AI assistant
Oriola Oyj — Earnings Release 2011
Feb 9, 2012
3278_rns_2012-02-09_a3ebc759-84bd-42b2-8d33-27dba93b6a47.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 9.2.2012 klo 8.30
Oriola-KD Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2011
Jatkuvien toimintojen avainlukuja 1.1. - 31.12.2011
- Liikevaihto kasvoi 11,2 prosenttia 2146,0 miljoonaa euroon (1-12/2010: 1929,4 miljoonaa euroa)
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 13,2 miljoonaa euroa (1-12/2010: 22,5 miljoonaa euroa)
- Liiketappio sisältäen toisella vuosineljänneksellä kirjatun Venäjän Stary Lekar brändin 33,4 miljoonan euron arvonalennuksen oli 20,2 miljoonaa euroa (1-12/2010: liikevoitto 9,8 miljoonaa euroa)
- Nettotulos sisältäen Stary Lekar brändin arvonalennuksen oli -24,1 miljoonaa euroa (1-12/2010: 3,5 miljoonaa euroa) ja tulos/osake oli -0,16 euroa (1-12/2010: 0,02 euroa)
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli 28,1 miljoonaa euroa (1-12/2010: 88,7 miljoonaa euroa)
- Oman pääoman tuotto oli -7,4 prosenttia (1-12/2010: 1,2 prosenttia)
- Näkymä vuodelle 2012: Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan 10-15 prosenttia ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan 23-33 miljoonaa euroa vuonna 2012
- Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2011 jaetaan osinkoa 0,05 euroa/osake (0,05 euroa/osake) ja, että varoja jaetaan vapaan oman pääoman rahastoista 0,03 euroa/osake (0,13 euroa/osake) pääoman palautuksena, yhteensä varojenjakoa 0,08 euroa/osake (0,18 euroa/osake)
Jatkuvien toimintojen avainlukuja 1.10. - 31.12.2011
- Liikevaihto kasvoi 5,9 prosenttia 558,8 miljoonaa euroon (10-12/2010: 527,8 miljoonaa euroa)
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 5,8 miljoonaa euroa (10-12/2010: liikevoitto 8,4 miljoonaa euroa)
- Liikevoitto oli 5,8 miljoonaa euroa (10-12/2010: liikevoitto 7,3 miljoonaa euroa)
- Nettotulos oli 4,0 miljoonaa euroa (10-12/2010: 5,5 miljoonaa euroa) ja tulos/osake oli 0,03 euroa (10-12/2010: 0,04 euroa)
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi tilinpäätöstiedotteen yhteydessä
"Oriola-KD:n vuoden 2011 liikevaihto kasvoi 11 prosenttia 2146,0 miljoonaa euroon ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia oli 13,2 miljoonaa euroa. Vuosien 2007–2010 aikana toteutettujen merkittävien rakennemuutosten jälkeen, Oriola-KD panosti vuonna 2011 vähittäiskaupan tietojärjestelmähankkeisiin sekä tukkukaupan tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseen. Vuoden 2011 tulos ei kuitenkaan ollut tyydyttävällä tasolla ja erityisesti alkuvuosi oli heikko johtuen Ruotsin vähittäiskaupan ja Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan alhaisesta kannattavuudesta. Kesällä 2011 aloitetut toimenpideohjelmat paransivat Ruotsin ja Venäjän vähittäiskaupan kannattavuutta loppuvuoden aikana. Venäjän tukkukaupan kannattavuus ei saavuttanut tyydyttävää tasoa kireässä kilpailutilanteessa tehostamisohjelmasta ja alueellisen myynnin vahvasta kasvusta huolimatta. Suomen ja Baltian liiketoiminta kehittyi vakaasti ja erityisesti Consumer Health -toiminnassa menestyimme hyvin. Vuonna 2012 keskitymme kannattavuuden parantamiseen. Ruotsin ja Venäjän apteekkitoiminnassa jatkamme apteekkiportfolion kehittämistä ja apteekkikohtaisten kilpailuedellytysten parantamista. Venäjän tukkukaupan painopistealueina ovat logistiikan tehokkuuden ja toimintavarmuuden parantaminen sekä alueellisen myynnin edelleen kasvattaminen. Ruotsin tukkukaupassa kehitämme palveluitamme lääkeyhtiöille ja panostamme logistiikkapalveluiden kehittämiseen apteekkiketyuille."
Tulos
Oriola-KD-konsernin (jäljempänä Oriola-KD) jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2011 oli 2146,0 miljoonaa euroa (1929,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia laski 13,2 miljoonaan euroon (1-12/2010: 22,5 miljoonaa euroa) johtuen lähinnä Ruotsin vähittäiskaupan ja Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan heikentyneestä kannattavuudesta. Liiketappio sisältäen toisella vuosineljänneksellä kirjatun 33,4 miljoonan euron Venäjän Stary Lekar brändin arvonalennuksen oli 20,2 miljoonaa euroa (liikevoitto 9,8 miljoonaa euroa).
Tulos rahoituserien jälkeen oli -28,9 miljoonaa euroa (4,5 miljoonaa euroa) ja nettotulos -24,1 miljoonaa euroa (3,5 miljoonaa euroa). Oriola-KD:n rahoituskustannukset nousivat 8,7 miljoonaan euroon (5,3
miljoonaa euroa) johtuen lähinnä lainojen kurssieroista ja kasvaneista korkokuluista. Verot olivat 4,8 miljoonaa euroa positiiviset (-0,9 miljoonaa euroa) johtuen lähinnä brändin arvonalennukseen liittyvän laskennallisen veron 6,7 miljoonan euron muutoksesta. Veroina on huomioitu vuoden 2011 tulosta vastaava vero. Osakekohtainen tulos oli -0,16 euroa (0,02 euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 558,8 miljoonaa euroa (527,8 miljoonaa euroa) ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eri ja arvonalennuksia oli 5,8 miljoonaan euroa (liikevoitto 8,4 miljoonaa euroa). Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto laski edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Liikevoitto sisältäen kertaluonteiset erät oli 5,8 miljoonaa euroa (7,3 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli 4,2 miljoonaa euroa (5,6 miljoonaa euroa) ja nettotulos 4,0 miljoonaa euroa (5,5 miljoonaa euroa). Neljännen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,04 euroa).
