Ontex Group NV — Proxy Solicitation & Information Statement 2016

Apr 22, 2016

{0}------------------------------------------------

BELANGRIJK: Om geldig te zijn, moet deze volmacht, volledig ingevuld, gedateerd en ondertekend, ONTEX GROUP NV ten laatste op 19 mei 2016 bereiken op de wijze zoals beschreven in de oproeping. Volmachten die ONTEX GROUP NV te laat bereiken of niet voldoen aan de vereiste formaliteiten, zullen worden geweigerd.

IMPORTANT: In order to be valid, the proxy must be fully completed, dated and signed and must reach ONTEX GROUP NV no later than 19 May 2016 in the manner described in the convening notice. Proxies arriving late or not complying with the required formalities will be rejected.

Volmacht

Proxy

(enkel te gebruiken door Aandeelhouders)

(to be used by Shareholders only)

De ondergetekende: The undersigned:

(Naam en adres / Name and address)

hierin optredend als lastgever,

herein acting as grantor of a proxy,

eigenaar van het volgende aantal aandelen in Ontex Group NV (naamloze vennootschap naar Belgisch recht met zetel te Korte Keppestraat 21, 9320 Erembodegem (Aalst), België, ingeschreven in het Rechtspersonenregister (Gent, afdeling Dendermonde) onder nummer 0550.880.915) (de "Vennootschap"):

owner of the following number of shares in Ontex Group NV (public limited liability company organized under the laws of Belgium with registered office at Korte Keppestraat 21, 9320 Erembodegem (Aalst), Belgium, registered with the Register of Legal Entities (Ghent, division Dendermonde) under number 0550.880.915) (the "Company"):

(Aantal aandelen / Number of shares)

stelt hiermee aan tot zijn/haar volmachtdrager (lasthebber), met recht van substitutie :

herewith appoints as his/her proxy holder, with right of substitution:

(Naam en adres van de gevolmachtigde / Name and address of the proxy holder)

(Indien de naam van de volmachtdrager niet is ingevuld, zal de volmacht geacht worden te zijn gegeven aan Benedicte Leroy, Corporate Legal Counsel van de Vennootschap. In dat geval mag de geachte volmachtdrager enkel stemmen indien zij specifieke steminstructies heeft gekregen voor elk onderwerp op de agenda (zie hieronder))

(If the name of the proxy holder is not completed, the proxy will be deemed to be given to Benedicte Leroy, Corporate Legal Counsel of the Company. In this case, the deemed proxy holder may only cast a vote in case she has received specific voting instructions for each item on the agenda (see below.)

hierna de "volmachtdrager", hereinafter the "proxy holder",

{1}------------------------------------------------

aan wie hij/zij volmacht geeft tot bijwoning van en om stemrechten uit te oefenen tijdens de Gewone Algemene Vergadering van de Vennootschap die zal plaatsvinden op woensdag 25 mei 2016 om 14 uur CET op de zetel van de Vennootschap, alsmede elke andere aandeelhoudersvergadering met dezelfde agenda die daarna zou worden bijeengeroepen als gevolg van uitstel of verdaging, met als bedoeling de hierna uiteengezette agenda in overweging te nemen en om, voor dit doel, deel te nemen aan alle activiteiten, te stemmen of zich te onthouden, notulen en andere stukken te ondertekenen, woonplaats te kiezen, subdelegatie te geven, en meer in het algemeen te doen wat nuttig of noodzakelijk wordt geacht door de volmachtdrager.

