SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	3
GRUPA OPONEO.PL W IV KWARTALE 2016 ROKU	4
1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	6
1.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
1.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7
1.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 11
2. KOMENTARZ DO WYNIKÓW	13
2.1. SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA ORAZ KONDYCJA BRANŻY E-COMMERCE 13
2.1.1. TEMPO WZROSTU GOSPODARCZEGO	13
2.1.2. RYNEK OPONIARSKI	13
2.1.3. RYNEK E-COMMERCE	14
2.1.4. ZMIANY PRAWNE	15
2.2. GŁÓWNE CZYNNIKI KSZTAŁTUJĄCE WYNIK FINANSOWY GRUPY OPONEO.PL 15
2.2.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	16
2.2.2. KOSZTY	19
2.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 19
2.3.1. AKTYWA 2.3.2. PASYWA	19 20
2.4. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 20
2.5. WSKAŹNIKI FINANSOWE 20
2.6. INFORMACJE NA TEMAT SEZONOWOŚCI 21
2.7. ISTOTNE WYDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 21

2.8. PERSPEKTYWY GRUPY OPONEO.PL 21 2.8.1. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI	21
2.8.2. PLANOWANE DZIAŁANIA	22
3. INFORMACJE KORPORACYJNE	23
3.1. INFORMACJE O OPONEO.PL S.A 23
3.2. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI 23
3.3. STRUKTURA GRUPY OPONEO.PL 24
3.4. WŁADZE STATUTOWE 25
3.5. AKCJE I AKCJONARIAT 25
3.5.1. STRUKTURA AKCJI I AKCJONARIATU	25
3.5.2. STAN POSIADANIA AKCJI PRZEZ OSOBY NADZORUJĄCE I ZARZĄDZAJĄCE	26
3.5.3. SKUP AKCJI WŁASNYCH	26
3.5.4. NOTOWANIA AKCJI OPONEO.PL. S.A. NA GPW	27
3.6. ZATRUDNIENIE 27
3.7. SPRAWY SPORNE 28
3.8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 28
3.9. INFORMACJE O UDZIELONYCH KREDYTACH I POŻYCZKACH 30
3.10. STANOWISKA I OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 30
3.10.1. STANOWISKO W SPRAWIE REALIZACJI PROGNOZ	30
3.10.2. OŚWIADCZENIA O ZGODNOŚCI	30

4.	DODATKOWE INFORMACJE	31
	4.1. NOTY I INNE INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 31
4.1.1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	31
4.1.2.	KOSZTY OPERACYJNE – KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU	31
4.1.3.	W 2016 ROKU ZANOTOWANO RÓWNIEŻ WZROST INNYCH KOSZTÓW OPERACYJNYCH. JEST TO ZWIĄZANE ZE ZWIĘKSZENIEM SKALI
	DZIAŁAŃ MARKETINGOWYCH, W TYM PRZEDE WSZYSTKIM REKLAMOWYCH (M.IN. REKLAMA TV) ORAZ NAKŁADÓW NA MARKETING INTERNETOWY.
	PODATEK DOCHODOWY	32
4.1.4.	ZYSK NA 1 AKCJĘ	32
4.1.5.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	32
4.1.6.	ZAPASY	35
4.1.7.	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	35
4.1.8.	ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	35
4.1.9.	KAPITAŁ AKCYJNY	36
4.1.10.	KAPITAŁ ZAPASOWY I REZERWOWY	36
4.1.11.	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	37
4.1.12.	PODATEK ODROCZONY	37
4.1.13.	WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH	38
4.1.14.	AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	38
4.1.15.	ODPISY AKTUALIZUJĄCE I REZERWY	39
4.1.16.	EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH	39
4.1.17.	WYPŁACONE DYWIDENDY	40
4.1.18.	OPIS ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH	40
4.1.19.	WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW	40
	4.2. OPIS STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI I OSTATNIO WPROWADZONYCH ZMIAN TYCH ZASAD 40
4.2.1.	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ	40
4.2.2.	ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI	42
4.2.3.	KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI	42
4.2.4.	WALUTA FUNKCJONALNA I PORÓWNAWCZA	42
4.2.5.	PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH	43
4.2.6.	SEGMENTY OPERACYJNE	43
	4.3. ZDARZENIA NIETYPOWE 43
	4.4. PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 43
	4.5. PODSTAWOWE RODZAJE RYZYKA 43

5. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 46

	5.1. WYBRANE DANE FINANSOWE 46
	5.2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 47
	5.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 48
	5.4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 50
	5.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 52
	5.6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 54
5.6.1.	ZASADY RACHUNKOWOŚCI	54
5.6.2.	INFORMACJE O ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH, REZERW I DOKONANYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH	54

WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2015- 31.12.2015
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	545 800	417 679	125 112	99 830
Zysk (strata) ze sprzedaży	97 705	72 000	22 397	17 209
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	26 240	11 227	6 015	2 683
Zysk (strata) brutto	27 144	11 069	6 222	2 646
Zysk (strata) netto	15 560	10 638	3 567	2 543
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	31 718	20 630	7 271	4 931
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 271	-4 135	-1 896	-988
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	31 411	-569	7 200	-136
Przepływy pieniężne netto razem	60 909	15 926	13 962	3 806
Aktywa razem	223 128	143 537	50 436	33 682
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	92 292	62 584	20 862	14 686
Zobowiązania długoterminowe	6 453	11	1 459	3
Zobowiązania krótkoterminowe	85 839	62 573	19 403	14 683
Kapitał własny	130 836	80 953	29 574	18 996
Kapitał zakładowy	13 936	13 936	3 150	3 270
Liczba akcji (w szt.)	13 936 000	13 936 000	13 936 000	13 936 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	1,12	0,76	0,26	0,18
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	5,00	0,76	1,15	0,18
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	9,39	5,81	2,12	1,36
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	9,39	5,81	2,12	1,36

Dla celów przeliczenia prezentowanych danych na EUR zastosowano następujące kursy:

Dla pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych:

– 4,3625 – kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca dla czterech kwartałów 2016 roku,

4,1839 kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca dla czterech kwartałów 2015 roku.
1. Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:
4,4240 kurs NBP z dnia 31 grudnia 2016 roku,
4,2615 kurs NBP z dnia 31 grudnia 2015 roku.

GRUPA OPONEO.PL W IV KWARTALE 2016 ROKU

Rekordowa sprzedaż opon

W IV kwartale 2016 roku Grupa OPONEO.PL sprzedała w sumie 849,3 tys. opon, czyli o 46,8% więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. W całym 2016 roku sprzedaż osiągnęła poziom 2 111,6 tys. szt., co oznacza wzrost o 35,6% w porównaniu z 2015 rokiem. W Polsce sprzedaż zwiększyła się o 45,2%, natomiast za granicą o 10,1% w relacji do 2015 roku.

Dynamiczny wzrost sprzedaży krajowej jest efektem m.in. rekordowego importu samochodów osobowych (łącznie w 2016 roku sprowadzono do Polski ponad milion używanych aut). Nie bez znaczenia jest również szybki wzrost udziału handlu e-commerce w sprzedaży ogólnobranżowej. Według szacunków w 2016 roku wartość handlu internetowego w Polsce wyniosła około 35,8 mld zł1 . W ostatnich latach jego wartość przyrastała w tempie kilkunastu procent rocznie.

Wyższy o połowę zysk w porównaniu z rokiem 2015

W całym roku obrotowym Grupa wygenerowała wyższe o 30,7% przychody niż w roku ubiegłym, które wyniosły 545 800 tys. zł. Na uzyskany poziom przychodów korzystny wpływ miał między innymi wzrost marży z 18,7% w 2015 roku do 20,1% w 2016 roku.

Dzięki utrzymaniu dyscypliny kosztowej oraz wzrostowi marży zysk z działalności operacyjnej wyniósł 11 124 tys. zł, tj. zwiększył się o 46,1%.

W całym 2016 roku Grupa OPONEO.PL wygenerowała zysk netto na poziomie 15 560 tys. zł wobec 10 638 tys. zł w 2015 roku (wzrost o 46,3%). Wpływ na ten wynik miały przede wszystkim następujące czynniki:

Znacznie wyższe przychody ze sprzedaży na poziomie 545 800 tys. zł (przyrost o 30,7%); w tym przychody krajowe wzrosły o 44,2% zaś zagraniczne o 3,8%.
Wzrost kosztów operacyjnych o 34,5% (koszty sprzedaży oraz koszty zarządu). Jest to efekt wzrostu liczby realizowanych zamówień, co z kolei miało znaczący wpływ na wysokość kosztów usług obcych (przede wszystkim usług transportu, spedycji i magazynowania) oraz kosztów zatrudnienia pracowników.
Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa pod nazwą Elektroda.pl za kwotę 15 332 tys. zł (wynik na tej transakcji uzyskany w 2016 roku - 12 494 tys. zł) oraz sprzedaż pakietu akcji Rotopino.pl S.A. (w wyniku tej transakcji poniesiono stratę w wysokości 591 tys. zł).
Zbycie akcji własnych sprzedaż akcji spowodowała dodatkowe obciążenie podatkowe w wysokości 4 614 tys. zł. Wynik w kwocie 24 286 tys. zł uzyskany ze sprzedaży akcji własnych ujęto bezpośrednio w kapitale własnym (a nie w wyniku finansowym).

Wzrost wartości firmy

Rynek kapitałowy docenił ekspansję rynkową Grupy OPONEO.PL jak i osiągnięte wyniki finansowe. W ciągu 2016 roku cena notowanych na GPW akcji OPONEO.PL S.A. wzrosła o 72,1%. W wyniku wzrostu wartości rynkowej, od marca 2016 roku akcje Spółki wchodzą w skład indeksu sWIG80, a od grudnia do indeksu WIGdiv.

¹ Źródło: Sociomantic Labs

Plany na przyszłość

W kolejnych kwartach Grupa OPONEO.PL zamierza kontynuować dotychczasową strategię rozwoju. Zakłada ona m.in.:

wykorzystanie dodatkowych środków będących w dyspozycji Grupy OPONEO.PL za sprawą zbycia akcji własnych w 2016 roku (kwota uzyskana ze sprzedaży zostanie przeznaczona na działalność bieżącą oraz na rozwój projektów związanych z rynkiem e-commerce),
umacnianie pozycji lidera internetowej sprzedaży opon w kraju oraz wzrost sprzedaży za pośrednictwem funkcjonujących na rynkach zagranicznych sklepów internetowych,
wejście na nowy rynek zagraniczny (otwarcie sklepu na Węgrzech),
rozwój projektu sprzedaży rowerów oraz części i akcesoriów rowerowych za pośrednictwem spółki Dadelo Sp. z o.o.,
pełne wykorzystanie potencjału Autocentrum.pl S.A.,
rozwój centrum logistycznego,
startupy związane z szeroko rozumianymi projektami e-commerce.

