Pepees S.A. — Annual Report 2019

Mar 20, 2020

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ KOMISJĘ EUROPEJSKĄ

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

INDEKS DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
	SKONSOLDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
	INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2019 ROKU 8
1.	Informacje ogólne dotyczące Jednostki Dominującej 8
2.	Struktura Grupy Kapitałowej PEPEES10
3.	Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych 11
4.	Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego11
5.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 12
6.	Zastosowanie standardów rachunkowości w 2019 roku25
7.	Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu 27
8.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji27
9.	Instrumenty finansowe 28
10.	Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności29
10.1.	Informacje dotyczące produktów i usług29
10.2	Przychody i wyniki segmentów30
10.3.	Aktywa i zobowiązania segmentów 30
10.4.	Pozostałe informacje o segmentach31
10.5.	Przychody z podziałem na produkty31
10.6.	Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej 32
10.7.	Informacje dotyczące głównych klientów32
11.	Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej33
12.	Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów55
13.	Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 62
14.	Pozycje warunkowe63
15.	Transakcje Emitenta z podmiotami powiązanymi64
16.	Zarządzanie ryzykiem finansowym 66
17.	Zarządzanie kapitałem68
18.	Przeciętne zatrudnienie w Spółce 68
19.	Wynagrodzenia biegłego rewidenta 68
20.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Grupy 69
21.	Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym69
22.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 70

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR

Lp.	WYBRANE DANE FINANSOWE	W TYS PLN		W TYS. EUR
	Rok	2019 r.	2018r.	2019 r.	2018r.
I	Przychody ze sprzedaży ogółem	231 981	239 941	53 927	56 233
II	Zysk lub strata netto Jednostki Dominującej	24 091	23 091	5 600	5 412
III	Całkowite dochody netto Jednostki Dominującej	24 052	22 945	5 591	5 377
IV	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	36 688	30 474	8 529	7 142
V	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(36 933)	(32 719)	(8 586)	(7 668)
VI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 407	11 361	327	2 663
VII	Przepływy pieniężne netto	1 162	9 116	270	2 136
VIII	Aktywa razem	363 622	333 925	85 387	77 657
IX	Kapitał własny	178 773	165 399	41 980	38 465
X	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,20	0,18	0,05	0,04
XI	Całkowite dochody netto na jedną akcję	0,25	0,24	0,06	0,06
XII	Wartość księgowa na jedną akcję	1,88	1,74	0,44	0,40

Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EUR zastosowano następujące kursy ogłoszone przez Narodowy Bank Polski:

• wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2019 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR = 4,2585 PLN,
• wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2018 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR = 4,3000 PLN,
• wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku - 1 EUR = 4,3018 PLN,
• wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2018 roku - 1 EUR = 4,2669 PLN.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Lp.	AKTYWA	Nota	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
I	Aktywa trwałe (długoterminowe)		200 342	173 688
1.	Rzeczowe aktywa trwałe	11.1	179 454	164 885
2.	Wartości niematerialne	11.2	416	534
3.	Prawa do aktywów	11.3	11 076	47
4.	Nieruchomości inwestycyjne	11.4	593	-
5.	Wartość firmy	11.5	3 140	3 140
6.	Inwestycje w pozostałych jednostkach	11.6	613	113
7.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11.24	5 050	4 969
II	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		163 280	160 237
1.	Zapasy	11.7	85 893	78 065
2.	Aktywa biologiczne	11.8	322	330
3.	Należności z tytułu dostaw	11.9	20 506	27 651
4.	Należności pozostałe	11.10	6 227	6 044
5.	Zaliczki	11.13	1 740	1 964
6.	Udzielone pożyczki		721	941
7.	Pozostałe aktywa finansowe	11.6	5 838	5 436
8.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11.14	42 033	39 806
	Razem aktywa		363 622	333 925

Lp.	PASYWA	Nota	Stan na dzień 31.12.2019 r.	Stan na dzień 31.12.2018 r.
I	Kapitał własny		180 541	166 476
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki		178 773	165 399
1.	Kapitał podstawowy	11.15	5 700	5 700
2.	Kapitał zapasowe i rezerwowe	11.16	152 918	141 857
3.	Kapitał z aktualizacji wyceny	11.16	(65)	(26)
4.	Niepodzielony wynik lat ubiegłych	11.17	(3 871)	(5 223)
5.	Wynik za rok bieżący		24 091	23 091
	Udziały niedające kontroli		1 768	1 077
II	Zobowiązania długoterminowe		54 664	50 293
1.	Kredyty i pożyczki	11.18	24 789	30 398
2.	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	11.19	15 014	4 775
3.	Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego	11.24	6 447	6 470
4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	11.20	2 782	2 381
5.	Dotacje	11.23	5 632	6 269
III	Zobowiązania krótkoterminowe		128 417	117 156
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw	11.21	7 424	13 063
2.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		2 528	1 712
3.	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	11.21	5 190	4 749
4.	Kredyty i pożyczki	11.18	104 815	90 644
5.	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	11.19	3 728	2 876
6.	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	11.20	413	296
7.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	11.23	4 319	3 816
	Razem pasywa		363 622	333 925

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Lp.	Przychody i koszty Zyski i straty	Nota	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
I	Przychody ze sprzedaży
1.	Przychody ze sprzedaży produktów	12.11	208 355	224 087
2.	Przychody ze sprzedaży usług	12.2	1 823	1 184
3.	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	12.3	21 803	14 670
	Razem przychody ze sprzedaży, w tym:		231 981	239 941
	- przychody z działalności kontynuowanej		231 981	239 941
II	Koszt własny sprzedaży
1.	Koszty sprzedanych produktów	12.4	(134 447)	(152 775)
2.	Koszty sprzedanych usług	12.4	(736)	(241)
3.	Koszty sprzedanych towarów i materiałów		(14 075)	(12 393)
4.	Wynik produkcji rolnej	12.6	(3 673)	(2 121)
	Razem koszt własny sprzedaży, w tym:		(152 931)	(167 530)
	- koszt własny z działalności kontynuowanej		(152 931)	(167 530)
III	Zysk brutto ze sprzedaży (I-II)		79 050	72 411
1.	Koszty sprzedaży i marketingu	12.4	(10 461)	(10 746)
2.	Koszty ogólnego zarządu	12.4	(33 099)	(31 351)
3.	Pozostałe przychody operacyjne	12.7	1 141	1 376
4.	Pozostałe koszty operacyjne	12.8	(1 376)	(1 768)
IV	Zysk (strata) operacyjny		35 255	29 922
1.	Koszty finansowe	12.9	(3 700)	(3 074)
2.	Przychody finansowe	12.10	981	3 571
V	Zysk (strata) przed opodatkowaniem, w tym:		32 536	30 419
	- zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej		32 536	30 419
	Podatek dochodowy	12.11	(7 754)	(7 005)
VI	Zysk (strata) netto		24 782	23 414
	- przypadający akcjonariuszom spółki dominującej		24 091	23 091
	- przypadający udziałom nie sprawującym kontroli		691	323
VII	Inne całkowite dochody		(39)	(146)
1.	Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-	-
2.	Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		(39)	(146)
VIII	Całkowite dochody ogółem, w tym		24 743	23 268
	Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom spółki dominującej		24 052	22 945
	Zysk (strata) netto przypadająca udziałom nie sprawującym kontroli		691	323
	- całkowity dochód (strata) netto z działalności kontynuowanej		24 052	22 945
IX	Zysk (strata) netto na 1 akcję		0,20	0,18
	- zysk netto na 1 akcję z działalności kontynuowanej		0,20	0,18
	- zysk (strata) netto na 1 akcję z działalności zaniechanej		-	-

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE W ŁASNYM

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Pozostały kapitał rezerwowy	Niepodzielony wynik	Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej	Udziały nie dające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2018 roku	5 700	55 103	(172)	69 315	11 336	141 282	4 265	145 547
Zmiany w okresie od 01.01.2018 r. do 31.12.2018 r.	-	5 120	146	12 319	6 532	24 117	(3 188)	20 929
Podział zysku (straty) za rok 2017	-	5 120	-	12 319	(17 439)	-	-	-
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	23 091	23 091	323	23 414
Przejęcie kontroli nad nową jednostką	-	-	-	-	-	-	(3 510)	(3 510)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	146	-	-	146		146
Inne korekty konsolidacyjne	-	-	-	-	880	880	(1)	879
Stan na 31 grudnia 2018 roku	5 700	60 223	(26)	81 634	17 868	165 399	1 077	166 476
Stan na 1 stycznia 2019 roku	5 700	60 223	(26)	81 634	17 868	165 399	1 077	166 476
Zmiany w okresie od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r.
Podział zysku (straty) za rok 2018	-
- zwiększenie kapitału zapasowego	-	11 061	-	-	(11 061)	-	-	-
- transakcje z właścicielami (dywidenda)	-	-	-	-	(11 400)	(11 400)	-	(11 400)
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	24 091	24 091	691	24 782
Przejęcie kontroli nad nową jednostką	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpisanie wartości firmy	-	-	-	-	-	-		-
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	(39)	-	-	(39)	-	(39)
Inne korekty konsolidacyjne	-	-	-	-	722	722	-	722
Stan na 31 grudnia 2019 roku	5 700	71 284	(65)	81 634	20 220	178 773	1 768	180 541

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

SKONSOLDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - metoda pośrednia		Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	32 536	30 419
II	Korekty razem	4 152	55
1.	Amortyzacja	13 799	12 443
2.	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	341	(278)
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 314	2 407
4.	(Zysk) strata z tytułu dz. inwestycyjnej	235	(145)
5.	Zmiana stanu rezerw	810	1 939
6.	Zmiana stanu zapasów	(7 828)	6 069
7.	Zmiana stanu aktywów biologicznych	8	(330)
8.	Zmiana stanu należności	6 962	(5 134)
9.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(4 493)	(3 031)
10.	Zmiana stanu zaliczek	925	(1 137)
11.	Zapłacony podatek dochodowy	(7 043)	(8 061)
12.	Zmiana stanu dotacji	(637)	(632)
13.	Zmiana stanu naliczonych odsetek od pożyczek i prowizji	196	(260)
14.	Otrzymane dopłaty	(1 104)	(948)
15.	Aktualizacja wartości aktywów finansowych	(402)	(2 886)
16.	Inne korekty	69	39
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	36 688	30 474
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-
I	Wpływy	1 347	5 398
1.	Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 216	300
2.	Z aktywów finansowych w tym odsetki	2	-
3.	Otrzymane dywidendy	122	122
4.	Przychody z papierów wartościowych	-	4 976
6.	Spłata udzielonych pożyczek	7	-
II	Wydatki	38 280	38 117
1.	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	26 230	30 488
2.	Zakup udziałów	250	3 510
3.	Zakup obligacji	250	-
4.	Zakup papierów wartościowych	-	3 979
5.	Udzielone pożyczki	150	140
6.	Dywidenda i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy	11 400	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(36 933)	(32 719)
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I	Wpływy	100 450	98 056
1.	Kredyty i pożyczki	99 346	97 108
2.	Otrzymane dopłaty	1 104	948
II	Wydatki	99 043	86 695
1.	Spłaty kredytów i pożyczek	93 392	81 628
2.	Odsetki od kredytów i pożyczek	1 838	2 176
3.	Płatności z umów leasingu	3 813	2 891
III	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	1 407	11 361
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	1 162	9 116
E.	Środki pieniężne na początek okresu	39 764	30 648
F.	Środki pieniężne na koniec okresu (E+/- D)	40 926	39 764
	- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2019 ROKU

1. Informacje ogólne dotyczące Jednostki Dominującej

Nazwa pełna:	Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.
Adres siedziby:	18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator:	REGON: 450096365
Identyfikator NIP:	718-10-05-512
Organ rejestrowy:	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział
	Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze:	000038455
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna:	Przedsiębiorstwo jednozakładowe
Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD: 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów

skrobiowych.

Branża:	spożywcza
Czas trwania:	nieoznaczony

Skład osobowy Zarządu na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Wojciech Faszczewski	Prezes Zarządu
Tomasz Krzysztof Rogala	Członek Zarządu.

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Maciej Kaliński	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Nowakowski	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Robert Malinowski	Sekretarz Rady Nadzorczej
Krzysztof Stankowski	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Marian Taracha	Członek Rady Nadzorczej
Agata Czerniakowska	Członek Rady Nadzorczej.

Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Maciej Kaliński	Przewodniczący Komitetu Audytu
Piotr Marian Taracha	Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu
Krzysztof Stankowski	Członek Komitetu Audytu.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

A. w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. oświadcza, że według swej najlepszej wiedzy, zapewnił sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przedstawiającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej PEPEES na dzień 31.12.2019 r. jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd zapewnił wybór właściwych zasad wyceny oraz sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że Grupa Kapitałowa PEPEES będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność gospodarczą w niezmniejszonym istotnie zakresie, co jest zgodne ze stanem faktycznym i prawnym.

Zarząd ponosi odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości, określonych przepisami prawa.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. w dniu 19 marca 2020 r.

B. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Podmiotem uprawnionym do przeprowadzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEPEES za rok 2019 jest WBS Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 4, lok. U9B, 00-131 Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 3685 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów, na podstawie umowy zawartej dnia 04.07.2018 r.

2. Struktura Grupy Kapitałowej PEPEES

2.1. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2019 r.

2.2. Ogólne informacje dotyczące podmiotów powiązanych w Grupie Kapitałowej PEPEES

W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej PEPEES za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, poza Przedsiębiorstwem Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. objęto konsolidacją następujące podmioty powiązane:

Nazwa	Siedziba	Przedmiot działalności	Sąd Rejestrowy	Udział Emitenta w kapitale (%)	Udział w całkowitej liczbie głosów (%)
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	Lublin	Produkcja i sprzedaż syropu ziemniaczanego oraz suszu ziemniaczanego, przetwórstwo owoców i warzyw	Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Gospodarczy KRS	82,38	82,38
Pepees Inwestycje (dawniej OZENERGY Sp. z o.o.)	Łomża	Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	100	100
PPZ BRONISŁAW S.A.	Bronisław	Wytwarzanie skrobi i produktów skrobiowych	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS	84,125	84,125
CHP ENERGIA Sp. z o.o.	Wojny Wawrzyńce	Produkcja energii elektrycznej i cieplnej z gazu pozyskiwanego w biogazowni	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	67,43	67,43
Gospodarstwo Rolne Ponary Sp. z o.o.	Łomża	Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy	100	100

Wszystkie spółki zależne zostały objęte konsolidacją metodą pełną.

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.

Wyszczególnienie	PPZ BRONISŁAW S.A.	ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	CHP ENERGIA Sp. z o.o.	Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.	PEPEES Inwestycje Sp. z o.o.
Aktywa obrotowe	30 408	11 697	2 762	133	155
Aktywa trwałe	37 037	6 872	17 157	21 313	-
Zobowiązania krótkoterminowe	31 918	12 281	13 094	554	86
Zobowiązania długoterminowe	16 236	2 636	13 012	8 165	-
Przychody	45 342	19 769	7 473	-	284
Wynik finansowy na działalności kontynuowanej	5 199	1 070	(991)	100	110
Łączne całkowite dochody	5 199	1 070	(991)	100	110

2.3. Podstawowe informacje finansowe dotyczące podmiotów powiązanych

3. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych

Prezentowane roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku, a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

4. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości Grupy Kapitałowej PEPEES. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową PEPEES w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Kapitałową PEPEES.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

5.1. Zmiany zasad rachunkowości

Grupa nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania poniższych nowych lub zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

5.2. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

5.3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

5.4. Zasady konsolidacji

Spółki Grupy Kapitałowej PEPEES za okres sprawozdawczy i okresy porównywalne zostały skonsolidowane metodą pełną.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. W celu uzgodnienia jakichkolwiek rozbieżnych zasad wprowadza się korekty.

W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów. Ponadto wyłączeniu podlegała wartość posiadanych udziałów przez Jednostkę Dominującą w kapitałach jednostek zależnych.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów i skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dodatkowych not objaśniających spółek objętych konsolidacją.

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym sporządzono na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, zestawień zmian w kapitałach własnych oraz dodatkowych not objaśniających spółek objętych konsolidacją.

5.5. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy Kapitałowej PEPEES jest złoty polski. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych zostały przeliczane na dzień bilansowy po kursie wymiany stosowanym przez bank, z którego usług Grupa korzysta. Wszystkie różnice kursowe są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

5.6. Rzeczowe aktywa trwałe

W momencie przejścia na MSR Grupa przyjęła wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez rzeczoznawcę jako zakładany koszt.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego. Grupa stosuje amortyzację liniową. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres rzeczywistego wykorzystania tych środków, używając metody liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:

- budynki i budowle	10 - 40 lat
- maszyny i urządzenia	2 - 20 lat
- środki transportu	3 - 8 lat
- wyposażenie stałe i sprzęt	2 - 15 lat.

Okresy użytkowania zostały na dzień bilansowy zweryfikowane i zaktualizowane.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji ) rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

Na dzień bilansowy środki trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

5.7. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

(a) Znaki towarowe i licencje

Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone (skończone) okresy ekonomicznej użyteczności i wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu historycznego pomniejszonego o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez szacowany okres ekonomicznej użyteczności (2-10 lat).

b) Oprogramowanie komputerowe

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-10 lat).

Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia.

c) Prawo do emisji zanieczyszczeń

Uprawnienia do emisji CO2 ujmowane są jako wartości niematerialne, które nie podlegają amortyzacji, lecz podlegają analizie pod kątem utraty wartości.

Zakupione jednostki uprawnień do emisji są ujmowane w cenie nabycia zaś otrzymane nieodpłatnie w wartości nominalnej, czyli w wartości zerowej.

Na szacowaną emisję CO2 w okresie sprawozdawczym tworzy się rezerwę w ciężar kosztów działalności podstawowej.

Na podstawie zweryfikowanego rocznego raportu, o którym mowa w art. 57 ust. 3 ustawy o handlu emisjami, wyłącza się z ewidencji wykorzystane i umorzone prawa do emisji. Rozchód uprawnień ujmowany jest według metody pierwsze przyszło - pierwsze wyszło (FIFO).

5.8. Wartość firmy

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę wartości godziwej efektywnie przekazanej zapłaty za udziały Grupy w przejmowanej jednostce nad kwotę netto możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywów i zobowiązań jednostki przejmowanej.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

5.9. Prawa do aktywa (Prawo wieczystego użytkowania gruntów)

Począwszy od 1 stycznia 2019 roku Grupa wdrożyła Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 "Leasing:", który wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, który odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Grupa dotychczas traktowała posiadane prawo wieczystego użytkowania gruntów jako leasing operacyjny, ujmując opłaty wnoszone z tego tytułu w zysku lub stracie okresu, którego dotyczyły. Obecnie prawo wieczystego użytkowania zostało zakwalifikowane przez Grupę jako umowa leasingu, zgodnie z MSSF 16.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zaliczki na dzierżawę nieruchomości prezentowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Prawa do aktywów".

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

5.10. Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne na dzień przejścia na MSR wycenione zostały w wartości godziwej i ta wartość jest stosowana jako zakładany koszt. Każdą nową nieruchomość wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji ) nieruchomości inwestycyjnych określa się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

5.11. Instrumenty finansowe

Począwszy od 1 stycznia 2018 r. Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii określonych w MSSF 9:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Grupa wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszone o ewentualny odpis z tytułu oczekiwanej straty.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te w przypadku których Grupa podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Grupa kwalifikuje do tej kategorii udzielone pożyczki, które nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend otrzymane z instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku.).

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcje wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Zgodnie z MSSF 9 Grupa monitoruje zmiany ryzyka kredytowego związanego z poszczególnymi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

składnikami aktywów finansowych oraz dla każdego z nich dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły na wartości.

5.12. Zapasy

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty projektowe, surowce, robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), nie obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej.

Na dzień bilansowy wycena zapasów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). W przypadku, gdy cena nabycia jest wyższa niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania, Grupa tworzy odpisy aktualizujące w ciężar kosztów sprzedanych produktów.

5.13. Aktywa biologiczne

Spółka Dominująca dzierżawi gospodarstwa rolne, na których uprawia rośliny jednoroczne, takie jak ziemniaki, bobik i zboża. Składniki aktywów biologicznych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na koniec każdego okresu sprawozdawczego w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży z uwzględnieniem stopnia dojrzałości roślin.

5.14. Należności krótko- i długoterminowe

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Odpisy aktualizujące należności obciążają pozostałe koszty operacyjne.

Odpisy dokonywane są w oparciu o analizę wiekową należności, analizę ściągalności oraz od skierowanych na drogę postępowania sądowego, likwidacyjnego lub upadłościowego.

5.15. Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu wymiany walut banku obsługującego Grupę. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

5.16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności, a także kredyt w rachunku bieżącym.

Lokaty terminowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

5.17. Zaliczki

W przypadku ponoszenia wydatków, dzięki którym przewiduje się osiąganie korzyści ekonomicznych przez kilka okresów obrotowych, zaś ich związek z przychodami może być określony tylko ogólnie i pośrednio, koszty ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów drogą systematycznego i racjonalnego rozłożenia w czasie. Koszty ujmuje się niezwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli poniesione wydatki nie przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych.

5.18. Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości ustalonej w statucie Spółki wpisanej do KRS.

Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem bądź umową Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych, z których wynika, że zwiększenie jego może nastąpić poprzez:

• przeznaczenie części zysku netto,
• przelanie nadwyżek, osiągniętych przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej,
• wniesienie dopłat przez akcjonariuszy w zamian za przyznanie szczególnych uprawnień ich dotychczasowym akcjom, o ile te dopłaty nie będą użyte na wyrównanie nadzwyczajnych odpisów lub strat,
• przeniesienie dodatniej różnicy netto z aktualizacji wyceny środków trwałych z tytułu rozchodowania ich do sprzedaży lub likwidacji jeżeli z odrębnych przepisów nie wynika, że różnice te odnoszone są na wynik finansowy,

a zmniejszenie poprzez:

• pokrycie straty,
• dokonanie umorzeń własnych akcji,
• pokrycie kosztów emisji akcji do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji; pozostała część kosztów zalicza się do kosztów finansowych,
• nieodpłatne przekazanie środków trwałych, zgodnie z uchwałą WZA,
• przeniesienie ujemnej różnicy netto z aktualizacji wyceny środków trwałych z tytułu rozchodowania ich do sprzedaży lub likwidacji, jeżeli z odrębnych przepisów nie wynika, że różnice te odnoszone są na wynik finansowy.

Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów służy do ujmowania przeszacowań aktywów trwałych, powodujących wzrost ich wartości. W kapitale tym ujmuje się również aktualizację rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze.

Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem i uchwałami WZA z zysku netto i służy na pokrycie wydatków inwestycyjnych.

5.19. Kredyty bankowe i pożyczki

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów. Koszty finansowe (oprócz tych bezpośrednio związanych z nabyciem lub wytworzeniem rzeczowych aktywów trwałych), łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.

Kredyty o stopie oprocentowania poniżej rynkowych stóp procentowych dyskontuje się do poziomu rynkowego oprocentowania, a różnicę pomiędzy wartością zdyskontowaną a otrzymanymi wpływami wykazuje się jako dotacja rządowa.

Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wówczas wykazuje się je jako zobowiązania długoterminowe.

5.20. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

5.21. Odroczony podatek dochodowy

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą zobowiązaniową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach innej transakcji niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na zysk (stratę) podatkowy - nie wykazuje się go.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

5.22 Świadczenia pracownicze

Przewidywane koszty świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, itp.) zarachowywane są przez okres zatrudnienia przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez przeciętny, przewidywany, pozostały okres zatrudnienia pracowników, których dotyczą. Wycenę odnośnych zobowiązań przeprowadzają co pół roku niezależni aktuariusze.

Świadczenia pracownicze mogą również wystąpić z tytułu rozwiązania stosunku pracy przed normalnym terminem odejścia pracownika na emeryturę lub ilekroć pracownik zaakceptuje dobrowolnie rozwiązanie

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

z nim stosunku pracy w zamian za te świadczenia. Grupa ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, jeżeli jest w sposób ewidentny zdecydowana rozwiązać stosunek pracy z pracownikami zgodnie z istniejącym szczegółowym oficjalnym planem, bez możliwości wycofania się, albo jest zdecydowana wypłacić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie oferty zachęcającej do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia przypadające do zapłaty powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dyskontuje się do poziomu wartości bieżącej.

5.23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, jeżeli nie są instrumentem odsetkowym, wykazywane są w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. W przypadku, gdy wycena w skorygowanej cenie nabycia istotnie różni się od wyceny w kwocie wymaganej zapłaty, to wówczas zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w skorygowanej cenie nabycia.

