AI assistant
Oriola Oyj — Interim / Quarterly Report 2015
Oct 22, 2015
3278_rns_2015-10-22_1b7aaeb1-b93a-47e3-984d-8301bd797e9a.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 22.10.2015 klo 8.30
Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
Taloudellinen kehitys heinä–syyskuussa 2015
- Liiketoiminnan volyymiä kuvaava laskutus kasvoi 5,4 (laski 1,2) % ja oli 787,7 (747,2) miljoonaa euroa.
- Liikevaihto laski 3,3 % ja oli 377,1 (389,8) miljoonaa euroa.
- Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 5,0 % ja oli 23,1 (22,0) miljoonaa euroa.
- Käyttökate oli 24,0 (21,9) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 17,5 (16,3) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto oli 18,4 (16,3) miljoonaa euroa.
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli 16,2 (-10,5) miljoonaa euroa.
- Tilikauden tulos oli 13,8 (11,6) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,07) euroa.
Taloudellinen kehitys tammi–syyskuussa 2015
- Liiketoiminnan volyymiä kuvaava laskutus kasvoi 7,1 (laski 2,1) % ja oli 2404,2 (2245,5) miljoonaa euroa.
- Liikevaihto kasvoi 0,9 % ja oli 1205,5 (1194,6) miljoonaa euroa.
- Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3,0 % ja oli 62,4 (60,5) miljoonaa euroa.
- Käyttökate oli 62,1 (59,5) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 45,5 (44,0) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto oli 45,3 (42,9) miljoonaa euroa.
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli 55,1 (-19,2) miljoonaa euroa.
- Tilikauden tulos oli 32,1 (28,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,18 (0,17) euroa.
| Avainluvut | 2015 | 2014 | Muutos | 2015 | 2014 | Muutos | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Liikevaihto | 377,1 | 389,8 | -3,3 | 1 205,5 | 1 194,6 | 0,9 | 1 612,3 |
| Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä | 23,1 | 22,0 | 5,0 | 62,4 | 60,5 | 3,0 | 81,3 |
| Käyttökate | 24,0 | 21,9 | 9,5 | 62,1 | 59,5 | 4,4 | 87,2 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 17,5 | 16,3 | 7,1 | 45,5 | 44,0 | 3,6 | 59,1 |
| Liikevoitto | 18,4 | 16,3 | 13,3 | 45,3 | 42,9 | 5,5 | 65,0 |
| Liikevoitto % ilman kertaluonteisia eriä | 4,6 | 4,2 | 3,8 | 3,7 | 3,7 | ||
| Liikevoitto % | 4,9 | 4,2 | 3,8 | 3,6 | 4,0 | ||
| Tilikauden tulos | 13,8 | 11,6 | 19,5 | 32,1 | 28,5 | 12,8 | 46,5 |
| Osakekohtainen tulos, EUR 1) | 0,08 | 0,07 | 11,4 | 0,18 | 0,17 | 1,7 | 0,28 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 16,2 | -10,5 | 55,1 | -19,2 | -10,8 | ||
| Oman pääoman tuotto, % | 30,7 | -41,5 | 23,7 | ||||
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % | 16,4 | 86,9 | 90,1 |
1) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
Näkymä vuodelle 2015
Oriola-KD arvioi koko vuoden liikevaihdon pysyvän vuoden 2014 tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan kasvavan vuoden 2014 tasosta. Vuoden 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 1612,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 59,1 miljoonaa euroa.
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi osavuosikatsauksen yhteydessä:
"Ruotsin liiketoimintojen liikevaihto kasvoi ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani vertailukaudesta tammi-syyskuussa, vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi noin 2,3 miljoonaa euroa.
Ruotsin vähittäiskaupan kannattavuutta tuki reseptivapaiden lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden myynnin kasvu vertailukaudesta sekä kustannusrakenteen hallinta. Vähittäiskaupan kannattavuutta rasitti vertailukautta merkittävästi alhaisempi lääkkeiden rinnakkaistuonti sekä Ruotsin viranomaisten toteuttamat hinnanalennukset vuoden 2014 neljännellä vuosineljänneksellä ja vuoden 2015 toisella vuosineljänneksellä. Ruotsin tukkukaupan positiivista kehitystä tukivat vuonna 2014 solmitut uudet lääkepäämiessopimukset ja parantunut tehokkuus. Avasimme syyskuussa suunnitelman mukaan verkkokaupan Ruotsissa. Verkkokaupan tuotevalikoima kattaa koko Kronans Apotek –apteekkiketyun tuotevalikoiman.
Suomen tukkukaupassa uudistimme kolmannella vuosineljänneksellä merkittävät monivuotiset yhteistyösopimukset MSD:n ja Orifarmin kanssa. Tulos parani pääasiassa kasvaneen volyymin ja palvelumyynnin ansiosta.
Oriola-KD:n päivitetty strategia, uusi toimintamalli ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet julkaistiin 18.8.2015. Uuden strategian mukainen liiketoimintarakenne ja -vastuut tulevat voimaan vuoden 2016 alusta lähtien."
Oriola-KD-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2015
Tämän osavuosikatsauksen selostusosa kuvaa yhtiön jatkuvia toimintoja tammi-syyskuussa 2015. International Financial Reporting Standard (IFRS) -standardin mukainen vertailu on tehty vuoden 2014 vastaavaan jaksoon, ellei toisin mainita. Osavuosikatsaukseen sisältyvät luvut ovat tilintarkastamattomia. Joulukuussa 2014 myytyjen Venäjän liiketoimintojen tulos on esitetty lopetettuina toimintoina erillään jatkuvien toimintojen tuloksesta tammi-syyskuussa 2015 ja vertailukauden 2014 tiedot on oikaistu vastaamaan jatkuvia toimintoja. Konsernitase vertailukaudelta 2014 sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat. Konsernin rahavirtalaskelma vertailukaudelta 2014 sisältää lopetettujen toimintojen nettorahavirran. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja.
| Konsernin tunnusluvut 1) | 2015
1-9 | 2014
1-9 | 2014
1-12 |
| --- | --- | --- | --- |
| Liikearvo, Milj. eur | 250,5 | 285,4 | 250,9 |
| Oma pääoma, Milj. eur | 175,5 | 211,3 | 113,6 |
| Korolliset velat, Milj. eur | 128,3 | 252,6 | 193,9 |
| Korolliset nettovelat, Milj. eur | 28,9 | 183,7 | 102,4 |
| Tase yhteensä, Milj. eur | 928,7 | 1 267,5 | 874,0 |
| Omavaraisuusaste, % | 19,6 | 17,2 | 13,3 |
| Oman pääoman tuotto, % | 30,7 | -41,5 | 23,7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 20,2 | -14,7 | 14,4 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 16,4 | 86,9 | 90,1 |
| Korolliset nettovelat/12 kk rullaava käytökate jatkuvista toiminnoista | 0,3 | 2,4 | 1,2 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 0,97 | 1,40 | 0,75 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, EUR 3) | 0,18 | 0,17 | 0,28 |
| Osakekohtainen tulos, sis. lopetetut toiminnot, EUR 3) | 0,18 | -0,51 | -1,33 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl 2) 3) | 176 204 | 160 745 | 160 741 |
| Henkilömäärä keskimäärin, jatkuvat toiminnot | 2 320 | 2 390 | 2 377 |
Henkilömäärä kauden lopussa, jatkuvat toiminnot 2 346 2 333 2 356
Bruttoinvestoinnit, jatkuvat toiminnot, Milj. eur 13,2 22,0 25,7
1) Vertailutiedot sisältävät lopetetut toiminnot ellei toisin mainita
2) Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita
3) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
Muutokset konsernirakenteessa tammi–syyskuussa 2015
Konsernirakenteessa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.
