48510000T1H6K8NW5369-2023-12-31

Content of the document goes here. This includes various sections and information relevant to the title.

Section 1

Details about section 1.

Section 2

Details about section 2.

Subsection 2.1

Details about subsection 2.1.

Subsection 2.2

Details about subsection 2.2.

Section 3

Details about section 3.

Item	Value
Item 1	Value 1
Item 2	Value 2

Conclusion

Final thoughts and summary of the document.

Footnote 1: Additional information related to the content.

Reference: Source of the information provided in the document.

PRVA GROUP

REVIDIRANO LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

KAZALO

POSLOVNOPOROČILO	.............................................................................................................................................................	5
1 UVODNABESEDAUPRAVE	............................................................................................................................................	5
2 DEJAVNOSTIDRUŽBE SKUPINAPRVAINSKUPINE PRVAGROUP IN NJEN RAZVOJ	.................................................	6
3 DELNIŠKIKAPITAL IN DELNIČARJI	..................................................................................................................................	6
4 ORGANI DRUŽBE	.............................................................................................................................................................	7
4.1 Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijskekomisije Prve Group	..........................................................................................................................	8
4.2 Izjava o upravljanju	..................................................................................................................................................................................	10
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJUSKUPINE	............................................................................................................................	13
5.1 Prostovoljno, obvezno dodatno pokojnisnko zavarovanje	..........................................................................................................................	13
5.2 Ostala zavarovanja	...................................................................................................................................................................................	14
6 GOSPODARSKO OKOLJE	...............................................................................................................................................	14
6.1 Makroekonomsko okolje	........................................................................................................................................................................	14
6.2 Denarnitrgi in obrestne mere	................................................................................................................................................................................	15
6.3 Delniški trgi	...............................................................................................................................................................................................	15
6.4 Surovinski trgi	...........................................................................................................................................................................................	15
7 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE	.................................................................................................................................................	17
8 INFORMATIKA	...............................................................................................................................................................	18
9 ORGANIZACIJA IN KADRI	..............................................................................................................................................	20
10 UPRAVLJANJE S TVEGANJI	.................................................................................................................................................	21
10.1 Upravljanjes kapitalom in kapitalsko ustreznostjo	............................................................................................................................	21
10.2 Finančno tveganje	.............................................................................................................................................................................	21
10.3 Obrestno tveganje	.............................................................................................................................................................................	22
10.4Tveganje spremembe cen delnic	....................................................................................................................................................	22
10.5 Likvidnostno tveganje	.......................................................................................................................................................................	22
10.6Valutno tveganje	................................................................................................................................................................................	22
10.7 Kreditno tveganje	..............................................................................................................................................................................	23
10.8 Operativno tveganje	..........................................................................................................................................................................	23
10.9Tveganje podnebnih sprememb	.....................................................................................................................................................	23
10.10 Druga tveganja in komentar na inflacijske pritiske v letu 2023	....................................................................................................................................................	24
10.11Plani za naprej	....................................................................................................................................................................................	24
10.12 Pomembnejši dogodki po datumuizkaza finančnega položaja	....................................................................................................................................................	25
RAČUNOVODSKO POROČILO	................................................................................................................................................	26
11REVIZORJEVOPOROČILO	.............................................................................................................................................	26
11.1 Izjava o odgovornosti uprave	............................................................................................................................................................	38
12 RAČUNOVODSKI IZKAZIDRUŽBE SKUPINAPRVA D.D. IN SKUPINEPRVAGROUP	.................................................	39
12.1 Izkaz poslovnegaizida	.......................................................................................................................................................................	39
12.2 Izkaz drugega vseobsegajočegadonosa družbe SkupinaPrva d.d. in SkupinePrva Group	....................................................................................................................	40
12.3 Izkaz finančnega položaja družbe Skupina Prva d.d. in SkupinePrva Group	....................................................................................................................	41
12.4 Izkaz denarnih tokov družbe SkupinaPrva d.d. in SkupinePrva Group	....................................................................................................................	43
12.5 Izkaz gibanjakapitala družbeSkupina Prvad.d	..........................................................................................................................................................................................	44
12.6 Izkaz gibanjakapitala Skupine	..........................................................................................................................................................................................	45
13 POJASNILAK RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE	.................................................................................................................................	46
13.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev	..................................................................................................................................................................................	46
13.1.1 Izjavao skladnosti	..................................................................................................................................................................................	47
13.1.2 Osnovne usmeritve	..................................................................................................................................................................................	48
13.1.3 Pomembne računovodske presoje in ocene	..................................................................................................................................................................................	48
13.1.4 Pomembne informacijeo računovodskih usmeritvah	..................................................................................................................................................................................	49
13.2 Spremembe standardov in pojasnil	....................................................................................................................................................	67
13.3 Dodatna razkritjak postavkam izkaza finančnega položaja in izkazaposlovnega izida	....................................................................................................................................................	72

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

13.4 Poročanje po odsekih

14 POJASNILAK IZKAZUPOSLOVNEGAIZIDA

14.1 Prihodki od zavarovalnih storitev

14.2 Odhodki iz zavarovalnih storitev

14.3 Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

14.3.1 Pozavarovalni prihodki

14.3.2 Pozavarovalni odhodki

14.4 Rezultat iz naložbenja

14.5 Rezultat iz zavarovalnih pogodb

14.6 Prihodki iz upravljanja premoženja

14.7 Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki

14.8 Obratovalni stroški – pripisljivi in nepripisljivi

14.9 Čiste oslabitev, odprave oslabitev nefinančnih sredstev

14.10 Čisti drugi prihodki in odhodki

14.11 Odloženi davek in davek od dohodka

14.12 Čisti dobiček na delnico

15 POJASNILAK IZKAZU FINANČNEGAPOLOŽAJA

15.1 Opredmetena osnovna sredstva

15.2 Naložbene nepremičnine

15.3 Neopredmetena dolgoročna sredstva

15.4 Naložbe odvisne družbe

15.5 Finančne naložbe

15.5.1 Poštena vrednost finančnih naložb in sredstev iz finančnih pogodb

15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti

15.5.3 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

101

15.6 Sredstva iz finančnih pogodb

102

15.6.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada

102

15.6.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov

103

15.7 Druge terjatve in druga sredstva

106

15.8 Denar in denarni ustrezniki

106

15.9 Kapital

106

15.9.1 Osnovni kapital

106

15.9.2 Kapitalske rezerve

107

15.10 Predlagane in izplačane dividende

107

15.11 Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti

108

15.12 Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti

111

15.13 Obveznosti iz finančnih pogodb

113

15.14 Obveznosti iz najemov

115

15.15 Druge finančne obveznosti

116

15.16 Druge obveznosti in rezervacije

116

15.17 Izven bilančne obveznosti Skupine

116

16 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

117

16.1 Prejemki članov organov vodenja ali nadzora ter transakcije s povezanimi osebami

117

17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI

119

17.1 Sistem upravljanja tveganj v preteklem letu

119

17.2 Upravljanje z zavarovalnimi tveganji

119

17.2.1 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva osebna zavarovalnica d.d.

120

17.2.2 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva pokojninska družba d.d.

122

17.3 Upravljanje s finančnimi tveganji

124

17.3.1 Upravljanje s kapitalom

124

17.3.2 Kreditno tveganje

124

17.3.3 Likvidnostno tveganje

127

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

17.3.4 Obrestno tveganje

..................................................................................................................................................................... 130

17.3.5 Valutno tveganje

....................................................................................................................................................................... 130

17.3.6 Tveganjespremembtržnih cen vrednostnih papirjev

.......................................................................................................................................................................... 131

17.4 Ostala dejstva

................................................................................................................................................................................... 132

17.5 Pomembnejši dogodki po datumu izdelave bilance stanja

........................................................................................................................................................................ 132

18 KAZALOTABEL

............................................................................................................................................................ 133

19 KAZALOGRAFOV

........................................................................................................................................................ 136

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

1 UVODNA BESEDA UP RAVE

Vpreteklem letu je Skupina Prva nadaljevala svoj trend rasti uporabnikov ter skupnih zbranih sredstev v upravljanju. Konec leta 2023 je že zaupalo že preko 550.000 zavarovancev, upravljala je 1,67 milijarde EUR v upravljanju. Tako Skupina Prva ostaja eden vodilnih ponudnikov produktov zaščite dohodka v srednji in JV Evropi, z deležem v Deželnibanki Slovenija pa pristna šena področju bančništva. Konsolidirani čisti dobiček skupine je v preteklem letu znašal 8,3 mio EUR.

Obe družbi na slovenskem tržišču, Prva pokojninska družba d.d. ter Prva osebna zavarovalnica d.d. sta nadaljevali z rastjo ter poslovale zelo uspešno. Vedno pomembnejši segment za Skupino Prva na slovenskem tržišču postajajo dodatna zdravstvena zavarovanja, kjer smo v preteklem letu tudi dosegli največjo rast in sicer 37% rast portfelja in 51% rast premije. Rast pa so dosegali tudi ostali ključni produktni sklopi in sicer prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje, riziko življenjsko zavarovanje ter naložbeno zavarovanje. Obe družbi sta tudi ostali kapitalsko močni.

KB Prvo penzijsko društvo AD Skopje nadalje krepi svojo vlogo vodilnega ponudnika dodatnega pokojninskega zavarovanja v Severni Makedoniji. Zaradi vse višjih vplačil v pokojninske sklade in pozitivnih donosov smo beležili izrazito rast sredstev v upravljanju, kar je prineslo tudi dobre poslovne rezultate.

V Severni Makedoniji smo v letu 2023 ustanovili življenjsko zavarovalnico Prva Život AD Skopje, ki je pričela s prodajo riziko-življenjskih in naložbenih zavarovanj. V letu 2024 so prodajni rezultati upravičili pričakovanja vstopa na trg.

Poslovanje v Srbiji se je v lanskem letu normaliziralo in ponovno smo beležili rast zbrane premije in sredstev v upravljanju.

Pomemben izziv leta 2023 je bila tudi implementacija oz. prehod na nov računovodski standard MSRP 17, ki velja od 1.1.2023 v zavarovalništvu. Standard je imel predvsem učinek na računovodske izkaze Prve osebne zavarovalnice d.d. in je privedel do pozitivnega povečanja skupnega kapitala zavarovalnice.

Janez Kranjc

Predsednik uprave

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN NJEN RAZVOJ

Osnovni podatki družbe:

Naziv: Skupina Prva d.d. (Prva Group plc.)
Sedež: Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana, Slovenija
Država ustanovitve: Slovenija
Država poslovanja: Slovenija
ID za DDV: SI28012593
Osnovni kapital: 13.386.247 EUR

Prva Group - Skupina Prva, d.d. je mešani finančni holding, v katerem so v letu 2023 delovale 4 pokojninske družbe in 2 zavarovalnici.

Dejavnost družbe obsega holdinško dejavnost na področju zavarovalništva in pokojninskih družb.

Za revizorja Skupine v 2023 je bila imenovana družba Grant Thornton Audit d.o.o..

Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je delniška družba, ustanovljena za nedoločen čas.

V letu 2023 so v okviru skupine delovale sledeče družbe: Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva pokojninska družba d.d. v Sloveniji, KB Prva v Severni Makedoniji, PRVA Život AD Skopje, DDOR Garant v Srbiji, ter FSKP na Kosovu.

Prva Group - Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je tudi letos izdelala konsolidirane računovodske izkaze za skupino v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU, kamor sodi šest odvisnih družb. Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi izvirnih računovodskih izkazov upoštevanih podjetij z ustreznimi uskupinjevalnimi (konsolidacijskimi) popravki, ki pa niso predmet knjiženja v računovodskih razvidih upoštevanih podjetij. Naložbe v odvisna podjetja so v računovodskih izkazih družbe upoštevane po nabavni metodi. V poročilu je predstavljeno tudi delovanje kritnih skladov, ki jih upravljajo odvisne družbe.

Skupina Prva d.d. nima podružnic v Sloveniji niti v tujini.

Skupina Prva d.d. je v letnem poročilu imenovana kot Skupina Prva, Prva Group ali Družba, medtem ko je Skupina Prva Group imenovana kot Skupina Prva Group ali Skupina.

DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI

Osnovni kapital družbe znaša 13.386.247 EUR in se v letu 2023 ni spreminjal. Sestavine kapitala so podrobno opisane v poglavju 16.10. Kapital.

Lastniki Prve Group so uspešna slovenska in tuja podjetja, člani nadzornega sveta, uprava družbe ter drugi delničarji in gospodarske družbe, ki so svoje zavarovance tudi vključile v enega izmed pokojninskih načrtov Prve pokojninske družbe d.d. Nadrejena družba Prve Group je družba PRVA FINANCE, d.o.o. Večinski lastnik družbe PRVA FINANCE, d.o.o. je Alenka Žnidaršič Kranjc.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

7 Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2023

Vir: Delniška knjiga Prve Group

19 pravnih oziroma fizičnih oseb je lastnikov rednih delnic razreda A. Največji delež med njimi imajo družba PRVA FINANCE, d.o.o. v višini 77,93%, Kymah Limited v višini 14,83% in Kritni sklad Prva+ Zajamčeni v višini 4,14%. Ostali lastniki imajo skupno 3,1% rednih delnic.

Delnice razreda B ima v lasti 60 pravnih oziroma fizičnih oseb. Največji delež imajo PRVA FINANCE, d.o.o. v višini 24,25%, Kritni sklad Prva+ Zajamčeni v višini 10%, Kritni sklad Prva Zajamčeni 10%. Ostali lastniki imajo skupno 55,75% prednostnih delnic.

Družba konec leta 2023 nima na razpolago odobrenega kapitala za vplačilo delnic.

4 ORGANI DRUŽBE

Organi Družbe so skupščina, nadzorni svet, uprava in revizijska komisija. Skupščino Prve Group sestavljajo pravne in fizične osebe, ki imajo v lasti delnice Prve Group. Nadzorni svet sestavljajo štirje člani. Vsi člani so predstavniki kapitala.

Uprava zastopa in predstavlja družbo. V letu 2023 je funkcijo predsednika enočlanske uprave Družbe opravljal Janez Kranjc.

Prednostni delničarji	Delež
PRVA FINANCE, d.o.o.	24,25%
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI	10,00%
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI	10,00%
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ DINAMIČNI	9,70%
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ URAVNOTEŽENI	6,49%
OSTALI	39,56%

Redni delničarji	Delež
PRVA FINANCE, d.o.o.	77,93%
KYMAH LIMITED	14,83%
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI	4,14%
BELIČ DAMJAN	1,34%
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI	0,59%
OSTALI	1,17%

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

4.1 POROČILO ODELU NADZORNEGASVETA IN REVIZIJSKE KOMISIJE PRVE GROUP

V letu 2023 je štiričlanski nadzorni svet družbe opravljal svoje naloge skladno z določili Zakona o zavarovalništvu, Zakona o gospodarskih družbah, Statuta Družbe in Poslovnika o delovanju nadzornega sveta.

V letu 2023 so bili člani nadzornega sveta Družbe: Nicholas Andrew Lindsay Stuart (predsednik), Helena Petrin, Miha Kranjc ter Matej Akrapović.

DELOVANJE NADZORNEGA SVETA

Nadzorni svet je v letu 2023 spremljal poslovanje družbe in delo uprave na dveh rednih sejah in dveh korespondenčnih sejah, na katerih je izvajal zakonsko določen nadzor nad poslovanjem Družbe ter nadziral izvajanje sklepov, sprejetih na predhodnih sejah nadzornega sveta.

Nadzorni svet je v letu 2023 redno spremljal celovito poslovanje Družbe in Skupine na podlagi letnega poročila in rednih poročil o poslovanju Družbe in družb v Skupini ter primerjal realizirane cilje s planiranimi.

Poleg navedenega je delo nadzornega sveta v letu 2023 obsegalo obravnavo in potrditev letnega poročila Družbe za leto 2022, konsolidiranega letnega poročila Skupine za leto 2022 in poročila o odnosih do povezanih družb za leto 2022, z mnenjem zunanjega revizorja k navedenim poročilom.

Nadzorni svet je v letu 2023 obravnaval tudi poročilo o opravljenih predhodnih revizijah računovodskih izkazov in spremljal delovanje zunanjega revizorja.

V letu 2023 je nadzorni svet potrdil predlog sklica skupščine Družbe, podal predlog skupščini za imenovanje revizorja računovodskih izkazov za poslovno leto 2023-2026, pregledal in odobril sklenitev pogodb z zunanjim revizorjem.

Nadzorni svet je nadalje odobril povišanje prejemkov predsedniku uprave Družbe in v zvezi s tem odobril sklenitev aneksa k pogodbi o zaposlitvi ter podal soglasje k naložbam uprave skladno s statutom Družbe.

Nadzorni svet je opravljal redni nadzor nad delom revizijske komisije in njenimi ugotovitvami, podanimi v letnem poročilu revizijske komisije za leto 2022 in rednih poročilih o delu revizijske komisije. Nadzorni svet je v letu 2023 prav tako sprejel spremembe Poslovnika o delu revizijske komisije.

Spogledom na prihodnje poslovanje družbe je nadzorni svet na zadnji seji v letu 2023 sprejel finančni in poslovni plan Družbe za obdobje 2024-2026 in se seznanil s finančnim in poslovnim planom vseh družb v Skupini za obdobje 2024-2026.

REVIZIJSKA KOMISIJA

Nadzorni svet ima oblikovano revizijsko komisijo, ki je v letu 2023 delovala v sestavi: Nicholas Andrew Lindsay Stuart (predsednik), Helena Petrin (namestnica predsednika), Sara Čučnik (neodvisna strokovnjakinja).

Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, Poslovnik o delu revizijske komisije, Poslovnik o delu nadzornega sveta in sklepi nadzornega sveta.

Revizijska komisija se je v letu 2023 sestala na dveh rednih in dveh korespondenčnih sejah, na katerih so njeni člani posvetili pozornost naslednjim področjem poslovanja:

obvladovanju tveganj ter učinkovitosti delovanja notranjih kontrol (spremljala ustreznost obvladovanja tveganj, zagotavljanje zadostne višine kapitala ter spremljala učinkovitost in uspešnost notranjih kontrol);
učinkovitosti in uspešnosti delovanja notranje revizije v odvisnih družbah (spremljala učinkovitost in uspešnost notranje revizije odvisnih družb skozi kvartalno poročanje notranjih revizorjev odvisnih družb oziroma skozi izjavo notranjih revizorjev);
računovodskim izkazom in zunanji reviziji (obravnavala predlog za imenovanje zunanjega revizorja računovodskih izkazov, sodelovala pri pripravi pogodb med revizorjem in družbo, pregledovala in spremljala revizorjevo neodvisnost, spremljala revizijo letnih izkazov, sodelovala z zunanjim revizorjem in ocenila sestavo letnega poročila);

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

9

◼neoporečnosti finančnih informacij (spremljala postopke računovodskega poročanja in njihovo ustreznost in celovitost).

Revizijska komisija je v letu 2023 o opravljenem delu in ugotovitvah nadzornemu svetu poročala v rednih delovnih poročilih in v letnem poročilu o delu revizijske komisije, ki je med drugim vključeval obravnavo letnega poročila Prva Group za 2022, konsolidiranega letnega poročila Skupine za 2022 in poročila o odnosih do povezanih oseb za 2022, z mnenjem zunanjega revizorja k navedenim poročilom.

Redna delovna poročila in letno poročilo revizijske komisije so bila predložena nadzornemu svetu v seznanitev in potrditev. Predsednik revizijske komisije je na sejah nadzornega sveta redno poročal o opravljenem delu in ugotovitvah revizijske komisije.

Nadzorni svet ocenjuje, da je revizijska komisija zagotavljala strokovno podporo nadzornemu svetu pri izvajanju nadzora Družbe s poudarkom na obvladovanju tveganj, spremljanju učinkovitosti in uspešnosti delovanja notranjih kontrol in notranje revizije ter neoporečnosti finančnih informacij.

PRVA GROUP

10 LETNO POROČILO 2023

4.2 IZJ

A

V

O UP

RAVLJANJU

Družba na podlagi petega odstavka 70.člena Zakona o gospodarskih družbah (v nadaljevanju: ZGD-1) podaja izjavo o upravljanju družbe za obdobje od 1.1.2023 do 31.12.2023.

Družba smatra za javno delniško družbo, za katero se uporablja Kodeks upravljanja javnih delniških družb, ki sta ga dne 27.10.2016 sprejeli Ljubljanska borza, d.d., in Združenje nadzornikov Slovenije, in je začel veljati s 1.1.2017 ter je javno dostopen na spletni strani Ljubljanske borze, d.d. (www.ljse.si). Uporaba priporočil Kodeksa upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks) za družbo je obvezna, obvezno pa je razkriti, katerih priporočil družba ne spoštuje, ter pojasniti zakaj.

Družba je v letu 2015 sprejela Politiko korporativnega upravljanja, ki določa poglavitne usmeritve korporativnega upravljanja odvisnih družb, ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev družbe in zakonodaje, ki velja za posamezno državo odvisne družbe. Družba se ni prostovoljno odločila uporabljati drugih kodeksov o upravljanju.

Odstopanje od Kodeksa

Družba se je odločila, da bo pri poslovanju smiselno uporabljala, ne pa tudi eksplicitno sledila določilom Kodeksa. Dejavniki, ki so prispevali k navedeni odločitvi so:

Dejavnost družbe je omejena praktično le na upravljanje udeležb v podrejenih družbah. Družba posledično ustvarja prihodke skoraj izključno iz naslova dividend družb, v katerih je udeležena. Za zagotovitev ustreznega nivoja korporativnega upravljanja v podrejenih družbah je bila v letu 2015 (posodobljena 31.8.2023) sprejeta Politika korporativnega upravljanja skupine Prva Group plc, ki je za podrejene družbe zavezujoča.
Obseg dejavnosti družbe je prilagojena tudi kadrovska struktura družbe, ki je v letu 2023 v povprečju zaposlovala le 0,2 delavca.
Osnovni kapital družbe je razdeljen na dva razreda delnic (navadne delnice z glasovalno pravico in prednostne delnice brez glasovalne pravice), pri čemer na borzi kotirajo le prednostne delnice brez glasovalne pravice in brez pravice do udeležbe pri upravljanju družbe. Lastniška struktura družbe je bila za oba razreda delnic v letu 2023 stabilna z relativno majhnim številom novih delničarjev in majhnimi lastniškimi premiki.
Ob upoštevanju omejenega obsega dejavnosti družbe in kadrovskih kapacitet, ob relativno stabilni lastniški strukturi, je družba, po analizi stroškov, ki bi bili povezani z spoštovanjem priporočil kodeksa, ocenila, da spoštovanje priporočil kodeksa ne bi bilo stroškovno učinkovito in posledično ne bi prispevalo k maksimiranju vrednosti družbe. Družba sicer upošteva vse obvezujoče določbe relevantne zakonodaje, ki se neposredno nanašajo na sistem upravljanja javnih delniških družb.

Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja

V okviru sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi, v povezavi s postopkom računovodskega poročanja, je posebna pozornost namenjena:

prepoznavanju pomembnih poslovnih dogodkov, ki neposredno in pomembno vplivajo na računovodsko poročanje;
računovodskim kategorijam in posameznim računom ter z njimi povezanimi procesi;
sprotnemu dopolnjevanju dokumentiranja potekov poslovnih procesov;
vrednotenju rezultatov in odpravljanju slabosti tako pri načrtovanih, kakor tudi pri delujočih notranjih kontrolah.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Podatki iz 3., 4., 6., 8. in 9. točke šestega odstavka 70. člena ZGD-1 ter podatki o delovanju skupščine

Skupščina družbe

Vpoglavju "Delniški kapital in delničarji" je pojasnjena struktura osnovnega kapitala družbe. Posebnih omejitev glasovalnih pravic družba ni sprejela, z izjemoprednostnih delnic, katerim, skladno z določili statuta družbe, glasovalna pravica ne pripada. Člani poslovodstva nimajo pooblastila za izdajanje in pridobivanje lastnih delnic.

Pristojnosti skupščine so določene v ZGD-1 in statutu. Skupščina sklepa o:

delitvi bilančnega dobička, razen delu, ki ga uprava razporedi v rezerve, skladno s predpisi,
imenovanju in odpoklicu članov nadzornega sveta,
spremembah statuta,
ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala,
prenehanju Družbe,
statusnih spremembah,
imenovanju in razrešitvi revizorja,
soglasju za opravljanje določenih vrst poslov, če nadzorni svet zavrne soglasje in
ostalih zadevah skladno z zakonom.

Skupščino skliče uprava in mora biti sklicana vsaj 30 dni pred dnem, predvidenim za sejo. Praviloma se izvede na sedežu družbe. Skupščino lahko skliče tudi nadzorni svet, če uprava skupščine ne skliče pravočasno. Skupščina odloča z večino oddanih glasov pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Skupščina veljavno odloča, če so navzoči delničarji z glasovalno pravico, ki predstavlja vsaj 15 % osnovnega kapitala družbe, razen če zakon ali statut ne določata višje večine ali druge zahteve. O spremembah statuta skupščina odloča z večino najmanj 81 % pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Delničarji uresničujejo svoje pravice na skupščini osebno ali preko pooblaščencev. Pravice delničarjev so opredeljene s statutom in zakonodajo.

V letu 2023 je bila s strani uprave sklicana ena seja skupščine Družbe, ki je potekala dne 20.6.2023. Skupščina Družbe je obravnavala revidirano letno poročilo Družbe za poslovno leto 2022, poročilo nadzornega sveta o rezultatu preveritve revidiranega letnega poročila Družbe za leto 2022, se seznanila s prejemki članov organa nadzora in vodenja Družbe, sprejela sklep o uporabi bilančnega dobička, podelila razrešnico upravi in članom nadzornega sveta v letu 2022, se seznanila s poročilom o pridobivanju in odsvajanju lastnih delnic in imenovala revizorja računovodskih izkazov za poslovna leta od 2023 do 2026.

Podatki o organih vodenja in nadzora

V letu 2023 je bila uprava enočlanska. Funkcijo predsednika uprave Družbe je v letu 2023 opravljal Janez Kranjc. Poslovanje uprave temelji na zakonskih določilih, statutu, internih aktih ter na uveljavljeni ter splošno sprejeti dobri poslovni praksi. Enako velja tudi za nadzorni svet in revizijsko komisijo, katerih sestava in poslovanje sta opisana točki 4.1 poročila z naslovom Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group. Pravila družbe o imenovanju ter zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora so določena v statutu družbe in zakonodaji, dodatna pravila ne obstajajo.

Politika raznolikosti

Politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora Družbe glede vidikov, kot so na primer spol, starost ali izobrazba, formalno ni sprejeta, vendar pa je ne glede na navedeno, organ nadzora sestavljena na način, da upošteva zakonodajo na tem področju in v čim večji meri zagotavlja komplementarnost znanja in izkušenj članov ter heterogenost sestave. Uprava družbe ne načrtuje sprejema politike raznolikosti v letu 2024, bo pa to storila v prihodnje, če bo zahtevano s strani zakonodajalca.

PRVA GROUP

12LETNO POROČILO 2023

Ljubljana, 09.04.2024

Janez Kranjc

Predsednik uprave

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE

Odvisne družbe Skupine Prva imajo dovoljenje za opravljanje zavarovalnih poslov, in sicer:

nezgodna zavarovanja (1. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
zdravstvena zavarovanja (2. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
življenjska zavarovanja (19. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem (21. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1) ter
zavarovanja s kapitalizacijo izplačil (23. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1).

Leto 2023 zaenkrat zaznamovala predvsem visoka stopnja inflacije in hitro spreminjajoče se gospodarsko okolje, še vedno kot posledica vojne v Ukrajini in posledica podnebnih sprememb in ekstremov, ki so zaznamovali tudi Slovenijo. Inflacija se je odrazila na slabitvi kupne moči prebivalstva, vendar pa je storitveni sektor zaenkrat pokazal odpornost na zgoraj navedene ovire. Kljub vsemu je glede na trenutne makroekonomske napovedi zelo verjetno, da se bo upočasnitev gospodarske rasti in posledično manjša splošna potrošnja nadaljevala, kar bi se lahko odrazilo tudi na manjšem povpraševanju po zavarovalnih storitvah.

Na področju poročanja sta letos dve družbi v Skupini (Prva osebna zavarovalnica in Prva pokojninska družba) prešli na nove mednarodne standarde računovodskega poročanja MSRP 17. Model zahteva, da se zavarovalne obveznosti pripoznajo na podlagi trenutnih predpostavk na dan poročanja, izkaz poslovnega izida pa bo izkazoval "opravljene zavarovalne storitve" v obdobju poročanja. Posledično model združuje trenutno vrednotenje bilance stanja z rezultati poslovanja skozi čas. Posledično smo pri izdelavi konsolidiranih računovodskih izkazov temu poročanju prilagodili tudi izkaze ostalih družb v Skupini. Primerjalno obdobje za poročanje po MSRP 17 je leto 2022, kar posledično pomeni, da smo posodobili tudi primerjalno obdobje za leto 2022. Delež največjih sprememb v poročanju letos nosi Prva osebna zavarovalnica zaradi učinkov prehoda na novi standard, kar se odraža na finančnih izkazih Skupine. Uvedba novega standarda z 31.12.2021 je negativno vplivala tudi na rezultat Skupine v letu 2022 in sicer se je le-ta zmanjšal za 20% v primerjavi z rezultatom po MSRP 4.

Tak kot v preteklosti bo tudi v tem letu Skupina ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja in še naprej delovala v smeri ozaveščanja o pomenu dolgoročne finančne varnosti. Tudi njene odvisne družbe delujejo redno, vzdržujejo primerno stopnjo kapitalske ustreznosti ter izpolnjujejo zakonske in pogodbene obveznosti. Skupina preko procesov strateškega planiranja in lastne ocene tveganj in solventnosti neposredno preverja tudi izredna stanja, kakršnega je povzročil koronavirus, rusko-ukrajinska vojna in izjemne poplave v Sloveniji.

5.1 PROSTOVOLJNO, OBVEZNO DODATNO POKOJNINSKO ZAVAROVANJE

Zavarovanci družb v Skupini v Sloveniji, Srbiji in Kosovu se v dodatno pokojninsko zavarovanje lahko vključujejo prostovoljno, medtem ko se zavarovanci družbe v Republiki Severni Makedoniji vključujejo v obvezno dodatno zavarovanje. V dodatno pokojninsko zavarovanje po zgoraj navedenih pokojninskih načrtih se morajo, lahko vključijo osebe, ki so zavarovanci ali uživalci pravic iz obveznega pokojninskega in invalidskega zavarovanja.

Skupina sklenitve dodatnega pokojninskega zavarovanja ne pogojuje z izplačevanjem pokojninske rente. Sredstva zavarovanca, vplačana v dodatno pokojninsko zavarovanje in za katera ni bila koriščena davčna olajšava, se vodijo ločeno.

Leto 2023 na področju dodatnega pokojninskega zavarovanja, kljub zdravstveni krizi in s tem povezanimi ovirami, s katerimi smo se soočili pri trženju tega produkta, ocenjujemo kot uspešno leto. Konec leta 2023 je bilo v sklade odvisnih družb vključenih 470.983 članov, kar je uspešen prirast glede na leto 2022, ko je bilo vključeno 462.423 članov. Enako velja tudi za vplačilo premije. Konec leta 2023 je imela Skupina v vseh pokojninskih skladih v upravljanju nekaj več kot 1,58 milijarde EUR sredstev.

PRVA GROUP

14 LETNO POROČILO 2023

Izplačilo pokojninske rente

Izplačevanje dodatne pokojninske rente poteka zagotavljamo v Prvi pokojninski družbi in v družbi FSKP na Kosovu. Velikost sredstev vseh rentnih skladov je 36.551.927 EUR. V letu 2023 smo beležili 10.242.277 EUR vplačil v rentne sklade, kar kaže na stabilen razvoj v primerjavi s preteklim letom.

Pokojninska renta Prve pokojninske družbe je bila z prehodom na MSRP 17 med finančne pogodbe.

5.2 O STALA ZA V AROV ANJA

Odvisni družbi Prva osebnazavarovalnica in Prva Život sta edini, ki sta v letu 2023 na področju osebnih zavarovanj sklepala naslednje zavarovalne pogodbe:

življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 19 (življenjsko zavarovanje, ki obsega zlasti zavarovanje za primer doživetja, zavarovanje za primer smrti, mešano življenjsko zavarovanje, rentno zavarovanje, življenjsko zavarovanje z vračilom premij)
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 21 (življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada – zavarovanje, pri katerem zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, povezano s spremembo vrednosti investicijskih kuponov oziroma drugih vrednostnih papirjev investicijskih skladov oziroma povezano s spremembo vrednosti enote premoženja kritnega sklada)
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 23 (zavarovanje s kapitalizacijo izplačil – zavarovanje, ki temelji na aktuarskih izračunih in pri katerem prejme zavarovalec, zavarovanec ali drug upravičenec v zameno za enkratno oziroma obročno vplačevanje premij izplačila v določenem obdobju in višini)
zavarovanja v zavarovalni vrsti 1 (nezgodna zavarovanja):
dodatno nezgodno zavarovanje – dodatek k DPZ,
temeljno nezgodno zavarovanje.
zavarovanja v zavarovalni vrsti 2 (zdravstveno zavarovanje):
kritične bolezni,
zdravstveno zavarovanje hitrega dostopa do zdravnika specialista.

Skoraj vsa zgoraj navedena zavarovanja so v letu 2023 dosegala rast, v primerjavi z letom 2022. Eden izmed produktov, ki že nekaj let, tudi po zaslugi korone vztrajno raste, so zdravstvena zavarovanja.

6 GOSPODARSKO O KOLJE

6.1 MAKROEKONOMSKO O KOLJE

Svetovno gospodarstvo se je kljub številnim šokom v zadnjih štirih letih izkazalo za presenetljivo odporno. Razvita gospodarstva so namreč po najhitrejšem dvigu obrestnih mer v zadnjih 40 letih, uspela vzdržati brez večjih posledic na gospodarstvo, ki jih običajno prinašajo zaostrovanje denarne politike (tj. visoke stopnje brezposelnosti ali finančnih zlomov). Centralnim bankam razvitih gospodarstev je tako uspelo ukrotiti inflacijo, brez da bi gospodarstvo pahnil v recesijo. Rezultati so se sicer med državami razlikovali, močnejšo rast je imela ZDA in številni trgi v razvoju, medtem, ko je v večini Evropskih držav bilo moč zaznati upočasnitev gospodarske rasti. Kljub vsemu pa obeti za gospodarsko aktivnost ostajajo šibki. Napovedi po močni upočasnitvi gospodarske rasti v letu 2022 in šibkejši rasti v lanskem letu, nakazujejo na nadaljnje upočasnjevanje gospodarske aktivnosti v letu 2024, kar bi pomenilo že tretje zaporedno leto upočasnjevanja gospodarske rasti. Medtem, ko se svetovno gospodarstvo še naprej spopada z dolgotrajnimi vplivi pandemije koronavirusa, vojn v Ukrajini, inflacije in posledično močnega zaostrovanja monetarnih pogojev, je nedavni konflikt na Bližnjem vzhodu povečal geopolitična tveganja in negotovost na surovinskih ter energetskih trgih, z morebitnimi negativnimi posledicami za svetovno rast. Globalna splošna in jedrna inflacija sta se v letu 2023 še naprej zniževali iz vrednosti v letu 2022. Inflacija kljub vsemu ostaja nad ciljno v večini razvitih gospodarstev. Glede na napovedi OECD, naj bi se v večini držav skupine članic G20, inflacija do konca leta 2025 vrnila na ciljno raven centralnih bank.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

6.2 D ENARNI TRGI IN OBDRESTNE MERE

Inflacija je bila v letu 2023 še naprej gonilna sila zaostrovanja denarne politike centralnih bank, katerih cilj ostaja spraviti inflacijo na ciljno vrednost 2%. Pri tem ostaja trdovratna predvsem jedrna inflacija, ki vztraja pri višjih ravneh odsplošne inflacije. Ameriška centralna banka - Fed se je po tem, ko je v letu 2022 obrestne mere zvišala za 4,25 odstotne točke, v lanskem letu z namenom ohranjanja cenovne stabilnosti poslužila štirikratnega zvišanja obrestnih mer, kjer je vsak izmed dvigov znašal 0,25 odstotne točke. S tem je obrestne mere zvišala do razpona 5,25 % do 5,50%. V boju proti povišani inflaciji je z dvigi obrestnih mer v letu 2023 nadaljevala tudi Evropska centralna banka – ECB. Ta je ključne obrestne mere v preteklem letu zvišala za 2 odstotni točki. Skupaj je v tem ciklu zaostrovanja evrske denarne politike ECB od julija 2022 ključne obrestne mere dvignila desetkrat, v skupni višini 4,5 odstotne točke. Obrestna mera za operacije glavnega refinanciranja tako od zadnjega dviga v septembru 2023 znaša 4,75%, obrestna mera za mejno posojilo 4,5% in obrestna mera za odprto ponudbo mejnega depozita oziroma depozitna obrestna mera 4%. ECB od zadnjega dviga obrestnih mer v septembru 2023 ključne obrestne mere ohranja nespremenjene, s čimer vodi denarno politiko na način, da le-te ohranja na visoki ravni. Nespremenjene pa obrestne mere od zadnjega obrestnega dviga juliju 2023 ohranja tudi ameriška centralna banka. Obe centralni banki sta mnenja, da so obrestne mere dosegle ravni, ki bodo, če se bodo ohranile dovolj dolgo, znatno prispevale k pravočasni vrnitvi inflacije na ciljno raven. Posledično sta se poslužili pristopa, kjer so nadaljnje odločitve glede denarne politike odvisne od novih podatkov, ki bodo podali močnejše dokaze o umirjanju gospodarske aktivnosti ter inflacije. Zlasti odločitve Sveta ECB o obrestnih merah bodo temeljile na njegovi oceni inflacijskih obetov v luči prejetih gospodarskih in finančnih podatkov, dinamike inflacije in moči transmisije denarne politike, kar predstavlja učinke, ki jih imajo ukrepi denarne politike na samo gospodarstvo.

6.3 DELNIŠKI TRGI

Kljub težavnem začetku leta, ki je bil zaznamovan z gospodarsko negotovostjo, tržno volatilnostjo in geopolitično nestabilnostjo, so kapitalski trgi leto zaključili v zelenem. Razlog za to je bila predvsem posledica stabilizacije inflacije in obrestnih mer. Delniški trgi so doživeli močno okrevanje tudi zaradi povečane ravni aktivnosti IPO in večjih vnaprej dogovorjenih transakcij (block trades). Leto 2023, označeno kot 'leto obnove' za trge, se je končalo s pozitivnim tonom, saj so glavni delniški indeksi, vključno s S&P 500, Dow in NASDAQ, zabeležili rast. Slednji je zabeležil rast kar 43,42%, sledil je S&P 500, ki se je približal svojim najvišjim vrednostim in leto končal z rastjo 24,23%, medtem ko je Dow končal s skromno rastjo 13,8%. Evropske delnice so v primerjavi z Ameriko dosegle nižjo rast. Stoxx 600 indeks je leto končal z 12,6% rastjo, medtem ko je nemški DAX zabeležil 20,31% rast. Najslabše so se odrezale delnice trgov v razvoju, predvsem zaradi negativnih donosnosti Kitajske, največjega gospodarstva v tej kategoriji, ki je doživela 18-odstotni padec. Tehnološke delnice so bile ponovno v ospredju profitabilnosti z 40-odstotno rastjo. Največji delež znotraj sektorja je prinesel segment umetne inteligence. Sem se uvrščajo podjetja, ki bodo razvijala umetno inteligenco ali ponujala strojno in programsko opremo. Umetna inteligenca se tako kaže kot ena izmed najnovejših megatrendov.

6.4 SUROVINSKI TRGI

Po ruski invaziji na Ukrajino, ki je v surovinske trge vnesla veliko dinamike, je bilo letošnje leto razmeroma mirno. Slabše gospodarske napovedi so negativno vplivale na nekatere trge po doseganju rekordnih vrednosti. Začetek konflikta na Bližnjem vzhodu v začetku oktobra je privedel do manjšega porasta cen surovin, ki se je nato umiril predvsem zaradi upočasnjenega gospodarskega delovanja. Letos smo na trgu nafte doživeli vrsto vzponov in padcev. Cena nafte brent se je letos spreminjala zaradi špekulativne prodaje na kratko, rastočega geopolitičnega tveganja in omejene proizvodnje Opec-a+. Od začetka leta 2023 je Opec+ strga umaknil približno 2,5 milijona 159-litrskih sodov na dan. Razlika med povpraševanjem in ponudbo je bila konec leta približno 1,5 milijona sodov na dan. Cene zemeljskega plina v Evropi so bile konec leta 2023 še vedno visoke in občutljive na motnje v terminalih z utekočinjenim zemeljskim plinom. Po strmih padcih na začetku leta, zaradi šibkih uvozov utekočinjenega zemeljskega plina s strani Kitajske in urejenega nadomeščanja ruskega plina od strani EU, so cene dosegle vrh v začetku oktobra po zaprtju plinskega polja ob obali Izraela, eksploziji.

PRVA GROUP

16. LETNO POROČILO 2023

Nabaltističnem morskem prehodu in stopnjevanju konfliktana Bližnjem vzhodu. Razmere v dobavi
kmetijskihin živilskih surovin so se v letu 2023 izboljšale, kar je privedlo do relativno stabilnih cen
kmetijskih proizvodov skozi celo leto. Dejavniki, kot so propad pobude za Črnomorsko žito in
indijska prepoved izvoza belega riža, razen basmati, so negativno vplivali na cene surovin, ki je bila
na drugi strani uravnotežena z izboljšanimi dobavnimi verigami za nekatera druga ključna živila, kot so
koruza, soja in pšenica. Cene kovin so v letu 2023 zabeležile upad, predvsem zaradi omejenega
povpraševanja, ki ga je mogoče pripisati zmanjšanemu obsegu poslovanja v kitajski težki industriji in
nepremičninskem sektorju.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

7 FINANČNI REZULTATI DRUŽBE IN SKUPINE

Družba je leto 2023 zaključila s čistim dobičkom v višini 4.044.704 EUR, ki pretežno izhaja iz naložbenega dela poslovanja. Skupina je leto 2023 zaključila s čistim dobičkom v višini 8.384.184 EUR.

V spodnji tabeli so prikazana alternativna merila uspešnosti, ki jih družba in Skupina izračunavata skozi leta za lažje spremljanje uspešnosti poslovanja.

Hčerinske družbe v Skupini Prva osebna zavarovalnica, Prva pokojninska družba sta pričeli z uporabo novega računovodskega standarda MSRP 17 na 31.12.2021. Standard je imel kar precejšen učinek na računovodske izkaze in sicer največji efekt odraža izkaz finančnega položaja družbe pri povečanju skupnega kapitala na 31.12.2021 za 4.264.145 EUR. Kategorija deležna večine učinka je bila zadržani dobički preteklih let, saj le ta izkazuje efekt prehoda na novi računovodski standard.

Izkaz poslovnega izida se je za primerjalno leto 2022 zmanjšal za 1,3 mio EUR iz naslova drugačne računovodske obravnave prihodkov iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb. Največja sprememba zaradi menjave računovodskega standarda se je odražala na Prvi osebni zavarovalnici.

Dodatno je Prva pokojninska družba zaradi prehoda na MSRP 17 test klasifikacije pogodb izvedla tudi za nazaj (full retrospective), ki je pokazal, da spada celoten portfelj pokojninskih rent, razen zanemarljivomalo pogodb, med finančne pogodbe. Obveznosti iz pokojninskih rent se zato vrednotijo po standardu MSRP 9 - Finančni instrumenti kot poštena vrednost preko poslovnega izida. Standard je zahteval poročanje primerjalnega leta, kar posledično predstavlja spremembo računovodskih izkazov in razkritij tudi za leto 2022, od uradno objavljenega letnega poročila za predhodno poročevalsko obdobje.

Tabela 1: Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine

	Prva Group	Skupina
2023	2022	2023	2022
Rezultat iz poslovanja	-61.266	-183.362	4.453.823	7.891.856
Rezultat iz naložb	4.121.569	3.289.814	4.401.020	-1.280.200
Dobiček pred davki	4.060.303	3.106.452	8.854.843	6.611.655
Davek na dobiček in drugi davki	-15.600	2	-470.659	-123.496
Čisti dobiček	4.044.704	3.106.454	8.384.184	6.488.160
Premoženje v upravljanju*	1.667.968.702	1.411.764.603
Število zavarovancev	557.155	530.417
Neto povečanje zavarovancev	26.738	8.132
Povprečna letna premija	301	255
Upravljavska provizija	0,56%	0,55%
Donosnost skladov (pripisano tehtano povprečje)	8,09%	8,72%
Kapital	25.780.249	23.879.320	67.216.400	61.692.437
ROE iz poslovanja	17,94%	12,79%
ROE iz naložb	17,72%	-2,08%
Skupni ROE	33,77%	10,52%
Dobičkonosnost sredstev	1,76%	1,39%
Število zaposlenih na zadnji dan leta	159	147

Številka predstavlja seštevek zneskov v razkritju Sredstva iz finančnih pogodb (razkritje 15.7, tabela 59) v višini 432.870.826 EUR, izven bilančnih obveznosti Skupine (razkritje 15.16, tabela 88) v višini 1.188.752.665 EUR in finančnih naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbena tveganja 18.684.030 EUR (razkritje 15.5.3, tabela 64).

