PRVA Group — Investor Presentation 2024

Jul 11, 2024

OSNOVNE INFORMACIJE O PREDNOSTNIH DELNICAH DRUŽBE SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. z oznako PPDT

Predstavitveni dokument za uvrstitev delnic z oznako PPDT na trg SI ENTER (segment ADVANCE), katerega upravlja Ljubljanska borza, d.d., Ljubljana

Ljubljana, 09.07.2024

KAZALO

UVOD IN POMEMBNA OPOZORILA 5
KAZALO OKRAJŠAV7
1. ODGOVORNE OSEBE ZA VSEBINO PREDSTAVITVENEGA DOKUMENTA9
2. OSNOVNE INFORMACIJE O IZDAJATELJU	10
2.1. Zgodovina in razvoj izdajatelja	10
2.2. Pravno in poslovno ime izdajatelja	11
2.3. Kraj registracije izdajatelja, njegova matična in davčna številka ter identifikator pravnih subjektov (LEI)	11
2.4. Datum registracije in trajanje obstoja	11
2.5. Osnovni podatki izdajatelja	11
2.6. Bonitetne ocene, dodeljene izdajatelju na zahtevo ali s sodelovanjem izdajatelja v postopku ocenjevanja	11
3. KRATKA PREDSTAVITEV IZDAJATELJA	13
3.1. Glavna dejavnost	13
3.2. Poslanstvo	13
3.3. Vizija	13
3.4. Struktura Skupine Prva	14
4. BISTVENE PRAVICE, KI IZHAJAJO IZ VREDNOSTNEGA PAPIRJA	16
4.1. Opis vrste in razreda ter prenosljivost delnic izdajatelja	16
4.2. Osnovni podatki in značilnosti prednostnih delnic	17
4.3. Uvrstitev prednostnih delnic v trgovanje	18
4.4. Zakonodaja, v skladu s katero so bili ustvarjene prednostne delnice	19
4.5. Pristojnost sodišč in soglasje k uveljavljanju pravic	19
4.6. Način izdaje prednostnih delnic	19
4.7. Valuta, v kateri so izdane prednostne delnice	19
4.8. Prenosljivost prednostnih delnic	19

4.9. Finančni pogoji prednostnih delnic	20
5. OPIS FINANČNEGA POLOŽAJA IZDAJATELJA Z BISTVENIMI FINANČNIMI PODATKI	21
5.1. Trendi in poslovanje v letu 2023	21
5.1.1. Prostovoljno, obvezno dodatno pokojninsko zavarovanje	22
5.1.2. Ostala zavarovanja	23
5.2. Izbrani računovodski podatki	24
6. UPRAVLJANJE S TVEGANJI	25
6.1. Upravljanje s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo	25
6.2. Finančno tveganje	25
6.3. Obrestno tveganje	25
6.4. Tveganje spremembe cen delnic	26
6.5. Likvidnostno tveganje	26
6.6. Valutno tveganje	26
6.7. Kreditno tveganje	27
6.8. Operativno tveganje	27
6.9. Tveganje podnebnih sprememb	28
6.10. Druga tveganja in komentar na inflacijske pritiske v letu 2023	29
7. ZADNJI IZDELANI RAČUNOVODSKI IZKAZI IN POSLOVNO POROČILO	31
7.1. Pretekle finančne informacije	31
7.2. Finančni rezultati družbe in Skupine Prva v letu 2023	32
7.2.1. Izkaz finančnega položaja družbe SKUPINA PRVA d.d. in Skupine Prva	33
7.2.2. Mnenje revizorja	35
8. INFORMACIJE O ZAKONITIH REVIZORJIH	47
8.1. Podatki o revizorjih	47
8.2. Spremembe na strani revizorjev	48

9.1. Konsolidiran plan Skupine Prva za obdobje 2024-2028 49
9.1.1. Dejavnost in tržni položaj 49
9.1.2. Ključni kazalniki poslovanja 50
9.1.3. Konsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje 2024 – 2028 51
9.1.4. Konsolidirana bilanca stanja za obdobje 2024 – 2028 52
10. DELNIŠKI KAPITAL, DELNIČARJI in IZPLAČILO DIVIDEND 55
11. UPRAVNI, VODSTVENI IN NADZORNI ORGANI 57
11.1. Skupščina 57
11.2. Nadzorni svet 58
11.3. Uprava 60
11.4. Izjava o upravljanju 62
12. BISTVENE POGODBE 65
13. KONTAKT in OBJAVE 66
Priloga 1 – REVIDIRANI LOČENI RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN KONSOLIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZ SKUPINE PRVA za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2023 67

UVOD IN POMEMBNA OPOZORILA

Ta dokument z naslovom »OSNOVNE INFORMACIJE O DELNICAH DRUŽBE SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. z oznako PPDT« (v nadaljevanju »predstavitveni dokument«) je pripravljen za namen uvrstitve prednostnih delnic izdajatelja SKUPINA PRVA d.d., Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana, Slovenija, matična številka: 1582330000, ID na DDV: SI 28012593 (v nadaljevanju »izdajatelj« ali »SKUPINA PRVA d.d. « ali »družba«) z oznako PPDT in z ISIN kodo SI0021200884 (v nadaljevanju: »prednostne delnice« ali »delnice«) na trg SI ENTER (segment ADVANCE), katerega upravlja Ljubljanska borza, d.d., Ljubljana, ter za zagotovitev osnovnih informacij o izdajatelju in o prednostnih delnicah obstoječim in bodočim imetnikom delnic.

Pri sprejemanju odločitve o vlaganjih v delnice naj se potencialni vlagatelji zanašajo na lasten pregled izdajatelja, delnic in vsebine tega predstavitvenega dokumenta, vključno s prisotnimi tveganji. Informacije v predstavitvenem dokumentu niso naložbena priporočila, ne investicijsko oz. osebno svetovanje, niti pravni, davčni ali drugačni strokovni nasveti. Za takšne nasvete se mora vsak potencialni vlagatelj obrniti na svojega borznega posrednika, odvetnika, davčnega svetovalca oziroma drugega ustreznega strokovnjaka. Pred odločitvijo o investiciji v delnice je treba ta predstavitveni dokument prebrati v celoti. Ob tem se morajo vlagatelji zavedati, da predstavitveni dokument ne vsebuje nujno vseh informacij, ki bi lahko bile potrebne za presojo odločitve za nakup delnic. Potencialni vlagatelj je tako v celoti sam odgovoren za pridobitev dodatnih informacij, za oblikovanje analiz ter ocen finančnega stanja in tveganosti izdajatelja, v obsegu in na način, ki ga ocenjuje za potrebnega ali primernega, kot tudi za oceno primernosti njegove naložbe v delnice. Ob tem se mora potencialni vlagatelj zavedati, da so se poslovanje, rezultati poslovanja, finančno stanje in obeti izdajatelja od datuma priprave predstavitvenega dokumenta lahko spremenili. Izdajatelj predstavitvenega dokumenta navkljub temu ne bo spreminjal ali dopolnjeval.

Predstavitveni dokument so pripravile odgovorne osebe izdajatelja SKUPINA PRVA d.d., ki kot izdajatelj delnic sprejema vso odgovornost za pravilnost in doslednost informacij, podanih oz. prikazanih v tem dokumentu ter za informacije, navedene v opisu delnic.

Uporaba tega predstavitvenega dokumenta je dovoljena samo za namen, za katerega je pripravljen. Razen če ni drugače navedeno v tem predstavitvenem dokumentu, ni nihče pooblaščen za dajanje informacij ali zagotovil v zvezi z delnicami. Če kdo daje takšne informacije, se nanje potencialni vlagatelji ne smejo zanašati, kot da jih je potrdil izdajatelj.

Ta predstavitveni dokument lahko vsebuje napovedi ali ocene dobička oziroma »projekcije prihodnosti«, ki se ne nanašajo na pretekla dejstva. Navedbe o projekcijah prihodnosti vključujejo besede »načrtuje«, »ocenjuje«, »verjame«, »pričakuje«, »cilja«, »namerava«, »bo«, »lahko«, »predvideva«, »bi«, »bi lahko« ali podobne izraze ali njihove negacije. Takšne projekcije prihodnosti vključujejo znana in neznana tveganja, negotovosti in ostale pomembne dejavnike, na katere izdajatelj nima vpliva in bi lahko povzročili, da bodo njegovi dejanski rezultati, poslovanje ali dosežki bistveno drugačni od katerihkoli bodočih rezultatov, poslovanja ali dosežkov, izraženih ali vsebovanih v teh projekcijah prihodnosti. Takšne projekcije prihodnosti temeljijo na številnih predpostavkah glede gospodarskih razmer danes in v prihodnosti. Izdajatelj izrecno zavrača kakršnokoli obveznost ali zavezo izdelati ali razposlati kakršnekoli posodobitve ali popravke projekcij prihodnosti, vsebovanih v tem predstavitvenem dokumentu, ki bi odražale spremembe v njegovih napovedih glede takih projekcij, ali kakršnekoli spremembe dogodkov, pogojev ali okoliščin, na podlagi katerih so projekcije bile narejene, razen v kolikor bi to zahtevali veljavni predpisi ali pravila Ljubljanske borze, d.d., Ljubljana (LJSE) za izdajatelje delnic na trgu SI ENTER. Potencialni vlagatelji se morajo zavedati, da lahko več pomembnih dejavnikov povzroči, da bodo dejanski rezultati bistveno drugačni od načrtov, ciljev, pričakovanj, ocen in napovedi, izraženih v takšnih projekcijah prihodnosti.

Ta predstavitveni dokument se objavi na elektronskem sistemu obveščanja Ljubljanske borze d.d. Ljubljana, SEOnet-u:http://seonet.ljse.si/ in na spletni strani izdajatelja https://www.prvagroup.eu/. V skladu z obveznostmi obveščanja, ki veljajo za izdajatelje delnic, ki so uvrščene na trg SI ENTER (segment ADVANCE), bo izdajatelj v prihodnosti javnost obveščal z objavo na elektronskem sistemu obveščanja Ljubljanske borze d.d. Ljubljana, SEOnet-u: http://seonet.ljse.si/.

KAZALO OKRAJŠAV

Okrajšava:	Pomen v tem prospektu:
AJPES	AGENCIJA REPUBLIKE SLOVENIJE ZA JAVNOPRAVNE EVIDENCE IN STORITVE, Tržaška cesta 16, 1000 Ljubljana
ALM	Asset and Liability Management
ATVP	Agencija za trg vrednostnih papirjev, Poljanski nasip 6, Ljubljana
Centralni Register	Centralni Register vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD
DDV	Davek na dodano vrednost
Delegirana uredba	Delegirana uredba Komisije (EU) 2019/815 z dne 17. decembra 2019 in spremenjena Delegirana uredba Komisije (EU) 2020/815 z dne 11. november 2020 o dopolnitvi Direktive 2004/109/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi za določitev enotne elektronske oblike poročanja
DORA – Digital Operational Resilience Act	UREDBA (EU) 2022/2554 EVROPSKEGA PARLAMENTA IN SVETA z dne 14. decembra 2022 o digitalni operativni odpornosti za finančni sektor in spremembi uredb (ES) št. 1060/2009, (EU) št. 648/2012, (EU) št. 600/2014, (EU) št. 909/2014 in (EU) 2016/1011
ESG	Environmental Social Governance oz. nabor standardov, ki se uporabljajo za oceno organizacij glede njihovega odnosa do okolja, družbe in upravljanja organizacije
EU	Evropska unija
EUR	Evro
FURS	MINISTRSTVO ZA FINANCE, FINANČNA UPRAVA REPUBLIKE SLOVENIJE
KDD	KDD – Centralna klirinško depotna družba d.d., Tivolska cesta 48, Ljubljana
Letno poročilo 2023	Revidirani ločeni računovodski izkazi družbe SKUPINA PRVA d.d. in konsolidirani računovodski izkaz Skupine Prva za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2023, skupaj s poslovnim poročilom

Ljubljanska borza ali LJSE	Ljubljanska borza vrednostnih papirjev, d.d., Ljubljana, Slovenska cesta 56, Ljubljana
MSRP	Mednarodni standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija
OZ	Obligacijski zakonik (Ur. l. RS, št. 83/2001 in nadaljnji)
Delnice PPDT ali prednostne delnice	Prednostne delnice izdajatelja z oznako PPDT in ISIN kodo SI0021200884
predstavitveni dokument	ta dokument z naslovom »OSNOVNE INFORMACIJE O DELNICAH DRUŽBE SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. z oznako PPDT«
SEOnet	Informacijski sistem elektronskih objav Ljubljanske borze, d.d. Ljubljana (http://seonet.ljse.si )
SKUPINA PRVA d.d., družba ali izdajatelj	SKUPINA PRVA d.d., Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana, Slovenija, matična številka: 1582330000, ID na DDV: SI 28012593
Skupina Prva ali Prva Group ali skupina	SKUPINA PRVA d.d. in njene odvisne družbe, ki delujejo pod okriljem izdajatelja kot nadrejene družbe
SRS	Slovenski računovodski standardi (SRS 2016)
Upravičenec	Oseba, ki je ob Relevantnem Času v Centralnem Registru vpisana kot oseba, ki ima pravico prejeti izpolnitev denarne obveznosti iz delnice
ZBan-1	Zakon o bančništvu (Ur.l. RS 113/2006 in nadaljnji)
ZDavP-2	Zakon o davčnem postopku (Ur. l. RS, št. 13/2011 in nadaljnji)
ZDDPO-2	Zakon o davku od dohodkov pravnih oseb (Ur. l. RS, št. 117/2006 in nadaljnji)
ZDDV-1	Zakon o davku na dodano vrednost (Ur. l. RS, št. 13/2011 in nadaljnji)
ZDoh-2	Zakon o dohodnini (Ur. l. RS, št. 13/2011 in nadaljnji)
ZGD-1	Zakon o gospodarskih družbah (Ur. l. RS, št. 65/2009 in nadaljnji)
ZNVP-1	Zakon o nematerializiranih vrednostnih papirjih (Ur. l. RS, št. 75/2015 in nadaljnji)
ZTFI-1	Zakon o trgu finančnih instrumentov (Ur. l. RS, št. 77/2018 in nadaljnji)

1. ODGOVORNE OSEBE ZA VSEBINO PREDSTAVITVENEGA DOKUMENTA

Izdajatelj SKUPINA PRVA d.d., Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana, Slovenija, matična številka: 1582330000 odgovarja za pravilnost in doslednost informacij, vsebovanih v tem predstavitvenem dokumentu za uvrstitev prednostnih delnic z oznako PPDT na trg SI ENTER (segment ADVANCE), katerega upravlja Ljubljanska borza, d.d., Ljubljana. Predstavitveni dokument je pripravljen v skladu z določili 12. člena Pravil SI ENTER.

Spodaj podpisani zakoniti zastopnik izdajatelja potrjujem, da sem predstavitveni dokument predhodno pregledal in da so po mojem najboljšem vedenju informacije, ki jih vsebuje ta predstavitveni dokument, v skladu z resničnimi dejstvi ter da ni bila izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na pomen predstavitvenega dokumenta.

Izdajatelj odgovarjam za pravilnost in doslednost vsebine objavljenih informacij v tem predstavitvenem dokumentu.

V predstavitveni dokument ni vključena nobena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, niti izjava ali poročilo, pripravljeno na zahtevo izdajatelja, niti informacija, pridobljena od tretje osebe, zato ni bilo potrebno iskati nobenega soglasja oziroma odobritve takega strokovnjaka niti potrditve, da so informacije, pridobljene od tretje osebe, točno in popolno ponovno navedene.

Ljubljana, 09.07.2024

SKUPINA PRVA d.d. Janez Kranjc, predsednik uprave

2. OSNOVNE INFORMACIJE O IZDAJATELJU

2.1. Zgodovina in razvoj izdajatelja

SKUPINA PRVA d.d. je zavarovalniški holding, sestavljen iz šestih hčerinskih družb, od katerih sta zve življenjski zavarovalnici in štiri pokojninske družbe, ki delujejo na področju Jugovzhodne Evrope. Z več kot dvajsetimi leti izkušenj in z uvajanjem vedno novih zavarovalnih in finančnih produktov ima SKUPINA PRVA d.d. več kot pol milijona zadovoljnih strank in več kot 1,67 milijarde EUR evrov sredstev v upravljanju v štirih državah JV Evrope. Položaj ene izmed vodilnih finančnih institucij v Srednji in Vzhodni Evropi dosega s krepitvijo dolgoročnih poslovnih povezav in partnerskih odnosov ter z razvojem inovativnih produktov.

SKUPINA PRVA d.d. je bila ustanovljena decembra 2000 pod imenom PRVA Pokojninska družba, kot specializirana družba za pokojninska zavarovanja v Sloveniji. Na podlagi strokovnosti, znanja in kakovostnih izkušenj je v letu 2004 sledila ustanovitev prve pokojninske družbe v tujini. V naslednjih letih se je nadaljeval prodor na ostalih tujih trgih, leta 2007 je v lastništvo družbe vstopila Evropska banka za obnovo in razvoj, ki je bila v lastniško strukturo vključena vse do leta 2017 oz. celotno predvideno obdobje. Skupina Prva je svojo dejavnost razširila tudi na področje življenjskih zavarovanj in sicer na tistih trgih, kjer ima zaradi izvajanja pokojninskih zavarovanj komparativne prednosti.

Danes zavarovalniški holding pod okriljem SKUPINA PRVA d.d. upravlja:

• 2 življenjski zavarovalnici:
  • o PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA, d.d.
  • o PRVA Život AD Skopje v Makedoniji
• 4 pokojninske družbe:
  • o PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA, d.d., ki velja za največjega izvajalca dodatnega pokojninskega zavarovanja po številu zavarovancev in se lahko pohvali z najvišjim koeficientom kapitalske ustreznosti med vsemi ponudniki dodatnega pokojninskega zavarovanja v Sloveniji
  • o KB Prvo penzisko društvo AD Skopje v Makedoniji
  • o DDOR Garant v Srbiji
  • o Fondi Slloveno-Kosovar i Pensioneve sh.a. na Kosovu.

V tem predstavitvenem dokumentu je SKUPINA PRVA d.d. imenovana tudi »izdajatelj« ali »družba«, medtem ko je skupina družb, ki delujejo pod okriljem izdajatelja kot nadrejene družbe imenovana »Skupina Prva« oziroma tudi »Prva Group« ali »skupina«.