Oriola-KD:n konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi seuraavat konsernin tytäryhtiöfuusiot on päätetty toteuttaa: SIA Rigas Elizabethes aptieka sulautuu SIA Panpharmacyyn, Aloiro AB sulautuu Oriola Oy:hyn, Oriola-KD Holding Sverige AB sulautuu Oriola-KD Holding Oy:hyn jonka jälkeen Oriola-KD Holding Oy sulautuu Oriola-KD Oyj:hin. Sulautumisten on tarkoitus tulla voimaan 31.12.2015 mennessä.
Konsernin liikevaihto ja tulos heinä–syyskuu 2015
Oriola-KD:n kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 377,1 (389,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 17,5 (16,3) miljoonaa euroa ja liikevoitto 18,4 (16,3) miljoonaa euroa.
Tulos rahoituserien jälkeen oli 17,1 (14,8) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos oli 13,8 (11,6) miljoonaa euroa. Oriola-KD:n nettorahoituskulut olivat 1,3 (1,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,07) euroa.
Konsernin liikevaihto ja tulos tammi–syyskuu 2015
Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 0,9 (-1,3) % 1205,5 (1194,6) miljoonaan euroon ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3,6 (72,6) % 45,5 (44,0) miljoonaan euroon. Liikevoitto oli 45,3 (42,9) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun heikkeneminen vertailukaudesta laski euromääräistä liikevoittoa noin 2,3 miljoonaa euroa.
Tulos rahoituserien jälkeen oli 40,5 (36,9) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 32,1 (28,5) miljoonaa euroa. Oriola-KD:n nettorahoituskulut olivat 4,8 (6,0) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat 8,3 (8,4) miljoonaa euroa, mikä vastaa 20,6 (22,8) % efektiivistä verokantaa. Osakekohtainen tulos oli 0,18 (0,17) euroa.
Raportoitavat segmentit
Oriola-KD:n raportoitavat segmentit ovat Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa. Oriola-KD on muodostanut raportoitavat segmentit yhdistämällä toimintasegmenttejä. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan raportoitava segmentti muodostuu Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan ja Ruotsin lääkkeiden tukkukaupan toimintasegmenteistä. Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan raportoitava segmentti muodostuu Suomen lääkkeiden tukkukaupan, Consumer Health -liiketoiminnan ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan toimintasegmenteistä.
Oriola-KD luopui joulukuussa 2014 Venäjän liiketoiminnoista, minkä johdosta Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan raportoitava segmentti on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi.
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
| Avainluvut | 2015 | 2014 | Muutos | 2015 | 2014 | Muutos | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Liikevaihto | 270,8 | 281,3 | -3,7 | 887,3 | 878,3 | 1,0 | 1 176,4 |
| Vähittäiskauppa | 183,1 | 181,1 | 1,1 | 559,8 | 556,3 | 0,6 | 744,2 |
| Tukkukauppa | 166,6 | 181,0 | -7,9 | 574,0 | 570,0 | 0,7 | 761,2 |
4
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 13,4 | 12,4 | 7,5 | 34,9 | 33,7 | 3,3 | 44,0 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vähittäiskauppa | 10,3 | 9,9 | 3,7 | 26,3 | 26,0 | 1,0 | 33,8 |
| Tukkukauppa | 3,0 | 2,5 | 21,6 | 8,6 | 7,9 | 8,6 | 10,4 |
| Liikevoitto | 13,4 | 12,3 | 8,1 | 34,9 | 32,7 | 6,6 | 50,5 |
| Vähittäiskauppa | 10,3 | 9,9 | 4,5 | 26,3 | 25,0 | 5,1 | 32,8 |
| Tukkukauppa | 3,0 | 2,5 | 21,6 | 8,6 | 7,9 | 8,6 | 17,9 |
| Liikevoitto % ilman kertaluonteisia eriä | 4,9 | 4,4 | 3,9 | 3,8 | 3,7 | ||
| Vähittäiskauppa | 5,6 | 5,5 | 4,7 | 4,7 | 4,5 | ||
| Tukkukauppa | 1,8 | 1,4 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | ||
| Liikevoitto % | 4,9 | 4,4 | 3,9 | 3,7 | 4,3 | ||
| Vähittäiskauppa | 5,6 | 5,4 | 4,7 | 4,5 | 4,4 | ||
| Tukkukauppa | 1,8 | 1,4 | 1,5 | 1,4 | 2,4 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 1 824 | 1 790 | 1 792 | ||||
| Vähittäiskauppa | 1 558 | 1 512 | 1 524 | ||||
| Tukkukauppa | 266 | 278 | 268 |
Heinä-syyskuu 2015
Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppan ja tukkukaupan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 270,8 (281,3) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 13,4 (12,4) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 13,4 (12,3) miljoonaa euroa. Vähittäiskaupan liikevaihto oli 183,1 (181,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10,3 (9,9) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 10,3 (9,9) miljoonaa euroa. Tukkukaupan liikevaihto oli 166,6 (181,0) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 3,0 (2,5) miljoonaa euroa. Tukkukaupan laskutus oli 394,5 (368,0). Ruotsin tukkukaupan kolmannen vuosineljänneksen laskutuksen kasvu johtui erityisesti kaupintavarastovarastomyynnissä olevien päämiesten volyymien kasvusta. Oriola-KD avasi verkkokaupan Ruotsissa vuoden 2015 kolmannella vuosineljänneksellä. Verkkokaupan tuotevalikoima kattaa koko Kronans Apotek -apteekkiketjun tuotevalikoiman.
Tammi-syyskuu 2015
Tammi-syyskuussa Ruotsin lääkemarkkina kasvoi 8,2 (2,8) % (lähde: IMS Health) ja reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden vähittäiskauppamarkkina kasvoi 6,7 (5,9) % (lähde: Apoteksföreningen). Ruotsin kruunuissa. Rinnakkaistuotujen lääkkeiden suhteellinen osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli 10,6 (17,4) % (lähde: IMS Health). Oriola-KD:n markkinaosuus lääkkeiden vähittäiskaupassa tammi-syyskuussa oli 18,6 (19,0) % (lähde: Apoteksföreningen) ja lääkkeiden tukkukaupassa yhtiön arvion mukaan noin 39 (38) %. Ruotsin apteekkien kokonaismäärä kasvoi tammi-syyskuussa kahdeksalla apteekilla, katsauskauden lopussa Ruotsissa oli yhteensä 1345 apteekkia. Oriola-KD:lla oli syyskuun 2015 lopussa 307 (303) apteekkia.
Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppan ja tukkukaupan liikevaihto tammi-syyskuussa 2015 kasvoi 1,0 (-1,7) % ja oli 887,3 (878,3) miljoonaa euroa, vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 4,7 (3,5) %. Vähittäiskaupan liikevaihto oli 559,8 (556,3) miljoonaa euroa ja tukkukaupan liikevaihto oli 574,0 (570,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna vähittäiskaupan liikevaihto kasvoi 4,3 (22,9) % ja tukkukaupan liikevaihto kasvoi 4,4 (5,4) %.
Tukkukaupan volyymia kuvaava laskutus kasvoi 9,7 (-1,3) % ja oli 1230,3 (1121,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 13,7 (4,0) %.
Ruotsin vähittäiskaupan käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli 38,4 (37,7) miljoonaa euroa ja käyttökate oli 38,4 (36,6) miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2015. Ruotsin vähittäiskaupan käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä ja konsernin hallintopalkkiota oli 7,1 (6,9) %. Ruotsin tukkukaupan käyttökate oli 9,9 (9,8) miljoonaa euroa.
Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppan ja tukkukaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3,3 (108,2) % ja oli 34,9 (33,7) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 34,9 (32,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 7,1 (119,3) %. Vähittäiskaupan liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 26,3 (26,0) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 26,3 (25,0) miljoonaa euroa. Tukkukaupan liikevoitto oli 8,6 (7,9) miljoonaa euroa.
Ruotsin vähittäiskaupan kannattavuutta tuki reseptivapaiden lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden myynnin kasvu vertailukaudesta sekä kustannusrakenteen hallinta. Liikevoittoa rasitti rinnakkaistuonnin merkittävä väheneminen vertailukaudesta sekä Ruotsin viranomaisten toteuttamat lääkkeiden hinnanalennukset vuoden 2014 neljännellä vuosineljänneksellä ja vuoden 2015 toisella vuosineljänneksellä. Uusien kalliiden, mutta matalakatteisten reseptilääkkeiden myynnin kasvu heikensi Ruotsin vähittäiskaupan suhteellista kannattavuutta. Reseptivapaiden lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä tammi-syyskuussa oli 26,2 (26,9) prosenttia.
Ruotsin tukkukaupan positiivista kehitystä tukivat vuonna 2014 solmitut uudet lääkepäämiessopimukset ja parantunut tehokkuus.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
| Avainluvut | 2015 | 2014 | Muutos | 2015 | 2014 | Muutos | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Liikevaihto | 106,3 | 108,5 | -2,0 | 318,2 | 316,3 | 0,6 | 435,9 |
| Suomen tukkukauppa | 84,5 | 87,0 | -2,9 | 250,7 | 252,9 | -0,8 | 348,7 |
| Baltian tukkukauppa | 11,5 | 11,5 | 0,3 | 35,9 | 33,7 | 6,6 | 46,6 |
| Consumer Health | 10,5 | 10,1 | 3,9 | 32,0 | 30,1 | 6,5 | 40,9 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 5,8 | 5,5 | 3,8 | 15,4 | 14,7 | 4,6 | 19,6 |
| Liikevoitto | 5,6 | 5,5 | 0,7 | 14,4 | 14,7 | -2,0 | 19,2 |
| Liikevoitto % ilman kertaluonteisia eriä | 5,4 | 5,1 | 4,8 | 4,7 | 4,5 | ||
| Liikevoitto % | 5,3 | 5,1 | 4,5 | 4,7 | 4,4 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 486 | 504 | 523 |
Heinä-syyskuu 2015
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 106,3 (108,5) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,8 (5,5) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 5,6 (5,5) miljoonaa euroa. Suomen lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 84,5 (87,0) miljoonaa euroa ja laskutus oli 262,8 (253,5) miljoonaa euroa. Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 11,5 (11,5) miljoonaa euroa ja Consumer Health -liiketoiminnan liikevaihto oli 10,5 (10,1) miljoonaa euroa.
Oriola-KD päätti 25.9.2015 siirtää Suomen yhtiöiden lakisääteisen eläketurvan hoitamisen ja vakuutuskannan Oriolan Eläkesäätiöstä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle ja lisäeläketurvan hoitamisen ja vakuutuskannan OP-Henkivakuutukselle. Siirto tapahtuu suunnitelman mukaan 31.12.2015. Siirto edellyttää Finanssivalvonnan hyväksynnän.
Tammi-syyskuu 2015
Suomen lääkemarkkina kasvoi 2,5 (4,0) % tammi-syyskuussa 2015 (lähde: IMS Express). Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46,2 (45,6) % tammi-syyskuussa 2015 (lähde: ATY).
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 0,6 (0,1) % ja oli 318,2 (316,3) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 4,6 (0,7) % ja oli 15,4 (14,7) miljoonaa euroa. Liikevoitto laski 2,0 % ja oli 14,4 (14,7) miljoonaa euroa. Oriola-KD kirjasi Suomen henkilöstön yhteistyöneuvotteluiden järjestelyihin liittyviä kertaluonteisia kuluja 0,9 (-) miljoonaa euroa tammi-syyskuussa.
Suomen lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 250,7 (252,9) miljoonaa euroa. Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 35,9 (33,7) miljoonaa euroa ja Consumer Health -liiketoiminnan liikevaihto oli 32,0 (30,1) miljoonaa euroa.
Suomen lääkkeiden tukkukaupan volyymia kuvaava laskutus kasvoi 5,1 (-3,0) % ja oli 779,6 (741,6) miljoonaa euroa.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan käyttökat ilman kertaluonteisia eriä oli 18,6 (17,7) ja käyttökat oli 17,7 (17,7) miljoonaa euroa.
Suomen lääkkeiden tukkukaupassa Oriola-KD uudisti pitkäaikaiset yhteistyösopimukset MSD:n ja Orifarmin kanssa vuoden 2015 kolmannella vuosineljänneksellä. Suomen lääkkeiden tukkukaupan keskeisten lääkepäämiesten myynnin kasvu vahvisti tukkukaupan laskutuksen positiivista kehitystä. Lääkeyhtiöille suunnattu palvelumyynti kasvoi edelleen Suomen lääkkeiden tukkukaupassa. Oriolashop.fi:n myynnin kasvu tuki Consumer Healthin liikevaihdon positiivista kehitystä. Orion Oyj:n vapaan kaupan tuotteet siirtyivät Oriolashop.fi:n tuotevalikoimaan 1.9.2014 alkaen. Consumer Health -liiketoiminnan kannattavuus kuitenkin laski vertailukaudesta edelleen jatkuneen kireän kilpailutilanteen johdosta kasvaneiden alennusten seurauksena.
Kertaluonteiset erät
Kertaluonteinen erä on kokonaisvaltainen tuotto tai kulu, joka syntyy kerran tai harvoin tapahtuvan asian seurauksena. Konserni esittää kertaluonteisina erinä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvat voitot tai tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat voitot tai tappiot, sekä liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappiot. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta kertaluonteisina erinä.
| Liikevoittoon vaikuttavat kertaluonteiset erät, Milj. eur | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | |||||
| Uudelleenjärjestelykulut | - | -0,1 | - | -1,0 | -1,0 |
| Kiinteistön myyntivoitto | - | - | - | - | 7,5 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | |||||
| Uudelleenjärjestelykulut | -0,1 | - | -0,9 | - | - |
| Palvelusvuosipalkkiojärjestely | - | - | - | - | -0,5 |
| Konsernierät | |||||
| Uudelleenjärjestelykulut | -0,1 | - | -0,5 | - | - |
| Ehdollisen vastikkeen arvostaminen | 1,1 | - | 1,1 | - | - |
| Palvelusvuosipalkkiojärjestely | - | - | - | - | -0,1 |
| Yhteensä | 0,9 | -0,1 | -0,2 | -1,0 | 5,9 |
Kertaluonteiset erät tammi-syyskuussa 2015 liittyvät Suomen lääkkeiden tukkukaupassa, Consumer Health -liiketoiminnassa ja konsernihallinnossa kirjattuihin uudelleenjärjestelykuluihin sekä Medstop -yrityskaupan ehdollisen vastikkeen arvostamiseen. Kertaluonteiset erät vuoden 2014 tammi-syyskuussa liittyvät Ruotsin vähittäiskaupassa kirjattuihin uudelleenjärjestelykuluihin.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 30.9.2015 oli 928,7 (1267,5) miljoonaa euroa. Rahavarat olivat 99,5 (68,9) miljoonaa euroa, oma pääoma oli 175,5 (211,3) miljoonaa euroa, omavaraisuusaste oli 19,6 (17,2) % ja nettovelkaantumisaste oli 16,4 (86,9) %. Vertailukauden tiedot sisältävät lopetetut toiminnot.