Oman pääoman tuotto oli -7,4 prosenttia (1,2 prosenttia) vuonna 2011.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.12.2011 oli 1273,3 miljoonaa euroa (1192,6 miljoonaa euroa). Rahavarat olivat 153,8 miljoonaa euroa (187,8 miljoonaa euroa), oma pääoma oli 299,3 miljoonaa euroa (352,7 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste oli 24,4 prosenttia (30,8 prosenttia). Oriola-KD kirjasi alas vuoden 2011 toisella vuosineljänneksellä Venäjän Stary Lekar-brändin liittyvän 33,4 miljoonaan euron aineettoman hyödykkeen arvon. Muuttuneessa kilpailujympäristössä Stary Lekar-brändin hinnoitteluvoima on oleellisesti heikentynyt.
Oriola-KD:n 266,8 miljoonan euron konserniliikearvosta 127,3 miljoonaa euroa on kohdistettu arvonalentumistestauksessa Venäjän vähittäis- ja tukkukauppayhtiöiden rahavirtaa tuottavalle yksikölle, 112,4 miljoonaa euroa on kohdistettu Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan rahavirtaa tuottavalle yksikölle ja 27,2 miljoonaa euroa on kohdistettu Ruotsin lääketukkukaupan rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Oriola-KD:llä ei ole vuoden 2011 tilinpäätöksen yhteydessä tehtyjen arvonalentumistestausten perusteella tarvetta liikearvon alaskirjauksiin.
Vuoden 2011 lopussa korolliset velat olivat 173,0 miljoonaa euroa (178,3 miljoonaa euroa), korolliset nettovelat 19,2 miljoonaa euroa (-9,5 miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste 6,4 prosenttia (-2,7 prosenttia). Korolliset velat muodostuivat pitkäaikaisesta lainarahoituksesta, apteekkien ennakkomaksuista Suomessa ja Ruotsin apteekkiyhtiön vähemmistöosuuden hankintavelvollisuuden arvioidusta diskontatusta arvosta. Oriola-KD on suojannut pitkäaikaisen lainarahoituksen korkoriskin.
Oriola-KD:n 103,7 miljoonan euron sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 42,4 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä vuoden 2011 lopussa. Oriola-KD:n 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma ei ollut käytössä katsauskauden lopussa. Lainasopimusten kovenanttiehdot täyttyivät selvästi vuoden 2011 lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2011 oli 28,1 miljoonaa euroa (88,7 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat 11,8 miljoonaa euroa (73,4 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa jatkettiin myyntisaamisten myyntiohjelmaa vuonna 2011. Investointien nettorahavirta oli -27,1 miljoonaa euroa (-104,7 miljoonaa euroa).
Oriola-KD maksoi vuoden 2011 toisella neljänneksellä osinkoa 7,6 miljoonaa euroa tilikaudelta 2010 (18,1 miljoonaa euroa tilikaudelta 2009), eli 0,05 euro osakkeelta (0,12 euro osakkeelta), ja palautti pääomaa 19,7 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa), eli 0,13 euroa osakkeelta (0,00 euroa osakkeelta).
Investoinnit
Vuoden 2011 bruttoinvestoinnit olivat 28,8 miljoonaa euroa (196,9 miljoonaa euroa) koostuen apteekkien uusperustannasta sekä tietojärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen liittyvistä investoinneista.
Marraskuussa 2011 Oriola-KD allekirjoitti esisopimuksen Oriola-KD:n Espoon jakelukeskuksen vieressä sijaitsevan noin 31.000 neliömetrin suuruisen määrä-alan myynnistä NCC Rakennus Oy:lle asuinrakentamiseen. Lopullisen kaupan arvioidaan toteutuvan vuosien 2012–2013 aikana, kun aluetta koskeva uusi asemakaava on vahvistettu. Kaupalla ei ole vaikutusta Oriolan-KD:n toimintaan alueella. Esisopimuksen allekirjoituksen yhteydessä NCC maksoi Oriola-KD:lle 0,5 miljoonan euron käsirahan.
Henkilöstö ja johtoryhmä
Oriola-KD:n henkilöstön määrä 31.12.2011 oli 4854 (4954), josta 11 prosenttia työskenteli Suomessa ja Baltiassa (10 prosenttia), 25 prosenttia Ruotsissa (28 prosenttia) ja 64 prosenttia Venäjällä (62 prosenttia). Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön määrän.
Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostivat 31.12.2011:
- Eero Hautaniemi toimitusjohtaja
- Henry Fogels, johtaja, Lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Venäjä
- Thomas Gawell, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Ruotsi
- Jukka Niemi, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Suomi ja Baltia
- Kimmo Virtanen, varatoimitusjohtaja & CFO
Oriola-KD:n johtoryhmästä erosivat vuonna 2011 Anne Kariniemi, osto- ja logistiikkajohtaja 23.6.2011 ja Cecilia Marlow, Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppaliiketoiminnan johtaja 15.8.2011.
Johtoryhmän lisäksi konsernissa toimii laajennettu johtoryhmä, johon kuuluvat johtoryhmän jäsenten lisäksi konsernitoimintojen johtajat: henkilöstöhallinto, lakiasiat, rahoitus, talous, tietohallinto ja viestintä & sijoittajasuhteet.
Raportoitavat segmentit
Oriola-KD:n raportoitavat segmentit ovat Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2011 oli 414,8 miljoonaa euroa (448,3 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 20,6 miljoonaa euroa (21,4 miljoonaa euroa). Suomen lääkkeiden tukkukaupan laskutus vuonna 2011 oli 970,0 miljoonaa euroa (959,9 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 335,9 miljoonaa euroa (374,3 miljoonaa euroa). Vuoden 2011 liikevaihtoa laskivat lääkeyhtiöiden kanssa sovitut sopimusmuutokset omistusvarastosta kaupintavarastoon. Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 34,1 miljoonaa euroa (31,3 miljoonaa euroa) ja Consumer Health -liiketoiminnan, Oriola-KD:n omien tai yksinmyyntioikeudella myytävien terveydenhuollon kuluttajatuotteiden, liikevaihto oli 45,3 miljoonaa euroa (43,1 miljoonaa euroa).
Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 1,0 prosenttia vuonna 2011 (laski 1,5 prosenttia). Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 45,1 prosenttia vuonna 2011 (46,0 prosenttia). Oriola-KD solmi uuden jakelusopimuksen Eli Lillyn kanssa 1.1.2011 alkaen ja viisivuotisen jatkosopimuksen lääkkeiden ja ravintolisien jakelusta Orionin kanssa 1.7.2011 alkaen sekä uuden jakelusopimuksen Abbottin kanssa 1.1.2012 alkaen. Wyeth siirtyi pois Oriola-KD:n jakelusta vuoden 2011 alussa. Eli Lillyn osuus Suomen lääkkeiden tukkumyynnin arvosta on noin 2 prosenttia, Orionin noin 10 prosenttia, Abbottin noin 3 prosenttia ja Wyethin noin 2 prosenttia (lähde: IMS Health). Suomen lääketukkukauppatoiminnoille myönnettiin ISO 9001:2800 -sertifikaatti marraskuussa 2011.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan neljännen vuosineljänneksen 2011 liikevaihto oli 105,7 miljoonaa euroa (111,5 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 4,4 miljoonaa euroa (5,3 miljoonaa euroa). Suomen lääkkeiden tukkukaupan laskutus neljännellä vuosineljänneksellä oli 244,9 miljoonaa euroa (246,1 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 86,3 miljoonaa euroa (92,4 miljoonaa euroa). Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 8,7 miljoonaa euroa (8,3 miljoonaa euroa) ja Consumer Health -liiketoiminnan liikevaihto oli 10,9 miljoonaa euroa (10,9 miljoonaa euroa).
Henkilöstön määrä Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa vuoden 2011 lopussa oli 492 (496).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2011 oli 1042,0 miljoonaa euroa (908,7 miljoonaa euroa) ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10,6 miljoonaa euroa (vuonna 2010: 15,3 miljoonaa euroa ilman 1,7 miljoonan euron kertaluonteisia kustannuksia liittyen lääkeyhtiön konkurssiin. Ruotsissa ja lääkkeiden tukkukaupan uudelleenjärjestelyyn liittyvää 1,1 miljoonan euron varausta). Lääkkeiden vähittäiskaupan liikevoittoa heikensi kireästä kilpailusta johtuva edellisvuotta alhaisempi myynti Ruotsin kruunuissa ja tietojärjestelmän käyttöönotosta johtuvat kulut. Ruotsin lääkkeiden tukkukaupan laskutus oli 1424,5 miljoonaa euroa (1239,1 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 616,5 miljoonaa euroa (554,9 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan liikevaihto oli 483,0 miljoonaa euroa (402,7 miljoonaa euroa). Lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoiminta on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 19.2.2010 alkaen.
Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 2,0 prosenttia vuonna 2011 (1,1 prosenttia). Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli 38,1 prosenttia (39,7 prosenttia) ja Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa 13,5 prosenttia (noin 14 prosenttia) vuonna 2011. Oriola-KD solmi uuden jakelusopimuksen Abbottin kanssa helmikuusta 2011 alkaen. Meda siirtyi pois Oriola-KD:n jakelusta heinäkuussa 2011. Abbottin markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkumyynnin arvosta on noin 3 prosenttia ja Medan noin 2 prosenttia. (lähde: IMS Health)
Kesällä 2011 aloitettu toimenpideohjelma paransi selvästi vähittäiskaupan kannattavuutta loppuvuoden aikana. Kronans Droghandel Apotek AB saattoi päätökseen syyskuussa 2011 uuden tietojärjestelmän käyttöönoton, mikä laski vähittäiskauppaliiketoiminnan kiinteitä kustannuksia neljännestä vuosineljänneksestä alkaen. Yhtiö ilmoitti syyskuussa 2011 aloittavansa neuvottelut ammattiliittojen kanssa enimmillään 40 tehtävän vähentämisestä toiminnan tehostamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi. Neuvottelut saatiin päätökseen joulukuussa ja yhtiö vähensi henkilöstöä 40 henkilötyövuodella vuoden 2011 loppuun mennessä. Oriola-KD:llä oli vuoden 2011 lopussa yhteensä 209 (189) apteekkia Ruotsissa.
Vuonna 2012 vähittäiskaupan painopistealueina ovat apteekkien kilpailuedellytysten kehittäminen, ostotoiminta, kauppatavara- ja OTC-valikoiman kasvattaminen ja noin 15 uuden apteekin avaaminen. Tukkukaupan painopistealueina ovat lääkeyhtiöille tarjottavan jakelupalvelun kehittäminen ja uusien logistiikkapalveluiden kehittäminen apteekkiketyuille.
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan vuoden 2011 neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 258,6 miljoonaa euroa (246,8 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 121,4 miljoonaa euroa (120,3 miljoonaa euroa). Tukkukaupan laskutus oli 340,9 miljoonaa euroa (330,6 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 150,6 miljoonaa euroa (140,8 miljoonaa euroa). Lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,6 miljoonaan euroa (vuonna 2010: 4,5 miljoonaa euroa ilman 1,1 miljoonan euron kertaluonteisia kustannuksia). Lääkkeiden vähittäiskaupassa liikevoittoa heikensi kireästä kilpailusta johtunut edellisvuotta alhaisempi myynti Ruotsin kruunuissa.
Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2011 lopussa oli 1223 (1407), josta 988 henkilöä (1125) työskenteli vähittäiskaupassa ja 235 henkilöä (282) tukkukaupassa.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2011 oli 689,4 miljoonaa euroa (572,4 miljoonaa euroa) ja liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 12,6 miljoonaa euroa (vuonna 2010: 8,2 miljoonan euron liiketappio ilman 2,1 miljoonan euron myyntisaamisen ja 7,9 miljoonan euron varaston arvon alaskirjauksia). Vähittäis- ja tukkukaupan myyntikatteet heikkenivät edelleen vuonna 2011 kireästä kilpailutilanteesta johtuen. Lainsäädäntömuutoksista johtuva sosiaalikustannusten nousu heikensi vähittäis- ja tukkukaupan vuoden 2011 liiketulosta noin 3 miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät sisältävät Stary Lekar -brändin 33,4 miljoonan euron arvonalennuksen vuonna 2011. Muuttuneessa kilpailuympäristössä Stary Lekar -brändin hinnoitteluvoima on oleellisesti heikentynyt. Venäjän lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 590,9 miljoonaa euroa (518,4 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto 132,3 miljoonaa euroa (106,6 miljoonaa euroa). 03 Apteka -apteekkiketyyn luvut on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 31.8.2010 alkaen.
Venäjän lääkemarkkina kasvoi 12,4 prosenttia (noin 5 prosenttia) Venäjän ruplissa vuonna 2011 (lähde: Pharmexpert). Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 24,9 prosenttia (noin 9 prosenttia) Venäjän ruplissa vuonna 2011.
Oriola-KD:llä oli vuoden 2011 lopussa 249 (254) apteekkia Moskovan alueella, joista 181 (181) apteekkia toimii Stary Lekar nimellä ja 68 (73) apteekkia 03 Apteka nimellä. Kesällä 2011 aloitettu toimenpideohjelma
paransi selvästi vähittäiskaupan kannattavuutta loppuvuoden aikana. Vuoden 2011 aikana avattiin 32 uutta apteekkia ja suljettiin 37 apteekkia. Stary Lekar- ja 03 Apteka -apteekkiketjut integroitiin vuoden 2011 aikana. Stary Lekar -apteekkiketjun myynti kääntyi kasvuun toteutettujen hinnoittelumuutosten seurauksena.
Tukkukaupan alueellisia logistiikkakeskuksia on Moskovan päälogistiikkakeskuksen lisäksi kaksitoista. Tukkukaupan alueellista myyntiä kasvatettiin Moskovan ulkopuolella, myyntikatteita nostettiin, kannattamatonta toimintaa karsittiin, organisaatiota vahvistettiin ja logistiikan tehostamishanketta jatkettiin vuoden 2011 aikana. Moskovan ulkopuolella sijaitsevien alueellisten jakelukeskusten liikevaihto kasvoi vuonna 2011 noin 50 prosenttia edellisestä vuodesta.
Vuonna 2012 vähittäiskaupan painopistealueina ovat apteekkiportfolion kehittäminen, apteekkikohtaisten kilpailuedellytysten parantaminen ja tuotevalikoiman vahvistaminen. Tukkukaupan painopistealueina ovat logistiikan tehokkuuden ja toimintavarmuuden parantaminen sekä alueellisen myynnin edelleenkasvattaminen.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan neljännen vuosineljänneksen 2011 liikevaihto oli 194,5 miljoonaa euroa (169,6 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 35,7 miljoonaa euroa (33,7 miljoonaa euroa) ja tukkukaupan liikevaihto oli 164,9 miljoonaa euroa (148,9 miljoonaa euroa). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 0,2 miljoonaa euroa (liikevoitto 0,1 miljoonaa euroa).
Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2011 lopussa oli 3139 (3051), josta 1464 henkilöä (1544) työskenteli vähittäiskaupassa ja 1675 henkilöä (1507) tukkukaupassa.
Lähipiiri
Lähipiirin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvalatyhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto vuonna 2011:
| Osakkeiden vaihto | tammi-joulukuu 2011 | tammi-joulukuu 2010 | ||
|---|---|---|---|---|
| A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja | |
| Vaihto, milj. kpl | 2,9 | 71,8 | 5,9 | 93,6 |
| Vaihto, milj. euroa | 8,2 | 188,2 | 25,7 | 379,8 |
| Ylin kurssi, euroa | 3,83 | 3,74 | 5,47 | 5,49 |
| Alin kurssi, euroa | 1,70 | 1,57 | 3,09 | 3,07 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 1,89 | 1,72 | 3,19 | 3,19 |
Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 49,4 prosenttia (65,9 prosenttia) koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä osakemäärästä oli 6,1 prosenttia (12,5 prosenttia) ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 69,0 prosenttia (90,5 prosenttia).
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.12.2011 oli 268,7 miljoonaa euroa (482,5 miljoonaa euroa).
Joulukuun 2011 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta (151.257.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.148.710 kappaletta (47.163.160) ja B-sarjan osakkeita 104.109.118 kappaletta (104.094.668). Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. Tammi-joulukuun 2011 aikana 14.450 A-sarjan osakkeita on muunnettu B-sarjan osakkeiksi (504.199).
Yhtiön hallussa on 96.822 kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja äänimäärästä 0,009 prosenttia.
Oriola-KD:n hallitus päätti 10.2.2010 uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2010–2012. Kannustusjärjestelmässä ei ole suoritettu palkkioita
ansaintajaksoilta 2010 ja 2011. Oriola-KD:n hallitus on määritellyt kannustusjärjestelmän ansaintakriteerit vuodelle 2012. Mahdollinen palkkio ansaintajaksoilta 2012 perustuu liiketoimintakohtaisten strategisten tavoitteiden saavuttamiseen.
Varsinaisen yhtiökokouksen 2011 päätöksiä
Oriola-KD Oyj:n 6.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokouksen päätösten mukaisesti yhtiö maksoi 19.4.2011 osinkona 0,05 euroa osaketta kohden ja pääomanpalautuksena 0,13 euroa osaketta kohden.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä enintään 0,10 euroa osaketta kohden. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.
Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Harry Braden, Per Bätelsonin, Pauli Kulvikin, Outi Raitasuon, Olli Riikkalan (puheenjohtaja) ja Mika Vidgrénin, ja uusiksi jäseniksi Jukka Alhon ja Ilkka Salosen. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48.400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan palkkioksi 30.250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24.200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60 prosenttisesti rahana ja 40 prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että hallituksen jäsenille hankitaan Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita pörssistä ja maksetaan rahana maksettava osa vuosipalkkiosta 20.4.2011. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 800 euroa ja muille jäsenille 400 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen tai yhtiön valiokuntien jäsenille.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 15 miljoonan yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 15 miljoonaa yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessaan Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Outi Raitasuon. Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Outi Raitasuon (puheenjohtaja), Harry Braden, Ilkka Salosen ja Mika Vidgrénin, sekä palkitsemisvaliokunnan jäseniksi Olli Riikkalan (puheenjohtaja), Per Bätelsonin ja Pauli Kulvikin. Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Oriola-KD:n nimeämisvaliokunnan kokoonpano
Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi 3.11.2011 yhtiön nimeämisvaliokunnan jäseniksi Into Ylppö (puheenjohtaja), Harry Braden, Timo Maasillan, Risto Murron, Olli Riikkalan ja Timo Ritakallion.
Hallituksen hyväksymän nimeämisvaliokunnan työjärjestyksen mukaan valiokunta on hallituksen perustama elin, jonka tehtävänä on valmistella ja antaa hallitukselle suositus varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta hallituksen kokoonpanoksi ja sen palkkioiksi. Valiokunnan jäsenen ei tarvitse olla yhtiön hallituksen jäsen. Tällä poikkeamisella Corporate Governance -koodista on haluttu mahdollistaa yhtiön merkittävien osakkeenomistajien valinta valiokuntaan ja täten heidän mielipiteensä esilletulo hyvissä ajoin ennen varsinaista yhtiökokousta.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan,
arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit:
- markkinakasvua nopeampi apteekkien lukumäärän kasvu, mikä johtaa kireään kilpailuun
- lääkkeiden tukkukauppojen kilpailu markkinaosuuksista konsolidoituvilla markkinoilla
- kustannustehokkuuden, joustavuuden ja laadun varmistaminen
- strategisen laajentumisen edellyttämä prosessien ja infrastruktuurin kehittäminen
- viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely, lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle
- avainhenkilöiden sitoutuminen
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan.
Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vähintään kerran vuodessa arvonalentumistestaukset. Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon alaskirjauksen, mikä heikentäisi Oriola-KD:n tulosta. Erityisesti Venäjän rahavirtaa tuottavan yksikön liikearvontestaus on herkä muutoksille diskonttauskorossa tai arvioissa tulevaisuuden rahavirroista.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kireällä kilpailutilanteella ja apteekkien uusperustannan määrällä on vaikutusta Oriola-KD:n apteekkiliiketoiminnan kannattavuuteen Ruotsissa ja Venäjällä. Venäjän ruplan valuuttakurssin muutoksilla, asiakkaisiin liittyvien luottoriskien mahdollisella kasvulla ja kilpailutilanteen muutoksilla saattaa olla vaikutusta Venäjän tukkukaupan kannattavuuteen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Lars Birkeland, kauppatieteiden maisteri (s. 1964), on nimitetty Kronans Droghandel Apotek AB:n uudeksi toimitusjohtajaksi sekä Oriola-KD:n johtoryhmän jäseneksi 9.1.2012 alkaen.
Oriola-KD Oyj:n nimeämisvaliokunta ilmoitti 31.1.2012 suosituksenaan yhtiön hallitukselle, että hallitus ehdottaisi vuoden 2012 varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen kokoonpanoksi seuraava:
- Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin edelleen kahdeksan
- Hallituksen jäseniksi valittaisiin edelleen nykyiset hallituksen jäsenet: Jukka Alho, Harry Brade, Per Båtelson, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Olli Riikkala, Ilkka Salonen ja Mika Vidgren
- Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin edelleen Olli Riikkala
Valiokunta ilmoitti lisäksi suosituksenaan, että hallituksen palkkiot maksettaisiin seuraavasti:
- Hallituksen puheenjohtaja: vuosipalkkio 48.400 euroa, kokouspalkkio 800 euroa kokoukselta, puhelinetu
- Hallituksen varapuheenjohtaja: vuosipalkkio 30.250 euroa, kokouspalkkio 400 euroa
- Hallituksen muut jäsenet: vuosipalkkio 24.200 euroa, kokouspalkkio 400 euroa
- Kokouspalkkiot suoritettaisiin vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien jäsenille
- Vuosipalkkiot maksettaisiin 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että 13.4.2012 hallituksen jäsenille hankittaisiin Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita pörssistä ja rahana maksettava osa vuosipalkkiosta maksettaisiin 20.4.2012 mennessä
- Matkakulut korvattaisiin yhtiön matkasäännön mukaisesti
Nimeämisvaliokunta toteaa, että hallituksen palkkioita koskevaa suositusta ei ole annettu hallitukselle, vaan asia tulee esille vuoden 2012 varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajan ehdotuksena.
Varojenjakoesitys
Oriola-KD:n emoyhtiö on Oriola-KD Oyj, jonka voitonjakokelpoiset varat ovat 31.12.2011 taseen mukaisesti 221,9 miljoonaa euroa (184,5 miljoonaa euroa). Oriola-KD Oyj:n tilikauden voitto vuonna 2011 oli 64,6 miljoonaa euroa (106,5 miljoonaa euroa).
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2011 jaetaan osinkoa 0,05 euroa/osake (0,05 euroa/osake) ja varoja vapaan oman pääoman rahastoista 0,03 euroa/osake (0,13 euroa/osake) pääoman palautuksena, yhteensä varojenjakoa 0,08 euroa/osake (0,18 euroa/osake).
Yhtiökokous
Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 26.3.2012 kello 17.00 alkaen Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10 §:ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Kokouskutsu julkaistaan Helsingin Sanomissa viimeistään 5.3.2012.
Vuosikertomuksen julkaiseminen
Oriola-KD Oyj julkaisee vuoden 2011 vuosikertomuksen viimeistään 5.3.2012.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Yhtiön on antanut hallituksen toimintakertomuksesta erillisen Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin Suositus 54 mukaisen selvityksen yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2011 (Corporate Governance Statement). Selvitys on saatavissa yhtiön kotisivuilla internetosoitteessa www.oriola-kd.com.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2012 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, toimittaja- ja asiakassopimuksiin ja johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan keskimäärin vuodessa Suomessa noin 3 prosenttia, Ruotsissa 2-3 prosenttia ja Venäjällä 11-13 prosenttia paikallisessa valuutassa vuosina 2012-2014 (lähde: IMS Health). Kilpailutilanteen Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa ja Ruotsin vähittäiskaupassa ennakoidaan jatkuvan erittäin kireänä.
Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan 10-15 prosenttia ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eri arvioidaan olevan 23-33 miljoonaa euroa vuonna 2012.
Taulukot
Tilinpäätöstiedote 1.1.- 31.12.2011 on laadittu IAS 34 -standardin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Oriola-KD on ottanut vuonna 2011 käyttöön uusia IAS/IFRS-standardeja: IAS 32 (muutos), IAS 24 (uudistettu) ja IFRIC 14 (muutos). Luvut ovat tilintarkastettuja.
| Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS), milj. EUR | 1.1.- | 1.1.- | 1.10.- | 1.10.- |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2011 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | 31.12.2010 | |
| Jatkuvat toiminnot | ||||
| Liikevaihto | 2 146,0 | 1 929,4 | 558,8 | 527,8 |
| Myytyjen suoritteiden kulut | -1 830,1 | -1 668,2 | -475,1 | -448,7 |
| Bruttokate | 315,9 | 261,2 | 83,7 | 79,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,6 | 4,8 | 0,7 | 1,6 |
| Myynnin ja jakelun kulut | -248,6 | -214,7 | -63,6 | -62,0 |
| Hallinnon kulut | -56,8 | -41,5 | -14,9 | -11,4 |
| Liiketulos ennen arvonalennuksia * | 13,2 | 9,8 | 5,8 | 7,3 |
| Arvonalennukset ** | -33,4 | - | - | - |
| Liiketulos | -20,2 | 9,8 | 5,8 | 7,3 |
|---|---|---|---|---|
| Rahoitustuotot | 10,7 | 13,0 | 3,2 | 4,6 |
| Rahoituskulut | -19,4 | -18,3 | -4,7 | -6,4 |
| Tulos ennen veroja | -28,9 | 4,5 | 4,2 | 5,6 |
| Tuloverot *** | 4,8 | -0,9 | -0,2 | -0,1 |
| Tilikauden tulos | ||||
| jatkuvista toiminnoista | -24,1 | 3,5 | 4,0 | 5,5 |
| Lopetetut toiminnot | ||||
| Tilikauden tulos | ||||
| lopetetuista toiminnoista | - | 98,6 | - | 37,9 |
| Tilikauden tulos | ||||
| sisältäen lopetetut toiminnot | -24,1 | 102,1 | 4,0 | 43,4 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Rahavirran suojaus | -1,3 | 1,2 | -0,0 | 1,2 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | 0,4 | -1,0 | -0,5 | -0,3 |
| Muuntoero | -1,2 | 25,1 | 11,9 | 6,2 |
| Tilikauden laaja tulos | ||||
| sisältäen lopetetut toiminnot | -26,3 | 127,4 | 15,5 | 50,6 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||
| jatkuvista toiminnoista | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -24,1 | 3,5 | 4,0 | 5,5 |
| Määräysvallattomille omistajille | - | - | - | - |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||
| sisältäen lopetetut toiminnot | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -24,1 | 102,1 | 4,0 | 43,4 |
| Määräysvallattomille omistajille | - | - | - | - |
| Tilikauden laajan tuloksen | ||||
| (sisältäen lopetetut toiminnot) | ||||
| jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -26,3 | 127,4 | 15,5 | 50,6 |
| Määräysvallattomille omistajille | - | - | - | - |
| Emoyhtiön omistajille tilikauden | ||||
| tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | ||||
| jatkuvista toiminnoista | ||||
| Laimentamaton, EUR | -0,16 | 0,02 | 0,03 | 0,04 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | -0,16 | 0,02 | 0,03 | 0,04 |
| Emoyhtiön omistajille tilikauden | ||||
| tuloksesta (sisältäen lopetetut toiminnot) | ||||
| laskettu osakekohtainen tulos | ||||
| Laimentamaton, EUR | -0,16 | 0,68 | 0,03 | 0,29 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | -0,16 | 0,68 | 0,03 | 0,29 |
| *) Sisältää poistoja milj. EUR | -16,1 | -11,1 | -5,0 | -3,1 |
| **) Stary Lekar -brändin alaskirjaus milj. EUR | -33,4 | - | - | - |
| ***) Vuoden 2011 veroina on huomioitu tilikauden |
tulosta vastaavan veron lisäksi brändin alaskirjaukseen liittyvän laskennallisen veron muutoksen.