PRVA GROUP

18 LETNO POROČILO 2023

Obrazložitev izračuna prikazanih kazalnikov:

ROE iz poslovanja: Razmerje med rezultatom iz poslovanja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
ROE iz naložb: Razmerje med rezultatom iz naložb in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
Skupni ROE: Razmerje med čistim poslovnim izidom obdobja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
Dobičkonosnost sredstev: Razmerje med poslovnim izidom pred davki obdobja in povprečnim stanjem sredstev v obdobju.

8 INFORMATIKA

V letu 2023 so bile v družbah skupine izvedene številne optimizacije poslovnih procesov na nivoju različnih poslovnih oddelkov ter tako podprle številne nove poslovne procese. Družba poudarek posveča avtomatiziranim in digitaliziranim postopkom. Veliko pozornosti je oddelek Informatike posvečal tudi poslovni analitiki, in tako omogočal dodano vrednost pri analizi podatkov v okviru rednega poročanja ter projekta MSRP17. Informatika je izvedla tudi nadgradnje in nadaljnje avtomatizacije na področju sistemske informatike in tako še poglobila in izboljšala podporo informacijskim sistemom v družbah.

Informacijska podpora je v tem času zagotavljala nemoteno delovanje obstoječih informacijskih virov ter razvijala temelje za nadaljnjo informacijsko podporo. Tehnična pomoč uporabnikom je bila zagotovljena v skladu s cilji in se tudi na tem področju okrepila. Informatika še naprej posveča pozornost informacijskim sistemom za podporo prodaji in zunanjim poslovnim partnerjem, katere vloga se bo v prihodnje še nadgradila. Informatika deluje na centraliziran način in izkorišča sinergije vseh povezanih družb, ki uporabljajo enake IKT sisteme in s tem znižuje tveganja na področju operativnih tveganj.

V letu 2024 bo informatika nadalje krepila vlogo povezovalnega člena med tehnologijo in poslovnimi procesi ter tako omogočila izvajanje strategije Skupine.

Kibernetska in informacijska varnost je v času digitalizacije resnično pomemben dejavnik sektorja IT ter družbe kot celote. Danes si ne moremo predstavljati, da je to samo del sektorja IT, ampak nujno posegati na vsa področja družbe in mora biti usklajena s strategijo družbe. Danes se še vedno veliko finančnih institucij osredotoča izključno na požarne zidove in imajo to za osrednjo varnostno zaščito. Grožnje lahko ločimo na več področij in raziskave kažejo, da danes večina zlorab oz. groženj prihaja iz notranjega okolja (vključen predvsem človeške napake) v sami družbi oz. so povezane s podjetji, storitvami ali posamezniki, ki imajo višjo stopnjo zaupanja (npr. administrator, power user itd). Sledijo izvedbe iz zunanjega okolja, ki so vse bolj povezane z notranjo zlorabo informacij.

Za učinkovito izvajanje naslavljamo sledeča pomembna področja:

Kibernetska varnost na spletu (aktivna oprema, zaščita, redni penetracijski testi in analize).
Interna varnostna politika (jasna in izvedljiva).
»End point protection« na napravah zaposlenih (Antivirus, Upravljanje naprav).
Aktivna analiza na aktivni mrežni opremi (Analiza prometa v realnem času).
SIEM za post operativno analizo in hrambo (alarmi, analiza, revizijska sled).
Redno izobraževanje in socialni inženiring (redno interno oz. zunanje izobraževanje ter testiranje).
Sistemi za »Data Loss« detekcijo in preprečevanje (sistemi za analizo odtekanja informacij).
Človeške napake (kontrola, procesi BPM, preverjanje, analiza).

Varnost danes v nobenem primeru ni 100%, zato je bistvenega pomena aktivno preprečevanje, kontrole ter sistemi za analizo, ki jih mora IT vpeljati in upravljati. Trend napovedujejo, da se bo cikel napadalcev skrajšal (čas opazovanja; od analize do same izvedbe), ter da bodo na udaru odločevalci v družbah, ki niso na najvišjih položajih, a imajo dovolj visoka pooblastila. Zaradi same narave finančne institucije je toliko bolj pomembno, da se v strategiji pokrije vse vidike in aspekte, saj so zlorabe vedno bolj kompleksne.

Človeške napake vključujejo široko področje in obsegajo napačne e-naslove, ukradene naprave, izgubo ali kraj gesel, uporabo nezaščitenih IT sistemov, ribarjenje, socialni inženiring itd. Poseben poudarek je zato potreben na sistemu izobraževanja, preverjanj in prikazu postopkov zaposlenim. Varnost mora biti sestavni del vsakdana vseh zaposlenih in procesov, ki jih izvajajo.

Za učinkovito izvajanje strategije upravljanja s kibernetsko in informacijsko varnostjo je pomembno:

da je izvedbena strategija jasna,
da ima institucija ločen IT izvedbeni del od funkcije CISO.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

◼ da je urejeno učinkovito upravljanje, ki vključuje top management, odgovornosti in jasno definirane kazalce uspešnosti, ki se redno merijo,

◼ da je kibernetska varnost vključena v samem začetku razvoja programske opreme ali procesov,

◼ da institucija razpolaga z orodji nadzora in kontrole.

Družba ima vpeljane mehanizme varovanja in preprečevanja kibernetskih nevarnosti, ki jih redno nadgrajuje, dopolnjuje in posveča vedno več pozornosti.

Osnovno načelo, ki mu družba sledi, je izogibanje nepotrebnim izpostavljenostim internega omrežja napram omrežjem (internet, vlan), ki niso nadzorovani s strani IT osebja družbe ali ni potrebe po povezovanju. Tako imamo določena vlan omrežja za posamezne oddelke, segmente in področja in je tako med njimi možna povezava samo do delov, ki so potrebni oz. dovoljeni.

S strani interneta je dostop do internega omrežja omogočen samo preko minimalno dostopnih točk. Vse točke ščiti protipožarna zaščita v podvojenem načinu, ki se redno posodablja.

Na sistemih, ki omogočajo komunikacijo z drugimi informacijskimi sistemi v družbi, se izvajajo varnostni pregledi (pen test), ki so obvezni pred izpostavljenostjo na PROD okolje.

Med večjimi nevarnostmi za omrežje družbe so uporabniške naprave, zato se v omrežju dovoljuje samo naprave, ki so nameščene s strani IT osebja in so skladne z varnostno politiko družbe. Vse naprave imajo nameščeno programsko opremo za zaščito naprave in omrežja. Programska oprema se redno posodablja. V letu 2023 se je izvajala dodatna konfiguracija dovoljenih akcij in aktivnosti uporabnikov ter posredno izvajala analiza.

Vsaka naprava ima nameščeno protivirusno programsko opremo, ki se prav tako redno posodablja.

Konec leta 2023 je bilo izvedeno testiranje uporabnikov, kateremu je sledilo izobraževanje za vse uporabnike v družbi. Izvedeno je bilo tudi celoviti notranji varnostni test. Družba se zaveda, da je izobraževanje uporabnikov eno najpomembnejših preventivnih ukrepov za zagotavljanje varnosti omrežja družbe. V letu 2024 bo sledilo dodatno izobraževanje na področju informacijske varnosti.

Družba se zaveda pomena aktivne analize omrežja, zato je že v letu 2020 pristopila k projektu vpeljave sistema, katerega namen je aktivno beleženje aktivnosti uporabnikov v omrežju in tako omogoča zaščito v realnem času. Tak sistem beleži vse anomalije uporabnikov (programi, protokoli, poskusi uporabe, šifriranje, kopiranje podatkov, brisanje podatkov in ostale sumljive transakcije) tudi s pomočjo umetne inteligence in se tako lahko sproti prilagaja aktivnosti uporabnikov.

Sistem pomembno beleži tudi anomalije v delovanju storitev O365, ki so del sistemov v oblaku in so podvržene globalnim tveganjem kibernetske varnosti. Sistem je del globalne organizacije, ki beleži enormno rast poslovanja in novih funkcionalnosti, katere družba tudi uporablja in s tem sledi novim trendom na področju realne zaščite pred kibernetskimi tveganji. Posebnost takega sistema, ki ga družba uporablja, je, da aktivno spremlja tudi vse privilegirane uporabnike (npr. administratorji). V letu 2024 bo družba izvajala dodatna izobraževanja na področju uporabe sistema, nadgradnji in prilagajanju uporabe.

Družba se zaveda, da lahko velik del nevarnosti izvira iz nekontroliranih in ročnih procesov, ki napadalcem omogočajo izkoriščanje ranljivosti sistemov in predvsem z pridobivanjem informacij s strani uporabnikov omrežja, ki so v velikih primerih šibki člen. Zato družba pospešeno uvaja avtomatizacijo in digitalizacijo procesov, ki bo zmanjšala človeški faktor.

Družba se zaveda izzivov kibernetske varnosti, ki se bodo v prihodnjih letih še bolj povečevali, zato bo družba v tem letu okrepila vlogo beleženja in izvajanja analize varnosti s sistemom, ki tako beleži aktivnosti in omogoča alarme in analizo dogajanja v omrežju družbe. Prav tako bo pomembno nadaljnje izobraževanje uporabnikov, ki morajo biti vse skozi aktivno vpeti v varovanje.

Družba je krepila vlogo varnostnega preverjanja in varnostne revizije na internem sistemu in ga namerava v prihodnje tudi krepiti. Namen tega sistema je redno preverjanje in izvajanje varnostnih analiz na celotnem segmentu področja IKT z internimi sistemi in s tem zniževanje tveganj, ki izhajajo iz področja varnosti. Sistem avtomatsko preverja ranljivosti s seznamom CVE ranljivosti, ki so globalno objavljene in dostopne. V letu 2024 se projekt nadaljuje, kjer se izvajajo prilagoditve sistema za uporabo v družbi in bo predvidoma v polni meri zaživel v letu 2024. S tem sistemom bo družba imela stalen, periodičen vpogled v lastne sisteme na nivoju preventive in kurative.

Načrt neprekinjenega poslovanja je izrednega pomena za družbo, saj določa postopke in ukrepe v primeru nenaplaniranih izrednih dogodkov. Družba je konec leta 2023 izvedla pregled načrta s ponovno evaluacijo vseh dejavnikov načrta, izvedla procese BIA, vključno z evaluacijo scenarijev, ki so...

PRVA GROUP

7

20LETNO POROČILO 2023

predvideni za IKT infrastrukturo. V letu 2023 je tako nastal posodobljen sistem NNP, ki odraža realno stanje v Skupini.

9 ORGANIZACIJA IN KADRI

PrvaGroup – Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je v letu 2023 na podlagi delovnih ur zaposlovala povprečno 0,2 zaposlenih. Število zaposlenih se giblje glede na trenutne potrebe, ki se pojavijo v določenem obdobju, na zadnji dan leta 2023 pa so bile zaposlene 0,2 osebe. Skupina je zaposlovala 160,4 ljudi na 31.12.2023. Zaposleni, ki so zaradi delitve družbe v Sloveniji zaposleni na obeh družbah, so upoštevani v deležu zaposlitve, tako da se ne povečuje skupno število zaposlenih v skupini.

V Družbi se zavedamo pomembnosti raznolikih zaposlenih kot raznolikosti družbe, v kateri poslujemo. Različnosti med posamezniki podjetju prinašajo veliko pozitivnih vidikov, zato se trudimo zaposlovati raznolike sodelavce, ponotranjenih, zunanjih ter organizacijskih dejavnikih. Neprestano stremimo k prijaznemu delovnemu okolju, ki temelji na enakih možnostih, ne glede na raso, barvo, spol, religijo, politično prepričanje, članstvo v sindikatu, nacionalnost, spolno usmerjenost, poreklo, starost ali invalidnost. Vsakršna oblika zlorabe, nadlegovanja in ustrahovanja je prepovedana.

Z znamenom promocije nediskriminacije, vključenosti in raznolikosti na delovnem mestu oz. širšem delovnem okolju smo se tudi mi pridružili lokalnim iniciativam kadrovskega managementa kot na primer družinam prijaznim podjetjem, ki svojim zaposlenim nudijo niz ukrepov za lažje usklajevanje poklicnega ter družinskega življenja. Že vrsto let sodelujemo tudi pri raziskovalnem projektu Zlata nit – izboru najboljših zaposlovalcev, s pomočjo katerega vsako leto preverjamo kakovost našega odnosa med družbo in zaposlenimi.

V letu 2023 smo še vedno veliko pozornosti namenili področju zdravja in varnosti pri delu ter uvedli nove pravice zaposlenih. Opredelili smo delovna mesta, kjer se bodo v bodoče poslenjenih pogodbah o zaposlitvi v celoti oz. deloma opravljalo tudi od doma. V sklopu preventivnih ukrepov smo na delovnih mestih, ki to omogočajo, uvedli tudi začasno preventivno možnost dela izven poslovnih prostorov delodajalca.

Tabela 2: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2023

Organizacijska enota	Št. Zaposlenih	Stopnja izobrazbe	Št. Zaposlenih
Uprava	0,1	VIII.	0,1
Finance in računovodstvo	0,1	VII.	0,1
Skupaj	0,2	Skupaj	2

Tabela 3: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2022

Organizacijska enota	Št. Zaposlenih	Stopnja izobrazbe	Št. Zaposlenih
Uprava	0,1	VIII.	0,1
Finance in računovodstvo	0,1	VII.	0,1
Skupaj	0,2	Skupaj	2
---
# PRVA GROUP
---
# LETNO POROČILO 2023

21 Tabela 4: Število zaposlenih v Skupini Prva glede na organizacijsko enoto in stopnjo izobrazbe

Organizacijska enota	2023	2022
Poslovodstvo	9	8,1
Pravno področje	4,2	4,2
Notranja revizija	4,1	3
Kadrovsko in splošno podr.	7	6
Upravljanje tveganj	3	3
Skladnost poslovanja	1,9	1
Obdelava zavarovanj in škod	12,5	13
Aktuarstvo, razvoj zav. prod.	9	8
Informatika	9,25	10
Finance in računovodstvo	18,5	16
Upravljanje premoženja	10	7
Marketing in trženje zavarovanj	70,25	68
Skupaj	158,7	147,3

Stopnja izobrazbe

2023	2022
VIII.	3	3,1
VII.	56,5	46,2
VI.	64,8	64
V.	27,5	27
IV.	7	7
II.	0	0
Skupaj	158,8	147,3

10 UPRAVLJANJE S TVEGANJI

Upravljanjes tveganji je sestavni del vseh poslovnih procesov Skupine in Družbe. Zasnovano je na jasni in natančno določeni organiziranosti ter premišljeno opredeljenih procesih, pristojnostih in pooblastilih funkcij ter odborov. Omogoča obvladovanje in nadzor negotovosti v poslovnih priložnostih, kar je temeljnega pomena za kakovostnejše poslovne odločitve in posledično boljše poslovne rezultate.

10.1 UPRAVLJANJE S KAPITALOM IN KAPITALSKO USTREZNOSTJO

Prvi cilj pri upravljanju s kapitalom je zagotavljanje zadostne in primerne kapitalske ustreznosti družb v Skupini.

V skladu z veljavno zakonodajo redno merimo znesek razpoložljivega kapitala za pokrivanje regulatorne kapitalske zahteve na ravni posameznih družbin na ravni Skupine.

10.2 FINANČNO TVEGANJE

Pri upravljanju s sredstvi kritnih skladov zavarovalnice, financiranju svojega poslovanja v sklopu

upravljanja s kapitalom smo izpostavljeni naslednjim osrednjim finančnim tveganjem:

- tveganju spremembe cen delnic in tveganju spremembe obrestnih mer,

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

10.3 OBRESTNO TVEGANJE

Obrestno tveganje je tveganje, da bosprememba tržnih obrestnih mer vplivala na vrednost obrestno občutljivih sredstev, obveznice in druge dolžniške vrednostne papirje, katerih vrednost se spreminja glede nagibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma pade. Na drugi strani v primeru padca obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma zraste.

Obrestna občutljivost dolžniških vrednostnih papirjev se praviloma veča z daljšanjem zapadlosti posamezne naložbe, manjšo absolutno ravni obrestnih mer v gospodarstvu ter nižjim kuponom instrumenta.

Obrestno tveganje se obvladuje predvsem preko uravnavanja strukture ročnosti naložb (dolžniški finančni instrumenti), prestrukturiranja naložb iz dolžniških finančnih instrumentov s fiksno obrestno mero v dolžniške finančne instrumente s spremenljivo obrestno mero, prilagajanja ročnosti ter povprečnega modificiranega trajanja dolžniških finančnih instrumentov glede na pričakovane spremembe ravni obrestnih mer in uporabe izvedenih finančnih instrumentov.

10.4 TVEGANJE SPREMEMBE CEN DELNIC

Družba in Skupina obvladuje tveganje spremembe cen delnic lastniških vrednostnih papirjev v svojem portfelju preko limitov dovoljene izpostavljenosti in z geografsko ter s sektorsko razpršenostjo naložb. Portfelj je v večini sestavljen iz dolžniških vrednostnih papirjev, posledica te diverzifikacije je še nekoliko nižje tveganje sprememb cen delnic. Dejavniki naših investicijskih odločitev zajemajo tudi likvidnost delnic.

10.5 LIKVIDNOSTNO TVEGANJE

Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ali Skupina zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu vrednostnih papirjev s posamezno naložbo ne morejo trgovati oziroma lahko z njo trgujejo le po občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot so bili tisti, po katerih so bile te naložbe ovrednotene.

Likvidnostno tveganje je tudi tveganje ali nevarnost neusklajenosti likvidnosti oziroma neusklajenosti med dospelimi sredstvi in obveznostmi do virov sredstev v podjetju, kar lahko povzroči likvidnostne probleme, torej pomanjkanje denarnih sredstev za poravnavanje zapadlih obveznosti.

Likvidnostno tveganje se minimizira preko uravnavanja likvidnosti naložb (likvidnost se meri z velikostjo izdaje in razmikom med nakupno in prodajno ceno), upoštevanja likvidnosti kapitalskega trga, hkrati pa se spremlja tudi dinamiko prilivov in odlivov sredstev iz portfeljev in uravnava potrebna dodatna likvidna sredstva po principu ALM.

10.6 VALUTNO TVEGANJE

Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja pozitivno ali negativno vplivajo na v domači valuti izraženo vrednost naložb, ki so denominirane v tujih valutah. Valutnemu tveganju se izpostavljamo le v manjši meri, saj imamo večino sredstev naloženih v evrih. Od ostalih valutnih izpostavljenosti so najbolj pomembne izpostavljenosti proti valutam držav Republike Severne Makedonije in Srbije.

Valutno tveganje se obvladuje predvsem preko uskladitve valutne strukture sredstev z obveznostmi, z izbiro naložb v tujih valutah, katerih tečaji se v primerjavi z domačo valuto v povprečju gibljejo v nasprotnih smereh (ustrezna valutna razpršitev) in z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

10.7 KREDITNO TVEGANJE

Kreditno tveganje kot eno izmed najpomembnejših virov finančnih tveganj predstavlja tveganje, da nasprotna stranka ali izdajatelj finančnega instrumenta, ki je v lasti kritnih skladov ali družbe, ne bo poravnal svoje obveznosti v polnem znesku, bodisi ko zapade v plačilo, bodisi kadarkoli po tem datumu. To tveganje vključuje tudi tveganje znižanja vrednosti vrednostnega papirja kot posledice večje verjetnosti neplačila zapadle obveznosti, kar se največkrat odrazi preko znižanja bonitetne ocene dolžniških instrumentov takega izdajatelja.

Podzvrst kreditnega tveganja je tudi poravnalno tveganje, ki predstavlja tveganje izgube, ki nastane, če se postopek plačil med dvema ali več strankami v poravnalnih sistemih ne odvije po pričakovanjih oziroma dogovoru. Najpogosteje se to zgodi ob izmenjavi sredstev, ko ena izmed strani, vključenih v poravnavo, ne poravna svojih obveznosti do enega ali več upnikov, za tem, ko ti že izpolnijo svoj del obveznosti.

Kreditno tveganje se meri preko redne dnevne spremljave poslovanja izdajateljev vrednostnih papirjev oziroma nasprotnih strank, v katerih imajo skladi ali družba izpostavljenost v obliki depozitov in terjatev iz naslova izvedenih finančnih instrumentov. Znotraj poslovanja se še posebej pozorno preverjajo bonitetne ocene institucij, smer sprememb bonitetnih ocen, velikost lastniškega kapitala družb, rezultati njihovega poslovanja ipd.

Zaradi tega so osnova za ugotavljanje tveganja neizpolnitve nasprotne stranke tudi pogodbeno razmerje med družbo ter nasprotno stranko ali izdajateljem, zakonska določila, pravila delovanja Klirinško depotne družbe v zvezi s poravnavo poslov in pravila izpolnitve obveznosti na organiziranih trgih, na katerih se trguje s finančnimi instrumenti.

Poravnalno tveganje se obvladuje tako, da se zasleduje visoke standarde kakovosti poslovnih partnerjev, njihovih storitev in njihove plačilne discipline, ki jih spremlja med trajanjem poslovnega razmerja.

10.8 OPERATIVNO TVEGANJE

Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube, vključno s pravnim tveganjem, zaradi naslednjih okoliščin:

zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih procesov;
zaradi drugih nepravilnih ravnanj ljudi, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe;
zaradi neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe, ali
zaradi zunanjih dogodkov ali dejanj.

Primeri operativnega tveganja so: zunanje kriminalne dejavnosti, strateško tveganje, naravne nesreče, sistem notranjih kontrol, vodenje procesov, teroristični napadi in vojne, infrastruktura informacijske tehnologije, programska oprema, pravno tveganje, tveganje izgube ugleda, človeške napake itd. Operativno tveganje se obvladuje preko procesov in kontrol, ki minimizirajo verjetnost izgub iz naslova operativnega tveganja.

10.9 TVEGANJE PODNEBNIH SPREMEMB

Tveganja povezana s podnebnimi spremembami se pri rednem poslovanju Skupine odražajo predvsem kot naložbena tveganja, saj imajo podnebne spremembe potencial velikih vplivov na svetovne finančne trge. Skupina tveganja podnebnih sprememb povezana z vrednostjo naložb obvladuje predvsem preko ustrezne strateške razpršitve naložb, tako v geografskem kot tudi panožnem smislu, ter tudi na ravni izpostavljenosti do posameznih subjektov.

Ena izmed poglavitnih aktivnosti je sprotno spremljanje svetovnih trgov, potencialnih naložb ter tudi vseh obstoječih naložb. Slednje vključuje tudi redno pripravo posebnih analiz. V dolgoročnem smislu se tveganja podnebnih sprememb obvladuje tudi preko zadanih tehnik ocenjevanja in obvladovanja okoljskih, družbenih in upravljavskih (ESG) tveganj, kar predstavlja pomemben sestavni del procesov za izpolnjevanje naložbenih ciljev, saj je zaradi narave dolgoročnih zavarovalnih poslov in odgovornosti do okolja, v katerem in del katerega je Skupina, pomembno, da je to okolje tudi na dolgi rok vzdržno in v korist vsem deležnikom.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Sprejemanje investicijskih odločitev skladnih s tem pogledom je pomembno pri vsakodnevnih naložbenih procesih tudi zaradi izbire ESG odgovornih naložb oziroma izključevanja naložb, ki nev zadostnimeri izpolnjujejo notranjih ESG kriterijev Skupine. To pomeni, daje del naložbenih portfeljev investiran v projekte, ki delujejo družbeno odgovorno, torej s pozitivnim odnosom do ESG faktorjev.

Primarni mehanizem obvladovanja naložbenih ESG tveganj je presojanje in upoštevanje dolgoročnih učinkov naložb na okoljske in socialne dejavnike ter dejavnike upravljanja družb kot en izmed pomembnih odločilnih dejavnikov ob nakupu oziroma prodaji posameznih naložb. Ti dejavniki vključujejo predvsem ekonomske (donosnost naložb, usmeritev v prava področja za odgovoren razvoj itd.), družbene (vzdržna in etična rast lokalnega in svetovnega gospodarstva, zaščita in razvoj človekovih pravic in kvalitete življenja itd.) in okoljske vidike (vzdržen odnos do okolja, predvsem kar se tiče aktivnega pristopa proti podnebnim efektom, zniževanje onesnaževanja, ohranjanje narave ter ravnanja z odpadki). Pri vsaki naložbi se presojajo tudi potencialni negativni posredni vplivi, kot naprimer večja izpostavljenost podnebnim spremembam (fizičnim tveganjem podnebnih sprememb ali tranzicijskim tveganjem zaradi sprememb tržnih sentimentov proti nizkoogljični ekonomiji).

Pomemben faktor obvladovanja naložbenih ESG tveganj je tudi konstantno sledenje lokalnim in svetovnim standardom in razvoju ESG faktorjev, kar vključuje tako notranje kot zunanje presoje posameznih učinkov na trajnostni razvoj.

10.10 DRUGA TVEGANJA IN KOMENTAR NA INFLACIJSKE PRITISKE V LETU 2023

Skupina je preko rednih procesih strateškega planiranja, priprave poslovnega načrta v okviru poslovnega načrta že upoštevala višjo rast inflacije, kar pa ni imelo pomembnejših učinkov na trdnost poslovanja in projekcijo visoke kapitalske ustreznosti družbe. V okviru procesa planiranja so hčerinske družbe preverile in upoštevale tudi potencialne nevarnosti, ki jih prinaša okolje visokih obrestnih mer ter vztrajne inflacije, pri čemer ni bilo sprejetih posebnih ukrepov zaradi tega. Prva Pokojninska družba je kot posledico naraslih tržnih obrestnih mer del naložbenih portfeljev v 2023 usmerila na metodo knjiženja do dospetja (Metoda odplačne vrednosti po MSRP 9).

Hčerinske družbe in skladi, ki jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo pa neposredno izpostavljenost preko naložb v indeksne sklade, vendar je ta zanemarljiva. Z vidika izvajanja dejavnosti dodatnega pokojninskega zavarovanja, naložbenega, življenjskega in zdravstvenega zavarovanja, dejavnosti ponujanja in izplačevanja pokojninskih rent ter upravljanja pokojninskih skladov in kritnih skladov za izplačevanje pokojninskih rent, ocenjujemo, da ta ne bodo pomembno čutile posledic nastalih razmer. Ocenjujemo, da doseganje zajamčenih donosnosti ni ogroženo. Ocenjujemo, da zaradi nastalih razmer ni ogrožena predpostavka delujočega podjetja in ne pričakujemo poslabšanja v zagotavljanju ustreznih denarnih tokov.

10.11 PLANI ZA NAPREJ

V naslednjem strateškem obdobju 2024-2026 načrtujemo nadaljevanje rasti sredstev v upravljanju in zavarovalnih premij. Velika pozornost bo namenjena krepitvi in prilagajanju produktnega portfelja, zato, da našim strankam ponudimo kar najbolj primerno rešitev. Poleg tega bomo nadaljevali digitalizacijo poslovanja za čim boljšo uporabniško izkušnjo naših strank.

Tudi v prihodnje bomo izvajali aktivnosti, povezane z ozaveščanjem o pomenu dolgoročne finančne varnosti in krepitvi tudi svojo pozicijo kot družbeno odgovornih podjetij na vseh trgih, kjer delujemo. Skupina Prva bo ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja, ki temelji na Kodeksu skupine in zagotavlja varno in etično poslovanje celotne skupine.

Tudi kot posledica novega računovodskega standarda MSRP 17, kot tudi rasti portfelja naših zavarovancev, bomo pristopili k razvoju učinkovitega poročevalskega sistema. Čakajo pa nas tudi izzivi.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

napodročju informatike, kjer v prihodnje stopijo v veljavonove regulatorne zahtev– DORA(The Digital Operational Resilience Act).

Skupina je na mogoče izzive pripravljena tako z znanjem, kot tudi kapitalsko trdnostjo.

10.12 POMEMBNEJŠI DOGODKIPO DATUMU IZKAZAFINANČNEGAPOLOŽAJA

Pomembnejših dogodkov po datumu bilance stanja nibilo.

PRVA GROUP

Grant Thornton Audit d.0.0.

Linnartova |a

1OCC Ljubljana

Reg; 1/29721/00

Os. kapltal: EUR 8.763,00

POROCILO NEODVISNEGA REVIZORJA

Si vpisa reg; rev, druzb; RD A-48/97

delnicarjem druzbe

T +385 434 18 00

E omice@sl,gt com

W grantthornton si

grant-thornton-slovenia

Porocilo 0 reviziji locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov

Mnenje

Revidirali smo locene racunovodske izkaze druzbe SKUPINA PRVA, zavarovalniski holding, d.d. (v nadaljevanju ndruzbac) in konsolidirane racunovodske izkaze druzbe in njenih odvisnih druzb (v nadaljevanju "skupinac), ki vkljucujejo locen in konsolidiran izkaz financnega polozaja na dan 31.0 decembra 2023, locen in konsolidiran izkaz poslovnega izida, locen in konsolidiran izkaz drugega vseobsegajocega donosa, locen in konsolidiran izkaz sprememb lastniskega kapitala, locen in konsolidiran izkaz denarnih tokov za tedaj koncano leto ter pojasnila k racunovodskim izkazom, vkljucno pomembnimi informacijami racunovodskih usmeritvah.

Po nasem mnenju so prilozeni loceni in konsolidirani racunovodski izkazi resnicen in posten prikaz locenega in konsolidiranega financnega polozaja druzbe in skupine na dan 31. decembra 2023 ter njune financne uspesnosti in denarnih tokov za tedaj koncano leto v skladu z Mednarodnimi standardi racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Podlaga za mnenje

Revizijo smo opravili v skladu z Mednarodnimi standardi revidiranja (MSR) in Uredbo EU st. 537/2014 (Uredba): Nase odgovornosti na podlagi teh pravil so opisane v tem porocilu v odstavku Revizorjeva odgovornost za revizijo locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov. V skladu z Mednarodnim kodeksom etike za racunovodske strokovnjake, ki ga je izdal Odbor za mednarodne standarde etike za racunovodske strokovnjake (Kodeks IESBA) ter eticnimi zahtevami, ki se nanasajo na revizijo locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov v Sloveniji, potrjujemo svojo neodvisnost od revidirane druzbe in skupine, in da smo izpolnili vse druge eticne zahteve v skladu s temi zahtevami in Kodeksom IESBA.

Verjamemo, da so pridobljeni revizijski dokazi zadostni in ustrezni kot osnova za nase revizijsko mnenje.

LETNO POROČILO 2023

RAČUNOVODSKO POROČILO

REVIZORJEVO POROČILO

PRVA GROUP

Kljucne revizijske zadeve

Kljucne revizijske zadeve SO tiste, ki so bile po nasi strokovni presoji najbolj pomembne pri reviziji locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov za tekoce obdobje: Te zadeve so bile obravnavane v okviru revizije locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov kot celote in pri oblikovanju nasega mnenja 0 teh locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazih, zato 0 teh zadevah ne podajamo locenega mnenja. Zaznali smo naslednje kljucne revizijske zadeve:

Vrednotenje nalozb v odvisne druzbe

Nalozbe v odvisne druzbe so pomembna postavka locenem izkazu financnega položaja. Na dan 31. decembra 2023 znasajo 20.027.272 EUR in predstavljajo 66,2 % sredstev V locenem izkazu financnega polozaja (31. december 2021: 15.877.272 EUR oziroma 66,2 % sredstev):

V revidiranem letnem porocilu druzbe so razkrite pojasnilih "13.1 Povzetek pomembnih racunovodskih usmeriteve, "13.1.4.10 Nalozbe odvisne druzbe samostojnih izkazih Prve Groupe in "15.4 Nalozbe v odvisne druzbed.

Kljucna revizijska zadeva

Druzba ima sest aktivnih odvisnih druzb razlicnih evropskih drzavah, ki nudijo storitve podrocja zavarovalnistva in upravljanja nalozbami: V locenih racunovodskih izkazih druzba nalozbe v odvisne druzbe meri po nabavni vrednosti, zmanjsani za slabitve.

Na datum racunovodskega porocanja poslovodstvo presoja obstoj indikatoriev ki bi nakazovali ali je knjigovodska vrednost nalozb v odvisne druzbe visja od njihove nadomestljive vrednosti. Taksni indikatorji SO med drugim pomembne izgube, negativni kapital ali poslovanje pod nacrtovanim.

Za nalozbe, ki kazejo znamenja slabitev, poslovodstvo oceni njihovo nadomestljivo vrednost pO modelu tako, da ugotavlja visjo od postene vrednosti, zmanjsane za stroske prodaje, ali vrednost pri uporabi:

V procesu ugotavljanja nadomestljivih vrednosti poslovodstvo uporablja pomembne ocene in presoje, ki so vkljucene ocene vrednosti nalozb odvisne druzbe predvsem povezavi.

LETNO POROČILO 2023

27

PRVA GROUP

Na podlagi navedenega smo merjenje nalozb v odvisne druzbe opredelili kot kljucno revizijsko zadevo. Za nalozbe, ki so na bilancni dan kazale znamenja slabitev, smo ovrednotili predpostavke in ocene, ki jih je poslovodstvo uporabilo pri oceni nadomestljivih vrednosti. Med drugim smo kriticno presodili diskontne stopnje uporabljene v modelu vrednotenja, in jih primerjali z naso neodvisno oceno uporabo javno dostopnih virov. Nadalje smo kriticno presodili predpostavke poslovodstva, zlasti stopnjo rasti in nacrtovani dobicek. Ovrednotili smo zanesljivost in kakovost racunovodskega naCrtovanja, primerjavo preteklih planov in dejansko dosezenih rezultatov. Preverili smo racunovodske izkaze odvisnih druzb ter poizvedovali pri poslovodstvu druzbe o financnih rezultatih. Preverili smo tocnost in popolnost razkritij druzbe kljucnih predpostavkah in presojah uporabljenih pri ocenjevanju nadomestljive vrednosti nalozb odvisne druzbe, glede na relevantne standarde racunovodskega porocanja.

Merjenje zavarovalnih pogodb

Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti, znasajo na dan 31. decembra 2023 28.520.727 EUR (31. december 2022: 23.038.566 EUR; 31. december 2021: 24.585.981 EUR):

V revidiranem letnem porocilu skupine so razkrite pojasnilih >13.1 Povzetek pomembnih racunovodskih usmeritevc, "13.14.16 Obveznosti iz zavarovalnih pogodbe in >15.11 Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznostik_

Kljucna revizijska zadeva

Nas odziv

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb so ovrednotene na podlagi ustrezne metodologije za merjenje, ki temelji na lastnostih zavarovalnega portfelja. Nasi postopki so med drugim vkljucevali:

oblikovanju ustreznih modelov
oblikovanju ustreznih predpostavk
Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb je vsota obveznosti za preostalo kritje in obveznosti za nastale zahtevke

Spoznali smo relevantne notranje kontrole v procesu merjenja zavarovalnih pogodb ter preizkusili kljucne kontrole vidika njihove.

LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

Obveznosti za preostalo kritje zasnove izvajanja in učinkovitosti predstavljajo prvo komponento delovanja: obveznosti iz zavarovalnih pogodb in so sestavljene iz ocene denarnih tokov pri izpolnitvi, povezanih prihodnjo storitvijo, dodeljenih skupini zavarovalnih pogodb. V primeru S pomočjo veščaka smo izvedli test popolnosti uporabljenih aktuarskih baz ter analitične postopke z namenom odkrivanja neobičajnih gibanj in bistvenih odstopanj:

S pomočjo veščaka smo preverili pravilnost in konsistentnost skupine pri uporabi izbranih pristopov merjenja zavarovalnih pogodb v skladu z zahtevami MSRP 17. S pomočjo veščaka smo preverili tudi proces merjenja zavarovalnih pogodb ter testirali pridobljene izračune in podlage skupine z namenom preveritve točnosti evidentiranih zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti: Poseben poudarek smo dali na pravilnost evidentiranih in oblikovanih pogodbene storitvene marže. Posebej smo preverili metodologijo določanja dodatka za nefinančno tveganje in izbrano diskontno stopnjo skupaj z dodatkom za nelikvidnost.

Preverili smo točnost in razkritij zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti, računovodskih izkazih:

Merjenje čistih obveznosti iz finančnih pogodb

Ciste obveznosti iz finančnih pogodb predstavljajo pomemben delež obveznosti Skupine. V izkazu finančnega položaja so vključene postavki "Obveznosti iz finančnih pogodb". Na dan 31. decembra 2023 znašajo skupaj 426.625.567 EUR, od tega 399.563.636 EUR čistih obveznosti do pokojninskih zavarovancev in 27.061.931 EUR čistih obveznosti iz rentnih zavarovanj (31. decembra 2022 skupaj 380.696.393 EUR; 31. decembra 2021 skupaj 394.733.824 EUR). Na dan 31. decembra 2023 predstavljajo skupaj 80,0 % kapitala in obveznosti družbe (31. decembra 2022 80,2 %; 31. decembra 2021: 81,6 %).

V revidiranem letnem poročilu so obveznosti iz finančnih pogodb razkrite pojasnilih "13.1.4.18 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb" in "15.13 Obveznosti iz finančnih pogodb".

LETNO POROČILO 2023

29

PRVA GROUP

Kljucna revizijska zadeva

Nas odziv

Ciste obveznosti iz financnih pogodb se nanasajo na zahtevano kritje V skupinah kritnih skladov Prva+ in Prva ter na zahtevano kritje sklada pokojninskih rent. Skupina upravlja Stiri pokojninske sklade: Zajamceni Prva+, Zajamceni Prva, Uravnotezeni in Dinamicni ter en sklad pokojninskih rent.

Ciste obveznosti iz naslova prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja so sestavljene iz dveh delov, in sicer garantirane obveznosti ter obveznosti nad garantirano pri zajamcenih skladih ter obveznosti, vezane na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada pri Prva in Prva+ Dinamicnem in Prva in Prva+ Uravnotezenem.

Za garantirane obveznosti in zajamcen donos jamci skupina z lastnimi sredstvi, zato skupina tovrstne pogodbe uvrsca med sredstva iz financnih pogodb. Obveznosti se dolocijo na podlagi vrednosti premozenja na varcevalnih racunih posameznih zavarovalcev (clanov pokojninskega nacrta): Visina rezervacije izhaja iz obracuna ciste premije posameznika ki je vplacana bruto premija, zmanjsana za vstopne stroske.

Visina rezervacije posameznega zavarovalca predstavlja produkt stevila enot premozenja posameznega sklada, ki pripada posameznemu zavarovalcu, in vrednostjo enote premozenja na obracunski dan. V primeru pokojninskih zavarovanj, ki imajo nalozbe v skladu 2 zajamcenim donosom se izracunavajo tudi dodatne rezervacije za primer nedoseganja zajamcene donosnosti sredstev.

Skupina oblikuje ciste obveznosti iz pokojninskih rent kot posteno vrednost oziroma oceno sedanje vrednosti vseh pricakovanih bodocih pogodbenih denarnih in povezanih financnih tokov na nivoju posamezne pokojninske rente. Pri projekciji bodocih denarnih

30 LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

tokov S0 upostevajo ekonomski in biometricni parametri, pridobljenih strani financnih institucij in analiz lastnega portfelja. Uporabljeni parametri predstavljajo najboljso oceno parametrov brez prilagoditev za tveganje. Pri izracunu sedanje vrednosti bodocih denarnih tokov se uporabi krivulja netvegane obrestne mere na datum porocanja, ki jo je predpisala in objavila EIOPA prilagoditvijo za likvidnostno premijo.

Ciste obveznosti iz financnih pogodb predstavljajo pomembno racunovodsko postavko V izkazih skupine, zato smo jo opredelili kot kljucno revizijsko zadevo.

Prehod na Mednarodni standard racunovodskega porocanja 17

Zavarovalne pogodbe konsolidirani racunovodski izkazi

Prehod na Mednarodni standard racunovodskega porocanja 17 Zavarovalne pogodbe (MSRP 17 Zavarovalne pogodbe) je revidiranem letnem porocilu Skupine razkrit v pojasnilu > 13.2 Spremembe standardov in pojasnilc. Informacije o pomembnih racunovodskih usmeritvah sorazkrite pojasnilih "13.1 Povzetek pomembnih racunovodskih usmeritevs", "13.1.416 Obveznosti iz zavarovalnih pogodba" in "13.1.4.18 Sredstva in obveznosti iz financnih pogodb:

Kljucna revizijska zadeva

Nas odziv

Skupina je s 1 januarjem 2023 uvedla in zacela uporabljati novi Mednarodni standard racunovodskega porocanja 17 podrocja. Zavarovalne pogodbe (MSRP 17), ki je celoti nadomestil prejsnji Mednarodni standard racunovodskega porocanja 4 Zavarovalne pogodbe. Skupina je ocenila zahteve MSRP 17 in na podlagi strokovne presoje razvila nove racunovodske usmeritve, dolocila ustrezne nove metodologije in pripravila nove kompleksne modele izracunavanja ciljem uskladitve dolocili MSRP 17.

Zlasti dolocanje modela merjenja zavarovalnih pogodb (splosni model merjenja, pristop razporejanja premij; pristop spremenljivim nadomestilom) v skladu z zahtevami MSRP 17.

LETNO POROČILO 2023

31

PRVA GROUP

zahtevami MSPR 17, dolocanje S pomocjo vescaka smo ocenili izracuna prilagoditve za nefinancna primernost in ustreznost izbranih tveganja metodologija dolocanja pristopov merjenja zavarovalnih pogodb kocljivih pogodb in dolocanje diskontne v skladu z zahtevami MSRP 17, stopnje S0 imeli pomemben vpliv na S pomocjo vescaka smo testirali skupini ucinek prehoda; Prav lako pa je pridobljene izracune in podlage skupine uvedba MSRP 17 pomembno vplivala namenom preveritve tocnosti na razkritja k racunovodskim izkazom: evidentiranih ucinkov prehoda na dan 1 januar 2022, s posebnim poudarkom na MSRP 17 opravila tudi ponovno presojo pravilnosti evidentirane in oblikovane svojega portfelja pogodb, na podlagi pogodbene storitvene marze med katere je pogodbe pokojninskih rent prehodom Posebej smo preverili uvrstila med financne pogodbe; ki so v metodologijo dolocanja dodatka za racunovodskih izkazih po prehodu nefinancno tveganje in izbrano izkazane med obveznostmi iz financnih pogodb skladu Mednarodnim standardom racunovodskega porocanja 9 Financni instrumenti (MSRP 9).

Navedene spremembe SO imele pomemben vpliv na skupini ucinek prehoda in na razkritja k racunovodskim izkazom, zato smo prehod na MSRP 17 opredelili kot kljucno revizijsko zadevo.

Druge informacije

Za druge informacije je odgovorno poslovodstvo. Druge informacije obsegajo "Poslovno porociloc, ki je sestavni del letnega porocila druzbe in skupine, vendar vkljucuje locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov in nasega revizorjevega porocila, delu nadzornega sveta ki bo na voljo po datumu revizorjevega porocila:

Nase mnenje 0 locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazih se ne nanasa na druge informacije in 0 njih ne izrazamo nobene oblike zagotovila.

V povezavi 2 opravljeno revizijo locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov je nasa odgovornost prebrati druge informacije in pri tem presoditi ali so druge informacije pomembno neskladne locenimi in konsolidiranimi racunovodskimi izkazi, zakonskimi zahtevami ali nasim poznavanjem, pridobljenim pri revidiranju; ali se kako drugace kazejo kot pomembno napacne. Ce na podlagi opravljenega dela zakljucimo, da obstaja pomembno napacna navedba drugih informacij, moramo takih okoliscinah porocati V zvezi s tem na podlagi opisanih postopkov porocamo, da:

LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

SO druge informacije v vseh pomembnih pogledih usklajene z revidiranimi locenimi in konsolidiranimi racunovodskimi izkazi; so druge informacije pripravljene v skladu z veljavnimi zakoni in predpisi; ter na podlagi poznavanja in razumevanja druzbe in skupine ter njunega okolja, ki smo ga pridobili med revizijo. V zvezi z drugimi informacijami nismo ugotovili bistveno napacnih navedb.

Odgovornost poslovodstva in pristojnih za upravljanje za locene in konsolidirane racunovodske izkaze

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in posteno predstavitev teh locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov v skladu z Mednarodnimi standardi racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela Evropska unija, in za tako notranje kontroliranje kot je v skladu z odlocitvijo poslovodstva potrebno, da omogoci pripravo locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov; ki ne vsebujejo pomembno napacne navedbe zaradi prevare ali napake.

Poslovodstvo je pri pripravi locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov druzbe in skupine odgovorno za oceno njune sposobnosti, da nadaljujeta kot delujoce podjetje, razkritje zadev, povezanih z delujocim podjetjem in uporabo predpostavke delujocega podjetja kot podlago za racunovodenje, razen ce namerava poslovodstvo podjetje likvidirati ali zaustaviti poslovanje, ali ce nima druge moznosti, kot da napravi eno ali drugo.

