용 분야에서 많이 개발되고 있는 생체유래 성분들의 경우 대부분 주사방식으로 전달되어 환자의 고통을 줄이고 편의성을 높일 수 있는 새로운 약물전달체계에 대한 필요성이 증대되고 있습니다.

| [약물전달 기술별 장단점] |
|---|---|
| 종류 (Classification) | 장점 (Advantage) | 단점 (Disadvantage) |
| 경피전달 (Transdermal) | - 환자가 직접 적용 가능
- 소화기관에 의한 분해 방지
- 사용이 편리 | - 피부장벽으로 인해 투과율이 낮음
- 특정 물성을 나타내는 약물만 적용가능
- 화학적 투과방법 사용 시 피부손상
- 시장규모가 상대적으로 작음 |
| 경구투여 (Oral) | - 환자가 직접 적용 가능
- 광범위한 작용 범위
- 저렴하고 사용이 편리 | - 소화기관을 통한 분해
- 흡수율이 매우 저조
- 약효가 나타나려면 장시간소요
- pH나 음식물 등에 의한 흡수율 변화 |
| 주사 (Injection) | - 빠른 작용
- 정량 전달 용이
- 소화기관에 의한 분해 방지 | - 통증 및 공포증 유발
- 전문의료인 필요
- (2차)감염 우려
- 고가, 의료폐기물 발생
- 특정 부위에만 적용 가능 |
| 점막 (Ophthalmic, Nasal) | - 환자가 직접 적용 가능
- 소화기관에 의한 분해 방지
- 사용이 편리 | - 특정 부위에만 적용 가능
- 국소작용 약물에 제한적으로 사용
- 시장규모가 상대적으로 작음 |

출처 : S. H. BariyaJ et, al. J. Pharm. and Pharmacol, 64. (2012) 11-29.

(2) 용해성 마이크로어레이(Dissolving Microarray)

생체 내에서 분해 및 흡수되는 생체적합성 고분자 소재를 마이크로어레이의 소재로 사용함으로써, '마이크로어레이'가 물리적으로 피부의 각질층을 통과한 후에 녹아서 흡수되도록 한 형태의 마이크로어레이를 말합니다. 이러한 '용해성 마이크로어레이'는 생체적합성 고분자 소재 자체에 약물을 혼합하여 마이크로어레이로 성형함으로써, 약물이 피부 각질층을 투과하여 피부 내부로 전달되도록 하고 나아가 생체로 흡수되도록 할 수 있는 신개념의 경피약물전달 방식입니다.

기존 패치제형의 경피약물전달 방식은 특정한 조건(저분자량, 양친매성 등)을 갖는 약물이 아니면 피부층을 투과하여 체내로 전달되기 어렵다는 문제점으로 인하여 다른 약물전달 방식인 경구투여, 주사 방식과 달리 아직 큰 시장을 형성하지 못하고 있습니다. 실제 경피약물전달 관련 연구가 30년이 넘게 지속되었음에도 불구하고 현재 승인 받아 판매되고 있는 경피 약물전달 제품은 극소수에 불과합니다.

반면 용해성 마이크로어레이 시스템을 사용하면 피부장벽인 각질층을 물리적으로 통과할 수 있고, 인체에 무해한 성분으로 피부 속에서 부러져도 안전하며 간편하게 셀프케어가 가능하도록 구성하는 것이 가능합니다. 또한 기존 주사기로만 전달할 수 있었던 다양한 바이오의약품들을 마이크로어레이을 통해 전달할 수 있으며 주사기와 유사한 효과를 나타낼 수 있습니다. 용해성 마이크로어레이 패치 기술은 기존의 경피 전달 시스템 기술의 치명적 단점을 혁신적으로 극복할 수 있는 기술이며 사용자 친화적으로 질병의 신속한 예방과 치료에 기여할 수 있는 새로운 패러다임의 기술입니다. 용해성 마이크로어레이 기술의 혁신성, 시장 매력도, 구현가능성 등에서 볼 때 미래 의약산업의 핵심 기술로 자리 매김될 수 있는 주목 받는 신기술입니다.

| [표] 용해성 마이크로니들의 효용가치 |
|---|---|
| 구분 | 내용 |
| 주사로 인한 통증/공포 해결 | 인구의 약 10% 인구가 주사공포증을 갖고 있는데, 주사기를 대체할 새로운 약물전달 방식으로서 부작용 없이 사용 가능 |
| 냉장유통 비용구조 개선 | 백신, 단백질 등의 바이오의약품은 섭씨 4도 이하의 냉장 또는 냉동방식으로 제품을 운송해야함에 따라 유통비용의 증가, 보관상 어려움으로 부작용 발생, 전문의료인에 의한 주사 등의 문제를 수반하나, 용해성 마이크로니들 통해 문제 해결 가능 |
| 의료폐기물 문제 극복 | 환자의 혈액에 오염되어 있는 주사용바늘은 가장 위험한 의료폐기물로서 오염된 주사기로 인한 감염 결과가 다수 발생하나, 용해성 마이크로니들은 의료폐기물이 발생하지 않음 |

나. 경기변동의 특성

회사의 주된 매출이 발생하고 있는 화장품 산업은 경기의 영향을 직접적으로 받는 내수산업입니다. 과거부터 민간소비 등의 국내 경기지표와 화장품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 그러나 제품 및 판매채널의 글로벌화 등으로 인해 경기 변동의 영향은 감소하고 있습니다. 소비자의 다양한 니즈에 부합할 수 있는 다양한 제품 개발과 차별화된 마케팅 및 의약품으로의 확대를 통해 의약품패치, 백신패치 제품으로 기술적 양산화에 성공하여 경기 변동의 영향이 지속적으로 감소될 수 있도록 노력하고 있습니다.

다. 계절성

전통적으로 화장품산업은 계절과도 밀접한 관련이 있는 산업으로서 날씨가 건조해 지는 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 습도가 높은 하절기에는 판매 하락을 보여 1년을 보면 S자형 매출구조를 가지고 있습니다. 하지만 회사의 미용패치 제품은 피부보습 등 국소부위의 안티에이징과 피부 트러블 개선에 특화된 제품으로 일반 바르는 화장품보다 사용이 편리하며, 주로 수면 전에 사용함을 권장하고 있기 때문에 계절적인 영향은 크지 않다고 볼 수 있습니다.

라. 국내외 시장여건

(1) 국내외 업체동향

세계적으로 마이크로어레이 관련 기술 개발 업체 및 기관들로는 미국의 Georgia Tech., TheraJect, 3M, Zosano Pharma, Corium과 일본의 CosMED, Fuji film 등이 있으며 국내외의 마이크로니들의 상업화는 아직 초기단계로 화장품 시장에 집중되어 시장이 형성되어 가고 있는 단계입니다.

| [표] 해외 마이크로니들 회사 개발 현황 |
|---|---|
| 구분 | 분류(성분) | 개발단계 | 업체(국가) | 기타 (근거) |
| PTH | 플라스틱(코팅)형 | 임상2상 완료 | Zosano pharma (미국) | 1일 1회 제형 개발 포기 (코팅)형 1주 1회 제형 개발 중 (sPTH 1-34) (Zosano Pharma 2015.09) |
| | 용해성 | 임상2상 완료 | Corium (미국) | (Corium International, Inc. 2015.07) (rPTH 1-34) |
| Zolmitriptan | 플라스틱(코팅)형 | 품목허가 | Zosano Pharma (미국) | 편두통 (www.zosanopharma.com) |
| 도네페질 | N/A | N/A | N/A | N/A |
| HDM | 중공형 | 임상2상 완료 | CIRCASSIA (영국) | (Clinicaltrials.gov) Immunotherapy (HDM) |
| 결핵 (BCG) | 금속(코팅)형 | 비임상 | Micron Biomedical (미국) | (Vaccine 2011 Vol 29, Issue 14, 2626-2636) |
| Influenza | 중공형 | 임상2상 | Nanopass (이스라엘) | (Clinicaltrials.gov) 진행중 |
| HBV | 용해성 | 비임상 | Micron Biomedical (미국) | (Bioengineering & Translational Medicine. 2018 (3) 186?196.) |
| IPV | 금속(코팅)형 | 임상3상 완료 | Nanopass (이스라엘) | (Clinicaltrials.gov) (micronjet) |
| | 금속(코팅)형 | 임상 1상 | Vaxxas (호주) | (Vaxxas news release) |
| 의료기기 | 중공형(실리콘) | 제품출시 | Debiotech (독일) | CE marked device (debiotech.com) |
| | 금속형 | 제품출시 | NanoPass (이스라엘) | Class II (USFDA) |
| | 금속형(sMTS) | 제품출시 | 3M (미국) | Microneedle Drug Delivery Systems (3M US) |
| | 중공형(hMTS) | | | |
| Derma Cosmetic | 용해성 | On-Market | CosMed (일본) | 출시제품 |
| | | | 더마젝/스몰랩/엔도더마(한국) | |

(2) 마이크로니들 디바이스 시장 성장세

Future Market Insights(2020)에 따르면, 경피 패치에 적용되는 마이크로니들 디바이스의 글로벌 시장은 2015년 4.7억 달러에서 2019년 6.2억 달러로 연평균 7.2% 성장하였습니다. 또한, 2020년 이후에는 연평균 6.5%로 성장할 것으로 전망하며, 2030년에는 12.0억 달러의 규모를 형성할 것으로 추정하고 있습니다.

시장규모

경피약물전달 시스템은 피부를 통해 치료 약물을 전달하도록 설계된 시스템으로, 암, 당뇨, 알츠하이머 등의 만성 질환이나 중추신경계 및 호르몬 장애 환자에게 주로 사용되었습니다. 최근 세계적으로 고령화가 가속화되고 만성 질환 유병률이 증가하며 경피약물전달 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다.

경피약물전달 시스템은 기존의 약물전달 방식에 대비하여 사용이 간편하며, 패치형은 주사로 인한 구토, 통증 등을 최소화할 수 있어 환자들의 선호가 증가하고 있습니다. 더불어, 장시간 연속 약물투여가 가능하고 혈중농도 조절이 용이하며, 오염이나 감염이 적다는 점에서 경피약물전달 시스템에 대한 지속적인 수요가 잇따르고 있습니다.

다만 이러한 예상과 달리, 마이크로어레이의 상업화를 위한 기술이 확보될 경우 마이크로어레이 패치는 약물 중독 패치, 매트릭스 패치 등 제형을 급속도로 대체하여 TDDS 시장을 점유할 가능성이 높습니다. 특히 당사는 세계에서 유일하게 양산시스템을 확보한 강점이 있습니다. 한편 마이크로어레이는 주로 백신, 호르몬, 유전자 치료제, 만성 질환에 대한 치료 약물 전달에 중점을 두고 개발이 이루어지고 있습니다. 이는 마이크로어레이의 제제적인 특성과 시장의 요구를 반영한 전략적 선택으로 보여집니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 본 요약재무정보는 제16기 정기주주총회 승인전 재무제표로 2022년 3월 25일 개최되는 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

가.# 요약연결재무정보

제 16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 15기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 14기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 라파스와 그 종속기업 (단위: 원)

구분	제 16기	제 15 기	제 14 기
자산
Ⅰ.유동자산	60,886,965,430	26,486,136,920	29,034,749,524
(1)현금및현금성자산	7,519,084,221	6,344,604,280	5,098,015,157
(2)단기금융상품	26,070,256,732	14,251,099,669	16,236,700,000
(3)재고자산	3,046,125,035	2,252,843,874	3,170,505,391
Ⅱ.비유동자산	36,956,955,608	33,341,309,337	33,850,067,932
(1)투자자산	2,765,812,095	2,544,882,912	2,494,900,865
(2)유형자산	25,707,720,113	22,876,964,665	22,219,028,079
(3)무형자산	6,548,262,235	674,015,186	359,830,658
(4)기타비유동자산	942,938,093	4,096,259,372	5,301,391,389
자산총계	97,843,921,038	59,827,446,257	62,884,817,456
부채
Ⅰ.유동부채	35,996,324,922	5,387,713,003	3,998,495,635
Ⅱ.비유동부채	8,170,818,134	9,800,664,509	10,955,684,511
부채총계	44,167,143,056	15,188,377,512	14,954,180,146
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	52,358,511,756	44,181,125,964	47,833,138,119
(1)자본금	4,297,208,000	4,208,958,000	4,171,708,000
(2)자본잉여금	26,847,572,038	48,676,906,803	47,854,058,832
(3)이익잉여금	21,303,622,126	(8,626,458,928)	(4,086,664,356)
(4)기타자본구성요소	(89,890,408)	(78,279,911)	(105,964,357)
Ⅱ.비지배지분	1,318,266,226	457,942,781	97,499,191
자본총계	53,676,777,982	44,639,068,745	47,930,637,310

구분	제 16기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.수익(매출액)	20,339,266,562	17,861,721,568	18,168,039,552
Ⅱ.매출원가	10,814,753,216	11,564,129,235	9,918,102,719
Ⅲ.매출총이익	9,524,513,346	6,297,592,333	8,249,936,833
Ⅳ.판매비와관리비	11,572,244,481	10,573,889,713	8,683,014,912
Ⅴ.영업이익(손실)	(2,047,731,135)	(4,276,297,380)	(433,078,079)
Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)	6,455,559,082	(4,477,537,125)	(313,316,253)
Ⅶ.당기순이익(손실)	4,704,588,862	(4,628,442,110)	184,358,565
Ⅷ.주당이익	578	(542)	18

나. 요약재무정보

제 16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 15기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 14기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 라파스 (단위: 원)

구분	제 16기	제 15 기	제 14 기
자산
Ⅰ.유동자산	57,354,238,089	24,905,604,274	28,600,367,310
(1)현금및현금성자산	4,795,502,743	4,217,991,405	4,323,008,017
(2)단기금융상품	26,020,756,732	14,251,099,669	16,236,700,000
(3)재고자산	2,408,966,959	1,725,221,927	1,732,584,915
Ⅱ.비유동자산	30,594,445,914	29,950,191,459	30,772,830,785
(1)투자자산	8,640,438,779	4,929,278,764	4,598,422,224
(2)유형자산	20,325,487,287	19,256,003,609	19,386,676,457
(3)무형자산	887,560,671	669,729,509	359,297,296
(4)기타비유동자산	740,959,177	3,930,003,437	5,283,074,369
자산총계	87,948,684,003	54,855,795,733	59,373,198,095
부채
Ⅰ.유동부채	32,206,333,876	4,013,194,074	3,499,508,192
Ⅱ.비유동부채	3,564,139,674	6,792,758,858	8,116,751,346
부채총계	35,770,473,550	10,805,952,932	11,616,259,538
자본
Ⅰ.자본금	4,297,208,000	4,208,958,000	4,171,708,000
Ⅱ.자본잉여금	26,930,349,636	48,759,684,401	47,936,836,430
Ⅲ.이익잉여금(결손금)	20,950,652,817	(8,918,799,600)	(4,351,605,873)
자본총계	52,178,210,453	44,049,842,801	47,756,938,557

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법: 원가법, 원가법, 원가법

구분	제 16기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.수익(매출액)	16,319,370,517	14,810,930,936	17,927,888,577
Ⅱ.매출원가	8,785,119,497	9,476,008,570	10,187,687,466
Ⅲ.매출총이익	7,534,251,020	5,334,922,366	7,740,201,111
Ⅳ.판매비와관리비	8,128,438,613	9,661,487,783	7,925,377,390
Ⅴ.영업이익(손실)	(594,187,593)	(4,326,565,417)	(185,176,279)
Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)	6,512,877,363	(4,587,009,428)	(387,431,173)
Ⅶ.당기순이익(손실)	4,869,452,417	(4,567,193,727)	133,283,584
Ⅷ.주당이익	571	(545)	19

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 16 기 2021.12.31 현재

제 15 기 2020.12.31 현재

제 14 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

구분	제 16 기	제 15 기	제 14 기
자산
Ⅰ.유동자산	60,886,965,430	26,486,136,920	29,034,749,524
(1)현금및현금성자산	7,519,084,221	6,344,604,280	5,098,015,157
(2)단기금융상품	26,070,256,732	14,251,099,669	16,236,700,000
(3)유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산	19,153,527,991	300,000,000
(4)매출채권 및 기타유동채권	4,187,064,080	2,800,034,943	3,020,763,409
(5)재고자산	3,046,125,035	2,252,843,874	3,170,505,391
(6)기타유동금융자산	213,039,338
(7)기타유동자산	697,868,033	837,554,154	1,208,765,567
Ⅱ.비유동자산	36,956,955,608	33,341,309,337	33,850,067,932
(1)비유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산	2,765,812,095	2,544,882,912	2,494,900,865
(2)관계기업에 대한 투자자산	383,981,688
(3)투자부동산	608,241,384	2,108,776,324	2,402,732,355
(4)유형자산	25,707,720,113	22,876,964,665	22,219,028,079
(5)영업권	3,740,115,203
(6)영업권 이외의 무형자산	2,808,147,032	674,015,186	359,830,658
(7)기타비유동금융자산	942,938,093	4,093,518,296	5,300,306,915
(8)기타비유동자산		2,741,076	1,084,474
(9)이연법인세자산		1,040,410,878	1,072,184,586
자산총계	97,843,921,038	59,827,446,257	62,884,817,456
부채
Ⅰ.유동부채	35,996,324,922	5,387,713,003	3,998,495,635
(1)매입채무 및 기타유동채무	4,848,826,885	2,652,594,522	1,912,917,860
(2)단기차입금	2,000,000,000
(3)유동성장기차입금	3,631,367,661	1,445,377,079	1,408,182,835
(4)유동파생상품부채	16,538,763,738
(5)유동성전환사채	8,266,724,466
(6)기타유동금융부채	354,014,527	512,794,084	162,957,151
(7)기타유동부채	326,200,537	775,035,945	514,437,789
(8)당기법인세부채	30,427,108	1,911,373
Ⅱ.비유동부채	8,170,818,134	9,800,664,509	10,955,684,511
(1)장기차입금	6,864,126,526	9,106,373,598	10,542,653,165
(2)장기매입채무 및 기타비유동채무	32,962,611	236,150,088	235,431,623
(3)기타비유동금융부채	191,773,321	448,879,890	171,686,350
(4)기타비유동부채	14,346,990	9,260,933	5,913,373
(5)이연법인세부채	1,067,608,686
부채총계	44,167,143,056	15,188,377,512	14,954,180,146
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	52,358,511,756	44,181,125,964	47,833,138,119
(1)자본금	4,297,208,000	4,208,958,000	4,171,708,000
(2)자본잉여금	26,847,572,038	48,676,906,803	47,854,058,832
(3)이익잉여금(결손금)	21,303,622,126	(8,626,458,928)	(4,086,664,356)
(4)기타자본구성요소	(89,890,408)	(78,279,911)	(105,964,357)
Ⅱ.비지배지분	1,318,266,226	457,942,781	97,499,191
자본총계	53,676,777,982	44,639,068,745	47,930,637,310
자본과부채총계	97,843,921,038	59,827,446,257	62,884,817,456

연결 포괄손익계산서

제 16 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 15 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 14 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

구분	제 16 기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.수익(매출액)	20,339,266,562	17,861,721,568	18,168,039,552
Ⅱ.매출원가	10,814,753,216	11,564,129,235	9,918,102,719
Ⅲ.매출총이익	9,524,513,346	6,297,592,333	8,249,936,833
Ⅳ.판매비와관리비	11,572,244,481	10,573,889,713	8,683,014,912
Ⅴ.영업이익(손실)	(2,047,731,135)	(4,276,297,380)	(433,078,079)
Ⅵ.금융수익	7,970,892,052	477,050,187	231,502,575
Ⅶ.기타이익	2,161,589,948	693,485,436	717,745,610
Ⅷ.금융원가	1,150,000,294	253,970,871	270,107,083
Ⅸ.기타손실	265,075,177	1,117,804,497	559,379,276
Ⅹ.관계기업투자손익	(214,116,312)
XI.법인세비용차감전순이익(손실)	6,455,559,082	(4,477,537,125)	(313,316,253)
XⅡ.법인세비용	1,750,970,220	150,904,985	(497,674,818)
XⅢ.당기순이익(손실)	4,704,588,862	(4,628,442,110)	184,358,565
XIV.기타포괄손익	(20,449,161)	26,775,574	23,157,581
(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(20,449,161)	26,775,574	23,157,581
1.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(20,449,161)	26,775,574	23,157,581
XV.총포괄손익	4,684,139,701	(4,601,666,536)	207,516,146
XVI.당기순이익(손실)의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	4,930,081,054	(4,539,794,572)	125,225,549
(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(225,492,192)	(88,647,538)	59,133,016
XVII.총 포괄손익의 귀속
(1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	4,918,470,557	(4,512,110,126)	145,763,373
(2)총 포괄손익, 비지배지분	(234,330,856)	(89,556,410)	61,752,773
XVIII.주당이익
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	578	(542)	18
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	572	(542)	18

연결 자본변동표

제 16 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 15 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 14 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

| 구분 | 자본 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 | 비지배지분 | 자본 합계 |
| :----------------- | :------------------- | :----------------------------------- | :------------------- | :------------------- | :------------------- | :------------------- | :------------------- |
| | 자본금 | 자본잉여금 | 이익잉여금 | 기타자본구성요소 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 | | |
| 2019.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 3,369,667,000 | 21,101,466,603 | (4,211,889,905) | (126,502,181) | 20,132,741,517 | 35,746,418 | 20,168,487,935 |
| Ⅱ.당기순이익(손실) | | | 125,225,549 | | 125,225,549 | 59,133,016 | 184,358,565 |
| Ⅲ.지분의 발행 | 802,041,000 | 26,716,204,290 | | | 27,518,245,290 | | 27,518,245,290 |
| Ⅳ.주식기준보상거래 | | 36,387,939 | | | 36,387,939 | | 36,387,939 |
| Ⅴ.연결대상범위의 변동 | | | | | | | |
| Ⅵ.기타포괄손익 | | | | 20,537,824 | 20,537,824 | 2,619,757 | 23,157,581 |
| Ⅶ.대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 | | | | | | | |
| 2019.12.31 (Ⅷ.기말자본) | 4,171,708,000 | 47,854,058,832 | (4,086,664,356) | (105,964,357) | 47,833,138,119 | 97,499,191 | 47,930,637,310 |
| 2020.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 4,171,708,000 | 47,854,058,832 | (4,086,664,356) | (105,964,357) | 47,833,138,119 | 97,499,191 | 47,930,637,310 |
| Ⅱ.당기순이익(손실) | | | (4,539,794,572) | | (4,539,794,572) | (88,647,538) | (4,628,442,110) |
| Ⅲ.지분의 발행 | 37,250,000 | 706,382,000 | | | 743,632,000 | | 743,632,000 |
| Ⅳ.주식기준보상거래 | | 116,465,971 | | | 116,465,971 | | 116,465,971 |
| Ⅴ.연결대상범위의 변동 | | | | | | 450,000,000 | 450,000,000 |
| Ⅵ.기타포괄손익 | | | | 27,684,446 | 27,684,446 | (908,872) | 26,775,574 |
| Ⅶ.대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 | | | | | | | |
| 2020.12.31 (Ⅷ.기말자본) | 4,208,958,000 | 48,676,906,803 | (8,626,458,928) | (78,279,911) | 44,181,125,964 | 457,942,781 | 44,639,068,745 |
| 2021.01.01 (Ⅰ.기초자본) | 4,208,958,000 | 48,676,906,803 | (8,626,458,928) | (78,279,911) | 44,181,125,964 | 457,942,781 | 44,639,068,745 |
| Ⅱ.당기순이익(손실) | | | 4,930,081,054 | | 4,930,081,054 | (225,492,192) | 4,704,588,862 |
| Ⅲ.지분의 발행 | 88,250,000 | 2,953,713,400 | | | 3,041,963,400 | | 3,041,963,400 |
| Ⅳ.주식기준보상거래 | | 216,951,835 | | | 216,951,835 | | 216,951,835 |
| Ⅴ.연결대상범위의 변동 | | | | | | 1,094,654,301 | 1,094,654,301 |
| Ⅵ.기타포괄손익 | | | | (11,610,497) | (11,610,497) | (8,838,664) | (20,449,161) |
| Ⅶ.대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 | | (25,000,000,000) | 25,000,000,000 | | | | |
| 2021.12.31 (Ⅷ.기말자본) | 4,297,208,000 | 26,847,572,038 | 21,303,622,126 | (89,890,408) | 52,358,511,756 | 1,318,266,226 | 53,676,777,982 |