1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Przychody ze sprzedaży	4.1.1.	224 317	545 800	161 951	417 679
Koszt własny sprzedaży	4.1.2.	-183 980	-448 095	-133 441	-345 679
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		40 337	97 705	28 510	72 000
Koszty sprzedaży	4.1.2.	-25 837	-76 385	-18 441	-56 402
Koszty ogólnego zarządu	4.1.2.	-1 249	-4 162	-1 007	-3 497
Pozostałe przychody operacyjne		606	14 165	1 382	2 154
Pozostałe koszty operacyjne		-2 733	-5 083	-2 831	-3 028
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		11 124	26 240	7 613	11 227
Przychody finansowe		-465	1 957	-81	126
Koszty finansowe		-387	-442	-103	-390
Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności		-306	-20	63	106
Wynik na sprzedaży udziałów jednostek powiązanych		0	-591	0	0
Zysk (strata) brutto		9 966	27 144	7 492	11 069
Podatek dochodowy	4.1.3.	-2 727	-11 584	-310	-431
Zysk (strata) netto, w tym:		7 239	15 560	7 182	10 638
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		7 239	15 560	7 182	10 638
przypadający akcjonariuszom mniejszościowym		0	0	0	0
Inne całkowite dochody		0	0	0	0
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		0	0	0	0
Rachunkowość zabezpieczeń		0	0	0	0
Zyski i straty aktuarialne		0	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek wycenionych metodą praw własności		0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący innych dochodów całkowitych		0	0	0	0
Całkowite dochody razem, w tym:		7 239	15 560	7 182	10 638
przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		7 239	15 560	7 182	10 638
przypadający akcjonariuszom mniejszościowym		0	0	0	0

1.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa

	Nota	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	4.1.5.	22 064	21 782	18 756	18 758
Wartości niematerialne i prawne		39 180	39 172	32 215	30 705
Długoterminowe aktywa finansowe		6 112	6 137	4 403	4 340
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		0	0	0	0
Inwestycje długoterminowe		172	328	391	491
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4.1.12	71	66	53	45
Aktywa trwałe razem		67 599	67 485	55 818	54 339
Aktywa obrotowe
Zapasy	4.1.6.	32 493	95 616	28 423	80 500
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	4.1.7.	27 241	25 561	19 433	20 737
Należności z tytułu podatku dochodowego		59	0	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		146	108	131	102
Krótkoterminowe aktywa finansowe		1 000	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4.1.8.	94 590	33 681	39 732	18 485
Aktywa obrotowe razem		155 529	154 966	87 719	119 824
Aktywa razem		223 128	222 451	143 537	174 163

Pasywa

	Nota	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	4.1.9.	13 936	13 936	13 936	13 936
Kapitał zapasowy	4.1.10.	99 047	99 047	59 343	59 343
Kapitał rezerwowy	4.1.10.	0	0	6 919	6 919
Różnice kursowe z przeliczeń		-19	-70	14	-99
Akcje własne		0	0	-12 081	-12 081
Zysk (strata) z lat ubiegłych		2 312	2 161	2 184	2 257
Zysk (strata) netto		15 560	8 321	10 638	3 456
Kapitał przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej		130 836	123 395	80 953	73 731
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom mniejszościowym		0	0	0	0
Kapitał własny razem		130 836	123 395	80 953	73 731
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe		0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	4.1.12.	1 288	11	11	11
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		5 165	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem		6 453	11	11	11
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4.1.11.	82 158	90 696	61 834	94 870
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe		0	188	0	4 996
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		447	4 704	159	5
Rezerwy krótkoterminowe		396	325	273	229
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		2 838	3 132	307	321
Zobowiązania krótkoterminowe razem		85 839	99 045	62 573	100 421
Kapitał własny i zobowiązania razem		223 128	222 451	143 537	174 163

1.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto	7 239	15 560	7 182	10 638
Korekty razem	61 705	16 158	20 665	9 992
Amortyzacja	1 084	4 052	791	4 393
Udział w jednostkach wycenianych metodą praw własności	365	20	-63	-106
Zyski (straty) przynależne udziałowcom mniejszościowym'	0	0	0	0
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	0	-462	0	0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-17	-10 848	0	-6
Zmiana stanu rezerw	-4 271	-1 381	-558	-937
Zmiana stanu zapasów	64 234	-4 069	52 079	-2 462
Zmiana stanu należności	-604	-11 501	2 350	2 771
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	-10 942	24 277	-34 085	6 780
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	7 665	7 618	-46	-521
Zmiana stanu podatku dochodowego	4 131	8 481	152	76
Inne korekty	60	-29	45	4
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	68 944	31 718	27 847	20 630
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	13 365	0	6
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0	0	0
Zbycie aktywów finansowych	17	3 250	0	0
Wypłaty z dywidend i udziałów w zyskach	0	462	0	0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	82	144	40	376
Spłata odsetek dotyczących działalności inwestycyjnej	0	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0	630
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-1 903	-10 991	-1 620	-5 123
Wydatki na inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-745	-745	0	0
Nabycie aktywów finansowych	-4 491	-12 756	-1	-1
Udzielone pożyczki długoterminowe	0	0	-23	-23
Inne wydatki inwestycyjne	-995	-1 000	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 035	-8 271	-1 604	-4 135

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	210
Otrzymane kredyty i pożyczki	0	661	0	5 433
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	33 616	0	0
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	-42
Wypłacone dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	-2 205	0	-637
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	-661	-4 996	-5 533
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	0	0	0	0
Odsetki zapłacone	0	0	0	0
Inne wydatki finansowe	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	31 411	-4 996	-569
Razem przepływy pieniężne netto	60 909	54 858	21 247	15 926
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Środki pieniężne na początek okresu	33 681	39 732	18 485	23 806
Środki pieniężne na koniec okresu	94 590	94 590	39 732	39 732

1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2016-31.12.2016	Stan na 01.01.2016	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 31.12.2016
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał zapasowy	59 343	15 448	24 256	0	0	99 047
Kapitał rezerwowy	6 919	-6 919	0	0	0	0
Akcje własne	-12 081	12 081	0	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczeń jednostek zależnych	14	0	0	0	-33	-19
Niepodzielone wyniki	12 822	-8 772	0	-1 738	0	2 312
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	15 560	15 560
Kapitały przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	80 953	11 838	24 256	-1 738	15 527	130 836
Razem kapitał własny	80 953	11 838	24 256	-1 738	15 527	130 836

Okres 01.01.2016-31.12.2016

Okres 01.01.2016-30.09.2016

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2016-30.09.2016	Stan na 01.01.2016	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 30.09.2016
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał zapasowy	59 343	15 448	24 256	0	0	99 047
Kapitał rezerwowy	6 919	-6 919	0	0	0	0
Akcje własne	-12 081	12 081	0	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczeń jednostek zależnych	14	0	0	0	-84	-70
Niepodzielone wyniki	12 822	-8 923	0	-1 738	0	2 161
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	8 321	8 321
Kapitały przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	80 953	11 687	24 256	-1 738	8 237	123 395
Razem kapitał własny	80 953	11 687	24 256	-1 738	8 237	123 395

Grupa OPONEO.PL Raport za IV kwartał 2016 roku Dane w tys. zł

Okres 01.01.2015-31.12.2015

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2015-31.12.2015	Stan na 01.01.2015	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 31.12.2015
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał zapasowy	55 967	3 334	42	0	0	59 343
Kapitał rezerwowy	6 961	0	-42	0	0	6 919
Akcje własne	-12 039	0	-42	0	0	-12 081
Różnice kursowe z przeliczeń jednostek zależnych	-49	0	0	0	63	14
Niepodzielone wyniki	6 785	-3 964	0	-637	0	2 184
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	10 638	10 638
Kapitały przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	71 561	-630	-42	-637	10 701	80 953
Razem kapitał własny	71 561	-630	-42	-637	10 701	80 953

Okres 01.01.2015-30.09.2015

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2015-30.09.2015	Stan na 01.01.2015	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 30.09.2015
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał zapasowy	55 967	3 334	42	0	0	59 343
Kapitał rezerwowy	6 961	0	-42	0	0	6 919
Akcje własne	-12 039	0	-42	0	0	-12 081
Różnice kursowe z przeliczeń jednostek zależnych	-49	0	0	0	-50	-99
Niepodzielone wyniki	6 785	-3 891	0	-637	0	2 257
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	3 456	3 456
Kapitały przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	71 561	-557	-42	-637	3 406	73 731
Razem kapitał własny	71 561	-557	-42	-637	3 406	73 731

2. KOMENTARZ DO WYNIKÓW

2.1. SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA ORAZ KONDYCJA BRANŻY E-COMMERCE

2.1.1. Tempo wzrostu gospodarczego

Komisja Europejska szacuje, że w 2016 roku kraje Unii Europejskiej rozwijały się w tempie 1,8% wobec 2,2% w 2015 roku. Głównym silnikiem europejskiego wzrostu była konsumpcja.

Także w Polsce tempo wzrostu gospodarczego osłabło w porównaniu do poprzednich okresów. Według wstępnych danych, w 2016 roku dynamika Produktu Krajowego Brutto ukształtowała się na poziomie 2,8% w porównaniu z 3,9% w poprzednim roku.

Głównym motorem krajowego wzrostu była konsumpcja (wzrost o 3,6%), którą stymulowało rosnące zatrudnienie i zwiększające się wynagrodzenia przy jednocześnie utrzymującej się deflacji. Pogłębiał się natomiast ujemny wkład do PKB nakładów brutto na środki trwałe. W 2016 roku były one o 5,5% niższe niż w roku poprzednim. Ograniczenie aktywności inwestycyjnej wynikało przede wszystkim z opóźnień w absorpcji środków unijnych z perspektywy 2014-2020, a także z podwyższonej niepewności co do przyszłej koniunktury na świecie oraz skutków polityki gospodarczej w Polsce.

*Brak pełnych danych do dnia publikacji niniejszego raportu

2.1.2. Rynek oponiarski

W 2016 roku w Europie sprzedano 206,7 mln opon do samochodów osobowych, tj. o 2% więcej niż w poprzednim roku. Sprzedaż opon dla samochodów ciężarowych ukształtowała się na poziomie

9,8 mln szt. (wzrost o 3%). Przyczyniła się do tego niewątpliwie zwiększona o niemal 7% liczba nowo zarejestrowanych aut² .

Coraz większy udział w sprzedaży mają opony importowane z krajów pozaeuropejskich. W 2016 roku sprowadzono do Europy 143,4 mln szt. opon dla samochodów osobowych (wzrost o 14%), w tym z Chin 65,5 mln szt. (wzrost o 13%). W minionym roku importowano przede wszystkim opony tańsze.

W krajach, w których operuje Grupa OPONEO.PL (Wielka Brytania, Czechy, Polska) odnotowano wzrost sprzedaży opon dla samochodów osobowych. Z kolei w Hiszpanii i we Włoszech sprzedaż pozostała na tym samym poziomie.

W Polsce w 2016 roku sprzedano około 11 mln opon, czyli o 13% więcej niż w poprzednim roku.

W Polsce zarejestrowano ponad milion samochodów osobowych i ciężarowych. Przy czym na każdy nowy przypadały dwa używane samochody, z których połowa liczyła ponad 10 lat. Zatem flota pojazdów w Polsce pozostała nadal jedną z najstarszych w Europie.

2.1.3. Rynek e-commerce

Według szacunków, w 2016 roku wartość handlu internetowego w Polsce wyniosła około 35,8 mld zł³ . W ostatnich latach jego wartość przyrastała w tempie kilkunastu procent rocznie.

Z badania przeprowadzonego w 2016 roku przez Izbę Gospodarki Elektronicznej wynika, że 41% ankietowanym zdarzało się robić zakupy w Internecie. 11% osób kupujących on-line wskazało, że kupowało samochody lub części samochodowe⁴ .

Konkurencja na rynku handlu internetowego jest duża. Z uwagi na niskie bariery wejścia, dynamicznie wzrasta liczba sklepów oferujących sprzedaż internetową. Szacuje się, że w 2016 roku było ich blisko 24 tys. 5

Według badania Gemiusa, czynnikami decydującymi o wyborze sklepu internetowego są: cena produktu (51%), niskie koszty dostawy (44%) oraz wcześniejsze, pozytywne doświadczenia w danym sklepie (41%)⁶ .

Tendencje na rynku e-commerce w 2016 roku:

Wzrost znaczenia handlu transgranicznego. Zjawisku temu sprzyjały wprowadzane przepisy prawne w zakresie sprzedaży na odległość. Jednym z ważniejszych wydarzeń dla branży e-commerce jest również powstanie polskiej wersji językowej niemieckiego sklepu Amazon.
Rozszerzanie asortymentu produktów przez sklepy internetowe klienci chętniej korzystają ze sklepów oferujących bogatą ofertę.
Łączenie zakupów on-line z procesem sprzedaży stacjonarnej. Współpraca firm e-commerce z tzw. serwisami partnerskimi, czyli punktami stacjonarnymi, w których poza możliwością zaznajomienia się z produktem przed jego zakupem klienci mogą skorzystać z usług doradczych lub serwisowych.

² Raport ERTMA

³ Źródło: Sociomantic Labs

⁴ Źródło: Płatności cyfrowe 2016, E-commerce Polska, Izba Gospodarki Elektronicznej

⁵ Źródło: Barometr e-commerce 2016, Sociomantic Labs

⁶ Żródło: Raport E-commerce standard 2016.

2.1.4. Zmiany prawne

Wpływ na wartość e-handlu częściami samochodowymi (w tym oponami) w 2016 roku, w tym oponami, miały też zapowiadane zmiany w akcyzie od samochodów sprowadzanych z zagranicy. Proponuje się, aby stawki podatku zależały od pojemności silnika i normy emisji spalin, z uwzględnieniem wieku samochodu. Zgodnie z projektem przedstawionym przez Ministerstwo Finansów wyższe niż obecnie stawki podatku będą obowiązywać dla samochodów starszych.

Prace nad podatkiem akcyzowym były przyczyną znacznego wzrostu importu samochodów używanych z zagranicy, szczególnie w ostatnich miesiącach 2016 roku. Wzrósł jednocześnie średni wiek samochodu z importu i w 2016 roku wynosił 12 lat⁷ .

