OFILM Group Co., Ltd. — Annual Report 2016

Apr 18, 2016

深圳欧菲光科技股份有限公司

2015 年度董事会报告

一、业务概要

报告期内，公司的主营业务为触控显示类业务、摄像通讯类业务和生物识别 类业务，主营业务产品有触控和液晶显示模组、微摄像头模组和指纹识别模组等， 同时大力布局智能汽车、车联网和智慧城市领域。公司产品广泛应用于以智能手 机、平板电脑、智能汽车、智能可穿戴电子产品等为代表的消费电子领域。公司 拥有垂直一体化的全产业链布局，具备为客户大规模稳定供货能力，高效的嵌入 式研发模式和自主创新的核心技术使公司生产具备高度的灵活性和及时应变能 力。作为全球触控行业龙头，公司和国内外知名品牌企业建立了长期稳定合作关 系，以此为基础，微摄像头模组和指纹识别模组产品在近年来呈爆发式增长，目 前跻身国内市场前列。公司积极布局智能汽车和车联网领域，充分利用自有核心 技术，在智能中控、自动驾驶、车身电子等核心领域打造汽车智能化一站式解决 方案，提供高质量、高性价比的产品和服务，力争成为汽车智能化的核心供应商 及有竞争力的国际一流品牌。

报告期内，公司主营业务主要面向以智能手机、平板电脑等为代表的消费电 子领域。在创新浪潮和互联网+战略的引领下，以智能可穿戴设备、虚拟现实、 无人驾驶、智能家居、机器人等为代表的新的产业应用层出不穷，成为新的带动 整个行业成长的驱动力，也为公司未来持续发展，创造了广阔空间。报告期内， 公司全面布局智能汽车和车联网领域，打造“双轮驱动”新引擎，推进业务结构 化协同发展，以科技创新、商业模式创新带动企业升级，立志于成为移动互联产 业和智能汽车领域的高科技平台型领军企业。报告期内，公司荣登“2014年度金 牛上市公司百强”榜单，上榜“2014年度福布斯亚太最佳上市公司50强”榜单，

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并荣膺“深圳百强企业”称号。

二、管理层讨论与分析

2015年，全球经济仍处于后金融危机时代的复苏阶段，维持小幅温和增长， 中国作为全球主要的经济体，虽面临增速换挡和结构调整的压力，但经济发展整 体稳中有进。全球消费类电子市场尤其是智能手机市场饱和，整体出货量增速放 缓，但与此同时，在创新浪潮和互联网+战略的引领下，以智能可穿戴设备、智 能汽车、无人机、虚拟现实等为代表的智能终端产品成为新的带动整个行业成长 的驱动力，移动终端消费电子类的相关产品和应用层出不穷。根据全球市场调研 机构Trendforce最新报告，2015年全球智能手机出货量达到 12.93 亿部，同比增 长 10.32%；中国智能手机品牌出货量合计高达5.39亿部，同比增长18.88%，占全 球比重超过四成，并占据全球前十大手机品牌中的七个席次。基于物联网和互联 网技术的产业升级、产品创新、精益制造、柔性生产以及供应链集成的智能制造 仍是中国工业4.0的主基调。

报告期内，受智能手机、平板电脑销量增速放缓的影响，触控显示类产品的 市场竞争加剧，导致公司营业收入和业绩减少。2015年，公司实现营业收入184.98 亿元 ，比上年减少5.33%；归属于上市公司股东的净利润4.78亿元，比上年减少 33.7%。由于报告期内收购融创天下（上海）科技发展有限公司100%股权的事项 被认定为同一控制下的企业合并，调整增加2014年度净利润4019万元，即2014年 度公司净利润同期数从6.8亿元增加到7.2亿元，导致本期公司2015年度净利润同 比下降幅度从29.8%扩大到33.7%。

分产品来看，2015年触摸屏及全贴合类产品业务实现收入114亿元，同比减 少26.8%，出货量1.68亿片，同比减少1.74%，实现保市场份额的目标；微摄像头 模组业务实现收入55.0亿元，同比增长81.5%，出货1.86亿颗，并形成了每月35KK 的产能；指纹识别模组业务，自2015年5月起量产出货，实现收入8.4亿元，出货 2052万颗，并在年底形成了每月超过10KK的产能，位居全国第一，同时率先在 全球范围内完成了全产业链整合，并且通过研发先进指纹识别技术，进一步确立