연결 현금흐름표

제 16 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 15 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 14 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

구분	제 16 기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	862,008,939	903,850,333	(2,771,344,996)
(1)당기순이익(손실)	4,704,588,862	(4,628,442,110)	184,358,565
(2)당기순이익조정을 위한 가감	(2,550,321,679)	4,514,611,557	1,355,893,021
(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(1,211,239,703)	1,173,724,425	(4,040,053,664)
(4)이자수취(영업)	113,730,524	189,417,555	99,705,530
(5)이자지급(영업)	(184,261,912)	(213,835,697)	(378,970,628)
(6)법인세납부(환급)	(10,487,153)	(131,625,397)	7,722,180
Ⅱ.투자활동현금흐름	(31,293,213,820)	1,850,781,528	(27,076,850,632)
(1)단기금융상품의 취득	(17,863,025,619)	(16,600,933,987)	(27,569,960,193)
(2)단기금융상품의 처분	6,730,950,092	18,376,097,861	13,828,808,242
(3)당기손익인식금융자산의 취득	(19,056,000,000)	(101,000,000)	(97,000,000)
(4)당기손익인식금융자산의 처분	121,266,603
(5)관계기업에 대한 투자자산의 취득	(598,098,000)
(6)투자부동산의 취득			(1,725,558,025)
(7)유형자산의 취득	(1,545,537,712)	(2,167,932,851)	(6,395,838,051)
(8)유형자산의 처분	96,870,578	350,750,228	16,287,232
(9)정부보조금의 수취	25,833,697	22,612,210	90,950,651
(10)무형자산의 취득	(343,742,825)	(499,958,121)	(241,703,884)
(11)기타금융자산의 취득	(32,844,000)	(406,766,193)	(5,305,781,959)
(12)기타금융자산의 처분	3,363,307,110
1,945,752,545 327,106,250 　(13)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름 (2,192,193,744) 932,159,836 (4,160,895)
Ⅲ.재무활동현금흐름 31,652,770,563 (1,386,121,113) 29,355,293,493
(1)차입금 520,000,000 950,000,000 6,545,808,000
(2)차입금의 상환 (1,463,238,834) (2,328,304,649) (4,769,880,000)
(3)임대보증금의 증가 　 　 138,000,000
(4)임대보증금의 감소 (120,000,000) (18,000,000)
(5)금융리스부채의 증가
(6)금융리스부채의 지급 (323,110,339) (194,166,929) (124,512,010)
(7)전환사채의 증가 30,000,000,000
(8)전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입 2,558,101,000
(9)주식의 발행 　 　 26,549,613,650
(10)주식선택권행사로 인한 현금유입 483,862,400 203,632,000 977,893,440
(11)현금의기타유입(유출) (2,843,664) 718,465 38,370,413
Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 1,221,565,682 1,368,510,748 (492,902,135)
Ⅴ.기초현금및현금성자산 6,344,604,280 5,098,015,157 5,577,441,032
Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (47,085,741) (121,921,625) 13,476,260
Ⅶ.기말현금및현금성자산 7,519,084,221 6,344,604,280 5,098,015,157

1. 연결재무제표 주석

제16(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지
제15(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 라파스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 라파스(이하 '지배기업')은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물품의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울시 강서구 마곡중앙8로 1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구에 공장이 소재하고 있습니다.
지배기업의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 등을 통하여당기말 현재의 발행보통주식수는 8,594,416주, 보통주자본금은 4,297,208천원입니다.

당기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고
정도현	2,060,000	24.0	대표이사
우리사주조합	33,470	0.4	-
김영희	47,000	0.5	-
기타	6,453,946	75.1	-
합 계	8,594,416	100.0	-

1. 재무제표 작성기준 및 유의적인 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

1) 연 결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개 시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등 에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브
·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결기준

(1) 종속기업

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 지배기업은 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다.
또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.
지배기업이 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 지배기업이 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 보유하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.
- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
- 지배기업, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
- 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 지배기업이 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황
지배기업을 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.
당해 회계기간 중 취득 또는 처분한 종속기업에서 발생한 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결실체의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.
또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결실체는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결실체가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

2.4 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득 관련 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.
- 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.
- 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.
영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.
취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.
사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1109호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.
단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.
사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화
연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.
비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류
연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.
```# 2. 회계정책

2.1. 중요회계정책 요약

연결실체의 재무제표는 일반적으로 인정된 회계원칙(한국채택국제회계기준)에 따라 작성되었습니다. 연결실체의 재무제표 작성에 적용된 중요 회계정책은 다음과 같습니다.

2.2. 금융상품

(1) 금융자산

금융자산은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 '상각후원가', '기타포괄손익-공정가치' 또는 '당기손익-공정가치'로 분류됩니다.

• 상각후원가: 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다.
• 기타포괄손익-공정가치: 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
• 당기손익-공정가치: 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 경우, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하며, 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7. 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8. 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결실체의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9 참조.

2.9. 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.10. 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구분	내용 연수
건물	4년 ~ 40년
기계장치	5년
차량운반구	5년
비품	5년

유형자산을 구성하는 일부 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11. 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12. 무형자산

(1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구분	내용 연수
특허권	7 ~ 10년
상표권	5년
소프트웨어	4년
개발비	5년

(2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

(3) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.13. 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.14. 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식 시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 4년~40년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15. 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결실체가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16. 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17. 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

2.18. 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수 익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합 시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

2.19. 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여형제도입니다. 다만, 전기 이전까지 임원에 대해서는 확정급여제도를 적용하였습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.## 2.20 수익인식

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 연결실체는 고객에게 지급할 대가인 변동대가와 관련하여 불확실성이 나중에 해소 될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익으로 인식합니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자

연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결실체는 사택 및 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2 ~ 8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결실체는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

그러나 연결실체가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결실체는 계약이 집행가능한 기간 내에 서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우와 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결실체는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결실체는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합 니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결실체는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다. 부동산 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기, 소액 사무용품으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결실체 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 평가

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융/비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있으며, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있으며, 그 결과는 지배기업의 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 상기 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(3) 주식기준보상

연결실체는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며, 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려하여 적절한 평가모델을 적용하여 추정하였습니다. 또한, 주식선택권의 기대존속연수, 변동성, 배당율 등을 포함한 평가모델에 적절한 가격결정요소를 결정하여 사용하였습니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산 및 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.
- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결실체는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결실체는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사택과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

(5) 법인세 및 이연법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해 영향을 받게 됩니다.

4. 영업부문

연결실체의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로 부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기 및 전기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
상품매출	195,592	1,110,372
제품매출	18,472,438	16,584,077
용역매출	735,103	-
기타매출	936,134	167,273
합계	20,339,267	17,861,722

(2) 당기 및 전기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
	대한민국	미국
상품매출	190,291	235
제품매출	5,841,948	4,043,184
기타매출	785,422	13,017
용역매출	735,103	-
합계	7,552,764	4,056,436

(3) 당기 및 전기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 당기 및 전기 각각 2개와 2개 거래처이며, 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전 기
	매출액	비 중	매출액	비 중
A사	3,810,882	18.74%	3,783,700	21.20%
B사	1,307,069	6.43%	3,888,530	21.80%
C사	2,372,552	11.66%	1,224,930	6.86%

5. 금융상품 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융상품	당기말 장부금액	당기말 공정가치(*)	전기말 장부금액	전기말 공정가치(*)
금융자산	현금및현금성자산	7,519,084	7,519,084	6,344,604	6,344,604
	단기금융상품	26,070,257	26,070,257	14,251,100	14,251,100
	당기손익-공정가치측정금융자산	21,919,340	21,919,340	2,544,883	2,544,883
	매출채권및기타채권	4,187,064	4,187,064	2,800,035	2,800,035
	기타금융자산	1,155,977	1,155,977	4,093,518	4,093,518
	합 계	60,851,722	60,851,722	30,034,140	30,034,140
금융부채	매입채무및기타채무	4,110,020	4,110,020	2,119,775	2,119,775
	단기차입부채	2,000,000	2,000,000	-	-
	유동성장기차입부채	3,631,368	3,631,368	1,445,377	1,445,377
	장기차입부채	6,864,127	6,864,127	9,106,374	9,106,374
	장기매입채무및기타채무	32,963	32,963	236,150	236,150
	전환사채	8,266,724	8,266,724	-	-
	파생상품부채	16,538,764	16,538,764	-	-
	기타금융부채	545,788	545,788	961,674	961,674
	합 계	41,989,754	41,989,754	13,869,350	13,869,350

(*) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	21,919,340	21,919,340
금융부채	파생상품부채	-	-	16,538,764	16,538,764

(전기말) (단위: 천원)

구분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,544,883	2,544,883

당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	21,919,340	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등
파생상품부채	수준 3	16,538,764	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	2,544,883	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산
단기투자자산	19,153,528	-
장기투자자산	2,765,812	2,544,883
상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산	7,519,084	6,344,604
단기금융상품	26,070,257	14,251,100
매출채권및기타채권	4,187,064	2,800,035
기타금융자산	1,155,977	4,093,518
합 계	60,851,722	30,034,140

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채	16,538,764	-
상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무및기타채무	4,110,020	2,119,775
차입부채	12,495,495	10,551,751
전환사채	8,266,724	-
기타금융부채	545,788	961,674
장기매입채무및기타채무	32,963	236,150
합 계	41,989,754	13,869,350

(3) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치측정 금융자산
투자자산평가손익	138,274	74,739
투자자산외환손익	181,450	(125,757)
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품평가손익	7,460,086	-
상각후원가측정 금융자산
이자수익	279,816	373,123
외환손익	750,303	(714,410)
상각후원가측정 금융부채
이자비용	(1,057,285)	(224,782)
외환손익	332	341

7. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당기말 이자율(%)	당기말	전기말
현금및요구불예금	우리은행	-	6,774,697	4,755,857
CMA(*)	대신증권, DB금융투자	0.30	744,387	1,585,747
MMF	기업은행	-	3,000	3,000
합 계			7,519,084	6,344,604

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산

당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당기말 이자율(%)	당기말	전기말
단기금융상품
정기예금	국민은행(*1)	1.13~1.62	3,000,000	4,044,000
	KEB하나은행(*2)	0.40~1.75	3,030,240	3,054,260
	기업은행(*3)(*4)	1.10	1,045,000	1,000,000
	신한은행	1.10	1,000,000	-
	삼성증권	0.25~1.05	2,988,062	-
	NH투자증권	1.30~1.80	7,000,000	-
	대신증권	0.30~1.00	8,002,455	6,152,840
	기술보증기금	-	4,500	-
소 계			26,070,257	14,251,100
단기투자자산
MMF펀드	우리은행	-	17,692,485	-
MMF펀드	기업은행	-	1,341,043	-
변액보험	흥국생명	-	120,000	-
소 계			19,153,528	-
장기투자자산
변액보험	오렌지라이프	-	536,973	567,268
방카슈랑스	하나생명보험	-	22,595	17,397
수익증권	미래에셋대우	-	2,206,244	1,960,218
소 계			2,765,812	2,544,883
합 계			47,989,597	16,795,983

(*1) 국민은행 외상매출채권전자대출과 관련하여 동 은행 원화정기예금 10억원(질권설정액 : 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.(주석 33.(5) 참조)
(*2) 상기 장ㆍ단기금융자산은 외화정기예금 및 외화RP를 포함하고 있으며, 외화정기예금 JPY 100,000,000 은 KEB하나은행에 Stand By LC(해외지급보증)에 대한 담보로 질권이 설정되어 인출이 제한되어 있습니다.# 9. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	5,202,909	3,705,218
미수금	274,294	471,614
미수수익	88,140	51,574
(-)대손충당금	(1,378,279)	(1,428,370)
합 계	4,187,064	2,800,035

상기 매출채권 및 기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금

연결실체는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당 구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

1) 당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계
매출채권	2,937,982	1,118,493	7,345	1,139,089	5,202,909
미수금	248,129	1,945	24,220	-	274,294
미수수익	66,524	21,616	-	-	88,140
(-)대손충당금	(120,262)	(115,547)	(3,381)	(1,139,089)	(1,378,279)
합 계	3,132,373	1,026,507	28,184	-	4,187,064

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계
매출채권	2,047,991	425,200	497,209	734,818	3,705,218
미수금	22,227	291,637	28,389	129,361	471,614
미수수익	51,574	-	-	-	51,574
(-)대손충당금	49,282	(124,849)	(488,624)	(864,179)	(1,428,370)
합 계	2,171,074	591,988	36,974	-	2,800,036

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초	손상(환입)	제 각	기타	기말
매출채권	1,277,889	59,553	-	40,334	1,377,776
미수금	150,481	(22,106)	(127,872)	-	503
합 계	1,428,370	37,447	(127,872)	40,334	1,378,279

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초	손상	제 각	기타	기말
매출채권	576,764	702,022	-	(897)	1,277,889
미수금	129,469	21,012	-	-	150,481
합 계	706,233	723,034	-	(897)	1,428,370

10. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	평가전 금액(당기말)	평가충당금(당기말)	장부금액(당기말)	평가전 금액(전기말)	평가충당금(전기말)	장부금액(전기말)
상품	122,532	(30,676)	91,856	153,490	(4,088)	149,402
제품	2,239,764	(114,976)	2,124,788	1,409,579	(442,503)	967,076
원재료	994,587	(238,742)	755,845	953,408	-	953,408
재공품	73,636	-	73,636	182,958	-	182,958
합 계	3,430,519	(384,394)	3,046,125	2,699,435	(446,591)	2,252,844

11. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	법인설립/소재지	지분율 및 의결권비율(%) (당기말)	지분율 및 의결권비율(%) (전기말)	결산일
Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	80.4	80.4	12월 31일
Raphas China Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	89.1	12월 31일
Raphas America Inc.	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일
㈜큐티스의생명연구센터	화장품 안정성 감정평가	대한민국	54.6	54.6	12월 31일
포스트바이오 주식회사(*1)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	56.5	-	12월 31일

(*1) 당기 중 지분 취득(25,000주, 56.5%)을 통해 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채
Raphas Japan Co., Ltd.	2,630,445	2,876,305	808,428	2,259,116	2,439,207
Raphas China Co., Ltd.	175,445	591,270	(415,825)	-
Raphas America Inc.	1,753	118,550	(116,209)	588
㈜큐티스의생명연구센터	262,641	947,509	316,479	1,129,460		128,112
포스트바이오 주식회사	2,220,982	2,128,591	1,084,818	2,442,427		1,450,000
합 계	5,291,266	6,045,035	1,677,692	6,448,780		4,017,319

(전기말) (단위: 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채
Raphas Japan Co., Ltd.	3,902,836	3,708,810	724,777	3,251,127		2,720,376
Raphas China Co., Ltd.	206,164	546,380	(340,216)	-
Raphas America Inc.	26,529	108,800	(81,372)	899
㈜큐티스의생명연구센터	237,067	509,893	735,110	1,295,465		287,530
합 계	4,372,596	4,873,883	1,038,299	4,547,491		3,007,906

(*) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
Raphas Japan Co., Ltd.	6,695,334	(480,511)	101,255	(22,355)	78,900
Raphas China Co., Ltd.	185,499	(34,601)	(34,560)	(40,842)	(75,402)
Raphas America Inc.	-	(26,694)	(26,590)	(1,932)	(28,522)
㈜큐티스의생명연구센터	788,454	(439,737)	(418,630)	-	(418,630)
포스트바이오 주식회사	1,075,407	(65,456)	(29,914)	-	(29,914)
합 계	8,744,694	(1,046,999)	(408,439)	(65,129)	(473,568)

(전기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
Raphas Japan Co., Ltd.	6,507,806	(13,371)	(42,160)	(4,559)	(46,718)
Raphas China Co., Ltd.	1,982	(89,523)	(89,497)	206	(89,291)
Raphas America Inc.	-	(45,244)	(58,020)	6,314	(51,706)
㈜큐티스의생명연구센터	-	(254,900)	(254,886)	-	(254,886)
합 계	6,509,788	(403,038)	(444,563)	1,961	(442,601)

(*) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당기 및 전기 중 종속기업의 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동 현금흐름	투자활동 현금흐름	재무활동 현금흐름	기타 현금흐름	현금흐름 순증가
Raphas Japan Co., Ltd.	(280,970)	(192,554)	(237,797)	(37,907)	(749,228)
Raphas China Co., Ltd.	24,055	-	-	1,882	25,937
Raphas America Inc.	(26,213)	-	-	1,436	(24,777)
㈜큐티스의생명연구센터	(31,943)	(157,176)	323,024	-	133,905
포스트바이오 주식회사	(241,281)	(105,395)	-	-	(346,676)

(전기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동 현금흐름	투자활동 현금흐름	재무활동 현금흐름	기타 현금흐름	현금흐름 순증가
Raphas Japan Co., Ltd.	1,556,705	(152,158)	(39,328)	(68,863)	1,296,356
Raphas China Co., Ltd.	(13,520)	-	-	450	(13,070)
Raphas America Inc.	(44,818)	20,061	-	(1,235)	(25,992)
㈜큐티스의생명연구센터	66,199	(1,373,883)	469,837	-	(837,847)

(5) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/소재지	당기말 지분율(%)	취득금액(당기말)	당기말	전기말
관계기업
㈜프로라젠(*1)	전문, 과학 및 기술 서비스	대한민국	42.7	962,670	-	-
힉스씨앤티㈜(*2)	화장품 제조	대한민국	30.0	171,428	383,982	-
합 계					1,134,098	383,982

(1) 전기 이전에 유상증자로 인한 지분율 감소로 인해 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류하였습니다. 또한, 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전액 손상을 인식하였습니다.
(2) 당기 중 지분 취득(42,857주, 30.0%)을 통해 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(6) 당기 및 전기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	손상차손	기말
㈜프로라젠	-	426,670	-	(426,670)	-
힉스씨앤티㈜	-	171,428	212,554	-	383,982
합 계	-	598,098	212,554	(426,670)	383,982

(전기) (단위: 천원)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	손상차손	기말
㈜프로라젠	-	-	-	-	-

12. 투자부동산 및 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
토지	601,693	-	601,693
건물	112,897	(106,349)	6,548
합 계	714,590	(106,349)	608,241

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
토지	1,446,066	-	1,446,066
건물	766,551	(103,841)	662,710
합 계	2,212,617	(103,841)	2,108,776

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초금액	상각	대체(*1)	환율변동효과	기말금액
토지	1,446,066	-	(830,345)	(14,028)	601,693
건물	662,710	(36,671)	(618,471)	(1,020)	6,548
합계	2,108,776	(36,671)	(1,448,816)	(15,048)	608,241

(*1) 당기 중 투자부동산 임차계약기간의 종료로 유형자산으로 대체되었습니다.

(전기) (단위: 천원)

구분	기초금액	상각	대체(*1)	환율변동효과	기말금액
토지	1,588,321	-	(136,876)	(5,379)	1,446,066
건물	814,411	(45,210)	(107,316)	825	662,710
합계	2,402,732	(45,210)	(244,192)	(4,554)	2,108,776

(*1) 보유 및 사용목적 변경에 따른 투자부동산에서 유형자산으로의 대체금액입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액
토지	7,569,116	-	-	7,569,116
건물	13,024,432	-	(1,266,419)	11,758,013
구축물	24,555	-	(409)	24,146
기계장치	10,909,516	(5,353)	(6,851,010)	4,053,153
비품	3,765,320	(57,777)	(2,188,019)	1,519,524
사용권자산	857,363	-	(407,024)	450,339
건설중인자산	333,430	-	-	333,430
합 계	36,483,732	(63,130)	(10,712,881)	25,707,720

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액
토지	6,084,128	-	-	6,084,128
건물	11,007,984	-	(872,380)	10,135,604
기계장치	9,167,744	(7,823)	(5,258,412)	3,901,509
비품	3,199,123	(69,372)	(1,606,843)	1,522,908
사용권자산	906,581	-	(154,195)	752,386
건설중인자산	480,430	-	-	480,430
합 계	30,845,990	(77,195)	(7,891,830)	22,876,965

(4) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대체(*2)	사업결합	환율변동효과	기말금액
토지(*2)	6,084,128	-	-	-	830,345	671,448	(16,805)	7,569,116
건물(*2)	10,135,604	-	(76,699)	(342,567)	618,471	1,424,425	(1,222)	11,758,012
구축물	-	555	-	(409)	24,000	-	-	24,146
기계장치	3,901,509	439,583	-	(1,275,581)	734,830	288,326	(35,514)	4,053,153
비품(*1)	1,522,908	414,286	(20,172)	(493,600)	53,450	42,585	67	1,519,524
사용권자산	752,386	-	-	(309,024)	8,730	-	(1,753)	450,339
건설중인자산	480,430	665,280	-	-	(812,280)	-	-	333,430
합 계	22,876,965	1,519,704	(96,871)	(2,421,181)	1,457,546	2,426,784	(55,227)	25,707,720

(1) 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.
(2) 당기 중 투자부동산의 임대차 계약기간 종료로 인해 투자부동산에서 대체되었습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대체(*2)	환율변동효과	기말금액
토지	5,953,696	-	-	-	136,876	(6,444)	6,084,128
건물	10,336,648	-	-	(309,346)	107,316	986	10,135,604
기계장치(*1)	4,842,176	62,207	(232,593)	(1,329,478)	560,075	(878)	3,901,509
차량운반구	27,952	-	(38,599)	(2,381)	12,518	510	-
비품(*1)	942,994	1,109,925	(257,417)	(375,739)	103,070	75	1,522,908
사용권자산	115,562	844,774	-	(204,589)	-	(3,361)	752,386
건설중인자산	-	987,690	-	-	(507,260)	-	480,430
합 계	22,219,028	3,004,596	(528,609)	(2,221,533)	412,595	(9,112)	22,876,965

(1) 기계장치와 비품 취득과 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하고 있습니다.
(2) 보유 및 사용목적 변경에 따른 투자부동산에서 유형자산으로의 대체 및 건설중인자산의 본계정 대체로 구성되어 있습니다.

(5) 보험가입자산 (단위: 천원)

보험 종류	부보자산 (마곡)	부보자산 (천안)	보험사	부보금액	질권설정금액
재산종합보험	건물, 기계장치 등 (마곡)		한화손해보험㈜	12,856,665	5,000,000
재산종합보험		건물, 기계장치 등 (천안)	한화손해보험㈜	11,234,764	2,190,000

또한, 한화손해보험㈜와 메리츠화재에 승강기 배상책임보험을 가입하고 있습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
사용권자산(*1)
부동산	334,549	587,157
차량운반구	115,790	165,229
합 계	450,339	752,386
리스부채(*2)
유동	292,200	329,538
비유동	191,773	448,880
합 계	483,973	778,418

(1) 연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(2) 연결재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(7) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
사용권자산의 감가상각비
부동산	250,855	141,180
차량운반구	58,169	63,409
합 계	309,024	204,589
리스부채에 대한 이자비용	21,815	11,925
단기리스료 (매출원가에 포함)	29,819	25,430
소액자산 리스료 (사무용품비 등 포함)	14,884	8,962

당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 367,813천원 과 228,559원입니다.

13. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	장부금액
산업재산권	618,523	(32,361)	(406,902)	179,260
소프트웨어	1,106,492	(287,777)	(317,202)	501,513
기타의무형자산	2,187,284	-	(59,910)	2,127,374
영업권	3,740,115	-	-	3,740,115
합 계	7,652,414	(320,138)	(784,014)	6,548,262

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	장부금액
산업재산권	583,548	(32,361)	(360,838)	190,349
소프트웨어	678,180	(162,777)	(245,505)	269,898
기타의무형자산	210,269	-	-	210,269
건설중인자산	128,500	(125,000)	-	3,500
합 계	1,600,497	(320,138)	(606,343)	674,015

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.```markdown

(당기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	상각	대체	사업결합	환율변동효과	기말금액
산업재산권	190,348	34,976	(46,064)	-	-	-	179,260
소프트웨어	269,898	154,519	(80,652)	157,748	-	-	501,513
기타의무형자산	210,269	1,977,015	(59,910)	-	-	-	2,127,374
영업권	-	-	-	-	3,740,115	-	3,740,115
건설중인자산	3,500	154,248	-	(157,748)	-	-	-
합계	674,015	2,320,758	(186,626)	-	3,740,115	-	6,548,262

(전기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	상각	대체	환율변동효과	기말금액
산업재산권	152,275	88,676	(50,602)	-	-	190,349
소프트웨어	70,496	120,876	(54,692)	133,196	22	269,898
기타의무형자산	65,998	-	-	144,271	-	210,269
건설중인자산	71,061	275,904	-	(343,465)	-	3,500
합계	359,830	485,456	(105,294)	(65,998)	22	674,015

14. 정부보조금

(1) 당기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
예수금	-	150,915
미지급금(*1)	91,686	2,425
장기미지급금	32,963	236,150
합계	124,649	389,490

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원에 대한 금액입니다.

(2) 당기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	기말
정부보조금(*1)	389,490	1,003,431	1,268,272	124,649

(전기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	기말
정부보조금(*1)	288,048	1,198,003	1,096,561	389,490

(*1) 정부보조금은 RCMS를 통해 청구하여 수령한 금액과 일시 현금으로 수령한 보조금을 모두 포함하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 정부보조금의 지출내역은 다음 과 같습니다 . (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
유형자산의 취득	24,452	8,110
무형자산의 취득	-	14,502
선급금(기업부담금)의 감소	27,993	44,043
미지급금	62,937	-
비용상계 등	1,152,890	1,029,906
합계	1,268,272	1,096,561

15. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
대여금	230,933	567,277	-	4,146,517
현재가치할인차금	(17,894)	(23,616)	-	(352,097)
보증금	-	399,278	-	299,098
합 계	213,039	942,938	-	4,093,518

16. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
선급금	548,883	-	342,266	-
차감: 대손충당금	(38,556)	-	-	-
선급비용	147,102	-	434,990	2,741
당기법인세자산	40,439	-	60,298	-
합 계	697,868	-	837,554	2,741

17. 매입채무및기타채무

(1) 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
매입채무	1,813,675	-	855,039	-
미지급금	1,846,855	32,963	981,661	236,150
미지급비용	1,188,297	-	815,895	-
합 계	4,848,827	32,963	2,652,595	236,150

(2) 당기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	금 융	비금융	금 융	비금융
매입채무	1,813,675	-	855,039	-
미지급금	1,814,010	65,807	790,219	427,593
미지급비용	515,298	672,999	710,667	105,227
합 계	4,142,983	738,806	2,355,925	532,820

18. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
단기차입금	2,000,000	-	-	-
장기차입금	3,631,368	6,864,127	1,445,377	9,106,374
합 계	5,631,368	6,864,127	1,445,377	9,106,374

(2) 당기말과 전기말 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	차입처	당기말 이자율(%)	만기일	당기말	전기말
단기차입금	기업은행	3.08	2022-08-31	500,000	-
	기업은행	2.20	2022-07-13	500,000	-
	농협은행	2.20~2.41	2022-04-29	1,000,000	-
	소 계			2,000,000	-
유동성장기차입금(*1)	한국산업은행(토지)	1.33~1.70	2025-10-30	436,120	436,120
	한국산업은행(건물)	1.70~2.09	2024-12-29	833,280	833,280
	기업은행	2.20	2022-07-31	2,190,000	-
	SBJ은행(*2)	0.65~1.20	2031-10-31	171,968	175,977
	소 계			3,631,368	1,445,377
장기차입금(*1)	한국산업은행(토지)	1.33~1.70	2025-10-30	1,308,360	1,744,480
	한국산업은행(건물)	1.70~2.09	2024-12-29	1,666,560	2,499,840
	농협은행	2.16~2.26	2024-02-29	1,450,000	-
	SBJ은행(*2)	0.65~1.20	2031-10-31	1,731,658	1,863,753
	일본정책금융공사	0.56	2030-06-30	707,548	808,301
	기업은행	2.20	2022-07-31	-	2,190,000
	소 계			6,864,126	9,106,374
합 계				12,495,495	10,551,751

(1) 장기차입금은 마곡바이오 R&D센터(본사) 토지 및 건물과 천안 신공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참고).
(2) SBJ은행 관련 장기차입금은 RAPHAS JAPAN CO., LTD. 현지 생산기지의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참고).

19. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
예수보증금(*1)	61,814	-	63,255	-
임대보증금	-	-	120,000	-
리스부채(*2)	292,200	191,773	329,539	448,880
합 계	354,014	191,773	512,794	448,880

(1) WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 외화예수보증금 JPY 1,200,000이 포함되어 있습니다.
(2) 리스부채 관련 현재가치할인차금 13,000천원(유동) 및 4,134천원(비유동)이 포함되어 있습니다.

20. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종류	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2021-08-23	2026-08-23	0%	30,000,000	-
차감: 전환권조정				(21,733,276)	-
장부금액				8,266,724	-

연결실체는 2021년 8월 23일 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으 며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채로 인식(주석21 참고)하고 있습니다.

(2) 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구분	내용
이자율	표면금리 0%
만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 8월 23일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환
조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년(24개월)이 되는 2023년 08월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)의 30일 전부터 15일 전까지 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.
매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2021년 08월 23일로터 1년이 되는 날(2022년 08월 23일로부터, 본 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2023년 08월 23일)까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일" 마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.
전환권에 관한 사항	전환가격: 51,079원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능) 전환에 따라 발행할 주식수: 587,325주 전환청구기간: 2022.08.23~2026.07.23
만기보장수익율	연 0%

(3) 당기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채	51,079원	2022.08.23~2026.07.23	587,325

21. 파생상품부채

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
전환사채의 내재파생생품(*1)	15,093,369	-
매도청구권 가치평가(*1)	1,445,395	-
합 계	16,538,764	-

(*1) 이항모형 (Binomial Tree)을 사용하여 평가하였습니다.

(2) 당기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손실(이익)	기말
전환사채의 내재파생생품	-	22,585,035	-	(7,491,666)	15,093,369
매도청구권 가치평가	-	1,413,815	-	31,580	1,445,395
합 계	-	23,998,850	-	(7,460,086)	16,538,764

22. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
선수금	229,375	-	595,724	-
선수수익	15,000	-	-	-
예수금	81,826	-	179,312	-
장기적립금충당부채(*1)	-	14,347	-	9,261
합 계	326,201	14,347	775,036	9,261

(*1) 충당부채는 연결실체의 온라인 자사브랜드 (ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도

연결실체는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도로 전환하였으 며, 보고기간종료일 현재 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당기 및 전기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 434,743 천원 및 437,312 천원입니다.

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 자본금

1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당기말	전기말
보통주	50,000,000 주	8,594,416	500 원	4,297,208	4,208,958

2) 당기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 금액	4,208,958	4,171,708
유상증자	64,000	-
주식매수선택권 행사	24,250	37,250
기말 금액	4,297,208	4,208,958

(2) 기타불입자본

1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	26,437,809	48,256,703
기타자본잉여금	67,324	221,657
주식결제형 종업원급여적립금	342,438	198,547
합 계	26,847,572	48,676,907

2) 당기 및 전기 중 연결실체의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형 종업원급여적립금(*)	합 계
기초 금액	48,256,703	221,657	198,548	48,676,908
유상증자	2,648,433	(154,332)	-	2,494,101
주식기준보상거래의 인식	-	-	216,951	216,951
주식선택권의 행사	532,674	-	(73,061)	459,613
자본잉여금의 결손보전	(25,000,000)	-	-	(25,000,000)
기말 금액	26,437,809	67,324	342,438	26,847,573

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32 에서 설명하고 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형 종업원급여적립금(*)	합 계
기초 금액	47,427,783	221,656	204,619	47,854,058
주식기준보상거래의 인식	-	-	116,466	116,466
주식선택권의 행사	828,920	-	(122,538)	706,382
기말 금액	48,256,703	221,657	198,547	48,676,907

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32 에서 설명하고 있습니다.

25. 이익잉여금(결손금)

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
미처분이익잉여금(미처리결손금)	21,303,622	(8,626,459)

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
기초 금액	(8,626,459)	(4,086,665)
자본잉여금의 결손보전	25,000,000	-
지배기업주주지분 귀속 당기순이익(손실)	4,930,081	(4,539,794)
기말 금액	21,303,622	(8,626,469)

26. 기타자본구성요소

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
해외사업장환산외환차이	(89,890)	(78,280)

(2) 당기 및 전기 중 해외사업장환산외환차이의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
기초 금액	(78,280)	(105,964)
당기 변동	(11,610)	27,684
기말 금액	(89,890)	(78,280)

27. 판매비와관리비

당기 및 전기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
종업원급여	1,889,174	1,662,436
주식기준보상	90,316	66,258
퇴직급여	158,519	161,695
복리후생비	447,300	449,262
지급수수료	1,275,609	1,169,317
판매수수료	241,884	132,989
경상연구개발비	3,536,535	3,558,419
여비교통비	48,497	53,500
광고선전비	1,175,711	958,020
접대비	39,286	45,602
감가상각비	892,658	523,301
무형자산상각비	134,201	81,265
대손상각비	59,553	702,022
지급임차료	9,343	24,348
보험료	51,261	12,566
차량유지비	60,392	11,787
기타	1,462,005	961,103
합 계	11,572,244	10,573,890

28. 영업외수익

(1) 당기 및 전기의 영업외수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
금융수익
이자수익	279,816	373,123
투자자산평가이익	199,409	103,927
파생상품평가이익	7,491,666	-
소 계	7,970,891	477,050
기타영업외수익
외환거래이익	111,200	254,824
외화환산이익	1,001,768	8,152
유형자산처분이익	-	2,377
수입임대료	153,219	-
기타	895,404	428,132
소 계	18,103,373	1,647,585
합 계	10,132,482	1,170,535

(2) 당기 및 전기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
이자수익
현금및현금성자산	20,464	10,152
단기금융상품	170,258	203,804
기타금융자산	89,094	159,167
합 계	279,816	373,123

29. 영업외비용

(1) 당기 및 전기의 영업외비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
금융비용
이자비용	1,057,285	224,782
투자자산평가손실	61,135	29,189
파생상품평가손실	31,580	-
소 계	1,150,000	253,971
기타영업외비용
외환거래손실	134,274	184,531
외화환산손실	69,683	847,977
기타의대손상각비	16,449	21,012
유형자산처분손실	-	11,832
기타	44,669	52,452
소 계	265,075	1,117,804
합 계	1,415,075	1,371,775

(2) 당기 및 전기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
이자비용
단기차입금	3,934	-
장기차입금	179,777	217,969
기타	873,574	6,813
합 계	1,057,285	224,782

30. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
① 당기 법인세부담액	38,844	40,479
② 전기 법인세 조정 차이	-	78,652
③ 일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액(주1)	1,712,126	31,774
④ 자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-
⑤ 법인세비용(수익)(①+②+③+④)	1,750,970	150,905

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채) | (1,067,609) | 1,040,411 |
일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채) | 1,040,411 | 1,072,185 |
사업결합으로 인한 이연법인세자산(부채) | (395,894) | - |
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 | (1,712,126) | (31,774) |

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차 감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
법인세차감전순이익(손실)	6,455,559	(4,477,537)
적용세율에 따른 세부담액	1,420,223	(985,058)
조정사항 : 비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과	67,137	2,347
전기 법인세 조정 차이	-	78,652
당기 이월결손금 등 미인식	221,185	982,351
과거에 미인식된 이월결손금 등의 사용	116,351	94,777
기타 차이로 인한 효과	(73,926)	(22,164)
법인세비용(수익)	1,750,970	150,905
유효세율(*)	27.1%	-

(*) 전기에는 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.
```# 30. 법인세비용