Warto również zwrócić uwagę, że po kilku latach przygotowań Unia Europejska rozpoczęła proces wdrażania zunifikowanych regulacji dotyczących sprzedaży na odległość. Standardy wprowadzane są w obszarze płatności internetowych, np. poprzez dyrektywę PSD2 oraz w logistyce dostaw, m.in. poprzez ustalanie stałych kosztów wysyłek i przystępnych zasad zwrotów.

2.2. GŁÓWNE CZYNNIKI KSZTAŁTUJĄCE WYNIK FINANSOWY GRUPY OPONEO.PL

W 2016 roku Grupa Kapitałowa OPONEO.PL wypracowała zysk netto w wysokości 15 560 tys. zł – o 46,3% wyższy niż w poprzednim roku. Przy czym zysk netto IV kwartału 2016 roku wyniósł 7 239 tys. zł (i był zbliżony do uzyskanego w IV kwartale 2015 roku).

Główne czynniki kreujące wynik finansowy Grupy OPONEO.PL w 2016 roku to:

Dynamiczny wzrost przychodów z tytułu sprzedaży. W ciągu 2016 roku wyniosły one 545 800 tys. zł, czyli wzrosły o 30,7% w porównaniu z poprzednim rokiem. Na szczególną uwagę zasługują wyniki uzyskane w IV kwartale. Przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 224 317 tys. zł, tj. były o 38,5% wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku.
Wzrost kosztów operacyjnych o 34,5% (tj. kosztów sprzedaży i kosztów zarządu). Wzrost liczby realizowanych zamówień miał znaczący wpływ na koszty usług obcych (w tym przede wszystkim usług transportu, spedycji i magazynowania) oraz kosztów zatrudnienia pracowników.
Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa pod nazwą Elektroda.pl za kwotę 15 332 tys. zł (wynik na tej transakcji uzyskany w 2016 roku - 12 494 tys. zł).
Zbycie akcji własnych sprzedając akcje własne Grupa wygenerowała wynik podatkowy w wysokości 24 286 tys. zł, który spowodował dodatkowe obciążenie podatkowe w kwocie 4 614 tys. zł. Przy czym, wynik w kwocie 24 286 tys. zł uzyskany ze sprzedaży akcji własnych (zgodnie z MSR 32) został ujęty bezpośrednio w kapitale własnym (a nie w wyniku finansowym).
Sprzedaż pakietu akcji Rotopino.pl S.A., w wyniku której poniesiono stratę w wysokości 591 tys. zł.

⁷ Źródło: Samar.pl

Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych	01.01.2016-	01.01.2015-	Zmiana
dochodów Grupy OPONEO.PL	31.12.2016	31.12.2015	w tys. zł	w %
Przychody ze sprzedaży	545 800	417 679	128 121	30,7
Koszt własny sprzedaży	-448 095	-345 679	-102 416	29,6
Koszty operacyjne (ogólnego zarządu i sprzedaży)	-80 547	-59 899	-20 648	34,5
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	9 082	-874	9 956	X
Wynik na działalności finansowej*	904	-158	1 062	X
Wynik brutto	27 144	11 069	16 075	145,2
Podatek dochodowy	-11 584	-431	-11 153	2587,7
Wynik netto	15 560	10 638	4 922	46,3

Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy OPONEO.PL

*Łącznie z udziałem w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności oraz wynikiem ze sprzedaży udziałów jednostek.

2.2.1. Przychody ze sprzedaży

Dzięki rekordowej sprzedaży opon w IV kwartale 2016 roku Grupa OPONEO.PL uzyskała przychody ze sprzedaży na poziomie 224 317 tys. zł wobec 161 951 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku (wzrost o 38,5%). Przychody z zamówień krajowych wzrosły o 52,1% w stosunku do analogicznego okresu w 2015 roku. Ich udział w przychodach ogółem wzrósł o 7 p.p. z 71,1% do 78,1% w IV kwartale 2016 roku. 21,9% stanowiły przychody ze sprzedaży zagranicznej, które wzrosły o 4,97% względem przychodów za IV kwartał 2015 roku.

W całym roku obrotowym Grupa wygenerowała wyższe o 30,7% przychody niż w roku 2015, które wyniosły 545 800 tys. zł. W ujęciu wartościowym, w 2016 roku 73,4% przychodów ze sprzedaży przypadało na sprzedaż krajową. Udział jej wzrósł o 6,9 p.p. w porównaniu z poprzednim rokiem. Przychody ze sprzedaży w Polsce wzrosły o 44,2%, natomiast przychody ze sprzedaży zagranicznej o 3,8%.

Dominującym elementem przychodów Grupy OPONEO.PL były wpływy z tytułu sprzedaży opon, które w IV kwartale 2016 roku wyniosły 214 039 tys. zł. Stanowiły one 95,3% całości przychodów z tytułu sprzedaży towarów.

W IV kwartale 2016 roku Grupa sprzedała w sumie o 46,8% więcej opon niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wynik ten uzyskano przede wszystkim za sprawą wysokiej sprzedaży opon zimowych w Polsce, na którą wpływ miała sytuacja pogodowa i trudne warunki drogowe.

W całym 2016 roku Grupa OPONEO.PL sprzedała o 35,6% więcej opon niż rok wcześniej. Z czego w Polsce Grupa upłynniła 78,0% ogólnej liczby sprzedanych opon. Sprzedaż krajowa wzrosła o 45,2% w porównaniu z poprzednim rokiem. Zagraniczna sprzedaż opon ukształtowała się na poziomie wyższym o 10,1% w relacji do 2015 roku.

Dynamiczny wzrost sprzedaży krajowej jest efektem m.in. rekordowego importu samochodów osobowych (łącznie w 2016 roku sprowadzono do Polski ponad milion używanych aut). Nie bez znaczenia jest również szybki wzrost udziału handlu e-commerce w sprzedaży ogólnobranżowej. Według szacunków w 2016 roku wartość handlu internetowego w Polsce wyniosła około 35,8 mld zł8 . W ostatnich latach jego wartość przyrastała w tempie kilkunastu procent rocznie.

Na poziom sprzedaży miał również rozwój sieci serwisów partnerskich. Ich liczba wzrosła o 18,7% w stosunku do stanu na koniec IV kwartału 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2016 roku usługa dostępna była w 974 warsztatach w Polsce. W IV kwartale 2016 roku z usługi zakupów on-line z możliwością rezerwacji wymiany opon w wybranym serwisie skorzystało 11,2% klientów OPONEO.PL.

Zarówno w IV kwartale jak i w całym roku 2016 Grupa OPONEO.PL sprzedała o 42,8% więcej felg (aluminiowych i stalowych) niż w analogicznych okresach roku poprzedniego.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

W IV kwartale 2016 roku wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 2 127 tys. zł, natomiast w całym 2016 roku 9 082 tys. zł. W wyniku 2016 roku uwzględniono sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa pod nazwą Elektroda.pl za kwotę 15 332 tys. zł (wynik na tej transakcji uzyskany w 2016 roku wyniósł 12 494 tys. zł)

Wynik na sprzedaży udziałów jednostek powiązanych

Wynik 2016 roku uwzględnia sprzedaż akcji Rotopino.pl S.A. poniżej ich wartości godziwej, w efekcie której wygenerowano stratę w wysokości 591 tys. zł. Jednocześnie, operacja ta wpłynęła pozytywnie na płynność uwalniając 2 500 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie działalności Grupy OPONEO.PL.

Podatek dochodowy

W III kwartale 2016 roku Grupa uzyskała z tytułu sprzedaży akcji własnych dodatni wynik w wysokości 24 286 tys. zł. Zgodnie z MSR 32, został on bezpośrednio odniesiony na kapitał własny (a nie ujęty w rachunku zysków i strat). Jednocześnie wygenerowany wynik podatkowy spowodował dodatkowe obciążenie fiskalne w kwocie 4 614 tys. zł.

⁸ Źródło: Sociomantic Labs

W IV kwartale podatek dochodowy wyniósł 2 727 tys. zł. Na jego wysokość wpłynął między innymi podatek odroczony, który dotyczył korekt rabatowych za 2016 rok podatkowo rozliczanych według daty wystawienia w 2017 roku.

2.2.2. Koszty

Głównym elementem kosztów operacyjnych Grupy OPONEO.PL są koszty usług obcych. W 2016 roku wyniosły one 35 223 tys. zł i stanowiły 43,7% całości kosztów operacyjnych. Były one o 25,4% wyższe niż przed rokiem. Ich wzrost wynikał z dynamicznego rozwoju działalności biznesowej Grupy OPONEO.PL. Znaczną rolę odgrywały także koszty pracownicze (wynagrodzenia i inne świadczenia pracownicze). W 2016 roku zamknęły się one kwotą 14 693 tys. zł i przedstawiały 18,2% kosztów operacyjnych Grupy. Koszty pracownicze zwiększyły się o 31,4% w porównaniu z poprzednim rokiem.

W 2016 roku zanotowano również wzrost Innych kosztów operacyjnych – zmiana o 67,2% w porównaniu do 2015 roku. Jest to związane z zwiększeniem skali działań marketingowych, w tym przede wszystkim reklamowych (m.in. reklama TV) oraz nakładów na marketing internetowy.

2.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

31 grudnia 2016 roku aktywa ogółem Grupy OPONEO.PL wyniosły 223 128 tys. zł i były o 55,4% wyższe w porównaniu ze stanem na koniec 2015 roku. Obok wzrostu organicznego, wzrost aktywów był efektem nabycia udziałów w spółce Dadelo Sp. z o.o., domen internetowych oraz sprzedaży akcji własnych.

2.3.1. Aktywa

Główne elementy aktywów Grupy to:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2016 roku wynosiły one 94 590 tys. zł, co stanowi 42,4% aktywów. Stan ich był o 138,1% wyższy w porównaniu do końca 2015 roku.
Wartości niematerialne i prawne wycenione na 39 180 tys. zł (17,6% aktywów). Były one o 21,6% wyższe w porównaniu do stanu z 31 grudnia 2015 roku. Wzrost ten wynikał m.in. z kupna domen internetowych.
Zapasy o wartości 32 493 tys. zł (14,6% aktywów) w ciągu roku przyrosły one o 14,3%.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wynosiły one 27 241 tys. zł, czyli 12,2% całości aktywów. Wartość ich była o 40,2% wyższa w porównaniu do stanu na koniec 2015 roku.

2.3.2. Pasywa

Według danych na 31 grudnia 2016 roku Grupa OPONEO.PL w roku objętym sprawozdaniem finansowała swoją działalność w 58,6% ze środków własnych. Kapitały własne wynosiły 130 836 tys. zł wobec 80 953 tys. zł na koniec 2015 roku (wzrost o 61,6%). Obok zysku 2016 roku był to efekt zaliczenia do kapitałów własnych wyniku uzyskanego na sprzedaży akcji własnych.

Znaczny udział w sumie bilansowej Grupy miały ponadto zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania w wysokości 82 158 tys. zł (36,8% pasywów). Wielkość ich wzrosła o 32,9% w relacji do stanu na koniec 2015 roku, co było spowodowane zwiększonym obrotem towarowym.

2.4. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W ciągu 2016 roku Grupa OPONEO.PL zanotowała dodatnie przepływy pieniężne na poziomie 54 858 tys. zł (15 926 tys. zł w poprzednim roku). Złożyły się na nie:

Dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 31 718 tys. zł. Dodatni wpływ na przepływy miało: wygenerowanie zysku (w wysokości 15 560 tys. zł), zwiększenie się stanu zobowiązań (o 24 277 tys. zł) oraz amortyzacja (4 052 tys. zł). Natomiast wzrost stanu należności (o 11 501 tys. zł) i zapasów (o 4 069 tys. zł) oraz strata na działalności inwestycyjnej (10 848 tys. zł) miały ujemny wpływ na przepływy z działalności operacyjnej.
Ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -8 271 tys. zł. Był to przede wszystkim efekt: zakupu 50% udziałów w spółkach: Autocentrum.pl S.A. i Dadelo Sp. z o.o., nabycia domen internetowych oraz gruntu pod inwestycję związaną z rozbudową siedziby Spółki.
Dodatnie przepływy z działalności finansowej w wysokości 31 411 tys. zł uzyskane głównie na skutek sprzedaży akcji własnych.

2.5. WSKAŹNIKI FINANSOWE

Zarówno w IV kwartale 2016 roku, jak i w całym 2016 roku podstawowe wskaźniki finansowe Grupy zanotowały poprawę. Jedynie drobnemu pogorszeniu uległa marża zysku netto, co było spowodowane obciążeniami fiskalnymi.

Podniosły się także wskaźniki płynności, które w grudniu 2016 roku kształtowały się na zadowalającym poziomie. Niższy niż rok wcześniej był także wskaźnik ogólnego zadłużenia.