Konsernin tase (IFRS), milj. EUR
| VARAT | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineelliset hyödykkeet | 74,0 | 68,0 |
| Liikearvo | 266,8 | 266,1 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 52,1 | 79,3 |
| Muut osuudet ja osakkeet | 0,0 | - |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 9,4 | 10,6 |
| Laskennalliset verosaamiset | 7,6 | 3,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 410,0 | 427,2 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 379,8 | 287,5 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 329,7 | 290,1 |
| Rahavarat | 153,8 | 187,8 |
| 863,3 | 765,4 | |
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät | 0,0 | - |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 863,4 | 765,4 |
| VARAT YHTEENSÄ | 1 273,3 | 1 192,6 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 |
| Rahastot | 31,2 | 52,1 |
| Kertyneet voittovarat | 231,9 | 264,5 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 299,3 | 352,7 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | - | - |
| Oma pääoma yhteensä | 299,3 | 352,7 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 15,1 | 22,2 |
| Eläkevelvoitteet | 6,3 | 5,7 |
| Rahoitusvelat | 127,0 | 124,5 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,0 | - |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 148,4 | 152,5 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | 779,7 | 633,6 |
| Rahoitusvelat | 46,0 | 53,7 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 825,7 | 687,4 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ
1 273,3
1 192,6
Laskelma konsernin
oman pääoman
muutoksista (IFRS)
| milj. EUR | Osa-ke pää-oma | Suo-jaus ra-hast-to | Käyt-tö-rahas-tot | Muut ra-has-tot | Muun-to-erot | Kerty-neet voit-to-va-rat | Emo-yhtiön omis-ta-jille kuulu-va oma pää-oma | Mää-räys val-latto-mien omis-tajien osuud-et | Yht. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | |||||||||
| 1.1.2010 | 36,2 | - | 30,0 | 20,9 | -30,4 | 186,8 | 243,4 | 10,8 | 254,2 |
| Osinko | - | - | - | - | - | -18,1 | -18,1 | - | -18,1 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | - | - | - | - | - | - | - | -10,8 | -10,8 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | 102,1 | 102,1 | - | 102,1 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||||
| Rahavirran suojaus | - | 1,2 | - | - | - | - | 1,2 | - | 1,2 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvää tulovero | - | - | - | - | -1,0 | - | -1,0 | - | -1,0 |
| Muuntoero | - | - | - | - | 25,1 | - | 25,1 | - | 25,1 |
| Oma pääoma | |||||||||
| 31.12.2010 | 36,2 | 1,2 | 30,0 | 20,9 | -6,3 | 270,8 | 352,7 | - | 352,7 |
| Oma pääoma | |||||||||
| 1.1.2011 | 36,2 | 1,2 | 30,0 | 20,9 | -6,3 | 270,8 | 352,7 | - | 352,7 |
| Osinko ja pääoman palautus | - | - | - | -19,7 | - | -7,6 | -27,2 | - | -27,2 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | -24,1 | -24,1 | - | -24,1 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||||
| Rahavirran suojaus | - | -1,3 | - | - | - | - | -1,3 | - | -1,3 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvää tulovero | - | - | - | - | 0,4 | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Muuntoero | - | - | - | - | -1,2 | - | -1,2 | - | -1,2 |
| Oma pääoma | |||||||||
| 31.12.2011 | 36,2 | -0,0 | 30,0 | 1,2 | -7,2 | 239,1 | 299,3 | - | 299,3 |
Konsernin rahavirtalaskelma * (IFRS), milj. EUR
1.1.- 31.12.2011 31.12.2010
Liiketulos -20,2 17,1
Poistot 16,1 11,5
Arvonalennukset 33,4 -
Käyttöpääoman muutos
11,8
73,4
Rahoituserien ja
verojen rahavirta
-15,1
-18,1
Muut oikaisut
2,1
4,8
Liiketoiminnan nettorahavirta
28,1
88,7
Investointien nettorahavirta
-27,1
-104,7
Rahoituksen nettorahavirta
-35,0
61,2
Rahavarojen muutos
-34,1
45,2
Rahavarat tilikauden
alussa
187,8
133,7
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
0,1
8,9
Rahavarojen muutos
-34,1
45,2
Rahavarat tilikauden lopussa
153,8
187,8
*) Sisältää Terveydenhuollon kaupan nettorahavirran
31.5.2010 saakka ja Hammashoidon kaupan
nettorahavirran 28.10.2010 saakka.
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset | 1.1.- | 1.1.- |
|---|---|---|
| milj. EUR | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 68,0 | 53,3 |
| Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta | - | 9,7 |
| Lisäykset | 16,2 | 14,3 |
| Vähennykset | -0,6 | -5,2 |
| Poistot | -9,6 | -7,6 |
| Siirretty myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin | -0,0 | - |
| Kurssierot | 0,1 | 3,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 74,0 | 68,0 |
| Tunnusluvut | 1.1.- | 1.1.- |
| --- | --- | --- |
| 31.12.2011 | 31.12.2010 | |
| Omavaraisuusaste, % | 24,4 | 30,8 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 1,98 | 2,33 |
| Sijoitetun pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, % | -4,0 | 2,1 |
| Sijoitetun pääoman tuotto sis. lopetetut toiminnot, % | -4,0 | 23,3 |
| Oman pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, % | -7,4 | 1,2 |
| Oman pääoman tuotto sis. lopetetut toiminnot, % | -7,4 | 33,7 |
| Korolliset nettovelat, milj. EUR | 19,2 | -9,5 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 6,4 | -2,7 |
| Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista, EUR | -0,16 | 0,02 |
| Osakekohtainen tulos sis. lopetetut toiminnot, EUR | -0,16 | 0,68 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl | 151 161 | 151 164 |
Johdannaissopimukset, vakuudet ja vastuusitoumukset
31.12.2011
| Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot | |
|---|---|---|---|
| milj. EUR | |||
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | -0,0 | 112,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,2 | - | 30,5 |
31.12.2010
| Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot | |
|---|---|---|---|
| milj. EUR | |||
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | 1,2 | - | 111,5 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | - | 58,0 |
Annetut vakuudet omista sitoumuksista
| milj. EUR | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
|---|---|---|
| Annetut takaukset | 138,6 | 125,4 |
| Annetut kiinteistökiinnitykset | 2,0 | 2,0 |
| Annetut yrityskiinnitykset | 2,4 | 2,3 |
| Muut takaukset ja vastuut | 0,7 | 0,5 |
| Yhteensä | 143,7 | 130,3 |
| Leasing-vastuut | 0,6 | 0,9 |
| Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset | 61,9 | 66,5 |