Pristojni za upravljanje so odgovorni za nadzor nad pripravo locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov in za potrditev revidiranega letnega porocila.

Revizorjeva odgovornost za revizijo locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov

Nasi cilji so pridobiti sprejemljivo zagotovilo o tem, ali so loceni in konsolidirani racunovodski izkazi kot celota brez pomembno napacne navedbe zaradi prevare ali napake, in izdati revizorjevo porocilo, ki vkljucuje nase mnenje: Sprejemljivo zagotovilo je visoka stopnja zagotovila, vendar ni jamstvo, da bo revizija, opravljena v skladu z MSR in Uredbo, vedno odkrila pomembno napacno navedbo, ce ta obstaja. Napacne navedbe lahko izhajajo iz prevare ali napake, ter se smatrajo za pomembne, ce je upraviceno pricakovati, da posamic ali skupaj, vplivajo na gospodarske odlocitve uporabnikov, sprejete na podlagi teh locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov.

Med izvajanjem revidiranja v skladu z MSR uporabljamo strokovno presojo in ohranjamo poklicno nezaupljivost. Prav tako:

prepoznamo in ocenimo tveganja pomembno napacne navedbe v locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazih, bodisi zaradi napake ali prevare;
oblikujemo in izvajamo revizijske postopke kot odzive na ocenjena tveganja;
ter pridobivamo zadostne in ustrezne revizijske dokaze, ki zagotavljajo podlago za nase mnenje.

Tveganje, da ne bomo odkrili napacne navedbe, ki...

LETNO POROČILO 2023

33

PRVA GROUP

izvira iz prevare, je visje od tistega, povezanega z napako, saj prevara lahko vkljucuje skrivne dogovore, ponarejanje, namerno opustitev, napacno razlago ali izogibanje notranjim kontrolam;

opravimo postopke preverjanja in razumevanja notranjih kontrol, pomembnih za revizijo, narenom oblikovanja revizijskih postopkov, ki so okoliscinam primerni, vendar ne namenom izraziti mnenje o ucinkovitosti notranjih kontrol druzbe in skupine;

presodimo ustreznost uporabljenih racunovodskih usmeritev in sprejemljivost racunovodskih ocen ter z njimi povezanih razkritij poslovodstva;

na podlagi pridobljenih revizijskih dokazov o obstoju pomembne negotovosti glede dogodkov ali okoliscin; ki zbujajo dvom v sposobnost druzbe in skupine, da nadaljujeta kot delujoce podjetje sprejmemo sklep o ustreznosti poslovodske uporabe predpostavke delujocega podjetja, kot podlage racunovodenja. Ce sprejmemo sklep o obstoju pomembne negotovosti, smo dolzni v revizorjevem porocilu opozoriti na ustrezna razkritja v locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazih ali, ce so taka razkritja neustrezna; prilagoditi mnenje.

Nasi sklepi temeljijo na revizijskih dokazih; pridobljenih do datuma izdaje revizorjevega porocila. Vendar kasnejsi dogodki ali okoliscine lahko povzrocijo prenehanje druzbe in skupine kot delujocega podjetja;

ovrednotimosplosno predstavitev, strukturo, vsebino locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov, vkljucno razkritji, in ali loceni in konsolidirani racunovodski izkazi predstavljajo zadevne posle in dogodke na nacin, da je dosezena postena predstavitev:

Pristojne za upravljanje med drugim obvescamo nacrlovanem obsegu in casu revidiranja in pomembnih revizijskih ugotovitvah, vkljucno pomanjkljivostmi notranjih kontrol, ki smo jih zaznali med naso revizijo.

Prav tako pristojnim za upravljanje zagotovimo izjavo, da izpolnjujemo ustrezne eticne zahteve glede neodvisnosti, in z njimi komuniciramo o vseh razmerjih in drugih zadevah, za katere se lahko utemeljeno domneva, da vplivajo na naso neodvisnost, in kadar je to primerno, o zascitnih ukrepih; ki so s tem povezani:

Izmed zadev, katerih se pogovorimo pristojnimi za upravljanje, dolocimo tiste zadeve, ki so bile pri reviziji locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov sedanjem obdobju najbistvenejse in so kljucne revizijske zadeve. Te zadeve opisemo v revizorjevem porocilu; razen ce zakon ali predpis preprecuje javno razkritje teh zadev ali kadar se v izjemno redkih okoliscinah odlocimo, da zadev ne objavimo nasem porocilu, ker utemeljeno pricakujemo, da bi bile skodljive posledice takega ravnanja vecje od javne koristi taksnega sporocanja.

LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

Porocilo o drugih zakonskih in regulativnih zahtevah

Imenovanje za revizorja

Delnicarji druzbe SKUPINA PRVA, zavarovalniski holding, d.d. so nas za revizorja locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazov druzbe SKUPINA PRVA, zavarovalniski holding, d.d. za leto, ki se je koncalo 31. decembra 2023, imenovali na seji skupscine dne 20. junija 2023. Obdobje neprekinjenega izvajanja traja Stiri leta, in sicer od 31. decembra 2023 do 31. decembra 2026.

Skladnost z dodatnim porocilom revizijski komisiji

Potrjujemo, da je nase revizijsko mnenje skladno z dodatnim porocilom, ki je bilo predlozeno revizijski komisiji druzbe SKUPINA PRVA, zavarovalniski holding, d.d. dne 29. aprila 2024.

Izvajanje nerevizijskih storitev

Potrjujemo, da za druzbo in skupino nismo izvajali nedovoljenih nerevizijskih storitev, kot so navedene v 5. clenu Uredbe EU st. 537/2014. Tudi med izvedbo revizije druzbe in skupine smo ostali neodvisni.

Za druzbo in skupino v obdobju, na katero se nanasajo loceni in konsolidirani racunovodski izkazi, poleg obvezne revizije in drugih storitev, razkritih v poslovnem porocilu ali locenih in konsolidiranih racunovodskih izkazih druzbe in skupine, nismo opravili nobenih drugih storitev.

Porocilo neodvisnega revizorja s sprejemljivim zagotovilom

Opravili smo posel dajanja sprejemljivega zagotovila o tem, ali so revidirani loceni racunovodski izkazi druzbe SKUPINA PRVA, zavarovalniski holding, d.d. in konsolidirani racunovodski izkazi Skupine Prva za poslovno leto, ki se je koncalo 31. decembra 2023 (v nadaljevanju "revidirani racunovodski izkazik"), pripravljeni upostevajoc zahteve Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/815 dne 17. decembra 2018 in spremenjene Delegirane uredbe Komisije (EU) 2020/815 dne 11. novembra 2020 o dopolnitvi Direktive 2004/109/ES Evropskega parlamenta in sveta v zvezi z regulativnimi tehnicnimi standardi za dolocitev enotne elektronske oblike porocanja, veljavne za leto 2023 (v nadaljevanju "Delegirana uredba").

LETNO POROČILO 2023

35

PRVA GROUP

Odgovornost poslovodstva in pristojnih za upravljanje

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in vsebino ESEF dokumentov ter v tem okviru za pravilno predstavitev revidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami Delegirane uredbe, pa tudi za tako notranje kontroliranje, kot je potrebno, da omogoči pripravo revidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki, ki ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake.

Revizijska komisija in upravni odbor sta pristojna za nadzor nad pripravo revidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami Delegirane uredbe.

Revizorjeva odgovornost

Naša odgovornost je, da opravimo posel dajanja sprejemljivega zagotovila ter izrazimo sklep o tem ali so revidirani računovodski izkazi pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe. Naš posel dajanja sprejemljivega zagotovila smo opravili v skladu z Mednarodnim standardom dajanja zagotovil 3000 (prenovljen).

Posli dajanja zagotovil razen revizij ali preiskav računovodskih informacij iz preteklosti (MSZ 3000 prenovljen), ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde revidiranja in dajanja zagotovil. Ta standard zahteva, da posel načrtujemo in izvajamo tako, da pridobimo sprejemljivo zagotovilo za podajo sklepa.

Delovali smo v skladu z zahtevami glede neodvisnosti in etičnimi zahtevami Mednarodnega kodeksa etike za računovodske strokovnjake (Code of Ethics for Professional Accountants), ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde etike za računovodske strokovnjake (International Ethics Standards Board for Accountants). Kodeks je zasnovan na temeljnih načelih integritete, objektivnosti, strokovne usposobljenosti in dolžne skrbnosti, zaupnosti ter strokovnega vedenja.

Naše podjetje deluje v skladu z Mednarodnimi standardi upravljanja kakovosti (MSUK 1, 2) in skladno z njimi vzdržuje celovit sistem upravljanja kakovosti, vključno z dokumentiranimi politikami in postopki glede skladnosti etičnimi zahtevami, poklicnimi standardi ter veljavnimi pravnimi in regulativnimi zahtevami.

Povzetek opravljenega dela

V okviru obsega opravljenega dela smo izvedli postopke revizijske narave:

prepoznali in ocenili smo tveganje pomembne neskladnosti revidiranih računovodskih izkazov z zahtevami Delegirane uredbe zaradi napake ali prevare;
pridobili smo razumevanje notranjega kontroliranja, ki je pomembno za posel dajanja sprejemljivega zagotovila, da bi oblikovali postopke, ki so ustrezni danim okoliščinam; vendar pa ne za izražanje mnenja o učinkovitosti notranjega kontroliranja;
ocenili smo, ali prejeti revidirani računovodski izkazi izpolnjujejo zahteve Delegirane uredbe.

LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

pridobili smo sprejemljivo zagotovilo, da s0 revidirani racunovodski izkazi, ki so vkljuceni v letno porocilo izdajatelja, prikazani v pravilni elektronski obliki XHTML.

Verjamemo, da s0 pridobljeni dokazi zadostna in ustrezna podlaga za nas sklep:

Sklep

Na podlagi opravljenih postopkov in pridobljenih dokazov so po nasem mnenju revidirani loceni racunovodski izkazi druzbe SKUPINA PRVA, zavarovalniski holding; d.d,, in konsolidirani racunovodski izkazi Skupine Prva za poslovno leto, ki se je koncano 31. decembra 2023, ki sO vkljuceni v letno porocilo vvseh pomembnih pogledih pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe.

Ljubljana, 29. april 2024

Grant Thornton Audit d.0.0

Thornton, Audit _ Pooblascena revizorka:

Katja Pogac

LETNO POROČILO 2023

37

PRVA GROUP

YK:

LETNO POROČILO 2023

11.1 IZJAV A OODGOVORNOSTI UPRAVE

Uprava je nadan 24.4.2024 potrdila računovodske izkaze in uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom za javno objavo.

Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da le-ta predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja Družbe in Skupine in izidov njunega poslovanja za leto 2023.

Člani Uprave in Nadzornega sveta družbe zagotavljajo, da je letno poročilo Skupine in družbe Prva Group z vsemi sestavnimi deli, vključno z izjavo o upravljanju družbe, sestavljeno in objavljeno v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.

Za pripravo letnega poročila Skupine Prva Group z računovodskimi izkazi in pojasnili, ki zainteresirani javnosti dajejo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja in izidov poslovanja tako za skupino kot za družbo, je odgovorna Uprava družbe.

Uprava prav tako izjavlja, da so računovodski izkazi skupine in družbe pripravljeni ob predpostavki delujočega podjetja, da se izbrane računovodske usmeritve dosledno uporabljajo in da so razkrite morebitne spremembe le-teh ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja.

Uprava je odgovorna za ukrepe za preprečevanje in odkrivanje prevar ter nepravilnosti ter za zagotavljanje ohranjanja vrednosti premoženja Prve Group.

Davčni organi lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta, v katerem je bilo potrebno davek odmeriti, preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova davka iz dohodka pravnih oseb ali drugih davkov ter dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.

Na osnovi 545. in 546. člena Zakona o gospodarskih družbah je poslovodstvo družbe podalo poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo in drugimi odvisnimi družbami v skupini, v katerem je ugotovilo, da Družba na osnovi okoliščin, ki so poslovodstvu bile znane v trenutku, ko je bil opravljen pravni posel, v navedenih poslih z obvladujočo družbo in z njo povezanimi družbami ni bila prikrajšana oziroma v letu 2023 ni bil opravljen noben pravni posel ali storjeno oziroma opuščeno dejanje, ki bi družbi povzročilo škodo in bi bila to posledica vplivanja obvladujoče družbe.

Ljubljana, 24.4.2024

Janez Kranjc

Predsednik uprave

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

12 RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBESKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

12.1 IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

Pojasnilo


Prva Group	Skupina Prva Group	2023	2022
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov	-	-	1.241.055	1.603.847
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev	14.1.	0	0	12.523.207	11.196.471
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev	14.2.	0	0	-10.710.249	-9.399.192
3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb	14.3.	0	0	-571.904	-193.432
B. Rezultat iz naložbenja	14.4.	4.121.569	3.289.814	4.401.020	-1.280.200
1. Prihodki odobresti, izračunani z uporabo metode efektivne obrestne mere	0	0	827.971	642.259
2. Prihodki iz dividend	4.107.070	3.949.684	489.222	417.523
3. Čisti dobički/izgube iz odpripoznanja finančnih sredstev:	0	0	32.436	-38.358
- ki so izmerjeni po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	0	0	19.387	8.137
- ki so izmerjeni po odplačni vrednosti	0	0	11.523	36.570
- merjeni po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	0	0	1.526	-83.065
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev

finančnih sredstev

	0	-702.233	77.753	-770.534
7. Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja	14.500	42.362	2.973.638	-1.531.091
C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb	14.5.	0	0	-2.089.292	1.271.147
1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	-2.127.931	1.237.077
2. Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	0	38.639	34.070
D. Drugi prihodki in odhodki	-	61.266	-183.362	5.302.060	5.016.861
1. Prihodki iz upravljanja premoženja	14.6.	0	0	8.588.993	7.949.309
2. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki	14.7.	0	0	3.447.988	3.161.893
4. Nepripisljivi stroški	14.8.	-347.803	-192.369	-6.656.732	-5.780.068
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev nefinančnih sredstev	14.9.	0	0	-92.032	-90.059
7. Čisti drugi prihodki in odhodki	14.10.	286.537	9.008	13.842	-224.213
E. Poslovni izid predobdavčitvijo	4.060.303	3.106.452	8.854.843	6.611.655
Davek od dohodka pravnih oseb	14.11.	-15.600	2	-1.118.010	-452.083
Sprememba odloženih davkov	0	0	647.351	328.587
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	4.044.704	3.106.454	8.384.184	6.488.160

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe

4.044.7043.106.4546.852.8935.248.787

Čisti poslovni izid manjšinskih lastnikov

001.531.2911.239.372
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

EUR	Prva Group	Skupina Prva Group	Pojasnilo	2023	2022
I.	ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI	4.044.704	3.106.454	8.384.184	6.488.160
II.	DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9)	856.938	102.681	1.548.466	745.182
A)	Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih prerazvrščene v poslovni izid	881.024	126.767	1.827.482	391.051
1.	Nerealizirani čisti dobički/izgube finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	881.024	126.767	2.383.700	563.527
-	Dobički/izgube, pripoznani v akumuliranem drugem vseobsegajočem donosu	881.024	126.767	2.383.700	563.527
3.	Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	-563.479	-260.693
4.	Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	0	10.277	101.836
5.	Tečajne razlike	0	0	-3.017	-13.618
B)	Davek od dohodka od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	-24.086	-24.086	-265.962	335.319
C)	Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	0	0	-13.053	18.812
2.	Aktuarski dobički/izgube, v zvezi s pokojninskimi načrti z določenimi zaslužki	0	0	-13.053	18.812
III	Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja (I+II)	4.901.641	3.209.135

LETNO POROČILO 2023

12.3 IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

9.932.650	7.233.342
od tega pripadajoč večinskemu lastniku	4.901.641
3.209.135	8.404.808
6.003.463	od tega pripadajoč neobvladujočemu deležu
0	0
1.527.842	1.229.879

Vsidobički in izgube, razen aktuarskih dobičkov, vključeni v izkaz vseobsegajočega donosa bodo v prihodnosti preneseni iz tega izkaza v izkaz poslovnega izida.

Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.

Pojasnilo

Prva Group

Skupina Prva Group

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
SREDSTVA (A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)	25.948.305	23.993.372	24.608.712	533.013.032	474.936.741	483.469.007
A. Opredmetena osnovna sredstva	4.701	4.499	4.538	3.711.529	3.256.251	3.349.865
B. Naložbene nepremičnine	-	-	-	3.109.000	3.040.000	3.016.062
C. Pravica do uporabe sredstev	-	-	-	579.822	651.148	258.350
Č. Neopredmetena sredstva	-	-	-	982.610	826.657	904.940
D. Odloženeterjatve zadavek	22.436	22.435	22.433	365.562	361.236	462.881
F. Finančne naložbev družbah v skupini in v pridruženih družbah	20.027.272	15.877.272	16.574.273	0	0	0
G. Finančne naložbe:	5.785.696	3.926.770	7.221.969	83.657.560	67.198.378	73.629.849
1. vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	4.259.375	3.528.351	3.401.584	31.225.671	27.833.775	22.753.426
2. vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	398.419	3.728.810	29.014.219	20.899.043	25.950.001
4. vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	-	-	91.575	23.417.670	18.465.560	24.926.422
H. Sredstva iz finančnih pogodb	-	-	-	-	-	-

Finančne naložbe

1. Naložbena nepremičnina	-	-	-	16.789.247	16.116.000	16.623.412
2. Finančne naložbe merjene po:	-	-	-	403.941.361	349.308.400	352.357.983
a. Pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	-	-	-	11.514.014	19.717.346	9.026.682
b. Odplačni vrednosti	-	-	-	116.331.820	85.254.917	17.220.029
c. Pošteni vrednosti preko poslovnega izida	-	-	-	276.095.527	244.336.137	326.111.272
3. Terjatve	-	-	-	699.450	1.389.800	1.066.353
4. Denarna sredstva	-	-	-	11.440.768	19.512.327	26.091.046
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	15.11.	-	-	-	240	1.831	661
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	15.12.	-	-	-	1.310.907	1.583.943	593.951
M. Druge terjatve	15.7.	995	386	6.024	1.500.521	3.090.098	1.978.037
N. Denar in denarni ustrezniki	15.8.	106.808	4.161.129	778.686	4.446.287	8.149.091	2.713.777
O. Druga sredstva	15.7.	396	882	789	478.167	451.580	421.841

LETNO POROČILO 2023

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

25.948.305	23.993.372	24.608.712	533.013.032	474.936.741	483.469.008

A. Osnovni kapital

15.9.1.	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247	13.386.247

B. Kapitalske rezerve

15.9.2.	6.281.960	6.281.960	6.281.960	6.131.960	6.281.960

6.281.960 C. Lastne delnice

15.9.1.	-267.558	-267.558	-1.110	-267.558	-267.558	-1.110

D. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos

15.9.2.	1.212.975	356.035	253.355	-1.040.319	-2.592.233	-3.345.959

F. Zadržani dobički preteklih let

15.9.2.	1.121.922	1.016.181	1.167.928	35.024.745	32.794.999	27.714.763

G. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

4.044.704	3.106.454	2.898.404	6.852.894	5.249.347	8.272.837

H. Kapital manjšinskih lastnikov

-	-	-	7.128.432	6.839.677	6.799.250

Skupaj kapital

25.780.249	23.879.320	23.986.783	67.216.400	61.692.437	59.107.988

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

25.780.249	23.879.320	23.986.783	60.087.968	54.852.761	52.308.738

Kapital ne obvladujočih deležev

-	-	-	7.128.432	6.839.677	6.799.250

OBVEZNOSTI

B. Odložene obveznosti za davek

14.11.	107.600	83.515	59.429	545.699	1.146.402	1.137.043

C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

15.11.	-	-	-	28.520.727	23.038.566	24.585.981

Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

15.12.	-	-	-	74.487	92.749	212.271

D. Obveznosti iz finančnih pogodb

15.13.	-	-	-	432.870.826	386.326.527	396.138.794

E. Rezervacije

15.16.	-	-	-	304.378

Obveznosti

F. Obveznosti iz najemov

15.14.	-	-	-	592.784	658.151	263.001

I. Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka

14.11.	-	-	-	961.055	-	35.957

J. Druge obveznosti

15.16.	60.455	30.538	562.501

Skupaj obveznosti

1.926.676	1.742.922	1.762.212

Skupaj

168.056	114.052	621.930	465.796.632	413.244.303	424.361.020

Pojasnila v nadaljevanjuso sestavni del računovodskih izkazov.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

12.4 IZKAZ DENARNIH TOKOV DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

v EUR	Skupina Prva 2023	Skupina Prva 2022	Skupina Prva Group 2023	Skupina Prva Group 2022
Denarni tokovi pri poslovanju	4.060.303	3.106.452	8.854.843	6.611.655
Prilagoditve:	-4.120.484	-3.292.038	3.794.552	-412.036
Dobiček / izguba pri spremembi vrednosti naložb merjene po pošteni vrednosti	0	0	52.795	278.977
Neto prihodki od obresti	-14.408	-40.748	-906.019	-682.873
Prihodki od dividend	-4.107.070	-3.949.684	-489.222	-417.523
Odhodki od oslabitve naložb	0	696.719	-16.167	704.772
Izločitev stroškov (amortizacija in ostali stroški)	994	1.675	1.541.253	1.265.910
Prihodki in odhodki iz finančnih naložb	0	0	3.839.963	-1.262.042
Neto tečajne razlike	0	0	-228.050	-299.258
Dobiček iz rednega delovanja pred spremembami v obratnem kapitalu	-60.180	-185.586	12.649.396	6.199.619
Povečanje terjatev / obveznosti	29.793	-39.595	-417.702	-604.012
Denarni tok iz poslovanja	-30.388	-225.181	12.231.694	5.595.607
Prejemki od obresti	14.408	40.748	879.581	709.282
Plačane obresti	0	0	-737	-178
Plačan davek	-15.600	0	-145.646	-317.456
Neto denarni tok iz rednega delovanja	-31.579	-184.433	12.964.892

5.987.255 Denarni tokovi prinaložbenj

Prejemki/Izdatki za nakupe opredmetenih osnovnih sredstev

-1.196	-1.636	-782.229	-371.066

Prejemki/izdatki za nakupe neopredmetenih dolgoročnih sredstev

0	0	-334.837	-157.481

Prejemki od prodaj finančnih naložb

7.081.819	11.148.484	81.048.089	144.442.608

Izdatki za nakupe finančnih naložb

-8.209.722	-7.726.236	-92.855.959	-140.684.804

Prejemki/izdatki za ustanovitev novih družb, dokapitalizacije

-4.000.000	0	0	0

Prejete dividende

4.107.070	3.462.861	489.222	417.523

Neto denarni tokovi pri naložbenju

-1.022.029	6.883.473	-12.435.713	3.646.779

Denarni tokovi pri financiranju

Izplačilo prednostnih in navadnih dividend ter vračilo kapitala

-3.000.713	-3.050.150	-3.000.713	-3.050.150

Povečanje kapitala za lastne delnice

0	-266.448	0	-266.448

Dividende izplačane manjšinskim lastnikom

0	0	-1.239.086	-877.581

Neto denarni tokovi pri financiranju

-3.000.713	-3.316.598	-4.239.799	-4.194.179

Neto pritoki denarnih sredstev

-4.054.321	3.382.442	-3.710.620	5.439.855

Neto tečajne razlike

0	0	7.816	-4.541

Denarna sredstva na 1. januar

4.161.129	778.686	8.149.091	2.713.777

Končno stanje denarnih sredstev na 31. december

106.808	4.161.129	4.446.287	8.149.091

Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

IZKAZ GIBANJAKAPITALA DRUŽBE SKUPINAPRVAD.D.

v EUR

Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Lastne delnice	Rezerve iz dobička-druge rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Zadržani poslovni izid	Skupaj kapital
Začetno stanje 01.01.2022	13.386.247	6.278.574	-1.110	3.386	253.355	4.066.332	23.986.783
Vseobsegajočidonos poslovnega leta	0	0	0	0	102.681	3.106.454	3.209.135
a.) Čisti poslovni izid	0	0	0	0	0	3.106.454	3.106.454
b.) Drugi vseobsegajoči donos	0	0	0	0	102.681	0	102.681
Transakcije z lastniki	0	0	-266.448	0	0	-3.050.150	-3.316.598
Dividende rednih delnic	0	0	0	0	0	-2.649.426	-2.649.426
Dividende prednostnih delnic	0	0	0	0	0	-400.724	-400.724
Povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe	0	0	0	0	0

Nakup lastnih delnic

	-266.448			-266.448
Zmanjšanje kapitala
Končno stanje	31.12.2022	13.386.247	6.278.574	-267.558	3.386	356.036	4.122.635	23.879.320
Začetno stanje	01.01.2023	13.386.247	6.278.574	-267.558	3.386	356.036	4.122.635	23.879.320
Vseobsegajočidonos poslovnega leta				856.938	4.044.704	4.901.641
a.) Čisti poslovni izid				0	4.044.704	4.044.704
b.) Drugi vseobsegajoči donos				856.938	0	856.938
Transakcije z lastniki				0	-3.000.713	-3.000.713
Dividende rednih delnic				0	-2.620.279	-2.620.279
Dividende prednostnih delnic				0	-380.433	-380.433
Povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe				0

Zmanjšanje kapitala

Končno stanje	31.12.2023	13.386.247	6.278.574	-267.558	3.386	1.212.974	5.166.626	25.780.249

Pojasnila v nadaljevanjuso sestavni del računovodskih izkazov.

LETNO POROČILO 2023

12.6 IZKAZ GIBANJAKAPITALASKUPINE

v EUR	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve in rezerve iz dobička	Lastne delnice	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Čisti posl.izid in preneseni čisti izid	Skupaj kapital večinskega lastnika	Kapital manjšinskih

lastnikov

Skupaj	Začetno stanje v posl.obd. 1.1.2022 (MSRP 4)	13.386.247	6.281.960	-1.110	-208.678	28.586.173	48.044.592	6.799.251
Drugi vseobsegajoči donos (MSRP 17)	0	0	0	-3.157.739	0	-3.157.739	0	-3.157.739
Drugo (prenosv zadržane dobičke po MSRP 17)	0	0	0	20.456	7.401.466	7.421.922	0	7.421.922
Začetno stanje v posl.obd. 1.1.2022 (MSRP 17)	13.386.247	6.281.960	-1.110	-3.345.960	35.987.601	52.308.738	6.799.251	59.107.988
Vseobsegajoči donos poslovnega leta	0	0	0	753.725	5.248.787	6.002.513	1.230.829	7.233.342
a) Čisti poslovni izid	0	0	0	0	5.248.787	5.248.787	1.239.372	6.488.160
b) Drugi vseobsegajoči donos	0	0	0	753.725	0	753.725	-8.543	745.182
Dividende rednih delnic - Skupina Prva	0	0	0	0	-2.649.426	-2.649.426	0	-2.649.426
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva	0	0	0	0	-400.724	-400.724	0	-400.724
Preračuni za nazaj (prenos na obveznosti, MSRP 9)	0	0	0	0	-141.930	-141.930	0	-141.930
Dividende izplačane manjšinjcem	0	0	0	0	0	0

Vračilo kapitala Skupina Prva

-1.190.403	-1.190.403
0	0
-266.448	0
0	-266.448
0	-266.448

Končno stanje v posl.obd. 31.12.2022

13.386.247	6.281.960	-267.558	-2.592.237	38.044.349	54.852.761	6.839.676	61.692.437

Začetno stanje v posl.obd. 1.1.2023

13.386.247	6.281.960	-267.558	-2.592.237	38.044.349	54.852.761	6.839.676	61.692.437

Vseobsegajoči donos poslovnega leta

0	0	0	1.551.915	6.852.893	8.404.808	1.527.842	9.932.650

a) Čisti poslovni izid

0	0	0	0	6.852.893	6.852.893	1.531.291	8.384.184

b) Drugi vseobsegajoči donos

0	0	0	1.551.915	0	1.551.915	-3.449	1.548.466

Dividende rednih delnic - Skupina Prva

0	0	0	0	-2.620.279	-2.620.279	0	-2.620.279

Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva

0	0	0	0	-380.433	-380.433	0	-380.433

Dividende izplačane manjšinjcem

0	0	0	0	0	0	-1.239.086	-1.239.086

Drugo (prenos iz kapitalskih rezerv v kapital Prva osebne)

0	-150.000	0	0	0	-150.000	0	-150.000

Drugo (prenos iz odloženih davkov MSRP 17)

0	0	0	0	-18.888

Končno stanje v posl.obd. 31.12.2023

-18.888	0	-18.888
13.386.247	6.131.960	-267.558
-1.040.320	41.877.642	60.087.969
7.128.432	67.216.400

Pojasnila v nadaljevanjuso sestavni del računovodskih izkazov.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE

13.1 POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV

Za sestavo računovodskih izkazov Družbe in skupine je odgovorna uprava. Računovodski izkazi Družbe in Skupine Prva Group za leto, ki se je končalo 31. decembra 2023, so pripravljeni pod predpostavko delujočega podjetja in so bili potrjeni s strani Uprave dne 10.04.2024. Prva Group je delniška družba, ustanovljena v Republiki Sloveniji. Prednostne delnice družbe so uvrščene na prostem trgu Ljubljanske borze.

Prva Group je podjetje mešani finančni holding. Družba izvaja holdinške aktivnosti v svojih odvisnih družbah. Družba je imela ob koncu leta 2023 2 zaposlena (2022: 2). Družba je pravna naslednica Prve pokojninske družbe, ki se je preoblikovala že leta 2007.

Ustanovljena je bila bilanova družba, Prva osebna zavarovalnica d.d., na katero se je s 1. septembrom 2007 prenesla dejavnost prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, Prva Group pa je spremenila ime družbe (prejšnji naziv družbe je bil Prva pokojninska družba d.d.) ter dejavnost in sicer je postala holding. V letu 2021 pa je z oddelitvijo od Prve osebne zavarovalnice nastala nova družba Prva pokojninska družba d.d., na katero je bila prenesena dejavnost pokojninskih in rentnih zavarovanj.

Družbe v Skupini so poleg Skupina Prva d.d. še:

Prva osebna zavarovalnica d.d.
Družba je nastala v letu 2007, ko so bili nanjo preneseni zavarovanci iz prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja Prve pokojninske družbe d.d. Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je 100% lastnik Prve osebne zavarovalnice d.d.
V letu 2021 je Družba po delitvenem načrtu z dne 23.06.2021 oddelila dejavnost pokojninskih in rentnih zavarovanj na novo družbo – Prvo pokojninsko družbo.
V letu 2009 je zavarovalnica pričela s trženjem nezgodnih zavarovanj, življenjskih zavarovanj iz zavarovalne vrste 19, življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (zavarovalna vrsta 21) in zdravstvenih zavarovanj. Prva osebna zavarovalnica je upravljala tri kritne sklade naložbenih zavarovanj z različnimi naložbenimi politikami. V družbi je bilo na 31.12.2023 69 redno zaposlenih (2022: 70).

Prva pokojninska družba d.d.

Družba je nastala po oddelitvi družbe Prva osebna zavarovalnica, v skladu z delitvenim načrtom z dne 23.06.2021 in je bila v sodni register vpisana 01.10.2021.

Prva pokojninska družba opravlja dejavnost dodatnega pokojninskega zavarovanja, izplačevanja pokojninskih rent ter dodatne družinske in invalidske pokojnine. Družba upravlja štiri kritne sklade pokojninskih zavarovanj in sklad za izplačevanje pokojninskih rent. V družbi je bilo na dan 31.12.2023 23 redno zaposlenih (2022: 19).

KB Prvo penzisko društvo AD Skopje

Poslovanje KB Prvo penzisko društvo AD Skopje je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova drugega in tretjega stebra v Severni Makedoniji. Družba je bila ustanovljena v letu 2005. Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je 51% lastnik KB Prvo penzisko društvo AD Skopje. Preostalih 49% je v lasti največje makedonske banke Komercijalna banka a.d. Skopje. V družbi je bilo na 31.12.2023 35 redno zaposlenih (2022: 29).

DDOR-GARANT društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom AD Beograd

Poslovanje DDOR-GARANT AD Beograd je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova tretjega stebra v Srbiji.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. na dan 31.12.2023 60% lastnik, je bila ustanovljena maja 2006. V družbi je bilo na 31.12.2023 19 redno zaposlenih (2022: 19).

Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo

Poslovanje Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova tretjega stebra na Kosovu. Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. 67,4% lastnik, je bila ustanovljena 4. septembra 2006. Preostalih 32,6% je v lasti Dukagjini Sh.p.k. Z izvajanjem poslov pokojninskega zavarovanja je družba pričela v letu 2007. V družbi je bilo na 31.12.2023 6 redno zaposlenih (2022: 6).

Prva Život Skopje

Družba Prva Život Skopje opravlja dejavnost vezano na življenjska in naložbena zavarovanja. Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. 100% lastnik, je bila ustanovljena v letu 2023. V družbi je bilo na 31.12.2023 7 redno zaposlenih (2022: 0).

Tabela 5: Naložbe v odvisne in pridružene družbe na dan 31.12.2023

Lastništvo	Prva Group	31.12.2023	31.12.2022
Prva osebna zavarovalnica d.d.	100%	7.015.000	6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje	51%	918.272	918.272
Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo	67%	321.000	321.000
DDOR GARANT Beograd	60%	908.000	908.000
Prva pokojninska družba d.d.	100%	6.865.000	6.865.000
Prva Život Skopje	100%	4.000.000	0
Skupaj		20.027.272	15.877.272

Najvišja nadrejena družba

Najvišja nadrejena družba družbi Prva Group je družba Prva Finance d.o.o. s sedežem na Devinska 1 v Ljubljani. Družba Prva Finance je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi skupin A-Z finance, ki je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba ima v lasti 73,93% delež družbe Prve Group. Družba Prva Finance d.o.o. sestavlja konsolidirano letno poročilo, ki ga je moč dobiti na sedežu družbe.

Izjava o skladnosti

Priloženi posamični in konsolidirani računovodski izkazi Prve Group so sestavljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejel Svet za mednarodne računovodske standarde (IASB) ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov računovodskega poročanja (OPMSRP), in kot jih je sprejela Evropska unija ter Zakonom o gospodarskih družbah.

Na dan bilance stanja, glede na proces potrjevanja standardov v EU, ni razlik v računovodskih usmeritvah družbe Prva Group ter Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejela EU.

PRVA GROUP

13.1.3. LETNO POROČILO 2023

Osnove za pripravo

Računovodski izkazi družbe Skupina Prva d.d. in Skupino Prva Group so pripravljeni na osnovi računovodskih usmeritev prikazanih v nadaljevanju.

Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov, so enake kot v preteklih letih, z izjemo novih sprejetih ali spremenjenih standardov in pojasnil, ki so stopili v veljavo s 1.1.2023 in so navedeni v nadaljevanju.

13.1.2 Osnovne usmeritve

Konsolidirani računovodski izkazi in izkazi družbe so pripravljeni na podlagi izvirnih vrednosti, razen za sredstva vrednotena po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida in sredstva namenjena za prodajo, ki so vrednotena pošteni vrednosti preko izkaza vseobsegajočega donosa. Računovodski izkazi so prikazani v evrih. Vse vrednosti so zaokrožene na en euro, razen v primeru, ko je to posebej navedeno.

13.1.3 Pomembne računovodske presoje in ocene

Priprava računovodskih izkazov zahteva od poslovodstva določene ocene in predpostavke, ki vplivajo na neodpisano vrednost sredstev in obveznosti družbe oziroma skupine ter na kritje potencialnih obveznosti na dan izkaza finančnega položaja ter zneskov prihodkov in odhodkov družbe oziroma skupine v obdobju, ki se konča na dan izkaza finančnega položaja.

Bodočih dogodkov in njihovega vpliva ni možno določiti z gotovostjo. Zato je potrebno pri računovodskih ocenah uporabiti presojo, saj se računovodske ocene spreminjajo glede na nove dogodke, izkušnje, dodatne informacije ter kot posledica sprememb poslovnega okolja, v katerem družba deluje. Dejanske posledice se lahko razlikujejo od ocenjenih.

Najpomembnejše presoje se nanašajo na:

Razvrstitev finančnih inštrumentov, to je ločevanje med finančnimi inštrumenti, vrednotenih po odplačni, pošteni vrednosti skozi vseobsegajoči donos in pošteni vrednosti skozi poslovni izid.
Klasifikacija pogodb: pogodbe iz zavarovalnih poslov glede na svoje značilnosti uvrščajo med zavarovalne ali finančne pogodbe. Presoja, ali sklenjene pogodbe predstavljajo zavarovalne ali finančne pogodbe, pomembno vpliva na pripoznavanje in kasnejše merjenje teh pogodb.
Vrednotenje zavarovalnih pogodb: za vrednotenje zavarovalnih pogodb je pomembna presoja, ali je mogoče uporabiti pristop razporejanja premij ali ne. Pomembna je tudi presoja, ali je pri vrednotenju pogodb treba ločevati med posameznimi sestavinami pogodb, ter presoja o ustrezni agregaciji pogodb v portfelje.
Izračun sredstev oz. obveznosti iz zavarovalnih/pozavarovalnih pogodb: ocene pričakovanih prihodnjih denarnih tokov in uporabljene diskontne stopnje pomembno vplivajo na izračun sredstev oz. obveznosti iz zavarovalnih/pozavarovalnih pogodb. Ocene pričakovanih prihodnjih denarnih tokov so izračunane na podlagi veljavnih zavarovalnih pogodb in na podlagi razvoja škodnih dogodkov v preteklosti in pričakovanega razvoja v prihodnosti, ob predpostavkah tablicah umrljivosti, stornih, diskontnih faktorjih, škodnih količnikih itd.
Izračun poštene vrednosti finančnih sredstev in oslabitve finančnih sredstev: Poštena vrednost finančnih sredstev, katerih cene ni mogoče ugotoviti na delujočem kapitalskem trgu, je ocenjena na osnovi več predpostavk. Potencialne spremembe teh predpostavk se odražajo v višini in lahko tudi v oslabitvah teh sredstev.

Netržne naložbe

Poštena vrednost finančnih sredstev, katerih cene ni mogoče ugotoviti na delujočem kapitalskem trgu, je ocenjena na osnovi več predpostavk. Potencialne spremembe teh predpostavk se odražajo v višini in lahko tudi v oslabitvah teh sredstev.

Če za finančni instrument na delujočem trgu, družba ugotovi pošteno vrednost z uporabo metode vrednotenja. Metode vrednotenja obsegajo uporabo zadnjega posla med obveščenimi in voljnimi.

PRVA GROUP

13.1.3.2

13.1.4.1

13.1.4.2 LETNO POROČILO 2023

strankama, če so na voljo, primerjavo s trenutnopošteno vrednostjo drugega instrumenta, ki ima podobne bistvene značilnosti, proučitev diskontiranih denarnih tokov in mo dele za določanje cen opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene instrumenta in je dokazala zanesljivost pri oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih, uporabi družba oziroma Skupina to metodo.

Pri metodah diskontiranega denarnega toka se uporabi strani poslovodstva ocenjene bodoče denarne tokove in diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente.

Zavarovalno tehnične rezervacije in obveznosti iz zavarovalnih pogodb

Izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij za namen kapitalskih zahtev je predpisan z Zakonom o zavarovalništvu (ZZavar-1) in njegovimi podzakonskimi akti, obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb za namen računovodskega poročanja pa so oblikovane v skladu z MSRP 17. Tako zavarovalno-tehnične rezervacije za namen kapitalskih zahtev kot obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb so namenjene kritju bodočih obveznosti iz zavarovanj in kritju morebitnih izgub zaradi tveganj, ki izhajajo iz zavarovalnih poslov. Zadostnost višin zavarovalno-tehničnih rezervacij obeh zavarovalnic preverja s testom ustreznosti obveznosti vsaj enkrat letno. Nosilec aktuarske funkcije nadzorni svet in upravo Družbe obvešča o ugotovitvah zanesljivosti in ustreznosti uporabljenih metod, modelov ter predpostavk, uporabljenih v izračunu zavarovalno-tehničnih rezervacij in obveznostih/sredstvih iz zavarovalnih pogodb, in o tem, ali so izračunane zavarovalno-tehnične rezervacije primerne za pokrivanje vseh obveznosti iz prevzetih zavarovanj.

Oblikujejo se za odvisni družbi Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva Život Skopje.

13.1.4 Pomembne informacije o računovodskih usmeritvah

Preračun tujih valut

Izkazi Družbe ter Skupine so predstavljeni v evrih (EUR), ki so funkcijska in predstavitvena valuta, ki jo uporablja matična družba in njeni odvisni družbi v Sloveniji. Transakcije, izražene v tuji valuti, so preračunane v funkcijsko valuto po tečaju Evropske centralne banke z dnevnim tečajem menjave na dan transakcije. Za izkaz finančnega položaja je uporabljen enotni tečaj Evropske centralne banke na dan poročanja, medtem ko je za izkaz poslovnega izida uporabljen povprečni tečaj skozi celotno poslovno leto. Tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna funkcijske valute v predstavitveno valuto, se pripoznajo neposredno v izkazu drugega vseobsegajočega donosa do trenutka od prodaje odvisne družbe, ko se te tečajne razlike prenesejo v izkaz poslovnega izida.

Osnove za usklajevanje

Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni iz računovodskih izkazov skupine in njenih odvisnih družb na dan 31.12.2023 in primerjalni za leto 2022. Za vse odvisne družbe se uporablja metoda popolnega usklajevanja, ko skupina obvladuje odvisno družbo. Iz skupine so odvisne družbe izključene v trenutku, ko preneha kontrolni vpliv matične družbe ali družbe v skupini. Računovodski izkazi družb v skupini so pripravljeni za isto poročevalsko obdobje kot računovodski izkazi matične družbe, z uporabo istih računovodskih usmeritev. Ob pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov so izločeni vsi posli, stanja in nerealizirani dobički in izgube, ki so posledica notranjih poslov znotraj skupine, in dividende med povezanimi družbami.

Izguba odvisne družbe se pripiše neobvladujočemu deležu tudi, če je posledica tega primanjkljaj. Spremembe v lastniškem deležu odvisne družbe, pri kateri ne pride do izgube vpliva, se obračunajo v kapitalu. Ob izgubi vpliva v odvisni družbi mora skupina:

odpraviti pripoznanje sredstev (vključno z dobrim imenom) in obveznosti odvisne družbe
odpraviti pripoznanje knjigovodske vrednosti vseh neobvladujočih deležev
odpraviti celotni znesek tečajnih razlik, ki so bile pripoznane v kapitalu
pripoznati pošteno vrednost prejetega nadomestila
pripoznati pošteno vrednost vseh preostalih naložb
pripoznati vse presežke ali primanjkljaje v izkazu poslovnega izida
ustrezno prerazvrstiti delež matične družbe v postavkah, ki so bile predhodno pripoznane v drugem vseobsegajočem donosu, v izkaz poslovnega izida ali zadržani dobiček.

PRVA GROUP

13.1.4.3

13.1.4.4 50LETNO POROČILO 2023

Poslovne združitve

Poslovne združitve se obračunajo z uporabo prevzemne metode. Stroški v zvezi s prevzemom se določijo v skupni višini nadomestila po pošteni vrednosti na dan prevzema, povečani za znesek vseh neobvladujočih deležev v prevzeti družbi. Za vsako poslovno združitev mora prevzemna družba izmeriti višino neobvladujočega deleža v prevzeti družbi bodisi po pošteni vrednosti bodisi po sorazmernem delu opredeljivih čistih sredstev prevzete družbe. Prevzemna družba pripozna stroške povezane s prevzemom med odhodki v postavki splošni administrativni stroški.

Ob prevzemu Skupina oceni, ali je razporeditev pridobljenih finančnih sredstev in prevzetih obveznosti skladna s pogodbenimi določili, gospodarskim položajem in pomembnimi okoliščinami na datum prevzema. Poleg tega mora prevzeta družba ločiti izpeljane instrumente od gostiteljske pogodbe.

Pri poslovni združitvi, izvedeni na več stopnjah, se poštena vrednost prejšnjega prevzemnikovega deleža v lastniškem kapitalu prevzete družbe ponovno izmeri na pošteno vrednost na datum prevzema skozi izkaz poslovnega izida. Znesek pogojnega nadomestila, ki bo predvidoma preneseno na prevzemno družbo, se pripozna po pošteni vrednosti na datum prevzema. Kasnejše spremembe poštene vrednosti pogojnega nadomestila, ki se šteje za sredstvo ali obveznost, se po MSRP 9 pripoznajo bodisi v izkazu poslovnega izida bodisi kot sprememba drugega vseobsegajočega donosa. Če se pogojno nadomestilo pripozna v kapitalu, se ne sme ponovno izmeriti vse dokler ni poračunano s kapitalom.

Dobro ime se pri prvotnem merjenju pripozna po nabavni vrednosti, ki je presežek skupnega zneska prenesenega nadomestila in pripoznanega zneska neobvladujočega deleža nad zneskom opredeljivih pridobljenih sredstev in prevzetih obveznosti. Če je nadomestilo nižje od poštene vrednosti čistih sredstev prevzete odvisne družbe, se razlika pripozna v izkazu poslovnega izida.

