Polwax S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Mar 28, 2017

B. Dodatkowe noty objaśniające.

1. Informacje o instrumentach finansowych

Kategoria	1.01.2016	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2016
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	59	52	59	52
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	32 449	203	4 819	27 833

Na dzień 31.12.2016 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 354 tys. zł wykazywane w pozycji II.2.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 27.269 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 210 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Na dzień 31.12.2016 roku na zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu składały się:

• inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe z tytułu wyceny transakcji forward 52 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Kategoria	1.01.2015	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2015
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	0	59	0	59
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	39 168	833	7 552	32 449

Na dzień 31.12.2015 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 509 tys. zł wykazywane w pozycji II.2.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 31.735 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 205 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Na dzień 31.12.2015 roku na zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu składały się:

• inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe z tytułu wyceny transakcji forward 59 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Podstawowa charakterystyka (w tym terminy zapadalności, oprocentowanie, zabezpieczenia ) oraz informacje liczbowe o pozostałych zobowiązaniach finansowych, na które składają się zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaprezentowane w notach 19 d oraz 20 c.

Poniżej przedstawiono koszty z tytułu odsetek od zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów:

Koszty odsetek wg stóp procentowych naliczone i zrealizowane w okresie	31.12.2016	31.12.2015
z tytułu kredytów w tym:	684	677
- kredyt w rachunku bieżącym PLN	620	414
- kredyt w rachunku bieżącym EUR	1	1
- kredyt akwizycyjny PLN	63	262
z tytułu leasingu	47	37

Nie wystąpiły odsetki naliczone w danym roku za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, które nie zostałyby w tym samym

Informacje na temat ryzyka kredytowego i finansowego:

W ocenie Zarządu Spółki nie isnieje zagrożenie nieuzyskania finansowania zewnętrznego w odpowiedniej wysokości lub na znacząco niekorzystnych warunkach, lub nieuzyskanie go w ogóle, które skutkowałoby negatywnie na działalności operacyjnej Spółki.

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2016r. Dane w tys. zł.

Dodatkowo w ciągu okresów objętych sprawozdaniem finansowym spółka zawierała transakcje w instrumenty pochodne typu forward zgodnie z poniższym zestawieniem:

Lp	Transakcje wymiany walutowej Forward zawarte w 2016 roku	Data zawarcia transakcji	Data rozliczenia transakcji	Para walut	Kwota w walucie bazowej	Kurs	Kwota w walucie zmiennej	Wynik z realizacji transakcji FX
1	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3037206	2016-02-17	2016-03-11	EUR/PLN	110 tys. EUR	4,3930	483 tys. PLN	9
2	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3047296	2016-02-22	2016-03-18	PLN/USD	715 tys. PLN	3,9745	180 tys. USD	- 16
3	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3048743	2016-02-23	2016-04-12	PLN/USD	3 963 tys. PLN	3,9634	1 000 tys. USD	- 104
4	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3133761	2016-03-30	2016-05-04	PLN/USD	565 tys. PLN	3,7635	150 tys. USD	26
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3216237	2016-05-04	2016-07-26	EUR/PLN	615 tys. EUR	4,4075	2 711 tys. PLN	29
6	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3319668	2016-06-16	2016-09-30	EUR/PLN	400 tys. EUR	4,4560	1 782 tys. PLN	62
7	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3578840	2016-09-28	2016-11-10	USD/PLN	1 000 tys. USD	3,8360	3 836 tys. PLN	301
8	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3578854	2016-09-28	2016-11-10	USD/PLN	500 tys. USD	3,8365	1 918 tys. PLN	150
9	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3690732	2016-11-14	2016-11-30	EUR/PLN	200 tys. EUR	4,3980	880 tys. PLN	- 10
10	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3690741	2016-11-14	2016-12-20	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,4030	1 321 tys. PLN	- 4
11	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3794690	2016-12-22	2017-02-17	USD/PLN	1 000 tys. USD	4,2347	4 235 tys. PLN*	- 52
	Razem							391

* W odniesieniu do transakcji nr FX3794690 na dzień 31.12.2016r. nie nastąpiło jeszcze rozliczenie kontraktu. Wartość godziwa zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu na dzień bilansowy w kwocie 52 tys. zł, ujęta w wyniku finansowym okresu, ustalona została na podstawie wyceny przedłożonej przez podmiot za pośrednictwem, którego zostały zawarte kontrakty walutowe.