Oriola-KD uudelleenjärjesteli 11.6.2015 pitkäaikaisen luottolimiitti- ja lainasopimuksen. Yhteensä noin 175 miljoonan euron sopimus korvaa 15.5.2013 allekirjoitetun rahoitussopimuksen. Uusi rahoitussopimus
koostuu 100 miljoonan euron luottolimiittisopimuksesta ja Ruotsin kruunumääräisestä, noin 75 miljoonan euron lyhennysohjelmallisesta lainasopimuksesta. Luottolimiitti- ja lainasopimus erääntyvät toukokuussa 2018.
Oriola-KD toteutti vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä merkintäoikeusannin. Merkintäoikeusannilla kerättiin 75,6 miljoonan euron bruttovarat ja 73,7 miljoonan euron nettovarat.
Oriola-KD lunasti takaisin 20.2.2014 liikkeeseen lasketun 40 miljoonan euron oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan (hybridilaina) kertyneine korkoineen. Laina lunastettiin takaisin lainaehtojen mukaisesti 20.4.2015 103 % arvolla nimellispääomasta.
Oriola-KD:n 250,5 (285,4) miljoonan euron liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestauslaskelmissa rahavirtaa tuottaville yksiköille, jotka on muodostettu konsernin toimintasegmenteistä. Liikearvo testataan Oriola-KD:ssa strategia- ja suunnitteluprosessin aikataulun mukaisesti kerran vuodessa. Liikearvosta oli 30.9.2015 kohdistettu 224,9 (231,3) miljoonaa euroa Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupalle, 25,4 (26,1) miljoonaa euroa Ruotsin lääkkeiden tukkukaupalle ja 0,2 (-) miljoonaa euroa Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle.
Oriola-KD:n korolliset velat 30.9.2015 olivat 128,3 (252,6) miljoonaa euroa, joista syndikoituja pankkilainoja oli 74,4 (167,6) miljoonaa euroa, emittoituja yritystodistuksia 3,0 (29,9) miljoonaa euroa, apteekkien hankintaennakoita 33,2 (35,2) miljoonaa euroa, ehdollinen vastike liittyen Medstop-yrityskauppaan 14,3 (14,9) miljoonaa euroa ja rahoitusleasingvelkoja 3,4 (5,0) miljoonaa euroa. Korollisista veloista pitkäaikaisia oli 70,9 (163,9) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia oli 57,4 (88,7) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 28,9 (183,7) miljoona euroa. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmia tammi- syykuun 2015 aikana. Syyskuun 2015 lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 111,2 (80,7) miljoonalla eurolla. Oriola-KD:n pitkäaikainen luottolimiitti- ja lainasopimus sisältää taloudellisia kovenantteja, jotka perustuvat Oriola-KD:n nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä nettovelkaantumisasteeseen.
Oriola-KD:n sitova 100,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja 35,3 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimitit olivat käyttämättä katsauskauden lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta sisältäen lopetetut toiminnot tammi- syyskuussa 2015 oli 55,1 (-19,2) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutokset olivat 4,5 (-38,0) miljoonaa euroa. Investointien nettorahavirta oli -13,1 (-24,7) miljoonaa euroa.
Investoinnit
Tammi-syyskuussa bruttoinvestoinnit olivat 13,2 (22,0) miljoonaa euroa koostuen uusiin avattaviin apteekkeihin sekä tietojärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen liittyvistä investoinneista.
Henkilöstö
Oriola-KD:n henkilöstön määrä syyskuun 2015 lopussa oli 2346 (2333), josta 78 (77) % työskenteli Ruotsissa ja 22 (23) % Suomessa ja Baltiassa. Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön määrän.
Hallinto
Oriola-KD Oyj:n hallituksen muodostavat:
- Anssi Vanjoki, puheenjohtaja
- Jukka Alho, varapuheenjohtaja
- Eva Nilsson Bågenholm
- Per Båtelson
- Anja Korhonen
- Kuisma Niemelä
- Matti Rihko
- Staffan Simberg
Oriola-KD Oyj:n hallituksen tarkastusvaliokunnan muodostavat Anja Korhonen (puheenjohtaja), Kuisma Niemelä ja Staffan Simberg, sekä hallituksen palkitsemisvaliokunnan muodostavat Jukka Alho (puheenjohtaja), Per Båtelson, Eva Nilsson Bågenholm ja Matti Rihko.
Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostavat:
- Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja
- Sari Aitokallio, talous- ja rahoitusjohtaja
- Lars Birkeland, johtaja, Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppa
- Thomas Gawell, johtaja, Ruotsin lääkkeiden tukkukauppa
- Jukka Mäkelä, kehitysjohtaja
- Teija Silver, henkilöstöjohtaja
- Kimmo Virtanen, johtaja, Suomen, Ruotsin ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa
Oriola-KD Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 15.6.2010 antamaa, 1.10.2010 alkaen voimassa olevaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sillä poikkeuksella, että yhtiön nimeämisvaliokuntaan voi kuulua muitakin kuin yhtiön hallituksen jäseniä. Tällä poikkeamisella listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksesta 22 (Valiokunnan jäsenten valinta) on haluttu mahdollistaa yhtiön merkittävien osakkeenomistajien valinta valiokuntaan ja täten heidän mielipiteensä esilletulo hyvissä ajoin ennen varsinaista yhtiökokousta. Nimeämisvaliokunta on hallituksen perustama valiokunta, jonka tehtävänä on valmistella ja antaa hallitukselle suositus varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta hallituksen kokoonpanoksi ja palkkioiksi. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2014 on julkaistu yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.oriola-kd.com/hallinnointiperiaatteet.
Oriola-KD Oyj:n hallitus on 25.9.2015 valinnut yhtiön nimeämisvaliokunnan jäseniksi Pekka Pajamon (puheenjohtaja), Peter Immosen, Timo Leinon, Mikko Mursulan ja Into Ylpön.
Oriola-KD Oyj:n yhtiökokouksen valitsema tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut nimittävänsä KHT Ylva Erikssonin vastuulliseksi tilintarkastajaksi 16.7.2015 alkaen.
Hallituksen valtuutukset
Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5.650.000 A-osaketta ja 12.500.000 B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 18.000.000 yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset kumottiin varsinaisessa yhtiökokouksessa 30.3.2015 lukuun ottamatta 20.3.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamia valtuutuksia, joiden nojalla hallitus voi päättää enintään 1.715.000 B-osaketta koskevien suunnattujen maksullisten ja maksuttomien osakeantien järjestämisestä Oriola-KD-konsernin johdon osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola-KD-konsernin avainhenkilöiden osakesäästöohjelman toteuttamiseksi.
Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 18.000.000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi.
8
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj järjesti vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä merkintäoikeusannin, jonka merkintäaika päättyi 3.3.2015. Merkintäoikeusannissa merkittiin 9.429.742 uutta A-osaketta ja 20.798.643 uutta B-osaketta, minkä seurauksena Oriola-KD Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 181.486.213 osakkeeseen. Tarjottujen osakkeiden merkintähinta oli 2,50 euroa. Yhtiö keräsi osakeannilla 75,6 miljoonan euron bruttovarat. Yhtiö kirjasi sijoitetun vapaan pääoman rahastoon osakeannista kerätyt bruttovarat sekä antiin liittyvät kulut veroilla vähennettynä, yhteensä 73,7 miljoonaa euroa.
