Ningbo Construction Co., Ltd — Capital/Financing Update 2012

May 31, 2012

证券代码： 601789 证券简称：宁波建工 编号： 2012-030

宁波建工股份有限公司 关于变更部分募集资金投资用途的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。

一、本次变更情况说明

1 、公司募集资金总体情况

经中国证券监督管理委员会证监许可 [2011]1176 号核准，宁波建 工股份有限公司（简称“宁波建工”、“本公司”或“公司”）首次公 开发行人民币普通股共募集资金人民币 639,000,000.00 元，经大信会 计师事务有限公司 2011 年 8 月 10 日审验，公司本次发行扣除发行费 用募集资金净额为人民币 587,353,473.81 元。

2 、公司历次募集资金变更情况

根据公司 2011 年 11 月 25 日召开的第一届董事会第二十次会议 决议，公司基于业务发展的实际情况，变更首次公开发行股票募集资 金投资项目中外地分公司投资项目部分实施地点，将原定的沈阳、青 岛、武汉三个实施地点变更为天津、洛阳、芜湖，公司于 2011 年 11 月 26 日对此次募集资金实施地点变更事项进行了公告，公司保荐机 构中国中投证券有限责任公司出具了相应的保荐机构意见。

3 、本次变更情况

公司原募集资金投资项目之一“施工机械设备购置项目”经甬发 改备【 2010 】 8 号文件备案，原计划投资金额 22715 万元，主要用于 购买房屋建筑和市政工程施工设备。截止 2012 年 4 月 30 日，该项目 实际投资共 3566.99 万元，尚余 19148.01 万元（不含息）未使用， 公司拟部分变更此项募集资金用途，本次变更涉及募集资金总额 16000 万元，具体项目如下：

• （1）对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其钢构生产基地建

• 设项目（募集资金投入金额 9000 万元）

• （2）作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建

• 设、移交（西区）工程”项目（募集资金投入金额 7000 万元）。 二、新募集资金投资项目概况

• 1、对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其钢构生产基地建设

项目

本项目主要是对本公司全资子公司宁波建工钢构有限公司增资，

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用于其建设钢结构生产基地并购置相关设备。项目实施后，宁波建工 钢构有限公司钢结构生产基地拥有 8 条生产流水线，其中重钢生产流 水线 4 条，轻钢生产流水线 2 条，管形构件生产线 1 条，路桥钢箱梁 生产线 1 条。

本项目总投资包括土地购置及场地平整投资、工程建设投资、建 设期利息、机械设备购置投资与铺底流动资金投资。其中前期已投入 土地购置及场地平整 3700 万，项目未来预计工程建设投资 6000 万、 建设期利息 56 万元、机械设备投资 3000 万、铺底流动资金投资 8937.5 万。

2、作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、 移交（西区）工程”项目

慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西区）项目（简 称“慈湖人家项目”）由本公司和宁波德和置业有限公司组成的联合 体于 2012 年 3 月 21 日 中标，项目 用地面积 7.1 公顷，总建筑面积 161778 平方米，建设目的是为拆迁安置居民提供住宅。该工程为 1-18 层框架结构，公司施工总包费 494017953 元。

三、募集资金变更的原因

公司原募集资金投资项目“施工机械设备购置项目”部分资金用 途变更的具体原因如下：

1、公司所处主要业务区域施工机械设备租赁市场富有活力、配
备充足

目前公司所处主要业务区域的施工设备租赁行业已属于完全竞
争市场，相关企业众多，提供施工设备租赁服务的能力和水平较之前
也有了很大提高，公司较之前更易以较低的成本获得高质量的施工设
备租赁服务。加之工程建设中有些建设单位对施工单位施工设备的规
格、使用和管理有特殊规定，购置相应设备只能满足某些工程个别施
工阶段的需要，影响了机械设备的利用率和投资效果。

根据目前的市场情况和实际施工情况，公司采用自有加租赁施工
设备的经营模式更能适应建筑施工行业对施工设备的要求，更能满足
建筑施工的固定性、多样性、生产长期性的特点，更能灵活充分地利
用施工设备，增加施工设备的利用率，提高公司的经济效益。

2、新购置施工设备的管理和维护成本增大

公司采用自有加租赁施工设备的经营模式不仅提高了设备的利
用率，而且节约了设备的管理和维护成本，间接地降低了施工成本，
提高公司的经济效益。当前，施工机械设备技术含量高，操作、维修
技术要求逐步提高，对公司机械设备机构管理、人员配备、保养维修、
安全培训等提出了更高要求。若公司大量新购设备，则产生的相关成
本费用将明显增加。