5.24. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

5.25. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane (wykonane) w całości lub częściowo, ale nie zostały zafakturowane bądź warunki zapłaty nie zostały formalnie uzgodnione z dostawcą. Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują również kwoty dotyczące naliczonego wynagrodzenia za urlop. Rozliczenia międzyokresowe bierne ujmuje się wówczas, gdy kwoty przyszłego zobowiązania i termin zapłaty można wiarygodnie oszacować.

5.26. Utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli przesłanki takie istnieją, Grupa ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania wartością bilansową.

Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za bieżący okres. Jeżeli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwanej nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów. Odwrócenie straty ujmuje się niezwłocznie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

5.27. Leasing

Przez umowę leasingu rozumie się umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do używania składnika aktywów przez uzgodniony okres.

Z dniem 1 stycznia 2019 roku wszedł w życie nowy standard zastosowany przez Grupę MSSF 16 "Leasing", który zastąpił dotychczasowy MSR 17 o tym samym tytule oraz towarzyszące mu interpretacje:

• KIMSF 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing;

• SKI 15 Leasing operacyjny - specjalne oferty promocyjne;

• SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu.

W odniesieniu do leasingobiorców nowy standard wprowadza jednolity model księgowy dla umów leasingu oparty o koncepcję kontroli (korzyści + władza) i wymaga ujęcia aktywów (aktywa z tytułu użytkowania) oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Rozpoznawanym składnikiem aktywów nie jest użytkowany przedmiot, np. maszyna czy samochód tylko prawo do jego użytkowania. Nowy standard eliminuje pozabilansowe ujęcie leasingowanych aktywów, dla leasingobiorcy znika podział na leasing operacyjny i finansowy. W odniesieniu do leasingodawców MSSF 16 przenosi wymogi MSR 17. Leasingodawca nadal będzie klasyfikował umowy leasingu na leasing operacyjny i finansowy. Od 1 stycznia 2019 roku dodatkowo jako leasing traktowane są także umowy typu usługowego. Dotyczy to przede wszystkim umów najmu i dzierżawy powierzchni, prawa wieczystego użytkowania gruntów czy umów quasi usługowych, jak umowy z zakresu IT, telekomunikacji, które są wykonywane przy użyciu środków trwałych (np. serwery, światłowody, itp.).

MSSF 16 wprowadza pewne uproszczenia i zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji leasingu w stosunku do:

• krótkoterminowych umów leasingu (okres umowy <1 rok od momentu rozpoczęcia umowy); zwolnienie stosuje się konsekwentnie w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów stanowiących przedmiot leasingu.; przy określaniu okresu leasingu Grupa powinna wziąć pod uwagę opcję przedłużenia okresu leasingu, jeśli jest wystarczająco pewna, że wykona opcję przedłużenia lub nie wykona opcji zakończenia; każda umowa leasingu, która zawiera opcję zakupu aktywa automatycznie nie kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy;
• umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będący przedmiotem leasingu ma niską wartość; rada MSR w Uzasadnieniu Wniosków podała, że maksymalna wartość aktywa kwalifikującego się do zwolnienia wynosi 5'000 USD (wartość początkowa nowego składnika aktywów, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem).; zwolnienia nie stosuje się do pozycji oddanych w subleasing. Dopuszczalne zwolnienie dotyczące leasingu umów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów nisko cennych ma na celu zmniejszenie kosztów związanych z wdrożeniem nowego standardu bez wyraźnego osłabienia jakości informacji płynących ze sprawozdania finansowego. W takim wypadku leasingobiorca ujmuje opłaty leasingowe w rachunku wyników metodą liniową w okresie leasingu lub w inny systematyczny sposób, jeżeli jest on bardziej reprezentatywny.

W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania Grupy:

• ma prawo do uzyskania zasadniczo korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści);
• ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).

Umowy leasingu, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwale użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okresu leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

5.28. Uznawanie przychodów

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty, a także po pomniejszeniu o podatek akcyzowy. Przychody ujmuje się w następujący sposób:

a) przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Zgodnie z MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.

Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych towarów, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

b) przychody ze sprzedaży usług

Zgodnie z MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.

Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi usługi, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:

• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
• w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub
• w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" dla sprzedaży produktów i towarów oraz sprzedaży usług ustanowił tzw. Model Pięciu Kroków, które od 1 stycznia 2018 r. stosuje Grupa:

• 1. weryfikacja umów z klientami pod kątem kompletności i prawidłowości, uwzględniająca prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty;
• 1. określenie przedmiotu umowy, czyli świadczenia Grupy na rzecz klientów (w niektórych przypadkach może być konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak, jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem);
• 1. określenie ceny transakcyjnej, czyli wynagrodzenia, którego otrzymanie jest oczekiwane przez Grupę, biorąc pod uwagę stały lub zmienny charakter ceny, jej formę (pieniężną i/lub niepieniężną), jak również wartość pieniądza w czasie w sytuacji, kiedy udzielono kontrahentowi dłuższego kredytu kupieckiego;
• 1. alokacja ceny wynikającej z umowy do poszczególnych świadczeń/zobowiązań wynikających z umowy - przypisanie przychodów do poszczególnych świadczeń na bazie ich jednostkowej ceny sprzedaży, a w przypadku dyskonta oraz innych elementów zmieniających cenę dokonanie analizy, których świadczeń te elementy dotyczą i następnie odpowiednia ich alokacja;
• 1. ujęcie przychodu w księgach rachunkowych i w sprawozdaniu finansowym w chwili, kiedy Grupa zrealizuje zobowiązanie w zakresie świadczenia (po przekazaniu kontrahentowi towarów lub wykonaniu usługi na jego rzecz).

W przychodach z umów z klientami w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Grupy, tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty).

Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. Uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

c) przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Grupa obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według zasady kasowej lub zasady odzyskanego kosztu, w zależności od okoliczności.

d) dywidendy

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

5.29. Pozostałe przychody operacyjne

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zalicza się np. zyski powstałe z tytułu sprzedaży aktywów trwałych, zyski z aktualizacji wyceny składników majątkowych, odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności, otrzymane odszkodowania, nadpłacone zobowiązania podatkowe z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych, itp.

5.30 Dotacje państwowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje rządowe ujmuje się w wyniku systematycznie za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.

Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.

Korzyści wynikające z otrzymania kredytów preferencyjnych poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanych kredytów i wartością godziwą kredytów ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

5.31. Koszty

Grupa prezentuje rachunek kosztów w układzie kalkulacyjnym. Do kosztów powstałych w wyniku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i dystrybucji oraz koszty ogólnego zarządu.

5.32. Pozostałe koszty operacyjne

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty z tytułu zbycia aktywów trwałych, straty z aktualizacji wartości aktywów i zobowiązań, odpisy aktualizujące wartość należności, przekazane darowizny, skutki wynikające z gwarancji i poręczeń itp.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

5.33. Koszty finansowe

Koszty odsetek, dywidend i inwestycji są prezentowane w pozycji "koszty finansowe".

5.33. Przychody finansowe

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetek od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej oraz zyski z tytułu różnic kursowych.

5.34. Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji Grupy, ponieważ nie występują akcje uprzywilejowane.

5.35. Szacunki i związane z nimi założenia

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia oparte na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione.

W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadzała testy na utratę wartości aktywów trwałych i nie stwierdziła utraty ich wartości.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów uwzględniają stopień utraty ich wartości.

Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.

Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na 31.12.2019 r. Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową na poziomie średniej rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu na dzień wyceny.

Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane na dzień 31.12.2019 r. urlopy.

Grupa rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

Grupa dokonuje co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31.12.2019 roku.

(dane w tys. PLN)

5.36. Rachunek przepływów pieniężnych

Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z działalności podstawowej. Nie zawierają zewnętrznych źródeł finansowania.

Przepływy z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim:

• środki pieniężne zapłacone i otrzymane z tytułu nabycia (zbycia) rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz innych aktywów trwałych,
• środki pieniężne związane z nabyciem lub sprzedażą instrumentów kapitałowych,
• otrzymane dywidendy,
• pożyczki udzielone stronom trzecim,
• środki pieniężne z rozliczenia umów terminowych typu forward.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej dotyczą przede wszystkim zewnętrznych źródeł finansowania. Ujmowane są tu między innymi:

• wpływy z emisji akcji (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
• wydatki na zakup akcji własnych (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
• dywidendy i inne płatności na rzecz właścicieli akcji,
• zaciągnięcie i spłata kredytów i pożyczek,
• dotacje i wszystkie inne bezzwrotne wpływy pochodzące z obcego źródła finansowania.

5.37. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

W Grupie Kapitałowej PEPEES wyodrębnia się cztery segmenty, tj.: "przetwórstwo ziemniaków", produkcja energii elektrycznej", "uprawy rolne połączone z hodowlą zwierząt" i "kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek".

Do segmentu "produkcja energii elektrycznej" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki CHP Energia. Do segmentu "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, do segmentu "kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Pepees Inwestycje Sp. z o.o. a do segmentu "przetwórstwo ziemniaków" - wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 2019 r. przychodów ze sprzedaży, segment "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.

6. Zastosowanie standardów rachunkowości w 2019 roku

Zastosowanie nowych interpretacji i zmian standardów w 2019 roku miało wpływ na sytuację finansową Grupy Kapitałowej PEPEES.

Został wdrożony MSSF 16 "Leasing", który wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia

leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później.

Grupa, korzystając z par. C5 lit. b) MSSF 16, wdrożyła standard MSSF16 bez przekształcania danych porównawczych, w związku z tym dane za rok 2018 i 2019 nie są porównywalne. Łączny efekt pierwszego zastosowania niniejszego standardu Grupa ujęła jako korektę bilansu otwarcia zysków zatrzymanych (w związku z faktem, że aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu zostały oszacowane w równej wartości, na dzień 1 stycznia 2019 r. brak wpływu wdrożenia standardu na zyski lat ubiegłych).

Grupa jest użytkownikiem na podstawie umów leasingu maszyn, urządzeń i środków transportu. Wszystkie te umowy były traktowane, zgodnie z MSR 17 jako leasing finansowy i ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe i zobowiązania z tytułu leasingu. Zastosowanie MSSF 16 do tych umów nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe.

Grupa dotychczas traktowała posiadane prawo wieczystego użytkowania gruntów jako leasing operacyjny, ujmując opłaty wnoszone z tego tytułu w zysku lub stracie okresu, którego dotyczyły. Obecnie prawo wieczystego użytkowania gruntów zostało zakwalifikowane przez Grupę jako umowa leasingu, zgodnie z MSSF 16. W rezultacie Grupa rozpoznała zobowiązania z tytułu leasingu w wartości bieżącej pozostałych opłat z tytułu wieczystego użytkowania gruntów (dla "PEPEES" S.A. prawo wygasa w 2089 r.; dla PPZ Bronisław w 2092 r., natomiast dla ZPZ Lublin w 2090 r.), zdyskontowanych przy zastosowaniu krańcowej stopy procentowej (6,92%) w dniu pierwszego zastosowania. Zobowiązanie z tytułu leasingu (opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntu) na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 wyniosło 10.041 tys. PLN. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania Grupa ujęła w kwocie równej ww. zobowiązaniu, tak więc wartość kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 r. nie uległa zmianie. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Prawa do aktywów".

Z przeprowadzonej w Grupie analizy wynika, że kryteria umowy leasingu wg MSSF 16 spełniają również umowy dzierżawy gruntów, które wcześniej wykazywane były w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zaliczki, ponieważ opłata za dzierżawę była zapłacona z góry. Obecnie Grupa wykazała wartość bieżącą wynikającą z tych umów jako prawo do aktywów.

Wdrożenie MSSF 16 miało wpływ na prezentację sprawozdania zgodnie z poniższą tabelą:

	Stan na dzień
Wyszczególnienie	31 grudnia 2018 roku	Korekta wynikająca z pierwszego zastosowania MSSF 16	1 stycznia 2019 roku	31 grudnia 2019 roku
Aktywa trwałe (długoterminowe), w tym	173 688	11 156	184 844	200 342
- prawa do aktywów	-	11 156	11 156	11 076
Aktywa obrotowe	160 237	-	160 237	163 280
Razem aktywa	333 925	11 156	345 081	363 622
Pasywa, w tym:
Kapitał własny	166 476	-	166 476	180 541
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	50 293	10 406	60 699	54 664
- zobowiązania z tytułu leasingu	4 775	10 406	15 181	15 014
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	117 156	750	117 906	128 417
- zobowiązania z tytułu leasingu	2 876	750	3 626	3 728
Razem pasywa	333 925	11 156	345 081	363 622

7. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu

• Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, które wprowadziły również zmiany do standardów celu aktualizacji odniesień do Założeń koncepcyjnych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie.
• Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 definicja terminu "istotny". Zmiana nie została zatwierdzona przez Komisję Europejską;
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia. Zmiana nie została zatwierdzona przez Komisję Europejską;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 reforma IBOR. Zmiana nie została zatwierdzona przez Komisję Europejską;
• MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe". Standard ten definiuje nowe podejście do rozpoznawania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczeniowych.

Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.

8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji

Grupa Kapitałowa PEPEES nie korygowała błędów lat poprzednich. Grupa nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

W związku z wdrożeniem MSSF 16 Grupa zmieniła prezentację zaliczek na dzierżawę gospodarstw rolnych. Począwszy od dnia 01.01.2019 r. są one prezentowane w rocznym skonsolidowanym

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako prawa do aktywów (w poprzednich okresach sprawozdawczych zaliczki na dzierżawę prezentowane były jako zaliczki długoterminowe).

Na potrzeby porównywalności danych zaliczki długoterminowe na dzień 31.12.2018 r. zostały zaprezentowane w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako prawa do aktywów.

9. Instrumenty finansowe

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Aktywa finansowe	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Aktywa wyceniane w cenie nabycia	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	50 234	47 355
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	25 704	32 636
Razem aktywa finansowe	75 938	79 991

Aktywa finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Inwestycje w pozostałych jednostkach	613	113
Pozostałe aktywa finansowe	5 838	5 436
Należności z tytułu dostaw	20 506	27 651
Należności pozostałe	6 227	6 044
Udzielone pożyczki	721	941
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 033	39 806
Razem aktywa finansowe	75 938	79 991

Zobowiązania finansowe	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	160 960	146 505
Razem zobowiązania finansowe	160 960	146 505

Zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Długoterminowe kredyty i pożyczki	24 789	30 398
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	18 742	7 651
Zobowiązania z tytułu dostaw	7 424	13 063
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	104 815	90 644
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	5 190	4 749
Razem zobowiązania finansowe	160 960	146 505

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

10. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

W Grupie Kapitałowej PEPEES wyodrębnia się cztery segmenty, tj.: "przetwórstwo ziemniaków", "produkcja energii elektrycznej", "uprawy rolne połączone z hodowlą zwierząt" i "kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek".

10.1. Informacje dotyczące produktów i usług

Grupa Kapitałowa PEPEES działa głównie w segmencie: "przetwórstwo ziemniaków". W ramach tego segmentu wytwarza się:

• skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
• kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny,
• maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowo-mineralnych dla dzieci i sportowców,
• białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego,
• szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym,
• grys ziemniaczany, płatki ziemniaczane, kostkę ziemniaczaną i pyzy; produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy.

Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:

• produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby a część odsprzedawana sąsiadującym zakładom,
• robót i usług,
• sprzedaży niektórych towarów i materiałów,
• uprawy i sprzedaży roślin jednorocznych,
• kupna i sprzedaży nieruchomości na własny rynek.

10.2 Przychody i wyniki segmentów

	Przychody		Zysk w segmencie
Segment	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Przetwórstwo ziemniaków	225 291	231 500	36 819	31 356
- w tym między segmentami	707	243	-	-
Produkcja energii elektrycznej	7 473	9 239	(1 521)	(1 042)
- w tym między segmentami	358	555	-	-
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	282	-	192	-
Przychody ze sprzedaży	231 981	239 941	35 490	30 314
Pozostałe przychody operacyjne			1 141	1 376
Pozostałe koszty operacyjne			(1 376)	(1 768)
Przychody finansowe			981	3 571
Koszty finansowe			(3 700)	(3 074)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem			32 536	30 419

10.3. Aktywa i zobowiązania segmentów

Aktywa segmentów	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Przetwórstwo ziemniaków	348 026	315 686
Produkcja energii elektrycznej	13 703	17 297
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	1 762	921
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	131	21
Razem aktywa segmentów	363 622	333 925

Zobowiązania segmentów	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Przetwórstwo ziemniaków	164 131	145 858
Produkcja energii elektrycznej	18 870	21 591
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	-	-
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	80	-
Razem zobowiązania segmentów	183 081	167 449

Do segmentu "produkcja energii elektrycznej" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki CHP Energia. Do segmentu "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, do segmentu "kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Pepees Inwestycje Sp. z o.o., natomiast do segmentu "przetwórstwo ziemniaków" wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 2019 r. przychodów ze sprzedaży, segment "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.

10.4. Pozostałe informacje o segmentach

	Amortyzacja		Zwiększenie aktywów trwałych
Segment	2019 rok	2018 rok	2019 rok	2018 rok
Przetwórstwo ziemniaków	11 828	9 633	29 173	33 712
Produkcja energii elektrycznej	1 562	1 750	227	249
Razem działalność kontynuowana	13 390	11 383	29 400	33 961

10.5. Przychody z podziałem na produkty

Przychody ze sprzedaży Nazwa produktu lub usługi	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Skrobia	142 827	148 575
Białko	8 208	15 225
Glukoza	9 474	10 170
Maltodekstryna	19 894	20 815
Płatki ziemniaczane	8 925	9 553
Syropy skrobiowe	5 884	5 852
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	8 877	8 477
Pasze i nawozy	727	961
Energia elektryczna	3 540	4 460
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	2 626	3 185
Towary i materiały	19 176	11 484
Usługi	1 823	1 184
Razem	231 981	239 941

"PEPEES" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

10.6. Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej

Wyszczególnienie	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Polska, w tym	154 696	154 019
Skrobia	80 807	77 469
Białko	6 039	8 297
Glukoza	8 513	9 187
Maltodekstryna	16 048	18 052
Płatki ziemniaczane	8 054	5 230
Syropy skrobiowe	5 884	5 852
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	8 824	12 626
Pasze i nawozy	727	961
Energia elektryczna	3 540	4 460
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	2 626	3 185
Towary i materiały	11 811	7 516
Usługi	1 823	1 184
Kraje UE - dostawy wewnątrzwspólnotowe, w tym:	19 299	23 249
Skrobia	13 020	16 417
Białko	929	3 636
Maltodekstryna	3 668	2 752
Glukoza	619	246
Płatki ziemniaczane	860	102
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	53	70
Towary	150	26
Pozostałe kraje - eksport	57 986	62 673
Skrobia	49 000	54 691
Białko	1 240	3 292
Glukoza	342	737
Maltodekstryna	178	11
Płatki ziemniaczane	11	-
Towary	7 215	3 942
Razem	231 981	239 941

10.7. Informacje dotyczące głównych klientów

Grupa nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów. Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak:

• prawie 42% białka sprzedano do jednego klienta krajowego,
• powyżej 10% maltodekstryny sprzedano do każdego z trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio 29,5%, 12,6% oraz 10,7%),
• prawie 15% glukozy sprzedano do jednego kontrahenta krajowego.

11. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

11.1. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) środki trwałe, w tym:	174 548	148 257
- grunty	22 529	22 528
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	64 941	63 273
- urządzenia techniczne i maszyny	80 046	55 751
- środki transportu	3 796	3 396
- inne środki trwałe	3 236	3 309
b) środki trwałe w budowie	4 906	16 628
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	179 454	164 885

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2018
Wartość brutto	22 528	99 996	98 652	6 262	4 445	231 883
Umorzenie	0	35 856	48 252	2 087	1 244	87 439
Wartość księgowa netto	22 528	64 140	50 400	4 175	3 201	144 444
Rok 2018
Wartość brutto na początek okresu	22 528	99 996	98 652	6 262	4 445	231 883
Zwiększenia (z tytułu)	-	4 015	11 586	678	385	16 664
- z inwestycji	-	2 879	6 979	-	-	9 858
- z zakupu	-	1 136	4 528	163	385	6 212
- leasing	-	-	79	515	-	594
Zmniejszenia (z tytułu)	-	2 119	849	150	104	3 222
- sprzedaż	-	-	-	109	-	109
- likwidacja	-	2 119	849	41	104	3 113
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych	-	(1 000)	(553)	(111)	(74)	(1 738)
Amortyzacja	-	3 763	5 939	1 418	247	11 367
Wartość księgowa netto na koniec okresu	22 528	63 273	55 751	3 396	3 309	148 257
Stan na 31 grudnia 2018
Wartość brutto	22 528	101 892	109 389	6 790	4 726	245 325
Umorzenie	-	38 619	53 638	3 394	1 417	97 068
Wartość księgowa netto	22 528	63 273	55 751	3 396	3 309	148 257

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Ogółem
Rok 2019
Wartość brutto na początek okresu	22 528	101 892	109 389	6 790	4 726	245 325
Zwiększenia (z tytułu)	-	5 614	35 594	2 230	232	43 670
- z inwestycji	-	3 659	11 175	4	42	14 880
- z zakupu		1 955	23 150	734	190	26 029
- leasing	-	-	1 269	1 492	-	2 761
Zmniejszenia (z tytułu)	-	119	4 583	712	45	5 459
- sprzedaż	-	-	3 286	225	8	3 519
- likwidacja	-	119	1 297	487	37	1 940
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych	-	(90)	(637)	(518)	(37)	(1 282)
Amortyzacja	-	3 917	7 353	1 636	297	13 203
Wartość księgowa netto na koniec okresu	22 528	64 941	80 046	3 796	3 236	174 547
Stan na 31 grudnia 2019
Wartość brutto	22 528	107 387	140 400	8 308	4 913	283 536
Umorzenie	0	42 446	60 354	4 512	1 677	108 989
Wartość księgowa netto	22 528	64 941	80 046	3 796	3 236	174 547

W momencie przejścia na MSSF przyjęto wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez rzeczoznawcę jako zakładany koszt. Różnicę z wyceny pomniejszoną o odroczony podatek dochodowy odniesiono na kapitał własny.

W okresie sprawozdawczym odpisy amortyzacyjne powiększyły koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i marketingu oraz koszty ogólnego zarządu.

Obciążenia rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:

• hipoteka umowna w kwocie 58.500 tys. PLN na rzecz Banku Zachodniego WBK S.A. (obecnie Santander Bank Polska S.A.),
• hipoteka umowna w kwocie 58.500 tys. PLN na rzecz PKO Banku Polskiego S.A.,
• hipoteka zwykła w kwocie 1.596 tys. PLN na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka zwykła w kwocie 404 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego w Łomży,
• hipoteka zwykła w kwocie 1.295 tys. PLN na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 1.197 tys. PLN na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 880,6 tys. PLN na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 303 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego w Łomży,

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

• hipoteka umowna w kwocie 8.288 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie, hipoteka umowna w kwocie 6.761 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego w Brańsku,
• hipoteka umowna w kwocie 6.761 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego Oddział w Andrzejewie,
• hipoteka umowna w kwocie 15.795 tys. PLN na rzecz PKO Banku Polskiego S.A.,
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 15.227 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• hipoteka umowna w kwocie 1.360 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• hipoteka umowna w kwocie 5.100 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• hipoteka umowna w kwocie 1.700 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach na kwotę 15.631 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach na kwotę 3.465 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego w Łomży,
• przewłaszczenie maszyn i urządzeń w kwocie 1.295 tys. PLN na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości.

W związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych zaciągnięto kredyty inwestycyjne, których niespłacona wartość na dzień sprawozdawczy wynosi 20.738 tys. PLN (31.12.2018 r.- 24.107 tys. PLN)

W skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "pozostałe przychody operacyjne" ujęto odszkodowania otrzymane od firmy ubezpieczeniowej z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spowodowane zdarzeniami losowymi w kwocie 56 tys. PLN (rok 2018: 68 tys. PLN).