Wskaźniki finansowe	IV kw. 2016	2016	IV kw. 2015	2015
Marża brutto na sprzedaży w %	18,0%	17,9%	17,6%	17,2%
Marża EBITDA w %	5,4%	5,6%	5,2%	3,7%
Marża zysku netto (ROS) w %	3,2%	2,9%	4,4%	2,5%
Wskaźnik rentowności operacyjnej (EBIT) w %	5,0%	4,8%	4,7%	2,7%
Wskaźnik płynności bieżącej	1,81	1,81	1,40	1,40
Wskaźnik płynności szybkiej	1,43	1,43	0,95	0,95
Wskaźnik ogólnego zadłużenia w %	41,4	41,4	43,6	43,6

2.6. INFORMACJE NA TEMAT SEZONOWOŚCI

Głównym źródłem dochodów (ponad 90 proc.) Grupy OPONEO.PL jest sprzedaż opon, która charakteryzuje się istotnymi wahaniami sezonowymi. Zaobserwowane wahania sezonowe występują dwukrotnie w ciągu roku kalendarzowego. Ma to związek z cyklem wymiany opon, który jest ściśle uzależniony od warunków meteorologicznych wpływających na warunki jazdy pojazdami mechanicznymi. Chronologicznie pierwszy szczyt sezonowości ma miejsce na przełomie zimy i wiosny, kiedy użytkownicy samochodów zmieniają opony zimowe na opony letnie. Po raz drugi zjawisko sezonowości daje o sobie znać na przełomie jesieni i zimy, kiedy kierowcy decydują się na zmianę opon letnich na opony zimowe. Należy przy tym mieć na uwadze, że rzeczywiste warunki pogodowe mogą znacznie różnić się od charakterystycznych dla określonych pór roku. Przekłada się to na zmiany w rozkładzie poziomu sprzedaży w poszczególnych okresach. Sprzedaż felg jest w miarę równomiernie rozłożona w ciągu roku.

2.7. ISTOTNE WYDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie zaistniały wydarzenia mające istotny wpływ na działalność Grupy OPONEO.PL.

2.8. PERSPEKTYWY GRUPY OPONEO.PL

2.8.1. Czynniki zewnętrzne mające wpływ na wyniki

Komisja Europejska przewiduje, że w 2017 roku Produkt Krajowy Brutto w Unii Europejskiej wzrośnie o 1,8% w porównaniu z poprzednim rokiem. Konsumpcja prywatna pozostanie nadal głównym czynnikiem wzrostu. Będzie ona wspierana przez istotną poprawę sytuacji na rynku pracy i wzrost nominalnych wynagrodzeń. Przy czym przewidywany wzrost inflacji wpływać będzie ograniczająco na możliwości zakupowe gospodarstw domowych⁹ .

Przewiduje się, że w 2017 roku w Polsce (dzięki tendencjom zanotowanym w drugiej połowie roku) dynamika wzrostu PKB powróci na poprzednią ścieżkę wzrostu. Według Komisji Europejskiej tempo wzrostu gospodarczego ukształtuje się na poziomie 3,2%. Głównym motorem rozwoju pozostanie konsumpcja. Jednocześnie zwiększona absorpcja środków UE powinna zaowocować wzrostem

⁹ Źródło: Winter 2017 Economic Forecast, Komisja Europejska

dynamiki nakładów na środki trwałe. Do inwestowania będzie zachęcać także niski poziom stóp procentowych oraz wysokie wykorzystanie zdolności produkcyjnych.

Potencjał rozwoju handlu internetowego jest znaczny. Aktualnie jedynie 15% Europejczyków aktywnie korzysta z zakupów on-line, a tylko 8% małych i średnich przedsiębiorstw decyduje się na poszerzenie zakresu swojej działalności o sprzedaż internetową i udostępnienie kanału sprzedaży również klientom zagranicznym. Z ankiety przeprowadzonej przez Komisję Europejską w 2016 roku wynika, że tylko 37% stron i sklepów internetowych pozwala klientom z innych państw członkowskich Unii na sfinalizowanie transakcji.

Możliwości rozwoju e-commerce w Polsce są jeszcze większe niż w krajach Europy Zachodniej. Sprzedaż internetowa w Polsce stanowiła w 2016 roku 7,7 proc. wartości polskiego handlu, podczas gdy w Niemczech czy Wielkiej Brytanii ten odsetek wynosił odpowiednio: 8,8 proc. i 14,5 proc. Prognozuje się, że w Polsce do 2020 roku wartość zakupów on-line powinna rosnąć średnio o 16 proc. rocznie¹⁰ .

Wpływ na funkcjonowanie sklepów internetowych w Polsce wywrze ewentualne ograniczenie handlu w niedzielę. Aktualnie handel przez Internet odbywa się głównie w tygodniu, zaś w weekendy konsumenci preferują osobiste odwiedzanie galerii handlowych. Zamknięcie tradycyjnych sklepów w ostatni dzień tygodnia automatycznie spowoduje, że tego dnia znacznie wzrośnie popularność oferty dostępnej przez sieć. Jeśli zakaz handlu obejmie także sklepy internetowe, wzrośnie popularność zagranicznych sklepów internetowych oraz rejestracja polskich przedsiębiorców za granicą.

Na sprzedaż opon i akcesoriów samochodowych mogą dodatkowo wpłynąć:

wprowadzenie obowiązku wymiany opon letnich na zimowe,
sytuacja na rynkach finansowych i notowania walut osłabienie złotego może doprowadzić do wzrostu cen importowanych produktów, a tym samym ograniczyć popyt na towary motoryzacyjne,
warunki pogodowe.

2.8.2. Planowane działania

Grupa OPONEO.PL zamierza na najbliższym okresie kontynuować rozpoczęte projekty, w tym:

wykorzystać dodatkowe środki będące w dyspozycji Grupy OPONEO.PL za sprawą zbycia akcji własnych w 2016 roku (kwota uzyskana ze sprzedaży zostanie przeznaczona na działalność bieżącą oraz na rozwój projektów związanych z rynkiem e-commerce),
rozwijać sprzedaż na polskim rynku, m.in. na bazie współpracy z warsztatami samochodowymi;
budować coraz silniejszą pozycję na rynkach zagranicznych;
uruchomić sprzedaż na Węgrzech;
wykorzystać potencjał spółki Autocentrum.pl S.A.;
rozwinąć projekt sprzedaży rowerów oraz części i akcesoriów rowerowych za pośrednictwem spółki Dadelo Sp. z o.o.,udoskonalić procesy logistyczne służące poprawie jakości świadczonych usług.

¹⁰ Źródło: raport McKinsey, "Cyfrowi Polacy"

3. INFORMACJE KORPORACYJNE

3.1. INFORMACJE O OPONEO.PL S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej OPONEO.PL ("Grupa OPONEO.PL", "Grupa") jest OPONEO.PL S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") Na dzień sporządzania niniejszego raportu dane Spółki przedstawiały się następująco:

Nazwa	OPONEO.PL S.A.
	Bydgoszcz
Adres	ul. Podleśna 17
Regon	093149847
NIP	953-24-57-650
KRS	0000275601
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Czas trwania	Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy OPONEO.PL jest nieoznaczony

3.2. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

Przedmiotem działalności OPONEO.PL S.A. jest sprzedaż detaliczna części i akcesoriów (głównie opon) do pojazdów samochodowych. Oprócz opon, asortyment sprzedawanych produktów obejmuje także felgi stalowe i aluminiowe oraz łańcuchy na koła. Grupa OPONEO.PL jest pionierem w zakresie wprowadzenia na polski rynek usługi łączącej dostawę opon z ich serwisem. Aktualnie usługa ta jest oferowana w ponad 900 punktach usługowych.

Spółka oferuje opony do:

samochodów osobowych,
samochodów dostawczych,
samochodów napędzanych na cztery koła (4x4),
samochodów ciężarowych,
motocykli,
quadów.

W ofercie znajduje się ponad 6 tys. modeli opon i felg należących do segmentu premium, medium i budget. Ze względu na dostosowanie do warunków atmosferycznych Grupa oferuje opony całoroczne, zimowe i letnie.

Grupa OPONEO jest liderem internetowej sprzedaży opon w Polsce. Ponadto, jest obecna na 12 europejskich rynkach zagranicznych, tj.: w Austrii, Belgii, Czechach, Francji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Niemczech, Słowacji, Turcji, w Wielkiej Brytanii oraz Włoszech.

3.3. STRUKTURA GRUPY OPONEO.PL

31 grudnia 2016 roku skład Grupy OPONEO.PL przedstawiał się następująco:

W ciągu IV kwartału 2016 roku nie zaszły zmiany w strukturze Grupy OPONEO.PL, a poniżej opisane zdarzania dotyczą wcześniejszych kwartałów 2016 roku.

20 kwietnia 2016 roku OPONEO.PL S.A. objęła 1 010 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, stanowiących 50% udziałów w kapitale zakładowym nowopowstałej spółki Dadelo Sp. z o.o., i zobowiązała się do wniesienia wkładu pieniężnego w wysokości 6 005 tys. zł. Przedmiotem działalności spółki Dadelo Sp. z o.o. jest sprzedaż detaliczna rowerów i akcesoriów rowerowych oraz innych akcesoriów turystycznych.

1 września 2016 roku OPONEO.PL. S.A. nabyła od Temetis Sp. z o.o. 2 512 000 akcji zwykłych Autocentrum.pl S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, stanowiących 50,26% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Autocentrum.pl S.A.

Łączna cena zakupu akcji Autocentruum.pl S.A. wyniosła 6 534,0 tys. zł i została dodatkowo powiększona o kwotę równą połowie dywidendy Spółki za pierwsze 8 miesięcy 2016 roku (zasady płatności transakcji przedstawiono w raporcie bieżącym nr 29/2016 z dnia 1 września 2016 roku.

W wyniku tej umowy inwestycyjnej OPONEO.PL S.A. posiada 5 000 000 akcji, stanowiących 100% akcji w kapitale zakładowym Autocentrum.pl S.A. Jest ona właścicielem niezależnego portalu Autocentrum.pl, który od lat jednym z wiodących podmiotów wśród polskich witryn motoryzacyjnych.

3.4. WŁADZE STATUTOWE

W ciągu IV kwartału 2016 roku Zarząd OPONEO.PL S.A. pracował w następującym składzie:

Dariusz Topolewski Prezes Zarządu,
Michał Adam Butkiewicz Członek Zarządu,
Maciej Karpusiewicz Członek Zarządu,
Andrzej Reysowski Członek Zarządu.

31 grudnia 2016 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:

Ryszard Zawieruszyński Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Lucjan Ciaciuch Członek Rady Nadzorczej,
Tomasz Gaszyński Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Małachowski Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Topolewski Członek Rady Nadzorczej.

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie zmienił się.

3.5. AKCJE I AKCJONARIAT

3.5.1. Struktura akcji i akcjonariatu

Struktura akcjonariatu OPONEO.PL S.A. stan na 23.02.2017 roku*

*Data publikacji niniejszego raportu

	09.11.2016		31.12.2016
Akcjonariusz	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Ryszard Zawieruszyński	3 220 638	23,11	3 283 097	23,56
Dariusz Topolewski	3 011 592	21,61	3 011 592	21,61
ALTUS TFI S.A.	2 775 851	19,92	2 915 596*	20,92
AEGON OFE	1 155 000	8,29	1 155 000	8,29
Pozostali	3 772 919	27,07	3 570715	25,62
Razem	13 936 000	100,00	13 936 000	100,00

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie akcji OPONEO.PL. S.A.

*Stan posiadania akcji uwzględnia transakcję zawartą w dniu 30 grudnia 2016 roku, o której mowa w raporcie bieżącym nr 1/2017.

31 grudnia 2016 roku kapitał zakładowy OPONEO.PL wynosił 13 936 tys. zł i dzielił się na 13 936 tys. akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W ciągu 2016 roku wartość kapitału zakładowego Spółki nie uległa zmianie.

3.5.2. Stan posiadania akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające

Stan posiadania akcji OPONEO.PL S.A. przez członków Rady Nadzorczej i członków Zarządu (stan na dzień publikacji raportów kwartalnych):

		09.11.2016	23.02.2017
Akcjonariusz	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Ryszard Zawieruszyński	3 220 638	23,11	3 283 097	23,56
Dariusz Topolewski	3 011 592	21,61	3 011 592	21,61
Andrzej Reysowski	260 280	1,87	260 280	1,87
Wojciech Topolewski	79 000	0,57	69 780	0,50
Michał Butkiewicz	17 093	0,12	17 093	0,12

*Data publikacji niniejszego raportu

3.5.3. Skup akcji własnych

7 września 2016 roku Spółka zbyła na rzecz ALTUS TFI S.A. za pośrednictwem GPW 1 033 000 akcji własnych, które nabyła w ramach Programu odkupu akcji własnych, realizowanego na mocy uchwał nr 30 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia OPONEO.PL S.A. z dnia 26 czerwca 2012 roku, nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia OPONEO.PL S.A. z dnia 27 czerwca 2013 roku oraz nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia OPONEO.PL S.A. z dnia 31 marca 2014 roku.