2

根据目前的市场情况，适度进行设备租赁可以有效解决设备的管
理和保养维护问题，同时也可以避免由于市场波动导致的设备闲置。
3、公司原有设备维护保养较好，减缓了公司购置设备的现时需

求

近年来公司各项管理和内部控制得到了较大提升，固定资产的管
理使用更为有效，公司对施工机械设备的管理、保养维修及调度使用
建立起了一套行之有效的实施办法，提高了公司设备的使用效率和利
用率，减缓了对新购置设备的现时需求。

• 4、公司计划与宁波市政工程建设集团股份有限公司（以下简称

• “市政集团”）进行资产重组，减缓了对市政施工设备的需求

公司于2012年3月8日公告了《发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金预案》。根据公告的预案内容，公司拟通过发行股份及支
付现金的方式购买市政集团99.96%的股份。若成功完成资产重组，市
政集团将成为公司控股子公司。市政集团在宁波市市政业务市场上具
有较强的竞争实力，本身拥有较为完备的市政施工设备。为了避免对
设备的重复投资，有效利用募集资金，公司减缓了对市政施工设备的
购买需求。

• 5、募集资金投向变更后更能体现其使用效用，为公司创造更大

• 价值

基于上述几方面因素的考虑，公司实时减少原计划实施的施工设
备采购数量和投资规模，有利于避免过度投资，节约社会资源，维护
股东的利益。

• 四、募集资金用途变更后项目情况

• （一） 对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其钢构生产基地建

• 设项目

• 1、项目基本情况

宁波建工钢构有限公司成立于2011年3月7日，为宁波建工股份有
限公司全资子公司，目前注册资本：3000万元人民币，经营范围：钢
结构、网架及其配套板材的制作、安装、设计。（上述经营范围不含
国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目），该公司目前正在
进行钢构生产基地建设，本公司拟将原投资于机械设备购置的9000
万元变更为对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其建设钢结构生
产基地并购置相关设备。项目实施后，宁波建工钢构有限公司钢结构
生产基地拥有8条生产流水线，其中重钢生产流水线4条，轻钢生产流
水线2条，管形构件生产线1条，路桥钢箱梁生产线1条。

2、项目提出的理由

• （1）钢结构的优越特性

建筑钢结构行业是我国的一个新兴行业，因其产品具有强度高、

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自重轻、可靠性高、抗震抗冲击性能好、施工周期短、工业化程度高、
环境污染少等一系列优点，获得国家产业支持，近年来获得较大发展。
钢结构在大型项目建设中已经逐渐替代混凝土结构，与混凝土结构比
较，钢结构在物理特性、工程效用和节能环保等方面具有诸多优越性，
被列为建设部十大新技术之一。

（2）钢结构产业获得国家政策支持

由于我国钢铁行业的迅速发展以及我国对建筑节能的重视程度
提高，我国建筑技术的政策导向逐渐由多年前的限制钢结构使用转变
为发展、推广钢结构的应用，国家产业政策积极支持钢结构行业的发
展。目前，钢结构建筑产业已被列入《当前国家重点鼓励发展的产业、
产品和技术目录》、《国家优先发展的高技术产业化重点领域指南》，
成为当前我国重点支持的产业之一。

（3）我国钢结构行业发展空间巨大

与发达国家相比，我国的钢结构使用量还很低。我国建筑钢结构
占建筑总量的比例在12%左右，发达国家则在50%左右。我国现在钢结
构的发展水平只相当于美国二十世纪六十年代末，正处于起步迈向高
速成长阶段。国内产业升级与转移涉及的工业厂房建设、发展文化事
业涉及的公用文体建筑设施建设、商业楼宇和办公用楼建设、铁路、
桥梁等基础建设的市场需求都为钢结构产业发展提供了内生动力。

（4）公司现有钢结构生产状况

经过多年探索和努力，公司目前已培育出一支具有较高经营管理
水平的钢结构业务团队，建设了一批具有较高标准的钢结构工程，获
得了包括国家钢结构金奖，浙江省金刚奖等多项荣誉，具备了一定的
钢结构制作安装生产能力，为公司钢结构业务的发展提供了较好的管
理经验和业务基础。

（5）本项目实施对公司发展具有的重要意义

相对于普通房屋建筑工程，钢结构工程可以取得较好的经营收
益。钢结构由于其较好的技术特性和工艺特点，更能使企业为市场提
供差异化的服务，从而提高产品附加值。钢结构业务力量的建设培养
有利于完善公司建筑业产业链，有利于发挥公司各细分业务在技术、
管理及市场拓展方面的协同作用，提升公司建筑服务综合实力，强化
公司核心竞争优势。