Po prvotnem pripoznanju se dobro ime izmeri po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo iz oslabitve. Zaradi preizkusa dobrega imena zaradi oslabitve, se od dneva prevzema dobro ime, pridobljeno pri poslovni združitvi, razporedi na vsako denar ustvarjajočo enoto skupine, za katero se pričakuje, da bodo k njej pritekale koristi od poslovne združitve ne glede na to, ali so druga sredstva in obveznosti prevzete družbe dodeljena tem enotam.

Kadar je dobro ime del denar ustvarjajoče enote in se del poslovanja te denar ustvarjajoče enote odtuji, se pri določanju dobička in izgube ob odtujitvi poslovanja dobro ime, ki je povezano s odtujenim denar ustvarjajočo enoto, pripozna v knjigovodski vrednosti poslovanja odtujene enote. Dobro ime, ki je odsvojeno v teh okoliščinah, se meri na osnovi relativne vrednosti odtujene dejavnosti in dela denar ustvarjajoče enote, ki jo Skupina obdrži.

Prihodki

Prihodki so pripoznani, če je verjetno, da bodo družbi pritekale gospodarske koristi in jih je mogoče zanesljivo izmeriti. Prihodki družbe izvirajo iz storitev, ki jih nudi družba svojim odvisnim družbam in sicer storitve predvsem s področja naložbenja, notranje revizije ter oddajo v najem strojne in programske opreme. Prihodki se v celoti pripoznajo ob obračunu, v trenutku nastanka.

Med prihodke Skupine v pretežni meri sodijo:

Prihodki iz zavarovalnih storitev
Izračun prihodkov iz zavarovalnih storitev (Insurance Revenue) je podrobneje opisan v poglavju 13.1.4.16

Prihodki od naložb

PRVA GROUP

13.1.4.5 LETNO POROČILO 2023

51 Drugi prihodki od naložb

Prihodkizaradi spremembepoštene vrednosti finančnih sredstevse nanašajo narezultate kasnejšegamerjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih popošteni vrednosti prekposlovnega izida. Dobički od prodajese nanašajo na odpravopripoznanja finančnih sredstev, razenfinančnih sredstev, vrednotenihpo pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Dobičekpredstavlja razlikomed knjigovodskovrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo.

Drugi prihodki

Vstopna provizija

Skupina siza opravljanjesvojedejavnosti skladno s pokojninskim načrtom insplošnimi pogoji zaračunava vstopnoprovizijo, karpomeni, da sezbrana sredstva, ki se prenašajo vposamezni kritni sklad zmanjšajoza vstopnistroške, kritnisklad pa upravlja ssredstviv okviru čiste premije. Prihodki iz vstopnih provizij se v celoti priznajo ob obračunu.

Upravljavska provizija

Skupinaupravlja zdvanajstimi kritnimi skladi, ki sejim zaračunava upravljalskoprovizijo, kar pomeni, dase mesečnovrednost sredstevposameznih kritnih skladovzmanjša za upravljalske stroške.

Izstopna provizija

Skupiniv skladuspokojninskim načrtomin splošnimi pogojipripada izstopna provizija, kar pomeni, da seodkupna vrednostzmanjša zaizstopne stroške, in takšno čisto vrednostnato dobi posameznik, kije prekinil zavarovanje.

Odhodki in stroški

Zavarovalni odhodki

Izračunodhodkoviz zavarovalnih storitev (InsuranceService Expenses) je podrobnejeopisan v poglavju 16.1.5.13. Stroški, ki niso pripisljivi, ne gredo v izračun obveznosti/sredstev iz zavarovalnih pogodb in direktno br
emenijo izkaz poslovnega izida.

Odhodki od naložb

Odhodkiod finančnih sredstev so odhodkizaradi spremembe poštene vrednosti, izgubepri prodaji finančnih sredstev, odhodki iz naslova trajnih oslabitev in drugi finančni odhodki. Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Izgube pri prodaji se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Izguba predstavlja razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo.

Nepripisljivi stroški

V skladu z določili standarda MSRP17 družba opredeljuje vnaprej izbrane stroške kot nepripisljive. Nepripisljivi stroški so vsebinsko različni po posameznih odvisnih družbah.

Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva Život Skopje:
Reprezentanca;
Davčno nepriznani stroški;
Dajatve, ki niso odvisne od poslovnega izida - ostali davki in prispevki;
Nepripisljivi stroški IT;
Nepripisljivi stroški plač;
Donacije;
Članarine zbornici, združenjem.

PRVA GROUP

13.1.4.6

13.1.4.7 52 LETNO POROČILO 2023

Družbe enako določa vse stroške povezane z naložbenimi transakcijami kot nepripisljive.

Prva pokojninska družba d. d.:

Nepripisljivost stroškov so stroški, ki se ne nanašajo na produkt Dodatnih družinskih in invalidskih pokojnin. V okviru postavk so izkazani stroški pridobivanja zavarovanj, amortizacija sredstev potrebnih za obratovanje, stroški dela, stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti in ostali obratovalni stroški.

Družbe, ki nimajo v svojih portfeljih zavarovalnih pogodb in imajo pokojninska zavarovanja (KB Prvo, DDor, Fondi) se vsi stroški smatrajo kot nepripisljivi.

Davki

Davek od dohodka

Obveznost oziroma terjatev za tekoče davke se priznava v skladu z obračunanim davkom od dohodka pravnih oseb v skladu z veljavno davčno stopnjo.

Odloženi davki

Odložene terjatve in obveznosti za davek iz dobička se obračunavajo po metodi obveznosti v bilanci stanja. Pripoznavajo se samo odložene terjatve in obveznosti, ki izhajajo iz začasnih razlik.

Terjatve za odložene davke se pregledujejo na dan bilance stanja in se oslabijo za tiste del terjatev, za katere ni več mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti neizkoriščene davčne izgube.

Obveznosti ali terjatve za odložene davke se izmerijo na podlagi davčnih stopenj, za katere se pričakuje, da bodo uporabljene, ko bo sredstvo realizirano ali obveznost plačana. Pri tem se upoštevajo davčne stopnje (in davčni predpisi), veljavni ali blizu sprejetja na dan bilance stanja.

Odloženi davek se pripozna neposredno v breme ali dobro izkaza vseobsegajočega donosa, če se davek nanaša na postavke, pripoznane neposredno v breme ali dobro izkaza vseobsegajočega donosa.

Družba pobota odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek, če:

ima zakonsko izterljivo pravico pobotati odmerjene terjatve za davek in odmerjene obveznosti za davek, ter
se odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek nanašajo na davek iz dobička, nanašajoč se na isto davčno oblast v zvezi z:

Skupina odloženih davkov ne netira.

Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva, pridobljena posamezno, so pripoznana po nabavni vrednosti, povečani za neposredne stroške, medtem ko se neopredmetena sredstva, pridobljena na podlagi poslovnih združitev, pripoznajo po pošteni vrednosti na dan prevzema. Med neopredmetenimi sredstvi Družba vodi odložene stroške pridobivanja zavarovanj, računalniške programe in stroške razvoja zavarovalnih produktov.

Po začetnem pripoznavanju se uporablja model nabavne vrednosti. Uporabna vrednost posameznega neopredmetenega sredstva je omejena. Kjer se obračunava amortizacija neopredmetenega sredstva se pripozna v izkazu poslovnega izida.

PRVA GROUP

13.1.4.8 LETNO POROČILO 2023

Neopredmetena sredstva se enakomerno časovno amortizirajo glede na dobo koristnosti po amortizacijskih stopnjah 20,0% do 33,3% letno in se v zadnjih dveh letih niso spremenile. Ustreznost amortizacijske dobe in metoda amortiziranja neopredmetenih sredstev s končnimi dobami koristnosti se presoja vsaj ob koncu vsakega poročevalskega obdobja in se prilagodi, če je potrebno. Doba koristnosti ne more biti daljša, lahko pa je krajša, od obdobja, v katerem se sredstvo uporablja. Spremembe pričakovane dobe koristnosti ali pričakovanega vzorca porabe prihodnjih gospodarskih koristi, ki izhajajo iz sredstva, se obravnavajo kot spremembe amortizacijske dobe ali metode in se obravnavajo kot sprememba računovodskih ocen.

Neopredmetena sredstva so preverjena letno za slabitev in to ali posamezno, ali kot del denar ustvarjajočih enot. Podlaga za presojo slabitve neopredmetenih osnovnih sredstev nastane, če je knjigovodska vrednost sredstva večja od njegove nadomestljive vrednosti. Če znamenja oslabljenosti obstajajo, se sredstva oslabijo, izguba pa se prikaže v izkazu poslovnega izida. Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih osnovnih sredstev.

Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi, ali se zaradi njegove uporabe ali odtujitvene pričakuje več nobene prihodnje gospodarske koristi. Vsak dobiček ali izguba, ki nastane ob odpravi pripoznanja sredstva in ki se izračuna kot razlika med čistimi prihodki od odtujitve in knjigovodsko vrednostjo sredstva, se vključi v izkaz poslovnega izida.

Opredmetena osnovna sredstva

Opredmetena osnovna sredstva so vrednotena po nabavni vrednosti, povečani za neposredne stroške, zmanjšani za obračunano amortizacijo in morebitno oslabitev vrednosti. Med opredmetena osnovna sredstva družba uvršča zemljišče, zgradbo ter ostalo opremo. Skupina obračunava amortizacijo na podlagi enakomerne časovne razmejitve v skladu z ocenjeno dobo koristnosti. Amortizacijske stopnje se niso spreminjale in so v letu 2023 enake stopnjam leta 2022. Opredmetena osnovna sredstva se amortizirajo na podlagi metode enakomernega časovnega amortiziranja. Sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo (prvi dan naslednjega meseca). Preostale vrednosti, dobe koristnosti in metode amortiziranja opredmetenih osnovnih sredstev se pregledajo ob koncu vsakega poslovnega leta in po potrebi prilagodijo za naprej. Spremembe se obravnavajo kot spremembe ocen. Sredstva v gradnji ali izdelavi se ne amortizirajo, dokler niso na voljo za uporabo. Osnovno sredstvo se preneha amortizirati, ko se odpravi njegovo pripoznanje.

Tabela 6: Amortizacijska stopnja opredmetenih osnovnih sredstev

Sredstvo	amortizacijska stopnja v %
Zemljišča in zgradbe	3%
Oprema	10–33,33%

Test slabitve

Podlaga za izvedbo testa oslabitve je MRS 36, ki nadomestljivo vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote določa kot večjo izmed dveh postavk:

poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje ali
vrednosti pri uporabi

Teste oslabitve izvajajo zunanji pooblaščeni in notranji ocenjevalci vrednosti podjetij z uporabo modelov vrednotenja, pri čemer se sledi smernicam Mednarodnih standardov ocenjevanja vrednosti. Postopek ocenjevanja obsega vsaj:

analizo širšega okolja družbe (makroekonomsko in institucionalno);
analizo ožjega okolja (zavarovalni trg in trg drugih relevantnih dejavnosti);
analizo poslovnega modela in poslovanja družbe;
analizo konkurenčnega položaja družbe na trgu;
analizo doseganja načrta z vidika ustreznosti načrtovanja oziroma sposobnosti realizacije novega načrta;

PRVA GROUP

13.1.4.9 LETNO POROČILO 2023

izbiro ustrezne metodologije in metod ocenjevanja glede na standarde, namen (za računovodske potrebe) in predmet ocenjevanja (poslovna dejavnost);
izpeljavo in oceno predpostavk, skladno z analizo;
izpeljavo stroška kapitala, na tržnih parametrih;
oceno vrednosti;
analizo občutljivosti predpostavk na oceno vrednosti in oceno razpona.

Nepremičnina, ki jo posamezna družba namenja upravljanju lastne dejavnosti, je sestavni del celote (denar ustvarjajoče enote, ki ustvarja denarne pritoke z opravljanjem osnovne dejavnosti). Skupina je kot denar ustvarjajoče enote opredeljuje vse vrste zavarovanj. Knjigovodska vrednost nepremičnin ne presega nadomestljive vrednosti nepremičnin. Nivo vrednotenja poštene vrednosti nepremičnin je Nivo 3.

Test slabitve knjigovodske vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev se izvede, ko dogodki in spremembe okoliščin nakazujejo na to, da knjigovodska vrednost presega nadomestljivo vrednost. Družba v Skupini preverjajo vrednost osnovnih sredstev večjih vrednosti (v to kategorijo sodijo predvsem zgradbe) na način, da preverijo predpostavke, uporabljene pri cenitvi vrednosti in preverjajo tržno vrednost, zmanjšano za stroške prodaje teh sredstev. V primeru, ko nastopijo dogodki, ki kažejo na to, da je knjigovodska vrednost sredstev višja od ocenjene nadomestljive vrednosti, je vrednost sredstva oslabljena na nadomestljivo vrednost sredstva. Nadomestljiva vrednost sredstva je čista prodajna vrednost oziroma vrednost v uporabi in sicer večja od njih.

Vrednost v uporabi se določi tako, da se pričakovani bodoči denarni tokovi, diskontirajo na neto sedanjovrednost z uporabo diskontne stopnje (pred davki), ki odraža sedanjotržno oceno časovne vrednosti denarja in morebitno tveganje povezano s posameznimi sredstvi. Pri sredstvu, kjer so bodoči denarni tokovi odvisni tudi od ostalih sredstev v posamezni denar ustvarjajoči enoti, se vrednost v uporabi izračuna na podlagi bodočih denarnih tokov te denar ustvarjajoče enote. Izgube, ki nastanejo na podlagi oslabitve, se pripoznajo med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki.

Odprava pripoznanja opredmetenega osnovnega sredstva se izvede v primeru, ko se sredstvo proda ali ko Družba pričakuje več ekonomskih koristi, ki bi lahko pritekale ob nadaljnji uporabi posameznega sredstva. Dobički in izgube zaradi odprave pripoznanja sredstva se vključijo v izkaz poslovnega izida v letu, ko se posamezno sredstvo izknjiži.

Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih osnovnih sredstev.

Najemi sredstev

Družba v skupini ob sklenitvi pogodbe oceni, če gre za najemno pogodbo in v primeru najemne pogodbe pripozna pravico do uporabe sredstva in pripadajočo obveznost iz najema. Izjema so kratkoročni najemi, pri katerih je obdobje najema krajše od enega leta in najemi manjših vrednosti, pri katerih nova vrednost sredstva ne presega 10.000 EUR.

Sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, se meri po nabavni vrednosti in za najema znesek začetnega merjenja pripadajoče obveznosti iz najema. Sredstva iz najema se amortizirajo na podlagi enakomerne časovne metode v obdobju trajanja najema. Družba ponovno izmeri obveznosti iz najema in prilagodi pravico do uporabe sredstva, če se spremeni trajanje najema ali višina najemnine in v primeru, če se spremeni najemna pogodba in ta sprememba ni obračunana kot ločen najem. Znesek izponovnega merjenja obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, razen v primeru, ko je knjigovodska vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, enaka nič in se obveznost iz najema pri merjenju še zmanjša; takrat se preostali znesek ponovnega merjenja pripozna v poslovnem izidu.

Obveznosti iz najema se merijo po sedanjivrednosti najemnin, ki na datum še niso plačane. Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, sprejeti pri najemu, če je to obrestna mera mogoče takoj ugotoviti. Če navedene obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti, se pri izračunu uporabi predpostavljena obrestna mera za izposojanje v času sklenitve najema. Ta predstavlja obrestno mero, ki bi jo moral najemnik plačati za podobno trajanje in s podobnim zavarovanjem oz. da bi zagotovil financiranje, potrebno za pridobitev sredstva s podobno vrednostjo kot vrednost uporabne pravice do sredstva v podobnem gospodarskem okolju.

PRVA GROUP

13.1.4.10

13.1.4.11

13.1.4.12 LETNO POROČILO 2023

Naložbe v odvisnedružbe v samostojnih izkazih Prve Group

Naložbev odvisne družbe s pripoznan e po nabavni vrednosti, zmanjšani za oslabitve. Odvisne družbe so družbe, kjer ima matična družba prevladujoči vpliv. Družba presoja znamenja slabitve naložb v odvisne družbe na način, da preverja realizirane pretekle rezultate, plačane dividende in plane poslovanja družb v prihodnjeter pripadajoči del kapitala družbe glede na delež. V primeru, da je negativno odstopanje v poslovanju in izplačilu dividend in to odstopanje presega 10%, družba presoja potencialno slabitev naložbe z metodo vrednosti pri uporabi sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov. Pri ocenjevanju kriterijev slabitev se upošteva ustreznost diskontne stopnje in stopnja rasti.

Naložbene nepremičnine

Naložbene nepremičnine (zemljišča in zgradbe) se vodijo določeno od ostalih opredmetenih osnovnih sredstev. Merila za uvrstitev nepremičnin v to skupino so naslednja:

naložbene nepremičnine morajo ustvarjati gospodarske koristi. Uporabljajo se za dajanje v najem prinašajo najemnino ali povečujejo njihovo nabavno vrednost,
niso namenjene za prodajo v bližnji prihodnosti v rednem poslovanju,
nabavno vrednost je mogoče zanesljivo izmeriti.

Ob pridobitvi se naložbena nepremičnina izmeri po nabavni vrednosti, ki vključuje stroške posla, nato pa se naložbene nepremičnine merijo po modelu poštene vrednosti. Poštena vrednost naložbene nepremičnine se izmeri na podlagi tržne vrednosti na dan bilance stanja, ki se jo ugotavlja s pomočjo uveljavljenih metod ocenjevanja tržnih vrednosti nepremičnin (metoda diskontiranih denarnih tokov, primerljive tržne cene, cene zadnje transakcije). Prevrednotenje naložbenih nepremičnin podjetje opravi vsaj ob zaključku poslovnega leta, če se nova ugotovljena vrednost bistveno razlikuje od knjigovodske. Znesek pomembnosti izvidi karunovodskih izkazov kot celote družbe določa v višini 1% neto vrednosti sredstev. V primeru večjih tržnih sprememb pa se prevrednotenje lahko opravi tudi večkrat znotraj poslovnega leta.

Finančne naložbe, sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in sredstva iz finančnih pogodb

Družba in Skupina razporedi lastne naložbe in naložbe sredstev v upravljanju (sredstva pokojninskih skladov, rentnega sklada ter kritnih skladov naložbenih tveganj) v naslednje kategorije:

vrednotene po odplačni vrednosti,
vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa,
vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid.

Del sredstev iz finančnih pogodb je razporejenih tudi na naložbene nepremičnine, ki so pojasnjene v poglavju 14.1.4.11. Razporeditev je odvisna od poslovnega modela.

Finančna sredstva, vrednotena po odplačni vrednosti

Finančno sredstvo se meri po odplačni vrednosti, če sta izpolnjena oba naslednja pogoja:

finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje finančnih sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov, in
v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.

Naložbe, ki so pripoznane kot finančne naložbe v posest do zapadlosti, se vrednotijo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere, z izjemo odkupov terjatev in posojil, ki se vrednotijo po pogodbenih obrestnih merah. Odplačna vrednost je izračunana z razmejitvijo premije ali diskonta ob pridobitvi skozi dobo do zapadlosti naložbe. Vsi dobički in izgube iz naložb, ki so vrednotene po odplačni vrednosti, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida (odtujitev, oslabitev ali ...

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

učinkiamortiziranjadiskonta/premije). Slabitve se oblikujejo na podlagi pričakovanih kreditnih izgub, skladno z modelom MSRP 9. Te se pripoznajo v poslovnem izidu.

Druga sredstva predstavljajo kategorijo terjatev, denarnih sredstev in denarnih ustreznikov in se vrednotijo po odplačni vrednosti.

Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

Finančna sredstva se meri po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa v primeru, če:

finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo finančnih sredstev, in
v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice.

Dobički in izgube naložb se pripoznajo v izkazu vseobsegajočega donosa kot neto nerealizirani kapitalski dobički in izgube iz finančnih naložb za prodajo, dokler naložba ni prodana ali kakorkoli drugače odtujena.

Nabave in prodaje posameznih finančnih naložb so pripoznane na dan trgovanja; to je dan, ko se je družba zavezala, da bo posamezno sredstvo nabavila ali prodala.

Slabitve se oblikujejo za dolžniške instrumente na podlagi pričakovanih kreditnih izgub, skladno z MSRP 9. Te se pripoznajo v poslovnem izidu in na presežku iz prevrednotenja.

Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid

Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida v primeru, če:

je dolžniški instrument in se ne uvršča v eno izmed spodaj navedenih kategorij merjenja,
je lastniški instrument in se ne uvršča v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa,
to odpravi ali bistveno zmanjša nedoslednost pri merjenju ali pripoznavanju (»računovodska neskladnost«), ki bi sicer izhajala iz merjenja sredstev oziroma pripoznavanja z njimi povezanih dobičkov in izgub na različnih podlagah,
če je izvedeni finančni instrument.

Finančna sredstva razporejena v skupino po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida se merijo po pošteni vrednosti. Dobički in izgube naložb razporejenih v skupino po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida, se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida.

Poštena vrednost naložb, s katerimi se aktivno trguje na organiziranih trgih, je določena v višini objavljene ponudbene cene borzne kotacije ob zaključku trgovanja na dan bilance stanja. Za naložbe, kjer tržna cena ni objavljena na finančnih trgih, se poštena vrednost določi na podlagi podobnega inštrumenta ali pa je poštena vrednost določena kot neto sedanja vrednost bodočih denarnih tokov, ki jih lahko družba pričakuje iz določene finančne naložbe.

Nabave in prodaje posameznih finančnih naložb razporejenih v skupino finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida so pripoznane na dan trgovanja; to je dan, ko se je družba zavezala, da bo posamezno sredstvo nabavila ali prodala.

Poslovni modeli MSRP 9

Finančne naložbe, sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in sredstva iz finančnih pogodb.

Naložbe po MSRP 9 so razporejene v kombinaciji poslovnega modela »poslovni model zbiranja pogodbenih denarnih tokov« in »drugi poslovni model«. Pogostost nakupov in prodaje instrumenta je visoka, kar je v skladu s ključnim ciljem - višji donosi. Depoziti in podobni instrumenti denarnega trga se vrednotijo po odplačni vrednosti. Izbrana kombinacija modela omogoča tudi obveznice, vrednotene po odplačni vrednosti, vendar na dan 31. 12. 2023 ni bilo nobenega takega primera.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Finančne naložbe Skupine

Naložbe po MSRP 9 so razporejene v kombinaciji poslovnih modelov:
»poslovni model zbiranja pogodbenih denarnih tokov«,
»poslovni model zbiranja pogodbenih denarnih tokov in prodaje« in
»drugi poslovni modeli«. Skupina se je na podlagi analize odločila pripoznavati dolžniške instrumente
(obveznice) pod dvema načinama vrednotenja - po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
in po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Merilo delitve je modificirano trajanje instrumenta na
datum nakupa. Obveznice z modificiranim trajanjem nad 2 leti so prikazane v kategoriji po pošteni
vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ostale so prikazane v kategoriji po pošteni vrednosti
prek poslovnega izida. Prav tako bo skladno z zahtevami standarda Skupina prikazuje vse lastniške
vrednostne papirje v kategoriji po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen naložb, definiranih
kot strateške naložbe. Te naložbe v lastniške papirje bodo prikazane v kategoriji po pošteni vrednosti
prek vseobsegajočega donosa, pri čemer efekti prevrednotenja bodo nikoli prikazani v izkazu
poslovnega izida. Pogostost nakupov in prodaje instrumenta je visoka, kar je v skladu s ključnimi
cilji - višji donosi. Depoziti in podobni instrumenti denarnega trga se vrednotijo po odplačni vrednosti.

Metodologija slabitev MSRP 9

Standard vpliva na vse dolžniške naložbe, ki niso prikazane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Na naložbah, vrednotenih do dospelosti, se učinki prikažejo kot zmanjšanje naložbe in negativnega
rezultata v poslovnem izidu. Na naložbah, vrednotenih po pošteni vrednosti prek vseobsegajočega
donosa, se učinki prikažejo kot zmanjšanje poslovnega rezultata v poslovnem izidu, na drugi strani pa
kot povečanje presežka iz prevrednotenja (na aktivi nima vpliva). Višina slabitev temelji na sledečih
vhodnih podatkih:

Tranzicijska matrika bonitetne hiše Moodys za potrebe verjetnosti stečaja (»Probability of default«,
v nadaljevanju PD) in višino izgube ob predpostavki stečaja izdajatelja posamezne naložbe
(»Loss given default«, v nadaljevanju LGD)
Bonitetnih ocen s strani bonitetnih hiš in lastnih ocen
Tehtanih povprečnih nakupnih donosih (v nadaljevanju DF)
Nivojev zavarovanosti naložb
Znatno povečanje kreditnega tveganja

Družba in Skupina skladno s smernicami preverja znatno povečanje kreditnega tveganja dolžnikov za
vse naložbe, ki imajo rating pod »investment grade« (BBB). V te namene Družba definira določene
indikatorje, ki lahko kažejo na pomembno povečanje kreditnega tveganja dolžnika in posledično
pomen prehod iz Skupine 1 v Skupino 2, oz prehod izračunanja slabitev za eno leto na računanje
slabitev za celotno dobo trajanja instrumenta. Ti kazalniki so sledeči:

Sprememba zunanje bonitetne ocene za tri stopnje od začetnega pripoznanja naložbe.
Povečanje zahtevanega donosa (yield to maturity) za 4 odstotne točke, glede na pretekli kvartal.
Donos je višji od 5% za državne obveznice in 7% za podjetniške obveznice.
Neplačilo pogodbenih obveznosti: v kolikor je zamuda do 90 dni, dolžnik še vedno ostaja v
Skupini 1; zamuda nad 90 dni avtomatsko pomeni prehod na Skupino 2 in računanje kreditnih
izgub za celotno trajanje instrumenta.

Družba opravi kontrolo vrednostnih papirjev po zaključku vsakega kvartala. V primeru, da je preverba
enega od zgoraj navedenih kriterijev odklonilna, se ugotovitve o naložbah posreduje oddelku z
upravljanjem premoženja, ki individualno presodi ali obstajajo znaki za spremembo Skupine slabitev.
V primeru, da se je skozi kontrolo pokazalo izboljšanje kazalnikov naložbe, je v skladu s korekcije
slabitev predvidena tudi zamenjava Skupine v višji razred.

Podjetje vsakodnevno izmeri popravke vrednosti za izgubo za finančni instrument kot znesek, ki je
(MSRP 9 5.5.5 in 5.5.7):

enak pričakovanim kreditnim izgubam v 12-mesečnem obdobju, če se kreditno tveganje za
navedeni finančni instrument od začetnega pripoznanja ni znatno povečalo ('Skupina 1'),
enak pričakovanim kreditnim izgubam v celotnem obdobju trajanja, če se je kreditno tveganje
za navedeni finančni instrument od začetnega pripoznanja znatno povečalo ('Skupina 2').

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

enak pričakovanim kreditnim izgubam v celotnem obdobju trajanja, če se je kreditno tveganje za navedeni finančni instrument od začetnega pripoznanja znatno povečalo in ima na datum poročanja instrument poslabšano kreditno kakovost (Skupina 3).

Za oceno znatnega povečanja kreditnega tveganja se skladno z MSRP 9 upoštevajo primerne in dokazljive informacije, vključno z informacijami, usmerjenimi v prihodnost. Zato oceno podjetje uporabi s spremembo tveganja, da bo v pričakovanem obdobju trajanja finančnega instrumenta prišlo do neplačila, in ne spremembe zneska pričakovanih kreditnih izgub.

Pri oceni podjetje primerja tveganje, da bo pri finančnem instrumentu prišlo do neplačila na datum poročanja, s tveganjem, da bo pri finančnem instrumentu prišlo do neplačila na datum začetnega pripoznanja, ter upošteva primerne in dokazljive informacije, ki se lahko pridobijo brez pretiranih stroškov ali prizadevanj in, ki kažejo na znatna povečanja kreditnega tveganja od začetnega pripoznanja (MSRP 95.5.9).

Za kriterij znatnega povečanja kreditnega tveganja se upošteva tudi neplačilo pogodbenih obveznosti. V kolikor je zamuda do 90 dni, dolžnik še vedno ostaja v Skupini 1. Zamuda nad 90 dni avtomatsko pomeni prehod v Skupino 2 in računanje kreditnih izgub za celotno trajanje instrumenta.

V kolikor obstajajo objektivni dokazi za slabitev, družba skladno z zahtevami standarda, instrument prestavi v Skupino 3, kjer dodatna sprememba glede na Skupino 2 predstavlja evidentiranje obrestnih prihodkov na neto vrednost.

Eden izmed možnih kvalitativnih oziroma kvantitativnih kriterijev, ki si jih zavarovalnica postavi za ugotavljanje in spremljanje sprememb kreditnega tveganja od začetnega pripoznanja naložbe, je sprememba zunanje bonitetne ocene za 3 stopnje, razen če bonitetna ocena spada v "naložbeni razred".

Izračun pričakovanih kreditnih izgub (ECL)

Slabitve se po standardu izračuna na sledeči način:

% PD X % LGD X Izpostavljenost (1+DF)

%PD

Za PD lahko Družba uporablja več baz podatkov. V primeru, da je direktni PD posameznega dolžnika dostopen brez bistvenih dodatnih stroškov, družba primarno uporabi ta PD. V primeru nedostopnosti se pa poslužuje tranzicijskih matrik ene izmed velikih bonitetnih hiš, ki temeljijo na ratingih. Posodabljanje PD-jev bo minimalno enkrat letno oz. v odvisnosti od dostopnosti podatkov in samih sprememb v %.

%LGD

Za LGD prav tako družba lahko uporabi več baz. Za izpostavljenosti, kjer je država končni lastnik, se uporablja posplošen LGD v višini 45%, skladno s smernicami Banke Slovenije. V primeru, da je direktni LGD posamezne naložbe dostopen brez bistvenih dodatnih stroškov, Družba primarno uporabi ta LGD. V primeru nedostopnosti se pa poslužuje tranzicijskih matrik ene izmed velikih bonitetnih hiš, ki temeljijo na ratingih. Posodabljanje LGD-jev je minimalno enkrat letno oz. v odvisnosti od dostopnosti podatkov in samih sprememb v %.

Izpostavljenost

Izpostavljenost predstavlja vrednost naložbe, merjenje po odplačni vrednosti. V primeru, da le-ta vrednost ni na razpolago, Družba vzame nabavno vrednost plus natečene obresti kot izpostavljenost za potrebe slabitev. Vrednost se prilagaja glede na poročevalsko obdobje.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Diskontni faktorji izračunankottehtano povprečje vsehnakupov in prodaj posamezne finančne naložbe. Posodabljanje diskontih faktorjev je po potrebi (glede na nakupe in prodaje naložb).

Prilagoditve in izjeme

Terjatve se v večji meri nanašajo na terjatve lastnih virov Družbe dokritnih skladov dodatnega pokojninskega zavarovanja za vstopne stroške, upravljavsko provizijo in ostale stroške ter terjatve do pozavarovanj. Družba je analizirala kreditno tveganje omenjenih terjatev in ugotovila, da glede na pretekle izkušnje ni potrebe po dodatnih slabitvah.
Denar in depoziti na odpoklic se skladno s smernicami AZN/ATVP za MSRP 9 ne slabijo.
Odkup terjatev (factoring) se zaradi kratkih zapadlosti in rednih izpolnitev obveznosti s strani dolžnikov ne slabi.

Načela merjenja po pošteni vrednosti

Poštena vrednost je cena, ki bi se prejela za prodajo sredstev ali plačala za prenos obveznosti v redni transakciji med udeleženci na trgu na datum merjenja. Pri merjenju poštene vrednosti sredstev in obveznosti se upoštevajo njihove značilnosti in predpostavlja, da se sredstvo ali obveznost izmenja v rednih transakcijah pod trenutnimi tržnimi pogoji, na glavnem trgu ali na najugodnejšem trgu za ta sredstva ali obveznosti.

Pri merjenju poštene vrednosti nefinančnih sredstev se upošteva sposobnost udeleženca na trgu, da proizvaja gospodarske koristi z uporabo sredstva v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo ali s prodajo sredstva drugemu udeležencu na trgu, ki bi to sredstvo uporabil v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo.

Poštena vrednost finančnih instrumentov, s katerimi se trguje na organiziranih finančnih trgih, se določa na podlagi objavljenih cen na datum poročanja. Če cena ni na razpolago, se kot referenčna cena uporabi ponujena cena borznih posrednikov. Če za finančni instrument ni delujočega trga, Družba/Skupina ugotovi pošteno vrednost z uporabo metode vrednotenja. Metode vrednotenja obsegajo uporabo zadnjih poslov med obveščenima in voljnima strankama, če so na voljo, primerjavo s trenutno pošteno vrednostjo drugega instrumenta, ki ima podobne bistvene značilnosti, proučitev diskontiranih denarnih tokov in modele za določanje cen opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene instrumenta in je dokazala zanesljivost pri oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih, uporabi Družba/Skupina to metodo.

Delujoč trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Družba presoja aktivnost trga za lastniške instrumente, pri čemer se šteje, da je trg delujoč, če je bil na borzi povprečni promet posameznih finančnih naložb v zadnjih 180 dneh od dneva merjenja poštene vrednosti višji od 0,5 milijona evrov z upoštevanjem števila trgovalnih dni.

Če je borzni trg delujoč, se za namen merjenja poštene vrednosti uporabi zadnja znana borzna cena, ki ni starejša od 15 dni. V drugih primerih se poštena vrednost finančne naložbe določi s pomočjo tehnike ocenjevanja vrednosti.

Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi strani poslovodstva ocenjene bodoče denarne tokove in diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente. Finančno sredstvo se izknjiži, ko so prenesena tveganja in koristi ter kontrola nad pogodbenimi pravicami, povezanimi s finančnim inštrumentom. Finančna obveznost se izknjiži, ko je poplačana, ukinjena ali zastarana.

Če poštene vrednosti ni mogoče izmeriti, se finančni instrumenti vrednotijo po nabavni vrednosti (plačani ali prejeti znesek), povečani za vse stroške, ki so nastali zaradi te transakcije, družba pa letno za vse takšne naložbe izvede test oslabitve.

Zapotrebe razkrivanja načina ugotavljanja poštenih vrednosti finančnih sredstev

Je uporabljena sledeča hierarhija poštene vrednosti:

- Raven 1: vrednotenje na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu za identična sredstva (borzne cene).

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Raven 2: vrednotenje z uporabo primerljivih tržnih podatkov (razen kotirajočih cen identičnih sredstev), pridobljenih posredno ali neposredno za identično ali podobno.

Raven 3: vrednotenje na podlagi modelov vrednotenja z uporabo pretežno netržnih podatkov (»unobservable market inputs«).

V primeru uporabe tečaja BVAL družba razvršča posamezno naložbo v ustrezno raven glede na t.i. BVAL »score«. Utemeljenost BVAL »score« in stem razvrstitev cene v hierarhijo poštene vrednosti. Družba nato dodatno preverja in razvršča skladno z upoštevanjem kriterijev v nadaljevanju. Družba vsaj enkrat letno preverja razvrstitev finančnih naložb v posamezen nivo vrednotenja, glede na sledeče pogoje.

V raven vrednotenja 1 se razvrstijo cene:

naložbe z BVAL »score« med 8 in 10,
ki so oblikovane izključno na podlagi direktno opazljivih podatkov, ki se nanašajo na vrednostni papir in brez uporabe posredno opazljivih podatkov,
pri katerih delež zavezujočih kotacij znaša najmanj 90%.

V raven vrednotenja 2 se razvrstijo cene:

naložbe z BVAL »score« med 6 in 10,
ki so večinoma oblikovane na direktno opazljivih podatkih oziroma odstotek posredno opazljivih podatkov ne presega 10%,
ki so oblikovane z uporabo vhodnih podatkov s trga za neposredno identično ali podobno sredstvo (npr. podlaga za vrednotenje je krivulja donosnosti za primerljiva finančna sredstva s podobno ročnostjo in kreditnim tveganjem).

V raven vrednotenja 3 se razvrstijo cene:

ki ne izpolnjujejo pogojev za razvrščanje v nivo 1 ali 2.

Tabela 7: Tehnike lastnih modelov vrednotenja naložb, razvrščenih v raven 3

Vrsta finančnih naložb	Metoda vrednotenja	Pomembnejše predpostavke
Lastniški vrednostni papirji	metoda primerljivih podjetij	- tržna kazalnika: P/B in P/E primerljivih podjetij in izbranih kategorij ocenjevanega podjetja - diskontiranje denarnih tokov - stopnja rasti denarnega toka v neskončnost - premija za tveganje - premija za nelikvidnost
Dolžniški vrednostni papirji podjetij	diskontiranje denarnih tokov	- donosnost državne obveznice primerljive ročnosti - povprečno kreditno tveganje primerljivih podjetniških obveznic - premija za nelikvidnost
Naložbene nepremičnine	metoda kapitalizacije donosa	- pooblaščen zunanji cenilec na 5 let in notranji veščaki vsako leto - stanovni dobiček - mera kapitalizacije - premija za tveganje - premija za slabšo likvidnost

PRVA GROUP

13.1.4.13

13.1.4.14

13.1.4.15

13.1.4.16 LETNO POROČILO 2023

Poslovne in druge terjatve

Poslovne terjatve so pripoznane v vrednosti izdanih računov zmanjšane za morebitne popravke vrednosti. Ocenapopravkov vrednost je zasnovana na podlagi razumnega pričakovanja družbe, da poplačilo ni več verjetno v celoti oziroma določenem znesku.

Denar in denarni ustrezniki

Denar in denarni ustrezniki vključujejo denar pri banki in v blagajni ter depoziti na odpoklic. V izkazu denarnih tokov Družba kot denar in denarne ustreznike prikazuje sredstva na računih pri banki in prosta denarna sredstva pri upravitelju naložb kritnega sklada. Pri sestavi izkaza denarnih tokov uporablja posredno metodo. Denar in denarni ustrezniki vključujejo denar pri banki in v blagajni ter depozite z rokom dospelosti do treh mesecev.

Kapital

Osnovni kapital Družbe sestavljajo navadne in prednostne delnice. Direktni dodatni stroški izdaje novih delnic, zmanjšani za davčne učinke, bremenijo kapital. V primeru, da katerakoli družba iz skupine kupi delnice matične družbe, plačila vključujoč direktne transakcijske stroške, zmanjšane za davčne učinke, bremeni kapital kot postavka lastne delnice do trenutka, ko te delnice niso ponovno izdane, prodane ali umaknjene. V primeru kasnejše prodaje ali izdaje teh delnic so vsi učinki prodaje ali izdaje vključeni v kapital.

Navadne delnice

Navadne delnice dajejo imetniku glasovalno pravico in na podlagi sklepov skupščine pravico do dividende.

Prednostne delnice

Prednostne delnice so kumulativne delnice brez glasovalne pravice, ki lastnikom prinašajo fiksno 6% dividendo na leto. O izplačilu dividende sklepa skupščina na svoji seji na predlog uprave. Prednostne delnice se smatrajo kot del kapitala, ker navadni delničarji na skupščini odločajo ali bodo dividende prednostnim delničarjem izplačane.

Kapitalske rezerve in rezerve iz dobička

Kapitalske rezerve in rezerve iz dobička predstavljajo vplačilanadnominalno vrednost delnic, statutarne in zakonske rezerve, rezerve za lastne delnice in druge rezerve iz dobička.

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb

Klasifikacija zavarovalnih pogodb

Klasifikacija zavarovalnih pogodb je narejena na podlagi:

mednarodnega standarda računovodskega poročanja 17 (MSRP 17)

Zavarovalna pogodba je pogodba, po kateri ena stranka (zavarovatelj) prevzame pomembno zavarovalno tveganje od druge stranke (imetnika police), tako da se strinja, da bo imetniku police povrnila škodo, ki bi jo imetnik police utrpel v določenem bodočem negotovem dogodku (zavarovani dogodek). Zavarovalni dogodek je negotov, ker ob sklenitvi pogodbe ni jasno, ali se bo pojavil, kdaj se bo pojavil oziroma koliko bo odškodnina (zavarovalnina).

Družba pripozna pogodbo kot zavarovalno, če nosi zavarovalno tveganje in je prevzeto zavarovalno tveganje pomembno, kar je odvisno od vrste zavarovanja. Življenjska zavarovanja (skupaj z dodatnimi zavarovanji za kritične bolezni, dodatnimi nezgodnimi zavarovanji ipd.), samostojna nezgodna zavarovanja in zdravstvena zavarovanja očitno nosijo pomembno zavarovalno tveganje, saj izplačilo zavarovalne vsote v primeru zavarovalnega dogodka znatno presega višino zavarovalne premije. Prav tako nosijo pomembno zavarovalno tveganje naložbe na zavarovanja, saj zavarovalna vsota za smrt.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

presega bodisi enkratno premijo bodisi teoretično obračunano letno premijo. Pogodbe pokojninskih rent, ki imajo poleg rentnega zavarovanja priključeno tudi pogrebnino in dodatno nezgodno zavarovanje, prav tako nosijo pomembno zavarovalno tveganje. Med zavarovalne pogodbe se uvrščajo tudi prejete pozavarovalne pogodbe. Zavarovalne pogodbe se knjigovodsko obravnavajo v skladu z MSRP 17.

Podrugih straneh pogodbe pokojninskih rent, kjer je trajanje izplačevanja odvisno od tega, kdaj bo izplačan zadnji preostanek vplačanih sredstev, ne nosijo pomembnega zavarovalnega tveganja. Prav tako pomembnega zavarovalnega tveganja, z izjemo zanemarljivih malih pogodb, ne nosijo pokojninske rente z daljšo garantirano dobo izplačevanja in z udeležbo na dobičku, saj je sedanja vrednost izplačil po garantirani dobi ocenjena kot nematerialna. Zavarovalnega tveganja očitno ne nosijo tudi pokojninska zavarovanja v času varčevanja. Vse take pogodbe so klasificirane kot finančne in se knjigovodsko obravnavajo v skladu z MSRP 9.

Obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb

Ker Družba vrednoti obveznosti iz zavarovalnih pogodb v skladu z MSRP 17, se obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb pripoznajo na podlagi aktuarskih predpostavk na dan poročanja, izkaz poslovnega izida pa mora izkazovati »opravljene zavarovalne storitve« v obdobju poročanja.

Družba v izkazu finančnega položaja ločeno prikazuje knjigovodsko vrednost portfeljev izdanih zavarovalnih pogodb, ki so sredstva, in izdanih zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti. MSRP 17 dodatno zahteva, da se zavarovalne pogodbe razdelijo v skupine (Units of Account), in sicer po naslednjih kriterijih: portfelj zavarovalnih pogodb, stopnja dobičkonosnosti (da/ne) in leto začetka pogodbe (letna kohorta).

Modeli vrednotenja

Družba uporablja naslednje v skladu z MSRP 17 predpisane modele za vrednotenje obveznosti iz zavarovalnih pogodb:

General Measurement Model (GMM), splošni model;
Variable fee approach (VFA) za zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo;
Premium allocation approach (PAA) za zavarovalne pogodbe s kvečjemu enoletno pogodbeno mejo.

Pozavarovalne portfelje se vrednoti po prilagojenem splošnem (GMM) modelu.

Model vrednotenja

Vrsta zavarovanja	Skupina zavarovanj	Splošni model (GMM)
Življenjska zavarovanja	Riziko življenjska zavarovanja	Splošni model (GMM)
Življenjska zavarovanja	Doživljenjske rente	Splošni model (GMM)
Premoženjska zavarovanja	Nezgodna zavarovanja	Pristop razporejanja premij (PAA)
Premoženjska zavarovanja	Zdravstvena zavarovanja	Pristop razporejanja premij (PAA)
Življenjska zavarovanja	Kolektivna življenjska zavarovanja	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
Življenjska zavarovanja	Naložbena življenjska zavarovanja

Združevanje zavarovalnih pogodb

Portfelj sestavljajo zavarovalne pogodbe, ki so izpostavljene podobnim tveganjem in se upravljajo skupaj. Portfelj izdanih zavarovalnih pogodb se mora deliti najmanj na:

skupino pogodb, ki so ob začetnem pripoznanju nedobičkonosne (kočljive), če obstajajo,
skupino pogodb, za katere je ob začetnem pripoznanju malo verjetno, da bodo pozneje postale nedobičkonosne, če obstajajo, in
skupino preostalih pogodb, če obstajajo.

Družba je portfelj izdanih zavarovalnih pogodb razdelila na skupino pogodb, ki so ob začetnem pripoznanju nedobičkonosne in skupino preostalih pogodb. Pogodb, ki so bile izdane z več kot enoletnim razmikom, se ne sme vključiti v isto skupino. V skupino znotraj portfelja se tako združujejo pogodbe, ki so sklenjene v istem letu (letna kohorta).

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Pripoznavanje denarnih tokov

Denarni tokovi, povezani s skupino zavarovalnih pogodb, vključujejo plačila premij, izplačila škod in zavarovalnin, denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj (provizije agentom, plače lastne mreže) in druge (administrativne) stroške, ki nastanejo pri izpolnjevanju pogodb. Denarni tokovi, tako pričakovani kot dejanski, se ocenjujejo na nivoju posamezne zavarovalne pogodbe, razen dejanskih stroškov, ki se alocirajo na podlagi ključev, in z izjemo portfeljev, merjenih preko PAA modela.

