OFILM Group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2013

Oct 27, 2013

深圳欧菲光科技股份有限公司

关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性报告

为促进公司业务快速发展，把握市场快速增长的难得机遇，强化公司在行业 内的领先地位，深圳欧菲光科技股份有限公司（以下简称“公司”或“欧菲光”） 拟向特定对象非公开发行A 股股票筹集资金。经论证，公司认为此募集资金投资 项目是可行的，对扩大公司市场响应能力、进一步强化公司在高端客户中的地位、 为股东创造更大价值都具有重要作用。项目可行性分析具体如下：

一、募集资金使用计划

单位：亿元

			单位：亿元
序号	项目名称	投资总额	募集资金投资额
1	高像素微摄像头模组扩产项目	20.31	20
2	中大尺寸电容式触摸屏扩产项目	9.21	8
3	液晶显示模组扩产项目	20.77	10
4	传感器及应用集成系统研发中心项目	2.06	2
	合计	52.35	40

若实际募集资金净额少于上述项目拟以募集资金投入的金额，则不足部分由 公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，如本 次募集资金到位时间与项目审批、核准、备案或实施进度不一致，公司可根据实 际情况需要以其他资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。

本次募集资金到位后，公司将按上述募集资金投资项目的审批、核准、备案 或实施进度及资金需求轻重缓急等实际执行情况，调整并最终决定募集资金使用 的优先次序。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析

（一）募投项目基本情况

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

1

1、高像素微摄像头模组扩产项目

（1）项目概况

本项目拟实施高像素微摄像头模组研发生产。项目总投资额 20.31 亿元，其 中建设投资额 16.84 亿元，占总投资额的 82.91%；铺底流动资金投资额 3.47 亿 元，占总投资额的 17.09%。

（2）经济效益评价

项目建设期 1.5 年。项目建成达产后，预计年销售收入 63 亿元，实现年利 润总额 6.30 亿元，投资静态回收期为 4.7 年（税后，不含建设期）。

2、中大尺寸电容式触摸屏扩产项目

（1）项目概况

本项目拟实施中大尺寸（7-23 英寸）电容式触摸屏扩产。项目总投资额 9.21 亿元，其中建设投资额 7.88 亿元，占总投资额的 85.56%；铺底流动资金投资额 1.33 亿元，占总投资额的 14.44%。

（2）经济效益评价

项目建设期 1.5 年。项目建成达产后，预计年销售收入 32 亿元，实现年利 润总额 2.78 亿元，投资静态回收期为 4.9 年（税后，不含建设期）。

3、液晶显示模组扩产项目

（1）项目概况

本项目拟实施液晶显示模组研发生产。项目总投资额 20.77 亿元，其中建设 投资额 17.46 亿元，占总投资额的 84.06%；铺底流动资金投资额 3.31 亿元，占 总投资额的 15.94%。

（2）经济效益评价

项目建设期 1.5 年。项目建成达产后，预计年销售收入 126 亿元，实现年利 润总额 7.21 亿元，投资静态回收期为 4.2 年（税后，不含建设期）。

4、传感器及应用集成系统研发中心项目

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

2

本项目总投资额 2.06 亿元，用于研发中心的硬件、仪器投资以及研发项目、 人员、管理等方面费用的支付。本项目致力于分析、跟踪传感器及系统集成技术 的前沿技术，解决实验性生产转化为工业规模生产过程中，新技术、新工艺、新 材料应用的难题；对新产品进行质量检测和产品定型鉴定、新产品标准制定；整 理、保护自主知识产权的技术等，将在微型投影技术、健康监控、红外光学技术、 摄像追踪技术、图像处理分析软件这五个方面展开研究。

（二）可行性分析

1、符合国家产业政策

本次募投项目符合国家产业政策本次募投项目属于国家发改委《产业结构调 整指导目录（2011年）》，“新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集 成电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高 密度印刷电路板和柔性电路板等）”、“半导体、光电子元器件、新型电子元器件 等电子产品用材料”、“医疗电子、金融电子、航天航空仪器仪表电子、传感器电 子等产品制造”等属于鼓励发展的产业之一；属于国家发改委《产业结构调整指 导目录（2011年）》鼓励类：“薄膜场效应晶体管LCD（TFT-LCD）、等离子显示 屏（PDP）、有机发光二极管（OLED）、激光显示、3D显示等新型平板显示器件 及关键部件”产业。