2.2. Pravno in poslovno ime izdajatelja

Firma:	SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d.
Skrajšana firma:	SKUPINA PRVA d.d.
Poslovni naslov:	Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana
e-pošta:	info@prva.si
telefon:	+386 1 234 58 00
fax:	+386 1 436 12 15

2.3. Kraj registracije izdajatelja, njegova matična in davčna številka ter identifikator pravnih subjektov (LEI)

Kraj registracije:	Ljubljana
Matična številka:	Družba je vpisana v Sodni register Okrožnega
	sodišča v Ljubljani z matično številko
	1582330000
Davčna številka:	SI 28012593
Identifikator pravnih subjektov (LEI):	48510000T1H6K8NW5369

2.4. Datum registracije in trajanje obstoja

Datum vpisa v sodni register:	05.12.2000
Država vpisa v register:	Republika Slovenija
Trajanje obstoja izdajatelja:	nedoločen čas

2.5. Osnovni podatki izdajatelja

Sedež izdajatelja:	Ljubljana, Slovenija
Pravna oblika poslovanja:	delniška družba
Osnovni kapital:	13.386.247,00 EUR, vplačan v celoti
Število delnic:	493.979
Zakonodaja, po kateri posluje:	slovenska
Osnovna dejavnost:	64.200 (Dejavnost holdingov)
Sektorska pripadnost (SKIS):	S.12602 (Nacionalni zasebni izvajalci pomožnih
	finančnih dejavnosti)
Država registracije:	Republika Slovenija

2.6. Bonitetne ocene, dodeljene izdajatelju na zahtevo ali s sodelovanjem izdajatelja v postopku ocenjevanja

Izdajatelj in prednostne delnice PPDT ne razpolagajo z bonitetno oceno, ki bi bila podeljena s strani bonitetne hiše.

3. KRATKA PREDSTAVITEV IZDAJATELJA

3.1. Glavna dejavnost

Družba SKUPINA PRVA d.d. je po dejavnosti mešani finančni holding, v katerem sta v letu 2023 delovali 2 zavarovalnici in 4 pokojninske družbe in sicer:

• PRVA Osebna zavarovalnica, Slovenija www.prva.si
• PRVA Život AD Skopje prvazivot.mk
• PRVA Pokojninska družba, Slovenija www.prva.si/pokojninska-druzba
• KB Prvo penzijsko društvo AD Skopje, Makedonija www.kbprvo.com.mk
• DDOR Garant Društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom a.d., Srbija www.garant-penzije.eu
• Fondi Slloveno-Kosovar i Pensioneve, Kosovo www.fondipensional.com

Dejavnost SKUPINE PRVA d.d. obsega holdinško dejavnost na področju zavarovalništva in pokojninskih družb. Družba izvaja holdinške aktivnosti v svojih odvisnih družbah. SKUPINA PRVA d.d. nima podružnic v Sloveniji niti v tujini, ob koncu leta 2023 je imela 2 zaposlena.

Več informacij o izdajatelju se nahaja na spletni strani https://www.prvagroup.eu/.

3.2. Poslanstvo

Osnovna naloga Skupine Prva je skrb za varno prihodnost, njeno poslanstvo pa je ''Varnost v vseh življenjskih obdobjih''. V okviru pokojninskih zavarovanj želi Skupina Prva vsem aktivnim prebivalcem omogočiti, da svoj življenjski slog ohranjajo tudi po upokojitvi. S širjenjem ponudbe na ostale oblike osebnih zavarovanj odgovarja na izzive, s katerim se posamezniki srečujejo skozi celotno življenje. Strankam ponuja varnost skozi partnerski odnos in zaupanje in si prizadeva za rast in razvoj svojih zaposlenih kot tudi skupnosti, v kateri deluje.

3.3. Vizija

Skupina Prva utrjuje položaj ene vodilnih finančnih skupin v Srednji in Vzhodni Evropi. To dosega s krepitvijo dolgoročnih poslovnih povezav in partnerskih odnosov ter z razvojem inovativnih produktov. Postati želi najmočnejši izvajalec pokojninskega zavarovanja v regiji z najmanj 25-odstotnim tržnim deležem na vseh trgih, kjer je skupina prisotna prek svojih hčerinskih podjetij. Z rastjo pokojninskih zavarovanj se skupina širi tudi na področje življenjskih zavarovanj in sicer na tistih trgih, kjer ima zaradi izvajanja pokojninskih zavarovanj komparativne prednosti. Razvoj življenjskih zavarovanj sloni na razvoju pokojninskih rent in inovativnih produktov življenjskih zavarovanj, ki so dostopni čim širšemu krogu posameznikov.

3.4. Struktura Skupine Prva

• SKUPINA PRVA d.d. je nadrejena družba v Skupini Prva, po dejavnosti je mešani finančni holding. Družba je pravna naslednica Prve pokojninske družbe, ki se je preoblikovala že leta 2007. Ustanovljena je bila nova družba, PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d., na katero se je s 1. septembrom 2007 prenesla vsa dejavnost prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, Prva Group (izdajatelj) pa je spremenila ime družbe v SKUPINA PRVA d.d. (prejšnji naziv družbe je bil Prva pokojninska družba d.d.) ter spremenila svojo dejavnost in sicer je postala holding. V letu 2021 je z oddelitvijo od Prve osebne zavarovalnice nastala nova družba PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA d.d., na katero je bila prenesena dejavnost pokojninskih in rentnih zavarovanj.
• PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA, d.d. je hčerinska družba, v kateri ima izdajatelj 100% lastniški delež. Družba je nastala v letu 2007, ko so bili nanjo preneseni zavarovanci iz prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja Prve pokojninske družbe d.d. Družba je v letu 2021 po delitvenem načrtu z dne 23.06.2021 oddelila dejavnost pokojninskih in rentnih zavarovanj na novo PRVO POKOJNINSKO DRUŽBO d.d. V letu 2009 je zavarovalnica pričela s trženjem nezgodnih zavarovanj, življenjskih zavarovanj iz zavarovalne vrste 19, življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (zavarovalna vrsta 21) in zdravstvenih zavarovanj. PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d. je upravljalec treh kritnih skladov naložbenih zavarovanj z različno naložbeno politiko. V družbi je bilo 69 redno zaposlenih na dan 31.12.2023.
• PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA d.d. je hčerinska družba, v kateri ima izdajatelj 100% lastniški delež. Družba je nastala po oddelitvi od družbe PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d. v skladu z delitvenim načrtom z dne 23.06.2021, in je bila v sodni register vpisana 01.10.2021. Prva pokojninska družba opravlja dejavnost dodatnega pokojninskega zavarovanja in izplačevanja pokojninskih rent. Družba upravlja štiri kritne sklade pokojninskih zavarovanj in sklad za izplačevanje pokojninskih rent. V družbi je bilo 23 redno zaposlenih na dan 31.12.2023.
• KB Prvo penzisko društvo AD Skopje je hčerinska družba, v kateri ima izdajatelj 51% lastniški delež. Preostalih 49% je v lasti največje makedonske banke Komercijalna banka a.d. Skopje. Poslovanje družbe je vezano na dodatno

pokojninsko zavarovanje iz naslova drugega in tretjega stebra v Severni Makedoniji. Družba je bila ustanovljena v letu 2005. V družbi je bilo 35 redno zaposlenih na dan 31.12.2023.

• DDOR-GARANT društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom AD Beograd je hčerinska družba, v kateri ima izdajatelj 60% lastniški delež. Poslovanje družbe je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova tretjega stebra v Srbiji. Družba je bila ustanovljena maja 2006. V družbi je bilo 19 redno zaposlenih na dan 31.12.2023.
• Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo je hčerinska družba, v kateri ima izdajatelj 67% lastniški delež. Preostalih 32,6% je v lasti Dukagjini Sh.p.k. Poslovanje družbe je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova tretjega stebra na Kosovu. Družba je bila ustanovljena 4. septembra 2006. Z izvajanjem poslov pokojninskega zavarovanja je družba pričela v letu 2007. V družbi je bilo 6 redno zaposlenih na dan 31.12.2023.
• Prva Život Skopje je hčerinska družba, v kateri ima izdajatelj 100% lastniški delež. Družba opravlja dejavnost vezano na življenjska in naložbena zavarovanja. Ustanovljena je bila v letu 2023. V družbi je bilo 7 redno zaposlenih na dan 31.12.2023.

		SKUPINA PRVA d.d.
v EUR	Lastništvo	31.12.2023	31.12.2022
Prva osebna zavarovalnica d.d.	100%	7.015.000	6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje	51%	918.272	918.272
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo	67%	321.000	321.000
DDOR GARANT Beograd	60%	908.000	908.000
Prva pokojninska družba d.d.	100%	6.865.000	6.865.000
Prva Život Skopje	100%	4.000.000	0
Skupaj		20.027.272	15.877.272

Tabela: Naložbe SKUPINE PRVA d.d. v odvisne in pridružene družbe

4. BISTVENE PRAVICE, KI IZHAJAJO IZ VREDNOSTNEGA PAPIRJA

4.1. Opis vrste in razreda ter prenosljivost delnic izdajatelja

Osnovni kapital družbe SKUPINA PRVA d.d. znaša 13.386.247,00 EUR in je razdeljen na:

• A. 291.506 navadnih imenskih delnic razreda A z oznako PPDM in z nominalno vrednostjo posamezne delnice 23,00 EUR in skupno nominalno vrednostjo vseh delnic 6.704.638,00 EUR in
• B. 202.473 prednostnih imenskih delnic razreda B z oznako PPDM in z nominalno vrednostjo posamezne delnice 33,00 EUR in skupno nominalno vrednostjo vseh delnic 6.681.609,00 EUR.

Vse delnice so izdane v nematerializirani obliki. Delnice so vplačane v celoti. Delnice se prosto prenašajo z upoštevanjem omejitev, določenih s statutom.

Ad A.

Delnice razreda A so navadne imenske delnice z glasovalno pravico, ki dajejo njihovim imetnikom v skladu z določili statuta:

• pravico do udeležbe pri upravljanju družbe,
• pravico do dela dobička (dividende)
• pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe.

Delnice razreda A se prenašajo le s predhodnim pisnim dovoljenjem družbe in v skladu z določili poglavja 4.2. statuta.

Ad B.

Delnice razreda B so prednostne kumulativne imenske delnice in dajejo njihovim imetnikom poleg pravic, ki so določene s statutom za delnice razreda A, z izjemo glasovalnih pravic, še pravico do zajamčene letne fiksne dividende v višini 6 % od nominalne vrednosti delnice (v nadaljevanju: Fiksna dividenda), razen v letih in pod pogoji določenimi v naslednjem odstavku.

V vsakem izmed poslovnih let 2010, 2011 in 2012 (vsako posebej imenovano tudi »relevantno PL«) so imetniki delnic razreda B upravičeni samo do dividende v višini 0,01 EUR na delnico razreda B (namesto Fiksne dividende), pod pogojem (v nadaljevanju: Pogoj), da v času odločanja o delitvi dobička v zvezi z zadnjim končanim relevantnim PL skupščina, na kateri se odloča o delitvi dobička za relevantno PL, sprejme sklep o:

• a) povečanju osnovnega kapitala s preoblikovanjem kapitalskih rezerv, na podlagi česar bo vsak delničar razreda B za vsako obstoječo delnico razreda B dodatno prejel 0,06 delnice razreda B; in
• b) o takojšnjem zmanjšanju osnovnega kapitala (po izvršenem povečanju kapitala, kot opisano pod točko a)) z znižanjem nominalne vrednosti delnic, tako da se skupna nominalna vrednost osnovnega kapitala, ki odpade na delnice razreda B, zniža za vsaj 6 %.

Z drugimi besedami, delničarji razreda B bodo upravičeni do Fiksne dividende z ozirom na dobiček kateregakoli relevantnega PL, skladno s prvim odstavkom, če Pogoj ne bo v celoti izpolnjen v času, ko se odloča o delitvi dobička za to relevantno PL.

V primeru likvidacije družbe se vsakemu imetniku delnice razreda B prednostno izplača nominalna vrednost delnice in vse še neizplačane zajamčene dividende, pri čemer se za zadnje poslovno leto upošteva proporcionalni del zajamčene dividende glede na čas do dneva likvidacije.

Pri prenosu delnic razreda B ni omejitev.

4.2. Osnovni podatki in značilnosti prednostnih delnic

ISIN:	SI0021200884
Oznaka VP:	PPDT
Vrsta VP:	Prednostne (ugodnostne) delnice
Prva izdaja:	27.8.2013
Ime VP:	PRVA GROUP plc., PREDNOSTNE
Nominalni znesek:	33,00 EUR
Število vseh izdanih VP:	202.437
Imenski / Prinosniški:	Imenski
CFI koda:	EPNNFR
FISN:	PPD/FRI PFD

Prednostne delnice so v skladu z določili 176. člena ZGD-1 delnice, ki zagotavljajo njihovim imetnikom poleg pravic, ki pripadajo navadnim delnicam (pravice do udeležbe pri upravljanju družbe, pravice do dela dobička /dividende, in pravice do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe) še določene prednostne pravice, na primer prednost pri izplačilu vnaprej določenih zneskov ali odstotkov od nominalne vrednosti delnic ali dobička, prednost pri izplačilu ob likvidaciji družbe in druge pravice, določene s statutom družbe. Zbirna (kumulativna) prednostna delnica daje v skladu s sklepom o izdaji delnic njenemu imetniku prednostno pravico do izplačila vseh še neizplačanih dividend, preden se imetnikom navadnih delnic v skladu s sklepom o razdelitvi dobička izplačajo kakršnekoli dividende. V skladu s 178. členom ZGD-1 se brez glasovalne pravice lahko izdajajo samo prednostne delnice, vendar družba ne sme imeti več kot polovice tovrstnih delnic v sestavi osnovnega kapitala.

Na podlagi (2) odstavka 315. člena ZGD-1 velja, če prednostni znesek ni izplačan v enem letu ali ni izplačan v celoti in zaostanek v naslednjem letu ni doplačan, imajo prednostni delničarji glasovalno pravico, dokler se zaostanki ne izplačajo. V tem primeru se prednostne delnice upoštevajo tudi pri izračunu z zakonom ali statutom zahtevane kapitalske večine. Prednostni znesek na delnice PPDT je bil doslej izplačan v vseh poslovnih letih v celoti in izdajatelj pri njihovem izplačilu ne beleži nobenih zaostankov.

Če obstajajo prednostne delnice brez glasovalne pravice, se lahko prednostne delnice, ki imajo pri razdelitvi dobička ali premoženja družbe prednost pred njimi ali so z njimi izenačene, v skladu z določili (2) odstavka 335. člena ZGD-1 izdajo le, če to določa pooblastilo.

4.3. Uvrstitev prednostnih delnic v trgovanje

Izdajatelj delnice uvršča v trgovanje na večstranski sistem trgovanja (ang. Multilateral Trading Facility) SI ENTER, katerega upravlja Ljubljanska borza, d.d., Ljubljana, z namenom izboljšanja likvidnosti delnic. Predmet uvrstitve v trgovanje na trgu SI ENTER je celotna izdaja delnic PPDT, to je 202.437 delnic v nominalnem znesku po 33,00 EUR vsaka.

Prednostne delnice družbe so bile pred tem uvrščene na organizirani trg vrednostnih papirjev (vstopna kotacija) Ljubljanske borze d.d. Izdajatelj je na skupščini delničarjev dne 17.06.2022 sprejel sklep, da se vse prednostne imenske delnice izdajatelja SKUPINA PRVA d.d., ki so izdane v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD z ISIN kodo SI0021200884 in oznako PPDT ter kotirajo na Ljubljanski borzi v Standardni kotaciji, umakne iz trgovanja na organiziranem trgu. Družba SKUPINA PRVA d.d. je prednostnim delničarjem razreda B, ki bi nasprotovali temu umiku, ponudila, da bo prevzela njihove prednostne delnice z oznako PPDT za plačilo primerne denarne odpravnine v višini 26,00 EUR za vsako prednostno delnico z oznako PPDT, pri čemer bo družba sklepala pogodbe za nakup predmetnih delnic in izplačevala denarno odpravnino v obdobju od 01.07.2022 do 30.09.2022. Sklep je začel učinkovati s potekom dveh let od vpisa v sodni register z dne 05.07.2022. Upravo družbe se je zadolžilo, da v enem letu po umiku prednostnih delnic z oznako PPDT z organiziranega trga začne postopke za uvrstitev prednostnih delnic z oznako PPDT v večstranski sistem trgovanja SI ENTER.

Premik prednostnih delnic z oznako PPDT iz organiziranega trga Ljubljanske borze d.d. na večstranski sistem trgovanja SI ENTER se izvede predvidoma v mesecu juliju 2024.

Delnice niso sprejete v trgovanje na nobenem drugem organiziranem ali neorganiziranem trgu finančnih inštrumentov.

Izdajatelj ni sklenil dogovora z nobenim subjektom, s katerim bi se ta subjekt zavezal nastopati kot posrednik na sekundarnem trgu in pri zagotavljanju likvidnosti delnic PPDT.

4.4. Zakonodaja, v skladu s katero so bili ustvarjene prednostne delnice

Za presojo pravic in obveznosti iz delnic ali v zvezi z njimi se uporablja slovensko pravo.

4.5. Pristojnost sodišč in soglasje k uveljavljanju pravic

Izdajatelj v korist imetnikov delnic soglaša, da so za odločanje o vseh zahtevkih, tožbah in sporih iz delnic ali v zvezi z njimi (v nadaljevanju: postopki) pristojna sodišča Republike Slovenije, in v ta namen daje nepreklicno privolitev v pristojnost teh sodišč.

4.6. Način izdaje prednostnih delnic

Delnice so bile dne 27.8.2013 izdane kot nematerializirani vrednostni papirji v skladu z zakonom o nematerializiranih vrednostnih papirjih in so vpisane v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev (v nadaljevanju: Centralni Register), ki ga vodi KDD – Centralna klirinško depotna družba delniška družba, Tivolska cesta 48, SI-1000 Ljubljana, Slovenija (v nadaljevanju: KDD).

4.7. Valuta, v kateri so izdane prednostne delnice

Delnice so izdane in vplačane v valuti evro (EUR).

4.8. Prenosljivost prednostnih delnic

Delnice PPDT so prosto prenosljive v skladu z določili ZNVP-1 ter drugih slovenskih predpisov in pravil ter navodil, ki urejajo poslovanje KDD, ali jih sprejema KDD. Delnice se prenašajo z vpisom prenosa v Centralnem Registru.

Za uvrstitev delnic PPDT na trg SI ENTER ne obstajajo nobene omejitve oz. posebni pogoji/režim.

4.9. Finančni pogoji prednostnih delnic

Delnice PPDT dajejo njihovim imetnikom pravico do zajamčene letne fiksne dividende v višini 6 % od nominalne vrednosti delnice.

V primeru likvidacije družbe se vsakemu imetniku delnice PPDT prednostno izplača nominalna vrednost delnice in vse še neizplačane zajamčene dividende (pred poplačilom imetnikov navadnih delnic).

Prednostne delnice PPDT v primeru insolventnosti izdajatelja nimajo prednosti pred poplačilom upnikov in so v primeru reševanja v skladu z Direktivo 2014/59/EU terjatve imetnikov prednostnih delnic podrejene poplačilu vseh terjatev upnikov.

5. OPIS FINANČNEGA POLOŽAJA IZDAJATELJA Z BISTVENIMI FINANČNIMI PODATKI

5.1. Trendi in poslovanje v letu 2023

Leto 2023 je zaznamovala visoka stopnja inflacije in hitro spreminjajoče se gospodarsko okolje, še vedno kot posledica vojne v Ukrajini in posledica podnebnih sprememb in ekstremov, ki so zaznamovali tudi Slovenijo. Inflacija se je odrazila na slabitvi kupne moči prebivalstva, vendar pa je storitveni sektor zaenkrat pokazal odpornost na navedene ovire. Kljub vsemu je glede na trenutne makroekonomske napovedi zelo verjetno, da se bo upočasnitev gospodarske rasti in posledično manjše splošne potrošnje nadaljevala, kar bi se lahko odrazilo tudi na manjšem povpraševanju po zavarovalnih storitvah.