11.2. Wartości niematerialne

WARTOŚCI NIWEMATERIALNE	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	214	211
- oprogramowanie komputerowe	130	131
b) prawo do emisji gazów	202	323
Wartości niematerialne, razem	416	534

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	nabyte koncesje, patenty, licencje, w tym: oprogramowanie komputerowe	Prawo do emisji gazów	Ogółem
Stan na 1 styczna 2018
Wartość brutto	-	-	643	-	643
Umorzenie	-	-	432	-	432
Wartość księgowa netto	-	-	211	-	211
Rok 2018
Wartość brutto na początek okresu	-	-	643	-	643
Zwiększenia (z tytułu)	-	-	19	323	342
- z zakupu	-	-	19	323	342
- przyznania	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (z tytułu)	-	-	19	-	19
- sprzedaż	-	-	-	-	-
- wykorzystanie	-	-	19	-	19
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych wartości niematerialnych	-	-	(19)	-	(19)
Amortyzacja	-	-	19	-	19
Wartość księgowa netto na koniec okresu	-	-	211	323	534
Stan na 31 grudnia 2018					-
Wartość brutto	-	-	643	323	966
Umorzenie	-	-	432	-	432
Wartość księgowa netto	-	-	211	323	534
Rok 2019					-
Wartość brutto na początek okresu	-	-	643	323	966
Zwiększenia (z tytułu)	-	-	28	558	586
- z zakupu	-	-	28	558	586
Zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	679	679
- wykorzystanie	-	-	-	679	679
Amortyzacja	-	-	25	-	25
Wartość księgowa netto na koniec okresu	-	-	214	202	416
Stan na 31 grudnia 2019					-
Wartość brutto	-	-	671	202	873
Umorzenie	-	-	457	-	457
Wartość księgowa netto	-	-	214	202	416

Całą amortyzację wartości niematerialnych zawarto w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "koszty ogólnego zarządu".

11.3. Prawa do aktywów

Szczegółowe informacje zaprezentowane zostały w nocie Nr 6 niniejszego sprawozdania .

11.4. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Nieruchomości inwestycyjne	593	-
Nieruchomości inwestycyjne, razem	593	-

Nieruchomości inwestycyjne prezentują wartość posiadanego przez Emitenta mieszkania w Poznaniu, które jest wynajmowane (393 tys. PLN) oraz wartość posiadanych przez PPZ Bronisław stawów położonych w Rojach, gmina Miłakowo (200 tys. PLN).

11.5. Wartość firmy

Wartość firmy z konsolidacji powstała z przejęcia spółek zależnych.

Nazwa spółki zależnej	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
CHP Energia Sp. z o.o.	6 120	6 120
PPZ Bronisław Sp. z o.o.	486	486
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.	879	879
Odpis wartości firmy w spółce CHP Energia Sp. z o.o.	(4 345)	(4 345)
Razem	3 140	3 140

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy i posiadanych aktywów finansowych w każdej ze spółek zależnych.

Test na utratę wartości w spółce CHP Energia został przeprowadzony w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne ("DCF") zakładające: stopę dyskontową w okresie prognozy (WACC) w wysokości 16,44% (stopa przed opodatkowaniem), szacunki przyjęte przez zarząd obejmują okres 5 - letni, tj. okres od 2020 roku do 2024 roku. Przyjęty CAGR dla przychodów wyniósł 8,0%. Na potrzeby wyceny wartości użytkowej przyjęto zysk operacyjny skorygowany o wartość pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu rozliczenia otrzymanych w okresach wcześniejszych dotacji. Prognoza zakłada rentowność na działalności operacyjnej z uwzględnieniem powyższej korekty w zakresie 10% - 23%.

Ponadto, prognozy sprzedaży spółki CHP Energia Sp. z o.o., zakładają od 2019 r. wzrost współczynnika sprzedaży poprzez wykorzystanie zdolności wytwarzania energii elektrycznej na poziomie od 94,9% w 2020 r., do 99,6% w 2024 r. zdolności produkcyjnych układu kogeneracyjnego, co należy ocenić jako założenia optymistyczne z punktu widzenia dotychczasowego funkcjonowania spółki. W związku z powyższym na potrzeby testu przyjęto dodatkową premię ryzyka przy ustaleniu wartości dyskontowej. Parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 1,5%.

W przypadku spółki PPZ Bronisław test na utratę wartości aktywów został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych ("DCF") bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2020-2024. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 5,7% oraz rentowność EBIT w zakresie 13,4% - 15,2%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości 10,33%, natomiast parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2%.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Test na utratę wartości aktywów w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY przeprowadzono poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej jako wartość godziwa kapitałów własnych spółki pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Wartość godziwą kapitałów własnych spółki ustalono w oparciu o metodę wartości skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem wartości rynkowej praw do nieruchomości oszacowanej przez rzeczoznawcę majątkowego.

11.6. Inwestycje w innych jednostkach

ZMIANA STANU INWESTYCJI W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) stan na początek okresu	5 549	3 659
- udziały lub akcje	5 549	2 663
- obligacje	-	996
b) zwiększenia:	902	2 886
- udziały lub akcje	250	-
- zakup obligacji	250	-
- aktualizacja wartości akcji	402	2 886
c) zmniejszenia:	-	996
- sprzedaż obligacji	-	996
d) stan na koniec okresu	6 451	5 549
- udziały lub akcje	6 201	5 549
- obligacje	250	-

INWESTYCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH	Stan na 31.12.2019 r.	Stan na 31.12.2018 r.
Udziały lub akcje (wyceniane w wartości godziwej przez wynik):	6 201	5 549
Bank Polskiej Spółdzielczości	75	75
Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy w Broniszach	5 838	5 436
Zakłady Mięsne Ostrołęka S.A.	37	37
Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.	1	1
Spółdzielczy Bak Rozwoju	250	-
Obligacje (wyceniane w zamortyzowanym koszcie):	250	-
Spółdzielczy Bak Rozwoju	250	-
Razem	6 451	5 549

"PEPEES" S.A. posiada 3.000 nieuprzywilejowanych akcji firmy "Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy" Spółka Akcyjna z siedzibą w Broniszach ("WRSRH") o wartości nominalnej 3.000 tys. złotych nabytych za cenę 2.550 tys. złotych.

Wartość godziwa posiadanego przez "PEPEES" S.A. pakietu akcji została na dzień 31.12.2019 r. oszacowana przez niezależnego aktuariusza na kwotę 5.838 tys. złotych. Aktualizacja wartości wspomnianych akcji w kwocie 402 tys. PLN została ujęta w przychodach finansowych roku 2019.

Akcje te stanowią 2,5% kapitału WRSRH i 1,6 % udziału w głosach na WZA. Głównym właścicielem WRSRH jest Skarb Państwa, posiadający ponad 59% udziału w kapitale. PEPEES nie sprawuje kontroli nad WRSRH. Inwestycja ta wyceniania jest w wartości godziwej przez wynik i wykazana została w aktywach krótkoterminowych.

W 2019 roku Spółka nabyła udziały i obligacje SBR Banku Spółdzielczego w Szepietowie na łączną kwotę 500 tys. PLN. Jest to inwestycja długoterminowa.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Spółka posiada jeszcze udziały w trzech innych jednostkach, które zapewniają mniej niż 5% ogólnej liczby głosów w walnym zgromadzeniu i nie są one istotne ze względu na wartość i politykę inwestycyjną Spółki. W związku z tym udziały te zostały ujęte w sprawozdaniu w cenie transakcyjnej.

11.7. Zapasy

ZAPASY	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) materiały	4 960	6 166
b) półprodukty i produkty w toku	792	703
c) produkty gotowe	72 138	67 120
d) towary	8 524	4 687
Wartość zapasów brutto	86 414	78 676
Odpisy aktualizujące	(521)	(611)
Wartość zapasów netto	85 893	78 065

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła 148.522 tys. PLN (w 2018 r. - 162.943 tys. PLN).

Kwota odpisów aktualizujących, ujętych jako koszty w trakcie okresu wyniosła 633 tys. PLN i odpowiednio w roku 2018 - 229 tys. PLN.

Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy w roku 2019 wyniosła 488 tys. PLN (2018 r. - 51 tys. PLN).

Wartość odpisów aktualizujących według stanu na 31.12.2019 r. wynosi 521 tys. PLN (31.12.2018 - 611 tys. PLN).

Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi 46.602 tys. PLN (31.12.2018 r - 69.452 tys. PLN).

Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:

• zastaw rejestrowy na zapasach ziemniaków, produktów gotowych i półproduktów na rzecz Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A., będący zabezpieczeniem kredytu, którego zadłużenie na 31.12.2019 r. wynosi 28.753 tys. PLN,
• zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Banku Zachodniego WBK S.A. (obecnie Santander Bank Polska S.A.) będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 31.12.2019 r. wynosi 26.296 tys. PLN.

11.8. Aktywa biologiczne

Aktywa roślinne	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Aktywa biologiczne	322	330-
Razem	322	330

Spółka "PEPEES" S.A. od marca 2014 roku dzierżawi gospodarstwo rolne oraz od marca 2018 roku nowe grunty, które zostały obsiane roślinami jednorocznymi. Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą na dzień bilansowy wynoszą 6.920 tys. PLN, przychody z działalności rolnej 3.247 tys. PLN, a wartość godziwa zapasów wynosi ok. 444 tys. PLN. Aktywa biologiczne zostały wykazane w sprawozdaniu w wartości godziwej.

11.9. Należności z tytułu dostaw

STRUKTURA WALUTOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) w walucie polskiej	15 887	18 094
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	4 619	9 557
B1. jednostka/waluta USD/tys.	394	799
tys. zł	1 454	2 921
B2. jednostka/waluta EUR/tys.	767	1 588
tys. zł	3 165	6 636
Należności krótkoterminowe, razem	20 506	27 651

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) do 1 miesiąca	15 037	15 437
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 546	8 064
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	-	-
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	152
e) powyżej 1 roku	50	-
f) należności przeterminowane	4 855	5 013
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	22 488	28 666
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	(1 982)	(1 015)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	20 506	27 651

Należności przeterminowane, od których nie dokonano odpisów aktualizujących, są to należności od dłużników z którymi Grupa współpracuje od kilku lat i z oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej nie wynika, że są to należności wątpliwe. Okres przeterminowania tych należności wynosi od kilku dni do trzech miesięcy.

11.10.Należności pozostałe

NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	5 841	5 194
- inne	386	850
Należności pozostałe krótkoterminowe netto, razem	6 227	6 044
- odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	-	-
Należności krótkoterminowe pozostałe brutto, razem	6 227	6 044

11.11.Należności skierowane na drogę postępowania sądowego

NALEŻNOŚCI SKIEROWANE NA DROGĘ SĄDOWĄ	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego brutto	45	78
Odpisy aktualizujące wartość należności	(45)	(78)
Należności skierowane na drogę sądową, razem	-	-

11.12.Odpisy aktualizujące wartość należności

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Stan na początek okresu	1 093	1 082
a) zwiększenia (z tytułu)	1 031	236
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw	1 017	135
- utworzenie na odsetki należne	-	24
- utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej	14	77
b) zmniejszenia (z tytułu)	96	225
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty	76	110
- wykorzystanie z tytułu umorzenia i sprzedaży należności	-	4
- anulowania	20	111
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	2 028	1 093

Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności ujęto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

11.13.Zaliczki

ZALICZKI	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) długoterminowe, w tym:	-	-
b) krótkoterminowe, w tym:	1 740	1 964
- czynsz za dzierżawę gospodarstwa rolnego	624	24
- koszty wydziałowe produkcji sezonowej	77	59
- zaliczki na dostawy	451	1 583
- ubezpieczenie majątkowe	277	235
- okresowy przegląd urządzeń	233	-
- pozostałe	78	63
Razem	1 740	1 964

11.14.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Środki pieniężne w banku i w kasie	9 590	7 915
Lokaty krótkoterminowe	32 443	31 891
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	42 033	39 806
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA)	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) w walucie polskiej	34 976	37 059
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	7 057	2 747
B1. jednostka/waluta USD/tys.	737	232
tys. PLN	2 717	847
B2. jednostka/waluta EUR/tys.	1 049	454
tys. PLN	4 340	1 901
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	42 033	39 806

11.15.Kapitał podstawowy

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ogranicze nia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Data rejestracji
A	zwykłe, na okaziciela	Nieuprzywilejowane	brak ograniczeń	83 mln	4 980	09.05.2008
B	zwykłe, na okaziciela	Nieuprzywilejowane	brak ograniczeń	12 mln	720	30.09.2014
Liczba akcji razem				95 mln
Kapitał zakładowy, razem					5 700
Wartość nominalna jednej akcji = 0,06 zł

Według najlepszej wiedzy posiadanej przez Emitenta struktura własnościowa na dzień bilansowy przedstawiała się następująco:

AKCJONARIAT	Liczba akcji [szt.]	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA %
Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych*	27 714 832	29,17%	6 312 599	6,64%
Michał Skotnicki**	21 399 174	22,53%	21 399 174	22,53%
Maksymilian Maciej Skotnicki**	20 703 282	21,79%	20 703 282	21,79%
Newth Jonathan Reginald	7 995 200	8,42%	7 995 200	8,42%
Richie Holding Ltd.	6 133 100	6,46%	6 133 100	6,46%
Pozostali	11 054 412	11,63%	11 054 412	11,63%

*W związku z niedopełnieniem obowiązków notyfikacyjnych o nabyciu znacznych pakietów akcji, wynikających z ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.714.832 akcje Spółki, utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji. Zarząd Spółki wzniósł w związku z tym pozew o ustalenie do Sądu Okręgowego w Białymstoku. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo głosu z 27.714.832 akcji stanowiących 29,17% ogólnej liczby głosów na WZA. Do sprawy przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca 2019 r. Zarząd oczekuje na prawomocne rozstrzygnięcie sądu. Spółka informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14- 23/2019 i 30/2019.