3、立项审批

宁波建工钢构有限公司的钢结构生产基地建设项目已经宁波鄞
州区发展和改革局鄞发改备【2011】71号审批备案，并根据实际建设
需要调整了建筑面积并进行了基本建设项目变更（编号：20123）；宁
波市规划局鄞州分局对该生产基地颁发了建设用地规划许可证
（（2011）浙规地字第0260041号）和建设工程规划许可证（（2012）

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浙规建字第0260038号）；宁波市鄞州区环境和保护局出具了《关于宁
波建工钢构有限公司年加工6万吨钢构建设项目环境影响报告表的批
复》（鄞环建【2012】0030号），同意该项目的建设。

4、建设方案

（1）项目总体规划

本项目主要对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其建设钢结
构生产基地并购置相关设备。项目完成后宁波建工钢构有限公司预计
能够实现每年1.5万吨轻钢结构、1.5万吨重钢结构加工及自制3万吨
钢结构构件的生产能力。经过未来几年发展，宁波建工钢构有限公司
将逐步形成以钢结构构件为核心，高层重钢结构、轻钢结构加工业务
并进，相互促进、相辅相成的业务格局。

（2）建设内容

建设地址：本项目位于宁波市鄞州滨海开发区宏港路与咸开路交
叉口

建设规模：工程占地面积59670㎡，建筑面积38257.1㎡（其中车
间35677.4㎡、办公楼2489㎡、门卫90.7㎡、露天作业场地7200㎡），
项目建成后，预计年生产能力6万吨。

产品方案：钢结构生产基地计划建设8条生产流水线，其中重钢
生产流水线4条，轻钢生产流水线2条，管形构件生产线1条，路桥钢
箱梁生产线1条。

设备配置：钢结构生产基地拟以国产中高档设备为主要配备。具
体以山东法因、北京林克曼、宁波金凤、意大利菲赛普等国内外生产
钢结构加工设备的著名企业为主要选择对象。设备采选原则主要包
括：性价比、产品质量、售后服务、维修及保障条件等。

（3）项目建设进度安排

根据本项目特点和施工条件，从工程开始到项目竣工验收交付使
用，预计建设工期为12个月。2011年11月之前进行项目前期工作（项
目立项、可行性研究及审批）；2011年12月进行项目施工图设计、实
地勘查设计等；2012年3月选订机器设备及办公设备；2012年5月开工
建设，项目建设可于2012年10月底前竣工验收投入使用。

5、投资估算与资金筹措

经可行性研究估算，本项目总投资为土地购置及场地平整投资、
工程建设投资、建设期利息、机械设备投资与铺底流动资金投资，共
计21693.5万元。其中土地购置及场地平整3700万，工程建设投资6000
万，建设期利息56万元，机械设备投资3000万，铺底流动资金投资
8937.5万。其中企业自有资金已先期投入3000万用于土地购置，工程
建设投资6000万及机械设备投资3000万由本次变更的募集资金来解
决，剩余资金缺口由公司向银行贷款来解决。

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6、经济效益分析

经测算，本项目正常营运年份营业利润总额为2476.504万元，
所得税为619.1261 万元，净利润为1857.378 万元。
具体指标如下：

项目投资财务内部收益率（税前）：13.61%

项目投资财务净现值（税前）：（Ic=6.65%）12534.4万元
项目投资财务内部收益率（税后）：10.44%

项目投资财务净现值（税后）：（Ic=6.65%）6596.79万元

项目达产后年投资收益率：（1857.378÷12000）×100%=15.48%
7、结论

钢结构产业属于国家支持倡导的建筑业细分产业之一，公司钢构
项目的建设符合建筑业发展趋势，业务前景广阔。该项目建设方案合
理，项目实施有利于公司实现“创建百亿平台、打造百年基业”的战
略目标。

公司将原投资于施工设备购置项目的9000万元变更为对宁波建
工钢构有限公司进行增资用于其建设钢构生产基地项目可以提高募
集资金的使用效用，维护了公司和股东的利益，本项目的建设实施合
理、可行。

（二）作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建
设、移交（西区）工程”项目

• 1、项目基本情况

公司与宁波德和置业有限公司组成的联合体于2012年3月21日中
标慈城镇慈湖人家三期安置房项目（西区）投资、建设、移交工程（简
称“慈湖人家BT项目”），该项目施工总包费494017953元，公司拟将
原计划投资于施工机械设备购置项目的7000万元人民币作为运营资
金投资于慈湖人家BT项目。

（1）项目建设内容

慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西区）项目（简
称“慈湖人家项目”）用地面积7.1公顷，总建筑面积161778平方米。
根据建设要求，该项目共包括1-22号住宅建设的主体土建施工、围护、
地下室、消防报警工程、给排水工程、电子系统等33个单位工程。