Opgelet: een potentieel belangenconflict doet zich voor indien:

• een van de volgende personen als volmachtdrager wordt aangesteld: (i) de Vennootschap zelf, een door haar gecontroleerde entiteit, een aandeelhouder die de Vennootschap controleert of enige andere entiteit die door dergelijke aandeelhouder wordt gecontroleerd; (ii) een lid van de raad van bestuur of van de bestuursorganen van de Vennootschap, van een aandeelhouder die de Vennootschap controleert of van enige andere gecontroleerde entiteit als bedoeld in (i); (iii) een werknemer of een commissaris van de Vennootschap, van een aandeelhouder die de Vennootschap controleert of van enige andere gecontroleerde entiteit als bedoeld in (i); (iv) een persoon die een ouderband heeft met een natuurlijke persoon als bedoeld in (i) tot (iii) of die de echtgenoot of de wettelijk samenwonende partner van een dergelijke persoon of van een verwant van een dergelijke persoon is (artikel 547bis, §4, tweede lid van het Wetboek van vennootschappen);
• volmachtformulieren worden teruggestuurd naar de Vennootschap zonder aanduiding van een volmachtdrager, in welk geval de volmacht geacht zal worden te zijn gegeven aan Benedicte Leroy, Corporate Legal Counsel van de Vennootschap.

In geval van een potentieel belangenconflict, zullen de volgende regels van toepassing zijn:

• de volmachtdrager moet de precieze feiten bekendmaken die voor de aandeelhouder van belang zijn om te beoordelen of er gevaar bestaat dat de volmachtdrager enig ander belang dan het belang van de aandeelhouder nastreeft (artikel 547bis, §4, eerste lid, 1° van het Wetboek van vennootschappen). In dit opzicht zou een bestuurder, bij gebrek aan uitdrukkelijke steminstructies van de aandeelhouder, geneigd zijn om systematisch voor de door de raad van bestuur geformuleerde voorstellen tot besluit te stemmen. Hetzelfde geldt voor een werknemer van de Vennootschap, die zich per definitie in een ondergeschikt verband ten aanzien van de Vennootschap bevindt, net als voor alle andere personen bedoeld in artikel 547bis, §4, tweede lid van het Wetboek van Vennootschappen;
• de volmachtdrager mag slechts namens de aandeelhouder stemmen op voorwaarde dat hij voor ieder onderwerp op de agenda over specifieke steminstructies beschikt (artikel 547bis, §4, eerste lid, 2° van het Wetboek van vennootschappen).

De Vennootschap nodigt daarom aandeelhouders uit die geen volmachtdrager aanduiden of die een volmachtdrager aanduiden die een potentieel belangenconflict heeft op basis van artikel 547bis, §4 tweede lid van het Wetboek van vennootschappen, om voor elk punt van de agenda een to whom he/she gives power of attorney to attend and exercise voting rights at the Annual General Shareholders' Meeting of the Company to be held on Wednesday 25 May 2016 at 2:00 p.m. CET at the registered office of the Company, as well as at any other shareholders' meeting with the same agenda that may be convened subsequently as a result of delay or adjournment, for the purpose of considering the agenda set forth below, and for this purpose, to take part in all proceedings, to vote or abstain, to sign any minutes and other items, to elect domicile, to sub-delegate authority, and more generally to do anything the proxy holder deems useful or necessary.

Warning: a potential conflict of interests arises if:

• one of the following persons is appointed as proxy holder: (i) the Company itself, an entity controlled by it, a shareholder controlling the Company or any other entity controlled by such shareholder; (ii) a member of the board of directors or of the corporate bodies of the Company, of a shareholder controlling the Company or of any other controlled entity referred to under (i); (iii) an employee or a statutory auditor of the Company, of a shareholder controlling the Company or of any other controlled entity referred to under (i); (iv) a person who has a parental tie with a natural person referred to under (i) to (iii) or who is the spouse or the legal cohabitant of such person or of a relative of such person (Article 547bis, §4, second indent of the Belgian Company Code);
• proxy forms are returned to the Company without indicating a proxy holder, in which case the proxy will be deemed to be given to Benedicte Leroy, Corporate Legal Counsel of the Company.