POLWAX S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2016r. Dane w tys. zł.

Lp	Transakcje wymiany walutowej forward zawarte w 2015 roku	Data zawarcia transakcji	Data rozliczenia transakcji	Para walut	Kwota w walucie bazowej	Kurs	Kwota w walucie zmiennej	Wynik z realizacji transakcji FX
1	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2221787	2015-02-05	2015-02-23	EUR/PLN	50 tys. EUR	4,1782	209 tys. PLN	0
2	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2221793	2015-02-05	2015-02-27	EUR/PLN	100 tys. EUR	4,1790	418 tys. PLN	2
3	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2221799	2015-02-05	2015-03-02	EUR/PLN	50 tys. EUR	4,1795	209 tys. PLN	2
4	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2221803	2015-02-05	2015-03-23	EUR/PLN	460 tys. EUR	4,1830	1 924 tys. PLN	26
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2467975	2015-06-05	2015-06-29	EUR/PLN	200 tys. EUR	4,1536	831 tys. PLN *
6	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2516229	2015-06-29	2015-06-29	EUR/PLN	839 tys. PLN	4,1945	200 tys. EUR *	-8
7	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2635612	2015-08-26	2015-09-17	EUR/PLN	105 tys. EUR	4,2360	445 tys. PLN *
8	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2687770	2015-09-17	2015-09-17	EUR/PLN	443 tys. PLN	4,2180	105 tys. EUR *	2
9	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2720179	2015-10-01	2015-10-30	EUR/PLN	250 tys. EUR	4,2429	1 061 tys. PLN	-16
10	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2901274	2015-11-20	2015-12-18	EUR/PLN	225 tys. EUR	4,2472	956 tys. PLN	-13
11	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX2901291	2015-12-18	2016-01-25	USD/PLN	3 962 tys. PLN	3,9624	1 000 tys. USD **	-59
	Razem							-64

* Transakcje wymiany walutowej FX2467975 i FX2516229 oraz transakcje FX2635612 i FX2687770 to transakcje bez dostawy waluty.

** W odniesieniu do transakcji nr FX2901291 na dzień 31.12.2015r. nie nastąpiło jeszcze rozliczenie kontraktu. Wartość godziwa zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu na dzień bilansowy w kwocie 59 tys. zł, ujęta w wyniku finansowym okresu, ustalona została na podstawie wyceny przedłożonej przez podmiot za pośrednictwem, którego zostały zawarte kontrakty walutowe.

Spółka w roku 2016 oraz 2015 nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń dla księgowego ujęcia skutków zawieranych transakcji pochodnych. Zawierane transakcje miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego.

Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych

Zarówno część sprzedaży, jak i część zakupów Spółki realizowana jest w walutach obcych. Sprzedaż Polwax w walutach obcych denominowana jest głównie w EUR, natomiast zakupy surowcowe w walutach obcych dokonywane są głównie w EUR oraz w USD. Pomimo, iż Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując instrumenty zabezpieczające takie jak zaciągnięcie i spłata finansowania dłużnego denominowanego w walucie obcej oraz zawieranie transakcji walutowych: spot, forward, transakcje zwrotnej wymiany walut, w których Polwax posiada przepływy walutowe z działalności podstawowej, istnieje ryzyko niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych (wzmocnienie kursów walut obcych, w tym w szczególności EUR, względem waluty polskiej) na osiągane przez Polwax wyniki finansowe. Z uwagi na niepewność przyszłych przepływów finansowych Spółka nie zawiera transakcji przekraczających 70% wartości prognozowanego ryzyka finansowego w horyzoncie 12 miesięcy.