2、拥有相应技术储备

公司设有触摸屏研发中心、镀膜研发中心、强化玻璃研发中心、CCM研发 中心和纳米银研发中心，重点开发低方阻ITO柔性导电薄膜技术、超薄Film触摸 屏技术、感光银触摸屏技术、大尺寸触摸屏与显示模组集成技术、Metal Mesh触 摸屏技术、高像素摄像技术、2.5D\3D强化玻璃等技术，形成较完整的生产工艺 技术，并在不同产品领域进行了项目储备。截至2013年6月30日，公司已申请了 695项专利、37项PCT，已获授权173项专利和软件著作权。

公司已掌握生产高像素微摄像头模组的核心技术、中大尺寸触摸屏，并掌握 触摸屏与液晶显示模组的全贴合技术，并已全部实现量产。

3、通过国际主流厂商认证

公司的触摸屏产品成功通过三星电子、摩托罗拉、索尼、联想、华为、中兴

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

3

等消费类电子产品国际巨头的产品认证；公司的微摄像头模组产品中，500万像 素的微摄像头模组技术已经通过豪威的AA认证，800万像素已经通过豪威、三星 和索尼的认证；1,200万像素通过了索尼的认证。公司的主要产品进入了消费类 电子产品国际巨头的全球供应链，获得了较为稳定的市场份额。

4、具备大规模生产组织管理能力

公司首次公开发行及前次非公开发行的募投项目均比预定时间提前完成建 设，并产生较好的经济效益。公司在实施募投项目的过程中，一直遵循科学严谨 的产品质量控制管理体系的要求，严格控制原材料的采购，精细管理生产流程， 不断通过技术改进提升产品良率。公司产品供不应求，收到了良好的市场反响。 公司积极总结前次募投项目实施过程中的成功管理经验，并高薪聘请众多行业中 优秀的管理人才加入团队，将为本次募投项目提供可靠保证。

5、具有良好的经济效益

作为国内移动互联网终端关键元器件的主流供应商，公司的中大尺寸触摸屏 及微摄像头模组产品供不应求，现有产能无法满足下游厂商的需求，通过实施本 次募投项目，将大大缓解现阶段产能瓶颈，并且公司通过将触摸屏和液晶显示模 组进行一体化整合，能够形成协同效应，利用规模化就近生产，降低生产成本， 保持利润率。

项目实施将对公司巩固行业地位，增强盈利能力，丰富产品结构，进一步促 进垂直一体化战略的执行，具有较好的经济效益和战略意义。

三、本次非公开发行对公司经营管理、财务状况等的影响

公司本次非公开发行股票募集资金将用于高像素微摄像头模组扩产项目、中 大尺寸电容式触摸屏扩产项目、液晶显示模组扩产项目、传感器及应用集成系统 研发中心项目。通过募投项目的实施，将进一步扩大产能，延伸产品链，丰富产 品线和优化产品结构，提高公司供应能力及研发实力，有助于继续提升自身产品 的市场占有率，实现自身的跨越式发展，进一步巩固和提高公司行业地位，增强 市场影响力。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

4

本次发行募集资金到位后，公司的资本实力将大大增强，可较大幅度降低公 司的融资成本，负债总额逐步减少，资产负债率进一步降低，抗风险能力得到增 强；由于募集资金投资项目实施存在一定的周期，在项目建设期间，公司净资产 收益率、每股收益等可能有所下降。项目顺利投产后，将产生良好的现金流和利 润，从而改善公司的财务结构，提高公司防范财务风险和融资的能力。

四、募集资金投资项目涉及报批事项情况

本次发行募集资金投资项目高像素微摄像头模组扩产项目、中大尺寸电容式 触摸屏扩产项目、液晶显示模组扩产项目、传感器及应用集成系统研发中心项目 尚需分别向有关部门申请立项备案和环评。

董事会认为，本次项目的实施具有良好的社会效益和经济效益，是可行的。

深圳欧菲光科技股份有限公司董事会

2013 年 10 月 25 日

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

5