Łączna wartość nominalna zbytych akcji wynosiła 1 033 000,00 zł. Stanowiło to 7,41% udziału w kapitale zakładowym OPONEO.PL S.A. i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Akcje własne Spółki zostały zbyte zgodnie z założeniami Programu odkupu akcji własnych tj. nabycia akcji OPONEO.PL S.A. w szczególności do dalszej ich odsprzedaży. Uwzględniając potrzeby prowadzonej działalności, Zarząd OPONEO.PL S.A. podjął decyzję o sprzedaży akcji własnych w celu uzyskania środków niezbędnych do finansowania zwiększonego obrotu handlowego oraz na inwestycje związane z rozwojem Grupy OPONEO.PL (m.in. w nowoczesne technologie z branży internetowej).

3.5.4. Notowania akcji OPONEO.PL. S.A. na GPW

W ciągu 2016 roku kurs akcji OPONEO.PL S.A. w momencie zamknięcia sesji na GPW wahał się w przedziale od 22,23 zł (zanotowany w dniu 11 stycznia) do 47,90 zł (na sesji 23 listopada). W ostatnim dniu notowań 2016 roku, tj. 30 grudnia cena akcji OPONEO.PL S.A. wyniosła 47,00 zł, czyli byłao 72,1% wyższa niż w ostatnim dniu notowań 2015 roku. Dla porównania, w ciągu 2016 roku indeks WIG wzrósł o 11,4%.

Od sesji 19 marca 2016 roku akcje OPONEO.PL S.A. wchodzą w skład indeksu sWIG80, a od 16 grudnia 2016 roku w skład indeksu WIGdiv.

31 grudnia 2016 roku wartość rynkowa OPONEO.PL S.A. ukształtowała się na poziomie 655,0 mln zł, podczas gdy wartość księgowa wynosiła 130,8 mln zł. Relacja C/WK (cena/wartość księgowa) dla Spółki wynosiła 5,0, a C/Z (cena/zysk) – 42,1.

*Dane za okres od 1 stycznia 2016 roku do 20 lutego 2017 roku

3.6. ZATRUDNIENIE

31 grudnia 2016 roku Grupa OPONEO.PL zatrudniała 274 pracowników, tj. o 66 więcej niż na początku 2016 roku.

Zatrudnienie	1 stycznia 2016	31 grudnia 2016
Sprzedaż	62	137
IT	32	38
Magazyn	21	40
Pozostałe	93	59
Razem	208	274

3.7. SPRAWY SPORNE

W okresie objętym niniejszym raportem Grupa OPONEO.PL nie dokonywała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

W okresie IV kwartału 2016 roku, jak również do dnia przekazania przedmiotowego raportu okresowego nie toczyły się ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość stanowi pojedynczo lub łącznie co najmniej 10% kapitałów własnych OPONEO.PL.

3.8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w Grupie OPONEO.PL pomiędzy podmiotami powiązanymi nie zawarto jednej lub wielu istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.

W sprawozdaniu Grupy OPONEO.PL za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku transakcje wzajemne podmiotów powiązanych objętych konsolidacja pełną zostały wyeliminowane.

W tabelach zaprezentowano wartości netto transakcji.

Transakcje z podmiotami powiązanymi	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 30.09.2015
Sprzedaż	57 697	38 896	61 654	40 134
Zakup	17 016	12 061	12 004	7 341

01.01.2016- 31.12.2016 Podmioty powiązane				01.01.2016- 30.09.2016		01.01.2015- 31.12.2015		01.01.2015- 30.09.2015
	Zakup	Sprzedaż	Zakup	Sprzedaż	Zakup	Sprzedaż	Zakup	Sprzedaż
Podmioty objęte konsolidacją pełną
Opony.pl Sp. z o.o.	280	18	164	14	269	18	167	14
Oponeo Brandhouse Sp. z o.o.	12 535	32	7 517	19	8 059	25	5 358	23
Oponeo.de GmbH	0	15 665	0	9 455	0	9 988	0	6 713
OPONEO.CO.UK LTD	0	41 732	0	29 175	0	50 756	0	33 249
OPONEO Lastik Satış ve Pazarlama Dış Ticaret Limited Şirketi	0	92	0	11	0	95	0	0
Hurtopon.pl Sp. z o.o.	49	18	23	14	34	18	27	30
OPONEO.com INC	0	10	0	80	0	32	0	0
Autocentrum.pl SA	1	11	3	0	0	0	0	0
Oponeo Brandhouse S.K.A.	0	0	0	0	0	0	0	0
Razem z podmiotami objętymi pełną konsolidacją	12 865	57 578	7 707	38 768	8 362	60 932	5 552	40 029
Pozostałe podmioty powiązane
Rotopino.pl SA	1	34	1	23	4	30	1	23

Grupa OPONEO.PL Raport za IV kwartał 2016 roku Dane w tys. zł

Razem pozostałe podmioty powiązane	4 151	119	4 354	128	3 642	722	1 789	105
Dadelo Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	0	0
Stratos Dariusz Topolewski	3 309	11	3 301	10	2 764	298	1 378	12
Eximo Project Sp. z o.o.	786	52	568	40	851	61	405	45
Autocentrum.pl SA	55	22	484	55	23	333	5	25

Należności i zobowiązania z podmiotami powiązanymi

Stan należności i zobowiązań pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi pełną konsolidacją skorygowano dla potrzeb sprawozdania skonsolidowanego o wartości zawarte w poniższej tabeli.

Należności i zobowiązania		31.12.2016		30.09.2016 31.12.2015				30.09.2015
podmiotów powiązanych	Należność	Zobowiązanie	Należność	Zobowiązanie	Należność	Zobowiązanie	Należność	Zobowiązanie
Podmioty objęte konsolidacją pełną
OPONY.PL Sp. z o.o.	2	144	0	58	0	64	0	38
Oponeo Brandhouse Sp. z o.o.	2	3 857	0	6 356	0	1 440	0	1 369
Oponeo.de GmbH	618	0	801	0	781	0	491	0
OPONEO.CO.UK LTD	1 430	0	2 334	0	4 791	0	1 215	0
OPONEO Lastik Satış ve Pazarlama Dış Ticaret Limited Şirketi	103	0	11	0	134	0	39	0
Hurtopon.pl Sp. z o.o.	0	3	0	2	1	0	0	0
OPONEO.com INC	57	0	47	0	32	0	0	0
Autocentrum.pl SA	6	0	3	0	0	0	0	0
Oponeo Brandhouse S.K.A.	0	0	0	0	0	0	0	0
Razem z podmiotami objętymi pełną konsolidacją	2 218	4 004	3 196	6 416	5 739	1 504	1 745	1 407
Pozostałe podmioty powiązane
Rotopino.pl SA	3	0	3	0	0	0	0	0
Autocentrum.pl SA	0	0	0	0	0	0	0	0
Eximo Project Sp. z o.o.	5	102	5	60	5	130	0	22
Stratos Dariusz Topolewski	0	5	0	0	0	0	0	4
Dadelo Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	0	0
Razem pozostałe podmioty powiązane	8	107	8	60	5	130	0	26

3.9. INFORMACJE O UDZIELONYCH KREDYTACH I POŻYCZKACH

27 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na udzielenie pożyczki spółce Dadelo Sp. z o.o. w wysokości 5,0 mln zł, płatnej w trzech ratach:

1,0 mln zł w terminie do 31 grudnia 2016 roku,
2,0 mln zł do 10 stycznia 2017 roku,
2,0 mln zł do 10 lutego 2017 roku.

Pożyczka ma być spłacona w terminie do 31 lipca 2017 roku.

3.10. STANOWISKA I OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

3.10.1. Stanowisko w sprawie realizacji prognoz

W 2016 roku Zarząd OPONEO.PL S.A. nie publikował prognoz wyników.

3.10.2. Oświadczenia o zgodności

Grupa OPONEO.PL. sporządziła niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku i za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 – "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OPONEO.PL zostało sporządzone na podstawie najlepszej wiedzy zarządu o przepisach MSSF i zgodnie z ich interpretacjami, które przyjęto i opublikowano do okresu, w którym przygotowano niniejsze sprawozdanie.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, jakie ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSR/ MSSF, dlatego niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy OPONEO.PL S.A. za 2015 rok.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą oraz przez spółki Grupy podlegające konsolidacji w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie istnieją przesłanki wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez spółki Grupy.

4. DODATKOWE INFORMACJE

4.1. NOTY I INNE INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Przychody ze sprzedaży – struktura rodzajowa	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Towary, w tym:	224 512	538 362	159 117	410 434
Opony	214 039	516 431	152 184	394 259
Felgi	10 100	21 141	6 089	15 241
Pozostałe towary	373	790	844	934
Usługi	-195	7 438	2 834	7 245
Przychody ze sprzedaży razem	224 317	545 800	161 951	417 679

4.1.1. Przychody ze sprzedaży

Grupa OPONEO.PL nie wydziela w sprawozdaniu finansowym odrębnych segmentów działalności. Dominującym przedmiotem jej działalności jest internetowa detaliczna sprzedaż opon. Grupa oferuje także inne akcesoria samochodowe, głównie felgi. Jednak przychody ze sprzedaży artykułów innych niż opony oraz usługi nie przekraczają 10% wartości wszystkich transakcji.

Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Kraj	175 207	400 461	115 168	277 650
Zagranica	49 110	145 339	46 783	140 029
Przychody ze sprzedaży razem	224 317	545 800	161 951	417 679

4.1.2. Koszty operacyjne – koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Struktura rodzajowa kosztów	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Amortyzacja	1 084	4 052	983	4 393
Zużycie materiałów i energii	422	1 156	282	1 013
Usługi obce	13 249	35 223	10 178	28 083
Podatki i opłaty	81	186	43	136
Koszty pracownicze	4 539	14 693	3 484	11 178
Inne koszty operacyjne	7 711	25 237	4 478	15 096
Koszty operacyjne razem	27 086	80 547	19 448	59 899

Głównym elementem kosztów operacyjnych Grupy OPONEO.PL są koszty usług obcych. W 2016 roku wyniosły one 35 223 tys. zł. Były one o 25,4% wyższe niż przed rokiem. Ich wzrost wynikał z dynamicznego rozwoju działalności biznesowej Grupy OPONEO.PL. Jest to efekt wzrostu liczby realizowanych zamówień, przede wszystkim usług transportu, spedycji i magazynowania. Znaczną rolę odgrywały także koszty pracownicze. W 2016 roku zamknęły się one kwotą 14 693 tys. zł.

4.1.3. W 2016 roku zanotowano również wzrost Innych kosztów operacyjnych. Jest to związane ze zwiększeniem skali działań marketingowych, w tym przede wszystkim reklamowych (m.in. reklama TV) oraz nakładów na marketing internetowy. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Podatek bieżący	-1 460	-10 328	-318	-746
Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy;	-1 267	-1 256	8	315
– podatek odroczony powstały w ciągu roku	-1 278	-1 278	-40	-51
– odwrócenia wcześniejszych odpisów	11	22	48	366
Podatek dochodowy razem	-2 727	-11 584	-310	-431

W III kwartale 2016 roku Grupa wygenerowała na sprzedaży akcji własnych wynik podatkowy w wysokości 24 286 tys. zł Spowodowało to zwiększenie obciążenia dochodu brutto dodatkową kwotą podatku dochodowego w kwocie 4 614 tys. zł. W sprawozdaniu za III kwartał 2016 roku wynik na sprzedaży akcji własnych nie został zaprezentowany w sprawozdaniu z wyników i pozostałych całkowitych dochodach, ale zgodnie z MSR 32 ujęto go bezpośrednio w kapitale własnym.

Podatek odroczony dotyczy korekt rabatowych za 2016 rok podatkowo rozliczanych według daty wystawienia w 2017 roku.