（2）项目投资

慈湖人家BT项目公司施工总包费494017953元。

• （3）项目收益

本项目建设工期为30个月，建设完工后12个月工程尾款全部结

• 清。经测算，本项目财务内部收益率为13.87%，经济效益良好。

• 2、项目提出的理由

• （1）国家政策支持保障房的建设

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拆迁安置房等保障性住房建设属于国家提倡及支持的建筑业细
分领域，目前该市场处于快速发展期。根据《国民经济和社会发展第
十二个五年规划》，十二五期间国家将逐步健全住房供应体系，立足
保障基本需求、引导合理消费，加快构建以政府为主提供基本保障、
以市场为主满足多层次需求的住房供应体系。为了支持保障房建设，
国家主管部门已经明确从财政预算、政府可支配的其他收入来源、为
保障房提供廉价土地和税费优惠政策等方面给予支持。

（2）区域市场保障房建设规模增长迅速

在国家政策的指导下，宁波市政府正在大力倡导保障房建设。根
据《宁波市市区住房保障规划(2010～2012)》的规划，2010年～2012
年，宁波市经济适用住房将逐步覆盖到城镇居民人均可支配收入80%
以下的城镇住房困难家庭，在2012年底前完成中心城区老小区整治，
实现中心城区现有非成套房启动改造。

（3）公司已具备保障房建设的经营管理基础

本公司是宁波地区保障房建设及其他政府投资项目的重要施工
单位之一，目前已经承建了多项保障房工程。在建的项目包括宁波市
江东区保障性住房工程(陈婆渡地块二期)项目Ⅱ标段工程（工程造价
3.67亿元）、宁波庄桥街道邵余等村拆迁安置房建设项目（工程造价
4.41亿元）等。经过几年的拓展，本公司在区域保障房建设市场已经
具备了一定的业务基础，积累了保障房建设管理经验。

3、项目审批及合同签订情况

慈湖人家BT项目已经宁波市江北区发展和改革局北区发改基
【2010】154号、【2011】353号文审核批准。

招投标及合同签订情况：本公司于2012年3月21日收到宁波市江
北区慈城镇城乡建设管理局签发的《慈城镇建设工程投资、建设、移
交招标中标通知书》（交易登记号：CC12GC080005 ，编号：
201203190062），公司与宁波德和置业有限公司组成的联合体为慈城
镇慈湖人家三期安置房项目（西区）投资、建设、移交工程的中标单
位。公司和宁波德和置业有限公司作为联合体已与宁波市江北区安置
房建设管理中心签订《慈城镇慈湖人家三期安置房（西区）投资、建
设、移交工程合同》（备案号：CCJZ2011-006-ICT）

4、建设方案

• （1）慈湖人家BT项目工程概况及建设内容

项目名称：慈城镇慈湖人家三期安置房项目（西区）投资、建设、
移交工程

• 建设地点：慈溪市慈城古镇东南方向、慈城镇湖心地块西南部 项目业主：宁波市江北区安置房建设管理中心

慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西区）项目用地

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面积7.1公顷，总建筑面积161778平方米，建设目的是为慈城老城区
保护拆迁安置居民提供住宅。该工程为1-18层框架结构，建设内容为
标段范围内的项目管理和工程施工，包括项目中期、后期手续办理及
过程管理，三通一平、01—10号地块的1号至22号住宅楼、1至2号配
电房、1号门卫、地下室的土建、桩基、围护、给排水、电气、智能
化、消防、暖通、室外景观绿化、市政附属工程、电梯、太阳能集热
器、供配电系统、煤气工程、二次供水配套设施、有限电话、电讯的
施工、验收至交付使用及保修，工程预计工期为30个月。

（2）组织机构、人员配置及进度计划

慈湖人家项目部设立5个职能部门：工程施工技术部、材料采购
部、质量安全部、预算财务部、办公室。各部门设负责人1人，主办
人员若干，公司将按照工程合同文件、投标文件及施工组织设计的相
应安排设置组织机构，配置人力资源和施工设备,保证项目建设按照
计划进度顺利进行。

5、经济效益核算

（1）项目投资估算及资金筹措

根据公司工程预算及同类项目的建筑成本比照计算，预计本项目
建设成本为45741.1223万元，其中前期7000万元由本次变更的募集资
金来解决，剩余资金缺口由公司向银行贷款来解决。

（2）经济效益分析

折现法测算的财务盈利指标如下：
项目财务内部收益率：13.87%
项目投资财务净现值：（Ic=6.65%）4203.1306万元
项目投资投资回收期：3.5年（静态）