In case of a potential conflict of interests, the following rules will apply:

• the proxy holder must disclose the specific facts which are relevant to allow the shareholder to assess the risks that the proxy holder might pursue another interest than the shareholder's interest (Article 547bis, §4, first indent, 1° of the Belgian Company Code). In this respect a director would tend, absent any explicit voting instructions from the shareholder, to systematically vote in favor of the resolutions proposed by the board of directors. This would be same for an employee of the Company who is, by definition, subordinated to the Company, and for any other person referred to in Article 547bis, §4, second indent of the Belgian Company Code;
• the proxy holder may only cast a vote on behalf of the shareholder if he/she/it has received specific voting instructions for each item on the agenda (Article 547bis, §4, first indent, 2° of the Company Code).

The Company therefore invites shareholders who do not appoint a proxy holder or who appoint a proxy holder who has a potential conflict of interests pursuant to Article 547bis, §4, second indent of the Belgian Company Code, to express a specific voting instruction for each item on the

{2}------------------------------------------------

specifieke steminstructie uit te brengen door voor elk punt van de agenda een vakje aan te kruisen.

agenda by ticking one box for each item on the agenda.

Indien de aandeelhouder geen specifieke steminstructies heeft gegeven, dan zal de volmachtdrager voor de op de agenda vermelde voorstellen stemmen, behalve indien de volmachtdrager geacht wordt een potentieel belangenconflict te hebben op basis van artikel 547bis, §4, tweede lid van het Wetboek van vennootschappen, in welk geval hij/zij niet zal kunnen stemmen.

In the absence of specific voting instructions by the shareholder, the proxy holder will vote in favor of the resolutions shown on the agenda, except if the proxy holder is deemed to have a potential conflict of interests pursuant to Article 547bis, §4, second indent of the Belgian Company Code, in which case he/she/it will not be able to vote.

Agenda

• 1. Voorstelling van de jaarverslagen van de Raad van Bestuur over de statutair (niet-geconsolideerde) en de geconsolideerd jaarrekeningen van de Vennootschap over het boekjaar geëindigd op 31 december 2015.
• 2. Voorstelling van de verslagen van de commissaris over de statutaire (niet-geconsolideerde) en de geconsolideerde jaarrekeningen van de Raad van Bestuur van de Vennootschap over het boekjaar geëindigd op 31 december 2015.
• 3. Mededeling van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap over het boekjaar geëindigd op 31 december 2015.
• 4. Goedkeuring van de statutaire (niet-geconsolideerde) jaarrekening van de Vennootschap over het boekjaar geëindigd op 31 december 2015, met inbegrip van de bestemming van het resultaat.

Voorstel tot besluit: goedkeuring van de statutaire (nietgeconsolideerde) jaarrekening van de Vennootschap over het boekjaar geëindigd op 31 december 2015, met inbegrip van de bestemming van het resultaat:

1. Presentation of the annual reports of the Board of
Directors on the statutory (non-consolidated) and
consolidated annual accounts of the Company for the
financial year ended 31 December 2015.

• 2. Presentation of the reports of the statutory auditor on the statutory (non-consolidated) and consolidated annual accounts of the Company for the financial year ended 31 December 2015.
• 3. Communication of the consolidated annual accounts of the Company for the financial year ended 31 December 2015.
• 4. Approval of the statutory (non-consolidated) annual accounts of the Company for the financial year ended 31 December 2015, including the allocation of results.

Proposed resolution: approval of the statutory (nonconsolidated) annual accounts of the Company for the financial year ended 31 December 2015, including the following allocation of results:

Overgedragen winst (verlies) van vorig boekjaar	€ (49.653.356)	Profit (Loss) carried forward from last year:	€ (49,653,356)
Te bestemmen resultaat	€ 589.803.673	Gain to be appropriated:	€ 589,803,673
Over te dragen winst	€ 540.150.317	Gain to be carried forward:	€ 540,150,317
Bestemming wettelijke reserve	€ 29.490.184	Allocation legal reserves	€ 29,490,184
Dividend door onttrekking uit beschikbare reserve:	€ 34.466.665	Dividend through withdrawal available reserves	€ 34,466,665

Agendapunt 4 - Steminstructie: Agenda item 4 - Voting instruction:

O O O Voor / In favor Tegen / Against Onthouding / Abstention

5. Kwijting aan de bestuurders.

Voorstel tot besluit: goedkeuring van de kwijting aan de personen die bestuurder van de Vennootschap waren tijdens het boekjaar geëindigd op 31 december 2015, voor de uitoefening van hun mandaat tijdens het boekjaar geëindigd op 31 december 2015.