4.1.4. Zysk na 1 akcję

Zysk na akcję	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Zysk za okres przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	7 239	15 560	7 182	10 638
Średnioważona liczka akcji zwykłych (w szt.)	13 936 000	13 936 000	13 936 000	13 936 000
Zysk (strata) przypadające na jedną akcję - zwykły z działalności kontynuowanej	0,52	1,12	0,52	0,76

4.1.5. Rzeczowe aktywa trwałe

Wzrost wartości środków trwałych w okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wynikał z wprowadzenia do ewidencji nabytego gruntu oraz z konieczności zakupu wyposażenia do nowo wynajętej powierzchni magazynowej, m.in. wózków widłowych i koszy do składowania opon. Na dzień 31 grudnia 2016 roku nie dokonywano odpisów zmniejszających wartość środków trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2016-31.12.2016

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2016	1 579	16 224	3 304	1 075	7 233	29	29 444
Zwiększenia	2 046	108	375	683	1 460	7 609	12821
Zmniejszenia	0	0	-11	-183	-1 454	-6882	-8530
Stan na 31.12.2016	3 625	16 332	3 668	1 575	7 239	756	33 195
Umorzenie
Stan na 01.01.2016	0	-2 367	-2 734	-988	-4 599	0	-10 688
Zwiększenia	0	-443	-197	-56	-798	0	-1 494
Zmniejszenia	0	0	7	179	865	0	1 051
Stan na 31.12.2016	0	-2 810	-2 924	-865	-4 532	0	-11 131
Aktywa trwałe netto – Stan na 31.12.2016	3 625	13 522	744	710	2 707	756	22 064

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2016-30.09.2016

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2016	1 579	16 224	3 304	1 075	7 233	29	29 444
Zwiększenia	2 046	108	96	557	1 150	7 572	11 529
Zmniejszenia	0	0	0	-183	-1 272	-6 835	-8 290
Stan na 30.09.2016	3 625	16 332	3 400	1 449	7 111	766	32 683
Umorzenie
Stan na 01.01.2016	0	-2 367	-2 734	-988	-4 599	0	-10 688
Zwiększenia	0	-331	-196	-29	-590	0	-1 146
Zmniejszenia	0	0	0	178	755	0	933
Stan na 30.09.2016	0	-2 698	-2 930	-839	-4 434	0	-10 901
Aktywa trwałe netto – Stan na 30.09.2016	3 625	13 634	470	610	2 677	766	21 782

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2015-31.12.2015

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2015	1 532	16 133	3 063	1 075	6 506	0	28 309
Zwiększenia	47	91	512	0	734	7 328	8 712
Zmniejszenia	0	0	-276	0	0	-7 299	-7 575
Stan na 31.12.2015	1 579	16 224	3 299	1 075	7 240	29	29 446
Umorzenie
Stan na 01.01.2015	0	-1 931	-2 795	-908	-3 949	0	-9 583
Zwiększenia	0	-436	-203	-81	-663	0	-1 383
Zmniejszenia	0	0	276	0	0	0	276
Stan na 31.12.2015	0	-2 367	-2 722	-989	-4 612	0	-10 690
Aktywa trwałe netto – Stan na 31.12.2015	1 579	13 857	577	86	2 628	29	18 756

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2015-30.09.2015

Rzeczowe aktywa trwałe	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2015	1 532	16 133	3 063	1 075	6 506	0	28 309
Zwiększenia	0	85	334	0	554	5 239	6 212
Zmniejszenia	0	0	-153	0	0	-5 168	-5 321
Stan na 30.09.2015	1 532	16 218	3 244	1 075	7 060	71	29 200
Umorzenie
Stan na 01.01.2015	0	-1 931	-2 795	-908	-3 949	0	-9 583
Zwiększenia	0	-326	-146	-63	-477	0	-1 012
Zmniejszenia	0	0	153	0	0	0	153
Stan na 30.09.2015	0	-2 257	-2 788	-971	-4 426	0	-10 442
Aktywa trwałe netto – Stan na 30.09.2015	1 532	13 961	456	104	2 634	71	18 758

4.1.6. Zapasy

Wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym saldo zapasów dotyczy zapasu towarów handlowych. W prezentowanym okresie nie wystąpiła potrzeba dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Wyższy niż w latach poprzednich stan zapasów magazynowych opon wynikał głównie ze wzrostu skali działalności. Pomimo wzrostu wartości zapasów, cykl rotacji zapasów w 2016 roku był niższy niż w roku poprzednim i kształtował się poniżej poziomu 30 dni.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	8	8	5	0
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe	27 141	17 478	19 319	13 488
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług	-200	-181	-40	-40
Należność z tytułu podatków	339	8 236	144	7 274
Pozostałe należności	12	20	5	15
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	27 300	25 561	19 433	20 737

4.1.7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Sukcesywny rozwój i zwiększanie zasięgu działalności na rynkach krajów UE były głównym powodem wyższego stanu należności w relacji do końca 2015 roku. Są to należności wynikające z okresów rozliczania płatności kartami płatniczymi oraz okresów rozliczeniowych z firmami kurierskimi.

Odpisy aktualizujące wartość należności	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Stan na początek okresu	-181	-181	40	-40
Zwiększenia	-200	0	181	0
Zmniejszenia	181	0	-40	0
Stan na koniec okresu	-200	-181	181	-40

4.1.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Środki pieniężne w kasie	31	2	3	2
Środki pieniężne w banku	9 852	19 559	13 124	15 868
Lokaty	84 707	14 120	25 951	2 113
Inne	0	0	654	502
Razem	94 590	33 681	39 732	18 485

Posiadane przez Grupę OPONEO.PL, najwyższe w historii firmy, środki pieniężne w wysokości 95 500 tys. zł gwarantowały finansowanie bieżącej działalności bez konieczności uruchamiania istniejącej linii kredytowej.

Struktura walutowa

Dane w poniższej tabeli zostały podane w przeliczeniu na PLN według średniego kursu NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
w PLN	85 408	25 028	29 762	8 867
w EUR	3 797	4 559	3 199	4 846
w GBP	3 580	2 438	6 066	4 222
w USD	982	1 208	428	456
w TRY	171	134	177	84
w CZK	652	314	100	10
Razem	94 590	33 681	39 732	18 485

4.1.9. Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny OPONEO.PL S.A. wynosi 13 936 000 zł.

Dzieli się on na: 8 676 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda, 4 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda oraz 1 260 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 każda.

4.1.10. Kapitał zapasowy i rezerwowy

W Spółce tworzy się kapitał zapasowy z odpisów z czystego zysku, do którego przelewane jest co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki wysokość kapitału zapasowego nie będzie równa co najmniej 1/3 wysokości kapitału zakładowego. Kapitał zapasowy w części utworzonej z zysku może zostać przeznaczony na dywidendę.

Kapitał zapasowy	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	26 145	26 145	26 145	26 145
Emisja akcji	11 340	11 340	11 340	11 340
Kapitał z podziału zysku	37 306	37 306	9 777	9 777
Sprzedaż akcji własnych	24 256	24 256	0	0
Akcje własne	0	0	12 081	12 081
Razem	99 047	99 047	59 343	59 343

Wzrost wartości kapitału własnego w 2016 roku był efektem ujęcia wyniku na sprzedaży 1 173 026 akcji własnych za kwotę 24 256 tys. zł. Wartość ta wynikała z różnicy pomiędzy ceną sprzedaży wynoszącą 31,00 zł za akcję a średnią ceną nabycia jednej akcji, tj. 10,30 zł oraz uwzględnienia 26 tys. zł kosztów prowizji bankowych. Transakcję zbycia całego pakietu akcji własnych przeprowadzono we wrześniu 2016 roku.

W Spółce dominującej tworzono z kapitału zapasowego kapitał rezerwowy przeznaczony na odkup akcji własnych. Kapitał ten w części utworzonej z zysku może zostać także przeznaczony na dywidendę oraz na zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy.

Kapitał rezerwowy	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Utworzony z kapitału zapasowego	19 000	19 000	19 000	19 000
Zakup akcji własnych	-12 081	-12 081	-12 081	-12 081
Rozliczenie kapitału zapasowego	-6 919	-6 919	0	0
Kapitał rezerwowy	0	0	6 919	6 919

4.1.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Spadek zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do stanu z 30 września 2016 roku wynikał z sezonowości sprzedaży opon. W związku z przewidywanym wzrostem popytu na opony zimowe, we wrześniu 2016 roku (tak jak i rok wcześniej) Grupa zakupiła towary handlowe w celu zapewnienia płynności sprzedaży w kolejnych okresach.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania obejmują również zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, które zostały ujęte w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w oddzielnej pozycji.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	107	60	130	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	51 601	78 736	42 127	82 717
Zaliczki otrzymane	561	802	336	690
Zobowiązania wekslowe	20 533	7 644	11 575	7 509
Zobowiązania z tytułu innych podatków, opłat i świadczeń społecznych	9 777	8 157	7 819	3 957
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	20	1	0	0
Inne zobowiązania	6	0	6	2
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	82 605	95 400	61 993	94 875

Na wzrost zobowiązań wpływa również rozwój działalności poprzez zwiększanie zakupu usług obcych, w tym zwłaszcza usług spedycyjnych i reklamy.

4.1.12. Podatek odroczony

Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Aktywa z tytułu podatku odroczonego – Stan na początek okresu	48	48	125	125
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	70	135	51	121
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-47	-117	-123	-201

Grupa OPONEO.PL

Raport za IV kwartał 2016 roku Dane w tys. zł

Stan na koniec okresu	71	66	53	45
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – Stan na początek okresu	11	11	397	397
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	1 277	0	0	25
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	0	0	-386	-411
Stan na koniec okresu	1 288	11	11	11

4.1.13. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa zobowiązań finansowych nie różni się od ich wartości księgowej zarówno dla danych zgodnych ze stanem na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego, tj. 31 grudnia 2016 roku jak również danych porównywalnych.

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, w tym szacunków zarządu.

Grupa OPONEO.PL nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

W IV kwartale 2016 roku nie zmieniano sposobu wyceny instrumentów finansowych.

4.1.14. Aktywa i zobowiązania warunkowe

OPONEO.PL S.A. posiada możliwość korzystania z wielocelowej linii kredytowej zaciągniętej w Banku BGŻ BNP Paribas S.A. Limit kredytowy wynosi 35 000 tys. zł. Okres kredytowania określono do dnia 11 grudnia 2019 roku. Oprocentowanie kredytu stanowi stopa bazowa WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych powiększona o marżę w wysokości 1,1 p.p.

Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii kredytowej są:

weksel in blanco,
hipoteka kaucyjna do kwoty 25 000 tys. zł,
cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia,
oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku,
zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych,
przelew istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu wszystkich należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy od wszystkich Jego dłużników.

Spółka OPONEO.PL S.A. zawarła umowę na wynajem powierzchni magazynowej z firmą PDC Industrial Center 43 Sp. z o.o., w której zgodnie z pkt. 13 zobowiązana jest do przedstawienia wynajmującemu w terminie 21 dni od jej podpisania bezwarunkowej, przenoszalnej i płatnej na pierwsze żądanie gwarancji bankowej wyrażonej w EUR. Gwarancja zgodnie z umową ma być utrzymywana przez cały okres najmu pomieszczeń magazynowych.

Pierwsza gwarancja bankowa dla PDC Industrial Center 43 Sp. z o.o. została wystawiona przez BGŻ BNP Paribas do kwoty 215.396,00 EUR w dniu 25 stycznia 2016 roku ważną do dnia 30 stycznia 2017 roku.

W związku z zawarciem kolejnej umowy z firmą PDC Industrial Center 43 sp. z o.o. na wynajem dodatkowej powierzchni magazynowej w dniu 28 grudnia 2016 roku została zmieniona gwarancja bankowa wystawiona przez BGŻ BNP Paribas do kwoty 274.557,39. Gwarancja jest ważna do dnia 30 stycznia 2018 roku.

4.1.15. Odpisy aktualizujące i rezerwy

W okresie objętym niniejszym raportem Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów, aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, jak również nie miały miejsca odwrócenia takich zapisów.

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw przez Spółkę w IV kwartale 2016 roku prezentują poniższe tabele.

Rezerwy krótkoterminowe	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	356	300	243	228
Rezerwy na zobowiązania	40	25	30	1
Rezerwy krótkoterminowe razem	396	325	273	229

Rezerwy na niewykorzystane urlopy	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Stan na początek okresu	243	243	196	196
Zwiększenia	1 031	675	666	422
Zmniejszenia	-918	-618	-619	-390
Stan na koniec okresu	356	300	243	228

Pozostałe rezerwy	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Stan na początek okresu	30	30	26	26
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	41	1	4	14
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-31	-6	0	-39
Stan na koniec okresu	40	25	30	1

4.1.16. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W III kwartale 2016 roku Grupa Kapitałowa OPONEO.PL wygenerowała na sprzedaży akcji własnych wynik wielkości 24 286 tys. zł. Informacje o sprzedaży akcji własnych opublikowano raportami bieżącymi nr 32/2016 z dnia 7 września 2016 roku oraz 37/2016 z dnia 29 września 2016 roku. W wyniku transakcji sprzedaży akcji własnych w IV kwartale 2016 roku OPONEO.PL S.A. nie posiadała żadnych akcji własnych Spółki. Akcje własne Spółki zbyto zgodnie z założeniami Programu odkupu akcji własnych tj. nabycia akcji OPONEO.PL S.A. w szczególności do dalszej ich odsprzedaży.