Ryzyko stóp procentowych

Spółka jest stroną umów finansowych opartych na zmiennych stopach procentowych. W związku z tym Spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych zarówno w stosunku do posiadanego już zadłużenia, jak również nowo zaciąganych zobowiązań lub refinansowania posiadanego zadłużenia. Ewentualny wzrost stóp procentowych może przyczynić się do wzrostu kosztów finansowych Polwax i w związku z tym negatywnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju Spółki. Spółka w pełni akceptuje ryzyko stopy procentowej, nie prowadzi aktywnej polityki zabezpieczania ryzyka stopy procentowej.

Obciążenie ryzykiem stopy procentowej jest zmienne w czasie, wpływ na to mają zmiany wielkości zadłużenia z tytułu kredytów (w szczególności w rachunku bieżącym) wynikające z charakterystyki działalności Spółki.

POLWAX S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2016r.

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych, pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, wspólnika jednostki współzależnej oraz znaczącego inwestora, a także informacje dotyczące zobowiązań warunkowych w zakresie emerytur i podobnych świadczeń.

	2016	2015
1. Należności warunkowe	-	-
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
a) udzielonych gwarancji i poręczeń
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)	-	-
2. Zobowiązania warunkowe	17 469	17 513
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
a) udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	17 469	17 513
a) weksle in blanco w celu zabezpieczenia roszczeń ING Comercial Finance Polska S.A. z tytułu Umowy faktoringowej nr 160/2014*	17 000	17 000
b) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-ST-0 **	361	513
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0 ***	108	-
3. Inne	-	-

* Na dzień 31.12.2016r. weksle własne in blanco wystawione zostały jako zabezpieczenie roszczeń ING Comercial Finance S.A. wynikające z Umowy Faktoringowej nr 160/2014.

** Na dzień 31.12.2016r. weksel in blanco wystawiony zostały jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000- ST-0.

*** Na dzień 31.12.2016r. weksel in blanco wystawiony zostały jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0.

* Na dzień 31.12.2015r. weksle własne in blanco wystawione zostały jako zabezpieczenie roszczeń ING Comercial Finance S.A. wynikające z Umowy Faktoringowej nr 160/2014.

** Na dzień 31.12.2015r. weksel in blanco wystawiony zostały jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-ST-0.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.B107

Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własńości budynków i budowli.

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

Spółka nie zaniechała żadnej działalności w okresie objętym sprawozdanie i nie przewiduje zaniechania działalności w najbliższym okresie.

5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły koszt wytworzenia środków trwałych w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby.

Pozycja	31.12.2016	31.12.2015
Środki trwałe w budowie (stan na początek okresu)	6 158	199
Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie	5 999	14 362
Rozliczone zaliczki	46	0
Przyjęcie na środki trwałe:	-3 929	-8 403
-Prawo wieczystego użytkowania gruntów	-557	-819
-Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	-1 612	-2 297
-Urządzenia techniczne i maszyny	-466	-601
-Środki transportu	-128	-273
-Inne środki trwałe	-1 166	-4 413
Środki trwałe w budowie (stan na koniec okresu)	8 274	6 158

Spółka nie ponosiła nakładów na środki trwałe na własne potrzeby.

Na dzień 31.12.2016r. Spółka przekazała zaliczki na środki trwałe w budowie w kwocie 484 tys.zł. Są to zaliczki na zakup następujących środków trwałych: -

wtryskarka do wosków - kwota 234 tys. zł

• pompy procesowe kwota 158 tys. zł
• zbiornik na zlewki kwota 70 tys. zł
• przesiewacz klasyfikujący kwota 22 tys. zł
• 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Pozycja	31.12.2016	31.12.2015
Nakłady ogółem na niefinansowe aktywa trwałe w bieżącym roku obrotowym wynosiły w tym:	6 170	14 362
- nakłady na ochronę środowiska wynosiły:	115	166
Planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe wynoszą w tym:	23 866	3 605
-nakłady na ochronę środowiska :	430	230

6.1 Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym

Nie dotyczy.