## 30.1. 법인세비용차감전순손실

## 30.2. 법인세비용

## 30.3. 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채)

### (단위: 천원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이	기초	증 감	기 말
대손충당금		1,342,347	222,634	1,564,981
무형자산		75,071	(74,222)	849
유형자산		21,036	(140,745)	(119,709)
미수수익		(51,574)	(36,566)	(88,140)
미지급금		314,020	(80,714)	233,306
미지급비용		105,227	118,187	223,414
장.단기투자자산		202,027	(121,725)	80,302
사용권자산 및 리스부채		3,768	2,799	6,567
복합금융상품		-	(6,639,907)	(6,639,907)
기타		280,226	(2,444,277)	(2,164,051)
이월결손금		2,436,993	(387,373)	2,049,620
일시적차이 합계		4,729,141	(9,581,909)	(4,852,768)
이연법인세자산(부채)		1,040,411	(2,108,020)	(1,067,609)

### (전기) (단위: 천원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이	기초	증 감	기 말
대손충당금		662,765	679,582	1,342,347
무형자산		490,973	(415,902)	75,071
유형자산		50,023	(28,987)	21,036
미수수익		(36,776)	(14,798)	(51,574)
미지급금		530,844	(216,824)	314,020
미지급비용		99,069	6,158	105,227
장.단기투자자산		276,766	(74,739)	202,027
사용권자산 및 리스부채		3,757	11	3,768
기타		(58,595)	342,589	283,994
이월결손금		2,858,499	(421,506)	2,436,993
일시적차이 합계		4,873,568	(144,416)	4,729,141
이연법인세자산(부채)		1,072,185		1,040,411

### (4) 당기말 및 전기말 현재 인식하지 아니한 이연법인세자산금액은 다음과 같습니다.

#### (당기말) (단위: 천원)

구 분	이연법인세자산금액	공제가능기한
이월결손금	2,070,457	2027년 ~ 2035년
Raphas China Co., Ltd. 이월결손금	156,286	~2022년
Raphas America Co., Ltd. 이월결손금	72,481	~2029년
㈜큐티스의생명연구센터 이월결손금	148,175	~2035년
이월세액공제	2,511,131	2026년 ~ 2031년
합 계	4,958,530

#### (전기말) (단위: 천원)

구 분	이연법인세자산금액	공제가능기한
이월결손금	2,104,202	2027년 ~ 2035년
Raphas China Co., Ltd. 이월결손금	148,683	~2024년
Raphas America Co., Ltd. 이월결손금	66,631	~2029년
㈜큐티스의생명연구센터 이월결손금	56,076	~2035년
이월세액공제	2,086,443	2026년 ~ 2030년
합 계	4,462,035

### (5) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세 효과는 없습니다.

# 31. 주당이익(손실)

## (1) 기본주당이익(손실)

당기 및 전기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전기
기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	4,930,081	(4,539,795)
기본주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,534,054 주	8,379,124 주
기본주당이익(손실)	578 원	(-)542 원

## (2) 희석주당이익 (손실)

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권과 전환사채의 전환권이 있으며, 당기 및 전기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
희석주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	4,930,081	(4,539,795)
희석주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,615,358 주	8,379,124 주
- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,534,054 주	8,379,124 주
- 주식선택권	81,304 주
- 전환사채의 전환권
희석주당이익(손실)	572 원	(-)542 원

# 32. 주식기준보상

연결실체는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다.

종업원주식선택권은 행사시점에 연결실체의 주식으로 전환됩니다. 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

## (1) 당기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당기말 미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사 시작일	권리행사 종료일	행사가격(원)	부여일 공정가치(원)
제2차 주식매수선택권	69,000	8,000	2017.03.31	2019.03.31	2019.04.01	2022.04.01	10,000	1,825.0
제3차 주식매수선택권	32,750	-	2018.04.01	2020.03.31	2020.04.01	2023.04.01	10,000	1,318.4
제4차 주식매수선택권	22,500	19,000	2019.04.01	2022.03.31	2022.04.01	2024.04.01	10,000	354.8
	22,500	19,000	2019.04.01	2022.03.31	2023.04.01	2024.04.01	10,000	354.8
제5차 주식매수선택권	27,500	21,500	2020.04.01	2023.03.31	2023.04.01	2024.04.01	11,300	7,417.2
	27,500	21,500	2020.04.01	2023.03.31	2024.04.01	2025.04.01	11,300	7,417.2
제6차 주식매수선택권	32,000	31,000	2021.02.25	2024.02.24	2024.02.25	2026.02.24	24,700	8,350.4
	32,000	31,000	2021.02.25	2024.02.24	2025.02.25	2026.02.24	24,700	8,350.4

## (2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치

주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 지배기업이 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제1차 모형 적용 변수	제2차 모형 적용 변수	제3차 모형 적용 변수	제4차 모형 적용 변수	제5차 모형 적용 변수	제6차 모형 적용 변수
부여일 주식가격	3,806	7,217	3,858	2,756	10,700	24,700
기대변동성	22.47%	37.86%	72.38%	49.51%	82.81%	32.96%
옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년
배당수익률	-	-	-	-	-	-
무위험이자율	1.85%~2.05%	1.28% ~ 1.85%	1.52%~2.43%	1.72%~1.75%	0.82%~1.30%	0.41%~1.38%

## (3) 보고기간 중 주식선택권의 변동

당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원)

구 분	당기		전기
	주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격
제2차 주식매수선택권
기초	26,000	10,000	74,000	10,000
기중 부여	-	-	-	-
기중 행사	18,000	10,000	48,000	10,000
기중 소멸	-	-	-	-
기말	8,000	10,000	26,000	10,000
제3차 주식매수선택권
기초	30,500	10,000	57,000	10,000
기중 부여	-	-	-	-
기중 행사	30,500	10,000	26,500	10,000
기중 소멸	-	-	-	-
기말	-	10,000	30,500	10,000
제4차 주식매수선택권
기초	43,000	10,000	43,000	10,000
기중 부여	-	-	-	-
기중 행사	-	-	-	-
기중 소멸	5,000	10,000	-	-
기말	38,000	10,000	43,000	10,000
제5차 주식매수선택권
기초	55,000	11,300	-	-
기중 부여	-	-	55,000	11,300
기중 행사	-	-	-	-
기중 소멸	12,000	11,300	-	-
기말	43,000	11,300	55,000	11,300
제6차 주식매수선택권
기초	-	-	-	-
기중 부여	64,000	24,700	-	-
기중 행사	-	-	-	-
기중 소멸	2,000	24,700	-	-
기말	62,000	24,700	-	-
합 계
기초	154,500	10,463	174,000	10,000
기중 부여	64,000	24,700	55,000	11,300
기중 행사	48,500	10,000	74,500	10,000
기중 소멸	19,000	12,368	-	-
기말	151,000	16,406	154,500	10,463

## (4) 당기 및 전기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
총 보상원가(*1)	1,380,199	845,776
누적보상원가	609,114	392,162
누적권리상실분	232,077	141,296
잔여보상원가	539,008	312,318

(*1) 당기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별 합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차
총 보상원가	1,380,199	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423
인식한 보상비용
전기 이전	392,162	71,077	135,050	75,149	8,899	101,987	-
당기	216,952	-	-	-	3,459	84,062	129,431
소 계	609,114	71,077	135,050	75,149	12,359	186,049	129,431
취소된 보상원가	232,077	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	-
잔여보상원가	539,008	-	-	-	1,123	132,892	404,992

# 33. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
상품 및 제품의 변동	(2,366,125)	770,882
용역원가	583,733	-
사용된 원재료	6,487,354	3,487,053
상품의 매입액	94,082	840,869
종업원급여	3,777,453	3,058,441
주식기준보상	130,750	71,733
퇴직급여	275,290	292,157
복리후생비	746,865	733,011
지급수수료	1,280,709	1,243,013
판매수수료	241,884	132,989
경상연구개발비	3,536,535	3,558,419
외주가공비	611,459	525,157
여비교통비	104,932	107,814
감가상각비	2,128,323	1,385,689
무형자산상각비	134,201	81,265
지급임차료	35,245	24,948
도급비	1,054,464	996,833
기타	3,529,844	4,827,746
합 계(* )	22,386,998	22,138,019

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

# 34. 특수관계자와의 거래

## (1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭
관계기업	㈜프로라젠
	힉스씨앤티㈜
기타	임직원

## (2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래내역은 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기		전 기
	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용
관계기업	㈜프로라젠	-	78,364	-
힉스씨앤티㈜	-	1,540,206	-	-
기타	임직원	1,200	-	1,913

## (3) 지 배기업과 종속기업 사이의 채권, 채무는 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 관련 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	대여금 및 기타채권(*)	매입채무 및 기타채무	대여금 및 기타채권(*)	매입채무 및 기타채무
관계기업	㈜프로라젠	-	-	36
힉스씨앤티㈜	-	148,535	-	-
기타	임직원	756,700	3,794,420	-

(*) 당기말 및 전기말 대여금 및 기타채권잔액은 대손충당금 및 현재가치할인차금을 포함하여 계상하고 있습니다.

## (4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

### (당기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	증 가	감 소	기 말	비 고
우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	4,026,517	6,195	(3,354,502)	678,210	우리사주취득
주식담보 임직원	장기대여금	120,000	-	-	120,000	생활안정 자금 대출
합 계		4,146,517	6,195	(3,354,502)	798,210

### (전기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	증 가	감 소	기 말	비 고
우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	5,616,008	-	(1,589,491)	4,026,517	우리사주취득
주식담보 임직원	장기대여금	250,000	-	(130,000)	120,000	생활안정 자금 대출
합 계		5,866,008	-	(1,719,491)	4,146,517

(*) 우리사주조합 가입자에 대하여 우리사주 취득 주식을 담보로 대여한 금액입니다.

