OFILM Group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Feb 15, 2012

深圳欧菲光科技股份有限公司

关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性报告

为促进公司业务快速发展，把握触摸屏市场快速增长的难得机遇，强化公司 在行业内的领先地位，深圳欧菲光科技股份有限公司（以下简称“公司”或“欧 菲光”）拟向特定对象非公开发行A 股股票筹集资金。经论证，公司认为此募集 资金投资项目是可行的，对扩大公司市场响应能力、进一步强化公司在高端客户 中的地位、为股东创造更大价值都具有重要作用。项目可行性分析具体如下：

一、募集资金使用计划

单位：万元

				单位：万元
序号	项目名称	投资总额	募集资金投资额	项目内容及生产规模
1	中小尺寸电容式 触摸屏扩产项目	114,177.00	105,000.00	南昌欧菲光科技有限公司为实 施主体，新建年产4000万片中 小尺寸电容式触摸屏生产线
2	中大尺寸电容式 触摸屏扩产项目	54,023.00	45,000.00	南昌欧菲光科技有限公司为实 施主体，新建年产300 万片中 大尺寸电容式触摸屏生产线
	合计	168,200.00	150,000.00

注：若本次实际募集资金额少于拟投入募集资金总额，差额部分将由公司自筹解决。本次非 公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金或银行贷款先 行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析

（一）中小尺寸电容式触摸屏扩产项目

1、项目概况

本项目拟实施中小尺寸（7 英寸以下）电容式触摸屏扩产，以现有 4 英寸电 容式触摸屏为标准折算，本项目设计产能为 4000 万片/年。项目总投资额 114,177

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万元，其中建设投资额 93,754 万元，占总投资额的 82.11%；铺底流动资金投资 额 20,423 万元，占总投资额的 17.89%。

2、项目实施单位

本项目由本公司全资子公司南昌欧菲光科技有限公司（以下简称“南昌欧菲） 负责实施。南昌欧菲系本公司的全资子公司，于 2010 年 10 月 29 日注册成立， 注册资本 3 亿元，注册地址为南昌昌北经济技术开发区黄家湖西路。

南昌欧菲系公司的主要生产基地，主要产品为触摸屏。南昌欧菲已利用本公 司首次公开发行股票超募资金建设“新型显示技术光电元器件研发及生产基地建 设项目”，项目投资总额 10 亿元，该项目建设已基本完成，目前进入试量产阶段， 在该项目全面投产后，南昌欧菲中小尺寸薄膜电容式触摸屏产能将达到 400 万片 /月。

本项目将在“新型显示技术光电元器件研发及生产基地建设项目”基础上扩 产，项目完全达产后将实现年产中小尺寸电容式触摸屏 4000 万片的规模。

3、项目发展前景

本项目计划生产触控性能良好的中小尺寸电容式触摸屏，具有良好的市场前 景。

（1）市场情况

项目产品主要应用于智能手机、DV、导航等消费类电子产品。根据美国 DisplaySearch 公司研究数据，触摸面板的整体市场规模 2011 年达到了 12 亿片， 金额超过 130 亿美元，其中 68%用于智能手机，2015 年之前还将以年均 43％的 速度增长。2011 年智能手机采用的电容式触摸屏首次超过了电阻式触摸屏，今 后触摸屏的主流将是电容式。

本公司目前已成为国内触摸屏主流生产厂商，本公司及子公司南昌欧菲成功 通过三星电子、摩托罗拉、联想、华为、中兴等国际大品牌厂商的产品认证，进 入了这些品牌的全球供应链，获得了稳定的市场份额。因此，项目产品市场风险 较小。

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（ 2 ）技术情况

公司是专业的触摸屏提供商，沉淀了一大批通晓触摸屏技术的专业人才，拥 有多年的触摸屏产业化生产经验，目前已经完整地掌握了电容式触摸屏的核心技 术，在设备选型、工艺制程上有多项创新。2011 年公司从日本引进国内第一条 全自动 Roll-to-Roll 触摸屏生产线，实现感应线路的全自动生产，达到国内领先 水平。

公司的核心技术和创新点主要体现在以下方面：

1）Film 电容屏设计技术；2）触摸屏材料开发技术；3）精密印刷技术；4） 精密贴合技术；5）Roll-To-Roll 产线技术；6）化学强化玻璃技术；7）强化玻璃 表面镀膜技术；8）精密蚀刻技术。

（ 3 ）项目建设符合国家产业政策

触摸屏从行业来看属于光学光电子、新型电子元器件产业，根据国家发改委 《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，国家发展改革委、科技部、商务部联 合发布《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）》等相关产业 政策，触摸屏等新型电子元器件属于国家鼓励发展的行业。