5. Release from liability of the directors.

Proposed resolution: approval of the release from liability of the persons who served as directors of the Company during the financial year ended 31 December 2015 for the performance of their duties during the financial year ended 31 December 2015.

Agendapunt 5 - Steminstructie: Agenda item 5 - Voting instruction:

O O O

Voor / In favor Tegen / Against Onthouding / Abstention

{3}------------------------------------------------

6. Kwijting aan de commissaris.

Voorstel tot besluit: goedkeuring van de kwijting aan de commissaris van de Vennootschap voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar geëindigd op 31 december 2015.

6. Release from liability of the statutory auditor.

Proposed resolution: approval of the release from liability of the statutory auditor of the Company for the performance of its duties during the financial year ended 31 December 2015.

Agendapunt 6 - Steminstructie: Agenda item 6 - Voting instruction:

O O O

Voor / In favor Tegen / Against Onthouding / Abstention

7. Benoeming van bestuurders.

Voorstel tot besluit: goedkeuring van de benoeming als bestuurder van elkeen van de volgende personen:

• a) De heer Juan Gilberto Marín Quintero, als nietuitvoerend bestuurder, voor een periode die zal eindigen onmiddellijk na de gewone algemene aandeelhoudersvergadering die zich zal uitspreken over de goedkeuring van de jaarrekening over het boekjaar geëindigd op 31 december 2019; en
• b) De heer Uwe Krüger, die benoemd werd als nietuitvoerend bestuurder op 2 juni 2014 voor een termijn die zal eindigen onmiddellijk na de gewone algemene aandeelhoudersvergadering die zich dient uit te spreken over de goedkeuring van het boekjaar afgesloten op 31 december 2017, als onafhankelijk bestuurder, voor de resterende termijn van zijn mandaat, met name een periode die zal eindigen onmiddellijk na de gewone algemene vergadering die zich zal uitspreken over de goedkeuring van de jaarrekening over het boekjaar geëindigd op 31 december 2017.

7. Appointment of directors.

Proposed resolution: approval of the appointment of each of the following persons:

• c) Mr. Juan Gilberto Marín Quintero, as non-executive director, for a period which will end immediately after the annual general shareholders' meeting that will consider the approval of the annual accounts for the financial year ended 31 December 2019; and
• d) Mr. Uwe Krüger, who was appointed as non-executive director on June 2, 2014, for a term which will end immediately after the annual general shareholders' meeting that will consider the approval of the annual accounts for the financial year ended 31 December 2017, as independent director, for the remaining term of his mandate, i.e. a period which will end immediately after the annual general shareholders' meeting that will consider the approval of the annual accounts for the financial year ended 31 December 2017.

Agendapunt 7 - Steminstructie: Agenda item 7 - Voting instruction:

8. Goedkeuring vergoeding niet-uitvoerende bestuurders.

(a) Mr. Juan Gilberto Marín Quintero: O Voor / In favor (b) Mr. Uwe Krüger: O Voor / In favor

Voorstel tot besluit: goedkeuring van het voorgestelde bezoldigingsbeleid voor alle niet-uitvoerende bestuurders van de Vennootschap als volgt:

• Vaste vergoeding niet-uitvoerend bestuurder: € 60.000 jaarlijks uitbetaald aan iedere niet-uitvoerend bestuurder, uitgezonderd de voorzitter van de Raad van Bestuur;
• Aanwezigheidsvergoeding niet-uitvoerend bestuurder: € 2,500 uitbetaald aan iedere niet-uitvoerend bestuurder, uitgezonderd de voorzitter van de Raad van Bestuur, voor iedere bijgewoonde vergadering van de Raad van Bestuur;
• Vaste vergoeding voorzitter: € 120,000 jaarlijks uitbetaald aan de voorzitter van de Raad van Bestuur;
• Aanwezigheidsvergoeding voorzitter: € 5,000 uitbetaald aan de voorzitter van de Raad van Bestuur voor iedere bijgewoonde vergadering van de Raad van Bestuur;
• Aanwezigheidsvergoeding leden Remuneratie- en Bezoldigingscomité, respectievelijk Audit- en Risicocomité: € 2,500 uitbetaald aan iedere nietuitvoerende bestuurder, lid van een comité van de Raad van Bestuur, uitgezonderd de voorzitter van het comité, voor iedere bijgewoonde vergadering van het comité;

8. Approval non-executive directors remuneration.

Proposed resolution: approval of the following proposed remuneration policy for all non-executive directors of the Company:

O Tegen / Against O Onthouding / Abstention O Tegen / Against O Onthouding / Abstention

• Non-executive board member retainer: € 60,000 paid out annually to each non-executive member of the Board of Directors, other than the chairperson of the Board of Directors;
• Non-executive board member attendance fee: € 2,500 paid out to each non-executive member of the Board of Directors, other than the chairperson of the Board of Directors, for each board meeting attended;
• Board chairperson retainer: € 120,000 paid out annually to the chairperson of the Board of Directors;
• Board chairperson attendance fee: € 5,000 paid out to the chairperson of the Board of Directors for each board meeting attended;
• Committee member attendance fee (with respect to the Remuneration and Nomination Committee respectively Audit and Risk Committee): € 2,500 paid out to each non-executive committee member, other than the chairperson of the relevant committee, for each committee meeting attended;
• Committee chairperson retainer (with respect to the

{4}------------------------------------------------

• Vaste vergoeding voorzitter Remuneratie- en Bezoldigingscomité, respectievelijk Audit- en Risicocomité: € 10,000 jaarlijks uitbetaald aan de voorzitter van ieder comité van de Raad van Bestuur; en
• Aanwezigheidsvergoeding voorzitter Remuneratie- en Bezoldigingscomité, respectievelijk Audit- en Risicocomité: € 4,000 uitbetaald aan de voorzitter van ieder comité van de Raad van Bestuur voor iedere bijgewoonde vergadering van een comité in de hoedanigheid van voorzitter van dat comité.

Deze bedragen zijn exclusief enige toepasselijke BTW.

• Remuneration and Nomination Committee respectively Audit and Risk Committee): € 10,000 paid out annually to the chairperson of each committee; and
• Committee chairperson attendance fee (with respect to the Remuneration and Nomination Committee respectively Audit and Risk Committee): € 4,000 paid out to the chairperson of each committee for each committee meeting attended in his or her capacity of chairperson of such committee.

These amounts are excluding any applicable VAT.

Agendapunt 8 - Steminstructie:	Agenda item 8 - Voting instruction:
O	O	O
Voor / In favor	Tegen / Against	Onthouding / Abstention

9. Goedkeuring van het remuneratieverslag.

Voorstel tot besluit: goedkeuring van het remuneratieverslag dat is opgenomen in de verklaring inzake deugdelijk bestuur in het jaarverslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar geëindigd op 31 december 2015.

9. Approval of the remuneration report.

Proposed resolution: approval of the remuneration report included in the corporate governance statement of the annual report of the Board of Directors for the financial year ended 31 December 2015.

Agendapunt 9 - Steminstructie:		Agenda item 9 - Voting instruction:
O	O	O
Voor / In favor	Tegen / Against	Onthouding / Abstention

Voorstel tot besluit: goedkeuring van het volgende besluit: De algemene vergadering geeft een bijzondere volmacht aan elke bestuurder van de Vennootschap, alsook aan mevrouw Benedicte Leroy en de heer Jonas Deroo, elk individueel handelend en met het recht van indeplaatsstelling, om al hetgene te doen dat nodig is of nuttig om de bovenstaande besluiten ten uitvoer te leggen.