Pogodbene meje

Vmerjen je skupina zavarovalnih pogodb, se vključivse prihodnje denarne tokove, ki so znotraj pogodbenih mejavsake pogodbe iz te skupine. Denarni tokovi so znotraj pogodbenih mej zavarovalne pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in obvez znotraj poročevalskega obdobja, v katerem lahko družba doseže, da bo imetnik police plačal premije, ali v katerem ima družba materialno obvezo, da imetniku police zagotovi storitve zavarovalne pogodbe. Materialna obveznost za zagotavljanje storitev zavarovalne pogodbe preneha, ko:

Družba dejansko zmožna ponovno oceniti tveganja določenega imetnika police in lahko posledično določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža ta tveganja; ali
sta izpolnjeni obe merili:
Družba je dejansko zmožno ponovno oceniti tveganja portfelja zavarovalnih pogodb, ki vsebuje pogodbo, in lahko posledično določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža tveganje tega portfelja, in
pri določanju višine premij do datuma, ko se tveganja ponovno ocenijo, se ne upoštevajo tveganja, ki se nanašajo na obdobja po datumu ponovne ocene.

Pripoznavanje zavarovalnih pogodb

Družba pripozna skupino zavarovalnih pogodb, ki jih izda, ob tistem od naslednjih dogodkov, ki nastopi prvi:

začetek obdobja kritja skupine pogodb;
datum, ko zapade v plačilo prvo plačilo imetnika police iz skupine, in
pri skupinah kočljivih pogodb, ko skupina postane kočljiva.

Skupina zavarovalnih pogodb se pripozna na datum začetka obdobja. Kadar je datum, ko zapade v plačilo prvo plačilo premije pred datumom začetka obdobja kritja, družba prav tako pripozna skupino zavarovalnih pogodb na datum začetka obdobja kritja. Priprava podatkov za pripoznanje na datum zapadlosti plačila prve premije bi namreč povzročila nepotrebne stroške in prizadevanja, po drugi strani pa potencialni enomesečni zamik v pripoznavanju ni materialen glede na celotno trajanje (večinoma dolgoročnih) polic.

Merjenje zavarovalnih pogodb po splošnem modelu ob začetnem pripoznanju

Družba ob začetnem pripoznanju meri skupino zavarovalnih pogodb kot vsoto:

denarnih tokov pri izpolnitvi, ki jih sestavljajo:
ocene prihodnjih denarnih tokov;
prilagoditev za časovno vrednost denarja in finančna tveganja (diskontiranje);
prilagoditev za nefinančna tveganja (Risk Adjustment for Non-financial Risk – RA);
pogodbene storitvene marže (Contract Service Margin – CSM)

Diskontiranje

Diskontne krivulje se uporabljajo za prilagoditev prihodnjih denarnih tokov, tako da odražajo časovno vrednost denarja glede na likvidnost zavarovalnih pogodb in finančna tveganja obsegu, v katerem ta niso zajeta ocene prihodnjih denarnih tokov. Uporabljene diskontne stopnje morajo odražati trenutne razmere na trgu, če obstajajo finančni inštrumenti s podobnimi značilnostmi, kot jih imajo zavarovalne pogodbe (časovna razporeditev denarnih tokov, ročnost, valuta, likvidnost ipd.), hkrati.

PRVA GROUP

64LETNO POROČILO 2023

pa ne smejovključevati tržnih faktorjev, ki kljub tržnim spremembam nevplivajo na bodoče denarne tokove zavarovalnih pogodb.

Diskontiranje

Družba uporabi pri ocenjevanju sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov (trenutna diskontna stopnja – Current), za obrestovanje CSM, za ocenjevanje sprememb CSM (diskontna stopnja ob pripoznanju – Locked-in); v primeru OCI opcije, ko spremembe predpostavk povezanih s finančnimi tveganji nimajo pomembnega efekta na izplačila zavarovalcu in se efekt lahko pripozna v drugem vseobsegajočem donosu (Other Comprehensive Income - OCI).

Priskupinah pogodb, ki niso odvisne od donosov povezanih sredstev, se za osnovo uporabi krivulja netveganih donosov, kot jih objavlja EIOPA za namene člena 77e(1) Direktive 2009/138/EC, brez prilagoditev ali šokov, in sicer za valuto evro. Prilagoditve osnovne krivulje so sledeče:

premija za likvidnost (zajeta s prilagoditvijo EIOPA krivulje);
premija za kreditno tveganje - ni potrebnih prilagoditev.

Drugi vseobsegajoči donos (OCI)

V skladu z možnostjo, ki jo omogoča MSRP 17, zavarovalnica učinke sprememb diskontnih stopenj loči med izkaz poslovnega izida in drugim vseobsegajočim donosom (OCI) na naslednji način:

učinek spremembe denarnih tokov zaradi razlike med trenutno in locked-in diskontno stopnjo se prikazuje znotraj OCI;
učinek spremembe denarnih tokov zaradi razlike med locked-in tekočega in locked-in prejšnjega obdobja se prikazuje znotraj izkaza poslovnega izida.

Dodatek za nefinančno tveganje (RA)

Zavarovalnica za izračun prilagoditve za nefinančna tveganja (RA) uporablja metodo Value at Risk (Var) in jo izračuna za vsak posamezen portfelj.

Portfelj	Povprečna stopnja zaupanja
Naložbena zavarovanja	60 % - 70 %
Nezgodna zavarovanja	65 % - 95 %
Rentna zavarovanja	60 % - 70 %
Zdravstvena zavarovanja	65 % - 75 %
Življenjska zavarovanja	85 % - 95 %

Pogodbena storitvena marža (CSM) ob pripoznanju

Pogodbenastoritvena marža predstavlja ob začetnem pripoznanju presežek bodočih premij nad škodami in drugimi odhodki, za katere se pričakuje, da bodo plačani v času trajanja zavarovalnih pogodb znotraj skupine. Predstavlja torej šene zasluženi dobiček, ki ga bo Družba pripoznala v prihodnosti. CSM se amortizira glede na vzorec sproščanja enot kritja (te so lahko vsota zavarovalnih vsot pri skupini pogodb življenjskih zavarovanj, vsota matematičnih rezervacij pri rentnih zavarovanjih itd.).

Opravnava nedobičkonosnih zavarovalnih pogodb

Sestavina izgube (loss component) je negativni neto denarni tok iz skupine nedobičkonosnih (kočljivih) pogodb. Sestavina izgube se lahko določi ob začetnem pripoznanju ali kadarkoli med poznejšim merjenjem. Takoj ko se sestavina izgube vzpostavi, se izguba v celoti pripozna v izkazu poslovnega izida. Sestavina izgube se lahko vzpostavi tudi ob poznejšem merjenju, če spremembe prihodnjih denarnih tokov izčrpajo CSM. V tem primeru se izguba pripozna v višini spremembe prihodnjih denarnih tokov, ki oblikovan CSM ne more pokriti. Če se v prihodnjem poznejšem merjenju poveča sestavina izgube zaradi dodatne spremembe prihodnjih denarnih tokov, se izguba poveča v tem znesku. V primeru, da zaradi spremembe prihodnjih denarnih tokov sestavine izgube zmanjša, se ta...

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

znesek pripozna kot prihodek. V primeru, da je spremembe pri
hodnjih denarnih tokov dovolj velika, da izniči celotno sestavino izgube, se ponovno oblikuje CSM.

Kasnejše merjenje zavarovalnih pogodb po splošnem (in VFA) modelu
Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu vsakega poročevalskega obdobja je
vsota:

obveznosti za preostalo kritje (Liability for Remaining Coverage – LRC), ki je vsota:
denarnih tokov pri izpolnitvi, povezanih s prihodnjo storitvijo (diskontirani in
prilagojeni za nefinančno tveganje),
pogodbene storitve ne marže skupine (CSM),
obveznost za nastale zahtevke (Liability for Incurred Claims – LIC), ki jo sestavljajo
denarni tokovi pri izpolnitvi, povezani s preteklo storitvijo (diskontirani in prilagojeni za
nefinančno tveganje).

V tekočem poročevalskem obdobju se pripoznajo:

Prihodki in odhodki iz spremembe knjigovodske vrednosti LRC:
Zavarovalni prihodki (Insurance Revenue) iz naslova zmanjšanja LRC zaradi storitev,
ki so bile opravljene v tem obdobju; to pomeni, da se sprostita CSM in RA.
Odhodki (Insurance Service Expenses) za izgube pri nedobičkonosnih skupinah
zavarovalnih pogodb oziroma prihodki pri odpravi takih izgub;
Finančni prihodki ali odhodki (Insurance Finance Income or Expenses) iz diskontiranja.
Prihodki in odhodki iz spremembe knjigovodske vrednosti LIC:
Odhodki iz naslova povečanja LIC zaradi zahtevkov in odhodkov, nastalih v tem
obdobju; to pomeni tudi povečanje iz naslova dejanskih obračunanih škod in stroškov;
Odhodki za vse naknadne spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi z nastalimi
zahtevki in odhodki;
Finančni prihodki ali odhodki iz diskontiranja.

Pogodbena storitvena marža (CSM) ob kasnejšem merjenju
Pogodbena storitvena marža predstavlja na koncu poročevalskega obdobja dobiček, ki ga bo
zavarovalnica pripoznala v prihodnosti. V poročevalskem obdobju je sprememba CSM posledica:

učinka pripoznanja novega posla;
spremembe predpostavk v oceni denarnih tokov pri izpolnitvi;
sproščanje CSM v zavarovalne prihodke poročevalskega obdobja;
učinka obreščenja CSM glede na locked-in diskontno stopnjo na začetku in koncu
poročevalskega obdobja;
učinka obreščenja CSM glede na trenutno in locked-in diskontno stopnjo;
razlike v napovedanih in dejanskih stroških pridobivanja in premiji.

Merjenje zavarovalnih pogodb po PAA modelu
Za skupino zavarovalnih pogodb, kjer imajo zavarovalne pogodbe skvečjemu enoletno pogodbeno
mejo, se pri primerjavi lahko uporablja PAA model, ki je poenostavitev splošnega modela. Ob
začetnem pripoznanju je knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje (LRC) enaka 0.
Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu poročevalskega obdobja je vsota:

obveznosti za preostalo kritje (LRC);
obveznosti za nastale zahtevke (LIC), ki zajemajo denarne tokove, ki se nanašajo na preteklo
storitev.

Obveznosti za preostalo kritje se v tekočem obračunskem obdobju:

povečajo za premije, plačane v obračunskem obdobju;
zmanjšajo za plačane denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj;

PRVA GROUP

13.1.4.17 LETNO POROČILO 2023

povečajo za amortizacijo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj (predpostavka je, da sta ta in prejšnja postavka nasprotno predznačena in nimata vpliva na izkaz poslovnega izida);

zmanjšajo za pričakovano zasluženo premijo za to obdobje, zmanjšano še za pričakovani efekt neplačil;

Kerso zavarovalne pogodbe, merjene preko PAA modela, kvečjemu enoletne, se knjigovo dska vrednost obveznosti za preostalo kritje ne prilagaja za časovno vrednost denarja in učinek finančnega tveganja.

Sestavina izgube (loss component) predstavlja negativni neto denarni tok kohorte zavarovalnih pogodb; neto denarni tok pomeni razliko med pričakovano obračunano premijo obdobja ter vsoto stroškov pridobivanja in s pomočjo kombiniranih količnikov izračunanih pričakovanih škod in stroškov.

Sestavina izgube se lahko določi ob začetnem pripoznanju ali kadarkoli med poznejšim merjenjem. Takoj ko se sestavina izgube vzpostavi, se izguba v celoti pripozna v izkazu poslovnega izida.

V tekočem poročevalskem obdobju se pripoznajo:

Zavarovalni prihodki (Insurance Revenue) izhajajo naslova zmanjšanja LRC zaradi storitev, ki so bile opravljene v tem obdobju, konkretno je to zaslužena premija za obdobje, zmanjšana še za pričakovani efekt neplačil;
Zavarovalni odhodki (Insurance Service Expenses) izhajajo iz spremembe knjigovodske vrednosti LIC in so:
Odhodki iz naslova povečanja LIC zaradi zahtevkov in odhodkov, nastalih v tem obdobju; to pomeni tudi povečanje LIC iz naslova dejanskih obračunanih škod in stroškov v poročevalskem obdobju;
Odhodki za vse naknadne spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi z nastalimi zahtevki in odhodki.

Pozavarovanje

S pozavarovanjem zavarovalnic del zavarovalnega tveganja, ki presega za družbo sprejemljivo raven, v zameno za pozavarovalno premijo prenese na pozavarovalnico.

V skladu z MSRP s padajo (sprejete) pozavarovalne pogodbe med zavarovalne pogodbe in se zato vrednotijo po MSRP 17, konkretno preko modificiranega splošnega (GMM) modela. Model za merjenje pozavarovalnih pogodb namreč dopušča oblikovanje negativnega CSM – pričakuje se namreč, da je pozavarovanje strošek – kar pomeni, da pozavarovanje v splošnem zmanjšuje CSM direktnega posla.

Po drugi strani pozavarovane škode v splošnem zmanjšujejo loss component direktnega posla, saj gre za del škod, ki jih krije pozavarovalnica.

Dejanski pozavarovalni denarni tokovi, potrebni za izračun bilance in izkazov, zajemajo pozavarovalne premije, pozavarovane škode in delitev dobička. Vir dejanskih denarnih tokov iz pozavarovanja so poslani pozavarovalni obračuni, pri čemer se enakih zneskih oblikujejo ustrezne terjatve/obveznosti, saj se pričakovana plačila dejansko opravljenih pozavarovalnih storitev zgodijo kasneje.

Pričakovani pozavarovalni denarni tokovi, potrebni za izračun bilance in izkazov, zajemajo pričakovane pozavarovalne premije, pričakovane pozavarovane škode, pričakovano delitev dobička ter pričakovani efekt kreditnega tveganja iz pozavarovanja. Pri izračunu pričakovanih denarnih tokov se uporabljajo aktuarske predpostavke direktnega posla, poleg tega pa še nekaj dodatnih predpostavk (na primer boniteta pozavarovalnic, pričakovano pozavarovalno razmerje pokritjih, dodatek za tveganje).

Druge rezervacije

Med druge rezervacije Skupina uvršča rezervacije iz naslova zaslužkov zaposlenih. Zaslužki zaposlenih vključujejo plače in ostale dodatke v skladu s kolektivno pogodbo. Prispevki v pokojninski sklad na ravni države, socialno zavarovanje, zdravstveno zavarovanje in zavarovanje za brezposelnost pripoznava Družba kot tekoče stroške obdobja. Družba pripoznava tudi morebitne bodoče stroške na podlagi kolektivne pogodbe v zvezi z zaposlenimi v skladu z MRS 19. Omenjeni stroški so preračunani na podlagi aktuarskem metode in so pripoznani čez celotno obdobje posameznih zaposlenih, na katere se nanaša kolektivna pogodba.

PRVA GROUP

13.1.4.18 LETNO POROČILO 2023

Stroške odpravnin ob upokojitvi in jubilejne nagrade se ob izplačilu pripozna kot obratovalne stroške (stroške dela) v izkazu poslovnega izida. Na enak način se pripozna tudi s spremembe teh rezervacij zaradi izplačil oz. novih oblikovanj. Prevrednotenje rezervacij, ki nastanejo zaradi povečanja ali zmanjšanja sedanje vrednosti obveznosti zaradi spremembe aktuarskih postavkin izkustvenih prilagoditev, pa se pripoznajo kot aktuarski dobički ali izgube v drugem vseobsegajočem donosu, in sicer le za rezervacije za odpravnine ob upokojitvi.

Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

Ta postavka predstavlja premoženje pokojninskih skladov in pokojninskih rent, ki zagotavljajo izpolnitev obveznosti do zavarovancev. Prva upravlja štiri pokojninske sklade v skladu z Zakonom o invalidskem in pokojninskem zavarovanju (ZPIZ-2) ter sklad pokojninskih rent. Med premoženje pod to postavko sodijo naložbe ter denarna sredstva. Naložbe na skladih so razdeljene na:

naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid,
naložbe po odplačni vrednosti,
naložbene nepremičnine.

Naskladu pokojninskih rent so naložbe razdeljene tudi na naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa.

Prihodki in odhodki iz naslova naložb se neposredno pripoznajo zavarovancem v bilanci stanja med obveznostmi iz finančnih pogodb. Vplačila premij, realizirani in nerealizirani kapitalski dobički in izgube so vključene v to postavko in niso vključene v izkaz poslovnega izida Družbe. V primeru Družbe so vstopni ter izstopni stroški in upravljavska provizija del izkaza poslovnega izida Družbe kot drugi zavarovalni prihodki.

Obveznosti iz naslova prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja (v dobi varčevanja) so sestavljene iz dveh delov, in sicer iz garantirane obveznosti ter obveznosti nad garantirano pri zajamčenih skladih ter obveznosti, vezane na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada pri Prva in Prva+ Dinamičnem in Prva in Prva+ Uravnoteženem. Oba pokojninska načrta družbe vsebujeta tako ene kot druge vrste obveznosti. Garantirani donos na zajamčenih skladih se giblje od 40% do 60% zajamčenega donosa v skladu z ZPIZ-2. Za garantirane obveznosti in zajamčen donos jamči družba z lastnimi sredstvi, zato Družba tovrstne pogodbe uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.

Rezervacije za te pogodbe se določijo na podlagi vrednosti premoženja na varčevalnih računih posameznih zavarovalcev (članov pokojninskega načrta). Višina rezervacije izhaja iz obračuna čiste premije posameznika, ki je vplačana bruto premija, zmanjšana za vstopne stroške. Višina rezervacije posameznega zavarovalca predstavlja produkt števila enot premoženja posameznega sklada, ki pripada posameznemu zavarovalcu in vrednostmi enote premoženja na obračunski dan. Poleg tega pa se v primeru pokojninskih zavarovanj, ki imajo naložbe v sklad z zajamčenim donosom, izračunavajo tudi dodatne rezervacije za primer nedoseganja zajamčene donosnosti sredstev.

Obveznosti iz naslova finančnih pogodb, ki predstavljajo obveznosti iz pokojninskih rent v času izplačevanja, se vrednotijo kot poštena vrednost preko poslovnega izida. Pošteno vrednost Družba izračuna kot najboljšo oceno sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov, diskontirano s krivuljo netvegane obrestne mere, ki jo objavi EIOPA, prilagojeno z dodatkom za likvidnost.

13.2 SPREMEMBE STANDARDOV IN POJASNIL

Naslednji novi standardi in pojasnila ter spremembe obstoječih standardov, katerih uporaba še ni obvezna za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje in niso bili uporabljeni pri pripravi teh računovodskih izkazov. Družba namerava ta določila privzeti, ko bodo veljavna. Novi standardi in pojasnila, ki veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje.

PRVA GROUP

68 LETNO POROČILO 2023

MSRP 17: Zavarovalne pogodbe

Standard velja za letna obdobja za začetkom 1. januarja 2021 ali kasneje, pri čemer je dovoljena zgodnja uporaba pod pogojem, da podjetje poroča tudi v skladu s standardom MSRP 15 Prihodki iz pogodb skupci in standardom MSRP 9 Finančni instrumenti. Marca 2020 se je Mednarodni odbor za računovodske standarde odločil za odlog veljavnosti standarda do leta 2023. Standard MSRP 17 Zavarovalne pogodbe tako določa usmeritve za priznanje, merjenje, predstavljanje in razkritje izdanih zavarovalnih pogodb. Obenem standard zahteva uporabo podobnih načel pri pozavarovalnih pogodbah in investicijskih pogodbah z diskrecijsko udeležbo. Namen standarda je zagotoviti, da podjetja v predstavitve vključijo ustrezne informacije na način, ki zvesto odraža pogodbe.

Uporabnikom računovodskih izkazov tip podatki služijo za oceno učinka pogodb, ki spadajo v okvir standarda MSRP 17, na finančni položaj, finančno uspešnost in denarne tokove podjetja.

Hčerinske družbe v Skupini Prva osebna zavarovalnica, Prva pokojninska družba sta pričeli z uporabo standarda na 31. 12. 2021. Standard je imel kar precejšen učinek na računovodske izkaze in sicer se največji efekt odraža v izkazu finančnega položaja družbe pri povečanju skupnega kapitala na 31. 12. 2021 za 4.264.145 EUR. Kategorija deležna večine učinka je bila zadržani dobički preteklih let, saj leta izkazuje efekt prehoda na novi računovodski standard. Izkaz poslovnega izida se je za primerjalno leto 2022 zmanjšal za 1,3 mio EUR iz naslova drugačne računovodske obravnave prihodkov iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb. Največja sprememba zaradi menjave računovodskega standarda se je odražala na Prvi osebni zavarovalnici.

Prva osebna zavarovalnica je na dan prehoda celotni portfelj pripoznala po retrospektivnem pristopu. Izjema je produkt kolektivnih nezgodnih zavarovanj, kjer je zavarovalnica zaradi zagotovitve kvalitete podatkov morala uporabiti prilagojeni retrospektivni pristop. Spodnja tabela prikazuje višino pogodbene storitve ne marže ob prehodu za produkt kolektivnih nezgodnih zavarovanj.

Standard je zahteval poročanje primerjalnega leta, kar posledično predstavlja spremembo računovodskih izkazov in razkritij tudi za leto 2022, od uradno objavljenega letnega poročila za predhodno poročevalsko obdobje.

V letu 2023 novo ustanovljena družba Prva Život je zaradi vsebine njihovega portfelja, enako zavezana na konsolidacijski ravni uporabljati MSRP 17, kljub temu, da lokalno k temu še ni zavezana.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

69 Tabela 8: Prehod Skupine iz MSRP 4 na MSRP 17

Skupina	31.12.2021 MSRP 4	Odpripoznane kategorije	Pripoznane kategorije	31.12.2021
SREDSTVA (A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)	484.183.676	-38.090.065	37.375.397	483.469.007
A. Opredmetena osnovna sredstva	3.349.865	-	-	3.349.865
B. Naložbene nepremičnine	3.016.062	-	-	3.016.062
C. Pravica do uporabe sredstev	258.350	-	-	258.350
Č. Neopredmetena sredstva	1.372.720	-467.781	-	904.940
D. Odložene terjatve zadavek	77.803	-	385.077	462.881
G. Finančne naložbe:	84.084.292	-22.272.755	11.818.312	73.629.849
Sredstva zavarovancev ki prevzemajo naložbeno tveganje	13.035.608	-13.035.608	-	-
H. Sredstva iz finančnih pogodb	372.568.101	-	23.570.693	396.138.794
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	0	-	661	661
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	0	-	593.951	593.951
M. Druge terjatve	2.662.310	-1.004.145	319.872	1.978.037
N. Denar in denarni ustrezniki	3.333.980	-1.307.034	686.831	2.713.777
O. Druga sredstva	424.584	-2.743	-	421.841
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	484.183.676	-54.434.740	53.720.073	483.469.008
KAPITAL	-	-	-	-
A. Osnovni kapital	13.386.247	-	-	13.386.247
B. Kapitalske rezerve	-	-	-	-

6.281.960 C. Lastne delnice

-1.110

D. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos

-208.677

-47.640

-3.089.642

-3.345.959

F. Zadržani dobiček preteklih let

20.313.335

7.401.428

27.714.763

G. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

8.272.837

H. Kapital manjšinskih lastnikov

6.799.250

Skupaj kapital

54.843.842

-47.640

4.311.786

59.107.988

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

48.044.592

-47.640

4.311.786

52.308.738

Kapital ne obvladujočih deležev

6.799.250

OBVEZNOSTI

Zavarovalno-tehnične rezervacije

38.911.331

-38.911.331

Kosmate rezerve v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

12.101.163

-12.101.163

B. Odložene obveznosti za davek

97.701

1.039.342

1.137.043

C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

24.585.981

Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

212.271

D. Obveznosti iz finančnih pogodb

372.568.101

23.570.693

396.138.794

E. Rezervacije

225.761

F. Obveznosti iz najemov

263.001

I. Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka

35.957

J. Druge obveznosti

5.136.818

-3.374.605

1.762.212

Skupaj obveznosti

429.339.834

-54.387.100

49.408.287

424.361.020

MSRP 17: Zavarovalne pogodbe (dopolnila), MSRP 4: Zavarovalne pogodbe (dopolnila)

Dopolnila standarda MSRP 17 veljajo za letna obdobja za začetkom 1 januarja 2023 ali kasneje in jih

morajopodjetja uporabiti zanazaj. Zgodnja uporaba dopolnil jedovoljena. Namen dopolnil je

PRVA GROUP

70LETNO POROČILO 2023

podjetjem olajšati uporabo standarda MSRP17. Dopolnila predvsem poenostavljajo nekatere zahteve standarda in znižujejo s tem povezane stroške podjetja, zagotavljajo lažjo obrazložitev njegove finančne uspešnosti in poenostavljajo prehod na nov standard z odločitvijo datum začetka njegove veljavnosti do leta 2023 ter obenem zagotavljajo dodatno olajšavo pri prvi uporabi standarda MSRP 17. Dopolnila standarda MSRP4 spreminjajo določen datum izteka veljavnosti za časne olajšave iz standarda MSRP4 Zavarovalne pogodbe o uporabi standarda MSRP9 Finančni instrumenti. Tako bodo morala podjetja standard MSRP 9 začeti uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali kasneje.

Odvisna družba Prva pokojninska družba je v letu 2023 pričela z uporabo novega računovodskega standarda MSRP 17. Družba je zaradi prehoda na MSRP 17 izvedla test klasifikacije pogodb tudi za nazaj (full retrospective). Pri tem so se upoštevale ob koncih preteklih let veljavne krivulje ne tvegane obrestne mere, ki jih je objavila EIOPA, podatki o pričakovani življenjski dobi, garantirana doba izplačevanja 15 let, višina enkratne premije, višina, dinamika in obdobje rentnih izplačil ter starost zavarovancev ob sklenitvi. Test klasifikacije pogodb na dan prehoda 1. 1. 2022 je pokazal, da spada celoten portfelj pokojninskih rent, razen zanemarljivo malo pogodb, med finančne pogodbe.

Obveznosti iz pokojninskih rent se zadevrednotijo po standardu MSRP 9 - Finančni instrumenti kot poštena vrednost prekoposlovnega izida. Standard je zahteval poročanje primerjalnega leta, kar posledično predstavlja spremembo računovodskih izkazov in razkritij tudi za leto 2022, od uradno objavljenega letnega poročila za predhodno poročevalsko obdobje.

Sprememba klasifikacije pokojninskih rent ni imela direktnega učinka na višino bilančne vsote Kritnega sklada Renta. Sprememba se odraža v računovodskih izkazih Družbe, saj so v preteklosti bilančne postavke sklada predstavljale delež v bilančnih postavkah družbe. Z standardom MSRP 9 pa se rente izkazujejo kot del izkaza finančnega položaja v postavki sredstva/obveznosti iz finančnih pogodb, kjer je sklad prikazan poleg pokojninskih skladov.

MRS12: Davek iz dobička: Odloženi davek od sredstev in obveznosti enesame transakcije (dopolnila)

Dopolnila veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil je dovoljena. Maja 2021 je Odbor za mednarodne računovodske standarde objavil dopolnila računovodskega standarda MRS12, s katerimi je omejil uporabo izjeme pri začetnem pripoznanju po MRS 12 in določil, kako naj podjetje obračuna odloženi davek od določenih transakcij, kot so najemi in obveznosti povezane z razgradnjo. V skladu z dopolnili izjema ne velja za transakcije, katerih obdavčljivi znesek je ob prvotnem pripoznanju enak znesku odbitnih začasnih razlik. Izjema velja le, če pri pripoznanju sredstev v najemu in z njim povezanih obveznosti (ali obveznosti v povezavi z razgradnjo in razgradnjo sestavnega dela sredstva) obdavčljivi znesek ni enak znesku odbitnih začasnih razlik.

Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe.

MRS8: Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake: Opredelitev računovodskih ocen (dopolnila)

Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil je dovoljena. Dopolnila obravnavajo spremembe računovodskih usmeritev in računovodskih ocen ob začetku tega obdobja ali kasneje in opredeljujejo računovodske ocene kot denarne zneske v računovodskih izkazih, s katerimi je povezana negotovost z vidika njihovega merjenja. Prav tako dopolnila pojasnjujejo, kaj so spremembe računovodskih ocen in kako se te razlikujejo od sprememb računovodskih usmeritev in popravkov napak.

Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe.

MRS1: Predstavitev računovodskih izkazov in Stališče 2 mednarodnih računovodskih izkazov

MSRP: Razkritje računovodskih usmeritev (dopolnila)

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Dopolnila veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil je dovoljena. Dopolnila določajo smernice za presojo pomembnosti pri razkritju računovodskih usmeritev. Dopolnila MRS 1 nadomeščajo zahtevo po razkritju "bistvenih" računovodskih usmeritev z zahtevo po razkritju "pomembnih" informacij o računovodskih usmeritvah. Obenem vsebuje Stališče napotke in nazorne primere kot pomoč pri uporabi koncepta pomembnosti pri presoji razkritja računovodskih usmeritev.

Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe.

Standardi in dopolnila, ki veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2024 ali kasneje

Sprememba MSRP 16 – Prodaja in povratni najem

Te spremembe vključujejo zahteve za transakcije prodaje in povratnega najema v MSRP 16, da pojasnijo, kako podjetje obračunava prodajo in povratni najem na datum transakcije. Najverjetneje bodo vplivale na transakcije prodaje in povratnega najema, pri katerih so nekatera ali vsa plačila (delni ali celotni zakup) spremenljiva plačila zakupa, ki niso odvisna od indeksa ali obrestne mere. Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe bodo imele pomemben vpliv na njene računovodske izkaze.

Spremembe MRS 1 – Dolgoročne obveznosti z zavezami

Te spremembe pojasnjujejo, kako pogoji, ki jih mora podjetje izpolnjevati znotraj dvanajstih mesecev po poročevalskem obdobju, vplivajo na razvrstitev obveznosti. Namen sprememb je tudi izboljšanje informacij, ki jih podjetje zagotavlja v zvezi z obveznostmi v skladu s temi pogoji. Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe bodo imele pomemben vpliv na njene računovodske izkaze.

Sprememba MRS 7 in MSRP 7 – Financiranje dobaviteljev

Te spremembe zahtevajo razkritja za večjo preglednost finančnih dogovorov z dobavitelji in njihovih učinkov na obveznosti, denarne tokove in izpostavljenost likvidnostnemu tveganju. Zahteve po razkritju so odgovor IASB na pomisleke vlagateljev, da finančni dogovori nekaterih podjetij z dobavitelji niso dovolj vidni, kar ovira analizo vlagateljev. Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe bodo imele pomemben vpliv na njene računovodske izkaze.

Spremembe MRS 21 – Pomanjkanje zamenljivosti

Spremembe zadevajo subjekt, ki ima transakcijo ali operacijo v tuji valuti, ki ni zamenljiva v drugo valuto na datum merjenja za določene namene. Valuta je zamenljiva, kadar obstaja možnost pridobitve druge valute (z običajno administrativno zamudo) in bi transakcija potekala prek tržnega ali menjalnega mehanizma, ki ustvarja izvršljive pravice in obveznosti. Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe bodo imele pomemben vpliv na njene računovodske izkaze.

Novi standardi razkritja trajnosti MSRP, ki veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2024 ali kasneje

MSRP S1: Splošne zahteve za razkritje finančnih informacij, povezanih s trajnostjo

Ta standard vključuje temeljni okvir za razkritje materialnih informacij o tveganjih in priložnostih, povezanih s trajnostjo v vrednostni verigi subjekta.

PRVA GROUP

72LETNO POROČILO 2023

MSRP S2: Podnebnarazkritja

To je prvi tematski standard, ki subjektom določa zahteve za razkritja informacij vezanih na podnebna tveganja in priložnosti.

13.3 DODATNA RAZKRITJA K POSTAVKAM IZ KAZA FINANČNEGA POLOŽAJA IN IZKAZA POSLOVNEGA IZIDA

Razkritja, ki jih je podjetje po Zakonu o gospodarskih družbah in Mednarodnih standardih računovodskega poročanja dolžno vključiti v svoje letno poročilo, se nahajajo v posameznih poglavjih in pri postavkah, na katera se nanašajo.

13.4 POROČANJE PO ODSEKIH

Skupina ima razširjeno svoje poslovanje na dveh glavnih geografskih območjih. Glavno območje poslovanja Skupine je Slovenija. Skupina posluje še v državah jugovzhodne Evrope (države izven EU) in sicer v Severni Makedoniji, Srbiji in na Kosovu.

Področne odseke je Skupina razdelila na podlagi glavnih dejavnosti in sicer na premoženjska zavarovanja, življenjska zavarovanja in ostalo poslovanje, kamor sodi poslovanje družbe Skupina Prva. Med življenjska zavarovanja je Skupina uvrstila tudi pokojninska zavarovanja.

LETNO POROČILO 2023

73 Tabela 9: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2023


Premoženje	Življenje	Ostalo	Skupaj	Skupaj	Kons.	Izločitve	Skupaj	Slovenija	Slovenija	Tujina	Slovenija	Slovenija	življenje
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov	544.312	865.850	-169.107	-	1.410.162	696.743	-	1.241.055
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev	2.426.523	10.096.566	118	-	12.523.089	10.096.684	-	12.523.207
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev	-1.865.733	-8.669.568	-174.947	-	-10.535.302	-8.844.516	-	-10.710.249
3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb	-16.478	-561.148	5.722	-	-577.626	-555.426	-	-571.904
B. Rezultat iz naložbenja	115.241	3.505.924	402.321	4.121.569	7.742.734	3.908.245	-3.744.034	4.401.020
1. Prihodki odobresti, izračunani z uporabo metode efektivne obrestne mere	21.330	402.686	403.955	-	424.016	806.641	-	827.971
2. Prihodki iz dividend	-	126.187	-	4.107.070	4.233.257	126.187	-3.744.034	489.222
3. Čisti dobički/izgube iz odpripoznanja finančnih sredstev:	0	32.436	-0	-	32.436	32.436	-	32.436
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev finančnih sredstev	-13.660	95.893	-4.481	-	82.234	91.412	-

7. Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja

77.753	107.570	2.848.7	21	2.847	14.5	00	2.970.7	91	2.851.5	68	-	2.973.6	38

C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb

-8.473	-2.080.819	-0	-	-2.089.292	-2.080.819	-	-2.089.292

1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb

-12.087	-2.115.844	-0	-	-2.127.931	-2.115.844	-	-2.127.931

2. Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb

3.614	35.025	-0	-	38.639	35.025	-	38.639

D. Drugi prihodki in odhodki

-33.208	2.520.2	58	2.938.8	87	-	61.266	2.425.7	83	5.459.1	44	-	62.610	5.302.0	60

1. Prihodki iz upravljanja premoženja

-	3.793.1	74	4.795.8	19	-	3.793.1	74	8.588.9	93	-	8.588.9	93

2. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki

62.020	1.207.4	92	2.178.4	76	-	1.269.5	12	3.385.9	68	-	3.447.9	88

4. Nepripisljivi stroški

-57.790	-2.421.459	-4.043.727	-347.803	-2.827.052	-6.465.186	214.047	-6.656.732

5. Čiste oslablitve/odprave slabitevne finančnih sredstev

-38.680	-53.352	-	-	-	92.032	-	53.352	-	-	92.032

7. Čisti drugi prihodki in odhodki

1.242	-	5.598	8.318	286.537	282.	181	2.721	-276.657	13.842

E. Poslovni izid pred obdavčitvijo

617.871

4.811.212

3.172.100

4.060.303

9.489.387

7.983.312 -3.806.644

8.854.843 Davek od dohodka pravnih oseb

-514.367

-363.965

-224.078

-

15.600 -893.932

-588.043

-

-1.118.010

Sprememba odloženih davkov

347.351

300.000 -0

-

647.351

300.000 -

647.351 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

450.855

4.747.247

2.912.827

4.044.704

9.242.805

7.660.074 -3.806.644

8.384.184 LETNO POROČILO 2023

Tabela 10: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2022

Premoženje	Življenje	Ostalo	Skupaj	Skupaj	Kons. Izločitve	Skupaj	Slovenija	Slovenija	Tujina	Slovenija	Slovenija	življenje
206.945	1.396.902	0	-	1.603.847	1.396.902	-

1.603.847 1. Prihodki iz zavarovalnih storitev

1.731.120	9.465.351	0	-	11.196.471	9.465.351	-	11.196.471

2. Odhodki iz zavarovalnih storitev

-1.507.933	-7.891.259	-	-	-9.399.192	-7.891.259	-	-9.399.192

3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

-16.242	-177.190	0	-	-193.432	-177.190	-	-193.432

B. Rezultat iz naložb

-196.028	-1.378.252	15.539	3.289.814	1.715.534	-1.362.713	-3.011.272	-1.280.200

1. Prihodki odobresti, izračunani z uporabo metode efektivne obrestne mere

3.371	319.597	319.291	-	322.968	638.888	-	642.259

2. Prihodki iz dividend

37.813	138.299	-	3.949.684	4.125.796	138.299	-3.708.272	417.523

3. Čisti dobički/izgube iz odpripoznanja finančnih sredstev:

-13.036	-25.322	-	-	-38.358	-25.322	-	-38.358

5. Čiste oslabitve/odprave slabitev finančnih sredstev

5	-711.954	-53.352	-702.233	-1.414.182	-765.306	697.000	-770.534

7. Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja

-224.181	-1.098.872	-250.400	42.362	-1.280.691	-1.349.272	-	-1.531.091

C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb

-12.215	1.283.362	-0	-	1.271.147	1.283.362	-	1.271.147

1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb

-15.750	1.252.827	0	-	1.237.077	1.252.827	-

1.237.077 Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb

3.535	30.534	0	-	34.070	30.534	-	34.070

D. Drugi prihodki in odhodki

-6.817	2.456.236	2.816.780	- 183.362	2.266.057	5.273.016	-65.976	5.016.861

1. Prihodki iz upravljanja premoženja

-	3.534.863	4.414.446	-	3.534.863	7.949.309	-	7.949.309

2. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki

47.205	1.133.624	1.981.065	-	1.180.828	3.114.689	-	3.161.893

4. Nepripisljivi stroški

- 31.203	- 2.141.534	- 3.566.926	- 192.369	- 2.365.107	-5.708.460	151.964	- 5.780.068

5. Čiste oslabitve/odprave slabitev nefinančnih sredstev

- 25.855	-64.204	-	-	-90.059	-64.204	-	-90.059

7. Čisti drugi prihodki in odhodki

3.036	-6.512	-11.805	9.008	5.532	-18.317	- 217.940	-224.213

E. Poslovni izid pred obdavčitvijo

-8.115	3.758.248	2.832.319	3.106.452	6.856.585	6.590.567	-3.077.248	6.611.655

Davek od dohodka pravnih oseb

-	-164.595	-287.489	2	-164.593	-452.084	-	-452.083

Sprememba odloženih davkov

-	328.587	-	-	328.587	328.587	-	328.587

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

-8.115	3.922.240	2.544.829	3.106.454	7.020.579	6.467.069	-3.077.248

LETNO POROČILO 2023

6.488.160 Tabela 11: Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2023

Premoženje	Življenje	Ostalo	Skupaj
Skupaj	Kons. Izločitve	Skupaj	Slovenija
Slovenija	Tujina	Slovenija	Slovenija
življenje	SREDSTVA	(A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)	6.823.043
		500.783.606	19.539.973
		25.948.305

533.554.955

520.323.579 -20.081.895

533.013.032 A. Opredmetena osnovna sredstva

624.069	1.837.786	1.244.973	4.701	2.466.555	3.082.759	-	3.711.529

B. Naložbene nepremičnine

-	3.109.000	-	-	3.109.000	3.109.000	-	3.109.000

C. Pravica do uporabe sredstev

-	416.855	162.967	-	416.855	579.822	-	579.822

Č. Neopredmetena sredstva

125.123	423.565	433.922	-	548.688	857.487	-	982.610

D. Odložene terjatve za davek

212.315	147.541	5.687	22.436	382.293	153.228	-22.418	365.562

F. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah

-	-	-	20.027.272	20.027.272	-	-20.027.273	-0

G. Finančne naložbe:

5.748.039	57.767.882	14.355.942	5.785.696	69.301.618	72.123.824	-	83.657.560

1. vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

4.055.703	22.147.288	763.306	4.259.375	30.462.366	22.910.594	-	31.225.671

2. vrednotene po odplačni vrednosti

1.490.698	14.032.588	11.964.611	1.526.322	17.049.608	25.997.199	-	29.014.219

4. vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid

201.639	21.588.006	1.628.026	-	21.789.644	23.216.031	-	23.417.670

H. Sredstva iz finančnih pogodb

-

432.870.826 1. Naložbena nepremičnina

16.789.247	-	-	16.789.247	16.789.247	-	16.789.247

2. Finančnenaložbe merjene po:

403.941.361	-	-	403.941.361	403.941.361	-	403.941.361
a. Pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	11.514.014	-	-	11.514.014	11.514.014	-	11.514.014
b. Odplačnivrednosti	116.331.820	-	-	116.331.820	116.331.820	-	116.331.820
c. Pošteni vrednos ti preko poslovnega izida	276.095.527	-	-	276.095.527	276.095.527	-	276.095.527

3. Terjatve

699.450	-	-	699.450	699.450	-	699.450

4. Denarna sredstva

11.440.768	-	-	11.440.768	11.440.768	-	11.440.768

I. Zavarovalne pogo dbe, ki so sredstva

240	-	-	240	240	-	240

J. Pozavarovalnepogodbe, ki so sredstva

77.407	1.310.907	-	-77.407	-	1.388.314	1.233.500	-	1.310.907

M. Druge terjatve

-0	1.196.532	335.200	995	1.197.526	1.531.732	-32.204	1.500.523

N. Denar in denarni ustrezniki

35.069	1.624.896	2.679.514	106.808	1.766.773	4.304.410	-	4.446.287

O. Drugasredstva

1.021	77.576	399.175	396	78.993	476.750	-	478.167

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

6.823.043	500.466.672	19.856.906	25.948.305	533.238.020	520.323.578	-20.081.893	533.013.032

LETNO POROČILO 2023

KAPITAL

A. Osnovni kapital	2.700.000	10.550.000	8.061.189	13.386.247	26.636.247	18.611.189	-21.311.189	13.386.247
B. Kapitalske rezerve	30.000	450.000	-	6.281.960	6.761.960	450.000	- 630.000

6.131.960 C. Lastnedelnice

0	- 267.558	-267.558	0
-267.558	C. Rezerve iz dobička	270.000	7.178.492	10.456
-	7.448.492	7.188.948	-7.458.948	-0
D. Akumuliranidrugi vseobsegajoči donos	- 163.267	- 1.579.393	26.017	1.212.975
-529.686	- 1.553.377	- 536.649	- 1.040.319	F. Zadržanidobički preteklih let
407.033	17.709.044	7.688.936	1.121.922	19.238.000
25.397.980	8.097.809	35.024.745	G. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	450.855
4.747.247	2.948.023	4.044.704	9.242.805	7.695.270
-5.337.935	6.852.894	H. Kapital manjšinskih lastnikov	-	-
-	-	-	7.128.432	7.128.432
Skupaj kapital	3.694.621	39.055.390	18.734.621	25.780.249
68.530.260	57.790.011	-20.048.480	67.216.400	Kapital lastnikov obvladujoče družbe
3.694.621	39.055.390	11.606.189	25.780.249	68.530.260
30.613.097	-20.048.480	60.087.968	Kapital neobvladujočih deležev	-
-	7.128.432	-	-	7.128.432

OBVEZNOSTI

B. Odložene obveznostiza davek	247.629	172.081	18.388	107.600
527.311	190.469	-	545.699	C. Zavarovalnepogodbe, ki so obveznosti
2.429.880	26.020.753	70.094	-	28.450.633

26.090.847 - 28.520.727

Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	-	74.487	-	-	74.487	74.487	-	74.487
D. Obveznosti iz finančnih pogodb	-	432.870.826	-	-	432.870.826	432.870.826	-	432.870.826
E. Rezervacije	-	219.313	85.066	-	219.313	304.378	-	304.378
F. Obveznosti iz najemov	-	425.342	167.442	-	425.342	592.784	-	592.784
I. Obveznost za odmerjeni davek od dohodka	481.014	246.300	233.741	-	727.314	480.041	-	961.055
J. Druge obveznosti	-	30.101	1.382.180	547.554	60.455	1.412.534	1.929.734	-33.413	1.926.676
Skupaj obveznosti	3.128.422	461.411.282	1.122.285	168.056	464.707.760	462.533.567	-33.413	465.796.632

LETNO POROČILO 2023

77 Tabela 12: Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2022

Premoženje	Življenje	Ostalo	Skupaj	Skupaj	Kons. Izločitve	Skupaj	Slovenija	Slovenija	Tujina	Slovenija	Slovenija	življenje
SREDSTVA	(A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)	5.802.477	446.068.384	15.004.833	23.993.372	475.864.232	461.073.217

15.932.325

474.936.741 A. Opredmetena osnovna sredstva

653.718	1.894.654	703.380	4.499	2.552.871	2.598.034	3.256.251

B. Naložbene nepremičnine

-	3.040.000	-	-	3.040.000	3.040.000	3.040.000

C. Pravičado uporabe sredstev

-	449.550	201.598	-	449.550	651.148	651.148

Č. Neopredmetena sredstva

- 22.463	642.223	206.897	-	619.760	849.120	826.657

D. Odložene terjatve za davek

81.661	273.385	6.174	22.435	377.480	279.559	-22.418	361.236

F. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah

-	-	-	15.877.272	15.877.272	-	-15.877.273	-0

G. Finančne naložbe:

3.766.681	47.624.142	11.880.786	3.926.770	55.317.593	59.504.928	-	67.198.378

1. vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

3.565.459	20.195.415	544.550	3.528.351	27.289.225	20.739.965	-	27.833.775

2. vrednotene po odplačni vrednosti

-	10.607.279	9.893.345	398.419	11.005.698	20.500.624	-	20.899.043

4. vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid

201.222	16.821.448	1.442.890	-	17.022.670	18.264.338	-	18.465.560

H. Sredstva iz finančnih pogodb

-	386.326.527	-	-	386.326.527	386.326.527	-

386.326.527

1. Naložbena nepremičnina	-	16.116.000	-	-	16.116.000	16.116.000	-	16.116.000
2. Finančnenaložbe merjene po:	-	349.308.400	-	-	349.308.400	349.308.400	-	349.308.400
a. Pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	-	19.717.346	-	-	19.717.346	19.717.346	-	19.717.346
b. Odplačnivrednosti	-	85.254.917	-	-	85.254.917	85.254.917	-	85.254.917
c. Pošteni vrednos ti preko poslovnega izida	-	244.336.137	-	-	244.336.137	244.336.137	-	244.336.137
3. Terjatve	-	1.389.800	-	-	1.389.800	1.389.800	-	1.389.800
4. Denarna sredstva	-	19.512.327	-	-	19.512.327	19.512.327	-	19.512.327

I. Zavarovalne pogo dbe, ki so sredstva

1.492	348	-9	-	1.840	339	-	1.831

J. Pozavarovalnepogodbe, ki so sredstva

974.253	609.690	-	-	1.583.943	609.690	-	1.583.943

M. Druge terjatve

4.826	2.933.930	183.593	384	2.939.139	3.117.522	-32.634	3.090.098

N. Denar in denarni ustrezn iki

342.310	2.184.654	1.460.998	4.161.129	6.688.093

78LETNO POROČILO 2023

O. Drugasredstva	3.645.652	-	8.149.091
	89.282	361.416	882
	90.164	450.698	-
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	5.802.478	446.122.084	14.951.130
	23.993.371	475.917.932	461.073.214
	-15.932.323	474.936.741

A. Osnovni kapital

2.700.000	10.400.000	4.063.094	13.386.247	26.486.247	14.463.094	-17.163.094	13.386.247

B. Kapitalske rezerve

30.000	600.000	-	6.281.960	6.911.960	600.000	- 630.000	6.281.960

C. Lastnedelnice

-	-	0	- 267.558	-267.558	0	-267.558

C. Rezerve iz dobička

270.000	7.178.492	28.742	-	7.448.492	7.207.234	-7.477.234	-0

D. Akumuliranidrugi vseobsegajoči donos

- 298.539	- 2.114.150	1.500	356.035	- 2.056.653	- 2.112.650	- 537.081	- 2.592.233

F. Zadržanidobički preteklih let

2.434.692	14.286.231	7.673.790	1.016.181	17.737.104	21.960.021	7.384.104	32.794.999

G. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

-8.115	3.922.240	2.544.829	3.106.454	7.020.579	6.467.069	-4.316.061	5.249.347

H. Kapital manjšinskih lastnikov

-	-	-	-	-	-	6.839.677	6.839.677

Skupaj kapital

5.128.039	34.272.813	14.311.954	23.879.319	63.280.171	48.584.768	-15.899.689	61.692.437

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

5.128.039	34.272.813	7.472.278	23.879.319	63.280.171	41.745.091	-15.899.689	54.852.761

Kapital neobvladujočih deležev

-	-	6.839.677	-	-	6.839.677	-

6.839.677 OBVEZNOSTI

B. Odložene obveznostiza davek	244.318	817.933	637	83.515	1.145.765	818.570	-	1.146.402
C. Zavarovalnepogodbe, ki so obveznosti	107.224	22.931.340	1	-	23.038.564	22.931.341	-	23.038.566
Č. Pozavarovalnepogodbe, ki so obveznosti	-	92.749	-	-	92.749	92.749	-	92.749
D. Obveznosti iz finančnih pogodb	-	386.326.526	1	-	386.326.526	386.326.527	-	386.326.527
E. Rezervacije	-	210.187	28.800	-	210.187	238.987	-	238.987
F. Obveznostiiz najemov	-	454.095	204.056	-	454.095	658.151	-	658.151
I. Obveznostiza odmerjenidavek od dohodka	-	-	-	-	-	-	-	-
J. Drugeobveznosti	322.897	1.016.441	405.680	30.538	1.369.876	1.422.122	-32.634	1.742.922
Skupaj obveznosti	674.439	411.849.271	639.176	114.052	412.637.762	412.488.447	-32.634	413.244.303

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

14 POJASNILA K IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA

14.1 PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH STORITEV

Leto 2023 (v EUR)	Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	10.403.072
Zneski, ki se nanašajo na spremembe obveznosti za preostalo kritje	6.842.118
Znesek pričakovanih nastalih zahtevkov in ostalih zavarovalnih odhodkov	5.224.428
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	881.982
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	735.708
Izkustvene prilagoditve	0
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	3.560.954
Zavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	2.120.136
Zavarovalni prihodki - skupaj	12.523.207

Leto 2022 (v EUR)	Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	9.797.028
Zneski, ki se nanašajo na spremembe obveznosti za preostalo kritje	6.362.318
Znesek pričakovanih nastalih zahtevkov in ostalih zavarovalnih odhodkov	4.897.082
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	831.585
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	633.650
Izkustvene prilagoditve	0
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	3.434.710
Zavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	1.399.445
Zavarovalni prihodki - skupaj	11.196.473

14.2 ODHODKI IZ ZAVAROVALNIH STORITEV

So podrobneje razkriti v poglavju 15.11, prikazano v tabeli Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC).