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto vuoden tammi-syyskuussa 2015:
| Osakkeiden vaihto 1) | Tammi-syyskuu 2015 | Tammi-syyskuu 2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja | |
| Vaihto, milj. kpl | 2,6 | 28,8 | 5,9 | 24,3 |
| Vaihto, milj. euroa | 9,9 | 110,2 | 13,1 | 54,2 |
| Ylin kurssi, euroa | 4,52 | 4,60 | 2,69 | 2,62 |
| Alin kurssi, euroa | 3,10 | 3,01 | 1,89 | 1,98 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 4,19 | 4,30 | 2,27 | 2,23 |
1) Merkintäoikeusannin vaikutuksella oikaistu, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 30.9.2015 oli 774,2 (359,3) miljoonaa euroa.
Tammi-syyskuussa 2015 Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 17,8 (18,8) % koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto A-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä oli 4,7 (11,7) % ja B-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 23,7 (22,0) %.
Syyskuun 2015 lopussa osakkeita oli yhteensä 181.486.213 (151.257.828) kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 56.458.452 (47.148.710) kappaletta ja B-sarjan osakkeita 125.027.761 (104.109.118) kappaletta. Yhtiön hallussa on 148.338 (134.982) kappaletta yhtiön omaa B-osaketta (sisältäen ulkopuolisen palveluntuottajan hallinnoimat omistukset), joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,08 (0,09) prosenttia ja äänimäärästä 0,01 (0,01) prosenttia.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.–30.9.2015 välisenä aikana 120.000 (0) kappaletta A-sarjan osakkeita muunnettiin B-sarjan osakkeiksi.
Oriola-KD:n hallitus päätti 19.12.2012 konsernin ylimmän johdon osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2013–2015. Järjestelmän piiriin kuuluu kuusi henkilöä. Yhtiön hallitus päättää ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa. Ansaintajaksolta 2015 palkkio perustuu Oriola-KD-konsernin osakekohtaiseen tulokseen laskettuna tuloksesta ilman kertaluonteisia eri- ennen veroja. Ansaintajakson 2015 palkkion enimmäismäärä vastaa 1.010.000 Oriola-KD:n B-sarjan osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Katsauskauden lopussa järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden palkkion enimmäismäärä vastaa 625.483 Oriola-KD Oyj:n B-sarjan osaketta (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden).
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 28.5.2013 toteuttaa avainhenkilöiden osakesäästöohjelman. Osakesäästöohjelman säästökaudelle 1.10.2013 – 30.9.2014 osallistuu noin 37 konsernin avainhenkilöä. 27.8.2014 hyväksyttyli säästökaudelle 1.10.2014 – 30.9.2015 osallistuu noin 42 konsernin avainhenkilöä. Osakesäästöohjelmien puitteissa enimmäissäästön määrä kuukaudessa on 10 prosenttia ja vähimmäissäästön määrä 2 prosenttia kunkin osallistujan kiinteästä bruttokuukausipalkasta.
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 18.6.2015 uuden säästökauden 2015-2016 alkamisesta. Säästökausi alkaa 1.10.2015 ja päättyy 31.12.2016. Enimmäissäästön määrä kuukaudessa on 8,3 prosenttia ja vähimmäissäästön määrä 2 prosenttia kunkin osallistujan kiinteästä bruttokuukausipalkasta. Osakesäästöohjelmaan osallistuu noin 50 konsernin avainhenkilöä.
9
Kertyneillä säästöillä ostetaan Oriola-KD:n B-sarjan osakkeita osallistujille markkinahintaan. Osakesäästöohjelmaan osallistuneet avainhenkilöt saavat maksutta kaksi B-sarjan osaketta kutakin kolmea hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet annetaan osallistujalle, mikäli hän omistaa säästökaudella hankitut säästöosakkeet määrätyn omistusjakson päättymiseen saakka. Lisäosakkeet maksetaan osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.
Oriola-KD:lla on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa ohjelman hallinnoinnista. Katsauskauden lopussa ulkopuolisen palveluntuottajan hallinnoimia omia osakkeita oli yhteensä 51.516 (38.160) kappaletta.
Markkinatakaus
Oriola-KD Oyj:n osakkeelle ei ole voimassaolevaa markkinatakausta.
Liputusilmoitukset
Oriola-KD Oyj:n 31.8.2015 vastaanottaman ilmoituksen mukaan Mariatorp Oy:tä (y-tunnus 1948056-9) ("Jakautuva Yhtiö") koskeva jakautumisen täytäntöönpano on rekisteröity 31.8.2015. Kaikki Jakautuvan Yhtiön omistamat Oriola-KD Oyj:n osakkeet siirtyvät jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä perustettavalle Mariatorp Oy:lle (y-tunnus 2690035-7). Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin jälkeen uuden Mariatorp Oy:n omistusosuus Oriola-KD Oyj:ssä on 7,76 % osakkeista ja 7,92 % osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, yhteensä 14.075.00 osaketta, joista A-sarjan osakkeita 4.500.000 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 9.575.000 kappaletta.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit:
- Muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä, lääkkeiden hinnoissa ja korvattavuudessa saattavat heikentää Oriola-KD:n liikevaihtoa ja kannattavuutta.
- Ruotsin vähittäiskaupassa apteekkien vapaa perustanta on johtanut apteekkien lukumäärän kasvuun. Apteekkien lukumäärä saattaa edelleen kasvaa, mikä voi edelleen kiristää kilpailutilannetta.
- Ruotsin tukkukaupassa markkinamuutoksen seurauksena syntynyt lisäkapasiteetti kiristää kilpailua, mikä saattaa heikentää toiminnan kannattavuutta. Yksikanavajakelun osuus lääkejakelumarkkinasta saattaa pienentyä nopeasti, mikä saattaa heikentää toiminnan kannattavuutta ja johtaa tukkutoiminnan uudelleenjärjestelyyn.
- Rinnakkaistuotujen lääkkeiden osuuden muutokset Ruotsin kokonaismarkkinasta vaikuttaa Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan kannattavuuteen.
- Strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä.
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Valuuttariski on Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävin: mahdollisella Ruotsin kruunun arvon muutoksella on vaikutusta Oriola-KD:n liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen.
Liikearvon arvonalentumistestauslaskelma laaditaan Oriola-KD:ssa strategia- ja suunnitteluprosessin aikataulun mukaisesti kerran vuodessa. Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon arvonalentumisen, mikä heikentäisi Oriola-KD:n tulosta.
10
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Oriola-KD:n strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä, joilla saattaa olla vaikutusta Oriola-KD:n kannattavuuteen.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2015 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden odotetaan kasvavan viiden vuoden ajanjaksolla 2015-2019 Suomessa keskimäärin 1-4 % vuosittain ja Ruotsissa keskimäärin 2-5 % vuosittain paikallisessa valuutassa. (Lähde: IMS Health).
Näkymä vuodelle 2015
Oriola-KD arvioi koko vuoden liikevaihdon pysyvän vuoden 2014 tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eri arvioidaan kasvavan vuoden 2014 tasosta. Vuoden 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 1612,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eri oli 59,1 miljoonaa euroa.