V letu 2023 je SKUPINA PRVA d.d. nadaljevala svoj trend rasti uporabnikov ter skupnih zbranih sredstev v upravljanju. Konec leta 2023 ji je zaupalo že preko 550.000 zavarovancev, upravljala je 1,67 milijarde EUR v upravljanju. Tako Skupina Prva ostaja eden vodilnih ponudnikov produktov zaščite dohodka v srednji in JV Evropi, z deležem v Deželni banki Slovenije pa je prisotna še na področju bančništva. Konsolidirani čisti dobiček SKUPINE PRVA d.d. je v preteklem letu znašal 8,3 mio EUR.

Obe družbi na slovenskem tržišču, PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA d.d. ter PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d., sta nadaljevali z rastjo ter poslovali zelo uspešno. Vedno pomembnejši segment za Skupino Prva na slovenskem tržišču so postala dodatna zdravstvena zavarovanja, kjer je v preteklem letu tudi dosegala največjo rast in sicer 37% rast portfelja in 51% rast premije. Rast pa so dosegali tudi ostali ključni produktni sklopi in sicer prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje, riziko življenjsko zavarovanje ter naložbeno zavarovanje. Obe družbi na slovenskem tržišču sta ostali tudi kapitalsko močni.

KB Prvo penzijsko društvo AD Skopje je krepilo svojo vlogo vodilnega ponudnika dodatnega pokojninskega zavarovanja v Severni Makedoniji. Zaradi vse višjih vplačil v pokojninske sklade in pozitivnih donosov je beležilo izrazito rast sredstev v upravljanju, kar je prineslo tudi dobre poslovne rezultate.

V Severni Makedoniji je izdajatelj v letu 2023 ustanovil življenjsko zavarovalnico Prva Život AD Skopje, ki je pričela s prodajo riziko-življenjskih in naložbenih zavarovanj. V letu 2024 so prodajni rezultati upravičili pričakovanja vstopa na trg.

Poslovanje v Srbiji se je v letu 2023 normaliziralo in je bila ponovno zabeležena rast zbrane premije in sredstev v upravljanju.

SKUPINA PRVA d.d. je tudi v letu 2023 ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja in še naprej delovala v smeri ozaveščanja o pomenu dolgoročne finančne varnosti. Tudi njene odvisne družbe so redno vzdrževale primerno stopnjo kapitalske ustreznosti ter izpolnjevale zakonske in pogodbene obveznosti. Skupina Prva preko procesov strateškega planiranja in lastne ocene tveganj in solventnosti posredno preverja tudi izredna stanja, kakršnega je povzročil koronavirus, rusko ukrajinska vojna in izjemne poplave v Sloveniji.

5.1.1. Prostovoljno, obvezno dodatno pokojninsko zavarovanje

Zavarovanci družb v Skupini Prva v Sloveniji, v Srbiji in na Kosovu se v dodatno pokojninsko zavarovanje lahko vključujejo prostovoljno, medtem ko se zavarovanci družbe v Republiki Severni Makedoniji vključujejo v obvezno dodatno zavarovanje. V dodatno pokojninsko zavarovanje po zgoraj navedenih pokojninskih načrtih se morajo/lahko vključijo osebe, ki so zavarovanci ali uživalci pravic iz obveznega pokojninskega in invalidskega zavarovanja.

Skupina Prva sklenitve dodatnega pokojninskega zavarovanja ne pogojuje z izplačevanjem pokojninske rente. Sredstva zavarovanca, vplačana v dodatno pokojninsko zavarovanje in za katera ni bila koriščena davčna olajšava, se vodijo ločeno.

Skupina Prva leto 2023 na področju dodatnega pokojninskega zavarovanja ocenjuje kot uspešno leto. Konec leta 2023 je bilo v sklade odvisnih družb vključenih 470.983 članov, kar je uspešen prirast glede na leto 2022, ko je bilo vključenih 462.423 članov. Enako velja tudi za vplačilo premije.

Konec leta 2023 je imela Skupina Prva v vseh pokojninskih skladih v upravljanju nekaj več kot 1,58 milijarde EUR sredstev.

Izplačilo pokojninske rente

Izplačevanje dodatne pokojninske rente se zagotavlja v PRVI POKOJNINSKI DRUŽBI d.d. in v družbi FSKP na Kosovu. Velikost sredstev vseh rentnih skladov je bila ob koncu leta 36.551.927 EUR. V letu 2023 je bilo zabeleženih 10.242.277 EUR vplačil v rentne sklade, kar kaže na stabilni razvoj v primerjavi s preteklimi leti. Pokojninska renta PRVE POKOJNINSKE DRUŽBE d.d. je bila z prehodom na MSRP 17 uvrščena med finančne pogodbe.

5.1.2. Ostala zavarovanja

Odvisni družbi PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d. in Prva Život sta edini, ki sta v letu 2023 na področju osebnih zavarovanj sklepali naslednje zavarovalne pogodbe:

• življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 19 (življenjsko zavarovanje, ki obsega zlasti zavarovanje za primer doživetja, zavarovanje za primer smrti, mešano življenjsko zavarovanje, rentno zavarovanje, življenjsko zavarovanje z vračilom premij)
• življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 21 (življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada – zavarovanje, pri katerem zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, povezano s spremembo vrednosti investicijskih kuponov oziroma drugih vrednostnih papirjev investicijskih skladov oziroma povezano s spremembo vrednosti enote premoženja kritnega sklada)
• življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 23 (zavarovanje s kapitalizacijo izplačil – zavarovanje, ki temelji na aktuarskih izračunih in pri katerem prejme zavarovalec, zavarovanec ali drug upravičenec v zameno za enkratno oziroma obročno vplačevanje premij izplačila v določenem obdobju in višini)
• zavarovanja v zavarovalni vrsti 1 (nezgodna zavarovanja):
  • o dodatno nezgodno zavarovanje dodatek k DPZ
  • o temeljno nezgodno zavarovanje
• zavarovanja v zavarovalni vrsti 2 (zdravstveno zavarovanje):
  • o kritične bolezni,
  • o zdravstveno zavarovanje hitrega dostopa do zdravnika specialista.

Skoraj vsa zgoraj navedena zavarovanja so v letu 2023 dosegala rast v primerjavi z letom 2022. Eden izmed produktov, ki že nekaj let, tudi po zaslugi korone, vztrajno raste, so zdravstvena zavarovanja.

5.2. Izbrani računovodski podatki

	SKUPINA PRVA d.d.			Skupina Prva
	2023	2022	2021	2023	2022	2021
Kapital	25.780.249	23.879.320	23.986.783	67.216.400	61.692.437	59.107.988
Rezultat iz poslovanja	-61.266	-183.362	-135.470	4.453.823	7.891.856	4.905.895
Rezultat iz naložb	4.121.569	3.289.814	3.058.668	4.401.020	-1.280.200	4.055.090
Čisti dobiček	4.044.704	3.106.454	2.898.404	8.384.184	6.488.160	8.272.837
ROE iz poslovanja				6,91%	12,79%	9,57%
ROE iz naložb				6,83%	-2,08%	7,91%
Skupni ROE				13,01%	10,52%	17,47%
Število zavarovancev				557.155	541.092	530.417
Čista zbrana premija				167.470.066	140.033.796	135.340.328
Sredstva v upravljanju				1.667.968.702	1.441.900.700	1.411.764.603
kazalniki zadolženosti
obveznosti/kapital	0,65%	0,48%	2,59%	48,98%	43,63%	47,75%
obveznosti/sredstva	0,65%	0,48%	2,53%	32,88%	30,38%	32,32%
obveznosti/čisti dobiček	4,15%	3,67%	21,46%	480,47%	512,78%	341,14%

Obratni kapital izdajatelja zadošča za trenutne potrebe poslovanja.

6. UPRAVLJANJE S TVEGANJI

Upravljanje s tveganji je sestavni del vseh poslovnih procesov Skupine Prva in družbe SKUPINA PRVA d.d. Zasnovano je na jasni in natančno določeni organiziranosti ter premišljeno opredeljenih procesih, pristojnostih in pooblastilih funkcij ter odborov. Omogoča obvladovanje in nadzor negotovosti v poslovnih priložnostih, kar je temeljnega pomena za kakovostnejše poslovne odločitve in posledično boljše poslovne rezultate.

6.1. Upravljanje s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo

Prvi cilj pri upravljanju s kapitalom je zagotavljanje zadostne in primerne kapitalske ustreznosti družb v Skupini Prva. V skladu z veljavno zakonodajo se redno izračunava znesek razpoložljivega kapitala za pokrivanje regulatorne kapitalske zahteve na ravni posameznih družb in na ravni Skupine Prva.

6.2. Finančno tveganje

Pri upravljanju s sredstvi kritnih skladov zavarovalnice in financiranju svojega poslovanja v sklopu upravljanja s kapitalom je Skupina Prva izpostavljena naslednjim osrednjim finančnim tveganjem:

• tveganju spremembe cen delnic in tveganju spremembe obrestnih mer,
• kreditnemu tveganju in
• likvidnostnemu tveganju
• tveganje spremembe poštene vrednosti.

Pri oblikovanju naložbenih politik za posamezne portfelje ter glede na naravo in značilnosti obveznosti zavarovalnice se stremi k optimalni razpršitvi sredstev in doseganju optimalne donosnosti.

6.3. Obrestno tveganje

Obrestno tveganje je tveganje, da bo sprememba tržnih obrestnih mer vplivala na vrednost obrestno občutljivih sredstev, obveznic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev, katerih vrednost se spreminja glede na gibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma pade. Na drugi strani v primeru padca obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma zraste. Obrestna občutljivost dolžniških vrednostnih papirjev se praviloma veča z daljšanjem zapadlosti posamezne naložbe, pri manjši absolutni ravni obrestnih mer v gospodarstvu ter nižjemu kuponu instrumenta.

Obrestno tveganje se obvladuje predvsem preko uravnavanja strukture ročnosti naložb (dolžniški finančni instrumenti), prestrukturiranja naložb iz dolžniških finančnih instrumentov s fiksno obrestno mero v dolžniške finančne instrumente s spremenljivo obrestno mero, prilagajanjem ročnosti ter povprečnim modificiranim trajanjem dolžniških finančnih instrumentov glede na pričakovane spremembe ravni obrestnih mer in z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.

6.4. Tveganje spremembe cen delnic

Družba in Skupina Prva obvladujeta tveganje spremembe cen delnic lastniških vrednostnih papirjev v svojem portfelju prek limitov dovoljene izpostavljenosti in z geografsko ter s sektorsko razpršenostjo naložb. Portfelj je v večini sestavljen iz dolžniških vrednostnih papirjev, posledica te diverzifikacije je še nekoliko nižje tveganje sprememb cen delnic. Dejavniki investicijskih odločitev zajemajo tudi likvidnost delnic.

6.5. Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ali Skupina Prva zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu vrednostnih papirjev s posamezno naložbo ne moreta trgovati oziroma lahko z njo trgujeta le po občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot so bili tisti, po katerih so bile te naložbe ovrednotene. Likvidnostno tveganje je tudi tveganje ali nevarnost neusklajene likvidnosti oziroma neusklajenosti med dospelimi sredstvi in obveznostmi do virov sredstev v podjetju, kar lahko povzroči likvidnostne probleme, torej pomanjkanje denarnih sredstev za poravnavanje zapadlih obveznosti.

Likvidnostno tveganje se minimizira preko uravnavanja likvidnosti naložb (likvidnost se meri z velikostjo izdaje in razmikom med nakupno in prodajno ceno), upoštevanjem likvidnosti kapitalskega trga, hkrati pa se spremlja tudi dinamiko prilivov in odlivov sredstev iz portfeljev in uravnava potrebna dodatna likvidna sredstva po principu ALM.

6.6. Valutno tveganje

Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja pozitivno ali negativno vplivajo na v domači valuti izraženo vrednost naložb, ki so denominirane v tujih valutah. Valutnemu tveganju se Skupina Prva izpostavlja le v manjši meri, saj je večina sredstev naloženih v evrih. Od ostalih valutnih izpostavljenosti so najbolj pomembne izpostavljenosti proti valutam držav Republike Severne Makedonije in Srbije.

Valutno tveganje se obvladuje predvsem preko uskladitve valutne strukture sredstev z obveznostmi, z izbiro naložb v tujih valutah, katerih tečaji se v primerjavi z domačo valuto v povprečju gibljejo v nasprotnih si smereh (ustrezna valutna razpršitev) in z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.

6.7. Kreditno tveganje

Kreditno tveganje kot eno izmed najpomembnejših virov finančnih tveganj predstavlja tveganje, da nasprotna stranka ali izdajatelj finančnega instrumenta, ki je v lasti kritnih skladov ali družbe, ne bo poravnal svoje obveznosti v polnem znesku, bodisi ko zapade v plačilo, bodisi kadarkoli po tem datumu. To tveganje vključuje tudi tveganje znižanja vrednosti vrednostnega papirja kot posledice večje verjetnosti neplačila zapadle obveznosti, kar se največkrat odrazi preko znižanja bonitetne ocene dolžniških instrumentov takega izdajatelja.

Podzvrst kreditnega tveganja je tudi poravnalno tveganje ki predstavlja tveganje izgube, ki nastane, če se postopek plačil med dvema ali več strankami v poravnalnih sistemih ne odvije po pričakovanjih oziroma dogovoru. Najpogosteje se to zgodi ob izmenjavi sredstev, ko ena izmed strani, vključenih v poravnavo, ne poravna svojih obveznosti do enega ali več upnikov, za tem, ko ti že izpolnijo svoj del obveznosti.

Kreditno tveganje se meri preko redne dnevne spremljave poslovanja izdajateljev vrednostnih papirjev oziroma nasprotnih strank, v katerih imajo skladi ali družba izpostavljenost v obliki depozitov in terjatev iz naslova izvedenih finančnih instrumentov. Znotraj poslovanja se še posebej pozorno preverjajo bonitetne ocene institucij, smer sprememb bonitetnih ocen, velikost lastniškega kapitala družb, rezultati njihovega poslovanja ipd.

Zraven tega so osnova za ugotavljanje tveganj neizpolnitve nasprotne stranke tudi pogodbeno razmerje med družbo ter nasprotno stranko ali izdajateljem, zakonska določila, pravila delovanja klirinško depotne družbe v zvezi s poravnavo poslov in pravila izpolnitve obveznosti na organiziranih trgih, na katerih se trguje s finančnimi instrumenti.

Poravnalno tveganje se obvladuje tako, da se zasleduje visoke standarde kakovosti poslovnih partnerjev, njihovih storitev in njihove plačilne discipline, katere se spremlja med trajanjem poslovnega razmerja.

6.8. Operativno tveganje

Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube, vključno s pravnim tveganjem, zaradi naslednjih okoliščin:

▪ zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih procesov;

• zaradi drugih nepravilnih ravnanj ljudi, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe;
• zaradi neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe, ali
• zaradi zunanjih dogodkov ali dejanj.

Primeri operativnega tveganja so: zunanje kriminalne dejavnosti, strateško tveganje, naravne nesreče, sistem notranjih kontrol, vodenje procesov, teroristični napadi in vojne, infrastruktura informacijske tehnologije, programska oprema, pravno tveganje, tveganje izgube ugleda, človeške napake itd. Operativno tveganje se obvladuje preko procesov in kontrol, ki minimizirajo verjetnost izgub iz naslova operativnega tveganja.

Nadalje je kibernetska in informacijska varnost v času digitalizirane dobe resnično pomemben dejavnik sektorja IT ter družbe kot celote. Danes si ne moremo predstavljati, da je to samo del sektorja IT, ampak mora nujno posegati na vsa področja družbe in mora biti usklajena s strategijo družbe. Še vedno se veliko finančnih institucij osredotoča izključno na požarne zidove in imajo to za osrednjo varnostno zaščito. Grožnje lahko ločimo na več področij in raziskave kažejo, da danes večina zlorab oz. groženj prihaja iz notranjega okolja (vključene predvsem človeške napake) v sami družbi oz. so povezane s podjetji, storitvami ali posamezniki, ki imajo višjo stopnjo zaupanja (npr. administrator, power user itd). Sledijo izvedbe iz zunanjega okolja, ki so vse bolj povezane z notranjo zlorabo informacij. Za učinkovito izvajanje Skupina Prva naslavlja sledeča pomembna področja:

• Kibernetska varnost na spletu (aktivna oprema, zaščita, redni penetracijski testi in analize).
• Interna varnostna politika (jasna in izvedljiva).
• »End point protection« na napravah zaposlenih (Antivirus, Upravljanje naprav).
• Aktivna analiza na aktivni mrežni opremi (Analiza prometa v realnem času).
• SIEM za post operativno analizo in hrambo (alarmi, analiza, revizijska sled).
• Redno izobraževanje in socialni inženiring (redno interno oz. zunanje izobraževanje ter testiranje).
• Sistemi za »Data Loss« detekcijo in preprečevanje (sistemi za analizo odtekanja informacij).
• Človeške napake (kontrola, procesi BPM, preverjanje, analiza).

6.9. Tveganje podnebnih sprememb

Tveganja, povezana s podnebnimi spremembami, se pri rednem poslovanju Skupine Prva odražajo predvsem kot naložbena tveganja, saj imajo podnebne spremembe potencial velikih vplivov na svetovne finančne trge. Tveganja podnebnih sprememb, ki so povezana z vrednostjo naložb, se obvladujejo predvsem preko ustrezne strateške razpršitve naložb, tako v geografskem kot tudi panožnem smislu, ter tudi na ravni izpostavljenosti do posameznih subjektov. Ena izmed poglavitnih aktivnosti je sprotno spremljanje svetovnih trgov, potencialnih naložb ter tudi vseh obstoječih naložb. Slednje vključuje tudi redno pripravo posebnih analiz. V dolgoročnem smislu se tveganje podnebnih sprememb obvladuje tudi preko zadanih tehnik ocenjevanja in obvladovanja okoljskih, družbenih in upravljavskih (ESG) tveganj, kar predstavlja pomemben sestavni del procesov za izpolnjevanje naložbenih ciljev, saj je zaradi narave dolgoročnih zavarovalnih poslov in odgovornosti do okolja v katerem in del katerega je Skupina Prva, pomembno, da je to okolje tudi na dolgi rok vzdržno in v korist vsem deležnikom.

Sprejemanje investicijskih odločitev skladnih s tem pogledom je pomembno pri vsakodnevnih naložbenih procesih tudi zaradi izbire ESG odgovornih naložb oziroma izključevanja naložb, ki notranjih ESG kriterijev Skupine Prva ne izpolnjujejo v zadostni meri. To pomeni, da je del naložbenih portfeljev investiran v projekte, ki delujejo družbeno odgovorno, torej s pozitivnim odnosom do ESG faktorjev.