3.5年（动态）

6、结论

慈湖人家BT项目具有良好的经济、管理及社会效益。保障房建设
是建筑行业未来几年市场规模增长迅速的业务板块，实施该项目既符
合国家政策导向，又能够扩大公司的业务规模、培养利润增长点、提
升主营业务盈利能力。公司着力拓展保障房建设项目有利于增强宁波
建工的品牌知名度和美誉度，有助于公司承担社会责任履行相应义
务。

慈湖人家BT项目内部收益率为13.87%，项目经济效益良好。公司
将原投资于施工机械设备购置项目的7000万元募集资金投向此项目
可以提高募集资金使用效用。

五、风险因素

• 1、对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其钢构生产基地建设

项目

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（1）原材料价格波动带来的风险

钢结构工程主要材料价格市场波动较大，在一定程度上将影响钢 构公司的经营业绩，并对公司投资回报产生不利影响。宁波建工钢构 有限公司主要管理人员及技术骨干均具备较好的工作经验和技能，该 公司已建立了较好的市场价格监测管理机制，项目达产后可依托质量 及管理优势有效降低此类风险。

（2）资质申请及业务承接不足风险

宁波建工钢构有限公司目前还未取得钢结构相关的业务资质，若 公司后续资质申请工作未能顺利推进，则对业务承接会产生不利影 响。该公司在投资建设过程中就注意按照相关建筑业管理资质要求落 实配备相应的管理力量、技术人员和生产装备，公司生产基地建成后 相应的资质申请条件将达到相应的资质标准，资质申请不获批准的可 能性较小。公司依托现有的管理人员和业务团队已经形成了较强的业 务成绩能力，同时在宁波建工股份有限公司的支持下，将来可以形成 较大的业务网络，预期可以化解业务承接不足风险。

2、作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、 移交（西区）工程”项目

（1）原材料价格波动导致建设成本上升风险

本项目的主要原材料为钢材、水泥、电缆、木材、砂石料等，建 筑材料的价格波动将导致建设成本上升。本项目与将按照建筑材料的 实际价格核算工程成本，工程收益按工程投资额的比例提取，故原材 料价格波动不会对本项目收益产生影响。

（2）工程质量及安全管理风险

本项目建设规模较大，工作场面较多，工序及管理流程交接复杂， 建设过程中可能出现质量不达标，发生安全事故等事项，从而影响工 程建设整体进度和收益。本公司目前已建立并严格实施质量、安全、 物资管理、设备管理等一系列项目管理制度，可以有效减小工程施工 中出现质量及安全风险。

六、独立董事、监事会、保荐人对变更部分募集资金投资用途的 意见

本次变更部分募集资金投资用途事项已经公司第二届董事会第 三次会议，第二届监事会第三次会议审议通过。

公司独立董事认为本次公司变更募集资金投资用途符合国家政 策导向，能够扩大公司的业务规模、培养利润增长点、提升主营业务 盈利能力。本次变更履行了必要的法律程序，符合《上海证券交易所 上市公司募集资金管理办法》等的相关规定，符合公司发展的实际情 况，维护了全体股东利益。

公司监事会认为本次部分变更募集资金用于对宁波建工钢构有

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限公司进行增资用于其钢构生产基地建设项目和作为营运资金投入 “慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西区）工程”项目 履行了必要的法律程序，符合《上海证券交易所上市公司募集资金管 理办法》等的相关规定，符合公司发展的实际情况，符合全体股东利 益，同意将本次募集资金变更事项提交公司股东大会审议。

公司保荐机构中国中投证券有限责任公司认为公司变更部分募 集资金投资项目已经公司董事会审议批准，监事会和独立董事发表同 意意见。本次变更募集资金投资项目履行了必要的法律程序，符合《上 海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等的相关规定；本次公司 变更部分募集资金用于对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其钢 构生产基地建设项目和作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置 房投资、建设、移交（西区）工程”项目，符合公司发展的实际情况， 符合全体股东利益。

七、备查文件

• 1、宁波建工股份有限公司第二届董事会第三次会议决议；

• 2、宁波建工独立董事关于变更部分募集资金投资用途的独立意

见；

• 3、宁波建工股份有限公司第二届监事会第三次会议决议； 4、中国中投证券有限责任公司保荐意见

特此公告。

宁波建工股份有限公司董事会 2012 年 5 月 31 日

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宁波建工股份有限公司独立董事关于

公司变更部分募集资金投资用途的独立意见

宁波建工股份有限公司将原募集资金投资项目之一“施工机械设 备购置项目”部分募集资金变更用于如下项目：（1）对宁波建工钢构 有限公司进行增资用于其钢构生产基地建设项目（募集资金投入金额 9000 万元），（2）作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投 资、建设、移交（西区）工程”项目（募集资金投入金额 7000 万元） 是基于维护公司和股东利益作出的审慎决策。公司独立董事基于自身 独立判断认为：