PRVA GROUP

80LETNO POROČILO 2023

14.3 ČISTI REZULTAT IZPOZAVAROVALNIH POGODB

14.3.1 Pozavarovalni prihodki

Leto 2023 (v EUR)	Skupaj
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	-633.257
Znesek pričakovanih povrnitev izgub iz naslova nastalih zahtevkov v poslovnem obdobju	-244.194
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	-139.001
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	-250.062
Izkustvene prilagoditve	0
Pozavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	0
Pozavarovalni prihodki - skupaj	-633.257

Leto 2022 (v EUR)	Skupaj
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	-686.718
Znesek pričakovanih povrnitev izgub iz naslova nastalih zahtevkov v poslovnem obdobju	-211.675
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	-132.958
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	-342.085
Izkustvene prilagoditve	0
Pozavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)	0
Pozavarovalni prihodki - skupaj	-686.718

14.3.2 Pozavarovalni odhodki

So podrobneje razkriti vpoglavju 15.11, prikazano v tabeli Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC).

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

14.4 REZULTAT IZ NALOŽBENJA

V postavki prihodki od obresti so vključene večinoma obresti oddanih depozitov in obresti naložb v letu 2023. V spodnji tabeli so prikazane tudi obresti vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ter pošteni vrednosti, ki so sicer vključene v tabeli Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja.

Prva Group	leto 2023	leto 2022	leto 2023	leto 2022
Od naložb	14.408	40.748	1.875.427	1.311.400
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	0	0	827.970	642.257
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	14.408	40.748	734.229	421.569
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	313.229	247.573
Ostalo	0	0	1.539	1.398
Skupaj prihodki od obresti	14.408	40.748	1.876.967	1.536.699

Prva Group	leto 2023	leto 2022	leto 2023	leto 2022
Prihodki od dividend odvisnih družb	3.744.034	3.708.272	0	0
Prihodki od dividend od naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti prek vseobsegajočega donosa	0	0	0	0
Prihodki od dividend od naložb, izmerjenih po pošteni prek poslovnega izida	363.035	241.412	489.222	417.523
Skupaj	4.107.070	3.949.684	489.222	417.523

Prva Group	Skupina	leto 2023	leto 2022	leto 2023

leto 2022

Prihodki od obresti	14.408	40.748	1.047.458	669.143
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	14.408	40.748	734.229	421.569
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	313.229	247.573
Neto tečajne razlike	0	0	-169.417	169.146
Neto učinek prevrednotenja	0	0	1.922.513	-2.617.406
Drugi finančni prihodki in odhodki	91	1.615	173.085	248.027
Skupaj	14.500	42.362	2.973.638	-1.531.091

14.5 REZULTAT IZ ZAVAROVALNIH POGODB

Rezultat iz zavarovalnih pogodb v letu 2023 znaša -2.089.292 EUR (2022: 1.271.147 EUR). Velik del rezultata predstavlja finančni odhodki notranjih naložbenih skladov Prve osebne zavarovalnice d.d., -1.799.072 EUR (2022: 1.563.766 EUR), preostanek pa je razdeljen na finančni rezultat iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 20: Rezultat iz zavarovalnih pogodb v EUR

Prva Group	Skupina	leto 2023	leto 2022	leto 2023	leto 2022
Življenje	Premoženje	Čisti finančni prihodki/ odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	-2.115.844	-12.087
		1.252.827	-15.750
Čisti finančni prihodki/ odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	0	35.025	3.614
		30.534	3.535
SKUPAJ	0	0	-2.080.819	-8.473
		1.283.362	-12.215

14.6 PRIHODKI IZ UPRAVLJANJA PREMOŽENJA

V letu 2023 so prihodki iz upravljanja premoženja znašali 8.588.993 EUR (2022: 7.949.278 EUR). Skupina si za vodenje in upravljanje vseh kritnih skladov zaračunava upravljavsko provizijo v višini 1,0% (2022: 1%) na letni ravni.

14.7 ČISTI DRUGI POSLOVNI PRIHODKI IN ODHODKI

Tabela 21: Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki v EUR

Prva Group	leto 2022	leto 2023
Vstopna provizija	2.622.653	2.418.225
Izstopna provizija	79.691	65.016
Prihodki iz storitev povezanim osebam	193.245	164.122
Prevrednotevalni poslovnih prihodki (osnovna sredstva)	22.544	55.436
Ostalo	529.855	459.126
SKUPAJ	3.447.988	3.161.924

Pretežni del prihodkov od poslovanja predstavljajo vstopne in izstopne provizije iz naslova dodatnega pokojninskega zavarovanja. Skupina je upravičena do povračila vstopnih stroškov odvplačane premije, ki je v letu 2023 znašala največ 3% (2022: 3%).

pokojninskemnačrtuupravičen do povračil a izstopnih stroškov, kiznašajo 1% (2022: 1%) odkupne vrednosti ob prenehanju zavarovanja.

Ostaliprihodkise večinomananašajo na prihodkeod upravnihstroškovin prevrednotenje osnovnih sredstev.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

14.8 OBRATOVALNI STROŠKI– PRIPISLJIVI IN NEPRIPISLJIVI

Obratovalni stroški se skladno z novim računovodskim standardom delijo na pripisljive stroške, katere je možno pripisati na posamezno polico in nepripisljive stroške, ki se kažejo direktno v izkazu poslovnega izida. Nepripisljivi stroški so vnaprej določeni in predstavljajo za večino družb v Skupini celotne stroške. Družbe, ki nimajo v svojih portfeljih zavarovalnih pogodb in imajo le pokojninska zavarovanja (KB Prvo, DDor, Fondi), se vsi stroški smatrajo kot nepripisljivi. V letu 2023 so le ti znašali 6.656.732 EUR (2022: 5.780.069 EUR).

Tabela 22: Obratovalni stroški vezani na pripisljivost na zavarovalne pogodbe v EUR

Prva group	Skupina
2023	2022
Nepripisljivi stroški	Nepripisljivi stroški	Pripisljivi stroški
Stroški dela	34.974	32.521	2.787.495	3.521.788	2.345.464	3.036.446
Plače zaposlenih	29.713	27.069	1.997.627	2.681.577	1.669.829	2.269.574
Regres	-	-	54.336	106.100	50.957	125.763
Nadomestila za prehrano med delom in prevoz na delo	-	-	48.610	168.250	40.675	149.277
Prispevki delodajalca na izplačane plače:	4.842	4.502	501.038	444.993	422.547	379.063
Plačilo delavcem za dodatno pokojninsko zavarovanje	-	-	96.008	120.838	77.263	112.731
Str. Storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti in drugi stroški dela	418	950	89.877	30	84.193	38
Stroški pridobivanja zavarovanj

659.731

2.651.032

572.835

2.288.974 Amortizacija

994	1.675	264.630	363.405	248.776	409.024

Obratovalni stroški

311.835	158.174	2.944.876	1.245.164	2.612.993	937.474

Obratovalni materialni stroški

8.886	2.504	23.221	116.024	19.856	116.648

Povračila stroškov v zvezi z delom

1.958	969	28.154	32.764	24.563	89.561

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

209.029	68.594	577.303	251.571	361.992	112.312

Stroški najemnin

11.816	9.655	146.292	69.293	117.286	65.118

Stroški bančnih storitev

2.725	8.925	43.993	2.656	59.997	3.309

Stroški nadzornih organov

59.855	21.791	67.522	22.224

Stroški poštnih storitev

34.978	132.347	28.258	124.196

Stroški vzdrževanja

160.623	133.425	186.985	159.837

Stroški ostalih storitev

67.116	63.429	395.667	144.581	424.382	101.999

Drugi stroški

10.305	4.098	1.474.790	340.712	1.322.152	142.271

Skupaj

347.803	192.370	6.656.732	7.781.389	5.780.069	6.671.918

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Stroški pridobivanja zavarovanj

Medstroške pridobivanjazavarovanj so šteti stroškiprovizijposrednikov in stroškimarketinških storitev, ki so neposrednopovezani spridobivanjem zavarovanj. Stroški provizijposrednikov se nanašajona provizijo, ki jeplačana zunanjim sodelavcemin agencijam kotnagrada zauspešno zbiranje zavarovancev.

Stroški dela

V stroškedela za leto 2023 so vključeni stroški plač, regres, nadomestilo za prehranoin prevoz na delo, prispevki delodajalca na izplačane plačein izplačiladodatnega pokojninskega zavarovanja. Stroški dela so v letu 2023 znašali 6.309.283 EUR (2022: 5.381.911 EUR).

V družbi Prva Group sta bili konec leta 2023 zaposleni 2 osebi (v letu 2022 2 osebi), medtem ko je bilo v Skupini konec leta 2023 zaposlenih 159 oseb (2022: 147). Število zaposlenih se giblje glede na potrebe, ki se pojavljajo v določenem obdobju. Nekateri so bili zaposleni za polni, nekateri pa za skrajšani delovni čas.

Tabela 23: Število zaposlenih Družbe glede na stopnjo izobrazbe

Stopnja izobrazbe	2023	2022
VIII.	0,1	0,1
VII.	0,1	0,1
Skupaj	0,2	0,2

Tabela 24: Število zaposlenih Skupine glede na stopnjo izobrazbe

Stopnja izobrazbe	2023	2022
VIII.	3	3
VII.	56,5	46,2
VI.	64,8	64
V.	27,5	27
IV.	7	7
II.	0	0
Skupaj	158,8	147,2

Obratovalni stroški

Stroškiostalih storitevso v letu 2023 na ravni Družbeznašali 311.835 EUR (2022: 158.174 EUR), na ravni Skupine pa 4.190.040 EUR (2022: 3.550.467 EUR). Nanašajose predvsemna stroške skrbniških bank, intelektualnih storitev ter ostale storitve. Stroški najemnin se nanašajona najemnino sredstev manjših vrednosti in kratkoročni hnajemov. Nobena izmed odvisnih družb ni beležila zamud pri plačilu obveznosti v letih 2023 in 2022.

v EUR	Prva Group	Skupina	2023	2022
Revidiranje letnega poročila	9.492	7.808	86.840	87.277
Druge nerevizijske storitve	0	0	0	0
Druge storitve revidiranja	4.338	7.239	14.722	15.935
Storitve davčnega svetovanja	0	0	0	0

Skupaj	13.829	15.047	101.562	103.212

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

14.9 ČISTE OSLABITEV, ODPRAVE OSLABITEV NEFINANČNIH SREDSTEV

Čiste oslabitve odprave slabitev nefinančnih sredstev se v celoti nanaša na popravek vrednosti terjatev ali odpis terjatev do zavarovancev. V letu 2023 so leti znašali 92.032 EUR odhodkov (2022: 90.059 EUR).

14.10 ČISTI DRUGI PRIHODKI IN ODHODKI

Drugi odhodki in prihodki predstavljajo postavke iz odvisnih družb Prve osebne zavarovalnice, Prve pokojninske družbe, ter zajemajo postavke, ki bremenijo družbe in jih ni možno umestiti v druge postavke izkaza poslovnega izida. V letu 2023 so znašali 13.842 EUR (2022: -224.213 EUR). V kategorijo Skupina uvršča poravnane odškodnine iz naslova tožb in službenih vozil, odhodke iz naslova provizij, iz naslova prevrednotenja terjatev in sredstev ter odhodke za obresti od najemovin in druge manjše dogodke, nepovezane z osnovno dejavnostjo družbe.

14.11 ODLOŽENI DAVEK IN DAVEK OD DOHODKA

Tabela 25: Odloženi davki Družbe

Bilanca stanja	Pripoznani preko izkaza vseobseg. donosa	Pripoznani v izkazu uspeha	V EUR	31.12.2023
Odložen davek od dobička - terjatev	22.436	22.435	0	1
Oslabitev naložbe in terjatev	22.436	22.435	0	1
Iz neizrabljenih davčnih izgub	0	0	0	0
Odložen davek od dobička - obveznosti	107.600	83.515	24.085	0
Prevrednotenje finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti pred vseobsegajočega donosa	107.600	83.515	24.085	0
Celotne Terjatve(+) / Obveznosti (-) iz odloženega davka od dobička	-85.164	-61.080	-24.085	1

Tabela 26: Odloženi davki Skupine

Odloženi davki so na dan izkaza finančnega položaja preračunani po davčni stopnji, po kateri Skupina pričakuje, da bo ta sredstva lahko realizirala, to je 19% (2022: 19%).

Bilanca stanja	Pripoznani preko izkaza vseobseg. donosa	Pripoznani v izkazu uspeha	31.12.2023	31.12.2022	leto 2023	leto 2023
Odložen davek od dobička – terjatve	365.562	361.236	6.877	-3.793
Amortizacija OS	0

Oslabitev naložbe in terjatev

378.976	353.249	6.877	-4.809

Rezervacije za zaposlene in druge rezervacije

9.004	7.987	0	1.016

Iz neizrabljenih davčnih izgub

0	0	0	0

Odložen davek od dobička- obveznosti

545.699	93.493	1.063.915	-642.540

Prevrednotenje finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti pred vseobsegajočega donosa

545.699	93.493	1.063.915	-642.540

Celotne Terjatve(+) / Obveznosti (-) iz odloženega davka od dobička

-180.137	267.744	-1.057.038	638.747

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 27: Uskladitev davčnega in računovodskega dobička pomnoženega z davčno stopnjo v Sloveniji v EUR

Prva Group	2023	2022
Skupina	Skupina	Skupina	Skupina
Poslovni izid obračunskega obdobja pred davki	4.060.303	3.106.452	8.854.843	8.279.574
Prilagoditev za poslovni izid, kjer je davčna stopnja 0	0	0	-4.187.330	-4.553.994
Poslovni izid, od katerega se obračuna davek od dohodka	4.060.303	3.106.452	4.667.513	3.725.580
Davek od dobička z uporabo zakonske stopnje	771.458	590.226	886.827	707.860
Prilagoditev na dejansko zakonsko stopnjo	0	0	-302.416	-254.947
Davčni učinek prihodkov, ki se pri obračunu davka odštejejo	-780.343	-750.440	0	0
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka ne odštejejo	2.096	134.718	26.127	8.110
Davčni učinek prihodkov, ki se pri obračunu davka prištejejo	39.017	37.522	681.650	28.970
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka prištejejo	-17	-12.026	-4.341	-9.385
Davčni učinek za olajšave	-503	0	-169.838	-28.325
Davčni učinek zakoriščenje davčnih izgub	-16.105	0	0	0
Davek od dobička	15.601	0	1.118.010	452.284
Sprememba odloženih davkov	0	647.351	328.587
Skupaj davek	15.601	0	1.765.361	780.871
Efektivna davčna stopnja	0,38%	0,00%	19,94%	9,43%

Skupina je v letošnjem obračunala tekoči davek na osnovi veljavne davčne stopnje v Sloveniji, to je 19% (2022: 19%).

14.12 ČISTI DOBIČEK NA DELNICO

Osnovni čisti dobiček na delnico je izračunan, če čisti dobiček obračunskega obdobja, ki pripada navadnim delničarjem, delimo s tehtanim povprečnim številom v obračunskem obdobju.

Tehtano povprečno število uveljavljajočih se navadnih delnic se izračuna iz podatkov o številu uveljavljajočih se navadnih delnic ob upoštevanju morebitnih odkupov in prodaj znotraj obdobja ter upoštevani čas, v katerem so bile delnice udeležene pri ustvarjanju dobička. Popravljeni čisti dobiček na delnico upošteva tudi vse potencialne navadne delnice. Družba nima potencialnih navadnih delnic, zato je čisti dobiček na navadno delnico enak prilagojenem dobičku na navadno delnico.

Tabela 28: Čisti dobiček na delnico

Skupina	2023	2022
Čisti poslovni izid, ki pripada družbi / skupini	6.852.893	5.248.787
Zmanjšanje za dividende imetnikom prednostnih delnic	-380.433	-400.724
Čisti poslovni izid, ki pripada imetnikom navadnih delnic matičnega podjetja (v EUR)	6.472.460	4.848.063
Tehtano povprečno število navadnih delnic za osnovni čisti dobiček na delnico	291.484	291.484
Čisti dobiček na navadno delnico (v EUR)	22,21	16,63

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15 POJASNILA K IZKAZU FINANČNEGA POLOŽAJA

15.1 OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA

Tabela 29: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2023

Prva Group	Skupina	V EUR	Oprema	SKUPAJ	Zgradbe in oprema
NABAVNA VREDNOST	Stanje 31.12.2022	17.048	17.048	5.249.833	5.249.833
Povečanja	1.196	1.196	843.825	843.825
Odtujitve	0	0	-139.625	-139.625
Tečajne razlike	0	0	-140	-140
Stanje 31.12.2023	18.244	18.244	5.953.893	5.953.893

POPRAVEK VREDNOSTI

Prva Group	Skupina	V EUR	Oprema	SKUPAJ
Stanje 31.12.2022	12.548	12.548	1.993.582	1.993.582
Amortizacija v 2023	994	994	319.680	319.680
Slabitve	0	0	0	0
Odtujitve	0	0	-70.897	-70.897
Tečajne razlike	0	0	0	0
Stanje 31.12.2023	13.543	13.543	2.242.365	2.242.365

NEODPISANA VREDNOST

Prva Group	Skupina	V EUR	Oprema	SKUPAJ	Zgradbe in oprema	SKUPAJ
Stanje 31.12.2022	4.499	4.499	3.256.251	3.256.251
Stanje 31.12.2023	4.701	4.701	3.711.529	3.711.529

Tabela 30: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2022

Prva Group	Skupina	V EUR	Oprema	SKUPAJ	Zgradbe in oprema	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST	Stanje 31.12.2021

15.411

Povečanja	1.636	1.636	241.027	241.027
Odtujitve	0	0	-210.286	-210.286
Tečajne razlike	0	0	-1.142	-1.142
Stanje 31.12.2022	17.048	17.048	5.249.833	5.249.833

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje 31.12.2021	10.874	10.874	1.870.367	1.870.367
Amortizacija v 2022	1.675	1.675	371.663	371.663
Slabitve	0	0	-50.786	-50.786
Odtujitve	0	0	-197.302	-197.302
Tečajne razlike	0	0	-360	-360
Stanje 31.12.2022	12.548	12.548	1.993.582	1.993.582

NEODPISANA VREDNOST

Stanje 31.12.2021	4.537	4.537	3.349.866	3.349.866
Stanje 31.12.2022	4.499	4.499	3.256.251	3.256.251

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Poštena vrednost nepremičnin, ki jih Skupina uporablja za opravljanje osnovne dejavnosti znaša 2.627.404 EUR (2022: 2.716.336 EUR).

Tabela 31: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2023

Prva Group	Skupina	V EUR	Skupaj	Zgradbe / poslovni prostori	Oprema
NABAVNA VREDNOST	Stanje 31.12.2022	0	756.970	0	756.970
Povečanja	0	19.250	0	19.250
Odtujitve	0	0	0	0
Tečajne razlike	0	-206	0	0
Stanje 31.12.2023	0	776.014	0	776.014

POPRAVEK VREDNOSTI	0	0
Amortizacija v 2021	90.370	90.370
Odtujitve	0	0
Tečajne razlike	0	0
Stanje 31.12.2023	196.191	196.191

NEODPISANA VREDNOST

Stanje 31.12.2022	0	651.149	0	651.149
Stanje 31.12.2023	0	579.822	0	579.822

Skupina nima zastavljenih opredmetenih osnovnih sredstev kot jamstvo za dolgove.

Tabela 32: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2022

Prva Group	Skupina	V EUR	Skupaj	Zgradbe / poslovni prostori	Oprema
NABAVNA VREDNOST	Stanje 31.12.2021	0	274.981

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje 31.12.2021	16.632	16.632
Amortizacija v 2021	89.190	89.190
Odtujitve	0	0
Tečajne razlike	0	0
Stanje 31.12.2022	105.822	105.822

NEODPISANA VREDNOST

Stanje 31.12.2021	0	258.349	0	258.349
Stanje 31.12.2022	0	651.149	0	651.149

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.2 NALOŽBENE NEPREMIČNINE

Prva Group	Skupina
Stanje na 1.1.2022	0	3.016.062
Povečanja	0	-
Odtujitve	0	-
Dobiček/izguba od prevrednotenja na tržno vrednost	0	23.938
Stanje na 31.12.2022	0	3.040.000
Stanje na 1.1.2023	0	3.040.000
Povečanja	0	-
Odtujitve	0	-
Dobiček/izguba od prevrednotenja na tržno vrednost	0	69.000
Stanje na 31.12.2023	0	3.109.000

Naložbena nepremičnina se nahaja na Fajfarjevi ulici v Ljubljani, katere del se uporablja za lastne potrebe (prikazano med osnovnimi sredstvi), del pa se oddaja v najem.

Družba je v letu 2023 preverila oceno vrednosti naložbenih nepremičnin s strani pooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin.

Za segment poslovnih nepremičnin velja, da je njihova tržna vrednost v veliki meri odvisna od cene najema, ki jo je oz. jo bo v prihodnosti možno doseči na trgu. Na ocenjeno vrednost poslovne nepremičnine tako vplivajo prihodnja donosnost, ki jo bo kupec na trgu lahko dosegal z nakupno ceno. Poslovne nepremičnine se prednostno ocenjujejo s pomočjo bodočih donosov. Pri oceni vrednosti poslovnih nepremičnin je cenilec poleg makroekonomskih gibanj preveril veljavnost predpostavk neopazovanih podatkov, kot so npr.:

predviden obseg prihodkov iz najemnin
možnost oddajanja v najem
upoštevanje odbitkov za nezasedenost, neizterljivost terjatev za najemnino
mera kapitalizacije (rast mere kapitalizacije)

Predpostavke iz cenitve naložbene nepremičnine na Fajfarjevi:

Mera kapitalizacije: 7,79%
Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 5%

V letu 2023 je Skupina realizirala 201.200 EUR prihodkov iz naslova najemnin (2022: 212.537 EUR). Stroškov v letu 2023 ni bilo (2022: 0 EUR). Pričakovane najemnine v prihodnjih letih so enake najemnini iz leta 2023, saj družba ne pričakuje sprememb pri najemnih pogodbah.

Naložbene nepremičnine niso zastavljene kot jamstvo za dolgove.

PRVA GROUP

90LETNO POROČILO 2023

15.3 NEOPREDMETENADOLGOROČNASREDSTVA

Tabela 34: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2023

Prva Group	Skupina	V EUR	Računalniški programi	Investicije v teku	Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST	Stanje 31.12.2022	0	0	0	0	2.657.947
	250.859	239.115	3.147.921
Povečanja	0	0	0	0	237.632
	151.235	0	388.867
Prenosi	0	0	0	0	315.287
	-315.287	0	0
Odtujitve	0	0	0	0	74.501
	-86.796	0	-12.295
Tečajne razlike	0	0	0	0	-13
	-11	-117	-141
Stanje 31.12.2023	0	0	0	0	3.285.355
	0	238.998	3.524.352
POPRAVEK VREDNOSTI	Stanje 31.12.2022	0	0	0	0	2.191.604
	0	129.662

2.321.266 Amortizacija v2023

0	0	0	0	218.436	0	2.041	220.477

Zmanjšanja

0	0	0	0	0	0	0	0

Tečajne razlike

0	0	0	0	0	0	0	0

Stanje 31.12.2023

0	0	0	0	2.410.040	0	131.703	2.541.742

NEODPISANA VREDNOST

Stanje 31.12.2022

0	0	0	0	466.343	250.859	109.453	826.655

Stanje 31.12.2023

0	0	0	0	875.315	0	107.295	982.610

Tabela 35: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2022

Prva Group

Skupina

V EUR

Računalniški programi	Investicije v teku	Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj	SKUPAJ
0	0	0	0	2.592.595	178.525	253.806	3.024.925
Povečanja	0	0	0	10.848	128.328	7.229	146.405

Prenosi

0	0	0	0	54.816	-54.816	-17.441	-17.441

Odtujitve

0	0	0	0	0	-1.178	4.341	3.163

Tečajne razlike

0	0	0	0	-312	0	-138	-450

Stanje 31.12.2022

0	0	0	0	2.657.947	250.859	239.115	3.147.921

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje 31.12.2021

0	0	0	0	1.999.795	0	120.190	2.119.985

Amortizacija v2022

0	0	0	0	192.071	0	9.472	201.543

Zmanjšanja

0	0	0	0	0	0	0	0

Tečajne razlike

0	0	0	0	-263	0	0	-263

Stanje 31.12.2022

0	0	0	0	2.191.604	0	129.662	2.321.266

NEODPISANAVREDNOST

Stanje 31.12.2021

0	0	0	0	592.799	178.525	133.616	904.940

Stanje 31.12.2022

0	0	0	0	466.344	250.859

109.453

826.657

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.4 NALOŽBE VODVISNE DRUŽBE

Deleži v odvisnih družbah predstavljajo naložbe Prve Group v družbe: Prva pokojninska družba d.d., Prva osebna zavarovalnica d.d., KB Prvo penzisko društvo AD, Skopje, Prva Život, Skopje, Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve sh.A Pristhine Kosovo in DDOR GARANT Beograd. Navedene družbe skupaj s Prvo Group d.d. sestavljajo Skupino.

Lastništvo	Prva Group	31.12.2023	31.12.2022
Prva osebna zavarovalnica d.d.	100%	7.015.000	6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje	51%	918.272	918.272
Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo	67%	321.000	321.000
DDOR GARANT Beograd	60%	908.000	908.000
Prva pokojninska družba d.d.	100%	6.865.000	6.865.000
Prva Život	100%	4.000.000	0
Skupaj		20.027.272	15.877.272

Lastništvo


Knjigovodska vrednost naložbe	Celotni kapital družbe	Poslovni izid družbe za 2023
Prva osebna zavarovalnica d.d.	100%	7.015.000	17.154.064	1.557.702	Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje	51%	918.272	6.741.196	3.068.616	Blv. Ilinden 1, 1000 Skopje
Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo	67,40%	321.000	278.425	-9.119	Rr. UCK, nr. 50/2, 10000 Prishtine
DDOR GARANT Beograd	60%	908.000	756.614	76.604	Maršala Birjuzova 3-5, 11000 Beograd
Prva pokojninska družba d.d.	100%	6.865.000	25.595.946	3.640.399	Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana
	Prva Život	100%	4.000.000	3.842.474	-188.078
Skupaj		20.027.272	54.368.719	8.146.124

Glasovalne pravice v odvisnih družbah so enake lastniškemu deležu. Družba presoja znamenja slabitev naložb v odvisne družbe na način, da preverja realizirane pretekle rezultate, plačane dividende in plane poslovanja družb v prihodnje.

Družba je na dan 31.12.2023 izvedla interno preveritev znamenja slabitev vrednosti naložbe v družbi Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo in DDOR GARANT Beograd na podlagi metode sedanje vrednosti diskontiranih prostih denarnih tokov. Pri cenitvi so bile upoštevane sledeče predpostavke:

Diskontna stopnja za Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo: 16,4%
Diskontna stopnja za DDOR GARANT Beograd: 14,6%
Dolgoročna stopnja rasti: 2,5%

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Gledena ocenjene vrednostinaložbje družba ocenila, da ni potrebe po slabitvah za omenjeni družbi. Za Prvoosebno zavarovalnico, Prvopokojninsko družbo in KB Prvojedružba ocenila, da ni potrebe popreveritviznamenja slabitev vrednosti, ker pripadajoči kapital teh družbbistveno presega knjigovodskovrednost naložbe (Prva osebnazavarovalnicaza 45%, Prvapokojninska družbaza 173% in KB Prvo za 534%).

Tabela 37: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v DDOR Garant Beograd

Dolgoročna stopnja rasti	Optimistični	Pestimistični
2,00%	7,42%	-12,32%
2,50%	9,69%	-10,67%
3,00%	12,16%	-8,88%

Tabela 38: Analiza občutljivosti vrednosti naložb v Fondi Sloveno - Kosovar I Pensioneve Sh.A

Dolgoročna stopnja rasti	Optimistični	Pestimistični
2,00%	6,54%	-9,03%
2,50%	7,48%	-8,41%
3,00%	8,41%	-8,10%

15.5 FINANČNE NALOŽBE

Tabela 39: Naložbene v vrednostne papirje

V EUR	Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	398.419	29.014.219	20.899.043
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	4.259.375	3.528.351	31.225.671	27.833.775
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	23.417.670	18.465.560
Skupaj	5.785.696	3.926.770	83.657.560	67.198.378

Naložbe v vrednostne papirje predstavljajo naložbe v delnice, obveznice in zapise.

Tabela 40: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere

V EUR	Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	398.419	29.014.218	20.899.043
- dolžniški VP fiksna obrestna mera	1.526.322	398.419	29.014.218	20.899.043
- dolžniški VP variabilna obrestna mera

2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

-dolžniški VP fiksna obrestna mera	0	0	26.965.719	24.305.061
-dolžniški VP variabilna obrestna mera	0	0	578	364
-lastniški VP	4.259.375	3.528.351	4.259.375	3.528.351

3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid

-dolžniški VP fiksna obrestna mera	0	0	3.991.324	4.433.701
-dolžniški VP variabilna obrestna mera	0	0	0	0
-lastniški VP	0	0	19.426.345	14.031.859

Skupaj

5.785.696	3.926.770	83.657.560	67.198.378

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Efektivna obrestna mera pri dolžniških vrednostnih papirjih znaša od -3,32% do 35,07% (2022: -0,3% do 36,1%).

Tabela 41: Naložbe družbe (in skupine) v lastniške vrednostne papirje, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa

Poštena vrednost 31.12.	Dividende iz naložb v portfelju na dan 31.12.	Prenosi v kapitalu	2023	2022
DBS d.d.	4.259.375	0	0	DBS d.d.
DBS d.d.	3.528.351	0	0

Družba je na dan 31.12.2023 izvedla preverjanje vrednosti delnic DBS na podlagi metode kapitalizacije normaliziranega prostega denarnega toka in metode tržnih primerjav. Uporabljene so bile sledeče predpostavke:

Diskontna stopnja 11,1%
Stopnja rasti 2,2%
Diskont za pomanjkanje tržnosti 10,4%

Tabela 42: Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2023

Kreditna ocena	Nivo 1	Skupaj
AAA-
AA
A	1.940.277	1.940.277
BBB-BB	19.594.070	19.594.070
B
CCC-CC
C
D
Brez ratinga	7.479.871	7.479.871
Stanje 31.12.2023	29.014.218	29.014.218

Tabela 43: Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2022

Kreditna ocena	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj
AAA-
AA

Nivo 3

Skupaj

12 mesečne pričakovane kreditne izgube

Pričakovane kreditne izgube za celotno življensko dobo

Pričakovane kreditne izgube za celotno življensko dobo	AAA-	AA	A	BBB-BB	B	CCC-CC	C	D	Brez ratinga
Skupaj	-	-	-	14.572.893	-	-	-	-	6.326.150
Stanje 31.12.2022	20.899.043	-	-	20.899.043	-	-	-	-	-

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Na 31.12.2023 ima Skupina med naložbami, vrednotenimi po odplačni vrednosti z kreditno oceno BBB-BB prikazane depozite, komercialne zapise in obveznice. Naložbe brez kreditne ocene so v celoti odkupi terjatev.

Tabela 44: Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih ocenah 2023

Kreditna ocena	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj	12 mesečne pričakovane kreditne izgube	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo
AAA-AA	6.663.797	-	-	6.663.797	-	-
A	4.202.048	-	-	4.202.048	-	-
BBB-BB	19.428.689	-	-	19.428.689	-	-
B	639.187	-	-	639.187	-	-
CCC-CC	-	-	-	-	-	-
C	-	-	-	-	-	-
D	-	-	-	-	-	-
Brez ratinga	291.950	-	-	291.950	-	-
Stanje	31.225.672	-	-	31.225.672	-	-

Tabela 45: Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih ocenah 2022

Kreditna ocena	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj	12 mesečne pričakovane kreditne izgube	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo
AAA-AA	5.385.656	-	-	5.385.656	-	-
A	3.222.221	-	-	3.222.221	-	-

Current Financial Overview

BBB-BB	15.952.940	-	-	15.952.940
B	503.763	-	-	503.763
CCC-CC	-	-	-	-
C	-	-	-	-
D	-	-	-	-
Brez ratinga	2.769.195	-	-	2.769.195
Stanje	31.12.2022	27.833.776	-	27.833.776

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 46: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2023 v EUR

Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj
12 mesečne pričakovane kreditne izgube	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo
Popravek 1.1.2023	162.641	0	0	162.641
Prenosi	16.283	0	0	16.283
Iz nivoja 1 v nivo 2	0	0	0	0
Ostale neto spremembe (nakupi, prodaje, spremembe ratingov)	-16.592	0	0	-16.592
Sprememba, pripoznana v IPI	-16.592	0	0	-16.592
Stanje 31.12.2023	162.332	0	0	162.332

Tabela 47: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2022 v EUR

Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj
12 mesečne pričakovane kreditne izgube	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo
Popravek 1.1.2022	27.902	0	0	27.902
Prenosi	6.507	0	0	6.507
Iz nivoja 1 v nivo 2	0	0	0	0
Ostale neto spremembe (nakupi, prodaje, spremembe ratingov)	121.270	0	0	121.270
Sprememba, pripoznana v IPI

Tabela 48: Gibanje popravkanaložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa 2023

Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj
12 mesečne pričakovane kreditne izgube	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo
Popravek 1.1.2023	28.688	0	0	28.688
Prenosi	0	0	0	0
Iz nivoja 1 v nivo 2	0	0	0	0
Ostale neto spremembe (nakupi, prodaje, spremembe ratingov)	52.219	0	0	52.219
Sprememba, pripoznana v IPI	52.219	0	0	52.219
Stanje 31.12.2023	80.907	0	0	80.907

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 49: Gibanje popravkanaložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa 2022

Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj
12 mesečne pričakovane kreditne izgube	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo	Pričakovane kreditne izgube za celotno življenjsko dobo
Popravek 1.1.2022	13.381	0	0	13.381
Prenosi	0	1	2	3
Iz nivoja 1 v nivo 2	0	0	0	0
Ostale neto spremembe (nakupi, prodaje, spremembe ratingov)	20.785	0	0	20.785
Sprememba, pripoznana v IPI	20.785	0	0	20.785
Stanje 31.12.2022	34.166	0	0	34.166

Tabla 50: Gibanje naložb

V EUR	Prva Group	Skupina	2023	2022
Začetno stanje 1.1.	3.926.770	7.221.969	67.198.378	73.629.849
Nakupi	-7.081.819	7.726.236	81.048.089	144.442.608
Prodaja/zapadlost	8.209.722	-11.148.484	-93.345.182	-141.102.327
Prevredontenje	731.024	127.048	28.756.274	-9.771.751
Končno stanje 31.12	5.785.696	3.926.770	83.657.560	67.198.378

Tabela 51: Naložbe v vrednostne papirje

V EUR	Prva Group	Skupina	31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Naložbe, ki kotirajo na organiziranem trgu

0	398.419	67.222.156	53.774.875

Naložbe, ki ne kotirajo na organiziranem trgu

5.785.696	3.528.351	16.435.404	13.423.503

Skupaj

5.785.696	3.926.770	83.657.560	67.198.378

15.5.1 Poštenavrednost finančnih naložb in sredsteviz finančnih pogodb

Tabela 52: Prikaz finančnih inštrumentov družbe med knjigovodsko in pošteno vrednostjo Družbe v EUR

Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023
Naložbe v vrednostne papirje:	5.785.696	3.926.770	5.785.696	3.926.770
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	398.419	1.526.322	398.419
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	4.259.375	3.528.351	4.259.375	3.528.351
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0	0

Družba predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

97 Tabela 53: Prikaz finančnih inštrumentov Skupine med knjigovodsko in pošteno vrednostjo v EUR

	Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost	31.12.2023	31.12.2022
Skupaj finančna sredstva	519.637.386	456.564.906	519.995.254	456.846.001
Naložbe v vrednostne papirje:	83.657.560	67.198.379	83.819.892	67.354.059
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	29.014.219	20.899.043	29.176.551	21.054.722
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	31.225.671	27.833.776	31.225.671	27.833.776
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	23.417.670	18.465.560	23.417.670	18.465.560
Naložbene nepremičnine	3.109.000	3.040.000	3.109.000	3.040.000
Premoženje na računih pokojninskih in rentnih zavarovancev	432.870.826	386.326.527	433.066.362	386.451.942

15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhijidoločanja poštene vrednosti

Tabela 54: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti zadružbo Prva Group v letu 2023

	Nivo 1	Nivo 3	Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti	Naložbe	0	4.259.375	4.259.375
Naložbe v vrednostne papirje	0	4.259.375	4.259.375
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	0	4.259.375	4.259.375
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita	Terjatve	0	1.391

1.391 Naložbe, vrednotene po odplačni vrednost

0	0	1.526.322	1.526.322

Denarna sredstva

106.808	0	0	106.808

OBVEZNOSTI, prikaterih je poštena vrednost razkrita

Ostale obveznosti

0	0	60.456	60.456

Tabela 55: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti zadružbo Prva Group v letu 2022

v EUR

Nivo 1	Nivo 2	Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti	Naložbe	0	3.528.351	3.528.351
Naložbe v vrednostne papirje	0	3.528.351	3.528.351
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	0	3.528.351	3.528.351
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita	Terjatve	0	1.268	1.268
Naložbe, vrednotene po odplačni vrednost	0	398.419	398.419
Denarna sredstva	4.161.129	0	4.161.129

OBVEZNOSTI, prikaterih je poštena vrednost razkrita

Ostale obveznosti

0	0	30.538	30.538

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev dokupcev in drugih terjatev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo. V nivoju 3 družba prikazuje naložbo v DBS d.d. v višini 4.259.375 EUR. Med leti 2023 in 2022 ni bilo prenosov med nivoji.