Primarni mehanizem obvladovanja naložbenih ESG tveganj je presojanje in upoštevanje dolgoročnih učinkov naložb na okoljske in socialne dejavnike ter dejavnike upravljanja družb kot en izmed pomembnih odločilnih dejavnikov ob nakupu oziroma prodaji posameznih naložb. Ti dejavniki vključujejo predvsem ekonomske (donosnost naložb, usmeritev v prava področja za odgovoren razvoj itd.), družbene (vzdržna in etična rast lokalnega in svetovnega gospodarstva, zaščita in razvoj človekovih pravic in kvalitete življenja itd.) in okoljske vidike (vzdržen odnos do okolja, predvsem kar se tiče aktivnega pristopa proti podnebnim efektom, zniževanje onesnaževanja, ohranjanja narave ter ravnanja z odpadki). Pri vsaki naložbi se presojajo tudi potencialni negativni posredni vplivi, kot na primer večja izpostavljenost podnebnim spremembam (fizičnim tveganjem podnebnih sprememb ali tranzicijskim tveganjem zaradi sprememb tržnih sentimentov proti nizkoogljični ekonomiji). Pomemben faktor obvladovanja naložbenih ESG tveganj je tudi konstantno sledenje lokalnim in svetovnim standardom in razvoju ESG faktorjev, kar vključuje tako notranje kot zunanje presoje posameznih učinkov na trajnostni razvoj.

6.10. Druga tveganja in komentar na inflacijske pritiske v letu 2023

Skupina Prva je preko rednih procesov strateškega planiranja in priprave poslovnega načrta, v okviru poslovnega načrta že upoštevala višjo rast inflacije, kar pa ni imelo pomembnejših učinkov na trdnost poslovanja in projekcijo visoke kapitalske ustreznosti družbe. V okviru procesa planiranja so hčerinske družbe preverile in upoštevale tudi potencialne nevarnosti, ki jih prinaša okolje visokih obrestnih mer ter vztrajne inflacije, pri čemer ni bilo sprejetih posebnih ukrepov zaradi tega. PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA d.d. je kot posledico naraslih tržnih obrestnih mer del naložbenih portfeljev v 2023 usmerila na metodo knjiženja do dospetja (Metoda odplačne vrednosti po MSRP 9).

Hčerinske družbe in skladi, ki jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo pa posredno izpostavljenost preko naložb v indeksne sklade, vendar je ta zanemarljiva. Z vidika izvajanja dejavnosti dodatnega pokojninskega zavarovanja, naložbenega, življenjskega in zdravstvenega zavarovanja, dejavnosti ponujanja in izplačevanja pokojninskih rent ter upravljanja pokojninskih skladov in kritnih skladov za izplačevanje pokojninskih rent, ocenjujemo, da te naložbe ne bodo pomembno čutile posledic nastalih razmer.

Izdajatelj ocenjuje, da doseganje zajamčenih donosnosti ni ogroženo ter da zaradi nastalih razmer ni ogrožena predpostavka delujočega podjetja in ne pričakuje poslabšanja v zagotavljanju ustreznih denarnih tokov.

7. ZADNJI IZDELANI RAČUNOVODSKI IZKAZI IN POSLOVNO POROČILO

7.1. Pretekle finančne informacije

Revidirani ločeni računovodski izkazi družbe SKUPINA PRVA d.d. in konsolidirani računovodski izkazi družbe SKUPINA PRVA d.d. in njenih odvisnih družb (Skupine Prva) za poslovno leto 2023 so priloženi kot Priloga 1 tega predstavitvenega dokumenta. Sestavljeni so v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Poslovno leto izdajatelja je koledarsko leto. Začetek poslovnega leta je 01.01., konec poslovnega leta pa 31.12. Izdajatelj ni spremenil datuma svojega računovodskega sklica v obdobju zadnjih dveh poslovnih let.

Izdajatelj je na podlagi Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) zavezan h konsolidaciji in k reviziji računovodskih izkazov.

Računovodske ocene so bile izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Temeljni računovodski predpostavki, upoštevani pri izdelavi računovodskih izkazov, sta upoštevanje nastanka poslovnih dogodkov in upoštevanje časovne neomejenosti delovanja. Pri izdelavi računovodskih izkazov so bile upoštevane tudi osnovne kakovostne značilnosti računovodskih izkazov, to so razumljivost, ustreznost, zanesljivost in primerljivost.

Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi izvirnih računovodskih izkazov upoštevanih podjetij z ustreznimi uskupinjevalnimi (konsolidacijskimi) popravki, ki pa niso predmet knjiženja v računovodskih razvidih upoštevanih podjetij. Naložbe v odvisna podjetja so v računovodskih izkazih družbe SKUPINA PRVA d.d. upoštevana po nabavni metodi.

Pomemben izziv leta 2023 je bila implementacija oz. prehod na nov računovodski standard MSRP 17, ki velja od 1.1.2023 v zavarovalništvu. V letu 2023 sta dve družbi v Skupini Prva (PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA d.d. ter PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d.) prešli na nove mednarodne standarde računovodskega poročanja MSRP 17. Model zahteva, da se zavarovalne obveznosti pripoznajo na podlagi trenutnih predpostavk na dan poročanja, izkaz poslovnega izida pa bo izkazoval »opravljene zavarovalne storitve« v obdobju poročanja. Model združuje trenutno vrednotenje bilance stanja z rezultati poslovanja skozi čas. Posledično je izdajatelj pri izdelavi konsolidiranih računovodskih izkazov temu poročanju prilagodil tudi izkaze ostalih družb v Skupini Prva. Primerjalno obdobje za poročanje po MSRP 17 je že leto 2022, kar pomeni, da je bilo posodobljeno tudi primerjalno obdobje za leto 2022. Delež največjih sprememb v poročanju nosi PRVA OSEBNA ZAVAROVALNICA d.d. zaradi učinkov prehoda na novi standard, ki je privedel do pozitivnega povečanja skupnega kapitala zavarovalnice (in sicer na dan 31.12.2021 za 4.264.145 EUR). Kategorija, ki je bila deležna večine učinka, je bila ''zadržani dobički preteklih let'', saj le-ta izkazuje efekt prehoda na novi računovodski standard. Izkaz poslovnega izida se je za primerjalno leto 2022 zmanjšal za 1,3 mio EUR iz naslova drugačne računovodske obravnave prihodkov iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb. Dodatno je PRVA POKOJNINSKA DRUŽBA d.d. zaradi prehoda na MSRP 17 test klasifikacije pogodb izvedla tudi za nazaj (full retrospective), ki je pokazal, da spada celoten portfelj pokojninskih rent, razen zanemarljivo malo pogodb, med finančne pogodbe. Obveznosti iz pokojninskih rent se zato vrednotijo po standardu MSRP 9 - Finančni instrumenti kot poštena vrednost preko poslovnega izida. Vse navedeno se odraža tudi na finančnih izkazih Skupine Prva. Uvedba novega standarda z 31.12.2021 je negativno vplivala na rezultat Skupine Prva v letu 2022 in sicer se je le-ta zmanjšal za 20% v primerjavi za rezultatom po MSRP 4.

Izdajatelj izjavlja, da od 31.12.2023 ni prišlo do nobenih bistvenih sprememb, zaradi katerih bi bili lahko podatki v njih občutno drugačni od sedanjega stanja ali pa bi bili zavajajoči ali ne bi kazali realnega stanja.

7.2. Finančni rezultati družbe in Skupine Prva v letu 2023

Družba SKUPINA PRVA d.d. je leto 2023 zaključila s čistim dobičkom v višini 4.044.704 EUR, ki pretežno izhaja iz naložbenega dela poslovanja. Skupina Prva je leto 2023 zaključila s čistim dobičkom v višini 8.384.184 EUR.

V spodnji tabeli so prikazana alternativna merila uspešnosti, ki jih družba in Skupina Prva izračunavata skozi leta za lažje spremljanje uspešnosti poslovanja.

		SKUPINA PRVA d.d.	Skupina Prva
	2023	2022	2023	2022
Rezultat iz poslovanja	-61.266	-183.362	4.453.823	7.891.856
Rezultat iz naložb	4.121.569	3.289.814	4.401.020	-1.280.200
Dobiček pred davki	4.060.303	3.106.452	8.854.843	6.611.655
Davek na dobiček in drugi davki	-15.600	2	-470.659	-123.496
Čisti dobiček	4.044.704	3.106.454	8.384.184	6.488.160
Premoženje v upravljanju*			1.667.968.702	1.441.900.700
Število zavarovancev			557.155	541.092

Tabela: Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine Prva

Neto povečanje zavarovancev	26.738	10.675
Povprečna letna premija			301	259
Upravljavska provizija			0,56%	0,56%
Donosnost skladov (pripisano tehtano povprečje)			8,09%	2,28%
Kapital	25.780.249	23.879.320	67.216.400	61.692.437
ROE iz poslovanja			6,91%	12,79%
ROE iz naložb			6,83%	-2,08%
Skupni ROE			13,01%	10,52%
Dobičkonosnost sredstev			1,76%	1,39%
Število zaposlenih na zadnji dan leta			159	147

*Številka predstavlja seštevek zneskov Sredstva iz finančnih pogodb (razkritje 15.7, tabela 59) v višini 432.870.826 EUR, izvenbilančnih obveznosti Skupine v višini 1.188.752.665 EUR (razkritje 15.16, tabela 88) in finančnih naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbena tveganja 18.684.030 EUR (razkritje 15.5.3, tabela 64).

7.2.1. Izkaz finančnega položaja družbe SKUPINA PRVA d.d. in Skupine Prva

	SKUPINA PRVA d.d.			Skupina Prva
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
SREDSTVA
(A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+ K+L+M)	25.948.305	23.993.372	24.608.712	533.013.032	474.936.741	483.469.007
A. Opredmetena osnovna sredstva	4.701	4.499	4.538	3.711.529	3.256.251	3.349.865
B. Naložbene nepremičnine C. Pravica do uporabe	-	-	-	3.109.000	3.040.000	3.016.062
sredstev	-	-	-	579.822	651.148	258.350
Č. Neopredmetena sredstva D. Odložene terjatve za	-	-	-	982.610	826.657	904.940
davek F. Finančne naložbe v družbah v skupini in v	22.436	22.435	22.433	365.562	361.236	462.881
pridruženih družbah	20.027.272	15.877.272	16.574.273	0	0	0
G. Finančne naložbe:	5.785.696	3.926.770	7.221.969	83.657.560	67.198.378	73.629.849
1. vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa	4.259.375	3.528.351	3.401.584	31.225.671	27.833.775	22.753.426
2. vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	398.419	3.728.810	29.014.219	20.899.043	25.950.001
4. vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid H. Sredstva iz finančnih pogodb	- -	- -	91.575 -	23.417.670 432.870.826	18.465.560 386.326.527	24.926.422 396.138.794
1. Naložbena nepremičnina	-	-	-	16.789.247	16.116.000	16.623.412

2. Finančne naložbe merjene po: a. Pošteni vrednosti	-	-	-	403.941.361	349.308.400	352.357.983
preko drugega vseobsegajočega donosa	-	-	-	11.514.014	19.717.346	9.026.682
b. Odplačni vrednosti	-	-	-	116.331.820	85.254.917	17.220.029
c. Pošteni vrednosti preko poslovnega izida	-	-	-	276.095.527	244.336.137	326.111.272
3. Terjatve	-	-	-	699.450	1.389.800	1.066.353
4. Denarna sredstva	-	-	-	11.440.768	19.512.327	26.091.046
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva J. Pozavarovalne	-	-	-	240	1.831	661
pogodbe, ki so sredstva	-	-	-	1.310.907	1.583.943	593.951
M. Druge terjatve	995	386	6.024	1.500.521	3.090.098	1.978.037
N. Denar in denarni ustrezniki	106.808	4.161.129	778.686	4.446.287	8.149.091	2.713.777
O. Druga sredstva	396	882	789	478.167	451.580	421.841
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	25.948.305	23.993.372	24.608.712	533.013.032	474.936.741	483.469.008
KAPITAL
A. Osnovni kapital	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247
B. Kapitalske rezerve	6.281.960	6.281.960	6.281.960	6.131.960	6.281.960	6.281.960
C. Lastne delnice D. Akumulirani drugi	- 267.558	- 267.558	- 1.110	- 267.558	- 267.558	- 1.110
vseobsegajoči donos F. Zadržani dobički	1.212.975	356.035	253.355	- 1.040.319	-2.592.233	- 3.345.959
preteklih let G. Čisti poslovni izid	1.121.922	1.016.181	1.167.928	35.024.745	32.794.999	27.714.763
obračunskega obdobja H. Kapital manjšinskih	4.044.704	3.106.454	2.898.404	6.852.894	5.249.347	8.272.837
lastnikov	-	-	-	7.128.432	6.839.677	6.799.250
Skupaj kapital	25.780.249	23.879.320	23.986.783	67.216.400	61.692.437	59.107.988
Kapital lastnikov obvladujoče družbe	25.780.249	23.879.320	23.986.783	60.087.968	54.852.761	52.308.738
Kapital ne obvladujočih deležev	-	-	-	7.128.432	6.839.677	6.799.250
OBVEZNOSTI B. Odložene obveznosti
za davek	107.600	83.515	59.429	545.699	1.146.402	1.137.043
C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	-	-	-	28.520.727	23.038.566	24.585.981
Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti D. Obveznosti iz	-	-	-	74.487	92.749	212.271
finančnih pogodb	-	-	-	432.870.826	386.326.527	396.138.794
E. Rezervacije F. Obveznosti iz	-	-	-	304.378	238.987	225.761
najemov	-	-	-	592.784	658.151	263.001
I. Obveznosti za odmerjeni davek od
dohodka	-	-	-	961.055	-	35.957
J. Druge obveznosti	60.455	30.538	562.501	1.926.676	1.742.922	1.762.212
Skupaj obveznosti	168.056	114.052	621.930	465.796.632	413.244.303	424.361.020

Grant Thornton Audit d.o.o. Linhartova 11a 1000 Ljubljana

Reg. št.: 1/29721/00 Os. kapital: EUR 8.763.00 St. vpisa v reg. rev. družb: RD-A-48/97

POROČILO NEODVISNEGA REVIZORJA

delničarjem družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding d.d. T +386 1 434 18 00 E office@si.gt.com W grantthornton.si L grant-thornton-slovenia

Poročilo o reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov

Mnenje

Revidirali smo ločene računovodske izkaze družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. (v nadaljevanju »družba«) in konsolidirane računovodske izkaze družbe in njenih odvisnih družb (v nadaljevanju »skupina«), ki vključujejo ločen in konsolidiran izkaz finančnega položaja na dan 31. decembra 2023, ločen in konsolidiran izkaz poslovnega izida, ločen in konsolidiran izkaz drugega vseobsegajočega donosa, ločen in konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala, ločen in konsolidiran izkaz denarnih tokov za tedaj končano leto ter pojasnila k računovodskim izkazom. vključno s pomembnimi informacijami o računovodskih usmeritvah.

Po našem mnenju so priloženi ločeni in konsolidirani računovodski izkazi resničen in pošten prikaz ločenega in konsolidiranega finančnega položaja družbe in skupine na dan 31. decembra 2023 ter njune finančne uspešnosti in denarnih tokov za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Podlaga za mnenje

Revizijo smo opravili v skladu z Mednarodnimi standardi revidiranja (MSR) in Uredbo EU št. 537/2014 (Uredba). Naše odgovornosti na podlagi teh pravil so opisane v tem poročilu v odstavku Revizorjeva odgovornost za revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov. V skladu z Mednarodnim kodeksom etike za računovodske strokovnjake, ki ga je izdal Odbor za mednarodne standarde etike za računovodske strokovnjake (Kodeks IESBA) ter etičnimi zahtevami, ki se nanašajo na revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov v Sloveniji, potrjujemo svojo neodvisnost od revidirane družbe in skupine, in da smo izpolnili vse druge etične zahteve v skladu s temi zahtevami in Kodeksom IESBA.

Verjamemo, da so pridobljeni revizijski dokazi zadostni in ustrezni kot osnova za naše revizijsko mnenje.

Ključne revizijske zadeve

Ključne revizijske zadeve so tiste, ki so bile po naši strokovni presoji najbolj pomembne pri reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov za tekoče obdobje. Te zadeve so bile obravnavane v okviru revizije ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov kot celote in pri oblikovanju našega mnenja o teh ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih, zato o teh zadevah ne podajamo ločenega mnenja. Zaznali smo naslednje ključne revizijske zadeve:

Vrednotenje naložb v odvisne družbe - ločeni računovodski izkazi

Naložbe v odvisne družbe so pomembna postavka v ločenem izkazu finančnega položaja. Na dan 31. decembra 2023 znašajo 20.027.272 EUR in predstavljajo 66,2 % sredstev v ločenem izkazu finančnega položaja (31. december 2021: 15.877.272 EUR oziroma 66,2 % sredstev).

V revidiranem letnem poročilu družbe so razkrite v pojasnilih »13.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev«, »13.1.4.10 Naložbe v odvisne družbe v samostojnih izkazih Prve Group« in »15.4 Naložbe v odvisne družbe«.

Ključna revizijska zadeva

Družba ima šest aktivnih odvisnih družb v različnih evropskih državah, ki nudijo storitve s področja zavarovalništva in upravljanja z naložbami. V ločenih računovodskih izkazih družba naložbe v odvisne družbe meri po nabavni vrednosti, zmanjšani za nabrane slabitve. Na datum računovodskega poročanja poslovodstvo presoja obstoj indikatorjev, ki bi nakazovali, ali je knjigovodska vrednost naložb v odvisne družbe višja od njihove nadomestljive vrednosti. Takšni indikatorji so med drugim pomembne izgube, negativni kapital ali poslovanje pod načrtovanim.

Za naložbe, ki kažejo znamenja slabitev, poslovodstvo oceni njihovo nadomestljivo vrednost po internem modelu tako, da ugotavlja višjo od poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje, ali vrednost pri uporabi.

V procesu ugotavljanja nadomestljivih vrednosti poslovodstvo uporablja pomembne ocene in presoje, ki so vključene v ocene vrednosti naložb v odvisne družbe predvsem v povezavi s

Naš odziv

Naši revizijski postopki so med drugim vključevali:

Preverili smo vzpostavljene notranje kontrole, povezane z ocenjevanjem in pripoznavanjem slabitev naložb v odvisne družbe, vključno ેટ prepoznavanjem znamenj slabitve in ocenjevanjem nadomestljive vrednosti.

Kritično smo ovrednotili ustreznost metod vrednotenja, ki jih je poslovodstvo družbe uporabilo pri določitvi vrednosti naložb v odvisne družbe, in njihove skladnosti Z relevantnimi standardi računovodskega poročanja in praksami vrednotenja.

Smiselno smo ovrednotili presoje, ki jih je poslovodstvo uporabilo pri presoji obstoja znamenj slabitev. Kjer so ta znamenja obstajala, smo ovrednotili presoje poslovodstva pri izvedbi testa podlagi slabitev na našega razumevanja tržnih razmer in neodvisnega ocenjevanja finančnih izidov s primerjavo dejanskega predpostavkami, kot so stopnje rasti, poslovanja s preteklim planiranim diskontna stopnja in načrtovani dobiček. poslovanjem.