本次公司变更募集资金投资用途后的项目符合国家政策导向，能 够扩大公司的业务规模、培养利润增长点、提升主营业务盈利能力。 本次变更履行了必要的法律程序，符合《上海证券交易所上市公司募 集资金管理办法》等的相关规定，符合公司发展的实际情况，维护了 全体股东利益。

独立董事签名：

金德钧 王菁华 吴毅雄 童全康

2012 年5 月30 日

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中国中投证券有限责任公司

关于宁波建工股份有限公司

变更部分募集资金投资项目的意见

中国中投证券有限责任公司（以下简称“中投证券”或“保荐机构”）作为 宁波建工股份有限公司（以下简称“宁波建工”或“公司”）首次公开发行A 股 股票并上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等有关法律法规和规范性文件的 规定，对宁波建工变更部分募集资金投资项目的情况进行了核查。核查情况如下： 一、原募集资金投资项目概况

根据中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1176 号文核准批复，2011 年 8 月宁波建工向社会公开发行100,000,000 股人民币普通股，发行价每股6.39 元，募集资金净额为587,353,473.81 元。上述募集资金已经大信会计事务有限 公司验证，并出具了大信验字[2011]第5-0009 号验资报告。上述募集资金均存 储于公司设立的募集资金专户。

根据《宁波建工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》的披露，公司 原募集资金使用计划如下：

序号	项目名称	项目总投资（万元）	本次募集资金投入（万元）
1	科研生产基地建设项目	4,236	4,236
2	施工机械设备购置项目	22,715	22,715
3	主材物流中心项目	16,138	8,000
4	外地分公司投资项目	7,425	7,425
	合 计	50,514	42,376

二、拟变更的原募集资金投资项目情况

此次拟变更的原募集资金投资项目为“施工机械设备购置项目”。施工机械 设备购置项目总投资额为22,715 万元。根据项目实施进度计划，2011 年设备购 买投资额为12,704 万元；2012 年设备购买投资额为10,011 万元。

由于上述施工设备机械购置项目规划于2009 年编制，但公司实际上市时间 为2011 年8 月16 日，募集资金到位时间较晚，设备购置计划真正启动时间延后。

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截至2012 年4 月30 日公司实际投资3566.99 万元，尚余19148.01 万元（不含 息）未使用。

三、本次变更募集资金投资项目的原因

（一）宁波市施工机械设备租赁市场发展成熟

施工机械设备购置项目规划是公司2009 年做的，当时宁波市施工机械设备 租赁市场刚刚兴起，租赁的设备大多比较老化，由于租赁商之间缺乏充分竞争， 租赁成本和维修成本都较高，直接影响了公司盈利水平。

经过近几年不断发展和完善，宁波市施工机械设备租赁行业目前已逐渐成 熟，相关企业众多，提供的施工机械设备和设备租赁服务水平较之前也有了很大 提高，公司较之前更易以较低的成本获得高质量的施工机械设备和满意的设备租 赁服务。加之工程建设中有些建设单位对施工单位施工机械设备的规格、使用和 管理有特殊规定，购置相应设备只能满足某些工程个别施工阶段的需要，影响了 机械设备的利用率和投资效果。

基于施工机械设备租赁市场和公司实际施工情况考虑，公司选择了自有加租 赁施工机械设备的经营模式，灵活有效地对设备实行合理的配置与调度，充分挖 掘现有设备的潜能，减少重复购置和设备闲置。

（二）自有加租赁的经营模式可以节约固定投资规模

由于行业因素，建筑企业具有所需投资大、建设周期长的特点，业主方通常 按工程进度支付工程款，施工企业为保证工程进度往往需要自己垫付部分周转资 金，所以能否及时筹措所需资金和有效运用资金将对建筑企业的业务开展和工程 成本的控制产生一定的影响。

公司2012 年1 季度未经审计的财务报表显示经营活动产生的现金流量净额 为-82,966,241.43 元，所以现金流对公司目前开展业务非常重要。公司采用自 有加租赁的经营模式，对一部分使用频率低的机械设备变买为租，能够减少固定 资产的投入，增加流动资金数量，支持公司做大业务规模。

（三）公司提高了现有设备的管理和利用，减缓了对新设备的需求

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近年来公司各项管理和内部控制得到了较大提升，强化了设备管理处对下属 分子公司的设备管理工作和协调服务，坚持大型设备或配件由总公司统一调控和 平衡，杜绝了各分子公司因利益不均，发生设备过度使用或闲置的情况。严格按 公司设备管理制度执行后，公司内部提高了现有设备的使用效率和利用率，减缓 了对新购置设备的现时需求。