Strategia ja toimintamalli
Oriola-KD:n hallitus on osana yhtiön vuosittaista strategiatyötä vahvistanut Oriola-KD:n päivitetyn strategian, uuden toimintamallin sekä uudet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet 17.8.2015. Oriola-KD:n liiketoiminnot tullaan jakamaan kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja toimintasegmentteihin: Kuluttaja, Palvelut ja Terveydenhuolto. Uusi liiketoimintarakenne ja -vastuut astuvat voimaan 1.1.2016 alkaen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
7.10.2015 NASDAQ OMX Helsinki Oy:n kurinpitolautakunta määräsi Oriola-KD Oyj:lle varoituksen ja 50 000 euron suuruisen kurinpitomaksun pörssin sääntöjen rikkomisesta. Päätöksen mukaan Oriola-KD Oyj on rikkonut pörssin sääntöjä koskien pörssiyhtiön hallinnon järjestämistä ja korjatun tiedon julkistamista ilman aiheetonta viivästystä Venäjän liiketoiminnan myynnistä tiedottaessaan.
Yhtiö julkisti 8.12.2014 pörssitiedotteen Venäjän liiketoimintojen myynnistä, joka sisälsi arvion myyntitappion määrästä. Myyntitappion määrä korjattiin 2.2.2015 julkistetussa pörssitiedotteessa. Oriola-KD:n käsityksen mukaan korjaava tiedote julkaistiin heti kun myyntitappion oikea määrä oli tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä varmistunut.
Tilinpäätöstiedote
Oriola-KD Oyj julkistaa tilinpäätöstiedotteen vuodelta 2015 5.2.2016 noin klo 08.30.
Oriola-KD:n osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
| Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS), Milj. eur | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1-12 | |
| Oikaistu 1) | Oikaistu 1) | ||||
| Jatkuvat toiminnot | |||||
| Liikevaihto | 377,1 | 389,8 | 1 205,5 | 1 194,6 | 1 612,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3,7 | 1,9 | 10,1 | 6,8 | 21,0 |
| Myytyjen suoritteiden kulut | -297,1 | -311,5 | -962,5 | -951,9 | -1 287,9 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -32,4 | -32,4 | -107,4 | -107,6 | -143,8 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -27,4 | -26,0 | -83,5 | -82,4 | -114,5 |
| Käyttökate | 24,0 | 21,9 | 62,1 | 59,5 | 87,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -5,6 | -5,6 | -16,8 | -16,6 | -22,2 |
| Liikevoitto | 18,4 | 16,3 | 45,3 | 42,9 | 65,0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -1,3 | -1,4 | -4,8 | -6,0 | -7,8 |
11
| Tulos ennen veroja | 17,1 | 14,8 | 40,5 | 36,9 | 57,1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tuloverot | -3,3 | -3,3 | -8,3 | -8,4 | -10,7 |
| Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista | 13,8 | 11,6 | 32,1 | 28,5 | 46,5 |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | -0,0 | -13,2 | -0,2 | -109,6 | -258,8 |
| Tilikauden tulos | 13,8 | -1,6 | 31,9 | -81,1 | -212,3 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||||
| Tilikauden aikana laajaan tulokseen kirjattu muuntoero | -3,0 | -15,1 | -0,3 | -25,0 | -52,1 |
| Tilikauden tulokseen lopetetuista toiminnoista siirretty muuntoero | - | - | - | - | 74,3 |
| Rahavirran suojaus | -0,0 | -0,3 | -0,1 | -1,3 | -1,4 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | 0,0 | 0,9 | 0,0 | 1,0 | 0,3 |
| -3,0 | -14,4 | -0,4 | -25,2 | 21,1 | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmateriaalitiset voitot/tappiot | - | - | - | - | -16,5 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | - | - | - | 3,3 |
| - | - | - | - | -13,1 | |
| Tilikauden laaja tulos | 10,8 | -16,0 | 31,6 | -106,3 | -204,3 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 13,8 | -1,6 | 31,9 | -81,1 | -212,3 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 10,8 | -16,0 | 31,6 | -106,3 | -204,3 |
| Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: | |||||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 2) | |||||
| Jatkuvista toiminnoista | 0,08 | 0,07 | 0,18 | 0,17 | 0,28 |
| Lopetetuista toiminnoista | -0,00 | -0,08 | -0,00 | -0,68 | -1,61 |
| Tilikauden tuloksesta | 0,08 | -0,01 | 0,18 | -0,51 | -1,33 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 2) | |||||
| Jatkuvista toiminnoista | 0,08 | 0,07 | 0,18 | 0,17 | 0,28 |
| Lopetetuista toiminnoista | -0,00 | -0,08 | -0,00 | -0,68 | -1,61 |
| Tilikauden tuloksesta | 0,08 | -0,01 | 0,18 | -0,51 | -1,33 |
1) Vuoden 2014 tammi-syyskuun luvut on oikaistu Venäjän liiketoimintojen joulukuussa 2014 tapahtuneen myynnin johdosta. Venäjän liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi.
2) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
12
Konsernin tase
(IFRS), Milj. eur
| VARAT | 30.9.2015 | 30.9.2014 1) | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 70,7 | 102,1 | 75,2 |
| Liikearvo | 250,5 | 285,4 | 250,9 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 61,7 | 67,5 | 61,3 |
| Eläkesaamiset | - | 9,1 | - |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Laskennalliset verosaamiset | 6,3 | 2,9 | 3,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 389,5 | 467,1 | 390,8 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 204,7 | 342,5 | 185,0 |
| Myyntisaamiset | 187,4 | 318,6 | 178,4 |
| Muut saamiset | 47,6 | 70,5 | 28,4 |
| Rahavarat | 99,5 | 68,9 | 91,5 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 539,2 | 800,4 | 483,2 |
| VARAT YHTEENSÄ | 928,7 | 1 267,5 | 874,0 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT
| Oma pääoma | |||
|---|---|---|---|
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 | 36,2 |
| Suojausrahasto | -1,4 | -1,2 | -1,3 |
| Käyttörahasto | 19,4 | 19,4 | 19,4 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 74,8 | 1,1 | 1,1 |
| Hybridilaina | - | 39,6 | 39,6 |
| Muut rahastot | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Muuntoerot | -3,4 | -49,5 | -3,1 |
| Kertyneet voittovarat | 49,7 | 165,6 | 21,6 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 175,5 | 211,3 | 113,6 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 13,4 | 15,5 | 12,7 |
| Eläkevelvoitteet | 15,6 | 7,4 | 14,9 |
| Rahoitusvelat | 70,9 | 163,9 | 98,5 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 2,3 | - | 2,2 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 102,3 | 186,8 | 128,3 |
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat 545,8 732,5 494,3
Varaukset 0,3 0,4 0,6
Rahoitusvelat 57,4 88,7 95,4
Muut lyhytaikaiset velat 47,4 47,8 41,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä 650,9 869,4 632,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 928,7 1 267,5 874,0
1) Sisältää joulukuussa 2014 myytyihin Venäjän liiketoimintoihin liittyvät varat ja velat
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | Osake-pääoma | Rahas-tot | Muunto-erot | Kerty-neet voitto-varat | Hybridilaina | Oma pääoma yhteensä |
| Milj. eur | ||||||
| Oma pääoma | ||||||
| 1.1.2014 1) | 36,2 | 20,4 | -25,3 | 246,8 | - | 278,1 |
| Kauden laaja tulos | ||||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | -81,1 | - | -81,1 |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||
| Rahavirran suojaus | - | -1,3 | - | - | - | -1,3 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | 0,3 | 0,7 | - | - | 1,0 |
| Muuntoero | - | 0,0 | -25,0 | - | - | -25,0 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | -1,0 | -24,2 | -81,1 | - | -106,3 |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa | ||||||
| Hybridilaina | - | - | - | - | 39,6 | 39,6 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | -0,0 | - | -0,0 |
| Omien osakkeiden osto | - | - | - | -0,1 | - | -0,1 |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | -0,1 | 39,6 | 39,5 |
| Oma pääoma | ||||||
| 30.9.2014 1) | 36,2 | 19,4 | -49,5 | 165,6 | 39,6 | 211,3 |
| Oma pääoma | ||||||
| 1.1.2015 | 36,2 | 19,3 | -3,1 | 21,6 | 39,6 | 113,6 |
| Kauden laaja tulos | ||||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 31,9 | - | 31,9 |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||
| Rahavirran suojaus | - | -0,1 | - | - | - | -0,1 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | 0,0 | - | - | - | 0,0 |
| Muuntoero | - | - | -0,3 | 0,0 | - | -0,3 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | -0,1 | -0,3 | 31,9 | - | 31,6 |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa | ||||||
| Osakeanti | - | 73,7 | - | - | - | 73,7 |
| Hybridilainan maksetut korot | - | - | - | -2,6 | - | -2,6 |
| Hybridilainan lunastus | - | - | - | -1,3 | -39,6 | -41,0 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | 0,3 | - | 0,3 |
15
| Omien osakkeiden luovutus | - | - | - | -0,1 | - | -0,1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omien osakkeiden osto | - | - | - | -0,0 | - | -0,0 |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa yhteensä | - | 73,7 | - | -3,8 | -39,6 | 30,3 |
| Oma pääoma | ||||||