Na podlagi navedenega smo merjenje naložb v odvisne družbe opredelili kot ključno revizijsko zadevo.

Za naložbe, ki so na bilančni dan kazale znamenja slabitev, smo ovrednotili predpostavke in ocene, ki jih je poslovodstvo uporabilo pri oceni nadomestljivih vrednosti. Med drugim smo kritično presodili diskontne stopnje, uporabljene v modelu vrednotenja, in jih primerjali z našo neodvisno oceno z uporabo javno dostopnih virov. Nadalje smo kritično presodili predpostavke poslovodstva, zlasti stopnjo rasti in načrtovani dobiček. Ovrednotili smo zanesljivost in kakovost računovodskega načrtovanja C primerjavo preteklih planov in dejansko doseženih rezultatov. Preverili smo računovodske izkaze odvisnih družb ter poizvedovali pri poslovodstvu družbe o finančnih rezultatih. Preverili smo točnost in popolnost razkritij družbe o ključnih predpostavkah in presojah, uporabljenih pri ocenjevanju vrednosti naložb v nadomestljive odvisne družbe, glede na relevantne standarde računovodskega poročanja.

Merjenje zavarovalnih pogodb - konsolidirani računovodski izkazi

Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti, znašajo na dan 31. decembra 2023 28.520.727 EUR (31. december 2022: 23.038.566 EUR; 31. december 2021: 24.585.981 EUR).

V revidiranem letnem poročilu skupine so razkrite v pojasnilih »13.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev«, »13.1.4.16 Obveznosti iz zavarovalnih pogodb« in »15.11 Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti«.

Ključna revizijska zadeva

Naš odziv

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb so Pri izvedbi revizijskih postopkov smo ovrednotene na podlagi ustrezne metodologije za merjenje, ki temelji na lastnostih zavarovalnega portfelja, oblikovanju ustreznih modelov in oblikovanju ustreznih predpostavk.

Knjigovodska vrednost zavarovalnih pogodb je je vsota kontrole zavarovalnih za preostalo kritje in zavarovalnih pogodb ter preizkusili obveznosti za preostalo knije in ključne kontrole z vidika njihove

sodelovali z veščakom z aktuarskega področja.

Naši postopki so med drugim vključevali:

skupine Spoznali smo relevantne notranje V procesu merjenja Obveznosti za preostalo kritie prvo komponento predstavljajo obveznosti iz zavarovalnih pogodb in so sestavljene iz ocene denarnih tokov pri izpolnitvi, povezanih s prihodnjo storitvijo. dodeljenih skupini pogodb. V zavarovalnih primeru uporabe splošnega modela merjenja zavarovalnih pogodb ta komponenta obveznosti vključuje prilagoditev za nefinančno tveganje in pogodbeno storitveno maržo. Obveznosti za nastale zahtevke vključujejo ocenjene denarne tokove pri izpolnitvi, povezane s preteklo storitvijo, dodeljene skupini zavarovalnih pogodb.

Merjenje obveznosti iz zavarovalnih pogodb vključuje pomembno presojo glede ocene prihodnjih denarnih tokov. Te ocene so same po sebi negotove in nanje lahko vpliva več različnih dejavnikov.

Na podlagi pomembnosti postavke in zahtevnosti priprave ključnih ocen in predpostavk, potrebnih pri merjenju zavarovalnih pogodb, smo zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti, opredelili kot ključno revizijsko zadevo.

zasnove, izvajanja in učinkovitosti delovanja.

Izvedli smo test popolnosti uporabljenih aktuarskih baz ter analitične postopke z namenom odkrivanja neobičajnih gibanj in bistvenih odstopanj.

S pomočjo veščaka smo preverili pravilnost in konsistentnost skupine pri uporabi izbranih pristopov merjenja zavarovalnih pogodb v skladu Z zahtevami MSRP 17.

S pomočjo veščaka smo preverili tudi proces merjenja zavarovalnih pogodb, ter testirali pridobljene izračune in podlage skupine z namenom preveritve točnosti evidentiranih zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti. Poseben poudarek smo dali na pravilnost evidentirane in oblikovane pogodbene storitvene marže. Posebej smo preverili metodologijo določanja dodatka za nefinančno tveganje in izbrano diskontno stopnjo skupaj z dodatkom za nelikvidnost.

Preverili smo točnost in popolnost razkritij zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti, v računovodskih izkazih.

Merjenje čistih obveznosti iz finančnih pogodb - konsolidirani računovodski izkazi

Čiste obveznosti iz finančnih pogodb predstavljajo pomemben delež obveznosti Skupine. V izkazu finančnega položaja so vključene v postavki »Obveznosti iz finančnih pogodb«. Na dan 31. decembra 2023 znašajo skupaj 426.625.567 EUR, od tega 399.563.636 EUR čistih obveznosti do pokojninskih zavarovancev in 27.061.931 EUR čistih obveznosti iz rentnih zavarovanj (31. decembra 2022 skupaj 380.696.393 EUR; 31. decembra 2021 skupaj 394.733.824 EUR). Na dan 31. decembra 2023 predstavljajo skupaj 80,0 % kapitala in obveznosti družbe (31. decembra 2022 80,2 %; 31. decembra 2021: 81,6 %).

V revidiranem letnem poročilu so obveznosti iz finančnih pogodb razkrite v pojasnilih »13.1.4.18 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb« in »15.13 Obveznosti iz finančnih pogodb".

Ključna revizijska zadeva

Ciste obveznosti iz finančnih pogodb se nanašajo na zahtevano kritje v skupinah kritnih skladov Prva+ in Prva ter na zahtevano kritje sklada pokojninskih rent. Skupina upravlja štiri pokojninske sklade: Zajamčeni Prva+, Zajamčeni Prva, Uravnoteženi in Dinamični ter en sklad pokojninskih rent.

Ciste obveznosti İZ naslova prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja SO sestavljene iz dveh delov, in sicer garantirane obveznosti ter obveznosti nad garantirano pri zajamčenih skladih ter obveznosti, vezane na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada pri Prva in Prva + Dinamičnem in Prva in Prva+ Uravnoteženem. Za garantirane obveznosti in zajamčen donos jamči skupina z lastnimi sredstvi, zato skupina tovrstne pogodbe uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.

Obveznosti se določijo na podlagi vrednosti premoženja na varčevalnih računih posameznih zavarovalcev (članov pokojninskega načrta). Višina rezervacije izhaja iz obračuna čiste premije posameznika, ki je vplačana bruto premija, zmanjšana za vstopne stroške. Višina rezervacije posameznega zavarovalca predstavlja produkt števila enot premoženja posameznega sklada, ki pripada posameznemu zavarovalcu, in vrednostjo enote premoženja na obračunski dan. V primeru pokojninskih zavarovanj, ki imajo naložbe v skladu z zajamčenim donosom, se izračunavajo tudi dodatne rezervacije za primer nedoseganja zajamčene donosnosti sredstev.

Skupina oblikuje čiste obveznosti iz pokojninskih rent kot pošteno vrednost oziroma oceno sedanje vrednosti vseh pričakovanih bodočih pogodbenih denarnih in povezanih finančnih tokov na nivoju posamezne pokojninske rente. Pri projekciji bodočih denarnih

Naš odziv

Pri izvedbi revizijskih postopkov smo vključili veščaka z aktuarskega področja in veščaka s področja informacijskih sistemov.

Naši postopki so med drugim vključevali:

Testirali smo splošne informacijske kontrole in informacijske kontrole, povezane z zbiranjem in varovanjem podatkov, uporabljenih pri merjenju čistih obveznosti iz finančnih pogodb.

Testirali smo točnost in popolnost podatkov, ki so bili uporabljeni pri izračunu čistih obveznosti iz finančnih pogodb. Preverili smo primernost in skladnost uporabljene metodologije ter predpostavk družbe z regulativni zahtevami in zahtevami računovodskih standardov, ter z njimi povezana razkritja v letnem poročilu. Preverili smo doslednost poslovodstva pri uporabi metodologije merjenja čistih obveznosti iz finančnih pogodb in pri izbiri predpostavk ter pravilnost izračuna.

tokov so upoštevajo ekonomski in biometrični parametri, pridobljenih s strani finančnih inštitucij in analiz lastnega portfelja. Uporabljeni parametri predstavljajo najboljšo oceno parametrov brez prilagoditev za tveganje. Pri izračunu sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov se uporabi krivulja netvegane obrestne mere na datum poročanja, ki jo je predpisala in objavila EIOPA, s prilagoditvijo za likvidnostno premijo.

Čiste obveznosti iz finančnih pogodb predstavljajo pomembno računovodsko postavko v izkazih skupine, zato smo jo opredelili kot ključno revizijsko zadevo.

Prehod na Mednarodni standard računovodskega poročanja 17 -Zavarovalne pogodbe - konsolidirani računovodski izkazi

Prehod na Mednarodni standard računovodskega poročanja 17 - Zavarovalne pogodbe (MSRP 17 - Zavarovalne pogodbe) je v revidiranem letnem poročilu Skupine razkrit v pojasnilu »13.2 Spremembe standardov in pojasnil«. Informacije o pomembnih računovodskih usmeritvah so razkrite v pojasnilih »13.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev«, »13.1.4.16 Obveznosti iz zavarovalnih pogodb« in »13.1.4.18 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb.

Ključna revizijska zadeva

Skupina je s 1. januarjem 2023 uvedla in začela uporabljati novi Mednarodni standard računovodskega poročanja 17 - Zavarovalne pogodbe (MSRP 17), ki je v celoti nadomestil prejšnji Mednarodni standard računovodskega poročanja 4 - Zavarovalne pogodbe.

Skupina je ocenila zahteve MSRP 17 in na podlagi strokovne presoje razvila nove računovodske usmeritve, določila ustrezne nove metodologije in pripravila nove kompleksne modele izračunavanja s ciljem uskladitve z določili MSRP 17. Zlasti določanje modela merjenja zavarovalnih pogodb (splošni model merjenja, pristop razporejanja premij, pristop spremenljivim nadomestilom) v skladu z

Naš odziv

Pri izvedbi revizijskih postopkov smo sodelovali z veščakom z aktuarskega področja.

postopki so med drugim Naši vključevali:

Pridobili smo razumevanje in ovrednotili pomembne presoje, ki jih je skupina uporabila za določitev in razvoj novih računovodskih usmeritev v skladu z zahtevami MSRP 17.

Pridobili smo razumevanje in ovrednotili pomembne presoje, ki jih je skupina uporabila za razvrstitev pogodb ter določitev in razvoj novih računovodskih usmeritev v skladu z zahtevami MSRP 17.

zahtevami MSPR 17, določanje izračuna prilagoditve za nefinančna tveganja, metodologija določanja kočljivih pogodb in določanje diskontne stopnje so imeli pomemben vpliv na skupini učinek prehoda. Prav tako pa je uvedba MSRP 17 pomembno vplivala na razkritja k računovodskim izkazom.

Skupina je v skladu z zahtevami novega MSRP 17 opravila tudi ponovno presojo svojega portfelja pogodb, na podlagi katere je pogodbe pokojninskih rent uvrstila med finančne pogodbe, ki so v računovodskih izkazih po prehodu izkazane med obveznostmi iz finančnih pogodb v skladu z Mednarodnim standardom računovodskega poročanja 9 - Finančni instrumenti (MSRP 9).

Navedene spremembe so imele pomemben vpliv na skupini učinek prehoda in na razkritja k računovodskim izkazom, zato smo prehod na MSRP 17 opredelili kot ključno revizijsko zadevo.

S pomočjo veščaka smo ocenili primernost in ustreznost izbranih pristopov merjenja zavarovalnih pogodb v skladu z zahtevami MSRP 17.

S pomočjo veščaka smo testirali pridobljene izračune in podlage skupine z namenom preveritve točnosti evidentiranih učinkov prehoda na dan 1. januar 2022, s posebnim poudarkom na pravilnosti evidentirane in oblikovane pogodbene storitvene marže med prehodom. Posebej smo preverili metodologijo določanja dodatka za nefinančno tveganje in izbrano diskontno stopnjo skupaj z dodatkom za nelikvidnost. Preverili smo tudi sam proces merjenja zavarovalnih pogodb in vhodne podatke za merjenje zavarovalnih pogodb. Prav tako smo preverili davčne učinke prehoda na MSRP 17.

Preverili smo točnost in popolnost novih in popravljenih razkritij k računovodskim izkazom v skladu z zahtevami MSRP 17.

Druge informacije

Za druge informacije je odgovorno poslovodstvo. Druge informacije obsegajo »Poslovno poročilo«, ki je sestavni del letnega poročila družbe in skupine, vendar ne vključuje ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov in našega revizorjevega poročila o njih. Druge informacije smo pridobili pred datumom izdaje revizorjevega poročila, razen poročila o delu nadzornega sveta, ki bo na voljo po datumu revizorjevega poročila.

Naše mnenje o ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih se ne nanaša na druge informacije in o njih ne izražamo nobene oblike zagotovila.

V povezavi z opravljeno revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov je naša odgovornost prebrati druge informacije in pri tem presoditi ali so druge informacije pomembno neskladne z ločenimi in konsolidiranimi računovodskimi izkazi, zakonskimi zahtevami ali našim poznavanjem, pridobljenim pri revidiranju, ali se kako drugače kažejo kot pomembno napačne. Ce na podlagi opravljenega dela zaključimo, da obstaja pomembno napačna navedba drugih informacij, moramo o takih okoliščinah poročati. V zvezi s tem na podlagi opisanih postopkov poročamo, da:

• so druge informacije v vseh pomembnih pogledih usklajene z revidiranimi ločenimi in konsolidiranimi računovodskimi izkazi;
• so druge informacije pripravljene v skladu z veljavnimi zakoni in predpisi; ter
• na podlagi poznavanja in razumevanja družbe in skupine ter njunega okolja, ki smo ga pridobili med revizijo, v zvezi z drugimi informacijami nismo ugotovili bistveno napačnih navedb.

Odgovornost poslovodstva in pristojnih za upravljanje za ločene in konsolidirane računovodske izkaze

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in pošteno predstavitev teh ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija, in za tako notranje kontroliranje, kot je v skladu z odločitvijo poslovodstva potrebno, da omogoči pripravo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov, ki ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake.

Poslovodstvo je pri pripravi ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov družbe in skupine odgovorno za oceno njune sposobnosti, da nadaljujeta kot delujoče podjetje, razkritje zadev, povezanih z delujočim podjetjem in uporabo predpostavke delujočega podjetja kot podlago za računovodenje, razen če namerava poslovodstvo podjetje likvidirati ali zaustaviti poslovanje, ali če nima druge možnosti, kot da napravi eno ali drugo.

Pristojni za upravljanje so odgovorni za nadzor nad pripravo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov in za potrditev revidiranega letnega poročila.

Revizorjeva odgovornost za revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov

Naši cilji so pridobiti sprejemljivo zagotovilo o tem, ali so ločeni in konsolidirani računovodski izkazi kot celota brez pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake, in izdati revizorjevo poročilo, ki vključuje naše mnenje. Sprejemljivo zagotovilo je visoka stopnja zagotovila, vendar ni jamstvo, da bo revizija, opravljena v skladu z MSR in Uredbo, vedno odkrila pomembno napačno navedbo, če ta obstaja. Napačne navedbe lahko izhajajo iz prevare ali napake, ter se smatrajo za pomembne, če je upravičeno pričakovati, da posamič ali skupaj, vplivajo na gospodarske odločitve uporabnikov, sprejete na podlagi teh ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov.

Med izvajanjem revidiranja v skladu z MSR uporabljamo strokovno presojo in ohranjamo poklicno nezaupljivost. Prav tako:

• prepoznamo in ocenimo tveganja pomembno napačne navedbe v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih, bodisi zaradi napake ali prevare, oblikujemo in izvajamo revizijske postopke kot odzive na ocenjena tveganja ter pridobivamo zadostne in ustrezne revizijske dokaze, ki zagotavljajo podlago za naše mnenje. Tveganje, da ne bomo odkrili napačne navedbe, ki izvira iz prevare, je višje od tistega, povezanega z napako, saj prevara lahko vključuje skrivne dogovore, ponarejanje, namerno opustitev, napačno razlago ali izogibanje notranjim kontrolam;

• opravimo postopke preverjanja in razumevanja notranjih kontrol, pomembnih za revizijo, z namenom oblikovanja revizijskih postopkov, ki so okoliščinam primerni, vendar ne z namenom izraziti mnenje o učinkovitosti notranjih kontrol družbe in skupine;

• presodimo ustreznost uporabljenih računovodskih usmeritev in sprejemljivost računovodskih ocen ter z njimi povezanih razkritij poslovodstva;
• na podlagi pridobljenih revizijskih dokazov o obstoju pomembne negotovosti glede dogodkov ali okoliščin, ki zbujajo dvom v sposobnost družbe in skupine, da nadaljujeta kot delujoče podjetje, sprejmemo sklep o ustreznosti poslovodske uporabe predpostavke delujočega podjetja, kot podlage računovodenja. Ce sprejmemo sklep o obstoju pomembne negotovosti, smo dolžni v revizorjevem poročilu opozoriti na ustrezna razkritja v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih ali, če so taka razkritja neustrezna, prilagoditi mnenje. Naši sklepi temeljijo na revizijskih dokazih, pridobljenih do datuma izdaje revizorjevega poročila. Vendar kasnejši dogodki ali okoliščine lahko povzročijo prenehanje družbe in skupine kot delujočega podjetja;
• ovrednotimo splošno predstavitev, strukturo, vsebino ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov, vključno z razkritji, in ali ločeni in konsolidirani računovodski izkazi predstavljajo zadevne posle in dogodke na način, da je dosežena poštena predstavitev.

Pristojne za upravljanje med drugim obveščamo o načrtovanem obsegu in času revidiranja in pomembnih revizijskih ugotovitvah, vključno s pomanjkljivostmi notranjih kontrol, ki smo jih zaznali med našo revizijo.

Prav tako pristojnim za upravljanje zagotovimo izjavo, da izpolnjujemo ustrezne etične zahteve glede neodvisnosti, in z njimi komuniciramo o vseh razmerjih in drugih zadevah, za katere se lahko utemeljeno domneva, da vplivajo na našo neodvisnost, in kadar je to primerno, o zaščitnih ukrepih, ki so s tem povezani.

Izmed zadev, o katerih se pogovorimo s pristojnimi za upravljanje, določimo tiste zadeve, ki so bile pri reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov v sedanjem obdobju najbistvenejše in so ključne revizijske zadeve. Te zadeve opišemo v revizorjevem poročilu, razen če zakon ali predpis preprečuje javno razkritje teh zadev ali kadar se v izjemno redkih okoliščinah odločimo, da zadev ne objavimo v našem poročilu, ker utemeljeno pričakujemo, da bi bile škodljive posledice takega ravnanja večje od javne koristi takšnega sporočanja.

Poročilo o drugih zakonskih in regulativnih zahtevah

Imenovanje za revizorja

Delničarji družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. so nas za revizorja ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. za leto, ki se je končalo 31. decembra 2023, imenovali na seji skupščine dne 20. junija 2023. Obdobje neprekinjenega izvajanja traja štiri leta, in sicer od 31. decembra 2023 do 31. decembra 2026.