4.1.17. Wypłacone dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, uchwałą nr 9 w sprawie podziału zysku za rok obrotowy od 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, postanowiło przeznaczyć kwotę 1 276 297,40 zł (tj. 0,10 zł w przeliczeniu na 1 akcję) na wypłatę dywidendy.

Dzień prawa do dywidendy ustalono na dzień 11 lipca 2016 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 25 lipca 2016 roku. Wypłatę dywidendy zrealizowano w terminie.

W IV kwartale 2016 roku Spółka nie wypłacała dywidendy.

4.1.18. Opis zmian wartości szacunkowych

W IV kwartale 2016 roku nie wystąpiły w Spółce zmiany wartości szacunkowych.

4.1.19. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W trakcie trwania IV kwartału 2016 roku Spółka nie dokonywała korekt błędów dotyczących poprzednich okresów.

4.2. OPIS STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI I OSTATNIO WPROWADZONYCH ZMIAN TYCH ZASAD

4.2.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OPONEO.PL za IV kwartał 2016 roku sporządzono zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR) 34 Sprawozdawczość Śródroczna w wersji zatwierdzonej przez Komisję Europejską i obowiązującej na dzień sprawozdawczy, tj. 31 grudnia 2016 roku oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 roku, Nr 33, poz. 259 z późn. zm.).

Prezentowane sprawozdanie finansowe przygotowano w wersji skróconej. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 r., które zatwierdziło Walne Zgromadzenie OPONEO.PL S.A. w dniu 20 czerwca 2016 roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01 grudnia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku oraz śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku wraz z danymi porównywalnymi sporządzono przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego z okresów.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Do najczęściej występujących szacunków zalicza się: stawki amortyzacyjne, odpisy aktualizujące, rezerwy oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Zastosowanie nowych standardów i interpretacji w 2016 roku

Od 1 stycznia 2016 roku Grupa OPONEO.PL nie zastosowała nowych standardów.

Opublikowane Standardy i interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy rozpoczynające się od 1 styczna 2016 roku:

Interpretacja Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) 21 "Opłaty" – zatwierdzona w UE w dniu 13 czerwca 2014 roku i obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 roku lub po tej dacie.
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2011 2013)" zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek ukierunkowane szczególnie na rozwiązanie niezgodności i uściślenie słownictwa; zatwierdzone przez UE 18 grudnia 2014 roku. Zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" program świadczeń składki pracownicze, które zostały zatwierdzone przez UE w dniu 17 grudnia 2014 roku. Zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie.

Zmiany Standardów i interpretacje nie miały wpływu na sytuacje finansową, wyniki działalności oraz prezentację informacji w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Standardy i interpretacje opublikowane, nieprzyjęte do stosowania:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie;
poprawki do MSSF (2012-2014) zmiany w ramach corocznych poprawek do MSSF, które obowiązują w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 lipca 2016 roku lub po tej dacie;
zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dotyczące transakcji sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, zmiany obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;
MSSF 15 "Przychody z umów z kontrahentami" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie;
zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Wartości niematerialne" dotyczące wyjaśnień odnośnie dozwolonych zastosowania metod amortyzacji obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;
zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" dotyczące ujmowania udziałów we wspólnych działania obowiązuje za okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2016 rlub po tej dacie;
zmiany do MSR 27 "Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym" obowiązuje za okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie.

Wymienione wyżej Standardy oraz zmiany do Standardów według szacunków Grupy nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe w przypadku ich zastosowania przez Grupę na zakończenie okresu sprawozdawczego.

4.2.2. Istotne zasady rachunkowości

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie stosowano przy sporządzaniu rocznego pełnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2015 rok ("Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OPONEO.PL S.A." sporządzanym na dzień 31 grudnia 2015 roku), dostępnym na stronie internetowej OPONEO.PL S.A. (www.oponeo.pl).

4.2.3. Kontynuacja działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OPONEO.PL sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, tzn. przez okres co najmniej 1 roku od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przez Zarząd Spółki nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę OPONEO.PL.

4.2.4. Waluta funkcjonalna i porównawcza

Walutą funkcjonalną sprawozdania jest polski złoty (PLN). Kwoty zaprezentowano w tysiącach, chyba, że oznaczono inaczej.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania w walutach obcych są przeliczane wg kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów prezentowane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Kursy walut	31.12.2016 Tabela nr 252/NBP/2016	31.12.2015 Tabela nr 254/A/NBP/2015
EUR	4,4240	4,2615
GDP	5,1445	5,7862
USD	4,1793	3,9011
CZK	0,1637	0,1577
HUF	0,0142	0,0136
TRY	1,1867	1,3330

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

4.2.5. Porównywalność danych

W śródrocznym sprawozdaniu nie zmieniono sposobu prezentacji danych.

4.2.6. Segmenty operacyjne

Grupa OPONEO.PL nie wydziela segmentów operacyjnych ze względu na fakt, iż głównym produktem spółki jest sprzedaż opon. Pozostałe produkty nie przekraczają progu 10% w łącznej sprzedaży.

4.3. ZDARZENIA NIETYPOWE

W IV kwartale 2016 roku nie wystąpiły w Spółce oraz pozostałych spółkach z Grupy OPONEO.PL zdarzenia nietypowe.

W tym okresie nie zanotowano również innych wydarzeń, które by istotnie wpłynęły na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Spółki oraz ich zmian.

W okresie IV kwartału 2016 roku nie miały miejsca sytuacje, które mogłyby być istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.

4.4. PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

27 czerwca 2016 roku Rada Nadzorcza OPONEO.PL S.A. wybrała firmę Morison Finansista Audit Sp. z o.o. do przeprowadzenia:

przeglądu śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego OPONEO.PL S.A., sporządzonego na dzień 30 czerwca 2016 roku,
badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego OPONEO.PL S.A. sporządzonego na dzień 31 grudnia 2016 roku.

Morison Finansista Audit Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Głównej 6, jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 255.

OPONEO.PL S.A. korzystała wcześniej z usług świadczonych przez Morison Finansista Audit Sp. z o.o. w zakresie przeglądu i badania sprawozdań finansowych w latach 2009-2015.

4.5. PODSTAWOWE RODZAJE RYZYKA

Ryzyko biznesowe związane z sytuacją makroekonomiczną

Sytuacja finansowa Grupy OPONEO.PL zależy od sytuacji gospodarczej Polski jak i Europy, a w szczególności od:

Tempa wzrostu gospodarczego i udziału konsumpcji w kreowaniu wzrostu PKB. Wzrost poziomu zamożności społeczeństwa i klimat sprzyjający podejmowaniu decyzji zakupowych przekładają się na wzrost popytu na środki transportu i ich wyposażenie. Recesja natomiast może doprowadzić do:
Ograniczenia popytu na opony i inne akcesoria samochodowe oraz spadku ich cen i marży sprzedawców. Jednocześnie niska liczba nowych rejestracji może mieć pozytywny wpływ na średniookresowy popyt na opony związany z wymianą starych opon na nowe.
Zmniejszenia przebiegów indywidualnych środków transportu z uwagi na brak funduszy na ich utrzymanie. Spowoduje to mniejsze zużycie opon, a tym samym ograniczy potrzebę ich wymiany.
Polityka monetarna, a w tym wysokość stóp procentowych, które wraz z polityką kredytową banków decydują o poziomie zakupów gospodarstw domowych na kredyt.
Sytuacja na rynku walutowym i kurs złotego. Znaczne osłabienie złotego, wpływające na wzrost cen towarów z importu, może przełożyć się na spadek popytu na samochody i akcesoria sprowadzane z zagranicy.
Wzrost cen surowców, przede wszystkim ropy naftowej i kauczuku, które doprowadzą do wzrostu cen opon.
Nadprodukcja opon, której efektem może być spadek ich cen.
Rosnąca konkurencja na rynku niskie bariery wejścia sklepów internetowych mogą doprowadzić do wzrostu presji konkurencyjnej i spadku marż.

Ryzyko finansowe

Elementy mające wpływ na działalność Grupy OPONEO PL:

Ryzyko walutowe grupa prowadzi działalność handlową poza obszarem Polski, głównie na terenie Unii Europejskiej, stąd też wahania kursów walut wpływają na osiągane przez nią wyniki. Grupa stara się równoważyć przychody i koszty w danej walucie oraz zawiera kontrakty zabezpieczające forward w odniesieniu do płatności oraz należności w walutach obcych.
Ryzyko stopy procentowej spółki z Grupy OPONEO.PL korzystają z linii kredytowych ze zmienną stopą procentową, dlatego podwyżki oficjalnych stóp procentowych mogą stwarzać ryzyko wzrostu kosztów finansowania Grupy. Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających w zakresie ryzyka stopy procentowej.
Ryzyko kredytowe może ono wynikać z zachwiana wzrostu gospodarczego, który wpłynie na pogorszenie sytuacji płatniczej kontrahentów. Ryzyko takie jest jednak nieznaczne, ponieważ płatności za towar są w znacznej części realizowane poprzez pobrania przy dostawie. W przypadku udzielenia klientom kredytu kupieckiego, są oni poddawani weryfikacji. Ponadto należności wynikające z działalności handlowej są ubezpieczone w firmie Euler Hermes.
Ryzyko płynności Grupa OPONEO.PL stale monitoruje terminy wymagalności należności i zobowiązań. OPONEO.PL dąży do utrzymania równowagi finansowej także poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania (kredyt bankowy, kredyty kupieckie). Zagrożeniem dla Grupy może być zaostrzenie polityki kredytowej, ograniczające możliwości uzyskania finansowania zewnętrznego.

Ryzyko prawne

Działalność Grupy OPONEO.PL zależy przede wszystkim od zmian prawnych w następujących obszarach:

system podatkowy wzrost obciążeń fiskalnych może doprowadzić do obniżenia rentowności tej działalności i upadku niektórych firm;
zasady funkcjonowania handlu wprowadzenie ograniczeń w zakresie handlu w niedzielę w sklepach internetowych może mieć niekorzystny wpływ na ich obroty.

Ryzyko operacyjne

Prowadząc działalność w obszarze e-commerce Grupa OPONEO.PL jest narażona na następujące rodzaje ryzyka:

ryzyko informatyczne – problemy związane z zapewnieniem ciągłości pracy aplikacji czy zapewnienie poufności danych klientów, partnerów i dostawców,

ryzyka wystąpienia problemów związanych z logistyką zagwarantowanie dostępności towarów w magazynie, kompletowanie i właściwe opakowanie towarów, współpraca z kurierami,
ryzyko związane z nadmiernymi zapasami ryzyko wynikające z niewłaściwej oceny sytuacji, np. pogodowej – duże zapasy opon generują dodatkowe koszty i powodują ich starzenie się,
odpływ wykwalifikowanych pracowników brak wykwalifikowanego personelu może spowodować wzrost liczby błędów w realizacji zamówień.

5. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

5.1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe	w tys. PLN		w tys. EUR
	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2015- 31.12.2015
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	544 324	415 419	124 773	99 290
Zysk (strata) ze sprzedaży	96 626	70 280	22 149	16 798
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	16 743	2 789	3 838	667
Zysk (strata) brutto	24 687	9 572	5 659	2 288
Zysk (strata) netto	15 209	9 887	3 486	2 363
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	29 258	17 220	6 707	4 041
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 626	2 445	-1 060	574
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	30 748	-679	7 048	-162
Przepływy pieniężne netto razem	55 380	18 986	12 695	4 455
Aktywa razem	251 389	164 492	56 824	38 600
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	100 353	63 640	22 684	14 934
Zobowiązania długoterminowe	11 877	5 435	2 685	1 275
Zobowiązania krótkoterminowe	88 476	58 205	19 999	13 658
Kapitał własny	151 036	100 852	34 140	23 666
Kapitał zakładowy	13 936	13 936	3 150	3 270
Liczba akcji (w szt.)	13 936 000	13 936 000	13 936 000	13 936 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,82	0,71	0,19	0,17
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,82	0,71	0,19	0,17
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	10,84	7,24	2,45	1,70
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	10,84	7,24	2,45	1,70

5.2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Przychody ze sprzedaży	222 513	544 324	162 749	415 419
Koszt własny sprzedaży	-183 574	-447 698	-133 142	-345 139
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	38 939	96 626	29 607	70 280
Koszty sprzedaży	-29 382	-85 662	-20 825	-63 214
Koszty ogólnego zarządu	-1 249	-4 162	-999	-3 469
Pozostałe przychody operacyjne	522	14 080	1 379	2 146
Pozostałe koszty operacyjne	-2 668	-4 139	-2 760	-2 954
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 162	16 743	6 402	2 789
Przychody finansowe	7 650	8 385	6 966	7 165
Koszty finansowe	-387	-441	-98	-382
Zysk z wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0	0
Zysk (strata) brutto	13 425	24 687	13 270	9 572
Podatek dochodowy	-2 044	-9 478	8	315
Zysk (strata) netto	11 381	15 209	13 278	9 887
Inne całkowite dochody	0	0	0	0
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0	0	0
Rachunkowość zabezpieczeń	0	0	0	0
Zyski i straty aktuarialne	0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący innych dochodów całkowitych	0	0	0	0
Całkowite dochody razem	11 381	15 209	13 278	9 887

5.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa

	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	22 051	21 766	18 753	18 754
Wartości niematerialne i prawne	20 345	20 357	17 757	16 193
Długoterminowe aktywa finansowe	63 830	63 695	50 885	50 885
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności	0	0	0	0
Inwestycje długoterminowe	172	328	391	486
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	69	59	53	45
Aktywa trwałe razem	106 467	106 205	87 839	86 363
Aktywa obrotowe
Zapasy	32 442	95 567	28 367	80 453
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	26 165	25 889	18 424	18 162
Należności z tytułu podatku dochodowego	59	0	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	144	108	130	102
Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 000	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	85 112	21 452	29 732	9 518
Aktywa obrotowe razem	144 922	143 016	76 653	108 235
Aktywa razem	251 389	249 221	164 492	194 598

Grupa OPONEO.PL Raport za IV kwartał 2016 roku Dane w tys. zł

Pasywa

	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Kapitał akcyjny	13 936	13 936	13 936	13 936
Kapitał zapasowy	121 891	121 891	82 191	82 191
Kapitał rezerwowy	0	0	6 919	6 919
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	15 209	0	-12 081	-12 081
Kapitał przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej	0	3 828	9 887	-3 391
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom mniejszościowym	151 036	139 655	100 852	87 574
Kapitał własny razem	151 036	139 655	100 852	87 574
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	6 712	5 435	5 435	5 435
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 165	2 838	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem	11 877	8 273	5 435	5 435
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	85 282	96 776	57 655	96 044
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	0	0	0	4 996
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	3 923	0
Rezerwy krótkoterminowe	356	300	243	228
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 838	294	307	321
Zobowiązania krótkoterminowe razem	88 476	101 293	58 205	101 589
Kapitał własny i zobowiązania razem	251 389	249 221	164 492	194 598

5.4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.10.2016- 31.12.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.10.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 31.12.2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto	11 381	15 209	13 278	9 887
Korekty razem	52 652	14 049	6 486	7 333
Amortyzacja	1 079	4 046	738	4 148
Udział w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0	0
Zyski (straty) przynależne udziałowcom mniejszościowym	0	0	0	0
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-7 644	-8 106	-7 050	-7 050
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-17	-12 306	0	0
Zmiana stanu rezerw	-4 285	-1 390	-587	-941
Zmiana stanu zapasów	64 235	-4 075	52 086	-2 567
Zmiana stanu należności	-2 210	-7 741	-262	3 929
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	-10 634	27 627	-38 389	10 315
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	7 662	7 606	-50	-520
Zmiana stanu podatku dochodowego	4 466	8 388	0	19
Inne korekty	0	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	64 033	29 258	19 764	17 220
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	12 805	0	0
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0	0	0
Zbycie aktywów finansowych	17	17	0	0
Wypłaty z dywidend i udziałów w zyskach	7 644	8 106	7 050	7 050
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	82	144	40	376
Spłata odsetek dotyczących działalności inwestycyjnej	0	0	0	0
Inne wpływy z aktywów finansowych	0	0	0	630
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0	0
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-1 880	-10 968	-1 620	-5 119
Wydatki na inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-745	-745	0	0
Nabycie aktywów finansowych	-4 491	-12 985	-1	-469
Udzielone pożyczki długoterminowe	0	0	-23	-23
Inne wydatki inwestycyjne	-1 000	-1 000	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-373	-4 626	5 446	2 445

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
Otrzymane kredyty i pożyczki	0	661	0	5 433
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	32 024	0	0
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	-42
Wypłacone dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	-1 276	0	-637
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	-661	-4 996	-5 433
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	0	0	0	0
Odsetki zapłacone	0	0	0	0
Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	30 748	-4 996	-679
Razem przepływy pieniężne netto	63 660	55 380	20 214	18 986
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Środki pieniężne na początek okresu	21 452	29 732	9 518	10 746
Środki pieniężne na koniec okresu	85 112	85 112	29 732	29 732

5.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2016-31.12.2016	Stan na 01.01.2016	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 31.12.2016
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał rezerwowy	6 919	-6 919	0	0	0	0
Kapitał zapasowy	82 191	15 444	24 256	0	0	121 891
Akcje własne	-12 081	12 081	0	0	0	0
Niepodzielone wyniki	9 801	-8 525	0	-1 276	0	0
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	15 209	15 209
Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki	100 766	12 081	24 256	-1 276	15 209	151 036
Razem kapitał własny	100 766	12 081	24 256	-1 276	15 209	151 036

Okres 01.01.2016-31.12.2016

Okres 01.01.2016-30.09.2016

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2016-30.09.2016	Stan na 01.01.2016	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 30.09.2016
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał rezerwowy	6 919	-6 919	0	0	0	0
Kapitał zapasowy	82 191	15 444	24 256	0	0	121 891
Akcje własne	-12 081	12 081	0	0	0	0
Niepodzielone wyniki	9 801	-8 525	0	-1 276	0	0
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	3 828	3 828
Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki	100 766	12 081	24 256	-1 276	3 828	139 655
Razem kapitał własny	100 766	12 081	24 256	-1 276	3 828	139 655

Okres 01.01.2015-31.12.2015

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2015-31.12.2015	Stan na 01.01.2015	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 31.12.2015
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał rezerwowy	6 961	0	-42	0	0	6 919
Kapitał zapasowy	78 902	3 247	42	0	0	82 191
Akcje własne	-12 039	0	-42	0	0	-12 081
Niepodzielone wyniki	3 884	-3 247	0	-637	0	0
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	9 887	9 887
Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki	91 644	0	-42	-637	9 887	100 852
Razem kapitał własny	91 644	0	-42	-637	9 887	100 852

Okres 01.01.2015-30.09.2015

Sprawozdanie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2015-30.09.2015	Stan na 01.01.2015	Zasilenie kapitału	Wykup akcji własnych	Dywidenda	Wynik okresu	Stan na 30.09.2015
Kapitał akcyjny	13 936	0	0	0	0	13 936
Kapitał rezerwowy	6 961	0	-42	0	0	6 919
Kapitał zapasowy	78 902	3 247	42	0	0	82 191
Akcje własne	-12 039	0	-42	0	0	-12 081
Niepodzielone wyniki	3 884	-3 247	0	-637	0	0
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	-3 391	-3 391
Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki	91 644	0	-42	-637	-3 391	87 574
Razem kapitał własny	91 644	0	-42	-637	-3 391	87 574

5.6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE

5.6.1. Zasady rachunkowości

Jednostkowe sprawozdanie OPONEO.PL S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku sporządzono w sposób zapewniający porównywalność danych. Zasady rachunkowości dotyczące sporządzenia sprawozdania podano w pkt. 4.2. niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

5.6.2. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych, rezerw i dokonanych odpisach aktualizujących

Rezerwy krótkoterminowe	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	356	300	243	228
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0
Rezerwy krótkoterminowe razem	356	300	243	228

Rezerwy na niewykorzystane urlopy	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Stan na początek okresu	243	243	196	196
Zwiększenia	1 369	675	243	422
Zmniejszenia	-1 256	-618	-196	-390
Stan na koniec okresu	356	300	243	228

Pozostałe rezerwy	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Stan na początek okresu	0	0	0	0
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	0	0	0	0
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	0	0	0

Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2016	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Aktywa z tytułu podatku odroczonego – Stan na początek okresu	48	48	125	125
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	68	128	92	121
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-47	-117	-164	-201
Stan na koniec okresu	69	59	53	45
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – Stan na początek okresu	5 435	5 434	5 821	5 821
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	1 277	1	0	25

Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	0	0	-386	-411

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OPONEO.PL S.A. 23 lutego 2017 roku.

Podpisy osób reprezentujących Spółkę:

Dariusz Topolewski

Prezes Zarządu

Michał Butkiewicz

Członek Zarządu

Maciej Karpusiewicz

Członek Zarządu

Andrzej Reysowski

Członek Zarządu

Bydgoszcz, 23 lutego 2017 rok

AI assistant

OPONEO.PL S.A. — Annual Report 2016

5741_rns_2017-02-23_9e547cda-023a-477a-a52f-59ecdec2e73b.pdf

SPIS TREŚCI

5. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 46

WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

GRUPA OPONEO.PL W IV KWARTALE 2016 ROKU

Rekordowa sprzedaż opon

Wyższy o połowę zysk w porównaniu z rokiem 2015

Wzrost wartości firmy

Plany na przyszłość

1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

1.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa

Pasywa

1.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Okres 01.01.2016-31.12.2016

Okres 01.01.2016-30.09.2016

Grupa OPONEO.PL Raport za IV kwartał 2016 roku Dane w tys. zł

Okres 01.01.2015-31.12.2015

Okres 01.01.2015-30.09.2015

2. KOMENTARZ DO WYNIKÓW

2.1. SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA ORAZ KONDYCJA BRANŻY E-COMMERCE

2.1.1. Tempo wzrostu gospodarczego

2.1.2. Rynek oponiarski

2.1.3. Rynek e-commerce

2.1.4. Zmiany prawne

2.2. GŁÓWNE CZYNNIKI KSZTAŁTUJĄCE WYNIK FINANSOWY GRUPY OPONEO.PL

Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy OPONEO.PL

2.2.1. Przychody ze sprzedaży

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

Wynik na sprzedaży udziałów jednostek powiązanych

Podatek dochodowy

2.2.2. Koszty

2.3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.3.1. Aktywa

2.3.2. Pasywa

2.4. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

2.5. WSKAŹNIKI FINANSOWE

2.6. INFORMACJE NA TEMAT SEZONOWOŚCI

2.7. ISTOTNE WYDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

2.8. PERSPEKTYWY GRUPY OPONEO.PL

2.8.1. Czynniki zewnętrzne mające wpływ na wyniki

2.8.2. Planowane działania

3. INFORMACJE KORPORACYJNE

3.1. INFORMACJE O OPONEO.PL S.A.

3.2. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

3.3. STRUKTURA GRUPY OPONEO.PL

3.4. WŁADZE STATUTOWE

3.5. AKCJE I AKCJONARIAT

3.5.1. Struktura akcji i akcjonariatu

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie akcji OPONEO.PL. S.A.

3.5.2. Stan posiadania akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające

3.5.3. Skup akcji własnych

3.5.4. Notowania akcji OPONEO.PL. S.A. na GPW

3.6. ZATRUDNIENIE

3.7. SPRAWY SPORNE

3.8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Grupa OPONEO.PL Raport za IV kwartał 2016 roku Dane w tys. zł

Należności i zobowiązania z podmiotami powiązanymi

3.9. INFORMACJE O UDZIELONYCH KREDYTACH I POŻYCZKACH

3.10. STANOWISKA I OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

3.10.1. Stanowisko w sprawie realizacji prognoz

3.10.2. Oświadczenia o zgodności

4. DODATKOWE INFORMACJE

4.1. NOTY I INNE INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4.1.1. Przychody ze sprzedaży

4.1.2. Koszty operacyjne – koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

4.1.3. W 2016 roku zanotowano również wzrost Innych kosztów operacyjnych. Jest to związane ze zwiększeniem skali działań marketingowych, w tym przede wszystkim reklamowych (m.in. reklama TV) oraz nakładów na marketing internetowy. Podatek dochodowy

4.1.4. Zysk na 1 akcję

4.1.5. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2016-31.12.2016

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2016-30.09.2016

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2015-31.12.2015

Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2015-30.09.2015

4.1.6. Zapasy

4.1.7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

OPONEO.PL S.A. Annual Report 2016