OFILM Group Co., Ltd. — Audit Report / Information 2020

Sep 23, 2020

欧菲光集团股份有限公司

关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

一、公司开展外汇衍生品交易的背景

因国际业务持续发展，欧菲光集团股份有限公司（以下简称“公司”）及子 公司外汇收支不断增长。受国际外汇市场汇率和利率时常起伏波动的影响，给公 司经营带来了很大不确定性。因而，公司开展外汇衍生品交易，加强公司外汇风 险管理，成为公司稳定经营的需求。

二、公司开展的外汇衍生品交易概述

公司开展的外汇衍生品交易包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、 外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权、结构性远期 等。公司开展的外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为 目的。公司开展的外汇衍生品交易品种均为与其基础业务密切相关的简单外汇衍 生产品，且该外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹 配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。

三、公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性

随着公司业务发展，公司及子公司部分产品涉及进出口业务。目前，受国际 政治、经济不确定因素影响，国际外汇市场波动频繁，公司经营不确定因素增加。 公司为锁定成本、防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司及子 公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易业务，以加强公司的外汇风 险管理。公司开展的外汇衍生品交易品种与公司业务紧密相关，基于公司外汇资 产、负债及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更 好地规避和防范外汇汇率、利率市场波动风险，增强公司财务稳健性。

四、公司开展外汇衍生品交易的基本情况

• 1、开展外汇衍生品交易业务额度：任意时点余额不超过等值美元 120,000

• 万元且单笔金额不超过等值美元 5,000 万元。

  • 2、合约期限：与业务周期保持一致，自股东大会审批通过之日起一年内有

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效。

3、交易对象：经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机

构。

• 4、流动性安排：外汇衍生品交易以公司外汇资产、负债为背景，交易金额

• 交易期限与预期外汇收支期限相匹配。

5、其他条款：外汇衍生品交易主要使用公司的银行综合授信额度或保证金 交易，到期采用本金交割或差额交割的方式。

五、公司开展外汇衍生品交易的风险分析

公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利 性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险：

1、市场风险：外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的 差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益， 至到期日重估损益的累计值等于交易损益。

2、流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收 支相匹配，以保证在交割时有足额资金供结算，或选择净额交割衍生品，以减少 到期日资金需求。

• 3、履约风险：公司开展外汇衍生品交易的对象均为信用良好且已与公司建

• 立长期业务往来的银行，履约风险低。

• 4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法再预测的回收期内收

• 回，会造成延期交割导致公司损失。

5、其它风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交 易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确， 将可能面临的法律风险。

六、公司对外汇衍生品交易采取的风险控制措施

• 1、公司开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为

• 目的，禁止任何风险投机行为。

2、公司已制定《欧菲光集团股份有限公司外汇衍生品交易业务管理制度》 并严格遵循此制度执行，对金融衍生品交易的操作原则、审批权限、内部操作流

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程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交 易风险。

• 3、公司将审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防

• 范法律风险。

4、公司资金部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时 评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常 情况及时上报，提示风险并执行应急措施。

• 5、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，制定安全管

• 理措施，避免出现应收账款逾期现象。

• 6、公司审计部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性进行

• 监督检查。

七、公司开展的外汇衍生品交易可行性分析结论

公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营、投 资业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳健 经营的需求。公司已制定了金融衍生品交易业务管理制度，建立了完善的内部控 制制度，公司所计划采取的针对性风险管理措施也是可行的。

欧菲光集团股份有限公司董事会

2020 年 9 月 22 日

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