Skladnost z dodatnim poročilom revizijski komisiji

Potrjujemo, da je naše revizijsko mnenje skladno z dodatnim poročilom, ki je bilo predloženo revizijski komisiji družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. dne 29. aprila 2024.

Izvajanje nerevizijskih storitev

Potrjujemo, da za družbo in skupino nismo izvajali nerevizijskih storitev, kot so navedene v 5. členu Uredbe EU št. 537/2014. Tudi med izvedbo revizije družbe in skupine smo ostali neodvisni.

Za družbo in skupino v obdobju, na katero se nanašajo ločeni in konsolidirani računovodski izkazi, poleg obvezne revizije in drugih storitev, razkritih v poslovnem poročilu ali ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih družbe in skupine, nismo opravili nobenih drugih storitev.

Poročilo neodvisnega revizorja s sprejemljivim zagotovilom o spoštovanju delegirane uredbe Komisije EU št. 2018/815 pri predstavitvi revidiranih računovodskih izkazov v enotni elektronski obliki

Opravili smo posel dajanja sprejemljivega zagotovila o tem, ali so revidirani ločeni računovodski izkazi družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d. in konsolidirani računovodski izkazi Skupine Prva za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2023 (v nadaljevanju »revidirani računovodski izkazi«), pripravljeni upoštevajoč zahteve Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/815 z dne 17. decembra 2018 in spremenjene Delegirane uredbe Komisije (EU) 2020/815 z dne 11. novembra 2020 o dopolnitvi Direktive 2004/109/ES Evropskega parlamenta in sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi za določitev enotne elektronske oblike poročanja, veljavne za leto 2023 (v nadaljevanju »Delegirana uredba«).

Odgovornost poslovodstva in pristojnih za upravljanje

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in vsebino ESEF dokumentov ter v tem okviru za pravilno predstavitev revidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami Delegirane uredbe, pa tudi za tako notranje kontroliranje, kot je v skladu z odločitvijo poslovodstva potrebno, da omogoči pribravo revidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki, ki ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake.

Revizijska komisija in upravni odbor sta pristojna za nadzor nad pripravo revidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami Delegirane uredbe.

Revizorjeva odgovornost

Naša odgovornost je, da opravimo posel dajanja sprejemljivega zagotovila ter izrazimo sklep o tem ali so revidirani računovodski izkazi pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe. Naš posel dajanja sprejemljivega zagotovila smo opravili v skladu z Mednarodnim standardom dajanja zagotovil 3000 (prenovljen) -Posli dajanja zagotovil razen revizij ali preiskav računovodskih informacij iz preteklosti (MSZ 3000 - prenovljen), ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde revidiranja in dajanja zagotovil. Ta standard zahteva, da posel načrtujemo in izvajamo tako, da pridobimo sprejemljivo zagotovilo za podajo sklepa.

Delovali smo v skladu z zahtevami glede neodvisnosti in etičnimi zahtevami Mednarodnega kodeksa etike za računovodske strokovnjake (Code of Ethics for Professional Accountants), ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde etike za računovodske strokovnjake (International Ethics Standards Board for Accountants). Kodeks je zasnovan na temeljnih načelih integritete, objektivnosti, strokovne usposobljenosti in dolžne skrbnosti, zaupnosti ter strokovnega vedenja. Naše podjetje deluje v skladu z Mednarodnimi standardi upravljanja kakovosti (MSUK 1, 2) in skladno z njimi vzdržuje celovit sistem upravljanja kakovosti, vključno z dokumentiranimi politikami in postopki glede skladnosti z etičnimi zahtevami, poklicnimi standardi ter veljavnimi pravnimi in regulativnimi zahtevami.

Povzetek opravljenega dela

V okviru obsega opravljenega dela smo s postopki revizijske narave:

• prepoznali in ocenili smo tveganje pomembne neskladnosti revidiranih računovodskih izkazov z zahtevami Delegirane uredbe zaradi napake ali prevare;
• pridobili smo razumevanje notranjega kontroliranja, ki je pomembno za posel dajanja sprejemljivega zagotovila, da bi oblikovali postopke, ki so ustrezni v danih okoliščinah, vendar pa ne za izražanje mnenja o učinkovitosti notranjega kontroliranja;

• ocenili smo, ali prejeti revidirani računovodski izkazi izpolnjujejo zahteve Delegirane uredbe,

• pridobili smo sprejemljivo zagotovilo, da so revidirani računovodski izkazi, ki so vključeni v letno poročilo izdajatelja, prikazani v pravilni elektronski obliki XHTML.

Verjamemo, da so pridobljeni dokazi zadostna in ustrezna podlaga za naš sklep.

Sklep

Na podlagi opravljenih postopkov in pridobljenih dokazov so po našem mnenju revidirani ločeni računovodski izkazi družbe SKUPINA PRVA, zavarovalniški holding, d.d., in konsolidirani računovodski izkazi Skupine Prva za poslovno leto, ki se je končano 31. decembra 2023, ki so vključeni v letno poročilo, v vseh pomembnih pogledih pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe.

Ljubljana, 29. april 2024

Grant Thornton Audit d.o.o.

Pooblaščena revizorka:

Katja Pogač

8. INFORMACIJE O ZAKONITIH REVIZORJIH

8.1. Podatki o revizorjih

Revizorska hiša, ki je izvedla revizijo ločenih računovodskih izkazov družbe SKUPINA PRVA d.d. in konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine Prva za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2023, je družba Grant Thornton Audit d.o.o., Linhartova cesta 11A, 1000 Ljubljana, registrirana v Registru revizijskih podjetij pod št. RD-A-048/97.

Delničarji družbe SKUPINA PRVA d.d. so na skupščini dne 20.06.2023 imenovali revizijsko družbo Grant Thornton Audit d.o.o. za revizorja ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov družbe za štiri leta in sicer za obdobje od 31.12.2023 do 31.12.2026.

Družba Grant Thornton Audit d.o.o. je članica organizacije Grant Thornton International Ltd. (GTIL), ustanovljene v Angliji in Walesu, ki deluje kot krovna organizacija, ki ne izvaja storitev za stranke. Storitve ponujajo družbe članice s celega sveta na podlagi skupne metodologije, ki strankam vseh družb članic omogoča enako izkušnjo in standard. Družbe članice mreže Grant Thornton International nimajo skupnih lastniških struktur in so vodena kot pravno samostojne družbe, neodvisne ena od druge. Članstvo v globalni mreži ni podlaga za odgovornost družbe članice za dejavnosti drugih družb članic. Družbe članice nosijo Grant Thornton v imenih bodisi izključno ali kot del svojega lokalnega imena. Podatki o dostopnosti preglednega poročila družbe: https://www.grantthornton.si/o-nas/pregledno-porocilo

Zunanji revizor o svojih ugotovitvah poroča delničarjem. Poročilo neodvisnega revizorja k računovodskim izkazom izdajatelja za poslovno leto 2023 je predstavljeno v točki 7.2.2. tega predstavitvenega dokumenta. V poročilu revizorja je izraženo pritrdilno mnenje brez pridržka. Po mnenju revizorja z dne 29.04.2024 so ločeni in konsolidirani računovodski izkazi za poslovno leto 2023 resničen in pošten prikaz finančnega položaja družbe in skupine na dan 31.12.2023, njune finančne uspešnosti in denarnih tokov za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija, ter so v vseh pomembnih pogledih pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe. Pri tem je revizor zaznal naslednje ključne revizijske zadeve:

• − Vrednotenje naložb v odvisne družbe (ločeni računovodski izkazi)
• − Merjenje zavarovalnih pogodb (konsolidirani računovodski izkazi)
• − Merjenje čistih obveznosti iz finančnih pogodb (konsolidirani računovodski izkazi)
• − Prehod na MSRP 17 zavarovalne pogodbe (konsolidirani računovodski izkazi)

8.2. Spremembe na strani revizorjev

Izdajatelju niso znane informacije o morebitnih odpovedih delovnega razmerja, odpustitvah ali ponovnih neimenovanjih na strani pooblaščenih revizorjev.

9. NAPOVEDI ALI OCENE POSLOVANJA V PRIHODNOSTI

V naslednjem strateškem obdobju 2024-2028 izdajatelj načrtuje nadaljevanje rasti sredstev v upravljanju in zavarovalnih premij. Velika pozornost bo namenjena krepitvi in prilagajanju produktnega portfelja zato, da se strankam ponudi kar najbolj primerna rešitev. Poleg tega bo Skupina Prva nadaljevala z digitalizacijo poslovanja za čim boljšo uporabniško izkušnjo strank.

Tudi v prihodnje bo Skupina Prva izvajala aktivnosti, povezane z ozaveščanjem o pomenu dolgoročne finančne varnosti in krepila tudi svojo pozicijo družbeno odgovornih podjetij na vseh trgih kjer deluje. Nadalje bo ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja, ki temelji na Kodeksu skupine in zagotavlja varno in etično poslovanje celotne skupine. Tudi kot posledica novega računovodskega standarda MSRP 17 in rasti portfelja zavarovancev je Skupina Prva pristopila k razvoju učinkovitega poročevalskega sistema. Čakajo jo tudi izzivi na področju informatike, kjer v prihodnje stopijo v veljavo nove regulatorne zahteve – DORA (The Digital Operational Resilience Act).

Skupina Prva je na mogoče izzive pripravljena tako z znanjem, kot tudi kapitalsko trdnostjo.

9.1. Konsolidiran plan Skupine Prva za obdobje 2024-2028

9.1.1. Dejavnost in tržni položaj

Skupina Prva posluje na trgih pokojninskih zavarovanj v Sloveniji, Severni Makedoniji, Srbiji in na Kosovem. Na vseh teh trgih beleži pomemben tržni delež ter rast poslovanja. Skupina Prva posluje tudi na področju življenjskih in zdravstvenih zavarovanj v Sloveniji in v Severni Makedoniji.

Ob izrazitem pomenu upravljanja pokojninskih skladov na vseh navedenih trgih Skupina Prva posveča in bo posvečala veliko pozornost učinkovitem in kvalitetnem upravljanje sredstev ob preudarnem upravljanju tveganj.

Za rast skupne zbrane premije se skupina poslužuje predvsem osebnega in kvalitetnega odnosa do strank tako preko notranjih in zunanjih tržnih mrež kot preko digitalnega nastopa.

9.1.1.1. Slovenija

V prihodih letih Skupina Prva načrtuje, da bo rasla izrazito v Sloveniji, predvsem na področju zdravstvenih zavarovanj, saj se ob podaljševanju čakalnih dob v javnem zdravstvu, ukinitvi dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja ter posledični rasti povpraševanja po zasebnih zdravstvenih storitvah pričakuje krepitev povpraševanja po dodatnih zdravstvenih zavarovanjih.

Ob morebitni reformi pokojninskega sistema v Sloveniji kot posledici obstoječe demografske slike in staranja prebivalstva, bi lahko pričakovali tudi velik poskok v obsegu poslovanja v Sloveniji. Ne glede na reformo pa Skupina Prva pričakuje rast v obsegu zbranih sredstev v prostovoljnih pokojninskih skladih, ki jih upravlja, ter posledično v ustvarjenih prihodkih družbe.

Izrednega pomena za skupino ostajajo tudi riziko življenjska, nezgodna ter naložbena zavarovanja, ki so in bodo predstavljala hrbtenico zavarovalniške dejavnosti v Sloveniji.

9.1.1.2. Severna Makedonija

V Severni Makedoniji Skupina Prva izrazito raste na področju pokojninskega zavarovanja, kar se kaže v veliki rasti zbrane premije ter sredstev v upravljanju, ki se bo nadaljevala tudi v prihodnje. Posledica je tudi izrazita uspešnost poslovanja družbe.

V letu 2023 je Skupina Prva v Severni Makedoniji ustanovila življenjsko zavarovalnico, ki je pričela uspešno poslovati na področju riziko življenjskih zavarovanj. V prihodnje se bo zavarovalnica posvetila tudi rentnim pokojninskim zavarovanjem, kar bo dodatno oplemenitilo ponudbo pokojninskih zavarovanj.

9.1.1.3. Srbija in Kosovo

V Srbiji in na Kosovu skupina planira postopno rast zbrane premije in rasti sredstev v upravljanju v pokojninskih skladih.

Skupina bo v naslednjem petletnem obdobju imela že preko 600.000 zavarovancev, zbrala bo preko 200 milijonov EUR letne čiste zavarovalne premije ter upravljala skoraj 3 milijarde EUR sredstev.

9.1.2. Ključni kazalniki poslovanja

Skupina Prva načrtuje, da bo čisti dobiček zrasel iz 8,5 milijona EUR v letu 2024 na skoraj 14 mio EUR v letu 2026 ter pričakuje porast donosnosti kapitala na 15%.

	2024	2025	2026	2027	2028
(v tisoč EUR)	Plan	Plan	Plan	Plan	Plan
Celoten konsolidiran kapital	70.717	74.053	79.599	85.711	91.944
Rezultat iz poslovanja	5.054	5.919	7.022	8.058	9.146
Rezultat iz naložb	4.228	4.389	5.026	5.486	6.136
Čisti dobiček	8.503	9.395	10.970	12.333	13.915
ROE	12,0%	13,0%	14,3%	14,9%	15,7%
Število zavarovancev	577.644	595.740	613.657	632.496	651.716
Čista zbrana premija	177.071	189.993	203.884	218.777	234.765
Sredstva v upravljanju	1.839.978	2.055.013	2.294.506	2.564.693	2.867.958

Tabela: Ključni kazalci poslovanja plana Skupine Prva za obdobje 2024 – 2028

9.1.3. Konsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje 2024 – 2028

Rast operativnih prihodkov, ki pomenijo predvsem provizije iz upravljanja pokojninskih skladov, se v Skupini Prva pričakuje iz ravni 12 mio EUR v letu 2024 na 17 mio EUR v letu 2028. Nadalje se načrtuje prihodkov iz zavarovalnih pogodb iz planiranih 11,7 mio EUR v letu 2024 na skoraj 16 mio v Letu 2028. Pomemben del rezultata družbe bodo predstavljali tudi prihodki iz naslova investicij.

Poglavitne investicije Skupine Prva bodo predstavljale investicije v kvalitetne kadre, ki zagotavljajo oseben odnos skupine do strank, kvalitetno uporabniško izkušnjo ter učinkovit postopke delovanja. Ob tem pa postajajo vedno pomembnejša vlaganja v informacijsko tehnologijo, tako na področju stika s strankami kot informacijske varnosti.

Ob nadzorovani rasti stroškov Skupina Prva predvideva porast konsolidiranega dobička iz 8,5 mio EUR v letu 2024 na skoraj 24 mio EUR v letu 2028.

(v tisoč EUR)	2024	2025	2026	2027	2028
	Plan	Plan	Plan	Plan	Plan
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov	1.157	1.558	2.234	2.853	3.593
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev	11.773	12.748	13.693	14.767	15.893
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev	-10.174	-10.679	-10.889	-11.266	-11.572
3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb	-442	-511	-570	-647	-728
B. Rezultat iz naložbenja	4.228	4.389	5.026	5.486	6.136
C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb	-1.714	-2.145	-2.689	-3.360	-4.200
1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.762	-2.190	-2.732	-3.401	-4.239
2. Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	47	45	43	41	39
D. Drugi prihodki in odhodki	5.611	6.513	7.483	8.565	9.753
1. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki	12.067	13.118	14.361	15.667	17.121
2. Nepripisljivi stroški	-2.297	-2.369	-2.394	-2.445	-2.484
3. Čiste oslabitve/odprave slabitev nefinančnih sredstev	-749	-746	-759	-764	-774
4. Čisti drugi prihodki in odhodki	-3.410	-3.490	-3.724	-3.893	-4.111
E. Poslovni izid pred obdavčitvijo	9.282	10.314	12.055	13.544	15.282
Davek od dohodka pravnih oseb	-767	-896	-1.064	-1.195	-1.348
Sprememba odloženih davkov	-13	-17	-15	-17	-19
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	8.503	9.402	10.976	12.333	13.915

Tabela: Konsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje 2024 - 2028 v tisoč EUR

9.1.4. Konsolidirana bilanca stanja za obdobje 2024 – 2028

Celotna konsolidirana sredstva bodo v planiranem obdobju zrasla na preko 808 milijone EUR, kapital družbe pa bo dosegel 88 mio EUR kapitala.

Tabela: Konsolidirana bilanca Skupine Prva za obdobje 2024-2028 v tisoč EUR

(v tisoč EUR)	Plan 2024	Plan 2025	Plan 2026	Plan 2027	Plan 2028
SREDSTVA	573.096	623.772	681.345	742.271	808.400
A. Opredmetena osnovna sredstva	3.283	3.096	2.948	2.794	2.654
B. Naložbene nepremičnine	3.625	3.608	3.591	3.575	3.558
C. Pravica do uporabe sredstev	422	404	384	366	348
D. Neopredmetena sredstva	1.012	952	848	844	866
E. Odložene terjatve za davek	308	308	308	308	308
F. Finančne naložbe v družbah v skupini in pridruženih družbah	0	0	0	0	0
G. Finančne naložbe	86.538	96.691	108.870	120.114	131.881
H. Sredstva iz finančnih pogodb	465.056	504.890	548.492	595.666	647.002
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	8	8	8	9	10
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	1.370	1.185	1.109	1.346	1.446
K. Druge terjatve	2.728	2.562	2.506	2.655	2.705
L. Denar in denarni ustrezniki	8.021	9.336	11.541	13.849	16.869
M. Druga sredstva	725	733	740	747	755
	0	0	0	0	0
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	573.096	623.772	681.345	742.271	808.400
KAPITAL
A. Osnovni kapital	13.386	13.386	13.386	13.386	13.386
B. Kapitalske rezerve	7.239	7.239	7.239	7.239	7.239
D. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	-417	52	585	345	150
F. Zadržani dobički preteklih let	34.762	36.471	39.614	44.295	48.821
G. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	8.503	9.402	10.976	12.333	13.915
H. Kapital manjšinskih lastnikov	7.244	7.510	7.813	8.114	8.434
Skupaj kapital	70.717	74.060	79.613	85.711	91.944
OBVEZNOSTI
A. Odložene obveznosti za davek	196	180	193	192	198

B. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	31.862	37.023	42.418	49.144	56.622
C. Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	54	48	45	41	37
D. Obveznosti iz finančnih pogodb	465.056	504.890	548.492	595.666	647.002
E. Rezervacije	41	41	41	41	41
F. Obveznosti iz najemov	497	425	359	305	258
G. Druge finančne obveznosti	51	70	106	153	228
H. Druge obveznosti	4.621	7.037	10.078	11.018	12.070
Skupaj obveznosti	502.379	549.712	601.732	656.560	716.456

10. DELNIŠKI KAPITAL, DELNIČARJI in IZPLAČILO DIVIDEND

Osnovni kapital družbe SKUPINA PRVA d.d. znaša 13.386.247 EUR.