| 30.9.2015 | 36,2 | 92,9 | -3,4 | 49,7 | - | 175,5 |
1) Sisältää joulukuussa 2014 myytyihin Venäjän liiketoimintoihin liittyvät varat ja velat
| Lyhennetty konsernin
rahavirtalaskelma (IFRS), Milj. eur 1) | 2015 | 2014 | 2014 |
| --- | --- | --- | --- |
| | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Liikevoitto | 45,1 | -59,5 | -42,4 |
| Poistot | 16,8 | 19,9 | 26,2 |
| Arvonalentuminen | - | 71,1 | 71,1 |
| Käyttöpääoman muutos | 4,5 | -38,0 | -42,5 |
| Rahoituserien ja
verojen rahavirta | -9,5 | -9,6 | -13,5 |
| Muut oikaisut | -1,8 | -3,1 | -9,7 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 55,1 | -19,2 | -10,8 |
| Investointien nettorahavirta | -13,1 | -24,7 | 40,3 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -34,0 | -26,3 | -80,3 |
| Rahavarojen muutos | 8,0 | -70,2 | -50,8 |
| Rahavarat tilikauden
alussa | 91,5 | 137,3 | 137,3 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,0 | 1,8 | 5,0 |
| Rahavarojen muutos | 8,0 | -70,2 | -50,8 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 99,5 | 68,9 | 91,5 |
1) Sisältää Venäjän liiketoiminnan nettorahavirran 30.11.2014 saakka
Liitetiedot
Pääasialliset laadintaperiaatteet 1.1.2015 alkaen (IFRS)
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34). Osavuosikatsauksessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2014 lukuun ottamatta jäljempänä esitettyjä, 1.1.2015 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja. Osavuosikatsaus ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä yhtiön vuositilinpäätöksen 2014 kanssa.
Joulukuussa 2014 myytyjen Venäjän liiketoimintojen tulos on esitetty lopetettuina toimintoina erillään jatkuvien toimintojen tuloksesta tammi-syyskuussa 2015 ja vertailukauden 2014 tiedot on oikaistu vastaamaan jatkuvia toimintoja. Konsernitase vertailukaudelta 2014 sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat. Konsernin rahavirtalaskelma vertailukaudelta 2014 sisältää lopetettujen toimintojen nettorahavirran.
Osavuosikatsauksen luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä.
1.1.2015 käyttöön otettuja uusia laskentastandardeja tai niiden muutoksia:
- IAS 19 Työsuhde-etuudet -muutos
- IFRS-standardeihin tehdyt vuosittaiset parannukset 2010-2012 ja 2011-2013
Edellä mainittujen muiden uusien standardien muutoksen vaikutus on konsernissa ollut vähäinen.
Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Osakekohtainen tulos
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1- 12 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista | 13,8 | 11,6 | 32,1 | 28,5 | 46,5 |
| Hybridilainan maksamattomat korot verojen jälkeen | - | -0,6 | - | -1,4 | -1,9 |
| Oikaistu tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista | 13,8 | 11,0 | 32,1 | 27,1 | 44,6 |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 | |
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1- 12 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot | 13,8 | -1,6 | 31,9 | -81,1 | -212,3 |
| Hybridilainan maksamattomat korot verojen jälkeen | - | -0,6 | - | -1,4 | -1,9 |
| Oikaistu tilikauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot | 13,8 | -2,2 | 31,9 | -82,5 | -214,2 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl 1) | |||||
| Laimentamaton | 181 338 | 160 745 | 176 204 | 160 745 | 160 741 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 181 338 | 160 745 | 176 204 | 160 745 | 160 741 |
| Tulos/osake (EUR) 1) | |||||
| Laimentamaton | |||||
| Jatkuvat toiminnot | 0,08 | 0,07 | 0,18 | 0,17 | 0,28 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | -0,08 | -0,00 | -0,68 | -1,61 |
| Yhteensä | 0,08 | -0,01 | 0,18 | -0,51 | -1,33 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | |||||
| Jatkuvat toiminnot | 0,08 | 0,07 | 0,18 | 0,17 | 0,28 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | -0,08 | -0,00 | -0,68 | -1,61 |
| Yhteensä | 0,08 | -0,01 | 0,18 | -0,51 | -1,33 |
1) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2014 | |
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1- 12 |
17
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 75,2 | 93,2 | 93,2 |
|---|---|---|---|
| Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta | - | - | 0,0 |
| Lisäykset | 6,4 | 23,1 | 27,0 |
| Vähennykset | -0,4 | -0,3 | -13,2 |
| Liiketoimintojen myynti | - | - | -11,3 |
| Siirto tase-erien välillä | 0,6 | 0,8 | 0,2 |
| Poistot jatkuvista toiminnoista | -11,1 | -11,2 | -15,0 |
| Poistot lopetetuista toiminnoista | - | -1,1 | -1,3 |
| Kurssierot | -0,1 | -2,4 | -4,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 70,7 | 102,1 | 75,2 |
| Aineettomien hyödykkeiden muutokset | 2015 | 2014 | 2014 |
| --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1- 12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 312,3 | 451,0 | 451,0 |
| Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta | - | - | 0,2 |
| Lisäykset | 6,8 | 6,5 | 6,8 |
| Vähennykset | - | -0,2 | -0,2 |
| Liiketoimintojen myynti | - | - | -24,5 |
| Siirto tase-erien välillä | -0,6 | -0,8 | -0,2 |
| Poistot jatkuvista toiminnoista | -5,7 | -5,4 | -7,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset lopetetuista toiminnoista | - | -73,4 | -73,8 |
| Kurssierot | -0,5 | -24,9 | -39,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 312,2 | 352,9 | 312,3 |
Johdannaissopimukset
30.9.2015
| Milj. Eur | Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot |
|---|---|---|---|
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 1,8 | 55,3 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,3 | - | 119,9 |
30.9.2014
| Milj. Eur | Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten Nimellisarvot |
|---|---|---|---|
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 1,5 | 43,7 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | - | 0,1 | 131,3 |
Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event tapahtumiin ja
eivät mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
Käyvän arvon hierarkia
| Milj. eur | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.9.2015 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,8 | - | 0,8 |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa | - | 1,8 | - | 1,8 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,5 | - | 0,5 |
| Ehdollinen vastike | - | - | 14,3 | 14,3 |
| Milj. eur | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30.9.2014 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa | - | 1,5 | - | 1,5 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Ehdollinen vastike | - | - | 14,9 | 14,9 |
Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)
Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusveloista
| Milj. eur | |
|---|---|
| Tasearvo 31.12.2014 | 14,7 |
| Kirjaukset rahoituskuluihin | 0,7 |
| Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjattu arvonmuutos | -1,1 |
| Muuntoerot | 0,0 |
| Tasearvo 30.9.2015 | 14,3 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (taso 3) on kirjattu Medstop-yrityskaupan ehdollisen vastikkeen arvioitu diskontattu nykyarvo. Vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä maksettava ehdollinen vastike perustuu johdon arvioon vuoden 2015 Oriola-KD:n Ruotsin vähittäiskaupan käyttökatteen mukaan maksettavasta määrästä. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo on laskettu käyttäen diskontatun kassavirran menetelmää. Laskennassa käytetty diskonttokorko perustuu konsernin painotettuun keskimääräiseen pääomakustannukseen.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
19
| Milj. eur | 30.9.2015 | 30.9.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet | |||
| Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta | 8,1 | 16,9 | 8,1 |
| Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta | 3,2 | - | 22,0 |
| Annetut yrityskinnitykset | 2,2 | 2,3 | 2,2 |
| Muut takaukset ja vastuut | 1,0 | 1,1 | 1,1 |
| Hybridilainan maksamattomat korot | - | 1,7 | 2,4 |
| Yhteensä | 14,5 | 21,9 | 35,8 |
| Leasing-vastuut | 0,7 | 0,9 | 0,8 |
| Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset | 35,5 | 87,2 | 44,3 |
Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta ovat myytyjen Venäjän yhtiöiden kaupallisten sitoumusten ja toimitilojen vuokrasopimusten vakuudeksi kolmannelle osapuolelle annettuja takauksia. Kauppasopimuksen ehtojen mukaisesti ostaja on sitoutunut hyvittämään Oriola-KD:n antamista takauksista Yhtiölle esitetyt vaatimukset. Lisäksi Oriola-KD Oyj on saanut ostajan pankilta yhteensä 6,5 miljoonan euron vastatakaukset, jotka kohdistuvat pääosin kaupallisia sitoumuksia varten annettuihin takauksiin. Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta erääntyvät pääosin vuoden 2015 aikana.
Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät Ruotsin tukkukauppayhtiön ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen. Oriola-KD Oyj on antanut lisäksi 2,8 (23,8) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi sekä 74,6 (148,3) miljoonaa euroa Oriola-KD Holding Sverige AB:n ulkoisen lainan vakuudeksi.
Varaukset
Oriola-KD:lla oli taseessa 30.9.2015 yhteensä 0,3 (0,4) miljoonaa euroa varauksia. Konsernihallinto- ja muut toiminnot sisältävät Venäjän liiketoimintojen myyntiin liittyvän 0,3 (-) miljoonan euron tilikauden tulokseen lopetetuista toiminnoista sisältyvän kuluvarauksen. Vertailukauden uudelleenjärjestelyvaraus liittyi Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan Medstop-yrityskaupan integraation.
Lähipiiritapahtumat
Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvalatyhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa.
Segmentti-informaatio¹
| 2015 | 2014 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 887,3 | 878,3 | 1 176,4 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 318,2 | 316,3 | 435,9 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -0,1 | -0,0 | -0,0 |
| Yhteensä | 1 205,5 | 1 194,6 | 1 612,3 |
| 2015 | 2014 | 2014 | |
| Liikevoitto, Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
Ruotsin lääkkeiden
```html
| vähittäis- ja tukkukauppa | 34,9 | 32,7 | 50,5 |
| --- | --- | --- | --- |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 14,4 | 14,7 | 19,2 |
| Konsernihallinto ja muut | -4,0 | -4,5 | -4,6 |
| Yhteensä | 45,3 | 42,9 | 65,0 |
| Liikevoitto ilman | | | |
| kertaluonteisia eriä | 2015 | 2014 | 2014 |
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1- 12 |
| Ruotsin lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 34,9 | 33,7 | 44,0 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 15,4 | 14,7 | 19,6 |
| Konsernihallinto ja muut | -4,7 | -4,5 | -4,5 |
| Liikevoitto ilman | | | |
| kertaluonteisia eriä yhteensä | 45,5 | 44,0 | 59,1 |
| Kertaluonteiset erät | -0,2 | -1,0 | 5,9 |
| Yhteensä | 45,3 | 42,9 | 65,0 |
| Liikevaihto | | | |
| vuosineljänneksittäin, | 2015 | 2015 | 2014 |
| Milj. eur | 7-9 | 4-6 | 1-3 |
| Ruotsin lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 270,8 | 309,9 | 306,6 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 106,3 | 107,2 | 104,7 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Yhteensä | 377,1 | 417,1 | 411,3 |
| Liikevoitto | | | |
| vuosineljänneksittäin, | 2015 | 2015 | 2014 |
| Milj. eur | 7-9 | 4-6 | 1-3 |
| Ruotsin lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 13,4 | 11,5 | 10,0 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 5,6 | 5,1 | 3,7 |
| Konsernihallinto ja muut | -0,5 | -1,4 | -2,0 |
| Yhteensä | 18,4 | 15,2 | 11,7 |
| LIIKEVOITTO | | | |
| vuosineljänneksittäin | | | |
| ilman kertaluonteisia eriä, | 2015 | 2015 | 2014 |
| Milj. eur | 7-9 | 4-6 | 1-3 |
| Ruotsin lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 13,4 | 11,5 | 10,0 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden | | | |
| vähittäis- ja tukkukauppa | 5,8 | 5,0 | 4,6 |
| Konsernihallinto ja muut | -1,6 | -1,6 | -1,5 |
21
| Liikevoitto ilman | 17,5 | 14,9 | 13,1 | 15,1 | 16,3 | 14,2 | 13,5 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kertaluonteiset erät | 0,9 | 0,2 | -1,4 | 6,9 | -0,1 | -0,3 | -0,6 |
| Yhteensä | 18,4 | 15,2 | 11,7 | 22,1 | 16,3 | 13,8 | 12,8 |
| 2015 | 2014 | 2014 | |||||
| --- | --- | --- | --- | ||||
| Liikevaihto markkina-alueittain, Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 | ||||
| Ruotsi | 839,8 | 833,9 | 1 114,8 | ||||
| Suomi | 281,1 | 282,2 | 388,3 | ||||
| Baltian maat | 33,4 | 31,7 | 43,5 | ||||
| Muut maat | 51,2 | 46,8 | 65,7 | ||||
| Yhteensä | 1 205,5 | 1 194,6 | 1 612,3 | ||||
| Liikevaihto markkina-alueittain | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2014 | 2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| vuosineljänneksittäin, Milj. eur | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 |
| Ruotsi | 254,4 | 294,4 | 291,0 | 280,9 | 265,8 | 283,7 | 284,4 |
| Suomi | 94,4 | 95,5 | 91,1 | 106,1 | 97,1 | 95,9 | 89,2 |
| Baltian maat | 11,0 | 10,7 | 11,7 | 11,8 | 11,1 | 9,8 | 10,9 |
| Muut maat | 17,3 | 16,4 | 17,5 | 19,0 | 15,9 | 16,1 | 14,8 |
| Yhteensä | 377,1 | 417,1 | 411,3 | 417,7 | 389,8 | 405,5 | 399,3 |
1) Vuoden 2014 tammi-syyskuun luvut on oikaistu Venäjän liiketoimintojen joulukuussa 2014 tapahtuneen myynnin johdosta. Venäjän liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi.
Espoossa 22.10.2015
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: [email protected]
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com