（四）公司计划与宁波市政工程建设集团股份有限公司（以下简称“市政集 团”）进行资产重组，减缓了对市政施工设备的需求

公司于2012 年3 月8 日公告了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金预案》。根据公告的预案内容，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买 市政集团99.96%的股份。若成功完成资产重组，市政集团将成为公司控股子公 司。市政集团在宁波市市政业务市场上具有较强的竞争实力，本身拥有较为完备 的市政施工设备。为了避免对设备的重复投资，有效利用募集资金，公司减缓了 对市政施工设备的购买需求。

基于上述四方面因素的考虑，宁波建工实时减少原计划实施的施工机械设备 采购数量和投资规模，有利于避免过度投资，节约社会资源，维护股东的利益。 四、新增募集资金投资项目情况

• （一）对宁波建工钢构有限公司进行增资用于其钢构生产基地建设项目 1、项目实施主体

宁波建工钢构有限公司（简称“建工钢构”）是该项目的实施主体。建工钢 构是宁波建工的全资子公司，成立于2011 年3 月7 日，目前注册资本3000 万元 人民币，主营业务为钢结构、网架及配套板材的制作、安装、设计。

2、项目实施背景和意义

钢结构在制作、施工和建成后的使用过程中，具有优越的节能、环保、安全、 抗震等方面的特征，并且钢结构的施工速度、综合造价、循环利用率等方面均优 于混凝土结构，符合可持续发展的原则，是建筑业未来发展的主要方向之一。

相对于公司目前从事的房屋建筑主业，钢结构工程在经营收益上有明显优

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势。增强公司钢结构业务力量有利于提升经济效益，为股东创造更多的价值。做 强做大钢结构业务还有利于完善公司建筑业产业链，增强对市政工程、工业工程、 公用工程等业务承接、建设的协同效应，强化公司核心竞争优势。

3、项目建设基本情况

（1）项目建设地点：宁波市鄞州滨海开发区宏港路与咸开路交叉口

（2）项目建设规模：项目占地面积59670㎡，建筑面积38257.1㎡（其中车 间35677.4㎡、办公楼2489㎡、门卫90.7㎡、露天作业场地7200㎡）。

（3）项目建设主要内容和生产规模：钢结构生产基地计划建设8条生产流水 线，其中重钢生产流水线4条，轻钢生产流水线2条，管形构件生产线1条，路桥 钢箱梁生产线1条。正式达产后预计能够年产1.5万吨轻钢钢结构、1.5万吨重钢 钢结构、3万吨钢结构构件。

（4）项目建设周期：从工程开始到竣工验收交付使用，预计建设工期为12 个月。

（5）项目审批情况：宁波建工钢构有限公司的钢结构生产基地建设项目已 经宁波鄞州区发展和改革局鄞发改备【2011】71号审批备案，并根据实际建设需 要调整了建筑面积并进行了基本建设项目变更（编号：20123）；宁波市规划局鄞 州分局对该生产基地颁发了建设用地规划许可证（（2011）浙规地字第0260041 号）和建设工程规划许可证（（2012）浙规建字第0260038号）；宁波市鄞州区环 境和保护局出具了《关于宁波建工钢构有限公司年加工6万吨钢构建设项目环境 影响报告表的批复》（鄞环建【2012】0030号），同意该项目的建设。

（6）项目主要经济指标：钢结构生产基地正常达产后预计能够实现净利润 1857.378万，所得税后财务内部收益率为10.44%，项目经济效益良好。

（7）项目资金筹措:项目资金总需求为21693.5万元。其中拟变更“施工机 械设备购置项目”募集资金中的9000万元用于工程建设投资和机械设备投资，剩 余资金缺口由公司自筹解决。

4、项目存在的风险

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（1）原材料价格波动带来的风险

钢结构工程主要材料价格波动较大，在一定程度上将影响建工钢构的经营业 绩，并对公司投资回报产生不利影响。

（2）资质申请风险

建工钢构目前还未取得钢结构相关的业务资质，若建工钢构的后续资质申请 工作未能顺利推进，则对业务承接会产生不利影响。目前，建工钢构在投资建设 过程中就严格按照相关建筑业管理资质要求落实配备相应的管理力量、技术人员 和生产装备，生产基地建成后相应的资质申请条件将达到相应的资质标准，资质 申请不获批准的可能性较小。

（3）业务承接不足风险

未来钢结构行业竞争可能会比较激烈，建工钢构如果不能积极地开拓市场， 则可能面临业务承接不足、正常生产能力不能实现的情况。宁波建工目前调配给 建工钢构的管理人员和业务团队已经形成了较强的业务承接能力，同时未来宁波 建工还将大力发展钢结构业务，帮助建工钢构构建业务网络，预期可以化解业务 承接不足风险。