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了在全球指纹识别产业技术的领导地位。

报告期内，公司主营业务成本159.24亿元，同比减少5.89%。报告期内，公司 销售费用、管理费用和财务费用合计18.33亿元，同比增长12.36%，主要系公司加 大新业务投入，相关研发支出增加，以及汇率波动较大导致财务费用上升。报告 期内，公司持续加大新技术、新产品、新工艺的开发力度，积极引进高端技术人 才，研发投入9.47亿元，占营业收入比重为5.12%。

报告期内，公司经营活动产生的现金净流量净额5.85亿元，同比由负转正， 现金流循环高效、稳定。投资活动产生的现金流量净额为-12.72亿元，同比减少 8.88%。筹资活动产生的现金流量净额为0.49亿元，同比减少98.13%。

报告期内，公司合理组织资源，快速提升产能和优化产业结构，在努力提升 触摸屏业务竞争力基础上，通过加大研发投入和新品开发力度，迅速扩大微摄像 头模组和指纹识别模组的产业优势地位。同时公司大力发展智能汽车产业，持续 拓展智慧城市等领域。

公司发展始终坚持以研发为向导，持续加大研发投入，以研发带动产品和市 场，通过内部培养和外部招聘充实壮大研发团队。报告期内，公司重点开展super hover触控技术、force touch触控技术、触觉反馈触控技术、GF2极限薄film触控方 案、IFS指纹和触控集成触控屏、双摄像头以及虹膜识别摄像头技术、超声波、 指纹卡、密码U盾锁等技术的研发，还开发3D触控产品和贴合工艺实现方案，拓 展了车载工控触控产品领域和智能穿戴触控产品领域，为公司后续发展做技术准 备。公司通过美国圣何塞、日本东京、韩国水原和中国台湾台北等地的子公司积 极获取当地优质的技术人才资源和信息，加强新技术和新产品的项目研发，新设 2020实验室、先进技术研究院、博士后工作站、指纹识别技术研发中心等科研平 台，结合公司原有的镀膜技术、纳米银技术、盖板玻璃技术、触摸屏技术、摄像 头技术等研发平台，构建了多技术方向、多层次的研发体系。

截至2015年12月31日，公司在国内各事业群通过自主研发及并购，在全球共 申请2103项专利（包括国内专利1645项，海外专利458项），已获得授权1165项专

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利（包括已授权的852项国内专利、已授权的313项海外专利），其中已授权的发 明专利410项，已授权的实用新型专利755项，并于2015年10月获评“2015年度国 家知识产权优势企业”。

报告期内，公司积极发展与核心大客户的合作关系，并持续推动新客户的认 证和新机型、新产品的导入,先后荣获华为、小米、联想、宇龙等客户颁发的多 项奖项，包括华为 “2014年度质量管理优秀奖”等，并于2015年1月荣获“TOP50 中国手机核心供应商”称号。公司通过完善成本控制机制、优化供应链关系、加 大技术研发投入、提升人才储备等措施，不断提升公司整体竞争力，并于2015 年7月荣登“2014年度金牛上市公司百强”榜单。

三、核心竞争力

公司把握住移动互联产业发展的良好机遇，充分利用自身多年技术积累，坚 持推进以客户为导向的经营策略，持续 创新，引导技术产业化应用，加大研发 投入，强化内部管理，稳步提高产品品质，树立巩固了欧菲光在全球光学光电行 业的领先地位，从追求速度向追求布局和品质转型。公司在行业内的核心竞争力 主要体现如下：

（1）技术研发优势

公司发展始终坚持以研发为向导，持续加大研发投入。2015年公司研发投入 9.47亿元，占营业收入比重为5.12%。公司在圣何塞、东京、水原、台北等地设立 研究中心，在国内成立先进技术研究院及若干研发平台，已全面构建了多技术方 向、多层次、跨平台的研发体系。报告期内，公司在全球范围内获得1165项专利， 其中发明专利410项，实用新型专利755项，并于2015年10月获评“2015年度国家 知识产权优势企业”。通过多个技术平台的技术融合，公司具备了综合技术优势， 能够开发出跨平台的创新产品。

（2）垂直一体化产业链优势

公司已完成触控系统 垂直一体化的全产业链布局，打通了产业链的上下游， 实现了产业链的一体化整合。随着国内触控行业的快速发展，在行业竞争不断加

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剧、产品价格不断下降的压力下，通过构建垂直一体化产业链，公司可以控制产 业链中的各个环节，并直接与终端大客户接触，从而在成本控制、质量一致性、 柔性生产、快速响应、及时交货、缩短研究开发及市场推广周期等方面获得明显 的竞争优势。