Tabela 56: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2023

1.01.2023	Izguba/dobiček, pripoznan preko drugega vseobsegajočega donosa	Nakupi	31.12.2023
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	3.528.351	731.024	4.259.375
Skupaj	3.528.351	731.024	4.259.375

Tabela 57: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2022

1.01.2022	Izguba/dobiček, pripoznan preko drugega vseobsegajočega donosa	Nakupi	31.12.2022
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	91.575	855	92.430
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	3.401.584	126.767	3.528.351
Skupaj	3.493.159	127.622	3.528.351

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

99 Tabela 58: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2023

v EUR	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe	36.650.668	4.989.607	13.003.067	54.643.342
Naložbe v vrednostne papirje	36.650.668	4.989.607	13.003.067	54.643.342
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	18.660.021	0	4.757.649	23.417.670
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	17.990.647	4.989.607	8.245.418	31.225.672
Sredstva iz finančnih pogodb	197.233.589	17.399.094	89.766.106	304.398.788
Naložbe v vrednostne papirje:	197.233.589	17.399.094	72.976.858	287.609.541
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	188.454.632	15.897.033	71.743.862	276.095.527
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	8.778.957	1.502.061	1.232.996	11.514.014
Naložbene nepremičnine	0	0	16.789.247	16.789.247
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve in druga sredstva	0	0	1.978.690	1.978.690
Naložbe v vrednostne papirje:	2.557.885	656.654	25.799.679	29.014.217
Vrednotene do dospelosti	2.557.885	656.654	25.799.679	29.014.217
Sredstva iz finančnih pogodb	11.539.024	85.452.871	31.480.143	128.472.037
Vrednotene po odplačni vrednosti	98.256	85.452.871	30.780.693	116.331.820
Druge terjatve (sredstva)	0	0

699.450 Denarna sredstva

11.440.768	0	0	11.440.768

Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva

0	0	240	240

Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva

0	0	1.310.907	1.310.907

Denarna sredstva

4.446.287	0	0	4.446.287

OBVEZNOSTI, prikaterih je poštena vrednost razkrita

Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

0	0	28.520.727	28.520.727

Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

0	0	74.487	74.487

Ostale obveznosti

0	0	1.961.872	1.961.872

Obveznosti iz finančnih pogodb

0	0	432.870.826	432.870.826

PRVA GROUP

100LETNO POROČILO 2023

Tabela 59: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2022

Nivo


SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe	Naložbe v vrednostne papirje	Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
Nivo 1	17.170.975	17.170.975	12.766.024	4.404.951
Nivo 2	17.673.508	17.673.508	1.603.411	16.070.097
Nivo 3	11.454.852	11.454.852	4.096.124	7.358.728
Skupaj	46.299.336	46.299.336	18.465.560	27.833.776

Nivo


SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve in druga sredstva	Naložbe v vrednostne papirje	Sredstva iz finančnih pogodb	Druge terjatve (sredstva)
Nivo 1	0	228.736	19.512.326	0
Nivo 2	0	657.440	0	0
Nivo 3	3.541.678	20.012.867	86.644.717	1.389.799
Skupaj	3.541.678	20.899.043	106.157.043

1.389.799 Denarna sredstva

19.512.326	0	19.512.326
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	0	1.831	1.831
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	0	1.583.943	1.583.943
Denarna sredstva	8.149.091	0	8.149.091

OBVEZNOSTI, prikaterih je poštena vrednost razkrita

Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	23.038.566	23.038.566
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	92.749	92.749
Ostale obveznosti	1.742.922	1.742.922
Obveznosti iz finančnih pogodb	386.326.527	386.326.527

Tabela60: Gibanje nivoja3 za finančne naložbe Skupine v letu 2023

Datum	Dobiček ali izguba pripoznana v poslovnem izidu/IVD	Nakupi	Prodaje	Zapadlosti	31.12.2023
1.01.2023	4.096.124	-179.484	921.375	0	80.367	4.757.649
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	7.358.728	1.087.726	0	201.036	0	8.245.418
Skupaj	11.454.851	908.243	921.375	201.036	80.367	13.003.067

Tabela61: Gibanje nivoja3 za finančne naložbe Skupine v letu 2022

Datum	Dobiček ali izguba pripoznana v poslovnem izidu/IVD	Nakupi	Prodaje	Zapadlosti	31.12.2022
1.01.2022	7.970.978	-4.912.052	1.223.036	0	185.839	4.096.124
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	9.072.952	-1.908.977	400.000	205.247

0	7.358.728
Skupaj	10.941.001
771.504	9.019.024
3.847.198	2.621.698
14.262.633

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

101 Tabela 62: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2023

1.01.2023	Izgube/dobički, pripoznane v poslovnem izidu	Nakupi	Prodaje	Zapadlosti
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	74.959.668	-6.631.463	5.942.309	2.526.653	71.743.862
Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	1.478.689	-245.693	0	0	1.232.996
Nepremičnine, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	16.116.000	673.247	0	0	16.789.247
Skupaj	92.554.357	-6.203.909	5.942.309	2.526.653	89.766.106

Tabela 63: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2022

1.01.2022	Izgube/dobički, pripoznane v poslovnem izidu	Nakupi	Prodaje	Zapadlosti
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	71.866.687	-2.549.179	11.273.266	5.631.105	74.959.668
Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	1.512.513	-28.577	200.000	205.247	1.478.689
Nepremičnine, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	16.623.412	-507.412	0	0	16.116.000
Skupaj	90.002.612	-3.085.168	11.473.266	5.836.352

15.5.3 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Skupinamed finančnimi naložbamiv višini 83.657.560 EUR (31.12.2022: 67.198.378 EUR), ki so podrobneje pojasnjene v točki 15.5.1, izkazujetudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Ta so pojasnjena v nadaljevanju.

Tabela 64: Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Prva Group	V EUR	31.12.2023	31.12.2022
Naložbe, vrednotene po odplačnivrednosti		0	0
	748.185	324.767
Naložbe, vrednotena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid		0	0
	15.884.947	12.072.618
Druga sredstva		0	0
	2.050.898	1.586.610
Skupaj		0	0
	18.684.030	13.983.995

Tabela 65: Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Prva Group	V EUR	31.12.2023	31.12.2022
VP zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid		0	0
	15.884.947	12.072.618
· lastniški vrednostni papirji in delnice ETF-ov		0	0
	15.106.681	11.362.727
· dolžniški vrednostni papirji		0	0
	778.266	709.891
VP zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, vrednotene po odplačni vrednosti		0	0
	784.185	324.767
Druge naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti (depoziti)		0	0
Skupaj		0	0
	16.669.132	12.397.385

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.6 SREDSTVA IZ FINANČNIH POGODB

Sredstva iz finančnih pogodb se nanašajo na pokojninske in rentni sklad Prve pokojninske družbe d.d.

Tabela 66: Sredstva iz finančnih pogodb po knjigovodski in pošteni vrednosti za pokojninske in rentne zavarovance

v EUR


Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
Naložbe v vrednostne papirje:	403.941.361	349.308.400	404.136.896	349.433.817
1. Merjene po odplačni vrednosti	116.331.820	85.254.917	116.527.355	85.380.334
2. Izmerjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	11.514.014	19.717.346	11.514.014	19.717.346
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	276.095.527	244.336.136	276.095.527	244.336.136
Naložbene nepremičnine	16.789.247	16.116.000	16.789.247	16.116.000
Terjatve do kupcev (zavarovancev)	0	0	0	0
Druge terjatve (sredstva)	699.450	1.389.799	699.450	1.389.799
Denarna sredstva	11.440.768	19.512.326	11.440.768	19.512.326
Skupaj sredstva	432.870.826	386.326.526	433.066.362	386.451.942
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov	426.625.567	380.696.393	426.625.567	380.696.393
Druge obveznosti	6.245.259	5.630.133	6.245.259	5.352.275
Skupaj obveznosti	432.870.826	386.326.526	432.870.826	386.048.668

15.6.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada

Tabela 67: Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada

v EUR


Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Naložbe v vrednostne papirje:	31.120.482	24.584.551	31.140.792	24.586.849
1. Merjene po odplačni vrednosti

17.607.196

2.073.832

17.627.506

2.076.130 2. Izmerjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

11.514.014	19.717.346
11.514.014	19.717.346

3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

1.999.272	2.793.373
1.999.272	2.793.373

Druge terjatve (sredstva)

20.443	302.033
20.443	302.033

Denarna sredstva

1.565.817	2.925.174
1.565.817	2.925.174

Skupaj sredstva

32.706.742	27.811.758
32.727.052	27.814.056

Skupinapredpostavlja,da so knjigovodskevrednosti terjatev dokupcev, drugih terjatev in denarnih sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

103 Tabela 68: Finančne naložbe na računih rentnih zavarovancev – gibanje v EUR

Vrednotene po odplačni vrednosti	Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
1.01.2023	2.073.832	19.717.346	2.793.373
Povečanje	8.007.065	24.879.283	92.735.565
Prevrednotenje	-9.326.537	8.092.166	-43.759
Zapadlost/prodaje	1.800.238	24.990.449	93.573.424
Stanje 31.12.2023	17.607.196	11.514.014	1.999.272

Tabela 69: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere - rentna zavarovanja v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Dolžniški vrednostni papirji	30.024.786	23.108.976
• fiksna obrestna mera	30.024.786	23.108.976
• variabilna obrestna mera	0	0
Lastniški papirji in ETF-i	1.095.696	1.475.575
Skupaj	31.120.482	24.584.551

15.6.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov

Tabela 70: Finančne naložbe pokojninskih zavarovanj v EUR

Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023
Naložbe v vrednostne papirje:	372.820.879	324.723.849	372.996.104	324.846.967
1. Merjene po odplačni vrednosti	98.724.624	83.181.085	98.899.849	83.304.204
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	274.096.255	241.542.764	274.096.255	241.542.764
Naložbene nepremičnine	16.789.247	16.116.000	16.789.247	16.116.000
Terjatve do kupcev (zavarovancev)	0	0	0	0

Druge terjatve (sredstva)

679.007	1.087.766
679.007	1.087.766

Denarna sredstva

9.874.951	16.587.153
9.874.951	16.587.153

Skupaj sredstva

400.164.084	358.514.768
400.339.309	358.637.886

Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev dokupcev, drugih terjatev in denarnih sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 71: Finančne naložbe na računih pokojninskih zavarovancev po skladih

	31.12.2023	31.12.2022
Kritni sklad Prva in Prva+	Dinamični
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti	2.323.602	1.653.999
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	87.740.320	70.498.887
Nepremičnine	0	0
Denarna sredstva	462.334	2.406.609
Kritni sklad Prva in Prva+	Uravnoteženi
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti	5.427.161	4.066.128
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	84.730.366	64.307.211
Nepremičnine	0	0
Denarna sredstva	1.367.565	2.265.648
Kritni sklad Prva Zajamčeni
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti	10.363.819	8.530.773
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	11.981.270	13.308.254
Nepremičnine	1.432.560	1.361.982
Denarna sredstva	525.299	683.070
Kritni sklad Prva+ Zajamčeni
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti	80.610.042	68.930.185
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	89.644.299	93.428.411
Nepremičnine	15.356.688	14.754.018
Denarna sredstva	3.760.489	7.599.998

Naložbe kritnih skladov v depozite pri bankah in hranilnicah predstavljajo dolgoročne in kratkoročne depozite in komercialne zapise, nominirane v evrih. Obrestne mere depozitov segibljejo od 4,5% - 6,00% letno (2022: od -0,5% do 6,0%).

Naložbe v vrednostne papirje, vrednotene do dospelosti, predstavljajo depozite, menice, obveznice in komercialne zapise slovenskih izdajateljev.

Naložbe v vrednostne papirje, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, predstavljajo delnice in enote investicijskih skladov, s katerimi se trguje na trgu vrednostnih papirjev ter delnice, s katerimi se ne trguje na trgu vrednostnih papirjev, zakladne menice, podjetniške obveznice iz organiziranega trga Republike Slovenije in držav ES in OECD ter tujine.

Naložbene nepremičnine se vrednotijo po modelu poštene vrednosti. V letu 2023 se je vrednost povečala za 673.247 EUR. Prihodki skladov od najemnin so znašali 1.215.987 EUR, stroški vzdrževanja nepremičnin pa 52.457 EUR.

Tabela 72: Naložbe v vrednostne papirje na računih pokojninskih zavarovancev – gibanje v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Stanje 1.1.	324.723.849	330.085.229
Povečanje	90.300.853	152.623.379
Prevrednotenje	20.218.866	-30.620.803
Zmanjšanje	-62.422.689	-127.363.956

Stanje 31.12.

372.820.879324.723.849

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

105 Tabela 73: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere na računih pokojninskih zavarovancev v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Dolžniški vrednostni papirji	190.547.600	179.895.286
- Fiksna obrestna mera	190.543.156	179.892.488
- Variabilna obrestna mera	4.444	2.798
Lastniški papirji	182.273.278	144.828.563
Skupaj	372.820.879	324.723.849

Efektivna obrestna mera vrednostnih papirjev na skladih znaša od 0,14 do 35,07% (2022: od 1,3 % do 36,2 %).

Družba na pokojninskih kritnih skladih v portfelju finančnih naložb je vrednotena po nabavni vrednosti.

Nad 31.12.2023 je bilo izvedeno notranje preverjanje vrednosti naložbenih nepremičnin pokojninskih skladov na podlagi metode neposredne kapitalizacije donosov in metode diskontiranega denarnega toka.

Pri cenitvah so bile uporabljene sledeče predpostavke:

Ameriška ulica 8:
Mera kapitalizacije: 7,33%
Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 3%
Ameriška ulica 4:
Mera kapitalizacije: 7,75%
Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 3%
Oskrbovana stanovanja:
Diskontna stopnja: 4,17%

Nad 30.11.2023 je bilo izvedeno tudi notranje preverjanje vrednosti delnic Prve Group v lasti pokojninskih skladov na podlagi metode seštevanja, kjer je bila ocenjena vsaka finančna naložba ločeno. Znotraj vrednotenja teh finančnih naložb, je bilo uporabljenih več različnih metod. Pri cenitvi so bile upoštevane sledeče predpostavke:

Diskont za manjšinski delež: 25%
Diskont za pomanjkanje tržnosti: 15%
Premija za kontrolo: 0%

Prav tako je bilo na dan 30.06.2023 izvedeno zunanje preverjanje vrednosti delnic DBS na podlagi metode kapitalizacije normaliziranega prostega denarnega toka in metode tržnih primerjav. Uporabljene so bile sledeče predpostavke:

Diskontna stopnja: 11,1%
Stopnja rasti: 2,2%
Pribitek za obvladovanje: 2,2%
Diskont za pomanjkanje tržljivosti: 10,4%

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.7 DRUGA TERJATVE IN DRUGA SREDSTVA

Tabela 74: Terjatve

V EUR


Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov	0	0	82.312	77.379
Kratkoročne terjatve do kupcev	439	300	72.865	127.580
Kratkoročno dani avansi	0	0	52.016	77.842
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb	0	0	4.443	191.957
Terjatve do državnih in drugih inštitucij	555	8	23.870	31.622
Sredstva iz finančnih pogodb	0	0	0	68.207
Druge terjatve	0	77	1.265.016	2.515.509
Skupaj terjatve	995	384	1.500.522	3.090.097

Tabela 75: Druga sredstva

V EUR


Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Razmejeni stroški	396	882	130.977	124.997
Vračunani prihodki	0	0	347.190	326.583
Skupaj razmejeni stroški in vračunani prihodki	396	882	478.167	451.580

15.8 DENAR IN DENARNI USTREZNIKI

Tabela 76: Denarna sredstva

V EUR


Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Denarna sredstva v blagajni	0	0	513	137

Denarna sredstvana TRR (lokalna valuta)

106.808	4.161.129	3.828.591	7.412.889

Denarna sredstvana TRR (tuja valuta)

0	0	107.256	18.947

Depoziti do trehmesecev pri bankah

0	0	509.926	717.118

Skupaj

106.808	4.161.129	4.446.287	8.149.091

Depozitidotreh mesecevpri bankah seizkazujejo skupajs pripadajočimiobrestmi,ki se obračunavajo skladno s pogodbenimi določili.

15.9 KAPITAL

15.9.1 Osnovnikapital

Nadan 31.12.2023 znaša osnovni kapital družbe 13.386.247 EUR, pri čemer 6.704.638 EUR izvira iz rednih delnic, preostali del v višini 6.681.609 EUR pa iz prednostnih delnic.

Najvišja nadrejena družba družbi Prva Group je družba Prva Finance d.o.o. s sedežem na Devinska 1 v Ljubljani. Družba Prva Finance je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi skupin A-Z finance, ki je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba ima v lasti 73,93%.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

107

delež družbe Prve Group. Družba Prva Finance d.o.o. sestavlja konsolidirano letno poročilo, ki ga je moč dobitina sedežu družbe. Kapital Skupine predstavlja kapital Prve Group in kapital neobvladujočega deleža.

v EUR	31.12.2023	31.12.2022
Odobreni osnovni kapital (navadne delnice po 23,00 EUR)	6.704.638	6.704.638
Odobreni osnovni kapital (prednostne delnice po 33,00 EUR)	6.681.609	6.681.609
Osnovni kapital (navadne delnice po 23,00 EUR)	6.704.638	6.704.638
Osnovni kapital (prednostne delnice po 33,00 EUR)	6.681.609	6.681.609
Skupaj osnovni kapital (delnice izdane in vplačane)	13.386.247	13.386.247

v EUR	Navadne delnice	Prednostne delnice	2023	2022
Na dan 1. januar	291.484	291.484	202.437	202.437
Izdane	0	0	0	0
Na dan 31. december	291.484	291.484	202.437	202.437

Družba ima lastne delnice in sicer na 31.12.2023 ima 18 rednih in 10.299 prednostnih delnic (18 navadnih in 10.299 prednostnih v letu 2022).

15.9.2 Kapitalske rezerve

Kapitalske rezerve vključujejo vplačan presežek kapitala (vplačila nad najmanjšimi emisijskimi zneski delnic oziroma deležev) v višini 6.278.574 EUR (2022: 6.278.574 EUR) in se ne morejo deliti. Druge rezerve iz dobička znašajo 3.388 EUR (2022: 3.388 EUR).

Družba ločeno prikazuje rezerve za lastne delnice v višini -267.558 EUR (2022: -267.558 EUR) kot negativno postavko kapitala. Gibanje kapitalskih rezerv je razvidno v Izkazu gibanja kapitala.

Rezerve za tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna funkcijske valute v predstavitveno valuto, se pripoznajo neposredno v izkazu vseobsegajočega donosa do trenutka od prodaje odvisne družbe, ko se te tečajne razlike prenesejo v izkaz poslovnega izida. Te rezerve se ne delijo.

Nerazdeljeni dobički so nenamenski in se jih lahko namenja za izplačila dividend v naslednjih letih.

15.10 PREDLAGANE IN IZPLAČANE DIVIDENDE

Na dan 31.12.2023 znaša bilančni dobiček družbe Prva Group 5.166.626 EUR (2022: 4.122.635 EUR), in sicer je sestavljen iz prenešenega dobička iz preteklih let v višini 1.121.922 EUR (1.016.181 EUR v 2022) in tekočega dobička v višini 4.044.704 EUR (3.106.454 EUR v 2022).

Družba je izplačevala dividende tudi v preteklih letih. V letu 2023 je bilo izplačanih za 380.433 EUR dividend prednostnim delničarjem. Navadnim delničarjem je bilo v letu 2023 izplačano 2.620.279 EUR.

Družba namerava za poslovno leto 2023 izplačati dividende rednim in prednostnim delničarjem. V potrditev skupščini, ki bo maja 2024, predlaga, da se izplačajo dividende v skupni vrednosti 4 mio EUR. Te dividende, ki so objavljene po zaključku poročevalskega obdobja, niso vključene v postavko obveznosti v bilanci stanja.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.11 ZAVAROVALNE POGODBE, KI SO SREDSTVA ALI OBVEZNOSTI

Tabela 79: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31.12.2023

Stanje 31. 12. 2023 (v EUR)	Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	Skupaj
Premoženjska zavarovanja	0	550.302	550.302
Splošni model (BBA)	0	435.900	435.900
Pristop razporejanja premij (PAA)	0	39.197	39.197
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	0	0	0
Nerazporejene obveznosti/terjatve	0	75.205	75.205
Življenjska zavarovanja	-240	27.970.427	27.970.187
Splošni model (BBA)	-240	11.397.251	11.397.011
Pristop razporejanja premij (PAA)	0	1.407	1.407
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	0	16.205.257	16.205.257
Nerazporejene obveznosti/terjatve	0	366.512	366.512
Skupaj	-240	28.520.729	28.520.489

Tabela 80: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31.12.2022

Stanje 31. 12. 2022 (v EUR)	Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	Skupaj
Premoženjska zavarovanja	-1.492	513.454	511.962
Splošni model (BBA)	0	462.298	462.298
Pristop razporejanja premij (PAA)	-1.492	28.878	27.386
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	0	0	0
Nerazporejene obveznosti/terjatve	0	22.278	22.278
Življenjska zavarovanja	-339	22.525.112	22.524.773
Splošni model (BBA)	-339	10.017.922	10.017.583
Pristop razporejanja premij (PAA)	0	0

Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)

Nerazporejene obveznosti/terjatve	0	144.588	144.588
Skupaj	-1.831	23.038.566	23.036.735

Tabela 81: Delitev nerazporejenih obveznosti

V EUR	2023	2022
Vračunani stroški posredniške provizije	208.780	26.137
Prevrednotovalne poslovne terjatve	139.534	109.669
Obveznosti do zavarovancev	78.650	19.385
Obveznosti za davek od zavarovalnih poslov	14.753	11.675
Skupaj	441.717	166.866

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

109 Tabela 82: Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v letu 2023 (v EUR)

Obveznosti za preostalo kritje	Obveznosti za nastale zahtevke	Skupaj
Leto 2023	Pogodbe, ki niso merjene po PAA	Pristop razporejanja premij (PAA)
Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov
Prilagoditev za nefinančno tveganje	Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega obdobja	20.028.640
1.381.753	1.484.963	530
14	22.895.900
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	-6.518	4.464
0	217	6
-1.831
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	20.035.157	1.377.289
1.484.963	313	9
22.897.731
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	Zavarovalni prihodki	-12.523.207
0	0	0
Pogodbe, kjer je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	-74.747	0
0	0	0
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0
0	0
Ostale pogodbe	-12.448.460	0
0	0	-12.448.460

Zavarovalni odhodki

4.173.276	-337.740	5.682.221	1.192.432	-1	10.710.188
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	-104.202	5.682.221	1.192.432	-1	6.770.451
Nastali zahtevki v poslovnem obdobju (brez naložbene sestavine)	0	-104.202	5.600.384	1.192.955	13	6.689.151
Spremembe denarnih tokov nastalih zahtevkov preteklih storitev	0	0	81.837	-523	-14	81.299
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	4.173.276	0	0	0	0	4.173.276
Izgube pri kočljivih skupinah pogodb in razveljavitve takih izgub	0	-233.538	0	0	0	-233.538
Naložbena sestavina	-1.338.677	0	1.338.677	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	-9.688.609	-337.740	7.020.898	1.192.432	-1	-1.813.019
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	2.480.513	30.859	74.082	1	0	2.585.454
Skupni zneski, pripoznani v izkazu poslovnega izida alidrugega vseobsegajočega donosa	-7.208.096	-306.881	7.094.980	1.192.433	-1	772.435
Denarni tokovi	11.915.111	0	-6.312.208	-1.192.466	0	4.410.437
Prejeta premija	16.320.420	0	0	0	0	16.320.420
Izplačila iz zahtevkov, vključno znaložbeno komponento	0	0	-6.312.208	-1.192.466	0	-7.504.674

Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj

-4.405.309	0	0	0	0	-4.405.309

Knjigovodska vrednost na koncuposlovnega obdobja

24.735.655	1.074.872	2.267.735	497	14	28.078.773

Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva

-3.893	3.653	0	0	0	-240

Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

24.739.548	1.071.219	2.267.735	497	14	28.079.013

PRVA GROUP

110 LETNO POROČILO 2023

Tabela 83: Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v letu 2022 (v EUR)

Obveznosti za preostalo kritje	Obveznosti za nastale zahtevke	Skupaj
Leto 2022	Pogodbe, ki niso merjene po PAA	Pristop razporejanja premij (PAA)
Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov
Prilagoditev za nefinančno tveganje	Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega obdobja	21.574.206
	1.250.417	1.577.198
	0	0
	24.401.821
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva	-5.741	5.080
	0	0
	0	-661
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	21.579.947	1.245.337
1.577.198	0	0
24.402.482
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	Zavarovalni prihodki	-11.196.473
	0	0
	0	0
Pogodbe, kjer je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	-87.161	0
	0	0
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0
	0	0
Ostale pogodbe	-11.109.313	0
	0

Zavarovalni odhodki

4.001.508	110.756	4.449.004	837.894	14	9.399.177
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	-157.159	4.449.004	837.894	14	5.129.754
Nastali zahtevki v poslovnem obdobju (brez naložbene sestavine)	0	-157.159	4.581.155	837.894	14	5.261.904
Spremembe denarnih tokov nastalih zahtevkov preteklih storitev	0	0	-132.150	0	0	-132.150
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	4.001.508	0	0	0	0	4.001.508
Izgube pri kočljivih skupinah pogodb in razveljavitve takih izgub	0	267.915	0	0	0	267.915
Naložbena sestavina	-1.108.613	0	1.108.613	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	-8.303.578	110.756	5.557.617	837.894	14	-1.797.296
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-3.902.804	20.581	-188.407	-3	0	-4.070.632
Skupni zneski, pripoznani v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-12.206.382	131.337	5.369.211	837.891	14	-5.867.929
Denarni tokovi	10.660.815	0	-5.461.445	-837.361	0	4.362.008
Prejeta premija	14.783.421	0	0	0	0	14.783.421
Izplačila iz zahtevkov, vključno znaložbeno komponento	0	0	-5.461.445	-837.361	0	-6.298.806

Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj

-4.122.606	0	0	0	0	-4.122.606

Knjigovodska vrednost na koncu poslovnega obdobja

20.028.640	1.381.753	1.484.963	530	14	22.895.900

Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva

-6.518	4.464	0	217	6	-1.831

Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti

20.035.157	1.377.289	1.484.963	313	9	22.897.731

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.12 POZAVAROVALNE POGODBE, KI SO SREDSTVAALI OBVEZNOSTI

Tabela 84: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31.12.2023

Stanje 31. 12. 2023 (v EUR)	Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	Skupaj
Premoženjska zavarovanja	-77.407	0	-77.407
Splošni model (BBA)	-48.672	0	-48.672
Pristop razporejanja premij (PAA)	0	0	0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	0	0	0
Nerazporejene obveznosti/terjatve	-28.735	0	-28.735
Življenjska zavarovanja	-1.233.500	74.487	-985.873
Splošni model (BBA)	-1.060.360	74.487	-985.873
Pristop razporejanja premij (PAA)	0	0	0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	0	0	0
Nerazporejene obveznosti/terjatve	-173.140	0	-173.140
Skupaj	-1.310.907	74.487	-1.236.419

Tabela 85: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31.12.2022

Stanje 31. 12. 2022 (v EUR)	Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	Skupaj
Premoženjska zavarovanja	-109.758	0	-78.002
Splošni model (BBA)	-49.267	0	-49.267
Pristop razporejanja premij (PAA)	0	0	0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	0	0	0
Nerazporejene obveznosti/terjatve	-60.491	0	-28.735
Življenjska zavarovanja	-1.474.183	92.749	-1.381.434
Splošni model (BBA)	-1.262.076

92.749 -1.169.327

Pristop razporejanja premij (PAA)

0	0	0

Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)

0	0	0

Nerazporejene obveznosti/terjatve

-212.107	0	-212.107

Skupaj

-1.583.942	92.749	-1.459.436

Tabela 86: Nerazporejene obveznosti in terjatve

EUR	2023	2022
Terjatve do pozavarovalnic	517.508	567.086
Obveznosti do pozavarovalnic	315.634	294.487
Skupaj	201.875	272.599

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 87: Gibanje sredstev za preostalo kritje ter za nastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v letu 2023 (v EUR)

Sredstva za preostalo kritje	Sredstva za nastale zahtevke	Skupaj
Leto 2023	Pogodbe, ki niso merjene po PAA	Pristop razporejanja premij (PAA)
Brez sestavine izgube	Sestavina na izgube	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov
Prilagoditev za nefinančno tveganje	Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega obdobja	-883.969
-334.625	0	0
0	-1.218.594	Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-1.045.107	-266.236	0
0	0	-1.311.344
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	161.138	-68.388
0	0	0
92.749	Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	Pozavarovalni odhodki
633.257	0	0
0	0	633.310
Pozavarovalni prihodki	0	255.648
-316.998	0	0
-55.682	Povrnitve izgub iz naslova nastalih zahtevkov v poslovnem obdobju	0
4.597	-316.998	0
0	-306.732	Spremembe denarnih tokov zaradi nastalih zahtevkov preteklih storitev
0	0	0

Povrnjene izgube in razveljavitve povrnitev pri kočljivih skupinah pogodb

0	0	0	251.051
Naložbena sestavina pozavarovalnih pogodb	453.288	0	-453.288
Čisti rezultat izpozavarovalnih pogodb	1.086.545	255.648	-770.286
Finančni učinki iznaslova kreditnega tveganja pozavarovateljev	-3	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	84.456	-10.098	0
Skupne spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	1.171.051	245.550	-770.286
Denarni tokovi	-1.232.499	0	770.286
Plačana pozavarovalna premija	-1.232.499	0	0
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev	0	0	770.286
Knjigovodska vrednost na koncuposlovnega obdobja	-945.470	-89.075	0
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	-1.073.670	-35.362	0
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	128.200	-53.712	0

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

113 Tabela 88: Gibanje sredstev za preostalo kritje ter za nastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v letu 2022 (v EUR)

Sredstva za preostalo kritje	Sredstva za nastale zahtevke	Skupaj
Leto 2022	Pogodbe, ki niso merjene po PAA	Pristop razporejanja premij (PAA)
Brez sestavine izgube	Sestavina na izgube	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov
Prilagoditev za nefinančna tveganja	Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega obdobja	-299.943
-81.794	0	0
0	-381.737	Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-572.718	-21.289	0
0	-594.007	Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
272.775	-60.505	0
0	0	0
212.271	Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	Pozavarovalni odhodki
703.139	0	0
0	-248.575	-261.091
0	-509.667	Povrnitve izgub iz naslova nastalih zahtevkov v poslovnem obdobju
0	32.259	-261.091
0	0	-228.832
Spremembe denarnih tokov zaradi nastalih zahtevkov preteklih storitev	0	0

Povrnjene izgube in razveljavitve povrnitev pri kočljivih skupinah pogodb

	-280.835
Naložbena sestavina pozavarovalnih pogodb	496.450		-496.450
Čisti rezultat izpozavarovalnih pogodb	1.199.590	-248.575	-757.542	193.473
Finančni učinki iznaslova kreditnega tveganja pozavarovateljev	-41			-41
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	-630.388	-4.256		-634.644
Skupne spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	569.161	-252.831	-757.542	-441.212
Denarni tokovi	-1.153.187		757.542	-395.646
Plačana pozavarovalna premija	-1.153.187			-1.153.187
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev			757.542	757.542
Knjigovodska vrednost na koncuposlovnega obdobja	-883.969	-334.625		-1.218.594
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva	-1.045.107	-266.236		-1.311.344
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti	161.138	-68.388		92.749

15.13 OBVEZNOSTI IZ FINANČNIH POGODB

Obveznosti iz finančnih pogodb Prva Group nima, jih pa ima njena odvisna družba Prva pokojninska družba d.d., ki v skladu z MSRP prikazuje kot del bilance stanja.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 89: Obveznosti iz finančnih pogodb v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Ostale obveznosti iz PDPZ	600.448	693.160
Ostale obveznosti iz rentnih zavarovanj	5.644.811	4.936.973
Čiste obveznosti iz rentnih zavarovanj	27.061.931	22.596.928
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev	399.563.636	358.099.465
Skupaj	432.870.826	386.326.526

Skupina za garantirane obveznosti in zajamčendonos jamči z lastnimi sredstvi, zato tovrstne pogodbe uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.

Tabela 90: Ostale obveznosti iz PDPZ v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Obveznosti iz zavarovalnih poslov	405.117	357.411
Ostale obveznosti	195.332	335.749
Skupaj	600.448	693.160

Tabela 91: Ostale obveznosti iz Rente v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Obveznosti iz zavarovalnih poslov	5.808.013	6.257.774
Ostale obveznosti	-163.202	-1.320.801
Skupaj	5.644.811	4.936.973

Obveznosti iz zavarovalnih poslov predstavljajo obveznosti iz naslova provizij in obveznost do zavarovancev Prve pokojninske družbe d.d..

Tabela 92: Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
Matematične rezervacije za vplačane čiste premije	166.465.546	171.590.345
Matematične rezervacije za pripisan donos kritnega sklada	48.215.647	38.559.391
Zajamčen donos	23.857.290	24.511.706
Donos nad zajamčenim	24.358.356	14.047.684
Rezervacije za zavarovanje, kjer je premoženje kritnega sklada razdeljeno na enote (VEP)	184.882.443	147.949.730
Skupaj	399.563.636	358.099.465

Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev predstavljajo matematične rezervacije in jih vodimo ločeno za posamezni kritni sklad.

Matematične rezervacije morajo biti v skladu s Sklepom o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij v vsakem trenutku oblikovane vsaj v višini odkupne vrednosti zavarovanja.

Na posameznem kritnem skladu z zajamčenim donosom so tako oblikovane rezervacije, ki zajemajo zajamčena sredstva na osebnem računu zavarovancev in rezervacije za donose višje od zajamčenega donosa. Zajamčeno vrednost sklada sestavljajo vplačila čiste premije in predpisani zajamčeni donos.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

115 Tabela 93: Gibanje obveznosti do pokojninskih zavarovancev

v EUR	2022	2023
Stanje 1.1.2022	372.154.848	358.099.465
Vplačila	27.308.164
Odkupi in neto prenosi	-13.794.581
Neto učinek naložb	-23.432.119
Provizije	-4.136.848
Stanje 31.12.2022	358.099.465
Stanje 1.1.2023	399.563.635	28.698.487
Vplačila	-14.405.992
Odkupi in neto prenosi	31.533.957
Neto učinek naložb	-4.362.281
Stanje 31.12.2023	399.563.635

Tabela 94: Gibanje obveznosti iz rentnih zavarovanj

v EUR	2022	2023
Stanje 1.1.2022	22.577.466	22.592.280
Vplačila	7.856.976
Prevrednotenje	-7.842.162
Stanje 31.12.2022	22.592.280
Stanje 1.1.2023	27.054.544	6.997.886
Vplačila	-2.535.622

15.14 OBVEZNOSTI IZ NAJEMOV

Meddruge finančne obveznosti so uvrščene obveznosti iz dolgoročnih najemov v višini 577.609 EUR (2022: 656.690 EUR).

Tabela 95: Ročnost obveznosti iz najema

V EUR	Prva Group	Skupina
31.12.2023	0	80.737
31.12.2022	0	80.217
Od enega do petih let	0	231.606
31.12.2023	0	280.442
31.12.2022	0	304.045
Skupaj	0	592.784

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

15.15 DRUGE FINANČNE OBLIGACIJE

Družba Prva Group in Skupina nimata finančnih obveznosti iz prejetih posojil.

15.16 DRUGE OBVEZNOSTI IN REZERVACIJE

V EUR


Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Ostale obveznosti	45.171	19.523	1.007.922	1.124.530
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve	15.286	11.015	918.750	618.394
Skupaj	60.456	30.538	1.926.672	1.742.924

Družbe v skupini svoje obveznosti poravnavajo ob zapadlosti. Ostale obveznosti iz poslovanja izhajajo večinoma iz Prve osebne zavarovalnice ter Prve Pokojninske družbe in vključujejo obveznosti do dobaviteljev, obveznosti za plače, obveznosti iz najema ter druge obveznosti.

V EUR


Prva Group	Skupina	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Druge rezervacije	0	0	304.378	238.987
Skupaj	0	0	304.378	238.987

Druge rezervacije v višini 304.378 EUR (2022: 238.987 EUR) v celoti predstavljajo rezervacije za pokojnine, jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi.

15.17 IZVEN BILANČNE OBVEZNOSTI SKUPINE

Izvenbilančne postavke Skupine predstavljajo sredstva po kritnih skladih družb v tujini.

v EUR	31.12.2023	31.12.2022
Fondi Kosovo	8.742.623	8.058.525
KB Prvo Makedonija	1.113.507.381	956.968.687
DDOR Garant Srbija	66.502.661	62.230.742
Skupaj	1.188.752.665	1.027.257.954

Odvisne družbe v tujini ne jamčijo za donosnost sredstev kritnih skladov z lastnimi sredstvi in posledično ne prevzemajo tveganja, zato jih Skupina ne uvršča med finančne pogodbe.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

16 OSTALA RAZKRITJA IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

16.1 PREJEMKI ČLANOV ORGANOV VODENJA ALI NADZORATER TRANSAKCIJES POVEZANIMI OSEBAMI

Skupina Prva ima v skladu z ZGD-1 oblikovano politiko prejemkov, ki je bila sprejeta s strani uprave v letu 2021, ter potrjena s strani skupščine dne 27.6.2022. Istega dne je bila na spletni strani Prve Group objavljena politika prejemkov, skupaj s sporočilom o prejemkih in poročilom revizorja o pregledu Poročila o prejemkih za poslovno leto 2021.

Upravi in članom nadzornega sveta Prve Group je bilo v letu 2023 skupaj izplačano 40.937 EUR (2022: 46.935 EUR).

		2023
Uprava	24.000	24.964
Nadzorni svet	14.914	21.971
Skupaj izplačila	40.937	48.957

V letu 2023 Prva Group ni odobrila članom uprave in nadzornega sveta predplačil ali posojil, niti ni prevzela nobenih obveznosti v njihovem imenu. Ostalim zaposlenim na individualni pogodbi so bili v letu 2023 izplačani prejemki v višini 30.238 EUR. Spodaj so prikazana izplačila v letu 2023.

Plača	PDPZ	Boniteta	Regres	Sejnina	Nagrada	Skupaj
Janez Kranjc	24.000	0	0	0	0	24.000
Skupaj	23.114	0	0	0	0	24.964
MATEJ AKRAPOVIĆ	2.500	716	3.216	672	2.339	302
MIHA KRANJC	2.500	716	3.216	672	2.339	302
HELENA PETRIN	2.500	716	3.216	672	2.339	302
LINDSAY STUART	3.750	716	4.466	934	3.248	419
SARA ČUČNIK

800

167

582

75 skupaj

11.250

3.664

14.914

3.119

10.847

1.399 Ostale povezane osebe z družbo Prva Group ter Skupino so:

Prva Finance d.o.o.
AZ Nepremičnine d.o.o.
Dejd.o.o.
MN, d.o.o.
Deos, d.o.o.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 101: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2022

Plača	PDPZ	Nagrada	Skupaj
Janez Kranjc - zaposlen od 14.11.202	295	0	295
Boštjan Škufca Zaveršek - zaposlen do 13.11.2022	22.818	1.850	24.668
Skupaj	23.114	1.850	24.964

Opravljanje funkcije

Delo za sejnino	Skupaj bruto	Dohodnina	Neto	Prispevki za PIZ
MATEJ AKRAPOVIĆ	3.750	1.074	4.824	1.009	3.509	452
MIHA KRANJC	3.750	1.074	4.824	1.009	3.509	452
HELENA PETRIN	3.750	1.074	4.824	1.009	3.509	452
LINDSAY STUART	5.625	1.074	6.699	1.401	4.872	628
SARA ČUČNIK	800	800	167	581	75
skupaj	16.875	5.096	21.971	4.594	15.980	2.060

Tabela 102: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2023

PG - povezane	Stroški - nakupi od povezanih

Prihodki - prodaja

Terjatve do povezanih oseb	Obveznosti do povezanih oseb
Prva osebna zavarovalnica d.d.	5.854	0	0	4.310
DDOR Garant penzijsko društvo a.d	0	3.600	300	0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.	0	5.574	139	0
Skupaj	5.854	9.174	439	4.310

PG - povezane

Prihodki od dividend	Prihodki od obresti	Odhodki za obresti
Prva osebna zavarovalnica d.d.	700.064	0	0
Prva pokojninska družba d.d.	1.799.940	0	0
KB Prvo	1.189.552	0	0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d	54.478	0	0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.	0	0	0
Skupaj	3.744.034	0	0

Tabela 103: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2022

Stroški - nakupi od povezanih oseb	Prihodki - prodaja povezanim	Terjatve do povezanih oseb	Obveznosti do povezanih oseb
Prva osebna zavarovalnica d.d.	1.551	0	0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d	0	3.600	300
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.	0	5.400	0
Skupaj	1.551	9.000	300

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

119

PG - povezane	Prihodki od dividend	Prihodki od obresti	Odhodki za obresti
Prva osebna zavarovalnica d.d.	0	0	0
Prva pokojninska družba d.d.	2.500.004	0	0
KB Prvo	1.110.419	0	0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d	97.849	0	0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.	0	0	0
Skupaj	3.708.272	0	0

Družba Skupina Prva ter posamezne odvisne družbe v letu 2023 niso imele drugih pomembnih transakcij s povezanimi osebami.

Družbam v Skupini je družba zaračunala stroške storitve predvsem s področja naložbenja, notranje revizije ter oddaje v najem strojne in programske opreme.

Poleg zgoraj omenjenih poslov med povezanimi osebami so Kritni skladi življenjskega cikla v letu 2023 ustvarili prihodke iz najemnine z družbo Deos v višini 73.419 EUR (2022: 73.419 EUR). Stanje terjatev do družbe Deos znaša 6.118 EUR (2022: 6.118 EUR). Kritni skladi življenjskega cikla imajo na dan 31.12.2023 v lasti 13.775 delnic PPDM in 73.266 delnic PPDT Skupine Prva (31.12.2022: 13.775 delnic PPDM in 73.266 delnic PPDT).

Vsi posli s povezanimi osebami so narejeni pod tržnimi pogoji in družba/Skupina ni bila prikrajšana.

17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI

17.1 SISTEM UPRAVLJANJA TVEGANJ V PRETEKLEM LETU

Ponekolikobolj zahtevnih prehodnih letih je leto 2023 minilo pozitivnimi donosi, čeprav so bili svetovni finančni trgi podvrženi raznim geopolitičnim razmeram, ki bi se lahko odrazile v večji volatilnosti cen. Drugih posebnih sprememb, ki bi občutno negativno vplivale na poslovanje Skupine v zadnjih dveh letih ni bilo.

Skupina tekoče spremlja svetovne geopolitične razmere in proučuje vplive, ki bi jih lahko te imele na njeno poslovanje (vojna v Ukrajini, inflacijski pritiski, volitve v ZDA). Hčerinske družbe in skladi, ki jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo pa posredno izpostavljenost preko naložb v indeksne sklade, vendar je ta zanemarljiva.

Ocenjujemo, da tudi doseganje zajamčenih donosnosti ni ogroženo. Ocenjujemo, da zaradi nastalih razmer ni ogrožena predpostavka delujočega podjetja in ne pričakujemo poslabšanja v zagotavljanju ustreznih denarnih tokov. Skupaj s sprejetimi poslovnimi načrti Skupina izpolnjuje vse svoje obveznosti v zakonskih, pogodbenih in strateških okvirjih. S sprejetimi ukrepi zagotavljamo nemoteno upravljanje skladov in izvrševanje obveznosti do svojih strank in nadzornih institucij. Iz strani držav, v katerih deluje Skupina, le-ta ni prejela nobene pomoči.

Skupina redno preverja ustreznost in vzdržuje primerno stopnjo kapitalske ustreznosti tudi čez prihodnja obdobja. Skupina je postavila mehanizme, ki ji zagotavljajo, da lahko nemoteno posluje in izpolnjuje vse svoje obveznosti tudi v kriznih razmerah.

17.2 UPRAVLJANJE Z ZAVAROVALNIMI TVEGANJI

Vsaka zavarovalna pogodba je izpostavljena negotovostim ali se bo zavarovalni dogodek pojavil, kdaj se bo pojavil ter kolikšna bo zavarovalnina. Po naravi zavarovalnih pogodb so tveganja, ki izhajajo iz pogodb, naključna in zato nepredvidljiva.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Zavarovalnatveganja senanašajo na negotovost zavarovalnega posla. Najpomembnejši kompon
enti zavarovalnega tvega
nja sta:

tveganje neustrezne višine premije (v nadaljevanju: premijsko tveganje) ter
tveganje neustrezno oblikovane višine obveznosti iz zavarovalnih pogodb (v nadaljevanju: rezervacijsko tvega
nje)
tveganje neustrezno vračunanih stroškov (stroškovno tveganje),
tveganje prekinitev pogodb.

Pri premijskem in stroškovnem tveganju se soočamo s tveganjem, da bodo dejanski stroški in nastale
škode višje od obračunane premije. Do tega lahko pride kadar je frekvenca oziroma višina škod višja
od pričakovane, oziroma če je prodaja produktov predraga ali neuspešna, zaradi česar je produkt
stroškovno neuspešen. Pri tveganju prekinitev pa obstaja tveganje, da bo odpovedi več kot
pričakovano, kar vpliva na dobičkonosnost produkta, izpostavlja pa Družbe tveganju nasprotne s
trani, predvsem agentom, kjer se provizija plačuje vnaprej ob sklenitvi.

Izkušnje kažejo, da se z velikostjo in razpršenostjo portfelja odstopanja zmanjšujejo. Družbe imajo
izdelan proces sprejema v zavarovanje s katerim razlikuje med različnimi tipi v zavarovanje sprejetih
rizikov, znotraj kategorij pa želi doseči dovolj velike portfelje rizikov in s tem zmanjšati variabil
nost pričakovanih škod.

Družbe upravljajo s tveganji s pomočjo kriterijev za sprejem v zavarovanje (glede na višino
zavarovalne vsote ter vrsto rizika ima Družba postavljen proces sprejema v zavarovanje), z ustreznim
razvojem produktov, z oblikovanjem cenikov ter spozavarovanjem. Sproti se analizira portfelj in
stroške v portfelju ter preverja s polno, starostno in geografsko strukturo, da ne pride do
prevelike izpostavljenosti. Tveganje prekinitev se upravlja z vračilom nezasluženih provizij ob stornuin z
dolgoročno upravljanjem strankami. V ta namen Družbe uporabljajo tudi CRM sistem.