10. Volmachten. 10. Delegation of powers.

Proposed resolution: approval of the following resolution: The general shareholders' meeting grants a special power of attorney to each director of the Company, as well as to Mrs. Benedicte Leroy and Mr. Jonas Deroo, each acting individually and with the power of substitution, to do all that is necessary or useful to implement all of the above resolutions.

Agendapunt 10 - Steminstructie:	Agenda item 10 - Voting instruction:
O	O	O
Voor / In favor	Tegen / Against	Onthouding / Abstention

{5}------------------------------------------------

De gevolgen van de (mogelijke) uitoefening van het recht om onderwerpen op de agenda toe te voegen en om voorstellen tot besluiten in te dienen voor het volmachtformulier.

Overeenkomstig artikel 533ter van het Wetboek van vennootschappen en artikel 33 van de statuten van de Vennootschap, kunnen één of meer aandeelhouders die alleen of samen 3% van het maatschappelijke kapitaal van de Vennootschap bezitten, hun recht uitoefenen om één of meer te behandelen onderwerpen op de agenda van de Gewone Algemene Vergadering te laten plaatsen en voorstellen tot besluit in te dienen met betrekking tot op de agenda opgenomen of daarin op te nemen te behandelen onderwerpen.

In dergelijke gevallen zal de Vennootschap ten laatste op 10 mei 2016 de relevante formulieren die kunnen worden gebruikt om bij volmacht te stemmen, ter beschikking stellen van de aandeelhouders op haar website. Daaraan zullen nog worden toegevoegd: de bijkomende te behandelen onderwerpen en de bijbehorende voorstellen tot besluit die op de agenda zouden worden geplaatst en/of enkel de voorstellen tot besluit die zouden worden geformuleerd.

In dat geval zullen de volgende regels van toepassing zijn:

• (a) Indien deze volmacht geldig ter kennis werd gebracht voor de publicatie van de herziene agenda van de Gewone Algemene Vergadering (d.i. ten laatste op 10 mei 2016) dan blijft deze geldig voor wat betreft de onderwerpen vermeld op de agenda waarvoor de volmacht werd gegeven;
• (b) Indien de Vennootschap een herziene agenda heeft gepubliceerd met daarin één of meerdere nieuwe voorstellen tot besluit voor onderwerpen die oorspronkelijk op de agenda stonden, dan mag de volmachtdrager afwijken van de eventuele instructies van de aandeelhouder indien de uitvoering van de instructies de belangen van de aandeelhouder zou kunnen schaden. In dat geval moet de aandeelhouder de lastgever hiervan in kennis stellen.
• (c) Indien de Vennootschap een herziene agenda heeft gepubliceerd met daarin één of meerdere nieuwe te behandelen onderwerpen, dan moet in de volmacht worden vermeld of de volmachtdrager al dan niet gemachtigd is om te stemmen over deze nieuwe onderwerpen dan wel of hij/zij zich dient te onthouden.

In het licht van wat voorafgaat en voor zover toepasselijk geeft de aandeelhouder hierbij formeel:

• O De instructie aan de volmachtdrager om zich te onthouden over de nieuwe onderwerpen en de bijbehorende voorstellen tot besluit die op de agenda van de Gewone Algemene Vergadering zouden kunnen worden geplaatst.
• O De machtiging aan de volmachtdrager om te stemmen over de nieuwe onderwerpen en de bijhorende voorstellen tot besluit die op de agenda van de Gewone Algemene Vergadering zouden kunnen worden geplaatst, zoals hij/zij gepast acht, met inachtneming van de belangen van de aandeelhouder.

Als de aandeelhouder geen enkel vakje heeft aangekruist of als hij beide vakjes heeft aangekruist, dan moet de volmachtdrager zich onthouden om te stemmen over de nieuwe onderwerpen en de bijhorende voorstellen tot besluit

Effect on the proxy form of (possible) exercise of the right to add items to the agenda and to file proposed resolutions.