（3）规模化稳定、可靠的供货能力优势

规模化稳定的供货能力是公司最为核心的竞争力之一。全球前十大的手机厂 商需 为之配套的供应商有足够大的接单能力才能够长期维持大客户关系。下游 的智能手机厂商和整车企业都需要配套的供应商具备足够体量的接单能力。欧菲 光是国内为数不多的具备大规模稳定供货能力的厂商，公司产品质量的稳定获得 市场广泛认可，成为公司市场拓展的有力武器。

（4）快速的市场响应能力优势

受市场个性化需求推动，下游客户新产品开发频繁，且产品的生命周期一般 较短。对于市场反应好、需求旺盛的新产品，下游客户会大幅增加其出货量，这 要求供应商也能够做出快速响应，在短时间内实现更大批量的供货。凭借公司高 效的嵌入式研发模式及自主创新的核心技术，结合以及垂直一体化的全产业链布 局，使公司生产具备高度的灵活性和及时应变能力，减少了采购、运输等物流环 节，加快了资产周转效率，能够大大缩短公司的交货周期。

（5）优质的客户资源优势

公司秉持“一切都为了客户”的经营理念，围绕客户需求不断提升产品设计 能力、提高产品质量、快速响应客户采购需求，与小米、华为、三星、联想、 OPPO、金立、酷派等知名企业建立了长期稳定合作关系，并保持了良性的互动， 为公司业绩持续快速增长做出作出重要贡献，奠定了公司国内触控显示、微摄像 头模组和生物识别模组主流供应商的行业地位。未来公司将进一步深化与该等重 点客户的合作，为公司业绩的稳定持续增长和未来的发展奠定良好的基础。 （6）长期积累的品种俱全、结构合理的产品优势

基于对国内消费电子产品的深刻理解及多年来的研发积累，公司在触摸屏、

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微摄像头模组和指纹识别模组等各个产品系列都形成了分布合理、覆盖面广的产 品结构，囊括了国内主流移动智能终端厂家的市场需求，产品系列齐全，具有较 大的客户拓展及选择空间。

（7）良好的人才激励机制

在保持业务高速增长的同时，公司深知人才是公司长期持续、健康发展的关 键保障，因此始终“以人为本”，建立一整套引进、培养、使用、激励专业人才 的管理机制；公司加强人才获取与吸引力度，不断引进市场高端人才，并提升公 司内人员的工作效率；公司建立了完善的任职资格管理体系，为员工的职业发展 提供通道，并配套以完善的培训机制，促进和推动员工的能力提升。公司先后推 出四期员工持股计划，实施对象涵盖了公司中高层管理人员和核心技术骨干，良 好的激励机制为公司提供了具有竞争力的软实力，有利于公司的长期业务发展。

四、展望

1、行业发展趋势

2015年全球智能手机出货量达到12.93亿部，同比增长10.32%。其中，中国智 能手机品牌出货量合计达到了5.39亿部，同比增长18.88%，占据全球智能手机出 货量40%的份额。据相关预测，2016年智能手机市场仍呈现饱合状态，出货量将 接近14亿部，手机增速约7.3%，进一步放缓，不过中国品牌依然是个亮点，预计 出货6.23亿部，增幅可达15.6％，仍然是全球手机的火车头。智能终端在未来将 在诸如柔性显示、双摄像头和AMOLED等技术领域进一步提升，给公司带来了 新的市场的机会，而公司作为主流移动终端品牌的重要供应商在品牌、技术、供 应链等方面的优势也将不断强化，市场份额将向主流品牌及重要供应商集中给公 司带来了大量设计，制造生产移动通信零组件的机会，而主流品牌厂商在品牌、 技术、供应链等方面的优势也将不断强化，市场份额将向主流品牌集中，呈现强 者恒强的趋势。此外，以智能可穿戴设备、智能汽车、无人机、虚拟现实等为代 表的智能终端产品也将给公司带来可观的行业机会发展空间和巨大的市场机遇。