HENKILÖMÄÄRÄT
| 1.1.- | 1.1.- | |
|---|---|---|
| Henkilömäärä keskimäärin | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
| Jatkuvat toiminnot | 4 968 | 4 512 |
| Konserni | 4 968 | 4 675 |
| Henkilömäärä kauden lopussa | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
| Jatkuvat toiminnot | 4 854 | 4 954 |
| Konserni | 4 854 | 4 954 |
SEGMENTTI-INFORMAATIO
| 1.1.- | 1.1.- | |
|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. EUR | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 414,8 | 448,3 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 1 042,0 | 908,7 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 689,4 | 572,4 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -0,2 | -0,0 |
Jatkuvat toiminnot yhteensä
2 146,0
1 929,4
Liiketulos, milj. EUR
1.1.-
31.12.2011
1.1.-
31.12.2010
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Konsernihallinto ja muut
-46,0
-46,0
-5,5
-46,0
-5,5
-20,2
9,8
Jatkuvat toiminnot yhteensä
1.1.-
31.12.2011
1.1.-
31.12.2010
Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset milj. EUR
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa *
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa **
Konsernihallinto ja muut
-33,4
-33,4
-10,0
-33,4
-12,7
Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset yhteensä
-33,4
-12,7
*) Lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän saamisen alaskirjaus -1,7 milj. EUR ja tukkukaupan uudelleenjärjestelyyn liittyvä varaus -1,1 milj. EUR
**) Stary Lekar -brändin arvonalennus -33,4 milj. EUR sekä apteekkiketjun konkurssiin liittyvän myyntisaamisen alaskirjaus -2,1 milj. EUR ja ostoihin liittyvän alennuksen kirjaus varaston arvoon -7,9 milj. EUR
Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä
1.1.-
31.12.2011
1.1.-
31.12.2010
ja arvonalennuksia, milj. EUR
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
Konsernihallinto ja muut
-12,6
-12,6
-5,5
-6,0
Jatkuvat toiminnot yhteensä ilman
kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia
13,2
22,5
Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset
-33,4
-12,7
Jatkuvat toiminnot yhteensä
-20,2
9,8
Liikevaihto vuosineljänneksittäin,
10-12/
7-9/
4-6/
1-3/
10-12/
7-9/
4-6/
1-3/
milj. EUR
2011
2011
2011
2010
2010
2010
2010
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
105,7
101,8
104,8
102,5
111,5
111,1
113,1
112,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa
258,6
249,6
268,6
265,3
246,8
239,5
241,4
181,0
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 194,5 170,3 162,2 162,4 169,6 147,8 132,8 122,1
Segmenttien välinen liikevaihto -0,0 -0,0 -0,1 -0,1 -0,0 -0,0 -0,0 -0,0
Jatkuvat toiminnot yhteensä 558,8 521,6 535,5 530,1 527,8 498,5 487,3 415,7
Liiketulos vuosineljänneksittäin, milj. EUR 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,4 5,9 4,7 5,6 5,3 6,2 5,2 4,8
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 2,6 3,8 1,9 2,3 3,3 4,9 5,6 -1,4
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 0,2 -5,5 -39,1 -1,6 0,1 -15,7 -2,0 -0,4
Konsernihallinto ja muut -1,4 -0,9 -1,9 -1,2 -1,4 -1,2 -1,9 -1,6
Jatkuvat toiminnot yhteensä 5,8 3,4 -34,4 5,0 7,3 -5,8 6,9 1,3
Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset vuosineljänneksittäin, milj. EUR 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa - - - - - - - - - -
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa * - - - - - - - - - -
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa ** - - - - - - - - - -
Konsernihallinto ja muut - - - - - - - - - -
Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset yhteensä - - -33,4 - -1,1 -11,7 - -
) Lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän
saamisen alaskirjaus -1,7 milj. EUR
(Q3/2010) ja tukkukaupan
uudelleenjärjestelyyn liittyvä varaus
-1,1 milj. EUR (Q4/2010)
*) Stary Lekar -brändin
arvonalennus -33,4 milj. EUR
(Q2/2011) sekä apteekkiketjun
konkursiin liittyvän myyntisaamisen
alaskirjaus -2,1 milj. EUR (Q3/2010)
ja ostoihin liittyvän alennuksen
kirjaus varaston arvoon
-7,9 milj. EUR (Q3/2010)
Liiketulos vuosineljänneksittäin
ilman kertaluonteisia eriä
ja arvonalennuksia, milj. EUR 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,4 5,9 4,7 5,6 5,3 6,2 5,2 4,8
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 2,6 3,8 1,9 2,3 4,5 6,6 5,6 -1,4
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 0,2 -5,5 -5,7 -1,6 0,1 -5,7 -2,0 -0,4
Konsernihallinto ja muut -1,4 -0,9 -1,9 -1,2 -1,4 -1,2 -1,9 -1,6
Jatkuvat toiminnot yhteensä ilman
| kertaluonteisia erää ja arvonalennuksia | 5,8 | 3,4 | -1,0 | 5,0 | 8,4 | 5,9 | 6,9 | 1,3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset | - | - | -33,4 | - | -1,1 | -11,7 | - | - |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 5,8 | 3,4 | -34,4 | 5,0 | 7,3 | -5,8 | 6,9 | 1,3 |
| 1.1.- | 1.1.- | |||||||
| Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR | 31.12.2011 | 31.12.2010 | ||||||
| Suomi | 379,4 | 417,6 | ||||||
| Ruotsi | 1 013,0 | 882,6 | ||||||
| Venäjä | 689,4 | 572,4 | ||||||
| Baltian maat | 32,6 | 30,5 | ||||||
| Muut maat | 31,5 | 26,4 | ||||||
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 2 146,0 | 1 929,4 | ||||||
| Liikevaihto markkina-alueittain | 10-12/ | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ | 10-12/ | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ |
| vuosineljänneksittäin, milj. EUR | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Suomi | 96,1 | 93,6 | 96,5 | 93,1 | 103,5 | 102,6 | 106,5 | 105,0 |
| Ruotsi | 250,7 | 241,8 | 262,1 | 258,4 | 239,6 | 233,5 | 235,3 | 174,2 |
| Venäjä | 194,5 | 170,3 | 162,2 | 162,4 | 169,6 | 147,8 | 132,8 | 122,1 |
| Baltian maat | 8,3 | 8,0 | 7,7 | 8,7 | 7,8 | 7,0 | 7,3 | 8,3 |
| Muut maat | 9,1 | 8,0 | 6,9 | 7,5 | 7,4 | 7,4 | 5,4 | 6,2 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 558,8 | 521,6 | 535,5 | 530,1 | 527,8 | 498,5 | 487,3 | 415,7 |
Espoossa 8.2.2012
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Oriola-KD Oyj
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: [email protected]
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
puh. 010 429 2069
sähköposti: [email protected]
Pellervo Hämäläinen
viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja
puh. 010 429 2497
sähköposti: [email protected]
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com