Rezervacijsko tveganje se upravlja s testom ustreznosti rezervacij.

Ker družbi Prva osebna zavarovalnica in Prva Život tržita le osebna zavarovanja, se vpliv inflacije na
vrednotenje obveznosti iz zavarovalnih pogodb odraža preko spremembe parametrov v pričakovani
višini fiksnih in variabilnih (obratovalnih) stroškov.

17.2.1 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva osebna zavarovalnica d.d.

Zavarovalnica je opravila test ustreznosti obveznosti po stanju portfelja na 31.12. 2023, tako za
zavarovalno-tehnične rezervacije za namen kapitalske ustreznosti (najboljša ocena obveznosti, v
nadaljevanju: BEL) kot za obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb za namen računovodskega
poročanja.

Ustreznost zavarovalno-tehničnih rezervacij za namen kapitalske ustreznosti

Pri izračunu najboljše ocene obveznosti je zavarovalnica upoštevala sedano vrednost najboljše ocene
vseh bodočih pričakovanih pogodbene denarne in povezanih finančnih tokov, med drugim:

brutopremijo;
stroške, vključno s pričakovano inflacijo;
provizijo;
povračilo provizije;
škode;
opcije in garancije;
pozavarovalno premijo in pozavarovane škode.

Parametri

Pri projekciji bodočih denarnih tokov so se uporabili parametri (ekonomski in biometrični) na podlagi
razpoložljivih informacij, pridobljenih s strani finančnih institucij ali analiz lastnega portfelja.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Uporabljeni parametri predstavljajo trenutno najboljšo oceno brez prilagoditev za tveganje. V nadaljevanju so predstavljeni najpomembnejši parametri.

Krivulja obrestnih mer: uporabila se je decembrska krivulja netvegane obrestne mere za leto 2023 (brez prilagoditve volatilnosti) na podlagi podatkov o krivuljah netveganih obrestnih mer v letu 2023, ki jih je mesečno predpisala in objavila EIOPA.
Stroški: kot osnova za določitev stroškov pri zavarovalnih vrstah se uporablja računovodska delitev stroškov zavarovalnice po zavarovalnih vrstah. Te stroške se analizira in razdeli na stroške sklepanja, ki nimajo vpliva na prihodnje poslovanje zavarovalnice in jih ne upoštevamo pri določitvi prihodnjih stroškov, ki so upoštevani v rezervacijah. Analiza stroškov se je naredila po stanju na dan 31. 12. 2023. V modelu za projekcijo pričakovanih stroškov se je upoštevala tudi ciljna (letna) inflacija, ki znaša 2,0 odstotka na leto. Ta parameter izhaja iz napovedi Evropske centralne banke.
Umrljivost in obolevnost: kot osnova za določitev pričakovanih stopenj umrljivosti in obolevnosti se uporabljajo tablice, ki so standardne ali pa uporabljene pri določitvi cen zavarovanj. Tablice so utežene glede na dejanski škodnirezultat zavarovanj po posameznih zavarovalnih kritjih. V primeru nezadostnega števila zavarovanj ali škod pri posameznem kritju se smiselno uporabijo podatki podobnih kritij.
Storno, odkupi in kapitalizacije: pričakovane stopnje prekinitev zavarovanj so modelirane na podlagi analize portfelja v preteklih nekaj letih.

Analiza občutljivosti rezultata na spremembo parametrov

Zavarovalnica je opravila analizo občutljivosti na spremembo ključnih parametrov, ki so se uporabili pri izračunu najboljše ocene obveznosti (BEL).

Zavarovanja


Občutljivost na spremembo tablic umrljivosti in obolevnosti
izhodišče	10% odklon	-10% odklon
Zavarovanja za smrt	-7.152.437	-5.620.191	-21,42%	-8.596.487	20,19%
Zdravstvena zavarovanja	-915.171	-832.082	-9,08%	-944.190	3,17%
Naložbena zavarovanja	-6.088.766	-6.072.826	-0,26%	-6.104.793	0,26%
Pokojninske rente	3.220.174	3.196.360	-0,74%	3.246.622	0,82%

Zavarovanja


Občutljivost na spremembo odstopov in kapitalizacij
izhodišče	10% odklon	-10% odklon
Zavarovanja za smrt	-7.152.437	-7.001.666	-2,11%	-7.308.482	2,18%
Zdravstvena zavarovanja	-915.171	-923.252	0,88%	-906.505	-0,95%
Naložbena zavarovanja	-6.088.766	-5.761.488	-5,38%	-6.443.433	5,82%

Zavarovanja


Občutljivost na spremembo stroškov
izhodišče	10% odklon	-10% odklon
Zavarovanja za smrt	-7.152.437	-5.789.692	-19,05%	-8.515.182

Zdravstvena zavarovanja

19,05%	-915.171	-779.069	-14,87%	-1.051.272	14,87%

Naložbena zavarovanja

-6.088.766	-5.733.438	-5,84%	-6.444.093	5,84%

Pokojninske rente

3.220.174	3.255.588	1,10%	3.184.760	-1,10%

Občutljivost na spremembo krivulje obrestnih mer

izhodišče	+1 odstotna točka	odklon	-1 odstotna točka	odklon

Zavarovanja za smrt

-7.152.437	-7.107.439	-0,63%	-7.147.113	-0,07%

Zdravstvena zavarovanja

-915.171	-887.766	-2,99%	-945.708	3,34%

Naložbena zavarovanja

-6.088.766	-5.889.166	-3,28%	-6.308.741	3,61%

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Pokojninske rente

3.220.174	2.921.595	-9,27%	3.579.640	11,16%

občutljivost na spremembo indeksa rasti cen

izhodišče	+0,5 odstotne točke	odklon	-0,5 odstotne točke	odklon

Zavarovanja za smrt

-7.152.437	-6.558.521	-8,30%	-7.707.798	7,76%

Zdravstvena zavarovanja

-915.171	-871.005	-4,83%	-956.218	4,49%

Naložbena zavarovanja

-6.088.766	-5.910.123	-2,93%	-6.257.105	2,76%

Pokojninske rente

3.220.174	3.238.426	0,57%	3.203.342	-0,52%

Ustreznost obveznosti/sredstev iz zavarovalnih pogodb za namen računovodskega poročanja

Pri izračunu sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov zavarovalnic upošteva najboljšo oceno vseh bodočih pričakovanih pogodbenih denarnih in povezanih finančnih tokov. Pri projekcijah bodočih denarnih tokov so se uporabili parametri (ekonomski in biometrični) na podlagi razpoložljivih informacij, pridobljenih s strani finančnih institucij ali analiz lastnega portfelja. Uporabljeni parametri predstavljajo najboljšo oceno brez prilagoditev za tveganje.

Vizračun na 31. 12. 2023 so uporabljeni enaki parametri kot za kvartalni izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij za namen kapitalske ustreznosti na 31. 12. 2023. Izjeme so:

diskontna krivulja, kjer se na krivuljo netvegane obrestne mere doda pribitek za likvidnost;
napovedani stroški, ki ne vsebujejo napovedi za nepripisljivi del stroškov;
dodatni parametri za nezgodna zavarovanja.

Ustreznost oblikovanih obveznosti za preostalo kritje

Analize primerjav napovedanih in dejanskih denarnih tokov za leto 2023 so pokazale, da je večina denarnih tokov napovedana zanesljivo; izjema so denarni tokovi, ki so sami po sebi zelo volatilni, na primer škode iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb ter delitev tehničnega rezultata iz pozavarovanja, in nepripisljivi stroški, ki so v letu 2023 presegli pričakovanja.

Ustreznost oblikovanih obveznosti za nastale zahtevke

Analize ustreznosti oblikovanega IBNR in RBNS za leto 2023 so pokazale, da oblikovani IBNR in RBNS zadostno pokrivata škode iz nastalih zahtevkov v letu 2023. Posledično so tudi obveznosti za preostale zahtevke (LIC) oblikovane v ustrezni višini.

Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva pokojninska družba d.d.

Pogodbe prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj v dobi varčevanja očitno zavarovalnega tveganja sploh ne nosijo, zato jih Družba obravnava kot finančne pogodbe. Višina obveznosti iz teh pogodb je enaka stanju na osebnih računih zavarovancev, ki se gibljejo v skladu s tržnimi razmerami oz. nosijo določen del garancije (minimalni zajamčen donos na zajamčenih skladih). V smislu preverbe ustreznosti obveznosti gre za preverbo pravilnosti stanja na osebnih računih na podlagi dejanskih denarnih tokov (vplačil premije, odkupov, prenosov,…) pod vplivom VEP-a. Glede na izvedena preverjanja so se konverzije v letu 2023 izvedle pravilno.

Portfelj, ki vsebuje zavarovalno tveganje, četudi nepomembno, je portfelj pokojninskih rent po ZPIZ-2. Število vseh rent, ki so dejansko zavarovalne pogodbe, je zanemarljivo. Vse te pogodbe Družba zato obravnava kot finančne.

Družba višino obveznosti iz pokojninskih rent vrednoti kot pošteno vrednost preko poslovnega izida (konkretno, best estimate).

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Družba je po stanju na dan 31.12. 2023 preverila, da so matematične rezerve portfelja pokojninskih rent za namen kapitalske ustreznosti višje ali enake oblikovanim obveznostim. Med zavarovalne pogodbe pa sodi zavarovanje družinske in invalidske pokojnine. To zavarovanje sklepale poredko, aktivnih zavarovalnih polic je cca. 200, izplačanih škod pa le okoli 1000 evrov letno. Portfelj je marginalen in nadrezerviran.

Testiranje obveznosti pokojninskih rent

Pri izračunu poštene vrednosti preko poslovnega izida je Družba upoštevala najboljšo oceno sedanje vrednosti vseh pričakovanih bodočih pogodbenih denarnih in povezanih finančnih tokov, med drugim:

bruto premijo,
stroške, vključno s pričakovano inflacijo,
izplačila rent,
opcij in garancij,

in sicer na nivoju posamezne zavarovalne pogodbe.

Parametri

Pri projekciji bodočih denarnih tokov so se uporabili (ekonomski in biometrični) parametri, pridobljeni s strani finančnih institucij in analiz lastnega portfelja. Uporabljeni parametri predstavljajo najboljšo oceno parametrov brez prilagoditev za tveganje. Najpomembnejši parametri so:

Krivulja obrestnih mer: pri izračunu sedanje vrednosti denarnih tokov se je uporabila krivulja netvegane obrestne mere za december 2023, ki jo je predpisala in objavila EIOPA, s prilagoditvijo za likvidnostno premijo.
Stroški: kot osnova za določitev stroškov se je uporabila računovodska delitev stroškov družbe po zavarovalnih vrstah. Iz njih se je izločilo ostale stroške sklepanja, saj so provizije agentov modelirane kot ločen denarni tok v izračunu BEL. Analiza stroškov je bila narejena na podatkih december 2022 - november 2023, stroški so se ločili na fiksne in variabilne, v njih pa se odraža tudi vpliv inflacije. Poleg tega se je v modelu za projekcijo pričakovanih stroškov upoštevala tudi ciljna (letna) inflacija, ki znaša 2,0 odstotka na leto.
Umrljivost: osnova za določitev pričakovanih stopenj umrljivosti so tabele umrljivosti, kalibrirane na slovenske rentne tabele smrtnosti SIA65, ki so predpisane kot minimalni standard za izračun računovodskih zavarovalno-tehničnih rezervacij novo sklenjenih rentnih zavarovanj pokojninskih družb. Ocena za utež sledi iz analize smrtnosti na lastnem portfelju.

Rezultati preizkusa ustreznosti obveznosti

Preizkus ustreznosti obveznosti ni pokazal primanjkljaja pri že oblikovanih matematičnih rezervacijah za namen kapitalske ustreznosti.

Analiza občutljivosti

Družba je opravila analizo občutljivosti na spremembe ključnih parametrov, ki so se uporabili pri izvedbi testa ustreznosti obveznosti. Najboljša ocena obveznosti je najbolj občutljiva na premik uporabljene krivulje obrestne mere, pri čemer so produkti z višjo vgrajeno obrestno mero bolj občutljivi in več prispevajo k primanjkljaju kot novejši produkti.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 105: Analiza občutljivosti Prva pokojninska družba d.d.

občutljivost na spremembo tablic umrljivosti	izhodišče	10%	razlika	-10%	razlika
Pokojninske rente	27.054.544	26.906.488	-0,55%	27.218.483	0,61%

občutljivost na spremembo stroškov	izhodišče	10%	razlika	-10%	razlika
Pokojninske rente	27.054.544	27.168.005	0,42%	26.941.082	-0,42%

občutljivost na spremembo krivulje obrestnih mer	izhodišče	+1 odstotna točka	razlika	-1 odstotna točka	razlika
Pokojninske rente	27.054.544	25.579.944	-5,45%	28.786.952	6,40%

občutljivost na spremembo indeksa rasti cen	izhodišče	+0,5 odstotne točke	razlika	-0,5 odstotne točke	razlika
Pokojninske rente	27.054.544	27.104.180	0,18%	27.008.740	-0,17%

17.3 UPRAVLJANJE S FINANČNIMI TVEGANJI

Osnovni finančni inštrumenti Družbe in Skupine so finančne naložbe v vrednostne papirje, denarni depoziti in denar na računu. Glavni namen teh finančnih inštrumentov je doseganje dolgoročnih donosov. Družba in Skupina imata tudi druge finančne inštrumente, kot na primer terjatve do kupcev in obveznosti do dobaviteljev, ki nastajajo iz poslovanja. Politike upravljanja s tveganji so povzete v nadaljevanju.

17.3.1 Upravljanje s kapitalom

Prva Group upravlja svoj kapital z namenom zagotovitve nemotenega poslovanja Družbe in Skupine ob hkratnem maksimiranju donosnosti za svoje delničarje z zagotavljanjem optimalne kapitalske ustreznosti. Skupina spremlja stanje kapitala odvisnih družb in zagotavlja zadostno višino kapitala. Nobena odvisna družba nima težav s kapitalsko ustreznostjo oziroma zahtevo.

17.3.2 Kreditno tveganje

Družba in Skupina poslujeta samo s priznanimi, zaupanja vrednimi strankami. Kreditnemu tveganju sta izpostavljena na naložbeni strani in sicer na področju naložb v vrednostne papirje, danih posojil in depozitov, denarnih sredstev ter ostalih terjatev. Tveganje, kimu je zavarovalnica izpostavljena, je možnost insolventnosti nasprotne strani pred izpolnitvijo njihovih obveznosti, pri čemer je najvišja izpostavljenost enaka knjigovodski vrednosti teh finančnih instrumentov. Bonitetna struktura obvezniških naložb se v letu poročila ni bistveno spreminjala. Tudi trajanja portfelja obvezniških naložb Družba ni pomembno spremenila.

Spodnja tabela prikazuje razvrstitev naložb izpostavljenih kreditnemu tveganju v različne skupine na podlagi bonitetnih ocen, pri čemer se pri določitvi bonitetne ocene posamezne naložbe upošteva bonitetno oceno, izdano s strani bonitetnih agencij Moody's, S&P ter Fitch. V kolikor je bonitetna ocena izdana od več kot ene navedene agencije, se upošteva drugo najboljšo.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

125 Tabela 106: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Prve Group

Prva Group plc.	31.12.2023	31.12.2022	v %	31.12.2022
1. Rating -AAA	0	0,00%	0	0,00%
2. Rating -AA	0	0,00%	0	0,00%
3. Rating - A	0	0,00%	0	0,00%
4. Rating -BBB	4.259.375	73,62%	3.926.770	100,00%
5. Nižje od BBB	0	0,00%	0	0,00%
6. Brez ratinga	1.526.322	26,38%	0	0,00%
Skupaj	5.785.696	100,00%	3.926.770	100,00%

Bonitetnoskupino BBB v letu 2022 predstavlja tazapis delnica (100%). Glede na leto 2022 se je struktura spremenila, saj so bili konec leta v portfelju tudi odkupi terjatev, ki nimajo določene bonitetne ocene.

Tabela 107: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Skupine

Skupina	31.12.2023	31.12.2022	v %	31.12.2022
1. Rating -AAA	1.879.892	2,25%	1.850.196	2,75%
2. Rating -AA	5.376.837	6,43%	4.075.194	6,06%
3. Rating - A	6.268.707	7,49%	3.315.389	4,93%
4. Rating -BBB	27.031.162	32,31%	19.949.581	29,69%
5. Nižje od BBB	15.332.409	18,33%	15.090.922	22,46%
6. Brez ratinga	27.768.553	33,19%	22.917.096	34,10%
Skupaj	83.657.560	100,00%	67.198.378	100,00%

Naložbe so visokorazpršene, zato Družba in Skupina nista pomembno izpostavljeni do enega posameznega izdajatelja. Naložbe niso zastavljene. V bonitetni skupini, nižje od BBB, Skupina razvršča državne obveznice (83%), podjetniške obveznice (10%) in naložbe v depozite pri bankah (6%). V kategoriji brez ratinga, Skupina v letu 2023 razvršča depozite in odkupe terjatev (27%), obveznice.

(3%), deleže v investicijske sklade (70%). Gledena leto 2022 se je struktura spremenila predvsem zaradi povečanja kategorij delnic, saj je bilo na 31.12.2023 v portfeljih družb precej več tovrstnih naložb.

Tabela 108: Kreditna kvaliteta finančnih naložb pokojninskih in rentnih skladov v EUR

31.12.2023	%	31.12.2022	%
1. Rating - AAA	10.010.921	2,31%	9.846.955	2,55%
2. Rating - AA	11.796.865	2,73%	7.315.961	1,89%
3. Rating - A	59.108.314	13,65%	49.238.889	12,75%
4. Rating - BBB	73.356.428	16,95%	69.221.799	17,92%
5. Nižje od BBB	21.266.191	4,91%	24.725.078	6,40%
6. Brez ratinga	257.332.107	59,45%	225.977.843	58,49%
Skupaj	432.870.826	100,00%	386.326.525	100,00%

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 109: Delež finančnih naložb pokojninskih skladov in rente z bonitetno oceno pod BBB in brez bonitetne ocene

Finančne naložbe - bonitetna ocena pod BBB

	31.12.2023 v %	31.12.2022 v %
Depoziti	17,7%	19,9%
Državne obveznice	30,3%	36,4%
Korporativne obveznice	52,0%	43,7%

Finančne naložbe - brez bonitetne ocene

	31.12.2023 v %	31.12.2022 v %
Domači in tuji investicijski skladi	63,2%	53,0%
Domače in tuje delnice	20,8%	19,9%
Nepremičnine	7,8%	7,9%
Korporativne obveznice	1,9%	6,0%
Državne obveznice	1,0%	3,5%
Denar	5,3%	9,6%

Naložbe pokojninskih skladov so razpršene skladno z ZZavar-1, zato družba ni pomembno izpostavljena do enega posameznega izdajatelja. Družba in skladi nimajo neporavnanih zapadlih terjatev. Navedene naložbe na skladih in družbi niso zastavljene. Družba/Skupina redno ocenjuje kreditno tveganje depozitov pri bankah, ter v skladu s konzervativno politiko naložbenja investira presežna sredstva v depozite domačih bank, za katere ocenjuje, da ne obstaja tveganje poplačila oziroma pomembno kreditno tveganje.

Tabela 110: Starostna struktura terjatev

Bruto vrednost terjatev	Prva Group	Skupina	(v EUR)	31.12.2023
Nezapadle terjatve	995	384	1.229.766	3.035.119
Zapadle terjatve do 90 dni	0	0	267.210	85.613
Zapadle terjatve nad 90 dni	0	0	55.048	10.212
Skupaj	995	384	1.552.025	3.130.944

Popravek vrednosti terjatev

Prva Group	(v EUR)	31.12.2023	31.12.2022
Nezapadle terjatve	0	0	0
Zapadle terjatve do 90 dni	0	8.169	8.212
Zapadle terjatve nad 90 dni

11.130

Skupaj			19.299
Knjigovodska vrednost terjatev	Prva Group	Skupina	(v EUR)
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Nezapadle terjatve	995	384	1.229.766	3.035.119
Zapadle terjatve do 90 dni	0	0	259.042	77.401
Zapadle terjatve nad 90 dni	0	0	43.919	10.212
Skupaj	995	384	1.532.727	3.122.732

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

17.3.3 Likvidnostno tveganje

Družba in Skupina upravlja z likvidnostnim tveganjem s pomočjo načrtovanja denarnih tokov. S tem orodjem družba upošteva dospelost finančnih naložb in investicij skupaj z načrtovanimi odlivi, ki so posledica poslovanja družbe.

Finančne naložbe družbe in Skupine so sicer financirane s kapitalom družbe. Skupina ne deluje na področju financiranja dobavnih verig in posledično iz tega razloga ni izpostavljena likvidnostnemu tveganju. Družba in Skupina ob koncu leta izkazujeta le obveznost za tekoče stroške z zapadlostjo do 3 mesecev. V nadaljevanju je prikazana struktura sredstev in obveznosti po zapadlosti.

SKUPAJ


Zapadlost do 12 mesecev	Zapadlost nad 12 mesecev
31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
SREDSTVA	25.812.968	19.804.042	1.526.322	398.419
Naložbe	24.286.647	19.405.623	0	0
Deleži v odvisnih družbah	20.027.272	15.877.272	0	0
Deleži v pridruženi družbi	0	0	0	0
Naložbe v vrednostne papirje	5.785.696	3.926.770	1.526.322	398.419
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	398.419	1.526.322	398.419
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	4.259.375	3.528.351	0	0
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0	0
Denarna sredstva	106.808	4.161.129	106.808	4.161.129
Druge terjatve in sredstva	1.391	1.266	1.391	1.266

SKUPAJ SREDSTVA

25.921.1681.634.52124.286.64723.966.4384.560.81519.405.623

OBVEZNOSTI

Ostale obveznosti	60.456
	60.456
	0
	30.538
	30.538
	0

SKUPAJ OBVEZNOSTI

60.45660.456030.53830.5380

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 112: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Skupine v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
SKUPAJ	Zapadlost do 12 mesecev	Zapadlost nad 12 mesecev	SKUPAJ	Zapadlost do 12 mesecev	Zapadlost nad 12 mesecev
SREDSTVA	Naložbe	83.657.559	20.438.433	63.219.126	67.198.378	10.885.774	56.312.604
	Deleži v pridruženi družbi	0	0	0	0	0	0
	Naložbe v vrednostne papirje	83.657.559	20.438.433	63.219.126	67.198.378	10.885.774	56.312.604
1.	Vrednotene po odplačni vrednosti	29.014.218	14.405.581	14.608.638	20.899.043	7.607.032	13.292.010
2.	Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	31.225.672	3.148.524	28.077.147	27.833.776	235.872	27.597.904
3.	Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	23.417.669	2.884.328	20.533.341	18.465.559	3.042.870	15.422.690
	Denarna sredstva	4.446.287	4.446.287	0	8.149.091	8.149.091	0
	Druge terjatve in sredstva	1.978.690	1.978.690	0	3.541.678	3.541.678	0
	Sredstva iz finančnih pogodb	432.870.826	250.840.697	182.030.129	386.326.527	14.877.814	371.448.712
	SKUPAJ SREDSTVA	522.953.361	277.704.106	245.249.255	465.215.674	37.454.357

OBVEZNOSTI

Ostale obveznosti	1.926.676	1.908.298	18.378	1.742.924	1.713.241	29.683
Obveznosti iz finančnih pogodb	432.870.826	26.684.234	406.186.592	386.326.526	14.877.814	371.448.712
SKUPAJ OBVEZNOSTI	434.797.501	28.592.531	406.204.970	388.069.450	16.591.055	371.478.395

Tabela 113: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2023

Prva Group

31.12.2023 v EUR

Zapadlost 1 leto	Zapadlost 1 - 5 let	Zapadlost nad 5 let	Sredstva in obveznosti brez zapadlosti	Skupaj	Knjigovodska vrednost
Odložene terjatve za davek	0	22.436	0	0	22.436
Naložbe v vrednostne papirje	1.526.322	0	4.259.375	0	5.785.696
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	1.526.322	0	0	0	1.526.322
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	0	0	4.259.375	0	4.259.375
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0	0	0
Sredstva iz finančnih pogodb	0	0	0	0	0
Druge terjatve in sredstva	1.391	0	0	0	1.391
Denarna sredstva	106.808	0

SKUPAJ SREDSTVA

0	0	106.808	106.808
1.634.521	22.436	4.259.375	0
5.916.332	5.916.332

OBVEZNOSTI

Ostale obveznosti	60.456	0	0	0
SKUPAJ OBVEZNOSTI	60.456	0	0	0

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

129 Tabela 114: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2022

Prva Group	31.12.2022	Zapadlost 1 leto	Zapadlost 1 - 5 let	Zapadlost nad 5 let	Sredstva in obveznosti brez zapadlosti	Skupaj
SREDSTVA	Odložene terjatve za davek	22.435	0	0	22.435	22.435
Naložbe v vrednostne papirje	398.419	3.528.351	0	3.926.770	3.926.770
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	398.419	0	0	398.419	398.419
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	0	3.528.351	0	3.528.351	3.528.351
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	0	0	0	0	0
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	882	0	0	882	882
Sredstva iz finančnih pogodb	0	0	0	0	0
Druge terjatve	384	0	0	384	384
Denarna sredstva	0	0	4.161.129	4.161.129	4.161.129

399.685

22.435

3.528.351

4.161.129

8.111.600 OBVEZNOSTI

Ostale obveznosti in pasivne časovne razmejitve

30.538	0	0	0	30.538	30.538

SKUPAJ OBVEZNOSTI

30.538	0	0	0	30.538	30.538

Tabela 115: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2023

Skupina	31.12.2023 v EUR	Zapadlost 1 leto	Zapadlost 1 - 5 let	Zapadlost nad 5 let	Sredstva in obveznosti brez zapadlosti	Skupaj
SREDSTVA	20.438.429	20.030.993	23.715.644	19.472.494	83.657.560	83.657.560
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	14.405.581	4.658.605	9.937.331	12.702	29.014.218	29.014.219
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	3.148.524	14.544.419	13.532.729	0	31.225.672	31.225.671
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	2.884.324	827.969	245.584	19.459.791	23.417.669	23.417.670
Sredstva iz finančnih pogodb	250.840.697	97.231.544	84.798.584	0	432.870.826	432.870.826
Druge terjatve in sredstva	1.978.690	0	0	0	1.978.690	1.978.690
Denarna sredstva	4.446.287	0	0	0	4.446.287	4.446.287
SKUPAJ SREDSTVA	277.704.103	117.262.538	108.514.228	19.472.494

OBVEZNOSTI

Ostale obveznosti	1.908.298	18.378	0	0	2.255.704	2.255.704
Obveznosti iz finančnih pogodb	26.684.234	95.030.020	311.156.572	0	432.870.826	432.870.826
SKUPAJ OBVEZNOSTI	28.592.531	95.048.398	311.156.572	0	435.126.529	435.126.530

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 116: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2022

Skupina	31.12.2022 v EUR	Zapadlost 1 leto	Zapadlost 1 - 5 let	Zapadlost nad 5 let	Sredstva in obveznosti brez zapadlosti	Skupaj	Knjigovodska vrednost
SREDSTVA	67.198.378	10.885.774	18.865.441	23.415.304	14.031.859	67.198.378	67.198.378
1. Vrednotene po odplačni vrednosti	20.899.043	7.607.032	4.223.216	9.068.795	0	20.899.043	20.899.043
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	27.833.776	235.872	13.492.433	14.105.471	0	27.833.776	27.833.775
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid	18.465.559	3.042.870	1.149.793	241.038	14.031.859	18.465.559	18.465.560
Sredstva iz finančnih pogodb	386.326.526	205.783.211	88.903.778	91.639.537	0	386.326.526	386.326.527
Druge terjatve	3.541.678	3.541.678	0	0	0	3.541.678	3.541.678
Denarna sredstva	8.149.091	8.149.091	0	0	0	8.149.091	8.149.091
SKUPAJ SREDSTVA	465.215.673	228.359.754	107.769.219	115.054.841	14.031.859	465.215.673	465.215.675
OBVEZNOSTI	1.742.924	1.713.241	29.683	0	0	1.742.924	1.742.924
Obveznosti iz finančnih pogodb	14.877.814

17.3.4 Obrestno tveganje

Izpostavljenost Družbein Skupinespremembitržnih obrestnihmer je nizka, saj na dan 31.12.2023 predstavlja izpostavljenost do tovrstnih papirjev 578 EUR (364 na 31.12.2022). Družbain Skupina z aktivnim spremljanjem razvoja dogodkov na mednarodnih trgih kapitala sprejema odločitve, ki zmanjšujejo obrestno tveganje. Hkrati se obrestno tveganje pri skladih v upravljanju Prve pokojninske družbene nanaša na garantirani donos, ki jih po pokojninskih načrtih mora sklad pripisovati zavarovancem. Skupina z aktivnim upravljanjem naložb zmanjšuje obrestno tveganje iz tega naslova.

Tabela 117: Obrestno tveganje – finančne pogodbe

Sprememba tržne obrestne mere	leto 2023	leto 2022	Vpliv na ZTR (v EUR)	Vpliv na ZTR (v EUR)
+/-10 bt	0	0

17.3.5 Valutno tveganje

Obveznosti interjatve skupine so na dan 31.12.2023 preračunane po referenčnem tečaju Evropske centralne banke. Zaradi uravnavanja izpostavljenosti po valutah na individualnem nivoju družb v skupini, Skupina ni izpostavljena večjemu valutnemu tveganju. Prevedbene rezerve zaradi deviznih tečajev so pripoznane preko vseobsegajočega donosa.

Naslednja tabela prikazuje občutljivost na spremembe najpomembnejših valut, katerim je izpostavljena Skupina, če vsi ostali parametri ostanejo enaki. Valuta MKD predstavlja volatilnost sredstev odvisnih družb v Severni Makedoniji, enako velja za RSD obveznice, ki jih v portfelju vodi odvisna družba v Beogradu.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

131 Tabela 118: Valutno tveganje Skupine

Valuta	sprememba tečaja	Vpliv na dobiček pred obdavčitvijo	sprememba tečaja	Vpliv na dobiček pred obdavčitvijo
MKD	5%	121.838	-5%	-121.838
RSD	5%	0	-5%	0

Tabela 119: Stanja tujih valut v Skupini v EUR

	31.12.2023	31.12.2022
MKD	1.951.068	1.415.616
RSD	66.901	5.154

17.3.6 Tveganje sprememb tržnih cen vrednostnih papirjev

Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev je družba izpostavljena pri lastniškem kapitalu, ki je tržno vrednoten. Na 31.12.2023 družba ne izkazuje navedenih naložb (2022: 0 EUR).

Tabela 120: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Družbe

Sprememba indeksa v %	leto 2023	leto 2022	Vpliv na kapital (v EUR)
Ostalo	+/-10	0	0

Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev je Skupina izpostavljena pri lastniškem kapitalu, ki je tržno vrednoten. Na 31.12.2023 Skupina ne izkazuje navedenih naložb (2022: 0 EUR).

Tabela 121: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Skupine

Sprememba indeksa v %	leto 2023	leto 2022	Vpliv na kapital (v EUR)
Ostalo	+/-10	0	0

Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev sta družba in Skupina izpostavljeni tudi pri vrednostnih papirjih s fiksnim donosom. V primeru, da bi tržna obrestna mera narasla za 100 bt, se kapital družbe bi zmanjšal, kapital skupine pa za 1.880.579 EUR kot prikazuje spodnja tabela.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 122: Vpliv sprememb tržne cene vrednostnih papirjev družbe, katerih vrednost je odvisna od tržnih obrestnih mer

Sprememba tržne obrestne mere	leto 2023	leto 2022	Vpliv na kapital (v EUR)	Vpliv na kapital (v EUR)
+/-100 bt	0	0

Tabela 123: Vpliv sprememb tržne cene vrednostnih papirjev skupine, katerih vrednost je odvisna od tržnih obrestnih mer

Sprememba tržne obrestne mere	leto 2023	leto 2022	Vpliv na kapital (v EUR)	Vpliv na kapital (v EUR)
+/-100 bt	1.880.579	1.807.853

V obeh prikazih niso zajeti vrednostni papirji kritnega sklada z naložbenim tveganjem, pri katerih, zaradi načina upravljanja, Skupina ni izpostavljena tržnemu tveganju.

17.4 OSTALA DEJSTVA

Prva Group ni izdala listin o pravicah do udeležbe, zamenljivih obveznicah in podobnih vrednotnicah ali izdanih pravicah.

17.5 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU IZDELAVE BILANCE STANJA

Pomembnejših dogodkov po datumu bilance stanja ni bilo.

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

KAZALO TABEL

Tabela 1:	Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine	17
Tabela 2:	Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2023	20
Tabela 3:	Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2022	20
Tabela 4:	Število zaposlenih v Skupini Prva glede na organizacijsko enoto in stopnjo izobrazbe	21
Tabela 5:	Naložbe v odvisne in pridružene družbe na dan 31.12.2023	47
Tabela 6:	Amortizacijska stopnja opredmetenih osnovnih sredstev	53
Tabela 7:	Tehnike lastnih modelov vrednotenja naložb, razvrščenih v raven 3	60
Tabela 8:	Prehod Skupine iz MSRP 4 na MSRP 17	69
Tabela 9:	Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2023	73
Tabela 10:	Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2022	74
Tabela 11:	Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2023	75
Tabela 12:	Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2022	77
Tabela 13:	Čisti prihodki od zavarovalnih storitev 2023	79
Tabela 14:	Čisti prihodki od zavarovalnih storitev 2022	79
Tabela 15:	Pozavarovalni prihodki iz naslova izdanih zavarovalnih pogodb za leto 2023	80
Tabela 16:	Pozavarovalni prihodki iz naslova izdanih zavarovalnih pogodb za leto 2022	80
Tabela 17:	Prihodki od obresti	81
Tabela 18:	Prihodki od dividend	81
Tabela 19:	Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja	81
Tabela 20:	Rezultat iz zavarovalnih pogodb	82
Tabela 21:	Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki	82
Tabela 22:	Obratovalni stroški vezani na pripisljivost na zavarovalne pogodbe	83
Tabela 23:	Število zaposlenih Družbe glede na stopnjo izobrazbe	84
Tabela 24:	Število zaposlenih Skupine glede na stopnjo izobrazbe	84
Tabela 25:	Odloženi davki Družbe	85
Tabela 26:	Odloženi davki Skupine	85
Tabela 27:	Uskladitev davčnega in računovodskega dobička pomnoženega z davčno stopnjo v Sloveniji	86
Tabela 28:	Čisti dobiček na delnico	86
Tabela 29:	Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2023	87
Tabela 30:	Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2022	87
Tabela 31:	Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2023	88
Tabela 32:	Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2022	88
Tabela 33:	Naložbene nepremičnine	89
Tabela 34:	Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2023	90
Tabela 35:	Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2022	90
Tabela 36:	Naložbe v odvisne družbe	91
Tabela 37:	Analiza občutljivosti vrednosti naložb e v DDOR Garant Beograd	92
Tabela 38:	Analiza občutljivosti vrednosti naložb e v Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine	92
Tabela 39:	Naložbene v vrednostne papirje	92
Tabela 40:	Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere	92

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 41:	Naložbe družbe (in skupine) v lastniške vrednostne papirje, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa	...................................................................................................................93
Tabla 42:	Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2023	..................93
Tabla 43:	Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2022	..................93
Tabla 44:	Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih ocenah 2023	.....................................................................................................................................94
Tabla 45:	Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih ocenah 2022	.....................................................................................................................................94
Tabla 46:	Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2023	.....................................95
Tabla 47:	Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2022	.....................................95
Tabla 48:	Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa 2023	................................................................................................................................................95
Tabla 49:	Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa 2022	................................................................................................................................................96
Tabla 50:	Gibanje naložb	.......................................................................................................................... 96
Tabla 51:	Naložbe v vrednostne papirje	...................................................................................................... 96
Tabla 52:	Prikaz finančnih inštrumentov družbe med knjigovodsko in pošteno vrednostjo Družbe	.................... 96
Tabla 53:	Prikaz finančnih inštrumentov Skupine med knjigovodsko in pošteno vrednostjo	.............................. 97
Tabla 54:	Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group v letu 2023	.......................................................................................................................................................97
Tabla 55:	Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group v letu 2022	.......................................................................................................................................................97
Tabla 56:	Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2023	.......................................................98
Tabla 57:	Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2022	....................................................... 98
Tabla 58:	Sredstva in obveznosti glede naraven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2023	.............. 99
Tabla 59:	Sredstva in obveznosti glede naraven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2022	............100
Tabla 60:	Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2023	........................................................... 100
Tabla 61:	Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2022	........................................................... 100
Tabla 62:	Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2023	.......................................... 101
Tabla 63:	Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2022	.......................................... 101
Tabla 64:	Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje	..........................................................101
Tabla 65:	Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje	........................................................... 101
Tabla 66:	Sredstva iz finančnih pogodb po knjigovodski in pošteni vrednosti za pokojninske in rentne zavarovance	.....................................................................................................................................................102
Tabla 67:	Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada	............................................................................102
Tabla 68:	Finančne naložbe na računih rentnih zavarovancev – gibanje	...................................................... 103
Tabla 69:	Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere - rentna zavarovanja	......................................... 103
Tabla 70:	Finančne naložbe pokojninskih zavarovanj	................................................................................. 103
Tabla 71:	Finančne naložbe na računih pokojninskih zavarovancev po skladih	..............................................104
Tabla 72:	Naložbe v vrednostne papirje na računih pokojninskih zavarovancev – gibanje	..............................104
Tabla 73:	Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere na računih pokojninskih zavarovancev	............... 105
Tabla 74:	Terjatve	.................................................................................................................................. 106
Tabla 75:	Druga sredstva	........................................................................................................................106
Tabla 76:	Denarna sredstva	.................................................................................................................... 106
Tabla 77:	Osnovni kapital	....................................................................................................................... 107

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabele

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

Tabela 116:

Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2022.....................................................................................................................................130

Tabela 117:

Obrestno tveganje– finančne pogodbe .................................................................................... 130

Tabela 118:

Valutno tveganje Skupine.......................................................................................................131

Tabela 119:

Stanja tujih valut v Skupini..................................................................................................... 131

Tabela 120:

Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Družbe........................................... 131

Tabela 121:

Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Skupine..........................................131

Tabela 122:

Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev družbe, katerih vrednost je odvisna od tržnih obrestnih mer................................................................................................................................. 132

Tabela 123:

Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev skupine, katerih vrednost je odvisna od tržnih obrestnih mer................................................................................................................................. 132

KAZALO GRAFOV

Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2023............................. 7

PRVA GROUP

Fajfarjeva ulica 33

1000 Ljubljana

T: +386 1 234 58 00

F: +386 1 436 12 15

E: [email protected]

Tabela 78:	Število izdanih in vplačanih delnic	.............................................................................................	107
Tabela 79:	Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti izzavarovalnih pogodb na 31.12.2023	....................	108
Tabela 80:	Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti izzavarovalnih pogodb na 31.12.2022	....................	108
Tabela 81:	Delitev nerazporejenih obveznosti	.............................................................................................	108
Tabela 82:	Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v letu 2023	....................	109
Tabela 83:	Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v letu 2022	....................	110
Tabela 84:	Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti izpozavarovalnih pogodb na 31.12.2023	............................................................	111
Tabela 85:	Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti izpozavarovalnih pogodb na 31.12.2022	............................................................	111
Tabela 86:	Nerazporejene obveznosti in terjatve	.........................................................................................	111
Tabela 87:	Gibanje sredstev za preostalo kritje ter zanastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v letu 2023	............................................................	112
Tabela 88:	Gibanje sredstev za preostalo kritje ter zanastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v letu 2022	............................................................	113
Tabela 89:	Obveznosti iz finančnih pogodb	.................................................................................................	114
Tabela 90:	Ostale obveznosti iz PDPZ	..................................................................................................	114
Tabela 91:	Ostale obveznosti iz Rente	..................................................................................................	114
Tabela 92:	Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev	..........................................................................................	114
Tabela 93:	Gibanje obveznosti do pokojninskih zavarovancev	.........................................................................................	115
Tabela 94:	Gibanje obveznosti iz rentnih zavarovanj	..........................................................................................	115
Tabela 95:	Ročnost obveznosti iz najema	............................................................................................	115
Tabela 96:	Druge obveznosti	..................................................................................................	116
Tabela 97:	Druge rezervacije	..................................................................................................	116
Tabela 98:	Sredstva po kritnih skladih družb v tujini, ki so vključeni vizvenbilančne postavke (razkritje za Skupino)	..................................................................................................	116
Tabela 99:	Stroški uprave in nadzornega sveta (vključno s sejninami odvisnih družb) v Prvi Group	..................................................................................................	117
Tabela 100:	Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2023	..................................................................................................	117
Tabela 101:	Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2022	..................................................................................................	118
Tabela 102:	Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2023	..................................................................................................	118
Tabela 103:	Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2022	..................................................................................................	118
Tabela 104:	Analiza občutljivosti Prva osebna zavarovalnica d.d	..................................................................................................	121
Tabela 105:	Analiza občutljivosti Prva pokojninska družba d.d	..................................................................................................	124
Tabela 106:	Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Prve Group	..................................................................................................	125
Tabela 107:	Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Skupine	..................................................................................................	125
Tabela 108:	Kreditna kvaliteta finančnih naložb pokojninskih in rentnega sklada	..................................................................................................	125
Tabela 109:	Delež finančnih naložb pokojninskih skladov in rente z bonitetno oceno pod BBB in brez bonitetne ocene	..................................................................................................	126
Tabela 110:	Starostna struktura terjatev	..................................................................................................	126
Tabela 111:	Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Prve Group	..................................................................................................	127
Tabela 112:	Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Skupine	..................................................................................................	128
Tabela 113:	Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2023	..................................................................................................	128
Tabela 114:	Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2022	..................................................................................................	129
Tabela 115:	Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove v letu 2023	..................................................................................................	129

AI assistant

PRVA Group — Annual Report (ESEF) 2023

48510000T1H6K8NW5369-2023-12-31

Section 1

Section 2

Subsection 2.1

Subsection 2.2

Section 3

Conclusion

Reference: Source of the information provided in the document.

PRVA GROUP

REVIDIRANO LETNO POROČILO 2023

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

KAZALO

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

13.4 Poročanje po odsekih

14 POJASNILAK IZKAZUPOSLOVNEGAIZIDA

14.1 Prihodki od zavarovalnih storitev

14.2 Odhodki iz zavarovalnih storitev

14.3 Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

14.3.1 Pozavarovalni prihodki

14.3.2 Pozavarovalni odhodki

14.4 Rezultat iz naložbenja

14.5 Rezultat iz zavarovalnih pogodb

14.6 Prihodki iz upravljanja premoženja

14.7 Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki

14.8 Obratovalni stroški – pripisljivi in nepripisljivi

14.9 Čiste oslabitev, odprave oslabitev nefinančnih sredstev

14.10 Čisti drugi prihodki in odhodki

14.11 Odloženi davek in davek od dohodka

14.12 Čisti dobiček na delnico

15 POJASNILAK IZKAZU FINANČNEGAPOLOŽAJA

15.1 Opredmetena osnovna sredstva

15.2 Naložbene nepremičnine

15.3 Neopredmetena dolgoročna sredstva

15.4 Naložbe odvisne družbe

15.5 Finančne naložbe

15.5.1 Poštena vrednost finančnih naložb in sredstev iz finančnih pogodb

15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti

15.5.3 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

15.6 Sredstva iz finančnih pogodb

15.6.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada

15.6.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov

15.7 Druge terjatve in druga sredstva

15.8 Denar in denarni ustrezniki

15.9 Kapital

15.9.1 Osnovni kapital

15.9.2 Kapitalske rezerve

15.10 Predlagane in izplačane dividende

15.11 Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti

15.12 Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti

15.13 Obveznosti iz finančnih pogodb

15.14 Obveznosti iz najemov

15.15 Druge finančne obveznosti

15.16 Druge obveznosti in rezervacije

15.17 Izven bilančne obveznosti Skupine

16 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP

16.1 Prejemki članov organov vodenja ali nadzora ter transakcije s povezanimi osebami

17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI

17.1 Sistem upravljanja tveganj v preteklem letu

17.2 Upravljanje z zavarovalnimi tveganji

17.2.1 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva osebna zavarovalnica d.d.

17.2.2 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva pokojninska družba d.d.

17.3 Upravljanje s finančnimi tveganji

17.3.1 Upravljanje s kapitalom

17.3.2 Kreditno tveganje

17.3.3 Likvidnostno tveganje

127

PRVA GROUP

LETNO POROČILO 2023

17.3.4 Obrestno tveganje

17.3.5 Valutno tveganje

17.3.6 Tveganjespremembtržnih cen vrednostnih papirjev

17.4 Ostala dejstva

17.5 Pomembnejši dogodki po datumu izdelave bilance stanja

18 KAZALOTABEL

19 KAZALOGRAFOV

........................................................................................................................................................ 136

PRVA Group Annual Report (ESEF) 2023