“中国制造2025”提出大力推进智能制造，加快新一代信息技术与制造业

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深度融合，《“十三五”汽车工业发展规划意见》中明确提出要积极发展智能网 联汽车并为智能网联汽车的全面推广建立基础。一些发达国家和地区对行车安全 的重视已上升到法规层面，除了美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）出台 的关于2018年5月1日以后生产的所有轻型车辆必须安装至少一颗倒车后视摄像 镜头的规定外，欧洲、日本等国家已先后推出相关行业标准以推动高级辅助驾驶 系统（ADAS）的普及。随着法令、法规以及对主动安全诉求的增加，车载成像 领域需求将保持旺盛，增长势头值得期待，公司作为处于中国领先地位的微摄像 头模组供应商亦将持续受惠受益。

2、公司发展战略

公司立足移动互联和智能汽车产业，“双轮驱动”打造核心竞争力，坚持自 主研发勇于创新，以满足客户的需求为导向，依托公司技术和客户优势，整合全 球产业优质资源，提升公司在全球产业链中的领导地位，不断为客户创造价值。 同时，公司在智能汽车行业全面布局，充分利用自有核心技术，在车载电子、智 能中控、智能驾驶等核心领域打造汽车智能化一站式解决方案，为客户提供高质 量、高性价比的产品和服务，力争成为汽车智能行业的核心供应商及有竞争力的 国际一流品牌。

2016年，公司将继续保持并加强在触摸屏、摄像头、指纹识别等业务的领先 优势，同时积极推进智能汽车项目尽快全面落地，推进业务结构化协同发展，以 科技创新、商业模式创新带动企业升级，最终成为移动互联产业和智能汽车领域 的高科技平台型领军企业。

3、2016年工作重点

（1）重点布局智能汽车领域，力争在业务及技术上取得新的突破力争取得 突破，打造发展驱动新引擎。广纳智能汽车领域精英、高端人才和行业专家团队， 充分发挥公司在融资、供应链管理、集中采购、规模化生产、人才引进和项目管 控等方面的已有优势集采、劳务和项目管控等方面的已有优势，切实整合行业资 源并提升平台服务能力，紧抓车载电子等新兴市场发展机遇，布局ADAS、中控

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系统和车联网应用等相关领域，加速国内外知名品牌客户开发和认证进度。

（2）触控系统领域，作为全球触摸屏龙头企业，公司将一如既往注重研发 投入，加强技术创新，持续提升触摸屏产品的竞争力。2016年，以AMOLED为 代表的柔性显示越来越被下游整机厂商重视，公司将加大研发投入，抓住行业变 革带来的机遇。

（3）微摄像头领域，公司通过软硬件结合，生产线的精细化管理，不断提 升高端产品的占比。2016年，双摄像头有望成为旗舰智能手机的标配，公司将加 强双摄像头产品开发，同时根据市场需求积极扩充产能。同时，适时向产业链上 游延伸，以期形成全产业链垂直一体化布局。

（4）生物识别领域，公司拥有亚洲最大指纹识别模组工厂，能满足国内外 主要智能手机客户以及身份识别、信息安全等应用领域的功能需求。2016年，公 司将加大投入，根据客户和市场情况扩张产能。

（1）重点布局智能汽车领域，力争取得突破，打造发展驱动新引擎。广纳 智能汽车领域精英、高端人才和行业专家团队，充分发挥公司在融资、集采、劳 务和项目管控等方面的已有优势，切实整合行业资源并提升平台服务能力，紧抓 车载电子等新兴市场发展机遇，布局ADAS、中控系统和车联网应用等相关领域， 加速国内外知名品牌客户开发和认证进度。

（2）在生物识别领域，公司拥有亚洲最大指纹识别模组工厂，已大规模出 货，满足国内外主要智能手机客户以及身份识别、信息安全等应用领域的功能需 求。2016年，公司将加大投入，根据客户和市场情况扩张产能，紧盯消费类电子 产品新技术趋势，在传感器及应用集成系统领域，特别是可穿戴设备、体感技术 领域，开发出新型元器件类产品。

（3）在微摄像头领域，公司通过产线扩张和精细化管理，软硬件结合，产 品设计个性化和高端路线，加强双摄像头、3D影响和360全景摄像头布局，适时 逐步向产业链上游延伸，形成全产业链垂直一体化布局

（4）在触控系统领域，作为全球触摸屏龙头企业，公司将一如既往注重研

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发投入，加强技术创新，持续提升触摸屏产品的竞争力，保证该项业务持续平稳 发展。