## (5) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자로부터의 차입거래 내역은 없습니다.

## (6) 지배기업과 종속기업 사이의 자금 및 지분거래 내역은 연결시 제거되었으며, 관계기업에 대한 지분거래 내역은 주석 11.(6)에 기재되어 있습니다. 이를 제외한 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금 및 지분거래 내역은 없습니다.

## (7) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

## (8) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공한 관계자	지급보증내역	한도금액	지급보증처
대표이사	담보대출보증(토지)	3,663,600	한국산업은행
	담보대출보증(건물)	6,000,000	한국산업은행
	외상매출채권	1,650,000	국민은행
합 계		11,313,600

## (9) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
단기종업원급여	779,949	810,978
퇴직급여	130,181	350,045
주식기준보상	106,078	56,221
합 계	1,016,208	1,217,244

# 35. 우발채무 및 주요 약정사항

## (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액
서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	3,000
케이지이니시스	INIPAY 서비스 이용계약	12,500
	2021년도 신진 연구인력 채용지원사업	22,000
	새싹보리 김치유산균 발효물을 활용한 다이어트제품 개발	9,997
	채권가압류	15,000
	2020년 고용위기 기업부설연구소 R&D전문	50,000
	2021년 고용안정 레벨업 프로젝트	10,500
합 계		122,997

## (2) 연결실체는 부지구입대금의 지불을 위하여 한국산업은행으로부터 산업시설자금을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 토지분양대금반환청구권(담보설정금액: 3,435,615천원)을 한국산업은행에 담보 제공하였습니다. 또한, 마곡 바이오 R&D센터 건립을 위하여 건물을 담보로 하여 시설자금을 장기차입하였으며, 한국산업은행은 상기의 건물에 채 권최고액 100억원을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다. 또한, 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

## (3) 연결실체는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지에 채권최고액 2,628,000천원, 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 각각 근저당권 설정을 하였습니다.

## (4) 연결실체는 종속기업인 RAPHAS JAPAN CO., LTD.에 해외지급보증서(Stand by L/C)를 발급하면서 단기금융상품 중 KEB하나은행 외화정기예금 1억엔에 대하여 KEB하나은행에서 질권설정을 하고 있습니다.

## (5) 연결실체는 단기차입금에 대해 단기금융상품 중 국민은행 정기예금 10억원(질권설정 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

## (6) 연결실체는 국민은행 외상매출채권전자대출과 관련하여 동 은행 원화정기예금 10억원(질권설정액 : 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

## (6) 연결실체는 당기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액
국민은행	외상매출채권전자대출(순)-구매	2022.03.24	-	2,000,000	1,801,327	198,673
	외상매출채권전자대출(순)-판매	2022.10.12	-	50,000	-	50,000
기업은행	시설자금대출/한도	2022.07.31	2.2	2,190,000	2,190,000	-
한국산업은행	담보대출약정(토지)	2025.10.30	1.33 ~ 1.70	3,053,000	1,744,480	1,308,520
	담보대출약정(건물)	2024.12.29	1.7%~2.09%	5,000,000	2,499,840	2,500,160

# 36. 위험관리

## (1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	44,167,143	15,188,378
자본	53,676,778	44,639,069
부채비율	82.3%	34%

## (2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

## (3) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

### 1) 이자율변동위험

연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시
순이익증가(감소)	(36,539)	36,539	(44,865)	44,865

### 2) 환율변동위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당기말		전기말
	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
현금및현금성자산	USD	655,625	777,243	USD
	JPY	200,648,604	2,067,162	JPY
	EUR	141,102	189,406	EUR
	GBP	59,856	95,785	GBP
단기금융상품	USD	9,270,786	10,990,517	USD
	JPY	100,000,000	1,030,240	JPY
장ㆍ단기투자자산	USD	1,861,024	2,206,244	USD
매출채권및기타채권	USD	1,485,295	1,760,816	USD
	CNY	24,384	4,542	CNY
	SGD	-	-	SGD
외화금융자산 합계		19,121,955		12,522,509
매입채무및기타채무	USD	53,445	63,359	USD
	EUR	5,288	7,098	EUR
기타금융부채	JPY	1,200,000	12,363	JPY
외화금융부채 합계		82,820		12,651

&cr;당기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
순이익증가(감소)	1,910,959	(1,910,959)	1,250,986	(1,250,986)

&cr;3) 신용위험&cr;
신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

&cr;당기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	45,223,785	2,228,839	536,973	-	47,989,597
매출채권및기타채권	3,132,373	1,026,507	28,184	-	4,187,064
기타금융자산	415,018	209,146	527,445	4,368	1,155,977
합 계	49,823,770	2,440,081	1,064,418	4,368	53,332,638

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	14,251,100	1,960,218	407,996	176,669	16,795,983
매출채권및기타채권	2,800,035	-	-	-	2,800,035
기타금융자산	467,527	110,055	3,510,408	5,528	4,093,518
합 계	17,518,662	2,070,273	3,918,404	182,197	23,689,536

&cr;4) 유동성위험&cr;
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

&cr;&cr;당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	4,110,020	32,963	-	-	4,142,983
차입부채(*)	5,131,368	1,941,367	3,671,423	1,751,336	12,495,494
전환사채	8,266,724	-	-	-	8,266,724
기타금융부채	354,015	191,773	-	-	545,788
합 계	17,862,127	2,166,103	3,671,423	1,751,336	25,450,989

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	2,119,775	236,150	-	-	2,355,925
차입부채(*)	1,445,378	3,427,057	3,711,171	1,968,145	10,551,751
기타금융부채	512,794	448,880	-	-	961,674
합 계	4,077,947	4,112,087	3,711,171	1,968,145	13,869,350

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

&cr; (4) 자금조달약정&cr;
&cr;당기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35에 기재하고 있습니다.

&cr;37. 현금흐름 관련사항&cr;&cr;
(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
1. 현금유출이 없는 비용 가산	6,634,892	5,002,190
외화환산손실	69,683	847,977
대손상각비	59,553	702,022
감가상각비	2,457,852	2,266,743
무형자산 상각비	186,626	105,294
유형자산 처분손실	-	11,832
관계기업투자주식손상차손	426,670	-
파생상품평가손실	31,580	-
재고자산평가손실(환입)	226,287	366,114
이자비용	1,057,285	224,782
법인세비용	1,750,970	150,905
주식기준보상	216,952	116,466
투자자산평가손실	61,135	29,189
기타의대손상각비	16,449	21,012
복리후생비	66,271	152,060
판매촉진비	7,579	7,794
2. 현금유입이 없는 수익 차감	(9,185,213)	(487,579)
이자수익	(279,816)	(373,123)
외화환산이익	(1,001,768)
		(8,152)
유형자산처분이익	-	(2,377)
투자자산평가이익	(199,409)	(103,927)
지분법이익	(212,554)	-
파생상품평가이익	(7,491,666)	-
3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(1,211,240)	1,173,720
매출채권및기타채권	321,814	(1,417,658)
재고자산	(686,566)	591,482
기타자산	(175,901)	212,944
매입채무및기타채무	18,175	1,513,142
기타금융부채	-	(13,330)
기타부채	(688,762)	287,140

&cr; (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당 기	전 기
건설중인자산의 본계정대체	1,095,028	850,725
장기차입금의 유동성대체	3,545,384	1,445,377
자본잉여금의 결손보전	25,000,000	-

(3) 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동 현금흐름	비현금변동	기 말
		취득	유동성대체	기타
장기미지급금	236,150	(2,844)	-	(200,343)
단기차입금	-	500,000	-	-
장기차입금	9,106,374	-	-	(3,629,230)
전환사채 및 파생상품부채	-	30,000,000	-	-
유동성장기차입금	1,445,377	(1,443,239)	-	3,629,230
임대보증금	120,000	(120,000)	-	-
리스부채	778,418	(323,110)	8,731	-
합 계	11,686,319	28,610,807	8,731	(200,343)

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동 현금흐름	비현금변동	기 말
		취득	유동성대체	기타
장기미지급금	235,432	718	-	-
장기차입금	10,542,653	-	-	(1,445,377)
유동성장기차입금	1,408,183	(1,378,305)	-	1,445,377
임대보증금	138,000	(18,000)	-	-
리스부채	119,505	(194,167)	844,774	-
합 계	12,443,773	(1,589,754)	844,774	-

&cr;38. 사업결합&cr;&cr;
(1) 연결실체는 당기 중 포스트바이오 주식회사의 지분 56.5%를 신규로 취득하여 지배력을 획득하였으며, 해당 취득은 기업회계기준서 제1103호에 따른 사업결합의 정의를 충족합니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	취득일	취득한 지분(%)	이전대가
포스트바이오 주식회사	연구용시약 및 연구용기자재 개발	2021.9.30	56.5%	5,163,815

&cr;(2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	포스트바이오 주식회사
현금	3,750,000
취득일에 부담한 지분매수옵션의 공정가치(주석21)	1,413,815
이전대가 총계	5,163,815

&cr;(3) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	포스트바이오 주식회사
식별가능한 자산의 공정가치	6,826,463
유동자산	2,416,440
현금및현금성자산	244,793
단기금융상품	1,331,014
매출채권	411,674
재고자산	339,483
기타자산	89,476
비유동자산	4,410,023
유형자산	2,426,784
고객관계	1,977,015
기타자산	6,224
식별가능한 부채의 공정가치	4,308,108
유동부채	3,912,215
매입채무 및 기타채무	734,988
차입금	2,950,000
기타부채	227,227
비유동부채	395,893
이연법인세부채	395,893
식별가능한 순자산 공정가치 합계	2,518,355

&cr;한편, 포스트바이오 주식회사에 대한 비지배지분은 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며, 그 금액은 1,094,655천원입니다.

&cr;(4) 당기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	포스트바이오 주식회사
이전대가	5,163,815
가산: 비지배지분	1,094,655
차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(2,518,355)
영업권	3,740,115

4. 재무제표

재무상태표

	제 16 기 2021.12.31 현재	제 15 기 2020.12.31 현재	제 14 기 2019.12.31 현재
(단위 : 원)	제 16 기	제 15 기	제 14 기
자산
Ⅰ.유동자산	57,354,238,089	24,905,604,274	28,600,367,310
(1)현금및현금성자산	4,795,502,743	4,217,991,405	4,323,008,017
(2)단기금융상품	26,020,756,732	14,251,099,669	16,236,700,000
(3)유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산	19,033,527,991		300,000,000
(4)매출채권 및 기타유동채권	4,345,317,669	4,009,651,371	4,832,841,945
(5)재고자산	2,408,966,959	1,725,221,927	1,732,584,915
(6)기타유동금융자산	213,039,338
(7)기타유동자산	537,126,657	701,639,902	1,175,232,433
Ⅱ.비유동자산	30,594,445,914	29,950,191,459	30,772,830,785
(1)비유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산	2,765,812,095	2,544,882,912	2,494,900,865
(2)종속기업에 대한 투자자산	5,703,198,684	927,442,550	387,442,550
(3)관계기업에 대한 투자자산	171,428,000
(4)투자부동산		1,456,953,302	1,716,078,809
(5)유형자산	20,325,487,287	19,256,003,609	19,386,676,457
(6)영업권 이외의 무형자산	887,560,671	669,729,509	359,297,296
(7)기타비유동금융자산	740,959,177	3,930,003,437	5,283,074,369
(8)이연법인세자산		1,165,176,140	1,145,360,439
자산총계	87,948,684,003	54,855,795,733	59,373,198,095
부채
Ⅰ.유동부채	32,206,333,876	4,013,194,074	3,499,508,192
(1)매입채무 및 기타유동채무	3,738,204,554	2,194,374,949	1,799,498,862
(2)단기차입금
(3)유동성장기차입금	3,459,400,000	1,269,400,000	1,269,400,000
(4)유동파생상품부채	16,538,763,738
(5)기타유동금융부채	72,596,447	211,157,310	65,933,199
(6)유동성전환사채	8,266,724,466
(7)기타유동부채	130,644,671	338,261,815	364,676,131
Ⅱ.비유동부채	3,564,139,674	6,792,758,858	8,116,751,346
(1)장기차입금	2,974,920,000	6,434,320,000	7,703,720,000
(2)장기매입채무 및 기타비유동채무	32,962,611	236,150,088	235,431,623
(3)기타비유동금융부채	63,661,267	113,027,837	171,686,350
(4)기타비유동부채	14,346,990	9,260,933	5,913,373
(5)이연법인세부채	478,248,806
부채총계	35,770,473,550	10,805,952,932	11,616,259,538
자본
Ⅰ.자본금	4,297,208,000	4,208,958,000	4,171,708,000
Ⅱ.자본잉여금	26,930,349,636	48,759,684,401	47,936,836,430
Ⅲ.이익잉여금(결손금)	20,950,652,817	(8,918,799,600)	(4,351,605,873)
자본총계	52,178,210,453	44,049,842,801	47,756,938,557
자본과부채총계	87,948,684,003	54,855,795,733	59,373,198,095

포괄손익계산서

	제 16 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 15 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 14 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)	제 16 기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.수익(매출액)	16,319,370,517	14,810,930,936	17,927,888,577
Ⅱ.매출원가	8,785,119,497	9,476,008,570	10,187,687,466
Ⅲ.매출총이익	7,534,251,020	5,334,922,366	7,740,201,111
Ⅳ.판매비와관리비	8,128,438,613	9,661,487,783	7,925,377,390
Ⅴ.영업이익(손실)	(594,187,593)	(4,326,565,417)	(185,176,279)
Ⅵ.금융수익	7,970,077,954	486,979,231	238,977,546
Ⅶ.기타이익	1,417,055,508	557,993,181	586,589,993
Ⅷ.금융원가	1,085,607,895	223,584,651	246,821,631
Ⅸ.기타손실	1,194,460,611	1,081,831,772	781,000,802
Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	6,512,877,363	(4,587,009,428)	(387,431,173)
XI.법인세비용	1,643,424,946	(19,815,701)	(520,714,757)
XⅡ.당기순이익(손실)	4,869,452,417	(4,567,193,727)	133,283,584
XⅢ.기타포괄손익
XIV.총포괄손익	4,869,452,417	(4,567,193,727)	133,283,584
XV.주당이익
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	571	(545)	19
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	565	(545)	19

자본변동표

	제 16 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 15 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 14 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)	자본	자본금	자본잉여금
2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)	3,369,667,000	21,184,244,201	(4,484,889,457)
Ⅱ.당기순이익(손실)			133,283,584
Ⅲ.지분의 발행	802,041,000	26,716,204,290
Ⅳ.주식기준보상거래		36,387,939
Ⅴ.대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본
2019.12.31 (Ⅵ.기말자본)	4,171,708,000	47,936,836,430	(4,351,605,873)
2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,171,708,000	47,936,836,430	(4,351,605,873)
Ⅱ.당기순이익(손실)			(4,567,193,727)
Ⅲ.지분의 발행	37,250,000	706,382,000
Ⅳ.주식기준보상거래		116,465,971
Ⅴ.대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본
2020.12.31 (Ⅵ.기말자본)	4,208,958,000	48,759,684,401	(8,918,799,600)
2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,208,958,000	48,759,684,401	(8,918,799,600)
Ⅱ.당기순이익(손실)	0	0	4,869,452,417
Ⅲ.지분의 발행	88,250,000	2,953,713,400	0
Ⅳ.주식기준보상거래	0	216,951,835	0
Ⅴ.대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본	0	(25,000,000,000)	25,000,000,000
2021.12.31 (Ⅵ.기말자본)	4,297,208,000	26,930,349,636	20,950,652,817

현금흐름표

	제 16 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 15 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 14 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)	제 16 기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.영업활동현금흐름	1,418,360,665	(660,716,160)	(2,982,528,737)
(1)당기순이익(손실)	4,869,452,417	(4,567,193,727)	133,283,584
(2)당기순이익조정을 위한 가감 (주34)	(3,163,161,129)	3,864,363,466	1,395,478,359
(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (주34)	(264,484,146)	56,029,950	(4,263,696,616)
(4)이자수취(영업)	112,916,426

제16(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제15(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 라파스 주식회사 라파스

1. 회사의 개요

주식회사 라파스(이하 '당사')는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물등의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울특별시 강서구 마곡중앙8로1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구 2공단8길51에 공장이 소재하고 있습니다.

회사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 및 보통주 전환, 주식선택권 행사 등을 통하여 당기말 현재의 발행보통주식수는 8,594,416주, 보통주자본금은 4,297,208천원입니다.

한편, 당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고
정도현	2,060,000	24.0	대표이사
우리사주조합	33,470	0.4	-
김영희	47,000	0.5	-
기타	6,453,946	75.1	-
합 계	8,594,416	100.0	-

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당 사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당 사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등 에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 9월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 9월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
* 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업
* 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
* 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브
* 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9 참조하시기 바랍니다.

2.8 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다.

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.# 2. 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 기업회계기준서와 일반기업회계기준을 최초 적용하였습니다.

2.2 중요한 회계추정 및 판단

회사의 재무제표 작성에 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 다음과 같습니다.

2.2.1 유형자산

구 분	내용 연수
건물	40년
기계장치	5년
차량운반구	5년
비품	5년

유형자산을 구성하는 일부 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.4 무형자산

2.4.1 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용 연수
특허권	7-10년
상표권	5년
소프트웨어	4년
개발비	5년

2.4.2 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을 최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

2.4.3 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.5 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.6 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.7 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다.

매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.8 금융부채

2.8.1 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

2.8.2 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.9 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다.

시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

2.10 법인세

2.10.1 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다.

회사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2.10.2 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다.

이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다.

그러나 가산할 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적 차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다.

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

2.10.3 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다.

사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

2.11 종업원급여

2.11.1 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여형제도입니다. 다만, 전기 이전까지 임원에 대해서는 확정급여제도를 적용하였습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다.

확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다.

한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.11.2 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.12 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다.

회사는 고객에게 지급할 대가인 변동대가와 관련하여 불확실성이 나중에 해소 될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익으로 인식합니다.

2.13 리스

2.13.1 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

2.13.2 리스이용자

회사는 사택 및 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2 ~ 8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에 서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우와 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다.

회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

• 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
• 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
• 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
• 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
• 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

• 리스부채의 최초 측정금액
• 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
• 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
• 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

회사는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

부동산 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 및 소액 사무용품으로 구성되어 있습니다.

2.13.3 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.

보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.13.4 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

주석 2에서 기술된 회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다.# 회계추정 및 판단

회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 평가

회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있으며, 회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 회사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

• 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
• 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
• 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 상기 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(3) 주식기준보상

회사는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며, 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려하여 적절한 평가모델을 적용하여 추정하였습니다. 또한, 주식선택권의 기대존속연수, 변동성, 배당율등을 포함한 평가모델에 가장 적절한 가격결정요소를 결정하여 사용하였습니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산 및 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

• 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
• 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
• 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사택과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

(5) 법인세 및 이연법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해 영향을 받게 됩니다.

4. 영업부문

당사의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기 및 전기 매출액에 대한 정보

(단위: 천원)

구분	당기	전기
상품매출	532,937	1,331,532
제품매출	15,311,164	13,070,698
기타매출	475,270	408,701
합계	16,319,371	14,810,931

(2) 당기 및 전기 매출액의 지역에 대한 정보

(단위: 천원)

구분	당기 대한민국	당기 미국	당기 일본	당기 기타	당기 합계	전기 대한민국	전기 미국	전기 일본	전기 기타	전기 합계
상품매출	157,083	235	370,587	5,032	532,937	1,089,753	327	221,160	20,292	1,331,532
제품매출	5,534,852	4,043,184	3,506,516	2,226,612	15,311,164	4,475,405	4,268,016	2,821,925	1,505,352	13,070,698
기타매출	139,427	13,017	316,195	6,631	475,270	59,206	16,859	320,274	12,362	408,701
합계	5,831,362	4,056,436	4,193,298	2,238,275	16,319,371	5,624,364	4,285,202	3,363,359	1,538,006	14,810,931

(3) 당기 및 전기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처

당기 및 전기 각각 3개와 2개 거래처이며, 주요 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기 매출액	당기 비중	전기 매출액	전기 비중
A사	4,272,318	26.18%	3,363,359	22.70%
B사	3,810,882	23.35%	3,783,700	25.50%
C사	1,752,749	10.74%	-	-

5. 금융상품 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구분	금융상품	당기말 장부금액	당기말 공정가치(*)	전기말 장부금액	전기말 공정가치(*)
금융자산	현금및현금성자산	4,795,503	4,795,503	4,217,991	4,217,991
	단기금융상품	26,020,757	26,020,757	14,251,100	14,251,100
	당기손익-공정가치측정금융자산	21,799,340	21,799,340	2,544,883	2,544,883
	매출채권및기타채권	4,345,318	4,345,318	4,009,651	4,009,651
	기타금융자산	953,999	953,999	3,930,003	3,930,003
	합계	57,914,917	57,914,917	28,953,628	28,953,628
금융부채	매입채무및기타채무	3,132,333	3,132,333	1,661,555	1,661,555
	유동성장기차입부채	3,459,400	3,459,400	1,269,400	1,269,400
	장기차입부채	2,974,920	2,974,920	6,434,320	6,434,320
	장기매입채무및기타채무	32,963	32,963	236,150	236,150
	파생상품부채	16,538,764	16,538,764	-	-
	기타금융부채	136,258	136,258	324,185	324,185
	전환사채	8,266,724	8,266,724	-	-
	합계	34,541,362	34,541,362	9,925,610	9,925,610

(*) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역

(당기말)

(단위: 천원)

구분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	19,033,528	19,033,528
	당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	-	-	2,765,812	2,765,812
금융부채	파생상품부채	-	-	16,538,764	16,538,764

(전기말)

(단위: 천원)

구분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,544,883	2,544,883

당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수

(당기말)

(단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	21,799,340	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등
파생상품부채	수준 3	16,538,764	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말)

(단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	2,544,883	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산
단기투자자산	19,033,528	-
장기투자자산	2,765,812	2,544,883
상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산	4,795,503	4,217,991
단기금융상품	26,020,757	14,251,100
매출채권및기타채권	4,345,318	4,009,651
기타금융자산	953,999	3,930,003
합계	57,914,917	28,953,628

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융부채 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채	16,538,764	-
상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무및기타채무	3,132,333	1,661,555
차입부채	6,434,320	7,703,720
장기매입채무및기타채무	32,963	236,150
기타금융부채	136,258	324,185
전환사채	8,266,724	-
합계	34,541,362	9,925,610

(3) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치측정 금융자산
금융자산평가손익	138,274	74,739
외환손익	181,450	(125,757)
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품평가손익	7,460,086	-
상각후원가측정 금융자산
이자수익	279,002	383,052
외환손익	750,303	(714,410)
상각후원가측정 금융부채
이자비용	(992,892)	(194,396)
외환손익	332	341

7. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당기말 이자율(%)	당기말	전기말
현금및요구불예금	우리은행	외	4,051,115	2,629,245
CMA(*)	대신증권	0.30	744,387	1,585,747
MMF	기업은행	-	3,000	3,000
합계			4,795,503	4,217,992

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산

당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당기말 이자율(%)	당기말	전기말
단기금융상품
정기예금	국민은행(*1)	1.13~1.62	3,000,000	4,044,000
	KEB하나은행(*2)	0.40~1.75	3,030,240	3,054,260
	기업은행(*3)	1.10	1,000,000	1,000,000
	신한은행	1.10	1,000,000	-
	삼성증권	0.25~1.05	2,988,062	-
	NH투자증권	1.30~1.80	7,000,000	-
	대신증권	0.30~1.00	8,002,455	6,152,840
	소 계		26,020,757	14,251,100
단기투자자산
MMF	우리은행	-	17,692,485	-
	기업은행	-	1,341,043	-
	소 계		19,033,528	-
장기투자자산
변액보험	ING생명	-	536,973	567,268
방카슈랑스	하나생명보험㈜	-	22,595	17,397
수익증권	미래에셋	-	2,206,244	1,960,218
	소 계		2,765,812	2,544,883
합계			47,820,097	16,795,983

(1) 국민은행 외상매출채권전자대출과 관련하여 동 은행 원화정기예금 10억원(질권설정액 : 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.
(2) 상기 장ㆍ단기금융자산은 외화정기예금 및 외화RP를 포함하고 있으며, 외화정기예금 JPY 100,000,000 은 KEB하나은행에 Stand By LC(해외지급보증)에 대한 담보로 질권이 설정되어 인출이 제한되어 있습니다.
(*3) 상기 정기예금 10억원(질권설정액 : 5.5억원)은 종속기업 단기차입금에 대한 담보대출 질권이 설정되어 있습니다.

9. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	5,561,103	5,207,464
미수금	406,803	686,225
미수수익	109,779	73,212
(-)대손충당금	(1,732,367)	(1,957,250)
합계	4,345,318	4,009,651

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금

당사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험 특성에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

1) 당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역

(당기말)

(단위: 천원)

구분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합계
매출채권	3,159,240	971,350	7,345	1,423,168	5,561,103
미수금	204,859	1,944	200,000	-	406,803
미수수익	66,524	21,616	-	21,639	109,779
(-)대손충당금	(86,640)	(78,864)	(122,056)	(1,444,807)	(1,732,367)
합계	3,343,983	916,046	85,289	-	4,345,318

(전기말)

(단위: 천원)

구분	만기미도래채권	6개월 미만	6개월~1년	1년 초과	합계
매출채권	2,795,563	730,564	735,176	946,161	5,207,464
미수금	261,357	295,506	-	129,362	686,225
미수수익	51,574	-	-	21,639	73,213
(-)대손충당금	(122,311)	(143,090)	(594,687)	(1,097,162)	(1,957,250)
합계	2,986,183	882,980	140,489	-	4,009,652

2) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역

(당기)

(단위: 천원)

구분	기초	손상	제각	기말
매출채권	1,784,665	(193,114)	-	1,591,551
미수금	150,946	96,103	(127,872)	119,177
미수수익	21,639	-	-	21,639
합계	1,957,250	(97,011)	(127,872)	1,732,367

(전기)

(단위: 천원)

구분	기초	손상	제각	기말
매출채권	894,502	890,164	-	1,784,665
미수금	132,931	18,015	-	150,946
미수수익	11,418	10,221	-	21,639
합계	1,038,851	918,400	-	1,957,250

10. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말 평가전 금액	당기말 평가충당금	당기말 장부금액	전기말 평가전 금액	전기말 평가충당금	전기말 장부금액
상품	122,532	(30,676)	91,856	153,490	(4,088)	149,402
제품	1,781,815	(61,998)	1,719,817	1,042,573	(357,142)	685,431
원재료	762,400	(238,742)	523,658	707,431	-	707,431
재공품	73,636	-	73,636	182,958	-	182,958
합계	2,740,383	(331,416)	2,408,967	2,086,452	(361,230)	1,725,222

11. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 세부내역

(단위: 천원)

구분	주요 영업활동	법인설립/소재지	당기말 지분율(%)	취득금액	당기말	전기말
종속기업
	Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	80.4	387,443	387,443
	Raphas China Co., Ltd.(*1)	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	255,170	-
	Raphas America Inc.(*1)	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	334,344	-
	㈜큐티스의생명연구센터(*2)	화장품 안정성 감정평가	대한민국	54.6	540,000	151,941
	포스트바이오 주식회사(*6)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	56.5	5,163,815	5,163,815
	소 계				6,680,772	5,703,199
관계기업
	㈜프로라젠(3),(4)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.7	962,670	-
	힉스씨앤티㈜(*5)	화장품 제조	대한민국	30.0	171,428	171,428
	소 계				1,134,098	171,428
합계					7,814,870	5,874,627

(1) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로, 전액 손상을 인식하였습니다.
(2) 전기 중 신규설립 출자(1,080,000주, 54.6%)를 통해 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(3) 전기 이전에 유상증자로 인한 지분율 감소로 인해 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류하였습니다. 또한, 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전액 손상을 인식하였습니다.
(4) 당기 중 유상증자에 참여해 지분을 추가취득(42,667주) 했으며, 지분율은 42.7%로 변동사항이 없습니다.
(5) 당기 중 지분 취득(42,857주, 30.0%)을 통해 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(6) 당기 중 지분 취득(25,000주, 56.5%)을 통해 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역

(당기)

(단위: 천원)

구분	기업명	기초	취득	처분	평가	기말
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	387,443	-	-	-	387,443
	Raphas China Co., Ltd.	-	-	-	-	-
	Raphas America Inc.	-	-	-	-	-
기업명	기초	취득	처분	평가	기말
:------------------	:----------:	:----------:	:----------:	:----------:	:----------:
(주)프로라젠(*2)	-	426,670	-	(426,670)	-
힉스씨앤티 주식회사	-	171,428	-	-	171,428
합 계	-	598,098	-	(426,670)	171,428

(1) 당기 중 지분을 취득하여 종속기업에 포함되었습니다.
(2) 당기 중 손상사유가 발생하여 공정가치 금액과 장부금액 차이를 손상차손으로 인식하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분	기업명	기초	취득	처분	평가	기말
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	387,443	-	-	-	387,443
	Raphas China Co., Ltd.	-	-	-	-	-
	Raphas America Inc.	-	-	-	-	-
	㈜큐티스의생명연구센터	-	540,000	-	-	540,000
합 계	387,443	540,000	-	-	927,443

&cr; (3) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	2,630,445	2,876,305	2,259,116	2,439,207	808,428
	Raphas China Co., Ltd.	175,445	-	591,270	-	(415,825)
	Raphas America Inc.	1,753	588	118,550	-	(116,209)
	㈜큐티스의생명연구센터	262,641	1,129,460	947,509	128,112	316,479
	포스트바이오 주식회사	2,220,982	2,442,427	2,128,591	1,450,000	1,084,818
합 계	5,291,266	6,448,780	6,045,036	4,017,319	1,677,691
관계기업	(주)프로라젠	715,298	302,611	97,769	-	920,140
	힉스씨앤티 주식회사	815,833	1,284,070	770,521	-	1,329,382
합 계	1,531,131	1,586,681	868,290	-	2,249,522

(전기말)
(단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,902,836	3,251,127	3,708,810	2,720,376	724,777
	Raphas China Co., Ltd.	206,164	-	546,380	-	(340,216)
	Raphas America Inc.	26,529	899	108,800	-	(81,372)
	㈜큐티스의생명연구센터	237,067	1,295,465	509,893	287,530	735,110
합 계	4,372,596	4,547,491	4,873,883	3,007,906	1,038,299

(*) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

&cr; (4) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	6,695,334	(480,511)	101,255	(22,355)	78,900
	Raphas China Co., Ltd.	185,499	(34,601)	(34,561)	(40,842)	(75,402)
	Raphas America Inc.	-	(26,694)	(26,590)	(1,932)	(28,522)
	㈜큐티스의생명연구센터	788,454	(439,737)	(418,630)	-	(418,630)
	포스트바이오 주식회사	1,075,407	(65,456)	(29,914)	-	(29,914)
합 계	8,744,694	(1,046,999)	(408,440)	(65,129)	(473,568)
관계기업	(주)프로라젠	109,498	(772,321)	(768,696)	-	(768,696)
	힉스씨앤티 주식회사	1,715,891	394,530	272,130	-	272,130
합 계	1,825,389	(377,791)	(496,566)	-	(496,566)

(전기)
(단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	6,507,806	(13,371)	(41,967)	(4,752)	(46,718)
	Raphas China Co., Ltd.	1,982	(89,523)	(89,497)	206	(89,291)
	Raphas America Inc.	-	(45,244)	(58,020)	6,314	(51,706)
	㈜큐티스의생명연구센터	-	(254,904)	(254,890)	-	(254,890)
합 계	6,509,788	(403,042)	(444,374)	1,768	(442,605)

(*) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

1. 투자부동산 및 유형자산
   &cr; (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
토지	-	-	-
건물	-	-	-
합 계	-	-	-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
토지	830,345	-	830,345
건물	651,022	(24,414)	626,608
합 계	1,481,367	(24,414)	1,456,953

&cr; (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체(*1)	기말금액
토지	830,345	-	-	(830,345)	-
건물	626,608	-	(8,137)	(618,471)	-
합계	1,456,953	-	(8,137)	(1,448,816)	-

(*1) 당기중 투자부동산 임차계약기간의 종료로 유형자산으로 대체 되었습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	기말금액
토지	967,221	-	-	(136,876)	830,345
건물	748,858	-	(14,934)	(107,316)	626,608
합계	1,716,079	-	(14,934)	(244,192)	1,456,953

&cr; (3) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액
토지	6,176,892	-	-	6,176,892
건물	11,520,611	-	(1,089,664)	10,430,948
구축물	24,555	-	(409)	24,146
기계장치	8,029,326	(5,353)	(5,612,340)	2,411,633
비품	2,819,789	(57,777)	(1,930,901)	831,111
사용권자산	232,574	-	(115,246)	117,327
건설중인자산	333,430	-	-	333,430
합 계	29,137,177	(63,130)	(8,748,560)	20,325,487

(전기말)
(단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액
토지	5,346,547	-	-	5,346,547
건물	10,869,590	-	(777,235)	10,092,355
기계장치	7,080,232	(7,823)	(4,759,673)	2,312,736
비품	2,468,732	(69,372)	(1,563,189)	836,171
사용권자산	278,867	-	(91,102)	187,765
건설중인자산	480,430	-	-	480,430
합 계	26,524,398	(77,195)	(7,191,199)	19,256,005

&cr; (4) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액
토지(*2)	5,346,547	-	-	-	830,345	6,176,892
건물(*2)	10,092,355	-	-	(279,878)	618,471	10,430,948
구축물	-	555	-	(409)	24,000	24,146
기계장치	2,312,735	214,263	-	(850,195)	734,830	2,411,633
비품(*1)	836,171	271,775	-	(330,283)	53,450	831,111
사용권자산	187,766	-	-	(79,170)	8,730	117,327
건설중인자산	480,430	665,280	-	-	(812,280)	333,430
합 계	19,256,004	1,151,873	-	(1,539,935)	1,457,546	20,325,487

(1) 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.
(2) 당기중 투자부동산의 임대차 계약기간 종료로 인해 투자부동산에서 대체 되었습니다

(전기)
(단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액
토지	5,209,671	-	-	-	136,876	5,346,547
건물	10,258,120	-	-	(273,081)	107,316	10,092,355
기계장치	2,912,423	43,396	(232,593)	(970,566)	560,075	2,312,736
차량운반구	1,452	-	(6,705)	(335)	5,588	-
비품(*1)	935,239	387,409	(257,417)	(339,060)	110,000	836,171
사용권자산	69,771	210,873	-	(92,877)	-	187,765
건설중인자산	-	987,690	-	-	(507,260)	480,430
합 계	19,386,676	1,629,368	(496,715)	(1,675,919)	412,595	19,256,004

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

&cr; (5) 보험가입자산
(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액
재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡)	한화손해보험㈜	12,856,665	5,000,000
재산종합보험	건물, 기계장치 등(천안)	한화손해보험㈜	11,234,764	2,190,000

&cr; (6) 당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
사용권자산(*1)
부동산	1,538	22,537
차량운반구	115,789	165,228
합 계	117,327	187,765
리스부채(*2)
유동	60,234	78,506
비유동	63,661	113,028
합 계	123,895	191,534

(1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(2) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(7) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	21,000	29,467
차량운반구	58,170	63,410
합 계	79,170	92,877
리스부채에 대한 이자비용	5,807	6,813
단기리스료(매출원가에 포함)	8,773	6,222
소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	14,884	8,962

1. 무형자산
   &cr; (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	장부금액
산업재산권	617,746	(32,361)	(406,818)	178,567
소프트웨어	1,102,856	(287,777)	(316,354)	498,725
기타의무형자산	210,269	-	-	210,269
합 계	1,930,871	(320,138)	(723,172)	887,561

(전기말)
(단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	장부금액
산업재산권	582,771	(32,361)	(360,831)	189,579
소프트웨어	665,588	(162,777)	(236,428)	266,382
기타의무형자산	210,269	-	-	210,269
건설중인무형자산	128,500	(125,000)	-	3,500
합 계	1,587,128	(320,138)	(597,259)	669,730

&cr; (2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액 의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액
산업재산권	189,578	34,975	-	(45,986)	-	178,567
소프트웨어	266,382	154,520	-	(79,925)	157,748	498,725
기타의무형자산	210,269	-	-	-	-	210,269
건설중인무형자산	3,500	154,248	-	-	(157,748)	-
합 계	669,729	343,743	-	(125,911)	-	887,561

(전기)
(단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체(*1)	기말금액
산업재산권	152,275	87,899	-	(50,596)	-	189,579
소프트웨어	69,963	117,240	-	(54,017)	133,196	266,382
기타의 무형자산	65,998	-	-	-	144,270	210,269
건설중인무형자산	71,061	275,904	-	-	(343,465)	3,500
합 계	359,297	481,043	-	(104,613)	(65,999)	669,730

1. 정부보조금
   &cr; (1) 당기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.
   (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	-	150,915
미지급금(*1)	91,686	2,425
장기미지급금	32,963	236,150
합 계	124,649	389,490

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원과 유동성대체된 장기미지급금 잔액입니다.

&cr; (2) 당기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말
정부보조금	389,490	1,003,431	1,268,272	124,649

(전기)
(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말
정부보조금	288,048	1,198,003	1,096,561	389,490

&cr; (3) 당기 및 전기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
유형자산의 취득	24,452	8,110
무형자산의 취득	-	14,502
선급금(기업부담금)의 감소	27,993	44,043
미지급금	62,937	-
민간부담금	-	-
비용상계 등	1,152,890	1,029,906
합 계	1,268,272	1,096,561

1. 기타금융자산
   &cr; 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
   (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	유 동	비유동
대여금	528,871	567,277
대손충당금	(297,938)	-
현재가치할인차금	(17,894)	(23,616)
보증금	-	197,299
합 계	213,039	740,959

&cr; 16. 기타자산
&cr; 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	유 동	비유동
선급금	398,634	-
선급비용	107,023	-
당기법인세자산	31,470	-
합 계	537,127	-

1. 매입채무및기타채무
   &cr; (1) 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
   (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	유 동	비유동
매입채무	1,813,649	-
미지급금	1,237,127	32,963
미지급비용	687,429	-
합 계	3,738,205	32,963

&cr; (2) 당기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	금 융	비금융
매입채무	1,813,649	-
미지급금	1,270,090	-
미지급비용	81,557	605,872
합 계	3,165,296	605,872

&cr; 18. 차입부채
&cr; (1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	유 동	비유동
장기차입금	3,459,400	2,974,920

&cr; (2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	차입처	당기말&cr;이자율(%)	만기일	당기말	전기말
유동성대체장기차입금(*1)	한국산업은행(토지)	1.68 ~ 2.18	2025.10.30	436,120	436,120
	한국산업은행(건물)	1.78 ~ 2.60	2024.12.29	833,280	833,280
	기업은행	2.20	2022.07.31	2,190,000	-
소 계				3,459,400	1,269,400
장기차입금(*1)	한국산업은행(토지)	1.68 ~ 2.18	2025.10.30	1,308,360	1,744,480
	한국산업은행(건물)	1.78 ~ 2.60	2024.12.29	1,666,560	2,499,840
	기업은행	-	2022.07.31	-	2,190,000
소 계				2,974,920	6,434,320
합 계				6,434,320	7,703,720

(*1) 당사 장기차입금은 마곡바이오 R&D센터 토지 및 건물과 천안 신공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다&cr;(주석34 참고).

1. 기타금융부채
   &cr; 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.
   (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	유 동	비유동
예수보증금(*1)	12,362	-
임대보증금	-	-
리스부채(*2)	60,234	63,661
합 계	72,596	63,661

(1) 예수보증금 중 외화관련 금액은 WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 보증금 JPY1,200,000입니다.
(2) 리스부채 현재가치할인차금을 포함하여 작성하였습니다.

&cr; 20. 전환사채
&cr; (1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2021-08-23	2026-08-23	0%	30,000,000	-
차감: 전환권조정				(21,733,276)	-
장 부 금 액				8,266,724	-

(*1) 당사는 2021년 8월 23일 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.

(2) 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구분	내용
이자율	표면금리 0.0%
만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 8월 23일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환
조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년(24개월)이 되는 2023년 08월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)의 30일 전부터 15일 전까지 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2021년 08월 23일로터 1년이 되는 날(2022년 08월 23일로부터, 본 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2023년 08월 23일)까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일" 마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권에 관한 사항

• 전환가격: 51,079원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)
• 전환에 따라 발행할 주식수: 587,325주
• 전환청구기간: 2022.08.23~2026.07.23
• 만기보장수익율: 연 0.0%

(3) 당기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채	51,079원	2022.08.23~2026.07.23	587,325

21. 파생상품부채

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
전환사채의 내재파생생품(*1)	15,093,369	-
매도청구권 가치평가(*1)	1,445,395	-
합 계	16,538,764	-

(*1) 이항모형 (Binomial Tree)을 사용하여 평가하였습니다.

(2) 당기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손실(이익)	기말
전환사채의 내재파생생품	-	22,585,035	-	(7,491,666)	15,093,369
매도청구권 가치평가	-	1,413,815	-	31,580	1,445,395
합 계	-	23,998,850	-	(7,460,086)	16,538,764

22. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유 동	비유동	유 동	비유동
선수금	113,598	-	168,377	-
예수금	17,047	-	169,885	-
장기적립금충당부채(*1)	-	14,347	-	9,261
합 계	130,645	14,347	338,262	9,261

(*1) 충당부채는 당사 온라인 자산브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도

당사는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형)퇴직급여제도로 전환하였으며, 보고기간종료일 현재 임원을 포함한 자격을 갖춘 모든 종업원들에 대해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당기 및 전기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 434,743 천원 및 437,312 천원입니다.

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 자본금

1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당기말	전기말
보통주	50,000,000 주	8,594,416 주	500 원	4,297,208	4,208,958

2) 당기 및 전기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초 금액	4,208,958	4,171,708
유상증자	64,000	-
주식매수선택권 행사	24,250	37,250
기말 금액	4,297,208	4,208,958

(2) 기타불입 자본

1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	26,437,810	48,256,703
기타자본잉여금	150,102	304,434
주식결제형 종업원급여적립금	342,438	198,548
합 계	26,930,350	48,759,684

2) 당기 및 전기 중 당사의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형 종업원급여적립금(*)	합 계
기초 금액	48,256,703	304,434	198,548	48,759,685
유상증자	2,648,433	(154,332)	-	2,494,101
주식기준보상거래의 인식	-	-	216,952	216,952
주식선택권의 행사	532,674	-	(73,062)	459,612
자본잉여금의 결손보전	(25,000,000)	-	-	(25,000,000)
기말 금액	26,437,810	150,102	342,438	26,930,350

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석31 에서 설명 하고 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형 종업원급여적립금(*)	합 계
기초 금액	47,427,783	304,434	204,619	47,936,836
주식기준보상거래의 인식	-	-	116,466	116,466
주식선택권의 행사	828,920	-	(122,537)	706,383
기말 금액	48,256,703	304,434	198,548	48,759,685

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석31 에서 설명 하고 있습니다.

25. 이익잉여금(결손금)

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미처분이익잉여금(미처리결손금)	20,950,653	(8,918,800)

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초 금액	(8,918,800)	(4,351,606)
자본잉여금의 결손보전	25,000,000	-
당기순이익(손실)	4,869,453	(4,567,194)
당기말 금액	20,950,653	(8,918,800)

(3) 당기 및 전기의 이익잉여금처분(결손금처리)계산서는 다음과 같습니다.

이익잉여금처분(결손금처리)계산서

	제16(당)기 2021년 1월 1일 부터 2021년 12월 31일 까지	제15(전)기 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
처분예정일	2022년 3월 25일	2021년 3월 26일
처리확정일
주식회사 라파스
(단위: 원)
구 분	당 기	전 기
I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	20,950,652,817	(8,918,799,600)
1. 전기이월미처리이익잉여금(결손금)	(8,918,799,600)	(4,351,605,873)
2. 당기순이익(손실)	4,869,452,417	(4,567,193,727)
3. 자본잉여금의 전입	25,000,000,000	-
II. 이익잉여금처분액(결손금처리액)	-	-
III. 차기이월미처분이익잉여금 (미처리결손금)	20,950,652,817	(8,918,799,600)

26. 판매비와관리비

당기 및 전기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
종업원급여	1,082,202	1,217,451
주식기준보상	90,316	66,258
퇴직급여	144,031	161,695
복리후생비	335,318	408,926
지급수수료	774,898	993,459
판매수수료	178,891	132,989
경상연구개발비	3,340,838	3,557,455
여비교통비	10,358	12,569
광고선전비	938,529	869,045
접대비	34,137	44,280
감가상각비	370,916	370,853
무형자산상각비	73,487	80,583
대손상각비	(193,113)	890,163
지급임차료	9,834	5,622
보험료	12,136	7,563
차량유지비	17,985	11,631
기타	907,676	830,945
합 계	8,128,439	9,661,488

27. 영업외수익

(1) 당기 및 전기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
금융수익
이자수익	279,002	383,052
금융자산평가이익	199,409	103,927
파생상품평가이익	7,491,666	-
소 계	7,970,078	486,979
기타영업외수익
외환거래이익	111,200	254,824
외화환산이익	1,001,768	8,152
유형자산처분이익	-	2,377
기타	304,088	292,640
소 계	1,417,056	557,993
합 계	9,387,133	1,044,972

(2) 당기 및 전기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자수익
현금및현금성자산	19,650	9,860
장단기금융상품	170,258	203,804
기타금융자산	89,094	169,388
합 계	279,002	383,052

28. 영업외비용

(1) 당기 및 전기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
금융비용
이자비용	992,892	194,396
금융자산평가손실	61,135	29,189
파생상품평가손실	31,580	-
소 계	1,085,608	223,585
기타영업외비용
외환거래손실	134,274	184,531
외화환산손실	69,683	847,977
기타의대손상각비	134,658	12,638
종속기업투자주식손상차손	388,059	-
관계기업투자주식손상차손	426,670	-
기타	41,117	36,686
소 계	1,194,461	1,081,832
합 계	2,280,069	1,305,416

(2) 당기 및 전기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자비용
장기차입금	135,326	187,583
기타(*1)	857,566	6,813
합 계	992,892	194,396

(*1) 전환사채의 주계약 이자비용이 포함되어 있습니다.