** Panowie Maksymilian Maciej Skotnicki oraz Michał Skotnicki są osobami, o których mowa w art. 87 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych i tym samym łączny stan posiadania ww. osób obejmuje 42.102.456 akcji/głosów co odpowiada 44,32% udziałowi w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów w Spółce.

Nikt z pozostałych akcjonariuszy nie zgłosił stanu posiadania co najmniej 5% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZA.

11.16.Kapitały zapasowe i rezerwowe

KAPITAŁ ZAPASOWY	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	7 562	7 562
b) utworzony ustawowo	1 660	1 660
c) utworzony z przeszacowań majątku (niepodlegający podziałowi)	31 122	31 122
d) utworzony z zysków	30 940	19 879
Kapitał zapasowy, razem	71 284	60 223

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
- fundusz inwestycyjny	81 634	81 634
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	81 634	81 634

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
- przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(80)	(32)
- podatek odroczony od skutków przeszacowania	15	6
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	(65)	(26)

11.17.Niepodzielony wynik lat ubiegłych

NIEPODZIELONY WYNIK LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
- nierozliczony zysk (strata) lat ubiegłych	(3 871)	(5 223)
- wynik netto za okres	24 091	23 091
Niepodzielony wynik, razem	20 220	17 868

11.18.Kredyty i pożyczki

Długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) powyżej 1 roku do 3 lat	8 160	13 838
b) powyżej 3 do 5 lat	4 903	7 954
c) powyżej 5 lat	11 726	8 606
Zobowiązania długoterminowe, razem	24 789	30 398

Lp.	Rodzaj kredytu	Kredyto biorca	Kwota kredytu wg umowy	Waluta	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Waluta	Stopa procentowa	Termin spłaty
1	Kredyt inwestycyjny na budowę suszarni skrobi, węzła rozładunku oraz stacji uzdatniania wody	Pepees	9 822	PLN	3 001	PLN	Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 3- miesięcznych powiększona o marżę Banku	25.02.2022
2	Kredyt inwestycyjny na modernizację instalacji odpylania kotłów parowych	Pepees	1 200	PLN	279	PLN	Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 3- miesięcznych powiększona o marżę Banku	31.12.2020
3	Kredyt inwestycyjny przeznaczony na finansowanie i refinansowanie nabycia 100% udziałów w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary Sp. z o. o.	Pepees	10 530	PLN	8 274	PLN	Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 1- miesięcznych powiększona o marżę Banku	30.06.2025
4	Kredyt inwestycyjny	Bronisław	800	PLN	310		Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 1- miesięcznych powiększona o marżę Banku	30.11.2021
5	Kredyt inwestycyjny	Bronisław	8 456	PLN	7 505		Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 1- miesięcznych powiększona o marżę Banku	31.12.2027
6	Kredyt konsorcjalny inwestycyjny	CHP	12 830	PLN	9 643		Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 3- miesięcznych powiększona o marżę Banku	31.12.2023
7	Kredyt obrotowy na finansowanie bieżących zobowiązań	CHP	3 000	PLN	1 741		Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 3- miesięcznych powiększona o marżę Banku	31.05.2022
8	Kredyt obrotowy, związany z prowadzoną działalnością gospodarczą	CHP	2 500	PLN	1 133		Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 3- miesięcznych powiększona o marżę Banku	31.08.2021
			49 138	PLN	31 886	PLN

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Kredyty zostały wycenione zgodnie z MSSF 9 i wycenione w zamortyzowanym koszcie.

Kwota 7.097 tys. PLN została w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęta w zobowiązaniach krótkoterminowych, ponieważ zostanie spłacona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczenia

Ad.1

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 14.734 tys. PLN, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Ad. 2

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka zwykła do kwoty 1.800 tys. PLN, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunków bankowych.

Ad. 3

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka łączna do kwoty 15.795 tys. PLN, przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia, zastawy rejestrowe na 32.400 sztukach udziałów (100% udziałów) w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary, weksel własny in blanco.

Ad. 4

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 1.200 tys. PLN, której wierzycielem jest Bank Zachodni WBK z siedzibą we Wrocławiu oraz poręczenie wekslowe wraz z deklaracją wekslową.

Ad. 5

Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie spłaty kredytu udzielone przez "PEPEES" S.A. w wysokości 12.684 tys. PLN.

Ad. 6

Zabezpieczeniem kredytu konsorcjalnego są następujące hipoteki umowne wystawione na trzech wierzycieli:

• w wysokości 8.288 tys. PLN na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• w wysokości 6.761 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego w Brańsku,
• w wysokości 6.761 tys. PLN na rzecz Banku Spółdzielczego Oddział w Andrzejewie.

Ponadto zabezpieczeniem kredytu konsorcjalnego są: weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczenia wekslowe, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy w wysokości 15.227 tys. PLN na środkach trwałych na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie.

Ad. 7

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 5.100 tys. PLN, której wierzycielem jest Spółdzielczy Bank Rozwoju Oddział w Szepietowie, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia od ryzyk budowlanych oraz z umowy ubezpieczenia budynków i budowli.

Ad. 8

Zabezpieczeniem kredytu jest weksel in blanco wraz z deklaracja wekslową, poręczenie wekslowe udzielone przez "PEPEES" S.A. oraz pełnomocnictwo do rachunku bieżącego.

Krótkoterminowe

L.p.	Rodzaj kredytu	Kredyto biorca	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Waluta	Stopa procentowa	Termin spłaty
1	Kredyt w rachunku bieżącym	Pepees	4 000	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+marża banku	31.08.2020
2	Kredyt rewolwingowy	Pepees	13 000	PLN	13 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku.	31.08.2020
3	Kredyt obrotowy	Pepees	17 000	PLN	17 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
4	Kredyt w rachunku bieżącym	Pepees	4 000	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+marża banku	31.08.2020
5	Kredyt rewolwingowy	Pepees	13 000	PLN	13 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku.	31.08.2020
6	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	Pepees	17 000	PLN	16 914	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
7	Kredyt obrotowy	Lublin	2 000	PLN	1 841	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020 r.
8	Kredyt obrotowy	Lublin	2 000	PLN	1 946	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020 r.
9	Kredyt rewolwingowy	Lublin	3 000	PLN	2 688	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020 r.
10	Kredyt obrotowy	Lublin	3 000	PLN	2 774	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020 r.
11	Kredyt w rachunku bieżącym	Lublin	750	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020 r.
12	Kredyt w rachunku bieżącym	Lublin	750	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020 r.
13	Kredyt w rachunku bieżącym	Bronisław	750	PLN	552	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
14	Kredyt skupowy	Bronisław	10 000	PLN	6 522	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
15	Kredyt rewolwingowy	Bronisław	5 000	PLN	5 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
16	Kredyt w rachunku bieżącym	Bronisław	750	PLN	633	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
17	Kredyt skupowy	Bronisław	10 000	PLN	9 998	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
18	Kredyt rewolwingowy	Bronisław	5 000	PLN	5 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2020
19	Kredyt obrotowy, związany z prowadzoną działalnością gospodarczą	CHP	1 000	PLN	850	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	14.09.2020
			112 000	PLN	97 718	PLN

*W sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest kwota 104.815 tys. PLN; różnica dotyczy części kredytów długoterminowych, które zostaną spłacone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczenia

Kredyty były zawierane na podstawie jednej umowy tzw. "Umowy o multilinię" i tzw. "Umowy limitu kredytowego wielocelowego" i ich zabezpieczeniem jest:

• hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
  • zastaw rejestrowy na środkach:
  • należących do PEPEES S.A.
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych
• zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 145% salda kredytu obrotowego wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej zapasów,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów,
• przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A., PPZ Bronisław S.A., ZPZ Lublin Sp. z o.o.,
• weksel in blanco z deklaracją wekslową.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez:
  • PEPEES S.A.
  • PPZ Bronisław S.A.
  • ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• hipoteka umowna do kwoty 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych
  • należących do PEPEES S.A.
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polis ubezpieczeniowych środków trwałych
• zastaw rejestrowy na zapasach
  • należących do PEPEES S.A.
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów

• cesja generalna 40% należności
  • należących do PEPEES S.A.
  • należących do PPZ Bronisław S.A.
  • należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

Ad. 19

Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie wekslowe na rzecz SBR Bank udzielone przez Jednostkę Dominującą Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A., weksel in blanco wraz z deklaracja wekslową i pełnomocnictwo do rachunku bieżącego.

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego:

Wszystkie kredyty spłacane są zgodnie z terminami zapadalności wynikającymi z zawartych umów. W okresie sprawozdawczym nie naruszono żadnych postanowień umów kredytowych.

11.19.Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) długoterminowe (od roku do 5 lat)	15 014	4 775
b) krótkoterminowe (do roku)	3 728	2 876
Razem	18 742	7 651

Powyższe zobowiązanie wynika z umów zawartych na sfinansowanie samochodów osobowych oraz maszyn i urządzeń. Płatności dokonywane są w comiesięcznych ratach zgodnie z harmonogramem spłat, ostatnia płatność nastąpi w listopadzie 2023 roku. Zobowiązanie jest oprocentowane według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M oraz marży. Zgodnie z postanowieniami umów, na Leasingobiorcę przechodzą wszystkie uprawnienia związane z rękojmią i gwarancją. Wyjątkiem jest możliwość odstąpienia od umowy sprzedaży, które to uprawnienie przysługuje wyłącznie Leasingodawcy. Do obowiązków Leasingobiorcy należy terminowa płatność rat, zgodnie z zaakceptowanym przez niego harmonogramem. W przypadku opóźnień w płatnościach rat lub ich braku, Leasingodawcy przysługuje prawo do wypowiedzenia umowy i zwrotu przedmiotu leasingu. Po zakończeniu umowy leasingu własność przedmiotu leasingu jest przenoszona przez Leasingodawcę na Leasingobiorcę.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO	2020	2021-2023	Razem
Wartość nominalna opłat leasingowych	4 512	17 011	21 523
Przyszłe koszty finansowe	(784)	(1 997)	(2 781)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	3 728	15 014	18 742

11.20.Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) długoterminowe, w tym:	2 782	2 381
- odprawy emerytalne	538	467
- nagrody jubileuszowe	2 244	1 914
b) krótkoterminowe, w tym:	413	296
- odprawy emerytalne	100	82
- nagrody jubileuszowe	313	214
Razem	3 195	2 677

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) stan na początek okresu	2 677	2 576
- odprawy emerytalne	550	468
- nagrody jubileuszowe	2 127	2 108
b) zwiększenia (z tytułu)	794	468
- odprawy emerytalne	101	116
- nagrody jubileuszowe	693	352
c) wykorzystanie (z tytułu)	261	345
- odprawy emerytalne	38	22
- nagrody jubileuszowe	223	323
d) rozwiązanie (z tytułu)	15	22
- odprawy emerytalne	13	12
- nagrody jubileuszowe	2	10
e) stan na koniec okresu	3 195	2 677
- odprawy emerytalne	600	550
- nagrody jubileuszowe	2 595	2 127

Nagrody jubileuszowe wypłacane są pracownikom, legitymującym się co najmniej 20-letnim stażem pracy ogółem, co 5 lat. Do okresu pracy uprawniającego pracownika do nabycia prawa do nagrody jubileuszowej wlicza się okresy pracy w "PEPEES" S.A. oraz spółkach wyodrębnionych z "PEPEES" S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z "PEPEES" S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy oraz okres pracy we wszystkich jednostkach będących pracodawcami w rozumieniu przepisów Kodeksu Pracy oraz okresy pracy na roli w przypadku przejęcia gospodarstwa rolnego na własność przez pracownika.