（二）作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西 区）工程”项目

1、项目实施主体

慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西区）项目（简称“慈湖人 家项目”）由宁波建工和宁波德和置业有限公司组成的联合体于2012年3月21日中 标。

2、项目实施背景和意义

根据《国民经济和社会发展第十二个五年规划》，十二五期间国家将逐步健 全住房供应体系，立足保障基本需求、引导合理消费，加快构建以政府为主提供 基本保障、以市场为主满足多层次需求的住房供应体系。十二五期间，我国将建 设3600 万套保障房，使全国保障性住房覆盖面达到20%左右。在国家政策支持

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的大背景下，拆迁安置房等保障房建设会快速推进，保障房市场容量不断扩大。

公司承接的“慈城镇慈湖人家三期安置房投资、建设、移交（西区）工程” 业主资信和资金状况良好，根据中标条件，该项目具有良好的收益保障，同时可 积累BT 项目管理经验，取得良好的社会效益。

3、项目建设基本情况

（1）项目建设地点：慈溪市慈城古镇东南方向、慈城镇湖心地块西南部。

（2）业主单位：宁波市江北区安置房建设管理中心。

（3）施工总包费：施工总包费为494017953 元。

（4）项目建设主要内容：慈湖人家项目用地面积7.1 公顷，总建筑面积 161778 平方米，建设目的是为慈城老城区保护拆迁安置居民提供住宅。该工程 为1-18 层框架结构，建设内容为标段范围内的项目管理和工程施工，包括项目 中期、后期手续办理及过程管理，三通一平、01—10 号地块的1 号至22 号住宅 楼、1 至2 号配电房、1 号门卫、地下室的土建、桩基、围护、给排水、电气、 智能化、消防、暖通、室外景观绿化、市政附属工程、电梯、太阳能集热器、供 配电系统、煤气工程、二次供水配套设施、有限电话、电讯的施工、验收至交付 使用及保修。

（5）项目建设周期：项目建设周期为30 个月。

（6）项目审批及合同签订情况：慈湖人家BT项目已经宁波市江北区发展和 改革局北区发改基【2010】154号、【2011】353号文审核批准。

招投标及合同签订情况：公司于2012年3月21日收到宁波市江北区慈城镇城 乡建设管理局签发的《慈城镇建设工程投资、建设、移交招标中标通知书》（交 易登记号：CC12GC080005，编号：201203190062），公司与宁波德和置业有限公 司组成的联合体为慈城镇慈湖人家三期安置房项目（西区）投资、建设、移交工 程的中标单位。公司和宁波德和置业有限公司作为联合体已与宁波市江北区安置 房建设管理中心签订《慈城镇慈湖人家三期安置房（西区）投资、建设、移交工 程合同》（备案号：CCJZ2011-006-ICT）。

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（7）项目主要经济指标：项目建设工期为30个月，建设完工后12个月工程 尾款全部结清。经测算，项目财务内部收益率为13.87%，经济效益良好。

（8）项目资金筹措: 根据公司工程预算及同类项目的建筑成本比照计算， 预计本项目建设成本为45741.1223万元。其中拟变更“施工机械设备购置项目” 募集资金中的7000万元补充营运资金，剩余资金缺口由公司自筹解决。

4、项目存在的风险

（1）原材料价格波动导致建设成本上升风险

本项目的主要原材料为钢材、水泥、电缆、木材、砂石料等，建筑材料的价 格波动将导致建设成本上升。

（2）工程质量及安全管理风险

本项目建设规模较大，工作场面较多，工序及管理流程交接复杂，建设过程 中可能出现质量不达标，发生安全事故等事项，从而影响工程建设整体进度和收 益。公司目前已建立并严格实施质量、安全、物资管理、设备管理等一系列项目 管理制度，可以有效减小工程施工中出现质量及安全风险。

五、保荐机构的意见

经核查，本保荐机构认为：

1、公司变更部分募集资金投资项目已经公司董事会审议批准，监事会和独 立董事发表同意意见。本次变更募集资金投资项目履行了必要的法律程序，符合 《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等的相关规定。

2、本次公司变更部分募集资金用于对宁波建工钢构有限公司进行增资用于 其钢构生产基地建设项目和作为营运资金投入“慈城镇慈湖人家三期安置房投 资、建设、移交（西区）工程”项目，符合公司发展的实际情况，符合全体股东 利益。

因此，本保荐机构同意公司将上述议案报请公司临时股东大会批准，在履行 相关法定程序并信息披露后方可实施。

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（此页无正文，为《中国中投证券有限责任公司关于宁波建工股份有限公司 变更部分募集资金投资项目的意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

李光增 赵 渊

中国中投证券有限责任公司

2012 年5 月月30 日

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