29. 법인 세비용 (수익)

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기
① 당기 법인세부담액	-	-
② 일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액(주1)	1,643,425	(19,816)
③ 자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-
④ 법인세비용(수익)(①+②+③)	1,643,425	(19,816)

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채) (478,249) 1,165,176
일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채) 1,165,176 1,145,360
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (1,643,425) 19,816

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
법인세차감전순이익(손실)	6,512,877	(4,587,009)
적용세율에 따른 세부담액	1,432,833	(1,009,142)
조정사항 : 비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과	67,137	2,347
당기 이월결손금 등 미인식	27,104	893,822
과거에 미인식된 이월결손금 등의 사용	116,351	94,777
기타 차이로 인한 효과	-	(1,620)
법인세비용(수익)	1,643,425	(19,816)
유효세율(*)	25.2%	-

(*) 전기에 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이	기초	증 감	기 말
대손충당금		1,898,313	(189,563)	1,708,750
무형자산		75,071	(74,222)	849
유형자산		21,036	(140,745)	(119,709)
미수수익		(51,574)	(36,566)	(88,140)
미지급금		314,020	(80,714)	233,306
미지급비용		105,227	118,187	223,414
장단기금융상품		202,027	(121,725)	80,302
사용권자산 및 리스부채		3,768	2,799	6,567
복합금융상품		-	(6,639,907)	(6,639,907)
기타		300,671	70,418	371,089
이월결손금		2,427,695	(378,075)	2,049,620
일시적차이 합계		5,296,254	(7,470,112)	(2,173,858)
이연법인세자산(부채)		1,165,176	(1,643,425)	(478,249)

(전기)

(단위: 천원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이	기초	증 감	기 말
대손충당금		980,501	917,812	1,898,313
무형자산		490,973	(415,902)	75,071
유형자산		50,023	(28,987)	21,036
미수수익		(36,776)	(14,798)	(51,574)
미지급금		530,844	(216,824)	314,020
미지급비용		99,069	6,158	105,227
장.단기투자자산		276,766	(74,739)	202,027
사용권자산 및 리스부채		3,757	11	3,768
기타		(47,473)	348,145	300,671
이월결손금		2,858,499	(430,804)	2,427,695
일시적차이 합계		5,206,183	90,072	5,296,255
이연법인세자산(부채)		1,145,360	1,165,176

(4) 당기말 및 전기말 현재 인식하지 않은 이연법인세자산 금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	이연법인세자산금액	공제가능기한
이월결손금	2,070,457	2027년 ~ 2035년
단기대여금 대손충당금	65,546	-
종속기업투자주식	444,438	-
이월세액공제	2,511,131	2026년 ~ 2031년
합 계	5,091,572

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	이연법인세자산금액	공제가능기한
이월결손금	2,104,202	2027년 ~ 2035년
단기대여금 대손충당금	65,546	-
종속기업투자주식	265,198	-
이월세액공제	2,086,443	2026년 ~ 2030년
합 계	4,521,389

(*) 당기에 회사는 승인된 사업계획에 따른 추정손익에 근거하여 일시적차이 및 이월결손금 중 일부를 인식하였습니다. 다만, 미래 손익추정결과에 따른 불확실성이 존재합니다.

(5) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세 효과는 없습니다.

30. 주당손익

(1) 기본주당이익(손실)

당기 및 전기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	4,869,452	(4,567,194)
기본주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,534,054 주	8,379,124 주
기본주당이익(손실)	571 원	(-)545 원

(2) 희석주당이익 (손실)

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권과 전환사채의 전환권이 있으며, 당기 및 전기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
희석주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	4,869,452	(4,567,194)
희석주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,615,358 주	8,379,124 주
- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,534,054 주	8,379,124 주
- 주식선택권	81,304 주	-
- 전환사채의 전환권	-	-
희석주당이익(손실)	565 원	(-)545 원

31. 주식기준보상

당사는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다.

주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환됩니다. 경영진과 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

(1) 당기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당기말 미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사 시작일	권리행사 종료일	행사가격(원)	부여일 공정가치(원)
제2차 주식매수선택권	69,000	4,000	2017.03.31	2019.03.31	2019.04.01	2022.04.01	10,000	1,825.0
제3차 주식매수선택권	32,750	-	2018.04.01	2020.03.31	2020.04.01	2023.04.01	10,000	1,318.4
제4차 주식매수선택권	22,500	19,000	2019.04.01	2022.03.31	2022.04.01	2024.04.01	10,000	354.8
제5차 주식매수선택권	27,500	21,500	2020.04.01	2023.03.31	2023.04.01	2024.04.01	11,300	7,417.2
제6차 주식매수선택권	32,000	31,000	2021.02.25	2024.02.24	2024.02.25	2026.02.24	24,700	8,350.4

( 2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치

주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 당사가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제1차 모형 적용 변수	제2차 모형 적용 변수	제3차 모형 적용 변수	제4차 모형 적용 변수	제5차 모형 적용 변수	제6차 모형 적용 변수
부여일 주식가격	3,806	7,217	3,858	2,756	10,700	24,700
기대변동성	22.47%	37.86%	72.38%	49.51%	82.81%	32.96%
옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년
배당수익률	-	-	-	-	-	-
무위험이자율	1.85% ~ 2.05%	1.28% ~ 1.85%	1.52% ~ 2.43%	1.72% ~ 1.75%	0.82% ~ 1.30%	0.41% ~ 1.38%

( 3) 보고기간 중 주식선택권의 변동

당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.(단위: 주, 원)

구분	당기		전기
	주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격
제2차 주식매수선택권
기초	26,000	10,000	74,000	10,000
기중 부여	-	-	-	-
기중 행사	18,000	10,000	48,000	10,000
기중 소멸	-	-	-	-
기말	8,000	10,000	26,000	10,000
제3차 주식매수선택권
기초	30,500	10,000	57,000	10,000
기중 부여	-	-	-	-
기중 행사	30,500	10,000	26,500	10,000
기중 소멸	-	-	-	-
기말	-	10,000	30,500	10,000
제4차 주식매수선택권
기초	43,000	10,000	43,000	10,000
기중 부여	-	-	-	-
기중 행사	-	-	-	-
기중 소멸	5,000	10,000	-	-
기말	38,000	10,000	43,000	10,000
제5차 주식매수선택권
기초	55,000	11,300	-	-
기중 부여	-	-	55,000	11,300
기중 행사	-	-	-	-
기중 소멸	12,000	11,300	-	-
기말	43,000	11,300	55,000	11,300
제6차 주식매수선택권
기초	-	-	-	-
기중 부여	64,000	24,700	-	-
기중 행사	-	-	-	-
기중 소멸	2,000	24,700	-	-
기말	62,000	24,700	-	-
합 계
기초	154,500	10,463	174,000	10,000
기중 부여	64,000	24,700	55,000	11,300
기중 행사	48,500	10,000	74,500	10,000
기중 소멸	19,000	12,368	-	-
기말	151,000	16,406	154,500	10,463

(4) 당기 및 전기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
총 보상원가(*1)	1,380,199	845,776
누적보상원가	609,114	392,162
누적권리상실분	232,077	141,296
잔여보상원가	539,008	312,318

(*1) 당기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구분	부여차수별	합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차
총 보상원가		1,380,199	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423
인식한 보상비용	전기 이전	609,114	71,077	135,050	75,149	12,359	186,049	129,431
	당기	216,952	-	-	-	3,459	84,062	129,431
	소 계	609,114	71,077	135,050	75,149	12,359	186,049	129,431
취소된 보상원가		232,077	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	-
잔여보상원가		539,008	-	-	-	1,123	132,892	404,992

1. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
상품 및 제품의 변동	(573,372)	(289,717)
사용된 원재료	3,891,371	3,335,723
상품의 매입액	150,250	977,219
종업원급여	2,603,423	2,613,456
주식기준보상	130,750	71,733
퇴직급여	260,802	292,157
복리후생비	622,187	692,674
지급수수료	779,588	1,067,155
판매수수료	178,891	132,989
경상연구개발비	3,340,838	3,557,455
외주가공비	611,459	525,157
여비교통비	63,808	66,883
감가상각비	1,218,545	1,233,241
무형자산상각비	73,487	80,583
지급임차료	15,324	6,222
도급비	1,054,464	996,833
기타	2,491,743	3,777,733
합 계(*)	16,913,558	19,137,496

(*) 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

1. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭
종속기업	Raphas Japan Co., Ltd., Raphas China Co., Ltd., Raphas America Inc., ㈜큐티스의생명연구센터, 포스트바이오 주식회사
관계기업	㈜프로라젠, 힉스씨앤티㈜
기타	임직원

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기		전 기
	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용
종속기업
Raphas Japan Co., Ltd.	4,272,318	22,607	3,363,359	24,571
Raphas China Co., Ltd.	-	-	100,261	-
Raphas America Inc.	-	-	5,951	-
㈜큐티스의생명연구센터	-	142,250	-	-
관계기업
㈜프로라젠	-	78,364	-	16,800
힉스씨앤티㈜	-	1,540,206	-	-
기타
임직원	1,200	-	1,913	-

(3) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및 기타채무	매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및 기타채무
종속기업
Raphas Japan Co., Ltd.	1,358,639	-	54	2,564,583	-	-
Raphas China Co., Ltd.	352,821	189,138	-	324,892	189,138	-
Raphas America Inc.	7,228	108,800	-	12,265	108,800	-
㈜큐티스의생명연구센터	200,000	-	-	307,770	-	-
관계기업
㈜프로라젠	-	-	-	36	-	-
힉스씨앤티㈜	-	-	148,535	-	-	59,975
기타
임직원	-	756,700	-	-	3,794,420	-

(*1) 당기말 및 전기말 채권잔액은 대손충당금 및 현재가치할인차금을 포함하여 계상하고 있으며, 매출채권 관련 대손충당금 설정 내역은 아래와 같습니다.

(대손충당금 설정내역) (단위: 천원)

구분	당기
	대손충당금 내역	기초	기중(증감)	기말
종속기업
Raphas Japan Co., Ltd.		229,958	(229,958)	-
Raphas China Co., Ltd.		514,030	27,929	541,959
Raphas America Inc.		121,065	(5,037)	116,028
㈜큐티스의생명연구센터		-	118,675	118,675
합 계		865,053	(88,391)	776,662

구분	전기
	대손충당금 내역	기초	기중(증감)	기말
종속기업
Raphas Japan Co., Ltd.		92,965	136,993	229,958
Raphas China Co., Ltd.		444,320	69,710	514,030
Raphas America Inc.		123,028	(1,963)	121,065
합 계		660,313	204,740	865,053

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여 및 차입거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기말	비고
주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여
주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	108,800	-	108,800	-	운용자금 1년 단기대여
주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	4,026,517	6,195	(3,354,502)	678,210	우리사주취득 주식담보
주식회사 라파스	임직원	대여	120,000	-	-	120,000	생활안정 자금 대출
합 계			4,444,455	6,195	(3,354,502)	1,096,148

(전기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기말	비고
주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	197,757	-	(8,619)	189,138	운용자금 1년 단기대여
주식화사 라파스	Raphas America Inc.	대여	115,780	-	(6,980)	108,800	운용자금 1년 단기대여
주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	5,616,008	-	(1,589,491)	4,026,517	우리사주취득 주식담보
주식회사 라파스	임직원	대여	250,000	-	(130,000)	120,000	생활안정 자금 대출
합 계			6,179,545	-	(1,735,090)	4,444,455

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 주석 11.(2)에 기재되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, JPY)

제공한 기업	제공받은 관계자	지급보증내역	한도금액	지급보증처
주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	STAND BY LC	JPY 100,000,000	KEB하나은행

(*) 회사는 KEB하나은행으로부터 지급보증서(STAND BY LC)를 발급받아 일본법인의 현지 생산기지 구축을 위한 시설자금 차입을 지급보증하고 있습니다. 2021년 3월 23일 ~ 2022년 3월 22일 1년간 1억엔을 보증하며 보증료는 0.40%입니다.

(7) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은 기업	지급보증내역	한도금액	지급보증처
대표이사	주식회사 라파스	담보대출보증(토지)	3,663,600	한국산업은행
		담보대출보증(건물)	6,000,000	한국산업은행
		외상매출채권	1,650,000	국민은행
합 계			11,313,600

(8) 당기말 현재 ㈜큐티스의생명연구센터 단기차입금에 대해 당사의 단기금융상품 10억원(질권설정 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(9) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기
단기종업원급여	648,034	688,471
퇴직급여	130,181	350,045
주식기준보상	106,078	56,221
합 계	884,293	1,094,737

1. 우발채무 및 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액
서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	3,000
케이지이니시스	INIPAY 서비스 이용계약	12,500
	2021년도 신진 연구인력 채용지원사업	22,000
	새싹보리 김치유산균 발효물을 활용한 다이어트제품 개발	9,997
	채권가압류	15,000
	2020년 고용위기 기업부설연구소 R&D전문	50,000
	2021년 고용안정 레벨업 프로젝트	10,500
합 계		122,997

(2) 당사는 부지구입대금의 지불을 위하여 한국산업은행으로부터 산업시설자금을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 토지분양대금반환청구권(담보설정금액: 3,435,615천원)을 한국산업은행에 담보 제공하였습니다. 또한, 마곡 바이오 R&D센터 건립을 위하여 건물을 담보로 하여 시설자금을 장기차입하였으며, 한국산업은행은 상기의 건물에 채 권최고액 100억원을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

(3) 당사는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지에 채권최고액 2,628,000천원, 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 각각 근저당권 설정을 하였습니다.

(4) 당사는 종속기업인 RAPHAS JAPAN CO., LTD.에 해외지급보증서(Stand by L/C)를 발급하면서 단기금융상품 중 KEB하나은행 외화정기예금 1억엔에 대하여 KEB하나은행에서 질권설정을 하고 있습니다.

(5) 당사는 ㈜큐티스의생명연구센터 단기차입금에 대해 단기금융상품 중 국민은행 정기예금 10억원(질권설정 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(6) 당사는 외상매출채권전자대출 한도를 증액하면서 단기금융상품 중 국민은행 원화정기예금 10억원에 대하여 국민은행에서 질권설정을 하고 있습니다.

(7) 당사의 당기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

금융기관	약정내용	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액
국민은행	외상매출채권전자대출(순)-구매	2022.03.24	-	2,000,000	1,801,327	198,673
	외상매출채권전자대출(순)-판매	2022.10.12	-	50,000	-	50,000
기업은행	시설자금대출/한도	2022.07.31	2.20	2,190,000	2,190,000	-
한국산업은행	담보대출약정(토지)	2025.10.30	1.68 ~ 2.18	3,053,000	1,744,480	1,308,520
	담보대출약정(건물)	2024.12.29	1.78 ~ 2.60	5,000,000	2,499,840	2,500,160

1. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부채	35,770,474	10,805,953
자본	52,178,210	44,049,843
부채비율	68.6%	24.5%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 공시하였습니다.

(3) 공정가치로 후속측정하는 금융자산 및 금융부채와 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 주석5에서 공시하였습니다.

(4) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험

당사의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기		전기
	0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시
순이익증가(감소)	(32,172)	32,172	(39,938)	39,938

2) 환율변동위험

당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, JPY, GBP,EUR, 천원)

구분	당기말			전기말
	외화금액	원화금액		외화금액	원화금액
현금및현금성자산	USD	655,625	777,243	USD	314,573	342,255
	JPY	200,648,604	2,067,162	JPY	131,286,003	1,384,096
	EUR	141,102	189,406	EUR	42,882	57,386
	GBP	59,856	95,785	GBP	66,178	98,103
단기금융상품	USD	9,270,786	10,990,517	USD	6,155,184	6,696,840
	JPY	100,000,000	1,030,240	JPY	100,000,000	1,054,260
장ㆍ단기투자자산	USD	1,861,024	2,206,244	USD	1,801,671	1,960,218
매출채권및기타채권	USD	1,789,005	2,120,865	USD	1,159,982	1,262,061
	JPY	131,106,076	1,350,707	JPY	243,259,079	2,564,583
	CNY	24,384	4,542	CNY	25,557	4,267
	SGD	-	-	SGD	219	180
기타금융자산	USD	273,840	297,938	USD	273,840	297,938
외화금융자산 합계		21,130,649	15,722,187
매입채무및기타채무	USD	53,445	63,359	USD	-	-
	EUR	5,240	54	EUR	-	-
	JPY	5,288	7,098	JPY	-	-
기타금융부채	JPY	1,200,000	12,363	JPY	1,200,000	12,651
외화금융부채 합계		82,874	12,651

당기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
순이익증가(감소)	2,104,778	(2,104,778)	1,570,954	(1,570,954)

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	45,054,285	2,228,839	536,973	-	47,820,097
매출채권및기타채권	3,343,983	916,046	85,289	-	4,345,318
기타금융자산	213,039	209,146	527,445	4,368	953,998
합 계	49,612,642	2,437,985	1,064,418	4,368	53,119,413

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장ㆍ단기금융상품	14,251,100	1,960,218	407,996	176,669	16,795,983
매출채권및기타채권	4,009,651	-	-	-	4,009,651
기타금융자산	304,012	110,055	3,510,408	5,528	3,930,003
합 계	18,564,763	2,070,273	3,918,404	182,197	24,735,637

4) 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	3,132,333	32,963	-	-	3,165,296
차입부채(*)	3,459,400	1,269,400	1,705,520	-	6,434,320
기타금융부채	60,234	63,661	-	12,363	136,258
전환사채	8,266,724	-	-	-	8,266,724
합 계	14,918,691	1,366,024	1,705,520	12,363	18,002,598

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.## 36. 현금흐름 관련사항

(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
1. 현금유출이 없는 비용 가산	5,808,684	4,361,871
외화환산손실	69,683	847,977
대손상각비(환입)	(193,113)	890,163
기타의대손상각비	134,658	12,638
감가상각비	1,548,073	1,690,854
무형자산상각비	125,912	104,612
종속기업투자주식손상차손	388,059	-
관계기업투자주식손상차손	426,670	-
파생상품평가손실	31,580	-
재고자산평가손실	288,909	335,539
이자비용	992,892	194,396
법인세비용(수익)	1,643,425	(19,816)
주식기준보상	216,952	116,466
금융자산 평가손실	61,135	29,189
복리후생비	66,271	152,060
판매촉진비	7,578	7,794
2. 현금유입이 없는 수익 차감	(8,971,846)	(497,508)
이자수익	(279,002)	(383,052)
외화환산이익	(1,001,768)	(8,152)
유형자산처분이익	-	(2,377)
금융자산평가이익	(199,410)	(103,927)
파생상품평가이익	(7,491,666)	-
3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(264,484)	56,030
매출채권및기타채권	(165,122)	(185,784)
재고자산	(972,654)	(328,176)
기타자산	(260,679)	276,756
매입채무및기타채무	1,344,081	337,425
기타금융부채	-	(13,330)
기타부채	(210,110)	(30,860)

(2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래

(단위: 천원)

거 래 내 용	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	1,095,028	850,725
장기대여금 유동성 대체	-	1,519,491
장기차입금 유동성 대체	3,459,400	1,269,400
자본잉여금의 미처리결손금 보전	25,000,000	-

(3) 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역

(당기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동&cr;현금흐름	비현금변동	기 말
		취득	유동성대체	기타(*1)
장기미지급금	236,150	(2,844)	-	(200,343)
장기차입금	6,434,320	-	(3,459,400)	-
유동성장기차입금	1,269,400	(1,269,400)	-	3,459,400
전환사채 및 파생상품부채	-	30,000,000	(5,194,512)	-
임대보증금	120,000	(120,000)	-	-
리스부채	191,534	(82,177)	8,731	5,807
합 계	8,251,404	28,525,579	8,731	(200,343)

(*1) 전환사채 상각분과 주계약에서 분리한 파생상품 관련 변동이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동&cr;현금흐름	비현금변동	기 말
		취득	유동성대체	기타
장기미지급금	235,432	718	-	-
장기차입금	7,703,720	-	-	(1,269,400)
유동성장기차입금	1,269,400	(1,269,400)	-	1,269,400
임대보증금	138,000	(18,000)	-	-
리스부채	73,528	(99,679)	210,873	6,812
합 계	9,420,080	(1,386,361)	210,873	-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장특례 적용 기업으로 과거 배당 이력이 없습니다. 향후 회사는 정관규정에 의거하여 이익규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다.

배당에 관한 사항에 대하여 당사 정관에서는 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제12조 (신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제54조 (이익금의 처분)
회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정준비금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조 (분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월, 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기 제16기	전기 제15기	전전기 제14기
주당액면가액(원)	보통주	500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)	보통주	4,930	4,540	125
(별도)당기순이익(백만원)	보통주	4,869	4,567	133
(연결)주당순이익(원)	보통주	578	542	18
현금배당금총액(백만원)	보통주	-	-	-
주식배당금총액(백만원)	보통주	-	-	-
(연결)현금배당성향(%)	보통주	-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-

• 연결당기순이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익입니다.
• 주당순이익은 기본주당순이익입니다.

다. 과거 배당 이력

구분	연속 배당횟수	평균 배당수익률	분기(중간)배당	결산배당
최근 3년간	-	-	-	-
최근 5년간	-	-	-	-

※ 당사는 특례상장 기업으로서 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주)

발행(감소)일자	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행(감소)가액	비고
2012.06.13	유상증자(제3자배정)	우선주	200,000	500	3,500
2014.10.02	유상증자(제3자배정)	우선주	250,000	500	8,000
2015.05.29	전환권행사	보통주	66,667	500	4,500
2015.05.29	전환권행사	보통주	160,000	500	5,000
2015.05.29	신주인수권행사	보통주	125,000	500	8,000
2015.05.30	유상증자(제3자배정)	보통주	100,000	500	30,000
2015.09.03	무상증자	보통주	3,001,667	500	500
2015.10.29	유상증자(제3자배정)	보통주	96,000	500	18,853
2015.11.06	유상증자(제3자배정)	보통주	600,000	500	18,825
2015.11.06	유상증자(제3자배정)	보통주	40,000	500	20,000
2019.04.16	유상증자(제3자배정)	보통주	79,682	500	18,825
2019.05.27	주식매수선택권행사	보통주	54,000	500	4,750
2019.11.06	유상증자(일반공모)	보통주	1,280,000	500	20,000
2019.11.06	유상증자(제3자배정)	보통주	38,400	500	20,000
2019.11.26	주식매수선택권행사	보통주	152,000	500	4,750
2020.05.28	주식매수선택권행사	보통주	46,000	500	10,000
2020.09.09	주식매수선택권행사	보통주	27,000	500	10,000
2020.12.08	주식매수선택권행사	보통주	1,500	500	10,000
2021.03.04	주식매수선택권행사	보통주	13,000	500	10,000
2021.04.05	주식매수선택권행사	보통주	28,750	500	10,000
2021.05.12	신주인수권행사	보통주	128,000	500	20,000
2021.07.12	주식매수선택권행사	보통주	2,000	500	10,000
2021.11.12	주식매수선택권행사	보통주	4,750	500	10,000

주식발행(감소)일자
형태
발행(감소)한 주식의 내용
종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고
-
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나. 미상환 전환사채 발행현황

2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채 권면(전자등록)총액	비고
제4회차		2021.08.23	2026.08.23	30,000,000,000	보통주	2022.08.23~2026.07.23		30,000,000,000

전환비율 (%)	전환가액	전환가능주식수	합 계
100	51,079	587,325

※ 제4회차 전환사채 전환가액은 51,079원, 전환가능 주식수 587,325주 입니다.
보고서 제출일 이후, 2022년 2월 23일 시가 하락에 따른 최저 조정가액인 전환가액 80%의 40,864원, 전환가능 주식수는 734,142주로 조정 되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사	합 계

나. 기업어음증권 미상환 잔액

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

잔여만기	미상환 잔액	공모	사모	합계
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년 초과
합 계

다. 단기사채 미상환 잔액

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	발행 한도	잔여 한도	미상환 잔액	공모	사모	합계
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하

라. 회사채 미상환 잔액

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액	공모	사모	합계
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과

마. 신종자본증권 미상환 잔액

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액	공모	사모	합계
1년 이하
1년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 15년이하
15년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액	공모	사모	합계
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사	2021년 12월 31일 (이행현황기준일 : )
						재무비율 유지현황 계약내용 이행현황
						담보권설정 제한현황 계약내용 이행현황
						자산처분 제한현황 계약내용 이행현황
						지배구조변경 제한현황 계약내용 이행현황
						이행상황보고서 제출현황 이행현황

• 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

구분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등	사용용도	조달금액	내용	금액
코스닥 상장공모	2019.11.05		운영자금 및 시설자금	운영자금 및 시설자금	-		24,966,436		24,966,436

• 코스닥 상장공모로 조달된 자금의 사용내역은 운영자금 21,660,730천원 (개발비 5,231,322천원, 원재료비 7,284,523천원, 채무상환 9,144,885천원)과 시설자금 3,305,706천원으로 전액 사용되었습니다.