Lastniki SKUPINA PRVA d.d. so uspešna slovenska in tuja podjetja, člani nadzornega sveta, uprava družbe ter drugi delničarji in gospodarske družbe, ki so svoje zavarovance tudi vključile v enega izmed pokojninskih načrtov PRVE POKOJNINSKE DRUŽBE, d.d. Najvišja nadrejena družba izdajatelju je družba PRVA FINANCE, d.o.o. s sedežem na Devinska 1 v Ljubljani. Družba PRVA FINANCE, d.o.o. je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi od A-Z finance, ki je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba PRVA FINANCE, d.o.o. ima v lasti 77,93% delež (rednih delnic razreda A) družbe Prve Group. Družba PRVA FINANCE d.o.o. sestavlja konsolidirano letno poročilo, ki ga je moč dobiti na sedežu družbe.

19 pravnih oziroma fizičnih oseb je lastnikov rednih delnic razreda A. Največji delež med njimi imajo družba PRVA FINANCE, d.o.o. v višini 77,93%, Kymah Limited v višini 14,83% in Kritni sklad Prva+ Zajamčeni v višini 4,14%. Ostali lastniki imajo skupno 3,1% rednih delnic.

Delnice razreda B ima v lasti 47 pravnih oziroma fizičnih oseb. Največji delež imajo PRVA FINANCE, d.o.o. v višini 24,25%, Kritni sklad Prva+ Zajamčeni v višini 10%, Kritni sklad Prva Zajamčeni 10%. Ostali lastniki imajo skupno 55,75% prednostnih delnic.

Družba konec leta 2023 nima na razpolago odobrenega kapitala za vplačilo delnic.

Družba ima lastne delnice in sicer je imetnica 18 delnic razreda A in 10.299 delnic razreda B. Izmed vseh delnic razreda B je družba 10.248 delnic pridobila s strani delničarjev razreda B, ki so se odločili za sprejem ponudbe družbe za odkup delnic razreda B na podlagi sklepa o umiku prednostnih delnic z oznako PPDT iz trgovanja na organiziranem trgu. Družba je navedene delnice pridobila v skladu s sklepom skupščine družbe z dne 17.6.2022. Uprava družbe nima pooblastila za razpolaganje z lastnimi delnicami.

Uprava sestavi letno poročilo z vsemi zakonskimi izkazi in listinami najkasneje v 90-ih dneh po preteku poslovnega leta in ga vključno z revizijskim poročilom ter predlogom za razdelitev dobička predloži članom nadzornega sveta najkasneje v 150-ih dneh po preteku poslovnega leta. Nadzorni svet lahko iz utemeljenih razlogov ta rok podaljša. O uporabi dobička, ki ga uprava ni odvedla v rezerve, odloča skupščina s sklepom, pri čemer lahko skupščina odloči, da se dobiček v določenem letu ne razdeli med delničarje. Deleži delničarjev v dobičku se določajo v sorazmerju z nominalnimi zneski delnic. Delničarjem se izplača dividenda v 90-ih dneh po sklepu skupščine, če skupščina ne določi drugače. Po odobritvi nadzornega sveta lahko uprava izplača vmesno dividendo glede na predvideni dobiček družbe, in sicer največ polovico zneska, ki ostane od predvidenega dobička po oblikovanju rezerv, pri čemer znesek dividend ne sme preseči polovice dobička iz prejšnjega leta.

Izdajatelj nima sprejete politike izplačila dividend.

Na osnovi 545. in 546. člena ZGD-1 je poslovodstvo družbe SKUPINA PRVA d.d. podalo poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo in drugimi odvisnimi družbami v skupini, v katerem je ugotovilo, da družba na osnovi okoliščin, ki so poslovodstvu bile znane v trenutku ko je bil opravljen pravni posel, v navedenih poslih z obvladujočo družbo in z njo povezanimi družbami ni bila prikrajšana oziroma v letu 2023 ni bil opravljen noben pravni posel ali storjeno oziroma opuščeno dejanje, ki bi družbi povzročilo škodo in bi bila to posledica vplivanja obvladujoče družbe.

11. UPRAVNI, VODSTVENI IN NADZORNI ORGANI

Izdajatelj je organiziran kot delniška družba. Upravljanje družbe temelji na zakonskih določilih, statutu kot temeljnem pravnem aktu ter internih aktih.

Temeljni pravni akt izdajatelja je prečiščeno besedilo Statuta družbe SKUPINA PRVA d.d. SV 1015/13 z dne 04.07.2013 notarja Uroša Kosa iz Ljubljane (Statut družbe SKUPINA PRVA d.d.).

Organi družbe SKUPINA PRVA d.d. so skupščina, nadzorni svet, uprava in revizijska komisija.

Izdajatelj potrjuje, da med funkcijami in nalogami, ki jih za izdajatelja izvajajo člani poslovodstva in nadzornega sveta in njihovimi osebnimi koristni ali zasebnimi interesi, ne obstaja nobeno navzkrižje interesov.

11.1. Skupščina

Skupščino SKUPINA PRVA d.d. sestavljajo pravne in fizične osebe, ki imajo v lasti delnice družbe.

Skupščina sklepa o:

• − delitvi dobička, razen o delu, ki ga uprava razporedi v rezerve, skladno s predpisi,
• − imenovanju in odpoklicu članov nadzornega sveta,
• − spremembah statuta,
• − ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala,
• − prenehanju družbe,
• − statusnih spremembah,
• − imenovanju in razrešitvi revizorja,
• − soglasju za opravljanje določenih vrst poslov, če nadzorni svet zavrne soglasje in
• − ostalih zadevah skladno z zakonom

Skupščino sklicuje uprava. Skupščino mora uprava sklicati v primerih, določenih z zakonom in statutom, najmanj pa enkrat na leto. Skupščino lahko skliče tudi nadzorni svet, če uprava skupščine ne skliče pravočasno. Skupščino je treba sklicati, če delničarji, katerih skupni deleži dosegajo petindvajsetino osnovnega kapitala, pisno zahtevajo sklic skupščine in navedejo namen in razloge zanj.

Skupščina se skliče 30 dni pred njenim zasedanjem.

Skupščina veljavno odloča, če so navzoči delničarji z glasovalno pravico, ki predstavljajo vsaj 15 (petnajst) % osnovnega kapitala družbe. Na ponovnem zasedanju skupščine skupščina veljavno odloča ne glede na višino zastopanega osnovnega kapitala.

Glasovalna pravica delničarja, ki ima navadne delnice, ustreza nominalnemu znesku delnic. Delničar, ki je pridobil kvalificirani delež v nasprotju s statutom, v deležu, glede katerega krši navedene določbe zakona, nima glasovalne pravice. Glasovalne pravice delničarja se prištejejo glasovalnim pravicam drugih delničarjev družbe v sorazmerju z njihovo udeležbo v osnovnem kapitalu družbe, tako da je imetnik pri glasovanju udeležen zgolj z deležem delnic, s katerimi ne krši določila zakona in statuta.

Za sprejem skupščinskih sklepov je potrebna večina oddanih glasov delničarjev (navadna večina), razen če zakon ali ta statut ne določata višje večine ali drugih zahtev.

Za sprejem naslednjih odločitev je potrebna večina najmanj 81 odstotkov pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala družbe:

• imenovanje revizorja,
• sprememba dejavnosti družbe,
• sprememba osnovnega kapitala družbe (razen, kadar tako zahteva zakon),
• združitev, konsolidacija ali reorganizacija družbe,
• sklenitev pogodbe o obvladovanju ali pogodbe o prenosu dobička družbe,
• sklenitev pogodbe, s katero bi družba pravico do deleža v dobičku ali upravljanje družbe prenesla na tretjo osebo,
• prodaja pomembnega dela poslovno potrebnega premoženja družbe, ki ga predstavljajo predvsem delnice same družbe ter delnice in deleži družbe v njenih odvisnih družbah,
• sprememba statuta družbe.

V primeru volitev članov organov družbe se, če v prvem krogu volitev ni dosežena enostavna večina za posameznega kandidata, izvedejo ožje volitve med kandidati, ki so dobili največ glasov oziroma se izvedejo dodatne volitve med kandidatoma, ki sta dobila enako število glasov.

11.2. Nadzorni svet

Družba ima nadzorni svet, ki ga sestavljajo najmanj 4 (štirje) člani, največ pa 5 (pet) članov. Konkretno število članov nadzornega sveta določi skupščina z upoštevanjem določb posebnega zakona o sodelovanju delavcev pri upravljanju.

Člani nadzornega sveta so izvoljeni za štiri leta. Nadomestne volitve za člana, ki mu je prenehalo članstvo, se izvede na prvi naslednji skupščini za preostanek mandatnega obdobja.

Nadzorni svet izdajatelja je v letu 2023 deloval v sestavi:

• Nicholas Andrew Lindsay Stuart, predsednik
• Helena Petrin, član
• Miha Kranjc, član
• Matej Akrapović, član

Skupščina družbe je na seji skupščine dne 14. 6. 2024 v nov štiri letni mandat za člane nadzornega sveta, za 4-letno mandatno obdobje, od dne 17.6.2024 dalje, izvolila naslednje osebe:

• Nicholas Andrew Lindsay Stuart, član
• Tinkara Godec, član
• Miha Kranjc, član
• Matej Akrapović, član

Vsi člani nadzornega sveta so predstavniki kapitala. V letu 2023 je štiri članski nadzorni svet družbe opravljal svoje naloge skladno z določili Zakona o zavarovalništvu, Zakona o gospodarskih družbah, statuta družbe in Poslovnika o delovanju nadzornega sveta.

Nadzorni svet odloča o:

• − imenovanju in odpoklicu uprave,
• − dovoljenju k imenovanju prokuristov, ki bi jih imenovala uprava družbe,
• − sprejemu letnega poročila,
• − prejemkih članov uprave ter o morebitnih znižanjih le-teh,
• − soglasju članom uprave, da opravljajo morebitno pridobitno dejavnost na področju dejavnosti družbe,
• − odobritvi posojil članom uprave in prokuristom,
• − sprejetju poročil uprave ter o zahtevah za dodatno poročilo,
• − soglasju za vrsto poslov, določenih s sklepom nadzornega sveta, predvsem pa daje soglasje upravi k poslom iz točke 6.2.2.4 statuta, odobritvi pogodb med članom nadzornega sveta in družbo, odobritvi posojila članom nadzornega sveta in
• − drugih zadevah v skladu z zakonom.

Člani nadzornega sveta družbe so dolžni nadzorovati vodenje poslov družbe predvsem pa:

− nadzirajo primernost postopkov in učinkovitost delovanja notranje revizije;

− obrazložijo skupščini delničarjev svoje mnenje k letnemu poročilu notranje revizije in mnenje k letnemu poročilu uprave.

Nadzorni svet je sklepčen, če je pri sklepanju navzočih več kot polovica članov.

Nadzorni svet odloča z navadno večino oddanih glasov, razen v zadevah iz naslednjega odstavka tega člena ter iz točke 6.2.2.4. statuta ali kadar zakon določa drugače. Sklep izredne seje nadzornega sveta oziroma izredni sklep nadzornega sveta je veljaven pod pogojem, da je bil sprejet s soglasjem vseh oddanih glasov članov nadzornega sveta. Pri neodločenem glasovanju odloča glas predsednika.

Naslednji sklepi nadzornega sveta morajo biti sprejeti s soglasjem vseh oddanih glasov članov nadzornega sveta:

• − sklep o imenovanju člana uprave,
• − sklep o predlaganju sprememb statuta družbe v odobritev skupščini družbe,
• − sklep o predlaganju izplačila dividend (v denarni ali nedenarni obliki), nakupu lastnih delnic, delitvi delnic ali o drugačni delitvi dobička, ki se predloži v odobritev skupščini družbe,
• − sklep o predlaganju povečanja osnovnega kapitala družbe v odobritev skupščini družbe,
• − sklep o predlaganju kakršnihkoli sprememb v vrsti ali značilnostih izdanih delnic, pravicah iz delnic, oblikovanju novega razreda delnic v odobritev skupščini družbe.

11.3. Uprava

Uprava družbe ima najmanj enega vendar ne več kot dva člana, od katerih je en član predsednik uprave. Število članov uprave določi nadzorni svet. Uprava sprejema odločitve z navadno večino oddanih glasov, pri neodločenem izidu glasovanja odloča glas predsednika.

V letu 2023 je funkcijo predsednika enočlanske uprave izdajatelja opravljal Janez Kranjc.

Uprava zastopa in predstavlja družbo. Vsak član uprave je pooblaščen za samostojno zastopanje družbe. Uprava vodi družbo v dobro družbe, samostojno in na lastno odgovornost, ter je zavezana poslovni zvestobi družbi. Uprava odloča in sprejema ukrepe, ki so potrebni pri opravljanju dejavnosti družbe, organizira delovni proces ter opravlja druge naloge, ki zagotavljajo nemoteno poslovanje družbe.

Uprava mora poročati nadzornemu svetu predvsem o:

• načrtovani poslovni politiki in drugih načelnih vprašanjih poslovanja,
• donosnosti družbe, posebej o donosnosti lastnega kapitala,
• poteku poslov, še posebej o prometu in finančnem položaju družbe,
• poslih, ki pomembno vplivajo na donosnost in plačilno sposobnost družbe,
• izvajanju sprejetega poslovnega načrta,
• naložbah in upravljanju s tveganji.

Uprava potrebuje predhodno soglasje nadzornega sveta za:

• a. širitev dejavnosti družbe oziroma njenih odvisnih družb na nove trge oziroma v nove pravne jurisdikcije;
• b. izbiro lokalnega partnerja ali partnerjev družbe oziroma njenih odvisnih družb na kateremkoli trgu oziroma v katerikoli pravni jurisdikciji;
• c. opravljanje nove dejavnosti družbe oziroma njenih odvisnih družb, ki ni dejavnost ustanavljanja in upravljanja obveznih in prostovoljnih pokojninskih skladov, na kateremkoli trgu oziroma v katerikoli pravni jurisdikciji;
• d. predlaganje sprememb statuta družbe v odobritev skupščini družbe;
• e. sklepanje poslov pod netržnimi pogoji ali odobritev sklepanja takih poslov odvisnim družbam;
• f. prodajo pomembnega dela poslovno potrebnega premoženja družbe, ki ga predstavljajo predvsem delnice same družbe ter delnice in deleži družbe v njenih odvisnih družbah;
• g. zadolževanje ali odobritev zadolževanja odvisnim družbam, ki presega obseg običajnega zadolževanja za potrebe tekočega poslovanja družbe oziroma odvisnih družb;
• h. sklepanje pogodb o leasingu, z izjemo leasinga za potrebe tekočega poslovanja družbe oziroma njenih odvisnih družb;
• i. združitev, konsolidacijo ali reorganizacijo odvisnih družb;
• j. sklepanje poslov z izvedenimi finančnimi inštrumenti;
• k. obremenjevanje premoženja družbe ali odvisnih družb, razen v okviru ekonomsko upravičenega zadolževanja za potrebe rednega poslovanja družbe oziroma njenih odvisnih družb.

Obenem z zahtevo za podajo soglasja nadzornega sveta k poslom iz alinej a., b. in c. predhodnega odstavka mora uprava nadzornemu svetu predložiti poslovni načrt predlaganega posla, ki vsebuje tudi pričakovano notranjo stopnjo donosa (IRR) tega posla. Sklep nadzornega sveta o podelitvi soglasja k poslom iz predhodnega odstavka mora biti sprejet s soglasjem vseh oddanih glasov članov nadzornega sveta.

11.4. Izjava o upravljanju

Družba SKUPINA PRVA d.d. je na podlagi petega odstavka 70. člena ZGD-1 podala naslednjo izjavo o upravljanju družbe za obdobje od 1.1.2023 do 31.12.2023:

• 1. Družba se smatra za javno delniško družbo, za katero se uporablja Kodeks upravljanja javnih delniških družb, ki sta ga dne 27.10.2016 sprejeli Ljubljanska borza, d.d. in Združenje nadzornikov Slovenije, in je začel veljati s 1.1.2017 ter je javno dostopen na spletni strani Ljubljanske borze, d.d. (www.ljse.si). Uporaba priporočil Kodeksa upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks) za družbo ni obvezna, obvezno pa je razkriti, katerih priporočil družba ne spoštuje, ter pojasniti zakaj.
• 1. Družba je v letu 2015 sprejela Politiko korporativnega upravljanja, ki določa poglavitne usmeritve korporativnega upravljanja odvisnih družb, ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev družbe in zakonodaje, ki velja za posamezno državo odvisne družbe. Družba se ni prostovoljno odločila uporabljati drugih kodeksov o upravljanju.
• 1. Odstopanje od Kodeksa

Družba se je odločila, da bo pri poslovanju smiselno uporabila, ne pa tudi eksplicitno sledila določilom Kodeksa. Dejavniki, ki so prispevali k navedeni odločitvi so:

• dejavnost družbe je omejena praktično le na upravljanje udeležb v podrejenih družbah. Družba posledično ustvarja prihodke skoraj izključno iz naslova dividend družb, v katerih je udeležena. Za zagotovitev ustreznega nivoja korporativnega upravljanja v podrejenih družbah je bila v letu 2015 (posodobljena 31.8.2023) sprejeta Politika korporativnega upravljanja skupine Prva Group plc, ki je za podrejene družbe zavezujoča,
• obsegu dejavnosti družbe je prilagojena tudi kadrovska struktura družbe, ki je v letu 2023 v povprečju zaposlovala le 0,2 delavca,
• osnovni kapital družbe je razdeljen na dva razreda delnic (na redne delnice z glasovalno pravico in prednostne delnice brez glasovalne pravice), pri čemer na borzi kotirajo le prednostne delnice brez glasovalne pravice in brez pravice do udeležbe pri upravljanju družbe. Lastniška struktura družbe je bila za oba razreda delnic v l. 2023 stabilna z relativno majhnim številom novih delničarjev in majhnimi lastniškimi premiki.

Ob upoštevanju omejenega obsega dejavnosti družbe in kadrovskih kapacitet, ob relativno stabilni lastniški strukturi, je družba, po analiziranju stroškov, ki bi bili povezani z spoštovanjem priporočil kodeksa, ocenila, da spoštovanje priporočil kodeksa ne bi bilo stroškovno učinkovito in posledično ne bi prispevalo k maksimiranju vrednosti družbe. Družba sicer upošteva vse obvezujoče določbe relevantne zakonodaje, ki se neposredno nanašajo na sistem upravljanja javnih delniških družb.

1. Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja

V okviru sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi, v povezavi s postopkom računovodskega poročanja, je posebna pozornost namenjena:

• prepoznavanju pomembnih poslovnih dogodkov, ki neposredno in pomembno vplivajo na računovodsko poročanje;
• računovodskim kategorijam in posameznim računom ter z njimi povezanim procesom;
• sprotnemu dopolnjevanju dokumentiranja potekov poslovnih procesov;
• vrednotenju rezultatov in odpravljanju slabosti tako pri planiranih, kakor tudi pri delujočih notranjih kontrolah.
• 1. Podatki iz 3., 4., 6., 8. in 9. točke šestega odstavka 70. člena ZGD-1 ter podatki o delovanju skupščine

Skupščina družbe

V poglavju »Delniški kapital in delničarji« (Letno poročilo 2023) je pojasnjena struktura osnovnega kapitala družbe. Posebnih omejitev glasovalnih pravic družba ni sprejela, z izjemo prednostnih delnic, katerim, skladno z določili statuta družbe, glasovalna pravica ne pripada. Člani poslovodstva nimajo pooblastila za izdajanje in pridobivanje lastnih delnic. Pristojnosti skupščine so določene v ZGD-1 in statutu. Skupščina sklepa o:

• delitvi bilančnega dobička, razen o delu, ki ga uprava razporedi v rezerve, skladno s predpisi,
• imenovanju in odpoklicu članov nadzornega sveta,
• spremembah statuta,
• ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala,
• prenehanju družbe,
• statusnih spremembah,
• imenovanju in razrešitvi revizorja,
• soglasju za opravljanje določenih vrst poslov, če nadzorni svet zavrne soglasje in
• ostalih zadevah skladno z zakonom.