（ 4 ）项目生产内容具有全工段、长产业链的特点

项目建设完成后，生产内容不单有电容式触摸屏生产的前段感应结构加工、 后段模组贴合，还涵盖了微晶强化面板玻璃、ITO 导电膜等触摸屏关键组件。ITO 导电膜的供应一直被日本日东公司等厂商寡头垄断，公司在国内率先量产 ITO 柔性卷绕镀膜线，实现了关键原材料的自主生产，在国际同行业中率先实现上下 游生产整合。项目实施后，将进一步保障公司规模量产的稳定性，提高产品销售 的毛利率，增强抵御市场价格变化风险的能力。

4、经济效益评价

本项目经济计算期为 10 年，项目建设期 1 年半，项目建成投产年生产负荷 为 60%；投产第二年达产，年产中小尺寸电容式触摸屏 4,000 万片。项目建成达

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产后，预计年平均销售收入 23.2 亿元，可实现年平均利润总额 24,575 万元，年 平均净利润 18,431 万元，投资静态回收期为 6.17 年。

（二）中大尺寸电容式触摸屏扩产项目

1、项目概况

本项目拟实施中大尺寸（7-10.1 英寸）电容式触摸屏扩产，以现有 10.1 英寸 电容式触摸屏为标准折算，本项目设计产能为 300 万片/年。项目总投资额 54,023 万元，其中建设投资额 47,380 万元，占总投资额的 87.7%；铺底流动资金投资 额 6,643 万元，占总投资额的 12.3%。

2、项目实施单位

本项目由本公司全资子公司南昌欧菲负责实施。南昌欧菲已利用本公司首次 公开发行股票超募资金建设“新型显示技术光电元器件研发及生产基地建设项 目”，该项目建设已基本完成，目前进入试量产阶段，在该项目全面投产后，南 昌欧菲中大尺寸薄膜电容式触摸屏产能将达到 30 万片/月。

本项目将在“新型显示技术光电元器件研发及生产基地建设项目”基础上扩 产，项目完全达产后将实现年产中大尺寸电容式触摸屏 300 万片的规模。 3、项目发展前景

本项目计划生产触控性能良好的中大尺寸触摸屏产品，受益于平板电脑井喷 式成长的市场空间，项目的市场前景良好。

中大尺寸电容式触摸屏主要应用在平板电脑、电子书、超级本等领域。从美 国苹果公司发布采用电容式触摸屏的 Ipad 以来，平板电脑以超薄、超轻，优良 的人机界面而大受欢迎，各公司也积极投放了采用电容式触摸屏的平板终端新产 品，对平板电脑市场扩大的期待日益高涨。根据美国 DisplaySearch 公司研究数 据，2011 年平板电脑出货量达到 7270 万台，占所有个人电脑总出货量的 25.5%。 预计全球平板终端市场 2011～2015 年将以年均 47％的增长率增长，到 2017 年， 全球平板电脑销量将达到 3.833 亿台。

中大尺寸触摸屏由于贴合难度大，良品率较难控制，具备批量生产能力的厂

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商非常有限。本公司是国内少数完整掌握中大尺寸触摸屏关键生产技术的厂商， 本公司之子公司南昌欧菲现已通过韩国三星电子公司的严格认证，其中大尺寸电 容式触摸屏已量产，并应用于三星平板电脑主力机种 Galaxy Tab 系列。 4、经济效益评价

本项目经济计算期为 10 年，项目建设期 1 年半，项目建成投产年生产负荷 为 60%；投产第二年达产，年产中大尺寸电容式触摸屏 300 万片。项目建成达产 后，预计年平均销售收入 76,500 万元，可实现年平均利润总额 11,678 万元，年 平均净利润 8,759 万元，投资静态回收期为 6.06 年。

三、本次非公开发行对公司经营业务和财务状况的影响

公司本次募集资金将全部用于电容式触摸屏扩产。通过募投项目的实施，可 进一步扩大公司电容式触摸屏产能，拉近与行业领先企业的差距，夯实公司在全 球消费类电子产品主流终端厂商的地位，提升自身技术研发实力，提高产品质量， 降低生产成本，进而增强公司盈利能力及核心竞争力。

本次发行募集资金到位后，公司净资产规模将会扩大，资产负债率进一步下 降。由于募集资金投资项目实施存在一定的周期，在项目建设期间，公司净资产 收益率将被稀释。项目顺利投产后，将产生良好的利润和现金流，从而改善公司 的财务结构，提高公司防范财务风险的能力。

四、募集资金投资项目涉及报批事项情况

本次募集资金投资项目“中小尺寸电容式触摸屏扩产项目”及“中大尺寸电 容式触摸屏扩产项目”尚需向有关部门申请立项备案和环评。

董事会认为，本次项目的实施具有良好的社会效益和经济效益，是可行的。

深圳欧菲光科技股份有限公司董事会

2012 年 2 月 14 日

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