Warunkiem nabycia prawa do nagrody jubileuszowej jest przepracowanie w "PEPEES" S.A. i spółkach zależnych wyodrębnionych z "PEPEES" S.A., z zastrzeżeniem przejścia pracownika z "PEPEES" S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy, co najmniej 5 lat.

Podstawę wymiaru nagrody stanowi równość 150% płacy minimalnej brutto określonej na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów.

(dane w tys. PLN)

Kwota nagrody jubileuszowej jest naliczana jedynie za czas pracy w "PEPEES" S.A. oraz w spółkach wyodrębnionych z PEPEES S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z "PEPEES" S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy.

Wysokość nagrody w zależności od stażu pracy ogółem wynosi następujący procent podstawy wymiaru:

	po 20 latach pracy	-	200%,
	po 25 latach pracy	-	250%,
	po 30 latach pracy	-	300%,
	po 35 latach pracy	-	350%,
	po 40 latach pracy i każdych następnych 5-letnich okresach pracy	-	400%.

Pracownikom zatrudnionym w niepełnym wymiarze czasu pracy wysokość nagrody jubileuszowej nalicza się proporcjonalnie do wymiaru czasu pracy określonego w umowie o pracę.

Odprawy emerytalne i rentowe w Grupie wypłacane są zgodnie z zapisami art. 921 Kodeksu Pracy.

Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty inwalidzkiej lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

Emeryci i renciści ponownie zatrudnieni nie nabywają ponownie prawa do odprawy.

Wysokość zobowiązań w ZPZ Lublin na poszczególne okresy została wyliczona przez niezależnego aktuariusza.

Podstawę wymiaru nagrody stanowi wynagrodzenie zasadnicze w dniu nabycia prawa do nagrody. Wysokość nagrody jest zależna od stażu pracy i wynosi za każde przepracowane 5 lat 100% wynagrodzenia zasadniczego.

Okresy pracy uprawniające do odprawy zostały określone w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy. Po przepracowaniu 20 i więcej lat wysokość odprawy wynosi 200% płacy zasadniczej.

Pracownik, który otrzymał odprawę, nie może ponownie nabyć do niej prawa.

Podstawowe założenia aktuarialne	Dzień bilansowy	Dzień bilansowy
	31.12.2019 r.	31.12.2018 r.
Roczna stopa wzrostu wynagrodzeń	3,50%	3,50%
Stopa dyskontowa	2,00%	2,80%

11.21.Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	7 424	13 064
- do 12 miesięcy	7 424	13 064
- powyżej 12 miesięcy	-	-
- z tytułu ubezpieczeń społecznych, podatków, ceł, i innych świadczeń	2 504	2 651
- z tytułu wynagrodzeń	1 474	1 341
- zaliczki otrzymane na dostawy	543	575
- inne	669	181
Razem zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe	12 614	17 812

11.22.Pochodne instrumenty finansowe

Na dzień bilansowy 31.12.2019 roku Grupa Kapitałowa PEPEES nie posiadała nierozliczonych kontraktów terminowych.

11.23.Rezerwy, bierne rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

REZERWY, BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE, PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (WG TYTUŁÓW)	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
a) długoterminowe, w tym:	5 632	6 269
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	5 632	6 269
b) krótkoterminowe, w tym:	4 319	3 816
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	622	622
- rezerwa na koszty ochrony środowiska	83	96
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	702	753
- rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	1 456	1 379
- rezerwa na nie zafakturowane usługi	23	24
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	1 433	942
Razem	9 951	10 085

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) stan na początek okresu	3 816	1 978
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	622	625
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	24	31
- dopłaty do kredytów	-	8
- opłata za korzystanie ze środowiska	96	123
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	753	616
- prawo do emisji gazów	942	305
- premie dla Zarządu i pracowników	1 379	270
b) zwiększenia (z tytułu)	1 961	2 192
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	1 433	637
- opłata za korzystanie ze środowiska	89	96
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	155	326
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	5	24
- premia dla Zarządu i pracowników	279	1 109
c) wykorzystanie (z tytułu)	1 458	354
- opłata za korzystanie ze środowiska	102	123
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	206	189
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	941	-
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów	6	31
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	-	3
- dopłaty do kredytów	-	8
- premie dla Zarządu i pracowników	203	-
e) stan na koniec okresu	4 319	3 816
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	622	622
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	1 434	942
- opłata za korzystanie ze środowiska	83	96
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	702	753
- premie dla Zarządu i pracowników	1 455	1 379
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	23	24

11.24.Odroczony podatek dochodowy

REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych aktywów trwałych	5 799	5 836
Niezrealizowane różnice kursowe	1	2
Wycena inwestycji	625	548
Należne, lecz nieotrzymane odsetki	22	80
Pozostałe	-	4
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku	6 447	6 470

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Niewypłacone wynagrodzenia	165	137
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	113	123
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	608	508
Niezrealizowane różnice kursowe	54	62
Odpisy aktualizujące należności	1	-
Odpisy aktualizujące zapasy	106	78
Odpisy aktualizujące udziały	565	565
Zobowiązania z tytułu przedmiotu leasingu	1 016	1 095
Korekty konsolidacyjne –zyski zatrzymane	(516)	(500)
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	261	262
Rezerwa na wykorzystane prawo do emisji CO2	272	179
Wycena majątku	2 392	2 428
Strata podatkowa	-	26
Pozostałe	13	6
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku	5 050	4 969

12. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

12.1. Przychody ze sprzedaży produktów

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
z działalności kontynuowanej	208 355	224 087
- produkty ziemniaczane	204 088	218 666
- energia elektryczna	3 540	4 460
- inne wyroby (pasze i nawozy)	727	961
z działalności zaniechanej	-	-
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	208 355	224 087

12.2. Przychody ze sprzedaży usług

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY USŁUG (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
- przychody z dzierżawy nieruchomości	658	605
- przesył energii elektrycznej	59	53
- dostawa wody i odprowadzanie ścieków	4	-
- wynajem urządzeń i samochodu	52	51
- usługi dla rolników	333	307
- pośrednictwo w sprzedaży nieruchomości	284	-
- pozostałe usługi	433	168
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem, w tym:	1 823	1 184
z działalności kontynuowanej	1 823	1 184

12.3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
- ziemniaki	8 326	7 324
- produkty ziemniaczane	7 480	661
- środki ochrony roślin	2 461	3 213
- materiały i odpady (złom, makulatura, odcisk pofermentacyjny)	910	235
- certyfikaty energetyczne	2 626	3 185
- pozostałe	-	52
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	21 803	14 670
z działalności kontynuowanej	21 803	14 670

12.4. Koszty według rodzaju

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia
a) amortyzacja	31 grudnia 2019 roku 13 390	31 grudnia 2018 roku 11 383
b) zużycie materiałów i energii	104 826	116 340
c) usługi obce	24 968	23 108
d) podatki i opłaty	4 348	5 014
e) wynagrodzenia	30 437	27 056
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	7 002	5 914
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	2 880	2 507
- koszty reprezentacji i reklamy	374	513
- podróże służbowe	237	192
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych	678	591
- koszty analiz, badań i ekspertyz naukowych	324	446
- inne koszty	1 267	765
Koszty według rodzaju, razem	187 851	191 322
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(5 712)	7 572
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(3 396)	(3 785)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(10 461)	(10 746)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(33 099)	(31 347)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	135 183	153 016

12.5. Koszty świadczeń pracowniczych

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
e) koszty wynagrodzeń, w tym:	30 437	27 056
- wynagrodzenia z tytułu umów o pracę	26 340	22 977
- wynagrodzenia z tytułu umów zleceń i podobnych	2 387	1 795
- wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej	1 249	782
- odprawy ekonomiczne i nagrody jubileuszowe	452	243
- rezerwy na wynagrodzenia z tytułu niewykorzystanych urlopów	9	150
- rezerwy na premie dla Zarządu i pracowników	-	1 109
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , w tym:	7 002	5 914
- koszty ubezpieczeń społecznych	5 432	4 385
- odpisy na fundusz pracy	557	471
- odpisy na fundusz świadczeń socjalnych	587	588
- koszty szkoleń pracowniczych	104	76
- odzież robocza	74	88
- koszty badań lekarskich i BHP	248	184
- pozostałe świadczenia	-	122
Razem koszty świadczeń pracowniczych	37 439	32 970

12.6. Wynik produkcji rolnej

Wyszczególnienie	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Przychody ze sprzedaży produktów rolnych	1 884	1 904
Przychody z dzierżawy gruntów rolnych	372	441
Dotacje	859	981
Wynik ze sprzedaży maszyn rolnych	52	-
Koszty działalności	(6 840)	(5 289)
Pozostałe koszty rolne	-	(158)
Wynik produkcji rolnej	(3 673)	(2 121)

12.7. Pozostałe przychody operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	160	184
b) rozwiązywanie rezerw, z tytułu:	86	185
- odpisy należności	86	185
c) dotacje rządowe, w tym:	636	630
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	636	622
- dopłaty do kredytów inwestycyjnych	-	8
d) pozostałe, w tym:	259	377
- otrzymane odszkodowania, kary i grzywny	184	276
- nadwyżki majątku	11	2
- pozostałe	64	99
Pozostałe przychody operacyjne, razem	1 141	1 376

12.8. Pozostałe koszty operacyjne

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
b) pozostałe, w tym:	1 376	1 768
- darowizny	88	73
- koszty likwidacji niefinansowych aktywów trwałych	73	-
- likwidacja zapasów magazynowych	-	11
- koszty postępowania spornego	67	45
- odpisy aktualizujące należności	208	201
- nieplanowane odpisy amortyzacji	411	1 060
- zapłacone odszkodowania, kary i grzywny	118	65
- odpisanie należności	17	87
- niedobory majątku	90	18
- koszty komornicze	-	2
- koszty napraw powypadkowych	108	40
- przekwalifikowanie wyrobów	-	3
- pozostałe	201	163
Pozostałe koszty operacyjne, razem	1 376	1 768

12.9. Koszty finansowe

KOSZTY FINANSOWE	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) odsetki od kredytów i pożyczek	2 220	2 265
b) odsetki od zobowiązań	632	18
c) aktualizacja wartości kredytu	-	10
g) ujemne różnice kursowe	265	268
- zrealizowane	265	268
h) inne koszty finansowe	583	513
- opłaty leasingowe	282	343
- prowizje od kredytów prowizje od kredytów i zwrot opłat bankowych BFG	209	147
- dyskonto od wykupu wierzytelności	92	23
Koszty finansowe, razem	3 700	3 074

12.10. Przychody finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) dywidendy	150	122
b) odsetki od pożyczek	35	206
c) odsetki od lokat	274	142
d) odsetki od należności	30	46
e) aktualizacja wartości aktywów finansowych	402	2 886
f) przychody ze zbycia aktywów finansowych	-	24
g) dodatnie różnice kursowe	90	145
- zrealizowane	90	248
- niezrealizowane	-	(103)
Przychody finansowe, razem	981	3 571

12.11. Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Podatek bieżący	(7 842)	(7 367)
Podatek od dywidendy	(29)
Podatek odroczony	117	362
Podatek dochodowy, razem	(7 754)	(7 005)

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej:

Wyszczególnienie	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	32 536	30 419
Wyłączenia konsolidacyjne	(128)	(2 593)
Straty spółek	991	1 776
Wynik finansowy brutto bez wyłączeń konsolidacyjnych	33 399	29 602
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki 19%	(6 346)	(5 624)
Podatek od trwałych różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania	(1 408)	(1 381)
Obciążenie wyniku według efektywnej stopy wynoszącej 23,83% w 2019 r. i 23,03% w 2018 r.	(7 754)	(7 005)

Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej wg przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Każda ze spółek rozlicza podatek dochodowy samodzielnie.

W roku 2019 Spółka Dominująca zapłaciła do urzędu skarbowego 5.110 tys. PLN podatku, w tym 1.363 tys. PLN za rok 2018 oraz 29 tys. z tytułu otrzymanej dywidendy. Podatek należny do odprowadzenia za rok 2019 - 2.394 tys. PLN.

12.12. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk na akcję wyliczono jako iloraz zysku przypadającego na udziały Jednostki Dominującej za dany okres do średnioważonej liczby akcji. Wszystkie akcje są zwykłe na okaziciela.