6.2 Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie, w tym ich kwotę i charakter

Nie dotyczy.

7.1. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta/jednostkę powiązaną/ pozostałe jednostki, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale/wspólnika jednostki współzależnej/znaczącego inwestora z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter związku z podmiotami powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek podporządkowanych, o:

a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach

b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji

c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego(dywidenda)*

7a. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie jest strona takich umów.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym:

a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia

b) procentowym udziale

c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych

d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych

e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych

f) przychodach uzyskanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych

g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia

Spółka nie uczestniczyła we wspólnych przdsięwzięciach.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego - informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitenta, z podziałem na grupy zawodowe

Pozycja	2016	2015
- pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)	86,06	81,32
- pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)	179,23	167,86
- uczniowie	0	0
- osoby wykonujące pracę nakładczą	0	0
- osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych	1,58	2,08
Razem	266,87	251,26

10. W rocznym sprawozdaniu finansowym oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym – informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu	2016	2015
- Tomczyk Dominik	612	594
- Kosiński Piotr	442	423
- Stelmach Jacek	476	458
Razem	1 530	1 475

Informacja o wypłaconej dywidendzie i utworzonej rezerwie na premię roczną.

W 2016r. wypłacono dywidendę Członkom Zarządu na łączną kwotę 1 576 tys. zł w tym: Tomczyk Dominik - 1260 tys zł, Kosiński Piotr - 158 tys zł; Stelmach Jacek 158 tys zł. W 2016 r. utworzono rezerwę na premię roczną dla Członków Zarządu w łącznej wysokości 474 tys zł w tym Tomczyk Dominik - 204 tys zł; Kosiński Piotr 130 tys. Zł; Stelmach Jacek 140 tys zł. W 2016 r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łacznej wysokości 44 tys zł.

W 2015 r. wypłacono dywidendę Członkom Zarządu na łączną kwotę 1 971 tys. zł w tym: Tomczyk Dominik - 1 451 tys. zł;Kosiński Piotr - 260 tys. zł;Stelmach Jacek 260 tys. zł. W 2015 r. utworzono rezerwę na premię roczną dla Członków Zarządu w łącznej wysokości 474 tys. zł w tym Tomczyk Dominik - 204 tys. zł; Kosiński Piotr - 130 tys. zł; Stelmach Jacek - 140 tys. zł W 2015 r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łącznej wysokości 44 tyś zł.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej	2016	2015
- Robert Bożyk	0	0
- Witold Radwański	0	0
- Monika Gaszewska	9	2
- Tomasz Biel	10	3
- Leszek Stokłosa	4	3
- Iłowska Jolanta	5	0
- Bednarski Robert	3	0
- Nadolski Piotr	3	0
Razem	33	8

W dniu 13.09.2016r. Członek Rady Nadzorczej Leszek Stokłosa złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnionej funkcji. Celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej w dniu 14.09.2016r. Członkowie Rady Nadzorczej powołali, w drodze kooptacji, panią Jolantę Iłowską na Członka Rady Nadzorczej. W dniu 05.10.2016r. Przewodniczący Rady Nadzorczej Robert Bożyk oraz Członek Rady Nadzorczej Witold Radwański złożyli rezygnacje z pełnionych funkcji.

W dniu 27.10.2016r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Członków Rady Nadzorczej pana Roberta Bednarskiego oraz pana Piotra Nadolskiego.

10.1 Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.

Nie dotyczy.

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2016r. Dane w tys. zł.

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym, nadzorującym albo członkom organów administrujących, odrębnie dla osób zarządzających nadzorujących, członków organów administrujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, ze wskazaniem ich głównych warunków, wysokości oprocentowania oraz kwot spłaconych, odpisanych lub umorzonych.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółka nie zawierała i nie była stroną żadnych umów pożyczek, kredytów, gwarancji, poręczeń z osobami zarządzającymi i nadzorującymi oraz ich bliskimi.