Skupščino skliče uprava in mora biti sklicana vsaj 30 dni pred dnem, predvidenim za sejo. Praviloma se izvede na sedežu družbe. Skupščino lahko skliče tudi nadzorni svet, če uprava skupščine ne skliče pravočasno. Skupščina odloča z večino oddanih glasov pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Skupščina veljavno odloča, če so navzoči delničarji z glasovalno pravico, ki predstavlja vsaj 15 % osnovnega kapitala družbe, razen če zakon ali statut ne določata višje večine ali druge zahteve. O spremembah statuta skupščina odloča z večino najmanj 81% pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Delničarji uresničujejo svoje pravice na skupščini osebno ali preko pooblaščencev. Pravice delničarjev so opredeljene s statutom in zakonodajo.

V letu 2023 je bila s strani uprave sklicana ena seja skupščine družbe, ki je potekala dne 20.6.2023. Skupščina družbe je obravnavala revidirano letno poročilo Družbe za poslovno leto 2022, poročilo nadzornega sveta o rezultatu preveritve revidiranega letnega poročila Družbe za leto 2022, se seznanila s prejemki članov organa nadzora in vodenja Družbe, sprejela sklep o uporabi bilančnega dobička, podelila razrešnico upravi in članom nadzornega sveta v letu 2022, se seznanila s poročilom o pridobivanju in odsvajanju lastnih delnic in imenovala revizorja računovodskih izkazov za poslovna leta od 2023 do 2026.

Podatki o organih vodenja in nadzora

V letu 2023 je bila uprava enočlanska. Funkcijo predsednika uprave družbe je v letu 2023 opravljal Janez Kranjc. Poslovanje uprave temelji na zakonskih določilih, statutu, internih aktih ter na uveljavljeni ter splošno sprejeti dobri poslovni praksi. Enako velja tudi za nadzorni svet in revizijsko komisijo, katerih sestava in poslovanje sta opisana v točki 4.1. z naslovom Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group (Letno poročilo 2023). Pravila družbe o imenovanju ter zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora so določena v statutu družbe in zakonodaji, dodatna pravila ne obstajajo.

Politika raznolikosti

Politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora družbe glede vidikov, kot so na primer spol, starost ali izobrazba, formalno ni sprejeta, vendar pa je ne glede na navedeno, organ nadzora sestavljen na način, da upošteva zakonodajo na tem področju in v čim večji meri zagotavlja komplementarnost znanja in izkušenj članov ter heterogenost sestave. Uprava družbe ne načrtuje sprejema politike raznolikosti v letu 2024, bo pa to storila v prihodnje, če bo zahtevano s strani zakonodajalca.

12. BISTVENE POGODBE

Vse odvisne družbe v Skupini Prva razpolagajo z ustreznimi dovoljenji za opravljanje pokojninskih zavarovanj oziroma zavarovalnih poslov, ki so izdana s strani nadzornih organov držav, v kateri družbe v Skupini Prva poslujejo. Odvisne družbe izdajatelja SKUPINA PRVA d.d. razpolagajo z dovoljenji za opravljanje naslednjih zavarovalnih poslov:

• nezgodna zavarovanja (1. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
• zdravstvena zavarovanja (2. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
• življenjska zavarovanja (19. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
• življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem (21. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1) ter
• zavarovanja s kapitalizacijo izplačil (23. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1).

Družba SKUPINA PRVA d.d. nima sklenjenih pogodb s posameznimi kupci, dobavitelji ali drugimi osebami, na podlagi katerih bi lahko le-ti ustvarili bistveni del svojih prihodkov oziroma katere bi za družbo predstavljale ključno odvisnost.

13. KONTAKT in OBJAVE

Vse informacije v zvezi z izdajateljem in z delnicami PPDT so vlagateljem na voljo na naslednjem kontaktnem naslovu:

SKUPINA PRVA d.d. Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon: 01 234 58 02 E-mail: info@prva.si Faks: 01 436 12 15

Podatki in obvestila družbe, za katere Zakon o gospodarskih družbah določa dolžnost objave, se objavijo na spletni strani AJPES, če zakon ne določa drugače.

Izdajatelj bo izpolnjeval obveznosti razkrivanja informacij, ki jih za izdajatelje delnic za trgu SI ENTER, segment Advance, predpisujejo zakonski, podzakonski in evropski predpisi, ki veljajo neposredno, ter Pravila SI ENTER, z objavami na informacijskem sistemu elektronskih objav Ljubljanske borze, d.d. Ljubljana SEO-netu: http://seonet.ljse.si/.

Izdajatelj bo objavil revidirano letno poročilo najkasneje v roku 8 mesecev po koncu poslovnega leta na spletnih straneh AJPES in na informacijskem sistemu SEO-net.

Uprava ima možnost, da posamezne podatke in sporočila objavlja tudi v drugih sredstvih javnega obveščanja, če to narekujejo predpisi, na katerih temeljijo podatki in sporočila, ali če uprava meni, da je tovrstna objava pomembna za delničarje.

Priloga 1 –

REVIDIRANI LOČENI RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN KONSOLIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZ SKUPINE PRVA za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2023

12 SKUPINE PRVA GROUP

12.1 IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

v EUR	Pojasnilo	Prva Group			Skupina Prva Group
		2023	2022	2023	2022
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov		-	-	1.241.055	1.603.847
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev	14.1.	0	0	12.523.207	11.196.471
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev	14.2.	0	0	- 10.710.249	- 9.399.192
	14.3.	0	0	- 571.904	- 193.432
	14.4.	4.121.569	3.289.814	4.401.020	- 1.280.200
metode efektivne obrestne mere		0	0	827.971	642.259
2. Prihodki iz dividend		4.107.070	3.949.684	489.222	417.523
		0	0	32.436	- 38.358
- preko poslovnega izida		0	0	19.387	8.137
- ki so izmerjeni po ki so izmerjeni po		0	0	11.523	36.570
-		0	0	1.526	- 83.065
		0	- 702.233	77.753	- 770.534
		14.500	42.362	2.973.638	- 1.531.091
C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb	14.5.	0	0	- 2.089.292	1.271.147
zavarovalnih pogodb		0	0	- 2.127.931	1.237.077
pozavarovalnih pogodb		0	0	38.639	34.070
D. Drugi prihodki in odhodki		- 61.266	- 183.362	5.302.060	5.016.861
	14.6.	0	0	8.588.993	7.949.309
	14.7.	0	0	3.447.988	3.161.893
	14.8.	- 347.803	- 192.369	- 6.656.732	- 5.780.068
	14.9.	0	0	- 92.032	- 90.059
	14.10.	286.537	9.008	13.842	- 224.213
		4.060.303	3.106.452	8.854.843	6.611.655
Davek od dohodka pravnih oseb	14.11.	- 15.600	2	- 1.118.010	- 452.083
		0	0	647.351	328.587
		4.044.704	3.106.454	8.384.184	6.488.160
		4.044.704	3.106.454	6.852.893	5.248.787
		0	0	1.531.291	1.239.372

12.2 IZKAZ DRUGEGA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

				Prva Group		Skupina Prva Group
EUR		Pojasnilo	2023	2022	2023	2022
I.			4.044.704	3.106.454	8.384.184	6.488.160
	II. 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9)		856.938	102.681	1.548.466	745.182
A)			881.024	126.767	1.827.482	391.051
1.			881.024	126.767	2.383.700	563.527
-	\n akumuliranem		881.024	126.767	2.383.700	563.527
3.	pogodb		0	0	-563.479	-260.693
4.	pogodb		0	0	10.277	101.836
5.			0	0	-3.017	-13.618
B)	Davek od dohodka od postavk, ki		-24.086	-24.086	-265.962	335.319
C)			0	0	-13.053	18.812
2.	pokojninskimi		0	0	-13.053	18.812
III			4.901.641	3.209.135	9.932.650	7.233.342
			4.901.641	3.209.135	8.404.808	6.003.463
			0	0	1.527.842	1.229.879

prihodnosti preneseni iz tega izkaza v izkaz poslovnega izida.

Pojasnila v nadaljevanju

12.3 SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

		Prva Group			Skupina Prva Group
	Pojasnilo	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
SREDSTVA (A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)		25.948.305	23.993.372	24.608.712	533.013.032	474.936.741	483.469.007
A. Opredmetena osnovna sredstva	15.1.	4.701	4.499	4.538	3.711.529	3.256.251	3.349.865
	15.2.	-	-	-	3.109.000	3.040.000	3.016.062
C. Pravica do uporabe sredstev	15.14.	-	-	-	579.822	651.148	258.350
	15.3.	-	-	-	982.610	826.657	904.940
	14.11.	22.436	22.435	22.433	365.562	361.236	462.881
	15.4.	20.027.272	15.877.272	16.574.273	0	0	0
	15.5.	5.785.696	3.926.770	7.221.969	83.657.560	67.198.378	73.629.849
		4.259.375	3.528.351	3.401.584	31.225.671	27.833.775	22.753.426
poslovni izid		1.526.322 -	398.419 -	3.728.810 91.575	29.014.219 23.417.670	20.899.043 18.465.560	25.950.001 24.926.422
	15.6.	-	-	-	432.870.826	386.326.527	396.138.794
		-	-	-	16.789.247	16.116.000	16.623.412
		-	-	-	403.941.361	349.308.400	352.357.983
		-	-	-	11.514.014	19.717.346	9.026.682
		-	-	-	116.331.820	85.254.917	17.220.029
izida		-	-	-	276.095.527	244.336.137	326.111.272
3. Terjatve		-	-	-	699.450	1.389.800	1.066.353
4. Denarna sredstva		-	-	-	11.440.768	19.512.327	26.091.046
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	15.11.	-	-	-	240	1.831	661
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	15.12.	-	-	-	1.310.907	1.583.943	593.951
M. Druge terjatve	15.7.	995	386	6.024	1.500.521	3.090.098	1.978.037
N. Denar in denarni ustrezniki	15.8.	106.808	4.161.129	778.686	4.446.287	8.149.091	2.713.777
O. Druga sredstva	15.7.	396	882	789	478.167	451.580	421.841

3 41

KAPITAL IN OBVEZNOSTI		25.948.305	23.993.372	24.608.712	533.013.032	474.936.741	483.469.008
KAPITAL
A. Osnovni kapital	15.9.1.	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247
B. Kapitalske rezerve	15.9.2.	6.281.960	6.281.960	6.281.960	6.131.960	6.281.960	6.281.960
C. Lastne delnice	15.9.1.	- 267.558	- 267.558	- 1.110	- 267.558	- 267.558	- 1.110
	15.9.2.	1.212.975	356.035	253.355	- 1.040.319	-2.592.233	- 3.345.959
	15.9.2.	1.121.922	1.016.181	1.167.928	35.024.745	32.794.999	27.714.763
		4.044.704	3.106.454	2.898.404	6.852.894	5.249.347	8.272.837
		-	-	-	7.128.432	6.839.677	6.799.250
Skupaj kapital		25.780.249	23.879.320	23.986.783	67.216.400	61.692.437	59.107.988
		25.780.249	23.879.320	23.986.783	60.087.968	54.852.761	52.308.738
		-	-	-	7.128.432	6.839.677	6.799.250
OBVEZNOSTI
	14.11.	107.600	83.515	59.429	545.699	1.146.402	1.137.043
C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	15.11.	-	-	-	28.520.727	23.038.566	24.585.981
	15.12.	-	-	-	74.487	92.749	212.271
	15.13.	-	-	-	432.870.826	386.326.527	396.138.794
E. Rezervacije	15.16.	-	-	-	304.378	238.987	225.761
F. Obveznosti iz najemov	15.14.	-	-	-	592.784	658.151	263.001
I. Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka	14.11.	-	-	-	961.055	-	35.957
J. Druge obveznosti	15.16.	60.455	30.538	562.501	1.926.676	1.742.922	1.762.212
Skupaj obveznosti		168.056	114.052	621.930	465.796.632	413.244.303	424.361.020

Pojasnila v nadaljevanju zov.

42 3

12.4 IZKAZ DENARNIH TOKOV SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

	Skupina Prva		Skupina Prva Group
v EUR	2023	2022	2023	2022
Denarni tokovi pri poslovanju
Celotni poslovni izid pred davki	4.060.303	3.106.452	8.854.843	6.611.655
Prilagoditve:	-4.120.484	-3.292.038	3.794.552	-412.036
	0	0	52.795	278.977
Neto prihodki od obresti	-14.408	-40.748	-906.019	-682.873
Prihodki od dividend	-4.107.070	-3.949.684	-489.222	-417.523
	0	696.719	-16.167	704.772
	994	1.675	1.541.253	1.265.910
	0	0	3.839.963	-1.262.042
	0	0	-228.050	-299.258
kapitalu	-60.180	-185.586	12.649.396	6.199.619
	29.793	-39.595	-417.702	-604.012
Denarni tok iz poslovanja	-30.388	-225.181	12.231.694	5.595.607
Prejemki od obresti	14.408	40.748	879.581	709.282
	0	0	-737	-178
	-15.600	0	-145.646	-317.456
Neto denarni tok iz rednega delovanja	-31.579	-184.433	12.964.892	5.987.255
Prejemki/Izdatki za nakupe opredmetenih osnovnih sredstev	-1.196	-1.636	-782.229	-371.066
sredstev	0	0	-334.837	-157.481
	7.081.819	11.148.484	81.048.089	144.442.608
	-8.209.722	-7.726.236	-92.855.959	-140.684.804
	-4.000.000	0	0	0
Prejete dividende	4.107.070	3.462.861	489.222	417.523
Neto denarni	-1.022.029	6.883.473	-12.435.713	3.646.779
Denarni tokovi pri financiranju
	-3.000.713	-3.050.150	-3.000.713	-3.050.150
	0	-266.448	0	-266.448
	0	0	-1.239.086	-877.581
Neto denarni tokovi pri financiranju	-3.000.713	-3.316.598	-4.239.799	-4.194.179
Neto pritoki denarnih sredstev	-4.054.321	3.382.442	-3.710.620	5.439.855
	0	0	7.816	-4.541
Denarna sredstva na 1 januar	4.161.130	778.686	8.149.091	2.713.777
	106.809	4.161.128	4.446.287	8.149.091

Pojasnila v nadaljevanju

12.5 SKUPINA PRVA D.D.

v EUR	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Lastne delnice	Rezerve iz -druge rezerve	Akumulirani drugi donos	poslovni izid	Skupaj kapital
01.01.2022	13.386.247	6.278.574	-1.110	3.386	253.355	4.066.332	23.986.783
poslovnega leta	0	0	0	0	102.681	3.106.454	3.209.135
poslovni izid	0	0	0	0	0	3.106.454	3.106.454
b.) Drugi	0	0	0	0	102.681	0	102.681
Transakcije z lastniki	0	0	-266.448	0	0	-3.050.150	-3.316.598
Dividende rednih delnic	0	0	0	0	0	-2.649.426	-2.649.426
Dividende prednostnih delnic	0	0	0	0	0	-400.724	-400.724
kapitala iz sredstev	0	0	0	0	0	0	0
Nakup lastnih delnic	0	0	-266.448	0	0	0	-266.448
	0	0	0	0	0	0	0
31.12.2022	13.386.247	6.278.574	-267.558	3.386	356.036	4.122.635	23.879.320
01.01.2023	13.386.247	6.278.574	-267.558	3.386	356.036	4.122.635	23.879.320
poslovnega leta	0	0	0	0	856.938	4.044.704	4.901.642
poslovni izid	0	0	0	0	0	4.044.704	4.044.704
b.) Drugi	0	0	0	0	856.938	0	856.938
Transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	-3.000.713	-3.000.713
Dividende rednih delnic	0	0	0	0	0	-2.620.279	-2.620.279
Dividende prednostnih delnic	0	0	0	0	0	-380.433	-380.433
kapitala iz sredstev	0	0	0	0	0	0	0
Nakup lastnih delnic	0	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0	0
31.12.2023	13.386.247	6.278.574	-267.558	3.386	1.212.974	5.166.626	25.780.249

Pojasnila v nadaljevanju

12.6 IZKAZ GIBANJA KAPITALA SKUPINE

v EUR	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve in rezerve iz	Lastne delnice	Akumulirani drugi donos	in preneseni	Skupaj kapital lastnika	Kapital lastnikov	Skupaj
	13.386.247	6.281.960	-1.110	-208.678	28.586.173	48.044.592	6.799.251	54.843.843
	0	0	0	-3.157.739	0	-3.157.739	0	-3.157.739
	0	0	0	20.456	7.401.466	7.421.922	0	7.421.922
Z	13.386.247	6.281.960	-1.110	-3.345.960	35.987.601	52.308.738	6.799.251	59.107.988
	0	0	0	753.725	5.248.787	6.002.513	1.230.829	7.233.342
a)	0	0	0	0	5.248.787	5.248.787	1.239.372	6.488.160
b)	0	0	0	753.725	0	753.725	-8.543	745.182
Dividende rednih delnic - Skupina Prva	0	0	0	0	-2.649.426	-2.649.426	0	-2.649.426
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva	0	0	0	0	-400.724	-400.724	0	-400.724
	0	0	0	0	-141.930	-141.930	0	-141.930
	0	0	0	0	0	0	-1.190.403	-1.190.403
	0	0	-266.448	0	0	-266.448	0	-266.448
K posl.obd. 31.12.2022	13.386.247	6.281.960	-267.558	-2.592.237	38.044.349	54.852.761	6.839.676	61.692.437
Z	13.386.247	6.281.960	-267.558	-2.592.237	38.044.349	54.852.763	6.839.676	61.692.437
	0	0	0	1.551.915	6.852.893	8.404.808	1.527.842	9.932.650
a)	0	0	0	0	6.852.893	6.852.893	1.531.291	8.384.184
b)	0	0	0	1.551.915	0	1.551.915	-3.449	1.548.466
Dividende rednih delnic - Skupina Prva	0	0	0	0	-2.620.279	-2.620.279	0	-2.620.279
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva	0	0	0	0	-380.433	-380.433	0	-380.433
	0	0	0	0	0	0	-1.239.086	-1.239.086
Drugo (prenos iz kapitalskih rezerv v kapital Prva osebne)	0	-150.000	0	0	0	-150.000	0	-150.000
	0	0	0	0	-18.888	-18.888	0	-18.888
K	13.386.247	6.131.960	-267.558	-1.040.320	41.877.642	60.087.969	7.128.432	67.216.400

Pojasnila v nadaljevanju

3 45