Średnioważona liczba akcji
początek okresu	koniec okresu	ilość dni (A)	liczba akcji w danym okresie (B)	(A) x (B) / 365
2019-01-01	2019-12-31	365	95 000 000	95 000 000
Suma:		365	Średnia ważona:	95 000 000

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Zysk (strata) netto w PLN	24 091	23 091
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,254	0,243
Zysk netto, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję	24 091	23 091
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję	95 000 000	95 000 000
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych)	0,254	0,243

CAŁKOWITY DOCHÓD (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Całkowity dochód netto w tys. zł	24 052	22 945
Liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Całkowity dochód (strata) na jedną akcję w złotych	0,253	0,242

12.13. Stanowisko Zarządu dotyczące realizacji prognozy

Grupa nie publikowała prognoz dotyczących jednostkowych wyników. W najbliższej przyszłości Grupa nie planuje publikacji prognoz na kolejne lata.

12.13. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 28 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. podjęło Uchwałę Nr 15 w sprawie dokonania podziału zysku za rok obrotowy 2018 w kwocie 17.442 tys. PLN w ten sposób, że część zysku, tj. kwotę 11.400 tys. PLN przeznacza na wypłatę dywidendy w wysokości 0,12 PLN na akcję, zaś resztę zysku w kwocie 6.042 tys. PLN przeznacza na kapitał zapasowy Spółki.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Dzień, według którego ustalono listę akcjonariuszy uprawnionych do wypłaty dywidendy uzgodniono na 8 lipca 2019 roku, a termin wypłaty ustalono na 27 września 2019 roku. Dywidendę wypłacono zgodnie z terminem.

13. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

13.1. Uzgodnienie kwot ujętych w rachunku przepływów pieniężnych z saldem środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych w bilansie

Wyszczególnienie	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	42 033	39 806
Kredyty w rachunku bieżącym	(1 185)	(35)
Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych	78	(7)
Stan środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych	40 926	39 764

Grupa nie posiada środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.

13.2. Transakcje o charakterze niepieniężnym

Wyszczególnienie	2019 rok	2018 rok
Nabycie aktywów poprzez leasing finansowy	(2 761)	(594)
Wycena kredytu według skorygowanego kosztu (zmiana)	-	10
Naliczone, lecz niezapłacone odsetki od pożyczki (zmiana)	338	204

13.3. Niewykorzystane limity w rachunku bieżącym

Na dzień 31.12.2019 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi w rachunku bieżącym środkami kredytowymi w kwocie 9.815 tys. PLN (31.12.2018 r. było to 10.865 tys. PLN).

14. Pozycje warunkowe

a) Aktywa warunkowe

Grupa posiada w wieczystym użytkowaniu 680.849 m²gruntów, których wartość na dzień 31.12.2019 r., wynikająca z decyzji ustalającej opłatę roczną, wynosi 24.011 tys. PLN (2018 r. - 23.336 tys. PLN).

Spółki Grupy płacą corocznie opłatę w wysokości 3% od wartości. Opłata w roku 2019 wyniosła 714 tys. PLN (2018 r. - 419 tys. PLN).

Od 2019 r. prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "prawa do aktywów".

b) Zobowiązania warunkowe

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
a) stan na początek okresu, w tym	32 142	19 052
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	1 407	818
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	30 918	18 234
b) zwiększenia (z tytułu)	1 456	13 090
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	156	406
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	1 300	12 684
c) wykorzystanie (z tytułu)	-	-
d) rozwiązanie (z tytułu)	-	-
e) stan na koniec okresu, w tym	33 781	32 142
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	1 563	1 224
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	32 218	30 918

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

15. Transakcje Emitenta z podmiotami powiązanymi

15.1. Transakcje z jednostkami zależnymi

a. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Rodzaje przychodów	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym	1 240	211
Przychody ze sprzedaży usług jednostkom zależnym	411	356
Przychody ze sprzedaży towarów jednostkom zależnym	559	130
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym	39	61
Przychody ze sprzedaży surowców jednostkom zależnym	2 789	3 078
Przychody ze sprzedaży środków trwałych jednostkom zależnym	28	-
Razem przychody od jednostek powiązanych	5 066	3 836

Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę "koszt plus" bądź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi.

b. Zakupy produktów, towarów i usług od spółek zależnych

Rodzaje zakupów	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Zakupy produktów od jednostek zależnych	8 399	5 365
Zakupy usług od jednostek zależnych	187	365
Zakupy towarów i materiałów od jednostek zależnych	198	2 361
Zakupy środków trwałych od jednostek zależnych	2 720	-
Razem zakupy od jednostek powiązanych	11 504	8 091

c. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Należności od podmiotów powiązanych	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
PPZ BRONISŁAW	295	1 241
CHP Energia	1 023	371
CHP Energia zaliczki	323	461
GR PONARY	1	1
Pepees Inwestycje (wcześniej OZENERGY)	6	5
Razem należności od jednostek powiązanych	1 648	2 079

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
ZPZ Lublin	53	82
PPZ BRONISŁAW	-	19
Razem zobowiązania wobec jednostek powiązanych	53	101

d. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	1 800	3 000
CHP Energia Sp. z o.o.	4 788	4 905
GR PONARY Sp. z o.o.	553	553
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.	-	1 465
Pożyczki udzielone , w tym:	7 141	9 923
- ze spłatą do 1 roku	7 141	9 923
- ze spłatą powyżej roku	-	-
Odpisy na pożyczki udzielone CHP	(2 268)	(2 452)
Pożyczki w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	4 873	7 471

e. Odsetki od udzielonych pożyczek i poręczeń

Podmiot	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
ZPZ Lublin	116	128
PPZ BRONISŁAW	127	178
CHP Energia	476	551
GR PONARY	19	18
Pepees Inwestycje	35	40
Razem	773	915

f. Odsetki od otrzymanych poręczeń

Podmiot	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
GR PONARY	158	166
Razem	158	166

g. pozycje warunkowe

Na majątku spółek zależnych (ZPZ Lublin i PPZ Bronisław) są ustanowione hipoteki umowne będące zabezpieczeniem kredytów zaciągniętych przez "PEPEES" S.A. do kwoty 68.000 tys. PLN.

15.2. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Emitenta

a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego

Zarząd w tys. PLN:	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Krótkoterminowe świadczenie	1 819	1 378
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji
Rada Nadzorcza w tys. PLN	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	739	412
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji

b) transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz bliskimi członkami ich rodzin

Informacja o wynagrodzeniu otrzymanym przez poszczególnych Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta znajdują się w sprawozdaniu z działalności.

W okresie sprawozdawczym nie odnotowano żadnych transakcji w rozumieniu MSR 24.

16. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka - zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów, których oprocentowanie zależy od stopy redyskonta weksli oraz stawki WIBOR. Grupa nie zawierała kontraktów na zamianę stóp procentowych.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w ujęciu rocznym na racjonalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmiennych innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

	Wpływ na wynik
Zwiększenia/zmniejszenia o pkt procentowe	2019 rok	2018 rok
Zwiększenie oprocentowania kredytów o 1%	(425)	(429)
Zmniejszenie oprocentowania kredytów o 1%	425	429

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży na eksport i do krajów Unii Europejskiej w walutach innych niż złoty. Eksport i dostawa wewnątrzwspólnotowa stanowiły w okresie sprawozdawczym ponad 39% wszystkich przychodów ze sprzedaży.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto, w związku ze zmianą wartości przychodów i kosztów w przypadku wahania kursu USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD.

Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut	Wpływ na wynik
	2019 rok	2018 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1	549	475
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1	759	1 206
Spadek kursu PLN/USD o 0,1	(549)	(475)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1	(759)	(1 206)
Razem wpływ na wynik	+/-1 308	+/-1 681

Ponadto Grupa posiada środki pieniężne na rachunku bankowym i należności w euro i dolarach amerykańskich.

Skutki zmiany kursu posiadanych na dzień bilansowy walut USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD przedstawia poniższa tabela.

Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut	Wpływ na wynik
	2019 rok	2018 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1	272	84
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1	433	171
Spadek kursu PLN/USD o 0,1	(272)	(84)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1	(433)	(171)
Razem wpływ na wynik	'+/705	+/255

Ryzyko kredytowe

Grupa zawiera transakcje wyłącznie ze sprawdzonymi klientami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Decydujące znaczenie, ma również ocena wiarygodności finansowej dokonywana przez ubezpieczyciela firmę KUKE i przyznanego limitu finansowego.

W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. PLN)

Ryzyko związane z płynnością

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe preferencyjne krótko i długoterminowe. Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

17. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Grupy dla akcjonariuszy.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Wyszczególnienie	Stan na 31 grudnia 2019 roku	Stan na 31 grudnia 2018 roku
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	148 346	128 693
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania	12 614	17 812
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-)	(42 033)	(39 806)
Zadłużenie netto	118 927	106 699
Kapitał własny	178 773	165 399
Kapitał i zadłużenie netto	297 700	272 098
Wskaźnik dźwigni	39,95%	39,21%

Wskaźnik dźwigni w 2019 roku ukształtował się na wyższym poziomie niż w 2018 roku. Nastąpiło zwiększenie kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego o 19.653 tys. PLN w relacji do poprzedniego roku. Nastąpił również wzrost środków pieniężnych o 2.227 tys. PLN w stosunku do 2018 roku, dzięki czemu, pomimo wzrostu zadłużenia, wskaźnik dźwigni nie uległ istotnej zmianie.

18. Przeciętne zatrudnienie w Grupie

Wyszczególnienie	Przeciętna liczba zatrudnionych w roku 2019	Przeciętna liczba zatrudnionych w roku 2018
Pracownicy umysłowi	154	150
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	315	347
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych i bezpłatnych	1	-
Razem	470	497

19. Wynagrodzenia biegłego rewidenta

Należne wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego i badanie sprawozdania finansowego

oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 59.700 PLN plus podatek VAT. Innych usług biegły rewident Spółce PEPEES nie świadczył.

20. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Grupy

W dniu 25.06.2019 r. Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. wniósł do sądu pozew o ustalenie, że akcjonariusz Spółki EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki Dominującej - 27.714.832 akcje, z uwagi na naruszenie obowiązku notyfikacji o nabyciu znacznych pakietów akcji stosownie do art. 89 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo głosu z 27.714.832 akcji stanowiących 29,17% ogólnej liczby głosów na WZA.. Do sprawy przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca 2019 r. Zarząd oczekuje na prawomocne rozstrzygnięcie sądu. Spółka Dominująca informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14-23/2019 i 30/2019.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania występuje nierozstrzygnięta sprawa z powództwa EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko "PEPEES" S.A. o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał nr 24-29, podjętych w dniu 28.06.2019 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, w tym uchwały nr 28 w sprawie zmiany Statutu Spółki i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Dominującej w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej Spółki.

W pozostałym zakresie nie istnieją inne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostek zależnych.

21. Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym

W dniu 25 lutego 2020 r. Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. podpisało z koreańskim koncernem Daesang Corporation ("Daesang") list intencyjny w którym strony zobowiązały się do kontynuowania w dobrej wierze negocjacji dotyczących współpracy w zakresie produkcji modyfikatów skrobi ziemniaczanej i innych pochodnych skrobi, w tym prowadzenia niezbędnych badań i dokonania stosownych inwestycji oraz do opracowania i uzgodnienia odpowiedniej dokumentacji.

Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin, dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów. Chociaż w chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja ta wciąż się zmienia, wydaje się, że negatywny wpływ na handel światowy i na jednostkę może być poważniejszy niż pierwotnie oczekiwano. Kursy walut, z których korzysta jednostka, uległy osłabieniu, wartość akcji na rynkach spadła, a ceny towarów ulegają znacznej fluktuacji /są znacznie niższe. Kierownictwo uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowym za rok 2019, lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, kierownictwo jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na jednostkę. Ewentualny wpływ zostanie uwzględniony w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2020 r.

22. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało w dniu 19 marca 2020 roku zatwierdzone przez Zarząd i dopuszczone do publikacji w dniu 20 marca 2020 roku.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Prezes Zarządu - Wojciech Faszczewski

Członek Zarządu - Tomasz Krzysztof Rogala

Signed by / Podpisano przez:

Wojciech Faszczewski Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego PEPPES S.A.

Date / Data: 2020-03-19 11:46

Signed by / Podpisano przez:

Tomasz Krzysztof Rogala Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego PEPPES S.A.

Date / Data: 2020-03-19 11:19

Signed by / Podpisano przez:

Główna księgowa - Wiesława Załuska

Wiesława Załuska Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego PEPEES SA

PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE

Date / Data: 2020-03-19 10:50