나. 사모자금의 사용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

구분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등	사용용도	조달금액	내용	금액
제4회차	2021.08.23		시설자금 및 운영자금	시설자금 및 운영자금	-		30,000,000		1,871,695

• 제4회차 무기명식 무보증 사모 전환사채로 조달된 자금의 사용내역은 운영자금 1,871,695천원 (개발비 330,932천원, 원재료비 698,952천원, 채무상환 841,810천원)이 사용되었습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
예ㆍ적금	정기예금	1,000,000	2021.07 ~ 2022.07	5개월
예ㆍ적금	정기예금	4,000,000	2021.09 ~ 2022.09	3개월
예ㆍ적금	정기예금	1,000,000	2021.10 ~ 2022.10	2개월
예ㆍ적금	정기예금	3,000,000	2021.11 ~ 2022.11	1개월
예ㆍ적금	MMF	18,977,000	-	-
예ㆍ적금	CMA	151,305	-	-
계		28,128,305

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

• 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등 기타에 관한 사항

(2-1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

• 해당사항이 없습니다.

(2-2) 기타에 관한 사항

(2-2-1) 연결실체는 당기 중 포스트바이오 주식회사의 지분 56.5%를 신규로 취득하여 지배력을 획득하였으며, 해당 취득은 기업회계기준서 제1103호에 따른 사업결합의 정의를 충족합니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	취득일	취득한 지분(%)	이전대가
포스트바이오 주식회사	연구용시약 및 연구용기자재 개발	2021.9.30	56.5%	5,163,815

(2-2-2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	포스트바이오 주식회사
현금	3,750,000
취득일에 부담한 지분매수옵션의 공정가치(주석21)	1,413,815
이전대가 총계	5,163,815

(2-2-3) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	포스트바이오 주식회사
식별가능한 자산의 공정가치	6,826,463
유동자산	2,416,440
현금및현금성자산	244,793
단기금융상품	1,331,014
매출채권	411,674
재고자산	339,483
기타자산	89,476
비유동자산	4,410,023
유형자산	2,426,784
고객관계	1,977,015
기타자산	6,224
식별가능한 부채의 공정가치	4,308,108
유동부채	3,912,215
매입채무 및 기타채무	734,988
차입금	2,950,000
기타부채	227,227
비유동부채	395,893
이연법인세부채	395,893
식별가능한 순자산 공정가치 합계	2,518,355

한편, 포스트바이오 주식회사에 대한 비지배지분은 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며, 그 금액은 1,094,655천원입니다.

(2-2-4) 당기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	포스트바이오 주식회사
이전대가	5,163,815
가산: 비지배지분	1,094,655
차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(2,518,355)
영업권	3,740,115

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

(3-1) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리

• 해당사항이 없습니다.

(3-2) 중요한 소송사건

사건의 명칭	원고ㆍ신청인	청구내용	관할법원	제기일자	판결/결정내용
2021비합100111 임시주주총회소집허가	강구현 외 369명	1. 신청인들에 대하여 별지2. 기재사항을 회의목적으로 하는 사건본인 회사의 임시주주총회 소집을 허가한다. *별지2.

• 제1-1호 의안 : 사내이사 임찬혁 신규 선임의 건
• 제1-2호 의안 : 사외이사 한기대 신규 선임의 건

서울남부지방법원 2021.10.12 2021.12.20 임시주주총회소집허가

※ 보고서 제출일 이후, 2022년 2월 9일 임시주주총회를 개최하였으며, 2022년 2월 3일 도착일 기준 후보자 사퇴서 제출로 임시주주총회는 의안 불상정으로 종료되었습니다.

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(3-3) 채무보증내역

(3-3-1) 국내 및 해외 채무보증

• 해당사항이 없습니다.

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(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

• 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항 사업연도 강조사항 등 핵심감사사항

구분	제16기 (2021년)	제15기 (2020년)	제14기 (2019년)	제13기 (2018년)
(1) 제품 판매 수익의 발생사실	① 수익인식의 정확성 및 발생사실에 대한 회사의 주요 프로세스와 관련된 내부통제 이해 및 평가 ② 수익 발생사실과 관련된 수익인식기준 및 회계처리 적정성 검토 ③ 회계기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 매출거래의 실증절차 수행 ④ 보고기간말 전후에 발생한 매출거래에 대한 증빙과 수익인식시점의 비교	① 수익인식의 적정성 ① 매출수익계상에 관한 인식기준 및 회계처리의 타당성 검토 ② 회계기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 매출거래의 실증절차 수행 ③ 보고기간말 전후에 발생한 매출거래에 대한 증빙과 수익인식시점의 비교 ④ 보고기간말 이후에 취소 처리된 매출전표를 선택하여 매출의 기간귀속이 적절한지에 대하여 확인	해당사항 없음	해당사항 없음
해당사항 없음

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나. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제16기 (2021년)	매출채권	5,561,103	1,591,550	28.62%
	단기대여금	297,938	297,938	100.00%
	미 수 금	406,803	119,177	29.30%
	미수수익	109,779	21,639	19.71%
	합 계	6,375,623	2,030,304	31.84%
제15기 (2020년)	매출채권	5,207,464	1,784,664	34.27%
	단기대여금	297,938	297,938	100.00%
	미 수 금	686,225	150,947	22.00%
	미수수익	73,213	21,639	29.56%
	합 계	6,264,840	2,255,188	36.00%
제14기 (2019년)	매출채권	5,227,048	894,501	17.11%
	단기대여금	313,537	313,537	100.00%
	미 수 금	596,450	132,931	22.29%
	미수수익	48,194	11,418	23.69%
	합 계	6,185,229	1,352,387	21.86%

※ 라파스 미국, 중국 종속법인의 경우 단기대여금 전액 대손충당금 인식함

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %)

구분	제16기 (2021년)	제15기 (2020년)	제14기 (2019년)
1. 기초 대손충당금 잔액합계	2,255,188	1,352,387	971,480
1-1 사업결합
1-2 사업결합 후	2,255,188	1,352,387	971,480
2. 순대손처리액(①-②±③)	1,991,804	342,444	380,907
① 대손처리액(상각채권액)	2,030,304	2,255,188	1,352,387
② 상각채권회수액	38,500	1,912,744	971,480
③ 기타증감액
3. 대손상각비 계상(환입)액	-58,512
4. 제각	-127,872
5. 기말 대손충당금 잔액합계	2,030,304	2,255,188	1,352,387

(3) 대손충당금 설정방침

연결실체는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계
매출채권	2,937,982	1,118,493	7,345	1,139,089	5,202,909
미수금	248,129	1,945	24,220	-	274,294
미수수익	66,524	21,616	-	-	88,140
(-)대손충당금	(120,262)	(115,547)	(3,381)	(1,139,089)	(1,378,279)
합 계	3,132,373	1,026,507	28,184	-	4,187,064

(전기말) (단위: 천원)

구분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계
매출채권	2,047,991	425,200	497,209	734,818	3,705,218
미수금	22,227	291,637	28,389	129,361	471,614
미수수익	51,574	-	-	-	51,574
(-)대손충당금	49,282	(124,849)	(488,624)	(864,179)	(1,428,370)
합 계	2,171,074	591,988	36,974	-	2,800,036

(5) 당기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	45,223,785	2,228,839	536,973	-	47,989,597
매출채권및기타채권	3,132,373	1,026,507	28,184	-	4,187,064
기타금융자산	415,018	209,146	527,445	4,368	1,155,977
합 계	49,823,770	2,440,081	1,064,418	4,368	53,332,638

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	14,251,100	1,960,218	407,996	176,669	16,795,983
매출채권및기타채권	2,800,035	-	-	-	2,800,035
기타금융자산	467,527	110,055	3,510,408	5,528	4,093,518
합 계	17,518,662	2,070,273	3,918,404	182,197	23,689,536

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나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (기준일) 2021년 12월 31일 (단위 : 천원, %)

구분	제16기 (2021년)	제15기 (2020년)
	평가전 금액	평가충당금
상품	122,532	(30,676)
제품	2,239,764	(114,976)
원재료	994,587	(238,742)
재공품	73,636	-
합 계	3,430,519	(384,394)
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]	3.1%
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	4.1회수

(2) 재고자산의 실사내역 등

1. 실사일자
   • 매월 1일 장부상 재고 수량과 실물 전수 실사 진행 및 차이 분석
2. 실사방법
   • 사내보관재고 : 전수조사 (매년 12월말 내부실사 후 감사법인 공인회계사 입회하에 실시)
   • 사외보관재고 : 제3자 보관재고는 전수조사

(3) 재고자산 평가 방법

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

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다. 진행률적용 수주계약 현황

• 해당사항이 없습니다.

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라. 공정가치평가 내역

(1) 당기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	금융상품	당기말 장부금액	당기말 공정가치(*)	전기말 장부금액	전기말 공정가치(*)
금융자산	현금및현금성자산	7,519,084	7,519,084	6,344,604	6,344,604
	단기금융상품	26,070,257	26,070,257	14,251,100	14,251,100
	당기손익-공정가치측정금융자산	21,919,340	21,919,340	2,544,883	2,544,883
	매출채권및기타채권	4,187,064	4,187,064	2,800,035	2,800,035
	기타금융자산	1,155,977	1,155,977	4,093,518	4,093,518
	합 계	60,851,722	60,851,722	30,034,140	30,034,140
금융부채	매입채무및기타채무	4,110,020	4,110,020	2,119,775	2,119,775
	단기차입부채	2,000,000	2,000,000	-	-
	유동성장기차입부채	3,631,368	3,631,368	1,445,377	1,445,377
	장기차입부채	6,864,127	6,864,127	9,106,374	9,106,374
	장기매입채무및기타채무	32,963	32,963	236,150	236,150
	전환사채	8,266,724	8,266,724	-	-
	파생상품부채	16,538,764	16,538,764	-	-
	기타금융부채	545,788	545,788	961,674	961,674
	합 계	41,989,754	41,989,754	13,869,350	13,869,350

(*) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가치로 표시하였습니다.

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마. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산
단기투자자산	19,153,528	-
장기투자자산	2,765,812	2,544,883
상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산	7,519,084	6,344,604
단기금융상품	26,070,257	14,251,100
매출채권및기타채권	4,187,064	2,800,035
기타금융자산	1,155,977	4,093,518
합 계	60,851,722	30,034,140

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채	16,538,764	-
상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무및기타채무	4,110,020	2,119,775
차입부채	12,495,495	10,551,751
전환사채	8,266,724	-
기타금융부채	545,788	961,674
장기매입채무및기타채무	32,963	236,150
합 계	41,989,754	13,869,350

(3) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치측정 금융자산
: 투자자산평가손익	138,274	74,739
투자자산외환손익	181,450	(125,757)
당기손익-공정가치측정 금융부채
: 파생상품평가손익	7,460,086	-
상각후원가측정 금융자산
: 이자수익	279,816	373,123
외환손익	750,303	(714,410)
상각후원가측정 금융부채
: 이자비용	(1,057,285)	(224,782)
외환손익	332	341

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바. 금융상품의 공정가치 측정내역

(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	21,919,340	21,919,340
금융부채	파생상품부채	-	-	16,538,764	16,538,764

(전기말) (단위: 천원)

구분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,544,883	2,544,883

당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	21,919,340	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등
파생상품부채	수준 3	16,538,764	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	2,544,883	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

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(4) 유형자산 재평가내역

• 해당사항이 없습니다.

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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 또한, 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

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2. 경영진단의 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

2021년도 매출액은 전년동기대비 14% 증가한 20,339백만원으로 역대 최대 매출을 기록하였습니다. 영업손실은 2,047백만원으로 2020년 4,276백만원 손실 대비 52% 개선이 되었습니다. 특히, 별도 기준 손익의 경우, 코로나 상황에도 불구하고 매출액은 전년대비 10% 이상 성장하여 1,508백만원 증가했습니다. 매출액은 증가하였지만, 매출원가율은 16%p 이상 줄었고, 판관비도 24%p 이상 줄여서 영업손익을 전년도 대비 3,732백만원을 개선하였습니다.

작년 한해는 국내 최초로 마이크로니들 성형장비에 RMS 레시피관리시스템과 AI인공지능 시스템을 도입해 데이터 기반으로 생산공정 자동화와 최적화 기반을 구축하여 수율을 개선하여 원가율을 전년 대비18%p 낮추어 원가혁신도 이뤄냈습니다.

2022년 올해는 코로나 종식의 기대감이 있는 만큼 매출액 성장과 의미있는 이익을 달성할 수 있도록 계획하고 있습니다. 코로나 펜데믹으로 주춤했었던 글로벌 대형 화장품회사들과의 협업 논의가 최근들어 다시 시작된 만큼 과거대비 큰 폭의 매출성장을 기대하고 있습니다.

올해에는 천안공장에 의약품 제조시설 증축과 의약품용 자동화라인을 구축하여 일반의약품 제조업 허가를 획득하고, 수출용 일반의약품 제품을 생산하여 첫 의약품 매출을 발생시킬 계획입니다.

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3. 재무상태 및 영업실적

※ 본 요약재무정보는 제16기 정기주주총회 승인전 재무제표로 2022년 3월 25일 개최되는 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

가. 요약연결재무정보

구분	제16기 (2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지)	제15기 (2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지)	제14기 (2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지)
주식회사 라파스와 그 종속기업 (단위: 원)	제 16기	제 15 기	제 14 기
자산
Ⅰ.유동자산	60,886,965,430	26,486,136,920	29,034,749,524
(1)현금및현금성자산	7,519,084,221	6,344,604,280	5,098,015,157
(2)단기금융상품	26,070,256,732	14,251,099,669	16,236,700,000
(3)재고자산	3,046,125,035	2,252,843,874	3,170,505,391
Ⅱ.비유동자산	36,956,955,608	33,341,309,337	33,850,067,932
(1)투자자산	2,765,812,095	2,544,882,912	2,494,900,865
(2)유형자산	25,707,720,113	22,876,964,665	22,219,028,079
(3)무형자산	6,548,262,235	674,015,186	359,830,658
(4)기타비유동자산	942,938,093	4,096,259,372	5,301,391,389
자산총계	97,843,921,038	59,827,446,257	62,884,817,456
부채
Ⅰ.유동부채	35,996,324,922	5,387,713,003	3,998,495,635
Ⅱ.비유동부채	8,170,818,134	9,800,664,509	10,955,684,511
부채총계	44,167,143,056	15,188,377,512	14,954,180,146
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	52,358,511,756	44,181,125,964	47,833,138,119
(1)자본금	4,297,208,000	4,208,958,000	4,171,708,000
(2)자본잉여금	26,847,572,038	48,676,906,803	47,854,058,832
(3)이익잉여금	21,303,622,126	(8,626,458,928)	(4,086,664,356)
(4)기타자본구성요소	(89,890,408)	(78,279,911)	(105,964,357)
Ⅱ.비지배지분	1,318,266,226	457,942,781	97,499,191
자본총계	53,676,777,982	44,639,068,745	47,930,637,310
제 16기	제 15 기	제 14 기
Ⅰ.수익(매출액)	20,339,266,562	17,861,721,568	18,168,039,552
Ⅱ.매출원가	10,814,753,216	11,564,129,235	9,918,102,719
Ⅲ.매출총이익

나. 요약재무정보

제 16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 15기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 14기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 라파스 (단위: 원)

과목	제 16기	제 15기	제 14기
자산	87,948,684,003	54,855,795,733	59,373,198,095
Ⅰ. 유동자산	57,354,238,089	24,905,604,274	28,600,367,310
(1) 현금및현금성자산	4,795,502,743	4,217,991,405	4,323,008,017
(2) 단기금융상품	26,020,756,732	14,251,099,669	16,236,700,000
(3) 재고자산	2,408,966,959	1,725,221,927	1,732,584,915
Ⅱ. 비유동자산	30,594,445,914	29,950,191,459	30,772,830,785
(1) 투자자산	8,640,438,779	4,929,278,764	4,598,422,224
(2) 유형자산	20,325,487,287	19,256,003,609	19,386,676,457
(3) 무형자산	887,560,671	669,729,509	359,297,296
(4) 기타비유동자산	740,959,177	3,930,003,437	5,283,074,369
부채	35,770,473,550	10,805,952,932	11,616,259,538
Ⅰ. 유동부채	32,206,333,876	4,013,194,074	3,499,508,192
Ⅱ. 비유동부채	3,564,139,674	6,792,758,858	8,116,751,346
자본	52,178,210,453	44,049,842,801	47,756,938,557
Ⅰ. 자본금	4,297,208,000	4,208,958,000	4,171,708,000
Ⅱ. 자본잉여금	26,930,349,636	48,759,684,401	47,936,836,430
Ⅲ. 이익잉여금(결손금)	20,950,652,817	(8,918,799,600)	(4,351,605,873)
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

과목	제 16기	제 15기	제 14기
Ⅰ. 수익(매출액)	16,319,370,517	14,810,930,936	17,927,888,577
Ⅱ. 매출원가	8,785,119,497	9,476,008,570	10,187,687,466
Ⅲ. 매출총이익	7,534,251,020	5,334,922,366	7,740,201,111
Ⅳ. 판매비와관리비	8,128,438,613	9,661,487,783	7,925,377,390
Ⅴ. 영업이익(손실)	(594,187,593)	(4,326,565,417)	(185,176,279)
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)	6,512,877,363	(4,587,009,428)	(387,431,173)
Ⅶ. 당기순이익(손실)	4,869,452,417	(4,567,193,727)	133,283,584
Ⅷ. 주당이익	571	(545)	19

4. 유동성 및 자금조달

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(단위 : 원)

과목	제16기 (2021년)	제15기 (2020년)
I. 영업활동으로 인한 현금흐름	862,008,939	903,850,333
II. 투자활동으로 인한 현금흐름	-31,293,213,820	1,850,781,528
III. 재무활동으로 인한 현금흐름	31,652,770,563	-1,386,121,113
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)	1,221,565,682	1,368,510,748
V. 기초 현금및현금성자산	6,344,604,280	5,098,015,157
VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	-47,085,741	-121,921,625
VII. 기말 현금및현금성자산	7,519,084,221	6,344,604,280

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

2) 법규상의 규제에 관한 사항

• 해당사항이 없습니다.

3) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

'Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 시장위험 및 위험관리’를 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

구분	감사인	감사의견	강조사항 등 핵심감사사항
제16기(당기)	이촌회계법인	적정	해당사항없음 (제품 판매 수익의 발생사실)
제15기(전기)	이촌회계법인	적정	해당사항없음 (수익인식의 적정성)
제14기(전전기)	삼일회계법인	적정	해당사항없음

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

구분	사업연도	감사인	내용	감사계약내역	실제수행내역
	제16기(당기)	이촌회계법인	감사계획, 중간감사 &br; 반기검토, 기말감사	110	1,104
	제15기(전기)	이촌회계법인	감사계획, 중간감사 &br; 반기검토, 기말감사	100	1,205
	제14기(전전기)	삼일회계법인	감사계획, 중간감사 &br; 반기검토, 기말감사	150	1,643

사업연도	감사인	내용	감사계약내역	실제수행내역
		보수	시간	보수
제16기(당기)	이촌회계법인	감사계획, 중간감사 &br; 반기검토, 기말감사	110	1,104
제15기(전기)	이촌회계법인	감사계획, 중간감사 &br; 반기검토, 기말감사	100	1,205
제14기(전전기)	삼일회계법인	감사계획, 중간감사 &br; 반기검토, 기말감사	150	1,643

3. 회계감사인의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제16기(당기)	-----	-----	-----	-----	-----
제15기(전기)	-----	-----	-----	-----	-----
제14기(전전기)	-----	-----	-----	-----	-----

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

순번	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2021.07.30	회사측 : 재무담당임원 외 2인 &br; 감사인측 : 업무수행이사 외 1인	대면회의	감사계획 및 감사일정
2	2021.12.10	회사측 : 재무담당임원 외 2인 &br; 감사인측 : 업무수행이사 외 1인	대면회의	감사수행내역
3	2022.03.04	회사측 : 감사, 대표이사, 재무담당임원 &br; 감사인측 : 업무수행이사 외 1인	서면회의	감사수행내역 및 감사결과

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보

• 해당사항이 없습니다.