According to article 533ter of the Belgian Company Code and Article 33 of the Articles of Association of the Company, one or more shareholders holding alone or together 3% of the share capital of the Company can exercise their right to add to the agenda of the Annual General Shareholders' Meeting one or more items to be dealt with and to file proposed resolutions relating to items already on or to be added to the agenda.

In any such case, the Company will no later than 10 May 2016 make available to its shareholders on its website the relevant forms that can be used to vote by proxy, to which are added the additional items to be dealt with and the attendant proposed resolutions that might be placed on the agenda and/or just the proposed resolutions that might be formulated.

In that case, the following rules will apply:

• (a) If the present proxy has been validly notified before publication of the revised agenda of the Annual General Shareholders' Meeting (i.e. 10 May 2016 at the latest), it will remain valid with regard to the items, mentioned on the agenda for which it was given;
• (b) If the Company has published a revised agenda including one or more new proposed resolutions for items which were initially mentioned on the agenda, the proxy holder may deviate from any instructions given by the shareholder if execution of such instructions might compromise the shareholder's interests. In that case, the proxy holder must inform the shareholder thereof.
• (c) If the Company has published a revised agenda including one or more new items to be dealt with, the proxy must indicate whether or not the proxy holder is authorized to vote on these new items or whether he/she should abstain.

In view of the foregoing, and as applicable, the shareholder, hereby formally:

O gives instructions to the proxy holder to abstain on new items and the attendant proposed resolutions that might be placed on the Annual General Shareholders' Meeting;

O authorizes the proxy holder to vote on the new items and the attendant proposed resolutions that might be placed on the agenda of the Annual General Shareholders' Meeting, as he/she considers appropriate, taking into account the shareholder's interest.

If the shareholder has not marked either of these boxes or if the shareholder has marked both boxes, the proxy holder must abstain from voting on the new items and the attendant proposed resolutions that might be placed on the agenda of the Annual General Shareholders' Meeting.

{6}------------------------------------------------

die op de agenda van de Gewone Algemene Vergadering zouden kunnen worden geplaatst.

Ondergetekende is er uitdrukkelijk mee akkoord dat: The undersigned expressly agrees that:

in geval de naam van de volmachtdrager niet is ingevuld, de volmacht geacht zal worden gegeven te zijn aan Benedicte Leroy, Corporate Legal Counsel van de Vennootschap, die een werknemer is van een dochteronderneming van de Vennootschap maar geen lid van haar raad van bestuur of haar directiecomité, met recht van substitutie.

Onderhavige volmacht geldt tevens als aanmelding in de zin van artikel 536 van het Wetboek van vennootschappen.

in the event the name of the proxy holder is not completed, the proxy will be deemed to be given to Benedicte Leroy, Corporate Legal Counsel of the Company, who is an employee of an affiliate of the Company but not a member of its board of directors or of its management committee, with right of substitution.

The present proxy shall also serve as notification within the meaning of Article 536 of the Belgian Company Code.

Goed voor volmacht:		Good for proxy:
	(Datum / Date)
	(Naam / Name)
	(Handtekening / Signature)

Het ondertekende volmachtformulier dient uiterlijk op 19 mei 2016 toe te komen op de zetel van de Vennootschap. Het dient te worden overgemaakt per e-mail (shm@ontexglobal.com) of met de post (Ontex Group NV, t.a.v. Benedicte Leroy, Korte Keppestraat 21, 9320 Erembodegem (Aalst), België).

Aandeelhouders die zich wensen te laten vertegenwoordigen moeten tevens aan de toelatingsvoorwaarden voldoen zoals beschreven in de oproeping tot de Gewone Algemene Vergadering.

The signed proxy form must be received at the latest on 19 May 2016 at the registered office of the Company. It should be submitted by e-mail (shm@ontexglobal.com) or by post (Ontex Group NV, attn. Benedicte Leroy, Korte Keppestraat 21, 9320 Erembodegem (Aalst), Belgium).

Shareholders who wish to be represented by proxy must also comply with the admission conditions as described in the convening notice to the Annual General Shareholders' Meeting.