为了实现上述经营目标，公司的主要措施有： （1）加强技术创新

公司将继续加大研发投入，提升公司的研发水平，并在各电子产品技术前沿 的国家设立自己的研发中心，引进业界一流的顶尖级技术人员，以围绕移动互联 和智能汽车产业的新产品、新材料为核心，根据行业发展趋势和客户需求和全球 范围内业界的动态方向做布局及选择新业务。

（2）重视市场服务

公司着重于确保产品质量，加强客户服务水平，紧密跟踪一线品牌客户可能 出现的产品架构变化或对价格、交货期等方面的特殊要求，适时调整产品结构， 保持与竞争对手的时间差，增强客户粘性，继续保持和扩大公司在品牌产品市场 中的份额。

（3）加强人才队伍建设

公司将积极推动高端技术及管理人才引进，扩大与国内外知名高校合作开展 培训项目，全面展开多层次、多类型、高水平的员工培训，专业技能培训基本覆 盖到所有岗位；有计划地引进外部优秀的讲师和管理咨询机构，充分发掘内部培 训资源，使培训学习、不断进步成为最吸引员工的核心发展要素，择机推出适当 的股权激励和持股计划，构建和执行更优的绩效薪酬联动体系。

（4）强化成本控制及质量管理

近年来，公司通过优化生产工艺流程获取了一定的成本优势，但是生产成本 仍有降低的空间。公司将持续完善全员成本与质量考核制度，引进竞争机制，加 强内部经济效益考核；通过规模优势，优化供应商管理工作，争取进一步降低采 购成本，保障关键原材料及时供应；加强生产管理，理顺生产环节，强化过程控 制，提升产品的良品率。通过对员工工作的研究与分析，精简操作流程；合理安 排生产人员与管理人员的比例，尽量减少间接生产人员；加强现场管理，减少生

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产过程中的各种浪费；切实贯彻ISO9001 质量体系的标准，保证工艺质量；科学 预测需求，加强与客户及内部各部门之间的沟通。

（5）收购兼并及对外扩张

公司将充分考虑自身在资金、技术和管理上的优势和不足，本着对股东有利、 对公司发展有利的基本原则，积极寻求与公司主业发展相关的企业或技术成果或 者符合公司发展战略的标的作为收购、兼并的对象，进行对外投资和兼并收购， 巩固和提高公司在行业中的领先地位，加速公司发展新引擎的打造。

4、可能面对的风险

（1）技术风险

移动互联终端市场的特点是技术升级频繁，产品更新换代速度较快。公司作 为国内触控和数码成像行业的领先企业，将持续加大研发的人力、财力投入，引 领行业技术发展趋势，巩固自身核心竞争力，但仍存在着因新技术更新换代提速， 导致产品竞争力下降，对经营业绩产生不利影响的风险。

（2）价格波动风险

公司部分重要原材料如芯片供应商在海外，公司采取集中认证、招标采购等 方式控制成本，采取库存管理、供应链管理等方式优化资源配置，以应对原材料 价格波动，但仍存在因汇率波动、市场环境发生较大变化时原材料价格波动。

（3）生产经营风险

尽管公司装备有世界一流的生产设备，吸引了一大批技术专业人才，完整地 掌握了智能终端核心组件生产的核心技术，并拥有产业化生产经验，已经能够给 下游厂商大批量供应多种技术类型的触摸屏和微摄像头模组，但仍存在着因企业 规模扩大，供应链管理、生产管理、销售管理、资金安排等因素可能导致的经营 风险。

（4）专利风险

移动互联网终端产品发展迅速，新技术层出不穷，行业内企业申请的专利众 多。从技术来源上，公司立足于自主研发，具备突出的技术创新能力，公司产品

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所使用的绝大部分技术均为公司通过自主研发取得。由于技术日益成为行业内企 业的研发重点，专利众多，由于行业内竞争激烈，专利纠纷成为行业内市场竞争 的一种手段，不排除公司与竞争对手专利纠纷，导致影响公司经营业绩的风险。

（5）财务资金风险

截至报告期末，公司资产负债率为62.4%。随着营业规模的扩张，公司通过 银行借款方式来满足资金需求会削弱公司的盈利能力与长期发展能力，同时资产 负债率的扩大也会使公司的综合竞争力下降。公司海外销售和采购原材料占比持 续增长，将进一步扩大外币汇率变动风险对公司业务的影响，可能使公司的汇兑 损益增加。

深圳欧菲光科技股份有限公司董事会

2016年4月

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