11a. Informacje o:

a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa

b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za:

• badanie sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego

• inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania

• usługi doradztwa podatkowego

• pozostałe usługi

c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego

Wyszczególnienie	2016	2015
a) BDO spółka z o.o.
- data zawarcia umowy o badanie sprawozdania finansowego	09.02.2015	09.02.2015
- okres na jaki została zawarta umowa	2015-2016	2015-2016
-data zawarcia umowy na usługi audytorskie(IPO)
-okres na jaki została zawarta umowa
b) wynagrodzenie biegłego rewidenta
- badania sprawozdania fianansowego	39	36
- inne usługi poświadczające, w tym :	49	16
przegląd sprawozdania fianansowego	19	16
- pozostałe usługi	4	8
Razem:	92	60

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres.

Nie wystąpiy takie zdarzenia.

13. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich wpływie na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy.

1. W dniu 27.01.2017r. Zarząd Spółki uzgodnił ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. z siedzibą w Kostrzynie istotne warunki dla zawarcia kontraktu na rok 2017 w ramach obowiązującej umowy sprzedaży produktów zniczowych produkowanych przez Spółkę. Uzgodniono wstępne warunki handlowe, wolumeny i wzornictwo produktów zniczowych. W okresie roku 2017 spodziewana wartość obrotów ze Spółką JMP wyniesie ok. 69 mln zł netto. Raport bieżący nr 2/2017.

2. W dniu 06.03.2017r. Zarząd Spółki otrzymał informację o dokonaniu wpisu przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS zmiany ilości akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu serii C Emitenta. Sąd dokonał w Rubryce 9 punkt 3.3 KRS zapisu, że spośród łącznej liczby 3.560.000 sztuk akcji serii C jest 1.779.673 sztuk akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja imienna serii C daje prawo do dwóch głosów na walnym zgromadzeniu. Raport bieżący nr 7/2017.

3. W dniu 07.03.2017r. Podpisana została umowa pomiędzy Spółką POLWAX S.A. a ThyssenKrupp Uhde Energineering Services GmbH Bad Soden, Niemcy jako dodtawcą urzadzeń tzw. Kluczowego wyposażenia dla inwestycji pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych". Wartość umowy wynosi 7,195 mln EUR. Zabezpieczeniem umowy jest akredytywa dokumentowa wynikająca z zawartej z bankiem ING Bank Śląski S.A. Umowy kredytowej z dnia 26.09.2016r. Raport bieżący nr 8/2017.

4. W dniu 27.03.2017r. nastąpiło ostateczne uzgodnienie warunków umowy na pełnienie funkcji Głównego Realizatora Inwestycji (GRI) dla inwestycji strategicznej pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" wraz z instalacjami pomocniczymi (FUTURE) pomiędzy Polwax S.A. i ORLEN Projekt S.A. z siedzibą w Płocku. Uzgodniony i zawarty w treści Umowy termin zakończenia prac przez ORLEN Projekt S.A. to 31.12.2019r. Wartość uzgodnionej Umowy wynosi 112,6 mln zł i nie obejmuje wartości kluczowych urządzeń. Warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów, specyficzne warunki nie występują. Raport bieżący nr 9/2017.

14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów.

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

15. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100 %.

Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdania finansowego o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła 100%.

16. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana zasad ( polityki) rachunkowości.

18. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność, w tym informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku obrotowym na kapitał (fundusz) własny z podaniem ich kwot i rodzaju

Nie dokonywano korekt.

19. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez emitenta/jednostki powiązane działań mających na celu eliminację niepewności.

Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

20. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów):

• w przypadku rozliczenia metodą nabycia - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółki przejętej, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, cenę przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość firmy lub ujemną wartość firmy i opis zasad jej amortyzacji, lub

• w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia

W sporządzonym sprawozdaniu finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.

21. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy.

Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.

22.1. W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej.

Nie dotyczy.

22.2. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania finansowego jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń - uzasadnienie odstąpienia.

Nie dotyczy.