6. 핵심감사항목

| 사업연도 | 감사인 | 핵심감사사항 |
| :--- | :--- | :---# 주주총회 의사록 요약 (최근 3년)

구분	주총일자	안 건	결의내용
제15기 정기주주총회	2021.03.26	제1호 의안 : 자본준비금 감액의 건 (자본준비금의 이전)	가결
		제2호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건	가결
		제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건	가결
		제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	가결
		제5호 의안 : 이사 선임의 건	가결
		제5-1호 의안 : 사내이사 이용희 신규선임	가결
		제5-2호 의안 : 사내이사 나숙희 신규선임	가결
		제6호 의안 : 감사 선임의 건	가결
		제7호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건	가결
		제8호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	가결
제14기 정기주주총회	2020.03.27	제1호 의안 : 제14기 재무제표 승인의 건	가결
		제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건	가결
		제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	가결
		제4호 의안 : 이사 선임의 건	-
		제4-1호 의안 : 사내이사 정도현 재선임	가결
		제4-2호 의안 : 사내이사 김정동 재선임	가결
		제4-3호 의안 : 사외이사 이동영 신규선임	가결
		제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건	가결
		제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	가결
제13기 정기주주총회	2019.03.25	제1호 의안 : 제13기 재무제표 승인의 건	가결
		제2호 의안 : 이사 선임의 건	-
		제2-1호 의안 : 사내이사 박현우 신규선임	가결
		제2-2호 의안 : 사내이사 신주엽 신규선임	가결
		제2-3호 의안 : 사외이사 조정식 신규선임	가결
		제3호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건	가결
		제4호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건	가결
		제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	가결
		제6호 의안 : 임원퇴직급여 개정의 건	가결

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	기초 소유주식수	기초 지분율	기말 주식수	기말 지분율	비 고
정도현	대표이사	보통주	2,050,000	24.35	2,060,000	23.87	장내취득
김정동	등기임원	보통주	80,000	0.95	0	0	사임
박병준	등기임원	보통주	22,000	0.26	0	0	임기만료
신주엽	등기임원	보통주	21,250	0.25	12,000	0.14	배우자증여
이용희	등기임원	보통주	6,000	0.07	21,000	0.24	우리사주조합 인출
김지태	계열사 임원	보통주	0	0	14,000	0.16	우리사주조합 인출
김영희	친인척	보통주	47,000	0.56	47,000	0.55	-
김영진	친인척	보통주	20,000	0.24	20,000	0.23	-
정원용	친인척	보통주	2,000	0.02	2,000	0.02	-
정원이	친인척	보통주	2,000	0.02	2,000	0.02	-
정태원	친인척	보통주	3,000	0.04	3,000	0.03	-
계		보통주	2,253,250	26.77	2,181,000	25.38	-------

(기준일 : )

• 2021.3.26 김정동 이사는 일신상의 이유로 사임, 박병준 이사는 임기만료.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명	직 위	주요경력
정도현	대표이사	- (주)라파스 대표이사 - 前 오산대학교 겸임교수 - 前 (주)뉴트렉스테크놀로지 부사장 - 연세대학교 생명공학 박사

3. 최대주주 변동현황

• 해당사항이 없습니다.

4. 주식 소유현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율 (%)	비고
5% 이상 주주	-	-	-	-
우리사주조합

(기준일 : )

| 정도현 | 2,060,000 | 23.97 | --- | 33,470 | 0.39 |

5. 소액주주현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주)

구 분	소액주주수	비율 (%)	소액주식수	총발행주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	15,776	15,778	99.98	6,079,702	8,594,416	70.73

(기준일 : )

6. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 주)

종류	'21.07	'21.08	'21.09	'21.10	'21.11	'21.12
주가 (종가기준) 최고	41,500	75,400	68,700	50,100	52,900	50,000
	최저	31,200	42,000	45,100	38,950	44,300
거래량 최고	1,135,941	1,767,291	3,112,609	225,127	324,627	225,461
	최저	34,552	151,874	126,549	55,777	29,313
월간 총 거래량	5,397,381	9,826,728	9,636,227	2,264,601	2,038,789	1,830,852

• 2021.12.30 종가 44,550원

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요 경력	소유주식수	최대주주와의 관계	재직 기간	임기 만료일	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
정도현	남	1969.05	대표이사	상근	경영총괄	연세대 생명공학 박사 (주)라파스 대표이사 전 오산대 겸임교수	2,060,000	본인	2009.05.01	2023.03.26
박현우	남	1973.03	이사	사내이사	상근	마케팅총괄	연세대 생물소재공학 박사 아모레퍼시픽 마케팀장 (주)라파스 화장품사업부총괄	-	-	2018.12.01	2022.03.25
신주엽	남	1976.09	이사	사내이사	상근	개발이사	카톨릭대 의생물과학 석사 보령제약 연구개발 과장 (주)라파스 의약품사업부총괄	12,000	-	2015.02.01	2022.03.25
이용희	남	1976.01	이사	사내이사	상근	재무이사	고려대 식품자원경제학과 글로벌링크 회계팀장 (주)라파스 재무이사	21,000	-	2014.04.15	2024.03.25
나숙희	여	1972.07	이사	사내이사	상근	연구소이사	연세대학교 생명공학 박사 뉴로테크 부설연구소 선임연구원 바이오코아 신약개발지원사업부 이사 한국의약연구소 메디컬부 이사 녹십자의료재단 임상연구 Unit 부장 지씨씨엘 Lab Operation 본부 부장 (주)라파스 연구소총괄	---	-	2020.10.12	2024.03.25
조정식	남	1969.11	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	상하이대 경영학 석사 HERMED CAPITAL 이사	---	-	2019.03.25	2022.03.29
이동영	남	1964.07	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	세한대학교 경찰행정학과 초빙교수 미국 남부미시시피주립대학교 객원교수 세한대학교 경찰행정학과 부교수	1,440	-	2020.03.27	2023.03.26
김익태	남	1967.06	감사	감사	비상근	감사	연세대 신학과 시카고 로욜라 로스쿨 현) 법무법인 도담 변호사	---	-	2015.03.17	2024.03.25

(기준일 : )

• 2021.3.26 제15기 정기주주총회에서 사내이사 이용희 이사, 나숙희 이사는 신규 취임 되었으며, 김익태 비상근감사는 재선임 되었습니다. 또한, 2021.3.26 김정동 이사는 일신상의 이유로 사임, 박병준 이사는 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2022년 03월 17일 (기준일 : )

구분	성명	성별	출생년월	사외이사 후보자 해당여부	주요경력	선ㆍ해임 예정일	최대주주와의 관계
선임	박현우	남	1973.03		라파스 화장품사업부총괄	2022.03.25	-
선임	신주엽	남	1976.09		라파스 의약품사업부총괄	2022.03.25	-
선임	정이관	남	1976.01		라파스 제조본부총괄	2022.03.25	-
선임	이용국	남	1962.09		한국거래소 유가증권본부 상무 한국기업지배구조원 부원장 기업지배구조 위원회 위원 내부회계관리제도 운영위원 현)마이크로디지탈 사외이사	2022.03.25	-

다. 직원 등 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

사업부문	성별	직 원 수	평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인 평균 급여액	비 고
관리	남	9	1-10	101.33	7337	279
	여	8	3-11	12.53	363	1
연구	남	14	5.57	665	55	-
	여	12	1-13	3.15	234	0
제조	남	16	17-33	2.51	1,205	37
	여	14	2-16	2.54	483	30
계		73	-24	97	2.93	3,686

(기준일 : )

구분	직원	소속	외 근로자	비고
			기간의 정함이 없는 근로자	기간제 근로자

라. 미등기임원 보수 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

구분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	-	217	789	-

(기준일 : )

• 보고서 작성기준일 미등기임원은 이사대우 직위자 2명이며, 퇴사자 보수액이 포함된 보수 현황 입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사	7	1,500	-
감사	1	100	-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
8	679	85	-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	5	643	129	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	2	12	6	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	6	6	-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
----	----	----	----

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법
	근로소득 급여	-	-
	상여	-	-
	주식매수선택권 행사이익	-	-
	기타 근로소득	-	-
	퇴직소득	-	-
	기타소득	-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
----	----	----	----

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법
	근로소득 급여	-	-
	상여	-	-
	주식매수선택권 행사이익	-	-
	기타 근로소득	-	-
	퇴직소득	-	-
	기타소득	-	-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사		535	7
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

<표2>

2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주)

부여받은자	관계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	당기변동수량	총변동수량	기말 미행사수량	행사기간	행사 가격	행사 취소	행사 취소
김정동	등기임원	2017.04.01	신주교부	보통주	50,000	-	-	50,000	2019.04.01~2022.04.01	10,000
박병준	등기임원	2017.04.01	신주교부	보통주	50,000	10,000	-	50,000	2019.04.01~2022.04.01	10,000
신주엽	등기임원	2017.04.01	신주교부	보통주	24,000	-	-	24,000	2019.04.01~2022.04.01	10,000
이용희	미등기임원	2017.04.01	신주교부	보통주	18,000	6,000	-	14,000	2019.04.01~2022.04.01	10,000
직원	직원	2017.04.01	신주교부	보통주	98,000	2,000	-	30,000	2019.04.01~2022.04.01	10,000
신주엽	등기임원	2018.04.01	신주교부	보통주	1,500	750	-	1,500	2020.04.01~2023.04.01	10,000
이용희	미등기임원	2018.04.01	신주교부	보통주	1,000	1,000	-	1,000	2020.04.01~2023.04.01	10,000
직원	직원	2018.04.01	신주교부	보통주	63,000	28,750	-	54,500	2020.04.01~2023.04.01	10,000
박현우	등기임원	2019.04.01	신주교부	보통주	5,000	-	-	5,000	2022.04.01~2023.04.01	10,000
김지태	미등기임원	2019.04.01	신주교부	보통주	5,000	-	-	5,000	2022.04.01~2023.04.01	10,000
직원	직원	2019.04.01	신주교부	보통주	35,000	-	5,000	7,000	2022.04.01~2023.04.01	10,000
신주엽	등기임원	2020.03.31	신주교부	보통주	15,000	-	-	15,000	2023.04.01~2025.03.31	11,300
박현우	등기임원	2020.03.31	신주교부	보통주	15,000	-	-	15,000	2023.04.01~2025.03.31	11,300
손재덕	미등기임원	2020.03.31	신주교부	보통주	5,000	-	5,000	-	2023.04.01~2025.03.31	11,300
손은정	미등기임원	2020.03.31	신주교부	보통주	5,000	-	5,000	-	2023.04.01~2025.03.31	11,300
직원	직원	2020.03.31	신주교부	보통주	15,000	-	2,000	2,000	2023.04.01~2025.03.31	11,300
신주엽	등기임원	2021.02.25	신주교부	보통주	5,000	-	-	5,000	2024.02.25~2026.02.24	24,700
이용희	등기임원	2021.02.25	신주교부	보통주	5,000	-	-	5,000	2024.02.25~2026.02.24	24,700
나숙희	등기임원	2021.02.25	신주교부	보통주	5,000	-	-	5,000	2024.02.25~2026.02.24	24,700
직원	직원	2021.02.25	신주교부	보통주	51,000	-	4,000	4,000	2024.02.25~2026.02.24	24,700

(기준일 : )

• 2021.12.30 종가 44,550원

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

2021년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수	상장	비상장
(주)라파스	-	77

• ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사간 출자현황 (계통도)

(기준일 : 2021년 12월 31일 )

회사명	라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	Raphas China Co., Ltd.	Raphas America Inc.	㈜큐티스의생명연구센터	포스트바이오 주식회사	㈜프로라젠	힉스씨앤티 주식회사
라파스		80.40%	89.09%	100%	54.55%	56.53%	42.67%	30.00%

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 )

성명	당사의 직위	구분	계열사 겸직 현황
		회사명	직위
정도현	대표이사	종속회사	Raphas Japan Co., Ltd.
	대표이사	종속회사	Raphas China Co., Ltd.
	대표이사	종속회사	Raphas America Inc.
	대표이사	종속회사	㈜큐티스의생명연구센터
	대표이사	종속회사	포스트바이오 주식회사
	대표이사	투자회사	㈜프로라젠
	대표이사	투자회사	힉스씨앤티 주식회사
이용희	사내이사	종속회사	Raphas China Co., Ltd.

4. 타법인출자 현황(요약)

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

출자 목적	출자회사수	총 출자금액	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)	기말 장부 가액	취득(처분)	평가 손익
경영참여	-	559	27,443	5,163,815	-388,059	5,703,199	-	22	-598,098	-214,116
일반투자	--------	77	927,443	5,761,913	-602,175	6,087,181

(기준일 : )

• ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

• 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

• 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

• 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말	비 고
우리사주조합	임직원 장기대여금	4,026,517	6,195	-3,354,502	678,210	우리사주취득
	주식담보 임직원 장기대여금	120,000	-	-	120,000	생활안정 자금 대출
합 계		4,146,517	6,195	-3,354,502	798,210

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

• 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

사건의 명칭	원고ㆍ신청인	청구내용	관할법원	제기일자	판결/결정내용
2021비합100111 임시주주총회소집허가	강구현 외 369명	1. 신청인들에 대하여 별지2. 기재사항을 회의목적으로 하는 사건본인 회사의 임시주주총회 소집을 허가한다. *별지2. 제1호 의안 : 이사 2인 선임의 건 - 제1-1호 의안 : 사내이사 임찬혁 신규 선임의 건 - 제1-2호 의안 : 사외이사 한기대 신규 선임의 건	서울남부지방법원	2021.10.12	2021.12.20 임시주주총회소집허가

• ※ 보고서 제출일 이후, 2022년 2월 9일 임시주주총회를 개최하였으며, 2022년 2월 3일 도착일 기준 후보자 사퇴서 제출로 임시주주총회는 의안 불상정으로 종료되었습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 매, 백만원)

제출처	매 수	금액	비고
은행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황

• 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

• 해당사항이 없습니다.

마. 우발채무 및 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액
서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	3,000
	케이지이니시스 INIPAY 서비스 이용계약	12,500
	2021년도 신진 연구인력 채용지원사업	22,000
	새싹보리 김치유산균 발효물을 활용한 다이어트제품 개발	9,997
	채권가압류	15,000
	2020년 고용위기 기업부설연구소 R&D전문	50,000
	2021년 고용안정 레벨업 프로젝트	10,500
합 계		122,997

(2) 연결실체는 부지구입대금의 지불을 위하여 한국산업은행으로부터 산업시설자금을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 토지분양대금반환청구권(담보설정금액: 3,435,615천원)을 한국산업은행에 담보 제공하였습니다. 또한, 마곡 바이오 R&D센터 건립을 위하여 건물을 담보로 하여 시설자금을 장기차입하였으며, 한국산업은행은 상기의 건물에 채 권최고액 100억원을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다. 또한, 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

(3) 연결실체는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지에 채권최고액 2,628,000천원, 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 각각 근저당권 설정을 하였습니다.

(4) 연결실체는 종속기업인 RAPHAS JAPAN CO., LTD.에 해외지급보증서(Stand by L/C)를 발급하면서 단기금융상품 중 KEB하나은행 외화정기예금 1억엔에 대하여 KEB하나은행에서 질권설정을 하고 있습니다.

(5) 연결실체는 단기차입금에 대해 단기금융상품 중 국민은행 정기예금 10억원(질권설정 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.(6) 연결실체는 국민은행 외상매출채권전자대출과 관련하여 동 은행 원화정기예금 10억원(질권설정액 : 5.5억원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결실체는 당기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액
국민은행	외상매출채권전자대출(순)-구매	2022.03.24	-	2,000,000	1,801,327	198,673
	외상매출채권전자대출(순)-판매	2022.10.12	-	50,000	-	50,000
기업은행	시설자금대출/한도	2022.07.31	2.2	2,190,000	2,190,000	-
한국산업은행	담보대출약정(토지)	2025.10.30	1.33 ~ 1.70	3,053,000	1,744,480	1,308,520
	담보대출약정(건물)	2024.12.29	1.7%~2.09%	5,000,000	2,499,840	2,500,160

바. 위험관리

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	44,167,143	15,188,378
자본	53,676,778	44,639,069
부채비율	82.3%	34%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리
연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험
연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
	0.5% 상승시	0.5% 하락시
순이익증가(감소)	(36,539)	36,539

2) 환율변동위험
연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당기말		전기말
	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
현금및현금성자산	USD 655,625	777,243	USD 314,573	342,255
	JPY 200,648,604	2,067,162	JPY 131,286,003	1,384,096
	EUR 141,102	189,406	EUR 42,882	57,386
	GBP 59,856	95,785	GBP 66,178	98,103
단기금융상품	USD 9,270,786	10,990,517	USD 6,155,184	6,696,840
	JPY 100,000,000	1,030,240	JPY 100,000,000	1,054,260
장ㆍ단기투자자산	USD 1,861,024	2,206,244	USD 1,801,671	1,960,218
매출채권및기타채권	USD 1,485,295	1,760,816	USD 850,095	924,904
	CNY 24,384	4,542	CNY 25,557	4,267
	SGD -	-	SGD 219	180
외화금융자산 합계	19,121,955		12,522,509
매입채무및기타채무	USD 53,445	63,359	USD -	-
매입채무및기타채무	EUR 5,288	7,098	EUR -	-
기타금융부채	JPY 1,200,000	12,363	JPY 1,200,000	12,651
외화금융부채 합계	82,820		12,651

당기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
순이익증가(감소)	1,910,959	(1,910,959)	1,250,986	(1,250,986)

3) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	45,223,785	2,228,839	536,973	-	47,989,597
매출채권및기타채권	3,132,373	1,026,507	28,184	-	4,187,064
기타금융자산	415,018	209,146	527,445	4,368	1,155,977
합 계	49,823,770	2,440,081	1,064,418	4,368	53,332,638

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
장.단기금융상품	14,251,100	1,960,218	407,996	176,669	16,795,983
매출채권및기타채권	2,800,035	-	-	-	2,800,035
기타금융자산	467,527	110,055	3,510,408	5,528	4,093,518
합 계	17,518,662	2,070,273	3,918,404	182,197	23,689,536

4) 유동성위험
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	4,110,020	32,963	-	-	4,142,983
차입부채(*)	5,131,368	1,941,367	3,671,423	1,751,336	12,495,494
전환사채	8,266,724	-	-	-	8,266,724
기타금융부채	354,015	191,773	-	-	545,788
합 계	17,862,127	2,166,103	3,671,423	1,751,336	25,450,989

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무및기타채무	2,119,775	236,150	-	-	2,355,925
차입부채(*)	1,445,378	3,427,057	3,711,171	1,968,145	10,551,751
기타금융부채	512,794	448,880	-	-	961,674
합 계	4,077,947	4,112,087	3,711,171	1,968,145	13,869,350

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(4) 자금조달약정

당기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35에 기재하고 있습니다.

1. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
- 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
- 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
- 해당사항이 없습니다.

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표
중소기업확인서.jpg

다. 외국지주회사의 자회사 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	연결조정	연결 후
금액
매출액	-	-	-	-	-	-
내부 매출액	-	-	-	-	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	-
당기순손익	-	-	-	-	-	-
자산총액	-	-	-	-	-	-
현금및현금성자산	-	-	-	-	-	-
유동자산	-	-	-	-	-	-
단기금융상품	-	-	-	-	-	-
부채총액	-	-	-	-	-	-
자기자본	-	-	-	-	-	-
자본금	-	-	-	-	-	-
감사인	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토 의견	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-

라. 특례상장기업의 재무사항 비교표
2019년 11월 11일 DB금융투자 (단위 : 백만원) (상장일 : , 인수인 : )

	2019년
	19,748	18,168	81,489	-433	129	1,489	184	88
2020년	27,348	17,862	356,212	-4,276	169	6,212	-4,628	175
2021년	48,441	20,339	581,431	-2,048	114	1,187	4,705	58
추정대상 계정과목	예측치			실적치			괴리율
	매출액	영업이익	당기순이익	매출액	영업이익	당기순이익	매출액	영업이익	당기순이익

마. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황
2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) (기준일 : )

	2021년			2024.12.31	2021년			-
	16,319	미해당	미해당		-594	미해당	미해당
2020년	-4,327
2019년	-185
2018년	-2,926
2021년	12.03	미해당	미해당	2022.12.31
2020년	-10.03
2019년	-0.65
관리종목 지정요건	요건별 회사 현황	관리종목 지정여부	관리종목지정유예 항목	사업연도	금액/비율	해당여부	종료시점
최근 사업연도말 매출액 30억원 미만			최근 사업연도말 매출액(별도)
최근 4사업연도 연속 영업손실 발생			최근 4사업연도 각 영업손익(별도)
자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생			최근 3사업연도 각 자기자본 대비 법인세차감전 계속사업손익 비율(연결)

• 당사는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장특례 적용 기업으로, 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다. (영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제)

• 상기사항 외에 자본잠식과 관련하여 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당될 수 있습니다.

바. 향후 전망
당사는 2033년까지 특허로 보호된 마이크로니들 DEN(Droplet Extension) 플랫폼 기술을 바탕으로 한 패치 형태의 '경피 약물 전달' 체계를 독점적으로 보유한 글로벌 바이오 테크놀로지 회사입니다. 피부장벽 속으로 직접 약물을 전달하는 마이크로니들의 대량생산을 통해 의료기기, 백신 및 의약품 뿐만 아니라 더마코스메틱 뷰티사업까지 그 기술을 다양하게 적용시켜 나가고 있습니다.
독창적인 DEN 기술이 적용된 더마코스메틱 사업은 이미 글로벌 시장에서 큰 호응을 얻고 있으며, 대량생산 경험과 노하우가 개발 중인 백신 및 의약품 사업의 시장성 및 대량생산에도 기술적 기본을 형성할 것 입니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
Raphas Japan Co., Ltd.	2014.04.28	902 NEW-SUEHIRO, 5-1-3 Sotokanda, Chiyoda-ku, Tokyo (101-0021)	화장품미용패치 제조,판매 등	5,506,750	80.40%	○
Raphas China Co., Ltd.	2015.07.31	B No.1, Lane 2293, Hongqiao Rd., Shanghai, CHINA	화장품미용패치 제조,판매 등	175,445	89.10%	○
Raphas America Inc.	2015.08.04	108 West 13th Street, Wilmington, Delaware 19801, USA	화장품미용패치 제조,판매 등	2,341	100.00%	○
㈜큐티스의생명연구센터	2020.09.10	서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 5층 (여의도동, 교보증권빌딩)	화장품 안정성 감정평가	1,392,101	54.55%	○
포스트바이오 주식회사	2013.07.18	경기도 남양주시 순화궁로 282, 13층 1303호 (별내동, 에스하이엔드타워)	동물분자진단	4,663,409	56.53%	○

1. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 2021년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 사)

상장 여부	회사수	기업명	법인등록번호	상장	비상장
	0
	----7	Raphas Japan Co., Ltd.	0100-01-16	0	360
	913	Raphas China Co., Ltd.	1000032231378X	D	Raphas America Inc.

1. 타법인출자 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 2021년 12월 31일 (단위 : 천원, 주, %) (기준일 : )

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도 재무현황	수량	지분율	장부 가액	취득(처분) 평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익	수량	금액
Raphas Japan Co., Ltd.	비상장	2014.04.28	경영참가	71,805	4,020	80.40%	387,443	0	0	0	4,020	80.40%	387,443	5,506,750	101,255
Raphas China Co., Ltd.	비상장	2015.07.30	경영참가	145,730	0	89.10%	0	0	0	0	0	89.10%	175,445	-34,560
Raphas America Inc.	비상장	2015.08.04	경영참가	334,344	300,020	100.00%	0	0	0	300,020	100.00%	2,341	-26,590
㈜프로라젠	비상장	2017.01.10	지분투자	134,000	536,000	42.70%	0	42,667	426,670	-426,670	578,667	42.70%	1,017,909	-768,696
㈜큐티스의생명연구센터	비상장	2020.09.10	경영참가	540,000	1,080,000	54.55%	540,000	0	0	-388,059	1,080,000	54.55%	151,941	1,392,101	-418,630
힉스씨앤티 주식회사	비상장	2021.01.20	지분투자	171,428	0	0.00%	42,857	171,428	212,554	42,857	30.00%	383,982	2,099,903	272,130
포스트바이오 주식회사	비상장	2021.10.14	경영참가	3,087,000	0	0.00%	25,000	5,163,815	0	25,000	56.53%	5,163,815	4,663,409	-29,914	1,920,040
합 계